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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
在截至的季度期間
或者
[在過渡期內 到 ]
委員會文件編號
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| ||
（州或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主 | |
（主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
| 交易品種 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是小型申報公司或新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
☐大型加速過濾器 | ☐加速過濾器 |
☒ | |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐沒有
截至 2024 年 5 月 10 日，有
目錄
創新的解決方案和支持，INC.
2024 年 3 月 31 日 10-Q 表格
索引
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| 頁號 |
第一部分 | 財務信息 | |
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第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | |
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有限公司密集的 C合併資產負債表 | 1 | |
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有限公司密集的 C合併運營報表 | 2 | |
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有限公司密集的 C合併股東權益表 | 3 - 4 | |
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有限公司密集的 C合併的現金流量表 | 5 | |
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注意事項 濃縮合併財務報表 | 6 - 20 | |
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第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 22 - 31 |
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第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 31 |
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第 4 項。 | 控制和程序 | 31 |
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第二部分。 | 其他信息 | |
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第 1 項。 | 法律訴訟 | 32 |
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第 1A 項。 | 風險因素 | 32 |
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第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 32 |
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第 3 項。 | 優先證券違約 | 32 |
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第 4 項。 | 礦山安全披露 | 32 |
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第 5 項。 | 其他信息 | 32 |
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第 6 項。 | 展品 | 33 |
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簽名 | 35 |
目錄
第一部分—財務信息
項目 1-財務報表
創新的解決方案和支持，INC.
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
| 3月31日 |
| 9月30日 | |||
2024 | 2023 | |||||
資產 | ||||||
流動資產 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款 |
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合同資產 |
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庫存 | |
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預付庫存 | | | ||||
預付費用和其他流動資產 |
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持有待售資產 |
| — |
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流動資產總額 | | | ||||
善意 | | | ||||
無形資產，淨額 | | | ||||
財產和設備，淨額 |
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遞延所得税 | | | ||||
其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 | ||||||
流動負債 | ||||||
長期債務的當前部分 | $ | | $ | | ||
應付賬款 | | | ||||
應計費用 |
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合同責任 | | | ||||
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流動負債總額 | | | ||||
長期債務 | — | | ||||
其他負債 | | | ||||
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負債總額 | | | ||||
承付款和意外開支（見附註6） | ||||||
股東權益 | ||||||
優先股， |
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普通股，$ | | | ||||
額外的實收資本 |
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留存收益 |
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庫存股，按成本計算， |
| ( |
| ( | ||
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股東權益總額 | | | ||||
負債和股東權益總額 | $ | | $ | | ||
所附説明是這些聲明的組成部分。
1
目錄
創新的解決方案和支持，INC.
簡明合併運營報表
（未經審計）
截至3月31日的三個月 | 截至3月31日的六個月 | ||||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| |||||
淨銷售額： | |||||||||||||
產品 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
客户服務 | | | | | |||||||||
工程開發合同 |
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| — |
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淨銷售總額 |
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銷售成本： | |||||||||||||
產品 |
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| | |||||
客户服務 | | | | | |||||||||
工程開發合同 |
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| — |
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| | |||||
總銷售成本 |
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毛利 |
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運營費用： | |||||||||||||
研究和開發 |
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銷售、一般和管理 |
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運營費用總額 |
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營業收入 |
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利息支出 |
| ( |
| — |
| ( |
| — | |||||
利息收入 |
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其他收入 |
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所得税前收入 |
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所得税支出 |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
普通股每股淨收益： | |||||||||||||
基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
已發行股票的加權平均值： | |||||||||||||
基本 |
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稀釋 |
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所附説明是這些聲明的組成部分。
2
目錄
創新的解決方案和支持，INC.
簡明合併股東權益表
（未經審計）
額外 | 總計 | ||||||||||||||
常見 | 付費 | 已保留 | 財政部 | 股東們 | |||||||||||
| 股票 |
| 資本 |
| 收益 |
| 股票 |
| 公正 | ||||||
餘額，2023 年 9 月 30 日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
基於股份的薪酬 | | | — | — | | ||||||||||
淨收入 | — | — | | — | | ||||||||||
餘額，2023 年 12 月 31 日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
基於股份的薪酬 | | | — | — | | ||||||||||
淨收入 | — | — | | — | | ||||||||||
餘額，2024 年 3 月 31 日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
所附説明是這些聲明的組成部分。
3
目錄
創新的解決方案和支持，INC.
簡明合併股東權益表
（未經審計）
（累計 | |||||||||||||||
額外 | 赤字） | 總計 | |||||||||||||
常見 | 付費 | 已保留 | 財政部 | 股東們 | |||||||||||
| 股票 |
| 資本 |
| 收益 |
| 股票 |
| 公正 | ||||||
餘額，2022 年 9 月 30 日 | $ | | $ | | ( | $ | ( | $ | | ||||||
基於股份的薪酬 | — | | — | — | | ||||||||||
行使股票期權 | | | — | — | | ||||||||||
淨收入 | — | — | | — | | ||||||||||
餘額，2022 年 12 月 31 日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
基於股份的薪酬 | | | — | — | | ||||||||||
淨收入 | — | — | | — | | ||||||||||
餘額，2023 年 3 月 31 日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
所附説明是這些聲明的組成部分。
4
目錄
創新的解決方案和支持，INC.
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
在截至3月31日的六個月中 | |||||||
| 2024 |
| 2023 |
| |||
來自經營活動的現金流： | |||||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | |||||||
折舊和攤銷 |
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| | |||
基於股份的薪酬支出 | |||||||
股票期權 |
| |
| | |||
股票獎勵 |
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處置財產和設備的收益 |
| ( |
| — | |||
遞延所得税 |
| ( |
| ( | |||
（增加）減少： | |||||||
應收賬款 |
| |
| | |||
合同資產 |
| ( |
| — | |||
庫存 |
| ( |
| ( | |||
預付庫存 |
| — |
| — | |||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| ( | |||
其他非流動資產 |
| ( |
| ( | |||
增加（減少）： | |||||||
應付賬款 |
| |
| | |||
應計費用 |
| ( |
| ( | |||
所得税 |
| ( |
| | |||
合同負債 |
| ( |
| ( | |||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | |||
來自投資活動的現金流： | |||||||
購買財產和設備 |
| ( |
| ( | |||
出售財產和設備的收益 | | — | |||||
由（用於）投資活動提供的淨現金 |
| |
| ( | |||
來自融資活動的現金流量: | |||||||
定期票據的還款 | ( | — | |||||
信用額度票據的收益 | | — | |||||
信用額度票據的還款 | ( | — | |||||
行使股票期權的收益 | — |
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融資活動提供的（用於）淨現金 |
| ( |
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現金和現金等價物的淨增加（減少） |
| ( |
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現金和現金等價物，年初 |
| |
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現金和現金等價物，年底 | $ | | $ | | |||
現金流信息的補充披露 | |||||||
為所得税支付的現金 | $ | | $ | | |||
非現金信息的補充披露 | |||||||
從預付庫存轉移到購買財產和設備 | $ | | $ | — | |||
從預付費庫存轉移到庫存 | $ | | $ | — | |||
所附説明是這些聲明的組成部分。
5
目錄
創新的解決方案和支持，INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
1。重要會計政策摘要
下文描述了創新解決方案與支持公司（“公司”、“IS&S”、“我們” 或 “我們”）的某些重要會計政策。公司的所有重要會計政策均在公司經審計的合併財務報表附註中披露，該附註包含在公司截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告中。
公司的描述
該公司於1988年2月12日在賓夕法尼亞州註冊成立。該公司經營於
該公司繼續將自己定位為系統集成商，這為公司提供了在更廣泛的產品基礎上產生更實質性訂單的潛力。作為製造商和集成商，該戰略旨在利用為計算機和電信行業開發的最新技術，為通用航空、商業航空運輸以及美國國防部（“DoD”）/政府和外國軍事市場提供先進且具有成本效益的解決方案。這種方法結合公司的行業經驗，旨在使IS&S能夠開發高質量的產品和系統，縮短產品上市時間，實現與競爭對手產品相比的成本優勢。
2023年6月30日（“收購日期”），公司與霍尼韋爾國際有限公司（“霍尼韋爾”）簽訂了資產購買和許可協議，根據該協議，霍尼韋爾出售了某些資產，並向公司授予了製造和銷售與其慣性、通信和導航產品系列（“產品線”）相關的許可產品的永久許可權（“交易”）。該交易涉及銷售某些庫存、設備和與客户相關的文件；轉讓某些客户合同；以及授予獨家和非排他性許可，使用與其慣性、通信和導航產品線相關的霍尼韋爾某些知識產權來維修、檢修、製造、銷售、進口、出口和向公司分銷某些產品。有關更多詳情，請參閲下文附註2 “資產負債表補充披露” 中的收購。
演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度根據10-Q表季度報告的披露要求列報的，因此不包括美國公認會計原則（“GAAP”）要求的完整年度財務報表的所有信息和腳註。公司管理層認為，未經審計的簡明合併財務報表反映了為公平陳述所列中期業績所必需的所有調整（包括正常的經常性調整）。截至2023年9月30日的簡明合併資產負債表來自公司經審計的財務報表。截至2024年3月31日的三個月和六個月期間的經營業績不一定代表截至2024年9月30日的財年的預期業績，而該業績目前無法確定。這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。
整合原則
該公司的簡明合併財務報表包括其全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。
6
目錄
估算值的使用
公司的財務報表是根據公認會計原則編制的，該公認會計原則要求管理層做出影響財務報表中報告的金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。估算值用於核算收購的有形和無形資產的估值、長期合同、可疑賬款備抵評估、庫存報廢、產品保修成本負債、所得税、工程開發合同（“EDC”）計劃的工程和材料成本、EDC合同的完成百分比、長期資產折舊和攤銷的使用壽命、長期資產的可收回性、商譽減值的評估突發事件。定期對估計和假設進行審查，變化的影響（如果有）反映在確定期間的簡明合併運營報表中。
收購原則
公司根據財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂（“ASC”）主題805對每項收購進行評估，”業務合併”（“ASC 805”），以確定該交易是企業合併還是資產收購。在確定收購應記作業務合併還是資產收購時，公司首先進行篩選測試，以確定所收購總資產的幾乎所有公允價值是否都集中在單一可識別資產或一組類似的可識別資產中。如果是這種情況，則收購的資產不被視為企業，而是被視為資產收購。如果情況並非如此，則公司將進一步評估收購的集合是否至少包括投入和實質性流程，這些投入和實質性過程共同為創造產出的能力做出了重大貢獻。如果是，公司得出結論，收購的資產屬於企業。
公司使用收購會計方法對企業收購進行核算。根據這種會計方法，收購的資產和承擔的負債按收購之日各自的公允價值入賬。在確定收購資產和承擔的負債的公允價值時，管理層會做出重要的估計和假設。公司對公允價值的估計基於被認為合理的假設，但本質上是不確定和不可預測的，因此，實際業績可能與估計有所不同。購買價格超過所收購淨資產公允價值的任何部分均被確認為商譽。
在自收購之日起長達一年的衡量期內，公司調整了收購資產和負債的臨時金額，並相應地抵消了商譽，以反映獲得的有關截至收購之日存在的事實和情況的新信息，這些事實和情況如果已知，將影響截至該日確認金額的計量。在計量期結束或最終確定收購資產或承擔的負債的價值後（以先到者為準），隨後的任何調整都將記錄在公司的簡明合併運營報表中。
無形資產
公司的可識別無形資產主要包括許可協議和客户關係。在企業合併中收購的無形資產使用公認的估值方法按公允價值確認，這些方法被認為適合所收購的無形資產類型，並與確認的任何商譽分開報告。
壽命有限的無形資產在其估計的使用壽命內攤銷，並在扣除累計攤銷後進行列報。這些資產的減值評估是根據公司關於評估長期資產減值的政策進行減值的，該政策載於公司截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告中包含的公司經審計的合併財務報表附註中。
無限期的無形資產不進行攤銷，但需要進行年度減值測試，或者在事件或情況需要時更頻繁地進行減值測試。可以使用定性或定量減值評估對無限期無形資產進行減值審查。定量評估包括將無限期無形資產的公允價值與其賬面金額進行比較。如果賬面金額超過其公允價值，則減值損失按等於該超額部分的金額確認。如果公允價值超過其賬面金額，則無限期無形資產不被視為減值。
善意
商譽是指收購的其他資產所產生的未來經濟利益，這些資產無法單獨識別和單獨確認。企業合併產生的記錄商譽金額基於管理層對收購之日收購資產和負債公允價值的最佳估計。商譽分配給以下申報單位
7
目錄
預計將受益於產生商譽的業務合併的協同效應。公司的商譽減值測試在報告單位層面進行。報告單位是根據對公司運營部門和構成這些運營部門的組成部分的評估確定的。
如果情況的某些變化表明可能存在減值，則在9月30日財年末或過渡期內對商譽進行減值測試。可能表明可能存在減值的考慮因素有：
| ● | 宏觀經濟狀況; |
| ● | 行業和市場方面的考慮，例如商業環境的重大不利變化； |
| ● | 成本因素； |
| ● | 整體財務業績，例如本期經營業績或現金流下降以及經營業績或現金流下降的歷史記錄； |
| ● | 顯示現金流持續下降或無法將運營改善到預測水平的預測或預測；以及 |
| ● | 任何特定於實體的事件。 |
如果公司在定性評估中確定申報單位的公允價值很可能低於賬面金額，則需要對商譽進行定量評估。在定量評估中，確定報告單位的公允價值並將其與賬面價值進行比較。如果公允價值大於賬面價值，則商譽被視為未受損且無需採取進一步行動。如果公允價值低於賬面價值，則商譽被視為減值，並在簡明合併運營報表中將費用列為商譽減值。
金融工具的公允價值
由於這些工具的短期性質，現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款的淨賬面金額接近其公允價值。我們債務的賬面價值接近公允價值，因為利率是可變的，接近當前的市場水平。對於定期以公允價值計量的金融資產和負債，公允價值是公司在計量之日通過與市場參與者的有序交易出售資產或為轉移負債而支付的價格。三級公允價值層次結構對用於衡量公允價值的輸入進行優先排序，如下所示：
級別 1 — 在計量日，活躍市場上相同資產或負債的未經調整的報價。
級別 2 — 測量日期可用的其他可觀測輸入，不包括在級別 1 中直接或間接的報價，包括：
| ● | 活躍市場中類似資產或負債的報價； |
| ● | 非活躍市場中相同或相似資產的報價； |
| ● | 資產或負債可觀察到的報價以外的投入；以及 |
| ● | 主要來自其他可觀察到的市場數據或由其他可觀察到的市場數據所證實的輸入。 |
第 3 級 — 不可觀察的輸入，無法通過可觀察的市場數據予以證實，也無法反映管理層重要判斷的使用。這些價值通常使用定價模型確定，其假設利用管理層對市場參與者假設的估計。
8
目錄
下表根據公司用來確定公允價值的估值技術，按公允價值層次結構中按級別列出了截至2024年3月31日和2023年9月30日按公允價值記賬的公司金融資產和負債。
2024 年 3 月 31 日的公允價值計量 | |||||||||
| 報價在 |
| 重要的其他 |
| 意義重大 | ||||
的活躍市場 | 可觀察 | 無法觀察 | |||||||
相同的資產 | 輸入 | 輸入 | |||||||
（第 1 級） | （第 2 級） | （第 3 級） | |||||||
資產 | |||||||||
現金和現金等價物： | |||||||||
貨幣市場基金 | $ | | $ | — | $ | — | |||
2023 年 9 月 30 日的公允價值計量 | |||||||||
| 報價在 |
| 重要的其他 |
| 意義重大 | ||||
的活躍市場 | 可觀察 | 無法觀察 | |||||||
相同的資產 | 輸入 | 輸入 | |||||||
（第 1 級） | （第 2 級） | （第 3 級） | |||||||
資產 | |||||||||
現金和現金等價物： | |||||||||
貨幣市場基金 | $ | | $ | — | $ | — | |||
由於PNC現金投資賬户內進行大額交易的時機，2024年3月31日的貨幣市場基金餘額與簡明合併資產負債表中的現金和現金等價物餘額不同。
收入確認
公司與客户簽訂銷售協議，總體而言，規定公司設計、開發、製造、交付和維修大型平板顯示系統、飛行信息計算機、自動油門和高級監控系統，這些系統用於測量和顯示關鍵飛行信息，包括與飛機分離、空速、高度以及發動機和燃料數據測量相關的數據。
與客户簽訂合同的收入
公司根據ASC 606進行收入核算，”與客户簽訂合同的收入” （“ASC 606”）。ASC 606的核心原則是，當客户獲得對承諾的商品或服務的控制權時，實體即確認收入。確認的收入金額反映了公司為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。為了實現這一核心原則，公司採取了以下五個步驟：
1) | 確定與客户的合同 |
公司與客户的合同通常採用客户向公司簽發的採購訂單的形式，在較小程度上，採用與客户簽訂的正式合同相關的採購訂單的形式。為了核算ASC 606下的收入，在以下情況下與客户簽訂了合同：(i) 公司與客户簽訂了可執行的合同，該合同定義了各方對待轉讓的商品或服務的權利，並確定了與這些商品或服務相關的付款條款；(ii) 該合同具有商業實質；(iii) 公司確定為轉讓的商品或服務收取幾乎所有報價可能基於以下條件客户支付承諾款項的意圖和能力考慮。公司運用判斷來確定客户的付款能力和意向，這取決於各種因素，包括客户的歷史付款經驗，如果是新客户，則是已公佈的與客户有關的信用和財務信息。
2) | 確定合同中的履約義務 |
合同中承諾的履約義務是根據將要轉讓給客户的商品或服務確定的，這兩種商品或服務都可能有所不同，客户可以單獨或與第三方或公司隨時可用的其他資源一起從商品或服務中受益，並且在合同的背景下是不同的，因此商品或服務的轉讓與合同中的其他承諾是分開的。我們的大部分收入是
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目錄
源於我們提供特定產品或服務的購買，因此，只有 履約義務。如果合同包含多項承諾的商品或服務，例如包含工程服務和由此產生的產品運輸的EDC合同，則公司必須做出判斷，以確定承諾的商品或服務在合同中是否可以區分。在這些情況下，公司會考慮客户是否可以自行或與第三方隨時可用的其他資源一起僅使用公司完成工程服務所產生的產出來生產實物產品。如果客户無法生產實物產品，則將承諾的商品或服務記作綜合履約義務。
3) | 確定交易價格 |
交易價格是根據公司向客户轉讓商品或服務而有權獲得的對價來確定的。在交易價格包含可變對價的範圍內，公司根據可變對價的性質使用預期價值法或最可能的金額法來估算交易價格中應包含的可變對價金額。如果公司判斷，合同下的累計收入未來可能不會發生重大逆轉，則交易價格中將包含可變對價。
4) | 將交易價格分配給合同中的履約義務 |
如果合同包含單一履約義務，則整個交易價格將分配給單一履約義務。如果合同包含多項履約義務，則公司根據每項履約義務單獨出售的價格確定獨立銷售價格。如果無法通過過去的交易觀察到獨立銷售價格，則公司會考慮市場狀況、商品或服務成本以及公司類似履約義務的正常利潤率等可用信息來估算獨立銷售價格。
| 5) | 在公司履行履約義務時或在公司履行履約義務時確認收入 |
公司在一段時間內或在某個時間點履行履約義務，詳情見下文。收入是在通過向客户轉讓承諾的商品或服務來履行相關履約義務時確認的。公司還確認了來自EDC合同的收入，並使用投入衡量標準（例如，迄今為止發生的成本與竣工時總估計成本的關係）進行確認，以衡量進度。合同成本包括從供應商處購買的材料、部件和第三方航空電子設備、直接人工和管理費用。
合同估算
核算長期合同中長期履行的履約義務涉及使用各種技術來估計履行義務的進展情況。公司通常根據所產生的成本與估計的合同總成本進行比較來衡量進度。合同成本估算基於各種假設，用於預測通常持續超過一年的未來事件的結果。這些假設包括勞動力和勞動力成本的金額、完成履約義務所用原材料的數量和成本以及待完成工作的複雜性。
由於其中一項或多項估算值的重大變化可能會影響我們合同的盈利能力，因此我們會定期審查和更新與合同相關的估算。我們確認累積補補法下合約估計利潤的調整。根據這種方法，調整對迄今為止記錄的利潤的影響將在確定調整的時間內予以確認。未來合同履行期的收入和利潤使用調整後的估計值進行確認。如果合同盈利能力的估計在任何時候顯示合同的預期虧損，我們將在確定合同的季度確認總虧損。
合同估算調整對我們營業收益的影響可以反映在運營成本和支出或收入上。合同估算調整的總體影響並未改變我們在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和六個月期間的收入和營業收益（以及攤薄後的每股收益）。因此，對於我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和六個月期間的簡明合併財務報表，任何合同的調整均不重要。
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目錄
合約餘額
合同資產包括對價權，以換取我們根據合同向客户轉讓的產品報價。合同負債主要涉及在履行合同之前收到的對價。下表反映了公司的合同資產和合同負債：
合同 | 合同 | |||||
資產 | 負債 | |||||
2023年9月30日 | $ | | $ | | ||
從合同資產轉入應收賬款的金額 |
| ( | — | |||
增加合約資產 |
| | — | |||
期初已列入合同負債餘額的期內履行的履約義務 |
| — | ( | |||
由於在履行義務之前開具發票而增加 |
| — | | |||
2024年3月31日 | $ | | $ | | ||
濃度
主要客户和產品
在截至 2024 年 3 月 31 日的三個月期間，
在截至 2023 年 3 月 31 日的三個月期間，
主要供應商
該公司從獨家供應商那裏購買了幾種組件。儘管特定組件的供應商數量有限，但管理層認為其他供應商可以以可比條件提供類似的組件。
在截至2024年3月31日的三個月和六個月期間，該公司有
在截至2023年3月31日的三個月和六個月期間，該公司有
信用風險的集中度
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金餘額和應收賬款。公司將其多餘的現金投資於本金保值是主要考慮因素。現金餘額維持在
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最近的會計公告
2016 年 6 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2016-13，”金融工具 – 信用損失 （主題 326）：金融工具信用損失的計量”（“亞利桑那州立大學 2016-13”）。亞利桑那州立大學2016-13年度用一種反映預期信用損失的方法取代了當前美國公認會計原則中的已發生損失減值方法，該方法需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息來為信用損失估算提供依據。亞利桑那州立大學2016-13年度對美國證券交易委員會小型企業申報者在2022年12月15日之後的財政年度內有效。該準則的採用並未對我們的簡明合併財務報表或相關披露產生重大影響。
2。資產負債表補充披露
收購
2023年6月30日，公司與霍尼韋爾簽訂了資產購買和許可協議，根據該協議，霍尼韋爾出售了某些資產，並授予了向公司製造和銷售與其慣性、通信和導航產品線相關的許可產品的永久許可權。該交易涉及銷售某些庫存、設備和與客户相關的文件；轉讓某些客户合同；以及授予獨家和非排他性許可，使用與其慣性、通信和導航產品線相關的霍尼韋爾某些知識產權來維修、檢修、製造、銷售、進口、出口和向公司分銷某些產品。該交易使公司能夠實現其在航空航天業的產品供應多樣化。公司確定該交易符合ASC 805對業務的定義；因此，公司將該交易視為業務合併，並採用了收購會計方法。
與交易有關，公司向全國協會PNC銀行簽訂了定期貸款，金額為美元
收購價格的分配基於某些初步估值和其他分析。截至本文件提交之日，收購價格的分配尚未最終確定，原因是儘管法律控制權已移交，但公司尚未收到所有預付庫存、設備和在建工程的實際所有權，因此，如資產購買和許可協議所述，這些資產在轉讓時將進行結算調整。預付庫存、設備和在建工程的轉移預計將在測量期內進行。因此，交易的收購價格金額以及預付庫存、設備、在建工程和商譽的初步購買對價的分配均為初步估計，可能會在計量期內發生變化。
截至收購之日，收購對價的初步分配如下：
截至確認的金額 | |||||||||
| 收購日期 |
| 測量 |
| 購買價格 | ||||
（如先前所報道） | 期間調整 | 分配 | |||||||
現金對價 | $ | | $ | — | $ | | |||
全部對價 | $ | | $ | — | $ | | |||
— | |||||||||
預付庫存 (a) | $ | | $ | | (d) | $ | | ||
裝備 | | ( | (d) | | |||||
在建工程 | | — | | ||||||
無形資產 (b) | | ( | (d) | | |||||
善意 (c) | | ( | (d) (e) | | |||||
收購的資產 | | ( | | ||||||
應計費用 | ( | | (e) | — | |||||
承擔的負債 | ( | | — | ||||||
收購的淨資產 | $ | | $ | — | $ | | |||
| (a) | 預付庫存包括公司收購但截至收購之日公司實際擁有的原材料和製成品。據估計，原材料的公允價值等於重置成本。博覽會 |
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目錄
| 製成品的價值是根據估計的銷售價格、減去銷售成本和銷售活動的利潤率來確定的，這導致製成品的價值上升。 |
| (b) | 無形資產包括與使用某些霍尼韋爾知識產權的許可權和客户關係相關的許可協議，按臨時估算的公允價值入賬。許可協議的臨時估計公允價值基於收入估值方法的變化，並使用特許權使用費減免法確定。客户關係的臨時估計公允價值基於收入估值方法的變體，即多期超額收益法。有關更多詳情，請參閲附註2 “資產負債表補充披露” 中的無形資產。 |
| (c) | 商譽是指初步收購對價超過所購資產和承擔負債的臨時公允價值的部分。確認的商譽主要歸因於該交易的預期協同效應。本次交易產生的商譽已暫時分配給該公司的商譽 |
(d) | 在2023年第四季度，公司確定了與初步公允價值估計相關的計量期調整。計量期調整是由於在一家獨立的第三方估值公司的協助下，根據截至收購之日存在的事實和情況，對用於計算預付庫存、設備、許可協議和客户關係公允價值的輸入進行了完善。調整導致商譽總體增長了美元 |
(e) | 在2023年第四季度，公司確定了與應計費用的初步公允價值估計相關的計量期調整。儘管資產購買和許可協議規定，截至收購之日，公司將承擔與未結供應商採購訂單相關的負債金額，但已確定截至收購之日沒有與這些未結供應商採購訂單相關的實際未償負債；因此，美元 |
過渡服務協議
在交易的同時，公司與霍尼韋爾簽訂了過渡服務協議（“TSA”），不收取額外費用，在過渡服務期內獲得某些過渡服務和技術支持。該公司將TSA與業務合併分開，並已確認$
收購和相關成本
與交易有關, 公司產生的收購成本為 $
未經審計的實際和預計信息
以下未經審計的預計摘要顯示了公司的合併信息，包括產品線，就好像該交易發生在2021年10月1日一樣：
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||
| 2023年3月31日 | |||||
淨銷售額 | $ | | $ | | ||
淨收入 | $ | | $ | | ||
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目錄
這些預計結果僅供説明之用，並不表示本來可以實現的實際業務成果，也不能代表未來的業務成果。對列報的所有時期的未經審計的預計信息進行了調整，以使直接歸因於交易且事實上可以支持的預計事件生效。調整基於公司目前獲得的信息。因此，調整可能會發生變化，此類變化的影響可能是重大的。未經審計的預計結果不包括整合可能帶來的任何增量成本節約。
庫存
存貨按成本（先入先出）或可變現淨值減去多餘和過時庫存減記後的較低者列報，包括以下內容：
| 3月31日 |
| 9月30日 | |||
2024 | 2023 | |||||
原材料 | $ | | $ | | ||
在處理中工作 |
| |
| | ||
成品 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容：
| 3月31日 |
| 9月30日 | |||
2024 | 2023 | |||||
預付保險 | $ | | $ | | ||
其他 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
無形資產
公司除商譽以外的無形資產如下：
| 截至 2024 年 3 月 31 日 | |||||||||||
| 總承載量 |
| 累積的 |
| 累積的 |
| 淨負載 | |||||
價值 |
| 減值 |
| 攤銷 |
| 價值 | ||||||
從交易中獲得的許可協議 (a) | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
從交易中獲得的客户關係 (a) |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
許可和認證權 (b) |
| |
| ( |
| ( |
| | ||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
截至2023年9月30日 | ||||||||||||
| 總承載量 |
| 累積的 |
| 累積的 |
| 淨負載 | |||||
| 價值 |
| 減值 |
| 攤銷 |
| 價值 | |||||
從交易中獲得的許可協議 (a) | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
從交易中獲得的客户關係 (a) |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
許可和認證權 (b) |
| |
| ( |
| ( |
| | ||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
(a) | 作為交易的一部分，公司收購了與許可協議相關的無形資產，以獲得某些霍尼韋爾知識產權和客户關係的使用權。總賬面價值是初步估計 |
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並可能在計量期內發生變化——更多細節請參閲本附註2中的 “補充資產負債表披露” 中的收購。許可協議的有效期是無限期的，無需攤銷；客户關係的加權平均壽命估計為九年零三個月。公司確定，截至2024年3月31日和2023年9月30日，初步無形資產未減值；
(b) | 許可和認證權在規定數量的單位上攤銷。 |
無形資產攤銷費用為美元
無形資產攤銷費用為美元
對於許可和認證權，未來攤銷費用的時間是無法確定的，因為這些費用將在一定數量的單位內攤銷。截至2024年3月31日，與客户關係相關的預期未來攤銷費用如下：
2024 年（剩餘六個月） |
| $ | |
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 |
| | |
2028 |
| | |
此後 |
| | |
總計 | $ | |
持有待售資產
截至2023年9月30日，該公司歸類為美元
財產和設備
財產和設備，淨額包括以下內容：
| 3月31日 |
| 9月30日 | |||
2024 | 2023 | |||||
計算機設備 | $ | | $ | | ||
傢俱和辦公設備 |
| |
| | ||
製造設施 |
| |
| | ||
裝備 |
| |
| | ||
土地 |
| |
| | ||
| |
| | |||
減去累計折舊和攤銷 |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | | |||
與財產和設備相關的折舊和攤銷額為美元
與財產和設備相關的折舊和攤銷約為美元
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其他資產
其他資產包括以下內容：
| 3月31日 |
| 9月30日 | |||
2024 | 2023 | |||||
經營租賃使用權資產 | $ | | $ | | ||
其他非流動資產 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
截至2024年3月31日，其他非流動資產包括遞延的ERP實施成本、我們一家供應商的供應商信貸以及公司醫療計劃要求的醫療索賠押金。截至2023年9月30日，其他非流動資產包括來自我們一家供應商的供應商信貸、公司醫療計劃要求的醫療索賠押金和飛機吊架押金。此外，截至2024年3月31日和2023年9月30日的其他非流動資產包括美元
應計費用
應計費用包括以下內容：
| 3月31日 |
| 9月30日 | |||
2024 | 2023 | |||||
質保 | $ | | $ | | ||
工資、福利和工資税 |
| |
| | ||
專業費用 |
| |
| | ||
經營租賃 | | | ||||
應繳所得税 | — | | ||||
其他 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
截至2024年3月31日的三個月和六個月期間的保修成本和應計信息如下所示：
| 三個月結束 | 六個月已結束 |
| ||||
2024年3月31日 |
| 2024年3月31日 | |||||
保修期累計，期初 | $ | | $ | | |||
應計費用 |
| |
| | |||
保修成本 |
| ( |
| ( | |||
保修累計，期末 | $ | | $ | | |||
3.所得税
公司將在未來繼續評估所有可用證據，以評估其遞延所得税資產變現的任何變化。如果公司確定將來能夠實現更多的州遞延所得税資產，它將調整估值補貼，從而減少所得税準備金。
根據2017年《減税和就業法》，公司必須按比例在60個月內攤還為特定研發支出（包括軟件開發費用）支付或產生的金額，從支付或發生支出的納税年度的中點開始。
截至2024年3月31日的三個月期間的有效税率為
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目錄
截至2023年3月31日的三個月期間的有效税率為
截至2024年3月31日的六個月期間的有效税率為
截至2023年3月31日的六個月期間的有效税率為
4。股東權益和基於股份的支付
2024年3月31日，公司經修訂和重述的公司章程授權公司簽發
基於股份的薪酬
根據ASC Topic 718的規定，公司使用公允價值法計算股票期權和股票獎勵的費用，對基於股份的薪酬進行核算。
經修訂和重述的2019年股票激勵薪酬計劃
公司經修訂和重述的2019年股票激勵薪酬計劃在2024年4月18日舉行的公司年度股東大會上獲得公司股東的批准，該年度股東大會修訂並重申了公司股東於2019年4月2日批准的2019年股票激勵薪酬計劃（經修訂的 “經修訂和重述的2019年計劃”）。經修訂和重述的2019年計劃授權授予股票增值權、限制性股票、期權和其他股票獎勵。根據經修訂和重述的2019年計劃授予的期權可以是《守則》第422條定義的 “激勵性股票期權”，也可以是薪酬委員會確定的非合格股票期權。
在股票分紅、資本重組、正向拆分或反向拆分、重組、合併、分拆出去、合併、合併、回購或股票交換、特別或異常現金分配或類似的公司交易或事件進行必要的調整的前提下，經修訂和重述的2019年計劃下可供獎勵的普通股的最大數量為
如果任何獎勵在沒有向參與者實際分配股份的情況下因任何原因被沒收、終止或以其他方式結算，則受該獎勵約束的相關普通股將再次可供將來授予。根據經修訂和重述的2019年計劃，參與者為支付期權行使價或獎勵的納税義務而投標的任何股份（在任何情況下都包括從任何此類獎勵中扣留的股份）都將不可用於未來授予。如果公司的公司資本發生任何變化，薪酬委員會必須按比例公平地調整可能發行的與未來獎勵相關的普通股的數量和種類、當時根據經修訂和重述的2019年計劃流通的獎勵所涵蓋的普通股的數量和種類、經修訂和重述的2019年計劃下可用的普通股總數和種類、對普通股數量的任何適用的個人限制以下股票可供獎勵經修訂和重述的2019年計劃、任何獎勵的行使或補助價格，或在認為適當的情況下，為任何未付獎勵規定以現金支付。此外，薪酬委員會可以調整任何獎勵的條款和條件，包括任何績效目標，以表彰影響公司或任何子公司的異常或非經常性事件，或應對適用法律、法規或會計原則的變化。
與根據經修訂和重述的2019年計劃向員工發放的股票期權和獎勵相關的薪酬支出為美元
根據經修訂和重述的2019年計劃，與向董事會非僱員成員發放的股票獎勵相關的薪酬支出為美元
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目錄
與經修訂和重述的2019年計劃相關的總薪酬支出為美元
截至2024年3月31日，未確認的薪酬支出約為美元
5。每股收益
截至3月31日的三個月 | 截至3月31日的六個月 | ||||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| |||||
分子： | |||||||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
分母： | |||||||||||||
基本 加權平均份額 |
| |
| |
| |
| | |||||
基於股份的獎勵的稀釋效應 |
| |
| |
| |
| | |||||
攤薄後的加權平均股票 |
| |
| |
| |
| | |||||
普通股每股淨收益： | |||||||||||||
基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股淨收益是根據ASC主題260計算的，”每股收益”（“ASC 主題 260”）。每股基本收益（“EPS”）不包括潛在的稀釋性證券，計算方法是淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後每股收益的計算假設所有攤薄證券，例如員工股票期權和限制性股票單位（“RSU”）。
假定行使股票期權和限制性股票單位的增量股份數量是使用庫存股法計算的。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，有
在分別截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，
在分別截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月期間，
6。承付款和或有開支
在正常業務過程中，公司有時會受到各種法律訴訟和索賠。公司認為，目前懸而未決的任何此類事項，無論是單獨還是總體而言，都不會對經營業績或財務狀況產生重大影響。
7。關聯方交易
近年來，該公司向AML Global Eclipse, LLC（“Eclipse”）進行了出售，該公司的主要股東也是該公司的主要股東。為了便於比較，下文披露了以前的餘額。
Eclipse 的銷售額約為 $
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目錄
一家由前董事會成員帕裏扎德·奧爾弗（Parchi）擔任管理合夥人並擁有所有權的公司，獲得的諮詢費為美元
8。租賃
公司根據亞利桑那州立大學2016-02年的規定對租賃進行核算，並在資產負債表上記錄初始期限超過一年的大多數租賃的 “使用權” 資產和相應的租賃負債。根據先前的會計指導，我們將在租賃期限內以直線方式在運營報表中確認期限少於一年的租賃付款。
我們根據各種經營租賃租賃租賃房地產和設備。當合同或合同的一部分傳達了在一段時間內控制已確定資產的使用以換取對價的權利時，租賃即存在。在確定是否存在租賃時，我們會考慮合同是否為我們提供了以下兩方面的權利：（a）從使用已識別資產中獲得幾乎所有經濟利益的權利，以及（b）指導使用已確定資產的權利。
我們的一些租約包括基本租期以及續訂或終止租約的選項，通常由我們自行決定。在評估租賃期限時，我們會考慮我們是否有合理的把握行使此類期權。如果存在行使期權的重大經濟動機，則該期權包含在租賃期內。但是，根據我們租賃安排的性質，期權通常不會為我們提供重大的經濟激勵，因此期權被排除在我們大多數安排的租賃期限之外。
我們的租賃通常包括固定和可變付款的組合。在衡量使用權資產和租賃負債時，通常包括固定付款。可變付款主要代表基於標的資產使用情況的付款，通常不包括在發生時的計量和支出中。此外，我們的某些租賃安排可能包含租賃以及提供其他服務（例如維護服務）的安排，或者可能要求我們代表出租人支付與租賃資產相關的其他款項，例如支付税款或保險。根據亞利桑那州立大學2016-02年的許可，如果租賃付款中包含這些非租賃部分，我們選擇將這些非租賃部分與相關的租賃部分一起入賬。這項選擇是針對我們的每種資產類別進行的。
衡量 “使用權” 資產和租賃負債需要我們估算適當的貼現率。只要租約中隱含的費率易於確定，就會使用這樣的費率。但是，根據我們的租賃開始時獲得的信息，租約中隱含的費率尚不清楚。在這些情況下，我們使用增量借款利率，即我們在相似期限內以抵押方式借款所支付的利率。
下表顯示了截至2024年3月31日簡明合併資產負債表中報告的租賃相關資產和負債：
2024 年 3 月 31 日合併資產負債表的分類 | |||||
資產 |
|
|
| ||
經營租賃 |
| $ | | ||
負債 |
|
|
|
| |
經營租約-當前 |
| $ | | ||
經營租賃-非當前 |
| $ | — | ||
租賃負債總額 |
|
| $ | | |
租金費用和為各種經營租賃支付的現金總額為 $
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截至2024年3月31日，經營租賃下的未來最低租賃付款額如下：
| 十二個月 |
| |||
結局 | 正在運營 | ||||
| 3月31日 |
| 租賃 | ||
2025 | | ||||
最低租賃付款總額 |
|
| $ | | |
代表利息的金額 |
|
|
| ( | |
最低租賃付款的現值 |
|
| $ | | |
當前部分 |
|
|
| | |
|
| $ | — | ||
9。貸款協議
2023年6月28日，公司及其子公司之一與PNC銀行全國協會（“PNC”）簽訂了貸款文件修正案（“貸款修正案”），該修正案修訂了雙方於2023年5月11日簽訂的某些貸款協議（“貸款協議” 和經修訂的 “經修訂的貸款協議”）的某些條款，以及（ii）有利於PNC的相應定期票據（“定期票據”），它們共同提供本金總額為美元的優先有擔保定期貸款
適用於定期貸款下未償貸款的利率是浮動利率，等於（A）定期SOFR利率（定義見定期票據）加上（B）適用SOFR保證金的未經調整的利差加上（C）SOFR調整後的總和
除了規定定期貸款外，貸款協議以及2023年5月11日簽訂的支持PNC的相應循環信貸額度票據（“信貸額度票據”）還規定了本金總額為美元的優先擔保循環信貸額度
適用於循環信貸額度下未償貸款的年利率等於（A）每日SOFR（定義見信貸額度票據）加上（B）未經調整的適用SOFR利差加上（C）SOFR調整後的總和
2023年12月19日，公司和PNC簽訂了貸款修正案（“重述貸款修正案”）以及相應的經修訂和重列的循環信貸額度票據（“重述信貸額度票據”）以及經修訂和重列的信貸額度和投資大額附加條款（“重述附加條款”），將公司優先擔保循環信貸額度的可用總本金額從美元增加
適用於重組信貸額度下未償貸款的年利率等於（A）每日SOFR（定義見重列信貸額度票據）加上（B）未經調整的適用SOFR利差（定義見重列信貸額度票據）加上（C）SOFR調整的總和
前述對《重述貸款修正案》、《重列信用額度票據》和《重述的附加條款》的描述並不完整，參照《重述貸款修正案》、《重列信用額度票據》的全文對其進行了全面限定
20
目錄
和 Restated Rider，歸檔為 附錄 10.1, 附錄 10.2和 附錄 10.3分別載於2023年12月22日提交的8-K表最新報告，並以引用方式納入此處。
截至2024年3月31日，公司全年遵守了所有適用的契約。信貸額度的未清餘額為 $
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目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
關於前瞻性陳述的警示性聲明
本報告包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述主要基於當前對影響業務的未來事件和趨勢的預期和預測，不能保證未來的業績，涉及許多難以預測的風險、不確定性和假設。在本報告中，“預期”、“相信”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“預期”、“計劃”、“可能”、“應該”、“很可能”、“可能”、“可能”、“潛在”、“初步”、“臨時” 和類似的表述與業務或其管理有關，旨在識別前瞻性陳述，但它們不是識別前瞻性陳述的唯一手段。除非上下文另有要求，否則此處提及 “IS&S”、“註冊人”、“公司”、“我們” 或 “我們的” 的所有內容均指Innovative Solutions and Support, Inc.及其合併子公司。
所有前瞻性陳述均基於管理層當前對未來發展及其對公司的潛在影響的預期和信念。決定公司未來業績的許多因素超出了管理層的控制或預測能力。本報告中的前瞻性陳述僅為預測，實際事件或結果可能存在重大差異。在評估此類陳述時，許多風險、不確定性和其他因素可能導致實際業績、業績、財務狀況、現金流、前景和機會與前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。這些風險、不確定性和其他因素包括我們截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告第1A項（風險因素）和本10-Q表季度報告第二部分第1A項（風險因素）中規定的風險、不確定性和其他因素，以及以下因素：
| ● | 該公司的ThrustSense® 全制自動油門Vmc的市場接受度a緩解措施、FPDS、下一代飛行甲板和COCKPIT/IP® 或其他計劃中的產品或產品增強功能； |
| ● | 公司的空氣數據系統和產品繼續獲得市場認可； |
| ● | 競爭環境和競爭對手提供的新產品； |
| ● | 在開發、生產或改進公司的計劃產品或產品改進方面遇到困難； |
| ● | 為方便客户而推遲或終止計劃或合同； |
| ● | 為國際市場服務的能力； |
| ● | 政府資助的可得性； |
| ● | 總體經濟趨勢對公司業務的影響； |
| ● | 公司供應鏈、客户羣和員工隊伍中斷； |
| ● | 及時獲得、推動和維持監管部門批准的能力，包括產品的國內和國際認證； |
| ● | 延遲從第三方供應商處接收組件； |
| ● | 一個或多個主要客户的破產或破產； |
| ● | 保護知識產權； |
| ● | 應對技術變化的能力； |
| ● | 未能留住/招聘關鍵人員； |
| ● | 與繼任計劃相關的風險； |
| ● | 網絡安全事件； |
| ● | 與我們的自保計劃相關的風險； |
| ● | 成功管理和整合關鍵收購、合併和其他交易的能力，例如最近從霍尼韋爾國際公司收購了某些慣性、通信和導航產品系列的資產，以及我們未能實現收購時預期的協同效應和收益； |
| ● | 未來可能的收購或處置； |
| ● | 遵守現行和未來法律法規的費用； |
| ● | 法律變更，包括美國公司税法的變更和某些税收抵免的可用性；以及 |
| ● | 公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中不時披露的其他因素。 |
提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本報告發布之日。公司沒有義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂，以反映本報告發布之日後發生的事件、情況或預期的變化，或反映意外事件的發生。這個
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目錄
本文件中的前瞻性陳述旨在受經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條規定的安全港保護。
投資者還應意識到，儘管公司不時與證券分析師溝通，但披露任何重要的非公開信息或其他機密商業信息是違背其政策的。因此，股東不應假設公司同意任何分析師發佈的任何聲明或報告，無論聲明或報告的內容如何。此外，公司的政策禁止發佈或確認他人發佈的財務預測或預測。因此，只要證券分析師發佈的報告包含任何預測、預測或觀點，則此類報告是 不公司的責任。
公司概述
創新解決方案和支持公司於1988年2月12日在賓夕法尼亞州成立。該公司作為系統集成商在一個業務領域開展業務，為改裝應用和原始設備製造商（“OEM”）設計、開發、製造、銷售和服務航空數據設備、發動機顯示系統、備用設備、主飛行制導、自動油門和駕駛艙顯示系統。該公司提供綜合飛行管理系統（“FMS”）、平板顯示系統（“FPDS”）、帶自動油門的FPDS、航空數據設備、集成待機單元、帶自動油門的集成備用單元和可減少碳足跡的高級GPS接收器導航、通信和導航產品以及慣性參考單元。
該公司繼續將自己定位為系統集成商，這為公司提供了在更廣泛的產品基礎上產生更實質性訂單的潛力。作為製造商和集成商，該戰略旨在利用為計算機和電信行業開發的最新技術，為通用航空、商業航空運輸、美國國防部（“DoD”）/政府和外國軍事市場提供先進且具有成本效益的解決方案。這種方法結合公司的行業經驗，旨在使IS&S能夠開發高質量的產品和系統，縮短產品上市時間，實現與競爭對手產品相比的成本優勢。
該公司一直在利用技術進步為飛行員提供更多信息，以提高飛行的安全性和效率，並開發了COCKPIT/IP® Cockpit® Cockpit Information Portal（“CIP”）產品線，該產品線融合了專有技術、低成本、降低了功耗、減輕了重量和增強了功能。該公司已將電子飛行包（“EFB”）功能，例如製圖和測繪系統，納入其FPDS產品線。
該公司開發了一種FMS，該系統將長期以來在飛行管理中優化機上燃料所節省的費用與符合國內和國際市場監管環境所需的衞星導航精度相結合。該公司認為，FMS及其FPDS和CIP產品線非常適合滿足市場需求，這些需求是由某些監管規定、新技術以及維護將在使用長達五十年的飛機上老化和過時設備的高昂成本推動的。進入符合條件的機場的天基增強系統（“SBAS”）或廣域增強系統（“WAAS”）數量的急劇增加説明瞭監管和技術環境的變化，特別是通過帶有垂直制導的定位器性能（“LPV”）導航程序實現的。配備公司FMS、FPDS和支持SBAS/WAAS/LPV的導航器的飛機將有資格在這些機場降落，並將遵守美國聯邦航空管理局（“FAA”）關於所需導航性能和自動依賴監控廣播導航的規定。IS&S認為，這將進一步增加對公司產品的需求。該公司的FMS/FPDS產品線專為通用航空、商用航空運輸和軍用運輸機的新生產和改造應用而設計。此外，該公司還提供我們認為是最先進的集成備用單元，將主顯示器和導航顯示器的全部功能集成到一個小型備用電源單元中。這些集成備用裝置建立在公司的傳統航空數據計算機上，構成了完整的下一代座艙顯示和導航升級產品，適用於商業和軍事市場。
該公司開發了新一代飛行甲板並獲得了美國聯邦航空局的認證，該甲板採用了用於改裝皮拉圖斯 PC-12 的ThrustSense® Integrated PT6自動油門（“ThrustSense® Autothrottle”）。NextGen 飛行甲板具有主飛行和多功能顯示屏和集成的待機單元，以及集成的 FMS 和 EFB 系統。創新的航空電子設備套件包括雙飛行管理系統、自動油門、合成視覺和增強視覺。NextGen增強型航空電子設備套件可用於集成到其他具有全權數字發動機控制（“FADEC”）和非FADEC發動機的商用飛機中。
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該公司開發了經美國聯邦航空局認證的ThrustSense® 自動油門，用於國王航空和雙渦輪螺旋槳PT6動力飛機的改裝。自動油門旨在自動進行電源管理，以實現速度和功率控制，包括繞行。ThrustSense® 還確保在飛行的各個階段對飛機進行包圍保護和發動機保護，從而減少飛行員的工作量並提高安全性。該公司已與德事隆簽署了一項為期多年的協議，在King Air 360和King Air 260上提供ThrustSense®。ThrustSense® 還可通過德事隆服務中心和第三方服務中心對國王航空飛機進行改裝。該公司還為其國王航空飛機ThrustSense® Autottle LifeGuard™ 開發了經美國聯邦航空局認證的安全模式功能，該功能提供關鍵的Vmca保護，可按比例降低發動機功率，從而在發動機熄火狀態下保持方向控制。
該公司向原始設備製造商和改造市場銷售產品。客户包括各種原始設備製造商、商業航空運輸公司和企業/通用航空公司、國防部及其商業承包商、飛機運營商、飛機改裝中心、政府機構和外國軍隊。有時，IS&S直接向國防部出售其產品；但是，該公司主要向商業客户銷售產品，用於國防部計劃的最終用途。儘管政府合同的某些終止條款和其他條款適用於這些合同，但向國防承包商的銷售通常是按商業條款進行的。公司的改造項目通常根據與客户簽訂的直接合同或與總承包商簽訂的向客户（包括政府機構）簽訂的分包合同。
2023年6月，公司與霍尼韋爾國際有限公司（“霍尼韋爾協議”）簽訂了資產購買和許可協議（“霍尼韋爾協議”），根據該協議，霍尼韋爾出售、轉讓或許可了與其慣性、通信和導航產品系列相關的某些資產，包括出售某些庫存、設備和客户相關文件，轉讓某些合同，以及授予使用霍尼韋爾與之相關的某些知識產權的獨家和非排他性許可它的慣性、通信和導航用於維修、檢修、製造、銷售、進口、出口和向公司分銷某些產品的產品線，現金對價為3590萬美元（“交易”）。
霍尼韋爾對這些產品系列的獨家許可增強了該公司目前在航空運輸、軍用和公務航空市場的產品。此外，更好地利用公司熟練的工程團隊及其現有運營能力，可能產生成本協同效應。該公司認為，霍尼韋爾協議將有助於加速公司的增長，提高其在提供一些業內最佳的性價比價值主張方面的全球聲譽。
與產品銷售相關的成本包括從供應商處購買的材料、部件和第三方航空電子設備、直接人工和管理費用。儘管某些零件是按照 IS&S 規格製造的，但許多組件都是標準組件。銷售成本的管理費用部分主要包括工資和福利、建築物佔用成本、供應和與生產、採購、材料控制和質量控制相關的外部服務成本。銷售成本包括保修成本。
與工程開發合同（“EDC”）銷售相關的成本包括工程人力、諮詢服務以及與特定設計和開發項目相關的其他成本。這些費用根據合同安排產生，在銷售成本中記作合同成本，根據完成百分比法或已完成的合同會計方法，報銷額記作銷售。公司資助的研發（“研發”）支出與內部資助的開發新產品和改進現有產品的工作有關。這些成本在發生時記作支出並列為研發費用。該公司打算繼續投資於新產品的開發，以補充當前的產品供應，並在相關研發成本發生時支出。
銷售、一般和管理費用包括銷售、營銷、業務發展、專業服務、行政和行政人員的薪金和福利、設施成本、招聘、法律、會計和其他一般公司費用。
該公司將其產品銷售給美國和外國政府的機構、飛機運營商、飛機改裝中心和原始設備製造商。客户已經並將繼續受到美國和國外經濟狀況變化的影響。此類變化可能會導致客户削減或推遲購買新飛機和現有飛機的支出。可能影響總體經濟狀況和客户支出水平的因素包括但不限於總體消費者支出水平、燃料和能源成本的增加、房地產和抵押貸款市場的狀況、勞動力和醫療保健成本、信貸渠道、消費者信心、通貨膨脹、公共衞生危機和流行病，包括 COVID-19 疫情和其他影響消費行為的宏觀經濟因素。此外，未來政府機構的支出可能會減少。如果客户因不利的經濟狀況而削減或推遲支出，或者被迫宣佈破產或清算業務，則公司的收入和經營業績將受到不利影響。例如，在2020財年，由於 COVID-19 疫情，公司的某些客户暫時暫停了產品交付，而這些
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隨後恢復交付，COVID-19 或類似疫情有可能導致公司的客户或供應商暫停、延誤或取消訂單。
環境、社會和治理注意事項
近年來，環境、社會和治理（“ESG”）問題已成為一些股東、客户和供應商越來越關注的領域。管理層和公司董事會致力於確定、評估和了解ESG問題和相關風險對公司業務模式的潛在影響，以及潛在的改進領域。
我們致力於招聘、激勵和培養多元化的人才。我們是機會均等的僱主，也是《越南時代退伍軍人調整援助法》的聯邦承包商。不分種族、膚色、宗教、性別、性取向、性別認同、國籍、殘疾身份、受保護的退伍軍人身份或受法律保護的任何其他特徵，所有符合條件的申請人都將獲得就業考慮。
我們的業務性質也支持長期可持續性。從歷史上看，該公司的大部分銷售來自改造市場，在該市場中，公司通過升級以改善現有機械的功能和安全性，促進了飛機和設備的重複使用和回收利用，否則這些飛機和設備可能會因過時而報廢。該公司的GPS接收器還有助於減少碳足跡的導航。該公司還計劃進一步關注其運營對環境的影響。
關鍵會計政策與估計
對財務狀況和合並經營業績的討論和分析以公司的簡明合併財務報表為基礎，該財務報表是根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制的。這些簡明合併財務報表的編制需要估算和假設，這些估計和假設會影響報告的資產、負債、銷售和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。管理層已經確定，最重要的會計政策和估計是與收入確認、庫存估值以及購置的有形和無形資產估值相關的政策和估計。公司管理層持續根據歷史經驗和其認為在當時情況下合理的其他各種假設來評估其估計，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。實際結果可能與這些估計值有所不同。
該公司認為，其關鍵會計政策會影響其在編制簡明合併財務報表時使用的更重要的估計和判斷。截至2023年9月30日的財政年度的10-K表年度報告包含對這些關鍵會計政策的討論。自2023年9月30日以來，公司的關鍵會計政策沒有重大變化。另見本文規定的截至2024年3月31日的三個月和六個月期間未經審計的簡明合併財務報表附註1。
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截至的三個月和六個月的經營業績
2024 年和 2023 年 3 月 31 日
下表列出了以所示期間總淨銷售額的百分比表示的運營報表數據（由於四捨五入，某些項目可能不相加）：
| 截至3月31日的三個月 | 截至3月31日的六個月 |
| |||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
|
| |
淨銷售額： | ||||||||||
產品 | 45.6 | % | 81.0 | % | 46.5 | % | 79.6 | % | ||
客户服務 | 47.5 | % | 19.0 | % | 46.5 | % | 17.7 | % | ||
工程開發合同 | 6.9 | % | — | % | 7.0 | % | 2.6 | % | ||
淨銷售總額 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||
銷售成本： |
|
|
|
|
|
| ||||
產品 | 21.9 | % | 30.0 | % | 20.6 | % | 33.3 | % | ||
客户服務 | 22.9 | % | 5.4 | % | 20.9 | % | 5.2 | % | ||
工程開發合同 | 3.2 | % | — | % | 3.1 | % | 0.4 | % | ||
總銷售成本 | 48.0 | % | 35.4 | % | 44.6 | % | 38.9 | % | ||
毛利 | 52.0 | % | 64.6 | % | 55.4 | % | 61.1 | % | ||
運營費用： |
|
|
|
|
|
| ||||
研究和開發 | 9.6 | % | 11.8 | % | 9.6 | % | 11.1 | % | ||
銷售、一般和管理 | 27.1 | % | 33.3 | % | 29.5 | % | 34.0 | % | ||
運營費用總額 | 36.7 | % | 45.1 | % | 39.1 | % | 45.1 | % | ||
營業收入 | 15.3 | % | 19.4 | % | 16.3 | % | 16.0 | % | ||
利息支出 | (1.6) | % | — | % | (2.7) | % | — | % | ||
利息收入 | 0.3 | % | 1.8 | % | 0.6 | % | 1.8 | % | ||
其他收入 | 0.2 | % | 0.3 | % | 0.2 | % | 0.3 | % | ||
所得税前收入 | 14.3 | % | 21.5 | % | 14.4 | % | 18.1 | % | ||
所得税支出 | 3.0 | % | 4.2 | % | 3.1 | % | 3.9 | % | ||
淨收入 | 11.3 | % | 17.3 | % | 11.3 | % | 14.2 | % | ||
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月相比
淨銷售額。截至2024年3月31日的三個月，淨銷售額為10,739,516美元，而截至2023年3月31日的三個月，淨銷售額為7,340,454美元，增長了46.3％。與上一季度相比，產品銷售額下降了1,049,562美元，下降了17.7％，客户服務銷售額增長了3,702,919美元，增長了265.4％。截至2024年3月31日的三個月，產品銷售額與上一季度相比下降的主要原因是向商業航空運輸客户的改造計劃顯示器的出貨量減少，但向通用航空和軍事客户發貨的增加部分抵消了這一點。客户服務的增長主要反映了從霍尼韋爾收購的產品系列的客户服務銷售。與去年同期相比，EDC的銷售額增長了745,705美元，這反映了EDC業務的增長。
銷售成本。 在截至2024年3月31日的三個月中，銷售成本增加了2556,851美元，達到5,157,154美元，佔淨銷售額的48.0％，增長了98.3％，而截至2023年3月31日的三個月中，銷售成本為2600,303美元，佔淨銷售額的35.4％。銷售成本的增加主要是由於截至2024年3月31日的三個月客户服務銷售量與截至2023年3月31日的三個月相比有所增加。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，該公司的總毛利率分別為52.0％和64.6％。在截至2024年3月31日的三個月中，總毛利率百分比的下降主要是由於產品結構的變化和單位制造成本的上升，這主要是生產效率低下造成的
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以及由於開發中的新產品和霍尼韋爾的整合，製造利用率降低。由於維修從霍尼韋爾收購的產品線的材料成本增加，截至2024年3月31日的三個月期間，客户服務毛利率百分比與去年同期相比有所下降。
研究和開發。研發費用為1,031,119美元，較截至2023年3月31日的三個月的866,198美元增加了164,921美元，增長了19.0％。研發費用的增加是員工人數增加導致工資和福利增加的結果。研發費用佔淨銷售額的百分比從截至2023年3月31日的三個月淨銷售額的11.8％降至截至2024年3月31日的三個月，研發費用佔淨銷售額的9.6％。
銷售、一般和管理。 銷售、一般和管理費用為2,908,193美元，較截至2023年3月31日的三個月的2446,635美元增長了461,558美元，增長了18.9％。截至2024年3月31日的季度，銷售、一般和管理費用的總體增長主要是銷售和營銷成本增加的結果，其中包括霍尼韋爾交易產生的268,500美元的客户關係無形資產的攤銷費用以及專業和諮詢費用。截至2024年3月31日的三個月，銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比為27.1％，而去年同期為33.3％。
利息支出。 截至2024年3月31日的三個月，利息支出為171,470美元，這源於公司向PNC的債務安排下的借款。由於公司在此期間沒有債務，截至2023年3月31日的三個月沒有利息支出。
利息收入。 利息收入從截至2023年3月31日的三個月的130,951美元減少了94,751美元，至2024年3月31日的三個月的36,200美元，這主要是由於本年度期間的現金餘額與去年同期相比有所減少。
其他收入。 其他收入主要由所得的特許權使用費組成，在截至2024年3月31日的三個月中，與去年同期相比相對保持不變。
所得税支出。 截至2024年3月31日的三個月，所得税支出為325,936美元，而截至2023年3月31日的三個月的所得税支出為310,424美元。
截至2024年3月31日的三個月期間，有效税率為21.2％，與法定税率不同，這主要是由於與出售公司國王航空飛機的應納税收益相關的州税增加。
截至2023年3月31日的三個月期間，有效税率為19.6％，與法定税率不同，這主要是由於研發信貸的增加以及永久項目税和州税。
淨收入。該公司報告稱，截至2024年3月31日的三個月的淨收入為1,208,316美元，而截至2023年3月31日的三個月的淨收入為1,271,103美元。攤薄後，截至2024年3月31日的三個月的每股淨收益為0.07美元，而截至2023年3月31日的三個月的每股淨收益為0.07美元。
截至2024年3月31日的六個月與截至2023年3月31日的六個月相比
淨銷售額。截至2024年3月31日的六個月中，淨銷售額為20,047,579美元，而截至2023年3月31日的六個月淨銷售額為13,856,709美元，增長了44.7％。與去年同期相比，產品銷售額下降了1,713,661美元，下降了15.5％，客户服務銷售額增長了6,869,017美元，增長了279.6％。截至2024年3月31日的六個月中，產品銷售的下降主要是由於向商業航空運輸客户發貨的改造計劃顯示器減少，但向通用航空和軍事客户的顯示器出貨量增加被部分抵消。客户服務的增長主要反映了從霍尼韋爾收購的產品系列的客户服務銷售。與去年同期相比，EDC的銷售額增長了1,035,514美元，增長了282.2％，這反映了EDC業務的增長。
銷售成本。 在截至2024年3月31日的六個月中，銷售成本增加了3549,300美元，至8,942,055美元，佔淨銷售額的44.6％，增長了65.8％，而截至2023年3月31日的六個月中，銷售成本為5,392,755美元，佔淨銷售額的38.9％。銷售成本的增加主要是由於截至2024年3月31日的六個月客户服務銷售量與截至2023年3月31日的六個月相比有所增加。截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月中，該公司的總毛利率分別為55.4％和61.1％。截至2024年3月31日的六個月中，總毛利率百分比的下降主要是
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這是產品結構變化和單位制造成本增加的結果，這主要是由於開發中的新產品和霍尼韋爾整合導致的生產效率低下和製造利用率降低。由於維修從霍尼韋爾收購的產品線的材料成本增加，截至2024年3月31日的六個月期間，客户服務毛利率百分比與去年同期相比有所下降。
研究和開發。研發費用為1,932,263美元，在截至2024年3月31日的六個月中，從截至2023年3月31日的六個月的1,536,643美元增加了395,620美元，增長了25.7％。研發費用的增加是由於員工人數增加導致的工資和福利增加。截至2024年3月31日的六個月中，研發費用佔淨銷售額的百分比下降至淨銷售額的9.6％。
銷售、一般和管理。 銷售、一般和管理費用為5,915,012美元，較截至2023年3月31日的六個月的4,708,498美元增加了1,206,514美元，增長了25.6％。在截至2024年3月31日的六個月中，銷售、一般和管理費用的總體增長主要是銷售和營銷成本增加的結果，其中包括霍尼韋爾交易產生的客户關係無形資產的攤銷費用以及專業和諮詢費用。出售該公司國王航空飛機的16.2萬美元收益部分抵消了這些增長。截至2024年3月31日的六個月中，銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比為29.5％，而去年同期為34.0％。
利息支出。 截至2024年3月31日的六個月中，利息支出為531,483美元，這源於公司向PNC的債務安排下的借款。在截至2023年3月31日的六個月中，由於公司在此期間沒有債務，因此沒有利息支出。
利息收入。 截至2024年3月31日的六個月中，利息收入從截至2023年3月31日的六個月的246,843美元下降了131,164美元，至115,679美元，這主要是由於本年度期間的現金餘額與去年同期相比有所減少。
其他收入。 其他收入主要由所得的特許權使用費組成，在截至2024年3月31日的六個月中，與去年同期相比相對保持不變。
所得税支出。 截至2024年3月31日的六個月中，所得税支出為620,950美元，而截至2023年3月31日的六個月的所得税支出為537,357美元。
截至2024年3月31日的六個月期間，有效税率為21.5％，與法定税率不同，這主要是由於與出售公司國王航空飛機的應納税收益相關的州税增加。
截至2023年3月31日的六個月期間，有效税率為21.4％，與法定税率不同，這主要是由於研發税收抵免、永久項目和州税的增加。
淨收入。該公司報告稱，截至2024年3月31日的六個月的淨收入為2,265,666美元，而截至2023年3月31日的六個月的淨收入為1,969,754美元。攤薄後，截至2024年3月31日的六個月的每股淨收益為0.13美元，而截至2023年3月31日的六個月的每股淨收益為0.11美元。
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流動性和資本資源
下表重點介紹了公司的關鍵財務指標：
3月31日 | 9月30日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
現金和現金等價物 | $ | 574,079 | $ | 3,097,193 | ||
應收賬款 | $ | 6,061,185 | $ | 9,743,714 | ||
流動資產 | $ | 24,474,335 | $ | 34,673,703 | ||
流動負債 | $ | 15,801,753 | $ | 6,398,959 | ||
合同責任 | $ | 96,650 | $ | 143,359 | ||
其他非流動負債 | $ | 444,440 | $ | 17,921,508 | ||
速動比率 (1) |
| 0.42 |
| 2.01 | ||
當前比率 (2) |
| 1.55 |
| 5.42 | ||
| 截至3月31日的六個月 |
| |||||
2024 |
| 2023 | |||||
現金流活動： |
|
|
|
|
| ||
經營活動提供的淨現金 | $ | 4,416,839 | $ | 2,212,105 | |||
由（用於）投資活動提供的淨現金 |
| 1,917,162 |
| (80,151) | |||
融資活動提供的（用於）淨現金 |
| (8,857,115) |
| 408,846 | |||
| (1) | 計算公式為：現金和現金等價物加上應收賬款淨額之和除以流動負債 |
| (2) | 計算公式為：流動資產除以流動負債 |
公司的主要流動性來源是本年度運營產生的現金流和往年運營中積累的現金，再加上我們的定期貸款和循環信貸額度下的借款。現金主要用於為庫存、應收賬款、合同資產、工資、還本付息和收購以及公司的已知合同和其他承諾（包括附註8 “租賃” 中描述的承諾）提供資金。預計公司現有的現金餘額和預期的運營現金流，以及定期貸款和循環信貸額度下的借款，將足以滿足公司至少未來12個月的流動性需求。除了在本管理層的討論和分析中披露的內容外，管理層不知道有任何已經或可能對我們的流動性、財務狀況和資本資源產生重大影響的趨勢、事件或不確定性。
未來任何股息的申報和支付將由公司董事會自行決定。
債務便利
2023年12月19日，公司和PNC簽訂了貸款文件修正案（“重述貸款修正案”）以及相應的經修訂和重列的循環信貸額度票據（“重述信貸額度票據”）以及經修訂和重列的信貸額度和投資大額附加條款（“重述附加條款”），將公司優先擔保循環信貸額度下的可用本金總額從1,000萬美元增加到10,000,000美元 3000萬美元，並將到期日延長至2028年12月19日。重列信貸額度票據的收益將用於營運資金和其他一般公司用途，用於《重述貸款修正案》允許的收購，以及償還和結清2023年6月28日為PNC簽訂的某些定期票據所證明的貸款，該定期票據規定了本金總額為20,000,000美元的優先擔保定期貸款，到期日為2028年6月28日。
適用於重組信貸額度下未償貸款的年利率等於（A）每日SOFR（定義見重列信貸額度票據）加上（B）未調整的適用SOFR利差（定義見重列信貸額度票據）加上（C）十個基點的SOFR調整的總和。適用的SOFR利潤率在1.5％至2.5％之間，具體取決於公司的融資債務與息税折舊攤銷前利潤的比率，定義見重述的信貸額度票據。
Stifel 銷售協議
2023年9月22日，公司與Stifel, Nicolaus & Company, Incorporated, Incorporated（“銷售代理”）簽訂了市場股票發行銷售協議（“ATM 銷售協議”），根據該協議，公司可以不時要約和出售
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通過銷售代理最多可持有4000萬美元的普通股。這些股票將根據公司在S-3表格（文件編號333-267595）上的上架註冊聲明進行發行和出售，該聲明於2022年10月14日由美國證券交易委員會宣佈生效。該公司於2023年9月22日就股票的發行和出售向美國證券交易委員會提交了招股説明書補充文件。根據自動櫃員機銷售協議的條款和條件，銷售代理將根據公司的指示，不時採取商業上合理的努力出售公司普通股。根據自動櫃員機銷售協議，公司沒有義務出售任何股票，公司或銷售代理可以隨時暫停自動櫃員機銷售協議下的招標和要約或終止自動櫃員機銷售協議。公司已向銷售代理提供了慣常的賠償權，銷售代理將有權獲得不超過通過銷售代理出售的公司普通股每股總銷售價格的3.0％的報酬。根據自動櫃員機銷售協議，公司普通股（如果有）的出售可以通過被視為《證券法》第415條定義的 “市場發行” 的交易進行，包括直接在納斯達克或通過納斯達克或任何其他現有交易市場出售公司普通股的銷售、以出售時通行的市場價格或與該現行市場價格相關的價格和/或法律允許的任何其他方法進行交易。
在截至2023年9月30日的年度以及截至2024年3月31日的三個月和六個月期間，我們沒有根據自動櫃員機銷售協議出售任何普通股。
經營活動
截至2024年3月31日的六個月期間，經營活動提供的淨現金為440萬美元，主要包括230萬美元淨收入和370萬美元應收賬款減少的370萬美元，部分被220萬美元庫存的增加所抵消。
截至2023年3月31日的六個月期間，經營活動提供的淨現金為220萬美元，主要包括來自200萬美元淨收入的資金。
投資活動
截至2024年3月31日的六個月期間，投資活動提供的淨現金為190萬美元，主要包括出售公司國王航空飛機的220萬美元收益。
截至2023年3月31日的六個月期間，用於投資活動的淨現金為10萬美元，主要包括購買實驗室測試設備和計算機硬件。
籌資活動
截至2024年3月31日的六個月期間，用於融資活動的淨現金為890萬美元，其中包括為償還和結清定期票據所證明的貸款而支付的1,950萬美元，以及公司信貸額度的1,380萬美元還款，由公司2450萬美元信貸額度的收益所抵消。
截至2023年3月31日的六個月期間，融資活動提供的淨現金為40萬美元，其中包括行使股票期權的收益。
摘要
未來的資本要求取決於許多因素，包括市場對公司產品的接受程度、業務擴張的時機和速度、收購、合資企業和其他因素。自成立以來，IS&S的支出一直在增加，預計支出將在可預見的將來持續下去。該公司認為，其現金和現金等價物將為至少未來十二個月的運營提供足夠的資本。但是，公司可能需要開發和推出新的或增強的產品，應對競爭壓力，投資或收購業務或技術，或應對意想不到的要求或發展。如果可用資金不足，公司可能無法推出新產品或進行有效競爭。
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待辦事項
待辦事項是指合同和採購訂單的價值，減去這些合同和採購訂單迄今確認的收入。截至 2024 年 3 月 31 日的六個月期間的積壓活動：
三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||
| 2024年3月31日 |
| |||||
待辦事項，期初 | $ | 14,558,781 | $ | 13,450,881 | |||
加：期間內的預訂，淨額 |
| 6,613,417 |
| 17,029,380 | |||
減去：期間確認的銷售額 |
| (10,739,516) |
| (20,047,579) | |||
待辦事項，期末 | $ | 10,432,682 | $ | 10,432,682 | |||
截至2024年3月31日，公司的大部分積壓工作預計將在未來十二個月內填補。如果新的業務訂單不繼續等於或超過公司現有待辦事項中未來確認的銷售額，則未來的經營業績可能會受到負面影響。
資產負債表外安排
公司與為促進資產負債表外安排或其他有限目的而設立的未合併實體或金融合作夥伴關係，例如特殊目的實體或可變利益實體，沒有任何關係。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
該公司的業務面臨市場風險的主要原因是利率的變化。公司不將衍生金融工具用於投機或交易目的。公司因利率變動而面臨的市場風險敞口與其現金等價物有關。公司的現金等價物包括投資於貨幣市場賬户的資金，這些賬户的利息按浮動利率計算。公司不參與利率套期保值。兩家主要銀行維持現金餘額。某些貨幣市場賬户和運營賬户的存款餘額可能超過聯邦存款保險公司的限額。現金等價物所得利率的變化將影響利息收入和現金流，但不會影響相關標的工具的公允市場價值。假設截至2024年3月31日的六個月期間的餘額保持不變，並且公司沒有采取行動改變現有的利率敏感度，則假設浮動利率上升1％將使利息收入影響約10,416美元，從而對截至2024年3月31日的六個月期間的現金流產生約10,416美元的影響。
第 4 項。控制和程序
(a) | 我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估，該術語的定義見1934年《交易法》頒佈的第13a-15（e）條。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，這些控制措施和程序自2024年3月31日起生效，目的是合理地保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並將此類信息收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和酌情安排財務官員，以便及時就所需的披露作出決定。 |
(b) | 在評估公司最近一個財季發生的此類控制措施時，發現公司的財務報告內部控制沒有變化，這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或者合理地可能對公司財務報告的內部控制產生了重大影響。 |
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第 II 部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中，公司有時會受到各種法律訴訟和索賠。公司認為，目前懸而未決的任何此類事項，無論是單獨還是總體而言，都不會對經營業績或財務狀況產生重大影響。
第 1A 項。風險因素
有關公司風險因素的信息，請參閲公司於2024年1月12日向美國證券交易委員會提交的截至2023年9月30日年度的10-K表年度報告（“10-K表格”）第1A項中的 “風險因素”，該報告於2024年1月29日修訂。該公司的風險因素與10-K表格中披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有
第 3 項。優先證券違約
沒有
第 4 項。礦山安全披露
不適用
第 5 項。其他信息
在截至2024年3月31日的季度中，公司沒有高級管理人員或董事 要麼 任何旨在滿足《證券交易法》肯定性辯護條件的購買或出售公司普通股證券的合同、指示或書面計劃 或者任何 交易安排的定義見聯邦法規 17 § 229.408 (c)。
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第 6 項。展品
(a) 展品
2.1 | Innovative Solutions and Support, Inc.與霍尼韋爾國際公司於2023年6月30日簽訂的資產購買和許可協議 (1) * |
3.1 | 公司章程 (2) |
3.2 | 2023 年 4 月 17 日提交的 IS&S 公司章程修正條款 (3) |
3.3 | 經修訂和重述的 IS&S 章程 (4) |
10.1 | IS&S 於 2024 年 3 月 18 日給 Jeffrey DigiOvanni 的錄取通知書 (5) ** |
10.2 | Innovative Solutions and Support, Inc. 修訂並重述了 209 年股票激勵薪酬計劃 (6) ** |
10.3 | 非合格股票期權協議表格，在此提交** |
10.4 | 此處提交的限制性股票單位獎勵協議表格** |
31.1 | 根據第13a-14 (a) 條對首席執行官的認證，隨函提交。 |
31.2 | 根據第13a-14 (a) 條對首席財務官的認證，隨函提交。 |
32.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第1350條進行的認證，隨函提供。就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言，該認證被視為未提交，也不得以其他方式受該節的責任約束，也不得將其視為以引用方式納入根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件中。 |
101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔，隨函提交。 |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展方案文檔，隨函提交。 |
101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔，隨函提交。 |
101.DEF | 內聯 XBRL 分類擴展定義鏈接庫文檔，在此提交。 |
101.LAB | 內聯 XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔，在此提交。 |
101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔，隨函提交。 |
104 | 封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中） |
(1) | 以引用方式納入公司於 2023 年 7 月 7 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表最新報告。 |
(2) | 以引用方式納入公司於2007年9月19日向美國證券交易委員會提交的關於8-K表的最新報告。 |
(3) | 以引用方式納入公司於2023年4月18日向美國證券交易委員會提交的關於8-K表的最新報告。 |
(4) | 以引用方式納入公司於2018年5月1日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告。 |
(5) | 以引用方式納入公司於2024年3月21日向美國證券交易委員會提交的關於8-K表的最新報告。 |
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(6) | 以引用方式納入公司於2024年3月5日向美國證券交易委員會提交的關於附表14A的最終委託聲明。 |
*根據第S-K號法規第601 (a) (5) 項，已省略附表和證物。公司將根據要求向美國證券交易委員會補充提供任何遺漏的附表或附錄的副本。
**表示補償計劃或安排。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
創新的解決方案和支持，INC. | ||
日期：2024 年 5 月 14 日 | 來自： | /s/ 傑弗裏·迪喬瓦尼 |
傑弗裏·迪喬瓦尼 | ||
首席財務官 | ||
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