美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
6-K 表格
根據
規則 13a-16 或 15d-16 提交的外國私人發行人的報告
根據1934年的《證券交易法》
2024 年 5 月
委員會檔案編號 001-35193
格里福爾斯,S.A.
(將註冊人姓名翻譯成英文)
Avinguda de la Generalitat,152-158
坎聖胡安商業公園
Sant Cugat del Valles 08174
西班牙巴塞羅那
(註冊人主要行政人員 辦公室的地址)
用複選標記表示註冊人是在 20-F 表格或 40-F 表格封面下提交或將提交年度 報告。
20-F 表格 x表格 40-F
格里福爾斯,S.A.
目錄
物品 | 順序 頁碼 | ||
1. | 新聞稿,日期為 2024 年 5 月 14 日 | 3 | |
2. | 2024 年 5 月 14 日的收益報告 | 7 |
第 1 頁,共 4 頁 2024 年第一季度業績 Grifols 有望實現全年預期, 減少債務12 西班牙巴塞羅那 — 2024 年 5 月 14 日 — 全球 醫療保健公司和領先的血漿衍生藥物製造商Grifols(MCE: GRF,MCE: GRF.P,納斯達克股票代碼:GRFS)今天提供了 業務最新情況並報告了其 2024 年第一季度財務業績。該公司承諾 實現盈利和可持續增長,專注於創造自由現金流和減少債務, 以及加速創新和有效執行運營,為所有 股東創造更多價值。 執行董事長託馬斯·格蘭茲曼評論説:“儘管第一季度背景充滿挑戰且毫無根據,但該公司在其強勁的基本面基礎上,在實現其2024年的承諾和目標方面繼續取得進展。第一季度以 收入增長、盈利能力提高、公司治理改善以及 創新進展為標誌。我們也很高興歡迎納喬·阿比亞成為我們的新任首席執行官,並期待他 的強大領導。我們的主要重點是進一步加強 公司的財務狀況。隨着 10億歐元債券的發行完成,以及SRAAS交易即將在2024年6月完成,我們已經採取了符合我們承諾的重大步驟”。 首席執行官納喬·阿比亞表示:“自上個月接任首席執行官以來, 很快就清楚地表明,Grifols在快速增長的行業中開展業務,擁有大量人才, 強大的產品特許經營權和良好的往績記錄。我的優先事項是增加自由現金流和 減少債務,同時加速增長,加強創新和提高運營 效率,為股東創造價值”。 1 運營貨幣或固定貨幣 (cc) 不包括該期間報告的匯率變動。 2 自2024年1月以來,SRAAS的息税折舊攤銷前利潤佔該份額的6.6%;其餘20%被歸類為待售資產。 • 受生物製藥強勁業績(+9.4% cc)的推動,總收入增長了5.5%cc1(不包括23年第一季度的一次性診斷,增長6.8%),達到16.26億歐元 • 調整後的息税折舊攤銷前利潤增至3.5億歐元,利潤率為21.6%,與去年同期相比增長280個基點 • 淨利潤為2100萬歐元,與23年第一季度相比增長了1.29億歐元 • 預計24財年的自由現金流全年將為正數,抵消了第一季度因非經常性淨影響而報告的第一季度的 歐元(2.53)億歐元(2.53)億歐元(2.53)億歐元營運資金 • Grifols堅定地解決2025年的債務到期問題,於4月成功發行了10億歐元 債券私募發行,並於2024年6月以16億歐元的價格完成向海爾集團出售上海 RAAS20%的股份。Grifols有望實現2024年的預期:收入超過70億歐元,調整後的 息税折舊攤銷前利潤超過18億歐元;鑑於多項 正在進行的舉措,目前正在努力改進 FCF 的指導方針 |
第 2 頁,共 4 頁業務板塊業績 在 2024 年第一季度,總收入達到 16.26 億歐元,同比增長 5.5% cc(報告的增長率為 +4.1%)。不包括2023年第一季度一次性1900萬歐元的診斷收入 ,總收入增長了6.8%。 生物製藥的收入達到13.95億歐元,增長9.4%(報告為+ 8.1%),這得益於 強勁的需求和血漿供應,以及歐洲 聯盟(歐盟)兩位數收入增長的支持。 免疫球蛋白特許經營權增長了13% cc,這得益於除美國以外的強勁表現以及 SCIG Xembify® 的成功加速,後者在第一季度增長了62%。這種增長 建立在免疫缺陷市場預期的兩位數增長的基礎上。白蛋白增長了7% ,而α-1抗胰蛋白酶和特種蛋白合起來增長了4% cc。 診斷銷售額為1.58億歐元,同比下降8.3%(報告為-10.3%)。 標的業務增長了2.7% cc,其中不包括2023年的一次性1900萬歐元。 業績主要由血型分型解決方案(+16% cc)推動, 關鍵國家實現了兩位數的增長。NAT 捐贈者篩查(-6% cc)受到中國分階段篩查的影響,但總體保持穩定 ,美國的全血和血漿量強勁。不包括上述 一次性的 ,免疫分析業務板塊增長了22%。 生物供應收入為3200萬歐元,下降了24.8%。受分階段影響,該部門的業績如預期, 預計將由強勁的收入增長所抵消, 預計將於今年第二季度開始。 第一季度等離子體供應量增長了8%,與2023年12月相比,3月份的每升成本(CPL)進一步下降了 2%。未來等離子體的前景仍然樂觀。 財務業績和槓桿率 第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.5億歐元,利潤率為21.6%,導致 增長230個基點(不包括2023年第一季度從上海RAAS(SRAAS)(現歸類為待售資產)20%的1,100萬歐元的出資)。調整後的息税折舊攤銷前利潤 不包括4000萬歐元的一次性費用,主要包括交易成本。 報告的息税折舊攤銷前利潤為3.1億歐元,利潤率增長了800個基點。2023年第一季度公佈的 息税折舊攤銷前利潤包括1.4億歐元的一次性重組成本。 報告的淨利潤從2023年第一季度的負1.08億歐元轉為2,100萬歐元,該季度受上述一次性重組成本的影響。 去槓桿化仍然是基本優先事項,Grifols重申其承諾 在進一步的運營週轉以及以16億歐元出售SRAAS20%的股份的支持下, 將其資產負債表去槓桿化以實現4.0倍的目標。根據 信貸額度,2024年第一季度的槓桿率為6.8倍,高於2023年底的6.3倍,原因是 不包括SRAAS息税折舊攤銷前利潤繳款和淨負債增加。根據按損益計算的合併息税折舊攤銷前利潤和資產負債表上的淨負債,槓桿率為 7.9倍(到2023年底為8.4倍)。 |
第 3 頁,共 4 頁第一季度,自由現金流為2.53億歐元,同比下降1.09億歐元,這主要是由於淨營運資金的非經常性影響。Grifols增加了其血漿 庫存水平,以滿足未來幾個季度的預期收入增長,同時, 預計於2024年第一季度從中國支付的1.5億美元商業付款已推遲至2024年4月2日 2。該公司正在實施戰略和戰術槓桿以提高其財務狀況 和流動性,預計在2024年全年將有所改善。 根據信貸額度,淨金融負債為98.11億歐元。該金額不包括與租賃等離子體中心 (IFRS 16)相關的財務義務的影響。截至2024年3月31日,相關影響為11.37億歐元。因此,資產負債表上的淨金融 債務達到109.48億歐元。 截至2024年3月31日,Grifols的流動性狀況為7.13億歐元,現金狀況 為4.49億歐元。 該公司專注於債務管理和解決其2025年到期日的問題, 4月份完成的10億歐元私募以及定於2024年6月完成的SRAAS 交易取得的進展就證明瞭這一點。該交易將通過 出售SRAAS20%的股份籌集16億歐元。 24 財年指南 收入(按折算計算;包括生物測試) 總收入增長 7% + 生物製藥收入增長 8-10% 調整後的息税折舊攤銷前利潤(不包括2023 年 5,000 萬歐元 SRAAS 貢獻;包括生物測試) 調整後的息税折舊攤銷前利潤超過 18億歐元 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 25-26% 替代績效指標 (APM) 本文件包含以下替代績效指標 (APM):合併的 息税折舊攤銷前利潤報告、調整後的合併息税折舊攤銷前利潤、按信貸額度計算的槓桿率、淨負債 信貸額度、自由現金流、營運資金和非經常性項目。有關 關於殺傷人員地雷的定義、使用説明和對賬的更多詳情,請參閲演示文稿的 附錄以及 我們網站 www.grifols.com/en/investors 上的 “替代績效衡量標準” 文件。 電話會議 Grifols將於今天,即2024年5月14日星期二中部時間下午 6:30 /美國東部標準時間下午 12:30 舉行電話會議,提供業務最新情況及其 2024 年第一季度財務業績。要查看和收聽 網絡直播並觀看演示文稿,請單擊 “業務更新和2024年第一季度業績” 或訪問 網站www.grifols.com/en/investors。建議與會者在 電話會議之前註冊。 |
第4頁,共4頁電話會議記錄和網絡直播重播將在電話會議直播結束後的24小時內在網站 www.grifols.com/en/investors上公佈。 投資者: Grifols 投資者關係與可持續發展 inversores@grifols.com-investors@grifols.com sostenibilidad@grifols.com- 電話 +34 93 571 02 21 媒體聯繫人: Grifols 新聞辦公室 /電話。+34 93 571 00 02 西班牙 Duomo Comunicación 電話:+34 91 311 92 89 — +34 91 311 92 90 Rao Quel Lumbreras (M. +34 659 572 185) 開 Borja Gómez (M. +34 650 402 225) 關於 Grifols Grifols 是一家全球醫療保健公司 sustainability@grifols.com media@grifols.com Raquel_lumbreras@duomocomunicacion.com Borja_gomez@duomocomunicacion.com1909 年在巴塞羅那成立,致力於改善全世界 人們的健康和福祉。作為基本血漿衍生藥物和輸血醫學領域的領導者,該公司在110多個國家開發、生產和提供 創新的醫療保健服務和解決方案。 患者需求以及 Grifols 對許多慢性、罕見和流行病的瞭解不斷提高,這些疾病有時會危及生命,推動了 公司在血漿和其他生物製藥方面的創新,以提高生活質量。Grifols專注於治療各種治療領域的疾病 :免疫學、肝病學和重症監護、肺病學、血液學、神經病學和 傳染病。 作為血漿行業的先驅,Grifols繼續發展其捐贈中心網絡,這是世界上最大的捐贈中心網絡,擁有390多個,橫跨北美、歐洲、非洲和中東以及中國。 作為輸血醫學領域公認的領導者,除了臨牀診斷技術外,Grifols還提供全面的解決方案組合,旨在提高從 捐贈到輸血的安全性。它為生命科學研究、 臨牀試驗以及藥品和診斷產品的製造提供高質量的生物用品。該公司還提供工具、信息和服務 ,使醫院、藥房和醫療保健專業人員能夠高效地提供專業醫療服務。 Grifols 在 30 多個國家和地區擁有 23,000 多名員工,致力於可持續的商業模式, 為持續創新、質量、安全和道德領導力設定了標準。 2023年,Grifols在其核心運營國的經濟影響為96億歐元。該公司還創造了19.3萬個工作崗位, 包括間接和誘導就業機會。 該公司的A類股票在西班牙證券交易所上市,它們是Ibex-35(MCE: GRF)的一部分。Grifols的無表決權B類股票在Mercado Continuo(MCE: GRF.P)上市,並通過ADR(納斯達克股票代碼:GRFS)在美國納斯達克上市。 有關 Grifols 的更多信息,請訪問 www.grifols.com |
2024 年第一季度業績-1- 業務更新 2024 年第一季度業績 2024 年 5 月 14 日 |
2024 年第一季度業績-2- 法律免責聲明 重要信息 根據歐洲議會和 理事會2017年6月14日關於向公眾發行證券或允許在受監管市場交易時公佈的招股説明書的第 2017/1129 號條例(歐盟)的規定,本演示不構成購買或認購股票的要約或邀請,並廢除了第 2003/7號指令 1/EC,西班牙 證券市場和投資服務法(第 6/2023 號法律,經修訂和重述於 3 月 17 日)不時)、11月8日第814/2023號皇家法令及其實施條例。 此外,本文件不構成購買、出售或交換要約,也不構成購買、出售或交換證券要約的請求,也不構成在任何 其他司法管轄區進行任何投票或批准的請求。此信息尚未經過審計。 前瞻性陳述 本演示包含基於Grifols管理層當前假設和預測的有關Grifols的前瞻性信息和陳述,包括預計數字、估計 及其基本假設、有關資本支出、協同效應、產品和服務的計劃、目標和預期的陳述,以及有關未來 業績的陳述。前瞻性陳述是不是歷史事實的陳述,通常用 “預期”、“潛力”、“估計” 和類似表述來識別。 儘管Grifols認為此類前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但各種已知和未知的風險、不確定性和其他因素可能會導致公司的未來實際業績、財務狀況、發展或業績與此處給出的估計之間存在重大差異。這些因素包括我們在向全國證券市場委員會和證券交易委員會提交的公開報告 中討論的因素,這些報告可供公眾查閲。公司對更新 這些前瞻性陳述或使其適應未來的事件或事態發展不承擔任何責任。前瞻性陳述並不能保證未來的表現。它們尚未經過Grifols的 審計師的審查。 替代績效指標(APM) 本文件和任何相關的電話會議或網絡直播(包括問答環節)除了根據國際財務報告準則編制的財務信息外,還包含歐洲證券和市場管理局(“ESMA”)於2015年10月5日發佈的指導方針中定義的另類績效指標(“APM”)。Grifols的管理層使用APM來評估集團在制定運營和戰略決策時的 財務業績、現金流或財務狀況,因此對投資者和其他利益相關者來説是有用的信息。某些關鍵 APM 構成執行董事、管理層和員工薪酬目標的一部分。 殺傷人員地雷是按照本文件所述期限制備的。除了《國際財務報告準則》衡量標準外,還應考慮這些指標,這些指標可能不同於與集團相關的監管機構 給出的定義以及其他公司提出的類似標題的衡量標準。它們尚未經過Grifols的外部審計師的審計、審查或驗證。有關 定義、使用説明和協調殺傷人員地雷的更多詳情,請參閲附錄以及我們網站www.grifols.com/en/investors上的 “替代績效衡量標準” 文件。 |
2024 年第一季度業績-3- 01 業務更新 02 2024 年第一季度財務回顧 03 首席執行官第一印象 04 財年指南 05 關鍵優先事項 06 附件 Thomas Glanzmann 執行主席 Nacho Abia 首席執行官(CEO) |
2024 年第一季度業績-4- Thomas Glanzmann 執行主席 業務最新情況 2024 年第一季度財務回顧 |
2024 年第一季度業績-5- 在充滿挑戰的 2024 年第一季度兑現 承諾 • 將所有權與管理層分開 • 增加獨立董事會成員的數量 • 執行董事長和首席執行官之間的角色分離 • 駁斥賣空報告中的所有指控 • CNMV 驗證了 Grifols 的財務、會計和關聯方交易 在正常交易基礎上進行 • 承諾增加披露和簡化 APM (替代績效衡量標準) 成功度過了充滿挑戰的年初 • 簡化領導團隊的結構 • 擔任關鍵職位的新高級管理職位 增強型領導團隊 2024 年第一季度財務回顧 首席執行官第一印象 2024 財年指南 關鍵 優先事項 業務 更新 |
2024 年第一季度業績-6- 在 充滿挑戰的 2024 年第一季度兑現 承諾 • 私募發行 10 億歐元的 7.5% 優先擔保票據 • 贖回 2025 年優先無擔保票據 • 提高到期率 已完成10億歐元的私募票據 • 已獲得所有監管批准 • 2024 年 6 月收盤 • 所得款項用於減少高級擔保票據 16億歐元的SRAAS交易取得進展 III 期纖維蛋白原臨牀試驗結果呈陽性 • 達到主要終點 • 安全性極佳 • 安全性極佳 •將獲得性 FD 視為等同於護理標準的有效性 2024 年第一季度財務評論 首席執行官第一印象 2024 財年指南 關鍵 重點 優先事項 業務 更新 |
2024 年第一季度業績-7- 銷售額增長 +5.5% cc1 與 23 年第一季度相對 16.26 億歐元 調整後的息税折舊攤銷前利潤2 +21% 不包括 SRAAS 23 年第一季度的繳款3 3.5億歐元 第一季度息税折舊攤銷前利潤率2 +280bps 第一季度 24 與 23 年第一季度相比,不包括 SRAAS 20% 23 年第一季度供款3 21.6% 等離子供應 6% +8% 與 23 年第一季度自由現金流2 -1.09 億歐元 24 年第一季度對比 -2.53 億歐元 與 2023 年 12 月第一季度合併財務摘要 6.83 x5 根據信貸額度 7.9x2 根據損益表 的息税折舊攤銷前利潤和聯邦統計局 的淨負債注:所有數字均為按合併計算(包括生物測試),血漿供應和每升成本除外,它們引用了美國的數據 1 按固定貨幣計算,不包括該期間的匯率波動 2 附件 3 根據自2024年1月以來將SRAAS歸類為待售資產,其淨利潤的約6.6%現已合併到Grifols的息税折舊攤銷前利潤中,而2023年定義的約26.6% 根據信貸協議;參見附件。 6 僅限美國數據 流動性和現金餘額 截至2024年3月31日的7.13億歐元 流動性狀況截至2024年3月31日的手頭現金4.49億歐元 2024 年第一季度財務回顧 首席執行官第一印象 2024 財年指南 關鍵 優先事項 業務 更新 |
2024年第一季度業績——8- 生物製藥開局強勁,增長9.4%,推動2024年第一季度收入增長6.8% 1 cc 注意:所有數據均以合併計算(包括生物測試),按固定貨幣(cc)計算,不包括該期間的匯率波動 1 不包括與診斷 商業調整有關的一次性收入 1,561 15 21 22 23 年第一季度生物製藥診斷生物用品 及其他 Q1'24 cc FX Q1'24 121 1,648 1,626 +6.8% cc1 +5.5% cc +5.4% 1 +4.1% 免疫球蛋白 +13% cc,SCIG +62% cc 白蛋白 +7% cc Alpha-1 和特種蛋白:+4% cc 受到 23 年第一季度一次性商業調整的影響,其中 +16% cc NAT 業績受中國發貨延遲的影響 收入(百萬歐元) 生物製藥 +9.4% cc 診斷 -8.3% cc;+2.7% cc1 +9.4% cc 2024 年第一季度財經審查 首席執行官第一印象 2024 財年指南 關鍵 優先事項 業務 最新動態 |
2024 年第一季度業績-9- 調整後息税折舊攤銷前利潤與 2023 年第一季度相比增長了 280 個基點調整後的息税折舊攤銷前利潤(百萬歐元) 163 310 125 40 11 23 年第一季度非經常性支出 報告的息税折舊攤銷前利潤 299 350 18.8% 21.6% SRAAS 20% 23 年第一季度供款1 +280pbs SRAAS 貢獻 毛利率擴大至 38.8%(與 第一季度相比 第 1 季度為 +320 個基點),受每升成本下降的推動 收入權重降低,運營支出吸收量降低,與 Q2-Q4 相比 SRAAS 的息税折舊攤銷前利潤貢獻降低 24年第一季度(50萬歐元),因為SRAAS的20%現在被列為待售資產1。 [2023 年 SRAAS 的捐款: 23 年第一季度為 1100 萬歐元,23 年第四季度為 2,500 萬歐元] 注意:所有數據均在合併基礎上列出(包括生物測試)。 1 自2024年1月起將SRAAS歸類為待售資產之後,其淨利潤的約6.6%現已合併到Grifols的息税折舊攤銷前利潤中,而2023年約為26.6%。 2024 年第一季度財務回顧 首席執行官第一印象 2024 財年指南 關鍵 重點 優先事項 業務 最新動態 |
2024 年第一季度業績-10- 自由現金流主要受淨 營運資金中非經常性項目的影響 經自由現金流對賬調整後的息税折舊攤銷前利潤(百萬歐元) 23 年第一季度息税折舊攤銷前利潤調整後 298 350 庫存 (143) (130) 應收賬款 (62) (154) 應付賬款 40 (56) 淨營運資金 (166)) (339) 資本支出 (43) (38) 信息技術和研發 (21) (22) 税收 (9) (4) 利息 (78) (106) 其他 (47) (66) 扣除特殊項目的自由現金流 (65) (217) 特別增長資本支出 (5) (32) 重組成本 (75) (75) (75) (5) 自由現金流 (145) (253) 01 03 04 利率的上漲 埃及資本支出 與延長 運營改善計劃相關的重組成本 更高的庫存水平 ,但部分被CPL的下降所抵消 更高的應收賬款 主要是由中國推遲至4月2日支付1.5億美元商業 的時機所致,2024 年 Payables:從 第 1 季度到 24 年第一季度,供應商比率穩定在 55 天,而在 23 年 12 月達到峯值 60 天注:所有數據均為合併數據(包括生物測試)。 02 資本支出、IT 和研發現金支出穩定 2024 年第一季度財務回顧 首席執行官第一印象 2024 財年指南 關鍵 重點 優先事項 業務 更新 |
2024 年第一季度業績-11- Nacho Abia 首席執行官(CEO) 首席執行官第一印象 2024 財年指導方針和 關鍵優先事項 |
2024 年第一季度業績-12- 首席執行官第一印象 02 05 03 06 01 04 在 快速增長的市場 現金流產生和債務 管理中,關鍵的優先事項 COVID影響是演變和轉型的催化劑 制定戰略舉措 支持中長期增長 對我們服務使命的堅定組織承諾 全球患者、 捐贈者和利益相關者 從過去的投資中受益的重大機會 2024 年第一季度財務評論 首席執行官 First Impressions Impressions br} 2024 財年指南 關鍵 優先事項 業務 更新 |
2024 年第一季度業績-13- 步入2024財年預期 | 收入和息税折舊攤銷前利潤調整後 展望 24財年第一季度收入增長 H2'24 財年總增長 5.5% cc 5-7% cc 10-12% cc 7% + cc 1,663 1,770 1,626 2024 年第一季度第三季度經調整後的息税折舊攤銷前利潤 1'24 H2'24 財年息税折舊攤銷前利潤調整後3.5億歐元~7.5億歐元~10.5億歐元18億歐元+ 息税折舊攤銷前利潤率調整利潤率 21.6% 23-24% 27-28% 25-26% 298 361 373 442 350 2023年第一季度第三季度關鍵蛋白銷售量增長 降低每升成本 提高歐佩克吸收率 } IG 的增長遵循收入模式,反映了增長勢頭 歐洲和美國 實現 FY2024 指導目標的驅動因素 繼第一季度白蛋白逐步實現中國的進一步增長之後 Alpha-1 的增長受美國市場和最近在主要歐盟國家推出的推動,SCIG 的銷量增加,2024 年將推出新產品(包括生物測試)。2024 年數字僅供參考 } 改善產品組合 2024 年第一季度財務回顧 首席執行官第一印象 2024 財年指南 關鍵 重點 優先事項 業務 更新 |
2024 年第一季度業績-14- 實現 FY2024 指導的驅動因素 2024 年自由現金流包括 4.8 億歐元的特殊項目: 步入2024財年指導目標 | 自由現金流 特別增長資本支出(3.7 億歐元) • 與 ImnuTek 達成協議,開發 28 個等離子 中心,提供約 150 萬升等離子體 • 埃及建設等離子體基礎設施 • 收購加拿大的等離子體中心 重組和 交易成本(1.1 億歐元) 主要與延長 運營改進計劃 Outlook 24-100 財年展望有關-253 年第一季度第二季度第三季度初始計劃 2024 年預測息税折舊攤銷前利潤擴張 受收入增長、產品組合、CPL 的進一步積極 影響以及運營槓桿率的推動 營運資本正常化 庫存水平下降以及 應收賬款和應付賬款的正常化 現金流改善計劃 激活現金改善計劃以改善 FCF 性能 注意:所有數據均在合併基礎上列出(包括生物測試)。2024 年數字僅作説明性調整。 自由現金流不包括與 SRAAS 20% 處置相關的收益 500 萬歐元 自由現金流 24 財年第一季度 2024 財年第一季度財務回顧 首席執行官第一次 2024 財年指導方針 關鍵 業務 更新 驅動因素將超過 FY2024 指導方針 |
2024年第一季度業績-15- 計劃在2024年及以後改善現金產生 息税折舊攤銷前利潤 繼續擴大息税折舊攤銷前利潤作為現金流產生的主要驅動力, 同時保持財務紀律 投資紀律 資本支出和併購 現金改善計劃 2025-2027 01 營運資金正常化 02 運營持續改善 03 銷售與收購和支出控制 04 優化房地產 05 投資組合分析 2024 年第一季度財務回顧 首席執行官第一 印象 2024 財年指南 關鍵 優先事項 業務 更新 |
2024 年第一季度業績-16- 精簡去槓桿化路徑 SRAAS 收益 20% 的 SRAAS 撤資將全部 用於減少債務(16 億歐元) 受收入增長、產品組合、CPL 的正 影響和運營槓桿率的推動 2024 年第一季度業績-16- 6.37 x 0.4x 0.4x 0.1x 23 財年 SRAAS 出資 淨負債 24 年第一季度槓桿比率(根據信貸協議 1) 流動性改善 營運資金的優化將 推動現金餘額的改善 01 02 03 注意:所有數字均為合併提交(包括生物測試)。 1 對賬情況見附件 2 根據 SRAAS 自 2024 年 1 月起被歸類為待售資產,其對息税折舊攤銷前利潤的貢獻不包括在槓桿率計算中 2024 年第一季度財務評論 首席執行官第一印象 2024 財年指南 關鍵 優先事項 業務 更新 2 8x 4.5x -0.9x -1.2x -0.2x -0.2x 24 年第一季度 SRAAS 收益 收益 息税折舊攤銷前利潤 增加 現金 頭寸 FY24E |
2024 年第一季度業績-17- 關鍵優先事項 以財務紀律為基礎的四大支柱戰略... 由關鍵重點領域支持 致力於滿足患者和客户 的需求 併為我們的捐助者提供服務 商業運營 效率 卓越運營 和持續改進創新加速 現金流改善 商業擴張 和關鍵產品發佈 br} 人才評估和 績效文化 簡化 1 3 4 2 財務 學科和 現金流 生成 2024 年第一季度《財務評論》 首席執行官第一印象 2024 財年指南 關鍵 優先事項 業務 更新 |
2024 年第一季度業績-18- 2024 年及以後為股東創造價值的基石 01 成長型行業中穩健的業務和 市場基本面 02 專注於關鍵優先事項,以 FCF 為首的 ,槓桿 減少和 財務實力 03 投資充足,以進一步抓住商業 和創新 機會 04 FY2024 承諾 和指導 05 年 10 月 24 日 投資者日 2024 年第一季度財務回顧 首席執行官第一印象 2024 財年指南 關鍵 重點 優先事項 業務 更新 |
2024 年第一季度業績-19- 議程 2024 年第二季度財務業績 2024 年 7 月 30 日投資者與分析師 日 2024 年 10 月 10 日 2024 年第三季度財務業績 2024 年 11 月 7 日 |
2024 年第一季度業績-20- 附件 |
2024 年第一季度業績-21- 實現 2024 年創新里程碑 2024 年裏程碑時間狀況詳情 Alpha-1 AT 15% SC 第 1/2 期隊列 2 Tx 1:第一位患者入組 H1 首位患者於 3 月入組。招募進展順利 寶仕奧莎最後一次出院 — LPLV H1 入組於 2023 年完成最後一批患者進入治療階段(LPLV 預計在 5 月) OSIG in DED — GLP 臨牀前研究開始 H1 GLP 臨牀前研究於 4 月開始。第四季度Yimmugo BLA FDA批准的H1FDA批准的結果預計於23年6月完成。 預計將於6月24日獲得批准 Xembify® 每兩週一次的給藥美國食品藥品管理局下半年批准申請(sBLa)已於23年9月完成。 GIGA2339 在 HBV 第 1 階段 IND 提交的 H2 臨牀前活動(GMP 製造、GLP 毒素研究)正在按計劃進行 以支持 Ph1 研究的 IND 提交 寶仕奧莎頭條結果 H2 最後的患者進入治療階段。 袋裝Gamunex Conformance 批量生產下半年進展正軌 纖維蛋白原先天性和獲得性缺陷 MAA/BLA 提交的 H2 正面標題研究結果歐洲和美國監管批准程序將於24年第四季度開始按計劃完成 簡介財務審查首席執行官致辭24財年指導優先事項和行動計劃附件 |
2024 年第一季度業績-22- 收入 | 2024 年第一季度 2024 年第一季度按千歐元計算 cc* 業務部門收入 1.625.705 1.561.487 4,1% 5,5% 生物製藥 1.394.727 1.290.691 8,1% 9,4% 診斷 158.283 176.475 (10,3%) (8,3%) 生物供應 31.468 42.265 (25,5%) (24,7%) 其他及跨細分市場 41.227 52.056 (20,8%) (20,2%) 按國家劃分的收入 1.625.705 1.561.487 4,1% 5,5% 美國 + 加拿大 925.326 943.551 (1,9%) (0,4%) E U 331.394 304 5.661 8,4% 8,4% ROW 368.985 312.275 18,2% 20,3% * 固定貨幣 (cc) 不包括匯率在此期間的波動。 Grifols Grifols Grifols % 與 PY 注意:所有數字均為合併數據(包括生物測試)。 |
2024 年第一季度業績-23- 損益表 | 2024 年第一季度以千歐元報告的一次性利潤除外 一次性報告的一次性事件不包括在內 已報告的一次性不包括在內 一次性 淨收入 1.625.705-1.625.705 1.561.487 (18.830) 1.542.657 4,1% 5,4% 銷售成本 (994.860) 17.562 (977.298) (1.007.048) 25.402 (981.646) 1,2% 0,4% 6445 17.562 8.407 554.439 6.572 561.011 13,8% 15,6% % 淨收入 38,8%-39,9% 35,5%-36,4%-- 研發 (90.462) 109 (90.353) (104.657) 3.770 (100.887) 13,6% 10,4% SG&A (339.051) 22.911 (316.140)) (413.659) 114.770 (298.889) 18,0% (5,8%) 運營費用 (429.513) 23.020 (406.493) (518.316) 118.540 (399.776) 17,1% (1,7%) 2.470-2.470 14.506-14.506 (83,0%) (83,0%) (83,0%) 經營業績 (EBIT) 203.802 40.582 244.384 50.629 125.112 175.741 302,5% 39,1% % 淨收入 12,5%-15,0% 3,2%-11,4%-- 財務業績 (156.600) (134.742)-(134.742) (16,742) (16,742) (16,742) (16,742) (16,742) (16,742) (16,742) (16,742) (16,742) (16,742) (16,742) (16,742) 2%) (16,2%) (145)-(145) (61)-(61) (137,7%) (137,7%) 税前利潤 47.057 40.582 87.639 (84.174) 125.112 40.938 155,9% 114,1% % 淨收入 2,9%-5,4% (5,4%)-2,7%- 收入税收支出 (24.779) (10.817) (35.596) 3.229 (31.345) (28.116) (867,4%) (26,6%) 佔税前收入的百分比 52,7%-40,6% 3,8% 25,1% 68,7%-- 合併利潤 22.278 29.765 52.043 (80.945) 93.767 127,5% 305,9% 歸屬於非控股權益的業績 (859) (3.556) (4.415) (27.321) (27.321) 3.902 (23.419) 96,9% 81,1% 集團利潤 21.419 26.209 47.628 (108.266) 97.669 (10.59266) 96.669 (10.59266) 96,9% 81,1% 集團利潤 21.419 26.209 47.628 (108.266) 97.669 (10.59266) 97.669 (7) 119,8% 549,4% % 淨收入 1,3%-2,9% (6,9%)-(0,7%) 2024 年第一季度與上一財年 股權核算被投資者的業績份額 核心 活動 Grifols Grifols 第 1 季度業績份額 2023 年第一季度注意:所有數字均在綜合基礎(包括生物測試)。 |
2024 年第一季度業績-24- 現金流 | 2024 年第一季度報告的重組 成本 一次性 調整後 交易 成本 成本 報告的一次性交易總額 不包括 已報告的一次性不包括在內 已報告的一次性不包括在內 一次性 報告的集團利潤 21.418 1.835 12.885 11.489 26.209 47.627 (108.266) (10.597) 120% 549% 折舊和攤銷 105.616 (121) (2.915)-(3.036) 102.579 119.813 -12% -14% 淨準備金 14.666----14.666 70.415 31.436 -79% -53% 營運資金的其他調整和其他變化 32.634 463 463 9.933 3.830 14.226 46.859 22.174 49.617 47% -6% 運營營運資金變動 (339.256) (1.694) (13.883) (5.526) (21.103) (360.359) (165.598) (172.677) -105% -109% 庫存變化 (130.110)---(130.110) (143.249) (143.249) 9% 貿易應收賬款變動 (153.680)---(153.680) (62.016) (43.186) -148% -256% 貿易應付賬款變動 (55.466) (1.694) (13.883) (5.526) (21.103) (76.569) 39.667 13.767 58 -240% -657% 來自經營活動的淨現金流 (164.922) 483 6.020 9.792 16.294 (148.628) (61.462) 17.592-168%-945% 業務合併和集團公司投資 (20.220)---(20.220)--- 資本支出 (38.050)---(38.050) (42.739) (42.739) 11% 11% 研發/其他無形資產 (22.004)---(22.004) (20.792) (20.792) -6% -6% 其他現金流入/(流出)* (7.678)---(7.678) (19.506) (19.506) 61% 61% 來自投資活動的淨現金流 (87.952)---(87.952) (83.037) -6% 自由現金流 (252.82.82) 74) 483 6.020 9.792 16.294 (236.580) (144.499) (65.445)-75%-261% 發行//償還債務 153.725---153.725 21.884 21.884 602% 602% 資本補助 3.695---3.695 1.325 179% 179% 179% } 股息(已支付)/收到的--------- 來自/(用於)融資活動的其他現金流 8.036----8.036 5.799 5.799 39% 39% 39% 來自融資活動的淨現金流 165.456----165.456 29.008 29.008 470% 470% 總現金流 (87.418) 483 6.020 9.792 16.294 (71.124) (115.492) (36.437) 24%-95% 年初現金及現金等價物 529.577---529.577 547.979 547.979 -3% 匯率變動對現金及現金等價物的影響 6.386----6.386 (6.833) (6.833) 193% 193% 193% 期末現金及現金等價物 448.545 483 6.020 9.792 16.294 464.839 425.654 504.39 425.654 504.39 709 5%-8% 2024 年第一季度 2023 年第一季度對比 PY Grifols Grifols Grifols Grifols Grifols Grifols 注意:所有數據均為合併數據(包括生物測試)。 |
2024 年第一季度業績-25- 資產負債表 | 2024 年第一季度以千歐元計 3 月 24 日 12 月 23 日 15.193.919 14.989.149 10.5741.139 10.579.564 3.249.983 3.247.122 532.080 534.970 210.109 176.676 460.608 450.817 6.759.091 6.451.906 1.435.91 1.435.975 1.4375 1.4375 1.91 1.435.675 1.91 1.435.64375 1.91 1.435.675 1.4375 1.91 1.435.675 1.4375 3.3.867 3.647.354 3.459.278 45.484 45.484 47.751 952.531 767.259 160.379 139.719 69.123 74.455 448.545 529.577 21.953.010 21.441.054 現金和現金等價物 商譽和其他無形資產 不動產廠房和設備 資產 非流動資產 總資產 流動資產 庫存 流動合約資產 其他流動金融資產 待售的非流動合約資產 貿易和其他應收賬款 對股票賬户投資者的投資 非流動金融資產 其他非流動資產 其他流動資產 注意:所有數字均為合併數據(包括Biotest)。 以千歐元計 23 年 3 月 24 日 8.121.794 7.972.485 119.604 119.604 910.728 910.728 4.517.312 4.482.797 美國庫存 (152.748) (152.748) 21.419 59.315 527.425 407.469 2.145.320 2.145.320 2.852 11.152.965 9.650.428 10.033.604 1.142.424 1.119.361 3.038.364 2.315.603 1.745.272 1.023.613 1.293.092 1.291.990 21.953.990 21.953.010 21.441.054 其他流動負債總額 其他綜合收益 非控股權益 非流動權益 非當期權益 非當期權益 非當期權益 非當期權益 非當期權益 非流動負債 非流動負債 非流動負債 {br 負債 非流動金融負債 其他非流動負債 股票溢價 儲備 本年度收益 流動負債 流動金融負債 資本 股權 股權 負債 |
2024 年第一季度業績-26- 息税折舊攤銷前利潤與息税折舊攤銷前利潤調整後 以千歐元計 203.802 254.785 250.588 243.396 952.571 50.629 (106.139) (112.689) (108.976) (107.581) (435.385) (122.511) 報告的息税折舊攤銷前利潤 30% 9.941 367.474 359.564 350.977 1.387.957 173.140% 淨收入 19,1% 20,8% 22,5% 21,1% 20,9% 11,1% 重組成本 2.326 19.916--22.242 139.427 交易成本 15.318 19.590 13.762 9.735 58.405 4.515 診斷性商業調整----(18.830) 減值-1.794--1.794- 生物測試下一級項目-33.100--33.100--33.100- 其他非經常性項目 22.818---22.818- 調整總額 40.461 74.400 13.762 9.735 138.358 125.112-- 調整後的息税折舊攤銷前利潤 350.402 441.874 373.326 360.712 1.526.316 298.252% 淨收入 21,6% 23,7% 21,7% 19,3% 19,3% 2024 年第一季度第四季度 2023 年第三季度 2023 年第二季度第一季度 2024 年第一季度 LTM 折舊和攤銷 經營業績 (EBIT) 注意:所有數據均為合併數據(包括 Biotest)。 |
2024 年第一季度業績-27- 根據信貸協議的槓桿比率 以百萬歐元為單位,不包括比率。第 1'24 季度第 4'23 季度第 3'23 季度第 1'23 季度非流動金融負債 9.650 10.034 10.299 10.203 9.999 非經常性租賃負債 (IFRS16) (1.026) (1.004) (928) (890) (884) 流動金融負債 1.745 1.023 757 733 761 經常性租賃負債 (IFRS16) (111) (107) (104) (101) (99) 現金及現金等價物 (449) (530) (484) (523) (426) 信貸協議規定的淨金融債務 9.811 9.416 9.540 9.422 9.351 除比率外以百萬歐元計。LTM 2023 財年第一季度 LTM 23財年第三季度 LTM 23年第二季度經營業績 (EBIT) 953 799 722 672 694 折舊與攤銷 (435) (452) (456) (454) (447) 報告的息税折舊攤銷前利潤 1.388 1.178 1.126 1.141 IFRS 16 (104) (102) (102) (103) (103)) (101) (102) 重組成本 24 159 165 171 174 交易成本 59 48 31 19 28 在 “運行率” 的基礎上節省成本、改善運營和協同效應 132 135 121 121 92 其他一次性 (49) (7) 24 24 4 總調整額 6 1 233 238 234 194 根據信貸協議調整後的息税折舊攤銷前利潤 LTM 1.449 1.484 1.416 1.360 1.335 槓桿比率信貸協議 6,8x 6,3x 6,7x 6,9x 7,0x 注意:所有數字均按合併計算(包括生物測試)。根據2024年3月8日發佈的2023年經審計的年度報告,對2023年第四季度的槓桿率進行了調整。 |
2024年第一季度業績-28- 合併息税折舊攤銷前利潤的槓桿率和 資產負債表中的淨負債 以百萬歐元計,除比率外。24 年第 1 季度第 4'23 季度第 3'23 季度第 1'23 季度非流動金融負債 9.650 10.034 10.299 10.203 9.999 流動金融負債 1.745 1.023 757 733 761 現金及現金等價物 (449) (530) (484) (523) (426) 淨金融債務 10.947 10.527 10.572 10.413 10.313 34 除比率外,以百萬歐元計。LTM 2023 財年第一季度 LTM 23財年第三季度 LTM 2023 財年第二季度經營業績 (EBIT) 953 799 722 672 694 折舊與攤銷 (435) (452) (456) (454) (447) 報告的息税折舊攤銷前利潤 1.388 1.251 1.178 1.126 1.141 報告的槓桿率 7,9x 8,4x 9,0x x 9,2x 9,1x 注意:所有數字均為合併數據(包括生物測試)。 |
2024 年第一季度業績-29- NCI 貢獻 注意:所有數據均為合併數據(包括生物測試)。 以千歐元計 Grupo GDS Grupo Biotest BPC Haema 持續經營業務的税後利潤 111.322 (71.484) 54.684 21.515 所得税支出 (38.758) 45.002 (4.655) (3.652) 財務業績 64.034 (41.434) 11.358 5.832 攤銷和折舊 (47.474) (50.352) (8.529) (8.083) 合併息税折舊攤銷前利潤 133.520 (24.700) 56.509 27.419 Impact IFRS16-融資租賃(血漿捐贈中心物業租賃)(2.389) (7.854) (5.511) (4.728) 重組成本 5.071-546 (449) 其他非經常性項目 10.400 以下的合併息税折舊攤銷前利潤信貸協議 136.202 (22.155) 51.545 22.242% 的非控股權益 42% 30% 100% 100% 根據信貸協議的合併息税折舊攤銷前利潤非控股權益 57.259 (6.607) 51.545 22.242 現金及現金等價物 (958) (84.748) (16.816) (12.709) 金融資產/負債 Grifols (975.157) 328.164 租賃負債(血漿捐贈中心房地產租賃)14.016 57.877 58.002 12.617 貸款和其他金融負債 341 304.047-- 資產負債表總淨負債 (961.757) 605.340 41.187 (92) 影響 IFRS16-金融租賃(血漿捐贈中心物業的租賃)(14.016) (57.877) (58.002) (12.617) 根據信貸協議的淨金融債務總額 (975.774) 547.462 (16.816) (12.709) 根據信貸協議的淨金融債務總額非控股權益 (410.215) 163.253 (16.816) (12.816) (12.709) 根據信貸協議的淨金融債務總額 (410.215) 163.253 (16.816) (12.816) (12.709) 淨金融債務總額 709) LTM 2024 年第一季度 |
2024 年第一季度業績-30- 扣除特殊項目的 FCF 和附帶利息的資本支出 以百萬歐元計 24年第一季度第四季度23季度第一季度第一季度息税折舊攤銷前利潤調整後 350 442 373 361 298 營運資金變動 (339) 3 (111) (133) (166) CAPEX (38) (38) (166) CAPEX (38) (38) (38) (79) (45) (43) (43) 研發和信息技術 (22) (24) (21) (21) 税收 (4) (91) (37) (21) (9) 利息 (106) (129) (111) (198) (78) 其他 (66) (70) 51 (26) (47) 特殊項目之前的金融合作基金 (225) 5 2 9 9 (80) (65) 非凡增長資本支出 (23) (19) (48) (2) (5) 重組和交易成本 (5) (20) (19) (9) (75) 自由現金流 (253) 1 4 3 (92) (144) 資本支出 以千歐元計 23 年第四季度第 23 季度第三季度第 23 季度第一季度資本支出報告 38.050 78.869 45.260 42.670 42.670 42.738 資本化利息 7.799 9.780 9.133 8.927 9.050 資本支出(含利息)45.849 88.649 54.394 51.597 51.788 注意:所有數字均按合併計算(包括生物測試)。 |
2024 年第一季度業績-31- 淨收入對賬表 | 2024 年第一季度按千歐元計算 2024 年第一季度第一季度百分比 Var 報告的淨收入 1.625.703 1.561.487 4,1% 因匯率影響而出現的變化 21.583 按固定貨幣計算的淨收入 1.647.286 1.561.487 5,5% 以千歐元計 2024 年第一季度第一季度百分比 Var 報告的生物製藥淨收入 1.394.726 1.290.691 8,1% 匯率影響導致的變動 17.276 按固定貨幣計算的生物製藥淨收入 1.412.002 1.290.691 9,4% 以千歐元計 2024 年第一季度報告的% Var 診斷淨收入 158.283 176.475 (10,3%) 匯率效應引起的變動 3.623 報告的按固定貨幣計算的診斷淨收入 161.906 176.475 (8,3%) 以千歐元計 2023 年第一季度百分比 Var 報告的生物供應淨收入 31.468 42.265 (25,5%) 因匯率影響而出現的變化 368 份報告的生物供應按固定貨幣計算的淨收入 31.836 42.265 (24,7%) 以千歐元計 2024 年第一季度第 1 季度百分比 Var 報告的其他和分部間淨收入 41.226 52.056 (20,8%) 匯率影響導致的變化 316按固定貨幣計算的其他和分部間淨收入 41.542 52.056 (20,2%) 2024 年第一季度第一季度報告的千歐元百分比 Var 公佈的美國+加拿大淨收入 925.324 943.551 (1,9%) 因匯率影響而出現的變化 14.917 公佈的按固定貨幣計算的美國和加拿大淨收入 940.241 943.551 (0,4%) In 2024 年第一季度第一季度千歐元 2023 年第一季度百分比 Var 報告的歐盟淨收入 331.394 305.661 8,4% 匯率影響導致的變動 (166) 報告的歐盟按固定貨幣計算的淨收入 331.228 305.661 8,4% 以千歐元計2024 年第一季度百分比 Var 報告的ROW淨收入 368.985 312.275 18,2% 因匯率影響而出現的變動 6.832 報告的按固定貨幣計算的ROW淨收入 375.817 312.275 20,3% 注意:所有數字均為合併數據(包括生物測試)。 |
Q1 2024 Results - 32 - Grifols Use of Alternative Performance Measures (APMs) Grifols' financial statements are prepared in accordance with EU-IFRS and other provisions of the applicable financial reporting framework and include APMs prepared in accordance with the group's financial reporting model, as defined in the guidelines issued by ESMA. APMs are used by Grifols’ management to evaluate the group’s financial performance, cash flows, and financial position in making operational and strategic decisions for the group. APMs are prepared on a consistent basis for the periods presented in this document. They should be considered in addition to IFRS measurements, may differ from definitions given by regulatory bodies relevant to the group and to similarly titled measures presented by other companies. They have not been audited, reviewed, or verified by the external auditor of the Grifols group. Rounding may explain any slight differences in the reconciliations. This document contains the following Alternative Performance Measures (APMs): Consolidated Reported EBITDA, Consolidated Adjusted EBITDA, EBITDA Reported Attributable to Non-Controlling Interest (NCI), Working Capital, Capex, Cash Flow from Operating Activities, Free Cash Flow (FCF), Free Cash Flow Before Extraordinary Items, Net Financial Debt Reported, Net Financial Debt Reported Attributable to Non-Controlling Interest (NCI), Leverage Ratio Reported, Liquidity, Non-recurring Items, Operational Expenditures (Opex), and Constant Currency (cc). The company is committed to disclosing consolidated EBITDA ratios according to profit and loss (APM), adjusted EBITDA (APM), and net financial debt (APM) to provide investors with all the necessary information. It's also important to note that the debt-to-equity ratio under the Credit Agreement has been reported in the annexes of this presentation. This ratio, a key component of financial reporting, is not considered an APM because it does not reflect the business's financial performance. Instead, it serves as a benchmark for the company's financial leverage ratio under the credit agreement. For this reason, the company also use the following non-APMs in this presentation: Adjusted EBITDA Credit Agreement, Net Financial Debt as per Credit Agreement, Leverage Ratio per Credit Agreement, and Leverage Ratio per Credit Agreement Attributable to NCI. All of these APMs, their definition, and their relevance of use may be found in the extended APMs document that Grifols has published on its webpage. This document is available our website www.grifols.com/en/investors. |
Q1 2024 Results - 33 - Investor Relations & Sustainability +34 93 571 02 21 investors@grifols.com sustainability@grifols.com inversores@grifols.com sostenibilidad@grifols.com |
SIGNATURES
Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereto duly authorized.
Grifols, S.A. | |||
By: | /s/ David I. Bell | ||
Name: | David I. Bell | ||
Title: | Authorized Signatory |
Date: May 14, 2024