目錄

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表格 10-Q

☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告

截至2024年3月31日的季度期間

或者

☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15 (d) 條提交的過渡報告

對於從 ____________ 到 的過渡期 ______________

委員會文件編號：001-39126

CNS Pharmicals, Inc.

（其章程中規定的註冊人姓名）

800-946-9185

（註冊人的電話號碼，包括 區號）

不適用

（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名或以前的地址和前 財年）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

用複選標記表明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或註冊人需要提交此類報告的較短 期限）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告 ，並且 (2) 在過去 90 天內一直受到此類申報要求的約束。 是的 ☒ 沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或註冊人需要提交此類文件的較短期限）以電子方式 提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。

是的 ☒ 沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速 申報人、加速申報人、非加速申報人、規模較小的申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報機構”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型 公司” 的定義：

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人 是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條 規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用勾號指明註冊人是否為空殼公司（如《交易法》第 12b-2 條中定義的 ）。是的 ☐ 不是 ☒

截至2024年5月15日，註冊人普通股的已發行股數， 面值每股0.001美元，為11,851,932股。

目錄

第一部分-財務信息

CNS Pharmicals, Inc.

資產負債表

（未經審計）

見未經審計的財務報表附註。

CNS Pharmicals, Inc.

運營聲明

（未經審計）

見未經審計的財務報表附註。

CNS 製藥公司

股東權益（赤字）報表

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月

（未經審計）

見未經審計的財務報表附註。

CNS Pharmicals, Inc.

現金流量表

（未經審計）

見未經審計的財務報表附註。

CNS Pharmicals, Inc.

財務報表附註

（未經審計）

您應閲讀以下關於我們財務狀況和經營業績的討論和 分析，以及本10-Q表格其他地方的財務報表和相關附註 。本討論包含前瞻性陳述，反映了我們當前的預期，涉及風險 和不確定性。參見第 1A 項。截至2023年12月31日止年度的10-K表格中的 “風險因素” 可在證券 和交易委員會（“SEC”）EDGAR網站www.sec.gov上查閲，用於討論與這些聲明相關的不確定性、風險和假設 。實際結果和事件發生時間可能與我們的前瞻性 陳述中討論的結果和事件發生時間存在重大差異，原因有很多，包括 “風險因素” 項下以及本10-Q表中其他地方列出的因素。

關於前瞻性陳述的警示性説明

我們在 “管理層 對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及本10-Q表的其他部分中作出前瞻性陳述。在某些情況下， 您可以通過前瞻性詞語來識別這些陳述，例如 “可能”、“可能”、“應該”、 “可以”、“期望”、“計劃”、“預期”、“打算”、“相信”、 “估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續”，以及這些術語和 其他類似術語的否定詞。這些前瞻性陳述受有關我們的已知和未知風險、不確定性和假設 的影響，可能包括基於我們的增長戰略和預期業務趨勢對我們未來財務業績的預測。 這些陳述只是基於我們當前的預期和對未來事件的預測而作出的預測。有一些重要因素 可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的結果、活動水平、 業績或成就存在重大差異。特別是，您應該考慮第 1A 項中描述的眾多風險 和不確定性。截至2023年12月31日止年度的10-K表格以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他 文件中的 “風險因素”。

雖然我們認為我們已經確定了重大風險，但 這些風險和不確定性並非詳盡無遺。本 10-Q 表格的其他部分可能會描述可能對我們的業務和財務業績產生不利影響的其他因素。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險 和不確定性不時出現，我們無法預測所有風險和不確定性，也無法評估所有因素對我們業務的影響 ，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異 。

儘管我們認為前瞻性陳述中反映的 預期是合理的，但我們無法保證未來的業績、活動水平、業績或成就。 此外，我們和任何其他人均不對這些前瞻性陳述的準確性或完整性承擔責任。 您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。在本10-Q表發佈之日之後，我們沒有義務更新任何前瞻性 陳述，以使我們先前的陳述與實際業績或修訂後的預期保持一致，並且我們無意 這樣做。

前瞻性陳述包括但不限於 關於以下內容的陳述：

我們提醒您不要過分依賴 前瞻性陳述，對於本 10-Q 表格中包含的前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本 10-Q 表格發佈之日。

您不應依賴前瞻性陳述 作為對未來事件的預測。我們的實際業績和財務狀況可能與前瞻性 陳述中顯示的結果和財務狀況存在重大差異。我們用這些警示性陳述來限定所有前瞻性陳述。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期 是合理的，但我們無法保證未來的業績、活動水平、業績或成就。 因此，您不應依賴任何前瞻性陳述。此外，對於我們所有的前瞻性陳述， 我們要求保護1995年 《私人證券訴訟改革法》中包含的前瞻性陳述的安全港。

概述

我們是一家臨牀製藥公司 於2017年7月作為內華達州的一家公司成立，專注於開發用於治療大腦和中樞神經系統腫瘤的抗癌候選藥物，其基礎是我們根據與休斯敦製藥公司（“HPI”） 和德克薩斯大學安德森癌症中心（“UTMDACC”）簽訂的許可協議許可並根據合作和資產購買擁有的知識產權 與瑞塔製藥有限公司（“Reata”）達成協議。

我們認為，我們的主要候選藥物Berubicin， 可能是治療膠質母細胞瘤和其他中樞神經系統惡性腫瘤的重大進展，如果獲得美國食品藥品監督管理局（“FDA”）的批准，可能會為膠質母細胞瘤患者提供替代當前護理標準 的重要新療法。膠質母細胞瘤是由星形膠質細胞引起的腫瘤，星形膠質細胞是構成大腦支撐組織的星形細胞。 這些腫瘤通常是高度惡性的（癌性），因為這些細胞的繁殖速度很快，並且由龐大的 血管網絡支撐。伯魯比星是一種蒽環類藥物，是已知最強效和最廣泛使用的化療 藥物之一。根據有限的臨牀數據，我們認為伯魯比星是第一種以顯著濃度穿過血腦屏障 （“BBB”）靶向腦癌細胞的蒽環素。雖然我們目前的重點是開發伯魯比星， 我們也在努力確保其他化合物的知識產權，我們計劃開發成治療中樞神經系統和其他癌症的藥物 。

伯魯比星是由該公司創始人瓦爾德瑪 Priebe博士在UTMDACC發現的。通過一系列交易，伯魯比星最初被許可給了Reata。Reata啟動了幾項使用Berubicin治療中樞神經系統惡性腫瘤的 I期臨牀試驗，其中一項是針對惡性神經膠質瘤的臨牀試驗，但隨後由於戰略原因，他們允許FDA的IND 失效。這要求我們在開始進一步的臨牀試驗之前獲得伯魯比星的新臨牀試驗。 2020年12月17日，我們宣佈，我們向美國食品藥品管理局申請的用於治療多形膠質母細胞瘤的伯魯比星的臨牀試驗已生效。我們在2021年第二季度啟動了這項針對患者入組的試驗，第一位患者在2021年第三季度給藥，以研究Berubicin對一線 治療失敗的成年人多形膠質母細胞瘤的安全性和有效性。該試驗的第一位患者在2021年第三季度接受了治療。公司與 FDA 之間的通信導致 修改了我們最初的試驗設計，包括將總存活率 (OS) 指定為研究的主要終點。OS 是 一個嚴格的終點，當可以顯示出與隨機對照組相比具有統計學意義的改善 時，FDA 已將其視為批准腫瘤藥物的依據。

目前正在進行的試驗將評估 伯魯比星對疾病初級治療失敗的多形膠質母細胞瘤患者的安全性和有效性， 的結果將與洛莫司汀（該環境中目前的護理標準）的安全性和有效性進行比較，對252名患者進行2比1隨機分配 到伯魯比星或洛莫司汀。接受伯魯比星治療的患者每天靜脈輸注 7.5 mg/m2 鹽酸伯魯比星 ，連續三天，然後休息 18 天（21 天週期）。洛莫司汀每六週 周口服一次。試驗設計包括預先計劃的、不具約束力的中期徒勞分析。我們達到了研究協議 要求的標準來進行這項臨時徒勞性分析，由獨立的數據安全監督委員會（“DSMB”）負責進行。 DSMB的章程要求他們審查主要終點，即總存活率，以及次要終點和安全數據 ，以確定風險收益概況的療效數據是否值得修改或終止該研究。2023 年 12 月 18 日，我們發佈了 DSMB 的建議，即不加修改地繼續研究。管理層仍然對DSMB建議所依據的數據視而不見 。與目前需要口服給藥的護理標準相比，即使伯魯比星獲得批准，也無法保證患者會選擇 輸液治療。

我們沒有製造設施，所有 製造活動都外包給第三方。此外，我們沒有銷售組織。

2017年11月21日，我們與Reata簽訂了合作 和資產購買協議（“Reata協議”）。根據Reata協議，我們購買了Reata有關Berubicin的所有 知識產權和開發數據，包括所有商業祕密、專有技術、機密信息和其他 知識產權。

2017 年 12 月 28 日，我們在一項我們稱為 HPI 許可的協議中獲得了 全球獨家特許權使用費的 許可，該化合物通常被稱為 Berubicin。HPI隸屬於普里貝博士，他控制着我們的大部分股份。根據HPI許可證，我們獲得了 專有權利，可以開發某些化合物，用於治療世界任何地方的癌症。在HPI許可證中，我們 同意支付HPI：（i）自2019年11月起的三年內支付75萬美元的開發費；（ii）淨銷售額的2％特許權使用費； （iii）每年5萬美元的許可費；（iv）二期試驗開始時支付10萬美元的里程碑式付款，在 批准Berber的新藥申請（“NDA”）後支付100萬美元 ubicin；以及（v）我們的6,667股普通股。我們從 HPI 獲得的 專利已於 2020 年 3 月到期。2024 年 5 月 14 日，公司向 HPI 發出通知，表示打算終止在 2024 年 7 月 14 日左右生效的 HPI 許可證。

2020年6月10日，美國食品藥品管理局授予用於治療惡性神經膠質瘤的伯魯比星孤兒藥稱號 （“ODD”）。美國食品和藥物管理局的ODD可用於針對每年少於20萬例的疾病 的藥物。ODD 可允許自美國保密協議批准之日起 7 年的市場獨家經營權。 在此期間，美國食品和藥物管理局通常無法批准另一種含有相同藥物的產品用於相同的指定適應症。在某些情況下，Orphan 藥物獨家經營權不妨礙其他產品的批准，包括基於更高的療效 或安全性，或為患者護理做出了重大貢獻，或者具有孤兒藥獨家經營權的公司無法滿足市場 需求，對同一適應症具有相同 活性成分的後續產品在臨牀上表現優於批准的產品。ODD現在構成了我們的主要知識產權保護，儘管該公司正在探索是否可以申請其他與Berubicin相關的專利 以擴大額外的保護。

我們相信我們已經獲得了開發Berubicin所必需的所有權利和知識產權。如前所述，我們計劃獲得涵蓋其他化合物 的額外知識產權，這些化合物可能會開發成治療腦癌和其他癌症的藥物，但須獲得額外融資。

2020 年 1 月 10 日，我們代表 UTMDACC 與德克薩斯州下屬機構 德克薩斯大學系統董事會簽訂了專利和 技術許可協議（“WP1244 協議”）。根據 WP1244 協議，我們獲得了與我們 WP1244 藥物技術組合相關的某些知識產權（包括專利權）的全球獨家 特許權。作為考慮， 我們必須向 UTMDACC 付款，包括預付許可費、年度維護費、里程碑付款和銷售根據 WP1244 協議開發的許可產品的特許權使用費（包括 最低年度特許權使用費）。WP1244 協議的期限在最後一次發生時 到期：(a) 受 WP1244 協議約束的所有專利到期，或 (b) 執行十五年後；前提是 如果我們未能達到某些商業調查里程碑，UTMDACC 有權終止 WP1244 協議。截至本文發佈之日，我們 尚未達到商業調查里程碑，也沒有支付所需的年度維護費。2024 年 4 月 25 日，UTMDACC 通知我們，如果我們未能支付 50,000 美元的年度維護費和 1,300 美元的費用，它打算終止 WP1244 協議。截至本文發佈之日，我們尚未確定是否糾正上述違約行為。如果我們 未能解決違約問題，那麼 WP1244 協議將於 2024 年 5 月 25 日終止。

2020年5月7日，根據上述 WP1244 投資組合 許可協議，公司與UTMDACC簽訂了贊助研究協議，以進行與針對中樞神經系統惡性腫瘤的 新型抗癌藥物相關的研究。該公司同意在兩年內提供約1,134,000美元的資金。公司 於2020年在公司的 運營報表中支付並記錄了與該協議相關的研發費用33.4萬美元。剩餘的80萬美元已於2021年支付。該協議的主要研究者是普里貝博士。根據該贊助研究協議 進行的工作產生了一種名為 WP1874 的新型 WP1244 甲磺酸鹽。我們認為，這種 鹽的溶解度增強可能會提高其配方用於靜脈輸液的能力，同時保持相似的效力和毒性特徵。 因此，WP1874 將是 WP1244 產品組合任何開發工作的主要重點。該協議已於 2023 年 3 月 31 日延長併到期 。

截至2024年3月31日的三個月的經營業績與截至2023年3月31日的三個月的經營業績對比

一般和管理費用

截至2024年3月31日的三個月，一般和管理費用約為 1,114,000美元，而2023年同期約為13.59萬美元。 一般和管理費用減少的主要原因是法律和專業費用減少了約11.8萬美元， 保險費用減少了20,000美元，股票薪酬減少了58,000美元，差旅費用減少了39,000美元，其他一般和管理費用減少了29,000美元，但營銷和廣告費用增加了約19,000美元，抵消了這些費用。

研發費用

截至2024年3月31日的三個月，研發費用約為 243萬美元，而2023年同期的研發費用約為356.8萬美元。在此期間，研發費用減少 主要歸因於與我們的二期臨牀試驗持續進展相關的研究組織（CRO）支出 的時機。我們的CRO支出主要用於與激活選定試驗 站點、管理患者註冊流程、收集和管理整個試驗期間患者治療的數據、處理患者治療地點的報銷 以及協助提交必要申報以修改IND相關的人力。隨着研究中心和患者入組人數的增加，試點激活工作及其相關費用 轉為報銷臨牀試驗場所的患者治療費用，預計在剩餘的試驗時間內，CRO 支出將與本季度保持相對穩定。我們預計，隨着我們繼續進行二期臨牀試驗， 未來的研發成本將增加。

淨虧損

截至2024年3月31日的三個月，淨虧損約為 3545,000美元，而2023年同期的淨虧損約為4,932,000美元。淨虧損的變化歸因於與我們的二期臨牀試驗持續進展相關的CRO費用減少 ，以及法律和專業費用以及 其他支出的減少。

流動性和資本資源

2024年3月31日，我們的現金約為81.5萬美元，營運資金赤字約為4490,000美元。我們從股權出售的收益中為運營提供資金。

2024 年 1 月 29 日，我們與 A.G.P./Alliance Global Partners（“AGP”）和 Maxim Group LLC（“Maxim”）簽訂了配售 代理協議，公開發行（i）2,215,667股普通股的預籌認股權證；（iii）A系列認股權證 總共購買最多13,333,334股普通股；以及（iv）B系列認股權證，總共購買13,333,334股普通股。一股普通股及隨附的A和B系列普通認股權證的總購買價格為 0.30美元，一張預先注資的認股權證和隨附的A和B系列普通認股權證的總購買價格為0.299美元（其中 份預融資認股權證的行使價為0.001美元）。這些證券的銷售於2024年2月1日結束。在扣除配售代理費用和其他發行 費用之前，此次發行的 總收益約為400萬美元。

我們的運營計劃 主要側重於完成伯魯比星的臨牀試驗。我們估計，我們將需要大約 1300萬至1500萬美元的額外資金來完成可能至關重要的Berubicin第二階段試驗（考慮到我們截至2024年3月31日的手頭現金約80萬美元），外加額外的營運資金來為我們在試驗待決期間的運營提供資金（ 此類業務估計每年為450萬至500萬美元）。如果有資金為WP1244/WP1874的臨牀前工作提供資金，為 的1期試驗做準備，我們將需要再籌集500萬美元來支持該計劃的近期發展。我們目前的預期 是，我們的手頭現金足以為2024年第二季度下半年的運營提供資金。臨牀試驗的時間和成本 難以預測，試驗計劃可能會根據不斷變化的情況而改變，因此，上述 的估計可能不準確。

我們需要在短期內籌集非常 大量的額外資金，以履行過期和未來的義務並執行我們的業務計劃。如果 我們無法籌集足夠的資金，我們將需要制定和實施一項替代計劃，以進一步延長應付賬款， 減少管理費用或縮減我們的業務計劃，直到籌集到足夠的額外資金來支持進一步的運營。 無法保證這樣的計劃會成功，如果不成功，我們可能需要完全停止運營。

現金流摘要

用於經營活動的現金

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，用於經營活動的淨現金分別約為3,192,000美元和4,825,000美元，主要包括向我們的顧問、律師和會計師支付的臨牀 試驗準備、官員薪酬、保險、營銷和專業費用。

融資活動提供的現金

截至2024年3月31日的三個月，融資活動提供的淨現金約為3,459,000美元，與出售普通股和行使認股權證有關，但被應付票據的償還所抵消 。截至2023年3月31日的三個月， 2023年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金約為12萬美元，與償還應付票據有關，但被認股權證的行使所抵消。

資產負債表外的安排

截至2024年3月31日，我們與未合併的實體或金融合作夥伴關係沒有任何關係 ，例如通常被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體， 為促進資產負債表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的而設立的實體。

購買承諾

儘管如上述 “概述” 部分所述，我們需要向HPI支付某些里程碑費用，但我們沒有任何資本支出的實質性承諾。

喬布斯法案會計選舉

2012年的《Jumpstart 我們的商業初創企業法》（ 或《JOBS法》）規定，在要求私營公司遵守新的或修訂的財務會計準則之前，像我們這樣的 “新興成長型公司” 無需遵守新的或修訂後的財務 會計準則。《喬布斯法案》 規定，公司可以選擇退出延長的過渡期並遵守適用於非新興 成長型公司的要求，但任何此類選擇退出都是不可撤銷的。我們選擇不選擇退出這種延長的過渡期，這意味着 當標準發佈或修訂且上市或私營公司的申請日期不同時，作為新興成長 公司，我們可以在私營公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。這可能會使我們的財務報表與另一家既不是新興成長型公司也不是新興成長型公司的上市公司進行比較變得困難或不可能，後者 由於所使用的會計準則 可能存在差異， 選擇不使用延長的過渡期。

關鍵會計政策與估計

按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層做出影響財務報表（包括附註）中報告的金額的估計、假設和判斷 。因此，管理層必須例行 對本質上不確定的事項的影響做出判斷和估計。在不同的條件或假設下，實際結果可能與這些估計值不同 。管理層確定沒有重要的會計估計。

根據《交易法》 第 12b-2 條的規定，我們是一家規模較小的申報公司，無需提供本項目所要求的信息。

對披露控制和程序的評估以及 財務報告內部控制的變化

我們維持一套披露控制和程序 ，旨在確保在 SEC 規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總 和報告《交易法》申報文件中要求披露的重大信息，並將重要信息收集並傳遞給我們的管理層，包括擔任我們的首席首席執行官和擔任我們的首席財務官 酌情為首席財務官，以便及時關於必要披露的決定。

在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層 的監督下，根據經修訂的1934年《證券交易法》或《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條的規定，我們對截至2024年3月31日的披露控制和程序的有效性進行了評估。披露控制和程序包括但不限於控制措施 和程序，旨在確保發行人在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息 得到積累並酌情傳達給發行人管理層，包括其首席執行官和 首席財務官或履行類似職能的人員，以便及時就所需的披露做出決定。

根據此類評估，我們的首席執行官 和首席財務官得出結論，截至2024年3月31日，我們的披露控制和程序一直無效， 是由於缺乏職責分離 （由於可用人員數量有限），獲得有關所產生的 費用狀況的及時和完整信息的機會有限，因此我們的披露控制和程序一直無效 研究場所的激活和治療患者的費用我們的研究是使用 第三方合同研究組織（“CRO”）來管理研究的結果，並且缺乏有關我們的控制 環境的正式文件。管理層正在開始採取行動解決我們的控制環境缺乏正式文件的問題，儘管這並不能解決職責分離不足的問題。管理層還與CRO合作，提高向公司報告的 數據的及時性和完整性，以解決這一重大缺陷，並加強對此類數據的分析以供公司進行 。

鑑於上述重大弱點， 我們將繼續進行額外的分析和其他收盤後程序，以確保我們的財務報表按照 按照 GAAP 編制。因此，我們認為，本報告中包含的財務報表在所有重大方面都公允地反映了我們在所報告期間的 財務狀況、經營業績和現金流量。 會計和財務部門將僱用更多有經驗的人員，將保留適當的顧問，一旦 變得經濟上可行和可持續，我們的會計系統就會進行升級。

除上述情況外，在最近一個日曆季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理地 可能產生重大影響的 變化。

第二部分-其他信息

在我們 的正常業務過程中，我們可能會不時參與法律訴訟，其結果可能無法確定。訴訟的結果本質上是不可預測的。針對我們的任何索賠，無論是否有理，都可能非常耗時，導致代價高昂的訴訟，需要大量 的管理時間，並導致大量資源被挪用。對於那些不太可能發生和無法估算損失的法律事務，我們無法估算出合理可能的損失的總金額或範圍 。我們的保險單涵蓋了 的潛在損失，此類保險具有成本效益。

我們目前未涉及 任何法律訴訟。

除了本報告 中列出的其他信息外，您還應仔細考慮以下因素，並在我們向美國證券交易委員會提交的 2023 年 10-K 表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分中進行了討論，這些因素以引用方式納入此處。此類 報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為 不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。

如果我們無法在2024年7月15日之前保持 對納斯達克資本市場的上市要求的合規性，我們的普通股將從納斯達克資本 市場退市，這可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響，並可能使股東更難出售 股票。

我們的普通股在納斯達克資本市場上市 ，因此我們受其持續上市要求的約束，包括 對公開發行股票的市值、上市股票的市場價值、每股最低出價和最低股東權益 等方面的要求，以及與董事會和委員會獨立性有關的要求。如果我們未能滿足一項或多項要求，我們 可能會從納斯達克資本市場退市。

2023年8月17日，納斯達克股票市場（“納斯達克”）上市資格部門（“員工”） 通知我們，我們沒有遵守上市 規則5550（b）中規定的持續上市的最低250萬美元股東權益要求。2024年2月27日，工作人員通知我們，我們沒有遵守《上市規則》第5550 (a) (2) 條 規定的1.00美元的最低出價要求。2024年2月14日，我們被告知，由於我們沒有恢復遵守納斯達克股票 的要求，除非它要求聽證會，否則我們的證券將被退市。2024 年 2 月 21 日，我們要求舉行聽證會，聽證會於 2024 年 4 月 18 日舉行。

2024年5月6日，我們收到了納斯達克聽證小組（“小組”）的 通知，它已批准將期限延長至2024年7月15日，以證明 遵守了《上市規則》5550（a）（2）和5550（b）。我們打算實施一項計劃，以實現專家小組在 到 2024 年 7 月 15 日之前設定的里程碑，但該計劃除其他事項外，將要求完成我們沒有承諾的大量融資。

從納斯達克 資本市場退市將對我們通過公開或私募出售股權證券籌集額外融資的能力產生不利影響， 可能會嚴重影響投資者交易我們證券的能力，並可能對我們普通股 的價值和流動性產生負面影響。退市還可能產生其他負面結果，包括員工信心可能喪失、機構 投資者流失或對業務發展機會的興趣。

沒有。

沒有。

不適用。

在本季度報告所涉期間， 公司的董事或執行官均未採用或 終止第10b5-1條交易安排或非規則 10b5-1交易安排（均定義見經修訂的1934年《證券交易法》第S-K條第408項）。

2020年1月10日，公司代表德克薩斯大學安德森癌症中心（“UTMDACC”）與德克薩斯州下屬機構德克薩斯大學系統董事會簽訂了專利 和技術許可協議（“協議”）。根據該協議， 公司獲得了某些知識產權的全球專有許可，包括與公司最近宣佈的 WP1244 藥物技術相關的專利權 。作為對價，公司必須向UTMDACC 付款，包括預付許可費、年度維護費、里程碑付款和根據協議開發的許可產品銷售的特許權使用費（包括最低年度特許權使用費） 。本協議的期限在以下最後一次到期：（a）受協議約束的所有專利 到期，或（b）執行十五年後；前提是如果公司未能達到某些商業調查里程碑，UTMDACC有權終止本協議 。商業調查里程碑如下 (i) 啟動了個人電腦毒理學研究，以支持在生效之日後的十八 (18) 個月內提交許可產品的研究性新藥申請（“IND”）或新藥申請（“NDA”） ，在生效日期後的三（3）年內提交許可產品 的IND，以及（iii）第一階段研究開始在 生效之後的五 (5) 年內。截至本文發佈之日，公司尚未達到商業調查里程碑，也沒有支付所需的年度維護費。2024年4月25日，UTMDACC通知公司，如果公司 未能支付5萬美元的年度維護費和1300美元的費用，該公司打算終止 WP1244 協議。截至本文發佈之日，公司尚未確定 是否糾正上述違約行為。如果公司未能糾正違約情況，WP1244 協議將於 2024 年 5 月 25 日終止。 協議中沒有解僱罰金條款。

2017年12月28日，公司與休斯頓製藥公司（“HPI”）簽訂了 一項技術權利與開發協議。根據HPI許可證，公司 獲得了開發某些化合物的獨家權利，用於治療世界任何地方的癌症。 2024 年 5 月 14 日，公司向 HPI 發出通知，表示打算終止在 2024 年 7 月 14 日左右生效的 HPI 許可證。由於HPI許可證下的專利 已過期，該公司認為HPI許可證的終止不會影響其繼續開發Berubicin 的能力。HPI 許可證中沒有與此類終止相關的處罰條款。

展品索引

______________

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求 ，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

CNS PHARMICALS, INC