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鋅合約會員2024-03-310001632790US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2024-03-310001632790US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失US-GAAP:利率互換成員2024-03-310001632790US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2024-01-012024-03-310001632790US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-03-310001632790US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-10-012024-03-310001632790US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2022-10-012023-03-310001632790US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2024-01-012024-03-310001632790US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-03-310001632790US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-10-012024-03-310001632790US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2022-10-012023-03-310001632790US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2024-01-012024-03-310001632790US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-03-310001632790US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-10-012024-03-310001632790US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2022-10-012023-03-310001632790國家:arUS-GAAP:非營業收入支出會員2023-10-012024-03-31
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
_______________________________
表單 10-Q
_______________________________
| | | | | |
(Mark One) |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內
委員會檔案編號: 001-36837
____________________________________________________________________________________________________________
ENERGIZER 控股有限公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
密蘇裏 | | 36-4802442 |
(州或其他司法管轄區 | | (I. R.S. 僱主 |
公司或組織) | | 證件號) |
|
瑪麗維爾大學大道 533 號 | | |
聖路易斯, | 密蘇裏 | | 63141 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
| | | |
| (314) | 985-2000 | |
(註冊人的電話號碼,包括區號) |
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.01美元 | ENR | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒沒有 ☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 條)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | | 加速過濾器 | ☐ |
| | | | |
非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | | |
| 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的 ☐沒有 ☒
註明截至2024年5月3日營業結束時已發行的Energizer Holdings, Inc.普通股數量,面值為0.01美元: 71,790,434.
| | | | | |
索引 |
| 頁面 |
第一部分 — 財務信息 | |
| |
第 1 項。財務報表(未經審計) | |
| |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度和六個月的合併收益和綜合收益表(簡要) | 4 |
| |
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日的合併資產負債表(簡要) | 5 |
| |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月的合併現金流量表(簡要) | 6 |
| |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月的合併股東權益表(精簡) | 7
|
| |
合併(簡明)財務報表附註 | 8 |
| |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 25 |
| |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 38 |
| |
第 4 項。控制和程序 | 40 |
| |
第二部分 — 其他信息 | |
| |
第 1 項。法律訴訟 | 41 |
| |
第 1A 項。風險因素 | 41 |
| |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 41 |
| |
第 6 項。展品 | 41 |
| |
展覽索引 | 42 |
| |
簽名 | 43 |
ENERGIZER 控股有限公司
合併收益表和綜合收益表
(精簡)
(以百萬計,每股數據除外——未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的季度中, | | 在截至3月31日的六個月中 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
淨銷售額 | $ | 663.3 | | | $ | 684.1 | | | $ | 1,379.9 | | | $ | 1,449.2 | |
銷售產品的成本 | 410.0 | | | 430.8 | | | 859.6 | | | 897.6 | |
毛利 | 253.3 | | | 253.3 | | | 520.3 | | | 551.6 | |
銷售、一般和管理費用 | 122.5 | | | 118.3 | | | 250.6 | | | 238.7 | |
廣告和促銷費用 | 21.4 | | | 18.4 | | | 68.4 | | | 71.8 | |
研發費用 | 7.9 | | | 8.0 | | | 15.7 | | | 15.6 | |
無形資產的攤銷 | 14.5 | | | 14.5 | | | 29.0 | | | 30.5 | |
利息支出 | 38.7 | | | 42.0 | | | 79.4 | | | 84.9 | |
清償債務的虧損/(收益) | 0.4 | | | 0.9 | | | 0.9 | | | (2.0) | |
其他物品,淨額 | 5.5 | | | 0.8 | | | 24.5 | | | (0.6) | |
所得税前收益 | 42.4 | | | 50.4 | | | 51.8 | | | 112.7 | |
所得税條款 | 10.0 | | | 10.4 | | | 17.5 | | | 23.7 | |
淨收益 | $ | 32.4 | | | $ | 40.0 | | | $ | 34.3 | | | $ | 89.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股每股基本淨收益 | $ | 0.45 | | | $ | 0.56 | | | $ | 0.48 | | | $ | 1.25 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
攤薄後的每股普通股淨收益 | $ | 0.45 | | | $ | 0.55 | | | $ | 0.47 | | | $ | 1.23 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股的加權平均份額-基本 | 71.8 | | | 71.5 | | | 71.7 | | | 71.4 | |
普通股的加權平均股數-攤薄 | 72.6 | | | 72.4 | | | 72.6 | | | 72.3 | |
| | | | | | | |
綜合收益表: | | | | | | | |
淨收益 | $ | 32.4 | | | $ | 40.0 | | | $ | 34.3 | | | $ | 89.0 | |
扣除税款(收益)/支出後的其他綜合(虧損)/收入 | | | | | | | |
外幣折算調整 | (2.5) | | | 1.4 | | | (3.6) | | | (17.2) | |
養老金活動,扣除税款 $0.1和 $0.3截至2024年3月31日的季度和六個月分別為0.2和 $1.4分別適用於截至2023年3月31日的季度和六個月。 | 1.3 | | | 0.7 | | | 0.4 | | | 3.1 | |
套期保值活動的遞延虧損,扣除税款為美元1.7和 $ (4.8) 分別為截至2024年3月31日的季度和六個月,以及 $ (3.3) 和 $ (8.0)分別適用於截至2023年3月31日的季度和六個月。 | 4.7 | | | (10.8) | | | (14.9) | | | (24.2) | |
綜合收入總額 | $ | 35.9 | | | $ | 31.3 | | | $ | 16.2 | | | $ | 50.7 | |
上述財務報表應與合併(簡明)財務報表(未經審計)附註一起閲讀。
ENERGIZER 控股有限公司
合併資產負債表
(精簡)
(以百萬計-未經審計)
| | | | | | | | | | | |
資產 | 3月31日 2024 | | 九月三十日 2023 |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 158.1 | | | $ | 223.3 | |
| | | |
貿易應收賬款,減去可疑賬款備抵美元4.7和 $4.6,分別地 | 333.9 | | | 511.6 | |
庫存 | 666.1 | | | 649.7 | |
其他流動資產 | 200.2 | | | 172.0 | |
| | | |
流動資產總額 | 1,358.3 | | | 1,556.6 | |
| | | |
財產、廠房和設備,淨額 | 386.9 | | | 363.7 | |
經營租賃資產 | 91.8 | | | 98.4 | |
善意 | 1,022.3 | | | 1,016.2 | |
其他無形資產,淨額 | 1,209.1 | | | 1,237.7 | |
遞延所得税資產 | 91.9 | | | 88.4 | |
其他資產 | 126.6 | | | 148.6 | |
總資產 | $ | 4,286.9 | | | $ | 4,509.6 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
長期債務的當前到期日 | $ | 12.0 | | | $ | 12.0 | |
融資租賃的當前部分 | 0.8 | | | 0.3 | |
應付票據 | 1.0 | | | 8.2 | |
應付賬款 | 362.0 | | | 370.8 | |
當期經營租賃負債 | 17.4 | | | 17.3 | |
其他流動負債 | 274.9 | | | 325.6 | |
| | | |
流動負債總額 | 668.1 | | | 734.2 | |
長期債務 | 3,225.8 | | | 3,332.1 | |
經營租賃負債 | 77.4 | | | 84.7 | |
遞延所得税負債 | 10.6 | | | 12.4 | |
其他負債 | 113.7 | | | 135.5 | |
負債總額 | 4,095.6 | | | 4,298.9 | |
股東權益 | | | |
普通股 | 0.8 | | | 0.8 | |
額外的實收資本 | 702.8 | | | 750.5 | |
留存的損失 | (131.9) | | | (164.8) | |
庫存股 | (224.6) | | | (238.1) | |
累計其他綜合虧損 | (155.8) | | | (137.7) | |
股東權益總額 | 191.3 | | | 210.7 | |
負債和股東權益總額 | $ | 4,286.9 | | | $ | 4,509.6 | |
上述財務報表應與合併(簡明)財務報表(未經審計)附註一起閲讀。
ENERGIZER 控股有限公司
合併現金流量表
(精簡)
(以百萬計-未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的六個月中 | | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
經營活動產生的現金流 | | | | | | | |
淨收益 | $ | 34.3 | | | $ | 89.0 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
調整淨收益與運營淨現金流之間的關係: | | | | | | | |
非現金整合和重組費用 | 8.0 | | | 0.9 | | | | | |
折舊和攤銷 | 58.9 | | | 62.5 | | | | | |
| | | | | | | |
遞延所得税 | (6.1) | | | (4.1) | | | | | |
基於股份的薪酬支出 | 13.3 | | | 12.9 | | | | | |
| | | | | | | |
清償債務的虧損/(收益) | 0.9 | | | (2.0) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
收入中包含的非現金項目,淨額 | 10.7 | | | 8.4 | | | | | |
收入中包含匯兑損失 | 29.6 | | | 3.5 | | | | | |
其他,淨額 | (2.6) | | | 1.8 | | | | | |
運營中使用的流動資產和負債的變化 | 67.9 | | | 37.3 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
來自經營活動的淨現金 | 214.9 | | | 210.2 | | | | | |
| | | | | | | |
來自投資活動的現金流 | | | | | | | |
資本支出 | (52.0) | | | (18.7) | | | | | |
出售資產的收益 | — | | | 0.7 | | | | | |
| | | | | | | |
收購,扣除獲得的現金 | (11.6) | | | — | | | | | |
購買可供出售證券 | (5.2) | | | — | | | | | |
出售可供出售證券的收益 | 4.2 | | | — | | | | | |
投資活動使用的淨現金 | (64.6) | | | (18.0) | | | | | |
| | | | | | | |
來自融資活動的現金流 | | | | | | | |
| | | | | | | |
償還到期日超過90天的債務 | (141.4) | | | (152.9) | | | | | |
原始到期日為90天或更短的債務淨減少 | (3.6) | | | (5.3) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股支付的股息 | (44.2) | | | (43.3) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
為基於股份的預扣款項繳納的税款 | (4.7) | | | (1.9) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
融資活動使用的淨現金 | (193.9) | | | (203.4) | | | | | |
| | | | | | | |
匯率變動對現金的影響 | (21.6) | | | (0.4) | | | | | |
| | | | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨減少 | (65.2) | | | (11.6) | | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金,期初 | 223.3 | | | 205.3 | | | | | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 158.1 | | | $ | 193.7 | | | | | |
上述財務報表應與合併(簡明)財務報表(未經審計)附註一起閲讀。
ENERGIZER 控股有限公司
股東權益綜合報表
(精簡)
(金額以百萬計,千股——未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票數量 | | 金額 | | | | | |
| 普通股 | | 普通股 | 額外的實收資本 | 留存(虧損)/收益 | 累計其他綜合(虧損)/收益 | 國庫股 | 股東權益總額 |
2023年9月30日 | 71,500 | | | $ | 0.8 | | $ | 750.5 | | $ | (164.8) | | $ | (137.7) | | $ | (238.1) | | $ | 210.7 | |
淨收益 | — | | | — | | — | | 1.9 | | — | | — | | 1.9 | |
| | | | | | | | |
基於股份的付款 | — | | | — | | 6.4 | | — | | — | | — | | 6.4 | |
| | | | | | | | |
股票計劃下的活動 | 277 | | | — | | (16.3) | | (1.4) | | — | | 13.0 | | (4.7) | |
| | | | | | | | |
普通股股東分紅 ($)0.30每股) | — | | | — | | (22.1) | | — | | — | | — | | (22.1) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | — | | — | | (21.6) | | — | | (21.6) | |
2023年12月31日 | 71,777 | | | $ | 0.8 | | $ | 718.5 | | $ | (164.3) | | $ | (159.3) | | $ | (225.1) | | $ | 170.6 | |
淨收益 | — | | | — | | — | | 32.4 | | — | | — | | 32.4 | |
| | | | | | | | |
基於股份的付款 | — | | | — | | 7.1 | | — | | — | | — | | 7.1 | |
| | | | | | | | |
股票計劃下的活動 | 13 | | | — | | (0.5) | | — | | — | | 0.5 | | — | |
| | | | | | | | |
普通股股東分紅 ($)0.30每股) | — | | | — | | (22.3) | | — | | — | | — | | (22.3) | |
其他綜合收入 | — | | | — | | — | | — | | 3.5 | | — | | 3.5 | |
2024年3月31日 | 71,790 | | | $ | 0.8 | | $ | 702.8 | | $ | (131.9) | | $ | (155.8) | | $ | (224.6) | | $ | 191.3 | |
| | | | | | | | |
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| | 股票數量 | | | 金額 | | | | | |
| | 普通股 | | | 普通股 | 額外的實收資本 | 留存(虧損)/收益 | 累計其他綜合(虧損)/收益 | 國庫股 | 股東權益總額 |
2022年9月30日 | | 71,270 | | | | $ | 0.8 | | $ | 828.7 | | $ | (304.7) | | $ | (145.3) | | $ | (248.9) | | $ | 130.6 | |
淨收益 | | — | | | | — | | — | | 49.0 | | — | | — | | 49.0 | |
基於股份的付款 | | — | | | | — | | 4.6 | | — | | — | | — | | 4.6 | |
| | | | | | | | | | |
股票計劃下的活動 | | 142 | | | | — | | (8.5) | | (0.3) | | — | | 6.9 | | (1.9) | |
| | | | | | | | | | |
普通股股東分紅 ($)0.30每股) | | — | | | | — | | (21.9) | | — | | — | | — | | (21.9) | |
其他綜合損失 | | — | | | | — | | — | | — | | (29.6) | | — | | (29.6) | |
2022年12月31日 | | 71,412 | | | | $ | 0.8 | | $ | 802.9 | | $ | (256.0) | | $ | (174.9) | | $ | (242.0) | | $ | 130.8 | |
淨收益 | | — | | | | — | | — | | 40.0 | | — | | — | | 40.0 | |
基於股份的付款 | | — | | | | — | | 8.3 | | — | | — | | — | | 8.3 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
股票計劃下的活動 | | 65 | | | | — | | (2.8) | | — | | — | | 2.8 | | — | |
| | | | | | | | | | |
向普通股股東分紅(每股0.30美元) | | — | | | | — | | (22.0) | | — | | — | | — | | (22.0) | |
其他綜合損失 | | — | | | | — | | — | | — | | (8.7) | | — | | (8.7) | |
2023年3月31日 | | 71,477 | | | | $ | 0.8 | | $ | 786.4 | | $ | (216.0) | | $ | (183.6) | | $ | (239.2) | | $ | 148.4 | |
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上述財務報表應與合併(簡明)財務報表(未經審計)附註一起閲讀。
ENERGIZER 控股有限公司
合併(簡要)財務報表附註
(以百萬計-未經審計)
(1) 業務描述和陳述依據
業務描述 - Energizer Holdings, Inc. 及其子公司(Energizer 或公司)是原電池、便攜式照明以及汽車護理外觀、性能、製冷劑和香水產品的全球製造商、營銷商和分銷商。
電池和燈具以 Energizer®、Eveready®、Rayovac® 和 Varta® 品牌出售。Energizer 提供使用鋰、鹼、碳鋅、鎳金屬氫化物、鋅空氣和氧化銀結構的電池。
汽車外觀、性能、製冷劑和香精產品以 Armor All®、STP®、A/C PRO® Refresh Your Car 的名義出售!®、California Scents®、Driven®、Bahama & Co.®、LEXOL® 和 Eagle One® 品牌。
演示基礎- 隨附的合併(簡要)財務報表包括Energizer及其子公司的賬目。所有重要的公司間交易都被清除。Energizer沒有實質性權益法投資、可變權益或非控股權益。
隨附的合併(簡要)財務報表是根據第S-X條例第10條編制的,不包括公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。截至2023年9月30日的年度合併(簡明)資產負債表源自Energizer的10-K表報告中包含的經審計的財務報表,但不包括美國公認會計原則要求的所有披露。管理層認為,包括正常的經常性調整在內的所有調整都包括在內,這些調整被認為是公允列報我們的業務、財務狀況和現金流所必需的。為了符合目前的列報方式,對上一年度的財務報表進行了某些重新分類。任何季度的經營業績不一定代表任何其他季度或全年的業績。這些報表應與2023年11月14日10-K表年度報告中包含的截至2023年9月30日止年度的Energizer財務報表及其附註一起閲讀。
最近通過的會計公告 –2022年9月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了《2022-04會計準則更新》(ASU), 負債——供應商融資計劃(副主題 405-50):供應商融資計劃義務的披露。 新指南要求充分披露定性和定量信息,使財務報表的用户能夠了解此類方案的性質、該期間的活動、不同時期的變化和潛在規模。修正案對2022年12月15日之後開始的財政年度有效,包括這些財政期內的過渡期,但展期信息修正案除外,該修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度有效。該公司在2024財年第一季度通過了所需的指導方針。
公司與某些金融機構合作制定了一項自願供應商融資計劃(以下簡稱 “計劃”),該計劃為參與的供應商提供第三方服務,使他們能夠在線查看定期付款,並使他們能夠在與公司談判的條款之前要求金融機構支付發票。公司不是參與供應商與第三方金融機構之間達成的談判或協議的當事方。公司的義務,包括到期金額和付款條件,不受供應商參與該計劃的決定的影響。對於我們的供應商與參與該計劃的第三方金融機構之間的協議,本公司不提供任何形式的擔保,也不承擔任何責任。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日,該公司有 $56.1和 $60.9分別是根據該計劃確認有效的未清供應商債務,這些債務包含在合併(簡明)資產負債表的應付賬款中。
最近發佈的會計公告 - 2023 年 11 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2023-07 號 分部報告:對可報告的分部披露的改進。該指南要求每年和臨時披露增量分部信息。該修正案對我們截至2025年9月30日的財政年度和截至2026年9月30日的財政年度中的過渡期有效。我們目前正在評估該指南對我們披露的影響。
2023 年 12 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2023-09 號 所得税:所得税披露的改進。該指南要求在税率核對和披露各司法管轄區繳納的所得税時,對信息進行統一的分類和進一步的分類。該修正案在截至2026年9月30日的財政年度內生效。我們目前正在評估該指南對我們披露的影響。
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合併(簡要)財務報表附註
(以百萬計-未經審計)
(2) 收入確認
該公司通過其運營子公司是全球最大的家用電池、特種電池和照明產品的製造商、營銷商和分銷商之一,也是汽車香水、外觀、性能和空調充電產品的領先設計師和營銷商。該公司通過全球眾多零售點向消費者分銷其產品,包括大宗商品店和倉庫俱樂部、食品、藥品和便利店、電子產品專賣店和百貨商店、五金和汽車中心、電子商務和軍品商店。該公司通過直銷隊伍以及獨家和非排他性的第三方分銷商和批發商向其客户進行銷售。
該公司的收入主要來自向客户銷售成品。銷售主要包含單一交付要素或履約義務,收入是在所有權、所有權和損失風險移交給客户的單一時間點確認的。根據合同條款,這通常發生在製成品交付給客户或承運人提貨時或客户提貨時。
北美的銷售通常通過擁有全國或地區認可品牌的大型零售商進行。
我們的國際銷售包括拉丁美洲,由現代貿易、發展中和分銷市場羣體組成。現代貿易在西歐和全世界較發達的經濟體中最為普遍,通常是指通過擁有國家或地區認可品牌的大型零售商進行銷售。發展中市場通常包括批發商或小型零售商的銷售,這些批發商或小型零售商可能不在全國或地區開展業務。分銷商用於公司沒有直銷隊伍的其他市場。每個市場的決定都基於市場上使用的主要客户類型或銷售策略。
以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度和六個月外部客户收入的補充產品和市場信息:
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| | | | | | | |
| 在截至3月31日的季度中, | | 在截至3月31日的六個月中 |
按產品劃分的淨銷售額 | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
電池 | $ | 460.1 | | | $ | 480.1 | | | $ | 1,051.5 | | | $ | 1,119.6 | |
汽車保養 | 182.3 | | | 178.2 | | | 281.1 | | | 271.7 | |
燈光 | 20.9 | | | 25.8 | | | 47.3 | | | 57.9 | |
淨銷售總額 | $ | 663.3 | | | $ | 684.1 | | | $ | 1,379.9 | | | $ | 1,449.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的季度中, | | 在截至3月31日的六個月中 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
按市場劃分的淨銷售額 | | | | | | | |
北美 | $ | 416.9 | | | $ | 430.9 | | | $ | 833.2 | | | $ | 887.2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
現代市場 | 110.4 | | | 111.7 | | | 265.4 | | | 265.3 | |
開發市場 | 89.2 | | | 96.3 | | | 195.2 | | | 204.8 | |
分銷商市場 | 46.8 | | | 45.2 | | | 86.1 | | | 91.9 | |
| | | | | | | |
總淨銷售額 | $ | 663.3 | | | $ | 684.1 | | | $ | 1,379.9 | | | $ | 1,449.2 | |
(3) 收購
比利時收購 - 2023 年 10 月 27 日,公司以合同收購價格從比利時內華達州先進電源解決方案 (APS) 手中收購了比利時的某些電池製造資產3.5(比利時收購)。該公司還從APS收購了某些原材料,這些原材料由APS代表公司採購,以促進過渡,總收購價為美元11.6(包括增值税)。作為收購的一部分,該公司承擔了建築租約,並收購了這些資產,以在歐洲提供電池製造基地。該公司已初步記錄了美元0.7截至2024年3月31日,Battery & Lights申報部門的商譽,但仍在敲定與收購相關的所得税考慮因素。
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合併(簡要)財務報表附註
(以百萬計-未經審計)
該公司記錄了 $0.7和 $3.3在截至2024年3月31日的季度和六個月內,分別與比利時收購相關的收購和整合成本。費用包括 $2.9截至2024年3月31日的六個月中,公司正在等待收到APS代表公司採購的原材料,因此在截至2024年3月31日的六個月中,業務成本記錄在商品銷售成本中。這些成本被美元抵消1.0在截至2024年3月31日的六個月中,根據交易結束時簽訂的交易服務協議(TSA)為APS生產庫存的淨收入記錄在其他項目中。預計該TSA不會有更多收入。該公司還記錄了美元0.7和 $1.4截至2024年3月31日的季度和六個月期間,與完成本次收購相關的法律和調查費用分別記錄在銷售、一般和管理費用中。
在截至2023年3月31日的六個月中,沒有收購和整合成本。
(4) 重組
項目動量重組- 2022年11月,董事會批准了一項名為Project Momentum的利潤回收計劃,其中包括一項以恢復營業利潤率為重點的企業範圍的重組,優化製造、分銷和全球供應鏈網絡,以及提高整個公司的組織效率。2023 年 7 月,公司董事會批准擴大 Project Momentum 利潤回收計劃,並授權公司管理層決定與該計劃有關的最終行動。該計劃的擴展包括再延長一年,這將允許進一步優化我們的電池製造、分銷和全球供應鏈網絡,進一步審查我們的全球房地產足跡以及實施IT系統,這將使我們能夠精簡組織並全面執行該計劃。
繼2024財年第一季度收購比利時之後,該公司擴大了Project Momentum計劃,提高了節省和成本預期,部分原因是擴大的製造能力將對公司的電池網絡產生影響。據估計,公司將產生與該計劃相關的税前退出相關現金運營成本總額約為美元140到 $150,非現金成本約為 $20,以及美元的資本支出75到 $85直到 2025 財年末。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度和六個月中與重組相關的費用的税前支出,並反映在合併(簡明)收益和綜合收益表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的季度中, | | 在截至3月31日的六個月中 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
項目動量重組計劃 | | | | | | | |
銷售產品的成本 | | | | | | | |
遣散費和相關福利費用 | $ | 0.4 | | | $ | 4.9 | | | $ | 0.9 | | | $ | 4.9 | |
加速折舊和資產註銷 | 3.4 | | | 0.9 | | | 4.7 | | | 0.9 | |
其他與重組相關的成本(1) | 11.7 | | | (0.1) | | | 22.7 | | | 0.2 | |
銷售、一般和管理費用 | | | | | | | |
遣散費和相關福利費用 | 1.0 | | | — | | | 2.8 | | | 0.6 | |
加速折舊和資產註銷 | 0.5 | | | — | | | 1.0 | | | — | |
其他與重組相關的成本(2) | 3.1 | | | 1.8 | | | 6.5 | | | 7.5 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
動量重組成本總計 | $ | 20.1 | | | $ | 7.5 | | | $ | 38.6 | | | $ | 14.1 | |
IT 支持(3) | 3.3 | | | — | | | 7.2 | | | — | |
重組和相關成本總額 | $ | 23.4 | | | $ | 7.5 | | | $ | 45.8 | | | $ | 14.1 | |
(1) 包括主要與諮詢、搬遷、退役和其他設施退出費用相關的費用。
(2)主要包括諮詢、房地產合理化成本和重組計劃的律師費。
(3) 與新IT系統的運營費用有關,主要是組織設計和變更管理成本,這使公司能夠完成重組計劃。成本包含在合併(簡明)收益和綜合收益表中的銷售和收購中。
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合併(簡要)財務報表附註
(以百萬計-未經審計)
儘管公司的重組成本是在分部利潤之外記錄的,但如果分配給應申報的細分市場,截至2024年3月31日的季度和六個月的税前重組和相關成本將在電池和照明板塊內產生,金額為美元20.5和 $41.2,分別是汽車護理板塊,金額為美元2.9和 $4.6,分別地。在截至2023年3月31日的季度和六個月中,電池和照明板塊將產生税前重組和相關成本,金額為美元6.8和 $12.6,分別是汽車護理板塊,金額為美元0.7和 $1.5,分別地。
下表彙總了截至2023年3月31日和2024年3月31日的六個月中與項目動量重組計劃相關的重組和相關成本儲備活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 已使用 | | |
| 2022年9月30日 (1) | | 按收入計費 | | | 現金 | | 非現金 | | 2023年3月31日 (1) |
遣散費和解僱相關費用 | $ | — | | | $ | 5.5 | | | | $ | 0.6 | | | $ | — | | | $ | 4.9 | |
加速折舊和資產註銷 | — | | | 0.9 | | | | — | | | 0.9 | | | — | |
其他與重組相關的成本 | 0.9 | | | 7.7 | | | | 7.1 | | | — | | | 1.5 | |
| | | | | | | | | | |
重組和相關成本總額 | $ | 0.9 | | | $ | 14.1 | | | | $ | 7.7 | | | $ | 0.9 | | | $ | 6.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 已使用 | | |
| 2023年9月30日 (1) | | 按收入計費 | | | 現金 | | 非現金 | | 2024年3月31日 (1) |
遣散費和解僱相關費用 | $ | 15.4 | | | $ | 3.7 | | | | $ | 8.0 | | | $ | — | | | $ | 11.1 | |
加速折舊和資產註銷 | — | | | 5.7 | | | | — | | | 5.7 | | | — | |
其他與重組相關的成本 | 3.3 | | | 29.2 | | | | 29.1 | | | 1.5 | | | 1.9 | |
IT 支持 | 0.9 | | | 7.2 | | | 6.4 | | | 0.2 | | | 1.5 | |
重組和相關成本總額 | $ | 19.6 | | | $ | 45.8 | | | | $ | 43.5 | | | $ | 7.4 | | | $ | 14.5 | |
(1)e 重組和相關成本準備金記錄在合併(簡明)資產負債表中的其他流動負債和其他長期負債中。
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(以百萬計-未經審計)
(5) 細分市場
Energizer的運營通過兩個產品部門進行管理:電池和照明以及汽車保養。分部業績的評估基於分部的營業利潤,不包括一般公司支出(包括基於股份的薪酬成本)、無形資產攤銷、收購和整合活動、重組和相關成本以及其他被確定為公司性質的項目。利息收入和支出以及清償債務的(虧損)/收益等財務項目在公司層面在全球範圍內進行管理。將重組成本以及收購和整合成本排除在細分市場業績中反映了管理層對如何評估細分市場業績的看法。
Energizer的運營模式包括產品細分市場之間獨立和共享業務功能的組合,因國家和地區而異。共享職能包括銷售和營銷職能,以及人力資源、IT和財務共享服務成本。Energizer採用完全分配的成本基礎,在該基礎上,在各部門之間分配共享的業務職能。此類分配是估算值,如果單獨提供此類服務,則可能不代表此類服務的成本。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度和六個月的分部銷售額和盈利能力如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的季度中, | | 在截至3月31日的六個月中 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
淨銷售額 | | | | | | | |
電池和燈 | $ | 481.0 | | | $ | 505.9 | | | $ | 1,098.8 | | | $ | 1,177.5 | |
汽車保養 | 182.3 | | | 178.2 | | | 281.1 | | | 271.7 | |
淨銷售總額 | $ | 663.3 | | | $ | 684.1 | | | $ | 1,379.9 | | | $ | 1,449.2 | |
分部利潤 | | | | | | | |
電池和燈 | $ | 113.5 | | | $ | 114.5 | | | $ | 245.9 | | | $ | 252.8 | |
汽車保養 | 40.4 | | | 29.4 | | | 47.3 | | | 40.0 | |
分部利潤總額 | $ | 153.9 | | | $ | 143.9 | | | $ | 293.2 | | | $ | 292.8 | |
| | | | | | | |
一般公司費用和其他費用 (1) | (28.3) | | | (27.8) | | | (57.5) | | | (53.2) | |
無形資產的攤銷 | (14.5) | | | (14.5) | | | (29.0) | | | (30.5) | |
重組及相關成本 (2) | (23.4) | | | (7.5) | | | (45.8) | | | (14.1) | |
收購和整合成本 (3) | (0.7) | | | — | | | (3.3) | | | — | |
利息支出 | (38.7) | | | (42.0) | | | (79.4) | | | (84.9) | |
清償債務的(虧損)/收益 | (0.4) | | | (0.9) | | | (0.9) | | | 2.0 | |
2023 年 12 月阿根廷經濟改革 (4) | (1.0) | | | — | | | (22.0) | | | — | |
其他項目-調整後 (5) | (4.5) | | | (0.8) | | | (3.5) | | | 0.6 | |
所得税前總收入 | $ | 42.4 | | | $ | 50.4 | | | $ | 51.8 | | | $ | 112.7 | |
| | | | | | | |
折舊和攤銷 | | | | | | | |
電池和燈 | $ | 11.3 | | | $ | 13.1 | | | $ | 24.3 | | | $ | 26.5 | |
汽車保養 | 3.1 | | | 2.8 | | | 5.6 | | | 5.5 | |
分部折舊和攤銷總額 | $ | 14.4 | | | $ | 15.9 | | | $ | 29.9 | | | $ | 32.0 | |
無形資產的攤銷 | 14.5 | | | 14.5 | | | 29.0 | | | 30.5 | |
折舊和攤銷總額 | $ | 28.9 | | | $ | 30.4 | | | $ | 58.9 | | | $ | 62.5 | |
| | | | | | | |
(1) 包含在合併(簡明)收益和綜合收益表的銷售和收購中。
(2) 重組和相關成本包含在合併(簡明)收益和綜合收益表的以下幾行中:
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合併(簡要)財務報表附註
(以百萬計-未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的季度中, | | 在截至3月31日的六個月中 |
重組和相關成本 | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
銷售產品的成本 | $ | 15.5 | | | $ | 5.7 | | | $ | 28.3 | | | $ | 6.0 | |
SG&A-重組成本 | 4.6 | | | 1.8 | | | 10.3 | | | 8.1 | |
SG&A-IT 支持 | 3.3 | | | — | | | 7.2 | | | — | |
重組和相關成本總額 | $ | 23.4 | | | $ | 7.5 | | | $ | 45.8 | | | $ | 14.1 | |
(3) 收購和整合成本包括美元0.7記錄在截至2024年3月31日的季度銷售和收購支出中。包括收購和整合成本 $2.9記錄在銷售產品成本中, $1.4記錄在 SG&A 中,收入為 $1.0記錄在 “其他項目” 中,截至2024年3月31日的六個月期間的淨值。有關詳細信息,請參閲附註 3 “收購”。
(4) 在 2023 年 12 月,新總統是 揭牌在阿根廷,為該國帶來了重大的經濟改革,包括在12月將阿根廷比索貶值50%(2023年12月阿根廷改革)。由於這種改革和貶值,公司錄得了美元1.0和 $22.0在截至2024年3月31日的季度和六個月中,扣除合併(簡要)收益表中其他項目的匯率和相關虧損分別佔其他項目的匯兑和相關虧損。
(5) 除合併(簡明)收益表和綜合收益表中的其他項目包括上文討論的2023年12月阿根廷經濟改革的影響,以及TSA的收入(美元)1.0來自截至2024年3月31日的六個月中記錄的比利時收購。
下表中顯示的公司資產包括現金、所有金融工具、養老金資產、其他人根據購買協議獲得的賠償金額以及在運營部門之外管理的税收資產餘額。
| | | | | | | | | | | |
總資產 | 2024年3月31日 | | 2023年9月30日 |
電池和燈 | $ | 1,240.1 | | | $ | 1,362.0 | |
汽車保養 | 414.6 | | | 423.5 | |
分部資產總額 | $ | 1,654.7 | | | $ | 1,785.5 | |
企業 | 400.8 | | | 470.2 | |
| | | |
商譽和其他無形資產 | 2,231.4 | | | 2,253.9 | |
| | | |
總資產 | $ | 4,286.9 | | | $ | 4,509.6 | |
(6) 每股收益
每股基本收益基於該期間已發行普通股的平均數量。攤薄後的每股收益基於用於計算基本每股收益的平均股票數量,並根據限制性股票單位(RSU)獎勵、績效股票獎勵和遞延薪酬權益計劃的稀釋效應進行了調整。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度和六個月的基本每股收益和攤薄後每股收益的計算結果:
ENERGIZER 控股有限公司
合併(簡要)財務報表附註
(以百萬計-未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,每股數據除外) | 在截至3月31日的季度中, | | 在截至3月31日的六個月中 |
每股基本淨收益 | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
淨收益 | $ | 32.4 | | | $ | 40.0 | | | $ | 34.3 | | | $ | 89.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
加權平均已發行普通股——基本 | 71.8 | | | 71.5 | | | 71.7 | | | 71.4 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股每股基本淨收益 | $ | 0.45 | | | $ | 0.56 | | | $ | 0.48 | | | $ | 1.25 | |
| | | | | | | |
攤薄後的每股淨收益 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
加權平均已發行普通股——基本 | 71.8 | | | 71.5 | | | 71.7 | | | 71.4 | |
| | | | | | | |
RSU 的稀釋作用 | 0.3 | | | 0.4 | | | 0.4 | | | 0.3 | |
業績份額的稀釋效應 | 0.5 | | | 0.5 | | | 0.5 | | | 0.5 | |
股票遞延薪酬計劃的稀釋效應 | — | | | — | | | — | | | 0.1 | |
| | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | 72.6 | | | 72.4 | | | 72.6 | | | 72.3 | |
| | | | | | | |
攤薄後的每股普通股淨收益 | $ | 0.45 | | | $ | 0.55 | | | $ | 0.47 | | | $ | 1.23 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度中,有 0.5百萬和 0.1攤薄後的每股淨收益計算中分別未包括百萬股反稀釋的RSU股票。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月中, 0.5百萬和 0.2分別有百萬個 RSU 是反稀釋的,不包括在攤薄後的每股淨收益計算中。
基於業績的RSU份額1.3截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度和六個月不包括百萬美元,因為截至適用期結束時,這些獎勵的績效目標尚未實現。
(7) 所得税
截至2024年3月31日的季度和六個月的有效税率為 23.6% 和 33.8與之相比,分別為% 20.6% 和 21.0分別為上一年比較期的百分比。
由於2023年12月的阿根廷改革貨幣兑換和相關損失,本年度的匯率高於上年 $1.0和 $22.0,分別記錄在截至2024年3月31日的季度和六個月中,出於税收目的不可扣除,也沒有產生法定税收優惠。
(8) 商譽和無形資產
商譽和被視為無限期壽命的無形資產不進行攤銷,而是每年進行減值評估,這是我們在第四財季的年度業務規劃週期中或存在潛在減值指標時進行減值評估。
下表列出了截至2023年10月1日和2024年3月31日按細分市場劃分的商譽:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 電池和燈 | | 汽車保養 | | 總計 |
截至 2023 年 10 月 1 日的餘額 | $ | 882.0 | | | $ | 134.2 | | | $ | 1,016.2 | |
比利時收購 | 0.7 | | | — | | | 0.7 | |
累積翻譯調整 | 5.4 | | | — | | | 5.4 | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | 888.1 | | | $ | 134.2 | | | $ | 1,022.3 | |
Energizer擁有無限期的無形資產,為美元763.02024 年 3 月 31 日和 $762.82023 年 9 月 30 日。各時期之間的差異是由貨幣調整驅動的。
ENERGIZER 控股有限公司
合併(簡要)財務報表附註
(以百萬計-未經審計)
截至2024年3月31日,無形資產總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 |
商標和商品名稱 | $ | 142.6 | | | $ | (33.4) | | | $ | 109.2 | |
客户關係 | 394.5 | | | (153.2) | | | 241.3 | |
專利 | 34.1 | | | (19.4) | | | 14.7 | |
專有技術 | 172.5 | | | (108.8) | | | 63.7 | |
專有配方 | 29.2 | | | (12.0) | | | 17.2 | |
可攤銷的無形資產總額 | 772.9 | | | (326.8) | | | 446.1 | |
商標和商品名稱-無限期有效 | 763.0 | | | — | | | 763.0 | |
其他無形資產總額,淨額 | $ | 1,535.9 | | | $ | (326.8) | | | $ | 1,209.1 | |
截至2023年9月30日,無形資產總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 |
商標和商品名稱 | $ | 142.4 | | | $ | (29.4) | | | $ | 113.0 | |
客户關係 | 394.2 | | | (139.7) | | | 254.5 | |
專利 | 33.9 | | | (18.2) | | | 15.7 | |
專有技術 | 172.5 | | | (100.0) | | | 72.5 | |
專有配方 | 29.2 | | | (10.0) | | | 19.2 | |
可攤銷的無形資產總額 | 772.2 | | | (297.3) | | | 474.9 | |
商標和商品名稱-無限期有效 | 762.8 | | | — | | | 762.8 | |
其他無形資產總額,淨額 | $ | 1,535.0 | | | $ | (297.3) | | | $ | 1,237.7 | |
(9) 債務
長期債務的細節如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年9月30日 |
| | | |
| | | |
2027年到期的高級有擔保定期貸款額度 | $ | 841.0 | | | $ | 982.0 | |
| | | |
| | | |
2027 年到期的 6.500% 優先票據 | 300.0 | | | 300.0 | |
2028 年到期的 4.750% 優先票據 | 583.7 | | | 583.7 | |
2029 年到期的 4.375% 優先票據 | 791.3 | | | 791.3 | |
2029年到期的3.50%優先票據(650.0歐元的歐元票據)(1) | 701.4 | | | 687.2 | |
融資租賃債務(2) | 49.0 | | | 32.0 | |
長期債務總額,包括當前到期日 | $ | 3,266.4 | | | $ | 3,376.2 | |
減少當前部分 | (12.8) | | | (12.3) | |
減去未攤銷的債務溢價和債務發行費用 | (27.8) | | | (31.8) | |
長期債務總額 | $ | 3,225.8 | | | $ | 3,332.1 | |
(1) 2029年到期的以歐元計價的3.50%優先票據的美元餘額變化是由於匯率同比變動所致。
(2) 融資租賃義務的增加是由於收購了與比利時收購相關的融資租賃。
ENERGIZER 控股有限公司
合併(簡要)財務報表附註
(以百萬計-未經審計)
信貸協議- 在2024財年第一和第二季度,公司預付了美元75.0和 $60.0分別是2027年到期的優先有擔保定期貸款。在2023財年的第一和第二季度,公司預付了美元25.0和 $100.0分別是高級定期貸款。公司註銷了美元0.4和 $0.9由於提前支付截至2024年3月31日的季度和六個月分別產生的遞延融資費用和美元0.9和 $1.1分別適用於截至2023年3月31日的季度和六個月。
定期貸款下的借款需要按季度償還本金,利率為 0.25原始本金餘額的百分比,或 $3.0。循環融資機制下的借款年利率等於公司選擇的有擔保隔夜融資利率(SOFR)或基本利率(如定義)加上適用的利潤。定期貸款的年利率等於SOFR加上適用的保證金。信貸協議還包含習慣性的肯定和限制性契約。
該公司有利率互換,將可變基準成分(SOFR)固定為利率為 1.042美元浮動利率債務的百分比700.0。在2024年12月22日之前,掉期的名義價值將保持在該值,然後將減少美元100.02024 年 12 月 22 日上漲至 $100.0此後每年直到2027年12月22日終止為止。有關公司利率互換交易的更多信息,請參閲附註11 “金融工具和風險管理”。
截至2024年3月31日,該公司在循環貸款和美元下沒有未償借款7.6未兑現的信用證。考慮到未兑現的信用證,$492.4截至2024年3月31日,在循環融資機制下仍然可用。截至2024年3月31日和2023年9月30日,公司的短期借款加權平均利率為 7.8% 和 7.7分別為%。
高級筆記-在 2023 財年第一季度,公司退休了 $16.3的 4.7502028年到期的優先票據百分比和美元8.7的 4.3752029年到期、現金成本為美元的優先票據百分比21.6。公司註銷了美元0.3這些交易產生的遞延融資費用。
2024財年定期貸款的預付導致截至2024年3月31日的季度和六個月的債務清償淨虧損為美元0.4和 $0.9分別記錄在合併(簡明)收益表和綜合收益表中。與優先票據的撤銷和定期貸款的預付款相關的交易導致清償債務的淨虧損為美元0.9以及清償債務的淨收益為美元2.0分別適用於截至2023年3月31日的季度和六個月。
應付票據-該公司有 $1.0在 2024 年 3 月 31 日的應付票據和美元中8.22023 年 9 月 30 日。餘額由其他借款組成,包括來自外國附屬公司的借款。截至2024年3月31日和2023年9月30日,該公司在循環貸款中沒有未償還的借款。
債務契約- 管理公司債務的協議包含某些慣常陳述和擔保、肯定、否定和財務承諾以及與違約事件有關的條款。如果公司未能遵守這些契約或這些債務協議的其他要求,則貸款人可能有權加快債務的到期。其中一項債務協議下的加速貸款將引發其他借款的交叉違約。截至2024年3月31日,公司遵守了與債務協議相關的條款和契約。
長期承諾借款的交易對手由許多主要金融機構組成。公司通過內部和外部評級機構持續監控交易對手的頭寸和信用評級。
ENERGIZER 控股有限公司
合併(簡要)財務報表附註
(以百萬計-未經審計)
債務到期日-截至2024年3月31日,長期債務的總到期日如下:
| | | | | |
| 長期債務 |
一年 | $ | 12.0 | |
兩年 | 12.0 | |
三年 | 12.0 | |
四年 | 1,105.0 | |
五年 | 1,375.0 | |
| |
此後 | 701.4 | |
到期的長期債務還款總額 | $ | 3,217.4 | |
(10) 養老金計劃
該公司有幾項固定福利養老金計劃,涵蓋了其在美國的許多員工和其他國家的某些員工。這些計劃根據各種因素提供退休金,包括服務年限,在某些情況下還包括收入。現在,大多數計劃都凍結了對新進入者和額外服務的限制。
公司為這些計劃支付的定期養老金淨成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的季度中, |
| 美國 | | 國際 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
服務成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | |
利息成本 | 3.6 | | | 5.1 | | | 0.9 | | | 0.9 | |
計劃資產的預期回報率 | (3.3) | | | (5.3) | | | (0.9) | | | (0.7) | |
未確認的淨虧損的攤銷 | 0.4 | | | 0.5 | | | 0.3 | | | 0.1 | |
| | | | | | | |
定期淨成本 | $ | 0.7 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.4 | |
| | | | | | | |
| 在截至3月31日的六個月中 |
| 美國 | | 國際 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
服務成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | |
利息成本 | 7.2 | | | 10.2 | | | 1.7 | | | 1.7 | |
計劃資產的預期回報率 | (6.6) | | | (10.5) | | | (1.7) | | | (1.4) | |
未確認的淨虧損的攤銷 | 0.9 | | | 1.1 | | | 0.5 | | | 0.2 | |
| | | | | | | |
定期淨成本 | $ | 1.5 | | | $ | 0.8 | | | $ | 0.7 | | | $ | 0.7 | |
上述淨定期成本的服務成本部分記錄在合併(簡明)收益和綜合收益表的銷售、一般和管理費用中,而其餘部分則計入其他項目的淨額。
在截至2024年3月31日的季度中,該公司完成了對英國養老金計劃保險合同的買入。截至2023年9月30日最後一次養老金調整之日,該養老金計劃的預計福利義務為美元40.3計劃資產的公允價值為美元49.0,從而淨資產頭寸為美元8.7記錄在合併(簡明)資產負債表上。該養老金計劃還包括累計其他綜合虧損中的未實現虧損美元20.4。公司無需為保險合同繳納現金捐款。養老金計劃的負債將一直留在公司,直到完成對養老金計劃的收購,該收購預計將在2025年或2026財年進行。
公司還贊助或參與許多其他非美國養老金安排,包括各種退休和解僱補助金計劃,其中一些計劃是當地法律要求的或與政府贊助的計劃相協調的,這些計劃總體上並不重要,因此未包含在上述信息中。
ENERGIZER 控股有限公司
合併(簡要)財務報表附註
(以百萬計-未經審計)
(11) 金融工具和風險管理
由於匯率、利率和大宗商品價格的變化,公司運營中固有的市場風險造成了潛在的收益波動。該公司的政策允許衍生品僅用於可識別的風險敞口,因此,在唯一目標是創造利潤的情況下,公司不會出於交易或投機目的進行套期保值。
信用風險的集中度—衍生品合約的交易對手由許多主要金融機構組成,通常是公司維持信貸額度的機構。公司不通過經紀商簽訂衍生品合約,也不在任何其他交易所或場外交易市場上交易衍生品合約。貨幣頭寸的風險和頭寸按市值計價的估值始終受到嚴格監控。
公司通過內部和外部評級機構持續監控交易對手的頭寸和信用評級。儘管這些交易對手的不履行使Energizer面臨潛在的信用損失,但此類損失是不可預測的。
在正常業務過程中,公司可以簽訂合同安排(衍生品),以減少其大宗商品價格和外幣風險敞口。以下部分概述了截至2024年3月31日和2023年9月30日存在的衍生品類型,以及公司持有這些衍生工具的目標和策略。
大宗商品價格風險—公司使用受價格波動影響的原材料。有時,公司使用套期保值工具來減少與未來購買某些材料和大宗商品相關的現金流波動風險。
外幣風險—Energizer的很大一部分產品成本與美元的關係比與產品銷售的當地貨幣的關係更為密切。因此,除非通過定價行動來緩解利潤率下降,否則貨幣兑美元的疲軟會導致利潤率下降,而由於經濟或競爭環境的緣故,定價行動並不總是可以採取的。相反,貨幣兑美元走強可以提高利潤率。Energizer的主要貨幣包括歐元、英鎊、加元和澳元。但是,該公司還擁有大量其他貨幣的風險敞口,總體而言,這可能會對公司的運營產生重大影響。
此外,Energizer的外國子公司進行內部和外部交易,在外國子公司層面創建非功能貨幣資產負債表頭寸。這些風險敞口通常是公司間收購、公司間貸款以及在較小程度上外部購買的結果,並在每個時期結束時以外國子公司的當地貨幣進行重新估值。與外國子公司當地貨幣相關的非功能貨幣資產負債表頭寸價值的變化導致交易損益記錄在 “其他項目” 中,扣除合併(簡要)收益和綜合收益表。Energizer的外國子公司的主要貨幣是美元。
利率風險—公司對浮動利率債務的利息支出存在利率風險。截至2024年3月31日,該公司的未償浮動利率債務為美元841.0根據定期貸款。
該公司有利率互換,將可變基準成分(SOFR)固定為利率為 1.042美元浮動利率債務的百分比700.0。在2024年12月22日之前,掉期的名義價值將保持在該值,然後將減少美元100.02024 年 12 月 22 日上漲至 $100.0此後每年直到2027年12月22日終止為止。掉期的名義價值為美元700.02024 年 3 月 31 日。
指定為現金流對衝關係的衍生品—公司簽訂了一系列遠期貨幣合約,以對衝由於短期貨幣波動而導致的預計庫存購買付款的現金流不確定性。Energizer的外國附屬公司以歐元、英鎊、加元和澳元為當地貨幣,這些子公司的美元購買風險最大。這些外幣佔Energizer外幣敞口的很大一部分。截至2024年3月31日和2023年9月30日,Energizer的未實現税前收益為美元0.6和 $3.3這些遠期貨幣合約分別計為合併(簡明)資產負債表累計其他綜合虧損中包含的現金流套期保值。假設未來12個月內外匯兑美元匯率保持在2024年3月31日的水平0.6其中包含的税前收益
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合併(簡要)財務報表附註
(以百萬計-未經審計)
累計的其他綜合虧損預計將計入收益。這些套期保值的合同到期日延至2025財年。有 64於2024年3月31日開立外幣合約,總名義價值約為美元166.
該公司已簽訂未來鋅購買的套期保值合約,以減少與價格波動相關的現金流波動的風險。這些合約被確定為現金流套期保值,符合對衝會計的資格。這些套期保值的合同到期日延長至2025財年。曾經有192024年3月31日未平倉合約,總名義價值約為美元29。該公司的未實現税前虧損為美元0.5和 $0.7分別於2024年3月31日和2023年9月30日對這些套期保值,幷包含在合併(簡明)資產負債表的累計其他綜合虧損中。
截至2024年3月31日和2023年9月30日,Energizer的未實現税前收益為美元62.7和 $79.8分別在利率互換協議中,兩者均包含在合併(簡明)資產負債表的累計其他綜合虧損中。
套期保值關係中未指定的衍生品—Energizer簽訂外幣衍生品合約,出於會計目的,這些合約不被指定為現金流套期保值,以對衝現有的資產負債表風險。這些合約的任何收益或損失預計將被相應的交易所損失或基礎風險敞口的收益所抵消,因此不受重大市場風險的影響。曾經有 三截至2024年3月31日,開立未被指定為現金流套期保值的外幣衍生品合約,總名義價值約為美元78.
下表提供了公司截至2024年3月31日和2023年9月30日的估計公允價值,以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月中分別歸類為現金流套期保值的衍生工具的損益金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年 3 月 31 日 | | 截至2024年3月31日的季度 | | 在截至2024年3月31日的六個月中 |
被指定為現金流對衝關係的衍生品 | | 估計公允價值資產/(負債)(1) | | OCI (2) 中確認的收益/(虧損) | | (虧損)/收益從OCI重新歸類為收入 (3) (4) | | OCI 中確認的損失 (2) | | 收益/(虧損)從OCI重新歸類為收益 (3) (4) |
外幣合約 | | $ | 0.6 | | | $ | 4.0 | | | $ | (0.3) | | | $ | (2.1) | | | $ | 0.6 | |
利率互換 | | 62.7 | | | 11.3 | | | 7.8 | | | (1.3) | | | 15.8 | |
鋅合約 | | (0.5) | | | (3.3) | | | (2.1) | | | (5.1) | | | (5.3) | |
總計 | | $ | 62.8 | | | $ | 12.0 | | | $ | 5.4 | | | $ | (8.5) | | | $ | 11.1 | |
| | | | | | | | | | |
| | 2023 年 9 月 30 日 | | 截至2023年3月31日的季度 | | 在截至2023年3月31日的六個月中 |
被指定為現金流對衝關係的衍生品 | | 估計公允價值資產/(負債)(1) | | OCI 中確認的損失 (2) | | 收益/(虧損)從OCI重新歸類為收益 (3) (4) | | OCI 中確認的(虧損)/收益 (2) | | 收益從OCI重新歸類為收入 (3) (4) |
外幣合約 | | $ | 3.3 | | | $ | (0.2) | | | $ | 1.1 | | | $ | (9.4) | | | $ | 7.6 | |
| | | | | | | | | | |
利率互換 | | 79.8 | | | (6.7) | | | 6.3 | | | (6.7) | | | 11.2 | |
鋅合約 | | (0.7) | | | (0.6) | | | (0.8) | | | 2.9 | | | 0.3 | |
總計 | | $ | 82.4 | | | $ | (7.5) | | | $ | 6.6 | | | $ | (13.2) | | | $ | 19.1 | |
(1) 所有衍生資產均以其他流動資產或其他資產列報。所有衍生負債均在其他流動負債或其他負債中列報。
(2) OCI 被定義為其他綜合收益。
(3) 重新歸類為收入的收益/(虧損)記錄如下:銷售產品成本中的外幣合約,利息支出中的利率合約,銷售產品成本中的大宗商品合約。
(4) 每種套期保值關係都具有與對衝標的風險敞口高度相關的衍生工具,被認為在抵消潛在風險方面非常有效。
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合併(簡要)財務報表附註
(以百萬計-未經審計)
下表分別提供了截至2024年3月31日和2023年9月30日的估計公允價值以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月中未歸類為現金流套期保值的衍生工具的損益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年 3 月 31 日 | | 截至2024年3月31日的季度 | | 在截至2024年3月31日的六個月中 | | |
| | 預計公允價值負債 (1) | | 收入中確認的虧損 (2) | | 收入中確認的收益 (2) | | |
| | | | | | | | |
外幣合約 | | $ | (0.5) | | | $ | (2.7) | | | $ | 0.5 | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 2023 年 9 月 30 日 | | 截至2023年3月31日的季度 | | 在截至2023年3月31日的六個月中 | | |
| | 預計公允價值負債 (1) | | 收入中確認的收益 (2) | | 收入中確認的收益 (2) | | |
| | | | | | | | |
外幣合約 | | $ | (1.3) | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.6 | | | |
| | | | | | | | |
(1) 所有衍生資產和負債分別以其他流動資產或其他資產和其他流動負債或其他負債列報。
(2) 收入中確認的收益/(虧損)在其他項目中以外幣記賬,淨額。
Energizer擁有來自這些交易的以下已確認金融資產,這些資產符合資產負債表抵消的適用會計指南所要求的披露要求的範圍。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生資產的抵消 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 9 月 30 日 |
描述 | | 資產負債表位置 | | 已確認資產總額 | | 資產負債表中抵消的總金額 | | 資產負債表中列報的資產淨額 | | 已確認資產總額 | | 資產負債表中抵消的總金額 | | 資產負債表中列報的資產淨額 |
外幣合約 | | 其他流動資產,其他資產 | | $ | 1.3 | | | $ | (0.4) | | | $ | 0.9 | | | $ | 4.4 | | | $ | (1.0) | | | $ | 3.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
抵消衍生負債 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 9 月 30 日 |
描述 | | 資產負債表位置 | | 已確認負債總額 | | 資產負債表中抵消的總金額 | | 資產負債表中列報的負債淨額 | | 已確認負債總額 | | 資產負債表中抵消的總金額 | | 資產負債表中列報的負債淨額 |
外幣合約 | | 其他流動負債、其他負債 | | $ | (1.2) | | | $ | 0.4 | | | $ | (0.8) | | | $ | (2.4) | | | $ | 1.0 | | | $ | (1.4) | |
公允價值層次結構—關於某些金融資產和負債公允價值計量的會計指導要求將按公允價值計量的資產和負債分為以下三個類別之一:
級別1:活躍市場中相同資產或負債的報價市場價格。
第 2 級:市場數據證實的可觀察到的市場投入或不可觀察的投入。
第 3 級:不可觀察的輸入反映了報告實體自己的假設或來自非活躍市場的外部投入。
根據公允價值會計指導層次結構,實體必須最大限度地使用報價市場價格,儘量減少不可觀察投入的使用。 下表列出了公司的金融資產和負債,這些資產和負債是
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合併(簡要)財務報表附註
(以百萬計-未經審計)
截至2024年3月31日和2023年9月30日,按公允價值計量,在此期間定期計量,在公允價值層次結構中按級別分列:
| | | | | | | | | | | |
| 第 2 級 |
(負債)/按估計公允價值計算的資產: | 3月31日 2024 | | 九月三十日 2023 |
| | | |
遞延補償 | $ | (20.9) | | | $ | (21.0) | |
| | | |
衍生品-外幣合約 | 0.6 | | | 3.3 | |
衍生品-外幣合約(非對衝) | (0.5) | | | (1.3) | |
衍生品-利率互換 | 62.7 | | | 79.8 | |
衍生品-鋅合約 | (0.5) | | | (0.7) | |
按估計公允價值計算的淨資產 | $ | 41.4 | | | $ | 60.1 | |
截至2024年3月31日和2023年9月30日,除養老金計劃資產外,Energizer沒有一級金融資產或負債,也沒有三級金融資產或負債。公司確實使用三級投入按非經常性公允價值衡量某些資產和負債,例如商譽和其他無形資產。在截至2024年或2023年3月31日的季度中,沒有確認三級公允價值計量收益或虧損。
由於現金和現金等價物的性質,資產負債表上的賬面金額接近估計的公允價值。現金的估計公允價值是根據第一級投入和現金等價物確定的,限制性現金是根據二級投入確定的。
截至2024年3月31日,公司無準備金的遞延補償負債的估計公允價值是根據該計劃提供的投資期權的報價市場價格確定的。如上所述,外幣合約、利率互換和鋅合約的估計公允價值是公司為終止合約將獲得或支付的金額,首先考慮同類協議的報價市場價格,或者在沒有報價市場價格的情況下,例如利率、貨幣匯率和剩餘期限等因素。
截至2024年3月31日,固定利率長期債務的公允市場價值為美元2,175.2相比之下,其賬面價值為美元2,376.4,截至2023年9月30日,固定利率長期債務的公允市場價值為美元2,000.9相比之下,其賬面價值為美元2,362.2。長期債務的估計公允價值是使用從獨立定價來源獲得的類似借款安排的收益率估算的。固定利率長期債務的估計公允價值是根據二級投入確定的。
(12) 累計其他綜合(虧損)/收益
下表按組成部分列出了扣除税款後的累計其他綜合(虧損)/收益(AOCI)的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | 養老金活動 | | 鋅合約 | | 外幣合約 | | 利率合約 | | 總計 |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | (89.7) | | | $ | (110.3) | | | $ | (0.5) | | | $ | 2.1 | | | $ | 60.7 | | | $ | (137.7) | |
重新分類之前的 OCI | (3.6) | | | (0.7) | | | (3.9) | | | (1.6) | | | (1.0) | | | (10.8) | |
| | | | | | | | | | | |
重新歸類為收益 | — | | | 1.1 | | | 4.0 | | | (0.4) | | | (12.0) | | | (7.3) | |
| | | | | | | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | (93.3) | | | $ | (109.9) | | | $ | (0.4) | | | $ | 0.1 | | | $ | 47.7 | | | $ | (155.8) | |
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合併(簡要)財務報表附註
(以百萬計-未經審計)
下表顯示了從AOCI歸類為收益的情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的季度中, | | 在截至3月31日的六個月中 | |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | |
AOCI 組件的詳細信息 | 重新分類的金額 來自 AOCI (1) | | 重新分類的金額 來自 AOCI (1) | 合併收益表中受影響的細列項目 |
現金流套期保值的收益和虧損 | | | | | | |
外幣合約 | $ | 0.3 | | | $ | (1.1) | | | $ | (0.6) | | | $ | (7.6) | | 銷售產品的成本 |
利率合約 | (7.8) | | | (6.3) | | | (15.8) | | | (11.2) | | 利息支出 |
鋅合約 | 2.1 | | | 0.8 | | | 5.3 | | | (0.3) | | 銷售產品的成本 |
| (5.4) | | | (6.6) | | | (11.1) | | | (19.1) | | 所得税前收益 |
| 1.3 | | | 1.6 | | | 2.7 | | | 4.8 | | 所得税支出 |
| $ | (4.1) | | | $ | (5.0) | | | $ | (8.4) | | | $ | (14.3) | | 淨收益 |
固定福利養老金項目的攤銷 | | | | | |
| | | | | | | | |
精算損失 | 0.7 | | | 0.6 | | | 1.4 | | | 1.3 | | (2) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| (0.2) | | | (0.2) | | | (0.3) | | | (0.3) | | 所得税優惠 |
| $ | 0.5 | | | $ | 0.4 | | | $ | 1.1 | | | $ | 1.0 | | 淨虧損 |
| | | | | | |
| | | | | | | | |
重新歸類為收入的總額 | $ | (3.6) | | | $ | (4.6) | | | $ | (7.3) | | | $ | (13.3) | | 淨收益 |
(1) 括號中的金額表示合併(簡明)收益表和綜合收益表的貸項。
(2)AOCI的這一組成部分包含在定期淨養老金成本的計算中(更多細節見附註10,養老金計劃)。
(13) 補充財務報表信息
某些損益表賬户的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的季度中, | | 在截至3月31日的六個月中 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
其他物品,淨額 | | | | | | | |
利息收入 | $ | (2.4) | | | $ | (1.1) | | | $ | (8.0) | | | $ | (1.3) | |
外幣匯兑損失 (1) | 5.9 | | | 4.5 | | | 29.6 | | | 3.5 | |
服務費用以外的養老金成本 | 1.0 | | | 0.6 | | | 2.0 | | | 1.3 | |
出售可供出售證券的虧損 | 1.0 | | | — | | | 1.0 | | | — | |
過渡服務協議收入 | — | | | — | | | (1.0) | | | — | |
其他 | — | | | (3.2) | | | 0.9 | | | (4.1) | |
其他項目總計,淨額 | $ | 5.5 | | | $ | 0.8 | | | $ | 24.5 | | | $ | (0.6) | |
(1) 外幣匯兑損失包括2023年12月阿根廷經濟改革的貨幣影響。2023 年 12 月,新總統是 揭牌在阿根廷,為該國帶來了重大的經濟改革,包括在12月將阿根廷比索貶值50%。由於這種改革和貶值,公司錄得了美元21.0截至2024年3月31日的六個月中其他項目的匯兑虧損,扣除合併(簡要)收益表。
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合併(簡要)財務報表附註
(以百萬計-未經審計)
某些資產負債表賬户的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年9月30日 |
庫存 | | | |
原材料和用品 | $ | 142.5 | | | $ | 113.5 | |
工作正在進行中 | 215.1 | | | 258.5 | |
成品 | 308.5 | | | 277.7 | |
庫存總額 | $ | 666.1 | | | $ | 649.7 | |
其他流動資產 | | | |
雜項應收款 | $ | 33.8 | | | $ | 20.8 | |
| | | |
| | | |
預付費用 | 103.9 | | | 83.6 | |
向客户收取增值税 | 29.1 | | | 30.6 | |
| | | |
其他 | 33.4 | | | 37.0 | |
其他流動資產總額 | $ | 200.2 | | | $ | 172.0 | |
不動產、廠房和設備 | | | |
土地 | $ | 12.9 | | | $ | 12.9 | |
建築物 | 138.9 | | | 135.2 | |
機械和設備 | 846.1 | | | 832.9 | |
在建工程 | 77.6 | | | 69.7 | |
融資租賃 | 55.1 | | | 39.2 | |
財產總額 | 1,130.6 | | | 1,089.9 | |
累計折舊 | (743.7) | | | (726.2) | |
不動產、廠房和設備總額,淨額 | $ | 386.9 | | | $ | 363.7 | |
其他流動負債 | | | |
應計廣告、促銷和津貼 | $ | 13.3 | | | $ | 12.9 | |
應計貿易補貼 | 29.2 | | | 52.7 | |
應計運費和倉儲 | 30.3 | | | 35.1 | |
應計工資、假期和激勵性薪酬 | 39.7 | | | 57.9 | |
應計利息支出 | 20.4 | | | 20.5 | |
| | | |
| | | |
重組和相關成本儲備 | 12.2 | | | 17.1 | |
應繳所得税 | 29.0 | | | 36.9 | |
其他 | 100.8 | | | 92.5 | |
其他流動負債總額 | $ | 274.9 | | | $ | 325.6 | |
其他負債 | | | |
養老金和其他退休金 | $ | 55.6 | | | $ | 55.0 | |
遞延補償 | 15.7 | | | 17.4 | |
強制性過渡税 | 7.1 | | | 12.8 | |
重組和相關成本儲備 | 2.3 | | | 2.5 | |
| | | |
其他非流動負債 | 33.0 | | | 47.8 | |
其他負債總額 | $ | 113.7 | | | $ | 135.5 | |
(14) 法律訴訟/突發事件和其他債務
法律訴訟/突發事件- 公司及其關聯公司因其運營而在不同司法管轄區受到多項法律訴訟的約束。這些法律事務中有許多處於初步階段,涉及複雜的法律和事實問題,可能會持續很長時間。無法確定這些程序的賠償責任金額(如果有)。公司及其關聯公司是該期間出現的法律訴訟和索賠的當事方
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(以百萬計-未經審計)
正常的業務過程。公司持續審查我們的法律程序和索賠、監管審查和檢查以及其他法律程序,並在做出應計和披露決策時遵循適當的會計指導。公司為可能發生損失且可以合理估計的突發事件設定應計額,並在必要時披露應計金額和超過應計金額的合理可能的損失金額,前提是此類披露是為了使我們的財務報表不具有誤導性。當可能發生負債時,公司不會記錄負債,但金額無法合理估計。根據目前的信息,公司認為,考慮到已確定的估計負債應計額,其因此類未決法律訴訟、主張的法律索賠和可能提出的已知潛在法律索賠而產生的責任(如果有)不太可能對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
其他義務 -在正常業務過程中,公司還簽訂了供應和服務合同。這些合同可以包括批量承諾或固定到期日期、終止條款和其他標準合同注意事項。截至 2024 年 3 月 31 日,該公司擁有大約 $5.9這些合同規定的購買義務。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論旨在為投資者提供管理層認為有助於審查Energizer的歷史基礎經營業績、運營板塊業績以及流動性和資本資源的信息。根據1995年《私人證券訴訟改革法》,本管理層關於財務狀況和經營業績的討論與分析(“MD&A”)中的非歷史陳述可被視為前瞻性陳述。您應閲讀以下 MD&A 以及此處包含的合併(簡要)財務報表(未經審計)和相應附註。
除非另有説明,否則所討論的所有金額均以百萬美元為單位。
前瞻性陳述
本文件包含歷史和前瞻性陳述。前瞻性陳述不是基於歷史事實,而是反映了我們對未來業績或事件的預期、估計或預測,包括但不限於公司的未來銷售、毛利率、成本、收益、現金流、税率和業績。這些陳述通常可以通過使用前瞻性詞彙或短語來識別,例如 “相信”、“期望”、“預期”、“可能”、“將”、“打算”、“信念”、“估計”、“計劃”、“目標”、“預測”、“可能”、“應該”、“預測”、“展望”,或其他類似的詞語或短語。這些陳述不能保證業績,並且本質上受已知和未知的風險、不確定性和假設的影響,這些風險和假設難以預測,並可能導致我們的實際結果與這些陳述所示的結果存在重大差異。我們無法向您保證,我們的任何期望、估計或預測都會實現。本文件中包含的前瞻性陳述僅在本文件發佈之日作出,我們不承擔任何公開更新任何前瞻性陳述以反映後續事件或情況的義務。評估所有前瞻性陳述時應瞭解其固有的不確定性。許多因素可能導致我們的實際業績和事件與前瞻性陳述所表達或暗示的業績和事件存在重大差異,包括但不限於:
•我們無法控制的全球經濟和金融市場狀況可能會對我們產生重大和負面影響。
•我們產品類別的競爭可能會阻礙我們執行業務戰略、實現盈利或維持與現有客户關係的能力。
•零售環境和消費者偏好的變化可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
•我們必須成功管理任何疾病疫情帶來的需求、供應和運營挑戰,包括流行病、流行病或類似的廣泛公共衞生問題。
•我們公司或領先品牌的聲譽損失或損害,或者我們的營銷計劃的失敗可能會對我們的業務產生不利影響。
•失去任何主要客户都可能大大降低我們的銷售額和盈利能力。
•我們實現增長目標的能力取決於成功的產品、營銷和運營創新,以及對競爭創新和不斷變化的消費者習慣的成功反應。
•我們面臨與國際業務相關的風險,包括貨幣波動,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
•如果我們未能保護我們的知識產權,競爭對手可能會製造和銷售類似的產品,這可能會對我們的市場份額和經營業績產生不利影響。
•通貨膨脹或其他因素導致的生產成本變化,包括原材料價格和運輸成本,對我們的利潤率產生了不利影響,將來可能會侵蝕我們的利潤率並對經營業績產生負面影響。
•我們對某些重要供應商的依賴使我們面臨許多風險,包括可能的供應中斷,這可能會對我們的業務產生不利影響。
•我們的業務容易受到原材料可用性、預測客户需求的能力和管理生產能力的影響。
•公司和供應商的製造設施、供應渠道或其他業務運營可能會因我們無法控制的事件而受到幹擾。
•公司的未來業績可能會受到其運營執行的影響,包括其因當前或未來的任何重組事件而節省成本的能力。
•如果我們的商譽和無限期無形資產減值,我們將被要求記錄減值費用,這可能會很大。
•關鍵信息技術系統的故障可能會對我們的業務能力產生不利影響。
•我們在很大程度上依賴信息技術以及任何不足、中斷、盜竊或丟失、惡意攻擊、集成失敗、未能維護我們系統上敏感數據的安全性、機密性或隱私性或
該技術的其他安全故障可能會損害我們有效運營業務的能力,並損害我們品牌的聲譽。
•我們有鉅額債務,可能會對我們的業務和履行義務的能力產生不利影響。
•如果我們進行戰略收購、資產剝離或合資企業,我們可能會遇到運營困難、稀釋和其他可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績的後果,並且我們可能無法成功完成有利的交易或成功整合收購的業務。
•我們的業務涉及針對我們的潛在產品責任索賠、標籤索賠、商業索賠和其他法律索賠,這可能會影響我們的經營業績和財務狀況,並導致產品召回或撤回。
•我們的業務受到美國和國外越來越多的政府監管的約束,這可能會帶來材料成本。
•政府和非政府組織、客户、消費者和股東越來越關注環境、社會和治理(ESG)問題,包括與可持續發展和氣候變化有關的問題,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響,並損害我們的聲譽。
•我們受環境法律法規的約束,這些法律和法規可能會使我們承擔重大責任,並對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
此外,我們目前不知道或我們認為不重要的其他風險和不確定性可能會影響任何此類前瞻性陳述的準確性。上面的因素清單是説明性的,但絕非詳盡無遺。評估所有前瞻性陳述時應瞭解其固有的不確定性。其他風險和不確定性包括此處討論的風險和不確定性,以及我們在其他公開提交的文件中不時詳述的風險和不確定性,包括我們在2023年11月14日向美國證券交易委員會提交的10-K表格中 “風險因素” 標題下描述的風險和不確定性。
非公認會計準則財務指標
公司根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)報告其財務業績。但是,管理層認為,某些非公認會計準則財務指標為用户提供了與相應歷史或未來時期的更多有意義的比較,並用於管理層激勵性薪酬。這些非公認會計準則財務指標不包括無法反映公司持續經營業績的項目,例如重組和相關成本、收購和整合成本、清償債務的損失/(收益)以及2023年12月的阿根廷經濟改革。此外,這些衡量標準幫助投資者分析同比的可比性,其中不包括貨幣波動以及其他未進行的公司舉措。我們認為,這些非公認會計準則財務指標是一種增強措施,可以幫助投資者瞭解我們的業務,並根據研究分析師開發的財務模型進行分析。除了可比的GAAP指標之外,投資者還應考慮使用非公認會計準則指標,而不是替代或優於可比的GAAP指標。此外,由於方法和調整項目可能存在差異,這些非公認會計準則指標可能與其他公司使用的類似指標不同。
我們提供以下非公認會計準則指標和計算方法,以及與最接近的GAAP指標的相應對賬:
分部利潤。 該金額代表我們兩個應申報部門的業務,包括共享支持職能的撥款。一般公司和其他費用、無形攤銷費用、利息支出、清償債務的損失/(收益)、其他項目、淨額、重組和相關成本,以及與收購和整合成本相關的費用均未計入分部利潤。
調整後的淨收益和調整後的每股普通股攤薄淨收益(EPS)。這些措施不包括與重組和相關成本、收購和整合相關的成本以及債務清償和2023年12月阿根廷經濟改革的損失/(收益)的影響。
非公認會計準則税率。這是不包括重組和相關成本、收購和整合的税前影響、債務清償和2023年12月阿根廷經濟改革的損失/(收益),以及這些項目的相關税收影響,使用產生影響的法定税率計算得出的税率。
有機。 這是對收入、分部利潤或其他利潤率變化的非公認會計準則財務衡量標準,其中不包括或以其他方式根據阿根廷業務的變化和貨幣對外幣匯率變動的影響進行調整,定義如下:
阿根廷業務的變化。 由於截至2018年7月1日,阿根廷子公司被列為高度通貨膨脹,該公司將單獨列報阿根廷子公司銷售額和分部利潤的所有變化。
貨幣的影響。公司在貨幣中立的基礎上評估我們公司的經營業績。貨幣的影響是外幣匯率對報告業績的同比變化,其計算方法是將當年境外業務按當期美元匯率計算的價值與按上一期美元匯率計算的當年國外業務價值進行比較。貨幣的影響還包括貨幣對衝計劃的收益/(損失),不包括超通貨膨脹市場。
調整後的銷售、一般和管理費用(SG&A)和毛利率佔銷售額的百分比。 調整後毛利率和調整後銷售和收購佔銷售額百分比的詳細信息也是非公認會計準則的補充指標。這些措施不包括與重組和相關成本、收購和整合有關的成本的影響。
宏觀經濟環境
我們繼續在通貨膨脹環境中運營,預計2024財年宏觀經濟壓力和地緣政治不穩定將持續下去。儘管我們在2024財年上半年的運營沒有出現重大中斷,但未來因運輸造成的負面影響的風險仍然存在,包括紅海的運輸問題、物流或供應限制以及某些原材料的大宗商品成本上漲,公司可能會繼續面臨相應的增量成本和毛利率壓力。
阿根廷經濟改革
2023年11月,阿根廷選出新總統,他正在實施重大經濟改革。在他於2023年12月就職時,政府一夜之間將阿根廷比索(ARS)貶值了約50%。因此,該公司預計,阿根廷運營成本的增長速度可能快於公司未來實施提價以抵消成本上漲的速度,這可能導致2024財年營業利潤在短期內下降。截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度,該公司的淨銷售額分別為7.1美元和10.7美元,截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月淨銷售額分別為19.4美元和23.9美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度中,該公司的營業利潤分別為1.4美元和3.7美元,在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月中,該公司的營業利潤分別為6.6美元和7.8美元。
2023年12月的貨幣貶值和經濟改革導致在截至2024年3月31日的季度和六個月中,其他項目中分別確認了1.0美元和22.0美元的貨幣相關虧損。截至2024年3月31日的六個月中,22.0美元的虧損包括因12月對公司阿根廷貨幣資產和負債進行調整而產生的14.7美元的匯兑損失以及12月ARS的6.3美元交易貨幣匯兑損失,將在第3項市場風險定量和定性披露中進一步討論。
在截至2024年3月31日的季度中,該公司在購買和出售阿根廷中央銀行(BCRA)發行的名為boPreals的債券時虧損1.0美元,該債券的發行旨在為進口公司提供一種以美元計價的工具,用於支付2023年12月12日之前存在的進口債務,並監管來自BCRA的儲備流動。
很難確定新總統及其經濟改革或對阿根廷使用高通脹核算會對我們的合併財務報表產生什麼持續影響,因為這種影響取決於當地貨幣和美元之間適用匯率的變動、附屬公司資產負債表中包含的貨幣資產負債數額,以及阿根廷新政府可能發佈的任何其他改革措施。
比利時收購
2023年10月27日,該公司以3.5歐元的合同收購價格(比利時收購)從比利時先進電源解決方案公司(APS)手中收購了比利時的某些電池製造資產。該公司還從APS收購了某些原材料,這些原材料由APS代表公司採購,以促進過渡,總收購價格為11.6美元(包括增值税)。作為收購的一部分,該公司承擔了建築租約,並收購了這些資產,以在歐洲提供電池製造基地。
在截至2024年3月31日的季度和六個月中,該公司記錄了與比利時收購相關的0.7美元和3.3美元的收購和整合成本。這些成本包括截至2024年3月31日的六個月中記錄在商品銷售成本中的2.9美元的運營成本,當時公司正在等待APS代表公司採購的原材料的收據。在截至2024年3月31日的六個月中,這些成本被1.0美元的收入所抵消,該收入記錄在其他項目中,根據交易結束時簽訂的交易服務協議(TSA)為APS生產庫存所產生的淨額。預計該TSA不會有更多收入。該公司還記錄了0.7美元和1.4美元的法定收入
以及與完成本次收購相關的調查費用,分別記錄在截至2024年3月31日的季度和六個月的銷售、一般和管理費用中。
項目動量重組計劃
2022年11月,董事會批准了一項名為Project Momentum的利潤回收計劃,其中包括一項以恢復營業利潤率為重點的企業範圍的重組,優化製造、分銷和全球供應鏈網絡,以及提高整個公司的組織效率。2023年7月,公司董事會批准擴大該計劃,將該計劃再延長一年,這將允許進一步優化電池製造、分銷和全球供應鏈網絡,進一步審查我們的全球房地產足跡以及實施IT系統,這將使我們能夠精簡組織並全面執行該計劃。
繼2024財年第一季度收購比利時之後,該公司擴大了Project Momentum計劃,提高了節省和成本預期,部分原因是擴大的製造能力將對公司的電池網絡產生影響。該計劃的重組部分預計每年將節省145至160美元的税前費用,該公司估計,在為期三年的計劃中,它將產生140至150美元的一次性現金運營成本,約20美元的非現金成本以及75至85美元的資本支出。此外,除了該計劃的重組部分外,Project Momentum還包括持續改進和營運資本計劃,這些計劃旨在加強我們的資產負債表,關注現金流,每年節省約15至20美元的損益。到2025財年末,Project Momentum的税前總儲蓄額預計在160美元至180美元之間,其中約55至65美元的儲蓄將在2024財年確認。
截至2024年3月31日,該公司已通過Project Momentum節省了約96美元,2024財年約為42美元。節省的費用主要來自合併(簡明)收益表和綜合收益表的銷售和收購成本。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度中,項目動量重組總額和相關的税前成本分別為23.4美元和7.5美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月中,項目動量重組總額和相關的税前成本分別為45.8美元和14.1美元。這些費用主要包括遣散費和其他福利相關成本、加速折舊、資產註銷、諮詢費用、IT支持、退役、搬遷和其他與退出相關的費用。這些成本反映在扣除合併(簡要)收益表和綜合收益表中的產品銷售成本、銷售和收購及其他項目中。
儘管公司的重組成本記在分部利潤以外,但如果分配給我們的應申報細分市場,截至2024年3月31日的季度和六個月的税前重組和相關成本將分別在電池和照明板塊內產生,金額為20.5美元和41.2美元,汽車護理板塊分別為2.9美元和4.6美元。在截至2023年3月31日的季度和六個月中,電池和照明板塊的税前重組和相關成本將分別為6.8美元和12.6美元,汽車護理板塊產生的税前重組和相關成本將分別為0.7美元和1.5美元。
自啟動以來,項目動量重組和相關成本為106.4美元。有關公司重組成本的更多討論,請參閲合併(簡明)財務報表附註4 “重組”。
亮點/經營業績
財務業績(以百萬計,每股數據除外)
Energizer公佈的第二財季淨收益為32.4美元,攤薄後每股普通股收益為0.45美元,而去年第二財季的淨收益為40.0美元,攤薄後每股普通股收益為0.55美元。第二財季調整後的每股普通股攤薄淨收益為0.72美元,而去年同期為0.64美元。
在截至2024年3月31日的六個月中,Energizer公佈的淨收益為34.3美元,攤薄後每股普通股收益為0.47美元,而去年同期淨收益為89.0美元,攤薄後每股普通股收益為1.23美元。六個月期間調整後的每股普通股攤薄淨收益為1.30美元,而去年同期為1.36美元。
在本報告所述期間,淨收益和普通股攤薄後每股淨收益受到與重組和相關成本、收購和整合成本、債務清償損失/(收益)以及2023年12月阿根廷經濟改革相關的某些項目的影響,如下表所示。這些物品的影響如下所示
普通股淨收益和攤薄後每股普通股淨收益與調整後淨收益和調整後普通股攤薄後每股淨收益的對賬,後者是非公認會計準則衡量標準。參見上文關於非公認會計準則財務指標的披露。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的季度中, | | 在截至3月31日的六個月中 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
淨收益 | $ | 32.4 | | $ | 40.0 | | | $ | 34.3 | | $ | 89.0 | |
税前調整 | | | | | | | |
重組及相關成本 (1) | $ | 23.4 | | $ | 7.5 | | | $ | 45.8 | | $ | 14.1 | |
收購和整合 (2) | 0.7 | | — | | | 3.3 | | — | |
清償債務的虧損/(收益) | 0.4 | | 0.9 | | | 0.9 | | (2.0) | |
2023 年 12 月阿根廷經濟改革 (3) | 1.0 | | — | | | 22.0 | | — | |
税前調整總額 | $ | 25.5 | | $ | 8.4 | | | $ | 72.0 | | | $ | 12.1 | |
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税後調整總額 | $ | 19.7 | | $ | 6.5 | | | $ | 60.3 | | $ | 9.3 | |
調整後淨收益 (4) | $ | 52.1 | | $ | 46.5 | | | $ | 94.6 | | | $ | 98.3 | |
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攤薄後的每股普通股淨收益 | $ | 0.45 | | $ | 0.55 | | | $ | 0.47 | | $ | 1.23 | |
調整(每股普通股) | | | | | | | |
重組及相關成本 (1) | 0.25 | | 0.08 | | | 0.48 | | 0.15 | |
收購和整合 (2) | 0.01 | | — | | | 0.04 | | — | |
清償債務的虧損/(收益) | — | | 0.01 | | | 0.01 | | (0.02) | |
2023 年 12 月阿根廷經濟改革 (3) | 0.01 | | — | | | 0.30 | | — |
調整後的攤薄後普通股每股攤薄淨收益 | $ | 0.72 | | $ | 0.64 | | | $ | 1.30 | | $ | 1.36 | |
普通股的加權平均股數-攤薄 | 72.6 | | 72.4 | | | 72.6 | | 72.3 | |
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貨幣(不包括惡性通貨膨脹市場)對截至2024年3月31日的季度產生了不利影響,即所得税前收益2.5美元,合每股收益0.03美元。在截至2024年3月31日的六個月中,該貨幣使該期間的所得税前收益增加了3.1美元,合每股收益0.03美元。
(1) 重組和相關費用發生如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 在截至3月31日的季度中, | | 在截至3月31日的六個月中 |
| | | 2024 | | | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
銷售產品的成本 | | | $ | 15.5 | | | | | $ | 5.7 | | | $ | 28.3 | | | $ | 6.0 | |
SG&A-重組成本 | | | 4.6 | | | | | 1.8 | | | 10.3 | | | 8.1 | |
SG&A-IT 支持 | | | 3.3 | | | | | — | | | 7.2 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
重組和相關成本總額 | | | $ | 23.4 | | | | | $ | 7.5 | | | $ | 45.8 | | | $ | 14.1 | |
(2) 截至2024年3月31日的季度,合併(簡明)收益表的銷售和收購中記錄了0.7美元的收購和整合成本。在截至2024年3月31日的六個月中,3.3美元的收購和整合成本包括銷售成本中記錄的2.9美元和銷售併購中記錄的1.4美元的成本,部分被扣除合併(簡明)收益表中其他項目中記錄的1.0美元的TSA收入所抵消。
(3)2023年12月,阿根廷新總統就職,為該國帶來了重大的經濟改革,包括在12月將阿根廷比索貶值50%。由於這次改革和貶值,公司在截至2024年3月31日的季度和六個月中在其他項目中分別錄得1.0美元和22.0美元的匯兑和相關虧損,扣除合併(簡要)收益表.
(4)截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度的調整後淨收益和調整後的攤薄每股收益的有效税率分別為23.3%和20.9%,截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月的有效税率分別為23.6%和21.2%,這是使用成本發生地的法定税率計算得出的。
亮點
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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總淨銷售額 | 在截至3月31日的季度中, | | 在截至3月31日的六個月中 |
| $ Change | | % Chg | | $ Change | | % Chg |
淨銷售額——上一年度 | $ | 684.1 | | | | | $ | 1,449.2 | | | |
有機 | (18.4) | | | (2.7) | % | | (74.7) | | | (5.2) | % |
阿根廷業務的變化 | (3.6) | | | (0.5) | % | | (4.5) | | | (0.3) | % |
| | | | | | | |
貨幣的影響 | 1.2 | | | 0.2 | % | | 9.9 | | | 0.7 | % |
淨銷售額-本年度 | $ | 663.3 | | | (3.0) | % | | $ | 1,379.9 | | | (4.8) | % |
參見上文的非公認會計準則指標披露。
淨銷售額2024年第二財季為663.3美元,與上一季度相比下降了20.8美元。有機淨銷售額下降了2.7%,這要歸因於以下幾個方面:
•受本季度計劃戰略定價和促銷投資的推動,定價下降了3.3%。
•銷量增長0.6%,部分抵消了定價的下降,這主要是由本季度汽車護理分銷增長推動的。
截至2024年3月31日的六個月中,淨銷售額為1,379.9美元,與去年同期相比下降了69.3美元。受以下因素的推動,有機淨銷售額下降了5.2%:
•電池業務的銷量下降了約3.9%,這主要是由於與去年相比,較早的假日訂單受益,這使2023年第四季度受益,以及非追蹤渠道的表現疲軟;以及
•價格下降了1.8%,這主要是由該期間計劃的戰略定價和促銷投資推動的。
•汽車護理銷量增長了0.5%,這在很大程度上是由該期間的分銷增長推動的,部分抵消了這些下降。
毛利率百分比 據報告,2024年第二財季為38.2%,而去年同期為37.0%。不包括本年度和上一年度分別為15.5美元和5.7美元的重組成本,調整後的毛利率為40.5%,而去年同期為37.9%,增長了260個基點。
截至2024年3月31日的六個月的報告毛利率為37.7%,而這一比例為38.1%
在前一年。不包括本年度和上一年度的重組成本分別為28.3美元和6.0美元,以及本年度的收購和整合成本2.9美元,調整後的毛利率為40.0%,而去年同期為38.5%,增長了150個基點。
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| 截至2024年3月31日的季度 | | 在截至2024年3月31日的六個月中 | | | | |
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毛利率——23財年報告 | 37.0 | % | | 38.1 | % | | | | |
上一年度重組成本的影響 | 0.9 | % | | 0.4 | % | | | | |
毛利率——23財年調整後 | 37.9 | % | | 38.5 | % | | | | |
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項目動量持續改進舉措 | 2.2 | % | | 2.0 | % | | | | |
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產品成本影響 | 3.0 | % | | 1.1 | % | | | | |
產品組合的影響 | — | % | | (0.4) | % | | | | |
定價和促銷投資 | (2.2) | % | | (1.3) | % | | | | |
其他 | (0.4) | % | | 0.1 | % | | | | |
毛利率-24財年調整後 | 40.5 | % | | 40.0 | % | | | | |
重組和整合成本對本年度的影響 | (2.3) | % | | (2.3) | % | | | | |
毛利率——24財年報告 | 38.2 | % | | 37.7 | % | | | | |
2024年第二財季調整後的毛利率提高主要是由Project Momentum推動的,該項目在本季度節省了約11美元,並降低了投入成本,包括大宗商品定價的提高和海運的降低。上述計劃中的戰略定價和促銷投資部分抵消了這些好處。
截至2024年3月31日的六個月中,調整後的毛利率提高主要是由Project Momentum推動的,該項目在此期間節省了約27美元,並降低了投入成本,包括大宗商品價格的提高和海運的降低。上述計劃中的戰略定價和促銷投資以及產品組合的負面影響部分抵消了這些好處。
SG&A2024年第二財季為122.5美元,佔淨銷售額的18.5%,而去年同期為118.3美元,佔淨銷售額的17.3%。2024年第二財季的銷售和收購中包括0.7美元的收購和整合成本,2024年和2023年第二財季分別包括7.9美元和1.8美元的重組和相關成本。不包括這些重組和相關成本以及收購和整合成本,調整後的SG&A為2024年第二財季淨銷售額的113.9美元,佔淨銷售額的17.2%,而去年同期為116.5美元,佔淨銷售額的17.0%。同比下降主要是由Momentum項目節省的約9美元推動的。環境支出、保理費和差旅費的增加部分抵消了這一下降。
截至2024年3月31日的六個月中,銷售和收購為250.6美元,佔淨銷售額的18.2%,而去年同期為238.7美元,佔淨銷售額的16.5%。在截至2024年3月31日的六個月中,銷售和收購中包括1.4美元的收購和整合成本,在截至2024年和2023年的六個月中,分別包括17.5美元和8.1美元的重組和相關成本。不包括這些重組和相關成本以及收購和整合成本,調整後的銷售和收購成本為231.7美元,佔截至2024年3月31日的六個月淨銷售額的16.8%,而去年同期為230.6美元,佔淨銷售額的15.9%。同比增長主要是由勞動力和福利成本、保理費、環境費用和差旅費的上漲所推動的。這一增長被項目動量項目在此期間節省的約15美元部分抵消。
廣告和促銷費用 (A&P)2024年第二財季為21.4美元,佔淨銷售額的3.2%,而2023年第二財季為18.4美元,佔淨銷售額的2.7%。在截至2024年3月31日的六個月中,A&P為68.4美元,佔淨銷售額的5.0%,而去年同期為71.8美元,佔淨銷售額的5.0%。
研發截至2024年3月31日的季度為7.9美元,佔淨銷售額的1.2%,而去年同期為8.0美元,佔淨銷售額的1.2%。截至2024年3月31日的六個月中,研發為15.7美元,佔淨銷售額的1.1%,而去年同期為15.6美元,佔淨銷售額的1.1%。
利息支出 2024年第二財季為38.7美元,而去年同期為42.0美元。在截至2024年3月31日的六個月中,利息支出為79.4美元,而去年同期為84.9美元。利息支出減少是由於公司償還債務的舉措導致本年度的平均未償債務餘額減少,但利率的上升部分抵消了這一降低。
債務消滅造成的損失2024年第二財季為0.4美元,與公司提前償還未償還的60.0美元定期貸款有關。2023年第二財季債務清償損失0.9美元,與公司提前償還100.0美元的未償定期貸款有關。
截至2024年3月31日的六個月中,債務清償損失為0.9美元,涉及公司提前償還未償還的135.0美元的定期貸款。截至2023年3月31日的六個月中,清償債務的收益為2.0美元,這與公司以折扣價退還25.0美元的未償還優先票據以及提前償還未償還的125.0美元的定期貸款有關。
其他物品,淨額 2024年和2023年第二財季的支出分別為5.5美元和0.8美元。其他項目淨額分別為截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月中24.5美元的支出和0.6美元的收益。
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| 在截至3月31日的季度中, | | 在截至3月31日的六個月中 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
其他物品,淨額 | | | | | | | |
利息收入 | $ | (2.4) | | | $ | (1.1) | | | $ | (8.0) | | | $ | (1.3) | |
外幣匯兑損失 (1) | 5.9 | | | 4.5 | | | 29.6 | | | 3.5 | |
服務費用以外的養老金成本 | 1.0 | | | 0.6 | | | 2.0 | | | 1.3 | |
出售阿根廷債券的虧損 | 1.0 | | | — | | | 1.0 | | | — | |
收購和整合-TSA 收入 | — | | | — | | | (1.0) | | | — | |
| | | | | | | |
其他 | — | | | (3.2) | | | 0.9 | | | (4.1) | |
| | | | | | | |
其他項目總計,淨額 | $ | 5.5 | | | $ | 0.8 | | | $ | 24.5 | | | $ | (0.6) | |
(1) 外幣匯兑損失包括2023年12月阿根廷經濟改革的貨幣影響。2023 年 12 月,新總統是 揭牌在阿根廷,為該國帶來了重大的經濟改革,包括在12月將阿根廷比索貶值50%。由於此次改革和貶值,公司在截至2024年3月31日的六個月中,扣除合併(簡要)收益表中其他項目的匯兑虧損為21.0美元。
有效税率今年迄今為止為33.8%,而去年同期為21.0%。本年度的税率是由2023年12月阿根廷改革的費用驅動的,該改革沒有產生法定税收優惠。不包括重組和相關成本、收購和整合成本、債務清償損失/(收益)和2023年12月阿根廷經濟改革的影響,今年迄今調整後的有效税率為23.6%,而去年同期為21.2%。與去年相比,較高的國外利率差異推動了本年度利率的上升。
分部業績
Energizer的運營通過兩個產品部門進行管理:電池和照明以及汽車保養。分部業績的評估基於分部的營業利潤,不包括一般公司支出(包括基於股份的薪酬成本)、無形資產攤銷、收購和整合活動、重組和相關成本以及其他被確定為公司性質的項目。諸如利息收入和支出以及清償債務的(虧損)/收益等財務項目在公司層面在全球範圍內進行管理。將重組和相關成本以及收購和整合成本排除在細分市場業績之外反映了管理層對如何評估細分市場業績的看法。
Energizer的運營模式包括產品細分市場之間獨立和共享業務功能的組合,因國家和地區而異。共享職能包括銷售和營銷職能,以及人力資源、IT和財務共享服務成本。Energizer採用完全分配的成本基礎,在該基礎上,在各部門之間分配共享的業務職能。此類分配是估算值,如果單獨提供此類服務,則可能不代表此類服務的成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
細分市場淨銷售額 | 截至2024年3月31日的季度 | | 在截至2024年3月31日的六個月中 | |
| $ Change | | % Chg | | $ Change | | % Chg | |
電池和燈 | | | | | | | | |
淨銷售額——上一年度 | $ | 505.9 | | | | | $ | 1,177.5 | | | | |
有機 | (22.6) | | | (4.5) | % | | (83.4) | | | (7.1) | % | |
阿根廷業務的變化 | (3.4) | | | (0.7) | % | | (4.1) | | | (0.3) | % | |
| | | | | | | | |
貨幣的影響 | 1.1 | | | 0.3 | % | | 8.8 | | | 0.7 | % | |
淨銷售額-本年度 | $ | 481.0 | | | (4.9) | % | | $ | 1,098.8 | | | (6.7) | % | |
| | | | | | | | |
汽車保養 | | | | | | | | |
淨銷售額——上一年度 | $ | 178.2 | | | | | $ | 271.7 | | | | |
有機 | 4.2 | | | 2.4 | % | | 8.7 | | | 3.2 | % | |
阿根廷業務的變化 | (0.2) | | | (0.1) | % | | (0.4) | | | (0.1) | % | |
| | | | | | | | |
貨幣的影響 | 0.1 | | | — | % | | 1.1 | | | 0.4 | % | |
淨銷售額-本年度 | $ | 182.3 | | | 2.3 | % | | $ | 281.1 | | | 3.5 | % | |
| | | | | | | | |
總淨銷售額 | | | | | | | | |
淨銷售額——上一年度 | $ | 684.1 | | | | | $ | 1,449.2 | | | | |
有機 | (18.4) | | | (2.7) | % | | (74.7) | | | (5.2) | % | |
阿根廷業務的變化 | (3.6) | | | (0.5) | % | | (4.5) | | | (0.3) | % | |
| | | | | | | | |
貨幣的影響 | 1.2 | | | 0.2 | % | | 9.9 | | | 0.7 | % | |
淨銷售額-本年度 | $ | 663.3 | | | (3.0) | % | | $ | 1,379.9 | | | (4.8) | % | |
截至2024年3月31日的季度業績
Battery & Lights報告稱,淨銷售額與去年同期相比下降了4.9%。第二財季有機淨銷售額下降了22.6美元,下降了4.5%。有機下降主要是由於本季度計劃的戰略定價和促銷投資(約4.3%)推動的價格下跌。
汽車護理報告稱,淨銷售額與上年同期相比增長了2.3%,這得益於4.2美元的有機淨銷售額增長2.4%,增長2.4%。全球分銷收益帶來的銷量增加(約3.0%)推動了增長。本季度計劃戰略定價和促銷投資(約0.6%)推動的價格下跌部分抵消了這一增長。
截至2024年3月31日的六個月業績
Battery & Lights報告的淨銷售額與去年同期相比下降了6.7%。有機淨銷售額與去年同期相比下降了83.4美元,下降了7.1%。有機下降是由於較早的假日訂單與上年相比受益,這使2023財年第四季度受益,以及非追蹤渠道表現疲軟(約4.8%)以及該期間計劃戰略定價和促銷投資推動的定價下降(約2.3%)。
Auto Care報告稱,淨銷售額與上年同期相比增長了3.5%,這得益於8.7美元的有機淨銷售額增長3.2%。這一增長是由全球分銷量的增加(約2.3%)、製冷劑銷售時機導致的銷量增加(約0.6%)以及同期全球定價行動和促銷活動的淨收益(約0.3%)所推動的。
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分部利潤 | 截至2024年3月31日的季度 | | 在截至2024年3月31日的六個月中 |
| $ Change | | % Chg | | $ Change | | % Chg |
電池和燈 | | | | | | | |
分部利潤——上一財年 | $ | 114.5 | | | | | $ | 252.8 | | | |
有機 | 2.1 | | | 1.8 | % | | (4.7) | | | (1.9) | % |
阿根廷業務的變化 | (2.2) | | | (1.9) | % | | (1.2) | | | (0.5) | % |
| | | | | | | |
貨幣的影響 | (0.9) | | | (0.8) | % | | (1.0) | | | (0.3) | % |
分部利潤——本年度 | $ | 113.5 | | | (0.9) | % | | $ | 245.9 | | | (2.7) | % |
| | | | | | | |
汽車保養 | | | | | | | |
分部利潤——上一財年 | 29.4 | | | | | 40.0 | | | |
有機 | 10.9 | | | 37.1 | % | | 6.3 | | | 15.8 | % |
阿根廷業務的變化 | — | | | — | % | | — | | | — | % |
貨幣的影響 | 0.1 | | | 0.3 | % | | 1.0 | | | 2.5 | % |
分部利潤——本年度 | $ | 40.4 | | | 37.4 | % | | $ | 47.3 | | | 18.3 | % |
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分部總利潤 | | | | | | | |
分部利潤——上一財年 | 143.9 | | | | | 292.8 | | | |
有機 | 13.0 | | | 9.0 | % | | 1.6 | | | 0.5 | % |
阿根廷業務的變化 | (2.2) | | | (1.5) | % | | (1.2) | | | (0.4) | % |
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貨幣的影響 | (0.8) | | | (0.6) | % | | — | | | — | % |
分部利潤——本年度 | $ | 153.9 | | | 6.9 | % | | $ | 293.2 | | | 0.1 | % |
有關分部利潤與所得税前收益的對賬情況,請參閲合併(簡要)財務報表中的附註5 “分部”。
截至2024年3月31日的季度業績
全球報告的分部利潤與去年同期相比增長了6.9%。有機板塊的利潤增長了13.0美元,增長了9.0%。有機增長是由毛利率提高以及項目動量節省導致的銷售和收購支出減少所推動的。上文討論的有機淨銷售額下降以及與去年相比A&P支出的增加部分抵消了這一增長。
Battery & Lights報告稱,該細分市場的利潤與去年同期相比下降了0.9%。有機板塊的利潤增長了2.1美元,增長了1.8%。有機增長是由毛利率提高以及項目動量節省導致的銷售和收購支出減少所推動的。上文討論的有機淨銷售額下降以及與去年相比A&P支出的增加部分抵消了這一增長。
汽車護理報告稱,該細分市場的利潤與去年同期相比增長了37.4%。有機分部的利潤增長了10.9美元,增長了37.1%。增長是由上述有機淨銷售額的增加以及Project Momentum節省帶來的毛利率提高所推動的。與去年相比,A&P支出略有增加,部分抵消了這一點。
截至2024年3月31日的六個月業績
與去年相比,全球報告的分部利潤增長了0.1%。有機利潤增長了1.6美元,增長了0.5%。有機增長是由毛利率的提高以及與去年相比銷售和收購及A&P支出的減少所推動的。上文討論的有機淨銷售額的下降部分抵消了這一點。
Battery & Lights報告的細分市場利潤與去年同期相比下降了2.7%。由於上文討論的有機淨銷售額下降,有機分部利潤下降了4.7美元,下降了1.9%,但與去年相比,Project Momentum節約的毛利率提高以及銷售和收購及A&P支出的減少部分抵消了這一增長。
汽車護理報告稱,該細分市場的利潤與去年同期相比增長了18.3%。有機分部的利潤增長了6.3美元,增長了15.8%。增長是由上文討論的有機淨銷售額增加以及項目動量節省帶來的毛利率提高以及A&P支出的減少所推動的。與去年相比,銷售和收購支出的增加部分抵消了這一點。
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一般企業 | 截至2024年3月31日的季度 | | 在截至2024年3月31日的六個月中 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
一般公司費用和其他費用 | $ | 28.3 | | | $ | 27.8 | | | $ | 57.5 | | | $ | 53.2 | |
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| | | | | | | |
佔淨銷售額的百分比 | 4.3 | % | | 4.1 | % | | 4.2 | % | | 3.7 | % |
在截至2024年3月31日的季度中,一般公司和其他費用為28.3美元,與去年同期相比增加了0.5美元。在截至2024年3月31日的六個月中,一般公司和其他費用為57.5美元,與去年同期相比增加了4.3美元。增長的主要原因是我們的遞延薪酬計劃的市場支出上漲以及本年度股票薪酬、差旅費和保理費的增加。
流動性和資本資源
Energizer未來的主要現金需求將集中在運營活動、營運資金、戰略投資和債務削減上。我們相信,我們未來的運營現金加上我們進入資本市場的機會,將為我們的運營和融資需求提供足夠的資源。我們將來以可接受的條件獲得融資的機會和可用性將受到許多因素的影響,包括:(i)我們的財務狀況和前景,(ii)債務,我們的信用評級,(iii)整個資本市場的流動性以及(iv)當前的經濟狀況。無法保證我們將繼續以我們可接受的條件進入資本市場。有關更多信息,請參閲我們於2023年11月14日向美國證券交易委員會提交的截至2023年9月30日的10-K表年度報告的 “風險因素” 部分。
現金集中管理,淨收益再投資於當地,營運資金要求由現有流動資金滿足。截至2024年3月31日,Energizer擁有158.1美元的現金及現金等價物,其中約94%在美國境外持有。鑑於我們廣泛的國際業務,我們的很大一部分現金是以外幣計價的。我們通過審查開展業務的眾多子公司的可用資金以及獲取這些資金的成本效益來管理我們的全球現金需求。匯出我們某些子公司的現金餘額可能會產生不利的税收後果或受監管資本要求的約束;但是,這些餘額通常不受法律限制地用於為普通業務運營提供資金。
2020年12月,公司簽訂了一項信貸協議,該協議規定了為期5年的400.0美元循環信貸額度(2020年循環信貸額度)和2027年12月到期的1200.0美元的定期貸款。2021年12月,公司修訂了信貸協議,將2020年的循環貸款額度提高到500.0美元。
截至2024年3月31日,該公司未償還的定期貸款為841.0美元。定期貸款下的借款要求按原始本金餘額的0.25%或3.0美元每季度償還本金。2020年循環融資機制下的借款按年利率計息,由公司選擇,等於SOFR或基本利率(如定義)加上適用的利潤。定期貸款的年利率等於SOFR加上適用的保證金。
在截至2024年3月31日的季度和六個月中,該公司分別預付了60.0美元和135.0美元的定期貸款。在截至2024年3月31日的季度和六個月中,註銷相關的遞延融資費用導致債務清償損失分別為0.4美元和0.9美元。
在2023財年上半年,公司回購了2028年到期的4.750%優先票據中的16.3美元,回購了2029年到期的4.375%優先票據中的8.7美元,總折扣為3.4美元。該公司還償還了131.0美元的定期貸款。這筆債務的清償,減去相關的遞延融資費用的註銷,導致截至2023年3月31日的三個月的債務清償損失為0.9美元,截至2023年3月31日的六個月的收益為2.0美元。
截至2024年3月31日,公司在2020年循環融資機制下沒有未償還的借款,還有7.6美元的未償信用證。考慮到未償還的信用證,截至2024年3月31日,2020年循環融資機制下仍有492.4美元的可用資金。該公司遵守了與債務協議相關的條款和契約,並預計將在未來十二個月內保持合規狀態。
運營活動
截至2024年3月31日的六個月中,來自經營活動的現金流為214.9美元,而去年同期為210.2美元。4.7美元的現金流變化主要是由營運資金同比變化推動的,約為31美元,但不包括非現金調整的淨收益的下降部分抵消了這一變化。營運資金變動約31美元,主要是扣除貿易支出後的應收賬款同比增加約98美元,以及其他流動資產和負債淨增加約7美元。由於付款時機,庫存同比增加約62美元,應付賬款減少約12美元,部分抵消了這一點。
投資活動
截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月中,投資活動使用的淨現金分別為64.6美元和18.0美元,其中包括以下內容:
•在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月中,資本支出分別為52.0美元和18.7美元;
•在截至2023年3月31日的六個月中,資產出售收益為0.7美元;
•扣除收購的現金,在2024財年第一季度收購比利時電池製造資產後,收購流出11.6美元;
•在截至2024年3月31日的六個月中,可供出售證券的購買量為5.2美元,這與購買阿根廷中央銀行發行的名為boPreals的債券有關;以及
•在截至2024年3月31日的六個月中,出售可供出售證券的收益為4.2美元,與出售BoPreals有關。
預計在2024財年,資本支出的投資現金流出約為95至105美元。這包括正常維護、產品開發和成本削減投資,以及來自包括IT系統在內的Project Momentum計劃的大約35至45美元的投資。
融資活動
截至2024年3月31日的六個月中,融資活動使用的淨現金為193.9美元,而上一財年為203.4美元。
在截至2024年3月31日的六個月中,融資活動使用的現金包括以下內容:
•到期日超過90天為141.4美元的債務的償還主要與定期貸款本金的還款有關;
•原始到期日為90天或更短的債務淨減少3.6美元,主要與國際借款有關;
•普通股支付的股息為44.2美元(見下文);以及
•為4.7美元的預扣股份付款支付的税款。
在截至2023年3月31日的六個月中,融資活動使用的現金包括以下內容:
•到期日超過90天的債務的償還額為152.9美元,主要與21.6美元的優先票據的提前退休和131.0美元的定期貸款本金還款有關;
•原始到期日為90天或更短的債務淨減少5.3美元,主要與國際借款的償還有關;
•普通股支付的股息為43.3美元;以及
•為1.9美元的預扣股份付款支付的税款。
分紅
2023年11月6日,董事會宣佈2024財年第一季度的現金股息為普通股每股0.30美元,將於2023年12月14日支付。2024 年 1 月 29 日,董事會宣佈 2024 年第二季度的現金股息為每股普通股 0.30 美元,將於 2024 年 3 月 14 日支付。財政季度結束後,董事會於 2024 年 4 月 29 日宣佈 2024 年第三季度的現金股息為每股普通股 0.30 美元,將於 2024 年 6 月 12 日支付給截至 2024 年 5 月 22 日營業結束時的所有登記股東。
股票回購
2020 年 11 月,公司董事會授權公司收購多達 750 萬股普通股。根據該授權,該公司還剩下500萬股股票。
未來的股票回購(如果有)將由公司根據其對市場狀況、資本配置目標、法律和監管要求以及其他因素的評估來確定。股票回購可以通過公開市場購買或私下協商交易來實現,包括滿足1934年《證券交易法》第10b5-1條條件的回購計劃。
未來向股東派發股息或回購公司普通股的時間、申報、金額和支付將由我們董事會自行決定。董事會關於支付股息或回購股票的決定將取決於許多因素,例如我們的財務狀況、收益、資本要求、還本付息義務、與某些還本付息義務相關的契約、行業慣例、法律要求、監管限制以及董事會認為相關的其他因素。
其他事項
環境問題
截至2024年3月31日,應計環境成本為15.6美元。很難確定地量化環境事務的成本,特別是環境控制設備的補救措施和未來的資本支出。預計環境資本支出和運營支出總額不會對我們的總資本和運營支出、收益或競爭地位產生實質性影響。但是,由於我們的計劃發生變化或我們對基本事實的理解、法律要求的變化(包括與全球氣候變化相關的任何要求)或其他因素,當前的環境支出估計可能會被修改。
合同義務
該公司認為,它有足夠的流動性來為其運營提供資金並履行其短期和長期債務。公司的未來重大義務包括下述合同和購買承諾。
根據我們債務協議的明確條款,公司的合同承諾償還其3,217.4美元的長期債務。在接下來的十二個月內,公司有義務支付總債務中的12.0美元。根據當前債務餘額和截至2024年3月31日的提款債務的SOFR利率,我們的利息承諾為657.4美元,預計未來十二個月內為140.8美元。該公司已簽訂利率互換協議,將可變基準成分(SOFR)固定在700.0美元的浮動利率債務上。更多詳情請參閲附註9 “債務”。
公司有義務繳納16.7美元的強制性過渡税。第一筆3.9美元的款項是在2024年第二財季支付的。第二筆5.7美元的款項將在2025財年第二季度到期,其餘款項將在2026財年到期。
此外,Energizer對具有法律約束力的商品和服務有重要的未來購買承諾,並規定了包括價格和/或數量在內的所有重要條款。未來五年對這些義務的承諾總額
年份為 5.9 美元。其中,3.4美元將在未來十二個月內到期。更多細節請參閲附註14 “法律訴訟/意外開支和其他債務”。
Energizer還是各種服務和供應合同的當事方,這些合同通常為期約一到三個月。這些安排主要是按市場價格購買常規商品和服務的個人短期採購訂單,這是我們正常業務的一部分,反映在歷史運營現金流趨勢中。這些合約通常可以隨時根據我們的選擇取消。我們認為此類安排不會對我們的流動性狀況產生不利影響。
最後,Energizer擁有房地產、設備和其他資產的運營和融資租約,其中包括未來的最低還款額,初始期限為一年或更長時間。截至2024年3月31日,未來運營和融資租賃付款總額分別為148.3美元和91.7美元。在接下來的十二個月內,運營和融資租賃付款預計分別為20.2美元和4.0美元。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險敏感型工具和頭寸
公司金融工具頭寸所固有的市場風險代表匯率、大宗商品價格和利率的不利變化所造成的潛在損失。假設出現某些不利的市場狀況,以下風險管理討論和靈敏度分析得出的估計金額是前瞻性市場風險陳述。該公司的衍生品僅用於可識別的風險敞口,我們沒有以創造利潤為唯一目標的交易目的進行套期保值。
指定為現金流對衝關係的衍生品
Energizer產品成本的很大一部分與美元的關係比與產品銷售的當地貨幣的關係更為密切。因此,除非通過定價行動來緩解利潤率下降,否則貨幣兑美元的疲軟會導致利潤率下降,而由於經濟或競爭環境的緣故,定價行動並不總是可以採取的。相反,貨幣兑美元走強可以改善報告的業績。Energizer的主要貨幣包括歐元、英鎊、加元和澳元。但是,該公司還擁有大量其他貨幣的風險敞口,總體而言,這可能會對公司的運營產生重大影響。
該公司簽訂了一系列遠期貨幣合約,以對衝由於短期貨幣波動而導致的預計庫存購買付款的現金流不確定性。Energizer的外國附屬公司以歐元、英鎊、加元和澳元為當地貨幣,這些子公司的美元購買風險最大。這些外幣佔Energizer外幣敞口的很大一部分。截至2024年3月31日和2023年9月30日,Energizer的這些遠期貨幣合約的未實現税前收益分別為0.6美元和3.3美元,這些遠期貨幣合約計入了現金流套期保值,包含在合併(簡要)資產負債表的累計其他綜合虧損中。假設未來十二個月內外匯兑美元匯率保持在2024年3月31日的水平,則截至2024年3月31日的累計其他綜合虧損中包含的税前收益的0.6美元預計將計入收益。這些套期保值的合同到期日延至2025財年。
衍生品未被指定為現金流對衝關係
Energizer的外國子公司進行內部和外部交易,在外國子公司層面創建非功能性貨幣資產負債表頭寸。這些風險敞口通常是公司間收購、公司間貸款,在較小程度上是外部購買的結果,並在每個時期結束時以外國子公司的當地貨幣進行重新估值。與外國子公司當地貨幣相關的非功能貨幣資產負債表頭寸價值的變化導致匯兑損益記入其他項目,扣除合併(簡要)收益和綜合收益表。Energizer的外國子公司的主要貨幣是美元。
公司簽訂外幣衍生品合約,這些合約不被指定為會計目的的現金流套期保值,以對衝資產負債表的風險。這些合約的任何收益或損失預計將被基礎風險敞口的匯兑收益或損失所抵消,因此它們不受重大市場風險的影響。外幣合約估計公允價值的變化導致截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度分別虧損2.7美元和0.1美元的收益,並導致截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月分別收益0.5美元和0.6美元。這些
收益和虧損記入其他項目,扣除合併(簡要)收益表和綜合收益表。
大宗商品價格敞口
該公司使用受價格波動影響的原材料。有時,公司使用套期保值工具來減少與未來購買某些材料和大宗商品相關的現金流波動風險。
該公司已簽訂未來鋅購買的套期保值合約,以減少與價格波動相關的現金流波動帶來的風險。這些合約被確定為現金流套期保值,符合對衝會計的資格。這些套期保值的合同到期日延至2025財年。截至2024年3月31日,共有19張未平倉合約,名義總價值約為29美元。截至2024年3月31日和2023年9月30日,該公司在這些套期保值方面的未實現税前虧損分別為0.5美元和0.7美元,包含在合併(簡明)資產負債表的累計其他綜合虧損中。
利率敞口
公司對浮動利率債務的利息支出存在利率風險。截至2024年3月31日,Energizer在2020年定期貸款下的未償浮動利率債務為841.0美元。
該公司有一項利率互換,將浮動利率債務700.0美元的可變基準成分(SOFR)的利率定為1.042%。互換的名義價值將在2024年12月22日之前保持該價值,然後在2024年12月22日減少100.0美元,此後每年減少100.0美元,直到2027年12月22日終止日期。截至2024年3月31日,該掉期的名義價值為700.0美元。
截至2024年3月31日和2023年9月30日,Energizer的利率互換未實現税前收益分別為62.7美元和79.8美元。在截至2024年3月31日的季度中,包括利率互換在內的浮動利率債務的加權平均利率為4.04%。
阿根廷貨幣敞口和惡性通貨膨脹
自2018年7月1日起,根據高度通貨膨脹經濟體中財務信息翻譯的管理規則,我們阿根廷子公司的財務報表進行了合併。根據美國公認會計原則,如果三年期的累計通貨膨脹率達到或超過100%,則該經濟體被視為高度通貨膨脹。截至2018年6月,阿根廷經濟超過了三年累計100%的通貨膨脹率,截至2024年3月31日仍處於高通貨膨脹率。如果認為子公司處於高度通貨膨脹的經濟體中,則必須將該子公司的財務報表重新計量為公司的報告貨幣(美元或美元),貨幣資產和負債調整產生的未來匯兑損益將反映在當前收益中,而不是僅僅反映在資產負債表的權益部分,直到該經濟不再被視為高度通貨膨脹為止。
2023年11月,阿根廷選出新總統,他正在實施重大經濟改革。在他於2023年12月就職時,政府將阿根廷比索(ARS)貶值了約50%。12月13日,阿根廷比索兑美元的匯率從367:1 升至800:1。截至2023年12月31日,該利率在整個12月都保持在該水平附近,匯率為808:1。在整個第二季度,利率保持相對穩定,截至2024年3月31日,利率為858:1。貨幣貶值對2024財年第一季度公司貨幣資產和負債的調整產生了重大影響。
截至2023年9月30日,該公司在阿根廷法定子公司資產負債表上的資產和負債折算為美元,分別為40.1美元和14.7美元。截至2023年12月31日,折算後的資產和負債餘額分別下降至25.8美元和14.6美元,導致12月其他項目的匯兑虧損淨額為14.7美元。該公司不在阿根廷生產,主要是該地區的電池進口商。因此,負債餘額包括截至2023年12月31日和2023年9月30日分別為10.3美元和8.8美元的美元計價債務。除重估外,公司還記錄了2023年12月其他項目的淨交易貨幣匯兑虧損6.3美元。
在截至2024年3月31日的季度中,該公司在購買和出售阿根廷中央銀行(BCRA)發行的名為boPreals的債券時虧損1.0美元,這些債券旨在提供以美元計價的進口工具
公司將償還2023年12月12日之前存在的進口債務,並監管來自BCRA的儲備流動。截至2024年3月31日,以美元計價的債務已降至8.6美元。
很難確定新總統及其經濟改革或對阿根廷使用高通脹核算會對我們的合併財務報表產生什麼持續影響,因為這種影響取決於當地貨幣與美元之間適用匯率的變動、附屬公司資產負債表中包含的貨幣資產和負債金額,以及阿根廷新政府可能發佈的任何其他改革措施。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們維持一整套披露控制和程序(定義見1934年《證券交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條),旨在確保在《交易法》規定的時間內準確記錄、處理、彙總和報告我們根據《交易法》提交的文件中要求披露的信息,並將此類信息收集並傳達給Energizer的管理層,包括其首席執行官酌情為首席執行官和首席財務官,以便及時關於必要披露的決定。根據所進行的評估,首席執行官兼首席財務官得出結論,披露控制和程序自2024年3月31日起生效,為實現這些目標提供合理的保證。儘管如此,仍無法保證公司的披露控制和程序會發現或揭露公司及其合併子公司內部人員在報告本來要求在公司報告中列出的重要信息的所有失誤。
首席執行官兼首席財務官還在評估中確定,在截至2024年3月31日的季度中,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他信息
第 1 項。法律訴訟
公司及其關聯公司因其運營而在不同司法管轄區受到多項法律訴訟的約束。這些法律事務中有許多處於初步階段,涉及複雜的法律和事實問題,可能會持續很長時間。無法確定這些程序的賠償責任數額(如果有)。我們是正常業務過程中出現的法律訴訟和索賠的當事方。我們會持續審查我們的法律程序和索賠、監管審查和檢查以及其他法律程序,並在做出應計和披露決策時遵循適當的會計指導。我們為可能發生損失且可以合理估計的突發事件設定應計額,如果必須進行此類披露才能使我們的財務報表具有誤導性,我們會披露應計金額和超過應計金額的合理可能損失金額。當可能發生負債時,我們不會記錄負債,但金額無法合理估計。根據目前的信息,公司認為,考慮到已確定的估計負債應計額,其因此類未決法律訴訟、主張的法律索賠和可能提出的已知潛在法律索賠而產生的責任(如果有)不太可能對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
第 1A 項。風險因素
我們於2023年11月14日向美國證券交易委員會提交了截至2023年9月30日的10-K表年度報告,其中詳細討論了可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響的風險因素。我們的10-K表年度報告中包含的風險因素沒有實質性變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表報告了Energizer和任何關聯購買者在2024財年第二季度根據美國證券交易委員會的規定購買的股權證券。
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發行人購買股票證券 |
時期 | 購買的股票總數 | 每股支付的平均價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | 計劃或計劃下可能購買的最大數量 |
1 月 1 日至 1 月 31 日 | — | | — | | — | | 5,041,940 | |
2 月 1 日至 2 月 29 日 | — | | — | | — | | 5,041,940 | |
3 月 1 日至 3 月 31 日 | — | | — | | — | | 5,041,940 | |
總計 | — | | — | | — | | 5,041,940 | |
第 5 項。其他信息
在截至2024年3月31日的六個月中,公司沒有董事或高級管理人員採用或終止S-K法規第408(a)項中每個術語定義的 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”。
第 6 項。展品
請參閲此處的展覽索引。
展覽索引
以下展品是根據S-K法規第601項的附錄表編號的。
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展品編號 | | 展品描述 | | |
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3.1 | | Energizer Holdings, Inc. 第三次修訂和重述的公司章程(參照公司於2018年1月29日提交的8-K表最新報告附錄3.1納入)。 | | |
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3.2 | | Energizer Holdings, Inc. 第五次修訂和重述的章程(參照公司於2023年11月9日提交的8-K表最新報告附錄3.1併入)。 | | |
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31(i)* | | 根據經2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條,Energizer Holdings, Inc.首席執行官對定期財務報告進行認證。 | | |
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31 (二)* | | 根據經2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條,Energizer Holdings, Inc.首席財務官對定期財務報告進行認證。 | | |
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32(i)* | | Energizer Holdings, Inc.首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對定期財務報告進行認證 | | |
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32 (二)* | | Energizer Holdings, Inc.首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對定期財務報告進行認證 | | |
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101.INS* | | 行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 | | |
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101.SCH* | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 | | |
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101.CAL* | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | |
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101.DEF* | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | | |
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101.LAB* | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 | | |
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101.PRE* | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 | | |
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104 | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)。 | | |
* 隨函提交。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | ENERGIZER 控股有限公司 |
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| | 註冊人 |
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| | 來自: | /s/ 約翰 ·J· 德拉比克 |
| | | 約翰·J·德拉比克 |
| | | 執行副總裁兼首席財務官 |
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日期: | 2024年5月7日 | | |