附錄 99.1
PublicSquare公佈2024年第一季度財務 業績
2024 年第一季度淨收入同比增長 800% 以上
預計 2024 年第一季度淨收入超過 2023 年全年 PSQH 淨收入
佛羅裏達州西棕櫚灘，2024年5月15日——PSQ控股公司（紐約證券交易所代碼： PSQH）（“PublicSquare” 或 “公司”）是一家通過商業、支付、產品和服務將平行經濟中志同道合的客户和 商户聚集在一起的控股公司，今天公佈了2024年第一季度 的財務業績。
PublicSquare董事長兼首席執行官 邁克爾·塞弗特評論説：“與2023年第一季度相比，2024年第一季度對PublicSquare來説又是一個具有里程碑意義的季度，淨收入 增長了9.2倍，現金流運營支出僅增長了2.2倍，這表明我們的業務 正以令人難以置信的方式走向盈利和可持續的增長道路。更令人印象深刻的是，預計第一季度 淨收入超過了 2023 年全年的淨收入。”
“通過收購BNPL和商業融資 解決方案Credova，以及我們不可取消的支付體系PSQPayments的加快開發，我們已經果斷地朝着擁有 平行經濟基礎設施的方向邁進。在我們的 Marketplace 細分市場中，我們的電子商務平臺 在本季度繼續加快進展，推出了自動應用折扣碼和增強搜索功能等功能，遠遠提前了 計劃。展望2024年的剩餘時間，隨着我們利用 整個潛在市場的經濟力量，尋求將PublicSquare持續轉型為真正的控股公司模式，我們預計所有垂直領域——市場、金融科技、 和品牌——都將持續增長。psqPayments 代表了我們旅程的下一步，我們將投入大量內部資源 來開發和推出消費者和商家所要求的這項服務。我們仍然認為，所有跡象都指向 越來越積極的方向，我們重申我們的信念，即我們才剛剛起步，” 塞弗特總結道。
2024 年第一季度亮點
| ● | 如先前於2024年3月13日宣佈的那樣，通過全股權交易 收購了槍支和射擊運動行業領先的先買後付（BNPL）提供商Credova |
| ● | 宣佈開發PSQPayments，為平行經濟創建不可取消的支付堆棧 |
| ● | 聘請前 Klarna 北美首席執行官布萊恩·比林斯利領導 PSQPayments 的快速開發和推出 |
| ● | 與2023年第一季度相比，淨收入（扣除回報和折扣）增長了817％，達到350萬美元 |
| ● | 按預計計算，截至2024年1月1日，包括Credova在內的淨收入為640萬美元，比2023年全年的PublicSquare淨收入增長12.2％ |
| ● | 與 2023 年第一季度相比，PublicSquare 市場細分市場的收入增加了 150% |
| ● | 品牌細分市場收入為2024年第一季度貢獻了超過210萬美元的淨收入，其中75％是基於訂閲的 |
| ● | 與 2023 年第一季度相比，市場月平均用户數 (MAU) 增長了 314% |
| ● | 在2024年第一季度，與Credova交易有關的一次性交易成本超過230萬美元—— 這些交易費用預計不會影響未來的成本 |
| ● | 截至2024年第一季度，股東 於2024年4月30日批准了先前宣佈的1,000萬美元內部人士/關聯公司投資的預估值，現金為1,930萬美元，其中20萬美元為限制性現金 |
後續事件
| ● | 在由前 QVC 主持人艾琳·埃爾莫爾主持的 Real America Voice 廣播頻道上推出了 PublicSquare Live，這是一種購物體驗，我們的消費者可以在那裏與 PublicSquare 企業的創始人 和創造者見面 |
| ● | PublicSquare Live在2024年5月11日首次亮相期間，推動了自Marketplace 推出以來單日最高的在線訂單總額，超過了2023年黑色星期五 |
| ● | 2024年5月15日，邁克·赫伯特被提升為PublicSquare的首席運營官。在此之前，邁克從 2023 年 3 月起擔任 PublicSquare 的首席人事官 |
2024 年展望-更新
該公司更新的《2024年展望》僅假設細分市場 指導方針發生變化。收入、盈利能力和現金狀況前景保持不變。
收入
| ● | 2024 年年底退出運行率收入約為 4,700 萬美元至 5,300 萬美元 |
盈利能力
| ● | 預計EveryLife將在2024年達到並保持現金流正值 |
| ● | 預計Credova將在2024年保持正現金流 |
| ● | PublicSquare 打算優先考慮PSQPayments的開發和增長 |
段
| ● | EveryLife肥皂和乳液產品預計將在2024年第三季度推出 |
| ● | 品牌領域的新女性護理產品系列Eden預計將於2024年下半年推出 |
| ● | psqPayments 是一個構建不可取消支付堆棧的平臺，預計將在 2024 年第二季度 季度加快產品開發 |
| ● | psqPayments預計將於2024年第三季度開始對有限數量的關鍵發佈客户實施 |
現金狀況
| ● | 預計退出2024年，資產負債表上將有約800萬至1,000萬美元的現金 |
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2024 年第一季度準備好的講話和討論
管理層將在美國東部時間今天上午 9:00 主持準備好的講話。 網絡直播和重播可通過 https://investors.publicsquare.com 觀看。PublicSquare利用Say Technologies平臺 允許股東在網絡直播之前向管理層提交問題。管理層將回復先前提交的與PublicSquare的戰略優先事項、業務運營、財務狀況以及繼續 增強業務的努力有關的前 問題。
關於公共廣場
PublicSquare是一家控股公司，通過商業、支付、產品和服務，將志同道合的 客户和商家聚集在平行經濟中。Marketplace 細分市場的主要使命是幫助消費者 “購買自己的價值”，並確定購買的目的。PublicSquare利用來自市場的數據和見解 來評估其客户的需求，並提供全資擁有的優質金融產品和品牌。PublicSquare的 金融科技板塊由專注於户外運動和射擊行業的消費者融資公司Credova和 PSQPayments組成。PublicSquare的品牌細分市場由D2C公司組成，例如EveryLife，一家保證生活的優質嬰兒用品 公司，以及商業服務，例如PSQ Link。消費者和企業 所有者均可免費加入PublicSquare市場。要了解更多信息，請在 App Store 或 Google Play 上下載該應用程序，或訪問 Publicsquare.com
關於前瞻性陳述的警示聲明
本新聞稿包含前瞻性陳述，符合《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的定義，以及1995年《美國私人證券訴訟改革法》中 “安全 港” 條款的目的。除此處包含的歷史事實陳述 以外的任何陳述均為前瞻性陳述。此類前瞻性陳述包括但不限於預期、 希望、信念、意圖、計劃、前景、財務業績或有關PublicSquare的戰略、預期的產品發佈、我們的 產品和市場、未來財務狀況、預期的未來表現和PublicSquare的市場機會。前瞻性 陳述通常由 “預測”、“相信”、“可能”、“預期”、 “估計”、“未來”、“打算”、“可能”、“戰略”、“機會”、 “計劃”、“項目”、“可能”、“潛力”、“項目”、“預測”、“預測” “規模”、“代表” 等詞語來識別、” “估值”、“應該”、“將”、“將”、“將是”、“將繼續”、“可能的結果” 以及類似的表述，在本新聞稿中， 包括有關我們預期的退出利率收入、盈利能力、現金狀況和產品發佈的聲明；但是，沒有 這些詞並不意味着陳述不是前瞻性的。前瞻性陳述是基於當前預期和假設的關於未來事件的預測、預測和其他 陳述，因此受風險和不確定性的影響。 許多因素可能導致未來實際事件與本通報中的前瞻性陳述存在重大差異，包括， 但不限於：(i) 不可預見的負債、未來資本支出、收入、支出、收益、協同效應、經濟表現、 債務、財務狀況、虧損、未來前景、業務和管理戰略 ，包括任何預期收益的可能性 Credova 交易將無法實現或會 無法在預期的時間內實現，（ii）PublicSquare和Credova成功整合業務和 實現預期協同效應和價值創造的能力，（iii）競爭激烈的行業和PublicSquare運營的市場的變化，競爭對手之間業績的變化，影響PublicSquare業務的法律法規變化以及 合併資本結構的變化，（iv）實施商業計劃、增長的能力，市場和其他期望，並確定和 實現其他機會，（v）與PublicSquare有限的運營歷史、 業務的推出和/或擴張以及預期業務里程碑的時機相關的風險，包括EveryLife、PSQ Link、電子商務、塔克·卡爾森合作伙伴關係、 Credova、PSQPayments、PublicSquare Live 和 Eden，（vii）與PublicSquare可能無法實現或維持 盈利能力和創造可觀收入相關的風險，（vii）與PublicSquare可能無法實現或維持 盈利能力和創造可觀收入相關的風險，（vii）與PublicSquare可能無法實現或) 在必要時以合理的條件籌集資金的能力，以便在預期的時間範圍內開發其產品 根據PublicSquare的商業計劃，（viii）執行PublicSquare預期的業務 計劃和戰略的能力，（ix）PublicSquare執行其當前或未來知識產權，包括專利和商標的能力， 以及PublicSquare業務的主要影響者、媒體和發起人的實際或潛在損失 PublicSquare 聲譽損失或對 PublicSquare 使命和價值觀的利息減少 以及它打算服務的消費市場細分市場，以及（xi）經濟 衰退、競爭加劇、監管格局變化以及競爭激烈的消費者 市場中可能發生的相關影響，包括在線和 “實體業務”。上述因素清單並不詳盡。收件人 應仔細考慮這些因素以及PublicSquare向美國證券交易委員會提交的公開 文件中描述和描述的其他風險和不確定性。這些文件確定並解決了其他重要的風險和不確定性， 這些風險和不確定性可能導致實際事件和結果與前瞻性陳述中包含的事件和結果存在重大差異。前瞻性陳述 僅代表其發表之日。提醒接收者不要過分依賴前瞻性陳述，除非法律要求，否則PublicSquare 不承擔更新或修改這些前瞻性陳述的任何義務，也不打算更新或修改這些前瞻性陳述，無論是由於新的 信息、未來事件還是其他原因。PublicSquare 不保證 PublicSquare 會實現其 的預期。
投資者聯繫人：
investment@publicsquare.com
媒體聯繫人：
pr@publicsquare.com
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PSQ 控股有限公司（dba PublicSquare）
簡明合併資產負債表
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 9,112,952 | $ | 16,446,030 | ||||
| 受限制的現金 | 233,899 | - | ||||||
| 應收賬款，淨額 | 365,608 | 204,879 | ||||||
| 截至2024年3月31日，扣除890,470美元的信貸損失備抵後的投資貸款 | 5,542,573 | - | ||||||
| 應收利息 | 426,042 | - | ||||||
| 庫存 | 1,207,381 | 1,439,182 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 2,945,377 | 3,084,576 | ||||||
| 流動資產總額 | 19,833,832 | 21,174,667 | ||||||
| 截至2024年3月31日，扣除183,111美元的信貸損失備抵後的投資貸款，非流動貸款 | 1,139,745 | - | ||||||
| 財產和設備，淨額 | 362,394 | 127,139 | ||||||
| 無形資產，淨額 | 15,758,698 | 3,557,029 | ||||||
| 善意 | 10,930,978 | - | ||||||
| 經營租賃使用權資產 | 570,585 | 324,238 | ||||||
| 存款 | 37,902 | 63,546 | ||||||
| 總資產 | $ | 48,634,134 | $ | 25,246,619 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 循環信貸額度 | $ | 5,100,542 | $ | - | ||||
| 應付賬款 | 6,592,107 | 1,828,508 | ||||||
| 應計費用 | 1,044,015 | 1,641,553 | ||||||
| 遞延收入 | 143,648 | 225,148 | ||||||
| 經營租賃負債，流動部分 | 327,884 | 310,911 | ||||||
| 流動負債總額 | 13,208,196 | 4,006,120 | ||||||
| 可轉換本票 | 8,449,500 | - | ||||||
| 認股證負債 | 7,898,500 | 10,130,000 | ||||||
| 盈利負債 | 540,000 | 660,000 | ||||||
| 經營租賃負債 | 244,818 | 16,457 | ||||||
| 負債總額 | 30,341,014 | 14,812,577 | ||||||
| 承付款和或有開支（注16） | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，面值0.0001美元；5000萬股授權股票；截至2024年3月31日和2023年12月31日沒有已發行和流通的股票 | - | - | ||||||
| 截至2024年3月31日和2023年12月31日，A類普通股，面值0.0001美元；5億股授權股票；28,177,917股和24,410,075股已發行和流通股票 | 2,817 | 2,441 | ||||||
| 截至2024年3月31日和2023年12月31日，C類普通股，面值0.0001美元；4000萬股授權股票；3,213,678股已發行和流通股票 | 321 | 321 | ||||||
| 額外已繳資本 | 93,079,952 | 72,644,419 | ||||||
| 累計赤字 | (74,789,970 | ) | (62,213,139 | ) | ||||
| 股東權益總額 | 18,293,120 | 10,434,042 | ||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 48,634,134 | $ | 25,246,619 | ||||
4
PSQ 控股有限公司（dba PublicSquare）
簡明合併運營報表（未經審計）
| 在截至3月31日的三個月中， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 收入，淨額 | $ | 3,465,889 | $ | 378,034 | ||||
| 成本和支出： | ||||||||
| 收入成本（不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷） | 598,361 | 362,973 | ||||||
| 銷售商品的成本 | 1,391,408 | - | ||||||
| 一般和行政 | 10,262,878 | 4,091,850 | ||||||
| 銷售和營銷 | 4,682,638 | 666,057 | ||||||
| 研究和開發 | 1,141,958 | 248,500 | ||||||
| 折舊和攤銷 | 296,597 | 545,337 | ||||||
| 成本和支出總額 | 18,373,840 | 5,914,717 | ||||||
| 營業虧損 | (14,907,951 | ) | (5,536,683 | ) | ||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||
| 其他收入 | 103,379 | 5,138 | ||||||
| 可轉換本票公允價值的變化 | - | (1,147,905 | ) | |||||
| 盈出負債公允價值的變化 | 120,000 | - | ||||||
| 認股權證負債公允價值的變化 | 2,231,500 | - | ||||||
| 利息支出，淨額 | (124,178 | ) | (8,001 | ) | ||||
| 所得税優惠前的虧損（費用） | (12,577,250 | ) | (6,687,451 | ) | ||||
| 所得税優惠（費用） | 419 | (189 | ) | |||||
| 淨虧損 | $ | (12,576,831 | ) | $ | (6,687,640 | ) | ||
| 每股普通股淨虧損，基本虧損和攤薄後 | $ | (0.44 | ) | $ | (0.40 | ) | ||
| 加權平均已發行股票、基本股和攤薄後股票 | 28,395,756 | 16,683,248 | ||||||
5
PSQ 控股有限公司（dba PublicSquare）
簡明合併現金流量表（未經審計）
| 在截至3月31日的三個月中， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 來自經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (12,576,831 | ) | $ | (6,687,640 | ) | ||
| 為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相協調而進行的調整： | ||||||||
| 可轉換本票公允價值的變化 | - | 1,147,905 | ||||||
| 認股權證負債公允價值的變化 | (2,231,500 | ) | - | |||||
| 盈出負債公允價值的變化 | (120,000 | ) | - | |||||
| 基於股份的薪酬 | 5,886,423 | - | ||||||
| 為投資貸款的信貸損失準備金 | 75,507 | - | ||||||
| 用於轉售的貸款和租賃的發放 | (1,493,581 | ) | - | |||||
| 出售貸款和轉售租賃的收益 | 1,576,585 | - | ||||||
| 出售貸款和租賃的收益 | (83,004 | ) | - | |||||
| 折舊和攤銷 | 296,597 | 545,337 | ||||||
| 非現金運營租賃費用 | 94,774 | 40,813 | ||||||
| 為投資而持有的貸款的利息收入 | (426,042 | ) | - | |||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | (160,729 | ) | - | |||||
| 預付費用和其他流動資產 | 1,409,133 | (116,137 | ) | |||||
| 庫存 | 231,801 | - | ||||||
| 存款 | 25,644 | - | ||||||
| 應付賬款 | 1,333,428 | 1,462,977 | ||||||
| 應計費用 | (185,658 | ) | 623,014 | |||||
| 遞延收入 | (81,500 | ) | 2,506 | |||||
| 經營租賃付款 | (95,787 | ) | (39,508 | ) | ||||
| 用於經營活動的淨現金 | (6,524,740 | ) | (3,020,733 | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流 | ||||||||
| 軟件開發成本 | (769,641 | ) | (734,404 | ) | ||||
| 為投資而持有的貸款的本金支付 | 984,888 | - | ||||||
| 為投資而持有的貸款的支出 | (715,036 | ) | - | |||||
| 收購業務，扣除獲得的現金 | 141,215 | - | ||||||
| 購買無形資產 | - | (35,312 | ) | |||||
| 購買財產和設備 | - | (13,726 | ) | |||||
| 用於投資活動的淨現金 | (358,574 | ) | (783,442 | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流 | ||||||||
| 循環信貸額度的還款 | (215,865 | ) | - | |||||
| 發行普通股的收益 | - | 2,600,125 | ||||||
| 發行可轉換期票的收益 | - | 2,050,000 | ||||||
| 融資活動提供的（用於）淨現金 | (215,865 | ) | 4,650,125 | |||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加（減少） | (7,099,179 | ) | 845,950 | |||||
| 現金、現金等價物和限制性現金，期初 | 16,446,030 | 2,330,405 | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金，期末 | $ | 9,346,851 | $ | 3,176,355 | ||||
| 現金和現金等價物 | $ | 9,112,952 | $ | 3,176,355 | ||||
| 受限制的現金 | 233,899 | - | ||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 9,346,851 | $ | 3,176,355 | ||||
| 補充非現金投資和融資活動 | ||||||||
| 應計可變薪酬以 RSU 補助金結算 | $ | 411,880 | $ | - | ||||
| 與 Credova Merger 相關的已發行股票 | $ | 14,137,606 | $ | - | ||||
| 與 Credova Merger 相關的票據交換 | $ | 8,449,500 | $ | - | ||||
| 品牌無形資產購買股票 | $ | - | $ | 1,334,850 | ||||
6
細分市場
截至2024年3月31日，該公司的運營 和應申報部門包括：
| ● | 市場：PSQ創建了一個市場平臺，可以訪問被愛國、家庭友好型價值觀所吸引的消費者。該公司通過廣告和電子商務交易收入創造收入。 |
| ● | 品牌：我們的全資品牌是EveryLife, Inc.，該公司通過尿布和濕巾的在線和批發銷售獲得收入。 |
| ● | 金融科技：我們的全資子公司是Credova Holdings, Inc.，該公司主要通過四項活動創造收入：貸款和租賃合同銷售收入、貸款利息收入、零售商折扣收入和貸款機構支付的與提供消費品融資相關的發放費（直接收入）。 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為運營收益（虧損） 減去折舊和攤銷、基於股份的薪酬和交易成本。運營收益（虧損）不包括 利息、利息支出、設備銷售（收益）虧損、金融工具公允價值變動和其他費用。公司 認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是評估公司業務板塊經營業績的適當衡量標準 ，因為它是公司首席運營決策者評估公司業務業績和向公司業務分配 資源的主要衡量標準。
根據公司的定義， 的細分市場表現不一定能與其他公司的其他類似標題相提並論。
下表列出了公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的 收入、淨額和調整後的息税折舊攤銷前利潤：
| 在結束的三個月裏 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 收入，淨額： | ||||||||
| 市場 | ||||||||
| 廣告和電子商務銷售 | $ | 945,471 | $ | 378,034 | ||||
| 品牌 | ||||||||
| 產品銷售 | 2,350,510 | - | ||||||
| 退貨和折扣 | (207,101 | ) | - | |||||
| 品牌總收入，淨額 | 2,143,409 | - | ||||||
| 金融科技 | ||||||||
| 直接收入 | 154,607 | - | ||||||
| 貸款和租賃的利息收入 | 139,398 | - | ||||||
| 已售貸款和租賃合同，淨額 | 83,004 | - | ||||||
| 金融科技總收入，淨額 | 377,009 | - | ||||||
| 總收入，淨額 | $ | 3,465,889 | $ | 378,034 | ||||
| 在截至的三個月中 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤 | ||||||||
| 經市場調整的 EBITDA | $ | (6,827,402 | ) | $ | (4,991,346 | ) | ||
| 各品牌調整後的息税折舊攤銷前 | (362,613 | ) | - | |||||
| 金融科技調整後的息税折舊攤銷前利潤 | (128,731 | ) | - | |||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤 | (7,318,746 | ) | (4,991,346 | ) | ||||
| 與收購相關的交易成本 | (2,293,594 | ) | - | |||||
| 基於股份的薪酬（不包括上述交易成本中包含的薪酬） | (4,999,014 | ) | - | |||||
| 折舊和攤銷 | (296,597 | ) | (545,337 | ) | ||||
| 其他收入，淨額 | 103,379 | 5,138 | ||||||
| 認股權證負債公允價值的變化 | 2,231,500 | - | ||||||
| 收益負債公允價值的變化 | 120,000 | - | ||||||
| 可轉換票據公允價值的變化 | - | (1,147,905 | ) | |||||
| 所得税優惠（費用） | 419 | (189 | ) | |||||
| 利息支出，淨額 | (124,178 | ) | (8,001 | ) | ||||
| 淨虧損 | $ | (12,576,831 | ) | $ | (6,687,640 | ) | ||
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