附錄 99.2
補充 財務信息
截至 2024 年 3 月 31 日的 ？
| 前瞻性 陳述 |  |
本 演示文稿包含聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”，這些陳述涉及風險和 不確定性，其中許多是我們無法控制的。由於某些因素，包括10-Q表季度報告中列出的因素，我們的實際業績可能與此類前瞻性陳述中的預期 存在重大不利差異。前瞻性 陳述涉及我們的行業、業務戰略、與我們的市場地位、未來運營、 利潤率、盈利能力、資本支出、財務狀況、流動性、資本資源、現金流、股息、經營業績 以及其他財務和運營信息有關的事項。在本演示中使用 “將”、“可能”、“相信”、 “預期”、“打算”、“估計”、“期望”、“應該”、“項目”、 “計劃” 等詞語以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述 都包含此類識別詞。
本演示文稿中包含的 前瞻性陳述基於歷史業績和管理層當前的計劃、估計 和預期，並受不確定性和情況變化的影響。 無法保證影響我們的未來發展會是我們預期的。實際業績可能與這些預期存在重大差異 ，這是由於公司截至2023年12月31日的 財年截至2023年12月31日的 財年年度報告（“年度報告”）和公司截至本文發佈之日向美國證券交易委員會提交的 10-Q表季度報告（“季度報告”）中描述的因素、風險和不確定性，以及全球、地區或地方政治、經濟、 年度報告 和季度報告的 “風險因素” 部分中描述的業務、競爭、市場、監管和其他因素，其中許多是我們無法控制的。如果這些風險或不確定性中的一項或多項得以實現，或者 我們的任何假設被證明不正確，我們的實際業績在重大方面可能與我們在這些前瞻性陳述中可能表達或暗示的 有所不同。我們提醒您，您不應過分依賴我們的任何前瞻性陳述。我們在本演示文稿中發表的任何 前瞻性陳述僅代表我們發表聲明之日。可能 導致我們的實際結果不同的因素或事件可能會不時出現，我們無法預測所有因素或事件。除非適用的證券法另有要求，否則我們沒有 義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因， 。
| 公司 概述 | |
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| ● | Presidio 房地產信託公司（“普雷西迪奧” 或 “公司”）成立於1999年，名為NetReit | ||
| ● | Presidio 是一家內部管理的房地產公司，專注於經常被忽視且具有區域主導地位的 市場中的商業房地產機會 |  | |
| ● | 公司在人口和經濟驅動力強勁 的市場中收購、擁有和管理辦公和工業房地產資產 ，上限利率誘人 | ||
| ● | 普雷西迪奧的 商業投資組合目前包括12處商業地產，賬面價值約為9200萬美元 | ||
| ● | 除了持有的商業房地產外，普雷西迪奧還從管理 和/或擁有樣板房投資組合的關聯實體那裏獲得費用和租金收入 (1) |  |
| (1) | 公司持有幾個擁有樣板房產的實體的部分所有權權益 | |
| (2) | 包括 樣板房的賬面價值 |
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| 商業 投資組合 | |
| （千美元計）物業位置 | 平方英尺 | 收購日期 | 物業建造年份 | 購買價格 (1) | 佔用率 | 所有權百分比 | 房產抵押貸款 | ||||||||||||||||||||
| 辦公/工業地產： | |||||||||||||||||||||||||||
| 加利福尼亞州聖地亞哥創世紀廣場 (2) | 57,807 | 08/10 | 1989 | $ | 10,000 | 100.0 | % | 76.4 | % | $ | 5,907 | ||||||||||||||||
| 北達科他州法戈達科他中心 | 119,554 | 05/11 | 1982 | 9,575 | 46.1 | % | 100.0 | % | 9,134 | ||||||||||||||||||
| 北達科他州俾斯麥大太平洋中心 (3) | 94,943 | 03/14 | 1976 | 5,350 | 88.3 | % | 100.0 | % | 6,259 | ||||||||||||||||||
| 科羅拉多州科羅拉多斯普林斯阿拉帕霍中心 | 79,023 | 12/14 | 2000 | 11,850 | 88.0 | % | 100.0 | % | 7,381 | ||||||||||||||||||
| 北達科他州西法戈市西法戈工業區 | 150,099 | 08/15 | 1998/2005 | 7,900 | 100.0 | % | 100.0 | % | 3,902 | ||||||||||||||||||
| 300 N.P.，北達科他州西法戈 | 34,517 | 08/15 | 1922 | 3,850 | 66.4 | % | 100.0 | % | - | ||||||||||||||||||
| 科羅拉多州威斯敏斯特一號公園中心 | 69,174 | 08/15 | 1983 | 9,150 | 81.1 | % | 100.0 | % | 6,013 | ||||||||||||||||||
| 科羅拉多州高地牧場乳木果中心二期 | 121,306 | 12/15 | 2000 | 25,325 | 67.1 | % | 100.0 | % | 16,879 | ||||||||||||||||||
| 馬裏蘭州巴爾的摩市巴爾的摩 | 31,752 | 12/21 | 2006 | 8,892 | 100.0 | % | 100.0 | % | 5,670 | ||||||||||||||||||
| 辦公/工業物業總數 | 758,175 | $ | 91,892 | 80.3 | % | $ | 61,145 | ||||||||||||||||||||
| 零售物業： | |||||||||||||||||||||||||||
| 科羅拉多州科羅拉多斯普林斯聯合鎮中心 | 44,042 | 12/14 | 2003 | 11,212 | 82.3 | % | 100.0 | % | 7,830 | ||||||||||||||||||
| 科羅拉多州科羅拉多斯普林斯研究公園大道 | 10,700 | 08/15 | 2003 | 2,850 | 100.0 | % | 100.0 | % | 1,573 | ||||||||||||||||||
| 德克薩斯州休斯敦曼陀林 (4) | 10,500 | 08/21 | 2021 | 4,892 | 100.0 | % | 61.3 | % | 3,557 | ||||||||||||||||||
| 零售物業總數 | 65,242 | $ | 18,954 | 88.0 | % | $ | 12,960 | ||||||||||||||||||||
| 823,417 | 110,846 | 80.9 | % | $ | 74,105 | ||||||||||||||||||||||
| (1) | 在 至 2009 年 1 月 1 日之前，“購買價格” 包括我們的收購相關成本和購買房產的費用。 2009 年 1 月 1 日之後，與收購相關的成本和支出 在發生時計為支出。 |
| (2) | Genesis Plaza由兩位普通租户擁有，每位租户分別擁有57％和43％的股份，根據我們對每位普通租户的所有權百分比，我們共有76.4％的受益所有權。 |
| (3) | 位於北達科他州俾斯麥的太平洋中心大酒店於2022年12月7日與荷航工程公司簽署了一項重大租約，租約約33,296平方英尺的可用面積 英尺，期限為122個月，起始年化租金為532,736美元。KLJ Engineering 於 2023 年 12 月遷入該大樓， 租金從 2024 年 2 月 28 日開始。 |
| (4) | 曼陀林 由Netreit Palm Self-Storage LP通過其全資子公司Netreit Highland LLC擁有，該公司是唯一的普通合夥人 ，擁有Netreit Palm Self-Storage LP61.3％的股份。 |
| 模型 房屋投資組合 | |
| 地理區域 | 房產數量 | 總平方英尺 | 大約佔平方英尺的百分比 | 當前基本年租金 | 年租金總額百分比的近似值 | |||||||||||||||
| 中西部 | 2 | 6,154 | 2.3 | % | $ | 101,904 | 2.8 | % | ||||||||||||
| 東南 | 4 | 9,875 | 3.7 | % | 172,428 | 4.8 | % | |||||||||||||
| 西南 | 82 | 252,615 | 94.0 | % | 3,327,756 | 92.4 | % | |||||||||||||
| 總計 | 88 | 268,644 | 100.0 | % | $ | 3,602,088 | 100.0 | % | ||||||||||||
| 合併 資產負債表 | |
Presidio 房地產信託公司及其子公司
合併 資產負債表
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 房地產資產和租賃無形資產： | ||||||||
| 土地 | $ | 19,716,839 | $ | 21,660,644 | ||||
| 建築物和裝修 | 126,800,920 | 133,829,416 | ||||||
| 租户改進 | 18,695,226 | 17,820,948 | ||||||
| 租賃無形資產 | 3,776,654 | 4,110,139 | ||||||
| 為投資、成本而持有的房地產資產和租賃無形資產 | 168,989,639 | 177,421,147 | ||||||
| 累計折舊和攤銷 | (38,983,073 | ) | (38,725,356 | ) | ||||
| 持有用於投資的房地產資產和租賃無形資產，淨額 | 130,006,566 | 138,695,791 | ||||||
| 待售房地產資產，淨額 | 5,254,952 | 5,459,993 | ||||||
| 房地產資產，淨額 | 135,261,518 | 144,155,784 | ||||||
| 其他資產： | ||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金 | 7,159,432 | 6,510,428 | ||||||
| 遞延租賃成本，淨額 | 1,563,551 | 1,657,055 | ||||||
| 善意 | 1,574,000 | 1,574,000 | ||||||
| 投資Conduit Pharmicals有價證券（見附註2和9） | 14,457,288 | 18,318,521 | ||||||
| 遞延所得税資產 | 346,762 | 346,762 | ||||||
| 其他資產，淨額（見附註6） | 3,115,782 | 3,400,088 | ||||||
| 其他資產總額 | 28,216,815 | 31,806,854 | ||||||
| 總資產 | $ | 163,478,333 | $ | 175,962,638 | ||||
| 負債和權益 | ||||||||
| 負債： | ||||||||
| 應付抵押貸款票據，淨額 | $ | 98,599,984 | $ | 103,685,444 | ||||
| 與待售房產相關的應付抵押貸款票據，淨額 | 3,692,713 | 4,027,829 | ||||||
| 應付抵押貸款票據，總額淨額 | 102,292,697 | 107,713,273 | ||||||
| 應付賬款和應計負債 | 4,076,683 | 4,792,034 | ||||||
| 應計房地產税 | 1,252,289 | 1,953,087 | ||||||
| 應付股息 | 174,011 | 174,011 | ||||||
| 租賃負債，淨額 | 8,090 | 16,086 | ||||||
| 低於市場的租約，淨額 | 12,022 | 13,266 | ||||||
| 負債總額 | 107,815,792 | 114,661,757 | ||||||
| 股權： | ||||||||
| D 系列優先股，每股面值0.01美元；授權1,000,000股；截至2024年3月31日已發行和流通890,946股股票（清算優先權每股25.00美元），截至2023年12月31日已發行和流通的890,946股股票 | 8,909 | 8,909 | ||||||
| A系列普通股，每股面值0.01美元，授權股數：1億股；截至2024年3月31日和2023年12月31日，已分別發行和流通12,429,139股和12,265,061股 | 124,291 | 122,651 | ||||||
| 額外的實收資本 | 182,533,423 | 182,310,219 | ||||||
| 股息和累計虧損 | (137,272,480 | ) | (131,508,785 | ) | ||||
| 扣除非控股權益前的股東權益總額 | 45,394,143 | 50,932,994 | ||||||
| 非控股權益 | 10,268,398 | 10,367,887 | ||||||
| 權益總額 | 55,662,541 | 61,300,881 | ||||||
| 負債和權益總額 | $ | 163,478,333 | $ | 175,962,638 | ||||
| 合併 運營報表 | |
Presidio 房地產信託公司及其子公司
合併的 運營報表
| 在截至3月31日的三個月中， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 收入： | ||||||||
| 租金收入 | $ | 4,419,106 | $ | 3,942,053 | ||||
| 費用和其他收入 | 370,955 | 179,438 | ||||||
| 總收入 | 4,790,061 | 4,121,491 | ||||||
| 成本和支出： | ||||||||
| 租金運營成本 | 1,563,577 | 1,574,990 | ||||||
| 一般和行政 | 2,084,450 | 1,964,620 | ||||||
| 折舊和攤銷 | 1,351,018 | 1,333,574 | ||||||
| 房地產資產減值 | 95,548 | — | ||||||
| 成本和支出總額 | 5,094,593 | 4,873,184 | ||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||
| 利息支出——抵押貸款票據 | (1,515,206 | ) | (867,767 | ) | ||||
| 利息和其他收入，淨額 | 4,646 | 742,117 | ||||||
| 房地產銷售收益，淨額 | 2,018,095 | 417,337 | ||||||
| Conduit Pharmicals有價證券的損失（見腳註9） | (3,861,233 | ) | — | |||||
| 收入支出 | (79,565 | ) | (148,453 | ) | ||||
| 其他（支出）收入總額，淨額 | (3,433,263 | ) | 143,234 | |||||
| 淨虧損 | (3,737,795 | ) | (608,459 | ) | ||||
| 減去：歸屬於非控股權益的收益 | (1,503,868 | ) | (387,081 | ) | ||||
| 歸屬於普雷西迪奧房地產信託公司股東的淨虧損 | $ | (5,241,663 | ) | $ | (995,540 | ) | ||
| 減去：優先股D系列股息 | (522,032 | ) | (535,448 | ) | ||||
| 歸屬於普雷西迪奧房地產信託公司普通股股東的淨虧損 | $ | (5,763,695 | ) | $ | (1,530,988 | ) | ||
| 歸屬於普雷西迪奧房地產信託公司普通股股東的每股淨虧損： | ||||||||
| 基礎版和稀釋版 | $ | (0.47 | ) | $ | (0.13 | ) | ||
| 已發行普通股的加權平均數——基本股和攤薄股 | 12,293,190 | 11,834,656 | ||||||
| 合併現金流量表 | |
Presidio 房地產信託公司及其子公司
合併 現金流量表
| 在截至3月31日的三個月中， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (3,737,795 | ) | $ | (608,459 | ) | ||
| 為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 1,351,018 | 1,333,574 | ||||||
| 股票補償 | 541,921 | 260,845 | ||||||
| 壞賬支出 | — | 54,493 | ||||||
| 出售房地產資產的收益，淨額 | (2,018,095 | ) | (417,337 | ) | ||||
| Conduit Pharmicals公允價值有價證券的淨變動 | 3,861,233 | (72,738 | ) | |||||
| 公允價值有價證券的淨變動 | 560 | — | ||||||
| SPAC信託賬户公允價值的淨變動 | — | (664,232 | ) | |||||
| 房地產資產減值 | 95,548 | — | ||||||
| 融資成本攤銷 | 90,080 | 72,879 | ||||||
| 低於市場的租約的攤銷 | (1,244 | ) | (1,243 | ) | ||||
| 直線租金調整 | (91,806 | ) | (157,194 | ) | ||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 其他資產 | 347,695 | 219,199 | ||||||
| 應付賬款和應計負債 | (872,512 | ) | (764,077 | ) | ||||
| SPAC 的應付賬款和應計負債 | — | (137,300 | ) | |||||
| 應計房地產税 | (700,798 | ) | (746,539 | ) | ||||
| 用於經營活動的淨現金 | (1,134,195 | ) | (1,628,129 | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 房地產收購 | (2,238,497 | ) | (5,039,455 | ) | ||||
| 建築物增建和租户改善 | (1,032,447 | ) | (597,873 | ) | ||||
| 投資有價證券 | — | (1,586,042 | ) | |||||
| 出售有價證券的收益 | 44,602 | 1,437,717 | ||||||
| 將SPAC首次公開募股收益投資到信託賬户 | — | (155,403 | ) | |||||
| 從信託賬户中提款 SPAC 税款 | — | 200,050 | ||||||
| 從信託賬户中提款以贖回 SPAC 股份 | — | 113,831,930 | ||||||
| 遞延租賃成本的刪除/（增加） | 1,936 | 1,936 | ||||||
| 房地產銷售收益，淨額 | 12,642,264 | 1,458,822 | ||||||
| 投資活動提供的淨現金 | 9,417,858 | 109,551,682 | ||||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 扣除發行成本後的應付抵押貸款票據收益 | 2,367,949 | 3,518,981 | ||||||
| 償還應付抵押貸款票據 | (7,860,474 | ) | (886,707 | ) | ||||
| 延期發行成本的支付 | (16,745 | ) | — | |||||
| 對非控股權益的分配，淨額 | (1,603,357 | ) | (518,642 | ) | ||||
| 贖回 SPAC 股份 | — | (113,831,930 | ) | |||||
| 按成本回購D系列優先股 | — | (6,947 | ) | |||||
| 支付給 D 系列優先股股東的股息 | (522,032 | ) | (535,448 | ) | ||||
| 支付給 A 系列普通股股東的股息 | — | (287,655 | ) | |||||
| 用於融資活動的淨現金 | (7,634,659 | ) | (112,548,348 | ) | ||||
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | 649,004 | (4,624,795 | ) | |||||
| 現金、現金等價物和限制性現金——期初 | 6,510,428 | 16,516,725 | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金——期末 | $ | 7,159,432 | $ | 11,891,930 | ||||
| 現金流信息的補充披露： | ||||||||
| 已付利息抵押貸款票據 | $ | 1,432,639 | $ | 1,119,189 | ||||
| 非現金融資活動： | ||||||||
| 延期發行成本 SPAC，應付承保佣金 | $ | — | $ | 4,628,750 | ||||
| 2023 年 1 月 24 日 SPAC 贖回的應計消費税 | $ | — | $ | 1,140,683 | ||||
| 應付股息-優先股系列 D | $ | 174,011 | $ | 178,435 | ||||
| ebitDare 對賬 | |
| 在截至3月31日的三個月中， | ||||||||
| 2023 | 2023 | |||||||
| 歸屬於普雷西迪奧房地產信託公司普通股股東的淨（虧損）收益 | $ | (5,763,695 | ) | $ | (1,530,988 | ) | ||
| 調整 | ||||||||
| 利息支出 | 1,515,206 | 867,767 | ||||||
| 折舊和攤銷 | 1,349,774 | 1,332,330 | ||||||
| 資產減值 | 95,548 | - | ||||||
| 出售房地產的淨虧損（收益） | (2,018,095 | ) | (417,337 | ) | ||||
| Conduit Pharma有價證券的虧損 | 3,861,233 | - | ||||||
| 所得税 | 79,565 | 148,453 | ||||||
| 息税前利潤 | $ | (880,464 | ) | $ | 400,225 | |||
| FFO 和核心 FFO 對賬 | |
| 在截至3月31日的三個月中， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 歸屬於普雷西迪奧房地產信託公司普通股股東的淨虧損 | $ | (5,763,695 | ) | $ | (1,530,988 | ) | ||
| 調整： | ||||||||
| 歸屬於非控股權益的收益 | 1,503,868 | 387,081 | ||||||
| 折舊和攤銷 | 1,351,018 | 1,333,574 | ||||||
| 市場以上和以下租賃的攤銷，淨額 | (1,244 | ) | (1,244 | ) | ||||
| 房地產資產減值 | 95,548 | - | ||||||
| Conduit Pharma有價證券的虧損 | 3,861,233 | - | ||||||
| 出售房地產資產的虧損（收益） | (2,018,095 | ) | (417,337 | ) | ||||
| FFO | $ | (971,367 | ) | $ | (228,914 | ) | ||
| 基於股票的薪酬 | 541,921 | 260,845 | ||||||
| 核心 FFO | $ | (429,445 | ) | $ | 31,932 | |||
| 已發行普通股的加權平均數量——基本 | 12,293,190 | 11,834,656 | ||||||
| 核心 FFO/Wgt 平均份額 | $ | (0.035 | ) | $ | 0.003 | |||
| 分段 數據 |
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 按可申報細分市場劃分的資產： | 2024 | 2023 | ||||||
| 辦公/工業地產： | ||||||||
| 土地、建築物和改良設施，淨額 (1) | $ | 77,519,538 | $ | 77,472,724 | ||||
| 總資產 (2) | $ | 77,409,048 | $ | 78,140,372 | ||||
| 樣板房屬性： | ||||||||
| 土地、建築物和改良設施，淨額 (1) | $ | 41,813,015 | $ | 50,790,147 | ||||
| 總資產 (2) | $ | 43,872,416 | $ | 51,456,292 | ||||
| 零售物業： | ||||||||
| 土地、建築物和改良設施，淨額 (1) | $ | 15,918,011 | $ | 15,877,190 | ||||
| 總資產 (2) | $ | 16,624,792 | $ | 16,539,399 | ||||
| 與總資產的對賬： | ||||||||
| 可報告細分市場的總資產 | $ | 137,906,256 | $ | 146,136,063 | ||||
| 其他未分配資產： | ||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金 | 342,033 | 277,143 | ||||||
| 其他資產，淨額 | 25,230,044 | 29,549,432 | ||||||
| 總資產 | $ | 163,478,333 | $ | 175,962,638 | ||||
| (1) | 包括 租賃無形資產和與房地產收購相關的土地購買選項。 |
| (2) | 包括 土地、建築物和裝修、現金、現金等價物、限制性現金、流動應收賬款、遞延租金應收賬款和 遞延租賃成本及其他相關無形資產，均按淨值顯示。 |
| 定義 — 非公認會計準則衡量標準 | |
EbitDare -EbitDare由NAREIT定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益、處置折舊 資產的收益或虧損以及減值註銷。
來自運營的資金 （“FFO”）——公司根據運營資金（ 我們稱之為FFO）評估業績，因為管理層認為 FFO 是最準確的活動衡量標準，也是向股東支付分配 的基礎。公司將FFO（非公認會計準則衡量標準）定義為淨收益或虧損（根據公認會計原則計算），不包括 房地產銷售的收益（或虧損）、套期保值無效、新收購的未資本化房產的收購成本以及未資本化的租賃收購成本加上折舊和攤銷，包括收購高於和低於市場租賃無形資產的攤銷以及房產減值費用或對非合併房地產投資信託基金的投資，在對 進行調整後，將收入或虧損中的權益排除在外，並且，包括來自非合併房地產投資信託基金的FFO的相應份額。
但是， 由於 FFO 不包括折舊和攤銷以及 因使用或市場條件而導致的公司房產價值變化，每種變動都具有實際經濟影響，並可能對公司 運營業績產生重大影響，因此 FFO 作為衡量公司業績的效用是有限的。此外，其他房地產投資信託基金可能無法像公司那樣根據NAREIT的定義計算 FFO，因此，該公司的FFO可能無法與 其他房地產投資信託基金的FFO相提並論。因此，FFO應僅被視為淨收入的補充，以衡量公司 的業績。
來自運營的核心 資金（“核心FFO”）——我們使用NAREIT 定義的FFO，並根據某些其他非核心項目進行調整來計算核心FFO，這是一項非公認會計準則指標。我們還將收購成本、提前 清償債務造成的損失、收益公允價值的變動、或有對價公允價值的變化、非現金認股權證 分紅和股票薪酬的攤銷排除在核心FFO計算之外。
我們 認為，Core FFO為比較報告期之間的運營以及評估我們 持續經營業績的可持續性提供了有用的指標。其他股票房地產投資信託基金對核心FFO的計算方式可能有所不同或根本不一樣，因此，該公司的 Core FFO可能無法與其他房地產投資信託基金的核心FFO相提並論。
