美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

 

6-K 表格

外國私人發行人根據規則13a-16提交的報告或

15d-16 根據1934年的《證券交易法》

2024 年 5 月

 

委員會文件編號：001-35129

阿科斯多拉多斯控股公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

Rio Negro 1338，一樓

烏拉圭蒙得維的亞，11100

（主要行政辦公室地址）

用複選標記表示註冊人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或將提交年度報告：

ARCOS DORADOS 控股公司

目錄

項目

1。Arcos Dorados Holdings Inc.截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間未經審計的簡明合併財務報表（未經審計）

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。

日期：2024 年 5 月 15 日

 

 

 

 

 

 

阿科斯多拉多斯控股公司

 

 

簡明合併財務報表

截至2024年3月31日和2023年12月31日，以及截至2024年和2023年3月31日的三個月期間（未經審計）

阿科斯多拉多斯控股公司

合併收益表

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間（未經審計）

金額以千美元計，股票數據除外，另有説明

 

						2024						2023
收入
公司經營的餐廳的銷售額						$	1,031,422					$	946,354
特許經營餐廳的收入						49,934						44,438
總收入						1,081,356						990,792
運營成本和支出
公司經營的餐廳費用：
食物和紙						(360,987)						(333,866)
工資和員工福利						(201,960)						(185,317)
佔用和其他運營費用						(299,053)						(263,723)
特許權使用費						(65,003)						(56,739)
特許經營餐廳——入住費用						(21,990)						(18,209)
一般和管理費用						(68,658)						(65,592)
其他營業收入（支出），淨額						3,846						(1,061)
運營成本和支出總額						(1,013,805)						(924,507)
營業收入						67,551						66,285
淨利息支出和其他融資結果						(16,438)						(9,859)
衍生工具的損失						(1,933)						(4,929)
外幣兑換結果						(998)						7,283
其他非營業費用，淨額						(429)						(110)
所得税前收入						47,753						58,670
所得税支出，淨額						(18,961)						(21,026)
淨收入						28,792						37,644
減去：歸屬於非控股權益的淨收益						(283)						(237)
歸屬於阿科斯多拉多斯控股公司的淨收益						$	28,509					$	37,407
每股收益信息：
歸屬於Arcos Dorados Holdings Inc.的普通股每股基本淨收益						$	0.14					$	0.18
歸屬於Arcos Dorados Holdings Inc的攤薄後每股普通股淨收益						0.14						0.18

參見簡明合併財務報表附註。

阿科斯多拉多斯控股公司

綜合收益表

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間（未經審計）

金額以千美元計

 

						2024						2023
淨收入						$	28,792					$	37,644
扣除税款的其他綜合（虧損）收入：
外幣折算						(8,986)						35,497
現金流套期保值：
累計其他綜合收益中確認的淨收益（虧損）						2,509						(6,346)
將淨（收益）虧損重新歸類為合併損益表						(1,917)						4,212
現金流套期保值（扣除遞延所得税（80）美元和59美元）						592						(2,134)
可供出售的證券：
可供出售證券的未實現虧損（扣除遞延所得税（27）美元和零美元）						(155)						(25)
可供出售的證券						(155)						(25)
其他綜合（虧損）收益總額						(8,549)						33,338
綜合收入						20,243						70,982
減去：歸屬於非控股權益的綜合收益						(207)						(221)
歸屬於阿科斯多拉多斯控股公司的綜合收益						$	20,036					$	70,761

 

參見簡明合併財務報表附註。

阿科斯多拉多斯控股公司

合併資產負債表

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日

金額以千美元計，股票數據除外，另有説明

參見簡明合併財務報表附註。

阿科斯多拉多斯控股公司

簡明合併現金流量表

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間（未經審計）

金額以千美元計

						2024						2023
經營活動
歸屬於阿科斯多拉多斯控股公司的淨收益						$	28,509					$	37,407
為將歸屬於Arcos Dorados Holdings Inc.的淨收益與經營活動提供的現金（用於）進行對賬而進行的調整：
非現金費用和貸項：
折舊和攤銷						43,091						33,520
餐飲業務的銷售收益						(1,331)						—
外幣兑換結果						4,466						905
衍生工具的損失						1,933						4,929
其他，淨額						(4,573)						2,193
資產和負債的變化						(81,483)						(49,467)
經營活動提供的（用於）淨現金						(9,388)						29,487
投資活動
財產和設備支出						(61,214)						(46,982)
在收購之日支付的餐飲業務收購						(5,023)						—
出售不動產和設備、餐飲業務及相關預付款的收益						2,187						4
短期投資的收益						45,000						15,000
收購短期投資						(30,000)						(10,000)
其他投資活動						(134)						(35)
用於投資活動的淨現金						(49,184)						(42,013)
籌資活動
向阿科斯·多拉多斯控股公司的股東支付股息						(12,639)						(10,530)
公開市場回購2027年優先票據						—						(1,904)
2029年優先票據的公開市場回購						—						(2,813)
衍生工具的淨付款						—						(715)
短期借款淨額						5,604						(222)
其他籌資活動						(1,010)						(982)
用於融資活動的淨現金						(8,045)						(17,166)
匯率變動對現金和現金等價物的影響						(2,548)						(5,850)
現金和現金等價物減少						(69,165)						(35,542)
年初的現金和現金等價物						196,661						$	266,937
期末的現金和現金等價物						$	127,496					$	231,395
補充現金流信息：
在此期間支付的現金用於：
利息						$	1,414					$	1,190
所得税						33,558						18,287
非現金投資和融資活動：
已宣佈的股息待支付						37,918						29,492
賣家融資待付款						297						2,500
與收購餐飲企業相關的特許經營應收賬款的結算						510						—

參見簡明合併財務報表附註。

阿科斯多拉多斯控股公司

綜合權益變動表

截至2024年3月31日的三個月期間（未經審計）

金額以千美元計，股票數據除外，另有説明

						Arcos Dorados 控股公司股東權益
						的A類股票 普通股												的B類股票 普通股												額外 付費 首都						已保留 收入						累積的 其他 綜合的 損失						國庫中的普通股												總計						非- 控制 利益						總計
						數字						金額						數字						金額																								數字						金額
財政年度初的餘額						132,964,031						$	389,907					80,000,000						$	132,915					$	8,719					$	566,188					$	(563,081)					(2,309,062)						$	(19,367)					$	515,281					$	1,558					$	516,839
該期間的淨收益（未經審計）						—						—						—						—						—						28,509						—						—						—						28,509						283						28,792
其他綜合損失（未經審計）						—						—						—						—						—						—						(8,473)						—						—						(8,473)						(76)						(8,549)
向Arcos Dorados Holdings Inc.股東派發的現金分紅（每股0.24美元）（未經審計）						—						—						—						—						—						(50,557)						—						—						—						(50,557)						—						(50,557)
根據2011年股權激勵計劃發行與部分歸屬已發行限制性股票單位有關的股份（未經審計）						2,082						16						—						—						(16)						—						—						—						—						—						—						—
期末餘額（未經審計）						132,966,113						$	389,923					80,000,000						$	132,915					$	8,703					$	544,140					$	(571,554)					(2,309,062)						$	(19,367)					$	484,760					$	1,765					$	486,525

    

參見簡明合併財務報表附註。

阿科斯多拉多斯控股公司

綜合權益變動表

截至2023年3月31日的三個月期間（未經審計）

金額以千美元計，股票數據除外，另有説明

 

						Arcos Dorados 控股公司股東權益
						的A類股票 普通股												的B類股票 普通股												額外 付費 首都						已保留 收入						累積的 其他 綜合的 損失						國庫中的普通股												總計						非- 控制 利益						總計
						數字						金額						數字						金額																								數字						金額
財政年度初的餘額						132,903,607						$	389,393					80,000,000						$	132,915					$	9,206					$	424,936					$	(613,460)					(2,309,062)						$	(19,367)					$	323,623					$	804					$	324,427
該期間的淨收益（未經審計）						—						—						—						—						—						37,407						—						—						—						37,407						237						37,644
其他綜合收益（未經審計）						—						—						—						—						—						—						33,354						—						—						33,354						(16)						33,338
向Arcos Dorados Holdings Inc.股東發放現金分紅（每股0.19美元）（未經審計）						—						—						—						—						—						(40,022)						—						—						—						(40,022)						—						(40,022)
與 2011 年股權激勵計劃相關的股票薪酬（未經審計）						—						—						—						—						20						—						—						—						—						20						—						20
期末餘額（未經審計）						132,903,607						$	389,393					80,000,000						$	132,915					$	9,226					$	422,321					$	(580,106)					(2,309,062)						$	(19,367)					$	354,382					$	1,025					$	355,407

參見簡明合併財務報表附註。

1。業務的組織和性質

Arcos Dorados Holdings Inc.（“公司”）是一家根據英屬維爾京羣島法律註冊成立和存在的股份有限公司。該公司的財政年度在12月的最後一天結束。該公司通過其全資公司阿科斯多拉多斯集團有限公司持有阿科斯多拉多斯有限公司（“ADBV”）100％的股權。

2007年8月3日，公司通過其全資子公司ADBV間接與麥當勞公司簽訂了股票購買協議和主特許經營協議（“MFA”），根據該協議，公司完成了對麥當勞在拉丁美洲和加勒比地區的業務（“拉美業務”）的收購。在這次收購之前，該公司沒有開展業務。公司在各地區經營和特許經營麥當勞品牌餐廳的權利以及因此開展業務的能力完全來自麥當勞公司在2027年之前在MFA中授予的權利。法屬圭亞那、瓜德羅普島和馬提尼克島的MFA的初始任期為十年，截至2017年8月2日，可以選擇將這些領土的協議再延長十年，至2027年8月2日。2016年7月20日，公司行使了將MFA擴展到這三個地區的選擇權。

該公司通過ADBV的全資和控股子公司在餐飲服務行業經營和特許經營麥當勞餐廳。該公司在以下二十個地區開展業務：阿根廷、阿魯巴、巴西、智利、哥倫比亞、哥斯達黎加、庫拉索島、厄瓜多爾、法屬圭亞那、瓜德羅普島、馬提尼克島、墨西哥、巴拿馬、祕魯、波多黎各、特立尼達和多巴哥、烏拉圭、美屬維爾京羣島（USVI）和委內瑞拉。所有餐廳均由公司的子公司或獨立企業家根據次級特許經營者協議（加盟商）的條款經營。

2。列報基礎和合並原則

隨附的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的中期財務信息會計原則（“美國公認會計原則”）編制的，包括公司及其子公司的賬目。合併中取消了所有重要的公司間餘額和交易。公司已選擇以美元（“美元” 或 “美元”）報告其合併財務報表。

隨附的簡明合併財務報表不包括公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。在本列報中，通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。隨附的簡明合併財務報表應與公司截至2023年12月31日的合併年度財務報表一起閲讀。

隨附的簡明合併財務報表未經審計，管理層認為包括所有調整，僅包括正常的經常性調整，這些調整被認為是合併財務報表中公允列報信息所必需的。

截至2024年3月31日的三個月期間的經營業績不一定代表未來任何時期的預期業績。

3。重要會計政策摘要

以下是公司在編制合併財務報表時遵循的重要會計政策的摘要。

估計數的使用

按照公認的會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。

外幣很重要

公司外國運營子公司的財務報表根據ASC 830 Forearn Matternal Matters中的指導進行翻譯。除公司的委內瑞拉和阿根廷業務外，公司外國運營子公司的本位幣是其開展業務的國家的當地貨幣。因此，資產和負債按資產負債表日期的匯率折算成美元，收入、支出和現金流按期內現行的平均匯率折算。折算調整包含在股東權益的 “累計其他綜合虧損” 部分中。公司在損益表中包括與貨幣資產和負債交易（包括公司間交易）相關的外幣兑換業績，這些交易以本位幣以外的貨幣計價。

自2010年1月1日和2018年7月1日以來，委內瑞拉和阿根廷分別被視為高度通貨膨脹，因此，重新衡量這些子公司的財務報表，就好像其本位幣是直系母公司的報告貨幣（美元）一樣。因此，重計收益和虧損在收益中確認，而不是累計折算調整中，累計折算調整是股東權益中 “累計其他綜合虧損” 的一部分。

此外，在這些地區，有外幣限制。自2019年以來，阿根廷已採取多項措施，其中包括：（i）限制自然人囤積和消費外幣，（ii）徵税以提高某些服務和商品的官方匯率，（iii）必須獲得阿根廷中央銀行的批准，才能使用外幣結算商品或服務的進口、應付給外國各方的本金和利息以及股息。此外，委內瑞拉的貨幣限制已經根據不同的貨幣兑換條例實行了好幾年。儘管在2019年，委內瑞拉中央銀行放鬆了這些限制，允許金融機構作為中介機構參與外幣業務，但該公司通過匯回資金立即獲得現金的能力仍然有限。此外，委內瑞拉市場受到價格管制。其政府發佈了一項法規，規定了公司的最大利潤率和某些商品和服務的最高價格。但是，在截至2024年3月31日的三個月期間，該公司得以提高價格。

截至2024年3月31日，阿根廷和委內瑞拉的非貨幣資產淨頭寸分別為1.674億美元和1,660萬美元，主要是固定資產。

應付賬款外包

該公司向其供應商提供第三方金融機構提供的應付賬款服務安排。該服務使公司的供應商能夠在線查看其定期付款，使他們能夠更好地管理現金流並降低付款處理成本。這些金融機構獨立於公司，還允許供應商根據供應商和金融機構單獨商定的安排向金融機構出售其應收賬款。公司在出售這些應收賬款方面沒有經濟利益，與金融機構在應收賬款的出售方面也沒有直接關係。如供應商協議中所述，公司的所有義務，包括應付金額，仍歸公司供應商所有。這些義務要求在發票開具之日起 180 天內全額付款。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司應付賬款總額（包含在資產負債表的 “應付賬款” 中）中分別有14,094美元和13,650美元可用於此目的。

最近的會計公告

最近的會計公告尚未通過

分部報告

2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-07號會計準則更新，“分部報告（主題280）：對應報告的分部披露的改進”。該聲明主要通過加強對重大分部支出的披露，擴大了對應申報板塊的年度和中期披露要求。亞利桑那州立大學2023-07對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的過渡期有效。我們目前正在確定亞利桑那州立大學2023-07年度將對公司合併財務報表披露產生的影響。

所得税

2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-09號會計準則更新，“所得税（主題740）：所得税披露的改進”。該聲明擴大了所得税的披露要求，特別是與税率對賬和繳納的所得税有關的披露要求。亞利桑那州立大學2023-09對2024年12月15日之後開始的財政年度有效。我們目前正在確定亞利桑那州立大學2023-09年度將對公司合併財務報表披露產生的影響。

與氣候相關的披露

2024年3月，美國證券交易委員會通過了規則，要求註冊人在註冊聲明和年度報告中披露與氣候相關的信息。註冊人將被要求在財務報表中披露惡劣天氣事件和其他自然條件的影響。從2025財年開始，該規則對大型加速申報者有效。

在本財年發佈或生效的其他新會計公告沒有或預計會對公司的合併財務報表產生重大影響。

4。短期債務

短期債務包括以下內容：

短期銀行貸款

截至2024年3月31日和2023年12月31日，短期銀行貸款由智利伊塔烏銀行和智利銀行股份公司在智利發放的兩筆貸款組成，分別為17,300,000智利比索（智利比索）和8,632,300智利比索，年利率分別為8.28％和8.88％，將於2024年12月到期。

循環信貸額度

2024年2月15日，公司根據與先前相同的條款和條件續訂了與摩根大通的循環信貸額度，現已於2026年2月17日到期。這種循環信貸額度允許公司不時借錢，以滿足其營運資金需求和其他一般公司用途。本金在到期時到期。但是，允許預付款，無需支付保費或罰款。根據本協議發放的每筆貸款每年將按SOFR加3.10％的利息計算，該利息將在任何預付款之日或到期時支付。

公司在循環信貸額度下的債務由公司的某些子公司無條件地共同和單獨擔保。循環信貸額度包括習慣契約，除其他外，包括對公司、擔保人和某些重要子公司以下能力的限制：（i）獲得留置權，（ii）進行任何合併、合併或合併；（iii）出售、轉讓、租賃或轉讓借款人或擔保人的全部或幾乎所有業務或財產；（iv）與關聯公司進行交易；（v）參與從事截然不同的業務領域；(vi) 從事違反某些反恐法律的交易。此外，截至協議期間每個季度的最後一天，公司必須遵守低於3.00倍的合併淨負債（包括應付利息）對息税折舊攤銷前利潤的要求。截至2024年3月31日，公司的淨負債（包括應付利息）與息税折舊攤銷前利潤的比率為1.20倍，因此目前符合比率要求。

循環信貸額度規定了慣常的違約事件，如果發生任何違約事件，將允許或要求貸款人終止其根據循環信貸額度提供貸款的義務和/或申報根據貸款文件立即到期應付的所有未償款項的義務。

在本簡明合併財務報表發佈之日，與該循環信貸額度有關的任何款項均未到期。

5。長期債務

長期債務包括以下內容：

2029 和 2027 年注意事項

下表列出了與2029年和2027年票據（“註釋”）相關的其他信息：

															截至的校長
			年利率						貨幣						2024 年 3 月 31 日（未經審計）									2023年12月31日									成熟度
2029 注意事項			6.125		%				美元						$			334,200						$			334,200						2029年5月27日
2027 注意事項			5.875		%				美元									379,265									379,265						2027年4月4日

下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的更多信息：

(i) 這些費用包含在合併收益表中的 “淨利息支出和其他融資業績” 中。

2017年4月，公司發行了本金總額為2.65億美元的優先票據，將於2027年到期（“2027年票據”）。本次發行2027年票據的收益用於償還該公司巴西子公司簽署的某些貸款（“擔保貸款協議”），解除相關的衍生工具，支付2023年票據的本金和溢價（與上述第二次要約有關）以及用於一般用途。此外，該公司於2020年9月11日額外發行了2027年票據，本金總額為1.5億美元，價格為102.250％。第二次發行的收益主要用於償還2020年提取的短期債務，以維持受 COVID-19 影響影響的流動性。不需要定期支付本金，利息從2017年10月4日起每半年支付一次。該公司將與2027年首次發行票據相關的3,001美元融資成本和與第二次發行相關的2,000美元融資成本資本化為DFC，這些費用將在票據的有效期內攤銷。

下表彙總了截至2024年3月31日的2027年票據的活動：

(i) 不包括應計和未付利息

與上述交易相關的業績以及相關DFC的加速攤銷在合併收益表中被確認為淨利息支出和其他融資業績。

2022年4月，該公司的子公司ADBV發行了與可持續發展相關的優先票據，本金總額為3.5億美元，將於2029年到期（“2029年票據”）。自2022年4月27日起，票據的年利率為6.125％，如果到2025年12月31日尚未實現其中一個或兩個可持續發展績效目標（SPT），則2029年票據的應付利率可能會提高到每年6.250％或每年6.375％。需要滿足的小組委員會是：

(i) 將餐廳和辦公室的温室氣體排放量減少15％。

(ii) 將供應鏈中的温室氣體排放量減少10％。

不需要定期支付本金，利息從2022年11月27日起每半年支付一次。2029年票據由公司及其某些子公司在優先無擔保基礎上提供擔保。2029年票據的收益主要用於公司為2023年和2027年票據的要約以及2022年推出的2023年票據的贖回提供資金。該公司將與發行2029年票據相關的融資成本計為DFC 2,651美元，這些成本將在票據的有效期內攤銷。

下表彙總了截至2024年3月31日的2029年票據的活動：

(i) 不包括應計和未付利息

公司可以隨時選擇按管理票據的契約中規定的適用贖回價格全部或部分贖回票據。這些票據由公司的某些子公司在優先無抵押基礎上提供全額無條件擔保。票據和擔保（i）是優先無抵押債務，在償付權上與公司和擔保人所有現有和未來的優先無抵押債務相同；（ii）就公司為該債務提供擔保的資產的價值而言，實際上將次於公司和擔保人的所有現有和未來有擔保債務；以及（iii）在結構上次於公司的所有債務不是擔保人的子公司。

管理票據的契約限制了公司及其子公司在以下方面的能力：（i）設立某些留置權；（ii）進行售後回租交易；以及（iii）合併、合併或轉讓資產。此外，管理2027年和2029年票據的契約限制了公司及其子公司的能力：承擔額外債務和支付某些限制性付款，包括股息。這些契約受重要的限制和例外情況的約束。管理票據的契約還規定了違約事件，如果發生任何違約事件，將允許或要求所有當時未償還的票據的本金、溢價（如果有）和利息立即到期支付。

2029年票據在盧森堡證券交易所上市，並在歐元MTF市場上交易。

    

6。衍生工具

公司指定用於對衝會計的衍生品包括跨貨幣利率互換、外幣遠期、看漲期差、純息票互換和可持續發展掛鈎的ESG本金互換，被歸類為現金流套期保值。更多詳情見 “指定為對衝工具的衍生品” 部分。

公司進入某些未指定用於對衝會計的衍生品。該公司已進行外幣遠期、看漲期利差和僅限息票據的互換，以減輕外幣計價負債的外幣波動。在 “未指定為對衝工具的衍生品” 部分中解釋了更多細節。

下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日合併資產負債表中包含的衍生工具的公允價值：

被指定為對衝工具的衍生品

現金流對衝

該公司已在一些地區簽訂了各種遠期合約，以對衝與預測的商品進口相關的部分外匯風險。套期保值的效果是固定購置貨物的成本（即淨結算或收款調整了支付給供應商的庫存成本）。截至2024年3月31日，該公司估計，累計其他綜合虧損中與現金流套期保值相關的全部衍生品淨收益或虧損將在未來12個月內重新歸類為收益。

此外，該公司通過其巴西子公司訂立某些被指定為現金流對衝的工具，以減少與公司間貸款（本金和利息）相關的預期未來現金流波動的風險。該公司使用看漲期差、純優惠券互換、跨貨幣利率互換和僅限可持續發展的ESG本金互換。截至2024年3月31日，該公司估計，累計其他綜合虧損中與現金流套期保值相關的全部衍生品淨收益或虧損將在未來5年內重新歸類為收益。

下表列出了公司歸類為現金流對衝的未償還衍生工具的名義金額：

其他披露

下表列出了影響每種衍生關係在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的收益和其他綜合（虧損）收益的税前金額：

 

(i) 在與遠期合同有關的收入中確認的結果記作對食品和紙張的調整。

(ii) 收入中確認的淨收益（虧損）列報如下：

(iii) 與看漲期權差協議相關的收入中確認的結果被記錄為對 “外幣匯兑結果” 的調整。與僅限優惠券協議相關的收入中確認的結果被記錄為對 “淨利息支出和其他融資結果” 的調整。

未指定為對衝工具的衍生品

公司訂立了某些未指定用於套期保值會計的衍生品，因此，這些衍生品公允價值的變化立即在 “衍生工具損失” 中確認。

下表列出了公司未設計為套期保值工具的未償還衍生工具的名義金額：

7。基於股份的薪酬

2011 年股權激勵計劃

從2011年到2019年，公司定期發放與A類股票相關的獎勵，包括股票（也稱為股票）、期權、限制性股票、限制性股票單位、股票增值權、績效獎勵和其他基於股票的獎勵，以吸引和留住最合格和最有能力的專業人員，並促進其業務的成功（“股權激勵計劃” 或 “2011年計劃”）。2011 年計劃的最後一部分於 2023 年 5 月歸屬。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，公司確認了與該獎勵相關的股票薪酬支出分別為零美元和20美元。股票薪酬支出包含在合併收益表的 “一般和管理費用” 中。

在截至2024年3月31日的期間，公司發行了2,082股A類股票。因此，總額為16美元的累計入賬薪酬支出在發行時從 “額外實收資本” 重新分類為 “普通股”。

截至2024年3月31日，共有6,002股A類股票待發行，總額為43美元，與之前的部分歸屬有關。

幻影俄羅斯國立大學獎

2019年5月，公司實施了一項新的長期激勵計劃（稱為Phantom RSU獎），以獎勵員工，讓他們有機會分享公司在為股東創造價值方面取得的成功。根據該計劃，公司向某些員工發放了單位（稱為 “Phantom RSU”），根據該股份，他們有權在歸屬時獲得相當於該福利到期當天每單位一股A類股票的收盤價的現金補助金，以及在服務期內正式申報和支付的相應每股股息（如果有）。但是，如果員工死亡、殘疾或退休，則年度獎勵的任何未歸屬部分將全部歸屬。

下表提供了有關截至2024年3月31日公司授予且待付款的獎勵的信息：

在必要的服務期內，公司以直線方式確認與這些福利相關的薪酬支出。因此，當獎勵包括多個歸屬期時，它被視為多項獎勵。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，總薪酬福利（支出）分別為659美元和469美元（469美元），已記錄在合併損益表的 “一般和管理費用” 下。應計負債在每個報告期結束時重新計量，直至結算。

下表彙總了截至2024年3月31日該計劃下的活動：

下表提供了截至2024年3月31日的計劃摘要：

(i) 與將在2024年4月至2026年5月之間授予的獎項有關。

(ii) 在公司流動和非流動負債資產負債表的 “應計工資和其他負債” 中列報。

(iii) 預計將在1.68年的加權平均期內得到確認。

8。承諾和意外情況

承諾

除其他義務外，MFA要求公司及其MF子公司履行以下義務：

 

(i) 與麥當勞公司就餐廳開業計劃和每三年期或麥當勞可能批准的其他承諾或期限的再投資計劃達成協議；併為每家新開業的餐廳支付初始特許經營費；

(ii) 在最初的10年中，按約佔餐廳總銷售額的5％起按月支付特許權使用費。在隨後的兩個五年期協議中，這一百分比增加到6％和7％。儘管如此，麥當勞公司有時會通過同意提供激勵措施（“增長支持”）來支持公司的投資計劃，這導致或預計將導致特許權使用費率的降低；

(iii) 承諾為特定的戰略營銷計劃提供資金；其中包括將公司總銷售額的5％用於廣告和促銷活動；

(iv) 直接或間接擁有（或租賃）任何特許經營餐廳所在的所有不動產的純利息；以及

(v) 維持最低固定費用保險比率（定義見其中定義）至少等於1.50，最大槓桿比率（定義見其中）為4.25。

如果公司不遵守外交部規定的這些承諾，則可能構成重大違約。違反MFA將賦予麥當勞公司某些權利，包括收購全部或部分業務的能力。

2022年1月10日，公司與麥當勞公司就未來幾年的新增長和投資計劃達成協議。為了支持其未來的增長，該公司計劃從2022年到2024年開設至少200家新餐廳並對至少400家餐廳進行現代化改造，資本支出約為6.5億美元。此外，麥當勞公司同意提供增長支持，這使2022年和2023年的有效特許權使用費率分別達到銷售額的5.6％和6.0％，預計2024年的有效特許權使用費率將達到銷售額的6.0％左右。

在截至2024年3月31日的三個月期間，公司遵守了上文（v）點中提到的比率要求。上述期間的比率如下：

此外，公司還持有麥當勞公司的備用信用證，作為MFA下承擔的義務的抵押品，總提款額為8000萬美元。如果發生某些事件，包括未能支付特許權使用費，則可以開具這些信用證。截至這些財務報表發佈之日，尚未提取任何款項。下表列出了與備用信用證有關的信息：

(i) 通過公司的全資子公司ADBV維護。

這些信用證包含有限數量的慣例肯定和否定契約，包括最大負債與息税折舊攤銷前利潤的比率，如下所示：

(i) 通過公司的全資子公司ADBV維護。

在截至2024年3月31日的三個月期間，所有比率均合規。

應急準備金

公司在現有或潛在的索賠、訴訟和其他訴訟中存在某些或有負債，包括涉及勞動、税收和其他事項的或有負債。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司保留了扣除司法存款後的意外開支準備金，分別為52,495美元和50,619美元，列報方式如下：1,480美元和1,447美元為流動負債，51,015美元和49,172美元為非流動負債。意外開支準備金細目如下：

截至2024年3月31日，根據ASC 450-20-50-4，某些與税收、海關、勞動和民法解釋有關的事項有可能在5.06億美元至5.7億美元之間造成損失。根據ASC 405-20-50-6，未申明的不符合上述條件的索賠或評估不包括在內。

截至2024年3月31日，某些與所得税法解釋有關的事項可能會受到税務機關的質疑，金額為2.03億美元，涉及2009至2017財年的攤款。在法定時效範圍內，税務機關沒有就上述任何事項提出任何正式索賠，但是這些年度仍有待審計，將來可能會提出索賠。

根據股票購買協議第9.3節，麥當勞公司賠償公司的某些巴西索賠。截至2024年3月31日，意外開支準備金包括與該索賠相關的1,423美元（截至2023年12月31日為1,458美元）。因此，公司在合併資產負債表的 “其他” 項下記錄了與麥當勞公司賠償有關的非流動資產。

9。區段和地理信息

根據ASC 280，公司必須在年度財務報表和向股東發佈的中期財務報告中報告有關運營部門的信息。運營部門是公司的組成部分，有單獨的財務信息，首席運營決策者在決定如何分配資源和評估績效時會定期對這些信息進行評估。ASC 280 還要求披露公司的產品和服務、地理區域和主要客户。

下表顯示了有關每個應報告分段的損益和資產的信息：

(i) 主要涉及公司一般和管理費用、烏拉圭的公司供應鏈業務及相關資產。公司一般和管理費用包括設施、財務、人力資源、信息技術、法律、營銷、餐廳運營、供應鏈和培訓等領域的公司辦公室支持費用。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司資產主要包括現金和現金等價物以及短期投資。

(ii) 與公司層面的收購價格分配調整有關，考慮到相應的折舊和攤銷，該調整降低了我們的長期資產（不包括租賃使用權）和商譽的會計價值。截至2024年3月31日和2023年12月31日，主要與商譽減少有關。

 

該公司的收入來自兩個來源：公司經營的餐廳的銷售額和加盟商經營的餐廳的收入。公司的所有收入都來自國外業務。

 

截至2024年3月31日，由財產和設備組成的長期資產總額為1,124,925美元；2023年12月31日為1,119,885美元。公司的所有長期資產都與國外業務有關。

10。股東權益

法定資本

公司有權發行最多5億股股票，包括4.2億股A類股票和8,000,000股B類股票，每股無面值。

已發行資本和未償資本

截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司發行了212,966,113股和212,964,031股無面值股票，分別包括132,966,113股和132,964,031股A類股票以及每個時期的8,000,000,000股B類股票。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司擁有2,309,062股庫存股份。

因此，截至2024年3月31日，該公司的已發行股票為210,657,051股，包括130,657,051股A類股票和8,000,000,000股B類股票。

權利、特權和義務

A類股票的持有人每股有權獲得一票，B類股票的持有人有權獲得每股五票。除投票外，A類股票和B類股票的權利、特權和義務在所有方面均平等，包括在分紅和公司清算後的權利方面。

 

股息分配

 

只有在分配後立即其資產超過負債並且公司能夠在債務到期時償還債務的情況下，公司才能進行分配。

2024年3月12日，公司批准向所有A類和B類股東分配每股0.24美元的現金股息，分四次支付，具體如下：分別在2024年3月28日、6月28日、9月27日和12月27日每股0.06美元。截至2024年3月31日，公司支付了12,639美元的現金分紅。

累計其他綜合虧損

下表分別列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的 “累計其他綜合虧損” 組成部分及其在截至三個月期間的相關活動的信息：

(i) 與可供出售證券的未實現業績有關。截至2024年3月31日，根據ASC 320《投資——債務和股權證券》的指導，公司維持總額為4,977美元的證券歸類為可供出售的證券，包含在合併資產負債表的 “短期投資” 中。攤銷成本為9,968美元。

11。每股收益

根據ASC 260，公司必須列報基本每股收益和攤薄後每股收益。每股收益基於該期間已發行股票的加權平均數，此前考慮了普通股等價物（包括股票期權和限制性股票單位）的攤薄效應（如果有）。普通股每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後每股普通股收益的計算方法是將淨收益除以該期間在國庫法下已發行普通股和已發行攤薄證券的加權平均數。

下表列出了所有報告期歸屬於Arcos Dorados Holdings Inc.的普通股每股基本和攤薄後淨收益的計算結果：

 

12。關聯方交易

該公司已與Axionlog簽訂了獨立的商業主協議。Axionlog是一家共同控制的公司，在阿根廷、智利、哥倫比亞、厄瓜多爾、墨西哥、祕魯、烏拉圭、委內瑞拉、法屬圭亞那、瓜德羅普島、馬提尼克島、阿魯巴、庫拉索島、USVI和特立尼達和多巴哥經營配送中心（“Axionlog業務”）。根據本協議，Axionlog在其運營所在的國家/地區為公司提供配送庫存、儲存和運輸服務。

下表彙總了截至2024年3月31日和2023年12月31日公司與Axionlog業務之間的未清餘額：

下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間公司與Axionlog業務之間的交易：

(i) 包括截至2024年3月31日的三個月期間通過Axionlog Business管理的15,287美元的分銷費和64,521美元的供應商採購；以及截至2023年3月31日的三個月期間分別為14,817美元和54,680美元。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司與Operadora de Franquicias Saile S.A.P.I. de C.V. 的其他應收賬款總額分別為693美元和710美元。

13。關於金融工具公允價值的披露

根據ASC 820公允價值衡量與披露的定義，公允價值是指在衡量日期（退出價格），市場參與者在有序交易中出售資產或轉移負債而獲得的價格。該交易基於主市場或最有利市場的假設交易，從持有資產或負債的市場參與者的角度考慮。在本指導下可以使用的估值技術是市場方法、收入方法或成本方法。市場方法使用價格和其他信息進行涉及相同或可比資產或負債的市場交易，例如矩陣定價。收入方法使用估值技術，根據有關未來金額的當前市場狀況，例如現值技術、期權定價模型（例如Black-Scholes模型）和二項模型（例如蒙特卡洛模型），將未來金額轉換為單一的折現金額。成本方法基於當前替換資產的重置成本。

公司利用獨立、知識淵博、願意和能夠進行交易的市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的市場數據或假設，包括對風險的假設和估值技術投入所固有的風險。這些投入可能很容易觀察、得到市場證實或通常無法觀察。該公司試圖利用估值技術，最大限度地利用可觀察的投入，最大限度地減少對不可觀察投入的使用。公司能夠根據對這些投入的遵守情況對公允價值餘額進行分類。該指南根據用於衡量公允價值的投入建立了正式的公允價值層次結構。層次結構為 1 級測量提供最高優先級，為 3 級測量提供最低優先級，因此，應儘可能使用 1 級測量。

該指南定義的公允價值層次結構的三個層次如下：

第一級：使用公司有能力進入的活躍市場中相同資產或負債的報價、未經調整的價格進行估值。這是公允價值的最可靠證據，不需要很大程度的判斷。例子包括交易所交易的衍生品和活躍交易的上市股票。

第二級：利用不被視為活躍市場的報價進行估值，或者在資產或負債的整個期限內直接或間接地使用所有重要投入均可觀察的金融工具。

包括使用模型或其他估值方法進行估值的金融工具。使用的模型應主要是考慮各種假設和經濟衡量標準的行業標準模型，例如利率、收益率曲線、時間價值、波動率、合同條款、當前市場價格、信用風險或其他經市場證實的投入。例子包括大多數場外衍生品（非交易所交易）、實物大宗商品、大多數結構性票據以及市政和公司債券。

第 3 級：利用大量不可觀察的投入進行估值是公允價值的最不客觀的證據，需要相當程度的判斷。輸入可以與內部制定的方法一起使用，並應使用有關市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的現有最佳信息來反映實體的假設。例子包括某些公司貸款、房地產和私募股權投資以及長期或複雜的場外衍生品。

根據特定的資產或負債，投入可用性可能因產品類型、產品在市場上的壽命和其他特定交易條件等因素而異。在某些情況下，用於衡量公允價值的某些輸入可能分為公允價值層次結構的不同級別。出於本指南下的披露目的，應選擇包含估值中使用的重要投入的最低水平。根據ASC 820-10-50，公司已根據確定公允價值所依賴的數據將其資產和負債分為這些水平。公司衍生品的公允價值根據協議交易對手提供的報價進行估值，被指定為二級。

以下公允價值層次結構表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日以公允價值計量的公司資產和負債的定期信息：

衍生品合約是使用各種定價模型或貼現現金流分析進行估值的，這些模型或貼現現金流分析納入了可觀察的市場參數，例如在衍生品合約的整個期限內都可以觀察到的利率收益率曲線、期權波動率和貨幣匯率。

某些未按公允價值計量的金融資產和負債

截至2024年3月31日，公司短期和長期債務的公允價值估計為733,746美元，而賬面金額為765,262美元。該公允價值是使用各種定價模型或折扣現金流分析估算的，這些模型或折現現金流分析納入了報價的市場價格，與估值層次結構中的二級相似。應收票據的賬面金額接近公允價值。

以非經常性公允價值計量的非金融資產和負債

某些資產和負債在非經常性基礎上按公允價值計量；也就是説，資產和負債不是持續按公允價值計量的，但在某些情況下（例如，有減值證據時）需要進行公允價值調整。截至2024年3月31日，無需對非金融資產或負債進行重大公允價值調整或公允價值計量。