業務的組織和性質

Drilling Tools International Corporation是特拉華州的一家公司（“DTIC” 或 “公司”），是一家全球油田服務公司，設計、設計、製造和提供差異化的、以租賃為中心的工具，用於陸上和海上水平和定向鑽探作業，以及其他貫穿油井生命週期的尖端解決方案。

2023年6月20日（“截止日期”），根據2023年2月13日的初始合併協議和隨後的合併協議修正案，鑽具國際控股有限公司（“DTIH”）、中華民國能源收購公司（“ROC”）和中華民國直接全資子公司 ROC Merger Sub, Inc.（“Merger Sub”）之間的合併交易（“合併”）已於2023年6月20日（“截止日期”）完成（“合併”）合計日期為 2023 年 6 月 5 日（“合併協議”）。隨着合併的完成，ROC更名為鑽具國際公司。DTIC的普通股（“DTIC普通股” 或 “公司普通股”）於2023年6月21日在納斯達克股票市場有限責任公司（“納斯達克”）開始交易，股票代碼為 “DTI”。

2024年3月15日（“CTG收購日期”），我們與Casing Technologies集團有限公司（“CTG”）、CTG的某些股東和CTG的一位代表簽訂了股票購買協議（“股份購買協議”）。根據股票購買協議的條款，公司百分之百收購了（100百分比）CTG（“CTG收購”）的股份，該公司以約英鎊的價格全資擁有能源技術開發公司Deep Casing Tools Limited（“Deep Casing”）16.2百萬，或 $20.9百萬，基於CTG收購日英鎊兑美元的匯率。有關此次收購的更多詳情，請參閲附註3 “業務合併”。

該公司的美國（“美國”）業務在德克薩斯州、加利福尼亞州、路易斯安那州、俄克拉荷馬州、賓夕法尼亞州、北達科他州、新墨西哥州、猶他州和懷俄明州設有辦事處。該公司的國際業務位於加拿大、蘇格蘭、德國、烏克蘭、阿聯酋和沙特阿拉伯。在美國境外的業務面臨在不同的法律制度和不同的政治和經濟環境下運營所固有的風險。風險包括現行税法的變化和對外國投資的可能限制。公司不從事套期保值活動以減少其受外幣匯率波動的影響。

演示基礎

隨附的未經審計的簡明合併財務報表由公司根據財務會計準則委員會（“FASB”）制定的美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）以及美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制。財務會計準則委員會在隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註中提及的美國公認會計準則是指財務會計準則編纂（“ASC”）和會計準則更新（“ASU”）。

未經審計的中期財務信息

本季度報告中隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的，公司認為，包含所有調整，僅包括正常的經常性調整，這是公允列報其截至2024年3月31日的財務狀況、截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的經營業績以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的現金流所必需的。截至2023年12月31日的簡明合併資產負債表，源自經審計的年度財務報表，但不包含年度財務報表的所有腳註披露。

新興成長型公司

部分 《Jumpstart Our Business Startups法》（“JOBS法”）第102（b）（1）條規定，在要求私營公司（即那些尚未宣佈生效的《證券法》註冊聲明或沒有根據經修訂的1934年《證券交易法》註冊的一類證券的公司）遵守新的或修訂後的財務會計準則之前，新興成長型公司無需遵守新的或修訂後的財務會計準則。《喬布斯法案》規定，公司可以選擇退出延長的過渡期並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何此類選擇退出都是不可撤銷的。公司選擇不選擇退出這種延長的過渡期，這意味着當標準發佈或修訂且上市公司或私營公司的申請日期不同時，作為新興成長型公司，公司可以在私營公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準，在此之前，公司不再被視為新興成長型公司。有時，公司可能會選擇提前採用新的或

修訂 標準。因此，公司的財務報表可能無法與遵守上市公司生效日期的公司進行比較。

估算值的使用

根據美國公認會計原則編制未經審計的簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響截至未經審計的簡明合併財務報表發佈之日公司未經審計的簡明合併財務報表及附註中報告的資產和負債金額、收入和支出以及或有資產和負債的披露。這些估計和假設基於當前事實、歷史經驗和在當時情況下被認為合理的各種其他因素，其結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷以及記錄從其他來源看不出來的開支的基礎。實際結果可能與這些估計值存在重大和不利的差異。在當前受俄羅斯-烏克蘭和以色列-哈馬斯衝突和通貨膨脹壓力影響的宏觀經濟和商業環境中，這些估計需要更多的判斷力，並且具有更高的可變性和波動性。隨着事件的持續演變和更多信息的出現，這些估計值在未來可能會發生重大變化。

整合原則

隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。合併後，所有公司間賬户和交易均已清除。此外，合併的基礎包括我們的外國實體Casing Technologies Group Limited的財務報表，該公司根據英國公認會計原則（“英國公認會計原則”）運營。出於合併目的，這些財務報表已轉換為美國公認會計原則。翻譯過程遵循既定的會計準則和準則，以確保我們合併財務報表的一致性和可比性。這種方法使我們能夠準確反映合併業務的財務狀況、經營業績和現金流。

外幣折算和交易

公司已確定，其全球業務的本位幣和報告貨幣是公司國際子公司的本位貨幣。因此，所有外國資產負債表賬户均按相應資產負債表日的匯率折算成美元。在本報告所述期間，未經審計的簡明合併損益表和綜合收益報表的組成部分已按平均匯率折算。折算收益和虧損作為股東權益的組成部分記入累計其他綜合虧損。以當地本位貨幣以外貨幣計價的交易因匯率波動而產生的損益包含在未經審計的簡明合併損益表中。在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月，未實現的外幣波動對未經審計的簡明合併損益表和綜合收益表中交易的影響總額約為美元28成千上萬的收益和 零分別是虧損。

收入確認

公司根據主題842（涉及租賃會計）和主題606（涉及與客户簽訂合同的收入）確認收入。該公司的收入來自兩種收入類型，即工具租賃服務和產品銷售。

工具租賃服務

工具租賃服務包括租賃服務、檢查服務和維修服務。工具租賃服務列在主題842項下。

自有工具租賃是最重要的收入類型，受公司的標準租賃合同約束。公司將經營租賃等租金記入賬户。租賃條款包含在合同中，確定公司的合同是否包含租賃通常不需要重要的假設或判斷。公司的租賃收入不包括大量可變付款。自有工具租賃是指租賃公司擁有的工具所得的收入。公司通常不為承租人提供在租約到期時購買租用設備的選項。

該公司以直線方式確認租用工具的收入。公司的租賃合同期限為每天、每月或每口井。作為這種直線方法的一部分，當設備歸還時，公司將確認為增量收入

合同要求客户支付的金額與迄今為止確認的累計收入金額之間的超出部分（如果有），該金額基於適用於鑽具實際租賃天數的租賃合同期限。在任何給定的會計期內，公司都將要求客户退還鑽探工具，並根據合同要求客户向公司支付的費用超過迄今為止根據直線法確認的累計收入金額。此外，該公司的租賃合同以使用量為基礎，要麼按每英尺計算，要麼以每口井為基礎。由於這些類型的租賃合同主要由可變租賃付款組成，而這些付款在開始時是未知的，因此收入是在或有租賃付款所依據的係數發生變化時確認的。當客户歸還租賃設備並且知道鏡頭或使用情況時，公司將確認收入。

公司在其未經審計的簡明合併資產負債表中將超過可確認收入的向客户開具的賬單金額記錄為遞延收入。

如上所述，該公司不確定客户何時會歸還租用的鑽具。因此，公司無法提供未來租賃付款的到期日分析，因為尚不清楚該工具何時會退還以及客户在歸還工具後將欠多少錢。該公司的鑽具通常是短期租用的（明顯少於一年）。承租人不為租用的設備提供剩餘價值擔保。

該公司預計，在租賃期結束後，其鑽探工具將帶來可觀的未來收益。該公司的租金通常是短期的，其工具通常在公司擁有的大部分時間內都是租用的。

產品銷售

產品銷售包括租用工具因損壞而無法修理的費用、丟失在洞中的費用、在公司客户看護、保管或控制期間丟失的運輸費用，以及訂購產品銷售的其他費用。產品銷售額計入主題 606。

當承諾的商品或服務的控制權移交給客户時，收入即予以確認，其金額反映了該實體為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。為了確定與客户的安排的收入確認，公司執行了以下五個步驟：（i）確定與客户的合同；（ii）確定合同中的履約義務；（iii）確定交易價格；（iv）將交易價格分配給合同中的履約義務；（v）在實體履行履約義務時（或當時）確認收入。當合同得到雙方的批准和承諾，確定了雙方的權利，確定了付款條件，合同具有商業實質內容並且有可能收取對價時，公司就會對合同進行核算。履約義務是合同中向客户轉讓特殊商品或服務的承諾，是收入標準中的記賬單位。交易價格以與客户簽訂的合同中規定的對價來衡量，不包括任何銷售激勵和税款或代表第三方收取的其他金額。由於公司與客户簽訂的每份合同都包含提供產品銷售的單一履約義務，因此公司沒有任何需要分配交易價格的履約義務。

當資產控制權移交給客户時，通常發生在產品交付時或在公司裝運碼頭向客户提供產品供客户提貨時，即履行按訂單銷售的履行義務並確認收入。此外，根據與公司客户簽訂的合同條款，客户必須將任何在公司客户照顧、保管或控制期間損壞而無法修理、丟入孔中或在運輸途中丟失的租用工具通知公司並向公司購買。這些產品的收入將在客户向公司通報其中一項已知事件發生後的某個時間點予以確認。

預計公司未來不會確認任何與剩餘履約義務或與未交付的績效義務相關的可變對價合同的收入。本期沒有確認以往各期履行的履約義務的收入。

每個地理位置的收入

產生的收入集中在美國境內。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，美國境內產生的收入為 $32.3百萬和 $36.6百萬，分別或 87%和 90%佔總收入的比例。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，美國以外的加拿大和國際收入為 $4.7

百萬和 $4.2百萬，分別或 13%和 10%佔總收入的比例。

合同資產和合同負債

合同資產代表公司對已完成但未開具賬單的工作收取報價的權利。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司的合同資產為 $4.6百萬和 $4.2百萬，分別地。合同資產記入應收賬款，扣除隨附的未經審計的簡明合併資產負債表。

合同負債包括公司客户開具發票或支付的費用，這些費用尚未提供相關服務，也沒有根據公司上述收入確認標準確認收入。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，該公司沒有任何重大合同負債。所有遞延收入預計將在接下來的12個月內予以確認，並在隨附的未經審計的簡明合併資產負債表中記入應計費用和其他流動負債。

現金和現金等價物

公司將購買的原始到期日為三個月或更短的所有高流動性投資視為現金等價物。該公司做到了 不到目前為止沒有任何現金等價物 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日.

應收賬款，淨額

公司的應收賬款主要由向客户開具的無抵押金額組成。這些應收賬款通常應在相應銷售或租賃發生後的30至60天內到期，不計利息。它們按可變現淨值減去可疑賬款備抵額入賬，在未經審計的簡明合併資產負債表中被歸類為應收賬款。

信用損失備抵金

在評估無法收回的應收賬款餘額的預期信貸損失時，公司同時考慮當前狀況以及對未來狀況的合理和可支持的預測。在確定信貸損失備抵額時，我們按未清天數彙總應收賬款，並對每個資金池採用預期信用損失百分比。預期的信用損失百分比是根據當前狀況和未來經濟狀況預測調整的歷史損失數據確定的。當前考慮的條件包括預定義的賬齡標準，以及表明到期餘額不可收回的特定事件。在確定未來收款概率時使用的合理且可支持的預測考慮了公開的宏觀經濟數據，以及未來的信貸損失是否會與歷史損失有所不同。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，信貸損失備抵金總額為 $1.4百萬和 $1.5百萬，分別地。

業務合併

公司採用收購方法對企業合併進行會計處理，這要求我們利用估計和判斷，將收購所支付的收購價格與所收購資產和負債的公允價值進行分配。我們在收購之日按公允價值對或有資產和負債進行核算，並將與這些資產和負債相關的公允價值的變動記錄為發生的期間成本。我們使用成熟的估值技術，聘請信譽良好的估值專家來協助我們進行這些估值。我們使用合理的計量期來記錄與期初資產負債表相關的任何調整（通常少於一年）。計量期結束後，期初資產負債表的變化可能導致收入或支出被確認為期內成本。如果這些項目源於資產負債表日存在的意外開支，但視未來事件的實現情況而定，則在未來事件得知時，費用記作支出。

庫存，淨額

存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。根據庫存的類型，使用特定的識別方法或先進先出（“FIFO”）方法確定成本。根據對未來需求和市場狀況的假設，過時或超過預測使用量的庫存將減記為其可實現的淨價值。庫存減記記入未經審計的簡明合併收益表和綜合收益表的運營成本部分中的租金收入成本和產品銷售成本收入，併為庫存建立新的成本基礎。庫存包括原材料和製成品。

不動產、廠房和設備，淨額

公司購買的不動產、廠房和設備按成本減去累計折舊值入賬。折舊是根據折舊財產的估計使用壽命或租賃權益改善的剩餘租期（以較短者為準）使用直線法記錄折舊。尚未使用的資產不折舊。

作為業務收購的一部分購置的不動產、廠房和設備按收購日的公允價值入賬，隨後增加的按成本計算。

當不動產、廠房或設備的價值在很長一段時間內得到提高時，翻新和更新費用即被資本化。不動產、廠房和設備的維護和維修支出不會改善或延長相關資產的使用壽命，在發生時記作業務費用。當財產、廠房和設備報廢或以其他方式處置時，相關成本和累計折舊將從賬户中扣除，由此產生的任何損益都計入業務。

租賃

該公司採用了ASC 842, 租賃（“ASC 842”）自2022年1月1日起使用修改後的追溯過渡方法，不重報前期或累計調整留存收益。通過後，公司選擇了一攬子過渡切實可行的權宜之計，這使其能夠延續先前得出的結論，這些結論涉及任何到期或現有合同是否是或包含租賃、任何到期或現有租約的租賃分類以及現有租賃的初始直接成本。該公司選擇了事後看來重新評估租賃期限。公司選擇不在未經審計的簡明合併資產負債表中確認初始期限為12個月或更短的租賃，並在未經審計的簡明合併收益表和租賃期內綜合收益表中以直線方式確認這些租賃付款。新的租賃會計準則還為實體的持續會計提供了實用的權宜之計。該公司選擇了切實可行的權宜之計，即不將所有租賃的租賃和非租賃部分分開。

公司從一開始就確定一項安排是否為租賃。經營租賃包含在經營租賃使用權（“ROU”）資產、流動經營租賃負債和經營租賃負債中，扣除未經審計的簡明合併資產負債表中的流動部分。公司在租賃期限內按直線方式確認其運營租賃的租賃費用。

ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃款項的義務。ROU資產和經營租賃負債在開始之日根據租賃期內未來最低租賃付款的現值進行確認。經營租賃ROU資產還包括任何租賃激勵措施的影響。對租約的修訂進行評估，以確定其是租賃修改還是單獨的合同。自修改生效之日起，租賃修改將根據開始之日獲得的信息，使用遞增借款利率進行重新評估。對於修改後的租約，公司還會重新評估自修改生效之日起的租賃分類。

用於確定未來租賃付款現值的利率是公司的增量借款利率，因為公司租賃中隱含的利率不容易確定。據估計，增量借款利率在抵押基礎上以及租賃資產所在的經濟環境中接近利率，條件和付款方式相似。

公司的租賃條款包括延長或終止租約期權下的期限，前提是可以合理確定公司將在衡量其投資回報率資產和負債時行使該期權。公司會考慮基於合同的因素，例如續訂或終止的性質和條款、基於資產的因素（例如資產的實際位置）和基於實體的因素（例如租賃資產對公司運營的重要性）來確定租賃期限。公司在確定ROU資產和租賃負債時通常使用不可取消的基本租賃期限。根據會計準則編纂主題360對使用權資產進行減值測試, 財產、廠房和設備。

出租人會計

我們的租賃設備主要包括租賃工具和設備。我們與客户簽訂的租賃設備協議包含ASC 842規定的經營租賃部分，因為 (i) 存在已確定的資產，(ii) 客户有權獲得實質性資產

在整個使用期間使用已識別資產所產生的所有經濟利益，以及（iii）客户在整個使用期間指導使用已識別資產。

我們的租賃合同期限為每天、每月、每口油井或根據鏡頭計算。租賃收入根據這些費率按直線方式確認。在租約結束時，我們不為承租人提供購買租賃工具的選項，承租人也不為租賃資產提供剩餘價值擔保。

我們在未經審計的簡報中，在 “工具租賃” 中確認了營業租賃收入 合併損益表和綜合收益表。

無形資產

善意

商譽是指支付的收購價格超過被收購企業淨資產的公允價值的部分。我們至少每年對商譽進行減值評估。如果申報單位的賬面金額超過其估計的公允價值，則商譽被視為減值。我們對截至每年12月31日的商譽可收回性進行年度評估。我們首先評估定性因素，以確定申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面金額，以此作為確定是否有必要進行商譽減值測試的基礎。如果定性評估表明申報單位的公允價值很可能低於其賬面金額，或者我們選擇不進行定性評估，則對商譽測試進行定量評估。每當事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時，也會進行商譽減值測試。如果需要進行定量評估以確定我們的商譽是否受到減值，我們將使用管理層的預測進行貼現現金流分析，這些預測受收入、支出和現金流的各種風險和不確定性以及有關貼現率、終端價值和控制溢價的假設的影響。對未來現金流和公允價值的估計是高度主觀的，本質上是不精確的。根據許多因素，這些估計值可能會在不同時期發生重大變化。因此，如果未來情況發生變化，我們可能會記錄減值損失，這可能對任何特定的報告期都很重要。

長期資產減值會計

壽命有限的長期資產包括財產、廠房和設備以及獲得的無形資產。每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回時，公司會對長期資產（包括收購的無形資產）進行減值評估。持有和使用的資產的可收回性是通過將資產或資產組的賬面金額與該資產或資產組預計產生的未貼現未來淨現金流進行比較來衡量的。如果資產的賬面金額超過這些估計的未來現金流量，則減值費用按資產賬面金額超過該資產或資產組公允價值的金額確認。

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月，管理層確定不存在需要對不動產、廠房和設備或無形資產進行減值測試的觸發事件。

投資-股票證券

股票證券按公允價值列報。未實現的收益和虧損反映在未經審計的簡明合併損益表中。公司定期審查證券的公允價值是否暫時跌至成本以下，如果事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回，則更頻繁地進行審查。截至 2024 年 3 月 31 日2023年12月31日，該公司認為證券成本在所有重大方面均可收回。

可贖回可轉換優先股

在合併結束之前，有DTIH A系列可贖回可轉換優先股（“可贖回可轉換優先股”）的已發行股份，在未經審計的簡明合併資產負債表中，該股由於可在固定日期贖回，因此被歸類為夾層股權的永久股權。

合併結束後，所有可贖回可轉換優先股均被取消，以換取DTIC普通股

以及領取現金的權利。因此，截至2024年3月31日，沒有已發行的可贖回可轉換優先股或 2023 年 12 月 31 日。

優先股

截至合併結束時，董事會已明確授權發行一個或多個系列的優先股，併為每個此類系列確定全部或有限的投票權，以及指定、優先權和相關權利、參與權、可選權或其他特殊權利，以及董事會通過的規定發行此類系列的決議中所述和表述的資格、限制或限制在特拉華州將軍允許的情況下公司法。優先股的授權數量可以增加或減少（但不低於當時已發行的股票數量），除非任何此類持有人的投票權是任何優先股名稱均為必填項。

公司董事會有 不截至本日，t已發行任何類別或系列優先股的任何股票 2024年3月31日, 以及截至這些財務報表發佈之日為止.

收入成本

該公司在未經審計的簡明合併收益表和綜合收益表中分別記錄了與產品銷售和工具租賃收入來源相關的所有運營成本，分別記入了產品銷售成本收入和工具租賃收入成本。所有間接運營成本，包括勞動力、運費、合同勞動力等，均包含在未經審計的簡明合併損益表和綜合收益表中的銷售、總務和管理費用中。

股票薪酬

公司確認必要服務期內的股票薪酬支出。該公司歷來以基於績效的歸屬條件授予股票薪酬獎勵。這些期權都是在與中華民國的合併完成時歸屬的。與中華民國的合併完成後，公司的股票薪酬獎勵僅受基於服務的歸屬條件的約束。根據ASC 718-10-35-8，公司確認股票獎勵的薪酬成本，僅在服務期內對獎勵的每個單獨歸屬部分採用直線分級歸屬計劃的服務條件進行分級，就好像該獎勵實質上是多項獎勵一樣。ASC 718要求為換取員工服務而提供的股票工具的獎勵成本，包括員工股票期權和限制性股票獎勵，應根據授予日的公允價值來衡量。公司使用Black-Scholes-Merton期權定價模型（“Black-Scholes模型”）確定授予的股票期權的公允價值，並確認員工需要提供服務以換取獎勵的時期（通常是歸屬期）的成本，扣除預計的沒收額。在批准獎勵的每次會議上，董事會考慮了許多客觀和主觀因素來確定公司普通股的公允價值。考慮的因素包括但不限於：（i）同時期獨立第三方對公司普通股的估值結果；（ii）可贖回可轉換優先股相對於普通股的價格、權利、優惠和特權；（iii）公司普通股缺乏適銷性；（iv）實際經營和財務業績；（v）當前的業務狀況和預測；（vi）當前的業務狀況和預測；（vi）) 在當前市場的情況下，發生流動性事件（例如出售公司）的可能性條件；以及（vii）涉及公司股份的先例交易。

每股收益

每股基本收益的計算方法是將淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄收益是通過調整淨收益（虧損）來計算的，以根據稀釋證券的潛在影響重新分配未分配的收益。攤薄收益的計算方法是將攤薄後的淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數，包括潛在的攤薄普通股。就本計算而言，已發行股票期權和可贖回可轉換優先股被視為潛在的稀釋性普通股，如果其影響具有反稀釋作用，則不包括在每股淨虧損的計算範圍內。

根據合同，可贖回可轉換優先股沒有賦予其持有人蔘與利潤或虧損的權利。因此，在淨收入或淨虧損期間，它不被視為分紅證券。