美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
☒根據 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的季度 報告
截至2024年3月31日的季度期間
☐根據 1934 年《證券交易法》第 13 條或 15 (d) 條提交的 TRANSITION 報告
在從 ___________ 到 ___________ 的過渡時期
委員會文件編號：000-28831
CAPSTONE COPANIES, INC.
（註冊人章程中規定的註冊人 的確切名稱）
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主識別號） |
| （主要行政辦公室地址） |
| ( |
| （發行人電話號碼） |
用複選標記註明 註冊人 (1) 是否在過去 12 個月（或註冊人需要提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內 是否受此類申報要求的約束。☒是的☐沒有
用複選標記表明 註冊人是否以電子方式提交了在過去 12 個月內要求提交的每個交互式數據文件（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期限）。是的☒沒有☐
用複選標記指明註冊人 是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見 《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長 公司” 的定義。
| 大型加速過濾器☐ | 加速過濾器☐ |
| 規模較小的申報公司 | |
| 新興成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
根據該法第12 (b) 條註冊的證券：
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 沒有 | 不適用 | 不適用 |
用複選標記表示 註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。☐是的☒沒有
截至 2024 年 5 月 14 日的 ， 公司發行和流通了48,826,864股普通股。普通股在場外交易市場集團公司的場外交易風險投資市場 上市，交易代碼為 “CAPC”。
| 1 |
某些定義術語的使用。除上下文中另有説明的 外，以下術語具有所述含義。
本截至2024年3月31日的財政期的10-Q表季度報告（“10-Q表報告” 或 “10-Q表格”）中使用的那樣， “COVID-19” 是指冠狀病毒/COVID-19病毒及其所有變體，這是一種高度傳染性的新型病毒，被世界衞生組織或 “世衞組織” 於2020年3月11日宣佈為全球疫情。“COVID-19 疫情” 是指由 COVID-19 引起的 “全球疫情”（由世衞組織定義）。“公司”、“Capstone”、“我們”、“我們的”、 和 “我們” 是指 Capstone Companies, Inc. 及其子公司，除非上下文僅指Capstone Companies, Inc.
此外：
| (1) | “Capstone Lighting Technologies, L.C.” 或 “CLTL” 是 Capstone Companies, Inc. 的全資子公司。 |
| (2) | “Capstone International 香港有限公司” 或 “CIHK” 是Capstone Companies, Inc.的全資子公司，也是一家在香港註冊的公司 ，目前處於休眠狀態。 |
| (3) | 佛羅裏達州的一家公司、CAPC的全資子公司 “Capstone Industries, Inc.” 也可以稱為 “CAPI” |
| (4) | 佛羅裏達州的一家公司 “Capstone Companies， Inc.” 也可以稱為 “我們”、“我們的”、“公司”、 或 “CAPC”。除非上下文另有説明，否則 “公司” 在其含義中包括所有 Capstone 公司、 Inc. 子公司。 |
| (5) | “中國” 指 中華人民共和國。 |
| (6) | “W” 表示瓦特。 |
| (7) | 提及 “33號法案” 或 “證券法” 是指經修訂的1933年《證券法》。 |
| (8) | 提及 “34號法案” 或 “交易法” 是指經修訂的1934年證券交易法。 |
| (9) | “SEC” 或 “委員會” 指美國證券交易委員會。 |
| (10) | “子公司” 是指 Capstone Industries, Inc.（“CAPI”）、凱普斯通國際香港有限公司（“CIHK”）和 Capstone Lighting 技術有限公司（“CLTL”）。 |
| (11) | 本10-K表年度報告中提及的 財年均指我們截至2023年12月31日的財政年度。 |
| (12) | “LED” 或 “LED” 是指可以組裝成燈泡或可用於照明燈具的發光二極管組件。 |
| (13) | “OEM” 指 “原始設備製造商。 |
| (14) | “互聯表面” 或 “互聯產品” 是指帶有嵌入式傳感器的智能家居設備，在 Connected Surface 和公司或相關第三方的互聯網系統之間提供通信和數據傳輸。Connected Surface 可能允許互聯網 訪問定義的函數。 |
我們可以使用 “財年” 來表示 “財年 年度”，“Q” 表示截至2024年3月31日的財政季度。
| 2 |
CAPSTONE COMPANIES， INC.
10-Q 表格的季度報告
截至 2024 年 3 月 31 日的三個月
目錄
| 第 1 部分 | 財務信息 | |
| 第 1 項。 | 簡明合併財務報表（未經審計） | 4 |
| 第 2 項。 | 管理層對財務 狀況和經營業績的討論和分析 | 19 |
| 第 3 項。 | 關於市場 風險的定量和定性披露 | 34 |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 34 |
| 第二部分 | 其他信息 | 35 |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 35 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 35 |
| 第 2 項。 | 未註冊出售股權證券和 所得款項的使用 | 36 |
| 第 3 項。 | 優先證券的違約 | 36 |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 | 36 |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 36 |
| 第 6 項。 | 展品 | 36 |
| 3 |
CAPSTONE COMPANIES、 INC. 和子公司
簡明合併 資產負債表
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 資產： | （未經審計） | |||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 預付費用 | ||||||||
| 關聯公司應付的款項 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益： | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款和應計負債 | $ | $ | ||||||
| 關聯方應付票據和當期應計利息 | ||||||||
| 非關聯方應付票據和當期應計利息 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期負債： | ||||||||
| 遞延所得税負債——長期 | ||||||||
| 長期負債總額 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承諾和意外開支：（注4） | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，B-1系列，面值美元每股，已授權股份，已發行和流通股票-2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的股票（清算優先權 15,000 美元） | ||||||||
| 優先股，C系列，面值美元每股，已授權已發行和流通的股份--股票 | ||||||||
| 普通股，面值每股0.0001美元，授權295,000,000股，截至2024年3月31日和2023年12月31日，已發行和流通48,826,864股。 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東赤字總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 負債總額和股東赤字 | $ | $ | ||||||
隨附的 附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。
| 4 |
CAPSTONE COMPANIES， INC.和子公司
簡明合併 運營報表
（未經審計）
| 在截至3月31日的三個月中， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 收入，淨額 | $ | $ | ||||||
| 銷售成本 | ( | ) | ||||||
| 毛利 | ||||||||
| 運營費用： | ||||||||
| 銷售和營銷 | ||||||||
| 補償 | ||||||||
| 專業費用 | ||||||||
| 產品開發 | ||||||||
| 其他一般和行政 | ||||||||
| 總運營費用 | ||||||||
| 營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||
| 其他收入 | ||||||||
| 利息支出，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入（支出）總額，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税（福利）費用 | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 每股普通股淨虧損 | ||||||||
| 基礎版和稀釋版 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 加權平均已發行股數 | ||||||||
| 基礎版和稀釋版 | ||||||||
隨附的 附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。
| 5 |
CAPSTONE COMPANIES、 INC. 和子公司
簡明的 合併股東權益（赤字）報表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個 個月中
（未經審計）
| 優先股 | 優先股 | 額外 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| B 系列 | C 系列 | 普通股 | 付費 | 累積的 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 面值 | 股份 | 面值 | 股份 | 面值 | 資本 | 赤字 | 權益（赤字） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | | | | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的餘額 | $ | | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的餘額 | $ | | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | | | | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| 6 |
CAPSTONE COMPANIES、 INC. 和子公司
簡明合併 現金流量表
（未經審計）
| 在已結束的三個月中 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： | ||||||||
| 折舊 | ||||||||
| 非現金租賃費用 | ||||||||
| 應計利息已添加到應付票據關聯方和非關聯方 | ||||||||
| 應收賬款（增加）減少額，淨額 | ||||||||
| 庫存（增加）減少 | ||||||||
| 減少預付費用 | ( | ) | ||||||
| 存款減少 | ||||||||
| 應付賬款和應計負債的增加 | ||||||||
| 經營租賃負債減少 | ( | ) | ||||||
| 用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流量: | ||||||||
| 應付票據關聯方的收益 | ||||||||
| 融資活動提供的淨現金 | ||||||||
| 現金淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初的現金 | ||||||||
| 期末現金 | $ | $ | ||||||
| 現金流信息的補充披露： | ||||||||
| 已支付的利息現金 | $ | $ | ||||||
| 繳納的所得税 | $ | $ | ||||||
隨附的附註 是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| 7 |
CAPSTONE COMPANIES、 INC. 和子公司
簡明合併財務報表附註
附註1-重要會計政策的組織和摘要
這份Capstone Companies, Inc.（“CAPC”、“公司”、“我們” 或 “我們”）、佛羅裏達州一家公司及其全資子公司的會計政策摘要 旨在幫助理解公司的 合併財務報表。會計政策符合美國 美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”），並一直適用於合併財務報表的編制。
組織 和演示基礎
本報告中包含的簡明合併財務報表 未經審計。管理層認為，簡明合併財務報表包括所有屬於正常經常性質的調整， ，這是公允列報公司截至2024年3月31日的財務狀況所必需的，以及截至2024年和2023年3月31日的三個月的經營業績、股東權益和現金流量 。所有重要的公司間 賬户和交易在合併中均被清除。這些簡明的合併財務報表和附註是根據美國證券交易委員會有關中期財務報表的規章制度以及美國公認會計原則以 列報的。根據美國證券交易委員會的規章制度，在簡要財務報表中對某些 信息和附註的披露進行了壓縮或省略， 儘管該公司認為此處的披露足以使信息不具有誤導性。簡明的未經審計的 合併財務報表應與公司於2024年3月29日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2023年年度報告”）中的合併財務報表和附註一起閲讀。
任何中期的經營 業績不一定表示任何其他中期或 整個財年的預期經營業績。
流動性 和持續經營
隨附的 未經審計的簡明合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的，其中考慮了資產變現 以及正常業務過程中負債和承諾的清償。
截至2024年3月31日， 該公司的營運資金為負3,535,622美元，累計赤字為11,059,476美元，現金餘額為1,693美元，短期 應付票據為2,659,737美元，長期遞延税負債為320,329美元。此外，在截至2024年3月31日的三個月中，公司淨虧損262,260美元，運營中使用的現金為124,773美元。
這些流動性狀況使人們對公司繼續經營的能力產生了極大的懷疑 。我們正在尋找其他流動性來源，包括但不限於 通過發行證券或其他替代融資措施進行債務或股權融資。但是，資本市場的不穩定或緊縮可能會對我們以可接受的條件進入資本市場的能力產生不利影響。經濟衰退 或緩慢復甦可能會對我們的業務和流動性產生不利影響。產品營業收入的缺乏以及公司的財務狀況 也阻礙了尋找營運資金的努力。該公司還在尋求與一傢俬人運營公司 進行合併或收購，以改善公司的財務狀況和前景，但截至本10-Q表發佈之日，公司尚未找到 潛在的候選人。無法保證公司能夠找到並完成 任何交易以改善其流動性狀況。
某些董事提供了必要的資金 ，包括營運資金額度，以支持公司在此收入發展時期的現金需求，但是這筆資金 的金額和頻率都有限。除非公司成功籌集額外資金或成功增加運營產生的現金 ，或者找到並完成一項替代交易以改善其財務狀況，否則管理層認為，對於公司自本10-Q表提交之日起的未來十二個月 內繼續作為持續經營企業並履行其義務的能力存在重大疑問。
| 8 |
業務性質
該公司 的主要行政辦公室位於佛羅裏達州的迪爾菲爾德海灘。
2012年4月13日，公司在香港成立了一家名為Capstone International Hong Ltd（“CIHK”） 的全資子公司，為公司的其他子公司提供工程、新產品開發、產品採購、工廠認證和合規、 產品價格談判、產品測試和質量控制以及海運物流等支持服務。 隨着製造業從中國轉移到泰國，截至2022年3月，CIHK的業務規模縮小並處於休眠狀態。
從 2007年到2022年，該公司通過Capstone Industries, Inc “CAPI” 主要通過北美的全國和地區零售商以及某些海外市場的 從事開發、 營銷和銷售家用發光二極管產品（“照明產品”）的業務。照明產品面向家庭室內和室外照明等應用，具有不同的 功能以滿足消費者的需求。在過去的幾年中，LED 價格出現了顯著的下跌，這使 LED 消費品實現了商品化。LED 類別已經成熟，不再像往年 年那樣成為創新的 “必備” 消費品。因此，該公司通過開發住宅用智能交互式鏡子（“智能鏡子”） 進入了另一個家居用品產品領域。該公司計劃在2021年推出智能鏡子產品，但由於公司供應商的產品開發延遲，該產品在零售市場的發佈被推遲到2022年3月。COVID-19智能鏡的開發 是該公司尋找新產品線來取代照明產品的戰略努力的一部分。 智能鏡子沒有提供足夠的持續收入來支持公司的運營。
該公司的產品 通常由合同製造公司在泰國和中國製造。截至這些合併財務 報表發佈之日，公司未來的產品開發工作重點是開發 “Connected Surfaces” 產品組合。Connected Surfaces產品組合旨在利用消費者不斷擴大的物聯網，即當今流行的無線連接 生活方式。該公司已經完成了廚房電器 “Connected Chef” 的開發，這是一款 專用平板電腦，帶有烹飪配件（即砧板）的集成平臺，旨在通過移動和網絡平臺安全地傳送和訪問 內容。截至2024年3月31日的三個月，Connected Chef尚未投入生產，也沒有產生任何預生產銷售訂單 或收入。該公司必須籌集資金來支付任何Connected Chef訂單的生產和購買 庫存的費用，鑑於公司的財務狀況，這筆資金可能無法籌集。
除了努力開發Connected Chef外，該公司還探索開發或收購新的業務線。 截至本報告提交之時，公司尚未確定新的業務領域，據公司判斷，該業務線可以吸引 的營運資金來維持公司運營，也沒有提供足夠的營業收入以維持公司在 2024 年 之前的運營。公司正在繼續努力尋找新的業務線，以防內部建立新產品線的努力不成功 。公司的財務狀況及其普通股的低市場價格對公司 收購新業務線或為其提供資金的能力產生了不利影響。
公司的 業務包括一個用於財務報告目的的可報告部門：家居消費品。
庫存
該公司的 庫存包括由Capstone向消費者轉售的成品Thin Cast Smart Mirror產品，按較低的 到岸成本（先入先出）或淨可變現價值進行記錄。該公司記下了庫存餘額，以估算過剩的 和過期金額。在2023年第四季度，管理層審查了手頭庫存的估值，並決定註銷 截至2023年12月31日的所有Smart Mirror庫存，這導致庫存減少了133,775美元，使餘額降至0美元， 相應的費用與銷售成本相同。剩餘庫存的註銷是由於Smart 鏡像的銷售低於預期，加上推進營銷工作的營運資金有限。
| 9 |
善意
2006年9月13日，公司與佛羅裏達州的一家公司Capstone Industries, Inc.（“CAPI”）簽訂了 股票購買協議。Capstone 於 1996 年 5 月 15 日在佛羅裏達州 註冊成立，主要從事向美國分銷商和零售商 批發受科技啟發的消費品的業務。根據股票購買協議，公司收購了CAPI 普通股的100％已發行和流通股份，錄得的商譽為1,936,020美元。通過企業合併獲得的商譽最初是根據收購公司支付的 超過所收購淨資產公允價值的金額計算得出的。每年 年度的12月31日對商譽進行減值測試，如果事件或情況變化表明資產可能受到減值，則更頻繁地進行減值測試。然後，公司將執行 一次性量化減值文本，商譽減值損失將計為申報單位 賬面金額超過其公允價值的部分（不超過分配給該報告單位的商譽總額）。商譽未攤銷。 公司估算其單一申報單位相對於公司市值的公允價值。截至2024年3月31日或2023年3月31日的期間沒有減值 費用。
公允價值計量
財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂（“ASC”）“公允價值衡量和披露（ASC 820-10）” 下的會計 指導要求公司披露其某些資產 和負債的公允價值。ASC 820-10闡明瞭公允價值應基於市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設的原則，並建立了公允價值層次結構，對用於制定這些假設的信息進行優先排序。 ASC 820-10 利用公允價值層次結構，將用於衡量公允價值的估值技術的輸入優先級分為三個 大致層面。層次結構的三個級別如下所示：
級別 1：可觀察的 輸入，例如相同資產或負債在活躍市場的報價。
第 2 級：資產或負債可直接或間接觀察到的報價以外的輸入 。
級別 3：不可觀察的重要輸入。
普通股基本收益的計算方法是將淨收益（虧損）除以截至2024年3月31日和2023年3月 31日已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益反映了在行使證券或其他發行 普通股的合約或轉換為普通股時可能發生的稀釋情況。在計算攤薄後的每股收益時，使用庫存股法的股票期權和認股權證的稀釋效應會增加基本加權平均值 股數。在報告 虧損的時期，已發行普通股的加權平均數不包括普通股等價物，因為將其納入 將具有反稀釋作用。截至2024年和2023年3月31日， 攤薄後每股收益計算中排除的潛在攤薄普通股等價物的總數為408,288份期權、199,733份認股權證和15,000股優先B-1股股票 可轉換為2024年的999,900股普通股和608,288股期權、199,733份認股權證和15,000股優先B-1股 可轉換為999,900股普通股 2023 年。
收入確認
該公司通過國家和地區零售商開發、 營銷和銷售消費品創造了收入。該公司的產品面向家庭室內和室外照明以及物聯網設備等應用 ，將具有不同的功能。Capstone 目前 在美國和特定的海外市場經營消費電子產品類別。這些產品可能以 Capstone 品牌或自有品牌提供 。截至提交本10-Q表格 之日，公司沒有創收的產品線。
銷售合同 是指客户零售商提交採購訂單，要求在裝運窗口內、從特定地點按照約定的付款條件以商定的固定價格購買特定產品、特定數量、 。在收到買家的採購訂單之前，我們所有客户訂單的銷售價格都經過協商並同意包括任何適用的折扣。客户訂單中的 規定的單價已經確定，在開具發票時是固定的。
| 10 |
當 公司根據客户採購訂單中的條款承擔的履約義務得到充分履行時，公司確認照明產品收入，特別是 在客户要求的發貨期限內製造和發貨時， 訂購單中詳述的銷售價格固定時，當該訂單的產品名稱和損失風險已移交給客户時， 和發票的領取有合理的保證。這意味着訂購和待發貨的產品已經過質量保證 檢查、海關和商業文件準備，貨物已交付，所有權轉讓給客户，並通過簽名的貨物收據或提單確認 。只有在裝運時，所有履約義務都得到履行後， 才會做出判斷，向客户開具發票並完成銷售合同。
營銷補貼 包括承保店內即時折扣券或特定產品的目標降價補貼的費用。如果客户使用未結的 發票對促銷補貼進行退款或提交索賠發票，則公司 會將這些補貼保留3至5年。現金折扣是指向零售商提供的未清應收賬款 的折扣，以啟動提前付款。這些補貼將在我們與客户的關係終止時進行評估，或者我們停止向客户銷售 特定產品，如果認為不需要，可能會作為其他收入發放。
Connected Surfaces 智能鏡子的直接面向消費者 訂單最初是通過電子商務平臺銷售的。該公司還通過獨立零售商銷售Connected Surfaces智能鏡像計劃。只有在客户 獲得對智能鏡像訂單的控制權後，公司才會向客户開具賬單並確認收入，而智能鏡像訂單通常在交付時發生。
公司在發生時支出 許可使用費和銷售佣金，這些費用將在相關銷售記錄期間予以確認。 這些成本記錄在銷售和營銷費用中。
下表 按地理位置列出了在某個時間點確認的淨收入：
按主要來源劃分的淨收入表
| 截至2024年3月31日的三個月 | 在已結束的三個月中 2023年3月31日 | |||||||||||||||
| 收入 | 佔收入的百分比 | 收入 | 佔收入的百分比 | |||||||||||||
| 智能鏡子產品-美國 | % | % | ||||||||||||||
| 淨收入總額 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
對於不合格商品保修索賠，我們為 我們的批發客户提供有限的退貨權利。根據政策，公司不接受買家退貨 ，但偶爾作為客户新產品店內測試的一部分，我們可能會收到剩餘的 庫存。
Smart Mirror 買家的訂單在收貨後一 到兩天內發貨。收入是在使用第三方賣家處理器（如 Stripe 或亞馬遜 Pay）處理銷售時記錄的。客户收到的照明產品訂單不是長期訂單，通常在收到訂單後的六個月內發貨， ，但肯定在一年內發貨。
我們的 Smart Mirror 客户在執行 電子商務購買時被收取了費用。我們沒有延長智能鏡客户的付款期限。我們的照明產品付款條件因客户的類型、客户的信用狀況、向國際 客户提貨的地點和國際 客户以及他們的公司辦公室所在的國家而異。開具發票日期和到期付款之間的時間可能在 30 天到 90 天之間變化，具體取決於客户類型。為確保沒有付款問題， 可能要求海外客户或新客户在訂單交付給客户之前提供押金或全額付款。
預期折扣、補貼和促銷優惠券的銷售額減少將在記錄相關收入期間 予以確認。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，折扣、津貼和促銷優惠券分別約為840美元和1萬美元。
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擔保
對於 LED 產品 系列，公司向最終用户提供有限的退貨權利，作為對所有售出產品的消費者保障擔保，規定 該產品在保修期內將正常運行。所有產品的保修期為自消費者 購買之日起一年。
某些零售客户 可能會獲得基於發票的折扣，例如缺陷/保修補貼，這將在訂單開具發票時自動降低單位銷售價格 。零售客户將使用該補貼來支付消費者 退回的任何商品的費用，因此無需將有缺陷的商品發回公司。此類補貼在開具 訂單發票時計入銷售成本。對於那些未獲得發票折扣的客户，公司根據對歷史產品保修索賠和其他相關數據的分析，將 預期的不合格退貨計入銷售成本中。
對於在線智能鏡像客户，產品 有一年有限質保。購買者必須在購買之日起 30 天內使用特定的產品信息 註冊產品以激活保修。Capstone 保證產品在保修期內沒有工藝和材料缺陷。 如果產品在保修期內正常正確使用期間出現故障，Capstone 將自行決定維修或更換產品中有缺陷的 部分或產品本身。
我們根據各種因素評估我們的保修 儲備金，包括歷史保修索賠假設，對保修索賠頻率的假設，以及根據我們的可靠性估算得出的關於產品故障頻率的假設 。實際產品故障率與 我們的估計存在重大差異，可能會對我們的經營業績產生重大影響。產品保修儲備金每季度審查一次，並在我們確認收入時確認 。截至2024年3月31日，該公司的應計保修責任為0美元，截至2023年3月31日的應計保修責任為347美元。
銷售和營銷
銷售和營銷成本，包括廣告、 公共關係和展會費用，在發生時記作支出，幷包含在銷售和營銷費用中。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，銷售和營銷 支出分別為9,591美元和8,699美元。由於收入下降以及 LED 產品線作為收入來源的終止，該公司在 2024 年減少了廣告和促銷費用。
產品 開發
我們的研究和 開發團隊位於泰國，與我們的指定工廠合作，負責新產品發佈的設計、開發、測試和 認證。我們的工程工作支持所有產品的開發，以及針對特定海外市場的產品測試 。所有研發費用均在發生時計入經營業績。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月 中，產品開發費用分別為0美元和33,725美元。2023年第一季度的支出 與Connected Chef的開發有關，從而擴大了Connected Surfaces產品組合。
賬户 應付和應計負債
下表 分別彙總了截至2024年3月31日和2023年12月31日的應付賬款和應計負債的組成部分：
應付賬款和應計負債組成部分表
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計保修儲備金 | ||||||||
| 應計薪酬和遞延工資客户存款。 | ||||||||
| 客户存款和其他負債 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| 12 |
所得税
在美國聯邦司法管轄區、各州司法管轄區和某些其他司法管轄區，公司須繳納 所得税。
公司根據740所得税的規定記賬 的所得税。根據已頒佈的税法，ASC 740要求確認遞延所得税資產和 負債，以應對資產和負債的財務 報告與税基之間的暫時差異產生的預期未來所得税後果。該公司及其美國子公司提交合並所得税申報表。
只有在 税務機關根據該職位的技術優點進行審查後，公司才會承認 不確定的税收狀況所帶來的税收優惠。
然後，財務報表中確認的此類頭寸的税收優惠 是根據結算時實現的可能性大於 50% 的最大收益來衡量的。
每個司法管轄區的税收法規均受寬鬆的税收法律和法規的解釋，並需要作出重大判斷才能適用。 公司通常在 3 年內不受美國聯邦、州和地方税務機關的税務審查，從 每份申報表到期日或提交日期中較晚者起。如果公司隨後記錄未確認的税收優惠，則相關罰款 和與税收相關的利息支出將作為所得税支出的一部分入賬。
根據ASC 718薪酬-股票薪酬的規定，公司將 記入股票薪酬，該條款要求根據估計的公允價值衡量 並確認向員工和董事發放的所有基於股份的薪酬獎勵（包括員工股票 期權）的薪酬支出。ASC 718要求公司使用期權定價模型估算授予之日基於股份的支付獎勵的公允價值。在公司的簡明合併運營報表中，最終預計授予的部分獎勵的價值被確認為必要服務期內的 支出。期內確認的股票薪酬 支出基於股票支付獎勵部分的價值而定，該部分最終預計將在該期間歸屬 。在採用ASC 718的同時，公司還採用了直線單一期權法，將 股票薪酬支出的價值歸因。公司將在沒收發生時對其進行核算。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個 個月中，每個月確認的股票薪酬支出均為0美元。
估算值的使用
按照美國公認會計原則編制簡明合併財務報表 要求管理層做出估算和假設， 會影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的披露。 公司持續評估其估計，包括與收入確認、定期減值測試、產品 保修義務、庫存估值、税收相關意外開支、股票薪酬估值、其他突發事件 和訴訟等相關的估計。公司的估算通常基於歷史經驗、商定義務以及在當時情況下被認為合理的各種 其他假設，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。
從歷史上看， 過去對這些估計的變化並未對公司的財務報表產生重大影響。但是，情況可能發生變化，實際結果可能與這些估計存在重大差異。
| 13 |
採用新會計準則
2016年6月， FASB發佈了2016-13年度會計準則更新（“ASU）”，“金融工具——信貸損失”。該亞利桑那州立大學設定了 當前的預期信用損失模型，該模型要求公司根據歷史經驗、當前狀況和合理的可支持預測來衡量在報告日持有的金融工具 的所有預期信用損失。這取代了 現有的已發生損失模型，適用於衡量以攤銷成本計量的金融資產的信貸損失， 適用於某些資產負債表外的信用風險敞口。2019年11月，該亞利桑那州立大學的生效日期推遲到2022年12月15日之後開始的財政年度 ，包括這些財政年度內的過渡期，允許提前採用。該公司於2023年1月1日採用了 ASC 326，ASC 326沒有對其簡明合併財務報表產生重大影響。
2023年11月，財務會計準則委員會發布了2023-07年會計準則更新——分部報告（主題ASC 280）對應申報細分市場 披露的改進。亞利桑那州立大學改善了可報告的分部披露要求，主要是通過加強對重要分部 支出的披露。本次更新中的增強措施要求披露定期向首席運營決策者（“CODM”）提供幷包含在每項報告的分部損益衡量標準中的重要分部支出；要求按應申報分部披露其他 分部項目並描述其他分部項目的構成；要求在過渡期內根據ASC 280披露年度 披露，澄清多項細分市場利潤或衡量指標的使用 CODM 的損失， 要求披露 CODM 的標題並解釋了CODM如何使用報告的分部損益衡量標準 來做出決策，並要求擁有單一可申報分部的實體提供本次更新要求和ASC 280所要求的 的所有披露。亞利桑那州立大學2023-07在2023年12月15日之後的財政年度內對公共企業實體有效，允許提前採用 。該公司於2024年1月1日採用了ASC 280，ASC 280對其簡明合併財務 報表沒有重大影響。
最近發佈的 會計公告尚未通過
2023 年 12 月，財務會計準則委員會發布了 2023-09 年會計準則更新——所得税（主題 ASC 740）所得税。亞利桑那州立大學通過要求 (1) 税率對賬 中統一類別和進一步分解信息來提高所得税披露的透明度 ，以及 (2) 按司法管轄區分的所得税。它還包括某些其他修正案，以提高所得税披露的有效性。亞利桑那州立大學2023-09年的修正案將在我們的2025財年開始生效。允許提前採用尚未發佈或可供發行的 年度財務報表。我們預計該指導不會對我們的財務狀況和經營業績產生 重大影響。
公司 不斷評估任何新的會計聲明，以確定其對公司的適用性。如果確定新的會計公告 會影響公司的財務報告，則公司將進行研究，以確定其財務報表變動 的後果，並確保採取適當的控制措施來確定公司的財務狀況 正確反映了變化。
注2-信用風險和經濟依賴的集中度
可能使公司面臨信用風險的金融工具 主要包括現金和應收賬款。該公司在資產負債表外沒有顯著的 信用風險集中，例如外匯合約、期權合約或其他外國套期保值安排。
現金
該公司 在金融機構的現金有時超過聯邦存款保險公司（“FDIC”）的保險限額。公司 將其現金存放在信貸質量高的金融機構，以最大限度地降低損失風險。迄今為止，公司尚未經歷 任何此類損失。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司的金額分別超過了聯邦存款保險公司的保險 限額約0美元。
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應收賬款
公司向遍佈美國及其國際地區的客户發放 積分。公司通常不要求全國零售客户提供 抵押品。由於構成公司 客户羣的客户的財務實力及其分散在不同的地理區域，信用風險是有限的。公司監控信貸損失敞口，並保持 準備金，以備在此情況下認為必要的預期損失。Stripe 是為我們的電子商務網站處理在線支付 的公司。我們應該在產品發貨後 3 天內收到他們的付款。如果商品通過 亞馬遜在線平臺發貨，則可能需要 20 到 30 天才能提貨。
可能使公司面臨信用風險的金融工具 主要包括現金和應收賬款。該公司在資產負債表外沒有顯著的 信用風險集中，例如外匯合約、期權合約或其他外國套期保值安排。
主要客户
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，該公司沒有任何主要客户 。
主要供應商
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司 沒有任何主要供應商。
注3 — 支付給關聯方和非關聯方的票據
與董事和非關聯方購買 融資協議
2021 年 7 月 2 日，董事會 （“董事會”）決定，公司需要採購訂單融資機制來採購額外的庫存 以支持在線智能鏡像業務。董事會決定，某些董事可以與董事斯圖爾特·瓦拉赫和傑弗裏·波斯特以及與公司無關 的自然人E. Fleisig談判最高金額為102萬美元的採購訂單融資 協議的條款。該協議於 2021 年 10 月 18 日敲定，公司於 2021 年 10 月 18 日收到 1,02 萬美元的融資，原定到期日為 2023 年 4 月。根據該協議，全年365天的利息條款為5％。應付票據 將於2024年9月13日到期。截至2024年3月31日，未償還本金和應計利息分別為1,020,000美元和125,055美元。
向董事和 非關聯方提供的營運資金貸款
2022年5月1日，公司 談判了三份20萬美元的營運資金協議，為日常運營提供60萬美元的資金。董事會決定 ，某些董事可以與董事 斯圖爾特·瓦拉赫（通過瓦拉赫先生控制的Group Nexus）、傑弗裏·波斯特和自然人穆罕德·科裏就總額不超過60萬美元的營運資金協議的條款進行談判。每份協議的 期限為18個月，本金按每年5％的簡單利率累積，將於2024年11月1日到期。 這些貸款可以全額或部分預付，無需支付任何罰款。截至2024年3月31日，未償本金和應計利息 分別為60萬美元和57,619美元。
2022年10月13日， 公司與董事傑弗裏·波斯特爾（Jeffrey Postal）談判了一項5萬美元的營運資金協議，為每日 運營提供資金。該協議的期限為18個月，本金應計簡單利息，年利率為5％，將於2024年11月1日到期。截至2024年3月31日，未償本金和應計利息分別為5萬美元和3,664美元。
2022年12月1日， 公司與董事傑弗裏·波斯特爾談判了一項5萬美元的營運資金協議，為日常運營提供資金。 本協議的期限為18個月，本金應計簡單利息，年利率為5％，將於2024年6月1日到期。 貸款可以全額或部分預付，不收取任何罰款。截至2024年3月31日，未償本金和應計利息 分別為5萬美元和3,336美元。
2023年1月3日，公司 與董事斯圖爾特·瓦拉赫（通過由 Wallach先生控制的Group Nexus）談判了一項4萬美元的營運資金協議，為日常運營提供資金。本金應計簡單利息，年利率為5％，將於2024年6月15日到期。貸款可以全額或部分預付，不收取任何罰款。截至2024年3月31日，未償本金和應計利息 分別為40,000美元和2482美元。
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2023年3月27日，公司 與董事斯圖爾特·瓦拉赫談判了一項營運資金協議，為日常運營提供資金。截至2024年3月31日， 協議下的資金總額為632,500美元。本金按每年5％的利率累積簡單利息， 將於2024年6月15日到期。貸款可以全額或部分預付，不收取任何罰款。參見注釋 6。截至2024年3月31日，未償本金 和應計利息分別為632,500美元和24,561美元。
2024 年 1 月 16 日， 公司與董事傑弗裏·波斯特爾談判了一項營運資金協議，為日常運營提供 50,000 美元的資金。 按每年5％的利率累積簡單利息，將於2024年8月15日到期。貸款可以全額或部分預付，不收取 任何罰款。截至2024年3月31日，未償本金和應計利息分別為5萬美元和521美元。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司在 上述融資協議中共有2,442,500美元和2,352,000美元的未償本金，其中包括分別為217,237美元和187,974美元的應計利息。未償本金 餘額和應計利息已在簡要和合並資產負債表中列報如下：
應付給關聯方的票據附表
| 應付票據 | ||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 應付票據和應計利息的當期部分，關聯方 | $ | $ | ||||||
| 應付票據和應計利息的當期部分，非關聯方 | ||||||||
| 應付票據本金和應計利息總額 | ||||||||
| 減去應計利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付票據總額 | $ | $ | ||||||
管理層 認為，如果不增加資本或增加運營產生的現金，公司 是否有能力繼續作為持續經營企業並在自本報告提交之日起的未來十二個月內履行其義務，就存在重大疑問。
注4— 承諾 和意外開支
經營租賃
該公司位於佛羅裏達州勞德代爾堡的主要行政辦公室的運營 租賃協議已於2023年6月30日到期。該公司的主要 執行辦公室位於佛羅裏達州迪爾菲爾德海灘球道431號200號套房33441。該公司沒有續訂即將到期的 經營租約。
2023 年 7 月 1 日，公司開始發放辦公空間許可證，允許在佛羅裏達州迪爾菲爾德 海灘的 #144-V 號航道大道 10 號 1000 號套房使用指定辦公空間。短期租賃是專業辦公空間的按月協議，月費為75美元， 押金為75美元。本協議可由公司或辦公空間的許可方在提前 提前三十 (30) 天發出書面通知後終止。
公司 的租金支出在租賃期內按直線方式記錄。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，租金支出分別為958美元和54,867美元。
僱傭協議
2023年2月5日， 公司與斯圖爾特·瓦拉赫簽訂了新的僱傭協議，根據該協議，瓦拉赫先生每年將獲得301,521美元的報酬。這項新協議的初始 期限從 2023 年 2 月 5 日開始，到 2025 年 2 月 5 日結束。經公司董事會批准，雙方經雙方同意，可以延長本協議 的僱用期，但延期不得超過兩年。
| 16 |
從2020年開始至2024年，不時推遲高管薪資 和諮詢費，以節省現金流。截至2024年3月31日和2023年12月31日，延期金額分別為857,762美元和734,156美元，包含在應付賬款和應計負債中。
瓦拉赫先生的僱傭 協議中有一項規定，如果他的僱傭因死亡或殘疾或無故終止，公司有義務向其遺產 支付相當於應計和未付基本工資的金額，以及截至解僱之日的所有應計但未使用的休假天數。 公司還將支付的款項等於：十二（12）個月的基本工資（按其在解僱之日的收入計算） 和（b）他在解僱的上一個日曆年度中獲得的 “績效” 獎金的總和。根據 公司的正常工資政策，公司所欠的任何款項 應每兩週從普通工資賬户中支付。自終止生效之日起，公司欠瓦拉赫先生的款項將在一年中 每兩週支付一次，但任何時候都不會超過二十（26）期付款。公司還將繼續向其支付健康和牙科 保險補助金，為期6個月，自高管解僱之日起。如果他在解僱時有家庭健康保險， 額外的家庭保費義務將繼續歸他們所有，並將從他的遣散費中扣除。僱傭協議 有一項反競爭條款，有效期為僱用終止後的 18 個月。
公司沒有累積死亡或殘疾時所欠的補助金，因為截至2023年12月31日 期間不太可能。
下表 彙總了終止僱用後可能的補助金：
終止僱傭關係後可能支付的款項摘要
| 工資 遣散費 |
獎金 Severance |
總計
向上 税 |
好處 補償 |
Grand 總計 | ||||||||||||||||
| 斯圖爾特 瓦拉赫 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
董事 薪酬
2022年7月5日，董事會投票決定暫停 在2022財年剩餘時間內向獨立董事發放薪酬。在截至2024年3月31日的期間，沒有向董事會 支付任何款項。
附註 5-股票 交易
股票購買協議
2021年4月5日，公司通過五份單獨的證券購買協議（“SPA”）進行了 私募股權配售，根據該協議，公司以 總購買價為1498,000美元的普通股（“股票”），每股面值0.0001美元（“普通股”），以 的總購買價為1498,000美元。私募中的五個無關投資者由四隻私募股權基金和 一名個人組成，他們都是 “合格投資者”（根據1933年《證券法》（經修訂的 ）D條例第501（a）條（“證券法”）。私募的149.8萬美元收益用於購買公司Smart Mirror產品線的啟動庫存 ，以及廣告和營運資金。根據SPA，每位投資者都被授予 五年期搭便車、“盡最大努力” 的註冊權，不受處罰。根據《證券法》第144條，股票是 “限制性證券” ，至少有六個月的持有期。根據向公司所做的陳述， 這五名投資者不構成 17 C.F.R. 240.13d-3 下的 “團體”，並且僅作為每位投資者自己的賬户的投資 購買了股票。沒有個人投資者擁有超過普通股已發行和流通股的2％。 證券的發行是依據《證券法》D條例第4（a）（2）條和第506（b）條進行的。
認股權證
2021年4月28日， 公司發行了普通股認股權證，以0.66美元的行使價購買199,733股普通股，自發行之日起 五年內可行使。認股權證是根據與經紀交易商簽訂的金融服務和配售協議向威爾明頓資本證券有限責任公司發行的，該公司是美國金融監管局和美國證券交易委員會的註冊經紀商 ，該公司於2021年4月5日向五位投資者配售140萬美元限制性普通股 。根據《證券法》第4（a）（2）條和D條例第506（b）條，這些認股權證的發行免於註冊 。
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截至2024年3月 31日和2023年12月31日，該公司有199,733份未償認股權證。
B-1 系列優先股
2016年6月7日，公司批准了B-1優先股（“B-1”）的3,333,333股。B-1優先股可轉換為普通股 股，B-1可轉換優先股每股普通股的匯率為66.66股。B-1優先股 的面值為0.0001美元。B-1股票無權獲得任何股息，也沒有投票權。如果進行清算，B-1持有人 有權在普通股股東之前獲得分配，但無權在任何其他優先股股東之前進行分配。
2021年1月4日，公司與董事斯圖爾特·瓦拉赫和傑弗裏·波斯特爾（“貸款人”）簽訂了75萬美元的營運資金貸款協議。作為貸款人 允許根據貸款協議預付貸款、低於市場利率和在無擔保基礎上發放的貸款，作為貸款融資費的支付 的回報，公司向每家貸款機構共發行了7,500股B-1可轉換優先股。每股 股優先股可由貸款人選擇轉換為66.66股普通股。根據經修訂的1933年《證券法》第144條，優先股和根據貸款協議發行的任何普通股均為 “限制性” 證券。
截至2024年3月31日，B-1股票的清算優先權 為每股1.00美元或15,000美元。
選項
2005年， 公司批准了2005年的股票計劃，該計劃通過授予期權、限制性 股票、股票獎勵、股票增值權和限制性股票單位，提供可供發行的普通股。
截至2024年3月31日，公司董事共持有408,288份已發行和歸屬股票期權。股票期權 的加權平均行使價為0.456美元，加權平均剩餘合同期限為0.88年。 在截至2024年3月31日的三個月中，沒有股票期權授予、行使或沒收，也沒有股票薪酬 支出。
通過股票回購計劃
2016 年 8 月 23 日，公司董事會授權公司對已發行的 普通股實施股票回購計劃。公司可以隨時自行決定終止回購計劃。
2018年12月19日，公司根據《交易法》第10b5-1條制定了購買計劃，威爾遜·戴維斯公司， 是註冊的經紀交易商。根據收購計劃，威爾遜·戴維斯公司將按現行 市場價格定期購買股票，但須遵守購買計劃的條款。
2019年5月31日，公司董事會在續約期內股票回購計劃下可用於股票回購 的最大總資金額保持在1,000,000美元。
在2022年5月 和2022年6月，公司在公開市場上回購了66,167股公司已發行普通股。 的總購買成本為 11,662 美元。
2022年7月7日，董事會決定終止股票購買協議。
截至2024年3月31日，自該計劃啟動以來，公司共回購了816,167股普通股， 總成本為119,402美元。回購股票的成本被記錄為額外實收資本的減少。
註釋 6-後續事件
應付營運資金票據的延期
2024年4月30日，修訂了向三名票據持有人支付的60萬美元營運資金協議票據，將到期日從 2024年5月1日延長至2024年11月1日。所有其他條款保持不變（參見注釋 3）。
| 18 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論 和分析。
本討論 應與 公司2023年年度報告中管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析一起閲讀。
關於前瞻性 陳述的警示聲明
本10-Q表報告包含前瞻性陳述 ，主要包含在描述我們業務的章節以及 “風險因素” 以及 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性 和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、 業績或成就存在重大差異。本10-Q表報告中包含或以引用方式納入的歷史 事實陳述以外的所有陳述，包括但不限於與我們的業務戰略、 財務狀況、經營業績、計劃、前景、已採取的行動或正在考慮的策略的陳述，與我們的流動性 狀況有關的陳述、資產的估值和評估、我們抵禦任何疫情影響的能力 或類似的事件、融資機會和未來的成本降低現金節約努力以及 減少運營支出和資本支出的努力是前瞻性陳述。這些風險和不確定性包括但不限於我們最新的 2023 年年度報告中標題為 “風險因素” 的部分中描述的因素。在某些情況下， 您可以通過諸如 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、 “打算”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應該” 和類似的 表達（包括此類詞語的否定詞和變體）等術語來識別前瞻性陳述。前瞻性陳述反映了我們目前對 未來事件的看法，基於假設，受各種風險和不確定性的影響。鑑於這些不確定性， 本10-Q表報告的讀者不應過分依賴這些前瞻性陳述。 本10-Q表報告中包含的前瞻性陳述是自提交本10-Q表報告之日起作出的。您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。除法律要求的 外，公司沒有義務出於任何原因修改或更新任何前瞻性陳述。這些風險、不確定性和其他因素的例子包括但不限於以下影響：
| ● | 電子商務營銷和銷售舉措未能應對零售實體店產品銷售的減少，也未能引起消費者對我們的Connected Surface產品系列的興趣。 |
| ● | 不利的總體經濟和相關因素，例如失業率的波動或上升、證券和房地產市場的下滑，以及對這些狀況的看法，這些情況會降低消費者可支配收入水平或消費者信心，以及通貨膨脹成本增加對可支配收入的影響。2023年和2024年，美國通貨膨脹加劇可能會進一步對消費者購買我們的Connected Surfaces產品等產品的意願產生不利影響。 |
| ● | 全球流行病、流行病和病毒疫情的蔓延，以及新的全球流行病或大流行所產生的經濟和其他影響。 |
| ● | 我們預計需要額外的、可能持續的資金或融資，這些資金或融資可能無法以優惠的條件提供，或者根本無法提供，並且可能會削弱現有股東的利益。 |
| ● | 我們有能力籌集足夠的資金或採取其他行動來改善我們的流動性狀況或以其他方式滿足我們的流動性要求，這足以消除人們對我們持續經營能力的重大懷疑。 |
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| ● | 與在國外生產產品和向美國客户發貨相關的風險和增加的 成本。 |
| ● | 外匯 貨幣匯率的波動以及美國和國外通貨膨脹的影響。 |
| ● | 我們在新產品類別的擴張和 的投資，以及在2024年無法將Connected Surface產品線或新產品或業務 系列確立為可行的主要收入來源的情況。 |
| ● | 我們無法獲得 足夠的保險。 |
| ● | 我們在新產品類別的擴張和 的投資，以及在2024年無法將Connected Surface產品線或新產品或業務 系列確立為可行的主要收入來源的情況。 |
| ● | 信貸和金融市場的波動和混亂 ，這可能會對我們的借貸或獲得資金的能力產生不利影響。 |
| ● | 我們無法招聘 或留住合格人員，或者關鍵人員流失。 |
| ● | 我們無法跟上 技術的發展和消費者偏好的變化。 |
| ● | 其他因素在我們的 2023 年年度報告中 “風險因素” 下列出。 |
不可能預測或識別所有這些風險。可能存在其他風險，我們認為這些風險不重要，或者截至提交本10-Q表格 之日尚不清楚。
公司面臨的挑戰是在營銷成本 和滲透新產品市場公司給公司帶來不可持續的財務負擔和損失之前，建立一個新的盈利產品線，無論是Connected Chef還是其他產品線。
根據委員會的規定，該公司是一家 “便士股” 公司，我們普通股的公開股票市場價格受到 缺乏重要機構投資者和主要做市商支持的影響。投資我們的普通股風險很高，只有能夠承受投資損失且不需要按需流動性的投資者才應考慮 。潛在投資者應 在我們向美國證券交易委員會提交的文件中仔細考慮風險因素。該公司的普通股缺乏主要做市商和機構 投資者的支持，無法保護公開市場免受不可預測和波動的影響。作為投資，投資者在我們的普通股中可能沒有流動性或所需的流動性 。
上面的例子 並不詳盡，新的風險不時出現。此類前瞻性陳述基於我們當前和未來業務戰略以及我們對未來 運營環境的信念、假設、 預期、估計和預測。這些前瞻性陳述僅代表截至發表之日。除非法律要求，否則我們明確表示不承擔任何義務或承諾 公開發布任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映我們對前瞻性陳述的預期的任何變化或任何此類陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化。
我們的業務概述
Capstone Companies, Inc.（“公司” 或 “CAPC”）是一家根據佛羅裏達州法律組建的上市控股公司。公司 是一家以消費者為靈感的產品的設計者、製造商和營銷商，這些產品通過技術簡化日常生活。在過去的十年中， 該公司的各種產品線已分銷到全球，包括澳大利亞、日本、韓國、北 美洲、南美和英國的消費市場。主要運營子公司是Capstone Industries, Inc.（“CAPI”），這是一家位於公司主要行政辦公室的佛羅裏達州公司。Capstone International Hong, Ltd.（簡稱 “CIHK”， ）的成立是為了擴大公司的產品開發、工程和工廠資源能力。隨着2021年製造業從中國轉移到泰國，CIHK的業務處於休眠狀態。該公司有在感應充電、停電控制、安全和家用 LED 照明產品領域 開發技術的歷史，最近通過推出 Capstone 的 Connected Chef 進入了電子市場 ，這是一款專門製造的廚房平板電腦，帶有可容納砧板等食物 準備配件。Connected Chef擁有谷歌移動服務，允許預先安裝特定的谷歌 應用程序，包括Playstore、語音助手、YouTube，以提及那些備受認可的應用程序。
到2017年， 公司的重點是將LED集成到當今家庭中最常用的消費照明產品中。 LED 類別已經成熟，不再像往年一樣是創新的 “必備” 消費品 ，因此，LED 產品線的收入在 2023 年大幅下降。Connected Surfaces是公司 為在旨在實現未來收入增長的新興細分市場建立業務而做出的努力。智能家居領域是我們打算參與Connected Surfaces計劃的傘式 類別。Connected Surfaces產品在2023年並未實現可觀的 銷售——無論是在線銷售還是通過向實體的 “大盒子” 零售商進行批量銷售。Smart Mirror產品系列在2023年銷售有限，截至2023年12月31日，所有庫存均已計入支出。
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Connected Chef， 一款特製的廚房平板電腦，帶有可容納砧板等食物準備配件的配件平臺。Connected Chef 提供谷歌移動服務，允許預安裝特定的谷歌應用程序，包括 Playstore、語音助手、 和 YouTube。Connected Chef已準備好在2023年第四季度正式推出，管理層正在積極向家電製造商和分銷商推銷Connected Chef平板電腦，但截至 提交本10-Q表格之日，該產品尚未得到零售商的購買承諾。此外，公司必須籌集資金來為生產成本和庫存收購提供資金， 的資金可能不適用於公司。
公司將需要第三方資金 來支付運營管理費用，並恢復為其營銷和產品發佈活動提供資金的努力。未來的增長將直接受曝光度、消息傳遞和分發能力水平的影響。公司的某些管理層成員（“公司 內部人士和董事”）提供了短期資金以支持公司的基本運營資金需求，但是 無法保證這筆資金將繼續存在或足以為運營或Connected Chef計劃的營銷和庫存提供資金，例如 ，也無法保證消費者可能需要的功能改進。
流動性和 持續經營
隨附的 簡明合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的，其中考慮了資產變現 以及正常業務過程中負債和承諾的清償。
截至2024年3月31日的三個月，我們的業務 運營和財務業績繼續受到 智能鏡銷售不佳的不利影響。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，該公司報告淨收入從2023年的5,552美元下降至2023年的5,450美元，下降了102美元，下降了2％。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，淨虧損為262,260美元，而2023年為466,675美元。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司在經營活動中使用了約12.5萬美元的現金，在2023年使用了約26.1萬美元的現金。運營中使用的淨現金的減少主要與不續訂辦公租約的使用權運營租賃費用 減少以及2024年庫存和應付賬款餘額的減少有關。
截至2024年3月31日， 該公司的營運資金為負約353.5萬美元，累計赤字為11,060,000美元。該公司的現金 餘額減少了約35,000美元，從截至2023年12月31日的36,000美元降至2024年3月31日的2,000美元。這些條件使 對公司繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。
如上所述，如果消費者不接受Connected Surfaces計劃 ，那麼收入的缺乏將對我們的業務、財務狀況、經營業績 和流動性產生重大不利影響。
該公司正在積極尋找其他流動性來源 ，包括但不限於進入資本市場或其他替代融資措施。但是，資本市場的不穩定 或資本市場的緊縮可能會對我們以可接受的條件進入資本市場的能力產生不利影響。 經濟衰退或緩慢復甦可能會對我們的業務和流動性產生不利影響。
公司審查其當前業務 方針的替代方案，包括但不限於出售上市公司或將公司與私人運營公司合併，以及其他 常見的戰略替代方案，以應對像我們這樣面臨業務和財務挑戰和不確定性的公司。管理層正在密切監視其運營、流動性和資本資源，並正在積極努力最大限度地減少這種 前所未有的情況對當前和未來的影響。
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董事兼首席執行官斯圖爾特·瓦拉赫自2022年以來一直在為營運資金提供資金，以應對這些挑戰。截至本申報之日收到的 營運資本票據收益總額為632,500美元。這個
應付票據 按每年5％的利率累積簡單利息，將於2024年6月15日到期，公司可以申請延期 90天。
我們當前的戰略
公司的前瞻性戰略側重於開發一種新的Connected Surfaces產品——Connected Chef，該產品可以產生 足夠的收入來維持公司的運營，或者找到一條可以實現運營可持續性的新業務線 。這些努力將取決於從資金中獲得足夠的營運資金來建立新的產品線或業務 系列以及來自產品銷售的充足現金流。當滿足運營需求和管理費用或開拓或建立新產品線、新業務線或新業務線所需的 時，我們可能無法獲得足夠的營運資金。截至提交本10-Q表報告之日，我們 尚未獲得足夠的資金，在滿足運營需求和管理費用所需的時間和金額上，我們可能無法獲得足夠的營運資金。缺乏充足、及時和負擔得起的資金 可能會削弱公司從Connected Chef產品線中建立收入來源的努力以及維持公司 運營的努力。
作為 一家消費品公司，該公司在競爭激烈的消費市場渠道中競爭，這些渠道可能會受到諸多 一般商業和經濟因素的波動的影響，例如消費者信心和偏好、就業水平、新技術、信貸可用性、 成本和外國原始設備製造商（“OEM”）生產產品的壁壘以及大宗商品成本。對公司產品的需求 高度依賴於經濟驅動因素，例如消費者支出和可支配收入。該公司 面臨着來自國內外消費品行業眾多競爭對手的競爭，其中一些競爭對手的市場份額、品牌知名度、分銷以及財務和技術資源要比公司大得多。該公司 的戰略是開發精心設計和製作精良的產品，以吸引利基市場。該公司還依靠合同製造商的生產 和工程資源以及技術專業知識來彌補內部這些資源的不足。 缺乏營運資金阻礙了公司利用原始設備製造商的開發、設計和生產能力的能力。
由於營運資金的限制，以及先前電子商務營銷工作的結果，公司沒有將任何大量資金 投資於電子商務營銷和促銷工作，並且正在重新評估電子商務努力創造可觀收入的潛力。 該公司打算將重點放在直銷或與電器製造商和分銷商簽訂Connected Chef產品系列的許可協議上。
在 獲得充足的資金和來自Connected Surfaces產品的有利現金流的前提下，該公司正在探索 各種潛在舉措來執行其傳統的有機增長戰略，該戰略旨在增強其市場佔有率，擴大 其客户羣並保持其作為新產品開發行業領導者的認可，以及替代業務線 和新產品線。我們傳統的有機增長戰略的關鍵要素包括：
連接的 表面。儘管在2022年之前的幾年中一直成功推出照明項目，但該公司確定需要 開發一種具有比LED照明更大的利潤潛力的新產品線，並作為替代創收來源。 該公司重新調整了開發和營銷計劃的重點，專注於開發Connected Surfaces產品作為其主要業務線，以取代公司不再積極推廣的LED照明業務。 LED 照明產品線的停產是由於關税增加導致毛利率下降。
該公司的 現有產品路線圖概述了在 2024 年第二季度推出更多產品的計劃，該產品名為 “Connected Chef”，這是一款廚房 家電產品，這是一款集成到多用途砧板中的專用平板電腦，旨在安全地在移動和網絡平臺上傳送和訪問 內容作為廚房實用工具。該公司在2023年獲得了谷歌移動服務（“GMS”） 的批准，允許集成在Connected Chef中的平板電腦運行安卓操作系統，並直接通過Connected Chef平板電腦預安裝 谷歌的專有應用程序，例如Chrome、雲端硬盤、Gmail、Playstore、Youtube（“谷歌” 是美國證券交易委員會報告公司Alphabet, Inc.的子公司谷歌公司的商標）。據報道，Youtube美食視頻已經產生了近510億的觀看次數。與其在廚房裏使用和共享智能手機上的食譜，不如使用用户首選的搜索引擎（例如Chrome）直接查找食譜 。Connected chef™ 可在線訪問數百萬個烹飪和食物相關網站 和視頻，以及教程和烹飪課程等內容，從而成為數字食譜書架。 Connected Chef™ 還為烹飪區域提供了更清潔、更安全的設備。智能手機全天隨身攜帶 時被細菌覆蓋，智能手機每平方英寸含有25,127條細菌。智能手機的細菌數量是門把手的 3 倍多 ，每平方英寸 8643 個細菌。Connected Chef 旨在成為數字廚房的主角。該設計以 風格雅緻為目標，再加上卓越的品質，以吸引挑剔的眼睛，同時保持主流 用途的價格實惠。
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公司認為，Connected Chef計劃可以利用與其傳統零售合作伙伴的現有關係， 共同為公司的有機增長做出貢獻，並作為與家電製造商和分銷商合作的基礎。 公司推廣其任何Connected Surface產品和任何新的相關的 “互聯” 消費產品的能力 將取決於從貸款人和投資者那裏獲得充足、負擔得起和及時的資金。截至提交本表格 10-Q 報告之日，公司尚未獲得這筆資金。首席執行官兼董事斯圖爾特·瓦拉赫一直在為基本運營提供臨時 融資，而公司則為新產品開發和營銷尋求其他融資選擇。
感知優勢或基本優勢
在2021-2022年LED產品線成熟之前，Capstone認為，以下競爭優勢傳統上是 支持其業務戰略的作用：
在 北美，十多年來，該公司一直在 多個產品利基市場中被公認為創新者和高效低成本製造商。Capstone認為，其對零售項目需求的洞察以及其在全球知名零售商中的良好執行記錄 為其未來的增長奠定了良好的基礎。
公司的首席執行官已有三十多年，併成功建立和管理了其他消費品公司。
過去，運營管理層在硬質產品製造方面的經驗為公司成功進入 各種消費品市場做好了準備，尤其是其在使用外國原始設備製造商提供我們公司內部 所不具備的能力方面的經驗。
產品 質量：在以前的產品系列中，公司通過 採購優質組件、嚴格的製造質量控制和嚴格的第三方測試相結合，在產品的設計和實用性方面實現了高質量的產品設計和實用性。為了 在不影響質量標準的情況下提供具有成本競爭力的產品，我們利用了採購量並充分利用了戰略性 供應商關係。如果公司能夠獲得必要的資金來推出Connected Chef產品線，該公司認為 其傳統運營優勢將繼續使新產品線受益，基於過去的業績。當公司獲得足夠的營運資金來廣泛推銷和生產Connected Chef時， 這種假設可能會被證明是錯誤的。該公司 沒有市場研究支持這樣的假設，即Connected Chef作為一種可行的產品系列對消費者的吸引力。 對互聯廚師概念的積極迴應來自數量有限的潛在零售購買者和戰略合作伙伴。
感知的 弱點
該公司 缺乏能夠產生足以維持運營的收入的產品線。該公司缺乏能夠產生足夠的 收入來支持運營的產品線，也缺乏足夠的營運資金資金，這推遲了其新提議的產品系列The Connected Chef的廣泛營銷，而不僅僅是管理層的營銷工作 。
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當 公司的產品線產生足夠的收入和充足的營運資金時，公司不擁有大型或中型競爭對手的業務、 營銷、技術和財務資源，也沒有一些較大競爭對手的品牌知名度、分銷渠道或國內 和國際市場。公司在任何新產品線或 新業務線中都將面臨同樣的劣勢。由於LED照明產品線的停產以及Connected Surface Smart Mirrors 未能取代LED照明產品線作為可行的收入來源，公司的財務業績下降使該公司的財務狀況嚴重疲軟，這反過來又增加了對投資者或貸款機構營運資金的需求。 公司缺乏長期一般營運資金或增長的信貸額度。該公司缺乏用於負擔得起、充足 債務融資的硬資產，而且其普通股的低市場價格使得股權融資難以找到合適的投資者， 能夠提供充足、負擔得起、及時的營運資金資金。
過去，無論是任何新的產品線或新的業務線，公司的產品都將面臨新技術或功能 將消費者需求從公司生產的產品轉移出去的風險。公司可能缺乏財務資源或能力，無法許可 或獲得消費者所需的新技術或功能，這種失敗可能會破壞公司 產品線的商業可行性。公司的財務狀況也可能使新產品系列的潛在購買者望而卻步。
智能鏡子的 產品發佈未達到2023年或2024年第一季度的預計收入目標。該公司對電子商務營銷的投資 並未為Connected Surfaces Smart Mirror帶來預期的銷售額或市場滲透率。這些因素 加上大型零售商缺乏批量訂單，使公司失去了可行的產品線和足夠 維持公司的收入來源。
任何 通過Connected Surfaces擴大公司產品組合的計劃都涉及運營和 營銷成本增加而運營收入和利潤卻沒有相應增加的固有風險。在收入出現之前的一段時間內，將繼續產生包括原型設計、工程、 廣告、公共關係、展會和社交媒體平臺在內的支出類別。
即使 的收入來源足以維持公司運營和支持新產品線，但該公司仍缺乏大型競爭對手的大量內部研究 和開發能力。即使有足夠的營運資金，Capstone也只有少量 名員工，他們的職能是專門從事執行管理、銷售和營銷或行政支持。 員工人數有限可能會阻礙或延遲公司識別或迴應產品線中消費者偏好或新技術發展 的能力。任何增長都可能需要招聘，合格人員可能不容易找到。我們無法將許多較大的競爭對手可能提供的薪酬 與潛在員工相匹配，而且我們缺乏資金和其他資源來改變我們的運營 模式及其對承包商的依賴來履行許多職能和能力，包括產品的開發、生產、運輸、倉儲和 分銷。公司疲軟的財務狀況進一步削弱了公司為重建可行的產品線或新業務線而增加必需的 人員的能力。
作為 一家規模較小的申報公司，如果有任何新的產品線，我們過去和現在都更容易受到諸如 COVID-19 疫情、生產 和運輸延誤、旅行和運營中斷和限制以及從依賴實體店 零售加速向電子商務轉變等事件的影響。我們缺乏員工、資金、內部能力和資源以及運營經驗，無法對業務和財務要求的重大挑戰和不利變化做出重大或及時的迴應。
如果美元兑外幣貶值，Capstone 的國際購買可能會變得更加昂貴。如果美國繼續提高對中國製成品徵收的關税，則可能會增加我們產品中使用的電子元件的成本。
雖然 我們在泰國建立了新的產能，但特定 組件來源的中美貿易爭端尚未得到最終解決。在新國家建立新的、高效的 OEM 關係需要時間和精力才能達到可接受的生產 效率。我們在泰國整車廠的運營經驗很短，無法預測這種關係的長期有效性。 如果沒有營運資金，我們將無法充分利用國外 OEM 的能力，也無法解決 Connected Surface 產品關鍵組件對國外 替代來源的需求。
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與許多公司一樣， 公司定期進行戰略審查，考慮重大公司交易的可行性，包括合併、 資產購買或出售以及業務範圍的多元化或變更。公司的財務狀況促使人們加強 考慮並尋找一項重大的公司交易，包括但不限於可能的併購交易 或重組，以維持運營或收購可以支持公司運營的新業務線。該公司缺乏大型公司的財務 資源，無法承受業務和財務狀況的不利、重大和持續的變化。此漏洞 需要持續考慮當前操作的替代方案。由於公司 自2021年以來財務業績下降，且公司正從產品線下降過渡且尚未建立盈利的產品線，以及 由於公司的普通股在場外市場集團QB風險市場上市併成為 “低價股”， 公司可能無法完成一項維持運營或創建新的重大公司交易可行的產品線 或業務線。
產品和客户
截至本表10-K報告，當前正在開發的產品 系列如下：
| ● | Connected Surfaces —
Connected Chef，一款專為廚房電器打造的平板電腦，採用獨特的
外形規格，採用谷歌 GMS 操作系統，帶有烹飪配件的集成平臺， 即：砧板。 |
截至本 10-Q 表報告發布之日已停產但可供銷售的以下 產品系列如下 ：
| ● | LED 照明和智能鏡子產品線 |
通過Connected Surfaces擴大公司產品組合的計劃涉及運營和 營銷成本增加而運營收入和利潤卻沒有相應增加的固有風險。在發貨和相關收入 出現之前，將繼續產生包括原型設計、工程、 廣告、公共關係、展會和社交媒體平臺在內的支出類別。2023 年，Connected Surfaces產品線的推廣受到阻礙，原因是缺乏足夠的長期資金， 產品銷售收入下降，以及實體零售商和電子商務經銷商缺乏對智能鏡等全權購買 商品的批量訂單。
在過去的十年中，公司與眾多領先的國際、國內和 地區零售商建立了產品分銷關係，包括但不限於：亞馬遜、好市多批發、山姆俱樂部-沃爾瑪、集裝箱商店和Firefly Buys。這些分銷渠道可以通過互聯網以及零售店面和 目錄/郵購銷售公司的產品。該公司正在積極向家電製造商和分銷商推銷Connected Chef，儘管截至本10-K表格提交之日，尚未執行任何意向書或交易條款 。該公司認為，它已經發展了規模、 製造效率和設計專業知識，這為在我們最大的國內和國際消費市場積極尋求利基產品機會 奠定了基礎。如果公司無法從這些傳統分銷渠道獲得 足夠的訂單，則可能不得不進入不同的細分市場。隨着電子商務的發展，公司缺乏有效的電子商務 能力。依賴實體零售商的銷售可能無法產生足夠的訂單來使公司盈利 或維持運營，尤其是在零售商認為公司的產品線沒有吸引力或對消費者需求不足的情況下。 該公司的產品線非常有限，缺少不同的產品線可以代替不成功的現有產品線 向零售商提供。
公司的產品受總體經濟狀況的影響，這會影響消費者在非必需品上的全權支出。 這種持續進展取決於許多假設和因素，包括下文 “風險因素” 中提到的假設和因素。 增長的關鍵是促進消費者支出的市場經濟狀況，以及公司通過設計、質量、功能範圍和新技術或新特性將其品牌與競爭對手區分開來的 計劃的成功。 公司為實現我們的目標提供資金的能力仍然是一個持續的重要因素和弱點。
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關税。 特朗普總統政府實施了某些直接影響公司競爭力的關税。儘管某些行業的所有 公司都受到同樣的影響，但由於關税率上升導致零售 價格上漲，這些產品對消費者的吸引力受到了負面影響。該公司已經縮減了促銷時間表，零售商要求調整價格 ，但對於正在發貨的產品，他們事先不會知道這些調整。該公司以前的商業模式使公司 免於繳納關税，因為其零售合作伙伴是登記在冊的進口商。顯而易見的未知數是關税對到岸成本的最終影響。因此，零售商在促銷計劃日程中表現出謹慎態度，並將繼續這樣做，直到 政府澄清其立場，允許進口商計算預計的到岸成本。
上屆美國政府實施的關税 和貿易限制引發了其他國家的貿易和關税報復。這種性質的 “貿易 爭議” 或與關税或國際貿易協定或政策相關的其他政府行動有可能 對我們的產品、成本、客户、供應商和/或美國經濟或其某些部門的需求產生不利影響， 從而對我們的業務產生不利影響。截至本報告發布之日，美國現任政府目前正在審查其在這個問題上的立場 ，中美貿易爭端尚未得到解決。
銷售和 營銷
我們使用首席執行官和銷售代理的直接 銷售來銷售我們的產品，其中包括直接銷售給Big Box和家居用品 連鎖零售商。截至2024年第一季度，公司的電子商務計劃尚未帶來可觀的銷售額。
我們在美國 境內的銷售主要由我們的內部銷售團隊和我們的獨立銷售機構進行。我們的獨立銷售機構根據各自地區的銷售額獲得 佣金。我們的銷售機構由我們直接招聘、培訓和監督。 我們將根據需要聘請代理機構來幫助我們根據需要向零售客户提供服務。銷售代理協議通常是 一 (1) 年協議，每年自動續訂，除非任何一方提前 30 天通知終止。 我們對美國零售商部門的國際銷售由我們的內部銷售團隊進行。
該公司 歷來在北美貿易展（例如消費電子展（“CES”）或國際五金展）上向零售商和分銷商推廣其產品，但也依靠零售銷售渠道通過各種促銷活動直接向最終用户消費者宣傳其產品 。如果有足夠的營運資金，這種傳統的營銷活動 將繼續作為社交媒體和電子商務工作的補充。將依賴向零售商和 分銷商的傳統直銷以及展會促銷。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司沒有主要客户。
我們 利用社交媒體平臺和在線廣告活動來進一步擴大公司的在線影響力。除臉書、Instagram、Pinterest和LinkedIn外，該公司還推出了一個You Tube頻道來託管智能鏡視頻，並開設了 一個推特賬户。我們的社交媒體營銷沒有帶來任何可觀的產品銷售。我們過去和可能不會 能夠在電子商務和社交媒體營銷和銷售中有效競爭。該公司在以下 社交媒體平臺上開展了社交媒體業務，但該公司並未強調2024年的社交媒體營銷：
FACEBOOK1： https://www.facebook.com/capstoneindustries 和 https://www.facebook.com/capstoneconnected
INSTAGRAM2： https://www.instagram.com/capstoneconnected
PINTEREST3： https://www.pinterest.com/capstoneconnected/
LINKEDIN4： https://www.linkedin.com/company/6251882
TWITTER5 https://twitter.com/CAPC_Capstone
YOUTUBE6 https://www.youtube.com/channel/UCMX5W8PV0Q59qoAdMxKcAig
1 Facebook 是 Facebook, Inc. 的註冊商標。
2 Instagram 是 Instagram 的註冊商標。
3 Pinterest 是 Pinterest 的註冊商標。
4 領英 是領英公司的註冊商標。
5 推特 是推特公司的註冊商標。
6YouTube 是 YouTube 公司的註冊商標。
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競爭條件
該公司 在美國和國際上競爭激烈的環境中運營，包括以前的LED照明產品細分市場 和新的Connected Surfaces物聯網產品領域。該公司與在全球開展業務的大型跨國公司競爭 以及其他許多規模較小、專業化的國家或地區競爭對手，這些競爭對手通常專注於較窄的市場、產品或 特定類別。
其他競爭因素 包括快速的技術變革、產品可用性、信貸可用性、交付速度、根據客户需求量身定製解決方案 的能力、產品線和培訓的質量和深度。智能鏡和其他 Connected Surface 產品是一個新興的 行業，該公司的產品線具有創新性，不需要技術許可，因為 Connected Surfaces 計劃是使用開源資源開發的。該公司還在開發專有功能，這將進一步確立 公司作為市場創新者的地位。因此，已經提交了申請。但是，公司可能無法開發或許可消費者、零售商、分銷商和經銷商佔主導地位和需求的新興 新技術。消費者的品味和偏好 的變化以及根據消費者需求調整產品線對建立產品線市場非常重要。
研究、 產品開發和製造活動
公司設在佛羅裏達州和泰國的研發部門設計和設計了公司的許多產品， 與其第三方製造合作伙伴、軟件開發商和Capstone美國工程顧問合作。公司 將我們產品的製造和組裝外包給一組精選的海外 OEM 製造商。我們的研究和開發 重點包括努力：
| ● | 建立 Capstone Connected Surfaces產品組合，成為智能家居領域的創新者。 |
| ● | 開發技術和功能不斷增強的產品 ，提高質量和性能，同時成本極具競爭力；以及 |
| ● | 鞏固 與泰國合同製造商的新制造關係。 |
公司 與公司的合同製造商制定了嚴格的工程規範和產品測試協議，並確保 其工廠遵守所有地區勞動和社會合規法。這些合同製造商購買我們 指定的組件，並提供必要的設施和勞動力來製造我們的產品。我們利用合同製造商 的實力，將特定產品的製造分配給最適合該任務的合同製造商。質量控制和產品 測試是在合同製造商的工廠及其海外第三方測試實驗室進行的。
CAPI 利用其 專有製造專業知識來保持對所有外包生產和關鍵生產模具的控制。為確保公司在海外生產的產品的 質量和一致性，CAPI 使用全球認可的認證測試實驗室 ，例如聯合實驗室 (UL) 或 Intertek (ETL)，確保所有產品的設計和測試均符合每個國家的個別 監管標準。該公司還僱用質量控制檢查員，在發貨前檢查和測試產品是否符合CAPI的規格 。
為了成功實施 Capstone 的業務戰略，公司必須不斷改進其現有產品並使用創新的嵌入式技術開發新的產品細分市場 ，以滿足消費者日益增長的期望。Connected Surfaces 產品開發是我們 當前為實現這些期望而做出的努力。公司業務和財務業績持續下滑可能會顯著 阻礙或削弱建立能夠維持運營的盈利Connected Surface產品線的努力。將 Connected Surfaces 產品線確立為可行的收入來源，對於維持公司作為消費品公司的地位至關重要。 公司將需要足夠的資金來維持該業務線和運營。
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原材料
CAPI 目前使用的主要 原材料來自泰國和中國，因為該公司僅通過該地區的合同製造商 訂購產品。這些合同製造商根據公司的規格購買組件，並提供必要的 設施和勞動力來製造公司的產品。Capstone將特定產品的生產分配給合同 製造商，該公司認為在生產特定產品方面經驗更豐富，其工廠位於 最受美國關税法規影響的國家。為了確保Capstone產品的穩定質量，在製造過程的每個階段都納入了質量控制程序 ，從原材料檢驗到生產再到向客户交付 。這些程序是製造商內部質量控制程序的補充，由質量 保證人員執行。
| ● | 原材料 — 組件和供應品在到達合同製造商時要接受抽樣檢查，以確保生產中使用正確的 指定組件。 |
| ● | 在製品中工作 — 我們的質量控制檢查員在製造過程的產品階段的不同階段進行質量控制測試 ，以確保保持質量完整性。 |
| ● | 成品 — 我們的檢查員對成品和包裝產品進行測試，以評估產品的安全性、完整性和包裝合規性。 |
製造中使用的原材料 包括塑料樹脂、銅、LED 燈泡、電池和瓦楞紙。去年，材料價格一直保持競爭力 。該公司認為，目前 時已有足夠的運營所需原材料供應。公司無法預測此類材料的未來供應情況或價格。這些原材料通常可從 多種不同的來源獲得，由於運輸、政府監管、價格管制、經濟環境或其他不可預見的情況，這些原材料的價格容易受到貨幣波動和價格波動 的影響。過去， 公司在原材料供應方面沒有遇到任何重大中斷。我們相信我們在製造方面擁有豐富的經驗 ，並已採取措施確保供應和保護預期銷量的利潤。
《憲法》第十五章第 1502 節Dodd-Frank 《華爾街改革和消費者保護法》要求向美國證券交易委員會報告的公司每年披露產品的功能或生產是否需要任何衝突礦產 。根據我們對製造商的詢問，我們認為截至此類調查之日 沒有使用任何衝突礦物來製造我們的產品。截至提交本10-Q表格之日， 公司尚未生產任何產品。
配送和配送
自 2015 年 1 月以來， 公司已將其美國國內倉儲和配送需求外包給位於加利福尼亞州阿納海姆的第三方倉儲設施。倉庫運營商提供全面的庫存存儲、包裝和物流服務，包括直接到門店和直送 到消費者的配送服務，這些服務通過電子方式連接到我們現有的運營軟件。倉庫操作員提供 完整的 ERP（企業資源計劃）、庫存控制和倉庫管理系統。
對於電子商務 和直接面向消費者的市場，該公司開發了一個具有完整購物車功能的新網站。該公司已經以極具競爭力的價格談判了安全信用卡處理能力、州銷售税合規服務以及訂單配送和物流服務的 合同。
季節性
總的來説，家用產品和電子產品的銷售 受季節性影響。某些禮品產品會導致消費者在第四季度 關鍵的冬季假日期間增加購買量，這要求零售商在第三季度增加庫存。但是， 我們在互聯表面方面沒有足夠的運營經驗，無法預測連接表面的季節性。
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信息技術
我們業務的高效 運營取決於我們的信息技術系統。我們依靠這些系統來管理我們的日常運營， 與客户溝通，維護我們的財務和會計記錄。在正常業務過程中，我們會收到有關客户、員工和供應商的信息 。由於我們不會從他人那裏收集大量有價值的個人數據或敏感的業務 數據，因此我們的內部計算機系統面臨着來自黑客或其他有惡意 意圖未經授權訪問我們計算機系統的個人的輕度至中等風險。網絡攻擊的數量和複雜程度都在增加，對用於日常業務運營的商業計算機系統構成持續的 威脅。我們的計算機系統可能容易受到安全漏洞、計算機病毒或其他事件的影響。我們的信息技術系統故障、我們 無法成功維護我們的信息、我們系統生成的數據的完整性或安全性受到任何損害，或 事件導致未經授權泄露機密信息或降低關鍵業務系統提供的服務， ，無論是我們直接還是我們的第三方服務提供商，都可能對我們的業務運營、銷售、當前 的聲譽以及潛在客户、員工或供應商的業績產生不利影響運營方面，產品開發，使我們無法或限制我們 響應客户需求的能力。
我們已將 的各種線上和場外數據備份流程整合到我們的數據網絡中，這將使我們能夠減輕任何數據丟失事件，但是我們的 信息技術系統容易受到以下原因的損壞或中斷：
| ● | 颶風、火災、洪水和其他自然災害 |
| ● | 停電 |
| ● | 互聯網、計算機系統、電信或數據網絡故障黑客攻擊以及惡意軟件、計算機病毒、勒索軟件和類似的惡意軟件代碼 |
| ● | 網絡安全。在截至2024年3月31日的財政季度中，該公司沒有發生任何網絡安全事件。 |
環境 法規
我們認為 公司遵守了環境保護法規，不會對我們的財務狀況和 經營業績產生重大影響。
關鍵會計政策
我們認為 與我們在管理層在 2023年年度報告中披露的財務狀況和經營業績討論與分析中披露的政策相比，在截至2024年3月31日的三個月中，我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
經營業績綜合概覽
操作結果。
淨收入
的收入來自我們的 Connected Surfaces 智能鏡的銷售。在2024年之前，該公司從用於室內和室外應用的消費類家用LED照明 中獲得收入，而智能鏡則通過電子商務直接出售給消費者。在完成所有履約義務且所有權已轉讓給 買家後，根據相應銷售合同安排，我們將在向買家配送訂單時確認 收入。每份合約在驗收時將有固定的 單價。我們對美國市場的銷售在2024年佔收入的100％，我們預計對美國市場的銷售將繼續成為公司的主要收入來源。淨收入還包括為推廣某些產品而向零售商提供的即時返利券、促銷優惠券和 產品支持補貼的費用。我們所有的收入都以美元計價。
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銷售商品的成本
我們的銷售成本主要包括 從合同製造商處購買的產品以及相關關税和入境運費（如果適用）。此外，我們售出 商品的成本還包括潛在保修索賠儲備金和運費補貼。2023 年 12 月 31 日，我們一手花掉了所有剩餘的 智能鏡子庫存。因此，2024年的5,450美元收入不包括與 相關的商品銷售成本。
總利潤
我們的 毛利潤已經並將繼續受到多種因素的影響，包括我們產品的平均銷售價格、產品組合、促銷 補貼、我們降低產品成本的能力以及所購組件成本的波動。
運營 費用
運營費用 包括銷售和營銷費用，包括銷售代表的佣金、廣告和展會費用以及與員工薪酬有關的 成本。此外，運營費用包括與產品開發、辦公室 和倉儲、會計、法律、保險和股票薪酬相關的費用。
合併 經營業績和展望
| 截至2024年3月31日的三個月，而截至2023年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
| （以千計） | ||||||||||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||||||||||||
| 美元 | 佔收入的百分比 | 美元 | 佔收入的百分比 | |||||||||||||
| 收入，淨額 | $ | 5 | 100 | % | $ | 5 | 100 | % | ||||||||
| 銷售成本 | — | — | (2 | ) | (33 | )% | ||||||||||
| 毛利 | 5 | 100 | % | 3 | 50 | % | ||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 銷售和營銷 | 9 | 200 | % | 18 | 317 | % | ||||||||||
| 補償 | 83 | 1660 | % | 138 | 2300 | % | ||||||||||
| 專業費用 | 117 | 2340 | % | 142 | 2367 | % | ||||||||||
| 產品開發 | — | — | 34 | 567 | % | |||||||||||
| 其他一般和行政 | 29 | 580 | % | 115 | 1917 | % | ||||||||||
| 總運營費用 | 238 | 4760 | % | 447 | 7450 | % | ||||||||||
| 營業虧損 | (233 | ) | (4660 | )% | (444 | ) | (7400 | )% | ||||||||
| 其他收入（費用）： | ||||||||||||||||
| 其他收入 | — | — | % | — | — | % | ||||||||||
| 其他費用 | (29 | ) | (580 | )% | (22 | ) | (367 | )% | ||||||||
| 其他收入總額（支出） | (29 | ) | (580 | )% | (22 | ) | (367 | % | ||||||||
| 税收優惠前虧損 | (262 | ) | (5240 | )% | (466 | ) | (7783 | )% | ||||||||
| 所得税（支出） | — | — | % | — | — | |||||||||||
| 淨虧損 | $ | (262 | ) | (5240 | )% | $ | (466 | ) | (7783 | )% | ||||||
淨收入
截至2024年3月31日的季度，我們的業務運營 和財務業績反映了智能鏡子電子商務銷售緩慢。執行管理層 正在積極尋找新的Connected Chef產品的家電製造商和分銷商，但截至本10-Q表發佈之日，該產品尚未得到零售商的購買承諾。此外，公司 必須籌集資金來支付生產成本，但公司可能無法獲得這筆資金。
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截至2024年3月31日的三個月，淨收入 為5,450美元，較2023年同期的5,552美元下降了102美元，下降了2％。
下表按地理區域分列了 收入：
| 在已結束的三個月中 | 在已結束的三個月中 | |||||||||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||||||||||||
| 收入 | 佔總收入的百分比 | 收入 | 佔總收入的百分比 | |||||||||||||
| 智能鏡子產品-美國 | 5,450 | 100 | % | 5,552 | 100 | % | ||||||||||
| 總收入 | $ | 5,450 | 100 | % | $ | 5,552 | 100 | % | ||||||||
毛利潤和銷售成本
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，毛利 分別為5,450美元和3,201美元，比上年減少2,249美元。 毛利佔收入的百分比在2024年第一季度為100％，而2023年同期為50％，這是由於截至2023年12月31日的Smart 鏡像庫存總支出所致。
運營費用和其他收入 （費用）
如進一步所述，由於智能鏡電子商務銷售額低迷，公司齊心協力 減少2024年第一季度的運營開支。 去年 Smart Mirror 電子商務銷售表現不佳，這向執行管理層證明，電子商務並不是智能鏡子產品的 理想市場。 新產品的銷售和營銷工作重點是家電製造商和分銷商
互聯廚師產品。
銷售和營銷費用
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個 個月中，銷售和營銷費用分別約為1萬美元和19,000美元，下降了9,000美元，下降了50％。由於Smart Mirror電子商務 銷售額較低，該公司齊心協力降低運營費用。
補償費用
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個 個月中，薪酬支出分別約為83,000美元和13.8萬美元，下降了55,000美元，下降了40％。該公司在努力推出Connected Chef的同時，已將員工人數減少到基本員工。
專業 費用
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月 中，專業費用分別約為11.7萬美元和14.2萬美元，下降了25,000美元，下降了18％。
產品開發費用
在截至2024年3月31日的三個 個月中，產品開發費用約為0美元，而2023年為34,000美元，減少了34,000美元，下降了100％。在2023年第一季度，產生了對互聯廚師的測試和認證費用，而這不是2024年第一季度 季度產生的。
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其他 一般和管理費用
在截至2024年3月31日的三個 個月中，其他一般和管理費用約為29,000美元，而 的2023年為11.5萬美元，減少了86,000美元，下降了75％。作為2024年非必要 支出減少的一部分，租金支出、運營管理費用和差旅成本有所減少。
總運營費用
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，總運營支出分別約為23.8萬美元和44.7萬美元，減少了約20.9萬美元，下降了47％。
經營 虧損
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個 個月中，營業虧損分別約為23.3萬美元和44.4萬美元，虧損減少了21.1萬美元，下降了48％。
其他 收入（支出）總計，淨額
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個 個月中，其他收入（支出）為（29,000美元），淨額為2023年（22,000美元）。
淨虧損
在截至2024年3月31日的三個 個月中，淨虧損約為26.2萬美元，而2023年同期的淨虧損為46.7萬美元， 虧損減少了20.4萬美元，下降了44％。
資產負債表外 安排
公司 沒有對我們的經營業績或財務狀況產生或合理可能對未來產生重大影響的重大資產負債表外安排。
合同義務
在截至2024年3月31日的三個月中， 合同義務沒有重大變化。
來自 業務的現金流主要取決於我們經非現金支出調整後的淨收入以及收取應收賬款的時間、庫存水平 和向供應商的付款。截至2024年3月31日和2023年12月31日，現金分別約為1,700美元和36,000美元， 減少了約34,000美元。
| 現金流摘要 | 在截至3月31日的三個月中， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 淨現金用於： | ||||||||
| 運營活動 | $ | (125 | ) | $ | (261 | ) | ||
| 投資活動 | — | — | ||||||
| 融資活動 | 90 | 224 | ||||||
| 現金淨減少 | $ | (34 | ) | $ | (37 | ) | ||
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截至2024年3月31日， 該公司的營運資金赤字約為353.5萬美元。流動資產約為40,000美元，流動負債 約為357.5萬美元，包括：
| ● | 應付供應商和服務提供商約 29,000 美元的應付賬款。 |
| ● | 應計支出約為858,000美元的遞延工資和29,000美元的客户存款。 |
| ● | 相關方和 非關聯方應付票據，應計利息約為858,000美元。 |
運營 活動中使用的現金流
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中， 經營活動中使用的現金分別約為12.5萬美元和26.1萬美元，與去年相比減少了13.6萬美元。
用於投資活動的現金流
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中， 投資活動中使用的現金分別為0美元。
融資活動提供的現金流
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月， 融資活動提供的現金分別約為9萬美元和22.4萬美元。
截至2024年3月 31日和2023年12月31日，該公司的未償應付票據為265.9萬美元和254萬美元，其中包括分別為217,237美元和18.8萬美元的應計利息 。
董事和高級管理人員保險
公司目前有董事和 高級管理人員責任保險，公司認為該保險足以支付此類保單下可能產生的負債。
匯率
我們以美元銷售所有 產品，並以美元支付所有制造成本。我們的工廠位於中國大陸 和泰國。
2024年，美元和人民幣之間的平均匯率一直相對穩定，約為6.86元人民幣兑1美元。
美元和泰銖之間的平均 匯率一直相對穩定，約為34.00泰銖兑1美元。
香港的運營費用 歷來以港元或美元支付。在 2024 年第一季度 期間，香港業務沒有開支。
雖然匯率 多年來一直保持穩定，但我們無法向您保證，美國、香港、中國和 泰國貨幣之間的匯率將繼續保持穩定，匯率波動可能會對我們的業務、財務狀況 或經營業績產生重大影響。
國家風險：國外、文化、政治和金融市場狀況的變化 可能會損害公司的國際製造業務 和財務業績。
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該公司的生產在 中國和泰國進行。因此，在生產產品時，公司面臨許多與海外製造相關的重大風險 ，包括：
| ● | 徵用、 沒收税或價格控制的可能性。 |
| ● | 當地 投資或外匯管制法規的不利變化。 |
| ● | 政治或經濟不穩定、 政府對企業或行業的國有化、政府腐敗和內亂。 |
| ● | 法律和監管限制。 |
| ● | 關税和其他貿易 壁壘，包括中美之間的貿易爭端。 |
| ● | 中美之間或美國與朝鮮之間的政治或軍事衝突 ，導致總部位於美國的公司不利或限制地進入 中國製造業和市場。 |
貨幣：貨幣 波動可能會顯著增加我們的開支並影響經營業績，尤其是在貨幣受到 強烈的政治和其他外部壓力的情況下。
利率 風險：在截至2024年3月31日的三個月期間，公司沒有重大的利率風險。所有未償還的 貸款均已披露，包括商定的利率。
信用風險： 公司沒有經歷過重大的信用風險。電子商務業務需要客户在發貨前獲得信用批准 ，並且公司將在發貨後的 5 到 20 天內收到付款，具體取決於消費者使用的訂購平臺。 迄今為止，我們還沒有遇到任何信用風險問題，但我們將密切關注這一過程，以評估這種趨勢是否仍在繼續。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性 披露
不適用。
第 4 項。控制和程序
對披露控制和程序的評估 。
由於 公司是一家規模較小的申報公司，因此本10-Q表報告不包括我們獨立註冊的公共 會計師事務所關於財務報告內部控制的認證報告。管理層報告不受我們獨立 註冊會計師事務所的認證。
對披露控制和程序的評估
根據在監督下並在公司管理層參與下進行的 評估，公司的首席執行官 官員兼首席財務官得出結論，經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第 13a-15（e）條和第15d-15（e）條中規定的公司的披露控制和程序於2024年3月31日生效，以提供合理保證公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息 是 (i)在 SEC 規則和 表格規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，以及 (ii) 酌情累積並傳達給公司管理層，包括其首席執行官和主要 財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
內部 財務報告控制措施的變化。
在2024年第一季度，即本報告所涉期間，我們的財務報告內部控制沒有變化 ，這些變化與《交易法》第13a-15條和第15d-15條第 (d) 段要求的管理層評估有關， 對公司對財務報告的內部控制產生了重大影響，或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生了重大影響。
附錄31和32以及本10-Q表報告所附的首席執行官和臨時首席財務官的認證 包括 有關我們的披露控制和程序以及財務報告內部控制的信息。
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對控制有效性的固有 限制
我們的管理層 預計我們的披露控制和程序或對財務報告的內部控制不會防止或發現所有 錯誤和所有欺詐行為。對財務報告的內部控制，無論構思和運作多麼周密，只能為內部控制目標的實現提供合理的、 而不是絕對的保證。此外，內部控制的設計必須反映資源限制的事實 ，並且必須考慮控制的好處與其成本的關係。儘管我們的披露 控制和程序以及對財務報告的內部控制旨在為其有效性提供合理的保證， 由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制評估都無法絕對保證發現我們公司內部的所有控制 問題和欺詐事件（如果有）。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟。
公司不是 任何其他未決或威脅的法律訴訟的當事方，據我們所知，我們採取或針對我們的任何此類行動均未受到 的威脅。我們不時受到正常業務過程中出現的法律訴訟和索賠的約束。儘管 在這種例行訴訟中偶爾會出現不利的決定或和解，但我們認為，此類例行 訴訟的最終處置不會對其財務狀況、經營業績或持續經營狀況產生重大不利影響。
其他法律事務。 據我們所知，在未決訴訟中，本公司 證券百分之五（5%）以上的董事、高級管理人員或證券持有人的任何關聯人均不是對我們不利的一方，也沒有對我們有不利於 的重大利益。
第 1A 項。風險 因素。
您應仔細考慮 “第 1A 項” 下披露的 “風險因素” 。我們的2023年年度報告中的 “風險因素”（由 本10-Q表中列出的風險因素修訂或修訂，反映了公司在2024年不斷惡化的財務狀況）。您應意識到，這些風險因素和其他 信息可能無法描述我們公司面臨的所有風險。我們目前不知道或我們目前 認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
該公司的 收入不足以支持其基本運營開銷，並依靠董事和高級管理人員的資金來支付基本運營費用。 如果沒有董事和高級管理人員 的持續財政支持，或者沒有第三方的投資或資金，公司可能無法在2024年之前維持運營。無法保證公司能夠獲得足夠的資金來在2024年之前維持運營 。公司的財務困難嚴重阻礙了對Connected Surface產品以及任何新業務 系列和新產品的追求。
對我們繼續作為持續經營企業的能力存在很大疑問，這可能會阻礙我們獲得更多融資的能力。我們的公共審計師為2023年年度報告發布的 報告指出，公司蒙受了運營虧損，運營產生了負現金流 並存在累計赤字，這些因素和其他因素使人們對公司延續 作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。我們的財務報表不包括因這種不確定性而可能產生的任何調整。
如果資金來源 不可用，或者資金不足或不願為運營提供資金，或者手頭和正在開發的產品不能 在未來創造可持續的收入，我們將被要求進一步降低運營成本，這可能會進一步危及 未來的任何戰略計劃和業務計劃。此外，我們持續經營能力的不確定性可能阻礙我們獲得未來融資的能力。持續運營以及我們繼續作為持續經營企業的能力取決於我們 在不久的將來及之後獲得額外資金的能力，並且無法保證此類資金將提供給我們 ，或者能夠以足夠的金額或合理的條件提供。
可能存在目前不重要或未知的風險，也未在本10-Q表格或其他美國證券交易委員會文件中進行討論。經濟、 行業和資本市場內部也存在可能對公司產生重大不利影響的風險，包括 與經濟衰退、通貨膨脹、全球經濟放緩、政治不穩定、戰爭、政府監管 （包括税收監管）、員工吸引和留住員工以及客户無法或拒絕支付公司提供的產品和服務 相關的風險。還存在與異常事件發生相關的風險，例如由於新的病毒變種、恐怖襲擊或自然災害（例如海嘯、颶風、龍捲風和洪水）導致的 COVID-19 疫情重新出現 。這些因素 通常會影響企業，包括公司、其客户和供應商，因此，下文不詳細討論， ，但適用於公司。作為沒有主要做市商支持的 “便士股”，並且由於公司在2022年、2023年以及持續到2024年的財務 業績下降，投資我們的普通股涉及非常高的風險。 在做出投資決策之前，您應仔細考慮下述風險以及本 10-Q 表報告 和其他美國證券交易委員會文件中包含的所有其他信息。如果以下任何風險實際發生或繼續影響我們的 業務，我們的業務、財務狀況或經營業績可能會惡化。在這種情況下，我們的普通股 的交易價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。您應閲讀上面標題為 “關於 前瞻性陳述的警示聲明” 部分，討論哪些類型的陳述是前瞻性陳述，以及此類陳述在本10-Q報告背景下的意義 。
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第 2 項。 未註冊的股權證券銷售和收益的使用。
在截至2024年3月31日的財政季度中，公司 沒有發行任何未註冊證券。
第 3 項 優先證券違約
沒有。
第 4 項。 礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
在本報告所涉期間，公司沒有 信息可披露，這些信息本應在8-K表格報告中列出，但未予報告。 證券持有人向董事會推薦候選人或提出 股東提案的程序沒有重大變化。
第 6 項。展品
以下證物 作為本 10-Q 表格報告的一部分提交或以引用方式納入此處。
| 展品 # | 展品 標題 | |
| 31.1 | 根據 2002 年《薩班斯奧克斯利法案》第 302 條提交的首席執行官證書 | |
| 31.2 | 根據 2002 年《薩班斯奧克斯利法案》第 302 條提交的首席財務官證書 | |
| 32.1 | 根據《美國法典》第 18 條第 1350 條提供的首席執行官證書， | |
| 32.2 | 根據《美國法典》第 18 條第 1350 款提供的首席財務官證書， |
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簽名
根據經修訂的 1934 年《證券 交易法》的要求，註冊人已正式讓經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
Capstone Companies， Inc.
日期：2024 年 5 月 14 日
| /s/ 斯圖爾特·瓦拉赫 | ||
| 斯圖爾特·瓦拉赫 | 首席執行官 | |
| 首席執行官 |
| /s/dana 埃申堡佩雷斯 | ||
| 達娜·埃申伯格·佩雷斯 | 臨時首席財務官 | |
| 信安財務 執行和會計官 |
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