美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
截至本季度末
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別號碼) |
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(主要執行辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：
(
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
☒
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☒ |
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加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服務器 |
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☐ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
通過勾選標記檢查註冊人是否是空殼公司（定義見《交易法》第12 b-2條）。 是的
截至2024年5月1日營業結束時，註冊人普通股已發行股份數量，面值0.50美元：
- 1 -
M&T銀行股份有限公司
表格10-Q
截至2024年3月31日的季度期
報告所需信息內容表 |
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頁面 |
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術語表
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3 |
第一部分. 財務資料 |
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第1項。 |
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財務報表 |
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合併資產負債表-2024年3月31日和2023年12月31日 |
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4 |
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合併收益表-截至2024年和2023年3月31日的三個月 |
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5 |
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綜合全面收益表-截至2024年和2023年3月31日的三個月 |
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6 |
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合併現金流量表-截至2024年和2023年3月31日的三個月 |
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7 |
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股東股票變動綜合報表-截至2024年和2023年3月31日的三個月 |
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8 |
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財務報表附註 |
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9 |
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第二項。 |
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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39 |
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第三項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
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76 |
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第四項。 |
|
控制和程序 |
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76 |
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第二部分：其他信息 |
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第1項。 |
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法律訴訟 |
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77 |
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第1A項。 |
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風險因素 |
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77 |
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第二項。 |
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未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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77 |
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第三項。 |
|
高級證券違約 |
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77 |
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第四項。 |
|
煤礦安全信息披露 |
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77 |
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第五項。 |
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其他信息 |
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78 |
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第六項。 |
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陳列品 |
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78 |
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簽名 |
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79 |
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- 2 -
術語表 |
以下列表包括在整個文檔中使用的縮略語和術語。
術語 |
定義 |
2023年年報 |
截至2023年12月31日的年度表格10-K |
灣景金融 |
灣景金融控股有限公司及其附屬公司 |
BLG |
灣景貸款集團有限責任公司 |
資本規則 |
聯邦銀行機構制定的資本充足率標準 |
CET1 |
普通股一級股權 |
切特 |
集合投資信託基金 |
公司 |
M&T銀行股份有限公司及其合併子公司 |
差異 |
存款保險基金 |
DUS |
委託承銷和服務 |
ALCO執行委員會 |
M & T高管資產負債流動性資本委員會 |
FDIC |
美國聯邦存款保險公司 |
FHLB |
聯邦住房貸款銀行 |
聯邦公開市場委員會 |
聯邦公開市場委員會 |
FRB |
聯邦儲備銀行 |
公認會計原則 |
美國普遍接受的會計原則 |
國內生產總值 |
國內生產總值 |
次級債券 |
固定和浮動利率次級遞延利息債券 |
LTV |
貸款價值比 |
M&T |
M&T銀行股份有限公司 |
M&T銀行 |
製造商和貿易商信託公司 |
人民團結 |
人民聯合金融公司 |
RWA |
風險加權資產 |
SCB |
壓力資本緩衝 |
軟性 |
有擔保的隔夜融資利率 |
美國 |
美利堅合眾國 |
- 3 -
第一部分融資AL信息
項目1.融資所有報表。
M&T銀行股份有限公司及其子公司
合併餘額E表（未經審計）
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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(百萬美元，每股除外) |
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2024 |
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2023 |
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資產 |
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現金和銀行到期款項 |
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銀行的有息存款 |
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交易賬户 |
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投資證券 |
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可供出售(成本：$ |
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持有至到期(公允價值：美元 |
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股權和其他證券(費用：#美元 |
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總投資證券 |
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貸款和租賃，扣除非應得折扣美元 |
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信貸損失準備 |
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( |
) |
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( |
) |
貸款和租賃，淨額 |
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房舍和設備 |
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商譽 |
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核心存款和其他無形資產 |
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應計利息和其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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負債 |
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無息存款 |
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$ |
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$ |
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儲蓄和利息支票存款 |
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定期存款 |
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總存款 |
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短期借款 |
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應計利息和其他負債 |
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長期借款 |
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總負債 |
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股東權益 |
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優先股，$ |
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普通股，$ |
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普通股可發行， |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合收益(虧損)，淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
國庫股-普通股，按成本價- |
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( |
) |
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( |
) |
股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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$ |
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見財務報表附註。
- 4 -
M&T銀行股份有限公司及其子公司
合併報表收入（未經審計）
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|
截至3月31日的三個月， |
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（美元單位：百萬美元，每股除外，股單位：千股） |
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2024 |
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2023 |
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利息收入 |
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貸款和租賃，包括費用 |
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$ |
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$ |
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投資證券 |
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全額應税 |
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免徵聯邦税 |
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銀行存款 |
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其他 |
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利息收入總額 |
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利息支出 |
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儲蓄和利息支票存款 |
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定期存款 |
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短期借款 |
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長期借款 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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信貸損失準備金 |
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扣除信貸損失準備後的淨利息收入 |
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其他收入 |
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抵押貸款銀行業務收入 |
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存款賬户手續費 |
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信託收入 |
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經紀服務收入 |
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交易賬户及其他非對衝衍生工具收益 |
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銀行投資證券收益（虧損） |
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— |
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其他業務收入 |
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其他收入合計 |
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其他費用 |
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薪酬和員工福利 |
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設備和淨佔用率 |
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外部數據處理和軟件 |
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專業和其他服務 |
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FDIC評估 |
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廣告和營銷 |
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核心存款和其他無形資產攤銷 |
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其他運營成本 |
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其他費用合計 |
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税前收入 |
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所得税 |
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淨收入 |
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普通股股東可獲得的淨收入 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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普通股每股淨收益 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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平均已發行普通股 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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見財務報表附註。
- 5 -
M&T銀行股份有限公司及其子公司
合併COM聲明前期收入（未經審計）
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截至3月31日的三個月， |
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(百萬美元) |
2024 |
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2023 |
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淨收入 |
$ |
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$ |
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其他全面收益（虧損），扣除税款和重新分類調整： |
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投資證券未實現淨收益(虧損) |
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( |
) |
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現金流對衝調整 |
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) |
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固定福利計劃負債調整 |
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( |
) |
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( |
) |
外幣折算調整 |
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( |
) |
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其他全面收益(虧損)合計 |
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( |
) |
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綜合收益總額 |
$ |
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$ |
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見財務報表附註。
- 6 -
M&T銀行股份有限公司及其子公司
合併報表OF現金流量（未經審計）
|
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|
截至3月31日的三個月， |
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(百萬美元) |
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2024 |
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2023 |
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經營活動的現金流 |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
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信貸損失準備金 |
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房地和設備的折舊和攤銷 |
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資本化維修權攤銷 |
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核心存款和其他無形資產攤銷 |
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遞延所得税準備金 |
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資產減記 |
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出售資產的淨收益 |
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( |
) |
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( |
) |
應計應收利息淨變化，應付 |
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其他應計收入和費用淨變動 |
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( |
) |
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( |
) |
用於銷售的貸款的淨變化 |
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( |
) |
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( |
) |
交易賬户和其他非套期保值衍生資產和負債的淨變化 |
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( |
) |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流 |
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出售投資證券所得款項： |
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可供出售 |
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— |
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股權及其他證券 |
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投資證券到期收益： |
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可供出售 |
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持有至到期 |
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購買投資證券： |
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可供出售 |
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( |
) |
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( |
) |
持有至到期 |
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— |
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( |
) |
股權及其他證券 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
貸款和租賃淨增加 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
銀行有息存款淨(增)減 |
|
|
( |
) |
|
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|
資本支出，淨額 |
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( |
) |
|
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( |
) |
貸款償還預付款淨減少 |
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|
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其他，淨額 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
投資活動使用的現金淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
融資活動產生的現金流 |
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|
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存款淨增(減) |
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( |
) |
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短期借款淨增(減) |
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( |
) |
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長期借款收益 |
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對長期借款的償付 |
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( |
) |
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— |
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購買庫存股 |
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— |
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( |
) |
已支付股息--普通股 |
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( |
) |
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( |
) |
已支付股息-優先 |
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( |
) |
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( |
) |
其他，淨額 |
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( |
) |
|
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( |
) |
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
|
|
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|
||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) |
|
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( |
) |
|
|
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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|
|
|
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|
||
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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$ |
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$ |
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||
補充披露現金流量信息 |
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期內收到的利息 |
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$ |
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期內支付的利息 |
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期內繳納的所得税 |
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||
非現金投融資活動補充附表 |
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為清償貸款而取得的房地產 |
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||
根據經營租賃增加使用權資產 |
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||
見財務報表附註。
- 7 -
M&T銀行股份有限公司及其子公司
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|
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|
|
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累計 |
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||||||||
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其他 |
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|
普普通通 |
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其他內容 |
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全面 |
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擇優 |
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普普通通 |
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庫存 |
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已繳費 |
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保留 |
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收入 |
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財務處 |
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(百萬美元，每股除外) |
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庫存 |
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庫存 |
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可發行 |
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資本 |
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|
收益 |
|
|
(損失)，淨額 |
|
|
庫存 |
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|
總計 |
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截至2024年3月31日的三個月 |
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餘額-2024年1月1日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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) |
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( |
) |
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綜合收益總額 |
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優先股現金股息（a） |
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基於股票的薪酬 |
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普通股現金股息- |
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餘額-2024年3月31日 |
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截至2023年3月31日的三個月 |
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餘額-2023年1月1日 |
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綜合收益總額 |
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優先股現金股息（a） |
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購買庫存股 |
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基於股票的薪酬 |
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普通股現金股息- |
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餘額-2023年3月31日 |
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見財務報表附註。
- 8 -
財務説明ALI報表
1.重大會計政策
公司合併中期財務報表是根據公認會計原則，使用《財務報表附註》附註1所載會計政策編制的。 2023年度報告，下表所述者除外。管理層認為，財務報表包含公平陳述公司財務狀況、經營業績和所列中期現金流量所需的所有調整。
最近的會計發展
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標準 |
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描述 |
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所需日期 領養的 |
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對合並財務報表的影響 |
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2024年採用的標準 |
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用比例攤銷法核算税收抵免結構中的投資 |
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|
修正案允許在滿足某些條件的情況下，使用比例攤銷法，無論所得税抵免來自哪個税收抵免計劃，都可以選擇對税收股權投資進行核算。 根據比例攤銷法，投資的初始成本按收到的所得税抵免和其他所得税優惠按比例攤銷，淨攤銷和所得税抵免和其他所得税優惠在損益表中確認為所得税支出(福利)的組成部分。 |
|
|
2024年1月1日 |
|
|
如附註11所述，公司採用修改後的追溯過渡方式，採用了2024年1月1日生效的修訂後指南。 該指引並未對公司合併財務報表產生重大影響。 |
|
2.剝離
2023年4月29日，公司將CIT業務出售給一傢俬募股權公司。該交易產生税前收益為美元
- 9 -
財務報表註釋，續
3.投資證券
投資證券的攤餘成本和估計公允價值如下：
(百萬美元) |
|
攤銷 |
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毛收入 |
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毛收入 |
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估計數 |
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2024年3月31日 |
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可供出售的投資證券： |
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美國財政部和聯邦機構 |
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抵押貸款支持證券： |
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政府簽發或擔保的： |
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商業廣告 |
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住宅 |
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其他債務證券 |
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持有至到期的投資證券： |
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美國財政部和聯邦機構 |
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國家和政治分區的義務 |
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抵押貸款支持證券： |
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政府簽發或擔保的： |
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商業廣告 |
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住宅 |
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私人發行 |
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其他債務證券 |
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債務證券總額 |
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股權和其他證券： |
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可隨時出售的股權--按公允價值 |
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其他-按成本計算 |
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總股本和其他證券 |
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2023年12月31日 |
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可供出售的投資證券： |
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美國財政部和聯邦機構 |
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抵押貸款支持證券： |
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政府簽發或擔保的： |
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商業廣告 |
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住宅 |
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其他債務證券 |
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持有至到期的投資證券： |
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美國財政部和聯邦機構 |
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國家和政治分區的義務 |
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抵押貸款支持證券： |
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政府簽發或擔保的： |
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商業廣告 |
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住宅 |
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私人發行 |
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其他債務證券 |
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債務證券總額 |
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股權和其他證券： |
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可隨時出售的股權--按公允價值 |
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其他-按成本計算 |
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總股本和其他證券 |
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$ |
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||||
- 10 -
財務報表註釋，續
3.投資證券，續
有幾個
在…2024年3月31日，按合同期限劃分的債務證券的攤銷成本和估計公允價值如下：
(百萬美元) |
|
攤銷 |
|
|
估計數 |
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可供出售的債務證券： |
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在一年或更短的時間內到期 |
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應在一年至五年後到期 |
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在五年到十年後到期 |
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十年後到期 |
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— |
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抵押貸款支持證券 |
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持有至到期的債務證券： |
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在一年或更短的時間內到期 |
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應在一年至五年後到期 |
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在五年到十年後到期 |
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十年後到期 |
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抵押貸款支持證券 |
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- 11 -
財務報表註釋，續
3.投資證券，續
截至的投資證券摘要2024年3月31日和2023年12月31日處於持續未實現虧損狀況不足十二個月，而處於持續未實現虧損狀況十二個月或更長時間的人如下：
|
|
少於12個月 |
|
|
12個月或更長時間 |
|
||||||||||
(百萬美元) |
|
公平 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
|
未實現 |
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||||
2024年3月31日 |
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可供出售的投資證券： |
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美國財政部和聯邦機構 |
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抵押貸款支持證券： |
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政府簽發或擔保的： |
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商業廣告 |
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住宅 |
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其他債務證券 |
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持有至到期的投資證券： |
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美國財政部和聯邦機構 |
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國家和政治分區的義務 |
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抵押貸款支持證券： |
|
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政府簽發或擔保的： |
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商業廣告 |
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住宅 |
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私人發行 |
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總計 |
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2023年12月31日 |
|
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可供出售的投資證券： |
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美國財政部和聯邦機構 |
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抵押貸款支持證券： |
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政府簽發或擔保的： |
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商業廣告 |
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住宅 |
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其他債務證券 |
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持有至到期的投資證券： |
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美國財政部和聯邦機構 |
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國家和政治分區的義務 |
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抵押貸款支持證券： |
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政府簽發或擔保的： |
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商業廣告 |
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住宅 |
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私人發行 |
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總計 |
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$ |
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|
$ |
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- 12 -
財務報表註釋，續
3.投資證券，續
公司擁有
該公司估計
2024年3月31日和2023年12月31日，賬面值為美元的投資證券
4.貸款和租賃以及信用損失備抵
截至的當期、逾期和非應計貸款摘要2024年3月31日和2023年12月31日如下：
(百萬美元) |
|
當前 |
|
|
30-89天 |
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|
應計 |
|
|
非應計項目 |
|
|
總計 |
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2024年3月31日 |
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工商業 |
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房地產： |
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商業（a） |
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住宅建築商和開發商 |
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其他商業性建築 |
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住宅(B) |
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僅限於住宅的文檔 |
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消費者： |
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房屋淨值額度和貸款 |
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娛樂金融 |
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汽車 |
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其他 |
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總計 |
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2023年12月31日 |
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工商業 |
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房地產： |
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商業（a） |
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住宅建築商和開發商 |
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其他商業性建築 |
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- 13 -
財務報表註釋，續
4.貸款和租賃及信貸損失準備金，續
信用質量指標
本公司利用貸款評級系統區分其商業及工業貸款以及商業房地產貸款的風險。預期違約率較低的貸款會被指定為十個可能的“合格”貸款等級之一，並於釐定信貸虧損撥備時一般會被歸因於較低的虧損因素。信貸風險水平較高的貸款被分類為“受批評”，並在釐定信貸虧損撥備時被賦予較高的虧損係數。如果公司不再希望根據貸款協議的合同條款收取所有金額，或者貸款拖欠，
不同地區的業務線人員在公司信用風險人員的支持和審查下，根據他們對個別借款人的詳細瞭解以及他們對各自地區情況變化對該等借款人的影響的判斷，審查和重新分配貸款等級。在分配貸款等級時考慮的因素包括與預期未來現金流和經營結果有關的借款人特定信息、抵押品價值、地理位置、財務狀況和業績、支付狀況以及其他信息。該公司的政策是，至少每年從商業借款人那裏獲得與合格等級貸款相關的最新財務信息，並進行額外的分析。公司的信貸人員每季度審查所有受到批評的商業和工業貸款以及超過$#的商業房地產貸款。
下表彙總了在以下地點申請的貸款等級截至2024年3月31日的公司各類商業和工業貸款以及商業房地產貸款，以及截至2024年3月31日的三個月期間這些類型貸款的毛額沖銷。
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按起始年份分列的定期貸款 |
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將循環貸款轉換為定期貸款 |
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(百萬美元) |
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批評權責發生制 |
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被批評的非應計項目 |
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商業廣告： |
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批評權責發生制 |
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住宅建築商和 |
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批評權責發生制 |
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被批評的非應計項目 |
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其他商業建築： |
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批評權責發生制 |
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被批評的非應計項目 |
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其他商業共計 |
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總沖銷 |
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- 14 -
財務報表註釋，續
4.貸款和租賃及信貸損失準備金，續
本公司認為還款表現是其住宅房地產貸款和消費貸款組合信貸質量的重要指標。
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按起始年份分列的定期貸款 |
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旋轉 |
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將循環貸款轉換為定期貸款 |
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(百萬美元) |
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2024 |
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當前 |
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逾期30-89天 |
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應計逾期貸款 |
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非應計項目 |
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總計其他 |
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總沖銷 |
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貸款與租賃總額為 |
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- 15 -
財務報表註釋，續
4.貸款和租賃及信貸損失準備金，續
下表彙總了在以下地點申請的貸款等級2023年12月31日對本公司各類工商業貸款和商業房地產貸款按發放年度分列。
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按起始年份分列的定期貸款 |
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旋轉 |
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將循環貸款轉換為定期貸款 |
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(百萬美元) |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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之前 |
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貸款 |
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貸款 |
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總計 |
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工商業： |
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經過 |
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*批評應計制。 |
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*批評非應計項目。 |
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工商業合計 |
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房地產： |
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商業廣告： |
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經過 |
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*批評應計制。 |
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*批評非應計項目。 |
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總商業地產 |
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住宅建築商和 |
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經過 |
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*批評應計制。 |
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*批評非應計項目。 |
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其他商業建築： |
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經過 |
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*批評應計制。 |
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*批評非應計項目。 |
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其他商業共計 |
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- 16 -
財務報表註釋，續
4.貸款和租賃及信貸損失準備金，續
應計和非應計貸款彙總表， 2023年12月31日，公司各類住宅房地產貸款和消費貸款按發放年份劃分：
|
|
按起始年份分列的定期貸款 |
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旋轉 |
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將循環貸款轉換為定期貸款 |
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(百萬美元) |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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之前 |
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貸款 |
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貸款 |
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總計 |
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住宅： |
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當前 |
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逾期30-89天 |
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應計逾期貸款 |
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非應計項目 |
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總住宅 |
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住宅—有限 |
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當前 |
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逾期30-89天 |
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應計逾期貸款 |
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非應計項目 |
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總住宅量-有限 |
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消費者： |
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房屋淨值額度和貸款： |
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當前 |
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逾期30-89天 |
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應計逾期貸款 |
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非應計項目 |
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總房屋淨值額度和 |
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娛樂金融： |
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當前 |
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逾期30-89天 |
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非應計項目 |
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汽車： |
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當前 |
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逾期30-89天 |
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應計逾期貸款 |
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非應計項目 |
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全車 |
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其他： |
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當前 |
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逾期30-89天 |
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應計逾期貸款 |
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非應計項目 |
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總計其他 |
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貸款與租賃總額為 |
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- 17 -
財務報表註釋，續
4.貸款和租賃及信貸損失準備金，續
信貸損失準備
為了確定信用損失撥備水平，公司按類型評估其貸款和租賃組合。
|
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商業和 |
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房地產 |
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(百萬美元) |
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工業 |
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商業廣告 |
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住宅 |
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消費者 |
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總計 |
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截至2024年3月31日的三個月 |
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期初餘額 |
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信貸損失準備金 |
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淨沖銷： |
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沖銷 |
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( |
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復甦 |
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淨沖銷 |
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截至2023年3月31日的三個月 |
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期初餘額 |
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信貸損失準備金 |
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淨沖銷： |
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沖銷 |
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復甦 |
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淨沖銷 |
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期末餘額 |
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儘管在前表中進行了分配，但信貸損失準備是一般性質的，可以吸收任何貸款或租賃類型的損失。在確定信貸損失準備時，具有類似風險特徵的應計貸款通常是集體評估的。該公司利用統計開發的模型預測貸款組合剩餘合同期限的本金餘額，並通過合理和可支持的預測期確定估計的信貸損失。包括貸款等級和借款人還款表現在內的個人貸款信用質量指標可以為模型提供信息，這些模型是基於信用損失與當前經濟指標(包括失業率、GDP和房地產價格)的歷史相關性在統計上建立的。通過對模型性能的獨立驗證和對實際實現結果的回測，可以針對已確定的固有限制或偏差對模型預測進行調整。在2024年3月31日和2023年12月31日，公司利用了兩年的合理和可支持的預測期。在這一預測期之後，該公司在一年內按比例恢復了歷史虧損經驗，以告知其對每個投資組合剩餘合同期限的虧損估計。
- 18 -
財務報表註釋，續
4.貸款和租賃及信貸損失準備金，續
該公司還估計了通過正常和有針對性的信用審查程序確定的特定問題信用造成的損失。公司貸款和租賃組合中的具體虧損部分的金額是通過對處於非應計狀態的較大餘額的商業和工業貸款以及商業房地產貸款進行逐筆貸款分析確定的。此類損失估計通常基於預期的未來現金流、抵押品價值和其他可能影響借款人償付能力的因素。在這些貸款依賴抵押品的程度上，它們是根據在財務報表日期或接近財務報表日估計的貸款抵押品的公允價值進行評估的。當貸款質量惡化到將貸款歸類為“批評”的程度時，通常會啟動獲取更新的抵押品估值信息的過程，除非考慮到貸款的相對規模、抵押品的特徵或最後一次估值的年齡等因素而認為沒有必要這樣做。在可能尚未獲得當前評估的情況下，將利用先前的評估，並視需要進行調整，以估計由業務部門和/或貸款編制人員確定的隨後價值的下降。這些調整由公司的信用風險人員進行審查和評估，以確定其合理性。因此，對於獲得較大非應計商業和工業貸款以及商業房地產貸款的房地產抵押品，估計抵押品價值是基於當前的評估和價值估計。對於非房地產貸款，抵押品被分配一個貼現的估計清算價值，並根據抵押品的性質，通過實地檢查或其他程序進行核實。在評估抵押品時，房地產和非房地產的價值是通過對銷售成本的估計而減少的。
對於住宅房地產貸款，包括房屋淨值貸款和信用額度，貸款餘額超過以貸款為抵押的物業的可變現淨值的部分，在貸款變為
信貸損失準備金數額的變化反映了本報告所述程序的結果，包括宏觀經濟預測與以往預測相比發生變化的影響，以及投資組合集中、經濟預測不準確、地緣政治條件和其他可能影響損失估計過程的風險因素的影響。
2024年3月31日和2023年12月31日，公司的表外信用風險準備金並不重大。
- 19 -
財務報表註釋，續
4.貸款和租賃及信貸損失準備金，續
有關報告期末被視為非應計的貸款和租賃的信息，以及該等貸款於2013年確認的利息收入。 截至2024年和2023年3月31日的三個月期間如下：
|
|
帶備抵的攤銷成本 |
|
|
攤銷成本 沒有津貼 |
|
|
總計 |
|
攤銷成本 |
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確認利息收入 |
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(百萬美元) |
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2024年3月31日 |
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2024年1月1日 |
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截至3月31日的三個月， |
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工商業 |
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$ |
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$ |
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$ |
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房地產： |
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商業廣告 |
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住宅建築商和開發商 |
|
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其他商業性建築 |
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— |
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||||
住宅 |
|
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僅限於住宅的文檔 |
|
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消費者： |
|
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房屋淨值額度和貸款 |
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娛樂金融 |
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汽車 |
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其他 |
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總計 |
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(百萬美元) |
|
2023年3月31日 |
|
|
2023年1月1日 |
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||||||||
工商業 |
|
$ |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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|
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房地產： |
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商業廣告 |
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住宅建築商和開發商 |
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— |
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其他商業性建築 |
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住宅 |
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僅限於住宅的文檔 |
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消費者： |
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房屋淨值額度和貸款 |
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娛樂金融 |
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汽車 |
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其他 |
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— |
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總計 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
- 20 -
財務報表註釋，續
4.貸款和租賃及信貸損失準備金，續
貸款修改
在正常業務過程中，該公司修改貸款，以最大限度地從遇到財務困難的借款人身上恢復。此類貸款修改通常包括延期付款和降低利率，但也可能包括其他修改條款。如果公司預計不會收取貸款協議下所欠的合同現金流量，則這些修改後的貸款可能被視為非應計貸款。
|
|
2024年3月31日攤銷成本 |
|
|||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
延期付款 |
|
|
降息 |
|
|
其他 |
|
|
修改類型的組合（a） |
|
|
總計 (b) (c) |
|
|
佔總貸款類別的百分比 |
|
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截至2024年3月31日的三個月 |
|
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工商業 |
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$ |
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$ |
— |
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房地產： |
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商業廣告 |
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住宅建築商和開發商 |
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其他商業性建築 |
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住宅 |
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僅限於住宅的文檔 |
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消費者： |
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房屋淨值額度和貸款 |
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娛樂金融 |
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汽車 |
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— |
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— |
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其他 |
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— |
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— |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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% |
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|
|
2023年3月31日攤銷成本 |
|
|||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
延期付款 |
|
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降息 |
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|
其他 |
|
|
修改類型的組合（a） |
|
|
總計 (b) (c) |
|
|
佔總貸款類別的百分比 |
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截至2023年3月31日的三個月 |
|
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工商業 |
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房地產： |
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商業廣告 |
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住宅建築商和開發商 |
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其他商業性建築 |
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住宅 |
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僅限於住宅的文檔 |
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消費者： |
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房屋淨值額度和貸款 |
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娛樂金融 |
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汽車 |
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其他 |
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總計 |
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$ |
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% |
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- 21 -
財務報表註釋，續
4.貸款和租賃及信貸損失準備金，續
修訂對截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的財務影響包括商業和工業貸款的加權平均剩餘期限增加
向遇到財務困難的借款人提供的經修改的貸款適用於本文所述的信貸損失準備方法，包括使用模型來告知信貸損失估計，以及在較大餘額的商業和工業貸款以及商業房地產貸款處於非權責發生狀態的情況下，逐筆貸款分析這些個別貸款的預期信貸損失。在截至2023年3月31日的三個月內修改並在此期間隨後發生付款違約的借款人獲得的貸款不是實質性的。
|
|
2024年3月31日的付款狀況(攤銷成本) |
|
|||||||||||||
(百萬美元) |
|
當前 |
|
|
逾期30-89天 |
|
|
逾期90天或以上 (a) |
|
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總計 |
|
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截至2024年3月31日的十二個月 |
|
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工商業 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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房地產： |
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商業廣告 |
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住宅建築商和開發商 |
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其他商業性建築 |
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住宅(B) |
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僅限於住宅的文檔 |
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— |
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消費者： |
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房屋淨值額度和貸款 |
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— |
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|
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娛樂金融 |
|
|
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|
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|
|
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汽車 |
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|
— |
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
（a） 主要是延期付款的貸款修改。
（b） 包括由政府相關實體擔保的、被歸類為逾期30至89天美元的貸款
該公司持有的止贖房產（主要包括住宅房地產）金額為 $
2024年3月31日，約為$
- 22 -
財務報表註釋，續
5.借貸
(百萬美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
短期借款 |
|
|
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|
|
|
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購買的聯邦基金和回購協議 |
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聯邦住房金融局取得進展 |
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短期借款總額 |
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長期借款 |
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高級筆記- M & T |
|
$ |
|
|
$ |
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高級票據- M & T Bank |
|
|
|
|
|
|
||
聯邦住房金融局取得進展 |
|
|
|
|
|
|
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附屬筆記- M & T |
|
|
|
|
|
|
||
次級票據- M & T Bank |
|
|
|
|
|
|
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初級次級債券- M & T |
|
|
|
|
|
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資產擔保票據 |
|
|
|
|
|
|
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其他 |
|
|
|
|
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長期借款總額 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
2024年2月，M & T銀行預付美元
M&T銀行已經從紐約聯邦住房金融局和紐約聯邦住房金融局獲得了總額約為#美元的借款安排。
- 23 -
財務報表註釋，續
6.與客户簽訂合同的收入
該公司通常在完成其服務後向客户賬户收取費用或以其他方式向客户收費。通常，公司與客户的合同期限為
下表彙總了本公司年內非利息收入的來源截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，受收入確認會計指導的約束。
(百萬美元) |
商業銀行 |
|
|
零售銀行 |
|
|
機構服務和財富管理 |
|
|
總計 |
|
||||
截至2024年3月31日的三個月 |
|
|
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綜合分類 |
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存款賬户手續費 |
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$ |
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信託收入 |
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經紀服務收入 |
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其他業務收入： |
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商户折扣和信用卡互換費 |
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其他 |
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截至2023年3月31日的三個月 |
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綜合分類 |
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存款賬户手續費 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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信託收入 |
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— |
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— |
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經紀服務收入 |
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— |
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其他業務收入： |
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商户折扣和信用卡互換費 |
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— |
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其他 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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7.養老金計劃和其他退休後福利
公司為合格的退休員工提供固定養老金和其他退休後福利（包括醫療保健和人壽保險福利）。固定福利計劃的淨定期福利包括以下內容：
|
|
養老金 |
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|
其他 |
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截至3月31日的三個月， |
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|||||||||||||
(百萬美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
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2024 |
|
|
2023 |
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||||
服務成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
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關於預計福利義務 |
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計劃資產的預期回報 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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— |
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精算淨收益攤銷 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
定期淨收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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$ |
— |
|
服務成本反映在“工資和員工福利”中，淨定期福利成本的其他組成部分反映在綜合利潤表中的“其他運營成本”中。與公司固定繳款養老金和退休儲蓄計劃相關的費用總計 $
- 24 -
財務報表註釋，續
8.每股普通股收益
普通股基本每股收益的計算方法如下：
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||
（美元單位：百萬美元，每股除外，股單位：千股） |
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2024 |
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2023 |
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||
普通股股東可獲得的收入： |
|
|
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淨收入 |
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$ |
|
|
$ |
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||
減去：優先股股息 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
可用於普通股權益的淨收入 |
|
|
|
|
|
|
||
減去：基於未歸屬股票的應佔收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
普通股股東可獲得的淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
加權平均流通股： |
|
|
|
|
|
|
||
已發行普通股(包括普通股 |
|
|
|
|
|
|
||
減去：未授予的基於股票的薪酬獎勵 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
加權平均流通股 |
|
|
|
|
|
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|
|
||
基本每股普通股收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
稀釋後每股普通股收益的計算如下：
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||
（美元單位：百萬美元，每股除外，股單位：千股） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
可用於普通股權益的淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
減去：基於未歸屬股票的應佔收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
普通股股東可獲得的淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
調整後加權平均流通股： |
|
|
|
|
|
|
||
已發行普通股(包括普通股 |
|
|
|
|
|
|
||
減去：未授予的基於股票的薪酬獎勵 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
加：假設轉換產生的增量份額 |
|
|
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|
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|
||
調整後加權平均流通股 |
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|
|
|
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||
稀釋後每股普通股收益 |
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$ |
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|
$ |
|
||
GAAP將未歸屬的基於股份的獎勵定義為參與證券，該證券包含不可沒收的股息或股息等值物（無論已付或未付）權利，應計入根據兩級法計算每股普通股收益。該公司以限制性股票和限制性股票單位的形式發行了基於股票的薪酬獎勵，根據GAAP，這些股票被視為參與證券。
購買M & T普通股的股票補償獎勵代表
- 25 -
財務報表註釋，續
9.全面收益
下表顯示了其他全面收益（虧損）的組成部分以及從累計其他全面收益（虧損）重新分類至淨收益的金額：
|
投資 |
|
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現金流 |
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確定的收益 |
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總計 |
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收入 |
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|||||||
(百萬美元) |
證券 |
|
|
套期保值 |
|
|
平面圖 |
|
|
其他 |
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|
税前 |
|
|
|
税收 |
|
|
網絡 |
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|||||||
餘額-2024年1月1日 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
重新分類前的其他全面收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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未實現持有損失，淨額 |
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( |
) |
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— |
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— |
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|
— |
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( |
) |
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( |
) |
|
外幣折算調整 |
|
— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
現金流套期保值未實現虧損 |
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
以前的其他全面收益(虧損)合計 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
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|
( |
) |
|
自累計其他全面收益重新分類之金額 |
|
|
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淨利潤中實現的損失 |
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— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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|
|
|
|
— |
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|
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現金流對衝的淨收益率調整 |
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
(a) |
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|
( |
) |
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|||
精算損失攤銷 |
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— |
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|
|
— |
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|
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( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
(b) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
其他全面收益(虧損)合計 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
餘額-2024年3月31日 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
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|
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|
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|||||||
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|
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|
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|
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|
|
|
|
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|
|||||||
餘額-2023年1月1日 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
重新分類前的其他全面收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
未實現持有收益，淨 |
|
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
外幣折算調整 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
現金流套期保值未實現虧損 |
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
以前的其他全面收益(虧損)合計 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
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自累計其他全面收益重新分類之金額 |
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|
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|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
|||||||
現金流對衝的淨收益率調整 |
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(a) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
精算損失攤銷 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
(b) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
其他全面收益(虧損)合計 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
餘額-2023年3月31日 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
累計其他綜合收益(虧損)，淨額包括：
|
|
|
|
|
|
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|
已定義 |
|
|
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投資 |
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現金流 |
|
|
效益 |
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|||||
(百萬美元) |
|
證券 |
|
|
套期保值 |
|
|
平面圖 |
|
|
其他 |
|
|
總計 |
|
|||||
餘額-2023年12月31日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
期內淨虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
餘額-2024年3月31日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
- 26 -
財務報表註釋，續
10.衍生金融工具
作為管理利率風險的一部分，本公司簽訂利率互換協議，以修改本公司盈利資產和有息負債投資組合的某些部分的重新定價特徵。本公司將用於管理利率風險的利率掉期協議指定為公允價值對衝或現金流對衝。利率互換協議通常是與符合既定信用標準的交易對手簽訂的，大多數協議包含保護風險方的主要淨額結算、抵押品和/或結算條款。基於對公司信用標準的遵守以及淨額結算、抵押品或結算條款的存在，公司認為截至2024年3月31日，這些合同所固有的信用風險並不重大。
利率互換協議的淨影響是淨利息收入減少了$
為管理利率風險而訂立的利率互換協議的資料，按互換協議擬對衝的金融工具類別概括如下：
|
|
|
|
|
平均值 |
|
|
加權的- |
|
|
估計數 |
|
||||||||
|
|
概念上的 |
|
|
成熟性 |
|
|
平均費率 |
|
|
公允價值 |
|
||||||||
(百萬美元) |
|
金額 |
|
|
(在 年) |
|
|
固定 |
|
|
變量 |
|
|
利得 (虧損) (a) |
|
|||||
2024年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
公允價值對衝： |
|
|
|
|
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|
|
|||||
固定利率長期借款(B)(C) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
% |
|
$ |
|
|||||
現金流對衝： |
|
|
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可變利率商業房地產的利息支付 |
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|
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|
|
|
|
|||||||
*總計 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|||||
2023年12月31日 |
|
|
|
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|||||
公允價值對衝： |
|
|
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固定利率長期借款（b）（e） |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
% |
|
$ |
( |
) |
||||
現金流對衝： |
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|||||
可變利率商業房地產的利息支付 |
|
|
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|
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|
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|
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|
|
|
|
|||||||
*總計 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|||||
該公司利用出售住宅和商業房地產貸款的承諾來對衝持作出售房地產貸款公允價值變化的風險。此類承諾通常被指定為公允價值對衝。該公司還利用出售房地產貸款的承諾來抵消某些發放房地產貸款的承諾的公允價值變化風險。
其他未指定為對衝工具的衍生金融工具包括利率合約、外匯及其他期權和期貨合約。未指定為對衝工具的利率合約的名義價值為 $
- 27 -
財務報表註釋，續
10.衍生金融工具，續
有關公司合併資產負債表和合並收益表中衍生工具公允價值的信息如下：
|
|
資產衍生品 |
|
|
負債衍生工具 |
|
||||||||||
|
|
公允價值 |
|
|
公允價值 |
|
||||||||||
|
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||||
(百萬美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
被指定為套期保值並符合條件的衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利率互換協議 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
出售房地產貸款的承諾 |
|
|
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|
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|
||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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未指定並符合套期保值條件的衍生工具 |
|
|
|
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||||
按揭銀行業務： |
|
|
|
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發起出售房地產貸款的承諾 |
|
|
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|
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|
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|
||||
出售房地產貸款的承諾 |
|
|
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|
|
|
|
|
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||||
|
|
|
|
|
|
|
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||||
其他： |
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|
||||
利率合約(B) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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外國 兑換 和 其他 選擇權 和 期貨 合約 |
|
|
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|
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|
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||||
|
|
|
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總衍生品 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
確認的收益（損失）金額 |
|
|||||||||||||
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||
(百萬美元) |
|
|
|
套期保值項目 |
|
|
|
|
套期保值項目 |
|
||||||
公允價值套期關係中的衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利率互換協議： |
|
|
|
|
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|
||||
固定利率長期借款（a） |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
未被指定為對衝的衍生品 儀器 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||
利率合約(B) |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
外匯及其他期權和期貨合約（b） |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
||||
總計 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
|
|
被套牢物品的賬面金額 |
|
|
累計公允價值套期調整增加(減少)套期項目的賬面金額 |
|
||||||||||
(百萬美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||
位置在 已整合 天平 薄片 |
|
|||||||||||||||
長期借款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
在綜合收益表中確認的與指定為現金流量對衝的衍生工具相關的利息收入為的$
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財務報表註釋，續
10.衍生金融工具，續
該公司不會在其合併財務報表中沖銷衍生資產和負債。通過主要淨額結算協議和抵押品寄存或結算要求，本公司通過簽訂衍生品合同而面臨的信用風險得到緩解。涵蓋同一方的利率和外匯合同的總淨額結算協議包括一項抵銷權，在違約、提前終止或在其他特定條件下可強制執行。
於2024年3月31日及2023年12月31日，須受可強制執行的總淨額結算安排及相關抵押品約束的負債衍生金融工具的公允價值合計並不重大。本公司的某些衍生金融工具包含條款，要求本公司維持信用評級機構的特定信用評級，以避免更高的抵押品入賬要求。如果本公司的債務評級降至指定評級以下，衍生金融工具的交易對手可要求這些工具在淨負債狀況下立即增加抵押品。所有具有此類信用風險相關或有特徵的衍生金融工具於2024年3月31日的淨負債合計公允價值並不重要。
與交易對手持有資產頭寸的衍生金融工具合計公允價值為$，須受可強制執行的總淨額結算安排所規限。
除上述衍生工具合約外，本公司透過票據交換所結算某些衍生工具交易，而非直接與交易對手進行結算。那些通過清算所清算的交易需要初始保證金抵押品和變動保證金支付，具體取決於合約的淨資產或負債狀況。本公司公佈的初始保證金抵押品金額為$
11.可變利益實體和資產證券化
該公司的證券化活動包括將最初用於銷售的貸款證券化為政府發行或擔保的抵押貸款支持證券。該公司擁有
2024年3月，M&T銀行發行了以汽車貸款為擔保的資產擔保票據。大約$
- 29 -
財務報表註釋，續
11.可變利益實體和資產證券化，續
M&T發行了次級債券，支付給發行了優先資本證券的各種信託公司。M&T擁有這些信託實體的普通股。本公司並不被視為該等實體的主要受益人，因此，該等信託並不包括在本公司的綜合財務報表內。於2024年3月31日及2023年12月31日，本公司將次級債券作為“長期借款”計入綜合資產負債表，並確認$
該公司作為有限合夥人投資於各種合夥企業，這些合夥企業的總資產約為$
(百萬美元) |
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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經濟適用住房項目： |
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持有金額（a） |
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包含在賬面值中的未來融資承諾金額（b） |
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或有承付款項 |
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可再生能源： |
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持有金額（a） |
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包含在賬面值中的未來融資承諾金額（b） |
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其他： |
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持有金額（a） |
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包含在賬面值中的未來融資承諾金額（b） |
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財務報表註釋，續
11.可變利益實體和資產證券化，續
使用比例攤銷法核算的公司對合夥企業的投資確認的所得税費用減少為美元
該公司擔任某些註冊貨幣市場基金的投資顧問。公司沒有明確的安排為這些基金提供支持，但可能會因應市場情況免除部分允許的管理費。
12.公允價值計量
公認會計原則允許實體選擇按公允價值計量符合條件的金融工具和其他項目。本公司於2024年3月31日並無作出任何公允價值選擇。
根據公認會計原則，公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的價格。在公認會計原則中存在一個三級層次結構，根據對資產或負債估值的投入進行公允價值計量。
如有，本公司嘗試使用活躍市場的報價來確定公允價值，並將此類項目歸類為一級或二級。如果無法獲得活躍市場的報價，公允價值通常使用基於模型的技術來確定，其中納入了各種假設，包括利率、提前還款速度和信貸損失。使用基於模型的技術評估的資產和負債被分類為2級或3級，這取決於被認為對整體估值重要的投入的最低級別分類。以下是對按估計公允價值按經常性基礎計量的公司資產和負債所使用的估值方法的説明。
- 31 -
財務報表註釋，續
12.公允價值計量，續
交易賬户
與遞延補償和其他安排有關的共同基金被歸類為1級估值。債務證券投資的估值一般可通過參考相同或類似證券較不活躍市場的報價，或通過基於模型的技術來獲得，在這種技術中，所有重要的投入都是可見的，因此，此類估值被歸類為第二級。
可供出售投資證券和股本證券
本公司大部分可供出售的投資證券是參考同類證券的價格或通過基於模型的技術進行估值的，在這種技術中，所有重要的投入都可以觀察到，因此，此類估值被歸類為2級。共同基金和股票證券的某些投資交易活躍，因此被歸類為1級估值。
持有待售房地產貸款
本公司利用出售房地產貸款的承諾來對衝持有待售房地產貸款公允價值變動的風險。套期保值房地產貸款的賬面價值包括套期保值期間估計公允價值的變動。通常情況下，該公司試圖對衝從成交之日到銷售日期間持有的待售房地產貸款。持有待售套期房地產貸款的公允價值一般參考二手市場對出售具有類似特徵的房地產貸款承諾的報價計算，因此，該等貸款被歸類為二級估值。
發起銷售房地產貸款的承諾和銷售房地產貸款的承諾
本公司承諾發放待售房地產貸款，並承諾出售房地產貸款。該等承擔作為衍生金融工具入賬，因此在綜合資產負債表中按估計公允價值列賬。此類承諾的估計公允價值一般是參考向某些政府支持實體和其他各方出售房地產貸款的承諾在二級市場上的報價計算的。出售房地產貸款承諾的公允估值通常會導致二級分類。對發放待售房地產貸款的承諾的估計公允價值進行調整，以反映本公司預期的承諾到期。估計的承諾期滿被認為是重大的不可觀察的投入，有助於將發放供出售的房地產貸款的承諾歸類為3級。在釐定發放待售房地產貸款承諾的估計公允價值時所使用的重大不可觀察投入，包括於附表所附的第三級計量的重大不可觀測投入。
用於利率風險管理的利率互換協議
該公司利用利率互換協議作為利率風險管理的一部分，修改其盈利資產和有息負債投資組合的某些部分的重新定價特徵。本公司一般採用基於市場可觀察資料的外部發展定價模型來釐定其利率互換協議的公允價值，因此將該等估值歸類為第二級。本公司在評估其利率互換協議資產時已考慮交易對手信用風險，並在評估其利率互換協議負債時已考慮本身的信用風險。
其他非套期保值衍生產品
其他非套期保值衍生品主要包括利率合約和與客户簽訂的外匯合約，這些客户需要此類服務，並與第三方建立抵銷頭寸，以將公司在此類交易中的風險降至最低。本公司一般採用基於市場可觀察到的投入的外部發展定價模型來確定其其他非套期保值衍生資產和負債的公允價值，因此將該等估值歸類為2級。
- 32 -
財務報表註釋，續
12.公允價值計量，續
下表列出的資產和負債為2024年3月31日和2023年12月31日，按估計公允價值經常性計量：
(百萬美元) |
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公允價值計量 |
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1級 |
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2級 |
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第3級(A) |
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2024年3月31日 |
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交易賬户 |
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可供出售的投資證券： |
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美國財政部和聯邦機構 |
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抵押貸款支持證券： |
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政府發行的或擔保的 |
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商業廣告 |
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住宅 |
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其他債務證券 |
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股權證券 |
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持有待售房地產貸款 |
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其他資產（b） |
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總資產 |
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其他負債（b） |
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總負債 |
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2023年12月31日 |
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交易賬户 |
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可供出售的投資證券： |
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美國財政部和聯邦機構 |
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抵押貸款支持證券： |
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政府發行的或擔保的 |
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商業廣告 |
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住宅 |
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其他債務證券 |
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股權證券 |
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持有待售房地產貸款 |
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其他資產（b） |
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總資產 |
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其他負債（b） |
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總負債 |
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$ |
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$ |
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財務報表註釋，續
12.公允價值計量，續
本公司須按非經常性原則調整若干資產的賬面價值或按公允價值計量就若干資產提供估值準備。隨之而來的是這些資產中越重要的資產。
貸款
貸款一般不按公允價值經常性記錄。本公司根據無法收回部分貸款的部分撇賬的公允價值計量，定期記錄對貸款賬面價值的非經常性調整。在建立信貸損失準備時，非經常性調整還包括抵押品依賴貸款的某些減值金額。該等金額一般基於支持貸款的相關抵押品的公允價值，因此，貸款的賬面價值減去計算的估值金額並不一定代表貸款的公允價值。房地產抵押品通常根據市場上普遍可見的最近類似物業的可比銷售或假設使用評估或其他價值指標進行估值，相關的非經常性公允價值計量調整已被歸類為第二級，除非對估值進行了市場參與者不易察覺的重大調整。支持商業和工業貸款的非房地產抵押品一般由應收賬款、庫存和設備等商業資產組成。公允價值估計通常是通過對這些資產的記錄價值進行貼現以反映估計的可變現淨值來確定的，考慮到 具體的借款人事實和情況以及信貸人員在處理類似的借款人抵押品清算時的經驗。這些折扣的幅度在
因喪失抵押品贖回權而收回的資產
因違約貸款而喪失抵押品贖回權的資產主要由商業和住宅不動產組成，一般以成本或公允價值減去出售成本中較低者計量。房地產的公允價值一般是根據市場上普遍可見的最近類似物業的可比銷售額或假設，使用評估或其他價值指標來確定的，相關的非經常性公允價值計量調整一般被歸類為第二級。在每年3月31日、2024年和2023年，被止贖的違約貸款的資產都不是重大的資產，這些資產必須接受非經常性公允價值計量。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，公司持有的那些止贖資產確認的公允價值變化並不重大。
- 34 -
財務報表註釋，續
12.公允價值計量，續
資本化維修權
資本化維修權最初在公司的綜合資產負債表中按公允價值計量。該公司隨後採用攤銷法計量其資本化維修資產。根據公認會計原則，當某些地層的賬面價值超過其估計公允價值時，公司必須在非經常性基礎上記錄減值費用。為了估計維修權的公允價值，本公司考慮了類似資產的市場價格(如果有)，以及與維修權相關的預期未來現金流量的現值，這些現金流量是根據市場參與者在估計未來維修權收入和支出時使用的假設計算出來的。這些假設包括對償還貸款成本、貸款違約率、適當貼現率和提前還款速度的估計。為了評估和計量資本化維修權的減值，本公司根據預計對預計預付款、維修權相關的未來現金流產生最大影響的標的金融工具的主要風險特徵對該等資產進行分層。這些因素可能包括金融資產或貸款類型、票據利率和期限。確認的減值金額是某一階層資本化維護權的賬面價值超過估計公允價值的金額。減值通過估值撥備確認。確定資本化維修權的公允價值被視為3級估值。要求與住宅按揭貸款相關的資本化償還權
金融工具公允價值的披露
未在綜合資產負債表中按公允價值計入的某些金融工具的賬面金額和估計公允價值如下表所示：
(百萬美元) |
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攜帶 |
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估計數 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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2024年3月31日 |
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金融資產： |
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現金和現金等價物 |
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銀行的有息存款 |
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持有至到期的投資證券 |
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貸款和租賃，淨額 |
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財務負債： |
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定期存款 |
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短期借款 |
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長期借款 |
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2023年12月31日 |
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金融資產： |
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現金和現金等價物 |
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銀行的有息存款 |
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持有至到期的投資證券 |
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貸款和租賃，淨額 |
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財務負債： |
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定期存款 |
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短期借款 |
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長期借款 |
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財務報表註釋，續
12.公允價值計量，續
除可供出售的有價證券及按揭貸款外，本公司於上表列載的金融工具並不容易出售，市場價格亦不存在。為遵守公認會計原則有關披露金融工具公允價值的規定，本公司並無嘗試向潛在買家(如有)推銷其金融工具。由於非流動性市場的協商價格在很大程度上取決於買賣雙方當時的動機，因此可以合理地假設，實際銷售價格可能與在沒有談判好處的情況下對公允價值的任何估計有很大差異。此外，市場利率的變化會在短時間內極大地影響金融工具的價值。
本公司不相信本報告所載的估計資料代表本公司的盈利能力或價值。前面的分析本身僅限於描述公允價值，也沒有考慮與現有客户關係相關的任何價值，也沒有考慮本公司通過貸款發放、存款收集或產生費用活動創造價值的能力。這裏提出的許多估計都是基於高度主觀的信息和假設的使用，因此，結果可能不準確。管理層認為，金融機構之間的公允價值估計可能不具有可比性，因為允許的估值技術範圍很廣，而且必須進行許多估計。此外， 由於所披露的公允價值金額是在資產負債表日估計的，因此在各種金融工具到期或結算時實際實現或支付的金額可能存在重大差異。
13.承付款和或有事項
在正常業務過程中，各種承付款和或有負債均未清償。
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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(百萬美元) |
2024 |
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2023 |
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提供信貸的承諾： |
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工商業 |
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即將出售的商業房地產貸款 |
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其他商業地產 |
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待售住宅房地產貸款 |
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其他住宅房地產 |
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房屋淨值信用額度 |
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信用卡 |
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備用信用證 |
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商業信用證 |
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財務擔保和賠償合同 |
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出售房地產貸款的承諾 |
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信貸承諾是指向客户提供貸款的協議，通常有固定的到期日或其他可能需要支付費用的終止條款。除上表所列金額外，公司對商業客户的可自由支配資金承諾為#美元。
- 36 -
財務報表註釋，續
13.承付款和或有事項，續
財務擔保和賠償合同主要由與已出售貸款和其他擔保及承諾有關的追索權義務組成。財務擔保和賠償合同中包括與公司參與Fannie Mae DUS計劃有關的與追索權一起出售的貸款本金金額。該公司在該計劃下出售的貸款的追索權的最大信用風險總計約為$
由於許多貸款承諾、備用信用證以及擔保和賠償合同在沒有全部或部分資金的情況下到期，合同金額不一定表明未來的現金流。
本公司利用出售房地產貸款的承諾對衝持作出售房地產貸款公允價值變動的風險。該等承擔作為衍生工具入賬，並連同產生持作出售房地產貸款的承擔按估計公平市值計入綜合資產負債表。
根據合同，本公司有義務回購以前出售的住宅房地產貸款，這些貸款最終不符合與承銷程序或貸款文件有關的投資者銷售標準。如有需要，本公司可向購貸者補償所蒙受的損失，或回購某些貸款。該公司減少了住宅抵押貸款銀行收入，估計與其對貸款購買者的義務有關的損失。這些費用的數額是根據已售出貸款的數量、從貸款購買者收到的償還要求的水平以及可能與以前已售出的貸款有關的損失估計數來確定的。截至2024年3月31日，公司對買方貸款的估計債務對公司的綜合財務狀況並不重要。
在正常業務過程中，M&T及其子公司面臨各種懸而未決和受到威脅的法律程序，以及提出金錢損害索賠的其他事項。管理層在諮詢法律顧問後，持續評估本公司與該等訴訟有關的負債及或有事項。對於本公司可能發生虧損且虧損金額可以合理估計的事項，本公司在合併財務報表中計入費用及相應負債。在懸而未決或受到威脅的訴訟可能導致超過這一負債的程度上，這種超出的數額目前是不可估量的。雖然不被認為是可能的，但在現有的記錄負債之外，這類事項的合理可能損失總額的範圍在$
2024年2月，FDIC通知成員銀行，2023年某些破產銀行的損失估計約為#美元。
- 37 -
財務報表註釋，續
14.細分市場信息
應報告的部門已根據公司的組織結構及其按戰略業務部門組織的內部盈利報告系統確定。需要報告的部門是商業銀行、零售銀行和機構服務以及財富管理。
本公司各分部的財務資料乃採用2023年年報財務報表附註23所述會計政策編制。與財務會計不同，用於編制分部財務信息的管理會計政策和程序是高度主觀的，並不是基於類似於公認會計準則的權威指導。因此，報告分部的財務信息不一定與其他金融機構報告的類似信息具有可比性。此外，管理結構或分配方法和程序的變化可能會導致報告的分部財務數據發生變化。
有關該公司各部門的信息如下：
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|
截至3月31日的三個月， |
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|
|
2024 |
|
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2023 |
|
||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
總收入（a） |
|
|
國際-- |
|
|
網絡 |
|
|
平均資產總額 |
|
|
總收入（a） |
|
|
國際-- |
|
|
網絡 |
|
|
平均資產總額 |
|
||||||||
商業銀行 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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||||||||
零售銀行 |
|
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— |
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|
— |
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機構服務和財富 |
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||||||||
所有其他 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
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|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
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總計 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
15.與BLG和灣景金融的關係
M&T持有
私人持股的專業金融公司灣景金融是BLG的主要投資者。除了在BLG的共同投資外，本公司和灣景金融還相互開展其他業務活動。公司已從BLG和Bayview Financial獲得抵押貸款的還款權，未償還本金餘額為#美元
- 38 -
項目2.管理層的討論和分析財務狀況及經營業績。
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析應與綜合財務報表和本Form 10-Q季度報告中包含的其他信息以及M&T的2023年年度報告一起閲讀。M&T的2023年年報還包括有關公司業務、監督和監管以及可能影響公司業務、財務狀況、流動性和經營業績的潛在風險和不確定因素的信息。
如M&T《2023年年報》財務報表附註1所述，某些財務報告變更於2023年第四季度生效。以前的期間是按照新的分類列報的。
概述
該公司2024年第一季度的經營業績反映了利率環境的上升，這導致了計息負債成本的上升，略高於公司盈利資產收益率的增加，以及信貸損失撥備的增加。聯邦公開市場委員會在2023年前三個季度四次上調聯邦基金目標利率，總計100個基點，但此後一直沒有調整過利率。2024年和2023年前兩個季度的業績都包括季節性工資和員工福利支出9900萬美元。2024年第一季度的業績還包括公司FDIC特別評估估計增加的2900萬美元。2023年第四季度，聯邦存款保險公司對M&T的特別攤款估計數為1.97億美元，記入綜合損益表。關於聯邦存款保險公司特別評估的更多信息載於財務報表附註13。該公司的財務業績摘要如下：
財務結果摘要
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截至三個月 |
|
|
變化 |
|
|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
(百萬美元，每股除外) |
3月31日， |
|
|
十二月 31, 2023 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
|
3月31日， |
|
|
3月31日， |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||||||
淨利息收入 |
$ |
1,680 |
|
|
$ |
1,722 |
|
|
$ |
(42 |
) |
|
|
-2 |
% |
|
$ |
1,680 |
|
|
$ |
1,818 |
|
|
$ |
(138 |
) |
|
|
-8 |
% |
應税-等值調整(A) |
|
12 |
|
|
|
13 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
-2 |
|
|
|
12 |
|
|
|
14 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
-6 |
|
利息收入淨額（應課税等值基準）（a） |
|
1,692 |
|
|
|
1,735 |
|
|
|
(43 |
) |
|
|
-2 |
|
|
|
1,692 |
|
|
|
1,832 |
|
|
|
(140 |
) |
|
|
-8 |
|
信貸損失準備金 |
|
200 |
|
|
|
225 |
|
|
|
(25 |
) |
|
|
-11 |
|
|
|
200 |
|
|
|
120 |
|
|
|
80 |
|
|
|
67 |
|
其他收入 |
|
580 |
|
|
|
578 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
580 |
|
|
|
587 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
-1 |
|
其他費用 |
|
1,396 |
|
|
|
1,450 |
|
|
|
(54 |
) |
|
|
-4 |
|
|
|
1,396 |
|
|
|
1,359 |
|
|
|
37 |
|
|
|
3 |
|
淨收入 |
|
531 |
|
|
|
482 |
|
|
|
49 |
|
|
|
10 |
|
|
|
531 |
|
|
|
702 |
|
|
|
(171 |
) |
|
|
-24 |
|
每普通股數據： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
基本收入 |
|
3.04 |
|
|
|
2.75 |
|
|
|
0.29 |
|
|
|
11 |
|
|
|
3.04 |
|
|
|
4.03 |
|
|
|
(0.99 |
) |
|
|
-25 |
|
攤薄後收益 |
|
3.02 |
|
|
|
2.74 |
|
|
|
0.28 |
|
|
|
10 |
|
|
|
3.02 |
|
|
|
4.01 |
|
|
|
(0.99 |
) |
|
|
-25 |
|
績效比率，年化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
返回時間： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
平均資產 |
|
1.01 |
% |
|
|
.92 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
1.01 |
% |
|
|
1.40 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
平均普通股股東權益 |
8.14 |
|
|
7.41 |
|
|
|
|
|
|
|
|
8.14 |
|
|
11.74 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
淨息差 |
3.52 |
|
|
3.61 |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.52 |
|
|
4.04 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
與2023年第四季度相比，最近一個季度的淨收入有所增加，原因如下：
- 39 -
2024年第一季度淨收入與S 2023年第一季度相比下降，反映如下：
2024年第一季度，該公司的有效税率為20.0%，而2023年第四季度和2023年第一季度的有效税率分別為22.9%和24.2%。2024年第一季度的所得税支出反映了與解決收購人民聯合航空繼承的税務問題有關的淨離散收益。
補充報告非公認會計準則的經營結果
M&T一貫以“經營淨額”或“有形”為基礎對其業績進行補充報告，因此M&T不計入核心存款和其他無形資產(以及相關商譽、核心存款無形資產和其他無形資產餘額，扣除適用的遞延税額後)攤銷的税後影響，以及與合併到公司的收購業務相關的收益(當實現時)和費用(當發生時)，因為管理層認為這些項目本質上是“非運營”的。儘管M&T定義的“淨營業收入”不是公認會計準則的衡量標準，但M&T的管理層認為，這一信息有助於投資者在報告的業績中瞭解收購活動的影響。
補充報告非公認會計準則的業務結果
|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
(百萬美元，每股數據除外) |
2024年3月31日 |
|
|
十二月 31, 2023 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||||||
淨營業收入 |
$ |
543 |
|
|
$ |
494 |
|
|
$ |
49 |
|
|
|
10 |
% |
|
$ |
543 |
|
|
$ |
715 |
|
|
$ |
(172 |
) |
|
|
-24 |
% |
每股攤薄淨營業收益 |
|
3.09 |
|
|
|
2.81 |
|
|
|
0.28 |
|
|
|
10 |
|
|
|
3.09 |
|
|
|
4.09 |
|
|
|
(1.00 |
) |
|
|
-24 |
|
返回時間： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
平均有形資產 |
|
1.08 |
% |
|
|
.98 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
1.08 |
% |
|
|
1.49 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
平均有形普通股權益 |
|
12.67 |
|
|
|
11.70 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12.67 |
|
|
|
19.00 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
效率比 |
|
60.8 |
|
|
|
62.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
60.8 |
|
|
|
55.5 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股普通股有形權益(A) |
$ |
99.54 |
|
|
$ |
98.54 |
|
|
$ |
1.00 |
|
|
|
1 |
% |
|
$ |
99.54 |
|
|
$ |
88.81 |
|
|
$ |
10.73 |
|
|
|
12 |
% |
效率比率衡量非利息運營支出與收入的關係，非利息運營支出不包括M&T認為具有“非運營”性質的支出，包括核心存款和其他無形資產的攤銷以及與合併相關的支出。表2列出了公司的效率比率，即非利息運營費用除以應税等值淨利息收入和非利息收入之和(不包括銀行投資證券的損益)，以及GAAP金額與相應的非GAAP金額的對賬。
- 40 -
應納税-等值淨利息收入
公司某些資產的利息收入免徵聯邦所得税。應税等值淨利息收入是一種非公認會計準則的衡量標準，它對免税資產的收入進行調整，使其在與全額應税資產的利息收入相等的基礎上列報。公司的平均資產負債表連同年化應税等值利息收入和費用以及公司盈利資產和有息負債的平均比率如下所示。
平均資產負債表和年化應税等值税率
|
|
2024年第一季度 |
|
|
2023年第四季度 |
|
|
2023年第三季度 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 |
|
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 |
|
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 |
|
|
|||||||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
賺取資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
貸款和租賃，扣除非應得折扣（a）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
工商業 |
|
$ |
56,821 |
|
|
$ |
987 |
|
|
|
6.99 |
% |
|
$ |
55,420 |
|
|
$ |
979 |
|
|
|
7.01 |
% |
|
$ |
54,567 |
|
|
$ |
943 |
|
|
|
6.86 |
% |
|
商業地產 |
|
|
32,696 |
|
|
|
526 |
|
|
|
6.36 |
|
|
|
33,455 |
|
|
|
560 |
|
|
|
6.54 |
|
|
|
34,288 |
|
|
|
570 |
|
|
|
6.50 |
|
|
住宅房地產 |
|
|
23,136 |
|
|
|
247 |
|
|
|
4.28 |
|
|
|
23,339 |
|
|
|
248 |
|
|
|
4.25 |
|
|
|
23,573 |
|
|
|
244 |
|
|
|
4.14 |
|
|
消費者 |
|
|
21,143 |
|
|
|
343 |
|
|
|
6.54 |
|
|
|
20,556 |
|
|
|
332 |
|
|
|
6.42 |
|
|
|
20,189 |
|
|
|
313 |
|
|
|
6.16 |
|
|
貸款和租賃總額，淨額 |
|
|
133,796 |
|
|
|
2,103 |
|
|
|
6.32 |
|
|
|
132,770 |
|
|
|
2,119 |
|
|
|
6.33 |
|
|
|
132,617 |
|
|
|
2,070 |
|
|
|
6.19 |
|
|
銀行的有息存款 |
|
|
30,647 |
|
|
|
419 |
|
|
|
5.49 |
|
|
|
30,153 |
|
|
|
416 |
|
|
|
5.48 |
|
|
|
26,657 |
|
|
|
363 |
|
|
|
5.40 |
|
|
交易賬户 |
|
|
105 |
|
|
|
1 |
|
|
|
3.42 |
|
|
|
123 |
|
|
|
1 |
|
|
|
3.80 |
|
|
|
136 |
|
|
|
1 |
|
|
|
4.05 |
|
|
投資證券（b）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
美國財政部和聯邦機構 |
|
|
24,625 |
|
|
|
191 |
|
|
|
3.11 |
|
|
|
23,675 |
|
|
|
173 |
|
|
|
2.90 |
|
|
|
24,166 |
|
|
|
177 |
|
|
|
2.90 |
|
|
國家和政治分區的義務 |
|
|
2,489 |
|
|
|
23 |
|
|
|
3.77 |
|
|
|
2,507 |
|
|
|
24 |
|
|
|
3.75 |
|
|
|
2,527 |
|
|
|
24 |
|
|
|
3.70 |
|
|
其他 |
|
|
1,473 |
|
|
|
20 |
|
|
|
5.54 |
|
|
|
1,308 |
|
|
|
20 |
|
|
|
6.04 |
|
|
|
1,300 |
|
|
|
21 |
|
|
|
6.51 |
|
|
總投資證券 |
|
|
28,587 |
|
|
|
234 |
|
|
|
3.30 |
|
|
|
27,490 |
|
|
|
217 |
|
|
|
3.13 |
|
|
|
27,993 |
|
|
|
222 |
|
|
|
3.14 |
|
|
盈利資產總額 |
|
|
193,135 |
|
|
|
2,757 |
|
|
|
5.74 |
|
|
|
190,536 |
|
|
|
2,753 |
|
|
|
5.73 |
|
|
|
187,403 |
|
|
|
2,656 |
|
|
|
5.62 |
|
|
信貸損失準備 |
|
|
(2,156 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(2,073 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,998 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
現金和銀行到期款項 |
|
|
1,687 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,634 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,730 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
其他資產 |
|
|
18,812 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18,655 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18,656 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
總資產 |
|
$ |
211,478 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
208,752 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
205,791 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
計息負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
計息存款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
儲蓄和利息支票存款 |
|
$ |
94,867 |
|
|
$ |
615 |
|
|
|
2.61 |
% |
|
$ |
93,365 |
|
|
$ |
606 |
|
|
|
2.58 |
% |
|
$ |
89,274 |
|
|
$ |
494 |
|
|
|
2.20 |
% |
|
定期存款 |
|
|
20,583 |
|
|
|
225 |
|
|
|
4.41 |
|
|
|
21,224 |
|
|
|
230 |
|
|
|
4.30 |
|
|
|
19,528 |
|
|
|
202 |
|
|
|
4.09 |
|
|
有息存款總額 |
|
|
115,450 |
|
|
|
840 |
|
|
|
2.93 |
|
|
|
114,589 |
|
|
|
836 |
|
|
|
2.90 |
|
|
|
108,802 |
|
|
|
696 |
|
|
|
2.54 |
|
|
短期借款 |
|
|
6,228 |
|
|
|
84 |
|
|
|
5.42 |
|
|
|
5,156 |
|
|
|
69 |
|
|
|
5.27 |
|
|
|
5,346 |
|
|
|
69 |
|
|
|
5.16 |
|
|
長期借款 |
|
|
9,773 |
|
|
|
141 |
|
|
|
5.81 |
|
|
|
7,901 |
|
|
|
113 |
|
|
|
5.70 |
|
|
|
7,240 |
|
|
|
101 |
|
|
|
5.52 |
|
|
計息負債總額 |
|
|
131,451 |
|
|
|
1,065 |
|
|
|
3.26 |
|
|
|
127,646 |
|
|
|
1,018 |
|
|
|
3.17 |
|
|
|
121,388 |
|
|
|
866 |
|
|
|
2.83 |
|
|
無息存款 |
|
|
48,615 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
50,124 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
53,886 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
其他負債 |
|
|
4,393 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4,482 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4,497 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
總負債 |
|
|
184,459 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
182,252 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
179,771 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
股東權益 |
|
|
27,019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
26,500 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
26,020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
總負債和股東權益 |
|
$ |
211,478 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
208,752 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
205,791 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
淨息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.48 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.56 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.79 |
|
|
||||||
無息資金捐款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
1.04 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.05 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.00 |
|
|
||||||
淨利息收入/盈利資產利潤率 |
|
|
|
|
$ |
1,692 |
|
|
|
3.52 |
% |
|
|
|
|
$ |
1,735 |
|
|
|
3.61 |
% |
|
|
|
|
$ |
1,790 |
|
|
|
3.79 |
% |
|
|||
- 41 -
平均資產負債表和年度應税税率（續）
|
|
2023年第二季度 |
|
|
2023年第一季 |
|
||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 |
|
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 |
|
||||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
賺取資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
貸款和租賃，扣除非應得折扣（a）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
工商業 |
|
$ |
54,572 |
|
|
$ |
901 |
|
|
|
6.63 |
% |
|
$ |
52,510 |
|
|
$ |
816 |
|
|
|
6.30 |
% |
商業地產 |
|
|
34,903 |
|
|
|
563 |
|
|
|
6.38 |
|
|
|
35,245 |
|
|
|
519 |
|
|
|
5.89 |
|
住宅房地產 |
|
|
23,781 |
|
|
|
244 |
|
|
|
4.10 |
|
|
|
23,770 |
|
|
|
235 |
|
|
|
3.96 |
|
消費者 |
|
|
20,289 |
|
|
|
298 |
|
|
|
5.88 |
|
|
|
20,487 |
|
|
|
287 |
|
|
|
5.67 |
|
貸款和租賃總額，淨額 |
|
|
133,545 |
|
|
|
2,006 |
|
|
|
6.02 |
|
|
|
132,012 |
|
|
|
1,857 |
|
|
|
5.70 |
|
銀行的有息存款 |
|
|
23,617 |
|
|
|
302 |
|
|
|
5.14 |
|
|
|
24,312 |
|
|
|
277 |
|
|
|
4.64 |
|
交易賬户 |
|
|
151 |
|
|
|
1 |
|
|
|
2.66 |
|
|
|
123 |
|
|
|
1 |
|
|
|
2.32 |
|
投資證券（b）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
美國財政部和聯邦機構 |
|
|
24,630 |
|
|
|
179 |
|
|
|
2.92 |
|
|
|
23,795 |
|
|
|
167 |
|
|
|
2.85 |
|
國家和政治分區的義務 |
|
|
2,555 |
|
|
|
24 |
|
|
|
3.71 |
|
|
|
2,570 |
|
|
|
24 |
|
|
|
3.75 |
|
其他 |
|
|
1,438 |
|
|
|
18 |
|
|
|
4.83 |
|
|
|
1,257 |
|
|
|
15 |
|
|
|
4.38 |
|
總投資證券 |
|
|
28,623 |
|
|
|
221 |
|
|
|
3.09 |
|
|
|
27,622 |
|
|
|
206 |
|
|
|
3.00 |
|
盈利資產總額 |
|
|
185,936 |
|
|
|
2,530 |
|
|
|
5.46 |
|
|
|
184,069 |
|
|
|
2,341 |
|
|
|
5.16 |
|
信貸損失準備 |
|
|
(1,985 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,938 |
) |
|
|
|
|
|
|
||||
現金和銀行到期款項 |
|
|
1,747 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,952 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他資產 |
|
|
18,678 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18,516 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
總資產 |
|
$ |
204,376 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
202,599 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
計息負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
計息存款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
儲蓄和利息支票存款 |
|
$ |
87,210 |
|
|
$ |
369 |
|
|
|
1.69 |
% |
|
$ |
88,053 |
|
|
$ |
277 |
|
|
|
1.28 |
% |
定期存款 |
|
|
16,009 |
|
|
|
150 |
|
|
|
3.77 |
|
|
|
11,630 |
|
|
|
89 |
|
|
|
3.11 |
|
有息存款總額 |
|
|
103,219 |
|
|
|
519 |
|
|
|
2.02 |
|
|
|
99,683 |
|
|
|
366 |
|
|
|
1.49 |
|
短期借款 |
|
|
7,539 |
|
|
|
96 |
|
|
|
5.11 |
|
|
|
4,994 |
|
|
|
58 |
|
|
|
4.69 |
|
長期借款 |
|
|
7,516 |
|
|
|
102 |
|
|
|
5.43 |
|
|
|
6,511 |
|
|
|
85 |
|
|
|
5.27 |
|
計息負債總額 |
|
|
118,274 |
|
|
|
717 |
|
|
|
2.43 |
|
|
|
111,188 |
|
|
|
509 |
|
|
|
1.86 |
|
無息存款 |
|
|
56,180 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
61,854 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他負債 |
|
|
4,237 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4,180 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
總負債 |
|
|
178,691 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
177,222 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
股東權益 |
|
|
25,685 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
25,377 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
總負債和股東權益 |
|
$ |
204,376 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
202,599 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.03 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.30 |
|
||||
無息資金捐款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
.88 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
.74 |
|
||||
淨利息收入/盈利資產利潤率 |
|
|
|
|
$ |
1,813 |
|
|
|
3.91 |
% |
|
|
|
|
$ |
1,832 |
|
|
|
4.04 |
% |
||
按應税當量計算，2024年第一季度的淨利息收入為16.9億美元，而2023年第四季度和第一季度的淨利息收入分別為17.4億美元和18.3億美元。最近一個季度淨利息收入的下降反映了與2023年第四季度相比下降了9個基點，與去年同期相比下降了52個基點，即以平均盈利資產的年化百分比表示的應税等值淨利息收入，最近一個季度降至3.52%。與2023年第四季度和第一季度相比，2024年第一季度的淨息差較低，這主要反映了相對較高的利率環境，這導致計息存款產品的利率和借款利率的增長超過了本公司生息資產收益率的增長。儘管聯邦公開市場委員會自2023年7月以來沒有提高過聯邦基金目標利率，但利率一直居高不下，該公司經歷了市場上對客户存款的競爭加劇，以及這些存款的組合轉向成本更高的計息產品，包括定期存款。該公司還改變了其他資金來源的使用，包括借款和經紀存款的安排。最近一個季度的平均短期和長期借款合計增加了29億美元，增幅為23%，而平均經紀存款比2023年第四季度減少了7.36億美元，增幅為5%。與2023年第一季度相比，平均短期和長期借款合計增加了45億美元，增幅為39%，最近一季度的平均經紀存款增加了52億美元，增幅為64%。
- 42 -
借貸活動
下表彙總了2024年第一季度的平均未償還貸款和租賃以及投資組合主要組成部分在可比期間的百分比變化。
平均貸款和租賃
|
|
|
|
|
百分比變化自 |
|
||||||
(百萬美元) |
|
2024年第一季度 |
|
|
2023年第四季度 |
|
|
2023年第一季度 |
|
|||
工商業 |
|
$ |
56,821 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
8 |
% |
商業地產 |
|
|
32,696 |
|
|
|
-2 |
|
|
|
-7 |
|
住宅房地產 |
|
|
23,136 |
|
|
|
-1 |
|
|
|
-3 |
|
消費者： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
娛樂金融 |
|
|
10,306 |
|
|
|
5 |
|
|
|
13 |
|
汽車 |
|
|
4,177 |
|
|
|
6 |
|
|
|
-6 |
|
房屋淨值額度和貸款 |
|
|
4,597 |
|
|
|
-1 |
|
|
|
-7 |
|
其他 |
|
|
2,063 |
|
|
|
-2 |
|
|
|
3 |
|
總消費額 |
|
|
21,143 |
|
|
|
3 |
|
|
|
3 |
|
總計 |
|
$ |
133,796 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
1 |
% |
2024年第一季度平均貸款和租賃總額為1338億美元，比2023年第四季度增加10億美元或1%。
平均貸款和租賃比2023年同期的1320億美元增加了18億美元，增幅為1%。
- 43 -
投資活動
2024年第一季度，投資證券投資組合平均為286億美元，分別比2023年第四季度和第一季度增加11億美元和9.65億美元。與2023年第四季度和去年同期相比，最近一個季度的平均餘額較高，反映出在截至2024年3月31日的三個月期間購買了41億美元的債務證券。這些購買主要是美國國債和政府發行或擔保的固定利率抵押貸款支持證券。在截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三個月內，沒有大幅出售投資證券。本公司根據紐約聯邦住房貸款機構和紐約聯邦儲備銀行的未償還借款金額和可用信貸額度，定期增持和減少其持有的這些實體的股本。
投資證券組合主要由政府發行或擔保的住房抵押貸款支持證券以及較短期的美國國債和聯邦機構票據組成，但也包括商業抵押貸款支持證券和市政債券。於購買投資證券時，本公司會考慮其流動資金狀況及整體利率風險狀況，以及相對於承擔的風險(包括預付款項)的預期回報是否足夠。由於利率和利差的變動、流動性需求的變化、實際或預期的提前還款、與特定證券相關的信用風險，或由於與業務合併相關的投資證券組合重組，公司可能會偶爾出售投資證券。本公司持有的投資證券的數額受以下因素的影響：與另類投資相比的可用收益、對貸款的需求(通常收益高於投資證券)、持續償還、存款水平以及對流動性和資產負債表規模的管理以及由此產生的資本比率。
該公司定期審查其債務投資證券的價值是否低於攤銷成本，這可能表明與信貸有關的損失。根據這些審查，在截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三個月內，沒有確認任何與信貸相關的債務投資證券損失。關於投資證券公允價值的進一步討論包括在“資本”的標題下。有關投資證券組合的其他資料載於財務報表附註3及12。
其他盈利資產包括銀行的計息存款、交易賬户資產、出售的聯邦基金和轉售證券的協議。在最近完成的季度裏，這些其他盈利資產的平均規模為308億美元，而截至2023年12月31日和2023年3月31日的三個月分別為303億美元和244億美元。在截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三個月裏，銀行的計息存款平均分別為306億美元、302億美元和243億美元。在這兩個日期，銀行的計息存款主要由紐約聯邦儲備銀行的存款組成。一般而言，這些存款的水平往往因零售和商業客户存款、與信託有關的存款以及投資證券或借款的增加或到期日的變化而波動。
資金活動—存款
該公司最重要的資金來源是核心存款。本公司將25萬美元或以下的無息存款、有息交易賬户、儲蓄存款和定期存款視為核心存款。該公司的分行網絡是其核心存款的主要來源，這些存款的利率通常低於可比期限的批發基金。截至2024年3月31日的季度，平均核心存款總額為1,474億美元，佔平均收益資產的76%，而截至2023年12月31日和2023年3月31日的季度分別為1,476億美元和1,520億美元，佔平均收益資產的77%和83%。與2023年第一季度相比，最近兩個季度的核心存款水平較低，反映出資金來源的組合發生了變化，包括來自其他存款來源的資金，如與分行有關的定期存款超過25萬美元和經紀存款。最近一個季度，經紀儲蓄和計息交易賬户以及經紀定期存款賬户的平均規模分別為80億美元和52億美元，而2023年第四季度分別為67億美元和73億美元，2023年第一季度分別為34億美元和46億美元。未來可能會根據市場狀況，包括客户和其他投資者對這些存款的需求，以及當時從其他來源獲得的資金成本，增加額外的經紀存款。下表分析了平均存款各組成部分的季度變化。
- 44 -
平均存款
|
|
|
|
|
百分比變化自 |
|
||||||
(百萬美元) |
|
2024年第一季度 |
|
|
2023年第四季度 |
|
|
2023年第一季度 |
|
|||
無息存款 |
|
$ |
48,615 |
|
|
|
-3 |
% |
|
|
-21 |
% |
儲蓄和利息支票存款 |
|
|
86,837 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
定期存款250，000美元或以下 |
|
|
11,985 |
|
|
|
11 |
|
|
|
117 |
|
核心存款共計 |
|
|
147,437 |
|
|
|
— |
|
|
-3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
定期存款超過250,000美元 |
|
|
3,405 |
|
|
|
7 |
|
|
|
130 |
|
中介存款 |
|
|
13,223 |
|
|
-5 |
|
|
|
64 |
|
|
總存款 |
|
$ |
164,065 |
|
|
|
— |
% |
|
|
2 |
% |
最近一個季度的平均存款為1641億美元，比2023年第四季度的1647億美元減少了6.48億美元。
平均存款比去年同期的1,615億美元增加了25億美元。
- 45 -
附表按細分彙總了截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的季度平均總存款的組成部分。
按細分市場劃分的平均存款
(百萬美元) |
|
商業銀行 |
|
|
零售銀行 |
|
|
機構服務和財富管理 |
|
|
所有其他 |
|
|
總計 |
|
|||||
截至2024年3月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
無息存款 |
|
$ |
13,459 |
|
|
$ |
25,380 |
|
|
$ |
9,081 |
|
|
$ |
695 |
|
|
$ |
48,615 |
|
儲蓄和利息支票存款 |
|
|
29,721 |
|
|
|
51,274 |
|
|
|
7,131 |
|
|
|
6,741 |
|
|
|
94,867 |
|
定期存款 |
|
|
353 |
|
|
|
14,995 |
|
|
|
37 |
|
|
|
5,198 |
|
|
|
20,583 |
|
總計 |
|
$ |
43,533 |
|
|
$ |
91,649 |
|
|
$ |
16,249 |
|
|
$ |
12,634 |
|
|
$ |
164,065 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
截至2023年12月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
無息存款 |
|
$ |
14,527 |
|
|
$ |
26,474 |
|
|
$ |
8,477 |
|
|
$ |
646 |
|
|
$ |
50,124 |
|
儲蓄和利息支票存款 |
|
|
28,702 |
|
|
|
51,941 |
|
|
|
6,728 |
|
|
|
5,994 |
|
|
|
93,365 |
|
定期存款 |
|
|
425 |
|
|
|
13,507 |
|
|
|
31 |
|
|
|
7,261 |
|
|
|
21,224 |
|
總計 |
|
$ |
43,654 |
|
|
$ |
91,922 |
|
|
$ |
15,236 |
|
|
$ |
13,901 |
|
|
$ |
164,713 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
截至2023年3月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
無息存款 |
|
$ |
20,206 |
|
|
$ |
30,552 |
|
|
$ |
10,363 |
|
|
$ |
733 |
|
|
$ |
61,854 |
|
儲蓄和利息支票存款 |
|
|
22,263 |
|
|
|
54,650 |
|
|
|
7,957 |
|
|
|
3,183 |
|
|
|
88,053 |
|
定期存款 |
|
|
330 |
|
|
|
6,667 |
|
|
|
13 |
|
|
|
4,620 |
|
|
|
11,630 |
|
總計 |
|
$ |
42,799 |
|
|
$ |
91,869 |
|
|
$ |
18,333 |
|
|
$ |
8,536 |
|
|
$ |
161,537 |
|
融資活動—借款
下表總結了公司短期和長期借款便利和票據計劃利用的平均餘額。
平均借款
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||
|
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
3月31日， |
|
|||
(百萬美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|||
短期借款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
購買的聯邦基金和回購協議 |
|
$ |
307 |
|
|
$ |
404 |
|
|
$ |
364 |
|
聯邦住房金融局取得進展 |
|
|
5,921 |
|
|
|
4,752 |
|
|
|
4,630 |
|
短期借款總額 |
|
$ |
6,228 |
|
|
$ |
5,156 |
|
|
$ |
4,994 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
長期借款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
高級筆記 |
|
$ |
6,418 |
|
|
$ |
5,863 |
|
|
$ |
4,979 |
|
聯邦住房金融局取得進展 |
|
|
1,323 |
|
|
|
5 |
|
|
|
5 |
|
附屬票據 |
|
|
977 |
|
|
|
989 |
|
|
|
980 |
|
次級債券 |
|
|
540 |
|
|
|
539 |
|
|
|
537 |
|
資產擔保票據 |
|
|
505 |
|
|
|
495 |
|
|
|
— |
|
其他 |
|
|
10 |
|
|
|
10 |
|
|
|
10 |
|
長期借款總額 |
|
|
9,773 |
|
|
|
7,901 |
|
|
|
6,511 |
|
借入資金總額 |
|
$ |
16,001 |
|
|
$ |
13,057 |
|
|
$ |
11,505 |
|
該公司還利用銀行、FHLB、紐約FRB和其他機構的借貸能力作為資金來源。短期借款是指簽訂時合同期限為一年或以下的安排。與2023年第四季度和去年同期第一季度相比，2024年第一季度的短期借款水平較高，反映了公司對流動性的管理。
在截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三個月裏，長期借款平均分別為98億美元、79億美元和65億美元。2024年2月，M&T銀行從紐約FHLB預付了20億美元，2025年2月到期，利率為SOFR加25個基點，每季度支付一次，直至到期。2024年3月，M&T發行了8.5億美元的優先票據，2032年3月到期，每半年支付6.08%的固定利率，直到2031年3月，之後將按季度支付SOFR加2.26%，直到到期。同樣在2024年3月，M&T銀行發行了5.11億美元的汽車貸款擔保資產支持票據，加權平均估計壽命約為兩年，當時加權平均利率為5.29%
- 46 -
證券化。借款工具使用量的增加反映了該公司的戰略，即使其批發融資選擇多樣化，以提供長期資金穩定，併為擬議的法規做準備，這些法規列舉了M&T公司2023年年報第一部分第1項所述的某些長期債務要求。
有關借款的其他資料載於財務報表附註5和附註11。
淨息差
淨利息收入可能會受到本公司盈利資產和計息負債構成變化以及利率和利差變化的影響。淨息差，即盈利資產的應税等值收益率與計息負債利率之間的差額，最近一個季度為2.48%，比2023年第四季度的2.56%下降了8個基點。與2023年第四季度相比，淨息差的下降反映了平均借款水平的上升，但投資證券的利率上升部分抵消了這一影響。2024年第一季度的收益資產收益率為5.74%，比2023年第四季度的5.73%上升了1個基點。最近一個季度的計息負債利率為3.26%，而2023年第四季度的利率為3.17%。2023年第一季度，淨息差為3.30%，盈利資產收益率為5.16%，計息負債支付率為1.86%。與2023年第一季度相比，最近一個季度的淨息差下降反映出2023年前三個季度利率普遍上升導致計息負債(主要是計息存款)利率上升的影響，這超過了貸款和租賃、紐約聯邦儲備銀行存款和投資證券的更高收益。
淨無息資金主要由無息活期存款和股東權益組成，部分被銀行擁有的人壽保險和非盈利資產所抵消，包括商譽和核心存款以及其他無形資產。2024年第一季度，淨無息資金平均為617億美元，而2023年第四季度為629億美元，去年同期為729億美元。與2023年第四季度和第一季度相比，最近一個季度平均淨免息資金水平較低，主要是因為無息存款平均餘額下降，部分抵消了留存收益中普通股股東權益的增加，扣除普通股和優先股股息後的淨額。2024年第一季度，無息存款平均為486億美元，而2023年第四季度為501億美元，2023年第一季度為619億美元。自2023年第一季度以來，平均無息存款的下降反映出客户對錶外投資產品的使用，以及隨着利率上升存款轉向計息賬户。2024年第一季度，淨免息資金對淨息差的貢獻為1.04%，而2023年第四季度和2023年第一季度分別為1.05%和.74%。與2023年第一季度相比，最近兩個季度淨免息資金對淨息差的貢獻有所增加，這反映出用於評估淨無息資金的計息負債的利率較高。
2024年第一季度，公司的淨息差為3.52%，而2023年第四季度為3.61%，上年同期為4.04%，反映了本文所述的淨息差變化和淨免息資金的貢獻。較高的利率環境導致公司資金來源支付的利率上升，超過了盈利資產收益率的上升。未來市場利率或利差的變化，以及公司盈利資產和有息負債投資組合的變化導致利差的變化，可能會影響公司的淨利息收入和淨利差。
管理層通過預測幾種利率情景下的淨利息收入來評估未來利率和利差變化的潛在影響。在管理利率風險時，本公司利用利率互換協議修改其部分盈利資產和計息負債的重新定價特徵。根據該等利率互換協議的條款，本公司按固定利率收取未償還名義金額的款項，並按浮動利率支付款項。這些協議產生的定期結算金額反映在盈利資產的收益率或計息負債的利率中。本公司訂立遠期利率掉期協議，主要是為了對衝預期於未來期間的利率風險。下表彙總了在2024年3月31日和2023年12月31日為利率風險管理目的而達成的利率互換協議的信息。
- 47 -
利率互換收益—作為套期保值
|
|
名義金額 |
|
|
平均值 |
|
|
加權的- |
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
向前— |
|
|
|
|
|
成熟性 |
|
|
平均費率 |
|
|||||||||
(百萬美元) |
|
主動型 |
|
|
啟動 |
|
|
總計 |
|
|
(在 年) |
|
|
固定 |
|
|
變量 |
|
||||||
2024年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
公允價值對衝： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
固定利率長期借款 |
|
$ |
2,000 |
|
|
$ |
1,850 |
|
|
$ |
3,850 |
|
|
|
5.9 |
|
|
|
3.48 |
% |
|
|
5.51 |
% |
現金流對衝： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
浮動利率商業利息支付 |
|
|
17,477 |
|
|
|
5,950 |
|
|
|
23,427 |
|
|
|
1.7 |
|
|
3.38 |
|
|
5.33 |
|
||
*總計 |
|
$ |
19,477 |
|
|
$ |
7,800 |
|
|
$ |
27,277 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
|
|
|
|
||
2023年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
公允價值對衝： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
固定利率長期借款 |
|
$ |
2,000 |
|
|
$ |
1,000 |
|
|
$ |
3,000 |
|
|
|
5.8 |
|
|
|
3.45 |
% |
|
|
5.62 |
% |
現金流對衝： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
浮動利率商業利息支付 |
|
|
14,977 |
|
|
|
9,000 |
|
|
|
23,977 |
|
|
|
1.7 |
|
|
3.45 |
|
|
5.36 |
|
||
*總計 |
|
$ |
16,977 |
|
|
$ |
10,000 |
|
|
$ |
26,977 |
|
|
|
2.2 |
|
|
|
|
|
|
|
||
有關利率掉期協議公允價值的信息載於財務報表附註10。為利率風險管理目的而簽訂的利率掉期協議的平均名義金額（不包括本季度未生效的前瞻性利率掉期協議）、對淨利息收入和保證金的相關影響以及這些掉期協議支付或收到的加權平均利率如下表所示。
利率互換協議-對淨利息收入的影響
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||||||||||
. |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||
(百萬美元) |
|
金額 |
|
|
評級(A) |
|
|
金額 |
|
|
評級(A) |
|
||||
增加(減少)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入（現金流量對衝） |
|
$ |
(87 |
) |
|
|
-.18 |
% |
|
$ |
(59 |
) |
|
|
-.13 |
% |
利息支出（公允價值對衝） |
|
|
13 |
|
|
|
.04 |
|
|
|
10 |
|
|
|
.04 |
|
淨利息收入/利潤率 |
|
$ |
(100 |
) |
|
|
-.21 |
% |
|
$ |
(69 |
) |
|
|
-.15 |
% |
平均名義金額（b） |
|
$ |
19,202 |
|
|
|
|
|
$ |
11,069 |
|
|
|
|
||
收到率（c） |
|
|
|
|
|
3.32 |
% |
|
|
|
|
|
2.68 |
% |
||
支付率（c） |
|
|
|
|
|
5.38 |
|
|
|
|
|
|
5.17 |
|
||
信貸損失準備
計入信貸損失準備金，以調整撥備水平，以反映基於截至每個報告日期的經濟預測的預期信貸損失。2024年第一季度記錄的信貸損失準備金為2億美元，而2023年第四季度為2.25億美元，去年同期為1.2億美元。與2023年第一季度相比，最近兩個季度的信貸損失撥備相對較高，反映出商業房地產價值下降和利率上升導致對商業借款人(包括非汽車經銷商和醫療設施)的貸款表現惡化，以及M&T商業、工業和消費貸款組合中某些行業的增長。S 2024年第一季度的淨沖銷總額為1.38億美元，而2023年S第四季度的淨沖銷總額為1.48億美元，去年同期為7,000萬美元。與上一季度相比，2024年第一季度較低的淨撇賬水平包括商業房地產貸款淨撇賬的下降，但商業、工業和消費貸款的淨撇賬增加部分抵消了這一下降。與去年同期相比，最近一個季度的淨沖銷反映出商業、工業和消費貸款淨沖銷水平較高。
- 48 -
下表彙總了按貸款類型分列的淨沖銷情況以及按年率計算的這類平均貸款的百分比。
淨沖銷（回收）信息
|
|
2024年第一季度 |
|
|
2023年第四季度 |
|
|
2023年第一季度 |
|
|||||||||||||||
(百萬美元) |
|
淨沖銷(回收) |
|
|
平均貸款的年化百分比 |
|
|
淨沖銷(回收) |
|
|
平均貸款的年化百分比 |
|
|
淨沖銷(回收) |
|
|
平均貸款的年化百分比 |
|
||||||
工商業 |
|
$ |
73 |
|
|
|
.51 |
% |
|
$ |
42 |
|
|
|
.30 |
% |
|
$ |
10 |
|
|
|
.08 |
% |
房地產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
商業廣告 |
|
|
8 |
|
|
|
.13 |
|
|
|
63 |
|
|
|
.98 |
|
|
|
28 |
|
|
|
.43 |
|
住宅建築商和開發商 |
|
|
— |
|
|
|
.03 |
|
|
|
— |
|
|
|
.10 |
|
|
|
2 |
|
|
|
.48 |
|
其他商業性建築 |
|
|
11 |
|
|
|
.69 |
|
|
|
7 |
|
|
|
.39 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
-.09 |
|
住宅 |
|
|
— |
|
|
|
-.01 |
|
|
|
3 |
|
|
|
.07 |
|
|
|
1 |
|
|
|
.01 |
|
住宅-有限的文件 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
-.01 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
消費者： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
房屋淨值額度和貸款 |
|
|
— |
|
|
|
.02 |
|
|
|
— |
|
|
|
.04 |
|
|
|
— |
|
|
|
.04 |
|
娛樂金融 |
|
|
21 |
|
|
|
.80 |
|
|
|
18 |
|
|
|
.72 |
|
|
|
11 |
|
|
|
.50 |
|
汽車 |
|
|
5 |
|
|
|
.46 |
|
|
|
3 |
|
|
|
.32 |
|
|
|
2 |
|
|
|
.21 |
|
其他 |
|
|
20 |
|
|
|
4.03 |
|
|
|
12 |
|
|
|
2.14 |
|
|
|
18 |
|
|
|
3.51 |
|
總計 |
|
$ |
138 |
|
|
|
.42 |
% |
|
$ |
148 |
|
|
|
.44 |
% |
|
$ |
70 |
|
|
|
.22 |
% |
資產質量
不良資產和某些逾期貸款數據以及信用質量比率的摘要見下表。
非抵押資產和逾期貸款數據
(百萬美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|||
非權責發生制貸款 |
|
$ |
2,302 |
|
|
$ |
2,166 |
|
|
$ |
2,557 |
|
房地產和其他止贖資產 |
|
|
38 |
|
|
|
39 |
|
|
|
44 |
|
不良資產總額 |
|
$ |
2,340 |
|
|
$ |
2,205 |
|
|
$ |
2,601 |
|
累計逾期90天或以上的貸款(A) |
|
$ |
297 |
|
|
$ |
339 |
|
|
$ |
407 |
|
以上總額中包括政府擔保貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
非應計貸款 |
|
$ |
62 |
|
|
$ |
53 |
|
|
$ |
42 |
|
逾期90天或以上的應計貸款（a） |
|
|
244 |
|
|
|
298 |
|
|
|
306 |
|
貸款逾期30-89天 |
|
|
1,410 |
|
|
|
1,724 |
|
|
|
1,892 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
非應計貸款佔淨貸款和租賃總額的比例 |
|
|
1.71 |
% |
|
|
1.62 |
% |
|
|
1.92 |
% |
不良資產與淨貸款總額之比， |
|
|
1.73 |
|
|
|
1.64 |
|
|
|
1.96 |
|
逾期90天或以上的應計貸款 |
|
|
.22 |
|
|
|
.25 |
|
|
|
.31 |
|
貸款淨額和租賃總額超過30-89天的貸款 |
|
|
1.04 |
|
|
|
1.29 |
|
|
|
1.42 |
|
截至2024年3月31日，非權責發生貸款為23億美元，比2023年12月31日高出1.36億美元，比2023年3月31日低2.55億美元。與上一季度末相比，最近一個季度末的非應計貸款水平較高，這主要是由於商業和工業非應計貸款的增加，其中最明顯的是對非汽車金融交易商以及製造業和服務業的貸款，但商業房地產非應計貸款的減少部分抵消了這一增長。與去年同期相比，2024年3月31日的非應計貸款減少，主要是由於商業房地產非應計貸款(包括淨撇賬)和住宅房地產非應計貸款水平較低，但商業和工業非應計貸款的增加部分抵消了這一下降。
- 49 -
政府擔保的貸款被歸類為逾期90天或以上的應計貸款，包括本公司提供的一至四筆家庭住宅按揭貸款，這些貸款被回購以降低相關的服務成本，包括要求提前支付尚未從個人抵押貸款人收到的本金和利息。儘管貸款是由本公司購買的，但適用的政府相關實體的保險或擔保仍然有效。本文所述由政府相關實體擔保的回購貸款的未償還本金餘額共計1.95億美元。 截至2024年3月31日，2023年12月31日為2.28億美元，2023年3月31日為2.42億美元。未得到政府相關實體擔保的逾期90天或更長時間的剩餘應計貸款被認為是向正在收回或續期的信譽良好的借款人發放的貸款。
在2024年3月31日和2023年12月31日，逾期30至89天的貸款中，約有73%的拖欠時間少於60天。截至2024年3月31日和2023年12月31日的逾期和非應計貸款的信息也包括在財務報表附註4中。
在正常業務過程中，本公司修改貸款，以最大限度地回收努力。本公司授予的修改類型通常包括本金延期和利率降低，但也可能包括其他類型的修改。本公司可向遇到財務困難的借款人提供該等經修訂條款。如果本公司預期不會收回根據貸款協議所欠的合同現金流量，則此類修改後的貸款可被視為非應計貸款。有關向有財政困難的借款人提供的貸款修訂的資料載於財務報表附註4。
該公司利用貸款評級系統來區分其商業和工業貸款以及商業房地產貸款的風險。違約預期較低的貸款被分配十個可能的“通過”貸款等級之一，而被確定為信用風險水平較高的特定貸款被歸類為“批評”。如果公司不再期望根據貸款協議的合同條款收回所有金額，或者貸款拖欠90天或更長時間，則被批評的貸款可能被歸類為“非應計項目”。
不同地區的業務線人員在公司信用風險人員的支持和審查下，根據他們對個別借款人的詳細瞭解以及他們對各自地區情況變化對該等借款人的影響的判斷，審查和重新分配貸款等級。該公司的政策是，至少每年從與PASS級貸款和執行的額外分析相關的商業借款人那裏獲得最新的財務信息。公司的中央信用風險部門人員每季度審查所有受到批評的超過500萬美元的商業和工業貸款以及商業房地產貸款，以確定所分配的貸款等級的適當性，包括貸款應報告為應計貸款還是非應計貸款。對於受到批評的非應計項目貸款，還會與信貸員及其經理、鍛鍊專家和高級管理層舉行額外的會議，討論每一種關係。在分析受批評的貸款時，將審查借款人特定的信息，包括經營業績、未來現金流、最近的事態發展和借款人的前景，以及其他相關數據。考慮到抵押品估值和其他因素，以及公司可能採取的行動，對潛在虧損的時間和程度進行了考慮。
定期對由於當前或預期的經濟狀況而面臨更高信用風險的貸款組合部分進行有針對性的貸款審查。這種審查的目的是確定這些投資組合的趨勢，併為投資組合的風險限制和減少損失的戰略提供信息。2024年第一季度的商業環境繼續受到通脹壓力和利率上升的影響。這些條件影響了許多借款人，特別是那些在酒店、寫字樓、零售、多户家庭和醫療保健行業擁有投資者所有的商業房地產貸款的借款人，包括與建築相關的融資，以及向非汽車經銷商以及製造業和運輸業提供的商業和工業貸款。在2023年和2024年，該公司完成了有針對性的貸款審查，涵蓋其大部分投資者擁有的商業房地產投資組合，包括建築貸款，重點是批評貸款和未來12個月到期的貸款。這些貸款的主要償還來源通常是向投資者/借款人支付的租户租金。受某些人口結構變化影響的職位空缺和較高的利率導致當前和預期的未來償債覆蓋率較低，這已經並可能繼續影響借款人支付現有貸款的能力。償債覆蓋率降低和商業房地產價值下降也影響了借款人在貸款到期日為其債務進行再融資的能力。因此，受到了批評
- 50 -
截至2024年3月31日，投資者擁有的商業房地產貸款仍高達85億美元，佔此類貸款的26%；截至2023年12月31日，投資者擁有的商業房地產貸款仍高達88億美元，佔此類貸款的27%。截至2024年3月31日和2023年12月31日，投資者擁有的商業房地產貸款分別佔批評貸款總額的66%和70%。在2024年3月31日和2023年12月31日，投資者擁有的商業房地產貸款的加權平均LTV比率約為56%。截至2024年3月31日，投資者所有的商業房地產獲得的受批評貸款的加權平均LTV比率約為62%，2023年12月31日約為61%。
本公司監測其商業房地產貸款的集中度，作為其一級資本加上其允許的信貸損失撥備的百分比，與用於區分受監管金融機構之間的此類集中度的指標一致。根據監管指引的規定，這一指標不包括被視為業主自用的商業房地產擔保的貸款，但包括某些其他貸款，如房地產投資信託基金的貸款，這些貸款被歸類為商業貸款和工業貸款。截至2024年3月31日，該公司的商業房地產貸款集中度約為一級資本的176%，外加其允許的信貸損失撥備，而2023年12月31日為183%。在整個2023年和2024年第一季度，該公司降低了投資者擁有的商業房地產貸款的相對集中度。
下表按物業類型彙總了商業和工業貸款以及租賃的未償還餘額和相關批評餘額，分別按物業類型分列。
商業和工業信貸
|
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
|
傑出的 |
|
|
被批評的應計 |
|
|
被批評的非應計項目 |
|
|
總批評數 |
|
|
傑出的 |
|
|
被批評的應計 |
|
|
被批評的非應計項目 |
|
|
總批評數 |
|
||||||||
工商業除外 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
金融和保險 |
|
|
$ |
10,538 |
|
|
$ |
261 |
|
|
$ |
37 |
|
|
$ |
298 |
|
|
$ |
10,679 |
|
|
$ |
346 |
|
|
$ |
3 |
|
|
$ |
349 |
|
服務 |
|
|
|
7,180 |
|
|
|
260 |
|
|
|
130 |
|
|
|
390 |
|
|
|
6,715 |
|
|
|
295 |
|
|
|
100 |
|
|
|
395 |
|
汽車及康樂設施 |
|
|
|
6,268 |
|
|
|
525 |
|
|
|
109 |
|
|
|
634 |
|
|
|
6,242 |
|
|
|
164 |
|
|
|
51 |
|
|
|
215 |
|
製造業 |
|
|
|
6,226 |
|
|
|
616 |
|
|
|
122 |
|
|
|
738 |
|
|
|
5,981 |
|
|
|
549 |
|
|
|
65 |
|
|
|
614 |
|
批發 |
|
|
|
3,955 |
|
|
|
268 |
|
|
|
34 |
|
|
|
302 |
|
|
|
3,803 |
|
|
|
180 |
|
|
|
45 |
|
|
|
225 |
|
交通、通信、 |
|
|
|
3,525 |
|
|
|
233 |
|
|
|
70 |
|
|
|
303 |
|
|
|
3,342 |
|
|
|
195 |
|
|
|
71 |
|
|
|
266 |
|
零售 |
|
|
|
2,893 |
|
|
|
83 |
|
|
|
41 |
|
|
|
124 |
|
|
|
2,727 |
|
|
|
102 |
|
|
|
35 |
|
|
|
137 |
|
施工 |
|
|
|
2,089 |
|
|
|
176 |
|
|
|
68 |
|
|
|
244 |
|
|
|
2,092 |
|
|
|
173 |
|
|
|
62 |
|
|
|
235 |
|
健康服務 |
|
|
|
1,991 |
|
|
|
286 |
|
|
|
34 |
|
|
|
320 |
|
|
|
1,950 |
|
|
|
297 |
|
|
|
28 |
|
|
|
325 |
|
房地產投資者 |
|
|
|
1,618 |
|
|
|
195 |
|
|
|
4 |
|
|
|
199 |
|
|
|
1,684 |
|
|
|
189 |
|
|
|
4 |
|
|
|
193 |
|
其他 |
|
|
|
1,676 |
|
|
|
100 |
|
|
|
54 |
|
|
|
154 |
|
|
|
1,889 |
|
|
|
123 |
|
|
|
50 |
|
|
|
173 |
|
商業和工業共計 |
|
|
$ |
47,959 |
|
|
$ |
3,003 |
|
|
$ |
703 |
|
|
$ |
3,706 |
|
|
$ |
47,104 |
|
|
$ |
2,613 |
|
|
$ |
514 |
|
|
$ |
3,127 |
|
按行業分類的自有房地產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
服務 |
|
|
$ |
2,122 |
|
|
$ |
140 |
|
|
$ |
51 |
|
|
$ |
191 |
|
|
$ |
2,162 |
|
|
$ |
154 |
|
|
$ |
51 |
|
|
$ |
205 |
|
汽車及康樂設施 |
|
|
|
1,922 |
|
|
|
45 |
|
|
|
9 |
|
|
|
54 |
|
|
|
1,867 |
|
|
|
10 |
|
|
|
7 |
|
|
|
17 |
|
零售 |
|
|
|
1,587 |
|
|
|
132 |
|
|
|
14 |
|
|
|
146 |
|
|
|
1,541 |
|
|
|
107 |
|
|
|
13 |
|
|
|
120 |
|
批發 |
|
|
|
944 |
|
|
|
48 |
|
|
|
3 |
|
|
|
51 |
|
|
|
940 |
|
|
|
28 |
|
|
|
2 |
|
|
|
30 |
|
製造業 |
|
|
|
837 |
|
|
|
58 |
|
|
|
29 |
|
|
|
87 |
|
|
|
842 |
|
|
|
64 |
|
|
|
24 |
|
|
|
88 |
|
房地產投資者 |
|
|
|
795 |
|
|
|
24 |
|
|
|
16 |
|
|
|
40 |
|
|
|
818 |
|
|
|
26 |
|
|
|
12 |
|
|
|
38 |
|
健康服務 |
|
|
|
639 |
|
|
|
53 |
|
|
|
22 |
|
|
|
75 |
|
|
|
656 |
|
|
|
55 |
|
|
|
26 |
|
|
|
81 |
|
其他 |
|
|
|
1,092 |
|
|
|
33 |
|
|
|
17 |
|
|
|
50 |
|
|
|
1,080 |
|
|
|
32 |
|
|
|
21 |
|
|
|
53 |
|
業主自用房地產共計 |
|
|
|
9,938 |
|
|
|
533 |
|
|
|
161 |
|
|
|
694 |
|
|
|
9,906 |
|
|
|
476 |
|
|
|
156 |
|
|
|
632 |
|
總計 |
|
|
$ |
57,897 |
|
|
$ |
3,536 |
|
|
$ |
864 |
|
|
$ |
4,400 |
|
|
$ |
57,010 |
|
|
$ |
3,089 |
|
|
$ |
670 |
|
|
$ |
3,759 |
|
- 51 -
商業房地產貸款
|
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
|
傑出的 |
|
|
被批評的應計 |
|
|
被批評的非應計項目 |
|
|
總批評數 |
|
|
傑出的 |
|
|
被批評的應計 |
|
|
被批評的非應計項目 |
|
|
總批評數 |
|
||||||||
按財產類型分列的永久性融資： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
公寓/多户住宅 |
|
|
$ |
6,441 |
|
|
$ |
1,003 |
|
|
$ |
112 |
|
|
$ |
1,115 |
|
|
$ |
6,165 |
|
|
$ |
1,184 |
|
|
$ |
115 |
|
|
$ |
1,299 |
|
零售業/服務業 |
|
|
|
5,795 |
|
|
|
1,039 |
|
|
|
229 |
|
|
|
1,268 |
|
|
|
5,912 |
|
|
|
1,075 |
|
|
|
227 |
|
|
|
1,302 |
|
辦公室 |
|
|
|
4,599 |
|
|
|
1,011 |
|
|
|
147 |
|
|
|
1,158 |
|
|
|
4,727 |
|
|
|
879 |
|
|
|
185 |
|
|
|
1,064 |
|
健康服務 |
|
|
|
3,626 |
|
|
|
1,409 |
|
|
|
177 |
|
|
|
1,586 |
|
|
|
3,615 |
|
|
|
1,364 |
|
|
|
117 |
|
|
|
1,481 |
|
酒店 |
|
|
|
2,485 |
|
|
|
485 |
|
|
|
175 |
|
|
|
660 |
|
|
|
2,510 |
|
|
|
496 |
|
|
|
210 |
|
|
|
706 |
|
工業/倉庫 |
|
|
|
1,925 |
|
|
|
133 |
|
|
|
13 |
|
|
|
146 |
|
|
|
2,034 |
|
|
|
224 |
|
|
|
13 |
|
|
|
237 |
|
其他 |
|
|
|
297 |
|
|
|
45 |
|
|
|
2 |
|
|
|
47 |
|
|
|
314 |
|
|
|
28 |
|
|
|
2 |
|
|
|
30 |
|
永久完全 |
|
|
|
25,168 |
|
|
|
5,125 |
|
|
|
855 |
|
|
|
5,980 |
|
|
|
25,277 |
|
|
|
5,250 |
|
|
|
869 |
|
|
|
6,119 |
|
建築/發展 |
|
|
|
7,248 |
|
|
|
2,419 |
|
|
|
144 |
|
|
|
2,563 |
|
|
|
7,726 |
|
|
|
2,527 |
|
|
|
174 |
|
|
|
2,701 |
|
總計 |
|
|
$ |
32,416 |
|
|
$ |
7,544 |
|
|
$ |
999 |
|
|
$ |
8,543 |
|
|
$ |
33,003 |
|
|
$ |
7,777 |
|
|
$ |
1,043 |
|
|
$ |
8,820 |
|
截至2024年3月31日和2023年12月31日，受到批評的商業和工業貸款以及商業房地產貸款總額分別為129億美元和126億美元。截至2024年3月31日，受批評貸款佔商業和工業及商業房地產貸款總額的14.3%，而2023年12月31日這一比例為14.0%。截至2024年3月31日和2023年12月31日，永久金融商業房地產貸款分別佔批評貸款總額的46%和49%，而商業和工業貸款分別佔34%和30%，建築貸款分別佔20%和21%。2023年12月31日至2024年3月31日期間，向非汽車金融經銷商以及製造業、批發和運輸公司提供的貸款主要導致商業和工業貸款增加6.41億美元。
本公司有關住宅房地產抵押貸款的損失識別和估算技術參考了擔保公司住宅房地產貸款的抵押品所在國家特定地區的貸款業績和房價數據。對於住宅房地產相關貸款，包括房屋淨值貸款和信用額度，貸款餘額超過抵押貸款的物業可變現淨值的部分，在貸款拖欠150天時註銷。這種沖銷是基於最近從外部各方獲得的價值跡象，這些價值通常是在貸款成為非應計項目後不久獲得的。對申請破產的消費者的貸款通常在公司接到此類申請的通知後不久按估計的抵押品淨值註銷。有限文件第一留置權抵押貸款是指由住宅房地產擔保的貸款，與更傳統的貸款相比，這種貸款在起源時通常包括某種形式的有限借款人文件要求。本公司不再發放有限單據貸款。至於次級留置權貸款，在本公司所知的範圍內，如果相關的優先留置權貸款因拖欠付款而處於非應計狀態，即使該優先留置權貸款不屬於本公司所有，本公司擁有的初級留置權貸款或額度也將處於非應計狀態。在監控其房屋淨值投資組合的信貸質量以確定信貸損失撥備時，本公司審查拖欠和非應計項目信息，並考慮最近的沖銷經驗。在評估個別房屋淨值貸款及信貸額度以作撇賬及釐定信貸損失撥備時，本公司會考慮與抵押品財產有關的任何第一留置權頭寸的所需償還。下表列出了以住宅房地產為抵押的貸款地點的信息。
- 52 -
以住宅地產作抵押的非固定貸款
|
|
2024年3月31日 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
非應計項目 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
百分比 |
|
|||
|
|
傑出的 |
|
|
|
|
|
傑出的 |
|
|||
(百萬美元) |
|
餘額 |
|
|
餘額 |
|
|
餘額 |
|
|||
住宅按揭貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
紐約 |
|
$ |
6,625 |
|
|
$ |
85 |
|
|
|
1.28 |
% |
中大西洋(A) |
|
|
6,605 |
|
|
|
57 |
|
|
|
.86 |
|
新英格蘭(B) |
|
|
6,010 |
|
|
|
43 |
|
|
|
.72 |
|
其他 |
|
|
2,952 |
|
|
|
17 |
|
|
|
.58 |
|
*總計 |
|
$ |
22,192 |
|
|
$ |
202 |
|
|
|
.91 |
% |
有限文件第一留置權抵押貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
紐約 |
|
$ |
403 |
|
|
$ |
24 |
|
|
|
5.81 |
% |
中大西洋(A) |
|
|
361 |
|
|
|
20 |
|
|
|
5.52 |
|
新英格蘭(B) |
|
|
84 |
|
|
|
7 |
|
|
|
8.76 |
|
其他 |
|
|
36 |
|
|
|
2 |
|
|
|
6.53 |
|
*總計 |
|
$ |
884 |
|
|
$ |
53 |
|
|
|
6.00 |
% |
第一留置權房屋淨值貸款和信用額度： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
紐約 |
|
$ |
815 |
|
|
$ |
17 |
|
|
|
2.06 |
% |
中大西洋(A) |
|
|
967 |
|
|
|
23 |
|
|
|
2.43 |
|
新英格蘭(B) |
|
|
456 |
|
|
|
6 |
|
|
|
1.25 |
|
其他 |
|
|
17 |
|
|
|
3 |
|
|
|
16.54 |
|
*總計 |
|
$ |
2,255 |
|
|
$ |
49 |
|
|
|
2.16 |
% |
初級留置權房屋淨值貸款和信用額度： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
紐約 |
|
$ |
767 |
|
|
$ |
16 |
|
|
|
2.15 |
% |
中大西洋(A) |
|
|
910 |
|
|
|
15 |
|
|
|
1.64 |
|
新英格蘭(B) |
|
|
600 |
|
|
|
7 |
|
|
|
1.11 |
|
其他 |
|
|
26 |
|
|
|
— |
|
|
|
.52 |
|
*總計 |
|
$ |
2,303 |
|
|
$ |
38 |
|
|
|
1.66 |
% |
影響公司信用損失經歷的因素包括影響企業和消費者的總體經濟狀況，但考慮到公司房地產貸款組合的規模，特別是住宅和商業房地產估值。商業房地產估值可能是高度主觀的，因為它們基於許多假設。此類估值可能會在相對較短的時間內受到商業氣候、經濟狀況、利率以及（在許多情況下）企業和其他不動產佔有者的運營結果的變化的顯着影響。同樣，住宅房地產估值可能受到住房趨勢、合理利率融資的可用性以及影響消費者的總體經濟狀況的影響。
下表按產品列出了處於非應計狀態的消費者貸款的比較摘要。
非正式消費者貸款
(百萬美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
房屋淨值額度和貸款 |
|
$ |
87 |
|
|
$ |
81 |
|
娛樂金融 |
|
|
30 |
|
|
|
36 |
|
汽車 |
|
|
13 |
|
|
|
14 |
|
其他 |
|
|
54 |
|
|
|
52 |
|
總計 |
|
$ |
184 |
|
|
$ |
183 |
|
- 53 -
信貸損失準備
管理層根據會計指導確定信貸損失準備，會計指導要求估計貸款和租賃組合剩餘合同期限內的當前預期信貸損失金額。本公司用以估計其信貸損失撥備的方法説明載於財務報表附註4。
在建立信貸損失準備時，本公司估計通過正常和有針對性的信用審查程序確定的特定問題信貸造成的損失，並對具有類似風險特徵的其他貸款和租賃的損失進行集體估計。為釐定信貸損失撥備水平，本公司按類別評估其貸款及租賃組合。在本公司對截至2024年3月31日的信貸損失準備的確定進行分析時，存在以下擔憂：通脹水平上升；金融服務市場潛在的流動性短缺和信貸緊縮；2024年剩餘時間經濟放緩或可能出現衰退；全球市場的動盪性質和可能影響美國經濟的國際經濟狀況；美聯儲對貨幣政策的定位；商業和住宅房地產價值的下行壓力，特別是在寫字樓、零售和醫療行業；利率上升和工資壓力影響商業借款人，包括非汽車金融交易商；借款人，尤其是商業房地產借款人，可能在多大程度上受到一般經濟狀況的負面影響；以及紐約州北部和賓夕法尼亞州中部地區持續停滯不前的人口和經濟增長(本公司約37%的貸款和租賃對象是紐約州和賓夕法尼亞州的客户)，這些都是歷史上落後於美國其他地區的。
本公司一般按集體基準估計具有類似風險特徵的貸款的當前預期信貸損失。為了估計預期損失，公司利用統計開發的模型來預測貸款組合剩餘合同期限的本金餘額，並通過合理和可支持的預測期確定估計的信貸損失。該公司對2024年3月31日和2023年12月31日貸款和租賃的當前預期信貸損失的估計方法包括利用宏觀經濟假設來預測兩年內合理和可支持的預測期內的損失。在預測期之後，該公司恢復了一年的較長期歷史虧損經驗，以估計剩餘合同期限內的預期信貸損失。對某些宏觀經濟變量的前瞻性估計是由M&T情景審查委員會確定的，該委員會由高級管理層、商業領袖和經濟學家組成。下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日使用的假設，這些假設是基於公司在準備對截至2024年3月31日和2023年12月31日的預期信貸損失進行估計時或接近這兩個日期時可獲得的信息。
信貸損失準備金宏觀經濟假設
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
第1年 |
|
|
第2年 |
|
|
累計 |
|
|
第1年 |
|
|
第2年 |
|
|
累計 |
|
||||||
全國失業率 |
|
|
4.4 |
% |
|
|
4.7 |
% |
|
|
|
|
|
4.4 |
% |
|
|
4.7 |
% |
|
|
|
||
實際GDP增長率 |
|
|
1.0 |
|
|
1.8 |
|
|
|
2.8 |
% |
|
|
.9 |
|
|
1.9 |
|
|
|
2.8 |
% |
||
商業地產價格 |
|
-6.9 |
|
|
5.5 |
|
|
-1.5 |
|
|
-9.1 |
|
|
4.8 |
|
|
-4.5 |
|
||||||
房價指數增長/ |
|
|
-2.0 |
|
|
|
.4 |
|
|
-1.6 |
|
|
-3.2 |
|
|
|
-.1 |
|
|
-3.3 |
|
|||
在確定信用損失撥備時，公司還考慮了投資組合集中度、經濟預測的不精確性、地緣政治條件和其他影響損失估計過程的風險因素的影響。關於經濟預測，公司評估了兩年合理且可支持的時期內出現替代經濟情景的可能性。一般來説，失業率上升或GDP、商業房地產價格或房價變化率下降可能會對預期信用損失產生不利影響，並可能導致信用損失備抵增加。前瞻性經濟預測存在固有的不精確性，未來事件可能與預測事件存在重大差異。考慮到此類不確定性，考慮了以下替代經濟情景來估計對建模信用損失的可能影響。
- 54 -
信用損失的備抵
|
|
2024年3月31日 |
|
|||||||||
|
|
第1年 |
|
|
第2年 |
|
|
累計 |
|
|||
潛在的經濟下行情景： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
全國失業率 |
|
|
6.5 |
% |
|
|
7.4 |
% |
|
|
|
|
實際GDP增長率/下降率 |
|
-2.3 |
|
|
1.6 |
|
|
|
-.8 |
% |
||
商業地產價格指數下降率 |
|
|
-18.0 |
|
|
|
-2.0 |
|
|
-19.6 |
|
|
房價指數增長/下降率 |
|
|
-10.4 |
|
|
|
.5 |
|
|
|
-10.0 |
|
潛在的經濟前景： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
全國失業率 |
|
3.3 |
|
|
3.2 |
|
|
|
|
|||
實際GDP增長率 |
|
3.5 |
|
|
2.4 |
|
|
|
6.0 |
|
||
商業地產價格指數增長/下降率 |
|
-1.8 |
|
|
9.2 |
|
|
|
7.3 |
|
||
房價指數增長率 |
|
2.7 |
|
|
2.2 |
|
|
|
5.0 |
|
||
(百萬美元) |
|
對模擬信貸損失的影響 |
|
|
潛在的經濟下行情景 |
|
$ |
347 |
|
潛在上行經濟情景 |
|
|
(170 |
) |
這些例子只是眾多可能的經濟情景中的一小部分，可以用來評估預期信貸損失的敏感性。在這種情況下對信貸損失的估計影響僅與模擬信貸損失有關，不包括公司在確定其信貸損失撥備時可能評估的其他因素。因此，本公司有可能在另一個時間點就信貸損失估計得出不同的結論。本公司確定信貸損失準備的過程由獨立的風險管理人員進行季度和定期評估，他們除其他考慮因素外，還評估管理層方法和重大假設的合理性。有關本公司估計預期信貸損失的方法的進一步資料載於財務報表附註4。
管理層已評估，截至2024年3月31日的信貸損失準備金適當地反映了截至該日投資組合固有的預期信貸損失。截至2024年3月31日，信貸損失撥備總額為22億美元，而2023年12月31日為21億美元。截至2024年3月31日，撥備金額佔未償還貸款的百分比為1.62%，而截至2023年12月31日，撥備金額為1.59%。信貸損失準備佔未償還貸款和租賃的百分比的增加反映了某些商業借款人預期的更高水平的信貸損失，包括非汽車經銷商和醫療設施。信貸損失準備的分配包括以寫字樓物業作抵押的貸款準備金，於2024年3月31日及2023年12月31日各佔4.37%。津貼數額反映了管理層使用該方法並考慮到本文所述因素對貸款和租賃組合所作的評價。如果管理層在確定信貸損失準備金時考慮的各種經濟預測和信貸因素髮生變化，以及管理層對貸款組合中的損失的評估也發生變化，則未來期間津貼佔貸款的百分比可能會增加或減少。報告的津貼數額反映了管理層對截至每個日期的貸款和租賃組合的評價。此外，本公司的免税額屬一般性質，可吸收任何貸款或租賃類別的損失。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，信貸損失準備佔非應計貸款總額的比率分別為95%和98%。鑑於本公司作為有擔保貸款人的一般地位，以及其在收款被視為可疑時沖銷貸款餘額的做法，該比率和比率的變化通常不是衡量本公司信貸損失撥備充分性的指示性指標，管理層也不依賴該比率來評估本公司信貸損失撥備的充分性。
- 55 -
其他收入
其他收入的組成部分載於所附表格。
其他收入
|
|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
3月31日， |
|
|
十二月 31, 2023 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||||||
抵押貸款銀行業務收入 |
|
$ |
104 |
|
|
$ |
112 |
|
|
$ |
(8 |
) |
|
|
-7 |
% |
|
$ |
104 |
|
|
$ |
85 |
|
|
$ |
19 |
|
|
|
23 |
% |
存款賬户手續費 |
|
|
124 |
|
|
|
121 |
|
|
|
3 |
|
|
|
2 |
|
|
|
124 |
|
|
|
113 |
|
|
|
11 |
|
|
|
9 |
|
信託收入 |
|
|
160 |
|
|
|
159 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
160 |
|
|
|
194 |
|
|
|
(34 |
) |
|
|
-17 |
|
經紀服務收入 |
|
|
29 |
|
|
|
26 |
|
|
|
3 |
|
|
|
10 |
|
|
|
29 |
|
|
|
24 |
|
|
|
5 |
|
|
|
20 |
|
交易賬户及其他非套期保值 |
|
|
9 |
|
|
|
11 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
-19 |
|
|
|
9 |
|
|
|
12 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
-21 |
|
銀行投資證券收益（虧損） |
|
|
2 |
|
|
|
4 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
-35 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
其他業務收入 |
|
|
152 |
|
|
|
145 |
|
|
|
7 |
|
|
|
4 |
|
|
|
152 |
|
|
|
159 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
-5 |
|
其他收入合計 |
|
$ |
580 |
|
|
$ |
578 |
|
|
$ |
2 |
|
|
|
— |
% |
|
$ |
580 |
|
|
$ |
587 |
|
|
$ |
(7 |
) |
|
|
-1 |
% |
抵押貸款銀行業務收入
抵押貸款銀行收入包括住宅和商業抵押貸款銀行活動，其中包括房地產貸款和貸款服務權銷售的已實現損益、持作出售的房地產貸款和相關承諾的未實現損益、房地產貸款服務費以及其他房地產貸款相關費用和收入。該公司參與的商業抵押貸款銀行活動包括房利美、房地美以及美國住房和城市發展部多家庭貸款計劃下的貸款的發放、銷售和服務。
住宅按揭銀行業務
|
|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
十二月 31, 2023 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||||||
住宅按揭銀行業務收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
用於出售的貸款收益 |
|
$ |
7 |
|
|
$ |
5 |
|
|
$ |
2 |
|
|
|
35 |
% |
|
$ |
7 |
|
|
$ |
3 |
|
|
$ |
4 |
|
|
|
138 |
% |
貸款服務費 |
|
|
39 |
|
|
|
38 |
|
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
|
|
39 |
|
|
|
20 |
|
|
|
19 |
|
|
|
100 |
|
貸款分項服務及其他費用 |
|
|
32 |
|
|
|
31 |
|
|
|
1 |
|
|
|
5 |
|
|
|
32 |
|
|
|
32 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
**貸款服務收入總額 |
|
|
71 |
|
|
|
69 |
|
|
|
2 |
|
|
|
3 |
|
|
|
71 |
|
|
|
52 |
|
|
|
19 |
|
|
|
38 |
|
*住宅抵押貸款銀行業務總收入 |
|
$ |
78 |
|
|
$ |
74 |
|
|
$ |
4 |
|
|
|
5 |
% |
|
$ |
78 |
|
|
$ |
55 |
|
|
$ |
23 |
|
|
|
43 |
% |
發放待售貸款的新承諾 |
|
$ |
288 |
|
|
$ |
243 |
|
|
$ |
45 |
|
|
|
18 |
% |
|
$ |
288 |
|
|
$ |
276 |
|
|
$ |
12 |
|
|
|
5 |
% |
(百萬美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|||
期末餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
持有待售貸款 |
|
$ |
165 |
|
|
$ |
190 |
|
|
$ |
152 |
|
發起銷售貸款的承諾 |
|
|
211 |
|
|
|
163 |
|
|
|
199 |
|
出售貸款的承諾 |
|
|
315 |
|
|
|
295 |
|
|
|
284 |
|
資本化抵押貸款服務資產 |
|
|
432 |
|
|
|
456 |
|
|
|
532 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
為他人服務的貸款 |
|
|
39,598 |
|
|
|
40,021 |
|
|
|
41,547 |
|
為他人提供次級服務的貸款（a） |
|
|
111,964 |
|
|
|
115,321 |
|
|
|
97,989 |
|
*為他人償還的貸款總額 |
|
$ |
151,562 |
|
|
$ |
155,342 |
|
|
$ |
139,536 |
|
- 56 -
商業按揭銀行業務
|
|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
十二月 31, 2023 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||||||
商業抵押銀行業務收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
用於出售的貸款收益 |
|
$ |
8 |
|
|
$ |
20 |
|
|
$ |
(12 |
) |
|
|
-62 |
% |
|
$ |
8 |
|
|
$ |
14 |
|
|
$ |
(6 |
) |
|
|
-45 |
% |
貸款服務費及其他 |
|
|
18 |
|
|
|
18 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
18 |
|
|
|
16 |
|
|
|
2 |
|
|
|
12 |
|
**商業抵押貸款銀行總收入 |
|
$ |
26 |
|
|
$ |
38 |
|
|
$ |
(12 |
) |
|
|
-32 |
% |
|
$ |
26 |
|
|
$ |
30 |
|
|
$ |
(4 |
) |
|
|
-14 |
% |
用於出售給其他投資者的貸款 |
|
$ |
1,044 |
|
|
$ |
506 |
|
|
$ |
538 |
|
|
|
106 |
% |
|
$ |
1,044 |
|
|
$ |
672 |
|
|
$ |
372 |
|
|
|
55 |
% |
(百萬美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|||
期末餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
持有待售貸款 |
|
$ |
563 |
|
|
$ |
189 |
|
|
$ |
321 |
|
發起銷售貸款的承諾 |
|
|
451 |
|
|
|
916 |
|
|
|
588 |
|
出售貸款的承諾 |
|
|
1,014 |
|
|
|
1,105 |
|
|
|
909 |
|
資本化抵押貸款服務資產 |
|
|
122 |
|
|
|
123 |
|
|
|
124 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
為他人服務的貸款（a） |
|
|
24,771 |
|
|
|
24,157 |
|
|
|
22,389 |
|
為他人再提供服務的貸款 |
|
|
3,906 |
|
|
|
3,873 |
|
|
|
3,786 |
|
*為他人償還的貸款總額 |
|
$ |
28,677 |
|
|
$ |
28,030 |
|
|
$ |
26,175 |
|
存款賬户手續費
最近一季度存款賬户的服務費比2023年第四季度增加了300萬美元，反映了定價變化導致商業服務費上漲。與2023年同期相比，最近一個季度增加了1100萬美元，這也反映了客户對掃頻產品使用量的增加。
信託收入
信託收入包括公司機構服務和財富管理部門管理的兩個重要業務的費用。機構服務業務為公司和機構、投資銀行家、企業税務、財務和法律行政人員以及其他機構客户提供各種受託人、代理、投資管理和行政服務，這些客户：（i）使用資本市場融資結構；（ii）使用獨立受託人持有資產（包括出售企業所得税前的退休計劃資產）；及（iii）需要投資及現金管理服務。財富管理業務提供個人信託、規劃、信託、資產管理、家族辦公室和其他服務，旨在幫助高淨值個人和家庭增長、保存和轉移財富。
信託收入和管理下的資產
|
|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||||||
信託收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
機構服務 |
|
$ |
81 |
|
|
$ |
82 |
|
|
$ |
(1 |
) |
|
|
-1 |
% |
|
$ |
81 |
|
|
$ |
120 |
|
|
$ |
(39 |
) |
|
|
-32 |
% |
財富管理 |
|
|
78 |
|
|
|
76 |
|
|
|
2 |
|
|
|
3 |
|
|
|
78 |
|
|
|
74 |
|
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
商業廣告 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
9 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
179 |
|
**信託總收入 |
|
$ |
160 |
|
|
$ |
159 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
1 |
% |
|
$ |
160 |
|
|
$ |
194 |
|
|
$ |
(34 |
) |
|
|
-17 |
% |
(百萬美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|||
期末管理的資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
信託資產管理(不包括自營基金) |
|
$ |
65,191 |
|
|
$ |
63,963 |
|
|
$ |
161,495 |
|
專有共同基金 |
|
|
15,280 |
|
|
|
14,772 |
|
|
|
14,124 |
|
**管理的總資產 |
|
$ |
80,471 |
|
|
$ |
78,735 |
|
|
$ |
175,619 |
|
- 57 -
其他業務收入
其他運營收入的組成部分見下表。
其他業務收入
|
|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
十二月 31, 2023 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||||||
信用證和其他與信貸有關的費用 |
|
$ |
44 |
|
|
$ |
54 |
|
|
$ |
(10 |
) |
|
|
-19 |
% |
|
$ |
44 |
|
|
$ |
43 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
1 |
% |
商家折扣和信用卡費用 |
|
|
40 |
|
|
|
42 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
-6 |
|
|
|
40 |
|
|
|
39 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
銀行自有人壽保險收入（a） |
|
|
16 |
|
|
|
19 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
-18 |
|
|
|
16 |
|
|
|
13 |
|
|
|
3 |
|
|
|
23 |
|
設備經營租賃收入 |
|
|
11 |
|
|
|
12 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
-7 |
|
|
|
11 |
|
|
|
21 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
-49 |
|
BLG收入（b） |
|
|
25 |
|
|
|
— |
|
|
|
25 |
|
|
|
— |
|
|
|
25 |
|
|
|
20 |
|
|
|
5 |
|
|
|
25 |
|
其他 |
|
|
16 |
|
|
|
18 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
-7 |
|
|
|
16 |
|
|
|
23 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
-26 |
|
其他業務收入共計 |
|
$ |
152 |
|
|
$ |
145 |
|
|
$ |
7 |
|
|
|
4 |
% |
|
$ |
152 |
|
|
$ |
159 |
|
|
$ |
(7 |
) |
|
|
-5 |
% |
其他費用
其他費用的組成見附表。
其他費用
|
|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
十二月 31, 2023 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||||||
薪酬和員工福利 |
|
$ |
833 |
|
|
$ |
724 |
|
|
$ |
109 |
|
|
|
15 |
% |
|
$ |
833 |
|
|
$ |
808 |
|
|
$ |
25 |
|
|
|
3 |
% |
設備和淨佔用率 |
|
|
129 |
|
|
|
134 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
-4 |
|
|
|
129 |
|
|
|
127 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
外部數據處理和軟件 |
|
|
120 |
|
|
|
114 |
|
|
|
6 |
|
|
|
5 |
|
|
|
120 |
|
|
|
106 |
|
|
|
14 |
|
|
|
13 |
|
專業和其他服務 |
|
|
85 |
|
|
|
99 |
|
|
|
(14 |
) |
|
|
-13 |
|
|
|
85 |
|
|
|
125 |
|
|
|
(40 |
) |
|
|
-31 |
|
FDIC評估 |
|
|
60 |
|
|
|
228 |
|
|
|
(168 |
) |
|
|
-74 |
|
|
|
60 |
|
|
|
30 |
|
|
|
30 |
|
|
|
101 |
|
廣告和營銷 |
|
|
20 |
|
|
|
26 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
-21 |
|
|
|
20 |
|
|
|
31 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
-35 |
|
核心存款和其他的攤銷 |
|
|
15 |
|
|
|
15 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
15 |
|
|
|
17 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
-13 |
|
其他運營成本 |
|
|
134 |
|
|
|
110 |
|
|
|
24 |
|
|
|
21 |
|
|
|
134 |
|
|
|
115 |
|
|
|
19 |
|
|
|
16 |
|
其他費用合計 |
|
$ |
1,396 |
|
|
$ |
1,450 |
|
|
$ |
(54 |
) |
|
|
-4 |
% |
|
$ |
1,396 |
|
|
$ |
1,359 |
|
|
$ |
37 |
|
|
|
3 |
% |
- 58 -
薪酬和員工福利
非人事費用
所得税
2024年第一季度的所得税支出為1.33億美元，而2023年第四季度為1.43億美元，去年同期為2.24億美元。截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的季度，有效税率分別為20.0%、22.9%和24.2%。2024年第一季度的所得税支出包括與解決收購人民聯合航空繼承的税務問題有關的淨離散收益。實際税率受到以下因素的影響：相對於税前收入總體水平免税的收入水平、分配給公司運營的各個州和地方司法管轄區的收入金額(因為這些司法管轄區的税率不同)，以及任何大型離散或不常見項目的影響。公司在未來期間的有效税率也可能受到所得税法律或法規的任何變化以及所得税法規的解釋與公司的解釋不同的影響，這些解釋與可能審查M&T或其任何子公司提交的納税申報單的任何税務機關的解釋不同。
- 59 -
流動性風險
作為金融中介機構，本公司面臨各種風險，包括流動性風險和市場風險。流動資金是指公司有能力確保有足夠的現金流和流動資產來履行當前和未來的債務，包括貸款和存款提取需求、融資運營成本和其他公司目的。每當與資產和負債所包括的金融工具相關的現金流不同時，就會出現流動性風險。
該公司最重要的資金來源是核心存款，這些存款來自大量的消費者、公司和機構客户。在過去的幾年裏，由於公司業務的擴大，這些客户羣在地理上變得更加多樣化。然而，該公司在提供產品和服務方面面臨着來自眾多金融市場參與者的競爭，這些參與者包括銀行、儲蓄機構、共同基金、證券交易商和其他機構。截至2024年3月31日和2023年12月31日，核心存款總額分別為1,515億美元和1,465億美元。2024年3月31日的核心存款與2023年12月31日相比有所增加，反映出信託客户存款水平較高。
該公司補充通過各種短期和長期批發借款的存款提供的資金，包括購買的隔夜聯邦基金、回購協議、FHLB的預付款、中介存款和長期借款。M&T銀行可以通過從紐約聯邦住房金融局和紐約聯邦住房金融局的擔保借款獲得額外的資金來源。從2024年第一季度開始，M&T銀行成為紐約聯邦儲備銀行常備回購協議安排的交易對手，該安排允許其使用符合條件的投資證券進行隔夜回購交易。本公司過往曾發行附屬資本票據及與信託優先證券有關的次級債券，以提供流動資金及提高監管資本比率。截至2024年3月31日和2023年12月31日，長期借款總額分別為115億美元和82億美元，短期借款總額分別為48億美元和53億美元。有關本公司借款的資料載於財務報表附註5。
該公司受益於經紀存款的安置。該公司經紀的儲蓄和利息支票存款賬户在2024年3月31日和2023年12月31日分別達到79億美元和78億美元。截至2024年3月31日，經紀定期存款總額為47億美元，截至2023年12月31日，定期存款總額為61億美元。截至2024年3月31日，約87%的經紀定期存款的合同到期日是在未來12個月。
截至2024年3月31日，未投保存款總額估計為719億美元，2023年12月31日為670億美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司分別抵押了約114億美元和107億美元的未投保存款。該公司擁有可用的流動資金來源，約佔公司截至2024年3月31日未擔保的未投保存款的135%。
如果公司的財務狀況或債務評級大幅惡化，或者由於金融市場的混亂而資金供應受到限制，公司從這些來源獲得資金的能力可能會受到負面影響。該公司試圖通過進行情景分析來量化這些風險，這些情景分析估計了債務評級下調和其他市場事件造成的流動性影響。這種影響是通過試圖衡量對可用無擔保信貸額度、有擔保借款來源的可用能力和可證券化資產的影響來估計的。
從歷史上看，M&T用於支付運營費用、股東股息和庫存股回購的主要資金來源是從其銀行子公司獲得股息，這些股息受到各種監管限制。任何銀行子公司支付給M&T的股息，以該子公司本年度和前兩年的收益為限。出於測試的目的，截至2024年3月31日，約有12億美元可用於從銀行子公司向M&T支付股息。M&T也可能通過長期借款獲得資金。有關M&T的長期未償還借款的進一步資料載於財務報表附註5。作為一家銀行控股公司，M&T有義務成為其銀行子公司的管理和財務力量來源，如2023年年報第一部分第1項“業務”所述。由於M&T進入資本市場的能力可能會受到市場混亂的影響，M&T在母公司保持足夠的現金資源，以滿足較長時期內預計的現金流出，而不依賴於子公司的股息或外部融資。截至2024年3月31日，M&T的母公司流動資金覆蓋了預計現金
- 60 -
超過24個月的資金外流，包括普通股和優先股股息、償債和預定債務到期日。
除存款和借款外，其他流動性來源包括投資證券、貸款和其他盈利資產的到期和償還，以及運營產生的現金，如收取的服務費。該公司還有能力證券化或出售某些金融資產，包括各種貸款類型，以提供其他流動性選擇。截至2024年3月31日，美國財政部和聯邦機構證券以及政府發行或擔保的抵押貸款支持證券佔公司債務證券組合的90%。截至2024年3月31日，可供出售和持有至到期的債務投資證券的加權平均存續期分別為2.0年和5.4年。
本公司在正常業務過程中履行合同義務，未來需要現金支付。除其他外，這類債務包括與存款、借款、租賃和其他合同承諾有關的付款。對客户的表外承諾可能會影響流動性，包括承諾延長信貸、備用信用證、商業信用證、財務擔保和賠償合同，以及出售房地產貸款的承諾。由於許多此類承諾或合同到期時沒有得到全部或部分資金，合同金額不一定預示着未來的現金流。對這些承諾的進一步討論載於財務報表附註13。
公司的ALCO執行委員會持續密切監測公司的流動資金狀況，以遵守內部政策和監管預期。作為一家第IV類機構，本公司遵守強化的流動性標準，要求執行內部流動性壓力測試。壓力測試旨在確保公司有足夠的流動性來承受機構特定和整個市場的壓力情景。對於每一種情況，公司都會施加流動性壓力，這可能包括存款流失、增加對無資金來源的貸款承諾的提取、追加保證金要求的抵押品需求增加、基於投資擔保的資金減記增加以及無擔保和擔保借款能力的減少。壓力情景是在不同的時間範圍內衡量的，從一夜到12個月不等。根據法規的要求，該公司保持由現金和高流動性的無擔保證券組成的流動性緩衝，以覆蓋30天的壓力期限。較長時間範圍內發生的流動性壓力事件可以通過紐約FHLB和紐約FRB的擔保資金來源來緩解。下表是該公司在2024年3月31日的可用流動資金來源摘要。
可用的數據源
(百萬美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
在紐約聯邦儲備委員會的存款 |
|
$ |
32,033 |
|
未使用有抵押借貸融資： |
|
|
|
|
紐約州FRB |
|
|
18,404 |
|
紐約聯邦住房金融局 |
|
|
14,589 |
|
無抵押投資證券（扣除估計扣減後） |
|
|
16,506 |
|
總計 |
|
$ |
81,532 |
|
管理層持續評估其各種可用融資方案的使用及組合，包括短期借貸、發行長期債務、配售經紀存款及若干貸款產品的證券化。管理層預期目前或長期不會從事任何無法獲得足夠資金的活動，從而對M & T或其附屬銀行的流動資金造成重大壓力。根據流動資金規定，本公司設有應急資金計劃，以便於在流動資金緊張時進行持續流動資金管理。該計劃概述了流動性壓力事件期間可用的各種融資選項，並建立了明確的升級協議，以在公司的風險管理框架內遵循。該計劃規定了管理層可迅速利用以協助決策的籌資戰略和程序，並具體説明瞭受潛在流動性壓力事件影響的部門的作用和責任。
- 61 -
市場風險與利率敏感度
市場風險是指公司金融工具的市場價格和/或利率的不利變化造成的損失風險。公司面臨的主要市場風險是利率風險。利率風險源於本公司的核心銀行業務，即貸款和存款，因為隨着利率的變化，資產和負債在不同的時間和不同的金額進行重新定價。因此，本公司賺取的淨利息收入受利率變動的影響。本公司通過使用盈利資產、計息負債和用於對衝利率風險的衍生品的預計餘額來計算各種利率情景下未來期間淨利息收入的可變性，以此來衡量利率風險。管理層對利率風險管理的理念是限制淨利息收入的可變性。預測中使用的金融工具餘額是基於預測的商業機會、貸款和投資證券的預期提前還款以及投資證券、貸款和存款的預期到期日的預期增長。該公司已簽訂利率互換協議，以幫助管理利率風險敞口。於2024年3月31日，為進行利率風險管理而訂立的現行利率互換協議名義總額為195億美元。此外，該公司還簽訂了78億美元的遠期利率互換協議，主要與現金流對衝有關。為管理利率風險而訂立的利率掉期協議的資料載於本報告“淨息差”標題及財務報表附註10內。
公司的ALCO執行委員會藉助一個計算機模型監測公司的淨利息收入對利率變化的敏感性，該模型預測不同利率情景下的淨利息收入。在建模不斷變化的利率時，本公司考慮了不同的收益率曲線形狀，這些曲線形狀既考慮了收益率曲線上每一點利率的平行變化，也考慮了非平行變化(即允許收益率曲線上各點的利率變化不同)。在使用該模型時，通常使用隨後12個月的市場隱含遠期利率來確定淨利息收入模擬的基本利率情景。然後將計算的基本淨利息收入與在不同利率情景下計算的收入進行比較。該模型考慮了正在進行的貸款和存款收集活動的影響，以及金融工具重新定價的規模和時機之間的相互關係，包括利率變化對預期提前還款和到期日的影響。在被認為審慎時，管理層已採取行動，通過使用表內或表外金融工具來降低利率風險敞口，並打算在未來這樣做。可能的行動包括但不限於改變貸款和存款產品的定價，修改盈利資產和計息負債的構成，以及增加、修改或終止現有的利率互換協議或用於利率風險管理目的的其他金融工具。
截至2024年3月31日和2023年12月31日的附表顯示了在上述基本情景中，由於在第一個建模年中不同重新定價類別的利率平行變化對淨利息收入的估計影響。
淨利息收入對利率變化的敏感性
利率的變動 |
|
計算變化 |
|
|
|||||
(百萬美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|
||
+200個基點 |
|
$ |
(50 |
) |
|
$ |
(18 |
) |
|
+100個基點 |
|
|
5 |
|
|
|
20 |
|
|
-100個基點 |
|
|
(18 |
) |
|
|
(46 |
) |
|
-200個基點 |
|
|
(36 |
) |
|
|
(83 |
) |
|
該公司利用許多假設來計算利率變化可能對淨利息收入產生的影響。這些假設中更重要的包括抵押貸款相關資產的預付款率、衍生工具和其他金融工具的現金流、貸款額和存款額、組合和定價以及存款到期日。在提出的情景中，本公司還假設與基本情景相比，利率在12個月期間逐步變化。自2023年12月31日以來列報的數額的變化反映了投資組合構成的變化(包括無息和有息存款之間的轉變以及更高的借款水平)、市場隱含遠期利率水平以及
- 62 -
結伴。在2022年第一季度以來不斷上升的利率環境中，M&T的累計存款定價貝塔係數約為55%。貝塔係數是指存款定價隨市場利率變化而發生的變化。不包括累計定價Beta接近50%的經紀存款。累計存款定價貝塔係數(包括和不包括經紀存款)假設在所述利率情景下約為50%至55%。利率敏感度模型中使用的假設具有內在的不確定性，因此，本公司無法準確預測利率變化對淨利息收入的影響。實際結果可能與公佈的結果大不相同，原因是利率變化的時間、幅度和頻率，以及市場狀況和到期/重新定價類別之間的利差(利差)的變化，以及管理層可能採取的任何行動，如前面描述的那些行動，以應對此類變化。管理層還使用“權益的經濟價值”模型來補充上述建模技術，並提供長期利率風險度量。權益的經濟價值是對資產、負債和表外頭寸的經濟敏感性的時間點分析，該分析納入了其估計剩餘壽命內的所有現金流。管理層衡量在許多情況下因利率而導致的市值變化的影響，包括收益率曲線的即時變化。
除了利率的影響外，本公司金融工具的公允價值變動也可能是由於金融市場上缺乏類似工具的交易活動所致。有關金融工具公允估值的資料載於財務報表附註12。
本公司訂立利率及外匯合約，以滿足客户在其財務報表中作為其他資產及其他負債內的其他非對衝衍生工具的財務需要。用於這類活動的金融工具主要包括利率互換協議以及與外幣有關的遠期和期貨合同。該公司通常通過與第三方建立抵銷頭寸來減輕與客户活動相關的外幣和利率風險，這些頭寸也包括在其他資產和其他負債中。與利率合約及外幣及其他期權及期貨合約有關的非套期保值衍生工具持倉的公允價值載於財務報表附註10。與任何非政府擔保的金融工具一樣，本公司面臨與本公司非套期保值衍生活動的交易對手相關的信用風險。雖然該等合約的名義金額並未計入綜合資產負債表，但該等金融工具的未結算公允價值已計入綜合資產負債表。在綜合資產負債表上確認的此類非對衝衍生資產和負債的公允價值在2024年3月31日分別為2.58億美元和10億美元，在2023年12月31日分別為2.56億美元和8.98億美元。截至2024年3月31日的公允價值資產和負債額分別減少8.93億美元和1600萬美元，截至2023年12月31日的公允價值資產和負債額分別減少7.83億美元和3200萬美元。與本公司於2024年3月31日及2023年12月31日的非對衝衍生產品活動相關的金額反映與與商業客户訂立的利率互換協議相關的價值變動，而這些變動不受定期變動保證金結算付款的影響。
截至2024年3月31日，交易賬户資產為9900萬美元，截至2023年12月31日，交易賬户資產為1.06億美元。交易賬户資產包括與遞延薪酬計劃相關的資產，分別為2024年3月31日和2023年12月31日。該等資產的公允價值變動在綜合損益表中記為交易賬户及其他非對衝衍生工具收益。綜合資產負債表的應計利息和其他負債中包括與2024年3月31日和2023年12月31日的遞延補償計劃有關的2700萬美元負債。由於將負債編入索引並記入綜合損益表中其他業務成本的已分配投資期權的估值，這類負債的餘額發生變化。交易賬户資產還包括對共同基金和其他資產的投資，根據公司在各種收購中承擔的某些非合格補充退休和其他福利計劃的條款，公司必須持有這些資產。截至2024年3月31日，這些資產總額為7700萬美元，截至2023年12月31日，這些資產總額為8000萬美元。
鑑於本公司的政策和立場，管理層認為，與交易賬户和其他非對衝衍生產品活動相關的市場風險對本公司造成的潛在損失風險並不重大，但如前所述，本公司面臨與交易對手相關的信用風險
- 63 -
與公司為降低與客户活動相關的外匯和利率風險而採取的行動有關。有關本公司使用衍生金融工具的資料載於財務報表附註10。
資本
下表列出了與股東權益和股息相關的組成部分。表2列出了截至上述每個日期的普通股股東權益和有形普通股權益總額以及總資產和有形資產的對賬情況。
股東權益、股息和選定比率
(百萬美元，每股除外) |
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|||
股東權益 |
$ |
27,169 |
|
|
$ |
26,957 |
|
|
$ |
25,377 |
|
優先股 |
|
(2,011 |
) |
|
|
(2,011 |
) |
|
|
(2,011 |
) |
普通股股東權益 |
$ |
25,158 |
|
|
$ |
24,946 |
|
|
$ |
23,366 |
|
每股： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
普通股股東權益 |
$ |
150.90 |
|
|
$ |
150.15 |
|
|
$ |
140.88 |
|
有形普通股股東權益 |
|
99.54 |
|
|
|
98.54 |
|
|
|
88.81 |
|
比率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
股東權益與總資產之比 |
|
12.63 |
% |
|
|
12.94 |
% |
|
|
12.50 |
% |
有形普通股股東權益 |
|
8.03 |
|
|
|
8.20 |
|
|
|
7.58 |
|
季度末宣佈的現金股息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
普通股 |
$ |
218 |
|
|
$ |
217 |
|
|
$ |
219 |
|
每股普通股 |
|
1.30 |
|
|
|
1.30 |
|
|
|
1.30 |
|
優先股 |
|
25 |
|
|
|
25 |
|
|
|
25 |
|
股東權益反映累計其他全面收益或損失，其中包括分類為可供出售的投資證券未實現損益的税後淨影響、與指定為現金流對衝的利率掉期協議相關的損益以及反映固定福利養老金和其他退休後計劃的資金狀況的調整。其他全面收益（虧損）的組成部分如下表所示。
累計其他綜合收入（損失）—扣除所得税
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
3月31日， |
|
|||
(百萬美元，每股除外) |
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|||
投資證券未實現損失，淨額(A) |
$ |
(197 |
) |
|
$ |
(187 |
) |
|
$ |
(264 |
) |
現金流對衝未實現損失，淨額(B) |
|
(268 |
) |
|
|
(151 |
) |
|
|
(169 |
) |
固定福利計劃調整，淨額(C) |
|
(116 |
) |
|
|
(115 |
) |
|
|
(204 |
) |
其他，淨額 |
|
(8 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
(8 |
) |
總計 |
$ |
(589 |
) |
|
$ |
(459 |
) |
|
$ |
(645 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
累計每股普通股淨其他綜合收益(虧損) |
$ |
(3.53 |
) |
|
$ |
(2.76 |
) |
|
$ |
(3.89 |
) |
反映在2024年3月31日可供出售投資證券賬面價值中的是攤銷成本為6.22億美元的證券的税前影響未實現收益100萬美元，以及攤銷成本為118億美元的證券的税前影響未實現虧損2.64億美元。有關本公司投資證券公允估值的資料載於財務報表附註3及附註12。如財務報表附註3所述，本公司預期於2024年3月31日其投資證券組合不會出現任何與信貸有關的重大虧損。
根據之前批准的資本計劃和M&T董事會批准的授權，M&T在2023年第一季度根據該計劃回購了3,838,157股普通股，總成本為6億美元，其中包括股票回購消費税。2023年第四季度和2024年第一季度沒有回購普通股。
- 64 -
M&T及其附屬銀行必須遵守適用的資本規則。根據這些規定，最低資本充足率如下：
資本金規定要求在上述基於風險的最低資本充足率的基礎上再增加緩衝。M&T必須遵守渣打銀行的要求，這一要求是通過美聯儲的監管壓力測試確定的，而M&T的銀行子公司必須遵守2.5%的資本保護緩衝要求。緩衝要求必須完全由CET1組成。根據美聯儲最近的監管壓力測試，M&T的SCB為4.0%。
截至2024年3月31日，公司及其銀行子公司M&T銀行和北卡羅來納州威爾明頓信託公司的監管資本比率見下表。
監管資本比率
2024年3月31日
|
M&T |
|
|
M&T |
|
|
威爾明頓 |
|
|||
(百萬美元) |
(合併) |
|
|
銀行 |
|
|
托拉斯，北卡羅來納州 |
|
|||
CET1 |
|
11.08 |
% |
|
|
11.66 |
% |
|
|
260.57 |
% |
一級資本 |
|
12.38 |
|
|
|
11.66 |
|
|
|
260.57 |
|
總資本 |
|
14.04 |
|
|
|
13.11 |
|
|
|
260.98 |
|
第1級槓桿 |
|
9.47 |
|
|
|
8.90 |
|
|
|
86.02 |
|
RWA |
$ |
155,338 |
|
|
$ |
154,730 |
|
|
$ |
227 |
|
資本規則一般要求在確定最低資本比率時，從資本計算中扣除商譽、核心存款和其他無形資產，並扣除適用的遞延税項。由於之前的業務收購，截至2024年3月31日，公司記錄的商譽為85億美元，核心存款和其他無形資產為1.32億美元。按照公認會計原則的要求，商譽不攤銷，而是至少每年在業務報告單位層面進行減值測試。本公司於2023年第四季度完成年度商譽減值測試，並得出測試日期商譽金額並未減值的結論。本公司尚未發現更有可能使業務報告單位的公允價值低於其在2024年3月31日的賬面價值的事件或情況。如果分配了商譽的業務報告單位由於經濟、法規、競爭或其他因素而出現收入下降、信貸損失或支出增加或其他不利發展，這對該報告單位來説將是重大的，未來可能會發生商譽減值，這可能對公司的綜合資產負債表和綜合收益表產生重大影響。雖然商譽減值費用不會對本公司的監管有形資本比率產生重大影響，但它會降低其銀行子公司M&T銀行對M&T的股息收益的能力。正如本文在“流動性風險”標題下所述，M&T母公司在2024年3月31日的流動資金涵蓋了超過24個月的預計現金流出，包括普通股和優先股的股息、償債和預定的債務到期日。有關商譽及其他無形資產的資料載於2023年年報財務報表附註8。
- 65 -
本公司須遵守適用於銀行及金融控股公司及其附屬公司的全面監管架構，包括若干監管機構的審核。對M&T及其子公司等金融機構的監管主要是為了保護儲户、聯邦存款保險公司的DIF以及整個銀行和金融體系，通常不是為了保護股東、投資者或除被保險人以外的債權人 儲户。適用於公司運營的法律、法規和監管政策的變化可能增加或降低經營成本，限制或擴大允許的活動，或影響公司運營的競爭環境，所有這些都可能對公司的業務、財務狀況或運營結果以及M&T的股息支付能力產生重大影響。有關這一全面監管框架的更多信息，請參閲《2023年年度報告》第一部分第1項。
2023年7月27日，聯邦銀行機構發佈了一份擬議規則制定通知，以修改適用於總資產超過1000億美元的大型銀行組織及其存款機構子公司的監管資本要求。擬議規則一般要求受第三類和第四類標準約束的銀行組織，如該公司，計算其監管資本符合第一類和第二類標準。管理層正在評估擬議規則對M & T及其附屬銀行監管資本要求的影響，目前估計擬議規則將使公司的RWA增加一箇中間個位數的百分比。
細分市場信息
應報告分部是根據公司的組織結構和內部盈利能力報告系統確定的。有關公司分部的財務信息見財務報表附註14。可報告的部門包括商業銀行、零售銀行以及機構服務和財富管理。未包含在三個可報告分部業績中的所有其他業務活動均已納入“所有其他”類別。
按分部劃分的淨收入（虧損）
|
|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||||||
淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
商業銀行 |
|
$ |
201 |
|
|
$ |
220 |
|
|
$ |
(19 |
) |
|
|
-9 |
% |
|
$ |
201 |
|
|
$ |
333 |
|
|
$ |
(132 |
) |
|
|
-40 |
% |
零售銀行 |
|
|
446 |
|
|
|
438 |
|
|
|
8 |
|
|
|
2 |
|
|
|
446 |
|
|
|
452 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
-1 |
|
機構服務和財富 |
|
|
128 |
|
|
|
105 |
|
|
|
23 |
|
|
|
21 |
|
|
|
128 |
|
|
|
110 |
|
|
|
18 |
|
|
|
16 |
|
所有其他 |
|
|
(244 |
) |
|
|
(281 |
) |
|
|
37 |
|
|
|
13 |
|
|
|
(244 |
) |
|
|
(193 |
) |
|
|
(51 |
) |
|
|
-26 |
|
淨收入總額 |
|
$ |
531 |
|
|
$ |
482 |
|
|
$ |
49 |
|
|
|
10 |
% |
|
$ |
531 |
|
|
$ |
702 |
|
|
$ |
(171 |
) |
|
|
-24 |
% |
商業銀行
商業銀行部門向中端市場和大型商業客户提供廣泛的信貸產品和銀行服務，主要是在本公司所服務的市場內。該部門提供的服務包括商業貸款和租賃、以各種類型的商業房地產為抵押的信貸安排、信用證、存款產品和現金管理服務。商業房地產貸款可以由多户住宅、酒店、寫字樓、零售和工業空間或其他類型的抵押品來擔保。這一部門的活動包括通過聯邦抵押協會DUS計劃和其他計劃發放、銷售和服務商業房地產貸款。持有待售的商業房地產貸款包括在這一部分。
- 66 -
商業銀行部門財務摘要
|
|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
十二月 31, 2023 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||||||
收益表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
淨利息收入 |
|
$ |
548 |
|
|
$ |
583 |
|
|
$ |
(35 |
) |
|
|
-6 |
% |
|
$ |
548 |
|
|
$ |
649 |
|
|
$ |
(101 |
) |
|
|
-16 |
% |
非利息收入 |
|
|
151 |
|
|
|
176 |
|
|
|
(25 |
) |
|
|
-14 |
|
|
|
151 |
|
|
|
162 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
-7 |
|
總收入 |
|
|
699 |
|
|
|
759 |
|
|
|
(60 |
) |
|
|
-8 |
|
|
|
699 |
|
|
|
811 |
|
|
|
(112 |
) |
|
|
-14 |
|
信貸損失準備金 |
|
|
77 |
|
|
|
113 |
|
|
|
(36 |
) |
|
|
-31 |
|
|
|
77 |
|
|
|
34 |
|
|
|
43 |
|
|
|
129 |
|
非利息支出 |
|
|
345 |
|
|
|
344 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
345 |
|
|
|
322 |
|
|
|
23 |
|
|
|
7 |
|
税前收入 |
|
|
277 |
|
|
|
302 |
|
|
|
(25 |
) |
|
|
-9 |
|
|
|
277 |
|
|
|
455 |
|
|
|
(178 |
) |
|
|
-39 |
|
所得税 |
|
|
76 |
|
|
|
82 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
-8 |
|
|
|
76 |
|
|
|
122 |
|
|
|
(46 |
) |
|
|
-38 |
|
淨收入 |
|
$ |
201 |
|
|
$ |
220 |
|
|
$ |
(19 |
) |
|
|
-9 |
% |
|
$ |
201 |
|
|
$ |
333 |
|
|
$ |
(132 |
) |
|
|
-40 |
% |
平均資產負債表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
貸款和租賃： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
工商業 |
|
$ |
49,048 |
|
|
$ |
47,717 |
|
|
$ |
1,331 |
|
|
|
3 |
% |
|
$ |
49,048 |
|
|
$ |
44,655 |
|
|
$ |
4,393 |
|
|
|
10 |
% |
商業地產 |
|
|
30,747 |
|
|
|
31,489 |
|
|
|
(742 |
) |
|
|
-2 |
|
|
|
30,747 |
|
|
|
33,280 |
|
|
|
(2,533 |
) |
|
|
-8 |
|
住宅房地產 |
|
|
447 |
|
|
|
444 |
|
|
|
3 |
|
|
|
1 |
|
|
|
447 |
|
|
|
329 |
|
|
|
118 |
|
|
|
36 |
|
消費者 |
|
|
25 |
|
|
|
21 |
|
|
|
4 |
|
|
|
14 |
|
|
|
25 |
|
|
|
25 |
|
|
|
— |
|
|
|
-3 |
|
貸款和租賃總額，淨額 |
|
$ |
80,267 |
|
|
$ |
79,671 |
|
|
$ |
596 |
|
|
|
1 |
% |
|
$ |
80,267 |
|
|
$ |
78,289 |
|
|
$ |
1,978 |
|
|
|
3 |
% |
存款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
不計息 |
|
|
13,459 |
|
|
|
14,527 |
|
|
|
(1,068 |
) |
|
|
-7 |
|
|
|
13,459 |
|
|
|
20,206 |
|
|
|
(6,747 |
) |
|
|
-33 |
|
計息 |
|
|
30,074 |
|
|
|
29,127 |
|
|
|
947 |
|
|
|
3 |
|
|
|
30,074 |
|
|
|
22,593 |
|
|
|
7,481 |
|
|
|
33 |
|
總存款 |
|
$ |
43,533 |
|
|
$ |
43,654 |
|
|
$ |
(121 |
) |
|
|
— |
% |
|
$ |
43,533 |
|
|
$ |
42,799 |
|
|
$ |
734 |
|
|
|
2 |
% |
2024年第一季度，商業銀行部門的淨利潤為2.01億美元，而2023年第四季度為2.2億美元。
2024年第一季度，商業銀行部門的淨收入從去年同期的3.33億美元下降了1.32億美元。
- 67 -
零售銀行
零售銀行部門通過公司的分支網絡和其他幾個交付渠道，如電話銀行、網上銀行和自動櫃員機，為消費者和小企業提供廣泛的服務。該公司在紐約州、馬裏蘭州、新澤西州、賓夕法尼亞州、特拉華州、康涅狄格州、馬薩諸塞州、緬因州、佛蒙特州、新罕布夏州、弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州和哥倫比亞特區設有分支機構。該細分市場向客户提供存款產品，包括活期、儲蓄和定期賬户，以及其他服務。該部門提供的信貸服務包括汽車和娛樂金融貸款(直接或間接通過經銷商發放)、房屋淨值貸款和信用額度、信用卡和其他貸款產品。這一細分市場還發起和提供住宅按揭貸款，並在二級市場將這些貸款出售給投資者或將其保留用於投資目的。住宅抵押貸款也是代表機構服務和財富管理部門發起和提供服務的。本公司定期購買為其他單位發起的住宅房地產貸款提供服務的權利，併為他人提供住宅房地產貸款的分項服務。持有待售的住宅房地產貸款包括在這一部分。這一部門還提供各種商業貸款，包括由小企業管理局擔保的貸款、商業信用卡、存款產品和服務，如現金管理、工資和直接存款、商業信用卡和信用證，通過公司的分支網絡和其他交付渠道向小企業和專業人士提供貸款。
零售銀行部門財務摘要
|
|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
十二月 31, 2023 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||||||
收益表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
淨利息收入 |
|
$ |
1,071 |
|
|
$ |
1,083 |
|
|
$ |
(12 |
) |
|
|
-1 |
% |
|
$ |
1,071 |
|
|
$ |
1,064 |
|
|
$ |
7 |
|
|
|
1 |
% |
非利息收入 |
|
|
197 |
|
|
|
194 |
|
|
|
3 |
|
|
|
2 |
|
|
|
197 |
|
|
|
170 |
|
|
|
27 |
|
|
|
16 |
|
總收入 |
|
|
1,268 |
|
|
|
1,277 |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
-1 |
|
|
|
1,268 |
|
|
|
1,234 |
|
|
|
34 |
|
|
|
3 |
|
信貸損失準備金 |
|
|
68 |
|
|
|
56 |
|
|
|
12 |
|
|
|
22 |
|
|
|
68 |
|
|
|
43 |
|
|
|
25 |
|
|
|
61 |
|
非利息支出 |
|
|
599 |
|
|
|
629 |
|
|
|
(30 |
) |
|
|
-5 |
|
|
|
599 |
|
|
|
580 |
|
|
|
19 |
|
|
|
3 |
|
税前收入 |
|
|
601 |
|
|
|
592 |
|
|
|
9 |
|
|
|
1 |
|
|
|
601 |
|
|
|
611 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
-1 |
|
所得税 |
|
|
155 |
|
|
|
154 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
155 |
|
|
|
159 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
-3 |
|
淨收入 |
|
$ |
446 |
|
|
$ |
438 |
|
|
$ |
8 |
|
|
|
2 |
% |
|
$ |
446 |
|
|
$ |
452 |
|
|
$ |
(6 |
) |
|
|
-1 |
% |
平均資產負債表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
貸款和租賃： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
工商業 |
|
$ |
6,874 |
|
|
$ |
6,766 |
|
|
$ |
108 |
|
|
|
2 |
% |
|
$ |
6,874 |
|
|
$ |
6,819 |
|
|
$ |
55 |
|
|
|
1 |
% |
商業地產 |
|
|
1,904 |
|
|
|
1,908 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
— |
|
|
|
1,904 |
|
|
|
1,909 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
— |
|
住宅房地產 |
|
|
20,843 |
|
|
|
21,057 |
|
|
|
(214 |
) |
|
|
-1 |
|
|
|
20,843 |
|
|
|
21,721 |
|
|
|
(878 |
) |
|
|
-4 |
|
消費者 |
|
|
20,387 |
|
|
|
19,762 |
|
|
|
625 |
|
|
|
3 |
|
|
|
20,387 |
|
|
|
19,645 |
|
|
|
742 |
|
|
|
4 |
|
貸款和租賃總額，淨額 |
|
$ |
50,008 |
|
|
$ |
49,493 |
|
|
$ |
515 |
|
|
|
1 |
% |
|
$ |
50,008 |
|
|
$ |
50,094 |
|
|
$ |
(86 |
) |
|
|
— |
% |
存款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
不計息 |
|
|
25,380 |
|
|
|
26,474 |
|
|
|
(1,094 |
) |
|
|
-4 |
|
|
|
25,380 |
|
|
|
30,552 |
|
|
|
(5,172 |
) |
|
|
-17 |
|
計息 |
|
|
66,269 |
|
|
|
65,448 |
|
|
|
821 |
|
|
|
1 |
|
|
|
66,269 |
|
|
|
61,317 |
|
|
|
4,952 |
|
|
|
8 |
|
總存款 |
|
$ |
91,649 |
|
|
$ |
91,922 |
|
|
$ |
(273 |
) |
|
|
— |
% |
|
$ |
91,649 |
|
|
$ |
91,869 |
|
|
$ |
(220 |
) |
|
|
— |
% |
- 68 -
零售銀行部門的淨收入從2023年第四季度的4.38億美元增加到2024年第一季度的4.46億美元，增幅為800萬美元。
零售銀行部門的淨收入從2023年第一季度的4.52億美元下降到最近一個季度的600萬美元。
- 69 -
機構服務與財富管理
機構服務和財富管理部門為公司和機構、投資銀行家、公司税務、財務和法律高管以及其他機構客户提供各種受託、代理、投資管理和行政服務，以及個人信託、規劃、受託、資產管理、家族理財室和其他旨在幫助高淨值個人和家庭增長、保存和轉移財富的服務。這一細分市場還向客户提供投資產品，包括共同基金和年金等服務。
機構服務和財富管理部門財務摘要
|
|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
十二月 31, 2023 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||||||
收益表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
淨利息收入 |
|
$ |
186 |
|
|
$ |
176 |
|
|
$ |
10 |
|
|
|
6 |
% |
|
$ |
186 |
|
|
$ |
170 |
|
|
$ |
16 |
|
|
|
9 |
% |
非利息收入 |
|
|
191 |
|
|
|
186 |
|
|
|
5 |
|
|
|
3 |
|
|
|
191 |
|
|
|
220 |
|
|
|
(29 |
) |
|
|
-13 |
|
總收入 |
|
|
377 |
|
|
|
362 |
|
|
|
15 |
|
|
|
4 |
|
|
|
377 |
|
|
|
390 |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
-4 |
|
信貸損失準備金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
非利息支出 |
|
|
205 |
|
|
|
219 |
|
|
|
(14 |
) |
|
|
-6 |
|
|
|
205 |
|
|
|
241 |
|
|
|
(36 |
) |
|
|
-15 |
|
税前收入 |
|
|
172 |
|
|
|
143 |
|
|
|
29 |
|
|
|
21 |
|
|
|
172 |
|
|
|
149 |
|
|
|
23 |
|
|
|
15 |
|
所得税 |
|
|
44 |
|
|
|
38 |
|
|
|
6 |
|
|
|
19 |
|
|
|
44 |
|
|
|
39 |
|
|
|
5 |
|
|
|
14 |
|
淨收入 |
|
$ |
128 |
|
|
$ |
105 |
|
|
$ |
23 |
|
|
|
21 |
% |
|
$ |
128 |
|
|
$ |
110 |
|
|
$ |
18 |
|
|
|
16 |
% |
平均資產負債表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
貸款和租賃： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
工商業 |
|
$ |
783 |
|
|
$ |
761 |
|
|
$ |
22 |
|
|
|
3 |
% |
|
$ |
783 |
|
|
$ |
787 |
|
|
$ |
(4 |
) |
|
|
-1 |
% |
商業地產 |
|
|
48 |
|
|
|
56 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
-13 |
|
|
|
48 |
|
|
|
53 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
-9 |
|
住宅房地產 |
|
|
1,846 |
|
|
|
1,838 |
|
|
|
8 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,846 |
|
|
|
1,720 |
|
|
|
126 |
|
|
|
7 |
|
消費者 |
|
|
722 |
|
|
|
766 |
|
|
|
(44 |
) |
|
|
-6 |
|
|
|
722 |
|
|
|
812 |
|
|
|
(90 |
) |
|
|
-11 |
|
貸款和租賃總額，淨額 |
|
$ |
3,399 |
|
|
$ |
3,421 |
|
|
$ |
(22 |
) |
|
|
-1 |
% |
|
$ |
3,399 |
|
|
$ |
3,372 |
|
|
$ |
27 |
|
|
|
1 |
% |
存款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
不計息 |
|
|
9,081 |
|
|
|
8,477 |
|
|
|
604 |
|
|
|
7 |
|
|
|
9,081 |
|
|
|
10,363 |
|
|
|
(1,282 |
) |
|
|
-12 |
|
計息 |
|
|
7,168 |
|
|
|
6,759 |
|
|
|
409 |
|
|
|
6 |
|
|
|
7,168 |
|
|
|
7,970 |
|
|
|
(802 |
) |
|
|
-10 |
|
總存款 |
|
$ |
16,249 |
|
|
$ |
15,236 |
|
|
$ |
1,013 |
|
|
|
7 |
% |
|
$ |
16,249 |
|
|
$ |
18,333 |
|
|
$ |
(2,084 |
) |
|
|
-11 |
% |
機構服務和財富管理部門的淨收入從2023年第四季度的1.05億美元增加到2024年第一季度的1.28億美元，增幅為2300萬美元。
最近一個季度，機構服務和財富管理部門的淨收入比去年同期的1.1億美元增加了1800萬美元。
- 70 -
所有其他
“所有其他”類別反映的是公司的其他活動，這些活動不能直接歸因於報告的部門。反映在這一類別中的是信貸損失準備金與分配給應報告部門的計算準備金之間的差異；因收購金融機構而產生的商譽和核心存款以及其他無形資產；與收購有關的合併收益和支出；公司內部資金轉移定價方法的淨影響；應報告部門之間交易的取消；某些非經常性交易；以及未分配的支持系統以及一般和行政費用的剩餘影響。該公司的投資證券組合、經紀存款以及短期和長期借款一般包括在“所有其他”類別中。在其利率風險管理中，本公司利用利率互換協議修改某些盈利資產和計息負債投資組合的重新定價特徵。這類活動的結果被歸入“所有其他”類別。
所有其他類別財務摘要
|
|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
十二月 31, 2023 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||||||
收益表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
淨利息收入(費用) |
|
$ |
(125 |
) |
|
$ |
(120 |
) |
|
$ |
(5 |
) |
|
|
4 |
% |
|
$ |
(125 |
) |
|
$ |
(65 |
) |
|
$ |
(60 |
) |
|
|
91 |
% |
非利息收入 |
|
|
41 |
|
|
|
22 |
|
|
|
19 |
|
|
|
76 |
|
|
|
41 |
|
|
|
35 |
|
|
|
6 |
|
|
|
16 |
|
總收入（費用） |
|
|
(84 |
) |
|
|
(98 |
) |
|
|
14 |
|
|
|
-13 |
|
|
|
(84 |
) |
|
|
(30 |
) |
|
|
(54 |
) |
|
|
179 |
|
信貸損失準備金 |
|
|
55 |
|
|
|
56 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
55 |
|
|
|
43 |
|
|
|
12 |
|
|
|
25 |
|
非利息支出 |
|
|
247 |
|
|
|
258 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
-5 |
|
|
|
247 |
|
|
|
216 |
|
|
|
31 |
|
|
|
15 |
|
税前收入 |
|
|
(386 |
) |
|
|
(412 |
) |
|
|
26 |
|
|
|
-6 |
|
|
|
(386 |
) |
|
|
(289 |
) |
|
|
(97 |
) |
|
|
34 |
|
所得税 |
|
|
(142 |
) |
|
|
(131 |
) |
|
|
(11 |
) |
|
|
9 |
|
|
|
(142 |
) |
|
|
(96 |
) |
|
|
(46 |
) |
|
|
49 |
|
淨收入 |
|
$ |
(244 |
) |
|
$ |
(281 |
) |
|
$ |
37 |
|
|
|
-13 |
% |
|
$ |
(244 |
) |
|
$ |
(193 |
) |
|
$ |
(51 |
) |
|
|
26 |
% |
2024年第一季度，“所有其他”類別錄得淨虧損2.44億美元，而2023年第四季度的淨虧損為2.81億美元。
2023年第一季度，“所有其他”類別的淨虧損為1.93億美元。
- 71 -
其他事項
2024年3月6日，美國證券交易委員會通過了加強和規範上市公司氣候相關披露的最終規則。最終規則要求註冊人，包括本公司，披露其對重大氣候相關風險、重大氣候風險的治理和監督、以及對其業務戰略、經營業績或財務狀況產生重大影響或可能產生重大影響的任何風險的風險管理流程。此外，最終規則要求披露範圍1和範圍2的温室氣體排放、氣候指標和目標，以及與惡劣天氣事件和其他自然條件有關的某些披露。此類披露將被要求在註冊人的年度報告中分階段實施，從截至2025年12月31日的年度報告開始，針對M&T等日曆年終大型加速申請者。2024年4月4日，美國證券交易委員會發布命令，暫停最終規則，等待美國第八巡迴上訴法院完成司法審查。
會計的最新發展
關於公司重要會計政策和關鍵會計估計的討論可在2023年年度報告中找到。財務報表附註1概述了最近的會計發展情況。
前瞻性陳述
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及本季度報告的其他部分包含符合1995年私人證券訴訟改革法含義的前瞻性陳述。任何不描述歷史或當前事實的陳述都是前瞻性陳述，包括基於對公司業務的當前預期、估計和預測以及管理層的信念和假設的陳述。
有關特定於公司和/或整個金融業的事件或因素以及全國性和全球性事件對公司業務、財務狀況、流動性和經營結果的潛在影響的陳述可能構成前瞻性陳述。由於不確定、不可預測以及在許多情況下超出公司控制範圍的因素和未來發展，這類陳述可能會產生與前瞻性陳述所反映的不同的實際影響，可能存在實質性差異。
前瞻性陳述通常由“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“目標”、“估計”、“繼續”或“潛在”等詞語來識別，由“將”、“將”、“應該”、“可能”或“可能”等未來條件動詞或此類詞語的變體或類似表達來識別。這些陳述不是對未來業績的保證，涉及某些風險、不確定因素和假設，這些風險、不確定因素和假設很難預測，並可能導致實際結果與表述或預測的結果大不相同。
雖然不能保證任何風險和不確定性清單都是完整的，但可能導致實際結果和結果與前瞻性陳述中預期的大不相同的重要因素包括但不限於以下因素：經濟狀況和增長率，包括通貨膨脹和市場波動；金融服務業的事件和發展，包括行業狀況；利率的變化，盈利資產和有息負債的利差，以及利率敏感度；提前還款速度、貸款來源、按類型和行業劃分的貸款集中度、貸款的信用損失和市場價值、擔保貸款和其他資產；流動性來源；客户存款水平；控制成本和開支的能力；公司信用評級的變化；人民聯合收購的影響；國內或國際政治發展和其他地緣政治事件，包括國際衝突和敵對行動；證券市場的變化和趨勢；已發行普通股、普通股股價波動；未來期間將發行的基於股票的薪酬獎勵的公允價值和數量；市值變化對信託相關收入的影響；影響金融服務業或M&T及其子公司的聯邦、州或地方立法和/或法規，包括税收政策；監管監督和監督，包括貨幣政策和資本要求；政府和公共政策的變化；國家或M&T及其子公司開展業務的州的政治條件；未決和未來的訴訟和政府訴訟的結果，包括與税務有關的審查和其他事項；可能需要的會計政策或程序的變化
- 72 -
財務會計準則委員會、監管機構或立法；競爭對手，包括新進入者，日益激烈的價格、產品和服務競爭；技術發展和變化；繼續及時、具有成本效益地推出有競爭力的新產品和服務的能力；產品和服務的組合；知識產權的保護和有效性；對大客户的依賴；大型多年期合同中的技術、執行和成本/財務風險；融資的持續可獲得性；支持M&T及其子公司未來業務所需數額、時間和條件的財政資源；合併、收購、撤資和投資活動的實際財務結果與M&T最初的預期相比存在重大差異，包括全面實現預期的成本節約和收入增加。
這些代表了可能影響前瞻性陳述結果的因素。此外，如前所述，此類聲明可能受到一般行業和市場狀況和增長率、一般經濟和政治狀況（無論是全國還是公司開展業務的州）以及其他因素的影響。
該公司在2023年年度報告（包括該報告的風險因素部分）以及其他SEC文件中提供了有關這些風險和不確定性的更多細節。前瞻性陳述僅限於做出之日，公司不承擔任何責任，也不承諾更新前瞻性陳述。
- 73 -
M&T銀行股份有限公司及其子公司
表1
季度趨勢
|
2024 |
|
|
2023年季度 |
|
|
||||||||||||||
（美元單位：百萬美元，每股除外，股單位：千股） |
第一季度 |
|
|
第四 |
|
|
第三 |
|
|
第二 |
|
|
第一 |
|
|
|||||
收益和股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
利息收入(應税等值基礎) |
$ |
2,757 |
|
|
$ |
2,753 |
|
|
$ |
2,656 |
|
|
$ |
2,530 |
|
|
$ |
2,341 |
|
|
利息支出 |
|
1,065 |
|
|
|
1,018 |
|
|
|
866 |
|
|
|
717 |
|
|
|
509 |
|
|
淨利息收入 |
|
1,692 |
|
|
|
1,735 |
|
|
|
1,790 |
|
|
|
1,813 |
|
|
|
1,832 |
|
|
減去：信貸損失準備金 |
|
200 |
|
|
|
225 |
|
|
|
150 |
|
|
|
150 |
|
|
|
120 |
|
|
其他收入 |
|
580 |
|
|
|
578 |
|
|
|
560 |
|
|
|
803 |
|
|
|
587 |
|
|
減去：其他費用 |
|
1,396 |
|
|
|
1,450 |
|
|
|
1,278 |
|
|
|
1,293 |
|
|
|
1,359 |
|
|
所得税前收入 |
|
676 |
|
|
|
638 |
|
|
|
922 |
|
|
|
1,173 |
|
|
|
940 |
|
|
適用所得税 |
|
133 |
|
|
|
143 |
|
|
|
217 |
|
|
|
292 |
|
|
|
224 |
|
|
應税等值調整 |
|
12 |
|
|
|
13 |
|
|
|
15 |
|
|
|
14 |
|
|
|
14 |
|
|
淨收入 |
$ |
531 |
|
|
$ |
482 |
|
|
$ |
690 |
|
|
$ |
867 |
|
|
$ |
702 |
|
|
普通股東可獲得的淨利潤-稀釋 |
$ |
505 |
|
|
$ |
457 |
|
|
$ |
664 |
|
|
$ |
841 |
|
|
$ |
676 |
|
|
每普通股數據： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
基本收入 |
|
3.04 |
|
|
|
2.75 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
5.07 |
|
|
|
4.03 |
|
|
攤薄後收益 |
|
3.02 |
|
|
|
2.74 |
|
|
|
3.98 |
|
|
|
5.05 |
|
|
|
4.01 |
|
|
現金股利 |
|
1.30 |
|
|
|
1.30 |
|
|
|
1.30 |
|
|
|
1.30 |
|
|
|
1.30 |
|
|
平均已發行普通股： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
基本信息 |
|
166,460 |
|
|
|
165,985 |
|
|
|
165,909 |
|
|
|
165,842 |
|
|
|
167,732 |
|
|
稀釋 |
|
167,084 |
|
|
|
166,731 |
|
|
|
166,570 |
|
|
|
166,320 |
|
|
|
168,410 |
|
|
績效比率，年化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
返回時間： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
平均資產 |
|
1.01 |
% |
|
|
.92 |
% |
|
|
1.33 |
% |
|
|
1.70 |
% |
|
|
1.40 |
% |
|
平均普通股股東權益 |
|
8.14 |
|
|
|
7.41 |
|
|
|
10.99 |
|
|
|
14.27 |
|
|
|
11.74 |
|
|
平均淨息差 |
|
3.52 |
|
|
|
3.61 |
|
|
|
3.79 |
|
|
|
3.91 |
|
|
|
4.04 |
|
|
非應計貸款與貸款總額之比， |
|
1.71 |
|
|
|
1.62 |
|
|
|
1.77 |
|
|
|
1.83 |
|
|
|
1.92 |
|
|
淨業務（有形）成果（a） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
淨營業收入 |
$ |
543 |
|
|
$ |
494 |
|
|
$ |
702 |
|
|
$ |
879 |
|
|
$ |
715 |
|
|
普通股每股攤薄淨營業收入 |
3.09 |
|
|
|
2.81 |
|
|
|
4.05 |
|
|
|
5.12 |
|
|
|
4.09 |
|
|
|
年回報率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
平均有形資產 |
|
1.08 |
% |
|
|
.98 |
% |
|
|
1.41 |
% |
|
|
1.80 |
% |
|
|
1.49 |
% |
|
平均有形普通股股東權益 |
|
12.67 |
|
|
|
11.70 |
|
|
17.41 |
|
|
22.73 |
|
|
|
19.00 |
|
|
||
效率比(B) |
|
60.8 |
|
|
|
62.1 |
|
|
|
53.7 |
|
|
|
48.9 |
|
|
|
55.5 |
|
|
資產負債表數據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
平均餘額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
總資產(C) |
$ |
211,478 |
|
|
$ |
208,752 |
|
|
$ |
205,791 |
|
|
$ |
204,376 |
|
|
$ |
202,599 |
|
|
有形資產共計（c） |
|
202,906 |
|
|
|
200,172 |
|
|
|
197,199 |
|
|
|
195,764 |
|
|
|
193,957 |
|
|
賺取資產 |
|
193,135 |
|
|
|
190,536 |
|
|
|
187,403 |
|
|
|
185,936 |
|
|
|
184,069 |
|
|
投資證券 |
|
28,587 |
|
|
|
27,490 |
|
|
|
27,993 |
|
|
|
28,623 |
|
|
|
27,622 |
|
|
貸款和租賃，扣除應得貼現後的淨額 |
|
133,796 |
|
|
|
132,770 |
|
|
|
132,617 |
|
|
|
133,545 |
|
|
|
132,012 |
|
|
存款 |
|
164,065 |
|
|
|
164,713 |
|
|
|
162,688 |
|
|
|
159,399 |
|
|
|
161,537 |
|
|
借款 |
|
16,001 |
|
|
|
13,057 |
|
|
|
12,585 |
|
|
|
15,055 |
|
|
|
11,505 |
|
|
普通股股東權益(C) |
|
25,008 |
|
|
|
24,489 |
|
|
|
24,009 |
|
|
|
23,674 |
|
|
|
23,366 |
|
|
有形普通股股東權益(C) |
|
16,436 |
|
|
|
15,909 |
|
|
|
15,417 |
|
|
|
15,062 |
|
|
|
14,724 |
|
|
在季度末： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
總資產(C) |
|
215,137 |
|
|
|
208,264 |
|
|
|
209,124 |
|
|
|
207,672 |
|
|
|
202,956 |
|
|
有形資產共計（c） |
|
206,574 |
|
|
|
199,689 |
|
|
|
200,538 |
|
|
|
199,074 |
|
|
|
194,321 |
|
|
賺取資產 |
|
195,712 |
|
|
|
189,140 |
|
|
|
189,942 |
|
|
|
188,504 |
|
|
|
183,853 |
|
|
投資證券 |
|
28,496 |
|
|
|
26,897 |
|
|
|
27,336 |
|
|
|
27,916 |
|
|
|
28,443 |
|
|
貸款和租賃，扣除應得貼現後的淨額 |
|
134,973 |
|
|
|
134,068 |
|
|
|
132,355 |
|
|
|
133,344 |
|
|
|
132,938 |
|
|
存款 |
|
167,196 |
|
|
|
163,274 |
|
|
|
164,128 |
|
|
|
162,058 |
|
|
|
159,075 |
|
|
借款 |
|
16,245 |
|
|
|
13,517 |
|
|
|
13,854 |
|
|
|
15,325 |
|
|
|
14,458 |
|
|
普通股股東權益(C) |
|
25,158 |
|
|
|
24,946 |
|
|
|
24,186 |
|
|
|
23,790 |
|
|
|
23,366 |
|
|
有形普通股股東權益(C) |
|
16,595 |
|
|
|
16,371 |
|
|
|
15,600 |
|
|
|
15,192 |
|
|
|
14,731 |
|
|
每股普通股權益 |
|
150.90 |
|
|
|
150.15 |
|
|
|
145.72 |
|
|
|
143.41 |
|
|
|
140.88 |
|
|
每股普通股有形權益 |
|
99.54 |
|
|
|
98.54 |
|
|
|
93.99 |
|
|
|
91.58 |
|
|
|
88.81 |
|
|
- 74 -
M&T銀行股份有限公司及其子公司
表2
季度GAAP與非GAAP指標的對賬
|
|
2024 |
|
|
2023年季度 |
|
||||||||||||||
(百萬美元，每股除外) |
|
第一季度 |
|
|
第四 |
|
|
第三 |
|
|
第二 |
|
|
第一 |
|
|||||
損益表數據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
淨收入 |
|
$ |
531 |
|
|
$ |
482 |
|
|
$ |
690 |
|
|
$ |
867 |
|
|
$ |
702 |
|
核心存款和其他的攤銷 |
|
|
12 |
|
|
|
12 |
|
|
|
12 |
|
|
|
12 |
|
|
|
13 |
|
淨營業收入 |
|
$ |
543 |
|
|
$ |
494 |
|
|
$ |
702 |
|
|
$ |
879 |
|
|
$ |
715 |
|
普通股每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
稀釋後每股普通股收益 |
|
$ |
3.02 |
|
|
$ |
2.74 |
|
|
$ |
3.98 |
|
|
$ |
5.05 |
|
|
$ |
4.01 |
|
核心存款和其他的攤銷 |
|
|
.07 |
|
|
|
.07 |
|
|
|
.07 |
|
|
|
.07 |
|
|
|
.08 |
|
攤薄後每股淨營業收益 |
|
$ |
3.09 |
|
|
$ |
2.81 |
|
|
$ |
4.05 |
|
|
$ |
5.12 |
|
|
$ |
4.09 |
|
其他費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
其他費用 |
|
$ |
1,396 |
|
|
$ |
1,450 |
|
|
$ |
1,278 |
|
|
$ |
1,293 |
|
|
$ |
1,359 |
|
核心存款和其他的攤銷 |
|
|
(15 |
) |
|
|
(15 |
) |
|
|
(15 |
) |
|
|
(15 |
) |
|
|
(17 |
) |
非利息運營費用 |
|
$ |
1,381 |
|
|
$ |
1,435 |
|
|
$ |
1,263 |
|
|
$ |
1,278 |
|
|
$ |
1,342 |
|
效率比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
非利息業務費用（分子） |
|
$ |
1,381 |
|
|
$ |
1,435 |
|
|
$ |
1,263 |
|
|
$ |
1,278 |
|
|
$ |
1,342 |
|
應納税等值淨利息收入 |
|
$ |
1,692 |
|
|
$ |
1,735 |
|
|
$ |
1,790 |
|
|
$ |
1,813 |
|
|
$ |
1,832 |
|
其他收入 |
|
|
580 |
|
|
|
578 |
|
|
|
560 |
|
|
|
803 |
|
|
|
587 |
|
減：銀行投資證券收益（虧損） |
|
|
2 |
|
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
分母 |
|
$ |
2,270 |
|
|
$ |
2,309 |
|
|
$ |
2,350 |
|
|
$ |
2,615 |
|
|
$ |
2,419 |
|
效率比 |
|
|
60.8 |
% |
|
|
62.1 |
% |
|
|
53.7 |
% |
|
|
48.9 |
% |
|
|
55.5 |
% |
資產負債表數據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
平均資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
平均資產 |
|
$ |
211,478 |
|
|
$ |
208,752 |
|
|
$ |
205,791 |
|
|
$ |
204,376 |
|
|
$ |
202,599 |
|
商譽 |
|
|
(8,465 |
) |
|
|
(8,465 |
) |
|
|
(8,465 |
) |
|
|
(8,473 |
) |
|
|
(8,490 |
) |
核心存款和其他無形資產 |
|
|
(140 |
) |
|
|
(154 |
) |
|
|
(170 |
) |
|
|
(185 |
) |
|
|
(201 |
) |
遞延税金 |
|
|
33 |
|
|
|
39 |
|
|
|
43 |
|
|
|
46 |
|
|
|
49 |
|
平均有形資產 |
|
$ |
202,906 |
|
|
$ |
200,172 |
|
|
$ |
197,199 |
|
|
$ |
195,764 |
|
|
$ |
193,957 |
|
平均普通股權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
平均總股本 |
|
$ |
27,019 |
|
|
$ |
26,500 |
|
|
$ |
26,020 |
|
|
$ |
25,685 |
|
|
$ |
25,377 |
|
優先股 |
|
|
(2,011 |
) |
|
|
(2,011 |
) |
|
|
(2,011 |
) |
|
|
(2,011 |
) |
|
|
(2,011 |
) |
平均普通股權益 |
|
|
25,008 |
|
|
|
24,489 |
|
|
|
24,009 |
|
|
|
23,674 |
|
|
|
23,366 |
|
商譽 |
|
|
(8,465 |
) |
|
|
(8,465 |
) |
|
|
(8,465 |
) |
|
|
(8,473 |
) |
|
|
(8,490 |
) |
核心存款和其他無形資產 |
|
|
(140 |
) |
|
|
(154 |
) |
|
|
(170 |
) |
|
|
(185 |
) |
|
|
(201 |
) |
遞延税金 |
|
|
33 |
|
|
|
39 |
|
|
|
43 |
|
|
|
46 |
|
|
|
49 |
|
平均有形普通股權益 |
|
$ |
16,436 |
|
|
$ |
15,909 |
|
|
$ |
15,417 |
|
|
$ |
15,062 |
|
|
$ |
14,724 |
|
在季度末 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
總資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
總資產 |
|
$ |
215,137 |
|
|
$ |
208,264 |
|
|
$ |
209,124 |
|
|
$ |
207,672 |
|
|
$ |
202,956 |
|
商譽 |
|
|
(8,465 |
) |
|
|
(8,465 |
) |
|
|
(8,465 |
) |
|
|
(8,465 |
) |
|
|
(8,490 |
) |
核心存款和其他無形資產 |
|
|
(132 |
) |
|
|
(147 |
) |
|
|
(162 |
) |
|
|
(177 |
) |
|
|
(192 |
) |
遞延税金 |
|
|
34 |
|
|
|
37 |
|
|
|
41 |
|
|
|
44 |
|
|
|
47 |
|
有形資產總額 |
|
$ |
206,574 |
|
|
$ |
199,689 |
|
|
$ |
200,538 |
|
|
$ |
199,074 |
|
|
$ |
194,321 |
|
總普通股權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
總股本 |
|
$ |
27,169 |
|
|
$ |
26,957 |
|
|
$ |
26,197 |
|
|
$ |
25,801 |
|
|
$ |
25,377 |
|
優先股 |
|
|
(2,011 |
) |
|
|
(2,011 |
) |
|
|
(2,011 |
) |
|
|
(2,011 |
) |
|
|
(2,011 |
) |
普通股權益 |
|
|
25,158 |
|
|
|
24,946 |
|
|
|
24,186 |
|
|
|
23,790 |
|
|
|
23,366 |
|
商譽 |
|
|
(8,465 |
) |
|
|
(8,465 |
) |
|
|
(8,465 |
) |
|
|
(8,465 |
) |
|
|
(8,490 |
) |
核心存款和其他無形資產 |
|
|
(132 |
) |
|
|
(147 |
) |
|
|
(162 |
) |
|
|
(177 |
) |
|
|
(192 |
) |
遞延税金 |
|
|
34 |
|
|
|
37 |
|
|
|
41 |
|
|
|
44 |
|
|
|
47 |
|
有形普通股權益共計 |
|
$ |
16,595 |
|
|
$ |
16,371 |
|
|
$ |
15,600 |
|
|
$ |
15,192 |
|
|
$ |
14,731 |
|
- 75 -
項目3.數量和質量關於市場風險的披露。
參考第一部分第2項“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”中的討論，標題為“流動性風險”、“市場風險和利率敏感性”和“資本。"
項目4.控制和程序。
(A)對披露控制和程序的評價。根據他們對M&T披露控制和程序(定義見交易法規則13a-15(E)和15d-15(E))的有效性的評估，董事會主席兼首席執行官勒內·F·瓊斯和高級執行副總裁總裁兼首席財務官達裏爾·N·拜爾得出結論，M&T的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
(B)財務報告內部控制的變化。M&T定期評估其財務報告內部控制的充分性，並根據內部控制評估以及內部和外部審計和監管建議加強控制。在截至2024年3月31日的季度內，尚未發現與披露控制和程序評估有關的財務報告內部控制的變化，這些變化已經或合理地可能對M&T的財務報告內部控制產生重大影響。
- 76 -
第二部分：其他R信息
項目1.法律規定法律程序。
在正常業務過程中，M&T及其子公司面臨各種懸而未決和受到威脅的法律程序，以及提出金錢損害索賠的其他事項。管理層在諮詢法律顧問後，持續評估本公司與該等訴訟有關的負債及或有事項。對於本公司可能發生虧損且虧損金額可以合理估計的事項，本公司在合併財務報表中計入費用及相應負債。在懸而未決或受到威脅的訴訟可能導致超過這一負債的程度上，這種超出的數額目前是不可估量的。雖然認為可能性不大，但在現有記錄負債之外，這類事項的合理可能損失總額在0美元至2,500萬美元之間。 截至2024年3月31日。儘管本公司不認為未決法律問題的結果將對本公司的綜合財務狀況產生重大影響，但不能排除此類結果對未來特定報告期的綜合經營業績具有重大影響的可能性。
第1A項。風險基金演員。
與2023年年度報告第I部分第1A項所披露的風險因素相比，與M&T相關的風險因素沒有實質性變化。
項目2.未註冊銷售股權證券的ES和收益的使用。
(A)-(B)不適用。
(c)
|
|
發行人購買股票證券 |
|
|||||||||||||
期間 |
|
總計 |
|
|
平均值 |
|
|
總計 |
|
|
極大值 |
|
||||
2024年1月1日-1月31日 |
|
|
210 |
|
|
$ |
136.94 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
1,200,060,000 |
|
2024年2月1日至2月29日 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,200,060,000 |
|
2024年3月1日至3月31日 |
|
|
18,205 |
|
|
|
140.05 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,200,060,000 |
|
總計 |
|
|
18,415 |
|
|
$ |
140.01 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
項目3. 烏波N高級證券。
（沒有。）
第四項：地雷安全TY披露。
(Not適用。）
- 77 -
項目5. 其他 信息。
(A)-(B)不適用。
(c)我們的某些高管或董事已選擇參與並且正在參與我們的納税合格401（k）計劃和不合格遞延薪酬計劃，或者已經並且可能不時選擇將股息再投資於M & T Bank Corporation普通股，或者預扣税股份以支付股權獎勵歸屬時的預扣税或支付期權的行使價格，其中每一個都可以被設計成滿足肯定的防禦條件
第六項。展品。
以下證據作為本報告的一部分歸檔。
展品 不是的。 |
|
|
|
|
|
10.1 |
|
Doris Meister和M & T Bank簽訂的退休和諮詢協議，日期為2024年2月8日。隨附提交。* |
|
|
|
31.1 |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。現提交本局。 |
|
|
|
31.2 |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席財務官。現提交本局。 |
|
|
|
32.1 |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條，根據《美國法典》第18編第1350節對首席執行官的認證。現提交本局。 |
|
|
|
32.2 |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節，根據《美國法典》第18編第1350節對首席財務官進行認證。現提交本局。 |
|
|
|
101.INS |
|
內聯MBE實例文檔。隨函提交。 |
|
|
|
101.SCH |
|
具有嵌入Linkbase文檔的內聯MBE分類擴展模式。隨函提交。 |
|
|
|
104 |
|
M & T Bank Corporation本季度10-Q表格季度報告封面頁已結束 2024年3月31日已以Inline BEP格式格式化。 |
*管理合同或補償計劃或安排。
- 78 -
登錄解決方案
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
|
|
M&T銀行股份有限公司 |
||
|
|
|
||
日期：2024年5月3日 |
|
發信人： |
|
/S/達裏爾·N·聖經 |
|
|
|
|
達裏爾·N·《聖經》 |
|
|
|
|
高級執行副總裁總裁 和首席財務官 |
- 79 -