EXC-2023123100018619742023財年錯誤11111Http://fasb.org/us-gaap/2023#FairValueAdjustmentOfWarrants5.04.0670.502020202000018619742023-01-012023-12-310001861974Dei：商業聯繫人成員2023-01-012023-12-310001861974美國-公認會計準則：公共類別成員2023-01-012023-12-310001861974美國公認會計準則：保修成員2023-01-012023-12-310001861974美國-公認會計準則：公共類別成員2023-12-31Xbrli：共享0001861974美國-公認會計準則：公共類別成員2023-12-3100018619742023-10-012023-12-3100018619742022-12-31ISO4217：人民幣00018619742023-12-31ISO 4217：美元0001861974美國-公認會計準則：非關聯方成員2022-12-310001861974美國-公認會計準則：非關聯方成員2023-12-310001861974美國-公認會計準則：關聯方成員2022-12-310001861974美國-公認會計準則：關聯方成員2023-12-31ISO 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Member2020-12-310001861974SRT：ParentCompany Member2021-12-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格20-F
(標記一)
| | | | | |
o | 根據1934年《證券交易法》第12(B)或(G)條所作的登記聲明 |
或
| | | | | |
| x | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 截至本財政年度止12月31日, 2023 |
或
| | | | | |
| o | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 由_至_的過渡期 |
或
| | | | | |
| o | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的空殼公司報告 需要本空殼公司報告的事件日期_ |
委託文件編號：001-41576
ECARX Holdings Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
______________________________________
不適用
(註冊人姓名英文譯本)
開曼羣島
(法團或組織的司法管轄權)
中騰大廈1號樓5樓
龍騰大道2121號
上海市徐彙區200232人民Republic of China
(主要行政辦公室地址)
______________________________________
周靜，首席財務官
電話：+86（571）8530—6942
電子郵件：phil. zhou @ www.example.com
中騰大廈1號樓5樓
龍騰大道2121號
上海市徐彙區200232
人民Republic of China
(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址)
根據該法第12（b）條登記或擬登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| A類普通股，每股面值0.000005美元 | | ECX | | 這個納斯達克股市有限責任公司 |
| 認股權證 | | ECXWW | | 這個納斯達克股市有限責任公司 |
根據本法第12（g）條登記或擬登記的證券：
無
(班級名稱)
根據該法第15（d）條有報告義務的證券：
無
(班級名稱)
_____________________________________
在年度報告所涵蓋的期間結束時，發行人的各類資本或普通股的流通股數量： 288,989,049A類普通股和48,960,916B類普通股，每股面值0. 000005美元，於2023年12月31日。
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。
o是的 x 不是
如果本報告是年度報告或過渡報告，請用勾號表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。
o是的 x 不是
注-勾選上述複選框不會解除根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交報告的任何註冊人在這些條款下的義務。
通過複選標記確認註冊人是否：（1）在過去12個月內（或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內）提交了1934年證券交易法第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去90天內一直遵守此類提交要求。
x 是 o不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
x 是 o不是
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | o | 加速文件管理器 | x | 非加速文件管理器 | o |
| | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | x |
如果一家新興的成長型公司按照美國公認會計原則編制其財務報表，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守任何新的或修訂的財務會計準則†根據《交易法》第13（a）條規定。 o
______________________________________
†“新的或修訂的財務會計準則”是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。o
如果證券是根據該法第12（b）條登記的，則用複選標記表明申報中包含的登記人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表的錯誤的更正。 o
檢查是否有任何錯誤更正是重複陳述，要求根據§ 240.10D—1（b）對註冊人的執行官在相關恢復期內收到的基於激勵的補償進行恢復分析。 o
用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎：
| | | | | | | | |
美國公認會計原則x | 國際財務報告準則 由國際會計準則委員會發布o | 其他o |
如果在回答前一個問題時勾選了“其他”，請用勾號表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目。
o項目17 o項目18
如果這是一份年度報告，請用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
o是的 x不是
(只適用於過去五年涉及破產程序的發行人)
在根據法院確認的計劃分配證券後，用複選標記表示註冊人是否已提交1934年《證券交易法》第12、13或15(D)節要求提交的所有文件和報告。
o是的 o不是
目錄
| | | | | | | | |
引言 | 1 |
前瞻性信息 | 3 |
第一部分 | | 5 |
第1項。 | 董事、高級管理人員和顧問的身份 | 5 |
第二項。 | 優惠統計數據和預期時間表 | 5 |
第三項。 | 關鍵信息 | 5 |
第四項。 | 關於公司的信息 | 54 |
項目4A。 | 未解決的員工意見 | 79 |
第五項。 | 經營與財務回顧與展望 | 79 |
第六項。 | 董事、高級管理人員和員工 | 79 |
第7項。 | 大股東和關聯方交易 | 90 |
第八項。 | 財務信息 | 93 |
第九項。 | 報價和掛牌 | 94 |
第10項。 | 附加信息 | 94 |
第11項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 107 |
第12項。 | 除股權證券外的其他證券説明 | 108 |
第II部 | | 108 |
第13項。 | 違約、拖欠股息和拖欠股息 | 109 |
第14項。 | 對擔保持有人權利和收益使用的實質性修改 | 109 |
第15項。 | 控制和程序 | 109 |
項目16A。 | 審計委員會財務專家 | 110 |
項目16B。 | 道德守則 | 110 |
項目16C。 | 首席會計師費用及服務 | 110 |
項目16D。 | 對審計委員會的上市標準的豁免 | 111 |
項目16E。 | 發行人及關聯購買人購買股權證券 | 111 |
項目16F。 | 更改註冊人的認證會計師 | 111 |
項目16G。 | 公司治理 | 111 |
第16H項。 | 煤礦安全信息披露 | 111 |
項目16I。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 111 |
項目16J。 | 內幕交易政策 | 111 |
項目16K。 | 網絡安全 | 111 |
第三部分 | | 113 |
第17項。 | 財務報表 | 113 |
第18項。 | 財務報表 | 113 |
項目19. | 陳列品 | 113 |
簽名 | 117 |
引言
在本年度報告中，除另有説明或文意另有所指外：
•“自動駕駛輔助系統”指先進的駕駛輔助系統；
•“業務合併”指Cova、Ecarx Holdings、Ecarx Temp Limited和Ecarx&Co Limited之間於2022年5月26日簽署的合併協議和合並計劃中預期的交易；
•“A類普通股”是指ECARX控股公司的A類普通股，每股票面價值0.000005美元；
•“B類普通股”是指ECARX控股公司的B類普通股，每股票面價值0.000005美元；
•“Cova”是指Cova Acquisition Corp.，一家以開曼羣島豁免公司的身份註冊成立的空白支票公司，目的是與一個或多個企業或實體進行合併、股份交換、資產收購、股份購買、重組或類似的業務合併；
•“ECARX”、“我們”或“我們的公司”是指ECARX控股公司及其子公司(在描述ECARX的歷史業務和綜合財務信息時，也指重組前的前VIE)，而對“我們”的財務報表、股本、證券(包括股票、期權和認股權證)、股東、董事、董事會和審計師的提及分別是指ECARX控股公司的財務報表、股本、證券(包括股票、期權和認股權證)；
•“ECARX控股”係指ECARX控股有限公司，一家根據開曼羣島法律註冊成立的股份有限公司；
•“交易法”係指經修訂的1934年證券交易法及其頒佈的規則和條例；
•“吉利汽車”是指吉利汽車控股有限公司，該公司經營的品牌包括吉利、林克、幾何和齊克等；
•“吉利生態系統”是指吉利汽車、沃爾沃汽車、北極星、SMART、蓮花、寶騰、LEVC等隸屬於或投資于吉利控股公司的汽車原始設備製造商；
•“吉利控股”係指浙江吉利控股集團有限公司；
•“投資者票據”指ECARX控股公司根據ECARX控股公司與若干機構投資者於2022年10月25日簽訂的可轉換票據購買協議，向若干機構投資者發行本金總額達6,500萬美元的可轉換票據；
•“蓮花票據”指ECARX控股公司根據2022年5月9日ECARX控股公司與蓮花科技公司之間的可轉換票據購買協議向蓮花科技公司發行的本金總額為1,000萬美元的可轉換票據；
•“納斯達克”係指納斯達克證券市場有限責任公司；
•“普通股”統稱為A類普通股和B類普通股；
•“上市公司會計監督委員會”是指上市公司會計監督委員會；
•“公開認股權證”是指以每股11.50美元的行使價購買A類普通股的認股權證，是在企業合併結束時發行的，以換取在Cova於2021年2月9日完成的首次公開募股中發行的Cova的公開認股權證；
•“人民幣”或“人民幣”是指中國的法定貨幣；
•“重組”是指ECARX在2022年初為重組其組織和業務運營而實施的一系列交易，通過這些交易，使我們能夠合併前VIE的合同安排被終止；
•“美國證券交易委員會”係指美國證券交易委員會；
•“SoC”指的是片上系統；
•“保薦人”係指開曼羣島有限責任公司Cova收購保薦人有限責任公司；
•“保薦權證”是指在企業合併結束時向保薦人發行的、以每股11.50美元的行使價購買A類普通股的認股權證；
•“美元”或“美元”是指美國的法定貨幣美元；
•“美國公認會計原則”是指美利堅合眾國普遍接受的會計原則；
•“VIE”是指可變利益實體。“原VIE”或“湖北ECARX”是指原ECARX的合併可變利益實體湖北ECARX科技有限公司，“原VIE”是指湖北ECARX科技有限公司及其子公司；
•“認股權證協議”指Cova和作為認股權證代理的大陸股票轉讓和信託公司於2021年2月4日簽署並根據Cova、ECARX Holdings和大陸股票轉讓和信託公司之間於2022年12月20日簽署的轉讓、假設和修訂協議修訂並轉讓給ECARX控股公司的認股權證協議；以及
•“認股權證”統稱為公開認股權證和保薦人認股權證。
任何表格中確定為總金額的金額與其中所列金額的總和之間的任何差異都是由於舍入造成的。
我們的報告貨幣是人民幣。本年度報告包含人民幣到美元的翻譯，僅為方便讀者。除另有説明外，所有人民幣兑換成美元的匯率為7.0999元人民幣兑1.00美元，這是美國聯邦儲備委員會發布的H.10統計數據中自2023年12月29日起的有效匯率。截至2024年3月29日，人民幣兑美元匯率為7.2203元兑1.00美元。我們不表示本年度報告中提到的任何人民幣金額可能已經或可能以任何特定的匯率兑換成美元，或者根本沒有。
前瞻性信息
本年度報告包含符合《1995年美國私人證券訴訟改革法》的前瞻性陳述。這些陳述基於管理層的信念和預期，以及管理層做出的假設和目前可獲得的數據，出現在本文件的多個地方，包括有關運營結果、財務狀況、流動性、前景、增長、戰略和我們經營的行業的陳述。使用“預期”、“打算”、“預計”、“估計”、“預測”、“相信”、“應該”、“潛在”、“可能”、“初步”、“預測”、“目標”、“計劃”或“目標”以及其他類似的表達方式是為了識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述不是對未來業績的保證，會受到許多風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果大不相同，包括但不限於有關我們的意圖、信念或當前預期的陳述，這些陳述涉及經營結果、財務狀況、流動性、前景、增長、戰略、未來市場狀況或經濟表現、資本和信貸市場的發展以及預期的未來財務業績，以及我們經營的市場。
前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性和假設，實際結果或事件可能與這些陳述中的預測或暗示存在重大差異。可能導致此類差異的重要因素包括但不限於：
•我們所在司法管轄區的監管環境和法律、法規或政策的變化；
•在我們開展業務的司法管轄區和其他司法管轄區的整體經濟環境和一般市場和經濟狀況；
•我們產品和服務的研發以及製造、推出、商業化和交付的進度和結果；
•中國及全球汽車和汽車智能產業的狀況和前景；
•我們與汽車OEM、一級供應商以及我們的其他客户、供應商、其他業務夥伴和利益相關者的關係；
•我們在競爭激烈的行業和市場中成功競爭的能力；
•我們有能力繼續調整我們的產品以滿足市場需求，吸引客户選擇我們的產品和服務，並發展我們的生態系統；
•我們有能力執行我們的戰略，管理我們的增長，並在我們成長的過程中保持我們的企業文化；
•我們在新產品、服務、合作安排、技術和戰略收購方面的預期投資，以及這些投資對我們運營結果的影響；
•資本需求的變化以及為這些需求提供資金和資本的情況；
•預期的技術趨勢和發展，以及我們用產品和服務應對這些趨勢和發展的能力；
•我們產品和服務的安全性、價格競爭力、質量和廣度；
•關鍵人員流失，無法及時或按可接受的條件更換這些人員；
•人為或自然災害、衞生流行病和其他爆發，包括戰爭、國際或國內恐怖主義行為、內亂、災難性事件的發生以及影響我們業務或資產的其他不利天氣和自然條件，如洪水、地震、野火、颱風和其他不利天氣和自然條件；
•匯率波動；
•利率或通貨膨脹率的變化；
•法律、法規和其他程序；
•未來融資工作的結果；以及
•“項目3.關鍵信息--D.風險因素”和“項目5.經營和財務回顧與展望”中描述的所有其他風險和不確定因素。
我們要提醒您不要過度依賴這些前瞻性陳述，您應該結合“第3項.關鍵信息-D.風險因素”中披露的風險因素來閲讀這些陳述。這些風險並非包羅萬象。我們在一個快速發展的環境中運營。新的風險不時出現，我們的管理層不可能預測所有風險因素，我們也無法評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果不同的程度。除適用法律要求外，我們不承擔更新或修改前瞻性陳述的任何義務。
第一部分
項目1.確認董事、高級管理人員和顧問的身份
不適用。
項目2.報告提供的統計數據和預期時間表
不適用。
第三項：提供關鍵信息
我們的控股公司結構和中國業務
下圖顯示了截至本年度報告之日我們的公司結構，包括我們的主要子公司和其他子公司。
ECARX Holdings不是一家運營公司，而是一家開曼羣島控股公司。我們通過我們的子公司開展業務，我們在中國的業務目前由我們的中國子公司進行。A類普通股或ECARX Holdings的投資者不是在收購任何運營公司的股權，而是在收購開曼羣島一家控股公司的股權。這種控股公司結構給投資者帶來了獨特的風險。作為一家控股公司，ECARX Holdings可能依賴其子公司的股息來滿足現金需求，包括向股東支付任何股息。我們的子公司向ECARX Holdings支付股息或進行分配的能力可能會受到適用於它們的法律和法規、它們代表自己產生的債務或管理其債務的工具的限制。此外，中國監管機構可能不允許這種控股公司結構，並限制或阻礙我們通過運營公司開展業務、從運營公司收取股息或分配、或向運營公司或在美國或其他外匯上市的公司轉移資金的能力，這可能會導致我們證券的價值大幅下降或變得一文不值。
在2022年之前，我們通過我們的中國子公司和湖北華嘉科技有限公司(前VIE)在中國開展業務，我們、我們的子公司和前VIE的指定股東與前VIE的指定股東簽訂了某些合同安排。中國法律、法規和規章對外商投資某些類型的業務施加了限制和條件，我們通過前一家合資企業經營了某些業務，包括在中國受到該等限制和條件的業務，如測繪服務和國際比較公司業務。我們並不擁有前VIE的任何股權，並依賴合約安排指導其業務運作。這種結構使投資者能夠在中國法律法規禁止或限制外商直接投資的行業投資於總部位於中國的公司。在2022年重組後，合同安排終止，目前我們在中國沒有任何VIE。
我們面臨着與在中國做生意有關的各種法律和運營風險和不確定性。我們的業務運營主要在中國進行，我們受到複雜和不斷變化的中國法律法規的約束。例如，中國政府已發佈聲明和監管行動，涉及對中國發行人的海外發行和上市以及外國投資的監管批准、反壟斷監管行動以及網絡安全和數據隱私監管等領域。目前尚不確定中國政府當局將如何監管海外上市和上市，以及我們是否能夠完全遵守適用的監管要求，包括完成向中國證券監督管理委員會或中國證監會提交的文件，以及我們的海外發行和上市是否需要完成其他文件或獲得中國證監會、中國網信辦或CAC或任何其他中國政府機構的任何具體監管批准(視情況而定)。此外，如果未來監管發展要求中國等在外國證券交易所上市的公司完成網絡安全審查或其他具體行動，我們將面臨能否及時獲得此類批准的不確定性，或者根本不能。這些風險可能會影響我們在美國或任何其他國家的證券交易所開展某些業務、接受外國投資或上市和進行股票發行的能力。這些風險可能導致我們的業務和我們A類普通股的價值發生重大不利變化，顯著限制或完全阻礙我們繼續向投資者提供證券的能力，或導致此類證券的價值大幅下降或變得一文不值。有關在中國經商的風險的詳細描述，請參閲“第三項.關鍵信息-D.風險因素-與在中國經商有關的風險”。
中國政府在監管我們的業務以及對中國發行人在海外進行的發行和外國投資的監管和控制方面的重大權力，可能會顯著限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力。實施這種性質的全行業法規，如數據安全或反壟斷相關法規，可能會導致此類證券的價值大幅下降。有關更多詳細信息，請參閲“第3項.關鍵信息-D.風險因素-與在中國做生意有關的風險--中國政府對我們的業務運營擁有重要的監督和自由裁量權，這可能會影響我們的運營，作為其執行中國法律的一部分，這可能導致我們的運營和我們證券的價值發生重大不利變化。”
與法律解釋和執行有關的風險和不確定性以及中國快速發展的規章制度可能會導致我們的業務和我們A類普通股的價值發生重大不利變化。有關更多詳情，請參閲“第3項.主要信息-D.風險因素-與在中國做生意有關的風險-與中國法律法規的解釋和執行有關的風險和不確定性，可能會限制您和我們可獲得的法律保護，阻礙我們的證券持有人提供或繼續提供此類證券的能力，導致我們的業務運營發生重大不利變化，並損害我們的聲譽，這將對我們的財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響，並導致我們的證券大幅貶值或變得一文不值。”
《追究外國公司責任法案》
根據經2023年綜合撥款法案修訂的《外國公司問責法》，如果美國證券交易委員會確定我們提交的審計報告是由連續兩年沒有接受PCAOB檢查的註冊會計師事務所出具的，美國證券交易委員會將禁止我們的證券在美國國家證券交易所或場外交易市場進行交易。2021年12月16日，PCAOB發佈報告，通知美國證券交易委員會，其認定PCAOB無法檢查或調查總部設在內地和香港的完全註冊的會計師事務所中國，包括我們的審計師。2022年12月15日，PCAOB發佈了一份報告，撤銷了2021年12月16日的裁決，並將內地中國和香港從無法檢查或調查完全註冊的會計師事務所的司法管轄區名單中刪除。截至本年度報告之日，PCAOB尚未發佈任何新的認定，表明其無法檢查或調查總部位於任何司法管轄區的完全註冊的會計師事務所。因此，在我們提交截至2023年12月31日的財政年度的Form 20-F年度報告後，我們預計不會被確定為HFCAA下的委員會確定的發行人。每年，PCAOB都會決定是否可以檢查和調查內地、中國和香港等司法管轄區的完全註冊會計師事務所。如果PCAOB未來確定其不再完全有權檢查和調查在內地和香港完全註冊的中國會計師事務所，並且我們繼續使用總部位於上述其中一個司法管轄區的註冊會計師事務所就我們向美國證券交易委員會提交的財務報表出具審計報告，我們將在相關會計年度的Form 20-F年度報告提交後被識別為委員會識別的發行人。不能保證我們在未來任何財政年度都不會被指定為歐盟委員會指定的發行商，如果我們連續兩年被指定為發行人，我們將受到HFCAA禁止交易的約束。見“項目3.關鍵信息--D.風險因素--風險
與在中國經商有關-PCAOB歷來無法檢查我們的審計師對我們財務報表所做的審計工作，而且PCAOB過去也無法對我們的審計師進行檢查，這剝奪了我們的投資者享受此類檢查的好處“，以及”第3項.主要信息-D.風險因素-與在中國做生意有關的風險-如果PCAOB無法檢查或全面調查位於中國內地和香港的核數師，我們的證券未來可能被禁止在美國交易。我們的證券被摘牌或面臨被摘牌的威脅，可能會對您的投資價值產生重大和不利的影響。
我們的業務需要得到中國當局的許可
我們通過我們的中國子公司在中國開展業務。我們在內地的每一間中國附屬公司均須取得並已取得由國家市場監管總局等中國當局及當地有關部門發出的營業執照。我們的大陸中國子公司還需要獲得並已經獲得了與其運營相關的額外運營許可證和許可證，包括但不限於我們某些產品的型號確認、強制性產品認證和網絡連接許可證。於本年報日期，我們的內地中國附屬公司並無因未能取得或不足額取得任何與其業務營運有關的批准或許可而受到內地任何機構中國的任何處罰或其他紀律處分。
中國政府已尋求對中國的發行人施加更多控制和限制，這些發行人在海外融資，未來這種努力可能會繼續或加大力度。2021年7月6日，《關於依法嚴厲打擊證券違法行為的意見》出臺，強調要加強對內地中國公司境外上市的監管。將採取有效措施，如推動建立監管框架，以應對內地中國境外上市公司的風險和事件、網絡安全和數據隱私保護要求等類似事項。民航委等部門於2021年12月28日發佈的修訂後的《網絡安全審查辦法》(於2022年2月15日起施行)要求，無論是購買影響或可能影響國家安全的網絡產品或服務的關鍵信息基礎設施經營者，還是從事影響或可能影響國家安全的數據處理活動的網絡平臺經營者，都應接受網絡安全審查。2023年2月17日，中國證監會發布了關於內地中國發行人境外發行上市備案要求的若干規定，包括2023年3月31日起施行的《境內公司境外證券發行上市試行管理辦法》及五項配套指引，統稱為《境外上市備案規則》。根據境外上市備案規則，已經上市的發行人，在下列情況下，應當按照境外上市備案規則進行備案：(一)增發可轉債、可交換債券或優先股，(二)在同一境外市場增發證券，不包括為實施股權激勵、股票分紅、股份拆分等目的發行的證券，(三)在授權範圍內分次增發證券；(四)在其他境外市場進行二次上市或初次上市。不遵守備案要求的，可能會對控股股東和其他負責人處以罰款、停業、吊銷營業執照和經營許可證以及罰款的後果。2023年2月17日，證監會發布了《關於境內企業境外發行上市備案管理安排的通知》，其中規定，像我們中國這樣在2023年3月31日前已完成境外上市的內地發行人，不需要立即向證監會備案，但進行再融資或出現其他情況時，必須按要求辦理備案手續，這將要求我們向證監會備案。
基於我們內地中國法律顧問韓坤律師事務所的意見，根據其對內地現行法律法規的解讀，我們認為，截至本年報日期，我們過去發行的股票不需要申請或完成任何網絡安全審查，也不需要獲得包括中國證監會在內的內地任何政府部門的任何其他許可或批准。有關更詳細的資料，請參閲“第3項.主要資料-D.與在中國經營業務有關的風險因素 - 風險” - 有關業務合併、吾等先前的發售及根據中國法律上市可能需要獲得中國證監會或其他中國政府機關的批准及備案，如有此要求，吾等無法預測吾等能否或何時能夠取得該等批准或完成該等備案，即使吾等獲得該等批准，亦可能被撤銷。在這份年度報告中。任何未能取得或延誤取得所需批准或完成所需程序的行為，均可能令我們受到中國證監會、中國工商總局或其他中國監管機構施加的限制及處罰，包括對我們在中國的業務處以罰款或罰款、延遲或限制將我們的海外發售所得款項匯回中國，或其他可能對我們的業務、財務狀況、經營結果及前景產生重大不利影響的行動。
如果(I)我們沒有收到或維護我們需要的任何許可或批准，(Ii)我們無意中得出結論認為某些許可或批准已經獲得或不需要，或(Iii)適用的法律、法規或對其的解釋發生變化，並且我們將來需要額外的許可或批准，我們可能不得不花費大量的時間和成本來獲取它們。如果我們不能做到這一點，按照商業合理的條款，及時或以其他方式，我們可能成為中國監管機構實施的制裁的對象，這可能包括罰款和處罰、對我們的訴訟以及其他形式的制裁，我們開展業務、作為外國投資投資中國或接受外國投資、或在美國或其他海外交易所上市的能力可能受到限制，我們的業務、聲譽、財務狀況和經營結果可能受到重大不利影響。有關更詳細的信息，請參閲“第3項.關鍵信息-D.風險因素-與在中國做生意有關的風險-與中國法律法規的解釋和執行有關的風險和不確定因素可能會限制您和我們可用的法律保護，阻礙我們的證券持有人提供或繼續提供此類證券的能力，導致我們的業務運營發生重大不利變化，並損害我們的聲譽，這將對我們的財務狀況和運營結果產生實質性和不利的影響，並導致我們的證券大幅貶值或變得一文不值。”
關於某些個人資料的安排
為響應中國政府當局收緊數據安全、網絡安全和隱私監管框架的舉措，我們於2021年9月啟動了一項內部程序，將我們內地中國子公司和前者VIE訪問和處理與其各自業務運營相關的個人數據的權利轉讓給浙江歡富科技有限公司或浙江歡富。轉讓已於2021年12月完成，截至本年報日期，除汽車原始設備製造商提供的某些員工個人數據和某些車輛識別號外，我們的內地中國子公司無權獲取或處理任何與我們提供產品維修服務相關的個人數據。於2022年1月，吾等與浙江環富訂立採購框架協議，並根據該採購框架協議訂立多份與採購有關的合同，唯一目的是與浙江環富訂立合約，以履行吾等向中國客户提供若干數據相關服務的未償還責任。
現金轉移與股利分配
現金通過出資、貸款和公司間墊款從ECARX Holdings轉移到我們的子公司。此外，現金可以通過出資、貸款和交易結算在我們的子公司之間轉移。根據我們的現金管理政策，公司間資金轉移的金額是根據子公司的營運資金需求和公司間交易來確定的，並受內部審批程序和資金安排的制約。我們的管理層定期審查和監控我們子公司的現金流預測和營運資金需求。
預付款和貸款。於2021年，(I)ECARX Holdings向ECARX Technology Limited墊付本金47850萬美元，並向我們的附屬公司ECARX Limited和ECARX瑞典AB提供本金110萬美元的貸款，以及(Ii)ECARX Technology Limited向我們的附屬公司ECARX瑞典AB提供本金230萬美元的貸款，該筆貸款已全部償還。於2022年，(I)ECARX Holdings向ECARX Technology Limited墊付本金5,090萬美元；(Ii)ECARX Holdings向ECARX瑞典AB提供本金300萬美元的貸款；(Iii)ECARX Holdings向ECARX(湖北)科技有限公司提供本金3,500萬美元的貸款；(Iv)ECARX Holdings向ECARX Group Limited墊付本金2,100萬美元；(V)ECARX Holdings從ECARX瑞典AB獲得本金880萬美元的償還；於2023年，(I)ECARX科技有限公司償還ECARX Holdings 1.193億美元，(Ii)ECARX Holdings向ECARX Group Limited及ECARX Technology Limited墊付本金1.15億美元及270萬美元，(Iii)ECARX Group Limited償還ECARX Holdings 3,340萬美元，(Iv)ECARX Holdings向ECARX(湖北)科技有限公司償還本金1,500萬美元。(V)ECARX Technology Limited向ECARX Limited提供本金40萬美元的貸款，該筆貸款已全部償還；及(Vi)ECARX(湖北)科技有限公司向JICA Intelligence償還人民幣1.5億元。
出資。2021年，ECARX科技有限公司向子公司ECARX瑞典AB、ECARX(武漢)科技有限公司和ECARX(湖北)科技有限公司分別出資760萬美元、2.5億美元和7500萬美元。2021年，我們的子公司ECARX(武漢)科技有限公司向我們的另一家子公司ECARX(上海)科技有限公司出資1000萬元人民幣。2022年，ECARX科技有限公司向其子公司ECARX有限公司和ECARX(湖北)科技有限公司分別出資1,460萬美元和2,500萬美元。2023年，(I)ECARX集團有限公司
(Ii)ECARX科技有限公司向ECARX(湖北)科技有限公司注資6,000萬美元，向其附屬公司ECARX Limited注資3,150萬美元；(Iii)ECARX(湖北)科技有限公司向其附屬公司JICA Intelligence注資人民幣5,100萬元；及(Iv)ECARX Holdings將其向ECARX Limited提供的GB 300萬元貸款轉換為股權。2021年、2022年和2023年，湖北ECARX分別從子公司獲得21億元、1.57億元和零貸款。(V)ECARX有限公司向ECARX America Inc.出資270萬美元。
現金轉移涉及湖北ECARX，前者為VIE。2021年和2022年，湖北ECARX分別從子公司獲得21億元和1.57億元人民幣的貸款。2021年，湖北ECARX的子公司向ECARX科技有限公司支付了與某些銷售交易有關的款項共計170萬美元。2021年，湖北ECARX以貸款形式從JICA智能獲得2.7億元人民幣。2022年，湖北ECARX、ECARX科技和ECARX(湖北)科技有限公司分別向ECARX瑞典公司支付了3610萬元、220萬美元和6000萬元人民幣的部分研發費用。2022年，湖北ECARX向JICA智能支付了人民幣2.7億元。2023年，ECARX科技和ECARX(湖北)科技有限公司分別向ECARX瑞典AB支付了與某些研發費用相關的120萬美元和2.047億元人民幣。2022年重組後，我們在中國身上不再有任何VIE。
截至本年度報告日期，我們、我們的子公司以及前VIE在重組前的期間尚未宣佈或支付股息或進行任何分配。我們不打算在不久的將來宣佈分紅或進行分配。未來是否派發股息，將由我們的董事會自行決定。
我們在公司間資金轉移和外匯管制方面受到各種限制。
紅利。ECARX Holdings是一家控股公司，可能依賴我們的子公司支付的股息和其他股權分配來滿足其現金和融資需求。對中國內地中國子公司向離岸實體支付股息的限制主要包括：(I)我們內地中國子公司只能在滿足適用的法定條件和程序(如果有)後才能從其累積的税後利潤中支付股息；(Ii)我們要求我們的內地中國子公司每年至少預留其税後利潤的10%(如果有)，作為一定的準備金，直到預留的總額達到其註冊資本的50%；(Iii)我們的內地中國附屬公司須完成若干與外匯管制有關的程序規定，才能以外幣支付股息；及(Iv)我們的內地中國附屬公司須於匯回股息時按10%或更低的税率繳付預扣税。這些限制可能會對ECARX Holdings向股東分配利潤的能力產生實質性的不利影響。根據開曼羣島法律，雖然並無外匯管制規例或貨幣限制，但根據開曼羣島法律，ECARX Holdings在向其股東派發股息方面亦受若干限制所規限，即其只能從利潤或股份溢價賬支付股息，並規定在任何情況下均不得派發股息，前提是這會導致ECARX Holdings在正常業務過程中無法償還其到期債務。
資本支出。將人民幣兑換成外幣並匯出內地以支付資本支出，例如償還外幣貸款，需要獲得相關政府部門的批准或登記。因此，我們的內地中國子公司必須獲得國家外匯管理局或外匯局的批准，或完成一定的登記程序，才能使用其經營產生的現金償還各自欠內地中國境外機構的人民幣以外的債務，或以人民幣以外的貨幣支付中國境外的其他資本支出。
股東貸款和出資。吾等借給內地中國附屬公司以資助其營運的貸款不得超過若干法定限額，並須向當地外匯局登記，而吾等對內地中國附屬公司的任何出資均須向內地中國政府主管部門登記。
與前VIE有關的財務信息
2019年12月，東風科技(武漢)有限公司作為東風控股的全資子公司在中國成立。通過WFOE，ECARX Holdings是前VIE的主要受益者。自2022年初以來，ECARX控股公司實施了重組。隨着重組，於2022年4月，ECARX Holdings、湖北ECARX及湖北ECARX的股東訂立VIE終止協議，據此，VIE協議即時終止。
精選簡明綜合綜合損益表資料
下表列出了我們的簡明合併時間表，描述了截至2021年12月31日和2022年12月31日的財政年度的綜合全面虧損報表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| (人民幣千元) |
| ECCARX
持有量 | | WFOE | | 前VIE | | 其他
附屬公司 | | 淘汰
調整 | | 已整合 |
| | | | | | | | | | | |
| 收入 | — | | | — | | | 936,520 | | | 2,927,944 | | | (302,470) | | (1) | 3,561,994 | |
| 收入成本 | — | | | — | | | (680,699) | | | (2,189,886) | | | 302,470 | | (1) | (2,568,115) | |
| 毛利 | — | | | — | | | 255,821 | | | 738,058 | | | — | | | 993,879 | |
| 運營費用 | (26,005) | | | (299) | | | (253,107) | | | (2,440,297) | | | 97,608 | | (5) | (2,622,100) | |
| 運營損失 | (26,005) | | | (299) | | | 2,714 | | | (1,702,239) | | | 97,608 | | | (1,628,221) | |
| 利息收入 | 6,565 | | | 7,741 | | | 1,448 | | | 7,255 | | | (9,189) | | (3) | 13,820 | |
| 利息支出 | (3,132) | | | — | | | (17,370) | | | (33,230) | | | 9,189 | | (3) | (44,543) | |
| 分佔附屬公司及前VIE虧損 | (1,511,004) | | | — | | | — | | | — | | | 1,511,004 | | (4) | — | |
| 權益法投資收益(虧損) | — | | | — | | | (86,588) | | | 14,660 | | | — | | | (71,928) | |
| 重組收益/(虧損) | — | | | (1,337,832) | | | 1,639,979 | | | (302,147) | | | — | | | — | |
| 知識產權轉讓收益 | — | | | — | | | 1,171,300 | | | — | | | (1,171,300) | | (5) | — | |
| 其他非營業（支出）收入淨額 | (31,302) | | | (5,178) | | | 81,818 | | | 107,453 | | | — | | | 152,791 | |
| 所得税前虧損 | (1,564,878) | | | (1,335,568) | | | 2,793,301 | | | (1,908,248) | | | 437,312 | | | (1,578,081) | |
| 所得税費用 | — | | | (19,263) | | | — | | | (9,802) | | | — | | | (29,065) | |
| 淨虧損 | (1,564,878) | | | (1,354,831) | | | 2,793,301 | | | (1,918,050) | | | 437,312 | | | (1,607,146) | |
| 外幣換算調整，扣除零所得税 | (391,934) | | | — | | | — | | | (96,181) | | | 96,181 | | (4) | (391,934) | |
| 綜合損失 | (1,956,812) | | | (1,354,831) | | | 2,793,301 | | | (2,014,231) | | | 533,493 | | | (1,999,080) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| (人民幣千元) |
| ECCARX
持有量 | | WFOE | | 前VIE | | 其他
附屬公司 | | 淘汰
調整 | | 已整合 |
| 收入 | — | | | — | | | 2,755,780 | | | 120,224 | | | (96,941) | | (1)(2) | 2,779,063 | |
| 收入成本 | — | | | (400) | | | (1,938,222) | | | (56,841) | | | 33,463 | | (1) | (1,962,000) | |
| 毛利 | — | | | (400) | | | 817,558 | | | 63,383 | | | (63,478) | | | 817,063 | |
| 運營費用 | (17,660) | | | (1) | | | (1,726,430) | | | (136,628) | | | 63,478 | | (2) | (1,817,241) | |
| 運營損失 | (17,660) | | | (401) | | | (908,872) | | | (73,245) | | | — | | | (1,000,178) | |
| 利息收入 | 885 | | | 20 | | | 11,696 | | | 2,020 | | | (966) | | (3) | 13,655 | |
| 利息支出 | (514) | | | — | | | (131,152) | | | (885) | | | 966 | | (3) | (131,585) | |
| 分佔附屬公司及前VIE虧損 | (1,170,450) | | | — | | | — | | | — | | | 1,170,450 | | (4) | — | |
| 權益法投資收益(虧損) | — | | | — | | | 14,433 | | | (16,952) | | | (1,372) | | (6) | (3,891) | |
| 其他非營業（支出）收入淨額 | 12,478 | | | — | | | (89,641) | | | 29,265 | | | — | | | (47,898) | |
| 所得税前虧損 | (1,175,261) | | | (381) | | | (1,103,536) | | | (59,797) | | | 1,169,078 | | | (1,169,897) | |
| 所得税費用 | — | | | — | | | (3,329) | | | (3,532) | | | — | | | (6,861) | |
| 淨虧損 | (1,175,261) | | | (381) | | | (1,106,865) | | | (63,329) | | | 1,169,078 | | | (1,176,758) | |
| 外幣換算調整，扣除零所得税 | 4,551 | | | — | | | — | | | (20,310) | | | 20,310 | | (4) | 4,551 | |
| 綜合損失 | (1,170,710) | | | (381) | | | (1,106,865) | | | (83,639) | | | 1,189,388 | | | (1,172,207) | |
___________________________
(1)取消ECARX控股的子公司與前VIE之間的公司間貨物銷售交易。
(2)取消ECARX控股的子公司與前VIE之間的公司間服務交易。
(3)扣除ECARX Holdings及其附屬公司因ECARX Holdings向其附屬公司提供的貸款及ECARX Holdings的一間附屬公司向前VIE提供的貸款而分別確認的利息收入及利息開支。
(4)以反映ECARX Holdings從其子公司和前VIE獲得的按份額抵銷的全面虧損。
(5)以抵銷湖北愛思科技向愛思科技（湖北）科技有限公司轉讓知識產權的收益、相關無形資產及攤銷開支。
(6)以反映前VIE從JICA Intelligence獲得的權益法投資收益(虧損)的逆轉。
精選簡明合併資產負債表信息
下表顯示了我們精簡的合併計劃，描述了截至2022年12月31日的合併資產負債表。作為重組的結果，截至2022年12月31日，ECARX控股沒有合併湖北ECARX。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 |
| (人民幣千元) |
| ECCARX
持有量 | | WFOE | | 前VIE | | 其他
附屬公司 | | 淘汰
調整 | | 已整合 |
| 資產 | | | | | | | | | | | |
| 流動資產 | | | | | | | | | | | |
| 現金 | 119,022 | | | 330 | | | — | | | 741,120 | | | — | | | 860,472 | |
| 受限現金 | — | | | — | | | — | | | 40,957 | | | — | | | 40,957 | |
| 應收賬款-關聯方淨額 | — | | | — | | | — | | | 835,320 | | | — | | | 835,320 | |
| 關聯方應付款項 | 4,168,615 | | | 520 | | | — | | | 932,117 | | | (4,189,523) | | (1)(2) | 911,729 | |
| 其他流動資產 | 35 | | | 125 | | | — | | | 1,204,695 | | | — | | | 1,204,855 | |
| 流動資產總額 | 4,287,672 | | | 975 | | | — | | | 3,754,209 | | | (4,189,523) | | | 3,853,333 | |
| 非流動資產 | | | | | | | | | | | |
| 對WFOE的投資 | — | | | — | | | — | | | 1,724,298 | | | (1,724,298) | | (4) | — | |
| 長期投資 | 69,319 | | | — | | | — | | | 284,536 | | | — | | | 353,855 | |
| 無形資產，淨額 | — | | | — | | | — | | | 1,118,553 | | | (1,073,692) | | (5) | 44,861 | |
| 其他非流動資產 | — | | | 213,695 | | | — | | | 265,288 | | | — | | | 478,983 | |
| 非流動資產總額 | 69,319 | | | 213,695 | | | — | | | 3,392,675 | | | (2,797,990) | | | 877,699 | |
| 總資產 | 4,356,991 | | | 214,670 | | | — | | | 7,146,884 | | | (6,987,513) | | | 4,731,032 | |
| | | | | | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | | | | | |
| 流動負債 | | | | | | | | | | | |
| 超過子公司和前VIE投資的虧損份額 | 3,948,086 | | | — | | | — | | | — | | | (3,948,086) | | (3) | — | |
| 應付帳款--關聯方 | — | | | — | | | — | | | 241,773 | | | — | | | 241,773 | |
| 應付關聯方的款項 | 18,925 | | | 1,446 | | | — | | | 4,211,995 | | | (4,189,523) | | (1)(2) | 42,843 | |
| 其他流動負債 | 146,507 | | | 24,664 | | | — | | | 3,471,654 | | | — | | | 3,642,825 | |
| 流動負債總額 | 4,113,518 | | | 26,110 | | | — | | | 7,925,422 | | | (8,137,609) | | | 3,927,441 | |
| 非流動負債 | | | | | | | | | | | |
| 非流動負債總額 | 439,869 | | | — | | | — | | | 398,178 | | | — | | | 838,047 | |
| 總負債 | 4,553,387 | | | 26,110 | | | — | | | 8,323,600 | | | (8,137,609) | | | 4,765,488 | |
| | | | | | | | | | | |
| 夾層股權 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 股東虧損 | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | — | | | 1,600,105 | | | — | | | — | | | (1,600,105) | | (3)(4) | — | |
| A類普通股 | 9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9 | |
| B類普通股 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| 額外實收資本 | 5,919,660 | | | — | | | — | | | 916,555 | | | (916,555) | | (3) | 5,919,660 | |
| 累計赤字 | (5,730,180) | | | (1,411,545) | | | — | | | (2,138,709) | | | 3,550,254 | | (3) | (5,730,180) | |
| 累計其他綜合收益/(虧損) | (385,886) | | | — | | | — | | | (116,502) | | | 116,502 | | (3)(4) | (385,886) | |
不可贖回的非控股權益 | — | | | — | | | — | | | 161,940 | | | — | | | 161,940 | |
| 股東虧損總額 | (196,396) | | | 188,560 | | | — | | | (1,176,716) | | | 1,150,096 | | | (34,456) | |
| 總負債、夾層權益和股東虧損 | 4,356,991 | | | 214,670 | | | — | | | 7,146,884 | | | (6,987,513) | | | 4,731,032 | |
___________________________
(1)以抵銷於二零二二年十二月三十一日的ECARX Holdings附屬公司之間的關聯方交易所產生的結餘。
(2)抵銷與ECARX Holdings於2022年12月31日向其附屬公司提供貸款有關的金額。
(3)消除ECARX Holdings在各自權益賬户下與長期投資餘額相對應的綜合實體的權益回升。
(4)註銷WFOE的普通股以及合併後ECARX科技有限公司對WFOE的投資。
(5)以抵銷湖北愛思科技向愛思科技（湖北）科技有限公司轉讓知識產權的收益、相關無形資產及攤銷開支。
(6)為了消除代表我們在JICA Intelligence的股權的權益法投資的累計權益回升。
精選濃縮合並現金流信息
下表呈列我們的簡明綜合時間表，描繪ECARX Holdings、外商獨資企業、前VIE、其他附屬公司截至2021年及2022年12月31日止財政年度的綜合現金流量，並分別對銷調整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| (人民幣千元) |
| ECCARX
持有量 | | WFOE | | 前VIE | | 其他
附屬公司 | | 淘汰
調整 | | 已整合 |
| 經營活動： | | | | | | | | | | | |
| 經營活動產生的(用於)現金淨額 | (22,893) | | | 324 | | | 224,031 | | | (662,799) | | | — | | | (461,337) | |
| | | | | | | | | | | |
| 投資活動： | | | | | | | | | | | |
| 購置財產、設備和無形資產 | — | | | — | | | (36,074) | | | (121,212) | | | — | | | (157,286) | |
| 處置財產、設備和無形資產所得收益 | — | | | — | | | — | | | 1,732 | | | — | | | 1,732 | |
| 購買股權投資支付的現金 | (67,790) | | | — | | | — | | | (11,652) | | | — | | | (79,442) | |
| 蘇州光子矩陣取消綜合入賬所出售現金 | — | | | — | | | (22,643) | | | — | | | — | | | (22,643) | |
| 重組長期投資轉讓所得（支付的現金） | — | | | — | | | 234,949 | | | (234,949) | | | — | | | — | |
| 湖北東郡取消綜合入賬所收現金 | — | | | — | | | 1,000 | | | — | | | — | | | 1,000 | |
| 對權益法投資對象的財務支持 | — | | | — | | | (28,500) | | | — | | | — | | | (28,500) | |
| 對關聯方的貸款 | (251,470) | | | — | | | (8,060) | | | (406,200) | | | 608,470 | | (1)(3)(5) | (57,260) | |
| 向關聯方償還收到的貸款 | 61,803 | | | — | | | 25,000 | | | 324,360 | | | (381,803) | | (1)(5) | 29,360 | |
| 給關聯方的預付款 | (476,842) | | | — | | | — | | | — | | | 476,842 | | (2) | — | |
| 淨現金(用於投資活動)/由投資活動提供 | (734,299) | | | — | | | 165,672 | | | (447,921) | | | 703,509 | | | (313,039) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 融資活動： | | | | | | | | | | | |
| 發行B系列可換股可贖回優先股所得款項 | 159,485 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 159,485 | |
| 可贖回非控股股東出資現金 | — | | | — | | | 10,000 | | | — | | | — | | | 10,000 | |
| 短期借款收益 | — | | | — | | | 400,000 | | | 870,000 | | | — | | | 1,270,000 | |
| 償還短期借款 | — | | | — | | | (1,332,000) | | | — | | | — | | | (1,332,000) | |
| 關聯方借款 | — | | | — | | | 157,000 | | | 1,151,470 | | | (608,470) | | (1)(3)(5) | 700,000 | |
| 償還關聯方借款 | — | | | — | | | (270,000) | | | (811,803) | | | 381,803 | | (1)(5) | (700,000) | |
| 關聯方墊款收益 | — | | | — | | | — | | | 476,842 | | | (476,842) | | (2) | — | |
| 重組中處置的現金 | — | | | — | | | (20,000) | | | — | | | — | | | (20,000) | |
| 發行可轉換票據所得款項 | 527,281 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 527,281 | |
| 支付可換股票據的發行費用 | (2,938) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,938) | |
| COVA現金收益 | 43,724 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 43,724 | |
| 吉利戰略投資現金收益 | 139,200 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 139,200 | |
| 為合併費用支付的現金 | (136,985) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (136,985) | |
| 融資活動提供的/(用於)的現金淨額 | 729,767 | | | — | | | (1,055,000) | | | 1,686,509 | | | (703,509) | | | 657,767 | |
| | | | | | | | | | | |
| 外幣匯率變動對現金和限制性現金的影響 | (12,308) | | | — | | | — | | | 41,214 | | | — | | | 28,906 | |
| 現金和限制性現金淨增(減)額 | (39,733) | | | 324 | | | (665,297) | | | 617,003 | | | — | | | (87,703) | |
| 年初現金和限制性現金 | 158,755 | | | 6 | | | 665,297 | | | 165,074 | | | — | | | 989,132 | |
| 年終現金和限制性現金 | 119,022 | | | 330 | | | — | | | 782,077 | | | — | | | 901,429 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| ECCARX
持有量 | | WFOE | | 前VIE | | 其他
附屬公司 | | 淘汰
調整 | | 已整合 |
| 經營活動： | | | | | | | | | | | |
| 經營活動產生的(用於)現金淨額 | (22,741) | | | 20 | | | (817,989) | | | (66,573) | | | — | | | (907,283) | |
| 投資活動： | | | | | | | | | | | |
| 購置財產、設備和無形資產 | — | | | — | | | (69,419) | | | (16,317) | | | — | | | (85,736) | |
| 對子公司的現金貢獻 | — | | | (10,000) | | | — | | | (1,600,105) | | | 1,610,105 | | (4) | — | |
| 收購長期投資 | — | | | — | | | (400,000) | | | (945,637) | | | 200,000 | | (6) | (1,145,637) | |
| 取消附屬公司綜合入賬而退還的現金 | — | | | — | | | (8,360) | | | — | | | — | | | (8,360) | |
| 對關聯方的貸款 | (70,365) | | | (1,590,119) | | | (28,850) | | | (747,149) | | | 2,407,633 | | (1)(3)(5) | (28,850) | |
| 給關聯方的預付款 | (3,050,956) | | | — | | | (19,806) | | | — | | | 3,050,956 | | (2) | (19,806) | |
| 向關聯方收取墊款所得款項 | — | | | — | | | 90,155 | | | — | | | — | | | 90,155 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (3,121,321) | | | (1,600,119) | | | (436,280) | | | (3,309,208) | | | 7,268,694 | | | (1,198,234) | |
| 融資活動： | | | | | | | | | | | |
| 發行可轉換可贖回優先股所得款項 | 3,222,206 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,222,206 | |
| 與發行可換股可贖回優先股有關的可退還按金 | — | | | — | | | 461,849 | | | — | | | — | | | 461,849 | |
| 償還與發行可換股可贖回優先股有關的可退還按金 | — | | | — | | | (1,493,953) | | | — | | | — | | | (1,493,953) | |
| 支付可轉換可贖回優先股發行成本 | — | | | — | | | — | | | (10,000) | | | — | | | (10,000) | |
| 各母公司出資現金 | — | | | 1,600,105 | | | — | | | 210,000 | | | (1,810,105) | | (4)(6) | — | |
| 非控股股東出資現金 | — | | | — | | | 32,000 | | | 200,000 | | | — | | | 232,000 | |
| 短期借款收益 | — | | | — | | | 947,000 | | | — | | | — | | | 947,000 | |
| 償還短期借款 | — | | | — | | | (91,000) | | | — | | | — | | | (91,000) | |
| 關聯方借款 | 45,152 | | | — | | | 2,337,268 | | | 70,365 | | | (2,407,633) | | (1)(3)(5) | 45,152 | |
| 償還關聯方借款 | (45,152) | | | — | | | (20,000) | | | — | | | — | | | (65,152) | |
| 關聯方墊款收益 | — | | | — | | | — | | | 3,050,956 | | | (3,050,956) | | (2) | — | |
| 償還長期債務 | — | | | — | | | (1,125,310) | | | — | | | — | | | (1,125,310) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 3,222,206 | | | 1,600,105 | | | 1,047,854 | | | 3,521,321 | | | (7,268,694) | | | 2,122,792 | |
| 外幣匯率變動對現金和限制性現金的影響 | (17,660) | | | — | | | — | | | (14,359) | | | — | | | (32,019) | |
| 現金和限制性現金淨增(減)額 | 60,484 | | | 6 | | | (206,415) | | | 131,181 | | | — | | | (14,744) | |
| 年初現金和限制性現金 | 98,271 | | | — | | | 871,712 | | | 33,893 | | | — | | | 1,003,876 | |
| 年終現金和限制性現金 | 158,755 | | | 6 | | | 665,297 | | | 165,074 | | | — | | | 989,132 | |
___________________________
(1)於截至2021年12月31日止年度，ECARX控股向其兩間附屬公司ECARX瑞典AB及ECARX Limited提供1,100萬美元(等值人民幣7,040萬元)貸款。截至2022年12月31日止年度，ECARX控股向ECARX瑞典AB提供貸款300萬美元(等值人民幣1920萬元)，向ECARX(湖北)科技有限公司提供貸款3500萬美元(等值人民幣2.323億元)。截至2022年12月31日止年度，ECARX瑞典AB向ECARX Holdings償還了880萬美元(相當於人民幣6180萬元)的貸款。這些交易在編制合併信息時作為公司間交易註銷。
(2)截至2021年12月31日止年度，ECARX Holdings向其附屬公司ECARX Technology Limited支付預付款4.785億美元(相當於人民幣30.51億元)。截至2022年12月31日止年度，ECARX Holdings向ECARX Technology Limited支付預付款5,090萬美元(等值人民幣3.374億元)，向ECARX Group Limited支付預付款2,100萬美元(等值人民幣1.394億元)。這些交易在編制合併信息時作為公司間交易註銷。
(3)於截至2021年12月31日止年度，WFOE及ECARX(湖北)科技分別向前VIE提供貸款人民幣15.901億元及人民幣4.771億元。於截至2022年12月31日止年度，ECARX(湖北)科技向前VIE提供貸款人民幣1.57億元。這些交易在編制合併信息時作為公司間交易註銷。
(4)截至2021年12月31日止年度，華嘉科技有限公司向外商獨資企業出資人民幣16.01億元，外商獨資企業向華嘉科技(上海)有限公司出資人民幣1,000萬元。合併後取消子公司之間的現金轉移。
(5)截至2021年12月31日止年度，JICA Intelligence向前VIE提供貸款人民幣2.7億元，於2022年全數償還。截至2022年12月31日止年度，京科智能向ECARX(湖北)科技提供貸款人民幣2億元。ECARX(湖北)科技於2022年9月償還人民幣5000萬元。這些交易在編制合併信息時作為公司間交易註銷。
(6)於截至2021年12月31日止年度，前VIE向JICA Intelligence出資人民幣200,000元現金，並於編制合併資料後作為公司間交易撇除。
A.[已保留]
B.資本化和負債化
不適用。
C.提供和使用收益的原因
不適用。
D.風險因素
風險因素摘要
與我們的商業和工業有關的風險
•我們的經營歷史相對有限，在快速發展的行業中面臨重大挑戰；
•如果我們的解決方案不能有效應對汽車行業或汽車智能技術的發展，我們的業務可能會受到不利影響；
•汽車銷售和市場需求的變化會對我們的業務產生不利影響；
•我們產品中使用的零部件或基礎原材料供應中斷可能會對我們的業務和盈利產生實質性的不利影響；
•我們客户提供的市場份額的減少或產品組合的變化可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響；
•汽車情報行業競爭激烈，我們在這個行業的競爭中可能不會成功；
•我們過去的運營淨現金流為負，而且一直沒有盈利，未來可能會繼續下去；
•我們目前擁有集中的客户羣，主要客户數量有限，尤其包括我們的若干關聯方，例如吉利控股的子公司。一個或多個我們的損失
主要客户或未能與一個或多個主要客户續簽協議，可能會對我們的經營業績和營銷產品和服務的能力造成不利影響；
•我們受到與國際業務相關的風險和不確定性的影響，這可能會損害我們的業務；
•我們的汽車智能技術和相關硬件和軟件可能存在缺陷、錯誤或錯誤，或未被發現或以其他方式存在，這可能會造成安全問題，降低市場採用率，損害我們在當前或潛在客户中的聲譽，或使我們面臨產品責任和其他索賠，可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和不利影響；
•我們依賴我們的業務合作伙伴和其他行業參與者。與合作伙伴的業務協作是有風險的，這些關係可能不會帶來可觀的收入。我們與商業夥伴合作中的任何不利變化都可能損害我們的業務；
•我們的商業計劃需要一大筆資金。此外，我們未來的資本需求可能需要我們出售額外的股權或債務證券，這可能會稀釋我們的股東，或者引入可能限制我們的運營或我們支付股息的能力的契約；
•中國或全球經濟的嚴重或長期低迷可能會對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響；
•我們面臨與重組相關的風險；
•我們可能無法實現商業投資、收購或戰略投資的潛在財務或戰略利益，也可能無法成功整合收購目標，這可能會影響我們增長業務、開發新產品或銷售產品的能力；
•我們可能因保修索賠、產品召回和產品責任而招致重大損失和費用；以及
•我們的業務受到中國等地有關網絡安全、隱私、數據保護和信息安全的複雜和不斷變化的法律法規的約束。任何侵犯隱私或數據安全的行為或任何不遵守這些法律法規的行為都可能損害我們的聲譽和品牌，導致負面宣傳、法律訴訟、運營成本增加、警告、罰款、服務或暫停業務，或以其他方式損害我們的業務和運營結果。
在中國做生意的相關風險
•中國政府對我們的業務運營擁有重要的監督和自由裁量權，作為執行中國法律的努力的一部分，它可能會影響我們的業務，這可能會導致我們的業務和我們證券的價值發生重大不利變化；
•與中國法律法規的解釋和執行有關的風險和不確定性可能會限制您和我們可用的法律保護，阻礙我們的證券持有人提供或繼續提供此類證券的能力，導致我們的業務運營發生重大不利變化，並損害我們的聲譽，這將對我們的財務狀況和運營結果產生實質性和不利的影響，並導致我們的證券大幅貶值或變得一文不值；
•根據中國法律，吾等的發行可能需要獲得中國證監會或其他中國政府機關的批准及備案，如有此要求，吾等無法預測吾等能否或何時能夠獲得該等批准或完成該等備案，即使吾等獲得該等批准，亦可被撤銷。任何未能或延遲獲得此類批准或遵守與我們的發行相關的此類備案要求，或撤銷此類批准，都可能使我們受到中國證監會或其他中國政府部門的制裁；
•PCAOB歷來無法檢查我們的審計師為我們的財務報表所做的審計工作，而且PCAOB過去無法檢查我們的審計師，剝奪了我們的投資者享受這種檢查的好處；
•如果PCAOB無法全面檢查或調查位於內地中國和香港的審計師，根據HFCAA，我們的證券未來可能被禁止在美國交易。我們的證券退市或面臨退市威脅，可能會對您的投資價值產生重大不利影響；
•美國證券交易委員會將採取額外的披露要求和監管審查，以應對與在中國有大量業務的公司相關的風險，這可能會增加我們的合規成本，使我們受到額外的披露要求，和/或暫停或終止我們未來的證券發行，使融資變得更加困難；
•併購規則和某些其他中國法規為收購大陸中國公司設定了複雜的程序，這可能會使我們更難通過收購中國來實現增長；以及
•2019年《中華人民共和國外商投資法》及其實施細則的解釋和實施存在重大不確定性。
與我們的證券有關的風險
•我們證券的價格可能會波動，我們證券的價值可能會下降；
•我們證券的市場可能不會發展或持續，這將對我們證券的流動性和價格產生不利影響；
•如果我們沒有達到股票研究分析師的預期，如果他們沒有發佈關於我們業務的研究報告，或者如果他們發佈了不利的評論或下調了我們的證券評級，我們證券的價格可能會下跌；
•在公開市場上出售大量我們的證券可能會導致我們的證券價格下跌；以及
•未來發行普通股將導致我們股東的所有權百分比進一步稀釋，並可能導致我們的股價下跌。
與我們的商業和工業有關的風險
我們的經營歷史相對有限，在一個快速發展的行業中面臨着重大挑戰。
我們於2017年開始運營。由於我們的經營歷史相對有限，因此很難預測我們未來的收入和適當的支出預算，而且我們對可能出現並影響我們業務的趨勢的洞察力可能也有限。您應該根據我們作為快速發展行業的新進入者所面臨的風險和挑戰來考慮我們的業務和前景，包括我們以下方面的能力：
•推進我們的技術進步；
•設計和提供智能、可靠、高質量的解決方案，以吸引客户；
•建立、擴大和多樣化我們的客户基礎；
•以高性價比打造公認和受人尊敬的品牌；
•推銷我們的產品和服務；
•優化我們的定價策略；
•維護可靠、安全、高性能和可擴展的技術基礎設施；
•加強我們的網絡安全和數據安全；
•吸引、留住和激勵有才華的員工；
•提高和保持我們的運營效率；
•在我們的行業中競爭；
•駕馭不斷演變和複雜的監管環境；以及
•有效管理供應鏈；有效管理我們的增長。
如果我們不能應對任何或所有這些風險和挑戰，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
如果我們的解決方案不能有效地應對汽車行業或汽車智能技術的發展，我們的業務可能會受到不利影響。
汽車行業和汽車智能技術正在迅速發展。我們的業務和前景將取決於我們識別消費者需求的能力，以及以具有成本效益的方式開發、推出和實現市場對我們新產品和增強型產品的接受程度。我們不能向您保證我們的產品和服務將會或將繼續被市場接受。
我們已經並將繼續在研發方面投入大量資金，我們正在開發各種汽車計算平臺、SoC核心模塊以及軟件解決方案和產品。我們在研發方面的投資可能不會產生適銷對路的產品或服務，也可能不會產生
產生的市場接受度和收入低於我們預期的服務。儘管我們相信我們的技術和產品前景看好，但我們不能向您保證，我們能夠實現我們的發展目標，併成功地將所有這些汽車智能技術商業化。此外，我們不能向您保證，一旦商業化，這些技術能夠經受住時間的考驗。
我們相信，客户的信心和信任對我們的汽車智能技術的成功至關重要。如果客户不相信我們技術的技術或功能優勢，他們就不太可能購買我們的產品。我們的汽車智能產品和服務中的任何缺陷或重大故障，或對此的任何負面看法，無論是否有任何理由，都可能削弱對我們的信心和信任，這可能會對我們的聲譽、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。同樣，如果供應商和其他第三方不相信我們的業務或我們的技術會成功，他們就不太可能投入時間和資源與我們發展業務關係。
汽車銷售和市場需求的變化可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業務與汽車OEM的汽車銷售和生產直接相關。汽車銷售和生產有時可能是高度週期性的，除了一般的經濟狀況外，還取決於其他因素，如消費者的信心和偏好。汽車銷量下降預計將導致我們幾乎所有的汽車OEM客户都減少汽車生產計劃，這對我們的收益和現金流有直接影響。此外，汽車銷售和生產可能會受到勞資關係問題、監管要求、貿易協議、消費者融資可獲得性等因素的影響。經濟衰退導致汽車原始設備製造商的汽車銷量和產量大幅減少，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
總的來説，對我們產品和服務的需求還取決於消費者對智能汽車的需求和採用。智能汽車市場仍在快速發展，其特點是技術日新月異，競爭激烈，政府監管和行業標準不斷演變，消費者需求和行為不斷變化。如果智能汽車市場沒有像我們預期的那樣發展，或者發展速度比我們預期的慢，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景都會受到影響。
此外，消費者的偏好也發生了變化，傾向於按需提供移動性服務，如汽車和拼車服務，而不是擁有汽車，這可能會導致人均車輛數量長期減少。
我們產品中使用的零部件或基礎原材料供應中斷可能會對我們的業務和盈利產生實質性的不利影響。
我們的硬件產品由來自各種第三方供應商的電子和機械部件組成。這些組件或基礎原材料(如金屬、石油樹脂和化學品)的供應因任何原因發生重大中斷，都可能阻礙生產和交付水平，從而可能大幅增加我們的運營成本，大幅降低我們的利潤率。
此類供應鏈中斷可能由一系列事件引起，例如由於罷工、機械故障、停電、火災、爆炸或政治動盪導致供應商工廠或關鍵生產線全部或部分關閉，以及因天氣條件、自然災害、核事故、機械故障、通關延遲或流行病導致的後勤複雜。特別是，隨着新冠肺炎疫情對半導體制造商的破壞，以及全球對在家工作經濟對個人電腦的需求增加，全球持續存在芯片短缺，這將對我們經營的行業產生實質性的不利影響。任何這樣的供應鏈中斷都可能迫使我們暫停或停止生產，即使是很長一段時間。
我們不控制我們的供應商或他們的商業行為。因此，我們不能保證他們製造的零部件的質量將保持一致並保持高標準。這些組件的任何缺陷或質量問題或與這些供應商相關的任何不合規事件都可能導致我們的產品出現質量問題，從而迫使我們推遲生產或交貨，並損害我們的品牌形象和運營結果。此外，我們不能向您保證供應商將遵守道德的商業實踐，如環境責任、公平工資實踐和童工法律等。缺乏已證明的合規性
這可能會導致我們尋找其他供應商，這可能會增加我們的成本，並導致我們的產品延遲交貨、產品短缺或其他運營中斷。
任何供應鏈中斷，無論是否涉及單一來源供應商，都可能需要我們做出巨大的額外努力，直到替代供應商完全符合我們的要求或能夠恢復供應。我們不能向您保證，我們能夠及時、以可接受的條件或根本不能成功地留住替代供應商或供貨。此外，如果我們的需求大幅增加或需要更換我們現有的供應商，我們不能向您保證，當需要時，會以對我們有利的條款提供額外的供應，或者任何供應商都會分配足夠的供應給我們，以便滿足我們的要求或及時完成我們的訂單。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生實質性的不利影響。
我們客户提供的市場份額的減少或產品組合的變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們依賴於客户的持續增長、生存能力和財務穩定。我們的客户主要包括汽車原始設備製造商和一級汽車供應商。汽車行業面臨着快速的技術變革、激烈的競爭、較短的產品生命週期、週期性的消費需求模式和行業整合。當我們的客户受到這些因素的不利影響時，我們可能會受到類似的影響，因為我們的客户減少了對我們產品和服務的訂單量。由於影響客户的變化，銷售組合可能會發生變化，這可能會對我們的收入產生有利或不利的影響。例如，銷售需求的轉變有利於我們沒有供應合同的特定汽車OEM車型，可能會對我們的業務產生不利影響。地區銷售需求向某些市場的轉移可能會對我們在這些地區市場佔有率較低的客户的銷售產生不利影響，進而可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的汽車OEM客户提供的汽車產品組合可能會受到行業整合的影響，也可能影響我們的業務。主要汽車原始設備製造商之間的任何合併可能導致之前以獨立公司銷售的某些主要汽車品牌停產，這可能會對我們的財務狀況和運營業績產生重大不利影響。此外，消費者對我們傳統上大量供應的特定類型車輛的需求下降，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
汽車智能行業競爭激烈，我們在這個行業的競爭中可能不會成功。
汽車智能市場競爭激烈。我們已經戰略性地進入了這個市場，我們預計隨着更多的參與者進入，這一細分市場的競爭將在未來變得更加激烈。競爭主要基於技術、創新、質量、交貨和價格。我們的許多現有和潛在的競爭對手，特別是國際競爭對手，比我們擁有更多的財務、技術、製造、營銷和其他資源，並且可能能夠投入更多的資源來設計、開發、製造、分銷、推廣、銷售和支持他們的產品。我們不能向您保證我們的產品和服務能夠成功地與我們現有的和任何新的競爭對手競爭。如果我們不能成功競爭，我們的前景、經營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們預計，鑑於對汽車智能技術的需求增加、持續的全球化以及全球汽車行業的整合，未來競爭將會加劇。我們未來的成功將取決於我們開發先進技術的能力，以及在技術進步方面保持我們相對於競爭對手的競爭地位的能力。此外，我們競爭的市場的快速發展性質已經吸引並可能繼續吸引新的進入者，特別是在不斷髮展的汽車技術領域，如計算平臺技術和先進的駕駛員輔助系統，這些領域吸引了傳統汽車行業以外的新進入者，任何這些競爭對手都可能開發和引入獲得更多客户或消費者接受的技術，這可能對我們未來的增長產生不利影響。
此外，競爭加劇可能導致單位銷售額下降，庫存增加，進而可能導致價格下行壓力，並對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生不利影響。因此，保持領先於競爭對手的能力將是我們未來成功的基礎。我們的競爭對手可能比我們更準確地預見市場發展的進程，開發比我們更好的產品和服務，有能力以比我們更低的成本生產類似的產品，比我們更快地適應新技術或不斷變化的客户需求，或者比我們更快地開發或推出新的產品或解決方案，特別是與
潛在的變革性技術，如汽車中央計算平臺解決方案和先進的駕駛員輔助系統。因此，我們的產品和服務可能無法與競爭對手的產品和服務成功競爭。這些趨勢可能會對我們的銷售以及我們產品的利潤率產生不利影響。如果我們不繼續創新，開發或獲得利用新技術的新的、引人注目的產品，這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
我們過去的運營淨現金流為負，一直沒有盈利，未來可能會繼續下去。
本公司於2021年、2022年及2023年分別錄得淨虧損人民幣11.768億元、人民幣16.071億元及人民幣10.152億元(1.43億美元)，自成立以來一直未錄得盈利。此外，於2021年、2022年及2023年，來自經營活動的現金流量分別為人民幣9.073億元、人民幣4.613億元及人民幣12.434億元(1.751億美元)。y. 我們在研發、服務網絡以及銷售和營銷方面進行了大量的前期投資，以快速發展和擴大我們的業務。我們預計將繼續在這些領域進行大量投資，以建立和擴大我們的業務，而這些投資可能不會及時帶來收入或正現金流的增加，甚至根本不會。
我們可能無法產生足夠的收入，並可能因多種原因而蒙受重大損失，包括對我們的產品和服務缺乏需求、競爭加劇、宏觀經濟環境充滿挑戰以及本文討論的其他風險，我們可能會產生不可預見的費用，或者在創造收入或實現盈利方面遇到困難、複雜或延遲。如果我們無法實現盈利，我們可能不得不縮減業務規模，這可能會阻礙我們的業務增長，並對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，我們的持續運營取決於我們能否獲得足夠的外部股本或債務融資。如果我們爭取更多資金和優化業務效率的計劃不能實現，我們是否有能力繼續經營下去，這是一個很大的疑問。如果我們不能成功做到這一點，我們可能需要削減我們的業務，這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們目前擁有一個集中的客户基礎，主要客户數量有限，特別是包括我們的某些關聯方，如吉利控股的子公司。失去一個或多個我們的關鍵客户，或未能與我們的一個或多個關鍵客户續簽協議，可能會對我們的運營結果和營銷我們的產品和服務的能力造成不利影響。
我們很大一部分收入來自有限數量的關鍵客户，特別是包括我們的某些關聯方，如吉利控股的子公司。雖然我們正在擴大和多樣化我們的客户基礎，但我們可能會繼續擁有一個集中的客户基礎。特別是，吉利控股及其子公司已經並預計將繼續佔我們收入的很大一部分。在截至2021年、2022年和2023年12月31日的年度內，對吉利控股及其子公司的銷售額(為免生疑問，不包括我們向第三方客户銷售的SoC核心模塊或軟件許可證，然後這些第三方客户將其整合到其信息娛樂和駕駛艙產品中，並由此類第三方客户銷售給吉利控股及其子公司)分別佔我們總收入的70.4%、67.0%和78.9%。本公司與吉利控股附屬公司之間的協議在本年度報告“項目7.大股東及關聯方交易-B.關聯人交易”下有更詳細的描述。
我們一直並將繼續與吉利控股及其子公司保持密切的業務關係。如果我們未能繼續與吉利控股合作，或如果吉利控股決定以不符合我們商業利益的方式開展業務，或採取其他有損我們利益的行動，我們將需要與吉利控股就我們的合作伙伴關係進行重新談判，並獲得替代和可比較的業務合作伙伴，這可能是昂貴、耗時的，並對我們的運營和財務業績造成幹擾。因此，我們的業務和運營可能會受到嚴重幹擾，這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
行業數據、預測和估計本身就是不確定的，可能會發生變化。
行業數據和預測本質上是不確定的，可能會發生變化。我們不能保證我們的行業會像我們預期的那樣大，也不能保證預期的增長會發生或持續下去。此外，潛在的市場狀況可能會根據經濟狀況、消費者偏好和其他因素而發生變化，包括那些我們無法控制的因素。我們過去曾提供預測和預測。我們預測的財務和運營信息在很大程度上依賴於我們管理層開發的變量、假設和分析，僅反映
作出預測時對未來業績的估計，可能需要根據實際發生的情況和業務發展進行定期修訂，並可能被證明是不正確或不準確的。這些預測和預測還反映了對某些可能發生變化的商業決策的假設。最近，多種因素影響了我們的業務，由於這些因素，我們先前預測的某些假設和估計可能會有進一步的調整。因此，我們的實際經營結果可能與預測或預測的結果大相徑庭，投資者不應依賴這些預測或預測。
我們受到與國際業務和擴張相關的風險和不確定性的影響，這可能會損害我們的業務。
我們在世界各地開展業務，並在多個國家設有辦事處。我們的主要業務戰略之一是追求業務的國際擴張，並在多個司法管轄區營銷我們的產品。我們在倫敦設立了國際運營辦事處，並在北美、歐洲和東南亞建立了研發和部署能力。
因此，我們的業務是，我們預計我們的業務將繼續受到與在國際上開展業務相關的各種風險的影響，包括我們費用的增加和管理層對我們業務其他方面的注意力轉移。因此，我們未來的業務和財務業績可能會受到多種因素的不利影響，包括：
•國際經濟和政治狀況，以及我們開展業務的國家之間的其他政治緊張局勢；
•法律或法規要求的意外變化或強加，包括税收、數據安全和隱私法的變化；
•關於保護知識產權和就業做法的不同法律標準；
•與我們的正常標準和做法不同的當地商業和文化因素，包括我們被《反海外腐敗法》和其他反腐敗法律法規禁止從事的商業行為；
•進出口管制和限制，包括被視為出口限制、關税、配額和其他貿易壁壘和限制；以及
•資本和交易市場的中斷以及貨幣波動；以及由於實施氣候變化法規而增加的成本，如碳税、燃料税或能源税以及污染限制。
此外，在我們計劃擴大業務但運營經驗有限的各個司法管轄區，我們可能會受到更多監管風險和本地競爭的影響。這種增加的監管負擔和競爭可能會限制我們的產品和服務的可用市場，並增加與我們能夠提供產品的產品和服務的營銷相關的成本。如果我們無法成功管理全球業務的複雜性，或未能遵守其他司法管轄區的任何法規，我們的財務業績和經營業績可能會受到影響。
我們的汽車智能技術和相關硬件和軟件可能存在缺陷、錯誤或錯誤，或未被發現或以其他方式存在，這可能會造成安全問題，降低市場採用率，損害我們在現有或潛在客户中的聲譽，或使我們面臨產品責任和其他索賠，這些可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和不利影響。
我們的汽車智能技術是高度技術性和複雜性的，我們基於此類技術構建的產品和服務在過去和未來可能會在其使用和開發的不同階段遇到缺陷、錯誤或錯誤。此外，可能存在未檢測到的錯誤或缺陷，特別是在我們推出新產品或發佈新版本時。我們產品中的缺陷、錯誤或錯誤只有在經過測試、商業化和部署後才能被發現，在這種情況下，我們可能會產生大量額外的開發成本以及產品召回、維修或更換成本。
如果我們的產品未能按預期運行，我們將面臨固有的業務風險，即面臨保修索賠和產品責任，在產品責任的情況下，此類產品故障將導致人身傷害和/或財產損失。如果我們的產品在設計或製造上出現缺陷，我們的產品可能會出現故障率，從而導致發貨和產品返工或更換成本的嚴重延誤。我們也可能無法及時糾正問題，使我們的客户和用户滿意。儘管我們參與了廣泛的產品質量計劃和流程，但這些可能不足以避免產品故障，這可能會導致我們：
•淨營收損失；
•成本增加，如保修費用和與客户支持相關的成本；
•遇到產品訂單延遲、取消或重新安排的情況；
•體驗更多的產品退貨或折扣；或
•損害了我們的聲譽，
所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響
我們依賴我們的業務合作伙伴和其他行業參與者。與合作伙伴的業務協作是有風險的，這些關係可能不會帶來可觀的收入。我們與業務夥伴合作中的任何不利變化都可能損害我們的業務。
戰略業務關係現在是，也將繼續是我們業務增長和成功的重要因素。我們與不同行業的其他公司建立了聯盟和夥伴關係，以幫助我們提高我們的技術並將我們的產品商業化。此外，我們需要繼續尋找和談判與其他行業參與者合作的機會，例如那些能夠提供關鍵技術解決方案、製造和分銷服務的參與者。如果我們無法保持與業務合作伙伴的現有關係，或者如果我們無法確定和談判對我們未來的擴張或成功至關重要的額外關係，以有吸引力的條款或根本不是，我們可能會產生增加的成本，我們自己開發和提供這些能力，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
與第三方合作面臨挑戰和風險，其中一些是我們無法控制的。例如，某些合夥協議授予我們的合作伙伴或我們有權在有理由或無理由的情況下終止此類協議，包括在某些情況下通過支付便利費終止此類協議。此外，此類協議在過去和未來可能包含某些排他性條款，如果觸發，可能會阻止我們與擁有卓越技術的其他企業或我們可能出於其他原因而更願意與之合作的企業合作。
如果我們的合作伙伴不能滿足商定的時間表或遇到產能限制，我們可能會在產品開發或交付方面遇到延誤。我們也可能在任何聯合開發項目的預算或資金方面遇到分歧。今後還有可能與合作伙伴發生爭端，包括知識產權方面的爭端。此外，如果我們現有的合作伙伴協議被終止，我們可能無法及時找到我們可以接受的條款和條件的替代協議。上述任何一項都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的商業計劃需要大量資金。此外，我們未來的資本需求可能要求我們出售額外的股權或債務證券，這可能會削弱我們的股東，或引入可能會限制我們的經營或支付股息的能力的契諾。
我們將需要大量資金進行研究和開發，擴大我們的生產能力，並推出我們新的和增強的產品和服務。隨着我們擴大業務，我們可能還需要大量資金來維護我們的物業、廠房和設備，這些成本可能比我們目前預期的要高。我們預計，我們的資本支出水平將受到對我們產品和服務的需求的重大影響。事實上，我們的運營歷史有限，這意味着我們只有有限的歷史數據來預測未來對我們產品和服務的需求。因此，我們未來的資本要求可能不確定，實際資本要求可能與我們目前預期的不同。我們計劃的可行性取決於許多我們無法控制的因素。我們的成功取決於我們為業務運營融資的能力，我們將需要尋求股權或債務融資，以滿足我們繼續活動的現金需求。我們可能無法及時獲得此類融資，或以可接受的條款或根本無法獲得融資。如果我們不能以可接受的條件獲得足夠的資本，我們的業務、財務狀況和前景可能會受到實質性的不利影響。
我們能否獲得必要的資金來執行我們的業務計劃取決於許多因素，包括一般市場條件和投資者對我們業務計劃的接受程度。這些因素可能會使此類融資的時間、金額、條款和條件對我們沒有吸引力或無法獲得。如果我們無法籌集到足夠的資金或按商業上可以接受的條件，我們可能不得不大幅削減支出，推遲或取消我們計劃的活動，或者大幅改變我們的公司結構。此外，如果我們不能及時獲得資金，我們可能無法履行現有或未來信貸安排下的付款義務，我們可能會在管理此類債務的協議下違約，這反過來又可能構成監管我們其他債務的協議下的違約。
此外，我們未來的資本需求和其他商業原因可能需要我們發行額外的股本或債務證券或獲得信貸安排。增發股本或與股本掛鈎的證券可能會稀釋我們股東的利益。債務的產生將導致償債義務的增加，並可能導致運營和融資契約，這些契約將限制我們的運營或我們向股東支付股息的能力。
中國或全球經濟的嚴重或長期低迷可能會對我們的業務和財務狀況產生實質性和不利的影響。
從2020年到2022年，新冠肺炎對中國和全球經濟產生了嚴重的負面影響，全球宏觀經濟環境仍然面臨諸多挑戰。自2010年以來，中國經濟增速一直在放緩，2022年中國人口開始下降。美聯儲和中國以外的其他央行已經提高了利率。2023年中國和全球經濟復甦面臨挑戰，包括汽車消費在內的消費出現下滑。汽車原始設備製造商已經削減了成本，以保持其產品的價格競爭力，以刺激需求。這已經並可能繼續對我們向汽車原始設備製造商收費的能力以及我們的運營結果產生負面影響。俄羅斯-烏克蘭衝突、哈馬斯-以色列衝突以及紅海航運遇襲事件加劇了世界各地的地緣政治緊張局勢。俄羅斯-烏克蘭衝突對烏克蘭糧食出口的影響導致了糧食價格的上漲，從而導致了更普遍的通貨膨脹。也有人擔心中國與其他國家的關係可能會對經濟產生影響。特別是，在包括貿易政策、條約、政府法規和關税在內的一系列問題上，美國和中國之間的未來關係存在重大不確定性。另見-國際關係緊張加劇，特別是美國和中國之間的緊張局勢，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。中國的經濟狀況對全球經濟狀況也很敏感。全球或中國經濟的任何嚴重或長期放緩都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們不時捲入法律訴訟和商業或合同糾紛，這可能會對我們的盈利能力和綜合財務狀況產生不利影響。
我們可能會捲入法律程序以及商業或合同糾紛，而這些糾紛有時是重大的。這些索賠通常是在正常業務過程中產生的，包括但不限於商業或合同糾紛，包括保修索賠和與客户和供應商的其他糾紛；知識產權事項；人身傷害索賠；環境、健康和安全問題；税務事項；以及僱傭事項。解決這些問題所需的最終金額可能與我們的記錄估計有很大不同，我們的運營結果可能會受到重大影響。
我們面臨着與重組相關的風險。
在2022年之前，我們通過我們的中國子公司以及湖北ECARX(我們以前的VIE總部設在中國)在中國開展業務。2022年初，我們實施了重組，使我們能夠合併湖北ECARX的合同安排被終止。湖北ECARX的所有業務、資產及相關負債、合同、知識產權和員工均被轉移到我們的子公司ECARX(湖北)科技及其子公司，但有一些排除項對我們2020年和2021年的運營並不重要，我們認為這些排除項對我們的業務運營或財務業績沒有也不會產生任何實質性影響。其中包括與測繪服務、比較方案業務和某些留存投資有關的業務和資產。截至本年報日期，重組已完成，我們在中國沒有任何VIE。見“項目4.關於公司-C組織結構的信息”。
我們面臨着與重組相關的幾個風險。在重組過程中，我們可能會進一步失去連續性、失去積累的知識或失去效率。
我們可能無法實現商業投資、收購或戰略投資的潛在財務或戰略利益，也可能無法成功整合收購目標，這可能會影響我們增長業務、開發新產品或銷售產品的能力。
近年來，我們已經完成了多項收購和戰略性長期投資，包括在日本國際協和智能公司的控股權，我們預計將繼續收購和投資於其他業務，這些業務提供我們相信有助於擴大或增強我們現有產品、戰略目標和業務的產品、服務和技術。雖然我們認為這類交易是我們長期戰略不可分割的一部分，但也存在風險和
與這些活動相關的不確定性，這可能會削弱我們的業務增長能力，並對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。鑑於我們的資源有限，尋求商業冒險、收購和戰略聯盟的決定是有機會成本的。因此，如果我們追求一項特定的交易，我們可能需要放棄達成其他交易的前景，這些交易可能有助於我們實現戰略目標。與商業冒險、收購或戰略投資相關的其他風險包括但不限於：
•難以將被收購企業的技術、產品、運營或勞動力與我們的業務相結合；
•轉移資本和其他資源，包括管理層的注意；
•承擔負債併產生攤銷費用、商譽減值費用或購得資產減值；
•整合財務預測和控制、程序和報告週期；
•協調和整合在我們以前沒有開展業務的國家的業務；
•獲取業務挑戰和風險，包括但不限於與管理層的糾紛以及整合國際業務和合資企業；
•難以實現滿意的回報（如果有的話）；
•難以獲得或無法獲得政府和監管部門的同意和批准，以及其他批准或融資；
•可能未能遵守政府或監管對收購的限制；
•未能完成擬議的收購或其他戰略投資以及與之相關的成本；
•因收購或投資而提起的法律訴訟；
•我們的收購可能導致我們的股權證券的稀釋發行；
•任何基於業績的考量的數額和形式的潛在變化性；
•實現收購或戰略投資收益所需的不確定性和時間(如果有的話)；
•我們或我們的目標所在地區或行業總體經濟狀況的負面變化；
•如果收購不符合我們的期望，需要確定替代策略；以及
•我們的盡職調查程序可能未能識別與收購資產或公司的重大問題；以及由於我們的收購或投資而導致與我們或我們目標的員工、供應商和客户的關係受損或損失。
我們可能會因保修索賠、產品召回和產品責任而招致重大損失和成本。
如果我們的產品未能按預期運行，我們將面臨固有的業務風險，即面臨保修索賠和產品責任，在產品責任的情況下，產品的此類故障將導致人身傷害或財產損失。我們產品的製造工藝複雜而精密。我們的客户指定了質量、性能和可靠性標準。如果我們的產品在設計或製造上出現缺陷，我們的產品可能會出現故障率，從而導致交貨和產品返工或更換成本的重大延誤。儘管我們參與了廣泛的產品質量計劃和流程，但這些可能不足以避免產品故障，這可能會導致我們：
•損失收入；
•成本增加，如保修費用和與客户支持相關的成本；
•經歷我們產品的訂單延遲、取消或重新安排；
•體驗更多的產品退貨或折扣；或
•損害我們的聲譽。
所有這些可能對我們的財務狀況及經營業績造成不利影響。
如果我們的任何產品存在缺陷或被指控存在缺陷，我們可能會被要求參與涉及此類產品的召回。針對我們的召回索賠或針對我們的產品責任索賠超過我們的可用保險，可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們的業務受到中國等地有關網絡安全、隱私、數據保護和信息安全的複雜和不斷變化的法律法規的約束。任何侵犯隱私或數據安全的行為或任何不遵守這些法律法規的行為都可能損害我們的聲譽和品牌，導致負面宣傳、法律訴訟、運營成本增加、警告、罰款、服務或暫停業務，或以其他方式損害我們的業務和運營結果。
我們提供的產品和服務涉及數據的收集、存儲和傳輸，在中國和我們運營的其他地區複雜且不斷演變的監管框架下，我們在網絡安全、隱私、數據保護和信息安全方面面臨着重大挑戰。
我們系統上存儲的信息可能成為網絡攻擊的目標，包括計算機病毒、蠕蟲、網絡釣魚攻擊、惡意軟件程序和其他信息安全漏洞，這可能導致未經授權發佈、收集、監控、誤用、丟失或破壞此類信息。如果網絡犯罪分子能夠繞過我們的安全措施，或者如果我們無法檢測和阻止對我們系統的入侵，存儲在我們身上的數據可能會被泄露，並容易受到未經授權的訪問、使用、披露、破壞、修改或破壞，這可能會使我們承擔責任、罰款和其他懲罰。此外，如果我們的任何員工訪問、轉換或濫用任何敏感信息，我們可能會承擔損害賠償責任，我們的商業聲譽可能會受到損害或破壞。對我們安全的任何實際或被認為的破壞都可能損害我們的聲譽，導致現有客户停止使用我們的產品和服務，阻止我們吸引新客户，或者使我們面臨第三方訴訟、監管罰款或其他行動或責任，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們採取了嚴格的信息安全政策，並部署了先進的安全措施，以符合適用的要求，防止數據丟失和其他安全漏洞，其中包括先進的加密技術。儘管如此，這些措施可能會因第三方行為、員工錯誤、第三方或員工瀆職或其他原因而被違反。由於用於獲得未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化，我們可能無法預測這些技術並實施足夠的預防或保護措施。
我們受制於多個法律法規，這些法規旨在解決信息安全、隱私以及在不同司法管轄區收集、存儲、共享、使用、披露和保護數據的問題。具體地説，我們在中國的業務遵守中國涉及網絡安全、隱私、數據保護和信息安全的各種法律法規，其中包括《中華人民共和國國家安全法》、《中華人民共和國網絡安全法》、《中華人民共和國個人信息保護法》、《中華人民共和國數據安全法》、《關鍵信息基礎設施安全保護條例》、修訂後的《網絡安全審查辦法》、《汽車數據安全管理若干規定(試行)》、《工業和信息化領域數據安全管理辦法(試行)》、《跨境數據傳輸安全評估辦法》等。該等中國法律法規由中國政府當局於近年頒佈，並對互聯網服務供應商及其他網絡營運商提出更高的合規要求，例如在收集及使用信息的目的、方法及範圍、取得適當的用户同意、建立用户信息保護制度及保護國家安全等方面。在實踐中，中國政府當局加強了對數據安全保護的監管，對某些內地中國公司的網絡安全和個人信息和數據的使用展開調查。鑑於這些法律法規的新穎性，在解釋和實施方面存在很大的不確定性，未來可能會頒佈更多關於這一主題的法律法規，這可能會對我們提出進一步的要求。我們不能向您保證，我們將或將繼續遵守將強加給我們的所有法規要求，我們可能面臨額外的合規成本、增加的義務以及潛在的責任和不合規的負面宣傳。
2021年7月30日，國務院頒佈《關鍵信息基礎設施安全保護條例》，自2021年9月1日起施行。它明確，除其他外，某些重要行業的政府主管部門有權制定規則和管理關鍵信息基礎設施的識別，並將結果及時通知關鍵信息基礎設施運營者和國務院公安機關。2021年12月28日，中國民航總局等發佈了修訂後的《網絡安全審查辦法》，並於2022年2月15日起施行，取代了2020年4月發佈的《網絡安全審查辦法》。根據修訂後的《網絡安全審查辦法》，除關鍵信息基礎設施經營者購買影響或可能影響國家安全的網絡產品或服務外，任何進行影響或可能影響國家安全的數據處理活動的在線平臺經營者也應接受網絡安全
複習一下。網絡安全審查辦公室可根據修訂後的《網絡安全審查辦法》，根據適用程序自行啟動網絡安全審查。中華人民共和國政府主管部門可以就本規則和條例的解釋和實施進一步制定細則或發佈指導意見，包括關於識別關鍵信息基礎設施的規則和“在線平臺運營商”的確切定義。因此，我們或我們向其提供網絡產品和服務的其他運營商是否可能被確定為關鍵信息基礎設施運營商或在線平臺運營商仍不確定。如果我們向關鍵信息基礎設施運營商提供或被視為正在向關鍵信息基礎設施運營商提供網絡產品和服務，或者如果我們被視為關鍵信息基礎設施運營商，我們將被要求遵循適用的網絡安全審查程序，根據《網絡安全法》，我們還可能被要求承擔保護關鍵信息基礎設施的額外義務。如果我們被認定為在線平臺運營商，而我們的數據處理活動被認為正在影響或可能影響國家安全，我們可能會受到網絡安全審查。由於修訂後的《網絡安全審查辦法》並未界定“網絡平臺經營者”的定義，也沒有澄清“影響或可能影響國家安全”的含義，而且鑑於中國政府當局有權啟動網絡安全審查，我們有可能受到當然的網絡安全審查。如果進行這樣的審查，可能會對我們的運營造成一定的幹擾，對我們造成負面宣傳，並轉移我們的管理和財政資源。未能完成網絡安全審查可能會導致罰款、暫停營業、關閉網站、吊銷營業執照和許可證等處罰，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績造成實質性的不利影響。關於上述法律法規的全面討論，請參見“第四項.公司信息-B.業務概述-規章-網絡安全和隱私保護條例”。
為了應對中國對數據安全、網絡安全和隱私監管框架的收緊，我們於2021年9月啟動了一項內部程序，將我們在大陸的子公司中國和湖北ECARX訪問和處理與各自業務運營相關的個人數據的權利轉讓給浙江歡富科技有限公司或浙江歡富。轉讓已於2021年12月完成，截至本年度報告日期，我們的中國大陸子公司無權獲取或處理汽車原始設備製造商提供的與我們提供的維護和維修服務相關的某些員工個人數據和某些車輛識別號以外的任何個人數據。於2022年1月，吾等與浙江環富訂立採購框架協議，並根據該採購框架協議訂立多份與採購有關的合同，唯一目的是與浙江環富訂立合約，以履行吾等向中國客户提供若干數據相關服務的未償還責任。截至本年度報告日期，吾等並未獲任何政府當局告知吾等為進行影響或可能影響國家安全的數據處理活動的關鍵信息基礎設施營運商或數據處理商，但不確定吾等是否會根據中國法律被歸類為此類資料處理公司。截至本年度報告日期，我們尚未參與CAC的任何調查或網絡安全審查，也未收到任何有關這方面的官方詢問、通知、警告或制裁。我們不能排除上述措施的頒佈、解釋或實施將對我們產生不利影響的可能性。我們不能向您保證，我們將能夠及時完成任何審查(包括網絡安全審查)、獲得任何批准、完成任何程序或遵守適用於我們的任何其他要求，或者如果我們受到同樣要求的話。如果發生違規行為，我們可能會受到政府的調查和執法行動、罰款、處罰和暫停我們的違規業務，以及其他制裁，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們預計，中國在上述領域的業務將受到監管機構更嚴格的公眾監督和關注，以及監管機構更頻繁和嚴格的調查或審查，這將增加我們的合規成本，並使我們面臨更高的風險。我們正在密切關注監管領域的發展，並不斷評估《網絡安全法》、《民法典》、《數據安全法》、《個人信息保護法》和其他適用法律法規對我們當前業務實踐的潛在影響。目前仍不確定未來的任何監管變化是否會對我們這樣的公司施加額外的限制。如果在中國不斷髮展的網絡安全、信息安全、隱私和數據保護監管框架下，我們的業務做法需要進一步改變，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。
除了我們在中國的業務外，我們還必須遵守為保護美國、歐洲和其他地區的商業和個人數據而制定的日益複雜和嚴格的監管標準。例如，歐盟通過了《一般數據保護條例》，即GDPR，於2018年5月25日生效。GDPR對公司在處理個人數據方面施加了額外的義務，並向存儲數據的人提供了某些個人隱私權。
我們通常遵守行業標準，並受我們自己的隱私政策條款的約束。為了遵守法律、法規、行業標準或合同義務規定的隱私、數據保護和信息安全標準和協議，我們已經並將繼續承擔鉅額費用。更改現有法律或法規或採用與隱私、數據保護和信息安全相關的新法律和法規，特別是要求加強對某些類型數據的保護或有關數據保留、傳輸或披露的新義務的任何新的或修訂的法律或法規，可能會極大地增加我們提供服務的成本，要求我們的運營發生重大變化，甚至阻止我們在我們當前運營的或未來可能運營的司法管轄區提供某些服務。遵守這些法律和法規可能會導致我們產生鉅額成本，並可能對我們的業務行為和我們與客户互動的方式施加限制，或者要求我們以不利於我們業務的方式改變我們的業務做法，包括我們的數據做法。儘管我們努力遵守與網絡安全、隱私、數據保護和信息安全相關的適用法律、法規和其他義務，但我們的做法、產品、服務或平臺可能無法滿足這些法律、法規或義務對我們施加的所有要求。我們不能向您保證我們能夠或將能夠全面遵守有關網絡安全、隱私、數據保護和信息安全的法律和法規，任何未能或被認為未能遵守這些法律和法規都可能導致政府當局、消費者或其他各方對我們提起調查或其他訴訟，或對我們採取其他行動、決定或制裁，包括警告、罰款、處罰、更正指示、暫停服務或將我們的應用程序從應用程序商店中移除，以及對我們進行負面宣傳和損害我們的聲譽。其中任何一項都可能導致我們失去客户和業務合作伙伴，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和不利的影響。
我們可能會受到反腐敗、反賄賂、反洗錢、金融和經濟制裁等法律的約束，不遵守這些法律可能會使我們受到行政、民事和刑事處罰、附帶後果、補救措施和法律費用，所有這些都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和聲譽產生不利影響。
在我們開展活動的各個司法管轄區，我們可能會受到反腐敗、反賄賂、反洗錢、金融和經濟制裁以及類似的法律法規的約束，包括美國《反海外腐敗法》或《反海外腐敗法》，以及其他反腐敗法律法規。《反海外腐敗法》禁止我們以及代表我們行事的官員、董事、員工和商業夥伴，包括代理人，以腐敗的方式向“外國官員”提供、承諾、授權或提供任何有價值的東西，目的是影響官方決策或獲得或保留業務，或以其他方式獲得優惠待遇。《反海外腐敗法》還要求公司建立和保存準確反映資產交易和處置的賬簿、記錄和賬目，並保持適當的內部會計控制制度。違反這些法律或法規可能會對我們的業務、聲譽、財務狀況和經營結果造成不利影響。
在正常業務過程中，我們與政府機構和國有附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動。我們還與政府機構和國有附屬實體進行了業務合作。這些互動使我們越來越關注與合規相關的問題。我們已經並將繼續執行政策和程序，以確保我們和我們的董事、高級管理人員、員工、顧問、代理和業務合作伙伴遵守適用的反腐敗、反賄賂、反洗錢、金融和經濟制裁以及類似的法律和法規。然而，我們的政策和程序可能不夠充分，我們的董事、高級管理人員、員工、顧問、代理和業務合作伙伴可能會從事不當行為，我們可能要對此負責。
不遵守反腐敗、反賄賂、反洗錢或金融和經濟制裁法律，我們可能會受到舉報人投訴、媒體不利報道、調查以及嚴厲的行政、民事和刑事制裁、附帶後果、補救措施和法律費用，所有這些都可能對我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果產生實質性和不利影響。
我們的保險覆蓋範圍有限，這可能會使我們面臨巨大的成本和業務中斷。
我們為我們的產品、服務和業務運營提供有限責任保險。對我們的成功的責任索賠，無論由於我們的用户所遭受的傷害是否會對我們的財務狀況、運營結果和聲譽產生實質性和不利的影響。此外，我們沒有業務中斷保險。任何業務中斷事件都可能給我們帶來鉅額成本，並轉移我們的資源。
我們的業務在很大程度上依賴於我們的高管、關鍵員工和合格人員的持續努力，如果我們失去他們的服務，我們的運營可能會嚴重中斷。
我們的成功在很大程度上取決於我們在各個領域擁有專業知識的高管和關鍵員工的持續努力，他們已經並可能在未來擔任我們的關聯實體或其他業務實體的角色和職位，因此可能無法全力以赴處理我們的事務。如果我們的一名或多名高管或關鍵員工不能或不願繼續為我們服務，我們可能無法輕鬆及時地更換他們，甚至根本不能。隨着我們品牌知名度的提高和知名度的提高，競爭對手或其他公司挖走我們人才的風險也會增加。
我們行業的特點是對人才的需求很高，競爭激烈，特別是在汽車智能技術領域的合格人才方面，因此，我們不能向您保證，我們將能夠繼續吸引或留住合格員工或其他高技能員工。此外，由於我們在一個新的、具有挑戰性的行業中運營，需要不斷創新技術和解決方案，我們可能無法及時招聘經過充分培訓的合格人員，我們將需要花費大量時間和資源來培訓我們招聘的員工。我們還需要在軟件開發等領域有足夠的人才。此外，由於我們的公司相對年輕，我們培訓和整合新員工到我們的運營中的能力可能無法滿足我們不斷增長的業務需求，這可能會對我們增長業務的能力和我們的運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們的任何高管和關鍵員工終止在我們的服務，我們的業務可能會嚴重中斷，我們的財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響，我們可能會在招聘、培訓和留住合格人員方面產生額外的費用。如果我們的任何高管或關鍵員工加入競爭對手或組建競爭對手的公司，我們可能會失去客户、技術訣竅以及關鍵的專業人員和員工。雖然吾等的行政人員及主要僱員已與吾等訂立僱傭協議及競業禁止協議，但若吾等的行政人員或主要僱員與吾等之間發生任何糾紛，競業禁止條款可能無法執行，特別是根據中國法律，理由是吾等沒有就彼等的競業禁止義務向他們提供足夠的補償。
我們可能無法成功地繼續建立、維護和加強我們的品牌，我們的品牌和聲譽可能會因對我們、我們的董事、高級管理人員、員工、股東、同行、業務合作伙伴或整個行業的負面宣傳而受到損害。
我們的業務和前景受到我們發展、維護和加強我們品牌的能力的影響。如果我們做不到這一點，我們可能會失去與關鍵客户建立業務關係的機會。推廣和定位我們的品牌將在很大程度上取決於我們提供創新和高質量產品和服務的能力，而我們在這方面的經驗有限。此外，我們預計，我們開發、維護和加強品牌的能力將在很大程度上取決於我們品牌努力的成功。我們通過媒體、口碑、貿易展會和廣告來推銷我們的品牌。這樣的努力可能達不到預期的結果。如果我們不發展和維護一個強大的品牌，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景都將受到實質性和不利的影響。
我們的聲譽和品牌很容易受到許多威脅的影響，這些威脅很難或不可能預測、控制，也可能代價高昂或無法補救。我們的產品和我們的業務運營通常會被媒體或其他第三方審查。任何負面評論或將我們與競爭對手進行不利比較的評論都可能對公眾對我們產品的看法產生不利影響。對我們的負面宣傳，如涉嫌的不當行為、不道德的商業行為或其他不當活動，或與我們的業務、董事、高級管理人員、員工、股東、附屬公司或實際或潛在業務合作伙伴有關的謠言，都會損害我們的聲譽、業務和運營結果，即使這些謠言是毫無根據或令人滿意的。這些指控，即使未經證實或毫無根據，也可能導致監管或政府當局以及私人方面對我們進行調查、調查或採取其他法律行動。任何針對我們的監管調查或調查和訴訟、我們對不當商業行為的看法，或我們管理團隊任何成員的不當行為等，都可能嚴重損害我們的聲譽，並導致我們為自己辯護的鉅額成本。市場對我們與我們密切合作或可能合作的供應商或其他業務夥伴的任何負面看法或宣傳，或對他們發起的任何監管調查或調查和訴訟，也可能對我們的品牌和聲譽產生不利影響，或使我們受到監管機構的調查或調查或訴訟。此外，媒體對汽車智能技術，特別是自動駕駛技術的任何負面宣傳，或者我們所在行業的其他參與者，包括我們的競爭對手的產品或服務質量問題，也可能對我們的聲譽和品牌產生不利影響。特別是，考慮到社交媒體的流行，包括中國的微信和微博，任何負面宣傳，無論是真的還是假的，都可能很快擴散開來，損害客户和用户對
我們的品牌。如果我們不能保持良好的聲譽或進一步提高我們的品牌認知度，我們吸引和留住客户、第三方合作伙伴和關鍵員工的能力可能會受到損害，從而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性的不利影響。
我們已經授予，並可能繼續授予我們的股票激勵計劃下的期權和其他類型的獎勵，這可能會導致基於股票的薪酬支出增加。
通過了2019年股權激勵計劃、2021年期權激勵計劃、2022年股權激勵計劃。於截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度，本公司分別錄得人民幣1.799億元、人民幣7.257億元及人民幣1.74億元(2,450萬美元)的股份薪酬開支。
我們相信，發放股份薪酬對我們吸引和留住關鍵人員和員工的能力具有重要意義，因此，我們將繼續發放股份薪酬，並在未來產生股份薪酬支出。因此，與股票薪酬相關的費用可能會增加，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的收入和財務業績可能會受到中國以及全球經濟放緩的不利影響。
我們業務的成功最終取決於消費者支出。我們幾乎所有的收入都來自中國。因此，我們的收入和財務業績在很大程度上受到中國和全球經濟狀況的影響。全球宏觀經濟環境面臨諸多挑戰。自2010年以來，中國經濟增速逐漸放緩。任何經濟放緩都可能顯著減少中國的國內貿易。此外，包括美國和中國在內的一些世界主要經濟體的央行和金融當局採取的擴張性貨幣和財政政策的長期效果存在相當大的不確定性。中東和其他地區的動盪、恐怖主義威脅以及戰爭的可能性可能會增加全球市場的波動性。也有人擔心中國與其他國家的關係，包括周邊的亞洲國家，這可能會對經濟產生影響。特別是，美國和中國在貿易政策、條約、政府法規和關税方面的未來關係存在重大不確定性。中國的經濟狀況對全球經濟狀況以及國內經濟和政治政策的變化以及中國預期或預期的整體經濟增長率都很敏感。全球或中國經濟的任何嚴重或長期放緩都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們產品和服務的銷售在一定程度上依賴於可自由支配的消費者支出，而且更容易受到總體經濟狀況不利變化的影響。為了應對消費者感知到的經濟狀況的不確定性，客户可能會推遲、減少或取消購買我們的產品，我們的運營結果可能會受到實質性的不利影響。
國際關係緊張加劇，特別是美國和中國之間的緊張局勢，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
最近，國際關係緊張，特別是美國和中國之間，但也是烏克蘭衝突和對俄羅斯制裁的結果。政治緊張局勢加劇可能會降低貿易、投資、技術交流和其他經濟活動的水平，這將對全球經濟狀況和全球金融市場的穩定產生重大不利影響。任何該等因素均可能對我們、供應商及客户的業務、前景、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
限制國際貿易和投資的政府政策，如資本管制、經濟或貿易制裁、出口管制、關税或外國投資備案和審批，可能會影響對我們和我們客户的產品和服務的需求，影響我們或我們客户的產品的競爭地位，或者阻止我們或我們的客户能夠在某些國家銷售產品。最近，美國商務部公佈了臨時最終規則，對半導體、半導體制造、超級計算機以及先進計算項目和最終用途在中國引入了新的限制。這些制裁和出口管制可能會對我們和/或我們的供應鏈、業務合作伙伴或客户產生不利影響。2023年8月9日，拜登政府發佈了14105號行政命令，指示美國財政部發布法規，禁止或要求美國人對中國大陸、香港和澳門的某些對外投資進行通知，這些投資涉及半導體和微電子、量子信息技術和人工智能領域的敏感技術和產品，這些領域對美國關注的國家的軍事、情報、監視或網絡能力至關重要。隨後，美國財政部發布了擬議規則制定的預先通知，以徵求對執行行政命令的新計劃範圍的某些問題的反饋。在行政部門的領導下
命令和預先通知，有限的一組投資將被徹底禁止，更廣泛的投資將需要通知美國財政部。這項新計劃是對美國現有法律機構的補充，包括美國外國投資委員會對某些交易的審查，以及美國的制裁和出口管制法律，不會立即生效。儘管被禁止的交易應該集中在具有軍事、情報、監控或網絡能力的產品和技術上，但考慮到這些技術的新生性質，區分純粹的民用和軍用技術可能會對投資者和美國政府構成挑戰。此外，2024年3月1日，美國商務部發布了一份擬議規則制定的預先通知，徵求對是否以及如何監管某些交易的意見，這些交易涉及某些外國實體設計或生產的“互聯汽車”所不可或缺的信息和通信技術和服務。目前，還沒有提出這樣的規則，但未來這方面的監管變化可能會影響我們的客户向美國市場銷售產品的能力，從而對我們的業務和運營造成實質性的不利影響。
當前的國際貿易緊張局勢和政治緊張局勢，特別是美國和中國之間的緊張局勢，以及此類緊張局勢的任何升級，都可能對我們確保運營所需的原材料和關鍵零部件供應的能力以及我們的客户繼續向全球客户銷售和擴大客户基礎的能力產生實質性的負面影響。持續的國際貿易和政治緊張局勢可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成重大影響。
自然災害、恐怖活動、政治動盪及其他疫情可能擾亂我們的生產、交付及營運，從而對我們的業務、財務狀況及營運業績造成重大不利影響。
全球流行病、中國或世界其他地方的流行病，或對傳染性疾病傳播的恐懼，如埃博拉病毒病、中東呼吸綜合徵、嚴重急性呼吸綜合徵、H1N1流感、H7N9流感和禽流感，以及颶風、地震、海嘯或其他自然災害，都可能擾亂我們的業務運營，減少或限制我們的材料和服務的供應，導致我們為保護員工和設施而產生的鉅額成本，或導致地區或全球經濟困境，從而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和不利的影響。實際或威脅的戰爭、恐怖活動、政治動盪、內亂和其他地緣政治不確定性可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生類似的不利影響。這些事件中的任何一個或多個都可能阻礙我們的生產和交付努力，並對我們的銷售業績產生不利影響，甚至在很長一段時間內，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們也容易受到自然災害和其他災難的影響。儘管我們的服務器託管在異地位置，但我們的備份系統不能實時捕獲數據，並且在服務器發生故障時可能無法恢復某些數據。我們不能向您保證，任何後備系統將足以保護我們免受火災、洪水、颱風、地震、斷電、電信故障、闖入、戰爭、騷亂、恐怖襲擊或類似事件的影響。上述任何事件都可能導致中斷、財產損壞、生產延誤、故障、系統故障、技術平臺故障或互聯網故障，這些都可能導致數據丟失或損壞或軟件或硬件故障，並對我們的業務、財務狀況和運營結果造成不利影響。
租約的意外終止、未能續訂我們現有物業的租約或未能以可接受的條款續訂該等租約，可能會對我們的業務造成重大不利影響。
我們租用場地用於研發、交付和服務中心以及辦公室。我們不能向您保證，我們將能夠在不增加大量額外成本或增加我們應支付的租金成本的情況下續簽租賃協議。如果租賃協議以大大高於當前費率的租金續簽，或者出租人目前授予的優惠條款沒有得到延長，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
如果我們沒有根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條對財務報告進行適當的內部控制，我們可能無法準確地報告我們的財務結果，我們證券的市場價格可能會受到不利影響。
根據美國證券法，我們有報告義務。根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求，美國證券交易委員會通過了規則，要求每一家上市公司在其年度報告中包括一份關於公司財務報告內部控制的管理報告，其中包含管理層對公司財務報告內部控制有效性的評估。此外，獨立註冊會計師事務所必須證明並報告公司財務報告內部控制的有效性。我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2023年12月31日起生效。
見“第15項.控制和程序”。新興成長型公司可以利用特定的減少報告和其他一般適用於上市公司的要求。這些規定包括豁免遵守2012年薩班斯-奧克斯利法案第404條關於財務報告內部控制的審計師認證要求。我們的獨立註冊會計師事務所在進行獨立測試後，如果對我們的內部控制或我們的控制被記錄、設計、操作或審查的水平不滿意，或者如果它對相關要求的解釋與我們不同，可能會出具不利報告。
倘吾等日後未能維持對財務報告之有效內部監控，吾等管理層及獨立註冊會計師事務所可能無法得出結論，認為吾等對財務報告之有效內部監控處於合理保證水平。這反過來可能導致投資者對我們財務報表的可靠性失去信心，並對我們證券的交易價格產生負面影響。此外，我們已經發生並可能需要發生額外的成本，並使用額外的管理和其他資源，以努力遵守《薩班斯—奧克斯利法案》第404條和未來的其他要求。
我們可能需要針對侵犯知識產權的索賠進行辯護，這可能會耗費時間，並會導致我們招致鉅額費用。
實體或個人，包括我們的競爭對手，可能持有或獲得專利、版權、商標或其他專有權利，阻止、限制或幹擾我們製造、使用、開發、銷售或營銷我們的產品、服務或技術的能力，這可能會使我們的業務運營變得更加困難。我們可能會不時收到知識產權持有者關於其專有權利的通信。擁有專利或其他知識產權的公司可能會提起訴訟，指控侵犯了這些權利，或者以其他方式主張自己的權利，並敦促我們獲得許可。我們對與我們的設計、軟件或技術相關的知識產權的應用和使用可能被發現侵犯了現有的知識產權。如果我們被確定侵犯了第三方的知識產權，我們可能會被要求執行以下一項或多項操作：
•停止在我們的產品或服務中銷售或合併某些組件，或提供包含或使用受質疑知識產權的產品或服務；
•支付實質損害賠償金的；
•向被侵犯知識產權的持有者尋求許可，該許可可能不會以合理的條款或根本不能獲得；
•重新設計我們的產品；或
•為我們的產品和服務建立和維護替代品牌。
如果針對我們的侵權索賠成功，而我們隨後未能或無法獲得被侵權技術或其他知識產權的許可，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到實質性和不利的影響。此外，提出侵權索賠的各方還可以獲得禁制令，以阻止我們銷售我們的產品或使用包含所謂侵權內容的技術。任何訴訟或索賠，無論是否有效，都可能導致鉅額費用、負面宣傳以及轉移資源和管理層的注意力。
我們可能無法阻止他人未經授權使用我們的知識產權，這可能會損害我們的業務和競爭地位。
我們認為我們的商標、服務標誌、專利、域名、商業祕密、專有技術和類似的知識產權對我們的成功至關重要。我們依靠商標法和專利法、商業祕密保護以及與員工和其他人簽訂的保密和許可協議來保護我們的專有權利。我們投入了大量資源來開發我們自己的知識產權。如果不能維護或保護這些權利，可能會損害我們的業務。此外，第三方未經授權使用我們的知識產權可能會對我們當前和未來的收入以及我們的聲譽造成不利影響。
我們依靠專利、版權、商標和商業祕密法律以及對披露的限制來保護我們的知識產權。儘管我們努力保護我們的專有權利，但第三方可能會試圖複製或以其他方式獲取和使用我們的知識產權，或尋求法院宣佈他們沒有侵犯我們的知識產權。監管和監管未經授權使用我們的知識產權是困難和昂貴的，而且在內地實施和執行知識產權法律方面存在不確定性中國。我們不能向您保證，我們已經採取或將採取的步驟將防止我們的知識產權被盜用。有時，我們可能要訴諸訴訟來執行我們的知識產權，這可能會導致鉅額費用和我們的資源被挪用。
由於我們的專利可能會過期且不能延期，我們的專利申請可能不會被批准，我們的專利權可能會受到爭議、規避、無效或範圍有限，因此我們的專利權可能無法有效地保護我們。特別是，我們可能無法阻止其他人開發或利用競爭技術，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
截至2023年12月31日，我們在全球擁有563項註冊專利和557項未決專利申請。我們不能向您保證，我們所有未決的專利申請都會產生已頒發的專利。即使我們的專利申請被批准，我們也相應地獲得了專利，但這些專利在未來是否會受到競爭、規避或無效，仍然是不確定的。此外，根據任何已頒發的專利授予的權利可能不會為我們提供有意義的保護或競爭優勢。任何專利下的權利要求都可能不夠廣泛，不足以阻止其他公司開發與我們相似的技術或實現與我們相似的結果。也有可能的是，他人的知識產權可能會阻止我們許可和利用我們的專利。在我們已經開發和正在開發技術的領域，存在着許多其他人擁有的專利和未決專利申請。這些專利和專利申請可能優先於我們的專利申請，並可能使我們的專利申請無效。最後，除了那些可能要求優先權的人外，我們現有的任何專利或未決的專利申請也可能受到其他人的挑戰，理由是它們否則無效或無法強制執行。
除了專利技術外，我們還依賴我們的非專利專有技術、商業祕密、工藝和專有技術。
我們依靠專有信息，如商業祕密、技術訣竅和機密信息，來保護可能無法申請專利的知識產權，或者我們認為通過不需要公開披露的方式保護得最好的知識產權。我們通常尋求通過與我們的員工、顧問、承包商、科學顧問和第三方簽訂包含保密和不使用條款的保密協議、諮詢、服務或僱傭協議來保護這些專有信息。然而，我們不能保證我們已經與已經或可能已經接觸到我們的商業祕密或專有信息的每一方簽訂了此類協議，即使簽訂了這些協議，這些協議也可能被違反，或者可能無法阻止披露、第三方侵犯或挪用我們的專有信息，這些協議的期限可能受到限制，並且可能無法在未經授權披露或使用專有信息的情況下提供足夠的補救措施。我們對第三方製造商和供應商使用的商業祕密的保護控制有限，如果發生任何未經授權的信息泄露，可能會失去未來的商業祕密保護。此外，我們的專有信息可能會被我們的競爭對手或其他第三方知道或獨立開發。如果我們的員工、顧問、承包商和其他第三方在為我們工作時使用他人擁有的知識產權，則可能會出現有關相關或由此產生的專有技術和發明的權利的糾紛。執行和確定我們專有權的範圍可能需要昂貴和耗時的訴訟，如果不能獲得或維護對我們專有信息的保護，可能會對我們的競爭業務地位產生不利影響。此外，在我們經營的某些市場中，有關商業祕密權的法律可能對我們的商業祕密提供很少或根本沒有保護。如果我們的任何商業祕密是由競爭對手或其他第三方合法獲取或獨立開發的，我們將無權阻止他們利用該商業祕密與我們競爭。如果我們的任何商業祕密被披露給競爭對手或其他第三方，或由競爭對手或其他第三方獨立開發，無論是否合法，都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們還依靠物理和電子安全措施來保護我們的專有信息，但我們不能保證這些安全措施為此類專有信息提供足夠的保護，或者永遠不會被攻破。存在第三方可能未經授權訪問並不當使用或披露我們的專有信息的風險，這將損害我們的競爭優勢。我們可能無法檢測或阻止第三方未經授權訪問或使用我們的信息，並且我們可能無法採取適當和及時的步驟來減輕損害，或者損害可能無法減輕或補救。
我們依靠信息技術來開展業務。我們的信息技術系統或設施或與我們有業務往來的第三方的任何重大中斷，例如網絡攻擊造成的中斷，都可能對我們的業務造成不利影響。
我們維持業務有效運作的能力，有賴於內部和外部的資訊科技系統和設施的功能和有效率運作。除其他外，我們依靠這些系統來做出各種日常業務決策，並記錄和處理多種貨幣的交易、賬單、支付、庫存和其他數據，以及眾多不同市場和司法管轄區的交易、賬單、支付、庫存和其他數據。我們的系統以及我們的客户、供應商、合作伙伴和服務提供商的系統也包含敏感的機密信息或知識產權，並且容易受到中斷的影響，包括由系統引起的中斷
故障、網絡攻擊和其他自然或人為事件或災難，這些事件或災難可能會延長或未被發現。無論是國內還是國外的網絡攻擊，其頻率、複雜性和強度都在增加，而且越來越難被發現。儘管我們已經並將繼續採取預防措施來預防、檢測和緩解此類事件，但我們的信息技術系統或設施發生重大或大規模中斷可能會對我們管理和保持高效運營的能力造成不利影響，並可能導致鉅額成本、罰款或訴訟。任何對我們的業務或產品造成更廣泛或持續中斷的事件都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外，我們的某些產品包含複雜的信息技術系統，旨在支持當今日益互聯的車輛，可能會受到類似的中斷，包括未經授權訪問的可能性。此外，如果我們要提供更多依賴互聯網或其他網絡運行的基於雲的解決方案，我們可能會越來越多地成為網絡威脅的目標，包括由於員工、承包商或其他可以訪問我們的網絡和系統的人或與我們有業務往來的第三方的不當行為而導致的計算機病毒或入侵。儘管我們設計和實施了安全措施來防止和檢測此類未經授權的訪問或網絡威脅的發生，但我們不能向您保證將來不會發現漏洞，或者我們的安全努力將會成功。對我們組件的任何未經授權的訪問都可能對我們的品牌造成不利影響，並損害我們的業務、前景、財務狀況和經營業績。此外，維護和更新這些系統可能需要巨大的成本，而且通常涉及實施、集成和安全風險，包括我們可能無法充分預測市場或技術趨勢或我們可能遇到可能導致財務、聲譽和運營損害的意外挑戰的風險。然而，如果不能恰當地應對和投資於信息技術的進步，可能會限制我們吸引和留住客户的能力，使我們無法提供與競爭對手提供的類似產品和服務，或者抑制我們滿足監管或其他要求的能力。
到目前為止，我們沒有經歷過任何系統故障、網絡攻擊或安全漏洞，導致我們的運營發生重大中斷或對我們的財務狀況產生重大不利影響。雖然我們不斷尋求擴大和改進我們的信息技術系統，並保持適當的披露控制和程序，但我們不能向您保證，這些措施將防止可能對我們的業務產生不利影響的中斷或安全漏洞。
我們使用開源軟件，這可能會對我們的專有軟件和源代碼構成特別的風險。我們可能會面臨開源許可方的索賠，這些許可方聲稱擁有或要求發佈我們使用此類開源軟件開發或派生的知識產權。
我們在我們的專有軟件中使用開源軟件，未來還將使用開源軟件。將開源軟件合併到其專有軟件和產品中的公司，有時會面臨對開源軟件的使用和遵守開源許可條款的質疑。根據某些開源許可的條款，如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件結合在一起，我們可能被要求發佈我們專有軟件的源代碼，並根據開放源碼許可向第三方免費提供我們的專有軟件。儘管我們監控我們對開源軟件的使用，但我們不能向您保證，所有開源軟件在我們的軟件中使用之前都經過審查，我們的開發者沒有將開源軟件納入我們的專有軟件，或者他們將來不會這樣做。此外，將開放源碼軟件納入其產品的公司過去曾面臨要求強制執行開放源碼許可條款的指控，以及聲稱其專有軟件中包含開放源碼軟件所有權的指控。如果分發此類開源軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守開源許可證的條件，我們可能會招致針對此類指控進行辯護的鉅額法律費用。如果此類索賠成功，我們可能會受到重大損害賠償，或被禁止分發我們的專有軟件。此外，開源軟件許可的條款可能要求我們以不利的許可條款將我們使用此類開源軟件開發的軟件提供給他人。
由於我們目前或將來使用開源軟件，我們可能面臨索賠或訴訟，被要求發佈我們的專有源代碼，支付違約損害賠償金，重新設計我們的專有軟件，在無法及時完成重新設計或採取其他補救行動的情況下停止提供我們的專有軟件。任何這種重新設計或其他補救措施都可能需要大量額外的研究和開發資源，而我們可能無法成功完成任何此類重新設計或其他補救措施。此外，除了與許可證要求有關的風險外，使用某些開放源碼軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開放源碼許可人通常不對軟件的來源提供擔保或控制。這些風險中的任何一個都可能難以消除或管理，如果不加以處理，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
在中國做生意的相關風險
中國政府對我們的業務運營擁有重大的監督和自由裁量權，作為執行中國法律的努力的一部分，它可能會影響我們的運營，這可能會導致我們的運營和我們證券的價值發生重大不利變化。
我們的大部分業務都在中國。中國政府擁有重大權力，可以隨時影響像易方達這樣的離岸控股公司的中國業務。因此，我們的業務、前景、財務狀況和經營結果都可能在很大程度上受到中國所處的政治、經濟和社會條件的影響。中國經濟在許多方面與大多數發達國家的經濟不同，包括政府參與的程度、發展水平、增長速度、外匯管制和資源配置。儘管中國政府已採取措施強調利用市場力量進行經濟改革、剝離生產性資產的國有所有權以及建立完善的企業法人治理結構的重要性，但大陸中國的相當大一部分生產性資產仍由政府所有。此外，中國政府繼續通過實施產業政策，在監管行業發展方面發揮重要作用。中國政府還通過資源配置、控制外幣債務的支付、制定貨幣政策以及向選定的行業或公司提供優惠待遇，對中國的經濟增長進行重大控制。
儘管中國經濟在過去幾十年裏經歷了顯著的增長，但無論是在地理上還是在不同的經濟部門之間，增長都是不平衡的。中國政府實施了各種措施來促進經濟增長和引導資源配置。其中一些措施可能對中國經濟整體有利，但可能對我們產生負面影響。中國經濟的任何放緩都可能減少對我們產品和服務的需求，並對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。
與中國法律和法規的解釋和執行有關的風險和不確定性可能會限制您和我們可用的法律保護，阻礙我們的證券持有人提供或繼續提供此類證券的能力，導致我們的業務運營發生重大不利變化，並損害我們的聲譽，這將對我們的財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響，並導致我們的證券大幅貶值或變得一文不值。
中國的法律體系正在迅速演變，中國的法律、法規和規則可能會迅速變化。尤其是內地中國的法律制度是以成文法規為基礎，法院判決的先例價值有限。內地中國對許多法律、法規和規章的解釋不一致，使其執行存在很大的不確定性。有時，我們可能不得不訴諸法院和行政訴訟來加強我們的合法權利。然而，由於內地行政機關中國在解釋和執行法定及合約條款方面擁有重大酌情權，因此，內地中國的司法或行政訴訟的結果可能難以預測，即使在違反這些政策和規則的情況發生後，我們也未必一定能察覺。對我們的合同、財產(包括知識產權)和程序權利的這種不可預測性可能會對我們的業務產生不利影響，並阻礙我們繼續運營的能力。
有關我們行業的法律法規在中國也在不斷演變，中國政府當局可能會進一步頒佈新的法律法規，規範我們已經從事或未來可能進一步擴展的行業和其他業務。儘管我們已採取措施遵守並避免違反適用的法律和法規，但我們不能向您保證，我們的做法目前並將繼續完全符合適用的中國法律和法規。
此外，中國政府可能隨時監管我們的運營，或者可能隨時對中國境外進行的發行和外國對中國公司的投資施加更多監督和控制。例如，2021年7月6日發佈的《關於依法嚴厲打擊非法證券活動的意見》強調，要加強對非法證券活動的管理和對內地中國公司境外上市的監管。這些意見提出，採取推動建立監管框架等有效措施，應對內地中國境外上市公司面臨的風險和事件，滿足網絡安全和數據隱私保護需求。這些意見和任何未來相關的實施規則可能會使我們在未來受到額外的合規性要求。目前，在幾個實質性方面缺乏對這些意見的官方指導和解釋。
因此，我們不能向您保證，我們將及時或完全遵守任何新的監管要求或任何未來的實施規則。如果我們未能完全遵守適用的法律和法規，可能會嚴重限制或完全阻礙我們的能力和任何證券持有人提供或繼續提供此類證券的能力，對我們的業務運營造成重大幹擾，並嚴重損害我們的聲譽，這將對我們的財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響，並導致我們的證券大幅貶值或變得一文不值。
根據中國法律，吾等可能須就業務合併、吾等之前的發售及上市事宜向中國證監會或其他中國政府機關申請批准及備案，如有此要求，吾等無法預測吾等能否或何時能夠取得該等批准或完成該等備案，而即使吾等取得該等批准，亦可能被撤銷。
中國六個監管機構於2006年發佈並於2009年修訂的《境外投資者併購境內公司條例》或《併購規則》要求，由內地中國公司或個人控制的、旨在通過收購內地中國公司或資產在海外證券交易所上市而成立的離岸特殊目的載體，在其證券在海外交易所公開上市之前，必須獲得中國證監會的批准。這些規定的解釋和適用仍不清楚。如果業務合併或我們的任何海外上市或融資活動需要中國證監會的追溯性批准，我們是否可以或需要多長時間才能獲得中國證監會的批准是不確定的，即使我們獲得了中國證監會的批准，中國證監會的批准也可能被撤銷。如吾等未能或延遲取得中國證監會的批准以進行海外上市及融資活動，或吾等已取得中國證監會的批准，則吾等將受到中國證監會或其他中國監管機構施加的制裁，包括對吾等在中國的業務處以罰款及罰款、限制或限制吾等在中國境外派息的能力，以及可能對吾等的業務、財務狀況及經營業績產生重大不利影響的其他形式的制裁。
此外，中國政府已表示有意對中國公司的海外上市和外國投資施加更多監督和控制。2021年7月6日公佈的《關於依法嚴厲打擊證券違法活動的意見》強調，要加強跨境監管合作和內地中國公司的管理監管，建立內地中國資本市場法律法規在內地中國境外適用的全面監管體系。2023年2月17日，中國證監會發布了關於內地中國公司境外上市備案要求的若干規定，其中包括2023年3月31日生效的海外上市備案規則。根據境外上市備案規則，發行人或發行人指定的主要境內運營公司(視情況而定)必須就其首次公開發行或上市、增發以及其他同等發行活動向中國證監會備案。根據境外上市備案規則，已經上市的發行人，在下列情況下，應當按照境外上市備案規則進行備案：(一)增發可轉債、可交換債券或優先股，(二)在同一境外市場增發證券，不包括為實施股權激勵、股票分紅、股份拆分等目的發行的證券，(三)在授權範圍內分次增發證券；(四)在其他境外市場進行二次上市或初次上市。在境外上市備案規則方面，中國證監會於2023年2月17日發佈了《關於境內公司境外發行上市備案管理安排的通知》，其中規定，像我們中國這樣在2023年3月31日前已完成境外上市的內地發行人，無需立即按照《境外上市備案規則》向證監會備案，但該公司進行再融資或出現其他需要向證監會備案的情況時，必須按照規定的備案程序辦理。
此外，根據修訂後的《網絡安全審查辦法》，任何開展影響或可能影響國家安全的數據處理活動的網絡平臺經營者(網絡平臺經營者的確切定義尚不清楚)都應接受網絡安全審查。2023年2月24日，中國證監會等多家政府部門聯合發佈了《關於加強境內公司境外證券發行上市保密和檔案管理的規定》或《境外上市檔案規則》，並於2023年3月31日起施行。《海外上市檔案規則》適用於直接和間接海外發行。《境外上市檔案規則》規定，(一)境內公司參與中國內地公司境外上市，應當嚴格遵守保密和檔案管理要求，建立健全保密和檔案制度，並採取必要措施落實保密和檔案管理責任；(二)在境外上市或上市過程中，境內公司需要向證券公司、會計師事務所或其他證券服務提供者和境外監管機構公開披露或提供包含國家祕密或者具有敏感影響的材料(即，
(I)證券公司或證券服務商在境外發行或上市期間為境內公司提供證券服務的，其在中國出具的工作底稿應存放在內地中國處，而將該等工作底稿傳送給內地境外收件人中國，必須獲得中國政府主管部門的批准。截至本年度報告日期，我們尚未參與CAC發起的任何調查或網絡安全審查，我們也沒有收到CAC、中國證監會或任何其他中國政府機構關於網絡安全和海外上市的任何正式查詢、通知、警告或制裁。
基於我們內地法律顧問韓坤律師事務所的意見，根據其對內地現行法律法規的解讀，我們認為，截至本年報日期，我們過去發行的股票不需要申請或完成任何網絡安全審查，也不需要獲得包括中國證監會在內的內地政府部門中國的任何其他許可或批准。
《境外上市備案規則》以及涉及數據安全、隱私和網絡安全的法律法規的解釋和實施存在重大不確定性。此外，中國政府當局在解釋和實施一般法律規定方面擁有重大酌處權。鑑於上述情況，我們不能向您保證中國政府當局不會採取與我們或我們的法律顧問所採取或採納的立場相反的立場或採用不同的解釋，或監管環境不會發生變化。換言之，就業務合併或我們之前在納斯達克上市的事宜，可能需要申請及完成網絡安全審查及獲得中國政府當局的其他許可及批准。此外，中國食品藥品監督管理委員會、中國證監會或其他政府機構隨後可能會頒佈新的規則或發佈解釋，要求我們以追溯的方式完成企業合併或我們之前的發行和在納斯達克上市的備案或獲得批准、登記或其他類型的授權。
如果未來(包括追溯性地)確定，本次業務合併或我們之前的股票發行並在納斯達克上市需要獲得中國證監會、中國民航總局或其他政府機構的批准或向其備案，則我們不確定我們是否可以或需要多長時間才能獲得此類批准或完成此類備案程序，並且任何此類批准都可能被撤銷。此外，如果出現需要我們進行備案或報告的情況，例如我們進行的額外離岸上市、再融資和其他融資活動，或者與我們有關的其他重大事件的發生，包括但不限於海外證券監管機構或其他主管機構的控制權、調查或處罰的變更，上市地位或上市部門的變更，自願或強制退市，以及我們主要業務活動的變更，我們無法向您保證，我們將能夠及時完成此類備案或報告，或完全遵守適用的規則和要求，或者根本不能。鑑於中國證監會備案要求存在很大的不確定性。具體內容見“第四項公司情況-B.業務概述-規章-併購和境外上市管理辦法”。
如未能取得或延遲取得有關批准或完成有關業務合併、吾等之前的發售及在納斯達克上市的有關備案程序，或如吾等取得任何此等批准而被撤銷，吾等將因未能就此尋求所需的政府授權而受到中國證監會、中國食典委或其他中國政府當局的監管行動或其他制裁。這些政府機關可能會對我們在中國的業務處以罰款、限制和處罰，例如吊銷我們的執照或關閉我們的部分或全部業務、限制我們在內地以外支付股息的能力、限制我們在中國的經營特權、解除業務合併或其他可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景以及我們證券的交易價格產生重大不利影響的行為。中國政府當局也可能採取行動，要求我們或使我們明智地在結算和交付之前暫停我們的產品。因此，如果您在結算和交割之前或之前從事市場交易或其他活動，您這樣做是有可能無法進行結算和交割的。
如果(I)我們沒有收到或維護任何所需的許可，或未能完成任何所需的審查或備案，(Ii)我們無意中得出結論認為不需要此類許可、審查或備案，或(Iii)適用的法律、法規或解釋發生變化，使得我們將來必須獲得任何許可、審查或備案，我們可能不得不花費大量時間和成本來遵守這些要求。如果我們不能做到這一點，在商業上合理的條件下，及時或以其他方式，我們可能成為中國政府當局施加的制裁，其中可能包括罰款和處罰，對我們的訴訟，以及其他形式的制裁，以及我們開展業務、作為外國投資投資中國或接受外國投資、或在美國或其他海外交易所上市的能力可能受到限制，我們的業務、聲譽、財務狀況和經營結果可能受到限制
可能會受到實質性和不利的影響。此外，我們向投資者提供或繼續提供證券的能力可能會受到嚴重限制或完全受阻，我們的證券價值可能大幅縮水，此類證券可能變得一文不值。
PCAOB歷來無法檢查我們的審計師為我們的財務報表所做的審計工作，而PCAOB過去無法對我們的審計師進行檢查，從而剝奪了我們的投資者進行此類檢查的好處。
我們的審計師是出具本年度報告其他部分所包含的審計報告的獨立註冊會計師事務所，作為在美國上市公司的審計師和在PCAOB註冊的事務所，我們的審計師受美國法律的約束，根據這些法律，PCAOB將進行定期檢查，以評估其是否符合適用的專業標準。審計師位於內地中國，在這個司法管轄區，PCAOB歷來無法在2022年前完全進行檢查和調查。結果，我們和我們證券的投資者被剝奪了PCAOB這種檢查的好處。審計委員會過去不能對內地的審計師中國進行檢查，這使得我們更難評估我們獨立註冊會計師事務所的審計程序或質量控制程序的有效性，而不是中國以外的審計師受到審計委員會的檢查。2022年12月15日，PCAOB發佈了一份報告，撤銷了2021年12月16日的裁決，並將內地中國和香港從無法檢查或調查完全註冊的會計師事務所的司法管轄區名單中刪除。然而，如果PCAOB未來確定它不再具有全面檢查和調查內地中國和香港的會計師事務所的完全權限，並且我們使用總部位於這些司法管轄區之一的會計師事務所就我們提交給美國證券交易委員會的財務報表發佈審計報告，我們和我們證券的投資者將再次被剝奪這種PCAOB檢查的好處，這可能導致我們證券的投資者和潛在投資者對我們的審計程序和報告的財務信息以及我們的財務報表質量失去信心。
如果PCAOB無法全面檢查或調查位於內地中國和香港的審計師，根據HFCAA，我們的證券未來可能被禁止在美國交易。我們的證券被摘牌或面臨被摘牌的威脅，可能會對您的投資價值產生重大不利影響。
根據HFCAA，如果美國證券交易委員會確定我們提交的審計報告是由連續兩年沒有接受PCAOB檢查的註冊會計師事務所出具的，美國證券交易委員會將禁止我們的證券在美國的全國性證券交易所或場外交易市場進行交易。
2021年12月16日，PCAOB發佈報告，通知美國證券交易委員會，PCAOB無法檢查或調查總部設在內地中國和香港的完全註冊的會計師事務所，我們的審計師受到這一確定的影響。2022年12月15日，PCAOB將內地中國和香港從無法檢查或調查完全註冊的會計師事務所的司法管轄區名單中刪除。截至本年度報告之日，PCAOB尚未發佈任何新的認定，表明其無法檢查或調查總部位於任何司法管轄區的完全註冊的會計師事務所。因此，在我們提交截至2023年12月31日的財政年度的Form 20-F年度報告後，我們預計不會被確定為HFCAA下的委員會確認的發行人。
每年，PCAOB都會決定是否可以對內地中國和香港等司法管轄區的審計公司進行全面檢查和調查。如果PCAOB未來確定其不再完全有權全面檢查和調查內地中國和香港的會計師事務所，並且我們使用總部位於上述其中一個司法管轄區的會計師事務所對我們提交給美國證券交易委員會的財務報表出具審計報告，我們將在相關會計年度的Form 20-F年度報告提交後被識別為委員會識別的發行人。根據HFCAA的規定，如果我們連續兩年被證監會認定為發行商，我們的證券將被禁止在美國的全國性證券交易所或場外交易市場進行交易。如果我們的證券被禁止在美國交易，我們是否能夠在美國以外的交易所上市，或者我們的證券市場是否會在美國以外發展起來，都不確定。禁止在美國進行交易將大大削弱您出售或購買我們證券的能力，而與退市相關的風險和不確定性將對我們證券的價格產生負面影響。此外，這樣的禁令將嚴重影響我們以我們可以接受的條款籌集資金的能力，這將對我們的業務、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。
SEC將採用額外的披露要求和監管審查，以應對與在中國有重大業務的公司有關的風險，這可能會增加我們的合規成本，使我們面臨額外的披露要求，和/或暫停或終止我們未來的證券發行，使資本籌集更加困難。
2021年7月30日，針對中國近期的監管事態發展和中國政府採取的行動，美國證券交易委員會董事長髮表聲明，要求美國證券交易委員會工作人員在其註冊聲明宣佈生效之前，向與中國運營公司相關的離岸發行人尋求更多信息披露。因此，我們的證券發行可能會受到美國證券交易委員會或美國其他監管機構可能對擁有中國業務的公司所採取的額外披露要求和審查的約束，這可能會增加我們的合規成本，要求我們遵守額外的披露要求，和/或暫停或終止我們未來的證券發行，使融資變得更加困難。
併購規則和其他一些中國法規為收購中國內地的中國公司確立了複雜的程序，這可能會使我們更難通過收購中國來實現增長。
多項中國法律法規確立了程序和要求，可能會使外國投資者在內地的併購活動變得更加耗時和複雜。除《反壟斷法》本身外，這包括2006年由六個中國監管機構通過並於2009年修訂的《併購規則》，2011年頒佈的《商務部關於實施外商併購境內企業安全審查制度的規則》，以及2020年12月國家發改委和商務部頒佈並於2021年1月18日起施行的《外商投資安全審查辦法》。這些法律法規規定，在某些情況下，外國投資者控制內地中國公司的控制權變更交易，必須事先通知商務部。此外，根據反壟斷法律法規，如果觸發了某些門檻，應提前通知國家市場監管總局進行業務集中。鑑於與中國反壟斷法律法規的解釋、實施和執行有關的不確定性，我們不能向您保證，反壟斷執法機構不會將我們未來的收購或投資視為觸發了反壟斷審查的備案要求。此外，引起“國防和安全”擔憂的外國投資者的併購，以及外國投資者可能通過併購獲得對內地中國公司的事實上的控制權的併購，都受到國家發改委和商務部的嚴格審查，並禁止任何繞過安全審查的企圖，包括通過委託代理或合同控制安排安排交易。
未來，我們可能會通過收購互補業務來發展我們的業務。遵守適用法規的要求完成此類交易可能非常耗時，任何必要的審批流程，包括國家市場監管總局的批准和商務部的批准，都可能推遲或抑制我們完成此類交易的能力，這可能會影響我們擴大業務或保持市場份額的能力。
2019年《中華人民共和國外商投資法》及其實施細則的解釋和實施存在重大不確定性.
2019年3月15日，中國全國人大通過了2019年《中華人民共和國外商投資法》，自2020年1月1日起施行，取代了當時規範外商投資內地中國的三部現行法律，即《中外合資經營企業法》、《中外合作經營企業法》和《外商獨資企業法》及其實施細則和附屬法規。2019年12月26日，中華人民共和國國務院批准了《外商投資法實施細則》，自2020年1月1日起施行。2019年《中華人民共和國外商投資法》及其實施細則體現了內地中國的一種監管趨勢，旨在使其外商投資監管制度與國際通行做法接軌，並代表着統一適用於外商投資和國內投資的公司法律要求的立法努力。然而，2019年《中華人民共和國外商投資法》及其實施細則的解釋和實施存在重大不確定性。
2019年《中華人民共和國外商投資法》明確，對外投資應當按照國務院將要發佈或者批准發佈的《負面清單》進行。外商投資企業不得投資《負面清單》所列禁止投資行業，外商投資企業投資限制性行業必須符合《負面清單》規定的某些條件。雖然我們的內地中國子公司目前不受現行生效的特別規定的外商投資限制
根據《外商投資准入管理辦法(負面清單)(2021年版)》或《2021年負面清單》，尚不確定它們的任何業務經營是否會受到未來將發佈的《負面清單》中規定的外商投資限制或禁止。如果我們的業務運營中有任何部分被列入《負面清單》，或者《中華人民共和國外商投資法》的解釋和實施以及未來的任何《負面清單》要求我們採取進一步行動，例如商務部批准的市場準入許可，我們將面臨能否及時獲得或根本無法獲得此類許可的不確定性。我們不能向您保證，政府當局未來不會以會對我們當前公司治理和業務運營的生存能力產生重大影響的方式解釋或實施2019年《中華人民共和國外商投資法》。
內地中國對境外控股公司對內地中國公司的貸款和直接投資，以及政府對貨幣兑換的控制，可能會延誤或阻止我們向內地中國子公司提供貸款或向其作出額外出資，從而可能對我們的流動資金以及我們為業務融資和擴張的能力造成重大不利影響。
ECARX Holdings是一家離岸控股公司，我們主要通過我們的內地子公司中國在內地開展業務。我們可能會向我們的內地中國子公司追加出資或貸款，這些子公司在內地被視為中國法律規定的外商投資企業。本公司借給內地中國附屬公司的任何貸款，均須遵守內地中國的法規及外匯貸款登記。例如，在登記方面，我們借給內地中國子公司的貸款為其活動提供資金，必須向當地相關部門登記，或在外匯局的信息系統中備案；關於未償還的貸款金額，(I)如果內地中國子公司採用傳統的外匯管理機制，未償還貸款金額不得超過該子公司總投資與註冊資本之間的差額；(Ii)如果內地中國子公司採用較新的外債機制，未償還貸款金額不得超過該子公司資產淨值的200%。我們也可以通過出資的方式為我們的內地中國子公司提供資金。這些出資必須向商務部、國家市場監管總局或當地有關部門報告、備案或登記。
根據2015年6月1日生效、2023年3月23日上次修訂的《國家外匯管理局關於改革外商投資企業外幣資本結算管理辦法的通知》和2016年6月公佈、2023年12月上次修訂的《國家外匯管理局關於改革和規範資本項目外匯結算管理政策的通知》，外商投資企業可以繼續沿用現行的以支付為主的外幣結算制度，也可以選擇實行“隨意兑換”的外匯結算制度。因此，外管局第19號通知和第16號通知大幅取消了對外商投資企業使用其人民幣註冊資本、外債和外幣境外上市籌集的匯回資金的限制。然而，外管局第19號通知和第16號通知重申了外商投資公司外幣資本折算人民幣不得直接或間接用於其業務範圍以外的用途的原則，並禁止外商投資公司使用該人民幣基金向關聯公司以外的人提供貸款，除非其業務範圍另有允許。
根據內地中國的法律及法規，吾等獲準利用在內地中國以外的任何融資所得款項，透過向我們的內地中國附屬公司提供貸款或向其作出額外出資的方式，為我們的內地中國附屬公司提供資金，但須受適用的政府註冊、法定金額限制及批准規定所規限。這些法律法規可能會大大限制我們使用從境外融資所得款項淨額折算的人民幣，為我們內地中國子公司在內地中國設立新實體、通過我們內地中國子公司投資或收購任何其他內地中國公司的能力提供資金。
我們可能依賴子公司支付的股息和其他股權分配來為我們可能存在的任何現金和融資需求提供資金，而我們內地中國子公司向我們付款的能力受到任何限制，都可能對我們開展業務的能力產生重大不利影響。
ECARX Holdings是一家控股公司，我們可能依賴子公司支付的股息和其他股權分配來滿足我們的現金和融資需求，包括向我們的股東支付股息和其他現金分配以及償還我們可能產生的任何債務所需的資金。根據內地中國的現行法規，我們內地的中國附屬公司只有在符合適用的法定條件及程序(如有)後，方可從其累積的税後溢利中向吾等派發股息。此外，我們要求中國在大陸的每家子公司至少預留10%的
其每年的税後利潤，如有的話，用於為一定的準備金提供資金，直到撥備總額達到其註冊資本的50%。
截至2023年12月31日，我們當時在內地的中國子公司大部分尚未撥付法定準備金，因為它們當時報告了累計虧損。有關中華人民共和國有關股息分配的適用法規的詳細討論，請參閲“第四項公司信息-B.業務概述-法規-股利分配條例”。
此外，如果我們的內地中國子公司將來代表他們自己產生債務，管理他們債務的工具可能會限制他們向我們支付股息或其他分配的能力。此外，我們內地中國附屬公司的負債可能導致向債權人作出營運及融資契諾及承諾，從而限制該等附屬公司向我們派發股息的能力。
對我們內地中國附屬公司向我們支付股息或作出其他分派的能力的任何限制，都可能對我們的增長、進行對我們的業務有利的投資或收購、支付股息或以其他方式為我們的業務提供資金和開展業務的能力產生重大不利影響。見“-如本公司為繳納內地中國居民企業所得税而被歸類為內地中國居民企業，則此分類可能會對本公司及我們的非內地中國股東造成不利的税務後果。
海外監管機構可能難以在內地進行調查或取證中國。
在內地以外司法管轄區常見的股東索償或監管調查中國，無論從法律或實務角度而言，在內地中國都很難追究。例如，在內地中國，為監管調查或在內地以外提起的訴訟提供所需信息，存在重大的法律和其他障礙。雖然中國當局可以與其他國家或地區的證券監管機構建立監管合作機制，實施跨境監督管理，但在缺乏相互和務實的合作機制的情況下，與美國或其他司法管轄區的證券監管機構的這種合作可能不會有效。此外，根據2020年3月生效的《中國證券法》第一百七十七條，境外證券監管機構不得在內地中國境內直接進行調查或取證活動，未經中國證券政府機關和其他主管政府機構同意，任何單位和個人不得向任何外方提供與證券業務有關的文件或資料。2023年3月31日起施行的《關於加強境內公司境外證券發行上市保密和檔案管理的規定》還規定，境外證券監管機構和境外主管機構要求對境內中國公司境外發行上市進行檢查、調查或取證的，應當在跨境監管合作機制下進行；內地中國公司在配合境外證券監管機構或境外主管機構的檢查調查或提供檢查調查所需的文件和資料前，應事先徵得中國證監會或其他中華人民共和國主管機關的批准。雖然適用規則的詳細解釋或實施尚未公佈，但海外證券監管機構無法在內地直接進行調查或取證活動，以及提供信息的潛在障礙，可能會進一步增加您在保護自己利益方面面臨的困難。
在中國，勞動力成本的增加和更嚴格的勞動法律法規的執行可能會對我們的業務和我們的盈利能力產生不利影響。
近年來，中國的整體經濟和中國的平均工資都有所提高，預計還會增長。近年來，我們員工的平均工資水平也有所提高。我們預計我們的勞動力成本，包括工資和員工福利，將會增加。除非我們能夠將這些增加的勞動力成本轉嫁給那些為我們的服務付費的人，否則我們的盈利能力和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
此外，我們在與員工簽訂勞動合同、使用勞務派遣的限制、申請外國人工作許可、勞動保護和勞動條件以及為員工向指定的政府機構支付養老金、住房基金、醫療保險、工傷保險、失業保險和生育保險等各種法定員工福利方面，都受到了更嚴格的監管要求。根據《中華人民共和國勞動合同法》及其實施細則，用人單位在簽訂勞動合同、最低工資、支付報酬、確定勞動者試用期和單方面終止勞動合同等方面，都有更嚴格的要求。如果我們決定解僱我們的部分員工或以其他方式改變我們的僱傭或勞動做法，《中華人民共和國勞動合同法》
它的實施規則可能會限制我們以理想或具有成本效益的方式實施這些變化的能力，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
根據《中華人民共和國社會保險法》(2018年最新修訂)和《住房公積金管理條例》(2019年最新修訂)，在內地註冊和運營的中國公司必須在成立之日起30日內申請辦理社會保險登記和住房公積金繳存登記，並依法為員工繳納包括養老保險、醫療保險、工傷保險、失業保險和生育保險在內的各種社會保險。
由於對勞動相關法律法規的解釋和實施還在不斷演變中，我們的用工行為可能會違反中國的勞動相關法律法規，這可能會使我們面臨勞動爭議或政府調查。我們不能向您保證，我們已經遵守或將能夠遵守所有與勞動有關的法律和法規，包括與全額繳納社會保險和繳納住房公積金義務有關的法律和法規。如果我們被發現違反了適用的勞工法律和法規，我們可能會被要求向我們的員工提供額外的補償，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
您可能會在履行法律程序、執行外國判決或在中國根據外國法律對我們或我們的管理層提起訴訟時遇到困難。
ECARX Holdings是一家根據開曼羣島法律註冊成立的獲豁免公司，而我們幾乎所有的業務都在中國進行，而我們的幾乎所有資產都位於中國。因此，我們的股東可能難以向我們或中國內部人士送達法律程序文件。此外，內地中國並沒有與開曼羣島及其他許多國家和地區訂立相互承認和執行法院判決的條約。因此，在內地承認和執行上述任何司法管轄區法院就不受具約束力的仲裁條文所作的任何事宜的中國判決，可能是困難或不可能的。有關其他信息，請參閲“項目6.董事、高級管理人員和僱員--美國民事責任和送達代理的可執行性”。
匯率的波動可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
人民幣兑換成包括美元在內的外幣，是按照人民銀行中國銀行制定的匯率計算的。人民幣兑美元匯率一直在波動，有時波動幅度很大，而且是不可預測的。人民幣對美元和其他貨幣的價值受到中國政治經濟條件變化和中國外匯政策等因素的影響。我們無法向您保證，未來人民幣對美元不會大幅升值或大幅貶值。很難預測未來市場力量或中國或美國政府的政策會如何影響人民幣對美元的匯率。
中國政府仍面臨巨大的國際壓力，要求其採取更靈活的貨幣政策。人民幣的任何重大升值或貶值都可能對我們的收入、收益和財務狀況，以及我們的美元證券的價值和應付股息產生重大不利影響。例如，如果我們需要將我們收到的美元兑換成人民幣來支付我們的運營費用，人民幣對美元的升值將對我們從轉換中獲得的人民幣金額產生不利影響。相反，人民幣對美元的大幅貶值可能會大幅減少相當於我們收益的美元，這反過來可能對我們證券的價格產生不利影響。
內地的中國可提供的對衝選擇非常有限，以減少我們對匯率波動的敞口。我們使用未在對衝關係中指定的外幣掉期合約來管理外幣兑換風險。雖然我們可能會決定在未來進行對衝交易，但這些對衝的可用性和有效性可能會受到限制，我們可能無法充分對衝我們的風險敞口，甚至根本無法對衝。此外，我們的貨幣匯兑損失可能會被中國的外匯管制規定放大，這些規定限制了我們將人民幣兑換成外幣的能力。因此，匯率的波動可能會對你的投資產生實質性的不利影響。
此外，本年度報告中提供的某些信息已按上述匯率從人民幣折算為美元。雖然此類兑換僅為方便起見，但人民幣相對於美元的任何升值或貶值都可能導致使用與前述匯率不同的匯率進行兑換的結果與本年度報告中包含的匯率存在實質性差異。
政府對貨幣兑換的控制可能會限制我們有效利用收入的能力。
中國政府對人民幣兑換外幣實施管制，在某些情況下，還對人民幣從大陸匯出中國實施管制。根據內地現行的外匯法規，中國按照一定的程序要求，可以在不經外匯局事先批准的情況下，以外幣支付經常項目，如利潤分配和貿易服務相關的外匯交易。然而，將人民幣兑換成外幣並匯出內地以支付資本支出，例如償還以外幣計價的貸款，需要獲得相關政府部門的批准或登記。見“第四項公司信息-B.業務概述-規章-外匯管理條例”。
自2016年以來，中國政府再次收緊外匯政策，並加強了對重大對外資本流動的審查。外管局出臺了更多限制措施和嚴格的審查程序，以監管屬於資本賬户的跨境交易。中國政府未來還可以根據自己的自由裁量權，限制經常賬户交易使用外匯。我們幾乎所有的收入都是以人民幣計價的。如果外匯管制制度阻止我們獲得足夠的外幣來滿足我們的外幣需求，我們可能無法以外幣向股東支付股息。
內地中國有關內地中國居民境外投資活動的規定，可能會限制我們的內地中國附屬公司增加註冊資本或向我們分配利潤的能力，或以其他方式使我們或我們內地居民中國的實益擁有人承擔中國法律下的責任及懲罰。
外管局要求，內地中國居民或實體設立或控制境外投資或融資的離岸實體，必須向外滙局或其當地分支機構登記。此外，當離岸特殊目的車輛發生某些重大事件時，此類內地中國居民或單位必須更新其外匯局登記。見“第4項.公司簡介-B.業務概況-條例-外匯管理條例-內地中國居民境外投資”。
如果我們的股東是內地中國居民或實體而沒有在當地外管局分支機構完成登記，我們的內地子公司可能被禁止將其利潤和任何減資、股份轉讓或清算的收益分配給我們，我們向內地子公司注入額外資本的能力可能會受到限制。此外，不遵守外管局登記要求可能導致根據中國法律逃避適用的外匯限制的責任。
然而，我們可能不會被告知所有在我們公司擁有直接或間接利益的中國居民或實體的身份，我們也不能強迫我們的實益所有人遵守安全登記要求。因此，我們不能向您保證，我們所有屬於中國居民或實體的股東或實益擁有人都已遵守，並將在未來進行任何登記或獲得外管局規定的任何批准。該等股東或實益擁有人未能遵守外管局規定，或吾等未能修訂我們內地附屬公司的外匯登記，可能會令吾等受到罰款或法律制裁，限制吾等的海外或跨境投資活動，限制吾等內地附屬公司向吾等作出分派或向吾等派發股息的能力，或影響吾等的所有權結構，從而可能對吾等的業務及前景造成不利影響。
任何未能遵守中國有關員工股票激勵計劃註冊要求的法規，可能會導致計劃參與者在中國內地的中國或我們面臨罰款和其他法律或行政處罰。
根據外匯局的規定，內地中國居民參與境外上市公司的股票激勵計劃，除某些例外情況外，必須通過可能是該境外上市公司的內地子公司中國的境內合格代理人向外滙局或其當地分支機構登記，並完成某些其他程序。此外，還應當聘請境外受託機構統一辦理股票期權的行使、相應股份或權益的買賣、資金調撥等事宜。見《第四項公司情況-B業務概況-規章制度-勞動-職工股票激勵計劃條例》。自我們成為在美國上市的上市公司以來，我們和我們的大陸中國常駐員工參加我們的股票激勵計劃的行為受到這些規定的約束。如果我們或任何這些員工未能遵守這些規定，我們或這些員工可能會受到罰款和其他法律或行政處罰。
此外，國家税務總局還發布了關於員工股票期權和限售股的若干通知。根據該等通告，本公司內地中國居民僱員如行使購股權或獲授予限制性股份，將須就中國在內地的工資及薪金所得繳納個人所得税。
我們的大陸中國子公司有義務向主管税務機關提交與員工股票期權或限制性股票有關的文件，並對工資和薪金所得預扣個人所得税。如果我們的內地中國居民僱員未能繳納或我們未能預扣他們的工資和薪金所得的個人所得税，我們可能面臨中國税務機關或其他中國政府機關的制裁。
停止任何税收優惠和政府補貼，或徵收任何額外的税收和附加費，都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的中國大陸附屬公司已從中國地方政府機關獲得多項財政補貼。財政補貼來自中國地方政府機關採納的酌情獎勵及政策。地方政府可隨時決定變更或停止此類財政補貼。終止該等財務補貼或徵收任何額外税項可能對我們的財務狀況及經營業績造成不利影響。
若本公司被歸類為內地中國居民企業以徵收中國所得税，則該分類可能會對本公司及我們的非內地中國股東造成不利的税務後果。
企業的税務居民身份取決於中國税務機關的決定，有關“事實上的管理機構”一詞的解釋仍然存在不確定性。若中國税務機關就企業所得税而言認定吾等為內地中國居民企業，吾等將按25%的税率按全球所得税率繳納企業所得税，並將被要求遵守內地中國企業所得税申報義務。此外，我們可能被要求從支付給非大陸中國居民的股東的利息或股息中預扣10%的預扣税。
根據《中華人民共和國企業所得税法》及其實施細則，在內地設立中國並在內地設立“事實上的管理機構”的企業被視為中國在內地居住的企業。實施細則將“事實上的管理機構”一詞定義為對企業的業務、生產、人員、賬户和財產實行全面和實質性控制和全面管理的機構。國家税務總局在2009年4月發佈了一份通知，並於2014年1月對其進行了修訂，該通知被稱為82號通知，其中為確定在境外註冊成立的內地中國控制的企業的“事實上的管理機構”是否位於內地中國提供了一定的具體標準。雖然82號通知只適用於在內地由中國企業或企業集團控制的離岸企業，而不適用於在內地由中國個人或像我們這樣的外國人控制的離岸企業，但通知中提出的標準可能反映了國家税務總局在確定所有離岸企業的納税居民身份時應如何適用“事實上的管理機構”這一標準的總體立場。根據第82號通告，由內地中國公司或內地中國公司集團控制的離岸註冊企業，將因其在內地中國有“事實上的管理機構”而被視為內地中國税務居民，並須就其全球收入在內地繳納中國企業所得税，條件如下：(I)日常經營管理的主要地點在內地中國；(Ii)有關企業的財務和人力資源事宜的決定，須經內地的機構或人員作出或批准；(Iii)企業的主要資產、會計賬簿和記錄、公司印章、董事會和股東決議位於或保存在內地；及(Iv)至少50%的有表決權的董事會成員或高級管理人員慣常居住在內地。
吾等相信，就税務而言，吾等在內地以外的實體中國均不是內地居民中國的企業。然而，若中國税務機關就企業所得税而言認定吾等為內地中國居民企業，吾等將按25%的税率就我們的全球收入繳納企業所得税，並將被要求遵守內地中國企業所得税申報義務。此外，我們可能被要求從支付給非大陸中國居民企業的股東的利息或股息中預扣10%的預扣税。此外，非內地中國居民企業股東出售或以其他方式處置普通股所得收益，如被視為來自內地中國，則可按10%的税率向內地繳納中國税。此外，若中國税務機關就企業所得税而言認定吾等為內地中國居民企業，支付予吾等非內地中國個人股東的利息或股息以及該等持有人轉讓普通股所實現的任何收益可按20%的税率繳納內地中國税(就利息或股息而言，吾等可在源頭扣繳該等利息或股息)，惟該等收益被視為來自內地中國來源。這些税率可能會通過適用的税收協定而降低，但目前尚不清楚，如果我們被視為內地中國居民企業，我們的非內地中國股東是否能夠享受其税收居住國與內地中國之間的任何税收協定的好處。
根據相關税務條約，吾等可能無法就內地中國附屬公司透過香港附屬公司向吾等派發股息取得若干利益。
ECARX Holdings是一家根據開曼羣島法律註冊成立的控股公司，因此依賴我們子公司的股息和其他股本分配來滿足其部分流動資金要求。根據中國企業所得税法，內地中國居民企業向外國企業投資者支付的股息目前適用10%的預提税率，除非任何該等外國投資者的註冊司法管轄區與內地中國訂立了提供税收優惠的税收條約。根據內地中國與香港特別行政區關於對所得避免雙重徵税和偷漏税的安排，香港居民企業持有內地中國公司不少於25%的股份，可將預提税率降至5%。此外，2020年1月生效的《非居民企業享受條約待遇管理辦法》要求非居民企業確定其是否有資格享受税收條約項下的税收優惠，並向税務機關提交所需的報告和材料。根據其他税收規章制度，享受減徵預提税率還有其他條件。見“項目5.經營和財務回顧及展望--A.經營成果--税務--中國”。
截至2023年12月31日，我們大部分位於內地的子公司中國報告累計虧損，因此他們沒有留存收益用於海外分銷。在短期內，我們打算將我們內地中國子公司產生的所有收益(如果有的話)再投資於我們在中國的業務運營和擴展。如果我們的税收政策改變，允許我們的收入在海外分配，我們將被徵收高額預扣税。吾等就吾等享有税務優惠資格的決定可能會受到税務機關的質疑，而吾等可能無法根據內地中國附屬公司向香港附屬公司支付股息的安排，向税務機關完成所需的申報，並享有5%的預提税率優惠。
我們在內地中國居民企業的非內地中國控股公司間接轉讓其股權方面面臨不確定性。
2015年2月，國家税務總局發佈了《關於非中國居民企業間接轉讓資產有關企業所得税問題的通知》，即《通知7》。通知7不僅將税收管轄權擴大到間接轉讓，還包括通過境外中間控股公司轉讓其他應税資產的交易。此外，通告7就如何評估合理的商業用途提供若干準則，併為集團內部重組及透過公開證券市場買賣股權引入安全港。第7號通知還給應税資產的外國轉讓人和受讓人(或其他有義務支付轉讓費用的人)帶來了挑戰。非內地中國居民企業通過處置境外控股公司股權間接轉讓應税資產的，作為轉讓方或者受讓方的非內地中國居民企業或者直接擁有應税資產的內地中國單位可以向税務機關申報。根據實質重於形式的原則，如果境外控股公司缺乏合理的商業目的，並且是為了在內地減税、避税或遞延納税而設立的，中國税務機關可以不考慮該公司的存在。中國。因此，該等間接轉讓所得收益可能須在內地繳納中國的企業所得税，而受讓人或其他有義務支付轉讓款項的人士則有責任預扣適用的税款，目前轉讓內地中國居民企業的股權的税率為10%。2017年10月17日，國家税務總局發佈《關於非中國居民企業所得税代扣代繳問題的通知》(第37號通知)，自2017年12月1日起施行，並於2018年6月15日修訂。第37號通知進一步明確了代扣代繳非居民企業所得税的做法和程序。
我們面臨非內地中國居民企業投資者未來私募股權融資交易、股票交易所或其他涉及轉讓我公司股份的交易的報告和後果方面的不確定性。中國税務機關可就中國居民企業的備案或受讓人代扣代繳義務對該等非內地居民企業進行追查，並請求中國內地子公司協助備案。因此，吾等及從事此等交易的非內地中國居民企業可能面臨根據通告7及通告37被申報義務或被徵税的風險，並可能被要求花費寶貴資源以遵守該等規定或確定吾等及吾等非內地中國居民企業不應根據本規例徵税，從而可能對吾等的財務狀況及經營業績產生重大不利影響。
如果控制我們公司無形資產的託管人或授權用户，包括我們的公司印章和印章，未能履行他們的責任，或者挪用或濫用這些資產，我們的業務和運營可能會受到實質性的不利影響。
根據內地中國的法律，內地中國公司進行公司交易的法律文件，須使用簽署實體的印章或印章，或由法定代表人簽署，而法定代表人的指定須向國家市場監管總局有關部門登記及備案。
雖然吾等通常使用印章訂立合同，但吾等內地中國附屬公司的指定法定代表人顯然有權代表該等實體訂立合約而無須印章，並對該等實體具約束力。為了維護我們內地中國實體的印章和印章的實物安全，我們通常將這些物品存放在安全的地點，只有我們每個子公司的法律或財務部門的授權人員才能進入。儘管我們對此類授權人員進行監控，但不能保證此類程序將防止所有濫用或疏忽的情況發生。因此，如果我們的任何授權人員濫用或挪用我們的公司印章或印章，我們可能會在維持對相關實體的控制方面遇到困難，並對我們的運營造成重大幹擾。如果指定的法定代表人為了取得對中國內地附屬公司的控制權而取得印章的控制權，我們或該等附屬公司將需要通過新的股東或董事會決議以指定新的法定代表人，我們將需要採取法律行動尋求退還印章、向當局申請新的印章，或以其他方式就違反代表對我們的受信責任尋求法律賠償，這可能涉及大量時間和資源，並分散管理層對我們日常業務的注意力。此外，如果受讓人依賴受讓人的表面權力並真誠行事，則在發生這種挪用的情況下，受影響實體可能無法追回被出售或轉移到我們控制之外的公司資產。
我們的租賃財產權益或對其他設施或資產的權利可能存在缺陷或受到留置權的限制，我們租賃、擁有或使用受此類缺陷或留置權影響的物業的權利受到挑戰，這可能會對我們的業務造成重大幹擾。
根據大陸中國的法律，所有租賃協議都必須向當地住房當局登記。我們目前在內地租賃了幾處房產，中國，其中一些還沒有完成我們在當局的所有權登記或租約登記。未能完成這些要求的登記可能會使我們的房東、出租人和我們面臨潛在的罰款。如果沒有及時或根本沒有獲得這些登記，我們可能會被罰款，或者可能不得不搬遷我們的辦事處並招致相關損失。
我們不能向您保證，我們租賃物業的出租人有權將相關的房地產出租給我們。如果出租人無權將不動產出租給吾等，而該不動產的業主拒絕批准吾等與各自出租人之間的租賃協議，吾等可能無法根據各自的租賃協議向業主執行吾等的租賃權利。同時，在租賃物業被租賃給我們內地的一些中國子公司之前，產權登記抵押可能會優先於租賃物業。此外，內地中國附屬公司的部分註冊地址可能與實際經營地址不符，而租賃予吾等部分內地中國附屬公司的部分土地的實際用途與該等土地所有權證書上註明的規劃用途不符。如果我們的租賃協議被作為該等租賃房地產的真正所有者的第三方索賠為無效，我們可能會被要求騰出物業，在這種情況下，我們只能根據租賃協議向出租人提出索賠，要求其賠償他們違反租賃協議的行為。此外，我們可能無法在現有租賃協議的到期日之前續簽，在這種情況下，我們可能需要騰出物業。我們不能保證以商業上合理的條款隨時提供合適的替代地點，或者根本不能，如果我們不能及時搬遷我們的業務，我們的業務可能會受到不利影響。
與我們的證券有關的風險
我們的證券價格可能波動，我們的證券價值可能下跌。
我們無法預測我們的證券的交易價格。我們證券的價格可能與我們的業務價值或前景的任何既定標準沒有任何關係，我們證券的市場價格可能會大幅波動。此外，我們證券的交易價格可能會因各種因素而波動，其中一些因素是我們無法控制的。這些波動可能會導致您的全部或部分投資損失
我們的證券，因為您可能無法以您購買證券的價格或高於您支付的價格出售這些證券。可能導致我們證券交易價格波動的因素包括：
•財務狀況或經營結果的實際或預期波動；
•我們的財務業績與證券分析師的預期存在差異；
•我們預計的經營和財務結果的變化；
•適用於我們業務的法律或法規的變化；
•我們或我們的競爭對手宣佈重大業務發展、收購或新產品；
•我們、我們的股東或我們的認股權證持有人出售我們的證券，以及預期解除禁售；
•涉及我們或我們業務合作伙伴的信息技術系統的重大破壞、中斷或其他事件；
•我們對訴訟的參與；
•影響本行業的條件或發展；
•高級管理人員或關鍵人員的變動；
•我們證券的交易量；
•我們市場的預期未來規模和增長率的變化；
•發佈有關我們、我們的競爭對手或本行業的研究報告或新聞，或證券分析師的正面或負面建議或撤回研究報道；以及
•一般經濟和市場狀況；以及其他事件或因素，包括戰爭、恐怖主義事件、全球流行病或對這些事件的反應所造成的事件或因素。
我們可能會受到證券訴訟的影響，這是昂貴的，可能會轉移管理層的注意力。
經歷了股票成交量和市場價格波動的公司，受到證券集體訴訟的可能性增加。我們未來可能會成為這類訴訟的目標。針對我們的證券訴訟可能導致鉅額費用，並將我們管理層的注意力從其他業務上轉移，如果做出不利裁決，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的證券市場可能無法發展或維持，這將對我們證券的流動性和價格造成不利影響。
活躍的證券交易市場可能永遠不會發展，如果發展起來，也可能無法持續。此外，我們的證券價格可能會因總體經濟狀況和預測、我們的總體業務狀況以及我們財務報告的發佈而發生變化。此外，如果我們的證券沒有在納斯達克上市，而是在場外交易公告牌(一個交易商間的自動股權證券報價系統，不是全國性證券交易所)上市，那麼我們證券的流動性和價格可能會比我們在納斯達克或其他全國性證券交易所報價或上市時更加有限。除非市場能夠建立或持續，否則您可能無法出售我們的證券。
如果我們沒有達到股票研究分析師的期望，如果他們沒有發表關於我們業務的研究報告，或者如果他們發表不利評論或下調我們的證券評級，我們的證券價格可能會下跌。
我們證券的交易市場在一定程度上依賴於股票研究分析師發佈的關於我們和我們業務的研究報告。這些分析師的估計是基於他們自己的觀點，可能與我們的估計或預期不同。如果我們的運營結果低於股票研究分析師和投資者的估計或預期，我們的證券價格可能會下降。此外，如果一個或多個股票研究分析師下調我們的證券評級，或者如果這些分析師發佈其他不利的評論或停止發佈關於我們或我們業務的報告，我們的證券價格可能會下跌。
在公開市場上出售我們的大量證券可能會導致我們的證券價格下跌。
出售大量註冊證券，或認為該等出售可能會發生，可能會導致我們證券的公開交易價格大幅下跌，並可能削弱我們通過出售或發行額外股本證券籌集資金的能力。
未來發行普通股將導致我們股東的所有權百分比進一步稀釋，並可能導致我們的股價下跌。
額外的A類普通股可於轉換投資者債券(本金總額為6,500萬美元投資者債券)時發行，換股價為每股11.5美元(視乎換股價的慣常調整而定)。此外，我們未來可能需要額外的資本來為我們的運營提供資金。我們可以在一次或多次交易中以我們不時確定的價格和方式出售普通股、可轉換證券或其他股權證券。此外，我們可能會根據我們的股權激勵計劃向員工發放與股權獎勵相關的額外普通股。任何此類額外股本的發行都可能導致股東的所有權權益大幅稀釋，我們的證券價值也會下降。
行使認股權證可能會增加未來有資格在公開市場轉售的A類普通股數量，並導致其股東的股權稀釋。
截至2024年2月29日，有23,871,971份認股權證未結清。每份認股權證使其持有人有權按每股11.50美元的行使價(可予調整)購買一股A類普通股。在行使認股權證的情況下，將增發A類普通股，這將導致對我們當時的現有股東的稀釋，並增加有資格在公開市場轉售的A類普通股的數量。未清償認股權證的數目約等於目前已發行的A類普通股的8.3%或7.1%我們目前已發行的普通股。在公開市場上出售大量這類股票可能會壓低A類普通股的市場價格。
權證可能永遠不會在貨幣裏，而且到期時可能毫無價值。
認股權證的行使價為每股11.50美元(可予調整)。權證持有人行使認股權證的可能性以及我們將獲得的任何現金收益取決於我們A類普通股的市場價格等。如果我們普通股的市場價格低於每股11.50美元，我們相信權證持有人將不太可能行使他們的認股權證。不能保證認股權證在到期前是“現金”的，也不能保證認股權證持有人會行使他們的認股權證。
我們可能會在對您不利的時間贖回您的未到期的公共認股權證，從而使您的認股權證變得一文不值。
本公司有能力於可行使後及於到期前任何時間贖回已發行之公開認股權證，每份認股權證之價格為0.01美元，惟吾等普通股於截至吾等發出贖回通知日期前第三個交易日止30個交易日內任何20個交易日的最後報告售價等於或超過每股18.00美元(經調整)，且有有效的登記聲明涵蓋可於行使認股權證時發行的普通股。贖回未發行的公共認股權證可能迫使您(I)在可能對您不利的時間行使您的公共認股權證併為此支付行使價，(Ii)在您希望持有您的公共認股權證的情況下以當時的市場價格出售您的公共認股權證，或(Iii)接受名義贖回價格，在要求贖回未償還的公共認股權證時，名義贖回價格可能大大低於您的公共認股權證的市值。
我們的雙層投票結構將限制您影響公司事務的能力，並可能阻止其他人尋求任何A類普通股持有者可能認為有益的控制權變更交易。
ECARX Holdings採用雙層投票權結構，使我們的普通股資本由A類普通股和B類普通股組成。除投票權和轉換權外，A類普通股和B類普通股均賦予相同的權利。每名A類普通股持有人有權每股一票，而每名B類普通股持有人每股有權就提交他們表決的所有事項投每股10票。A類普通股和B類普通股在提交股東表決的所有事項上作為一個類別一起投票，除非法律另有要求。經不時修訂的ECARX組織章程大綱及章程細則可就A類普通股及B類普通股持有人可作為獨立類別投票的情況作出規定。根據經修訂及重述的ECARX控股公司組織章程大綱及章程細則，如A類普通股或B類普通股所附帶的任何權利出現重大不利變化，A類普通股及B類普通股將作為獨立類別投票。該等變更須取得至少三分之二已發行A類普通股或B類普通股(視屬何情況而定)持有人的書面同意，或獲得A類普通股或B類普通股(視屬何情況而定)持有人在另一次會議上通過的特別決議案的批准。開曼羣島的《公司法》(經修訂)還規定，開曼羣島的公司在下列情況下提出妥協或安排
則法院可應該公司或該公司的任何股東的申請，命令以法院指示的方式召集該公司的股東會議或該公司的任何類別股東(視屬何情況而定)會議。每股B類普通股可轉換為一股A類普通股，而A類普通股在任何情況下均不得轉換為B類普通股。(I)持有人直接或間接出售、轉讓、轉讓或處置該數量的B類普通股，或通過投票代表或其他方式將該數量的B類普通股附帶的投票權直接或間接轉讓或轉讓給Li先生(Li)或沈子瑜先生或他們各自的關聯人以外的任何人；或(Ii)直接或間接出售、轉讓、轉讓或處置大多數已發行和未發行的有投票權證券，或通過投票代表或其他方式直接或間接轉讓或轉讓該等有投票權證券的投票權；或直接或間接出售、轉讓、轉讓或處置作為實體的B類普通股持有人的全部或幾乎所有資產予任何並非Li先生(Li)或沈子瑜先生或其各自聯營公司的人士，則該等B類普通股將自動及即時轉換為同等數目的A類普通股。
ECARX創辦人Li先生(Li樹夫)及沈子瑜先生合共擁有全部B類普通股。由於與我們的雙層股權結構相關的投票權不同，這些B類普通股佔我們總已發行和已發行股本的14.5%，佔我們總已發行和已發行股本總投票權的62.9%。由於雙重股權結構和控制權的集中，B類普通股的持有者對董事選舉和其他重大公司行動的決定等事項具有相當大的影響力。這些持有人可能會採取不符合我們或我們其他股東最佳利益的行動。這種控制權的集中可能會阻礙、推遲或阻止我們控制權的變更，這可能會剝奪我們的其他股東在出售我們的過程中獲得溢價的機會，並可能降低我們的股價。這種集中控制將限制A類普通股持有人影響公司事務的能力，並可能阻止其他人尋求任何潛在的合併、收購或其他A類普通股持有人可能認為有益的控制權變更交易。
我們普通股的雙層結構可能會對我們證券的交易市場產生不利影響。
一些股東諮詢公司已宣佈修改將上市公司的證券納入某些指數的資格標準，包括S指數，將擁有多種股票類別的公司以及公眾股東持有的總投票權不超過5%的公司排除在這些指數之外。此外，幾家股東諮詢公司已宣佈反對使用多重股權結構。因此，我們普通股的雙層結構可能會阻止我們的證券被納入此類指數，並可能導致股東諮詢公司發佈對我們的公司治理做法的負面評論，或以其他方式尋求導致我們改變資本結構。任何這種被排除在指數之外的做法都可能導致我們的證券交易市場不那麼活躍。股東諮詢公司對我們的公司治理做法或資本結構提出批評的任何行動或出版物也可能對我們證券的價值產生不利影響。
認股權證協議指定紐約州法院或紐約州南區美國地區法院為權證持有人可能提起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和排他性論壇，這可能會限制權證持有人就此類權證與我們的糾紛獲得有利的司法論壇的能力。
認股權證協議規定，在適用法律的規限下，(I)因認股權證協議而引起或以任何方式與認股權證協議有關的任何針對吾等的訴訟、訴訟或索賠，將在紐約州法院或紐約州南區美國地區法院提起並強制執行，以及(Ii)吾等不可撤銷地服從該司法管轄區，而該司法管轄區應為任何此等訴訟、訴訟或索賠的獨家司法管轄區。我們放棄了對這種專屬管轄權的任何反對意見，認為這種法院是一個不方便的法庭。儘管有上述規定，認股權證協議的這些條款不適用於為執行《交易所法案》所產生的任何責任或義務而提起的訴訟，也不適用於以美利堅合眾國聯邦地區法院為唯一和排他性法院的任何其他索賠。根據認股權證協議購買任何認股權證或以其他方式取得任何認股權證權益的任何人士或實體，應被視為知悉並已同意認股權證協議的法院條文。如果以任何權證持有人的名義向紐約州法院或紐約州南區美國地區法院以外的法院提起被稱為“外國訴訟”的訴訟，其標的屬於《授權證協議》法院條款的範圍，則該持有人應被視為同意：(I)位於紐約州的州法院和位於紐約州的聯邦法院就向任何此類法院提起的強制執行法院條款的任何訴訟(“強制執行訴訟”)具有屬人管轄權，及(Ii)在任何該等強制執行訴訟中，向該權證持有人在外地訴訟中的大律師送達作為該持有人的代理人而向該持有人送達的法律程序文件。
法院選擇條款限制了權證持有人在司法法院提出其認為有利於與我們發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻礙此類訴訟。或者，如果法院發現認股權證協議的這一條款不適用於或無法強制執行一種或多種特定類型的訴訟或法律程序，我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類問題相關的額外成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響，並導致我們管理層和董事會的時間和資源被分流。
作為一家上市公司的要求可能會使我們的資源緊張，分散我們管理層的注意力，並影響我們吸引和留住合格董事會成員的能力。
我們須遵守《交易所法案》、《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克法案》、《納斯達克全球市場上市要求》以及其他適用的證券規則和法規的報告要求。因此，我們產生了法律、會計和其他費用，如果我們不再符合證券法第2(A)節所定義的“新興成長型公司”的資格，這些費用可能會增加得更多。除其他事項外，《交易法》還要求我們提交關於我們的業務和經營業績的年度和當前報告。《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們可能需要僱傭更多的員工或聘請外部顧問來遵守這些要求，這將增加我們的成本和支出。
與公司治理和公開披露相關的不斷變化的法律、法規和標準正在給上市公司帶來不確定性，增加了法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時。這些法律、條例和標準在許多情況下由於缺乏特殊性而受到不同的解釋，因此，隨着監管機構和理事機構提供新的指導意見，它們在實踐中的適用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於遵守事項的持續不確定性，以及不斷修訂披露和治理做法所需的更高成本。我們預計這些法律和法規將增加我們的法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時和昂貴，儘管我們目前無法確定地估計這些成本。
我們管理團隊中的許多成員在管理上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守與上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗有限。我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理向上市公司的過渡，該公司受制於聯邦證券法律法規規定的重大監管和報告義務，以及對證券分析師和投資者的持續審查。建立上市公司所需的公司基礎設施的需要可能會轉移管理層對實施我們增長戰略的注意力，這可能會阻礙我們改善業務、財務狀況和運營結果。此外，我們預計這些規則和條例將使我們更難和更昂貴地獲得董事和高級人員責任保險，因此我們可能需要產生大量費用來維持相同或類似的保險範圍。這些額外的債務可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。這些因素也可能使我們更難吸引和留住合格的董事會成員，特別是在我們的審計委員會任職，以及合格的高管。
由於在本年度報告和上市公司要求的文件中披露信息，我們的業務和財務狀況將變得更加明顯，我們認為這可能導致威脅或實際的訴訟，包括競爭對手和其他第三方的訴訟。如果索賠成功，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響，即使索賠不會導致訴訟或得到對我們有利的解決方案，這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源也可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、前景和聲譽造成不利影響。
我們是一家“新興成長型公司”，目前尚不確定美國證券交易委員會降低了適用於新興成長型公司的報告要求是否會降低我們的A類普通股和認股權證對投資者的吸引力，這可能會對我們產生實質性的不利影響，包括我們的增長前景。
根據《就業法案》的定義，我們是一家“新興成長型公司”。我們將一直是一家“新興成長型公司”，直到(I)財政年度的最後一天(A)在業務合併結束五週年之後，(B)我們的年總收入至少為12.35億美元，或(C)我們被視為大型加速申報公司，這意味着截至我們上一個第二財季的最後一個營業日，非關聯公司持有的我們普通股的市場價值超過7億美元。以及(Ii)我們在之前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期。我們打算利用適用於大多數其他上市公司的各種報告要求的豁免，無論這些公司是否
被歸類為“新興成長型公司”，包括但不限於，豁免遵守薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條的規定，該條款要求我們的獨立註冊會計師事務所提供一份證明報告，説明我們對財務報告的內部控制的有效性，以及減少關於高管薪酬的披露義務。
此外，JOBS法案第102(B)(1)條豁免“新興成長型公司”遵守新的或修訂的財務會計準則，直至私營公司(即那些尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據《交易法》註冊的證券類別)被要求遵守新的或修訂的財務會計準則。就業法案規定，公司可以選擇退出延長的過渡期，並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何這樣的選擇退出都是不可撤銷的。我們選擇不選擇延長過渡期，這意味着當一項標準發佈或修訂時，我們對上市公司或私人公司有不同的申請日期，我們作為一家新興的成長型公司，可以在私人公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。這可能會使我們的財務報表很難或不可能與某些其他上市公司進行比較，因為所使用的會計準則可能存在差異。
此外，即使在我們不再有資格成為“新興成長型公司”之後，只要我們繼續符合《交易法》規定的外國私人發行人資格，我們將不受《交易法》中適用於美國國內上市公司的某些條款的約束。
因此，如果我們不是外國私人發行人，我們的股東可能無法獲得他們認為重要的某些信息，或者同時無法訪問。我們無法預測投資者是否會因為我們依賴這些豁免而發現我們的證券吸引力下降。如果一些投資者因此發現我們的證券吸引力下降，交易市場可能會變得不那麼活躍，我們證券的股價可能會更加波動。
根據《交易法》的規定，我們有資格成為外國私人發行人，因此我們不受適用於美國國內上市公司的某些條款的約束。
由於我們符合《交易法》規定的外國私人發行人的資格，我們不受適用於美國國內發行人的美國證券規則和法規的某些規定的約束，包括：（i）《交易法》規定的規則要求向SEC提交10—Q表格的季度報告或8—K表格的當前報告；（ii）交易法中關於就根據交易法登記的證券徵求委託書、同意書或授權的條款；㈢《交易法》中要求內部人士提交關於其股權所有權和交易活動的公開報告，以及從交易中獲利的內部人士的責任及（iv）根據FD規例，發行人選擇性披露重大非公開數據的規則。
我們將被要求在每個財政年度結束後四個月內提交一份20-F表格的年度報告。此外，我們打算根據納斯達克的規則和規定，通過新聞稿按季度發佈我們的業績。有關財務業績和重大事件的新聞稿也將以Form 6-K的形式提供給美國證券交易委員會。然而，與美國國內發行人要求向美國證券交易委員會提交的信息相比，我們被要求向美國證券交易委員會備案或提供的信息將沒有那麼廣泛和及時。因此，您收到的有關我們的信息可能少於或不同於您收到的有關美國國內上市公司的信息。
根據當前美國證券交易委員會規則和法規，如果超過50%的已發行有表決權證券由美國持有人直接或間接持有，並且下列任何一種情況屬實：(I)我們的大多數董事或高管是美國公民或居民；(Ii)超過50%的我們的資產位於美國；或(Iii)我們的業務主要在美國管理，則我們可能會失去作為外國私人發行人的地位。如果我們未來失去外國私人發行人的地位，我們將不再被豁免遵守上述規則，其中將被要求提交定期報告以及年度和季度財務報表，就像我們是在美國註冊的公司一樣。如果發生這種情況，我們很可能會在滿足這些額外的監管要求方面產生巨大的成本，我們的管理層成員可能不得不將時間和資源從其他職責轉移到確保這些額外的監管要求得到滿足。
您在保護您的利益方面可能面臨困難，您通過美國法院保護您的權利的能力可能有限，因為我們是根據開曼羣島的法律註冊成立的，我們幾乎所有的業務都是我們進行的，我們的大多數董事和高管居住在美國以外的地方。
ECARX Holdings是一家根據開曼羣島法律註冊成立的豁免股份有限公司，我們的大部分業務是通過我們在美國以外的子公司ECARX進行的。基本上所有的
我們的資產位於美國以外。我們的大多數管理人員和董事居住在美國以外，這些人的大部分資產都位於美國以外。因此，投資者可能很難在美國境內向我們的董事或高級管理人員送達法律程序文件，或執行在美國法院獲得的針對我們的董事或高級管理人員的判決。
本公司的公司事務受經修訂及重述的ECARX Holdings的組織章程大綱及細則、開曼羣島公司法(經修訂)及開曼羣島普通法管轄。根據開曼羣島法律，股東對我們董事提起訴訟的權利、少數股東的訴訟以及我們董事對我們的受託責任在很大程度上受開曼羣島普通法的管轄。開曼羣島的普通法部分源於開曼羣島相對有限的司法判例以及英格蘭的普通法，英格蘭法院的裁決對開曼羣島的法院具有説服力，但不具約束力。根據開曼羣島法律，我們股東的權利和董事的受託責任與美國某些司法管轄區的法規或司法先例所規定的不同。特別是，開曼羣島的證券法體系與美國不同，美國的一些州，如特拉華州，可能比開曼羣島擁有更完善和更司法解釋的公司法體系。此外，關於開曼羣島的公司，原告在試圖在美國的州或聯邦法院主張衍生品索賠時可能面臨特殊障礙，包括但不限於與管轄權和地位有關的障礙。
開曼羣島大法院不得(I)承認或執行美國法院基於美國或任何州的聯邦證券法的民事責任條款作出的判決；以及(Ii)在開曼羣島提起的原告訴訟中，根據美國或任何州的聯邦證券法的民事責任條款對我們施加法律責任，只要這些條款施加的責任是刑事性質的。雖然開曼羣島沒有法定強制執行在美國取得的判決(開曼羣島也不是任何相互強制執行或承認此類判決的條約的締約國)，但開曼羣島法院將根據普通法承認和執行具有管轄權的外國法院的外國貨幣判決，而無需重新審查相關爭議的是非曲直，其依據的原則是，有管轄權的外國法院的判決規定判定債務人有義務支付已作出的算定款項，但條件是該判決(I)是由具有管轄權的外國法院作出的，(2)規定判定債務人有責任支付已作出判決的算定款項，(3)是最終和決定性的，(4)不是關於税收、罰款或罰款，以及(5)不是以某種方式獲得的，也不是一種違反自然正義或開曼羣島公共政策的強制執行。如果同時在其他地方提起訴訟，開曼羣島法院可以擱置執行程序。
開曼羣島豁免公司的股東，如我們，根據開曼羣島法律，沒有一般權利查閲公司記錄(組織章程大綱和章程細則、抵押和抵押登記、股東通過的任何特別決議以及現任董事的名單)或獲取這些公司的股東名單的副本。根據經修訂及重述的ECARX控股公司的組織章程大綱及細則，吾等的董事應不時決定吾等或彼等的任何股東(非董事)應否及在何種程度、時間及地點以及在何種條件或細則下公開查閲吾等或彼等的任何股東的賬目、簿冊或文件，而吾等的任何股東(並非董事)均無權查閲吾等的任何賬目、簿冊或文件，除非獲法律授權或董事或吾等股東的特別決議案所授予或授權。這可能會使您更難獲得所需的信息，以確定股東動議所需的任何事實，或就委託書競爭向其他股東徵集委託書。
開曼羣島的某些公司治理做法與對在美國等其他司法管轄區註冊的公司的要求有很大不同。作為一家其證券在納斯達克上市的外國私人發行人，我們被允許遵循某些本國的公司治理做法，以取代納斯達克規則第5615(A)(3)條的要求，該規則規定了此類豁免，以遵守納斯達克第5600號規則。如果我們選擇在公司治理問題上遵循本國的做法，我們的股東獲得的保護可能會低於適用於美國國內發行人的規則和法規。
由於上述原因，我們的股東在面對管理層、董事會成員或控股股東採取的行動時，可能會比作為在美國註冊成立的公司的公眾股東更難保護自己的利益。關於更多信息，請參閲題為“項目6.董事、高級管理人員和僱員--美國民事責任和送達代理的可執行性”一節。
我們預計不會於可見將來派付股息。
我們希望保留大部分(如果不是全部)可用資金和未來的任何收益，為我們業務的發展和增長提供資金。因此，在可預見的未來，我們預計不會派發任何現金股息。
我們的董事會將有權決定是否分配股息。即使董事會決定宣佈和支付股息，未來股息的時間、金額和形式(如果有)將取決於未來的經營業績和現金流、資本需求和盈餘、我們從子公司收到的分派金額(如果有)、我們的財務狀況、合同限制和董事會認為相關的其他因素。因此，您可能需要依賴於在價格升值後出售我們的證券，這可能永遠不會發生，作為實現您未來投資收益的唯一途徑。不能保證我們的證券會升值，也不能保證我們證券的市場價格不會下降。
我們的組織備忘錄和章程包含反收購條款，這可能會對我們證券持有人的權利產生實質性的不利影響。
修訂和重述的ECARX控股公司的組織章程大綱和章程細則包含限制其他人獲得我們公司控制權或導致我們從事控制權變更交易的能力的條款。這些條款可能會阻止第三方尋求在要約收購或類似交易中獲得對我們公司的控制權，從而剝奪我們的股東以高於當前市場價格的溢價出售其股票的機會。我們的董事會有權發行一個或多個系列的優先股，而無需我們的股東採取進一步行動，並確定他們的指定、權力、優先權、特權和相對參與、可選或特殊權利，以及資格、限制或限制，包括股息權、轉換權、投票權、贖回條款和清算優先權，任何或所有這些可能大於與我們的A類普通股相關的權利。優先股可能會迅速發行，其條款旨在推遲或阻止我們公司控制權的變更，或使管理層的撤職變得更加困難。如果我們的董事會決定發行優先股，我們的證券價格可能會下跌，我們A類普通股持有人的投票權和其他權利可能會受到實質性的不利影響。
在任何課税年度，出於美國聯邦所得税的目的，我們可能是或將成為被動型外國投資公司或PFIC，這可能會給美國持有者帶來不利的美國聯邦所得税後果。
就美國聯邦所得税而言，被視為公司的非美國實體在任何課税年度通常在美國聯邦所得税中被視為PFIC，條件是(I)該年度至少75%的總收入是被動收入，或(Ii)該年度至少50%的資產價值(通常基於資產的季度價值平均值)可歸因於產生被動收入的資產或為產生被動收入而持有的資產。被動收入一般包括股息、利息、租金、特許權使用費和處置被動資產的收益等。我們將被視為擁有其比例的資產份額，並在美國聯邦所得税目的下被視為公司的任何其他實體的收入中賺取其比例份額，而我們直接或間接擁有25%或更多(按價值計算)的股票。
基於我們資產的當前和預期價值以及我們的收入和資產的構成，包括商譽和其他未登記的無形資產，我們認為在截至2023年12月31日的納税年度內，我們不是PFIC，目前我們也不希望在本納税年度或可預見的未來成為PFIC。然而，這一結論是一項事實決定，必須每年在每個納税年度結束時根據我們的收入和資產以及我們子公司的收入和資產的組成做出決定，因此可能會發生變化。此外，我們A類普通股市場價格的波動可能會導致我們在本課税年度或未來納税年度被歸類為PFIC，因為我們資產測試的資產價值，包括我們商譽和其他未登記無形資產的價值，可能會不時參考我們A類普通股的市場價格(可能會波動)來確定。因此，不能保證我們或我們的任何子公司在任何課税年度都不會被視為PFIC。如果我們或我們的任何子公司在任何課税年度或部分納税年度是PFIC，且包括在我們A類普通股或認股權證的實益所有者(即美國持有人)的持有期內，該美國持有人可能會受到某些不利的美國聯邦所得税後果的影響，並可能受到額外的報告要求的約束。此外，如果我們是美國持有人持有我們的A類普通股或認股權證的任何年度的PFIC，我們通常將在該美國持有人持有我們的A類普通股或認股權證的隨後所有年份繼續被視為PFIC，除非我們不再是PFIC，並且美國持有人將對我們的A類普通股或認股權證做出某些選擇。
如需瞭解更多信息，請參閲“項目10.附加信息-E.税務-美國聯邦所得税考慮-被動外國投資公司地位”。敦促美國持有人就可能適用於我們普通股或認股權證持有人的PFIC規則諮詢他們的税務顧問。
第四項：本公司的相關信息
A.公司的歷史與發展
我們公司是由埃裏克·Li(Li·舒夫)先生和沈子瑜先生於2017年創立的。
ECARX Holdings於2019年11月12日根據開曼羣島法律法規註冊為豁免公司。ECARX Holdings並非營運公司，而是開曼羣島控股公司，於中國的業務透過我們的中國附屬公司進行。在2022年之前，我們通過這樣的子公司以及通過湖北ECARX(我們以前的VIE總部位於中國)在中國開展業務。然而，我們在2022年初對公司進行了重組，使我們不再有任何VIE。我們在這份年報中將這一系列交易稱為重組。見“項目4.關於公司-C組織結構的信息”。
2022年12月20日，根據截至2022年5月26日的合併協議和計劃，我們完成了與Cova的業務合併。Cova是一家空白支票公司，成立的目的是與一個或多個企業或實體進行合併、股份交換、資產收購、股份購買、重組或類似的業務合併。2022年12月21日，我們的A類普通股和權證分別在納斯達克全球市場掛牌上市，代碼分別為ECX和ECXWW。
2023年6月，我們將我們在JICA Intelligence的股權從50%增加到70%，JICA Intelligence是一家專注於開發智能汽車產品的科技公司。JICA智能為自動駕駛提供全棧研發能力，涵蓋智能駕駛艙、智能駕駛、外圍產品、傳感器感知、決策算法、車輛控制策略、底層系統、硬件開發和測試驗證等端到端開發過程。
2023年11月，我們與湖北星際魅族集團有限公司簽訂了戰略合作協議和許可協議。根據戰略合作協議，星際魅族和我們將在FlyMe Auto智能駕駛艙解決方案的開發和商業化方面進一步合作，為期三年。根據許可協議，我們獲得了FlyMe Auto智能駕駛艙解決方案在全球分銷的若干權利，為期三年，總許可費人民幣1.5億元，由我們分期支付。
2023年11月，我們與Smart Mobility Pte的子公司Smart Automobile Co.，Ltd.或SMART簽訂了股東協議。雙方同意成立一家以中國為基地的合資公司，以開發汽車操作系統軟件，而華為及SMART將分別實益擁有該合資公司49%及51%的股權。根據該協議，ECARX認購合資公司49%的股權，認購價為人民幣4900萬元。
2023年12月，我們與領先的汽車級SoC和基於SoC的智能汽車解決方案提供商黑芝麻科技簽署了戰略合作伙伴協議。我們將與黑芝麻技術公司密切合作，將我們的研發、產品和技術資源與黑芝麻技術公司的資源進行整合。這一戰略合作伙伴關係旨在開發尖端的ADAS解決方案，以推動雙方的業務增長和解決方案部署，促進集成智能駕駛生態系統的發展。
我們主要執行辦公室的郵寄地址是上海市徐彙區龍騰大道2121號中騰大廈1棟5樓，郵編：200232，人民Republic of China，電話是+86(571)8530-6942。我們的公司網站地址是https://www.ecarxgroup.com/.本年度報告中包含或可通過本網站獲取的信息不構成本年度報告的一部分。
B.業務概述
我們正在將車輛轉變為無縫集成的信息、通信和交通設備。我們正在通過快速推進智能移動性核心技術來塑造人與車之間的互動。
我們目前的核心產品包括信息娛樂主機、數字駕駛艙、車載芯片組解決方案、核心操作系統和集成軟件堆棧。
自我們成立以來，我們已經建立了成功的記錄。截至2023年12月31日，道路上有600多萬輛汽車，車上裝有ECARX產品和解決方案。截至2023年12月31日，我們在全球擁有超過2,000名全職員工，其中75%參與研發，為我們為全球25個汽車品牌提供服務奠定了基礎。
汽車計算平臺
自2017年第二季度推出我們的第一代汽車計算平臺以來，我們對我們的平臺進行了革命性的改革，與我們的關聯方吉利控股及其生態系統OEM參與了汽車開發項目。我們的一些汽車計算平臺以主流芯片供應商的SoC為後盾，而另一些則運行在ECARX SoC核心模塊上，我們預計這些模塊將支撐我們未來的大部分產品。
我們於2017年推出的第一代汽車計算平臺產品是針對主流分佈式電子/電氣架構而設計的。我們從2019年開始研究我們的數字駕駛艙。我們在2021年推出了我們的第一代和第二代數字駕駛艙產品。我們推出了Antora計算平臺，並於2023年3月發佈了Makalu計算平臺。我們還在2024年3月推出了Atlas、Pikes和Qogir計算平臺。
我們繼續開發汽車中央計算平臺，以從基於域的電子/電氣體系結構過渡到更集中的計算平臺。我們在2023年推出了我們的第一個中央計算平臺超級大腦(SPB)，我們發佈了Antora1000SPB和Antora1000 ProSPB在2024年3月。
信息娛樂總隊(IHU)
我們的IHU除了支持語音助手服務、導航服務和多媒體等常規信息娛樂功能外，還支持環視監控集成、增強現實導航和本地自然語言理解和處理。隨着我們產品的不斷升級，我們目前的IHU產品線範圍從IHU 1.0到IHU 5.0。2017年，我們推出了第一代IHU。2018年底，我們的IHU 3.0進行了第一次重大升級，推出了E01 SoC核心模塊。Ihu3.0已被廣泛部署在中國和馬來西亞的多個汽車產品線上。IHU 5.0由第二代E系列核心模塊E02支持，代表着我們IHU產品的進一步升級。我們的IHU 5.0還可以配備V01，這是我們與業務合作伙伴共同開發的第一代汽車級AI語音SoC。自2021年以來，Ihu 5.0已被部署在某些吉利生態品牌汽車以及長安馬自達和東風標緻雪鐵龍車型上。
數字化駕駛艙
數字駕駛艙是IHU與數字儀錶板的結合，以改善整體駕駛體驗，增強安全性，並提供更好的連接和娛樂選擇。我們從2019年開始開發我們的數字駕駛艙產品。通過打破車輛系統中豎井的界限，我們使多個系統能夠在單個SoC平臺上同時運行，從而在不影響功能的情況下降低系統複雜性並整合電子控制單元。我們的數字駕駛艙產品使我們能夠與汽車開發商合作，管理更少的平臺和工具集，添加新功能，並將下一代車載體驗與縮短的開發和製造時間和成本相結合。它們還使汽車OEM能夠更快地響應消費者對新應用和服務的需求，這是向軟件定義汽車過渡的關鍵一步。
我們的數字駕駛艙產品提供高級功能，如駕駛員信息模塊、平視顯示器、後座娛樂、多顯示器、多區域語音識別、3D用户體驗，以及支持為全球每個地區量身定做的功能和生態系統。我們的第一代和第二代數字駕駛艙產品分別由我們的E03核心模塊和高通®驍龍SA8155P驅動，自2021年7月以來已部署在吉利、林克公司、SMART和Zeekr車型上。自2023年3月以來，我們的第二代數字駕駛艙產品也已部署在蓮花Eletre Hyper-SUV上。我們推出了Antora計算平臺，並於2023年3月發佈了Makalu計算平臺。我們還在3月推出了Atlas、Pikes和Qogir計算平臺
2024.
為了引領具有超級計算能力、閃存信息交換以及智能駕駛艙和ADAS融合體驗的車輛智能，我們正在開發汽車中央計算平臺，以從基於領域的電子/電氣架構過渡到更集中的計算平臺。我們在2023年推出了我們的第一個中央計算平臺超級大腦SPB。 我們發佈了Antora1000SPB和Antora1000 ProSPB2024年，完成智能座艙計算平臺向中央計算平臺的升級。我們還在2024年推出了Atlas和Pikes計算平臺，為未來的車輛智能提供動力。
Antora計算平臺
我們目前的旗艦汽車計算平臺產品是Antora系列。它是專門為增加整體計算能力，滿足日益增長的車輛SoC需求而設計的。
Antora系列包括Antora 1000計算平臺和Antora 1000 Pro計算平臺兩款核心產品，相比前幾代計算平臺，Antora 1000 Pro計算平臺的功耗更低，在支持豐富硬件配置的同時實現快速數據傳輸，滿足功能安全和網絡安全的最高要求。Antora系列提供了多核計算引擎，汽車OEM不再需要每隔幾年就更換硬件平臺，因為Antora系列具有出色的計算能力。這為汽車原始設備製造商提供了高效的硬件架構，並幫助他們加快了上市時間。
•Antora 1000計算平臺：Antora 1000計算平臺的核心是提高整體計算能力，從而實現更快的處理速度、更高的數據傳輸速率和帶寬以及資源的高效利用。它縮短了開發週期，並允許汽車OEM以更快的速度推出新車型。Antora 1000計算平臺先進的智能駕駛艙硬件配置將為司機提供無縫、直觀的體驗，增強他們在道路上的舒適性、便利性和安全性。Antora 1000已在吉利生態系統OEM車型上配備，預計將與一汽紅旗的兩款車型一起推出。
•Antora 1000 Pro計算平臺：通過集成駕駛艙和停車模塊，Antora 1000 Pro計算平臺為具有增強的ADAS和遠程停車技術的車輛提供了強大的可擴展性，許多汽車OEM正在努力將這些功能應用到他們的車隊中。Antora 1000 Pro已在Lynk&Co08中首次亮相。
Antora系列基於SiEngine的SE1000 SoC。這款SoC採用了專門為數字駕駛艙設計的7 nm AI處理器組合，以滿足汽車級硬件的高性能、高可靠性和高安全性需求。SE1000採用業界領先的多核異構架構設計和高性能計算集羣，以及具有AI計算能力的獨立可編程神經處理單元。同時，其強大的音視頻處理能力，最高可支持7路高清屏幕輸出和12路視頻信號輸入，並在業內首創搭載雙HiFi 5 DSP處理器。SE1000 SoC已獲得AEC-Q100汽車認證標準，並提供增強的車輛功能安全。Antora系列的SoC核心模塊可以支持智能駕駛功能的開發，為數字駕駛艙計算平臺提供高計算能力基礎。它們還內置獨立的ASIL B級硬件功能安全島，可縮短開發週期和成本。該系列包含獨立的信息安全島，具有高性能的加密和解密引擎，以支持SM系列國家加密算法。不同的處理器集羣獨立服務於不同的功能域，集成了ASIL-B級的系統安全功能，大大提高了系統的實時性、安全性和數據保密性。
Antora 1000和Antora 1000 Pro計算平臺將高性能定製CPU集羣與異類計算系統(如CPU、多核GPU和AI支持的神經處理單元)相結合，能夠同時處理11個攝像頭的輸入，並通過高性能2D或3D硬件加速引擎支持多個高清輸出。此外，它們中的每一個都具有內置的高性能聲學功能，以支持回聲消除、降噪、語音助手和其他應用。
Makalu計算平臺
消費者要求聯網汽車提供身臨其境和可定製的數字體驗，而這正是我們基於AMD的Makalu計算平臺所提供的。Makalu採用配備394k DMIPS的AMD Ryzen™Embedded V2000處理器和AMD RADEON™RX 6000系列GPU。Makalu預計將在Lynk&Co和智能車型上推出。
Atlas和Pikes計算平臺
阿特拉斯和派克斯計算平臺由第四代高通驍龍®SoC提供支持。這兩個平臺都獲得了汽車級認證。通過集成FlyMe Auto操作系統和Google Automotive Services(GAS)，每一個Atlas和Pikes計算平臺都使ECARX能夠在單一平臺內為世界各地的汽車原始設備製造商提供服務。
Atlas計算平臺擁有領先的低功耗5 nm工藝，符合AEC-Q100標準，並具有高計算能力、高帶寬和低延遲的高性能異構計算能力。結合我們的CloudPeak系統基礎和工具鏈，以及FlyMe Auto和GAS的全球應用生態系統，它可以為用户提供出色的駕駛艙體驗。
Qogir計算平臺
Qogir計算平臺是由ECARX和星際魅族集團聯合打造的，構建在驍龍8代3移動平臺上。它是為生成性人工智能量身定做的，具有60個TOP的混合邊緣AI計算能力，能夠平穩運行大型語言模型、視覺模型和高達100億參數的生成性AI模型。
Qogir計算平臺的顯示能力支持高達8K的分辨率，先進的硬件光線跟蹤技術，以及高達240fps的超高幀頻。它針對虛幻引擎UE5進行了優化，為實時3D環境渲染和身臨其境的娛樂體驗提供了強大的技術支持。
汽車中央計算平臺
我們的汽車中央計算平臺代表着從基於域的電子/電氣架構向更集中的計算平臺的轉變，該平臺使用更少的線束，並將軟件整合到更少的電子控制單元中。它可以更好地集成不同領域，包括駕駛艙、ADAS和其他車輛部件，如車身電子產品、動力總成、底盤和電池管理系統，從而提高性能，為汽車OEM提供效率和節約。我們的汽車中央計算平臺具有與更多軟件產品更好的兼容性，並通過空中(OTA)升級、車輛到一切通信、自動停車和飛行員導航功能提供更好的支持。
我們正在分階段設計和開發我們的計算平臺產品，並逐步走向完全集中。為了更好地滿足客户多樣化的智能需求，加快應用速度，我們將超級大腦產品矩陣從一塊板擴展到一塊芯片，包括主流智能駕駛艙功能和L2 ADAS或 L2+ADAS。
我們的第一個SPB產品於2023年發佈。它是一個主板，由基於SE1000的多芯片超級計算控制器和先進的ADAS芯片組支持，集合了SoC、ADAS SoC和微控制器單元，以及一臺計算機，具有集中的IT計算和存儲，用於集成駕駛艙和自動駕駛。
我們在2024年發佈了SPB系列中的另外兩款中央計算產品。安托拉1000SPB和Antora1000 ProSPB，將Antora系列重新定義為中央計算平臺。安托拉1000SPB是我們第一個基於SE1000的單芯片超級計算控制器。Antora1000 ProSPB是一個帶有雙SE1000芯片的主板。由SPB、Antora1000系列提供支持SPB正在成為支持智能駕駛艙、自動駕駛輔助和停車輔助的一體化解決方案。
SoC核心模塊
自我們成立以來，SoC核心模塊一直是我們技術組合的關鍵組成部分。我們首先與幾家半導體公司合作，提供汽車應用輸入，併合作確保SoC核心模塊滿足汽車需求。雖然Tier 1汽車供應商通常採購為信息和通信技術領域的一般用途開發的消費級SoC，但我們與我們的芯片合作伙伴合作，構建汽車OEM特定要求並定製汽車級SoC核心模塊，以提供增強的兼容性和功能。我們將SoC與關鍵集成電路(如電源管理集成電路、存儲器(模塊存儲器)和接口單元(豐富的外圍接口))、工具鏈和算法集成在一起，並將其開發為SoC核心模塊。
我們目前生產的E系列(E01、E02和E03)SoC核心模塊用於我們的IHU和數字駕駛艙平臺。E系列核心模塊融合了4G基帶技術和強大的AI引擎核心，大大增強了邊緣計算能力和本地端數據分析的速度。作為計算模塊的基礎，E系列核心模塊簡化了Tier 1汽車供應商的再開發流程，並降低了相關的開發成本和時間框架。我們分別於2018年和2020年推出了E01和E02核心模塊。E01核心模塊專為聯網車輛打造，進一步提升用户體驗。E01核心模塊採用高速64位四核CPU和專用GPU相結合，支持高清1080p雙屏顯示和4G調制解調器，可提供無縫的車載連接和內容交付。E01核心模塊支持通過4G、藍牙和Wi-Fi進行連接。2020年，我們推出了功能更強大的E02核心模塊，配置了八核CPU和獨立的神經處理單元。它具有內置的4G TBox和周圍視圖監控，可以提供卓越的計算、圖形和媒體處理性能，並能夠在更大範圍的熱條件下運行。E02核心模塊已通過AEC-Q104標準認證，具有神經處理單元能力和產品集成，支持三個獨立顯示、視頻和多攝像頭(最多六個)輸入、360度環繞視景系統、儀表盤集成、增強現實導航系統、駕駛員監控系統、面部識別和速度反轉功能。E03核心模塊基於我們於2021年推出的為車載數字駕駛艙系統定製的高性能芯片。E03核心模塊繼承了前幾代產品的高計算能力、高性能和高性價比，致力於信息娛樂和智能數字座艙系統的開發。E03核心模塊利用硬件輔助的虛擬化架構來容納多個系統，並提供無管理程序的駕駛艙解決方案。它優化了圖形處理單元的性能，並集成了優秀的視覺處理單元。E03核心模塊還包含硬件安全模塊，並根據AEC-Q100 G3級3和ISO-26262-ASIL-B標準進行認證，具有增強的安全性。自2021年第三季度以來，E03核心模塊已部署在Lynk&Co型號上。
我們還為我們的Antora，Makalu計算平臺，Atlas和Pike，Qogir計算平臺開發了定製的SoC核心模塊。詳情請參考《--汽車計算平臺--數字駕駛艙》。
操作系統
操作系統在汽車技術堆棧中扮演着重要的角色，因為它將硬件與應用軟件連接起來。因此，操作系統架構直接影響汽車計算平臺產品的性能，而操作系統提供的功能可以簡化在上面運行的應用程序的開發。隨着軟件在現代汽車功能中發揮着越來越重要的作用，越來越多的應用領域變得以軟件為中心，要求操作系統覆蓋更廣的範圍。
操作系統是我們技術平臺的另一個組成部分。我們開發了各種操作系統組件來支持智能駕駛艙、ADAS和車輛功能，重點放在性能優化、數據流管理以及功能安全上，以允許應用程序開發人員為採用我們的SoC核心模塊的設備構建創新的功能和應用程序。我們的管理程序虛擬化技術可實現不同系統組件之間的通信，並優化各種系統資源的使用。我們提供運行時、軟件開發套件、工具鏈和集成開發環境，以支持Tier 1汽車供應商和汽車OEM對軟件的開發和測試。
智能駕駛艙
我們從智能駕駛艙領域開始，在那裏我們構建了基於Android、Linux和RTOS的操作系統組件，以將SoC和硬件的功能與上層服務和應用程序連接起來。我們為Automotive擴展了Android的功能，以便應用程序開發人員可以訪問更多的車輛功能。
我們的操作系統架構為智能數字駕駛艙核心組件的跨域集成提供了一個平臺框架，並標誌着跨不同系統和硬件平臺的組件的標準化和增強的可重用性的進步。可以單獨選擇和組合操作系統組件，以實現高級別的定製。因此，我們的操作系統具有高度可伸縮性，能夠顯著降低開發時間框架和相關成本。
功能安全
我們的操作系統覆蓋範圍超出了智能駕駛艙領域，包括具有汽車級功能安全的安全操作系統的車輛領域，重點是安全和安保。
我們開發了基於SafeRTOS的安全操作系統，以支持ASIL-D的安全級別。安全操作系統幫助我們的儀錶板顯示解決方案達到汽車OEM客户所要求的安全水平。我們還在安全操作系統中嵌入了一些功能，通過為車輛的規劃和控制功能提供安全環境來支持增強的ADAS，從而提高了車輛的整體安全性，並降低了汽車OEM的集成成本。
雲峯
我們的全球研發團隊與HaleyTek AB合作，建立了跨域系統能力基礎CloudPeak。HaleyTek AB是我們於2021年與沃爾沃汽車成立的合資企業，旨在開發適用於多車輛平臺的數字駕駛艙操作系統，旨在面向全球市場。
CloudPeak將獨立的系統和功能整合到一個緊密且無縫的系統中。該系統架構旨在完全滿足支持多種操作系統和全球移動生態系統的車輛的功能安全和信息安全要求。我們開發了跨不同處理單元(如中央處理單元、圖形處理單元和神經處理單元)運行的管理程序虛擬化技術，並允許多個來賓操作系統同時在單個主機系統上運行，從而提供硬件優化的虛擬化服務並確保安全運行。CloudPeak還支持3D聲音技術。這項技術為司機和乘客提供了更加身臨其境和引人入勝的音頻體驗，增強了整體駕駛體驗。
安全是我們在開發CloudPeak時採取的有力措施之一。其安全功能經認證符合國家和國際標準，並符合EAL4認證。Cloudak的安全功能包括安全的構建、通信和存儲，以防止未經授權的訪問和數據泄露。
我們已經為我們的客户沃爾沃提供了雲峯， 它已在全球33個國家獲得認證並推出，並於2024年初開始交付用户。
FlyMe自動
我們與星際魅族就FlyMe Auto智能駕駛艙解決方案的開發和商業化達成了戰略合作安排，並獲得了FlyMe Auto智能駕駛艙解決方案在全球的分銷權利。
在中國市場，我們已經為北極星4號配備了北極星OS系統。它建立在FlyMe Auto操作系統的基礎上，集成了北極星原有的主題橙色、圖標和車身紋理，可以實現手機和車輛系統的無縫互聯。移動應用程序無縫地流向車輛的大屏幕，無需安裝或使用數據，常用的應用程序可以在車內使用。同時，手機的網絡和攝像頭硬件共享，移動算力賦能整車，突破硬件壁壘，實現更簡單、更易用、無邊界的新互聯體驗。
軟件堆棧
我們提供了一個服務軟件框架，將整個駕駛艙系統的應用層連接到操作系統層，此外還提供了一系列可以跨域、跨平臺和跨地域進行進一步適配的智能駕駛艙應用程序。我們正在開發軟件，以在關鍵車輛系統上提供增強的ADAS功能和車輛功能安全軟件，以實現功能和提高性能。
智能駕駛艙軟件堆棧
我們已經能夠從我們過去完成的大量汽車項目中抽象和提煉出一套全面的基於平臺的數字駕駛艙控制器和車輛通信中間件解決方案。該解決方案擁有豐富的功能組件，上千個標準化的API接口，跨域(包括娛樂域、車控域、ADAS)、跨平臺(如Android、Linux、QNX)、跨設備的特性，為通用的可擴展性鋪平了道路。它為包括聽覺、語音和移動服務在內的廣泛應用生態系統的快速自注冊提供全面支持。我們的基於平臺的中間件將Android Auto Motive的組件與車輛和車輛外圍組件連接起來，使這些應用程序可以運行，而不需要特定的車輛適配。同時，還可以快速、安全地獲取車輛信息
一旦獲得許可，直接通過我們的平臺API傳輸以支持這些應用程序。來自世界各地的供應商提供的多媒體程序、語音引擎和地圖服務可以通過我們基於平臺的中間件快速適配。
我們在2017年完成了android4.x的自適應接口的設計，類似於Android Auto Motive的CarProperty ID設計。它為支持面向車輛控制領域(如車窗控制和燈光控制)、空調設置的車輛控制應用提供了標準化的門户。我們用Google Android Auto Motive進一步設計了汽車包裝API，這代表了一個優化的解決方案，允許在不同的車型上使用同一套軟件。使用Car Wapper API，一旦通過自動化腳本完成車輛適配，上層應用程序將在一次編碼後直接在其他車型中使用。
功能安全軟件堆棧
隨着世界朝着更加智能化、網絡化和電動化的未來發展，相對於主動安全和被動安全的傳統概念，功能安全是汽車工業的基礎，並已成為衡量汽車工業的關鍵指標。
我們在功能安全方面積累了多年的發展經驗，我們致力於為智能駕駛艙和自動駕駛領域構建安全可靠的平臺解決方案。我們的產品已獲得ASIL D ISO26262工藝認證和德國萊茵功能安全ISO26262 ASIL D產品認證，如ASIL D SafetyOS認證。功能安全支撐着我們的產品質量、我們的品牌價值和我們對企業責任的奉獻精神。
增強型ADAS軟件堆棧
我們的目標是為用户提供全面、安全和可靠的解決方案，以增強ADAS功能。我們已經在芯片中部署了我們的內部ADAS算法(包括BEV大型型號)和供應商的算法，並構建了量化和KPI驗證能力。
我們的基礎ADAS軟件擁有全棧的自主開發的軟件，而中間件則是基於QNX+AP AUTOSAR的高級組合。我們的ADAS應用軟件具有全套專有的集成、跟蹤、預測和計劃控制軟件。停車模塊擁有AVM 360環繞景和透明底盤的算法，以及基於我們開發的魚眼Bev視覺感知的自動停車輔助和自動代客停車算法的全棧自研能力。在開發和驗證方面，我們多年來積累了全鏈路數據閉環、數據回收能力和合規數據集，使我們的ADAS產品能夠滿足CNCAP 5星要求。
我們還與Zenseact AB和魯米納有限責任公司以及Mobileye全球公司達成了一項協議，以探索在ADAS技術開發和部署方面的合作。
Adas平臺
我們從2019年開始研究ADAS相關技術，包括視覺神經網絡。2021年，我們啟動了ADAS解決方案的開發，該解決方案專注於批量生產車型的先進行駛域控制器。我們通過子公司JICA Intelligence開發了全棧ADAS研發能力，包括輔助駕駛和停車集成的L2+ADAS能力，包括相關的硬件開發和設計能力以及從設計驗證到產品驗證的驗證能力。
ECARX Skland Pro ADAS平臺是我們的第一代自動駕駛控制單元(ADCU)，它結合了停車和駕駛解決方案，實現了主動安全、飛行員在高速高架封閉道路上的導航以及自動化或遠程停車輔助。它基於兩個高效的SoC，結合118個TOP的計算能力和一個高安全性的MCU，提供宂餘的系統架構和高級別的功能安全。使用6個駕駛感知攝像頭和4個停車攝像頭，輔以雷達和超聲波傳感器和激光雷達作為感知輸入，以ADCU為計算核心，實現車輛輔助駕駛規劃和控制信號輸出，實現駕駛和停車輔助功能。利用我們在開發尖端視覺感知算法方面的戰略合作伙伴關係，我們設計了創新的端到端全棧軟件解決方案，滿足最嚴格的ISO-26262安全標準。ECARX Skland Pro ADAS平臺能夠進一步支持更先進的軟件，如BEV和LiDAR感知。而ECARX Skland Pro ADAS平臺已經安裝在
Lynk&Co.08。多功能套件無縫集成了關鍵功能，包括傳感器融合、預測、規劃、控制和環境建模模塊。這是由基礎軟件和中間件的強大基礎實現的，以確保在所有條件下都具有穩定的性能。因此，我們先進的駕駛員輔助和主動安全應用程序達到了中國新車評估計劃設定的更高基準。
此外，專有的平臺設計為我們提供了靈活性，使我們能夠繼續擴展運營設計領域，並解決跨不同地區的複雜長尾場景。
與Mobileye建立戰略夥伴關係
為了加快在受控通道高速公路上大規模生產和交付無人駕駛和無人駕駛的智能駕駛解決方案，我們正在與Mobileye全球公司合作，構建集成自動駕駛和停車功能的一站式解決方案。基於Mobileye司機™消費級AV平臺，該解決方案計劃在北極星4電動SUV Coupé投入批量生產。
我們還將與Mobileye合作開發基於最新EyeQ™6汽車級SoC的駕駛員輔助解決方案和駕駛艙-駕駛-停車一體化解決方案。
藉助Mobileye司機™感知和駕駛政策平臺的技術實力，我們將為北極星汽車控股英國公司提供支持大規模生產的集成解決方案，其中我們將負責與停車相關的算法和功能的開發，域控制器單元中使用的硬件的本地化生產，質量管理和供應鏈，遵守相關駕駛和停車法規和數據要求，以及測試和驗證用户體驗功能。
研究與開發
截至2023年12月31日，我們約75%的全職員工屬於研發部門。
我們的研發中心目前遍佈中國、瑞典和美國。我們於2020年12月在瑞典哥德堡建立了我們的產品開發中心。該團隊主要負責數字駕駛艙操作系統的開發，包括與HaleyTek AB的開發和交付管理。我們在加利福尼亞州聖地亞哥開設了一個研發中心，在德國斯圖加特開設了一個工程中心。
我們的研發努力集中在與車輛智能開發相關的核心技術上，併為我們提供了競爭優勢，因為我們正在尋求與新客户和現有客户的更多業務。我們的研發團隊在汽車和科技行業擁有豐富的經驗，目前主要在三個工作流程中工作，包括數字駕駛艙產品開發團隊、超級大腦產品開發團隊和自動駕駛控制單元產品開發團隊。
條例
關於外商投資的規定
外商投資產業指導目錄
1995年6月28日，商務部和發改委聯合發佈的《外商投資產業指導目錄》對境外投資者和外商投資企業投資內地中國進行了規範，並於2017年6月28日進行了最新修訂。《外商投資產業指導目錄》被(一)商務部和發改委於2021年12月27日聯合公佈，於2022年1月1日起施行的《外商投資准入特別管理措施(負面清單)(2021年版)》或《2021年負面清單》廢止；(二)由商務部和發改委於2022年10月26日聯合公佈並於2023年1月1日起施行的《鼓勵外商投資產業目錄(2022年版)》或《2022年鼓勵目錄》。《2022年鼓勵目錄》和《2021年負面清單》列出了鼓勵、限制或禁止外商投資中國內地的行業和經濟活動。根據《2022年鼓勵目錄》，汽車電子設備的研發和製造、智能汽車關鍵零部件的研發和製造、與3級至5級自動駕駛相關的硬件和關鍵零部件的製造屬於鼓勵類別。我們的某些產品構成了中央計算單元、車載操作系統和信息
控制系統、異類多處理器計算平臺技術或傳感器融合傳感技術，因此符合鼓勵的類別。《2022年鼓勵目錄》的發佈表明，鼓勵外商投資選定的行業領域，發改委和內地其他政府部門中國未來可能會提供政策支持，並實施其他行動，以完善投資框架，確保外商投資企業在國民待遇原則下以適當方式與內地中國公司平等對待。對於我們屬於鼓勵類別的產品，我們將有權申請並可能獲得某些優惠，如税收(如果有的話)。然而，任何積極的政策變化都可能加劇相關行業的競爭，為我們帶來更具競爭力的環境。見“第三項.關鍵信息-D.風險因素--在中國經商的相關風險--汽車智能行業競爭激烈，我們在這個行業的競爭可能不會成功.”
外商投資法
2019年3月15日，中華人民共和國全國人民代表大會公佈了《中華人民共和國外商投資法》，自2020年1月1日起施行。取代了中國原有的三部外商投資內地法律，即《中華人民共和國合資經營企業法》、《中華人民共和國合作經營企業法》和《中華人民共和國外商獨資企業法》及其實施細則和附屬法規。外商投資法體現了預期的中國監管趨勢，即根據國際通行做法理順其外商投資監管制度，並通過立法努力統一中國內地非外資企業和中國境內外商投資企業的公司法要求。《外商投資法》從投資保護和公平競爭的角度，為進入和促進、保護和管理外國投資確立了基本框架。此外，外商投資法規定，根據原有外商投資管理法律設立的外商投資企業，在外商投資法實施後五年內，可以保持其結構和公司治理結構不變。
根據外商投資法，“外商投資”是指外國一個或多個自然人、經營主體或其他組織直接或間接在內地中國進行的投資活動，包括：(一)外國投資者單獨或集體在內地設立外商投資企業中國；(二)外國投資者在內地收購企業的股權、股權、資產股份或其他類似權益；(三)外國投資者單獨或集體在內地投資新項目中國，(四)法律、行政法規、國務院規定的其他投資方式。
外商投資法授權國務院公佈或批准公佈特別行政措施目錄，即負面清單，並給予外商投資企業國民待遇，但在負面清單中被視為“限制”或“禁止”的行業經營的除外。由於更新的負面清單尚未公佈，目前尚不清楚它是否會與2021年的負面清單有所不同。外商投資法規定，在“限制”或“禁止”行業經營的外商投資企業將被要求獲得中國政府當局的市場準入許可和其他批准。
此外，外商投資法為外國投資者及其在內地的投資中國提供了保護的原則和規則。例如，中國地方政府部門必須遵守對外國投資者的承諾；允許外商投資企業發行股票和公司債券；禁止徵收或徵用外商投資，但必須遵循法定程序並及時給予公平合理補償的特殊情況除外；禁止強制性技術轉讓；外國投資者在內地的出資、利潤、資本利得、資產處置收益、知識產權許可費、賠償或賠償，或者外國投資者在內地結算時收到的收益，可以人民幣或外幣自由匯入和匯出。
2019年12月26日，國務院公佈了《外商投資法實施條例》，自2020年1月1日起施行，並進一步要求在政策制定和執行方面對非外資所有的內地中國公司和外商投資企業一視同仁。根據外商投資法實施條例，如果現有外商投資企業在2025年1月1日前仍未改變其原有的、不兼容的表格，政府部門將暫停辦理此類外商投資企業的其他登記事項，並可以對不符合規定的情況進行公示。2019年12月26日，中華人民共和國最高人民法院發佈了《關於外商投資法適用的解釋》，自2020年1月1日起施行。凡因外國投資者以贈與、財產分割、企業合併、企業分立等方式取得權益而發生的合同糾紛，適用本解釋。
為配合《外商投資法》和《外商投資法實施條例》的實施，商務部、國家市場監管總局於2019年12月30日公佈了《外商投資信息申報辦法》，自2020年1月1日起施行。這些辦法規定，外國投資者或外商投資企業必須通過企業登記制度和國家企業信用信息公示系統，通過初始報告、變更報告、註銷報告和年度報告提交投資信息。2019年12月31日商務部發布的《關於外商投資信息申報有關事項的公告》、2019年12月28日國家市場監管總局發佈的《關於做好外商投資企業登記實施外商投資法工作的通知》，進一步細化了這方面的監管制度。外國投資者或外商投資企業如未按要求報告投資信息，將承擔法律責任。
《中華人民共和國公司法》
《中華人民共和國公司法》由全國人民代表大會常務委員會於1993年12月29日公佈，隨後於2018年10月26日修訂。《中華人民共和國公司法》對公司的設立、公司架構和公司管理作出規定，適用於在內地的外商投資企業中國。《中華人民共和國公司法》最近一次修訂是在2023年12月29日(經修訂後的《公司法》)，此次修訂將於2024年7月1日起生效。其中，修訂後的《公司法》要求，內地有限責任公司的註冊資本中國必須在五年內足額繳足。修訂後的《公司法》頒佈實施前註冊成立的公司，應當按照規定的期限逐步進行調整。我們可能被要求加快向我們的內地中國子公司和合資企業的註冊資本支付出資額。截至本年度報告之日，修訂後的《公司法》具體實施辦法尚待國務院規定。
智能互聯汽車道路試驗管理辦法
2021年7月27日，工信部、公安部、交通運輸部聯合發佈了《智能互聯汽車道路測試示範應用管理良好做法(試行)》，或稱97號通知，自2021年9月1日起施行，是內地中國對智能互聯汽車道路測試示範工作的初步規定。根據第97號通知，道路測試是指在高速公路(含高速公路)、城市道路、區域道路和其他用於社會機動車通行的指定路段上進行的智能互聯車輛自動駕駛功能測試。在進行道路測試之前，相關實體必須確保被測試車輛在特定區域(如測試區或場地)經過了充分的測試，並符合適用的國家和行業標準和規範、省或市政府相關部門的要求以及擬進行道路測試的實體的評估規則。道路測試的條件亦須符合，包括(I)車輛的自動駕駛功能須由從事汽車相關業務並獲國家或省、市政府認可的第三方測試機構測試；(Ii)實地測試的測試地區或場地的營運者須為在內地中國境內註冊的獨立法人；及(Iii)第三方測試機構須公佈其測試服務項目及收費標準，對測試結果的真實性負責，並承擔相應的法律責任。任何擬進行道路測試的單位應向省、市有關部門提交《智能互聯汽車道路測試安全自我申報》，以供確認。申報應當載明擬進行道路測試的單位、車輛的識別碼、測試駕駛人的姓名和身份證號、測試持續時間、測試路段和區域、測試項目清單以及其他相關信息。檢測期限原則上不得超過18個月，不得超過安全技術檢驗合格證書和保險憑證的有效期。擬進行道路測試的單位，應當向公安部交通管理部門申請為每輛被測試車輛設置臨時車牌。
根據自然資源部2022年8月25日發佈的《關於促進智能互聯汽車發展維護測繪地理信息安全的通知》，智能互聯汽車配備或集成一定傳感器的，在道路試驗過程中採集、存儲、傳輸和處理車輛及周邊道路設施的測繪地理信息和數據，包括空間座標、圖像、點雲及其屬性信息，將視為測繪活動。收集、存儲、傳輸和處理這些測繪地理信息和數據的人員，將是測繪活動的主要參與者。此外，外商投資企業的車輛製造商、服務提供商、智能駕駛軟件提供商如果需要從事測繪地理信息和數據的採集、存儲、傳輸和處理，
應當委託具有測繪資質的機構開展預定活動，委託機構承擔空間座標、影像、點雲及其屬性信息等業務的採集、存儲、傳輸和處理，提供地理信息服務和支持。關於JICA智能目前進行的道路測試活動，其已委託湖北ECARX(我們的前VIE)以及根據適用法律具有所需測繪資格的實體從事整個道路測試過程中數據的收集、存儲、傳輸和處理，JICA智能僅從湖北ECARX獲得不包含任何測繪地理信息和數據的道路測試結果。
關於強制性產品認證的規定
根據2003年9月3日公佈並於2023年7月20日修訂的《認證認可條例》，中國在內地的認證認可活動應遵守本條例。根據2009年7月3日公佈並於2022年11月1日最後一次修訂的《強制性產品認證管理條例》、2001年12月3日公佈並於2002年5月1日生效的第一批強制產品認證產品清單以及2007年4月17日公佈並於2023年8月10日最後修訂的《強制性產品認證目錄描述與定義表》，國家市場監管總局負責監管和質量認證，車載無線終端和車載無線模塊不得交付、銷售、進口、或用於經營活動，經中華人民共和國指定認證機構認證為合格產品並授予認證標誌，否則將責令改正，並處以人民幣5萬元以上20萬元以下的罰款。未經認證的違法產品價值不足1萬元的，處以貨值一倍以下的罰款，並沒收違法所得(如有)。ECARX(湖北)科技已獲得ECARX相關產品的強制性產品認證。
關於無線電發射設備的規定
根據1993年9月11日頒佈並於2016年11月11日修訂的《中華人民共和國無線電條例》，除微功率短距離無線電發射設備外，生產或者進口其他無線電發射設備用於國內銷售和使用的，應向無線電管理部門提出型號確認申請。違反本條例的規定，生產、進口在內地銷售或者使用的無線電發射設備中國，未經型號確認的，由無線電管理部門責令改正，並處以5萬元以上20萬元以下的罰款。拒不改正的，由無線電管理部門沒收未經型號確認的無線電發射設備，並處以20萬元以上100萬元以下的罰款。ECARX(湖北)科技已獲得ECARX相關產品的型號確認。
貨物進出口條例
根據1994年5月12日公佈並於2022年12月30日最後一次修改的《中華人民共和國對外貿易法》，除法律、行政法規另有規定外，貨物和技術的進出口原則上不受限制。國務院外經貿主管部門為監測進出口活動，可以對經批准的部分進出口實行自動許可制度，在辦理自動許可進出口通關手續前，由國務院外經貿主管部門或者其授權的機構向申請自動許可的收發貨人發放許可證。
根據1987年1月22日公佈、2021年4月29日最後一次修改的《中華人民共和國海關法》，進出口貨物的收發貨人辦理報關手續的，應當向海關備案，未經海關備案從事報關業務的，海關對有關單位處以罰款。根據2021年11月19日公佈並於2022年1月1日起施行的《海關關於報關單位備案的管理規定》，報關單位包括按照本規定在海關備案的進出口貨物收發貨人，申請備案的進出口貨物收發貨人應當取得市場主體資格並完成對外貿易經營者備案登記，後者自2022年12月30日起取消。報關單位備案永久有效。ECARX(湖北)科技和JICA智能已完成報關實體(進出口貨物收發貨人)備案。
關於產品責任與消費者保護的規定
2020年5月28日，全國人民代表大會通過了《中華人民共和國民法典》，自2021年1月1日起施行。根據民法典，如果缺陷產品在投入流通後被發現，其製造商或銷售商必須及時採取警告公告和產品召回等補救措施。瑕疵產品造成損害的，受害方可以向產品的製造商或者銷售者要求賠償。如果缺陷是由賣方造成的，製造商有權在受害方得到賠償後向賣方要求賠償。如果產品的製造或銷售存在已知缺陷，導致死亡或嚴重的健康問題，除補償性賠償外，還可能要求懲罰性賠償。
根據1993年2月22日頒佈並於2018年12月29日修訂的《中華人民共和國產品質量法》，禁止製造商製造或銷售不符合保障人體健康、確保人身和財產安全的適用標準和要求的產品。產品必須不存在威脅人身和財產安全的不合理危險。瑕疵產品造成人身、財產損害的，受害方可以向產品的生產者或者銷售者要求賠償。不合規產品的製造商和銷售商可能被勒令停止製造或銷售產品，並可能被沒收產品或罰款。違反標準或者要求的，可以沒收銷售收入，情節嚴重的，可以吊銷營業執照。
我們的業務受各種消費者保護法的約束，包括2013年修訂並於2014年3月15日生效的《中華人民共和國消費者權益保護法》。該法對企業經營者提出了嚴格的要求和義務。例如，經營者應當保證其提供的產品和服務滿足人身或財產安全的要求，並向消費者提供有關產品或服務的質量、功能、用途和有效期的真實信息。如果不遵守這些消費者保護法，我們可能會受到行政處罰，如發出警告、沒收非法收入、罰款、停止經營的命令或吊銷營業執照，以及可能的民事或刑事責任。2024年3月15日，國務院公佈了《中華人民共和國消費者權益保護法實施條例》。這些規定將於2024年7月1日起生效，為經營者提供詳細的指導方針，以確保他們向消費者提供的商品或服務符合必要的安全標準。實施條例明確，經營者必須確保向消費者提供的物品，包括以獎勵、禮品或試用產品等形式免費提供的物品，必須遵守這些安全標準。根據這些規定，消費者有權向企業經營者或主管監管機構報告任何可能存在缺陷的商品或服務的擔憂，這些商品或服務可能會對人身或財產安全構成風險。此外，禁止經營者在未徵得消費者同意的情況下，在相同的交易條款和條件下對同一商品或服務的消費者實施不同的價格或收費方案。
網絡安全和隱私保護條例
與網絡安全和數據安全相關的法規
中國的國家立法機構全國人民代表大會常務委員會於2000年12月28日製定了《關於維護互聯網安全的決定》，並於2009年8月27日進一步修訂，其中規定，中國試圖利用互聯網進行以下行為的人可能會被追究刑事責任：(一)不正當進入具有戰略意義的計算機或系統；(二)傳播政治破壞性信息；(三)泄露國家祕密；(四)傳播虛假商業信息；(五)侵犯知識產權。1997年，公安部發布了《具有國際連接的計算機信息網絡安全保護管理辦法》，並於2011年1月8日經中華人民共和國國務院修訂，禁止利用互聯網泄露國家祕密或傳播不穩定的社會內容。
根據全國人民代表大會常務委員會1993年2月22日發佈、2015年7月1日最新修訂的《中華人民共和國國家安全法》，中國應當建立國家安全審查監督制度機制，對涉及國家安全的關鍵技術、網絡信息技術產品和服務進行國家安全審查，有效防範和化解國家安全風險。《中華人民共和國網絡安全法》由全國人民代表大會常務委員會於2016年11月7日公佈，自2017年6月1日起施行。該法規定，網絡經營者應當履行網絡安全義務，採取技術措施和其他必要措施，保護其網絡安全穩定。根據《網絡安全法》，網絡運營商受到各種與安全相關的保護
除其他外，網絡運營商應履行維護互聯網系統安全的某些義務；(2)網絡運營商在簽署協議或提供信息發佈或實時通信服務等某些服務之前，應核實用户的身份；(3)網絡運營商在收集或使用個人信息時，應明確説明信息收集的目的、方法和範圍、信息收集的用途，並徵得信息收集者的同意；(4)網絡運營商應嚴格保護其收集的用户信息的隱私，並建立和維護保護用户隱私的制度；(五)網絡經營者應當加強對用户發佈信息的管理，發現法律法規禁止發佈或者傳播的信息時，應當立即停止傳播，包括採取刪除信息、防止信息傳播、保存相關記錄、向有關政府機構報告等措施。此外，《網絡安全法》要求，關鍵信息基礎設施運營商，包括金融業的CIIO，一般應將中國在內地運營期間收集和產生的個人信息和重要數據存儲在內地中國境內，併購買影響或可能影響國家安全的網絡產品和服務，接受國家網絡安全審查。CIIO使用未經網絡安全審查備案或通過網絡安全審查的網絡產品和服務的，可能受到以下處罰：(一)停止使用該網絡產品和服務；(二)對該網絡產品和服務的購買價處以一倍以上十倍以下的罰款；(三)對公司高級工作人員和其他直接責任人員處以一萬元以上十萬元以下的罰款。2022年9月12日，CAC發佈了《關於修改網絡安全法的決定(徵求意見稿)》，其中提出將上述(二)項規定的處罰調整為此類網絡產品和服務購買價一倍以上十倍以下或者上一年營業額5%以下的罰款。截至本年度報告之日，《網絡安全法(徵求意見稿)》尚未正式通過。
2020年4月13日，CAC、發改委等多個部門聯合發佈了《網絡安全審查辦法》，並於2020年6月1日起施行。這些辦法確立了網絡產品和服務國家安全審查的基本框架，為開展網絡安全審查提供了主要規定。根據《網絡安全審查辦法》，首席信息官購買網絡產品和服務影響或可能影響國家安全的，應當進行網絡安全審查。此外，有關監管部門仍有權對被認為有能力影響國家安全的網絡產品和服務進行安全審查。如果CIIO根據自我評估和自我評估認為自己的行為影響或可能影響國家安全，他們可以在購買網絡產品和服務之前自願向CAC申請網絡安全審查。儘管是自願提交的，但有關當局有權啟動相應的網絡安全審查。網絡安全審查側重於評估與購買網絡產品和服務有關的國家安全風險，主要考慮以下因素：(1)購買和使用網絡產品和服務導致關鍵信息基礎設施受到非法控制、幹擾或破壞及其重要數據被竊取、泄露或破壞的風險；(2)網絡產品和服務供應中斷對關鍵信息基礎設施業務連續性的潛在損害；(3)網絡產品和服務來源的安全、公開、透明和多樣性；供應商的可靠性；這些因素包括：(I)由於政治、外交、貿易和其他原因導致供應中斷的風險；(Iv)網絡產品和服務供應商遵守中國法律、行政法規和部委規則的程度；以及(V)可能損害關鍵信息基礎設施和/或國家安全的其他因素。此外，2020年7月22日，公安部發布《關於實施網絡安全等級保護制度和關鍵信息基礎設施安全保護制度的指導意見》，進一步完善國家網絡安全防控體系。2021年12月28日，民航委等多個部門聯合發佈修訂後的《網絡安全審查辦法》，自2022年2月15日起施行，取代《網絡安全審查辦法》。根據修訂後的辦法，除了首席信息官購買影響或可能影響國家安全的網絡產品或服務外，任何進行影響或可能影響國家安全的數據處理活動的“網絡平臺經營者”也應接受網絡安全審查，任何擁有100萬用户以上個人信息的“網絡平臺經營者”必須在其海外上市前申請網絡安全審查。網絡安全審查工作機制成員認為任何網絡產品、服務或數據處理活動影響或可能影響國家安全的，網絡安全審查辦公室應按適用程序報中央網絡空間事務委員會批准，然後按照修訂後的《網絡安全審查辦法》進行網絡安全審查。
修訂後的《網絡安全審查辦法》進一步闡述了在評估相關活動涉及的國家安全風險水平時需要考慮的因素範圍。除了原來措施中列出的那些，清單已經擴大到包括以下因素：(I)核心數據、重要數據或大量個人信息被竊取、泄露、銷燬、非法使用或非法轉移到國外的風險，以及(Ii)
與公司上市有關的風險，關鍵信息基礎設施、核心數據、重要數據或大量個人信息被外國政府影響、控制或惡意使用的風險，以及與網絡信息安全有關的風險。具體而言，修訂後的《網絡安全審查辦法》規定，持有百萬用户以上個人信息的《網絡平臺經營者》，在境外上市前，必須向相關網絡安全審查辦公室報備網絡安全審查。正在接受網絡安全審查的運營商必須在審查期間根據適用的要求採取風險預防和緩解措施。根據國資委官網發佈的關於修訂後的《網絡安全審查辦法》的問答，國資委官員表示，“網絡平臺經營者”在向境外中國證券監管機構提交上市申請前，應申請進行網絡安全審查。在收到所有要求的申請材料後，當局必須在此後十個工作日內確定是否啟動網絡安全審查。如果啟動審查，當局在審查後得出結論認為上市將影響國家安全，將禁止申請人上市。
此外，2021年7月30日，國務院頒佈了《關鍵信息基礎設施安全保護條例》，並於2021年9月1日起施行，規定關鍵信息基礎設施，即CIIS，是指涉及公共通信和信息服務、能源、交通、水利、金融、公共服務、電子政務、國防相關科技產業等重要行業和領域的重要網絡設施和信息系統，以及如果損壞、故障或相關數據泄露，可能嚴重危害國家安全、國計民生和公共利益的設施和信息系統。根據本規定，政府有關部門負責制定認定CIIO的規則，並根據本規定規定的因素，組織在相關行業和領域認定CIIO，並應通知被認定為CIIO的經營者。2021年11月14日，中國民航總局發佈了《網絡數據安全管理條例(徵求意見稿)》，對個人信息保護、重要數據安全、跨境數據傳輸安全管理、互聯網平臺運營者的義務以及與此相關的監督管理和法律責任等方面提出了一般性指導意見。條例草案要求，處理重要數據或在海外上市的數據處理者應自行或委託數據安全服務機構進行年度數據安全評估，指定年度的數據安全評估報告應於次年1月31日前提交當地網絡空間事務管理部門。條例草案將於何時以及以何種形式頒佈，仍有待觀察。如果條例草案以現行形式制定，我們作為一家海外上市公司，將被要求進行年度數據安全審查，並遵守適用的報告義務。然而，由於這些規定尚未生效，政府當局可能會進一步制定關於這些規定的解釋和實施的詳細規則或解釋，包括關於在不同行業和領域識別CII的規則，目前尚不清楚我們或我們向其提供網絡產品和服務的其他運營商是否可能被識別為CIIO或“在線平臺運營商”。
2019年底，CAC發佈了《網絡信息內容生態治理規定》，或稱CAC令5，於2020年3月1日起施行，進一步加強對網絡信息內容的規範管理。根據CAC令5，要求各網絡信息內容服務平臺，其中包括：(一)不得傳播任何法律法規禁止的信息，如危害國家安全的信息；(二)加強對該網絡信息內容服務平臺上發佈的廣告的審查；(三)公佈管理規則和平臺公約，完善用户協議，使該網絡信息內容服務平臺能夠明確用户的權利和義務，並履行法律、法規、規則和公約所要求的管理責任；(四)建立方便的投訴和舉報手段；(五)編制網絡信息內容生態治理年度工作報告。此外，網絡信息內容服務平臺不得(一)利用深度學習、虛擬現實等新技術從事法律法規禁止的活動；(二)從事網絡流量詐騙、惡意流量改道等與詐騙賬户、非法交易賬户或挪用用户賬户有關的活動；(三)以幹擾信息展示的方式侵犯第三人的合法權益或謀取非法利益。2021年7月12日，民航委、工信部、公安部聯合發佈《關於印發網絡產品安全漏洞管理規定的通知》，或稱《第66號通知》，自2021年9月1日起施行。《第六十六號通知》規定，任何組織和個人不得利用網絡產品的安全漏洞從事危害網絡安全的活動，不得非法收集、出售、發佈與此類安全漏洞有關的信息。任何知道上述罪行的人都不應向違法者提供任何技術支持、廣告、付款結算和其他協助。根據第66號通知，網絡產品提供商、網絡運營商和收集網絡產品安全漏洞的平臺必須建立和完善網絡產品安全漏洞信息接收通道並保持該通道可用，並將網絡產品安全漏洞信息接收日誌保存至少6個月。為了確保安全
及時修復和合理報告網絡產品中的漏洞，網絡產品提供商應履行其網絡產品中安全漏洞管理的一定義務，包括在兩日內向工信部網絡安全威脅與漏洞信息共享平臺報告漏洞信息，其中應包括受該安全漏洞影響的產品的名稱、型號、版本，以及該漏洞的技術特徵、危害程度和影響範圍。第66號通告還禁止向產品提供商以外的海外組織或個人披露未披露的漏洞。2021年6月10日，全國人大常委會公佈了《數據安全法》，自2021年9月1日起施行。《數據安全法》規定了開展數據活動的實體和個人的數據安全和隱私義務。《數據安全法》還根據數據在經濟社會發展中的重要性，以及數據被篡改、銷燬、泄露或非法獲取、使用對國家安全、公共利益或個人或組織合法權益造成的損害程度，引入了數據分類和分級保護制度。需要對每一類數據採取適當程度的保護措施。例如，重要數據處理者應指定負責數據安全的人員和管理機構，對其數據處理活動進行風險評估，並向主管當局提交風險評估報告。此外，《數據安全法》對可能影響國家安全的數據活動規定了國家安全審查程序，並對某些數據和信息施加了出口限制。
2022年12月8日，工信部發布了《工業和信息化領域數據安全管理辦法(試行)》，或《IT領域數據安全管理辦法》，自2023年1月1日起施行。《信息技術領域數據安全管理辦法》明確了工業和信息技術領域的數據範圍，並規定所有在內地中國處理工業和電信數據的業務必須將這些信息歸類為“一般”、“重要”和“核心”，處理“重要”和“核心”數據的業務應遵守一定的備案和報告義務。工業和信息化領域的數據包括工業數據、電信數據等。工業數據是指工業各部門和領域在研發設計、製造、運營管理、運維、平臺運營等過程中產生和收集的數據。電信數據是指電信業務運營過程中產生和收集的數據。針對不同類別的數據，《IT領域數據安全管理辦法》對數據的收集、存儲、處理、傳輸、提供、發佈、銷燬、退出、轉移、委託處理等方面的安全管理和保護規定了不同的要求。對於一般數據，數據處理員應建立全生命週期安全管理制度，指派管理人員，合理確定操作權限，制定應急預案，進行應急演練，進行教育培訓，並保存日誌記錄。
2022年7月7日，CAC發佈了《跨境數據傳輸安全評估辦法》，並於2022年9月1日起施行，旨在建立對跨境數據傳輸的持續評估和監測機制。它適用於對在內地中國境內行動中收集和生成並將由數據處理員在國外提供的重要數據和個人信息進行安全評估。根據《安全評估辦法》，跨境數據傳輸涉及下列情形之一的，相關數據處理者應向網絡空間主管部門申請安全評估：(一)數據處理者在境外提供重要數據；(二)CIIO或處理百萬人以上個人信息的數據處理者在境外提供個人信息；(三)自上一年1月1日以來累計提供十萬人個人信息或1萬人敏感個人信息的數據處理者在境外提供個人信息；(四)國家網信辦規定需要對跨境數據傳輸進行安全評估的其他情形。數據處理者在申請安全評估前，應當對跨境數據轉移的風險進行自我評估，重點評估以下事項：(一)境外接收方跨境數據轉移和數據處理的目的、範圍和方式的合法性、正當性和必要性；(二)跨境提供的數據的規模、範圍、類型和敏感性，以及跨境數據轉移對國家安全、公共利益或者個人或組織合法權益造成的風險；(Iii)海外接收方承諾承擔的責任和義務，以及海外接收方的管理和技術措施以及履行其責任和義務的能力是否能夠保證數據的安全；。(Iv)數據在跨境數據傳輸期間和之後被篡改、銷燬、泄露、丟失、轉移、非法獲取或非法使用的風險，以及維護個人信息權益的渠道是否暢通；。(V)與海外接收方簽訂的合同或任何其他具有法律約束力的文件是否記錄了締約方就保護數據安全的責任和義務達成的協議；。(六)可能影響跨境數據傳輸安全的其他事項。跨境數據傳輸安全評估的結果將在兩年內有效，
自結果發佈之日起，在有效期內或者有效期屆滿前60個工作日內發生某些情況的，數據處理人應當重新申請評估。對於在《安全評估措施》生效前已經進行的跨境數據傳輸，如不符合本辦法，應在《安全評估措施》生效之日起6個月內完成整改。
隱私保護
要求互聯網信息服務提供商維護網絡數據的完整性、保密性和可用性。《網絡安全法》重申了其他現行個人信息保護法律法規規定的個人信息收集、使用、處理、存儲、披露等基本原則和要求，要求互聯網信息服務提供者採取技術和其他必要措施，確保收集的個人信息安全，防止個人信息泄露、損壞或丟失。任何違反《網絡安全法》的行為，均可對互聯網信息服務提供商處以警告、罰款、沒收違法所得、吊銷執照、取消備案、關閉網站等刑事責任。此外，工信部於2013年7月16日發佈並於2013年9月1日起施行的《電信和互聯網用户個人信息保護規則》對個人信息的使用和收集做出了詳細規定，並要求電信運營商和互聯網信息服務提供商採取安全措施。
根據2013年4月23日發佈施行的《最高人民法院、最高人民檢察院、公安部關於依法懲治侵犯公民個人信息犯罪活動的通知》和2017年5月8日印發、2017年6月1日施行的《最高人民法院、最高人民檢察院關於侵犯公民個人信息刑事案件適用法律若干問題的解釋》，下列行為可以構成侵犯公民個人信息罪：(一)違反國家有關規定，向特定人員提供公民個人信息或者通過網絡或者其他方式發佈公民個人信息的；(2)未經公民同意，向他人提供合法收集的公民個人信息(除非信息經過處理，無法追蹤到特定個人，且無法恢復)；(3)在履行職責或提供服務時，違反適用的規章制度收集公民的個人信息；或(4)違反適用的規章制度，通過購買、接受或交換此類信息來收集公民的個人信息。
2021年8月16日，CAC、發改委等多個部門聯合發佈了《汽車數據安全管理若干規定(試行)》，即《汽車數據安全規定》，自2021年10月1日起施行，旨在規範汽車設計者、生產商和服務提供商在汽車整個生命週期中產生的個人信息和關鍵數據的收集、分析、存儲、使用、提供、發佈和跨境傳輸。汽車數據處理商，包括汽車製造商、車廂和軟件提供商、經銷商、維護提供商，在汽車設計、製造、銷售、運營、維護和管理過程中，必須按照適用的法律處理個人信息和關鍵數據。汽車數據處理者處理個人信息，應當徵得個人同意或者符合法律、法規規定的其他情形。根據《汽車數據安全規定》，與汽車有關的個人信息和關鍵數據原則上應存儲在內地中國境內，需要向境外提供的，由國家網信辦會同國務院有關部門進行跨境數據安全評估。為處理關鍵數據，汽車數據處理商應按規定進行風險評估，並向省級相關部門提交風險評估報告。
根據《民法典》，個人信息的收集、存儲、使用、處理、傳輸、提供和披露應遵循合法性、適當性和必要性原則。此外，2021年8月20日，個人信息保護法由全國人民代表大會常務委員會公佈，並於2021年11月1日起施行。這部法律整合了之前分散的關於個人信息權和隱私保護的規定。《個人信息保護法》旨在保護個人信息權益，規範個人信息處理，保障個人信息依法有序傳輸，促進個人信息合理使用。個人信息保護法適用於中國在內地境內的個人信息處理，以及中國境外的某些個人信息處理活動，包括向內地中國境內的自然人提供產品和服務或者分析評估境內自然人的行為
內地中國。因此，我們所有的子公司，無論是在內地還是在大陸以外的中國，都可能受到個人信息保護法的約束。處理超過有關當局和首席信息官設定的門檻的個人信息的單位，必須將在內地中國境內收集和產生的所有個人信息存儲在內地中國境內。此外，個人信息保護法對大陸中國公司的任何跨境數據轉移都提出了預先審批和其他要求。
“電訊服務規例”
《電訊規例》
國務院於2000年9月25日頒佈並於2016年2月6日修訂的《中華人民共和國電信條例》是中華人民共和國管理電信服務的主要法規，為在內地提供電信服務制定了總體框架中國。《電信條例》要求，對電信終端設備、無線電通信設備和互聯互通相關設備實行網絡連接許可制度，不得轉讓網絡連接許可。未取得網絡連接許可證擅自銷售電信終端設備的，責令改正，並處1萬元以上10萬元以下罰款。ECARX(湖北)科技已獲得相關ECARX產品的網絡連接許可證。
互聯網信息服務
2000年9月25日，國務院頒佈了《互聯網信息服務管理辦法》，並於2011年1月8日進行了修訂。根據這些措施，互聯網信息服務分為商業性互聯網信息服務和非商業性互聯網服務。內地非商業性互聯網信息服務提供商中國必須向政府主管部門備案，大陸商業性互聯網信息服務提供商中國必須獲得政府主管部門頒發的互聯網內容提供商許可證。某些特定信息服務的經營者，如新聞、出版、教育、醫療保健、醫藥和醫療器械，也必須遵守適用的法律法規，並獲得政府主管部門的批准。
要求互聯網信息服務提供商對其網站進行監控。他們不能發佈或傳播任何屬於適用法律法規規定的禁止類別的內容，一旦發現，必須停止在其網站上提供任何此類內容。政府主管機關可以責令違反內容限制的互聯網信息服務經營者改正，情節嚴重的，吊銷商業性互聯網信息服務經營者的互聯網信息服務許可證，或者關閉非商業性互聯網信息服務經營者的網站。
《知識產權條例》
中國是多項知識產權保護國際條約的締約國，包括《與貿易有關的知識產權協定》、《保護工業產權巴黎公約》、《商標國際註冊馬德里協定》和《專利合作條約》。
專利
根據全國人民代表大會常務委員會1984年3月12日公佈並於2021年6月1日起施行的《中華人民共和國專利法》和2001年6月15日國務院公佈並於2023年12月11日最後一次修訂的《中華人民共和國專利法實施細則》，中國在內地的專利分為發明專利、實用新型專利和外觀設計專利。發明專利的保護期為20年，實用新型專利的保護期為10年，外觀設計專利的保護期為15年(2021年6月1日前提交的外觀設計專利的保護期為10年)，自各自的申請日起計算。內地中國的專利制度採取先到先得的原則，即先提出專利申請的人，如果兩個或兩個以上的人就同一主題提出專利申請，就有權獲得專利。任何個人或者單位未經專利權人授權使用專利或者進行其他侵犯專利權的活動，必須賠償專利權人，並由政府有關部門處以罰款，假冒專利的，可以追究刑事責任。此外，凡在境外申請在內地完成的發明或實用新型專利的個人或單位，都必須事先向國務院專利行政機關報告保密審查。
版權
《中華人民共和國著作權法》上一次修訂是在2020年11月11日，並於2021年6月1日生效。該法規定，無論是否出版，中國公民、法人或其他組織都將擁有其可受版權保護的作品的版權，包括文學、藝術、自然科學、社會科學、工程技術和計算機軟件的作品。著作權人享有一定的法律權利，包括髮表權、署名權和複製權。著作權法將著作權保護擴大到互聯網活動、在互聯網上傳播的產品和軟件產品。此外，著作權法還規定了由中國著作權保護中心管理的自願登記制度。根據著作權法，著作權侵權者將承擔各種民事責任，包括停止侵權活動，向著作權人道歉，賠償著作權人的損失。在嚴重情況下，侵犯著作權的人還可能被處以罰款和行政或刑事責任。
根據2001年12月20日國務院公佈的、2013年1月30日修訂的《計算機軟件保護條例》，軟件著作權人可以向國務院著作權行政管理機構認可的軟件登記機關辦理登記手續。軟件著作權人可以授權他人行使該著作權，並有權獲得報酬。
商標
商標受2019年4月23日修訂的《中華人民共和國商標法》和2014年4月29日修訂的國務院公佈的《中華人民共和國商標法實施條例》保護。中華人民共和國商標局對註冊商標的有效期為十年，根據商標所有人的請求，可以續展十年。商標所有人不這樣做的，可以給予六個月的寬限期。期滿不續期的，該註冊商標將被註銷。商標所有人可以通過簽訂商標許可協議的方式，將其註冊商標許可使用給另一方，並須向商標局備案。與專利一樣，《商標法》對商標註冊採取了先備案原則。申請的商標與已經註冊或者初審的商標相同或者相似的，可以駁回該商標申請。申請商標註冊的人不得侵犯他人已有的商標權，也不得預先註冊他人已經使用並通過該人使用而獲得“足夠的聲譽”的商標。市場監管部門有權依法對侵犯註冊商標專用權的行為進行調查。對涉嫌刑事犯罪的，及時移送司法機關依法作出判決。
域名
工信部於2017年8月24日公佈了《互聯網域名管理辦法》，並於2017年11月1日起施行，取代了工信部於2004年11月5日公佈的《中國互聯網域名管理辦法》。根據本辦法，工信部負責內地互聯網域名的管理工作，中國。域名註冊遵循先提交原則。域名註冊申請者必須向域名註冊服務機構提供真實、準確、完整的身份信息。註冊程序完成後，申請者將成為此類域名的持有者。
商業祕密
根據全國人民代表大會常務委員會1993年9月2日公佈、2019年4月23日最後一次修訂的《中華人民共和國反不正當競爭法》，商業祕密是指公眾不知道、可能為其合法所有人或持有人創造商業利益或利潤，並由其合法所有人或持有人作為祕密加以保護的技術和商業信息。根據《反不正當競爭法》，禁止經營者通過下列方式侵犯他人的商業祕密：(一)以盜竊、賄賂、欺詐、脅迫、電子入侵等不正當手段從合法所有人或持有者手中獲取商業祕密；(二)披露、使用或允許他人使用上述第(一)項非法獲得的商業祕密；(三)違反任何合同協議或者合法擁有人或持有者對商業祕密保密的任何要求，披露、使用或允許他人使用商業祕密；(四)指使、誘導、協助他人違反保密義務或者違反權利人對商業祕密保密的要求，泄露、使用或者允許他人使用權利人的商業祕密的。如第三者知道或本應知道上述情況-
前述違法行為，但獲取、使用、泄露他人商業祕密的，可以認為第三人侵佔了他人的商業祕密。
經營者違反《反不正當競爭法》規定，造成他人損害的，應當承擔民事責任，經營者因不正當競爭損害合法權益的，可以向人民法院提起訴訟。經營者因不正當競爭受到損害的，賠償金額以侵權行為造成的實際損失為準；實際損失難以確定的，按照侵權人從侵權行為中獲得的利益確定賠償金額。經營者惡意實施侵犯商業祕密行為，情節嚴重的，可以按照前款規定確定的數額一倍以上五倍以下確定賠償數額。賠償金額還應當包括經營者為制止侵權行為支付的合理費用。實際遭受的損失或者獲得的利益難以確定的，人民法院應當根據侵權程度，給予權利人500萬元以下的賠償。此外，政府部門應當制止侵犯商業祕密的違法行為，沒收侵權人的違法所得，並處以10萬元以上100萬元以下的罰款(情節嚴重的，處以50萬元以上500萬元以下的罰款)。
2022年11月22日，國家市場監管總局發佈了《中華人民共和國反不正當競爭法(徵求意見稿)》，提出提高罰款標準。經營者和其他自然人、法人、非法人組織違反本法規定侵犯商業祕密的，由政府有關部門責令停止違法行為，交還違法所得，並處十萬元以上一百萬元以下(情節嚴重的，一百萬元以上五百萬元以下)的罰款。
根據1979年7月1日全國人大公佈、2020年12月26日修訂的《中華人民共和國刑法》，有下列侵犯商業祕密行為之一，情節嚴重的，處三年以下有期徒刑，並處罰金；情節特別嚴重的，處三年以上十年以下有期徒刑，並處罰金：(一)以盜竊、賄賂、詐騙、脅迫、電子入侵等不正當手段從合法所有人或者持有者手中獲取商業祕密的；(二)泄露、使用或者允許他人使用前款第(一)項非法獲取的商業祕密的；(三)違反合同約定或者法定所有人、持有人對商業祕密保密的要求，泄露、使用或者允許他人使用商業祕密的。明知有上述情形，但獲取、披露、使用或者允許他人使用該商業祕密的，視為侵犯商業祕密。
《外匯管理條例》
國家外匯管理局
根據1996年1月29日頒佈並於2008年8月5日修訂的《中華人民共和國外匯管理條例》，以及外管局和其他中國政府部門發佈的各項規定，人民幣可兑換為與貿易有關的收付、利息和股息支付等經常項目的其他貨幣。中國為直接股權投資、貸款、投資匯回等資本項目，將人民幣兑換成其他貨幣，並將兑換後的外幣匯出內地，須事先經外匯局或其所在地分支機構批准。
中國在內地進行的交易必須用人民幣支付。除非另有批准，大陸中國公司不得將從境外收到的外幣付款匯回國內或保留在國外。外商投資企業可以在外匯指定銀行的經常項目下留存外幣，但不得超過外匯局或其所在地分支機構的限額。經常項目下的外幣，可以按照外匯局的規章制度留存或出售給從事外匯結算和銷售業務的金融機構。資本項目下的外幣，向從事外匯結算和銷售業務的金融機構留存或出售，一般須經外匯局批准。
根據2012年11月19日外管局發佈並於2019年12月30日修訂的《關於進一步完善和調整直接投資外匯管理政策的通知》或《外管局第59號通知》，開立外匯賬户和將外幣存入與直接投資有關的賬户無需外匯局批准。外管局第59號通知還簡化了境外投資者收購內地中國公司股權所需辦理的外匯相關登記，並進一步完善了外商投資企業的結匯管理。外管局2015年6月1日發佈並施行、2019年12月30日最後一次修訂的《關於進一步簡化和完善直接投資外匯管理政策的通知》或《外管局第13號通知》取消了境內直接投資和境外直接投資外匯登記的行政審批，簡化了涉滙登記手續。根據國家外匯管理局第13號通知，投資者進行境內直接投資和境外直接投資必須在銀行登記。
根據2015年3月30日外匯局發佈並於2023年3月23日最後一次修訂的外匯局第19號通知，外商投資企業可根據實際業務需要，對有關外匯管理部門確認貨幣性出資權益(或銀行已登記將貨幣性出資注入該賬户)的資本賬户中的外匯資本部分，與銀行進行結算。根據外匯局第19號通知，暫時允許外商投資企業100%酌情結匯；外商投資企業必須在經營範圍內如實將資本用於自營業務；普通外商投資企業以結匯金額進行境內股權投資的，必須先辦理境內再投資登記，並開立相應的結匯賬户，待向註冊地外匯管理局或銀行支付。
外管局於2016年6月9日公佈並於2023年12月4日最後一次修訂的《關於改革和規範資本項目外匯結算管理政策的通知》或《外管局第16號通知》規定，內地中國公司還可自行將其以外幣計價的外債兑換成人民幣。外管局第16號通函還對資本項目(包括外匯資本和外債)項下可自行決定的外匯兑換提供了綜合標準，適用於所有內地中國公司。
根據國務院於2021年7月27日公佈並於2022年3月1日起施行的《中華人民共和國市場主體登記管理條例》以及其他有關外商投資企業和公司登記的法律法規，外商投資企業的設立和增資以及其他重大變化，必須向國家市場監管總局或當地有關部門登記，並通過外商投資綜合管理系統備案，但不涉及中華人民共和國政府規定的特殊市場準入管理措施的。
2019年10月23日，外匯局發佈《關於進一步推進跨境貿易投資便利化的通知》，並於2023年12月4日對《關於進一步深化跨境貿易投資便利化改革的通知》進行了修訂。本通知允許經批准的經營範圍不含股權投資的外商投資企業，只要投資真實且符合外商投資相關法律法規，可以利用其結匯取得的資金進行境內股權投資。此外，該通知還規定，部分試點地區符合條件的企業可將其註冊資本、外債和境外上市所得資本收入用於境內支付，而無需事先向銀行提供境內支付的真實性證明。中國在內地進行的交易必須用人民幣支付。中國公司在內地取得的外幣所得，可以按照外匯局的要求和條件，匯回中國境內，也可以留在中國境外。
根據外匯局第13號通知等外匯法規，外商投資企業設立新的外商投資企業，必須在取得營業執照後到註冊地銀行登記；外商投資企業的資本金髮生變化或者與外商投資企業基本情況有關的其他變化，包括增加註冊資本或投資總額，必須經主管部門批准或完成備案後，向註冊地銀行登記。根據適用的外匯法律法規，上述外匯登記通常在受理登記申請後不超過四周的時間內在銀行進行登記。
如上所述，如果我們打算在外商獨資子公司成立時或成立後通過注資為其提供資金，必須向國家市場監管總局或地方有關部門登記設立外商獨資子公司及其後續增資，通過外商投資綜合管理系統備案，並向當地銀行辦理外匯相關事項登記。
內地中國居民離岸投資
根據國家外匯局2014年7月4日發佈並施行的《關於境內居民境外投融資和特殊目的載體往返投資有關問題的通知》或《國家外匯局第37號通知》，內地中國居民直接或間接離岸投資於內地中國居民直接或間接控制的境外特殊目的載體，以其在內地中國公司合法擁有的資產或權益，或其合法擁有的離岸資產或利益進行離岸投融資，須向外滙局地方分支機構登記。該等內地中國居民的特別目的車輛基本資料如有任何變更，例如內地中國居民個人的名稱或營運期限發生變化，或特別目的車輛有重大變更，例如內地中國居民個人增加或減少對特別目的車輛的出資，或特別目的車輛的任何股份轉讓或交換、合併或分立等，亦須向外滙局修訂登記。同時，外匯局發佈了《關於外匯局第37號通函外匯局登記程序的往返投資外匯管理有關問題的操作指導意見》，並於2014年7月4日起生效，作為外管局第37號通函的附件。
根據外管局第13號通告，內地中國居民可就其設立或控制為境外直接投資目的而設立的離岸實體，向合資格銀行而非外管局登記。外匯局及其分支機構將對銀行直接投資的外匯登記實施間接監管。
如未能遵守國家外匯管理局第37號通函所載的登記程序，有關在岸公司的外匯活動可能會受到限制，包括向其離岸母公司或聯營公司支付股息及其他分派、離岸機構的資金流入及外匯資金的結算，並可能會令在岸公司或中國居民受到中國外匯管理條例的懲罰。
關於股利分配的規定
規範內地外商投資企業分紅的主要法律法規包括《公司法》和《外商投資法及其實施細則》。根據內地現行的中國監管制度，在內地的外商投資企業中國只能從其按照中國會計準則及法規釐定的留存收益(如有)中派發股息。除有關外商投資的法律另有規定外，大陸中國公司必須至少提取其税後利潤的10%作為法定公積金，直至該公積金的累計金額達到註冊資本的50%。在抵消上一財年的虧損之前，大陸的中國公司不能分配任何利潤。上一會計年度留存的利潤可以與本會計年度的可分配利潤一起分配。
《税收條例》
企業所得税
根據全國人大於2007年3月16日公佈並於2018年12月29日修訂的《中華人民共和國企業所得税法》和國務院於2007年12月6日公佈並於2019年4月23日修訂的《中華人民共和國企業所得税法實施細則》，除另有特別規定外，非外資所有的內地中國公司和外商投資企業的所得税税率均為25%。企業分為內地中國居民企業和非內地中國居民企業。此外，在內地以外設立的企業中國，其實際管理機構位於內地中國，被視為內地中國居民企業，其全球所得税率為25%。向非內地中國居民企業投資者申報的分紅，適用10%的所得税率。非內地中國居民企業投資者在內地沒有設立或者經營場所，或者在內地設立或者經營場所。
但有關收入與業務的設立或地點並無實際關連，因為該等股息來自內地的中國。
此外，經認定為高新技術企業的企業，減按15%的税率徵收企業所得税。根據2016年1月修訂的《高新技術企業認定管理辦法》，科技部、財政部、國家税務總局的省級對口單位根據核心技術歸屬、關鍵產品或服務的主要基礎技術是否屬於官方支持的高新技術領域、研發人員佔全體人員的比例、研發支出佔總收入的比例、高新技術產品或服務佔總收入的比例等規定因素，共同確定企業是否為高新技術企業。
增值税
根據1994年1月1日生效、2017年11月19日修訂的《中華人民共和國增值税暫行條例》、1993年12月25日生效、2011年10月28日修訂的《實施細則》以及2017年11月19日公佈的《關於廢止《中華人民共和國營業税暫行條例》、修改《中華人民共和國增值税暫行條例》的決定》，中華人民共和國政府對在內地從事商品銷售、提供加工、修理、置換服務、銷售勞務、無形資產和不動產的企業和個人徵收增值税，以及向內地進口貨物中國。隨着時間的推移，利率會有所不同。根據2019年4月1日生效的《關於深化增值税改革有關政策的公告》，我們目前對提供的產品和服務徵收6%至13%的增值税，減去已經支付或承擔的任何可抵扣增值税。根據中國法律，我們還需繳納增值税附加費。
股息預提税金
企業所得税法規定，向非內地中國居民投資者申報的股息，如在內地沒有設立機構或營業地點，或在內地沒有設立或營業地點，但有關收入與設立或營業地點並無有效聯繫，適用10%的所得税率，但該等股息來自內地中國內部。
根據《內地中國與香港特別行政區關於對所得和資本避免雙重徵税和防止偷漏税的安排》及其他適用的中華人民共和國法律，如果主管税務機關認定香港居民企業符合適用條件和要求，該香港居民企業從內地中國居民企業獲得的股息，可減至5%的預提税率。根據國家税務總局於2018年2月3日發佈並於2018年4月1日起施行的《關於税收條約受益人若干問題的通知》，在確定申請人在税收條約中涉及股息、利息或特許權使用費的税收待遇時，考慮了幾個因素，包括申請人是否有義務在12個月內向第三國或地區的居民繳納50%以上的收入，申請人經營的業務是否構成實際經營活動，以及税收條約對手國或地區是否對有關所得不徵税或給予免税或極低税率徵税，這些因素將根據具體案例的實際情況進行分析。
間接轉讓税
根據國家税務總局於2015年2月3日發佈並於2017年12月29日修訂的《關於非中國居民企業間接轉讓資產有關企業所得税問題的通知》或《國家税務總局關於第七號通知》，非內地中國居民企業間接轉讓資產，包括內地中國居民企業的股權，如果該安排沒有合理的商業目的，並且是為了逃避繳納內地中國企業所得税而設立的，可以重新定性，並作為直接轉讓內地中國應納税資產處理。因此，這種間接轉移的收益可能需要繳納大陸中國的企業所得税。在決定交易安排是否有合理的商業目的時，會考慮多個因素，包括離岸企業的股權主要價值是否直接或間接來自內地中國的應課税資產、離岸企業的資產是否主要是直接或間接投資內地中國或其收入是否主要來自內地中國，以及離岸企業及其附屬公司是否直接或間接持有內地中國。
應税資產具有真正的商業性質，其實際功能和風險敞口證明瞭這一點。STA第7號通函不適用於投資者通過公共證券交易所出售股票，而此類股票是在公共證券交易所收購的。2017年10月17日，國家税務總局發佈了《關於非中國居民企業源頭代扣代繳企業所得税有關問題的通知》，或稱STA第37號通知，並於2018年6月15日對《國家税務總局關於若干税收規範性文件的公告》進行了修訂。國家税務總局第37號通知進一步闡述了非內地中國居民企業代扣代繳税款計算、申報和繳納義務的實施細則。然而，對於STA通告7的解釋和應用仍存在不確定性。STA通告7可能由税務機關決定適用於吾等或吾等離岸子公司的離岸交易或出售，涉及非內地中國居民企業(轉讓人)。
《勞動條例》
勞動法與勞動合同法
根據1995年1月1日生效、2018年12月29日修訂的《中華人民共和國勞動法》及其實施細則，用人單位必須建立健全勞動安全衞生制度，執行國家標準，對職工進行安全生產健康教育。此外，根據2008年1月1日生效並於2012年12月28日修訂的《中華人民共和國勞動合同法》及其實施細則，用人單位必須與全職員工簽訂書面勞動合同，並遵守當地最低工資標準。違反《勞動法》和《勞動合同法》，情節嚴重的，可處以罰款及其他行政和刑事責任。
社會保險和住房公積金
根據2010年10月28日全國人民代表大會常務委員會公佈並於2018年12月29日修訂的《中華人民共和國社會保險法》和1999年4月3日國務院公佈並於2019年3月24日修訂的《住房公積金管理條例》，用人單位必須繳納一系列社會保障基金，包括基本養老保險、失業保險、基本醫療保險、工傷保險、生育保險基金，以及住房公積金。任何僱主如沒有作出供款，可被罰款，並被勒令在規定的期限內彌補差額。
員工股票激勵計劃
根據國家外匯局2012年2月15日發佈的《關於境內人員參與境外上市公司股權激勵計劃有關問題的通知》，境外上市公司參與境外上市公司股權激勵計劃的員工、董事、監事等高級管理人員，除少數例外情況外，參與境外上市公司股權激勵計劃連續居住滿一年的境內中國內地公民或非內地中國公民，須通過合格的境內代理機構(可以是該境外上市公司在內地的子公司)向外滙局登記，並完成若干其他手續。
《反壟斷條例》
2007年8月30日，全國人大常委會通過了《反壟斷法》，最近一次修訂於2022年6月24日，並於2022年8月1日起施行。根據《反壟斷法》，被禁止的壟斷行為包括壟斷協議、濫用市場支配地位以及集中可能具有消除或限制競爭效果的企業。
根據《反壟斷法》，具有市場支配地位的經營者不得濫用市場支配地位，不得有下列行為：(一)以不公平的高價銷售商品或者以不公平的低價購買商品；(二)無正當理由以低於成本的價格銷售商品的；(三)無正當理由拒絕與交易對手進行交易的；(四)無正當理由允許交易對手只與自己或其指定的經營者進行交易的；(五)無正當理由將商品捆綁在一起或對交易施加不合理交易條件的；(Vi)無正當理由，在平等地位的交易對手之間採用差價和其他交易條件；及(Vii)被有關政府當局認定為濫用市場支配地位的其他行為。根據《反壟斷法》和其他規定，當經營者集中並達到下列門檻之一時，有關經營者必須事先提交通知
在反壟斷機構(即國家市場監管總局)的配合下，(I)所有參與交易的運營商在上一會計年度的全球總營業額超過120億元人民幣，其中至少兩家運營商在上一財年在內地的營業額超過人民幣8億元，或(Ii)參與集中的運營商中國在上一財年在內地的總營業額超過人民幣40億元，並且至少有兩家運營商在上一會計年度在內地的營業額超過人民幣8億元，被觸發；在反壟斷機構批准反壟斷備案之前，不得實施集中。經營者集中程度雖未達到門檻，但有證據證明經營者集中具有或者可能具有排除、限制競爭的效果的，國務院可以要求經營者事先通知。“企業集中”是指下列任何一項：(1)企業合併；(2)通過收購股權或資產獲得對另一企業的控制權；或(3)通過合同或任何其他方式獲得對另一企業的控制權或對其施加決定性影響。如果經營者不遵守反壟斷法或其他相關規定，反壟斷機構有權停止相關活動，解除交易，沒收違法所得和罰款。此外，嚴重違規的經營者可能會被追究刑事責任。
關於併購和境外上市的監管
2006年8月8日，商務部、中國證監會等6箇中國政府和監管部門發佈了《境外投資者併購境內企業規則》，自2006年9月8日起施行，並於2009年6月22日修訂，對境外投資者併購境內企業進行了管理。併購規則規定，由內地中國公司或個人設立或控制的海外公司，如果打算收購與此類公司或個人有關聯的任何其他內地中國公司的股權或資產，必須報商務部批准。併購規則還要求，為境外上市而成立並由內地中國個人或公司直接或間接控制的離岸特殊目的載體，其證券在境外交易所上市交易，須經中國證監會批准。《中華人民共和國外商投資法及其實施條例》於2020年1月1日生效後，《併購規則》的規定在不與《中華人民共和國外商投資法》及其實施條例相牴觸的範圍內繼續有效。
2021年7月6日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳聯合印發《關於依法嚴厲打擊非法證券活動的意見》或《意見》。意見強調，要加強對非法證券活動的管理，加強對中國公司境外上市的監管。將採取有效措施，如推動建立監管框架，應對內地中國境外上市公司的風險和事件，以及網絡安全和數據隱私保護要求等。
2023年2月17日，證監會發布《境外上市備案規則》，自2023年3月31日起施行。《境外上市備案規則》將全面完善和改革現行內地中國公司境外發行上市證券的監管制度，對內地中國公司的直接和間接境外發行上市證券採取備案監管制度。根據境外上市備案規則，發行人或發行人指定的主要境內運營公司(視情況而定)必須就其首次公開發行或上市、增發以及其他同等發行活動向中國證監會備案。已經上市的上市發行人，如：(一)增發可轉債、可交換債券或優先股，(二)在同一境外市場增發證券，不包括為實施股權激勵、股票分紅、股份拆分等目的發行的證券，(三)在其授權範圍內分次增發證券，或(四)在其他境外市場進行二次上市或首次上市，也應按照境外上市備案規則進行備案。不遵守備案要求的，可能會對控股股東和其他負責人處以罰款、停業、吊銷營業執照和經營許可證以及罰款的後果。
2023年2月17日，證監會發布了《關於境內企業境外發行上市備案管理安排的通知》，其中規定，像我們中國這樣在2023年3月31日前已完成境外上市的內地發行人，不需要按照《境外上市備案規則》立即向證監會備案，但進行再融資或出現其他需要向證監會備案的情況時，必須按要求辦理備案手續。
2023年2月24日，中國證監會等多個部門聯合發佈了《關於加強境內公司境外證券發行上市保密和檔案管理的規定》，簡稱《檔案規則》，並於2023年3月31日起施行。《檔案規則》既適用於境外直接發行，也適用於境外間接發行。《檔案規則》規定：(一)境內企業境外上市活動，應當嚴格遵守適用的保密和檔案管理要求，建立健全保密和檔案管理制度，採取必要措施履行保密和檔案管理責任；(二)在境外上市過程中，境內企業需要向證券公司、會計師事務所或其他證券服務提供者和境外監管機構公開披露或提供包含國家祕密或具有敏感影響(泄露有損國家安全或社會公共利益)的材料，境內企業應完成適用的審批/備案和其他監管程序，及(Iii)證券公司和證券服務機構在中國境內為境內企業在境外發行和上市期間提供證券服務而出具的工作底稿應存放在中國境內，而將所有該等工作底稿傳遞給中國以外的收件人，均需獲得中國主管部門的批准。
C.組織結構
下圖顯示了截至本年度報告之日我們的公司結構，包括我們的主要子公司和其他子公司。
D.物業、廠房及設備
我們的總部設在中國的多個城市，包括杭州、上海、武漢、北京、大連、成都和蘇州。我們還在瑞典哥德堡、英國倫敦和美國聖地亞哥設有辦事處。截至2023年12月31日，我們已租賃物業，如下所述，並根據經營租賃
來自獨立第三方的協議。我們相信現有的設施大致上足以應付目前的需要，但我們預計會按需要尋求更多地方，以配合未來的發展。
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| 位置 | | 近似值
規模（建築）
以平方
米 | | 主要用途 | | 租期(年) |
| 杭州 | | 6,378 | | 運營、研發 | | 1～3年 |
| 北京 | | 527 | | 產品研發 | | 1年 |
| 上海 | | 5,487 | | 運營、研發 | | 1年 |
| 武漢 | | 10,208 | | 產品研發 | | 3～4年 |
| 大連 | | 2,290 | | 產品研發 | | 2～4年 |
| 成都 | | 1,311 | | 產品研發 | | 3年 |
| 蘇州 | | 7,813 | | 運營、研發 | | 3~5年 |
香港 | | 264 | | 操作 | | 3年 |
| 哥德堡 | | 2,164 | | 產品研發 | | 5年 |
| 倫敦 | | 3,000 | | 操作 | | 10年 |
聖地亞哥 | | 588 | | 研發 | | 3年 |
我們計劃建立國際製造設施，以加強與我們已經服務於全球市場的研發和運營中心的協同效應。
項目4A。未解決的員工意見
沒有。
項目5：年度經營和財務回顧及展望
以下有關本公司財務狀況及經營業績的討論，乃以本年度報告所載經審核綜合財務報表及相關附註為依據，並應一併閲讀。本報告包含前瞻性陳述。請參閲“前瞻性信息”。在評估我們的業務時，您應仔細考慮本年度報告中“第3項.主要信息-D.風險因素”項下提供的信息。我們提醒您，我們的業務和財務業績受到重大風險和不確定因素的影響。
A.經營業績
作為一家全球移動技術提供商，我們開發包括SoC、中央計算平臺、操作系統和軟件在內的全棧汽車計算平臺。我們目前的核心產品包括信息娛樂主機、數字駕駛艙、車載芯片組解決方案、核心操作系統和集成軟件堆棧。
自我們成立以來，我們已經建立了成功的記錄。截至2023年12月31日，道路上有600多萬輛汽車，車上裝有ECARX產品和解決方案。截至2023年12月31日，我們在全球擁有超過2,000名全職員工，其中75%參與研發，為我們為全球25個汽車品牌提供服務奠定了基礎。
我們的總收入從2021年的27.791億元人民幣增長到2022年的35.62億元人民幣，增長了28%，2023年進一步增長了31%，達到人民幣46.661億元(6.572億美元)。本公司於2021年、2022年及2023年分別錄得淨虧損人民幣11.768億元、人民幣16.071億元及人民幣10.152億元(1.43億美元)。
影響我們經營業績的主要因素
我們的經營結果受到以下公司特有因素的影響。
我們有能力繼續增加我們的產品和服務的銷售額
我們的運營結果在很大程度上取決於我們是否有能力繼續吸引汽車原始設備製造商和一級汽車供應商的訂單，這可能會影響我們的銷售量。
自我們成立以來，吉利控股及其生態系統OEM一直是我們收入的重要貢獻者。我們相信，與吉利控股及其生態系統OEM的合作擴大了我們的地域和細分市場，我們正在積極通過沃爾沃汽車、蓮花、SMART和Proton向國際市場和全球汽車產品和服務拓展我們的觸角。我們與吉利生態系統的密切關係，以及我們通過為吉利控股及其生態系統OEM提供服務而建立的堅實基礎，為從第三方汽車OEM獲得訂單創造了途徑，從中國開始。我們分別於2019年和2020年開始向其他汽車OEM和一級汽車供應商營銷和銷售我們的產品和服務。
我們在吉利生態系統內外為我們的產品和服務建立訂單的能力將對我們的銷售收入產生重大影響，從而對我們的業務結果產生重大影響。
對研發和創新的持續投資
技術是我們行業中的一個關鍵競爭因素，我們的財務業績將在很大程度上取決於我們保持技術領先地位的能力。截至2023年12月31日，我們在全球擁有超過2,000名全職員工，其中約75%參與研發。
此外，我們已經並計劃繼續探索合資企業、收購和其他形式的戰略合作伙伴關係，以獲得研發機會。
我們保持和提高運營效率的能力
我們實現和保持運營效率的能力進一步影響了我們的運營結果，這是以我們的總運營費用佔我們收入的百分比來衡量的。這對我們業務的成功和我們未來的盈利能力至關重要。隨着業務的發展，我們希望實現並提高我們的運營效率，享受規模經濟。我們未來的業績將取決於我們實現這種效率和實現這些規模經濟的能力。
運營結果的關鍵組成部分
收入
我們主要通過銷售商品、軟件許可和服務來創造收入。
貨物銷售收入。我們的主要產品包括：
•汽車計算平臺，我們提供給汽車OEM和一級汽車供應商，用於組裝帶有信息娛樂雲臺或數字駕駛艙和自動駕駛控制單元的汽車；
•SoC核心模塊，我們銷售標準計算板，將SoC與核心集成電路和外圍設備集成到汽車OEM或Tier 1汽車供應商；以及
•汽車商品及其他產品，主要是銷售給汽車供應商的電阻、電容和電路板等基本電子元器件。
軟件許可。我們通過向客户授予捆綁軟件知識產權的權利來創造收入。這樣的捆綁軟件由我們配置到標準化的車載操作系統中，以支持汽車OEM的整體車載軟件框架和基礎設施。
服務收入.我們通過提供以下服務產生收入：
•汽車計算平臺設計開發服務；
•連接性服務，使汽車最終用户能夠接入互聯網；以及
•其他服務，包括為汽車公司提供的技術諮詢服務。
下表列出了所列期間收入的絕對額和佔收入的百分比，並按類型分列。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民幣 | | % | | 人民幣 | | % | | 人民幣 | | 美元 | | % |
| (除百分比外，以千為單位) |
| 收入 | | | | | | | | | | | | | |
| 貨物銷售收入 | 1,983,817 | | | 71.4 | | | 2,433,964 | | | 68.3 | | | 3,311,507 | | | 466,416 | | | 71.0 | |
| 軟件許可收入 | 261,265 | | | 9.4 | | | 404,469 | | | 11.4 | | | 444,830 | | | 62,653 | | | 9.5 | |
| 服務收入 | 533,981 | | | 19.2 | | | 723,561 | | | 20.3 | | | 909,810 | | | 128,144 | | | 19.5 | |
| 總計 | 2,779,063 | | | 100.0 | | | 3,561,994 | | | 100.0 | | | 4,666,147 | | | 657,213 | | | 100.0 | |
收入成本
我們的收入成本可以歸類為銷售商品成本、軟件許可成本和服務成本，這些成本和費用與向客户提供我們的產品、許可和服務直接相關。這些成本和支出主要包括(I)外包工廠收取的原材料成本和加工費，(Ii)庫存的倉儲和運輸成本，(Iii)質量控制和供應鏈部門的員工成本，包括按份額計算的薪酬支出，以及(Iv)其他成本，主要包括向供應商購買軟件的折舊、保修成本和許可費。
下表列出了按性質分列的收入成本，包括絕對額和所列期間收入佔收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民幣 | | % | | 人民幣 | | % | | 人民幣 | | 美元 | | % |
| (除百分比外，以千為單位) |
| 收入成本 | | | | | | | | | | | | | |
| 銷貨成本 | 1,749,188 | | | 62.9 | | | 1,970,845 | | | 55.3 | | | 2,733,966 | | | 385,071 | | | 58.6 | |
| 軟件許可成本 | 32,164 | | | 1.2 | | | 126,807 | | | 3.6 | | | 120,289 | | | 16,942 | | | 2.6 | |
| 服務成本 | 180,648 | | | 6.5 | | | 470,463 | | | 13.2 | | | 541,863 | | | 76,320 | | | 11.6 | |
| 總計 | 1,962,000 | | | 70.6 | | | 2,568,115 | | | 72.1 | | | 3,396,118 | | | 478,333 | | | 72.8 | |
毛利和毛利率
我們的毛利代表我們的收入減去收入成本。毛利率指我們的毛利佔收益的百分比。於二零二一年、二零二二年及二零二三年，我們的毛利分別為人民幣817. 1百萬元、人民幣993. 9百萬元及人民幣1，270. 0百萬元（178. 9百萬美元），毛利率分別為29. 4%、27. 9%及27. 2%。下表載列我們於所示期間按業務活動劃分的毛利及毛利率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 毛利 | | 毛利率 | | 毛利 | | 毛利率 | | 毛利 | | 毛利率 |
| 人民幣 | | % | | 人民幣 | | % | | 人民幣 | | 美元 | | % |
| (除百分比外，以千為單位) |
| 貨物銷售 | 234,629 | | | 11.8 | | | 463,119 | | | 19.0 | | | 577,541 | | | 81,345 | | | 17.4 | |
| 軟件許可證 | 229,101 | | | 87.7 | | | 277,662 | | | 68.6 | | | 324,541 | | | 45,711 | | | 73.0 | |
| 服務 | 353,333 | | | 66.2 | | | 253,098 | | | 35.0 | | | 367,947 | | | 51,824 | | | 40.4 | |
| 總計 | 817,063 | | | 29.4 | | | 993,879 | | | 27.9 | | | 1,270,029 | | | 178,880 | | | 27.2 | |
運營費用
我們的經營開支包括（i）研發開支，（ii）銷售、一般及行政開支，（iii）其他收入，及（iv）其他淨額。
下表載列本集團於所示期間經營開支的絕對金額及佔收益的百分比明細。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民幣 | | % | | 人民幣 | | % | | 人民幣 | | 美元 | | % |
| (除百分比外，以千為單位) |
| 運營費用 | | | | | | | | | | | | | |
| 研發費用 | 1,209,580 | | | 43.5 | | | 1,332,800 | | | 37.4 | | | 1,264,308 | | | 178,074 | | | 27.1 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 607,868 | | | 21.9 | | | 1,310,207 | | | 36.8 | | | 928,761 | | | 130,813 | | | 19.9 | |
| 其他收入 | — | | | — | | | (22,846) | | | (0.6) | | | (7,078) | | | (997) | | | (0.2) | |
| 其他，網絡 | (207) | | | — | | | 1,939 | | | 0.1 | | | 1,751 | | | 247 | | | — | |
| 總計 | 1,817,241 | | | 65.4 | | | 2,622,100 | | | 73.7 | | | 2,187,742 | | | 308,137 | | | 46.9 | |
我們的研發費用主要包括直接材料成本、外包開發費用、工資和相關成本，包括與研究和開發新技術相關的按股份計算的薪酬，以及與使用這些設施和設備相關的費用，如租金和折舊。
我們的銷售、一般和行政費用主要包括工資、員工福利、基於股份的薪酬、差旅和一般費用、專業服務費、廣告費、租金、折舊和攤銷費用。
其他收入指向關連人士重新收取若干管理開支。
税收
開曼羣島
開曼羣島目前不根據利潤、收入、收益或增值對公司徵税。開曼羣島政府徵收的其他税項對我們來説可能不是實質性的，但可能適用於在開曼羣島籤立或在開曼羣島管轄範圍內籤立的文書的印花税除外。此外，開曼羣島不對股息支付徵收預扣税。
香港
本公司於香港的附屬公司就超過港幣2,000,000元的應課税溢利的任何部分徵收16.5%的所得税，而低於港幣2,000,000元的應課税溢利的任何部分則按8.25%的税率繳税。此外，本公司在香港的附屬公司向本公司支付股息時，不須繳交任何香港預扣税。
內地中國
根據自2008年1月1日起生效並於2018年12月29日修訂的《中國企業所得税法》，我們的內地中國附屬公司、合併聯營實體及其附屬公司適用25%的法定税率，在某些受鼓勵的經濟行業中，符合條件的企業可享受税收優惠。企業 那 合格 因為“高” 和新技術 “企業” 是 題為 到優惠價 15%的主題 去更新 每個 三 好幾年了。2023年12月，ECARX(湖北)科技有限公司被認證為高 和新技術 如果在相關年度獲得HNTE資格，則有權在2023年至2025年的三年內享受15%的優惠所得税税率。
我們目前對我們提供的產品和服務徵收增值税，税率在6%到13%之間，減去我們已經支付或承擔的任何可扣除的增值税。根據內地中國的法律，我們也要繳納增值税附加費。
我們的外商獨資內地子公司中國向我們在香港的中介控股公司支付的股息將按10%的預扣税率徵收，除非該香港實體滿足內地中國與香港特別行政區關於對所得避免雙重徵税和防止偷漏税的安排的所有要求，並經税務機關批准。如果我們的香港子公司符合税務安排的所有要求，並獲得税務機關的批准，則支付給香港子公司的股息將按5%的標準税率繳納預扣税。
若本公司位於開曼羣島或本公司在中國內地以外的任何附屬公司中國根據中國企業所得税法被視為“居民企業”，則其全球收入將按25%的税率繳納企業所得税。見“第3項.關鍵信息-D.風險因素-在中國經商的風險-如果我們被歸類為內地中國居民企業在內地繳納中國所得税，這樣的分類可能會對我們和我們的非內地中國股東造成不利的税收後果。”
經營成果
下表列出了我們的經營結果，按絕對額和所示期間我們收入的百分比列明瞭項目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民幣 | | % | | 人民幣 | | % | | 人民幣 | | 美元 | | % |
| (除百分比外，以千為單位) |
| 收入 | | | | | | | | | | | | | |
| −商品銷售收入 | 1,983,817 | | | 71.4 | | | 2,433,964 | | | 68.3 | | | 3,311,507 | | | 466,416 | | | 71.0 | |
| −軟件許可收入 | 261,265 | | | 9.4 | | | 404,469 | | | 11.4 | | | 444,830 | | | 62,653 | | | 9.5 | |
| —服務收入 | 533,981 | | | 19.2 | | | 723,561 | | | 20.3 | | | 909,810 | | | 128,144 | | | 19.5 | |
| 總收入 | 2,779,063 | | | 100.0 | | | 3,561,994 | | | 100.0 | | | 4,666,147 | | | 657,213 | | | 100.0 | |
| 成本 | | | | | | | | | | | | | |
| —銷售貨物成本 | (1,749,188) | | | (62.9) | | | (1,970,845) | | | (55.3) | | | (2,733,966) | | | (385,071) | | | (58.6) | |
| —軟件許可證費用 | (32,164) | | | (1.2) | | | (126,807) | | | (3.6) | | | (120,289) | | | (16,942) | | | (2.6) | |
| —服務費用 | (180,648) | | | (6.5) | | | (470,463) | | | (13.2) | | | (541,863) | | | (76,320) | | | (11.6) | |
| 收入總成本 | (1,962,000) | | | (70.6) | | | (2,568,115) | | | (72.1) | | | (3,396,118) | | | (478,333) | | | (72.8) | |
| 毛利 | 817,063 | | | 29.4 | | | 993,879 | | | 27.9 | | | 1,270,029 | | | 178,880 | | | 27.2 | |
| 運營費用： | | | | | | | | | | | | | |
| —研究和開發費用 | (1,209,580) | | | (43.5) | | | (1,332,800) | | | (37.4) | | | (1,264,308) | | | (178,074) | | | (27.1) | |
| —銷售、一般和管理費用 | (607,868) | | | (21.9) | | | (1,310,207) | | | (36.8) | | | (928,761) | | | (130,813) | | | (19.9) | |
| —其他收入 | — | | | — | | | 22,846 | | | 0.6 | | | 7,078 | | | 997 | | | 0.2 | |
| —其他，淨額 | 207 | | | — | | | (1,939) | | | (0.1) | | | (1,751) | | | (247) | | | — | |
| 總運營費用 | (1,817,241) | | | (65.4) | | | (2,622,100) | | | (73.6) | | | (2,187,742) | | | (308,137) | | | (46.9) | |
| 運營損失 | (1,000,178) | | | (36.0) | | | (1,628,221) | | | (45.8) | | | (917,713) | | | (129,257) | | | (19.7) | |
| 利息收入 | 13,655 | | | 0.5 | | | 13,820 | | | 0.4 | | | 30,501 | | | 4,296 | | | 0.7 | |
| 利息支出 | (131,585) | | | (4.7) | | | (44,543) | | | (1.3) | | | (79,309) | | | (11,170) | | | (1.7) | |
| 權益法投資損失 | (3,891) | | | (0.1) | | | (71,928) | | | (2.0) | | | (43,065) | | | (6,066) | | | (0.9) | |
| 其他營業外（支出）收入 | (47,898) | | | (1.7) | | | 152,791 | | | 4.3 | | | (9,237) | | | (1,301) | | | (0.2) | |
| 所得税前虧損 | (1,169,897) | | | (42.1) | | | (1,578,081) | | | (44.3) | | | (1,018,823) | | | (143,498) | | | (21.8) | |
| 所得税(費用)福利 | (6,861) | | | (0.2) | | | (29,065) | | | (0.8) | | | 3,643 | | | 513 | | | 0.1 | |
| 淨虧損 | (1,176,758) | | | (42.3) | | | (1,607,146) | | | (45.1) | | | (1,015,180) | | | (142,985) | | | (21.8) | |
截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | | | |
| 2022 | | 2023 | | 變化 |
| 人民幣 | | 人民幣 | | 美元 | | 人民幣 | | % |
| | | | | | | | | |
| (除百分比外，以千為單位) |
| 貨物銷售收入 | 2,433,964 | | | 3,311,507 | | | 466,416 | | | 877,543 | | | 36.1 | |
| 汽車計算平臺 | 1,690,569 | | | 2,733,964 | | | 385,071 | | | 1,043,395 | | | 61.7 | |
| SoC核心模塊 | 660,554 | | | 496,939 | | | 69,992 | | | (163,615) | | | (24.8) | |
| 商品和其他產品 | 82,841 | | | 80,604 | | | 11,353 | | | (2,237) | | | (2.7) | |
| 軟件許可收入 | 404,469 | | | 444,830 | | | 62,653 | | | 40,361 | | | 10.0 | |
| 服務收入 | 723,561 | | | 909,810 | | | 128,144 | | | 186,249 | | | 25.7 | |
| 汽車計算平臺-設計和開發服務 | 468,770 | | | 677,651 | | | 95,445 | | | 208,881 | | | 44.6 | |
| 連通性服務 | 212,738 | | | 189,540 | | | 26,696 | | | (23,198) | | | (10.9) | |
| 其他服務 | 42,053 | | | 42,619 | | | 6,003 | | | 566 | | | 1.3 | |
| 總收入 | 3,561,994 | | | 4,666,147 | | | 657,213 | | | 1,104,153 | | | 31.0 | |
我們的收入由截至2022年12月31日的人民幣35.62億元增加至截至2023年12月31日的人民幣46.661億元(合6.572億美元)，增幅為人民幣11.042億元，主要原因是隨着吉利汽車和吉利生態品牌推出新車計劃，數字駕駛艙的銷量增加，設計和開發服務收入增加，進一步滲透到電動汽車市場。
貨物銷售收入。商品銷售收入從截至2022年12月31日的人民幣24.34億元增加到截至2023年12月31日的人民幣33.115億元(合4.664億美元)，增長8.775億元，主要原因是隨着吉利汽車和吉利生態系統品牌推出新的汽車計劃，數字駕駛艙的銷售量增加，投資組合收入組合從信息娛樂頭部單位轉向單位總收入更高的數字駕駛艙，並被SoC核心模塊銷售量的下降所抵消。
軟件許可收入。軟件許可服務收入從截至2022年12月31日的年度的人民幣4.045億元增加至截至2023年12月31日的年度的人民幣4.448億元(合6270萬美元)，主要原因是知識產權許可和新軟件解決方案收入的增長.
服務收入。服務收入由截至2022年12月31日的人民幣7.236億元增加至截至2023年12月31日的人民幣9.098億元(1.281億美元)，增幅為人民幣1.862億元。增加的主要原因是更高的設計和開發服務收入，進一步滲透到電動汽車市場。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 這一年的
截至12月31日， | | | | |
| 2022 | | 2023 | | 變化 |
| 人民幣 | | 人民幣 | | 美元 | | 人民幣 | | % |
| | | | | | | | | |
| (除百分比外，以千為單位) |
| 收入成本 | | | | | | | | | |
| 銷貨成本 | 1,970,845 | | | 2,733,966 | | | 385,071 | | | 763,121 | | | 38.7 | |
| 軟件許可證費用 | 126,807 | | | 120,289 | | | 16,942 | | | (6,518) | | | (5.1) | |
| 服務成本 | 470,463 | | | 541,863 | | | 76,320 | | | 71,400 | | | 15.2 | |
| 總計 | 2,568,115 | | | 3,396,118 | | | 478,333 | | | 828,003 | | | 32.2 | |
我們的收入成本由截至2022年12月31日止年度的人民幣2，568. 1百萬元增加人民幣828. 0百萬元至截至2023年12月31日止年度的人民幣3，396. 1百萬元（478. 3百萬美元）。增長的主要原因是 數字駕駛艙銷售量的增加以及收入轉移到單位總成本更高的新數字駕駛艙。該等新產品的銷售增加亦導致銷售成本增加。服務成本增加主要由於汽車計算平臺設計及開發服務銷售增加所致。
毛利和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 這一年的
截至12月31日， | | | | |
| 2022 | | 2023 | | 變化 |
| 人民幣 | | 人民幣 | | 美元 | | 人民幣 | | % |
| | | | | | | | | |
| (除百分比外，以千為單位) |
| 毛利 | 993,879 | | | 1,270,029 | | | 178,880 | | | 276,150 | | | 27.8 | |
| 毛利率(%) | 27.9 | | | 27.2 | | | 27.2 | | | (0.7) | | | — | |
由於我們的產品和服務類別的銷售額成功擴大，我們的毛利潤從截至2022年12月31日的年度的人民幣9.939億元增加到截至2023年12月31日的人民幣12.7億元(1.789億美元)。
我們的毛利率從截至2022年12月31日的年度的27.9%下降到截至2023年12月31日的27.2%。毛利率下降0.7個百分點，主要是由於為推動汽車計算平臺收入增長而採用的滲透定價策略，以及2023年的收入組合與上一年不同。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 這一年的
截至12月31日， | | | | |
| 2022 | | 2023 | | 變化 |
| 人民幣 | | 人民幣 | | 美元 | | 人民幣 | | % |
| | | | | | | | | |
| (除百分比外，以千為單位) |
| 運營費用 | | | | | | | | | |
| 研發費用 | 1,332,800 | | | 1,264,308 | | | 178,074 | | | (68,492) | | | (5.1) | |
| 銷售、一般和行政費用 | 1,310,207 | | | 928,761 | | | 130,813 | | | (381,446) | | | (29.1) | |
| 其他收入 | (22,846) | | | (7,078) | | | (997) | | | 15,768 | | | — | |
| 其他，網絡 | 1,939 | | | 1,751 | | | 247 | | | (188) | | | (9.7) | |
| 總計 | 2,622,100 | | | 2,187,742 | | | 308,137 | | | (434,358) | | | (16.6) | |
研發費用。我們的研發費用減少了人民幣6850萬元，從截至2022年12月31日的年度的人民幣13.328億元降至截至2023年12月31日的人民幣12.643億元(1.781億美元)，這主要是由於2023年的基於股份的薪酬支出比2022年減少了人民幣1.09億元，部分抵消了對我們核心產品路線圖的更高投資和國際研發擴張.
銷售、一般和行政費用。本公司的銷售、一般及行政開支由截至2022年12月31日止年度的人民幣13.102億元減少至截至2023年12月31日的年度的人民幣9.288億元(1.308億美元)，減少人民幣3.814億元，主要是由於2023年的股份薪酬開支較2022年減少人民幣442.6百萬元，但因員工成本上升以及銷售及行政部門的差旅及其他開支增加而部分抵銷。
其他收入。我們的其他收入代表向關聯方重新計入某些管理費用。由於與關聯方的合同安排發生變化，2023年的充值大幅下降。
運營損失
由於上述原因，本公司截至2023年12月31日止年度的經營虧損為人民幣9177百萬元(合1.293億美元)，而截至2022年12月31日止年度的經營虧損為人民幣16.282億元。
利息收入
本公司於截至2022年12月31日止年度的利息收入增加人民幣1,670萬元，由截至2022年12月31日止年度的人民幣1,380萬元增至截至2023年12月31日止年度的人民幣3,050萬元(430萬美元)，主要由於向關聯方貸款的利息及於2023年進行的新短期投資的利息收入所致.
利息支出
本公司於截至2022年12月31日止年度的利息開支增加人民幣3,480萬元，由截至2022年12月31日止年度的人民幣4,450萬元增加至截至2023年12月31日止年度的人民幣7,930萬元(1,120萬美元)，主要是由於用作營運資金及一般公司開支的銀行短期借款增加所致.
權益法投資損失
本公司計入權益法投資虧損人民幣。71.9截至2022年12月31日的年度為百萬元，權益法投資虧損人民幣43.1百萬(美元)6.1截至2023年12月31日的年度。這一變化主要是由於2023年某些權益法投資的淨虧損減少，以及作為2022年上半年完成的重組的一部分處置某些虧損的權益法投資。
其他營業外(費用)收入，淨額
股本證券的公允價值變動
我們記錄了一筆人民幣股權證券的公允價值損失。16.8百萬元和人民幣22.5百萬(美元)3.2分別於截至2022年及2023年12月31日止年度)，主要受該上市股權證券的市場價格影響。
認股權證負債的公允價值變動
我們計入了人民幣認股權證負債的公允價值損失。3.2截至2022年12月31日的年度為100萬元，而收益為人民幣11.7百萬(美元)1.7截至2023年12月31日的年度。這一變化主要反映認股權證公允價值的減少。
政府撥款
在截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度內，我們獲得了總計人民幣59.4百萬元和人民幣11.8百萬(美元)1.7分別是由於地方政府的支持和激勵，這主要包括F對研究和開發活動的補貼。
外幣兑換收益，淨額
我們記錄了人民幣的外幣匯兑損失10.3百萬(美元)1.5百萬美元)，而截至2023年12月31日的年度虧損為人民幣18.2在截至2022年12月31日的一年中，外幣匯兑損失減少的主要原因是外幣匯率波動對非功能性貨幣交易和賬户結餘的影響。
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | | | |
| 2021 | | 2022 | | 變化 |
| 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 | | % |
| | | | | | | |
| (除百分比外，以千為單位) |
| 貨物銷售收入 | 1,983,817 | | | 2,433,964 | | | 450,147 | | | 22.7 | |
| 汽車計算平臺 | 1,423,548 | | | 1,690,569 | | | 267,021 | | | 18.8 | |
| SoC核心模塊 | 333,421 | | | 660,554 | | | 327,133 | | | 98.1 | |
| 商品和其他產品 | 226,848 | | | 82,841 | | | (144,007) | | | (63.5) | |
| 軟件許可收入 | 261,265 | | | 404,469 | | | 143,204 | | | 54.8 | |
| 服務收入 | 533,981 | | | 723,561 | | | 189,580 | | | 35.5 | |
| 汽車計算平臺-設計和開發服務 | 306,358 | | | 468,770 | | | 162,412 | | | 53.0 | |
| 連通性服務 | 188,349 | | | 212,738 | | | 24,389 | | | 12.9 | |
| 其他服務 | 39,274 | | | 42,053 | | | 2,779 | | | 7.1 | |
| 總收入 | 2,779,063 | | | 3,561,994 | | | 782,931 | | | 28.2 | |
本公司收入由截至2021年12月31日止年度的人民幣27.791億元增加至截至2022年12月31日的年度的人民幣35.62億元，增幅為人民幣7.829億元，主要由於汽車計算平臺產品銷售及新推出的數碼駕駛艙平臺銷售增加，以及透過Tier 1合作伙伴擴大E系列SoC核心模塊的銷售。
貨物銷售收入。商品銷售收入由截至2021年12月31日止年度的人民幣19.838億元增加人民幣4.501億元至截至2022年12月31日止年度的人民幣24.34億元，主要是由於我們推出新的數碼駕駛艙平臺，令我們的產品組合收入組合由IHU轉移至每單位總收入更高的數字駕駛艙，E系列SoC核心模塊的銷售量增加，以及產品由E01過渡至E02。
軟件許可收入。軟件許可服務收入增加人民幣1.432億元，由截至2021年12月31日止年度的人民幣2.613億元增加至截至2022年12月31日止年度的人民幣4.045億元，主要是由於銷售量增加以及更新的操作系統平均售價較高所致。
服務收入。服務收入由截至2021年12月31日的年度的人民幣5.34億元增加至截至2022年12月31日的年度的人民幣7.236億元，增幅為人民幣1.896億元。增長主要是由於我們的現有客户對汽車計算平臺設計和開發服務的持續需求，以及對電動汽車市場的進一步滲透。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | | | |
| 2021 | | 2022 | | 變化 |
| 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 | | % |
| | | | | | | |
| (除百分比外，以千為單位) |
| 收入成本 | | | | | | | |
| 銷貨成本 | 1,749,188 | | 1,970,845 | | 221,657 | | 12.7 | |
| 軟件許可證費用 | 32,164 | | 126,807 | | 94,643 | | 294.3 | |
| 服務成本 | 180,648 | | 470,463 | | 289,815 | | 160.4 | |
| 總計 | 1,962,000 | | 2,568,115 | | 606,115 | | 30.9 | |
我們的收入成本增加了人民幣6.061億元，從截至2021年12月31日的年度的人民幣19.62億元增加到截至2022年12月31日的人民幣25.681億元。這一增長主要是由於轉向新的數字駕駛艙平臺和E系列SoC核心模塊產品，這些產品的單位成本高於上一代產品。這些新產品的銷售增加也導致了銷售商品成本的增加。服務費用增加的主要原因是與某些非經常性戰略工程合同有關的費用，以及與我們的連接服務合同有關的外包費用。
毛利和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | | | |
| 2021 | | 2022 | | 變化 |
| 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 | | % |
| | | | | | | |
| (除百分比外，以千為單位) |
| 毛利 | 817,063 | | | 993,879 | | | 176,816 | | | 21.6 | |
| 毛利率(%) | 29.4 | | | 27.9 | | | — | | | — | |
由於我們產品及服務類別的銷售成功擴大，我們的毛利由截至二零二一年十二月三十一日止年度的人民幣817. 1百萬元增加至截至二零二二年十二月三十一日止年度的人民幣993. 9百萬元。
我們的毛利率由截至二零二一年十二月三十一日止年度的29. 4%下降至截至二零二二年十二月三十一日止年度的27. 9%。毛利率變動1. 5個百分點，主要由於二零二二年確認利潤率組合與去年不同的收入合約所致。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 這一年的
截至12月31日， | | | | |
| 2021 | | 2022 | | 變化 |
| 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 | | % |
| | | | | | | |
| (除百分比外，以千為單位) |
| 運營費用 | | | | | | | |
| 研發費用 | 1,209,580 | | | 1,332,800 | | | 123,220 | | | 10.2 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 607,868 | | | 1,310,207 | | | 702,339 | | | 115.5 | |
| 其他收入 | — | | | (22,846) | | | (22,846) | | | — | |
| 其他，網絡 | (207) | | | 1,939 | | | 2,146 | | | (1036.7) | |
| 總計 | 1,817,241 | | | 2,622,100 | | | 804,859 | | | 44.3 | |
研發費用。我們的研發費用增加了人民幣1.232億元，從截至2021年12月31日的年度的人民幣12.096億元增加到截至2022年12月31日的年度的人民幣13.328億元，這主要是由於對我們核心產品路線圖的持續投資，並被這些支出的減少所抵消
這是由於停止ADAS感知軟件開發和高清地圖服務以及受影響人員與人事有關的費用相應減少而產生的費用。
銷售、一般和行政費用。我們的銷售及市場推廣開支由截至2021年12月31日的年度的人民幣6.079億元增加至截至2022年12月31日的年度的人民幣13.102億元，增幅達人民幣7.023億元，主要是由於我們繼續投資於廣告、營銷及推廣活動，作為我們在多個新地理市場的商業擴張的一部分。這一增加還反映了以股份為基礎的薪酬支出確認為F人民幣588.8元因完成業務合併而歸屬若干購股權及受限股份單位之百萬元。其餘的增長歸因於我們的海外擴張。
其他收入。我們的其他收入代表向關聯方重新計入某些管理費用。
運營損失
由於上述原因，本公司截至2022年12月31日止年度的經營虧損為人民幣16.282億元，而截至2021年12月31日止年度的經營虧損為人民幣10.02百萬元。
利息收入
本集團的利息收入由截至2021年12月31日止年度的人民幣1370萬元，微升至截至2022年12月31日止年度的人民幣1380萬元。
利息支出
本公司的利息開支由截至2021年12月31日止年度的人民幣1.316億元減少至截至2022年12月31日止年度的人民幣4450萬元，減少人民幣8700萬元，主要是由於償還利息較高的貸款所致。
權益法投資損失
本公司權益法投資虧損增加人民幣6800萬元，由截至2021年12月31日止年度的人民幣390萬元增加至截至2022年12月31日止年度的人民幣7190萬元，主要是由於被投資公司經營虧損增加所致。
其他營業外(費用)收入，淨額
股本證券的公允價值變動
我們記錄了一筆人民幣股權證券的公允價值損失。16.8截至2022年12月31日止年度，主要受本公司作出投資以來該上市股權證券的市價變動所影響。
出售股本證券的收益
2022年12月，我們以1.15億美元的代價出售了我們在Zenseact的投資，獲得了900萬美元的收益。
一家子公司解除合併的收益
於2022年1月，蘇州光子矩陣光電科技有限公司或我們的中國子公司蘇州光子矩陣與第三方投資者訂立若干融資協議，據此，該等投資者認購蘇州光子矩陣3.45%的新股本，總現金代價為人民幣1,000萬元。交易的結果是，我們在蘇州光子矩陣的股權從50.92%減少到49.17%，我們不再控制蘇州光子矩陣。於蘇州光子陣失控當日，我們以公平價值人民幣6,400萬元的公允價值，按市值法反演法重新計量我們於蘇州光子陣的留存股權，加上蘇州光子陣非控股權益的賬面值人民幣3,360萬元，減去蘇州光子矩陣淨資產的賬面值人民幣2,560萬元。因此，我們在2022年第一季度因解除合併而錄得收益人民幣7200萬元。
認股權證負債的公允價值變動
於截至2021年12月31日止年度，認股權證負債錄得公平值虧損人民幣1.113億元，而截至2022年12月31日止年度則錄得虧損人民幣320萬元。向政府基金髮行的權證於2021年行使，導致2022年權證負債的公允價值變動減少。
政府撥款
在截至2021年和2022年12月31日止年度，由於地方政府的支持和激勵，我們分別獲得了人民幣3450萬元和5940萬元的政府補助，其中主要包括對研發活動的投資補貼。
外幣兑換收益，淨額
截至2021年12月31日止年度，本公司錄得外匯兑換收益人民幣1830萬元，而截至2022年12月31日止年度則錄得虧損人民幣1830萬元。外幣匯兑收益的淨變化主要是由於各實體職能貨幣以外的貨幣匯率波動所致。
B.流動性與資本資源
現金流和營運資本
下表列出了我們在所示期間的現金流摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 | | 美元 |
| | | | | | | |
| (單位：千) |
| 彙總合併現金流數據 | | | | | | | |
| 用於經營活動的現金淨額 | (907,283) | | | (461,337) | | | (1,243,406) | | | (175,129) | |
| 投資活動提供的現金淨額(用於) | (1,198,234) | | | (313,039) | | | 592,083 | | | 83,393 | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 2,122,792 | | | 657,767 | | | 296,826 | | | 41,808 | |
| 外幣匯率變動對現金和限制性現金的影響 | (32,019) | | | 28,906 | | | 41,342 | | | 5,821 | |
| 現金和限制性現金淨減少 | (14,744) | | | (87,703) | | | (313,155) | | | (44,107) | |
| 年初現金和限制性現金 | 1,003,876 | | | 989,132 | | | 901,429 | | | 126,964 | |
| 年終現金和限制性現金 | 989,132 | | | 901,429 | | | 588,274 | | | 82,857 | |
到目前為止，我們主要通過融資活動產生的現金(包括信貸安排)為我們的運營和投資活動提供資金。
在2020年和2021年，我們發行了天使系列優先股、A系列優先股、A+系列優先股、A++優先股和B系列優先股，總現金對價為5.454億美元。
2021年2月，我們與中國招商銀行簽訂了一項信貸安排協議，根據協議，我們獲得了人民幣4億元的信貸額度。2021年4月，我們與興業銀行簽訂了一項營運資金貸款協議，本金最高可達人民幣3億元。貸款的利息為一年期貸款最優惠利率減去0.25%的年利率。這些貸款已全部用完，並已全額償還。
2022年4月，我們從中信股份銀行獲得了人民幣2.4億元的信用額度，期限為一年。2023年，該信用額度下的應付銀行票據和信用證共計1億元人民幣，並於2023年11月全額償還。
2022年5月，我們完成了蓮花票據的私募，本金總額為1000萬美元。我們於業務合併結束日向蓮花科技有限公司發行1,052,632股A類普通股，這是蓮花票據1,000萬美元本金總額自動轉換的結果，轉換價格為9.5美元。
於2022年6月，吾等獲得興業銀行人民幣4.8億元的信貸額度，為期一年，並於該授信額度下與興業銀行訂立一項為期一年的定期貸款協議，本金人民幣4.8億元，以一年期最優惠貸款利率加0.68%的年利率計息。貸款和利息已於2023年6月全額償還。
於2022年10月，我們完成了本金總額為6,500萬美元的投資者債券的私募，我們從投資者債券獲得的6,500萬美元增加了我們的債務6,500萬美元。該批投資者債券將於二零二五年十一月八日期滿，利率為年息5%。投資者票據的每名持有人均有權不時按每股11.50美元的換股價格，將投資者票據的全部或任何部分轉換為繳足股款及不可評估的A類普通股，惟須受投資者票據所述對換股價格的慣常調整及換股權利的若干限制所規限。投資者票據的轉換價為11.5美元，低於納斯達克A類普通股目前的交易價格，我們認為，除非A類普通股的市價超過11.5美元，否則投資者票據不太可能獲得轉換。
2022年12月，興業銀行的授信額度更新為人民幣7.8億元，期限一年，我們與興業銀行簽訂了本金為人民幣3億元的一年期貸款協議。貸款的利息為一年期貸款最優惠利率加0.65%的年利率。貸款和利息已於2023年12月全額償還。
在業務合併方面，29,379,643股Cova A類普通股的持有人行使權利，按每股約10.13美元的贖回價格贖回其股份以現金，贖回總額為297,518,700.03美元，約佔當時已發行的Cova A類股份總數的98%。我們與業務合併相關的現金收益總額約為2,600萬美元，其中包括吉利投資控股有限公司在2022年12月20日完成業務合併後獲得的2,000萬美元。在完成業務合併後，我們還從魯米納技術公司獲得了1500萬美元，魯米納技術公司通過向我們發行2,030,374股股票而不是現金支付了這筆款項。
2022年12月，我們向沃爾沃汽車出售了Zenseact 13.5%的股權，總代價為1.15億美元，於2023年1月收到，同時在出售後保持我們與Zenseact的戰略合作。
2023年1月，我們與浙江吉利控股集團有限公司簽訂了一項貸款協議，本金為人民幣3億元，於2023年10月7日到期，按季度支付利息，年利率為4.1%。貸款期限其後延至2024年6月30日，在延展期內年利率降至3.9%。
2023年6月，我們與興業銀行簽訂了一項為期一年的定期貸款協議，本金為人民幣4.8億元，按一年期貸款最優惠利率加0.15%的年利率計息。2023年12月，償還了3億元貸款和利息。剩餘的1.8億元人民幣貸款將於2024年6月19日償還。
2023年8月，ECARX湖北公司從交通銀行有限公司獲得了人民幣2.4億元的一年期貸款，並從上海浦東發展銀行獲得了人民幣9000萬元的一年期續貸。
2023年9月，ECARX湖北從上海浦東發展銀行獲得了9000萬元人民幣的一年期貸款。
於2023年12月，吾等獲得興業銀行人民幣7.8億元一年的授信額度，並與興業銀行訂立兩項一年期定期貸款協議，本金各人民幣3億元，以一年期貸款最優惠利率加0.45%的年利率計息。信貸額度和定期貸款分別於2024年12月5日和2024年12月27日償還。
2024年3月，我們已獲得關聯方的承諾，根據該承諾，我們將能夠將其現有的人民幣3億元貸款延長至2025年6月30日。
我們從一開始就蒙受了損失。截至2023年12月31日，本公司累計逆差67億元人民幣，合併流動負債超過流動資產9.267億元。此外，於截至2023年12月31日止年度，本公司錄得經營活動所用現金淨額人民幣12億元。我們將需要額外的流動性，才能在未來12個月繼續運營。
從歷史上看，我們主要依靠發行可贖回可轉換優先股的收益和銀行借款為其運營和業務擴張提供資金。自業務合併完成以來，我們主要通過銀行和關聯方的短期借款和長期可轉換票據為我們的運營提供資金。我們評估了繼續經營的計劃，這些計劃包括但不限於：(I)減少可自由支配的資本和營運開支，(Ii)從銀行獲得更多貸款和續期現有銀行借款，(Iii)從控股股東和關聯方獲得更廣泛的財務支持，(Iv)
加快收取關聯方和第三方欠款的速度，以優化運營效率；以及(V)探索進一步股權融資的機會。在2023年12月31日之後，我們已獲得關聯方的承諾，根據該承諾，我們將能夠將其現有的人民幣3億元貸款展期至2025年6月30日。儘管如此，其中一些計劃的可行性取決於我們無法控制的因素，因此，我們得出的結論是，截至報告日期，對其作為一家持續經營企業是否有能力繼續存在的重大懷疑並未得到緩解。
如果需要從第三方渠道獲得額外融資，我們可能無法以可接受的條件或根本無法籌集到資金。見“項目3.關鍵信息-D.風險因素--與我們的商業和工業有關的風險--我們的商業計劃需要大量的資本。此外，我們未來的資本需求可能需要我們出售額外的股權或債務證券，這可能會稀釋我們的股東，或者引入可能限制我們的業務或我們支付股息的能力的契約。“額外股本的發行和出售也將導致我們股東的進一步稀釋。債務的產生將導致固定債務的增加，並可能導致限制我們運營的運營契約。
截至2023年12月31日，我們擁有5.883億元人民幣(合8290萬美元)的現金和限制性現金。截至2023年12月31日，我們的現金及現金等價物中有5.426億元人民幣(7,640萬美元)以中國持有，5.28億元人民幣(7,440萬美元)以人民幣計價。我們幾乎所有的收入都是以人民幣計價的，我們預計短期內還會繼續如此。根據內地現行的外匯規定，中國經常項目的支付，包括利潤分配、利息支付以及與貿易和服務有關的外匯交易，只要滿足某些常規程序要求，就可以用外幣支付，而無需事先獲得外管局批准。因此，我們的大陸中國子公司被允許在沒有事先獲得外匯局批准的情況下，按照某些常規程序要求向我們支付外幣股息。然而，將人民幣兑換成外幣並匯出內地，以支付償還外幣貸款等資本支出的，需要獲得主管部門的批准或登記。中國政府未來可能會酌情限制經常賬户交易使用外幣。中國和世界各地的經濟不確定性也可能對我們未來的流動性和資本資源產生不利影響，我們的現金需求可能會根據上文討論的許多因素的時機和程度而波動。
經營活動
從2022年12月31日到2023年，經營活動中使用的淨現金增加了7.821億元人民幣(1.102億美元)，主要原因是支出的增加與全球擴張、新的研發投資以及更長的現金轉換週期有關。
截至2023年12月31日止年度的經營活動所用現金淨額為人民幣12.434億元(1.751億美元)，而同年則為淨虧損人民幣10.152億元(1.43億美元)。區別主要是由於非現金項目的調整，主要包括股份薪酬1.74億元, 折舊及攤銷人民幣8580萬元，權益法投資虧損人民幣4310萬元，以及人民幣的升值372.8百萬(美元)52.5百萬)年中第三方應付賬款，部分被人民幣升值所抵消719.3百萬(美元)101.3在應收賬款相關各方中，淨額和減少人民幣257.7百萬(美元)36.3百萬)在合同責任相關各方。
自2021年12月31日至2022年，經營活動中使用的現金淨額減少人民幣4.459億元，這主要是由於我們改善了現金轉換週期的管理。
截至2022年12月31日止年度的經營活動所用現金淨額為人民幣4.613億元，而同年則為淨虧損人民幣16.071億元。差額主要由於非現金項目調整所致，主要包括以股份為基礎的薪酬人民幣7257百萬元、折舊及攤銷人民幣74.6百萬元及權益法投資虧損人民幣71.9百萬元，以及第三方應付賬款增加人民幣79520萬元、應計開支及其他流動負債增加人民幣204.8億元，但因應收第三方賬款增加人民幣238.2百萬元、關聯方合同負債減少人民幣237.3百萬元、預付款及其他流動資產增加人民幣1.897億元而部分抵銷。
截至2021年12月31日止年度的經營活動所用現金淨額為人民幣9.073億元，而同年則為淨虧損人民幣11.768億元。差額主要由於非現金項目調整所致，主要包括股份補償人民幣1.799億元、認股權證負債公允價值變動人民幣1.113億元及發債成本人民幣99.9百萬元，以及關聯方合同負債增加人民幣3.537億元，應計開支及其他流動負債增加人民幣1.883億元，但因應付關聯方賬款減少人民幣2.181億元、預付款及其他流動資產增加人民幣1.574億元及應付票據減少人民幣1.445億元而部分抵銷。
投資活動
截至2023年12月31日的年度，投資活動提供的現金淨額為人民幣5.921億元(合8340萬美元)，而投資活動使用的現金淨額為5.921億元人民幣(8340萬美元的截至2022年12月31日止年度人民幣3.13億元。這一變化主要是由於2022年股權投資活動和出售Zenseact的收益減少所致。
截至2023年12月31日止年度，投資活動提供的現金淨額為人民幣5.921億元(8,340萬美元)，主要歸因於出售Zenseact所得人民幣792.1百萬(美元)111.6年內收到)，但因購置物業和設備及無形資產付款(人民幣)部分抵銷62.2百萬(美元)8.8百萬美元)和收購人民幣短期投資所支付的現金163.9百萬(美元)23.1百萬)。
於投資活動中使用的現金淨額由截至2021年12月31日止年度的人民幣11.982億元大幅減少至截至2022年12月31日止年度的人民幣3.13億元，主要是由於2022年股權投資活動減少所致。
截至二零二二年十二月三十一日止年度，用於投資活動的現金淨額為人民幣313.0百萬元，主要由於(I)購置物業及設備及無形資產的付款人民幣157.3百萬元，(Ii)收購股權投資的已繳現金人民幣7940萬元，(Iii)對關聯方的貸款人民幣5730萬元及(Iv)對權益法被投資方的財務支持人民幣2850萬元，但因償還對關聯方的貸款人民幣294百萬元而部分抵銷。
於截至二零二一年十二月三十一日止年度，用於投資活動的現金淨額為人民幣11,982,000元，主要由於(I)收購長期投資之付款人民幣11,456百萬元，(Ii)購置物業、設備及無形資產之付款人民幣85,700,000元，及(Iii)對關聯方之貸款及墊款人民幣48,700,000元，但因向關聯方收取貸款及墊款人民幣9,0200,000元而部分抵銷。
融資活動
融資活動提供的現金淨額顯著減少b人民幣3.609億元(5080萬美元)，截至2022年12月31日的年度為人民幣6.578億元，截至2023年12月31日的年度為人民幣2.968億元(4180萬美元)，主要是由於發行可轉換票據的收益減少。
截至2023年12月31日止年度，融資活動提供的現金淨額為人民幣2.968億元(合4,180萬美元)，主要包括F(一)人民幣短期借款收益1,500.0百萬(美元)211.3百萬)，以及(二)關聯方借款人民幣300.0百萬(美元)42.3百萬美元)，主要由(1)償還人民幣短期借款所抵消1,170.0百萬(美元)164.8百萬)、(二)償還關聯方借款人民幣300.0百萬(美元)42.3百萬美元)，以及(3)為人民幣合併所支付的現金78.6 百萬(美元)11.1百萬)。
融資活動提供的現金淨額由截至2021年12月31日止年度的人民幣21.228億元大幅減少人民幣14.65億元，至截至2022年12月31日止年度的人民幣6.578億元，主要是由於短期借款及關聯方借款的償還增加所致。
截至2022年12月31日止年度，融資活動提供的現金淨額為人民幣6578百萬元，主要包括(I)短期借款所得人民幣12.70億元，(Ii)關聯方借款人民幣700百萬元，及(Iii)發行可換股票據所得款項人民幣5273百萬元，主要由(I)償還短期借款人民幣13.32億元及(Ii)償還關聯方借款人民幣700百萬元抵銷。
截至2021年12月31日止年度，融資活動提供的現金淨額為人民幣21.228億元，主要包括髮行A+可轉換可贖回優先股所得款項人民幣13.316億元、短期借款所得人民幣9.47億元、發行A++可轉換優先股所得款項人民幣4.522億元及發行B系列可贖回優先股所得款項人民幣3.243億元，以及不可贖回非控股股東貢獻的現金人民幣2.02億元，部分由償還長期債務人民幣11.253億元、償還短期借款人民幣9100萬元及償還短期借款人民幣9100萬元所抵銷。償還關聯方借款人民幣6520萬元。
資本支出
我們的資本支出主要用於購買財產、設備和無形資產。本年度資本支出總額分別為人民幣8,570萬元、人民幣1.573億元和人民幣6,220萬元(合880萬美元)
截至2021年、2022年和2023年12月31日。我們將繼續進行資本支出，以滿足我們的研發活動的需要。
材料現金需求
除了我們運營、研發和資本支出的普通現金需求外，截至2023年12月31日和任何隨後的過渡期，我們的重大現金需求主要包括我們從銀行和關聯方借款的利息和本金支付、經營租賃承諾、購買承諾和資本承諾。
我們的經營租賃承擔主要包括未來最低租賃承擔，所有這些承擔均根據辦公室的不可撤銷經營租賃協議作出。
我們的購買承諾主要包括與購買研發服務和無形資產相關的未來最低購買承諾。無形資產的購買義務包括因獲得某些軟件許可權而應支付的金額。
我們的資本承擔主要包括已訂約但尚未反映於綜合財務報表的資本開支總額。
我們的投資承諾代表我們對SMART合資企業的投資。
我們打算用我們現有的現金餘額、銀行的額外貸款安排、控股股東的財務支持，以及在現有銀行貸款到期時更新我們現有的銀行貸款，為我們現有和未來的重大現金需求提供資金，儘管此類計劃取決於許多我們無法控制的因素。我們將繼續作出現金承諾，包括資本支出，以支持我們的業務增長。
下表載列截至2023年12月31日的合約責任。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期付款到期 |
| 總計 | | 少於
一年 | | 1—2年 | | 2—3年 | | 3-5年 | | 超過5年 |
| | | | | | | | | | | |
| (人民幣千元) |
| 經營租賃承諾額 | 189,400 | | | 35,632 | | | 34,332 | | | 24,028 | | | 36,792 | | | 58,616 | |
| 購買承諾 | 85,354 | | | 72,021 | | | 6,667 | | | 6,667 | | | — | | | — | |
| 資本承諾 | 39,504 | | | 38,502 | | | 1,002 | | | — | | | — | | | — | |
| 投資承諾 | 49,000 | | | 49,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 無形資產的購買義務 | 100,000 | | | 50,000 | | | 50,000 | | | — | | | — | | | — | |
| 短期銀行借款 | 1,200,000 | | | 1,200,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 總計 | 1,663,258 | | | 1,445,155 | | | 92,001 | | | 30,695 | | | 36,792 | | | 58,616 | |
除上文所示外，截至2023年12月31日，我們沒有任何重大的資本和其他承諾、長期債務或擔保。
表外安排
我們沒有達成任何財務擔保或其他承諾來擔保任何第三方的付款義務。此外，我們沒有簽訂任何與我們的股票掛鈎並歸類為股東權益或沒有反映在我們的綜合財務報表中的衍生品合同。此外，我們並無任何留存權益或或有權益轉移至作為信貸、流動資金或市場風險支持的未合併實體的資產。我們在向我們提供融資、流動性、市場風險或信貸支持或與我們從事租賃、對衝或產品開發服務的任何未合併實體中沒有任何可變權益。
控股公司結構
ECARX控股公司是一家控股公司，本身沒有實質性的業務。我們通過我們的中國子公司在中國開展業務，在重組之前，我們還通過我們以前的VIE湖北ECARX開展業務。因此，我們的派息能力在很大程度上取決於我們內地中國子公司的股息。如果我們現有的內地中國子公司或任何新成立的子公司未來為自己發生債務，管理其債務的工具可能會限制它們向我們支付股息的能力。此外，我們在內地的全資外資附屬公司中國只獲準從其留存收益(如有)中向吾等支付股息，該等盈利乃根據內地中國的會計準則及規定釐定。根據中國法律，我們內地的中國附屬公司及重組前的湖北ECARX，須在彌補往年累計虧損(如有)後，每年預留至少10%的除税後利潤，作為若干法定儲備金，直至該儲備金達到其註冊資本的50%為止。此外，我們在內地的每一家外商獨資子公司中國可酌情將其税後利潤的一部分按中國在內地的會計準則分配給企業擴張基金和員工獎金及福利基金。法定公積金和可自由支配基金不得作為現金股利分配。外商獨資公司中國將股息匯出內地，須經外匯局指定的銀行審核。我們大陸的中國子公司一直沒有分紅，在產生累積利潤並滿足法定公積金要求之前，不能分紅。
通貨膨脹率
到目前為止，大陸的通貨膨脹中國並沒有對我們的經營業績產生實質性的影響。據國家統計局中國介紹，2021年12月、2022年12月和2023年12月居民消費價格指數同比漲幅分別為上漲1.5個百分點、上漲1.8個百分點、下降0.3個百分點。雖然我們過去沒有受到通貨膨脹的實質性影響，但我們不能保證我們將來不會受到中國更高的通貨膨脹率的影響。
近期發佈的會計公告
最近發佈的與我們相關的會計聲明清單包括在本年度報告其他部分的綜合財務報表的附註2(Ee)中。
C.研發、專利和許可證等。
見本年度報告的“項目4.公司信息-B.業務概述-知識產權”。
D.趨勢信息
除本年報其他部分所披露外，吾等並不知悉截至2023年12月31日止年度有任何趨勢、不確定性、需求、承諾或事件合理地可能對本公司的總收入、收入、盈利能力、流動資金或資本資源產生重大不利影響，或導致所披露的財務信息不一定指示未來的經營結果或財務狀況。
E.關鍵會計估計
我們根據美國公認會計準則編制合併財務報表。在這樣做的時候，我們必須做出估計和假設。我們的關鍵會計估計是指在作出估計時涉及重大不確定性的估計，並且這些估計的變化已經或合理地可能對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響。因此，實際結果可能與我們的估計大不相同。我們根據過去的經驗和我們認為在這種情況下合理的其他假設進行估計，並持續評估這些估計。
以下對關鍵會計政策、判斷和估計的描述應與我們的綜合財務報表以及本年度報告中包括的附註和其他披露一起閲讀。在審核我們的財務報表時，您應考慮(I)我們選擇的關鍵會計政策，(Ii)影響該等政策應用的判斷和其他不確定性，以及(Iii)報告結果對條件和假設變化的敏感性。
基於股份的薪酬
我們根據授予日授予股權工具的公允價值來計量為換取股權工具獎勵而獲得的僱員和非僱員服務的成本，並確認僱員和非僱員必須提供服務以換取獎勵的期間內的成本，這通常是歸屬期間。獲獎名單：
就履行條件而言，如有可能達到履行條件，則在估計歸屬期間內確認補償成本。
限制性股票單位或RSU和期權的公允價值是在某些假設的情況下使用二項式模型估計的。RSU和期權的預期波動率是根據可比同行上市公司的歷史波動率估計的，時間範圍接近我們的RSU和期權獎勵的預期期限。至於以美元或人民幣發行的回購單位及期權，無風險利率乃根據美國國債或中國政府債券的到期收益率另行估計，其期限與吾等於估值日生效的回購單位及期權的預期期限一致。預期股息收益率為零，因為我們預計在可預見的未來不會有任何股息支付。預期期限是RSU和期權獎勵的合同期限。
項目6. 董事、高級管理人員及僱員
A.董事和高級管理人員
下表載列於本年報日期有關我們的行政人員及董事的若干資料。我們的董事會由六名董事組成。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 董事及行政人員 | | 年齡 | | 職位/頭銜 |
| 沈子玉 | | 40 | | 董事長兼首席執行官 |
譚素 | | 42 | | 董事 |
| 倪Li | | 40 | | 董事 |
| Jim Zhang（張興生） | | 68 | | 獨立董事 |
| 葛惠堂 | | 64 | | 獨立董事 |
| 君宏恆 | | 42 | | 獨立董事 |
| 彼得·奇裏諾 | | 52 | | 首席運營官 |
周靜(菲爾) | | 45 | | 首席財務官 |
沈子瑜自2019年11月以來擔任董事首席執行官，自2021年5月以來擔任我們的董事長。沈先生自2017年以來一直擔任湖北ECARX的董事和首席執行官。除了目前在我們公司擔任的職務外，沈先生還擔任DREAMSMART科技有限公司的董事成員。LTD.並擔任湖北星際魅族集團有限公司董事長兼首席執行官。在創立ECARX之前，沈先生於2012年10月至2016年3月擔任上海百達網絡技術服務有限公司總經理。在他職業生涯的早期，沈先生於2011年10月至2012年10月擔任T-Systems P.R.中國有限公司的行業董事負責人；在此之前，他於2009年8月至2011年10月在上海安吉星遠程信息處理服務有限公司擔任高級經理，並於2006年8月至2008年8月先後在上海通用汽車有限公司擔任工程師和高級經理。沈先生於2011年獲得上海交通大學電子與通信工程碩士學位。
譚素自2024年1月以來一直作為我們的董事。Mr.Su自2023年起擔任百度阿波羅智能汽車事業部總經理，全面負責百度汽車智能化戰略的實施，統籌管理智能駕駛、座駕一體化、智能客艙等多項業務。在此之前，Mr.Su自2013年起在百度的各項業務中擔任領導職務，包括百度地圖、百度智能駕駛集團，先後擔任百度車聯網事業部、智能駕駛事業部總經理。在加入百度之前，Mr.Su於2004年至2007年在埃斯瑞中國(北京)有限公司擔任研發工程師，並於2007年至2013年創立並管理了一家在線地圖初創公司。Mr.Su於2004年獲得武漢大學地理信息系統學士學位，目前在北京大學光華管理學院攻讀EMBA課程。
倪Li自2021年3月以來一直作為董事使用。Ms.Li於2017年創立弘毅資本，2015年9月起擔任上海凱鑫投資有限公司法定代表人。2008年1月至2011年4月，Ms.Li還曾在羅斯柴爾德控股有限公司擔任投資經理。Ms.Li獲得諾丁漢大學財務管理學士學位。
吉姆·張(張興生飾)自2021年3月以來一直作為董事使用。Mr.Zhang是成立於2013年12月的道通投資有限公司的創始合夥人。Mr.Zhang在董事擔任獨立董事
沃爾沃汽車公司(上海證券交易所股票代碼：VOLCAR-B)於2018年8月至2022年5月被任命為董事會員，並於2008年至2013年在自然保護協會北亞區擔任董事會員。2005年至2008年，Mr.Zhang還曾擔任北京領滙資本投資有限公司董事長。在此之前，Mr.Zhang於2003年至2005年在此前在納斯達克上市的亞信控股公司擔任過多個領導職務，包括擔任董事、總裁和首席執行官。1990年至2003年，Mr.Zhang在愛立信(中國)有限公司擔任執行副總裁總裁兼首席營銷官。Mr.Zhang 1986年至1990年擔任中國電信建設公司副經理，1977至1986年在北京長途電信辦擔任工程師。Mr.Zhang於1999年在北京復旦大學挪威商學院和復旦大學管理學院合辦的BI-FUDAN工商管理碩士課程中獲得工商管理碩士學位，1981年在北京郵電大學獲得學士學位。
葛惠堂自2021年3月以來一直作為董事使用。2001年至2020年退休時，湯唯是普華永道的審計合夥人。唐女士自2020年7月起在紡織集團控股有限公司(紐約證券交易所股票代碼：TGH)擔任董事職務，並自2021年4月起在Elkem ASA(ELK：奧斯陸)擔任董事職務。唐女士自2021年7月起兼任柏瑞生物科學有限公司(香港股票代碼：2137)的董事董事，並於2022年7月獲委任為網易的董事董事(納斯達克股票代碼：NTES)。唐女士是美國會計師公會和香港會計師公會的成員。唐女士還致力於社會、福利和教育事務，自2006年以來擔任北京資本市場和證券法律事務委員會顧問，自2011年以來擔任北京新陽光白血病慈善基金會監事會成員，該基金會是北京市民政局授予的最高等級資格的公共基金，也是美國銀礦藝術基金會的財務主管。唐女士是北京大學光華管理學院的兼職教授。唐女士於1982年6月在猶他大學獲得會計學士學位，並於1984年6月在猶他州立大學獲得工商管理碩士學位。
君宏恆自2022年12月以來一直作為董事使用。恆先生為新月灣顧問有限公司創辦人，自2018年8月起擔任新月灣首席投資官。恆先生也是新月灣資本管理有限責任公司的創始人，自2016年2月以來一直擔任該公司的首席投資官。自2021年6月以來，恆先生還一直擔任魯米納科技公司的董事會成員。在加入新月灣資本管理有限公司之前，恆先生於2011年8月至2015年1月期間擔任投資公司Myriad Asset Management的負責人，專注於亞洲信貸和股權，包括特殊情況。2008年9月至2011年7月，他擔任亞皆老街管理公司的總裁副經理，該公司是從高盛亞洲特殊情況集團剝離出來的。此前，亨氏曾在專注於亞洲業務的摩根士丹利擔任分析師，也曾在貝爾斯登擔任分析師，在貝爾斯登擔任多學科職位，涉及技術、媒體和電信、併購以及股權和債務資本市場。亨先生擁有密歇根大學史蒂芬·M·羅斯商學院的金融和會計學士學位。
彼得·西里諾自2022年9月以來一直擔任我們的首席運營官。西里諾先生在汽車技術和電子領域擁有超過25年的經驗，領導過美洲、歐洲和亞洲的組織。最近，西里諾領導了Aptiv在美洲的連接系統業務。在加入Aptiv之前，他領導了A123系統公司，這是一家新興的鋰離子電池業務，業務遍及中國、歐洲和北美。西里諾先生擁有美國康奈爾大學機械工程學士學位和杜克大學工商管理碩士學位。
周靜(菲爾)自2023年8月以來一直擔任我們的首席財務官。周先生在大中華區中國和北亞地區的信息技術行業擁有20多年的金融和商業運營經驗。他於2021年加入我們，擔任首席執行官、首席財務官中國和業務運營副總裁的幕僚長，並自2023年5月起擔任常務副總裁、中國運營。周先生此前曾在多家高科技企業擔任高級管理職務，包括阿里雲智能集團銷售運營副總裁總裁、微軟大中華區業務和銷售運營總經理中國，以及亞馬遜網絡服務大中華區首席執行官中國的業務運營負責人和幕僚長，負責整體業務規劃、市場戰略開發和商業運營。周先生曾長期擔任戴爾公司S大中華區董事高級財務總監，負責財務規劃與分析、產品規劃與定價策略、收入與盈利增長策略、入市模型設計與實施、現金流管理以及內部控制與保證等工作。周先生在復旦大學獲得管理學學士學位，在聖路易斯的華盛頓大學獲得工商管理碩士學位。周是國際會計師協會的成員。
B.補償
董事及行政人員的薪酬
2023年，我們向高管支付了總計人民幣1540萬元(合220萬美元)的現金和福利，並向非執行董事支付了30萬美元的薪酬。我們並無預留或累積任何款項，以提供退休金、退休或其他類似福利予我們的行政人員。我們大陸的中國子公司依法要求繳納相當於員工工資一定比例的養老金、醫療保險、失業保險、工傷保險和生育保險等法定福利，以及住房公積金。
僱傭協議和賠償協議
每一位高管都是與我們簽訂僱傭協議的一方。根據這些協議，每位執行幹事的僱用期限為一段規定的時間，並可隨時因執行幹事的某些行為而被解僱，而無需事先通知或賠償，例如對重罪或涉及道德敗壞、疏忽或不誠實行為的任何罪行的定罪或認罪，或不當行為或未能履行商定的職責。在此類解僱情況下，我們將按照行政幹事所在司法管轄區適用法律的明確要求，向該行政幹事提供遣散費。僱主亦可在三個月前發出書面通知，無故終止僱傭關係。執行官員可在提前三個月書面通知的情況下隨時辭職。
我們的每一位高管都已同意，在終止或終止僱傭協議期間和之後，嚴格保密，除非在履行與僱傭相關的職責時或根據適用法律，我們不會使用任何機密信息或商業祕密、我們客户或潛在客户的任何機密信息或商業祕密，或我們收到的任何第三方的機密或專有信息，而我們對此負有保密義務。高管還同意在高管任職期間向他們構思、開發或還原為實踐的所有發明、設計和商業祕密保密，並將其中的所有權利、所有權和利益轉讓給我們，並協助我們獲得和執行這些發明、設計和商業祕密的專利、版權和其他法律權利。
此外，每名執行幹事都同意在其任職期間以及通常在最後一次任職之日之後的一年內受競業禁止和非招標限制的約束。具體而言，每位主管人員已同意，未經我們明確同意，不(A)接觸任何供應商、客户、客户或我們的聯繫人，或以代表我們的身份介紹給主管人員的其他個人或實體，以便與這些個人或實體進行業務往來，從而損害我們與這些個人或實體之間的業務關係；(B)在沒有我們明確同意的情況下，受僱於我們的任何競爭對手或向我們的任何競爭對手提供服務，或聘用任何此類競爭對手，無論是作為主要、合作伙伴、許可人或其他身份；或(C)在未經吾等明確同意的情況下，直接或間接尋求在高管離職之日或之後，或在離職前一年向吾等的任何僱員尋求服務。
我們已經與我們的每一位董事和高管簽訂了賠償協議。根據這些協議，吾等已同意就董事及行政人員因身為董事或主管人員而提出申索而招致的若干法律責任及開支，向彼等作出彌償。
股權激勵計劃
2019年股權激勵計劃
2019年12月，本公司董事會批准並通過了股權激勵計劃，該計劃隨後於2021年12月重述和修訂(重述和修訂後的計劃被稱為《2019年股權激勵計劃》)。2019年股票激勵計劃的主要目的是通過授予基於股票的薪酬獎勵來吸引、留住和激勵選定的高級管理層成員、顧問、我們的員工和我們的合併關聯公司。
截至2024年2月29日，(I)根據2019年股份獎勵計劃下所有獎勵而可發行的普通股最高總數為27,438,015股，及(Ii)已發行及已發行的限制性股份27,438,015股，不包括於授出日期後沒收或註銷的獎勵。
以下各段描述了2019年股權激勵計劃的主要條款。
獎項的種類。2019年股權激勵計劃允許限售股獎勵。
計劃管理。沈子瑜先生或沈先生授權的任何委員會或人士管理2019年股權激勵計劃。計劃管理員確定有資格獲得獎勵的參與者、要授予每個合格參與者的獎勵類型、要授予每個合格參與者的獎勵數量以及每個獎勵授予的條款和條件等。
授標協議。根據2019年股票激勵計劃授予的獎勵由獎勵協議證明，該協議規定了每項獎勵的條款、條件和限制，其中可能包括獎勵的條款、在承授人僱傭或服務終止的情況下適用的條款，以及吾等有權單方面或雙邊修改、修改、暫停、取消或撤銷獎勵。
資格。我們可以向我們公司的高級管理人員、顧問和員工頒發獎項。
歸屬附表。通常，計劃管理員決定獎勵協議中指定的授予時間表。
獎金的支付。計劃管理員根據適用情況確定獎勵協議中規定的每個獎勵的購買價格。未全額支付的全部或部分獎勵將在獎勵之日起五年後終止，除非獎勵協議中另有規定。
轉讓限制。符合條件的參與者不得以任何方式轉讓獎勵，除非按照2019年股票激勵計劃的條款、獎勵協議或計劃管理人確定的其他方式。在滿足規定條件的情況下，參與者可以要求出售其獎勵所依據的我們的普通股，在這種情況下，我們將有權允許轉讓該等普通股或該參與者在該等普通股中的權益。
《2019年股權激勵計劃》的終止和修訂。除非提前終止，否則2019年股權激勵計劃的期限為十年。我們的董事會有權終止、修改、暫停或修改2019年股票激勵計劃，前提是該計劃的某些修改需要得到我們股東的批准。然而，除非計劃管理人真誠地另有決定，否則此類行動不得以任何實質性方式對先前根據2019年股票激勵計劃授予的任何獎勵產生不利影響。
2021年選項激勵計劃
2021年7月，我們的董事會批准並通過了2021年期權激勵計劃，以吸引和留住最好的可用人員，為員工、董事和顧問提供額外的激勵，並促進我們的業務取得成功。根據2021年期權激勵計劃可能發行的普通股的最大總數為16,802,069股。截至2024年2月29日，共有11,082,532股標的普通股已根據2021年期權激勵計劃授予且未償還，不包括在授予日期後被沒收或取消的獎勵。
以下各段總結了2021年期權激勵計劃的主要條款。
獎項類別。2021年期權激勵計劃允許對期權進行獎勵。
計劃管理。我們的董事會負責管理2021年期權激勵計劃。計劃管理員確定要獲得獎勵的參與者、要授予每個參與者的獎勵類型和數量以及每項獎勵的條款和條件。
授標協議。根據2021年期權獎勵計劃授予的獎勵由獎勵協議證明，該協議規定了每項獎勵的條款、條件和限制，其中可能包括獎勵的期限、在受贈人終止僱用或服務的情況下適用的條款，以及我們單方面或雙邊修改、修改、暫停、取消或撤銷獎勵的權力。
資格。我們可以給公司的高級管理人員和關鍵員工頒獎。
歸屬附表。通常，計劃管理員決定獎勵協議中指定的授予時間表。
期權的行使。計劃管理員決定獎勵協議中規定的每項獎勵的行權價格。已授予和可行使的期權如果不在計劃管理人在授予時確定的時間之前行使，則將終止。但是，最長可行使期限為授予之日起十年。
轉讓限制。參與者不得以任何方式轉移獎勵，除非按照2021年期權激勵計劃或獎勵協議中規定的例外情況或計劃管理人以其他方式確定的例外情況。
圖則的終止及修訂。除非提前終止，否則2021年期權激勵計劃的期限為自生效之日起十年。我們的董事會有權終止、修改、暫停或修改2021年期權激勵計劃，前提是該計劃的某些修改需要得到我們股東的批准。然而，除非計劃管理人真誠地另有決定，否則此類行動不得以任何實質性方式對先前根據2021年期權激勵計劃授予的任何獎勵產生不利影響。
2022年股權激勵計劃
2022年12月，我們的董事會批准並通過了2022年股票激勵計劃，以吸引和留住最好的可用人員，為員工、董事和顧問提供額外的激勵，並促進我們的業務成功。根據2022年股票激勵計劃，可能發行的普通股總數上限為18,903,472股。截至2024年2月29日，2022年股權激勵計劃已發行577,921股普通股。
以下各段總結了2022年股權激勵計劃的主要條款。
獎項的種類。2022年股票激勵計劃允許根據管理人在2022年股票激勵計劃下的授權授予期權、限制性股票、限制性股票單位或其他股權激勵獎勵。
計劃管理。我們的董事會或由一名或多名董事會成員組成的委員會(或該委員會將其所有權力委託給的其他管理人)管理2022年股票激勵計劃。2022年股票激勵計劃的管理人除其他事項外，決定個人獲得獎勵的資格、將授予每個合格個人的獎勵的類型和數量，以及每一獎勵的條款和條件。我們於2023年3月成立了2022年股權激勵計劃管理委員會，成員包括沈子瑜先生、唐惠慧女士和張吉祥先生(張興生)。
授標協議。根據2022年股票激勵計劃授予的每一項獎勵都有獎勵協議作為證明。
資格。我們可以給我們公司的員工、顧問和董事頒獎。合格個人的一般範圍應由委員會確定。
歸屬附表。一般而言，管理人決定授予協議中規定的授予時間表(如果有的話)。
期權的行使。受期權約束的每股行權價格應由管理人確定，並在授予協議中闡明，該價格可以是與股票公平市場價值相關的固定價格或可變價格；但是，在未遵守守則第409A條或未經持有者同意的情況下，不得以低於授予日公平市場價值的價格向在美國納税的個人授予期權。
轉讓限制。除根據2022年股票激勵計劃中規定的例外情況外，持有人不得以任何方式轉讓獎勵，例如根據管理人可能制定的條件和程序轉讓給我們或在持有人去世時轉讓。
2022年股權激勵計劃的終止和修訂。除非提前終止，否則2022年股票激勵計劃的期限為10年。委員會有權終止、修訂或修改該計劃。
股權激勵信託
Screen Link Venture Limited是一家於英屬維爾京羣島註冊成立的有限責任公司，由J&H Trust全資擁有，J&H Trust是根據沈子瑜先生與三叉戟信託公司(香港)有限公司作為受託人於2019年11月26日訂立的信託契據而成立的信託。透過強生信託，普通股的權益及根據2019年股份獎勵計劃授予的獎勵項下的其他權利及權益，將提供予若干獲分配強生信託實益權益的授權者，該等權益與根據2019年股份獎勵計劃授予該參與者的普通股數目相對應。具體而言，於支付購買價格及滿足歸屬及其他條件後，合資格參與者將獲分配強生信託的實益權益，該權益與根據2019年股份獎勵計劃授予該參與者的普通股數目相對應。此外，Share Link Venture Limited持有普通股，相當於2017年授予我們某些創始成員的獎勵，這些股票也通過Screen LINK Venture Limited和J&H Trust進行管理。
授予的獎項
下表彙總了截至2024年2月29日，我們授予某些董事和高級管理人員的限制性股票單位的數量，不包括在相關授予日期後被沒收或取消的獎勵.
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| 名字 | 作為限制性股份單位基礎的普通股 | 批地日期 |
| 周靜(菲爾) | * | 2020年12月31日和2022年1月30日 |
君宏恆 | * | 2023年12月31日 |
* 截至2024年2月29日，在轉換後的已發行普通股基礎上，不到我們總普通股的1%。
下表彙總了截至2024年2月29日，我們授予某些董事和高管的期權數量，不包括在相關授予日期後被沒收或取消的獎勵。
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| 名字 | A類普通股標的期權數量 | 行權價格(美元/股) | 批地日期 | 有效期屆滿日期 |
葛惠堂 | 46,952 | 3.407734 | 2023年12月31日 | 2033年12月30日 |
吉姆·張 | 46,952 | 3.407734 | 2023年12月31日 | 2033年12月30日 |
C.董事會慣例
董事會
截至本年度報告之日，我們的董事會由六名董事組成。經修訂和重述的ECARX控股公司的組織章程大綱和章程細則規定，董事的最低人數為三人，確切的董事人數將由我們的董事會不時決定。
董事並不一定要持有我們的任何股份。董事如以任何方式，無論是直接或間接地，在與我們的合同或交易或擬議的合同或交易中擁有權益，必須在董事會會議上申報其利益的性質。在符合納斯達克上市規則及相關董事會會議主席取消資格的情況下，董事可就任何合約或交易或建議訂立的合約或交易投票，即使其可能擁有權益，如是的話，其投票將會計算在內，並可計入提呈會議審議任何有關合約或交易或建議訂立的合約或交易的任何董事會議的法定人數內。
董事可行使公司的所有權力籌集或借入款項，並將公司的業務、財產及資產(現時或未來)、未催繳股本或其任何部分按揭或抵押，以及發行債權證、債權股證、債券或其他證券，不論是直接或作為本公司或任何第三方的任何債務、負債或義務的附屬保證。
非員工董事沒有與我們簽訂服務合同，該合同規定在服務終止時提供福利。
董事會各委員會
我們在董事會下設立了一個審計委員會、一個薪酬委員會和一個提名和公司治理委員會，並通過了這三個委員會的章程。我們董事的董事會也成立了一個網絡安全委員會。各委員會的成員和職能如下所述。
審計委員會
審計委員會由俊宏恆先生、唐惠慧女士和張吉祥先生(張興生)組成。鄧惠慧女士是審計委員會主席。鄧慧慧女士符合美國證券交易委員會適用規則所規定的審計委員會財務專家標準。均宏恆先生、唐慧慧女士及張吉民先生(張興生)均符合“董事上市規則”所指的“獨立納斯達克”的要求及交易所法令第10A-3條所載的獨立準則。
審核委員會監督我們的會計及財務報告程序。審核委員會負責（其中包括）：
•任命獨立審計師，並預先批准所有允許獨立審計師從事的審計和非審計服務；
•與獨立審計師一起審查任何審計問題或困難以及管理層的迴應；
•與管理層和獨立審計師討論年度經審計的財務報表；
•審查我們的會計和內部控制政策和程序的充分性和有效性，以及為監測和控制重大財務風險敞口而採取的任何步驟；
•審查和批准所有擬議的關聯方交易；
•分別和定期與管理層和獨立審計師會面；監督遵守我們的商業行為和道德準則，包括審查我們程序的充分性和有效性，以確保適當的合規。
薪酬委員會
薪酬委員會由君宏恆先生、張吉祥先生(張興生)和唐惠慧女士組成。吉姆·張先生(張興生飾)是薪酬委員會主席。君宏恆先生、張吉民先生(張興盛飾)及唐慧慧女士均符合《董事上市規則》所指的“獨立納斯達克”的條件。
薪酬委員會協助董事會審閲及批准與董事及行政人員有關的薪酬架構，包括所有形式的薪酬。我們的首席執行官可能不會出席任何審議其薪酬的委員會會議。薪酬委員會負責（其中包括）：
•審查批准或建議董事會批准我們的首席執行官和其他高管的薪酬；
•審查並建議董事會決定非僱員董事的薪酬；
•定期審查和批准任何激勵性薪酬或股權計劃、計劃和類似安排；只有在考慮到與此人從管理層獨立出來的所有相關因素後，才能選擇薪酬顧問、法律顧問或其他顧問。
提名和公司治理委員會
提名及企業管治委員會由君宏恆先生、張吉祥先生(張興生)及鄧惠慧女士組成。吉姆·張先生(張興勝飾)是提名和
公司治理委員會。君宏恆先生、張吉民先生(張興盛飾)及唐慧慧女士均符合《董事上市規則》所指的“獨立納斯達克”的條件。
提名和公司治理委員會協助董事會挑選有資格成為我們董事的個人，並確定董事會和委員會的組成。除其他事項外，提名和公司治理委員會負責：
•遴選並向董事會推薦提名人選，供股東選舉或董事會任命；
•每年與董事會一起審查董事會目前的組成，包括獨立性、知識、技能、經驗和多樣性等特點；
•就董事會會議的頻密程度及架構提出建議及監察董事會各委員會的運作；定期就公司管治的法律及實務的重大發展及遵守適用的法律及法規向董事會提供意見，並就公司管治的所有事宜及須採取的任何補救行動向董事會提出建議。
網絡安全委員會
網絡安全委員會由沈子瑜和倪女士、Li組成。沈子瑜是網絡安全委員會主席。
網絡安全委員會協助我們的董事會確保我們遵守有關網絡安全和國家安全的所有適用法律和法規。除其他事項外，網絡安全委員會負責：
•按照關於網絡安全和國家安全的所有適用法律和條例，對收集、儲存、轉移和傳播個人數據和其他重要數據實施保障措施和安全政策；
•保護個人數據的隱私和收集的其他重要數據的安全，防止此類信息被泄露、損壞或丟失；
•保護個人數據的隱私和收集的其他重要數據的安全，防止此類信息被泄露、損壞或丟失；
•降低核心數據、重要數據或大量個人信息被竊取、泄露、銷燬、非法使用或非法轉移到國外的風險；
•降低關鍵信息基礎設施、核心數據、重要數據或大量個人信息被外國政府影響、控制或惡意使用的風險，以及與信息安全有關的風險；
•審查和批准個人數據和重要數據的披露、轉移和傳播；
•在任何數據跨境轉移之前，監督對將在海外提供的信息進行安全評估；
•確保跨境數據轉移的合法性、適當性和必要性，以及境外接收者數據處理活動的目的、範圍和方法；
•確保數據的任何跨境轉移不會對國家安全、公共利益或個人或組織的合法權益造成任何風險；
•確保任何影響或可能影響國家安全的產品和服務必須符合國家網絡安全審查；
•維護互聯網系統安全；就網絡安全、國家安全以及遵守適用法律法規方面的重大發展向我們的董事董事會提供建議，並就網絡安全和國家安全的所有事項向董事會提出建議。
董事的職責
根據開曼羣島法律，董事對公司負有受託責任，包括忠誠義務、誠實行事的義務，以及按照他們認為符合公司最佳利益的善意行事的義務。董事還必須僅為正當目的行使他們的權力。董事也有責任以技巧和謹慎行事。以前人們認為，董事人員在履行職責時所表現出的技能水平，不需要高於對其所具備的知識和經驗的合理期望。然而，英國和英聯邦法院在所需技能和照顧方面已朝着客觀標準邁進，開曼羣島很可能也會遵循這些規定。在履行對我們的注意義務時，我們的董事必須確保遵守我們不時修訂和重述的組織章程大綱和章程細則，以及根據該章程大綱和章程細則賦予股份持有人的類別權利。如果董事的義務被違反，我們有權要求損害賠償。在某些情況下，如果我們董事的責任被違反，股東可能有權以公司的名義尋求損害賠償。
董事的任免
經修訂及重述的ECARX Holdings的組織章程大綱及章程細則規定，所有董事均可透過普通決議案委任及以普通決議案罷免。經修訂及重述的董事控股公司的組織章程大綱及章程細則亦規定，董事可在出席董事會會議並於會上投票的其餘董事中，以簡單多數票贊成的方式委任任何人士為董事成員，以填補臨時空缺或加入董事現有董事會。董事可根據本公司與董事簽訂的書面協議(如有)中的條款，於下一屆或下一屆股東周年大會或任何特定事件發生時或在任何指定期間後自動卸任；但如無明文規定，則不隱含該條款。我們的董事目前沒有固定的任期，也沒有要求他們輪流退休，也沒有要求他們有資格連任。
如(A)董事破產或與其債權人達成任何債務償還安排或債務重整協議，(B)身故或被發現精神不健全，(C)以書面通知辭任其職位，(D)未經特別許可而連續三次缺席董事會會議，而董事會議決罷免其職位，或(E)根據經修訂及重述的董事控股公司的組織章程大綱及章程細則任何其他條文被免任，則董事的職位須予卸任。
董事及行政人員的任期
董事的任期直至其向吾等發出書面通知而辭職、以普通決議案被免任、或因其他原因被取消擔任董事的資格或根據經修訂及重述的董事組織章程大綱及細則被免職為止。
董事會多樣性
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董事會多元化矩陣(截至2024年2月29日) |
| 主要執行機構所在國家/地區： | 人民Republic of China |
| 外國私人發行商 | 是 |
| 母國法律禁止披露 | 不是 |
| 董事總數 | 6 |
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| 女性 | | 男性 | | 非二進制 | | 沒有透露
性別 |
| 第一部分：性別認同 | | | | | | | |
| 董事 | 2 | | 4 | | 不適用 | | 不適用 |
| 第二部分：人口統計背景 | | | | | | | |
| 在母國管轄範圍內任職人數不足的個人 | | | | | | | — |
| LGBTQ+ | | | | | | | — |
| 沒有透露人口統計背景 | | | | | | | 1 |
D.員工
截至2023年12月31日，我們在全球擁有2,020名全職員工，其中1,510名從事研發及相關技術和工程職能，96名從事質量運營，369名從事一般管理和行政，45名從事營銷和銷售。截至2023年12月31日，我們在英國倫敦有32名員工，在中國有1,855名員工，在其他國家和地區有133名員工。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 |
| 數 | | % |
| 功能： | | | |
| 研發 | 1,510 | | 75 | |
| 質量運行 | 96 | | 5 | |
| 一般事務及行政事務 | 369 | | 18 | |
| 市場營銷和銷售 | 45 | | 2 | |
| 總計 | 2,020 | | 100 | |
我們的成功取決於我們吸引、激勵、培訓和留住合格人才的能力。我們相信，我們為員工提供具有競爭力的薪酬方案和鼓勵自我發展的環境，因此，我們通常能夠吸引和留住合格的人才，並保持穩定的核心管理團隊。2022年10月，我們決定退出ADAS感知軟件開發。相反，我們將與汽車OEM和Tier 1合作，將他們的人工智能軟件集成到我們的全棧解決方案中，並專注於更適合我們戰略的更高增長領域。與此相關的是，我們裁減了大約320名員工。
按照《中國》的規定，參加市、省政府組織的養老、失業保險、生育保險、工傷保險、醫療保險、住房保險等各類職工社會保障計劃。根據中國法律，我們必須按員工工資、獎金和某些津貼的特定百分比向員工福利計劃繳費，最高金額由當地政府不時規定。獎金通常是可自由支配的，部分基於員工的表現，部分基於我們業務的整體表現。我們已經並計劃繼續向員工發放基於股票的獎勵，以激勵他們對我們的增長和發展做出的貢獻。
我們與員工簽訂標準的勞動合同和保密協議。我們是適用於我們在瑞典的員工的集體勞動協議的締約方。我們的其他員工都沒有工會代表，也不受集體談判協議的約束。到目前為止，我們還沒有遇到任何重大的勞資糾紛。
E.股份所有權
下表列出了截至2024年2月29日我們普通股的實益所有權信息：
•實益持有5.0%以上已發行普通股的每一人；
•每位主管或董事的人士；及
•所有行政官員和董事作為一個團體。
實益所有權是根據美國證券交易委員會規則確定的，包括對證券的投票權或投資權，或獲得所有權經濟利益的權力。在計算某人實益擁有的股份數量和該人的所有權百分比時，包括該人有權在60天內獲得的股份，包括通過行使認股權證或任何期權或其他權利或轉換任何其他證券。然而，這些股份不包括在計算任何其他人的所有權百分比中。
下表計算基於截至2024年2月29日已發行和已發行的289,106,299股A類普通股和48,960,916股B類普通股。23,871,971份認股權證及投資者票據摘要
於2024年2月29日，本金金額為6,500萬美元，並可按每股11.5美元的換股價格(須按換股價格的慣例調整)轉換為A類普通股。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 實益擁有的普通股 |
| A類
普通
股票 | | B類
普通
股票 | | 總計
普通
股票 | | 佔總數的百分比
普通
股票 | | 投票的百分比 電源(2) |
董事及行政人員(1) | | | | | | | | | |
沈子玉(3) | — | | 24,480,458 | | 24,480,458 | | 7.2 | | | 31.4 | |
譚素 | — | | — | | — | | — | | | — | |
| 倪Li | — | | — | | — | | — | | | — | |
| Jim Zhang（張興生） | * | | — | | * | | * | | * |
| 葛惠堂 | * | | — | | * | | * | | * |
君宏恆 | * | | — | | * | | * | | * |
| 彼得·奇裏諾 | — | | — | | — | | — | | | — | |
周靜(菲爾) | * | | — | | * | | * | | * |
| 全體董事和高級管理人員為一組 | 2,438,465 | | 24,480,458 | | 26,918,923 | | 8.0 | | | 31.8 | |
| 主要股東 | | | | | | | | | |
福州Li實業創新者有限公司(4) | 144,440,574 | | 24,480,458 | | 168,921,032 | | 50.0 | | | 50.0 | |
捷浩控股有限公司(3) | — | | 24,480,458 | | 24,480,458 | | 7.2 | | | 31.4 | |
百度(香港)有限公司(5) | 22,367,946 | | — | | 22,367,946 | | 6.6 | | | 2.9 | |
___________________________
*不到已發行普通股總數的1%
(1)除非另有説明，本公司董事及高級管理人員的營業地址為上海市徐彙區龍騰大道2121號中騰大廈1棟5樓，郵編：200232，郵編：Republic of China。
(2)就本欄所包括的每個人士或集團而言，總投票權的百分比代表該人士或集團所持有的A類普通股及B類普通股相對於作為單一類別的所有已發行普通股的投票權。A類普通股的每位持有者每股有一票投票權。每股持有B類普通股的股東有權享有10票投票權。B類普通股可隨時由持有人以一對一的方式轉換為A類普通股，而A類普通股在任何情況下都不能轉換為B類普通股。
(3)代表在英屬維爾京羣島註冊成立的有限責任公司Jie&Hao Holding Limited持有的24,480,458股B類普通股。沈子瑜先生持有SJH Holding Limited 100%的已發行及流通股，小SJH Holding Limited持有捷浩控股有限公司1%的股份，其股份為有表決權的股份。魔術師郝氏控股有限公司由為沈子瑜先生及其家族的利益而設立的信託基金擁有，持有捷浩控股有限公司99%的股份，其股份為無投票權股份。沈子瑜先生有權就捷豪控股有限公司持有的所有普通股行使投票權及處分權。捷浩控股有限公司、小SJH控股有限公司和魔術師郝控股有限公司的地址是英屬維爾京羣島VG 1110託托拉路鎮Craigmuir Chambers。
(4)代表富安Li實業創新有限公司持有的144,440,574股A類普通股及24,480,458股B類普通股，該有限公司為在英屬維爾京羣島註冊成立的有限責任公司。Li先生(Li樹夫)持有明浩集團有限公司100%已發行及流通股，而明浩集團有限公司持有富豪實業創新有限公司1%股份，其股份為有表決權的股份。勤勉創新有限公司由為Li先生(Li舒夫)及其家族的利益而設立的信託基金所擁有，持有富和Li實業創新有限公司99%的股份，而該公司的股份並無投票權。Li先生(Li樹夫)對富Li實業創新者有限公司持有的所有普通股僅有權行使投票權及處分權。傅&Li實業創新者有限公司、明浩集團有限公司和實業創新者的地址是VG1110，英屬維爾京羣島託托拉路鎮Craigmuir Chambers。
(5)代表由百度(香港)有限公司持有的22,367,946股A類普通股，該有限公司是一家在香港註冊成立的有限責任公司，由百度控股有限公司全資擁有。百度控股有限公司是在英屬維爾京羣島註冊成立的有限責任公司，由納斯達克及香港聯合交易所上市公司百度全資擁有。百度(香港)有限公司的地址是香港灣仔港灣道26號中國資源大廈2609室。百度控股有限公司和百度股份有限公司的地址是北京市海淀區上地十街10號百度校區，郵編100085，人民Republic of China。
論民事責任的可執行性
ECARX Holdings是根據開曼羣島的法律註冊成立的。向ECARX控股公司及其在本年度報告中點名的董事和高級管理人員送達法律程序文件可能很難在美國境內獲得。此外，由於我們幾乎所有的資產都位於美國境外，在美國獲得的任何對我們不利的判決可能無法在美國境內收回。
我們的開曼羣島法律顧問告訴我們，開曼羣島的法院是否會(I)承認或執行基於美國聯邦證券法或美國任何州證券法的民事責任條款的美國法院的判決，或(Ii)受理以美國聯邦證券法或美國任何州的證券法為基礎在開曼羣島提起的原創訴訟，尚不確定。
我們的開曼羣島法律顧問還告知我們，雖然開曼羣島沒有法定執行在美國聯邦或州法院獲得的判決(開曼羣島也不是任何相互執行或承認此類判決的條約的締約國)，但在這種管轄權下獲得的判決將在開曼羣島法院根據普通法得到承認和執行，而無需重新審查相關爭議的是非曲直，在開曼羣島大法院就外國判決債務提起訴訟；但此種判決(1)由具有管轄權的外國法院作出，(2)規定判定債務人有責任支付已作出判決的違約金，(3)為最終判決，(4)不屬於税收、罰款或處罰的性質，以及(5)不是以某種方式取得，也不是違反自然正義或開曼羣島公共政策的強制執行。然而，開曼羣島不太可能執行根據美國證券法民事責任條款從美國法院獲得的判決，如果開曼羣島法院裁定此類判決產生了支付懲罰性或懲罰性款項的義務。如果同時在其他地方提起訴訟，開曼羣島法院可以擱置執行程序。
此外，我們的法律顧問已告知我們，內地的法律顧問中國表示，內地法院是否會(I)承認或執行美國法院根據美國或美國任何州證券法的民事責任條款作出的判決，或(Ii)受理中國根據美國或美國任何州的證券法在內地提起的原創訴訟，尚不明朗。
我們的法律顧問亦告知我們，內地法律中國承認和執行外國判決，是《中華人民共和國民事訴訟法》所規定的。內地法院可根據內地中國與判決所在國簽訂的條約或司法管轄區之間的對等原則，根據內地中國適用的法律(包括《中華人民共和國民事訴訟法》)中有關執行民事責任的規定、公共政策考慮因素和條件，承認和執行外國判決。截至本年度報告之日，中國大陸中國與美國或開曼羣島之間沒有關於承認和執行外國判決的條約或其他形式的對等關係。
此外，根據《中華人民共和國民事訴訟法》，內地法院如果認定中國的判決違反了內地法律的基本原則，或者違反了國家主權、安全和公共利益，就不會執行外國的判決。因此，目前還不確定大陸的法院是否會執行美國法院或開曼羣島的判決，以及將以何種依據執行。
F.披露登記人追討錯誤判給的補償的行動
不適用。
項目7. 大股東與關聯交易
A.大股東
請參閲“第6項：董事、高級管理人員和僱員--E股份所有權”。
B.關聯方交易
與湖北ECARX及其子公司的合同安排
見“項目4.關於公司-C組織結構的信息”。
僱傭協議和賠償協議
見“項目6.董事、高級管理人員和僱員--B.薪酬”。
股票激勵
見“項目6.董事、高級管理人員和僱員--B.薪酬--股份獎勵計劃”。
關聯方交易
我們銷售汽車計算平臺產品，並向多個關聯方提供相關技術開發服務、商品等產品、連接服務、軟件許可等諮詢服務。截至2023年12月31日，因銷售產品和提供服務而應收關聯方的應收賬款淨額為人民幣15.458億元(合2.177億美元)，其中，應收賬款亞甲基9.177億(129.3萬美元截至2024年2月，(Ii)截至2022年12月31日收到人民幣8.353億元，於2023年全額收到；及(Iii)截至2021年12月31日，人民幣7.687億元，其後於2022年收到。
我們從多個相關方購買了原材料、技術開發服務和其他諮詢服務。截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，原材料採購分別入賬5120萬元、2970萬元和4140萬元(590萬美元)。應付關聯方款項包括於2022年12月31日及2023年12月31日因購買原材料及服務而產生的應付款項人民幣2.418億元及人民幣2.288億元(3,220萬美元)。應付關聯方款項包括於2022年12月31日及2023年12月31日因購買原材料及服務而產生的預付款人民幣2960萬元及人民幣840萬元(120萬美元)。
2018年3月29日，湖北ECARX與吉利控股訂立無抵押貸款協議，金額為人民幣2,000萬元，年利率為4.35%，按需償還。貸款已於2021年2月25日全額償還。2021年8月25日，我們與其控股股東訂立了一項無擔保貸款協議，獲得了一筆700萬美元的貸款，於2021年10月8日全額償還。2021年12月1日，湖北ECARX與JICA Intelligence簽訂無擔保貸款協議，金額為人民幣2.7億元，年利率0.35%。2022年3月28日，ECARX(湖北)科技與湖北星際時代科技有限公司訂立無擔保貸款協議，本金人民幣2億元，年利率2.25%，於2022年6月30日到期日償還。2022年6月27日，ECARX(湖北)科技與吉利汽車簽訂了本金5億元人民幣的無擔保貸款協議，年利率為4.35%，於2022年12月26日償還。2022年6月29日，ECARX(湖北)科技與JICA Intelligence訂立無抵押貸款協議，本金人民幣2億元，年利率3.7%，其中人民幣5,000萬元於2022年9月30日償還，餘額於2023年1月3日償還。我們還應計了截至2022年12月31日的年度的蓮花票據利息支出30萬美元。2023年1月3日，ECARX(湖北)科技與吉利汽車訂立了本金3億元人民幣的無擔保貸款協議，年利率為4.1%，已於2023年12月償還。
截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度，關聯方借款利息支出分別為人民幣10萬元、人民幣1220萬元及人民幣1220萬元(170萬美元)。關聯方借款及應付利息已計入應付關聯方款項，截至2022年12月31日及2023年12月31日分別為人民幣1,380萬元及人民幣2,600萬元(370萬美元)。
2021年，我們支付了1,980萬元預付款，收到關聯方收款9,020萬元。這些款項是免息的，按需到期。2021年，我們為關聯方提供貸款2890萬元。截至2021年12月31日止年度，應收關聯方貸款利息收入為人民幣70萬元。2022年，我們向關聯方提供貸款5730萬元，收到關聯方還款2940萬元。截至2022年12月31日止年度，應付關聯方貸款利息收入為人民幣910萬元。截至2022年12月31日，關聯方應收貸款及應收利息為人民幣6,310萬元。2023年，我們向關聯方提供貸款2.14億元人民幣(合3010萬美元)，並收到償還人民幣2.14億元
(3,010萬美元)來自關聯方。截至2023年12月31日止年度，應付關聯方貸款的利息收入為人民幣1,600萬元(220萬美元)。截至2023年12月31日，關聯方應收貸款及應收利息為人民幣6,570萬元(摺合930萬美元)。
2021年7月，我們從ECARX的控股股東手中收購了SiEngine科技有限公司34.61%的股權。截至2021年12月31日，我們記錄了應付控股股東的1,060萬美元的對價。這筆款項已於2022年1月全部結清。
於2021年10月，湖北華潤置業以人民幣70萬元向浙江環富出售若干物業及設備，並錄得出售收益人民幣3.8萬元。於2022年2月，湖北華潤置業以人民幣170萬元(摺合30萬美元)向浙江環富出售若干物業及設備，並錄得出售收益人民幣9.3萬元(摺合1.4萬美元)。
2023年11月，ECARX(湖北)科技與星際魅族就FlyMe汽車智能駕駛艙解決方案的開發達成許可協議。ECARX(湖北)科技因交易入賬1.437億元人民幣無形資產。
截至2021年12月31日，我們記錄了關聯方應付的其他非流動資產人民幣190萬元，其中包括租賃保證金和我們從該關聯方購買長期資產的墊款。
截至2022年12月31日，關聯方的其他非流動資產餘額還包括我們前VIE、湖北ECARX和Arteus Group Limited的應收金額。截至2022年12月31日，我們向湖北ECARX提供的本金為人民幣2.523億元，實際年利率為5%，到期應付湖北ECARX的金額為人民幣2.137億元，相當於本金的淨現值。截至2022年12月31日，Arteus Group Limited應支付的金額為310萬英鎊，代表費用的重新計提。
截至2023年12月31日，關聯方其他非流動資產餘額包括其前VIE湖北ECARX的應收金額。截至2023年12月31日，我們向湖北ECARX提供的本金為人民幣2.523億元，實際年利率為5%，到期應付湖北ECARX的金額為人民幣2.243億元，為本金淨現值。
2022年2月和3月，我們向安徽新智提供了人民幣2850萬元的現金作為資金支持。作為重組的一部分，這筆投資被取消了確認。
我們還在2022年和2023年發生了與技術服務和關聯方物流費用相關的其他應付款。截至2022年12月31日和2023年12月31日，應付關聯方的餘額分別為人民幣2900萬元和人民幣970萬元(合140萬美元)。
與吉利控股的子公司達成協議
我們開發了各種產品和服務，並將其提供給吉利控股的子公司。我們通常(通過子公司或在重組前通過湖北ECARX)與吉利控股的子公司就為吉利控股的特定車型定製和開發汽車產品達成產品開發協議。產品開發協議採取新產品開發協議或開發協議的形式，視相關吉利控股子公司的要求而定。新產品開發協議或開發協議規定了應向我們支付的費用，並附有適用於產品的技術和質量規格或工程工作説明書。產品的購買價格隨後由雙方商定。費用通常是固定的，由吉利控股的子公司一次性支付或按里程碑支付。
吉利控股子公司向我們購買產品和服務是吉利控股子公司就其供應商採用的以下一套標準條款中的一套標準條款下的採購訂單完成的，通常情況下也是如此。
•採購合同一般條款和條件。這些一般條款和條件適用於我們與簽署吉利控股子公司之間的所有文件，包括雙方在相關汽車產品、服務部件、總成、附件、原材料、工裝、設計、工程或其他服務的開發、供應、售後和其他階段執行的所有采購訂單，
以及嵌入在商品中或單獨提供的軟件。吉利控股子公司將購買的特定產品和服務及其數量載於該吉利控股子公司根據這些一般條款和條件發出的採購訂單中。吉利控股子公司擬購買的具體產品和服務的價格由雙方另行商定。我們每月開具發票，通常在60天或75天內付款，具體取決於受採購訂單約束的產品和服務的性質。
•直接材料全球採購條款和條件。這些條款和條件適用於相關吉利控股子公司向我們購買的生產型產品和服務，包括：(I)生產和服務部件、部件、組件和配件，(Ii)原材料，(Iii)工具，(Iv)設計、工程或其他服務，以及(V)嵌入商品或單獨提供的軟件。採購訂單中規定了要購買的具體商品和服務以及價格、數量和付款條件。這些條款和條件包括一定的定價原則，以指導雙方之間的真誠談判。生產採購訂單的初始期限從生效日期開始，到下一個日曆年的6月30日到期，並在7月1日自動續期12個月，除非發出不續期通知。
C.專家和律師的利益
不適用。
項目8.統計財務信息
A.合併報表和其他財務信息
我們已附上合併財務報表，作為本年度報告的一部分。
法律訴訟
我們可能會不時地受到在我們正常業務過程中產生的各種法律或行政索賠和訴訟的影響。我們目前不是任何實質性法律或行政訴訟的一方。
訴訟或任何其他法律或行政程序，無論結果如何，都可能導致鉅額成本和我們的資源轉移，包括我們管理層的時間和注意力。
股利政策
截至本年度報告之日，我們的子公司和湖北ECARX控股公司尚未宣佈或支付股息或進行任何分配。我們不打算在不久的將來宣佈分紅或進行分配。任何派發普通股股息的決定將由我們的董事會酌情決定，並受適用法律的約束，並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、一般業務狀況以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。
作為一家控股公司，ECARX Holdings可能依賴我們子公司的股息來滿足現金需求，包括向其股東支付任何股息。我們的子公司向ECARX Holdings支付股息或進行分配的能力可能會受到適用於它們的法律和法規、它們代表自己產生的債務或管理其債務的工具的限制。對內地中國附屬公司向離岸實體派發股息的限制主要包括：(I)內地中國附屬公司在符合適用的法定條件及程序(如有的話)後，方可從其累積的税後利潤中派發股息；(Ii)內地中國附屬公司每年須預留至少其税後利潤的10%(如有)，作為若干儲備金，直至撥備總額達註冊資本的50%為止；(Iii)內地中國附屬公司須完成若干與外匯管制有關的程序規定，才能以外幣支付股息；及(Iv)內地中國附屬公司於股息匯出時須按10%或更低的税率繳付預扣税。
根據開曼羣島法律，雖然沒有外匯管制條例或貨幣限制，但ECARX Holdings亦須遵守開曼羣島法律有關向其股東分派股息的若干限制，即其只可從溢利或股份溢價賬中派付股息，且前提是，
在某些情況下，如會導致ECCARX無法償還其在日常業務過程中到期的債務，則可派付股息。
B.重大變化
除本年報其他部分所披露外，自本年報所載經審核綜合財務報表的日期起，本公司並未經歷任何重大變動。
第九項：收購要約和上市
A.產品介紹和上市詳情
我們的A類普通股及認股權證自2022年12月21日起分別以“ECX”及“ECXWW”在納斯達克全球市場上市。
B.配送計劃
不適用。
C.市場
我們的A類普通股及認股權證分別以“ECX”及“ECXWW”在納斯達克上市。
D.出售股東
不適用。
E.稀釋
不適用。
F.發行債券的開支
不適用。
第10項：補充信息。
A.股本
不適用。
B.組織章程大綱及章程細則
以下是我們第七份經修訂及重述的組織章程大綱及細則，以及公司法(經修訂)與我們普通股的重大條款有關的重要條文摘要。
下面還對認股權證進行了簡要説明。
註冊辦事處及物件
本公司的註冊辦事處位於開曼羣島KY1-1104大開曼Ugland House郵政信箱309號楓葉企業服務有限公司。本公司成立的宗旨是不受限制的，我們完全有權執行公司法(經修訂)或開曼羣島任何其他法律不禁止的任何宗旨。
董事會
見“項目6.董事、高級管理人員和僱員--C.董事會慣例--董事會”。
普通股
一般信息
除投票權和轉換權外，A類普通股和B類普通股的持有人通常擁有相同的權利。我們保存着股東名冊，只有在我們的董事會決定發行股票的情況下，股東才有權獲得股票。
雖然Li先生(Li樹夫)及沈子瑜先生(各自為“聯席創辦人”)控制所有已發行及已發行B類普通股的投票權，但彼等對該等股份的控制權並非永久性的，可能會被減持或取消。如下文進一步描述，一旦B類普通股持有人轉讓B類普通股予任何並非Mr.Li或沈先生或他們的聯屬公司的人士，該等股份將自動及即時轉換為A類普通股。
分紅
普通股持有人有權獲得董事會可不時依法宣佈的股息，或股東可通過普通決議宣佈的股息。A類普通股和B類普通股在股息和其他分配方面是平等的。股息可以現金支付，也可以實物支付。
投票權
對於普通股持有人有權投票的所有事項，每股A類普通股有權投一票，每股B類普通股有權投十票。在任何股東大會上的投票都是以投票方式決定的，而不是舉手錶決。投票表決應按會議主席指示的方式進行，投票結果應視為會議決議。
除法律另有規定外，A類普通股和B類普通股在所有事項上應作為一個類別一起投票。由股東通過的普通決議案需要有權在本公司股東大會上投票的股東的簡單多數票，而特別決議需要有權在本公司的股東大會上投票的股東不少於三分之二的票數。普通決議和特別決議也可以由所有有表決權的成員簽署的一致書面決議通過。如更改名稱或更改我們當時現有的組織章程大綱和章程細則等重要事項，需要通過特別決議。
可選和強制轉換
根據B類普通股持有人的選擇，每股B類普通股可隨時轉換為一股A類普通股。A類普通股在任何情況下都不能轉換為B類普通股。
當B類普通股持有人出售、轉讓、轉讓或處置B類普通股，或透過投票代表或其他方式將該等B類普通股所附帶的投票權轉讓或轉讓予任何並非聯席創辦人或聯席創辦人聯營公司的人士時，該等B類普通股將自動及即時轉換為同等數目的A類普通股。
直接或間接出售、轉讓、轉讓或處置大多數已發行和未發行的有表決權證券，或通過投票代理或其他方式直接或間接轉讓或轉讓該等有表決權證券所附帶的投票權，或直接或間接將B類普通股持有人的全部或幾乎所有資產出售、轉讓、轉讓或處置給除Li先生(Li)或沈子瑜先生或他們各自的關聯方以外的任何人；惟任何直接或間接出售、轉讓、轉讓或處置予Li先生(Li樹夫)或沈子瑜先生的聯營公司，將導致B類普通股自動及即時轉換為同等數目的A類普通股，前提為Li先生(Li)或沈子瑜先生於出售、轉讓、轉讓或處置後，並不繼續對B類普通股擁有唯一處置權及獨家投票權。
普通股的轉讓
在符合適用法律(包括證券法)、經修訂及重述的ECARX控股公司的組織章程大綱及細則所載的限制，以及股東可能參與的任何鎖定協議的規限下，任何股東均可透過通常或普通形式或本公司董事會批准的任何其他形式的轉讓文書，轉讓其全部或任何A類普通股。
B類普通股只能轉讓給聯合創始人或聯合創始人的關聯公司，否則轉讓的任何B類普通股將如上所述轉換為A類普通股。請參閲“-可選和強制轉換”。
本公司董事會有絕對酌情權，可拒絕登記任何未繳足股款或本公司有留置權的股份轉讓。我們的董事會也可以拒絕登記任何股份的轉讓，除非：
•轉讓文書已送交吾等，並附有與其有關的股份的證書(如有的話)及本公司董事會合理要求的其他證據，以顯示轉讓人有權作出轉讓；
•轉讓文書僅適用於一類股份；
•如有需要，轉讓文書已加蓋適當印花；
•如股份轉讓予聯名持有人，則受讓股份的聯名持有人人數不得超過四人；或
•本公司將就此向吾等支付納斯達克釐定的最高金額或本公司董事會可能不時要求的較低金額的費用。
如果我們的董事會拒絕登記轉讓，他們應在轉讓書提交之日起三個月內，向轉讓方和受讓方各發出拒絕通知。
清算
於本公司清盤時，如本公司股東可供分配的資產足以償還清盤開始時的全部股本，則盈餘將按股東於清盤開始時所持股份的面值按比例分配予本公司股東，但須從應付款項的股份中扣除應付本公司的所有未催繳股款或其他款項。如果我們可供分配的資產不足以償還全部股本，我們將盡可能地分配資產，使損失由我們的股東按其所持股份的面值比例承擔。
普通股催繳及普通股沒收
我們的董事會可能會不時要求股東支付其普通股未支付的任何金額。已被催繳但仍未支付的普通股，在通知期限過後，將被沒收。
普通股的贖回和回購
在開曼羣島公司法(經修訂)條文的規限下，吾等可發行將由股東或吾等選擇贖回或可能贖回的股份。該等股份的贖回將按吾等於股份發行前由吾等董事會或股東以普通決議案決定的方式及其他條款進行。本公司可按本公司董事會或股東以普通決議案批准的條款、方式及條款購買本公司的股份(包括任何可贖回股份)。
股份權利的變動
如果我們的股本在任何時候被分成不同類別的股份，則任何類別所附帶的所有或任何權利，在任何類別當其時附帶的任何權利或限制的規限下，只有在持有該類別已發行股份最少三分之二(2/3)的持有人的書面同意下，或在該類別的另一次會議上以不少於三分之二的投票權的多數通過的特別決議通過的情況下，才可對該類別的所有或任何權利產生重大不利影響。
如該類別已發行股份的面值或面值至少有三分之一(1/3)，則該類別股份的持有人須出席(但如在該等持有人的任何續會上，出席者不夠上述定義的法定人數，則出席者即構成法定人數)。
股東大會
我們可以(但不是必須)在每個歷年舉行年度股東大會。年度股東大會將在本公司董事會決定的時間和地點舉行。任何股東大會均須給予至少七個歷日的通知。我們的董事長或者我們的董事會可以召集股東大會。本公司董事會必須應持有本公司所有已發行和流通股至少三分之一表決權的股東的要求召開特別股東大會，該等股份在存入之日有權在本公司的股東大會上投票。就所有出席股東大會而言，持有合共不少於三分之一(1/3)已發行股份及有權在該股東大會上投票的股份的一名或多名股東應為法定人數；惟在任何情況下，本公司大部分B類普通股的持有人均須親自或委派代表出席。
查閲簿冊及紀錄
我們的董事會將決定我們的賬目和賬簿是否在何種程度、時間和地點以及在什麼條件或法規下開放給股東查閲，除非法律要求或我們的董事會或股東通過特別決議授權，否則任何股東都無權查閲我們的任何賬目、賬簿或文件。
《資本論》的變化
我們可以不時通過普通決議：
•以我們認為合適的數額的新股增加我們的股本；
•將全部或任何股本合併並分割成比現有股份更多的股份；
•將我們的現有股份或任何股份再分成較小數額的股份；但在分拆中，就每一減少的股份所支付的款額與未支付的款額(如有的話)之間的比例，將與衍生該減少股份的股份的比例相同；或
•註銷於決議案通過當日尚未被任何人認購或同意認購的任何股份，並將其股本數額減去如此註銷的股份數額。
我們可通過特別決議案以開曼羣島公司法(經修訂)授權的任何方式減少股本或任何資本贖回儲備。
註冊權
我們的若干股東有權享有若干登記權，據此，我們同意就該等可登記證券提供慣常的索票登記權和“附帶”登記權，並在某些情況下，提交轉售貨架登記聲明，以根據《證券法》登記該等可登記證券的轉售。
認股權證
公開認股權證
每份完整認股權證使登記持有人有權按每股11.50美元的價格購買一股A類普通股，並可按下文討論的調整作出調整。根據認股權證協議，認股權證持有人只能就整數股普通股行使其認股權證。這意味着在給定的時間內，權證持有人只能行使整個權證。認股權證將在企業合併完成五年後、紐約市時間下午5點或贖回或清算時更早到期。
吾等將不會因行使認股權證而有責任交付任何A類普通股，亦無義務就行使認股權證交付任何A類普通股，除非根據證券法就認股權證相關的A類普通股發出的登記聲明已生效，且招股章程為現行招股説明書，但吾等須履行下文所述有關登記的義務，或獲得有效豁免登記。我們不會以現金或無現金方式行使任何認股權證，我們也沒有義務發行A類普通股
除非在行使認股權證時可發行的A類普通股已根據認股權證登記持有人居住國家的證券法登記、合資格或視為獲豁免。如果就認股權證而言，前兩句中的條件不符合，則該認股權證持有人將無權行使該認股權證，且該認股權證可能沒有價值且到期時毫無價值。在任何情況下，我們都不會被要求淨現金結算任何認股權證。
吾等已於認股權證協議所載時限內提交登記聲明，並已同意盡我們商業上合理的努力維持該等登記聲明及與該等A類普通股有關的現行招股章程的效力，直至認股權證到期或按認股權證協議所述贖回為止。如果A類普通股在行使認股權證時未在國家證券交易所上市，以致符合證券法第18(B)(1)條下的“備兑證券”的定義，我們可以根據證券法第3(A)(9)條的規定，要求行使其認股權證的公共認股權證持有人在“無現金基礎上”這樣做，如果我們這樣選擇，我們將不被要求提交或維護有效的登記聲明，但我們將根據適用的藍天法律，在沒有豁免的範圍內，盡我們商業上合理的努力註冊或符合條件的股票。在本公司未能維持有效登記聲明的任何期間，認股權證持有人可根據證券法第3(A)(9)條或其他豁免，在“無現金基礎”下行使認股權證；但如果證券法第3(A)(9)條下的豁免或其他豁免不可用，則持有人將不能在無現金基礎上行使其認股權證。
在無現金行使的情況下，每名持有人須交出該數目的A類普通股的認股權證，以支付行權價，該數目的A類普通股的商數等於(X)認股權證所涉及的A類普通股數目的乘積，乘以認股權證的“公平市價”減去認股權證的行使價再乘以(Y)公平市價所得的超額。本款所稱公允市場價值，是指在權證代理人收到行權通知之日前一個交易日止的10個交易日內報告的A類普通股的成交量加權平均價格。
倘吾等選擇遵守有關持有人將無權行使該認股權證的規定，則認股權證持有人可書面通知吾等，惟在行使該等權利後，（連同該人的附屬機構），據權證代理人實際所知，於緊接該行使生效後，實益擁有已發行及已發行在外的A類普通股超過9.8%（或持有人可能指定的其他金額）。
當每股A類普通股價格等於或超過18.00美元時贖回認股權證
我們可以贖回尚未贖回的認股權證(本文中關於保薦權證的描述除外)：
•全部，而不是部分；
•價格為每份認股權證0.01美元；
•向每名認股權證持有人發出最少30天的贖回書面通知；及
•當且僅當A類普通股於吾等向認股權證持有人發出贖回通知前的30個交易日內的任何20個交易日內，A類普通股的收市價等於或超過每股18.00美元(經行使時可發行股份數目的調整或認股權證行使價的調整，如“-認股權證-公開認股權證-反稀釋調整”所述)。
假若認股權證可由吾等贖回，而於行使認股權證後發行的A類普通股未能根據適用的國家藍天法律獲豁免註冊或資格，或吾等無法進行該等註冊或資格，則吾等不得行使贖回權。
我們已確立上文討論的最後一項贖回準則，以防止贖回贖回，除非贖回時的贖回價格較認股權證行使價有重大溢價。如果上述條件得到滿足，吾等發出贖回權證通知，每位認股權證持有人將有權在預定贖回日期前行使其認股權證。然而，A類普通股的價格可能會在贖回通知發出後跌破18.00美元的贖回觸發價格(經對行使時可發行的股份數目或認股權證的行使價進行調整後的調整，如下文“-認股權證-公開認股權證-反攤薄調整”所述)，以及11.50美元(適用於整股)的認股權證行使價。
如果我們如上所述要求贖回認股權證，我們的管理層將有權要求任何希望行使其認股權證的持有人在“無現金基礎上”這樣做。在決定是否要求所有持有人在“無現金基礎”下行使認股權證時，我們的管理層會考慮多項因素，包括我們的現金狀況、已發行認股權證的數目，以及在行使認股權證後發行最多數目的A類普通股對股東的攤薄影響。如果我們的管理層利用這項選擇權，所有認股權證持有人將交出A類普通股的認股權證，以支付行使價，該數目的A類普通股等於認股權證相關的A類普通股數目乘以(X)認股權證的行使價與“公平市價”之間的差額，再乘以(Y)公平市價所得的商數。就此而言，“公平市價”是指在贖回通知向認股權證持有人發出日期前的第三個交易日止的10個交易日內，A類普通股的平均最後銷售價格。如果我們的管理層利用這一選項，贖回通知將包含計算在行使認股權證時將收到的A類普通股數量所需的信息，包括在這種情況下的“公平市值”。
反稀釋調整
若已發行及已發行A類普通股的數目因A類普通股的資本化或應付股息、或普通股分拆或其他類似事項而增加，則於該等資本化或股份股息、分拆或類似事項的生效日期，因行使每份認股權證而可發行的A類普通股數目將按該等已發行普通股的增加比例增加。向所有或幾乎所有普通股持有人進行配股，使其有權以低於“歷史公允市值”(定義見下文)的價格購買A類普通股，將被視為若干A類普通股的股息，其乘積等於(I)在配股中實際出售的A類普通股的數量(或在配股中出售的可轉換為或可行使A類普通股的任何其他股權證券下可發行的)和(Ii)1減去(X)支付的每股A類普通股的商數。該等供股及(Y)歷史公平市價。就此等而言，(I)如供股為可轉換為A類普通股或可為A類普通股行使的證券，則在釐定A類普通股的應付價格時，將會考慮就該等權利所收取的任何代價，以及行使或轉換時應支付的任何額外金額，及(Ii)“歷史公平市價”指截至A類普通股於適用交易所或適用市場以正常方式買賣的首個交易日止10個交易日內呈報的A類普通股成交量加權平均價，但無權收取該等權利。
此外，倘若吾等在認股權證尚未到期及未到期期間的任何時間，因A類普通股(或認股權證可轉換為的其他證券)而以現金、證券或其他資產向所有或幾乎所有A類普通股持有人支付股息或作出現金分配，上述(A)或(B)任何現金股息或現金分配除外，當以每股為基礎與截至宣佈該等股息或分配之日止365天期間就A類普通股支付的所有其他現金股息及現金分配合並時，認股權證的行使價格將不超過0.50美元(經調整以適當反映任何其他調整，並不包括導致行使行使價或因行使每份認股權證而可發行的A類普通股數目調整的現金股息或現金分配)，但僅就等於或少於每股0.50美元的總現金股息或現金分配的金額而言，則認股權證的行使價格將會減少，並在該事件生效日期後立即生效。現金金額及/或就該事件就每股A類普通股支付的任何證券或其他資產的公平市價。
若已發行及已發行A類普通股的數目因A類普通股的合併、合併或重新分類或其他類似事件而減少，則於該等合併、合併、重新分類或類似事件的生效日期，因行使每份認股權證而可發行的A類普通股數目將按該等已發行及已發行A類普通股的減少比例減少。
如上文所述，每當行使認股權證時可購買的A類普通股數目被調整時，認股權證行權價將會調整，方法是將緊接該項調整前的認股權證行權證行使價格乘以一個分數(X)，其分子將為緊接該項調整前行使認股權證時可購買的A類普通股數目，及(Y)其分母將為緊接該項調整後可購買的A類普通股數目。
已發行和已發行的A類普通股的任何重新分類或重組(上述普通股除外，或僅影響該A類普通股的面值)，或我們與另一家公司或合併為另一家公司的任何合併或合併(合併或合併除外，其中我們是持續的
而這並不會導致對已發行及已發行的A類普通股進行任何重新分類或重組)，或如將吾等的全部或實質上與吾等解散有關的資產或其他財產出售或轉讓予另一法團或實體，則認股權證持有人此後將有權根據認股權證所指明的基礎及條款及條件，在行使認股權證所代表的權利後，購買及收受當時可購買及應收的A類普通股。認股權證持有人於該等重新分類、重組、合併或合併時或在任何該等出售或轉讓後解散時應收取的A類普通股或其他證券或財產(包括現金)的種類及金額，而該等認股權證持有人於緊接該等事件發生前已行使其認股權證。然而，如果該等持有人有權就該等合併或合併後的應收證券、現金或其他資產的種類或數額行使選擇權，則每份認股權證可行使的證券、現金或其他資產的種類及數額，將被視為該等持有人在作出上述選擇的該等合併或合併中所收取的種類及每股金額的加權平均數，且如已向該等持有人作出投標、交換或贖回要約，並已在下列情況下接受該等持有人的要約，則在該等投標或交換要約完成後，作出該要約的人，連同該莊家所屬的任何集團(指交易所法令第13d-5(B)(1)條所指)的任何成員，以及該莊家(指交易所法令第12b-2條所指的)的任何聯屬公司或聯營公司，以及任何該等聯屬公司或聯繫人士實益擁有(指交易所法令第13d-3條所指的)超過50%的已發行及已發行A類普通股的任何成員，認股權證持有人將有權獲得最高數額的現金，假若該認股權證持有人於該收購要約或交換要約屆滿前行使認股權證、接納該要約及該持有人所持有的所有A類普通股均已根據該收購要約或交換要約購買，則該持有人實際有權作為股東享有的證券或其他財產，但須作出與認股權證協議所規定的調整儘可能相等的調整(在該收購要約或交換要約完成之前及之後)。倘A類普通股持有人於有關交易中的應收代價少於70%以在全國證券交易所上市或於既定場外交易市場報價的繼任實體股份的形式支付，或將於該事件發生後立即上市交易或報價，且假若認股權證的註冊持有人於公開披露該等交易後30天內適當行使認股權證，則認股權證的行使價將根據認股權證協議的Black-Scholes值(定義見認股權證協議)而按認股權證協議所述減幅。這種行權價格下調的目的是在權證行權期內發生特別交易，而根據該交易，權證持有人無法獲得權證的全部潛在價值，從而為權證持有人提供額外價值。這種行權價格下調的目的是在權證行權期內發生特別交易，而根據該交易，權證持有人無法獲得權證的全部潛在價值，從而為權證持有人提供額外價值。
認股權證協議規定，認股權證的條款可在未經任何持有人同意的情況下修改，目的是(I)糾正任何含糊之處或糾正任何錯誤，包括使認股權證協議的規定符合本年度報告所載的認股權證條款及認股權證協議的描述，(Ii)根據認股權證協議修訂與普通股派發現金股息有關的條文，或(Iii)因認股權證協議訂約方認為必要或適當而認為不會對認股權證登記持有人的權利造成不利影響而加入或更改與認股權證協議項下出現的事項或問題有關的任何條文，惟須取得當時尚未發行的至少65%的公共認股權證持有人的批准，方可作出任何對登記持有人利益造成不利影響的更改。
認股權證持有人在行使認股權證並收取A類普通股前，並無普通股持有人的權利或特權及任何投票權。於認股權證行使後發行A類普通股後，每名持有人將有權就所有將由股東表決的事項，就每持有一股股份投一票。
我們已同意，在符合適用法律的情況下，因認股權證協議而引起或以任何方式與認股權證協議有關的任何訴訟、訴訟或索賠，將在紐約州法院或紐約州南區美國地區法院提起並強制執行，我們不可撤銷地服從該司法管轄權，該司法管轄權將是任何此類訴訟、訴訟或索賠的獨家審判權。這一規定適用於根據《證券法》提出的索賠，但不適用於為執行《交易法》規定的任何責任或義務而提起的訴訟，也不適用於美利堅合眾國聯邦地區法院是唯一和唯一的法院審理的任何索賠。
保薦人認股權證
除下文所述外，保薦權證的條款及規定與作為Cova首次公開發售部分單位出售的認股權證的條款及規定相同。保薦人認股權證只要由保薦人或其允許的受讓人持有，我們將不予贖回(除非本文另有規定)。如果保薦人認股權證由保薦人或其獲準受讓人以外的持有人持有，保薦人認股權證將可在所有贖回情況下由本公司贖回，並可由保薦人在與認股權證相同的基礎上行使。
保薦人或其獲準受讓人可選擇以無現金方式行使保薦人認股權證。倘保薦人認股權證持有人選擇以無現金基準行使該等認股權證，彼等將透過交出其或其保薦人認股權證支付行使價，該等認股權證數目相等於（x）保薦人認股權證相關A類普通股數目的乘積，乘以“保薦人公平市值”（定義見下文）超出保薦人認股權證行使價之差額乘以（y）保薦人公平市值。就此而言，「保薦人公平市值」指截至保薦人認股權證行使通知送達認股權證代理當日前第三個交易日止的10個交易日，A類普通股的平均呈報收市價。
對保薦權證條款或保薦權證協議中有關保薦權證的任何條款的任何修訂，都需要當時未發行的保薦權證數量的至少65%的持有人投票表決。
C.材料合同
除日常業務過程中及“第4項”所述者外，吾等並無訂立任何重大合約。本公司之資料”或本年報其他部分。
D.外匯管制
見“第四項公司信息-B.業務概述-規章-外匯管理條例”。
E.税收
以下對投資我們普通股的開曼羣島和美國聯邦所得税的重大後果的摘要是基於截至本年度報告日期有效的法律和相關解釋，所有這些都可能發生變化。本摘要不涉及與投資我們普通股有關的所有可能的税收後果，例如根據州、地方和其他税法的税收後果。
開曼羣島税收方面的考慮
以下摘要載有根據Maples及開曼羣島法律顧問Calder(Hong Kong)LLP的建議而收購、擁有及處置普通股所產生的若干開曼羣島所得税後果的描述，但並非全面描述可能與購買普通股的決定有關的所有税務考慮因素。本摘要以開曼羣島截至本摘要日期之税法及法規為依據，該等法律或會有所更改。
潛在投資者應諮詢他們的專業顧問，根據其公民身份、居住地或住所國的法律，購買、持有或出售任何股票可能產生的税收後果。
以下是關於投資A類普通股和認股權證(統稱為“證券”)的某些開曼羣島所得税後果的討論。本討論是對現行法律的一般性總結，可能會有前瞻性和追溯性的變化。本報告並非用作税務建議，不會考慮任何投資者的特殊情況，亦不會考慮開曼羣島法律所規定以外的税務後果。
根據開曼羣島現行法律：
與證券有關的股息和資本的支付將不受開曼羣島的徵税，向任何證券持有人支付利息和本金或股息或資本將不需要扣繳
出售證券所得收益亦不須繳交開曼羣島所得税或公司税。開曼羣島目前沒有所得税、公司税或資本利得税，也沒有遺產税、遺產税或贈與税。
證券的發行或證券的轉讓文書均無須繳交印花税。
我們已根據開曼羣島的法律註冊為豁免有限責任公司，並因此獲得開曼羣島內閣總督以下列形式作出的承諾：
《税收減讓法》
關於税務寬減的承諾
根據《開曼羣島税收減讓法》(經修訂)第6節，開曼羣島內閣總督向我們承諾：
(a)此後在開曼羣島頒佈的對利潤、收入、收益或增值徵税的法律不適用於我們或我們的業務；以及
(b)此外，無須就利潤、收入、收益或增值或屬遺產税或遺產税性質的項目徵税：
(i)以吾等的股份、債權證或其他債務為本，或就本公司的股份、債權證或其他債務而作出的；或
(Ii)以扣繳全部或部分《税收減讓法》第6(3)條所界定的任何相關付款的方式。
這些優惠的有效期為20年，自2022年2月18日起生效。
開曼羣島目前不根據利潤、收入、收益或增值對個人或公司徵税，也沒有遺產税或遺產税性質的税收。開曼羣島政府向本公司普通股持有人徵收的其他税項可能不會對持股人構成重大影響，但若干印花税除外，該等印花税可能不時適用於在開曼羣島司法管轄區內籤立或納入其司法管轄區的若干文書。
美國聯邦所得税的考慮因素
一般信息
以下是關於美國聯邦所得税對證券所有權和處置的美國持有者(定義如下)的影響的一般性討論。不能保證美國國税局(“國税局”)不會對下文所述的美國聯邦所得税待遇提出質疑，也不能保證如果受到質疑，法院將維持這種待遇。
本摘要僅限於與持有證券為“資本資產”的美國持有者有關的美國聯邦所得税考慮因素，這些證券是1986年修訂的“國税法”(下稱“守則”)第1221條所指的“資本資產”(通常指為投資而持有的財產)。本討論沒有涉及美國聯邦所得税的所有方面，這些方面對持有者來説可能是重要的，因為他們的個人情況，包括根據美國税法受到特殊待遇的持有者，例如：
•我們的高級職員或董事；
•銀行、金融機構或金融服務實體；
•經紀自營商；
•受市值計價會計規則約束的納税人；
•免税實體；
•S--公司、合夥企業和其他傳遞實體或安排；
•政府或機構或其工具；
•保險公司；
•受監管的投資公司；
•房地產投資信託基金；
•在美國的外籍人士或前長期居民；
•實際上或建設性地擁有A類普通股的人士，其投票權或價值佔本公司股份的10%或以上；
•根據行使員工股票期權，與員工股票激勵計劃或其他作為補償或與服務相關的方式獲得證券的人；
•作為跨境、推定出售、套期保值、轉換或其他綜合或類似交易的一部分持有證券的人；或
•功能貨幣不是美元的美國持有者(定義如下)。
在本年度報告中使用的術語“美國持有者”是指出於美國聯邦所得税目的的證券的實益所有人：
•美國公民個人或美國居民；
•根據或根據美國、美國任何州或哥倫比亞特區的法律創建或組織（或視為創建或組織）的公司（或為美國聯邦所得税目的被視為公司的其他實體）；
•其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產，無論其來源如何；或信託，如果(A)美國境內的法院能夠對信託的管理進行主要監督，並且一名或多名美國人有權控制該信託的所有重大決定，或(B)根據適用的美國財政部法規，該信託具有被視為美國人的有效選舉。
此外，下面的討論是基於《守則》的規定、根據該守則頒佈的《財政條例》及其行政和司法解釋，所有這些都截至本條例的日期。這些授權可能會被廢除、撤銷、修改或受到不同的解釋，可能是在追溯的基礎上，從而導致美國聯邦所得税後果與下文討論的不同。此外，本討論不涉及美國聯邦非所得税法律的任何方面，如贈與、遺產、醫療保險和最低税額，或任何州、地方或非美國税法。
本討論不考慮合夥企業或其他傳遞實體或通過此類實體持有證券的個人的税務處理。如果合夥企業(或在美國聯邦所得税中被歸類為合夥企業的其他實體或安排)是證券的實益所有人，則合夥企業或合夥企業中的合夥人在美國的聯邦所得税待遇一般將取決於合夥人的地位以及合夥人和合夥企業的活動。如果您是合夥企業或合夥企業的合夥人，我們敦促您諮詢您自己的税務顧問。
本概要並不旨在全面分析或描述所有潛在的美國聯邦所得税的擁有和處置所得税後果。所有權持有人應就所有權和處置權對他們的特定税務後果，包括美國聯邦、州、聯邦和其他税法的適用性和影響，諮詢其税務顧問。
分派的課税
根據下文“被動外國投資公司地位”中討論的PFIC規則，如果我們在A類普通股上進行現金或其他財產的分配(包括任何預扣税款的金額)，美國持有者通常被要求在毛收入中包括為A類普通股支付的任何分派金額作為股息，只要分配從我們當前或累積的收益和利潤(根據美國聯邦所得税原則確定)中支付。我們支付的此類股息將按常規税率向美國公司的持有者徵税，並且沒有資格享受通常允許國內公司就從其他國內公司獲得的股息進行的扣除。在符合下列PFIC規則的情況下，超出此類收益和利潤的分配通常適用於美國持有者在A類中的基數並降低其基數
普通股(但不低於零)，超過該基準，將被視為出售或交換該等普通股的收益(見下文“-出售、應税交換或A類普通股及認股權證的其他應課税處置的收益或虧損”)。我們不打算根據美國聯邦所得税原則提供我們的收入和利潤的計算。美國持有者應該預期所有現金分配都將報告為股息，用於美國聯邦所得税目的。任何股息通常不符合公司從美國公司收到的股息允許扣除的股息。
對於非公司美國持有人，根據現行税法，除某些例外情況外，股息一般將按適用於“合格股息收入”的較低適用長期資本利得率(見“-出售、應税交換或A類普通股及認股權證的其他應税處置的損益”)徵税，前提是A類普通股可隨時在美國成熟的證券市場交易，或者，如果我們根據《中華人民共和國企業所得税法》被視為中國居民企業，我們有資格享有美國-中國所得税條約(“條約”)的利益，我們在派息當年或前一年以及某些持有期和其他要求得到滿足時，我們不被視為PFIC。美國財政部的指導意見表明，在納斯達克(A類普通股在其上市)上市的股票將被視為在美國成熟的證券市場上隨時可以交易。即使A類普通股在納斯達克上市，也不能保證這些A類普通股在未來幾年會被視為可以隨時在成熟的證券市場上交易。美國持有者應諮詢他們的税務顧問，瞭解就A類普通股支付的任何股息是否有這樣低的税率。
就我們的A類普通股支付的股息，如果有的話，通常將被視為來自外國的收入，並且通常將為美國外國税收抵免目的而構成被動類別收入。根據美國持股人的個人事實和情況，美國持有者可能有資格就我們A類普通股收到的股息徵收的任何不可退還的外國預扣税申請外國税收抵免，但要受到一些複雜的限制。未選擇為扣繳的外國税款申請外國税收抵免的美國持有者，可以為美國聯邦所得税目的申請此類扣繳的扣減，但只能在該持有者選擇為所有可抵扣的外國所得税這樣做的年度內申請扣減。管理外國税收抵免的規則很複雜，其結果在很大程度上取決於美國持有者的個人事實和情況。因此，敦促美國持有者諮詢他們的税務顧問，瞭解在他們特定情況下是否可以獲得外國税收抵免。
出售、應税交換或其他應税處置A類普通股和認股權證的損益
在符合下文“被動外國投資公司地位”項下所述的PFIC規則的情況下，美國持有者一般將確認出售A類普通股或認股權證或其他應税處置的資本收益或損失，其金額等於出售A類普通股或認股權證時變現的金額與該美國持有者在此類A類普通股或認股權證中的調整税基之間的差額。如果美國持有者持有A類普通股或認股權證的持有期超過一年，任何此類資本收益或損失通常都將是長期資本收益或損失。非公司美國持有者實現的長期資本收益目前有資格按較低的税率徵税。資本損失的扣除受到一定的限制。
如“項目5.經營及財務回顧及展望-A.經營業績-税務-內地中國”所述，若根據中國企業所得税法，吾等被視為內地中國居民企業，出售A類普通股或認股權證所得收益可能須繳納中國所得税，且一般來自美國，這可能會限制我們接受外國税務抵免的能力。如果美國持有者有資格享受本條約的好處，該持有者可能能夠選擇將該收益視為本條約下中國大陸的收入來源。然而，根據美國財政部法規，如果美國持有人沒有資格享受條約的好處或不選擇適用條約，則該持有人可能無法申請因處置A類普通股或認股權證而徵收的任何內地中國税所產生的外國税收抵免。有關外國税收抵免和外國税收抵扣的規則很複雜。美國持有者應根據他們的特殊情況，包括他們根據條約獲得福利的資格，以及美國財政部法規的潛在影響，就是否可以獲得外國税收抵免或扣減向他們的税務顧問諮詢。
認股權證的行使、失效或贖回
根據下文“被動型外國投資公司地位”項下所述的PFIC規則，除下文關於無現金行使認股權證的討論外，美國持股人一般不會確認因行使現金認股權證而收購A類普通股時的收益或損失。美國持股人在行使認股權證時收到的A類普通股的納税基礎通常等於美國持股人的總和
換取的認股權證的計税依據和行使價格。美國持有人對在行使認股權證時收到的A類普通股的持有期將從行使認股權證之日(或可能行使認股權證之日)的次日開始，不包括美國持有人持有認股權證的期間。如果認股權證被允許在沒有行使的情況下失效，美國持有人通常會在認股權證中確認與該持有人的納税基礎相等的資本損失。
根據現行法律，無現金行使認股權證的税務後果並不明確。根據下文討論的PFIC規則，無現金行使可能無需徵税，因為該行使不是變現事件，或因為該行使被視為美國聯邦所得税目的的“資本重組”。雖然我們預期美國持有人以無現金方式行使我們的認股權證（包括在我們提供有關我們以現金方式贖回認股權證的意向通知後）將被視為資本重組，但無現金行使也可被視為應課税交易，其中確認收益或虧損。
在任何一種免税情況下，美國持有者在收到的A類普通股中的納税基礎通常與美國持有者在認股權證中的納税基礎相同。如果無現金行使不被視為變現事件，尚不清楚美國持有者對A類普通股的持有期是從行使認股權證之日開始，還是從行使認股權證之日起第二天開始。如果無現金行使被視為資本重組，A類普通股的持有期將包括認股權證的持有期。
也有可能將無現金操作部分視為確認收益或損失的應税交換。在這種情況下，出於美國聯邦所得税的目的，將在無現金基礎上行使的部分認股權證可被視為已行使的剩餘認股權證的行使價格的對價。為此，美國持有者可能被視為已交出若干認股權證，其總價值等於將被視為已行使的認股權證總數的行使價格。根據下文討論的PFIC規則，美國持有人將確認資本收益或虧損，其金額等於被視為已行使的認股權證總數的行使價格與美國持有人在該等認股權證中的納税基礎之間的差額。在這種情況下，美國持有人在收到的A類普通股中的納税基礎將等於美國持有人在已行使的認股權證中的納税基礎加上(或減去)就已交出的認股權證確認的收益(或損失)。目前尚不清楚美國持有者對A類普通股的持有期是從行使認股權證之日開始，還是從行使認股權證之日起算。
由於美國聯邦所得税對無現金行為的處理缺乏權威，因此無法保證美國國税局或法院會採用上述替代税收後果和持有期中的哪一種(如果有)。因此，美國持有者應就無現金操作的税收後果諮詢其税務顧問。
根據下文描述的PFIC規則，如果我們在公開市場交易中贖回現金權證或購買權證，此類贖回或購買通常將被視為對美國持有人的應税處置，如上所述徵税。
可能的構造性分佈
每份認股權證的條款規定對可行使認股權證的A類普通股的數量或在某些情況下認股權證的行使價格進行調整，如本年度報告標題為“股本説明-認股權證-公開認股權證”一節所述。具有防止稀釋的效果的調整一般不徵税。然而，認股權證的美國持有人將被視為從我們那裏獲得推定分派，例如，如果調整增加了美國持有人在我們資產或收益和利潤中的比例權益(例如，通過增加行使權證或通過降低權證的行使價格獲得的A類普通股的數量)，這是由於向A類普通股持有人分配現金或其他財產，而A類普通股持有人應向上述“-分派税”中所述的A類普通股持有人徵税。這種建設性的分配將按照該條款所述繳納税款，就像權證的美國持有人從我們那裏獲得的現金分配等於此類增加的利息的公平市場價值一樣，並將在其權證中增加美國持有人的調整後的税基，因為這種分配被視為股息。
被動外商投資公司現狀
為了美國聯邦所得税的目的，非美國公司將被歸類為PFIC，條件是：(I)在一個納税年度至少佔其總收入的75%，包括它在任何公司所在公司總收入中的比例
按價值計算被視為擁有至少25%股份的公司，是被動收入或(Ii)於應課税年度(通常根據公平市價釐定，並按年度平均每季計算)至少50%的資產，包括其在任何被視為按價值擁有至少25%股份的公司的資產中按比例持有，以生產或產生被動收入。被動收入一般包括股息、利息、租金和特許權使用費(不包括從積極開展貿易或企業獲得的租金或特許權使用費)和處置被動資產的收益。
基於我們資產的當前和預期價值以及我們的收入和資產的構成，包括商譽和其他未登記的無形資產，我們認為在截至2023年12月31日的納税年度內，我們不是PFIC，目前我們也不希望在本納税年度或可預見的未來成為PFIC。然而，這一結論是一項事實決定，必須每年在每個納税年度結束時根據我們的收入和資產以及我們子公司的收入和資產的組成做出決定，因此可能會發生變化。因此，不能保證我們或我們的任何子公司在任何課税年度都不會被視為PFIC。
如果我們被確定為包括在A類普通股或認股權證的美國持有人持有期內的任何應納税年度(或其部分)的PFIC，並且就A類普通股而言，美國持有人沒有進行適用的清洗選擇或按市值計價的選擇，該等美國持有人一般須遵守下列特別及不利規定：(I)美國持有人在出售或以其他方式處置其A類普通股或認股權證時確認的任何收益，以及(Ii)向美國持有人作出的任何“超額分配”(一般是指在美國持有人的課税年度內向該美國持有人作出的大於該美國持有人在該美國持有人之前三個課税年度內就A類普通股所收到的平均年度分派的125%的任何分派，或，如較短，A類普通股的美國持有者持有期)。
根據這些規則：
•美國持有人的收益或超額分派將於美國持有人持有A類普通股或認股權證的期間內按比例分配；
•分配給美國持有人確認收益或收到超額分配的應課税年度的金額，或分配給美國持有人持有期間在我們作為PFIC的首個應課税年度的第一天之前的期間的金額，將作為普通收入徵税；
•分配給美國持有人其他課税年度(或其部分)幷包括在其持有期內的金額，將按該年度有效的、適用於美國持有人的最高税率徵税；並將就美國持有人每隔一個納税年度應繳納的税款向美國持有人徵收相當於通常適用於少繳税款的利息費用的附加税.
如果我們是PFIC，並且在任何時候有一家被歸類為PFIC的非美國子公司，美國持有人通常被視為擁有該較低級別PFIC的一部分股份，並且如果我們(或我們的子公司)從較低級別的PFIC或美國持有人那裏獲得的分配或處置其全部或部分權益被視為以其他方式被視為處置了較低級別的PFIC的權益，則通常可能產生上述遞延税費和利息費用的責任。敦促美國持有者就較低級別的PFIC提出的税收問題諮詢他們的税務顧問。
如果我們是PFIC，並且A類普通股構成“可流通股票”，如果美國持有者在其持有(或被視為持有)A類普通股的第一個納税年度結束時，就該納税年度的A類普通股做出按市值計價的選擇，則該美國持有者可以避免上述不利的PFIC税收後果。這類美國持有者一般會在每一個應納税年度將其A類普通股在該年度結束時的公平市值超過其調整後的A類普通股的市價的部分(如果有的話)計入其普通收入。美國持有者還將確認其調整後的A類普通股在其納税年度結束時超出其A類普通股公平市場價值的普通虧損(但僅限於先前計入的按市值計價的收入淨額)。美國持有者在其A類普通股中的基礎將進行調整，以反映任何此類收入或虧損金額，出售其A類普通股或其他應税處置所確認的任何進一步收益將被視為普通收入。目前，權證可能不會進行按市值計價的選舉。
按市價計值選擇僅適用於“適銷股票”，一般而言，是在美國證券交易委員會註冊的國家證券交易所（包括納斯達克（納斯達克）（A類普通股上市）定期交易的股票，或在美國國税局確定的外匯交易所或市場上交易的股票，該市場的規則足以確保市場價格代表合法和合理的市場價值。吾等預期A類普通股應合資格定期買賣，惟概無就此作出保證。此外，就A類普通股作出的按市值計價選擇將不適用於美國持有人在我們擁有的任何較低級別私人金融公司中的間接權益
股美國持有人應就A類普通股在其特定情況下選擇按市價計值選擇的可行性和税務後果諮詢其税務顧問。
我們不打算為美國持有者提供必要的信息，以便進行合格的選舉基金選舉，如果有的話，這將導致不同於上述對PFIC的一般税收待遇(通常也不會比上面所述的不利待遇)的税收待遇。
在美國持有人的任何應納税年度內擁有（或被視為擁有）PFIC股份的美國持有人，可能必須提交IRS表格8621和美國財政部可能要求的其他信息。如有要求，未這樣做將延長時效，直到向IRS提供所需信息為止。
關於PFIC的規則非常複雜，除了上述因素外，還受到各種因素的影響。因此，美國證券持有人應就可能適用的報告要求以及在其特定情況下對證券適用的PFIC規則諮詢他們的税務顧問。
F.股息和支付代理人
不適用。
G.專家發言
不適用。
H.展出的文件
我們受《交易法》的定期報告和其他信息要求的約束，並被要求向美國證券交易委員會提交報告和其他信息。具體地説，我們必須在每個財政年度結束後的四個月內，即12月31日，每年提交一份20-F表格。向美國證券交易委員會備案的所有信息都可以通過互聯網在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上獲得。作為一家外國私人發行人，我們不受《交易所法》規定的季度報告和委託書的提供和內容規則的約束，高級管理人員、董事和主要股東也不受《交易所法》第16條所載報告和短期週轉利潤回收條款的約束。
根據納斯達克證券市場規則第5250(D)條，我們將在我們的網站https://ir.ecarxgroup.com.上發佈本年度報告此外，應股東要求，我們將免費提供年度報告的硬拷貝給股東。
I.子公司信息
不適用。
J.給證券持有人的年度報告
不適用。
項目11. 關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們對利率風險的敞口主要與市場利率下降有關，因為我們對信貸機構的負債、應付關聯方的金額和可轉換票據的利率是固定的。然而，由於這些借款的期限、付息條款和工具的特點，我們不會面臨由此產生的重大利率風險和超額現金產生的利息收入，這些超額現金主要以計息銀行存款、銀行票據和理財產品的形式持有。由於我們的借款和投資期限較短，我們沒有因市場利率的變化而面臨重大風險。
我們密切關注利率變動對我們的利率風險敞口的影響，但我們沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。
外匯風險
我們在內地的實體中國的收入和支出一般以人民幣計價，其資產和負債以人民幣計價。我們的國際收入和支出是以外幣計價的，這使我們面臨外幣兑人民幣匯率波動的風險。我們的短期投資有很大一部分是以美元計價的，美元和人民幣之間的匯率波動可能會導致外匯收益或損失。我們使用未在對衝關係中指定的外幣掉期合約來管理此類風險。此外，您對我們證券的投資價值將受到美元與人民幣匯率的影響，因為我們的業務價值實際上是以人民幣計價的，而我們的證券將以美元進行交易。
人民幣不能自由兑換成外幣。外幣匯進內地中國或人民幣匯出內地中國，以及人民幣與外幣之間的兑換，須經外匯管理部門批准，並附有關證明文件。國家外匯管理局在人民中國銀行的領導下，管理人民幣與其他貨幣的兑換。
人民幣兑換成包括美元在內的外幣，是按照人民銀行中國銀行制定的匯率計算的。人民幣兑美元匯率一直在波動，有時波動幅度很大，而且是不可預測的。很難預測未來市場力量或中國或美國政府的政策會如何影響人民幣對美元的匯率。
就我們的業務需要將美元兑換成人民幣而言，人民幣對美元的升值將對我們從兑換中獲得的人民幣金額產生不利影響。相反，如果我們決定將人民幣兑換成美元，用於支付普通股的股息或其他商業目的，美元對人民幣的升值將對我們可用的美元金額產生負面影響。
截至2023年12月31日，我們有人民幣計值的現金及現金等價物、受限制現金及短期投資人民幣544. 0百萬元，以及美元計值的現金及現金等價物、受限制現金及短期投資19. 8百萬美元。假設截至2023年12月29日，我們已按人民幣7. 0999元兑換1. 00美元的匯率將人民幣544. 0百萬元兑換為美元，則我們的美元現金結餘將為96. 4百萬美元。倘若人民幣兑美元貶值10%，我們的美元現金結餘將改為8940萬美元。假設我們已於二零二三年十二月二十九日按人民幣7. 0999元兑換1. 00美元的匯率將19. 8百萬美元兑換為人民幣，則我們的人民幣現金結餘將為人民幣684. 5百萬元。倘人民幣兑美元貶值10%，我們的人民幣現金結餘將改為人民幣698. 6百萬元。
第12項股權證券以外的其他證券的説明
A.債務證券
不適用。
B.認股權證和權利
不適用。
C.其他證券
不適用。
D.美國存托股份
不適用。
第II部
項目13.債務違約、股息拖欠和拖欠
沒有。
項目14.對擔保持有人的權利和收益的使用進行實質性修改。
沒有。
項目15.管理控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持《交易法》下的披露控制和程序(該術語在規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)。這些措施旨在確保根據交易所法案要求在公司報告中披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保這些信息得到積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。任何控制和程序，無論設計和操作多麼完善，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2023年12月31日我們的披露控制程序和程序的設計和運作的有效性。
根據該評估，我們的管理層得出結論，截至2023年12月31日，我們的披露控制和程序有效地確保我們根據《交易法》提交和提供的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間內被記錄、處理、總結和報告。我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息已累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就要求披露作出決定。
註冊會計師事務所財務報告內部控制管理年度報告及認證報告
我們的管理層負責根據《交易所法案》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，建立和維持對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制是一個旨在為我們的財務報告的可靠性和根據美國公認會計準則編制外部財務報表提供合理保證的過程。
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條和美國證券交易委員會頒佈的相關規則的要求，包括首席執行官和首席財務官在內的管理層使用特雷德韋委員會贊助組織委員會發表的報告《內部控制-綜合框架(2013)》中提出的標準，對截至2023年12月31日的財務報告內部控制有效性進行了評估。基於這一評估，我們的管理層得出結論，公司對財務報告的內部控制自2023年12月31日起有效。在美國證券交易委員會規章制度允許的情況下，我們對截至2023年12月31日我們的財務報告內部控制有效性的評估，排除了我們於2023年6月30日獲得控制權的日本信達智能的財務報告內部控制。該交易構成了共同控制下的多個實體的組合。JICA Intelligence的總收入和總資產分別佔我們截至2023年12月31日和2023年12月31日的綜合財務報表金額的1.4%和17.0%。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對我們對財務報告的內部控制有效性的任何評估預測都有可能因情況變化而變得不充分，或對政策和程序的遵守程度可能惡化。
註冊會計師事務所認證報告
本年度報告不包括我們的獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告。作為一家2023財年營收低於12.35億美元的公司，根據《就業法案》，我們有資格成為“新興成長型公司”。新興成長型公司可以利用特定的減少報告和其他一般適用於上市公司的要求。這些規定包括在評估新興成長型公司對財務報告的內部控制時，豁免2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條規定的審計師認證要求。
財務報告內部控制的變化
正如我們在截至2022年12月31日的年度20-F表格年度報告中所述，我們的管理層發現，我們在財務報告方面的內部控制存在重大弱點，這與缺乏與基於股票的薪酬、某些員工福利和相關所得税影響有關的重大非常規交易的政策、程序和控制有關。此外，缺乏足夠的財務報告和會計人員對美國公認會計準則和美國證券交易委員會報告要求有適當的瞭解，以正式化、設計、實施和運行對財務報告流程的關鍵控制，以根據美國公認會計原則和美國證券交易委員會制定的財務報告要求解決複雜的美國公認會計準則會計問題和相關披露，這些要求最初是在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度確定的。通過對我們於2022年開始的控制環境整體設計的改進，我們有效地緩解了截至2022年12月31日的Form 20-F年報中報告的與財務報告內部控制有關的重大弱點。
除上述改善財務報告內部控制的措施外，於本年報涵蓋期間，本公司財務報告內部控制並無發生重大影響或合理地可能重大影響財務報告內部控制的變化。
項目16*[已保留]
項目16A：審計委員會財務專家
本公司董事會已決定獨立董事(根據納斯達克證券市場規則第5605(A)(2)條及納斯達克證券交易法第10A-3條所載標準)及本公司審計委員會主席唐慧慧女士為審計委員會財務專家。
項目16B：《道德守則》
我們的董事會通過了適用於我們的董事、高級管理人員、員工和顧問的商業行為和道德準則。我們已經在我們的網站https://ir.ecarxgroup.com/governance/governance-documents.上張貼了我們的商業行為和道德準則的副本
2023年3月6日，我們的董事會批准我們的董事長兼首席執行官沈子瑜先生豁免我們的商業行為和道德準則的要求，這與他在DREAMSMART Technology Pte的任命和財務利益有關。包括沈先生被任命為湖北星際魅族集團有限公司董事長兼首席執行官。
項目16 C. 首席會計師費用和服務
下表載列我們的主要外聘核數師畢馬威華振律師事務所在指定期間所提供的若干專業服務的費用總額。
| | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止
十二月三十一日， |
| 2022 | | 2023 |
| | | |
| (單位：千元人民幣) |
審計費(1) | 14,433 | | | 12,592 | |
審計相關費用(2) | — | | | 716 | |
税費(3) | 76 | | | — | |
___________________________
(1)“審計費用”是指我們的主要會計師為審計我們的年度綜合財務報表和審查中期簡明綜合財務報表而提供的專業服務所列每個會計年度的總費用，包括與2022年業務合併有關的審計費用。
(2)"審計相關費用"指非證明服務的費用。
(3)“税費”是指我們的主要外部審計師就税務合規提供的專業服務所收取的總費用。
審核委員會的政策為預先批准上述畢馬威華振有限責任（特殊合夥）提供的所有審核及其他服務。
項目16 D. 豁免遵守審計委員會的上市準則
不適用。
項目16 E. 發行人和關聯購買人購買股本證券
不適用。
第16F項：註冊人認證會計師的變更
不適用。
項目16G：公司治理
作為開曼羣島豁免在納斯達克上市的公司，我們受納斯達克公司治理上市標準的約束。然而，納斯達克的規則允許我們這樣的外國私人發行人遵循本國的公司治理做法。開曼羣島(我們的祖國)的某些公司治理做法可能與納斯達克公司治理上市標準有很大不同。因此，與適用於美國國內發行人的納斯達克公司治理上市標準相比，我們的股東可能獲得的保護較少。見“第3項.關鍵信息-D.風險因素-與我們證券相關的風險--我們符合《交易法》規定的外國私人發行人資格，因此我們不受適用於美國國內上市公司的某些條款的約束。”我們遵循了本國的做法，要求(I)董事會的多數成員由獨立董事組成，以及(Ii)我們舉行年度股東大會。
因此，你將不會得到與受這些公司治理要求約束的公司的股東相同的保護。
項目16H：煤礦安全信息披露
不適用。
項目16I.禁止披露阻礙檢查的外國司法管轄區
不適用。
項目16J：內幕交易政策
不適用.
項目16K。網絡安全
風險管理和戰略
我們已實施全面的網絡安全風險評估程序，以確保網絡安全管理、策略和治理以及報告網絡安全風險的有效性。我們亦已將網絡安全風險管理納入整體企業風險管理系統。
我們開發了全面的網絡安全威脅防禦系統，以應對內外網絡威脅。這一全面的系統跨越多個安全域，包括網絡、主機和應用程序。它集成了一系列安全功能，如威脅防禦、持續監控、深度分析、快速響應以及終端保護。我們管理網絡安全風險和保護敏感數據的方法是多方面的，包括技術保障、程序協議、對公司網絡的嚴格監控計劃、對我們內部以及與第三方顧問或合作者的安全態勢方面的持續測試、堅實的事件響應框架以及為我們的員工舉辦的定期網絡安全培訓課程。我們的IT部門和信息安全部門積極參與持續監測我們的基礎設施的性能，以確保及時發現和應對潛在問題，包括潛在的網絡安全威脅。
截至本年報日期，我們並無發生任何重大網絡安全事件或識別任何重大網絡安全威脅，而該等威脅或合理可能對我們、我們的業務策略、經營業績或財務狀況造成重大影響。
治理
我們董事會的網絡安全委員會負責監督我們的網絡安全風險管理，並瞭解來自網絡安全威脅的風險。我們的網絡安全委員會審查、批准並保持對本公司定期報告(包括Form 20-F年度報告)中關於重大網絡安全事件(如果有)的Form 6-K和(Ii)與網絡安全事項相關的披露的監督。
在管理層面，我們的網絡安全官、合規官和首席信息官(“網絡安全風險管理官”)負責評估、識別和管理對公司構成的網絡安全威脅的重大風險，並監控重大網絡安全事件的預防、檢測、緩解和補救。我們的網絡安全風險管理官員每季度向我們的董事會和網絡安全委員會報告(I)他們對我們正常業務運營過程中發生的網絡安全威脅的重大風險的評估、識別和管理，以及(Ii)關於重大網絡安全事件(如果有)的我們6-K表格中的網絡安全事項披露和我們的20-F表格年度報告。
如果發生網絡安全事件，我們的網絡安全風險管理官員會立即組織相關人員進行內部評估，並根據情況徵求外部專家和法律顧問的意見。如果確定該事件可能是重大網絡安全事件，我們的網絡安全風險管理官員將立即向我們的網絡安全委員會報告事件和評估結果，我們的網絡安全委員會將決定應對措施以及是否需要披露任何信息。如果確定有必要進行此類披露，我們的網絡安全風險管理人員應立即準備披露材料，以供我們的網絡安全委員會審查和批准，然後再向公眾發佈。
第三部分
項目17.編制財務報表
我們已選擇根據項目18提供財務報表。
項目18.編制財務報表
ECARX控股公司、其子公司和可變利息實體的合併財務報表包括在本年度報告的末尾。
項目19.所有展品
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展品
數 | | 文件説明 |
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| 1.1 | | 第七次修訂和重新修訂的ECARX控股公司的組織備忘錄和章程(通過參考2023年2月14日提交給美國證券交易委員會的註冊説明書S-8(文件編號333-269756)的附件4.1併入) |
| 2.1 | | Cova Acquisition Corp.和Continental Stock Transfer&Trust Company於2021年2月4日簽署的認股權證協議(通過參考2022年10月11日提交給美國證券交易委員會的F-4註冊表(文件編號333-267813)附件4.4併入) |
| 2.2 | | ECARX控股公司普通股證書樣本(參考2022年11月14日提交給美國證券交易委員會的F-4註冊表(第333-267813號文件)附件4.5併入) |
| 2.3 | | ECARX控股公司的認股權證樣本(參考2022年11月14日提交給美國證券交易委員會的註冊説明書F-4(第333-267813號文件)附件4.6) |
| 2.4 | | Cova Acquisition Corp.、ECARX Holdings Inc.和Continental Stock Transfer&Trust Company之間於2022年12月20日簽署的轉讓、假設和修訂協議(通過引用附件2.4併入2023年4月24日提交給美國證券交易委員會的20-F表格年度報告(文件編號001-41576)) |
| 2.5 | | 由Cova Acquisition Corp.、Cova收購贊助商有限責任公司和Cova Acquisition Corp.的某些股東簽署並於2021年2月4日簽署的登記和股東權利協議(通過參考2022年11月14日提交給美國證券交易委員會的登記聲明表格F-4(第333-267813號文件)的附件4.8併入) |
| 2.6 | | 註冊權協議，日期為2022年12月20日，由ECARX控股公司、Cova收購贊助商LLC和ECARX控股公司的某些股東簽署。 |
| 2.7 | | 證券説明 |
| 4.1 | | Cova Acquisition Corp.、Ecarx Holdings Inc.、Ecarx Temp Limited和Ecarx&Co Limited之間的合併協議和計劃，日期為2022年5月26日(通過參考2022年11月14日提交給美國證券交易委員會的註冊聲明表格F-4(文件編號333-267813)的附件2.1併入) |
| 4.2 | | 投資管理信託協議，日期為2021年2月4日，由大陸證券信託公司和Cova Acquisition Corp.簽訂(通過參考2022年11月14日提交給美國證券交易委員會的F-4註冊表(第333-267813號文件)附件10.1併入) |
| 4.3 | | 行政服務協議，日期為2021年2月4日，由Cova收購贊助商有限責任公司和Cova收購公司簽訂(通過參考2022年11月14日提交給美國證券交易委員會的F-4註冊表(文件編號333-267813)附件10.2併入) |
| 4.4 | | Cova收購贊助商有限責任公司、Cova Acquisition Corp.和Cova Acquisition Corp.的高級管理人員和董事於2021年2月4日簽署的信函協議(通過參考2022年11月14日提交給美國證券交易委員會的註冊説明書表格F-4(第333-267813號文件)的附件10.3納入) |
| | | | | | | | |
| 4.5 | | 私人配售認股權證購買協議日期為2021年2月4日，由Cova Acquisition Corp.和Cova收購贊助商LLC達成。(參考附件10.4併入2022年11月14日提交給美國證券交易委員會的F-4註冊表(第333-267813號文件)) |
| 4.6 | | Cova Acquisition Corp.和Cova收購贊助商有限責任公司之間的本票，日期為2022年5月26日(通過參考2022年11月14日提交給美國證券交易委員會的F-4註冊表(文件編號333-267813)附件10.5併入) |
| 4.7 | | 戰略投資協議，日期為2022年5月26日，由ECARX控股公司和魯米納技術公司簽訂，日期為2022年5月26日(通過參考2022年11月14日提交給美國證券交易委員會的F-4註冊表(第333-267813號文件)附件10.6合併) |
| 4.8 | | 戰略投資協議，由ECARX控股公司和吉利投資控股有限公司於2022年5月26日簽署(通過參考2022年11月14日提交給美國證券交易委員會的註冊説明書F-4(第333-267813號文件)附件10.7併入) |
| 4.9 | | 保薦人支持協議和契約，日期為2022年5月26日，由ECARX控股公司、Cova收購公司、Cova收購保薦人有限責任公司和其中提到的其他各方簽署(通過引用附件10.8併入2022年11月14日提交給美國證券交易委員會的註冊説明書表格F-4(文件編號333-267813)) |
| 4.10 | | ECARX股東支持協議和契約，日期為2022年5月26日，由ECARX控股公司、Cova Acquisition Corp.和其中提到的其他各方簽署(通過引用附件10.9併入2022年11月14日提交給美國證券交易委員會的註冊説明書表格F-4(文件編號333-267813)) |
4.11† | | ECARX控股公司2019年股權激勵計劃(通過引用附件10.10併入2022年11月14日提交給美國證券交易委員會的註冊説明書F-4(文件編號333-267813)) |
4.12† | | ECARX控股公司2021年期權激勵計劃(通過參考2022年11月14日提交給美國證券交易委員會的F-4註冊表(第333-267813號文件)附件10.11併入) |
4.13† | | ECARX控股公司2022年股票激勵計劃(通過參考2022年2月14日提交給美國證券交易委員會的登記説明書S-8(文件編號333-269756)附件10.2併入) |
| 4.14 | | ECARX控股公司與其董事和高管之間的賠償協議表格(通過參考2022年11月14日提交給美國證券交易委員會的註冊説明書F-4(第333-267813號文件)附件10.12併入) |
4.15# | | 興業銀行武漢分行與湖北易科科技股份有限公司簽訂的、日期為2021年4月22日的流動資金貸款合同的英譯本(參考2022年11月14日提交給美國證券交易委員會的F-4註冊表(第333-267813號文件)附件10.13) |
4.16# | | 招商銀行股份有限公司武漢分公司與湖北易科科技股份有限公司簽訂的《信貸融資協議》英譯本，日期為2020年7月7日(參考2022年11月14日提交給美國證券交易委員會的F-4註冊表(第333-267813號文件)附件10.14) |
4.17# | | 招商銀行股份有限公司武漢分公司與湖北易科科技有限公司簽訂的《信貸融資協議》英譯本，日期為2021年2月1日(參考2022年11月14日提交給美國證券交易委員會的F-4註冊表(第333-267813號文件)附件10.15) |
4.18# | | ECARX(武漢)科技有限公司和湖北ECARX科技有限公司之間於2022年4月8日簽訂的當前控制文件終止協議的英譯本(通過參考2022年11月14日提交給美國證券交易委員會的F-4註冊表(第333-267813號文件)附件10.16併入) |
4.19# | | ECARX(湖北)科技有限公司和湖北ECARX科技有限公司之間的重組框架協議，日期為2022年4月8日(參考2022年11月14日提交給美國證券交易委員會的F-4註冊表(第333-267813號文件)附件10.17) |
| | | | | | | | |
| 4.20 | | ECARX(湖北)科技有限公司和湖北ECARX科技有限公司之間的重組框架協議補充協議的英譯本，日期為2022年5月13日(通過參考2022年11月14日提交給美國證券交易委員會的F-4註冊表(第333-267813號文件)附件10.18併入) |
4.21# | | 湖北ECARX科技有限公司(簡稱ECARX(湖北)科技有限公司)於2021年9月14日簽訂的《主商業化協議》。和HaleyTek AB(前身為沃爾沃汽車服務10 AB)(通過引用2022年11月14日提交給美國證券交易委員會的F-4註冊説明書(文件編號333-267813)的第10.19號附件合併) |
| 4.22 | | 權利和義務轉讓協議，日期為2022年3月1日，由湖北ECARX科技有限公司、HaleyTek AB(前身為沃爾沃汽車服務10 AB)和ECARX(湖北)科技有限公司(通過引用2022年11月14日提交給美國證券交易委員會的註冊説明書F-4(第333-267813號文件)附件10.20併入) |
4.23# | | 興業銀行武漢分行與易方達(湖北)科技有限公司簽訂並於2022年6月29日修訂的《營運資金貸款合同》，日期為2022年6月28日。(以引用附件10.21的方式併入2022年11月14日提交給證券交易委員會的註冊説明書F-4(文件編號333-267813)的附件10.21) |
4.24# | | 可轉換票據購買協議，日期為2022年5月9日，由ECARX控股公司和蓮花技術公司簽訂(通過參考2022年11月14日提交給美國證券交易委員會的F-4註冊表(第333-267813號文件)附件10.22併入) |
| 4.25 | | 可轉換票據購買協議，日期為2022年10月25日，由ECARX Holdings Inc.、SPDB International(Hong Kong)Limited和CNCB(Hong Kong)Investment Limited簽訂(通過參考2022年11月14日提交給美國證券交易委員會的F-4註冊説明書(第333-267813號文件)附件10.23合併) |
| 4.26 | | 沃爾沃汽車公司和ECARX科技有限公司之間的買賣協議，日期為2022年12月31日(通過參考附件4.26併入2023年4月24日提交給美國證券交易委員會的20-F表格年度報告(文件編號001-41576)) |
| 4.27 | | JICA智能機器人有限公司、ECARX(湖北)科技有限公司和吉利汽車集團有限公司之間的出資協議，日期為2023年6月30日(通過參考2023年10月2日提交給美國證券交易委員會的《F-1登記説明書後生效修正案第1號》(第333-271861號文件)附件10.26併入) |
4.28* | | 戰略合作協議，日期為2023年11月15日，由ECARX(湖北)科技有限公司和湖北星際魅族集團有限公司簽署。 |
4.29* | | FlyMe汽車智能駕駛艙解決方案許可協議，日期為2023年11月15日，由ECARX(湖北)科技有限公司和湖北星際魅族集團有限公司簽署。 |
4.30*# | | ECARX(湖北)科技有限公司和SMART軟件技術有限公司之間的股東協議，日期為2023年11月16日。 |
4.31* | | 戰略合作協議，日期為2023年12月13日，由ECARX(湖北)科技有限公司和黑芝麻智能科技有限公司簽署。 |
8.1* | | ECARX控股公司子公司名單。 |
| 11.1 | | 註冊人商業行為和道德準則(參考附件11.1併入2023年4月24日提交給美國證券交易委員會的20-F表格年度報告(第001-41576號文件)) |
| 12.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的CEO認證 |
| 12.2* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發的CFO證書 |
| 13.1** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的CEO認證 |
| 13.2** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的CFO證書 |
| 15.1* | | Maples and Calder(Hong Kong)LLP同意書 |
| 15.2* | | 韓坤律師事務所同意 |
| 15.3* | | 畢馬威華振律師事務所同意 |
97.1* | | 註冊人的追回政策 |
| 101.INS* | | 內聯XBRL實例文檔—此實例文檔不顯示在交互式數據中 |
| | | | | | | | |
| 101.Sch* | | 內聯XBRL分類擴展方案文檔 |
| 101.卡爾* | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.定義* | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| 101.實驗所* | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| 101.前期* | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| 104* | | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
___________________________
* 與這份年度報告一起提交。
* * 提供這份年度報告。
# 本展覽的某些部分已被修改或省略。
†表示管理合同或補償計劃。
簽名
登記人特此證明其符合以20-F表格提交年度報告的所有要求，並已正式安排並授權下列簽署人代表其簽署本年度報告。
| | | | | | | | | | | |
| ECARX Holdings Inc. |
| | | |
| 發信人： | /s/沈子宇 |
| | 姓名： | 沈子瑜 |
| | 標題： | 首席執行官 |
日期：2024年4月3日
合併財務報表索引
| | | | | | | | |
| 目錄 | | 頁數 |
獨立註冊會計師事務所報告(KPMG華振律師事務所，中國上海，審計師事務所ID： 1186) | | F-2 |
截至2022年12月31日及2002年12月31日的合併資產負債表3 | | F-3 |
截至二零二一年、二零二二年及二零二二年十二月三十一日止年度的綜合全面虧損表3 | | F-6 |
截至二零二一年、二零二二年及二零二二年十二月三十一日止年度的合併股東虧損變動表3 | | F-7 |
截至二零二一年、二零二二年及二零二二年十二月三十一日止年度的綜合現金流量表3 | | F-10 |
合併財務報表附註 | | F-13 |
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
ECARX控股公司：
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了ECARX控股公司及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2023年12月31日的合併資產負債表、截至2023年12月31日的三年期間各年度的相關綜合全面虧損表、股東赤字和現金流量變化表以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2023年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
所附截至2023年12月31日及截至2023年12月31日年度的合併財務報表已完全轉換為美元，以方便讀者閲讀。吾等已審核該等折算，並認為以人民幣表示的綜合財務報表已按綜合財務報表附註2(Z)所載基準折算為美元。
會計原則的變化
如綜合財務報表附註17所述，由於採納會計準則更新（“ASU”）第2016—02號租賃（主題842），本公司已於2022年1月1日更改其租賃會計處理方法。
持續經營的企業
隨附的綜合財務報表的編制假設公司將繼續作為一家持續經營的企業。正如綜合財務報表附註2(A)所述，本公司因經營活動而蒙受經常性虧損，並在經營活動中使用現金淨額及流動負債淨額，令人對其持續經營的能力產生重大懷疑。管理當局在這些事項上的計劃也載於附註2(A)。合併財務報表不包括這一不確定性結果可能導致的任何調整。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/ 畢馬威華振律師事務所
自2021年以來，我們一直擔任公司的審計師。
上海，中國
2024年4月3日
目錄表
ECARX控股公司
合併資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日， |
| 注意事項 | | 2022 | | 2023 | | 2023 |
| | | 人民幣 | | 人民幣 | | 美元 |
| | | | | | | 注2(Z) |
| 資產 | | | | | | | |
| 流動資產 | | | | | | | |
| 現金 | 3 | | 860,472 | | | 561,148 | | | 79,036 | |
受限現金 | 3 | | 40,957 | | | 27,126 | | | 3,821 | |
| 短期投資 | | | — | | | 137,876 | | | 19,419 | |
| 應收賬款--第三方，淨額 | 4 | | 418,222 | | | 285,819 | | | 40,257 | |
| 應收賬款--關聯方，淨額 | 4, 28 | | 835,320 | | | 1,545,752 | | | 217,715 | |
| 應收票據 | 5 | | 179,143 | | | 54,634 | | | 7,695 | |
| 盤存 | 6 | | 182,572 | | | 160,781 | | | 22,646 | |
| 關聯方應付款項 | 28 | | 911,729 | | | 74,122 | | | 10,440 | |
| 預付款和其他流動資產 | 7 | | 424,918 | | | 441,483 | | | 62,181 | |
| 流動資產總額 | | | 3,853,333 | | | 3,288,741 | | | 463,210 | |
| 非流動資產 | | | | | | | |
| 長期投資 | 8 | | 353,855 | | | 300,987 | | | 42,393 | |
| 財產和設備，淨額 | 9 | | 139,607 | | | 120,785 | | | 17,012 | |
| 無形資產，淨額 | 10 | | 44,861 | | | 179,341 | | | 25,260 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 17 | | 99,652 | | | 125,205 | | | 17,635 | |
| 其他非流動資產—第三方 | | | 26,029 | | | 28,236 | | | 3,977 | |
| 其他非流動資產—關聯方 | 28 | | 213,695 | | | 224,349 | | | 31,599 | |
| 非流動資產總額 | | | 877,699 | | | 978,903 | | | 137,876 | |
| 總資產 | | | 4,731,032 | | | 4,267,644 | | | 601,086 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
ECARX控股公司
合併資產負債表(續)
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日， |
| 注意事項 | | 2022 | | 2023 | | 2023 |
| | | 人民幣 | | 人民幣 | | 美元 |
| | | | | | | 注2(Z) |
| 負債 | | | | | | | |
| 流動負債 | | | | | | | |
| 短期借款 | 11 | | 870,000 | | | 1,200,000 | | | 169,016 | |
| 應付賬款-第三方 | | | 1,445,193 | | | 1,818,011 | | | 256,061 | |
| 應付賬款—關聯方 | 28 | | 241,773 | | | 278,750 | | | 39,261 | |
| 應付票據 | | | 168,405 | | | 9,959 | | | 1,403 | |
| 應付關聯方的款項 | 28 | | 42,843 | | | 35,664 | | | 5,023 | |
| 合同負債，流動—第三方 | 12 | | 4,706 | | | 621 | | | 87 | |
| 合同負債，流動—關聯方 | 12 | | 316,667 | | | 207,017 | | | 29,158 | |
| 經營租賃負債，流動 | 17 | | 31,110 | | | 35,123 | | | 4,947 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 14 | | 785,134 | | | 614,540 | | | 86,557 | |
| 應付所得税 | | | 21,610 | | | 15,794 | | | 2,225 | |
| 流動負債總額 | | | 3,927,441 | | | 4,215,479 | | | 593,738 | |
| 非流動負債 | | | | | | | |
| 合同負債，非流動—第三方 | 12 | | 70 | | | 2 | | | — | |
| 合同負債，非流動關聯方 | 12 | | 282,080 | | | 133,993 | | | 18,873 | |
| 可轉換應付票據 | 16 | | 439,869 | | | 455,701 | | | 64,184 | |
| 非流動經營租賃負債 | 17 | | 68,768 | | | 107,605 | | | 15,156 | |
| 認股權證負債，非流動 | 13 | | 16,544 | | | 5,141 | | | 724 | |
| 條文 | | | 30,716 | | | 90,871 | | | 12,799 | |
| 其他非流動負債—第三方 | | | — | | | 48,792 | | | 6,873 | |
| 其他非流動負債—關聯方 | 28 | | — | | | 44,519 | | | 6,270 | |
| 非流動負債總額 | | | 838,047 | | | 886,624 | | | 124,879 | |
| 總負債 | | | 4,765,488 | | | 5,102,103 | | | 718,617 | |
| 承付款和或有事項 | 27 | | — | | | — | | | — | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
ECARX控股公司
合併資產負債表(續)
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日， |
| 注意事項 | | 2022 | | 2023 | | 2023 |
| | | 人民幣 | | 人民幣 | | 美元 |
| | | | | | | 注2(Z) |
| 股東虧損 | | | | | | | |
A類普通股(美元0.000005面值，8,000,000,000截至2022年12月31日和2023年12月31日的授權股票； 288,434,474和288,989,049於二零二二年及二零二三年十二月三十一日已發行及發行在外之股份） | 20 | | 9 | | | 9 | | | 1 | |
B類普通股(美元0.000005面值，1,000,000,000截至2022年12月31日和2023年12月31日的授權股票； 48,960,916於二零二二年及二零二三年十二月三十一日已發行及發行在外之股份） | 20 | | 1 | | | 1 | | | — | |
| 額外實收資本 | | | 5,919,660 | | | 6,093,685 | | | 858,278 | |
| 累計赤字 | | | (5,730,180) | | | (6,670,371) | | | (939,502) | |
| 累計其他綜合損失 | | | (385,886) | | | (344,734) | | | (48,555) | |
| 普通股股東應佔虧損總額 | | | (196,396) | | | (921,410) | | | (129,778) | |
| 不可贖回的非控股權益 | 19(a) | | 161,940 | | | 86,951 | | | 12,247 | |
| 股東虧損總額 | | | (34,456) | | | (834,459) | | | (117,531) | |
| 總負債和股東赤字 | | | 4,731,032 | | | 4,267,644 | | | 601,086 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
ECARX控股公司
綜合全面損失表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| 注意事項 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2023 |
| | | 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 | | 美元 |
| | | | | | | | | 注2(Z) |
| 收入 | 22 | | | | | | | | |
銷售貨物收入（含關聯方金額人民幣1,466,340，人民幣1,663,076和人民幣2,715,136截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度） | | | 1,983,817 | | | 2,433,964 | | | 3,311,507 | | | 466,416 | |
軟件許可收入（含關聯方金額人民幣24,788，人民幣133,450和人民幣293,159截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度） | | | 261,265 | | | 404,469 | | | 444,830 | | | 62,653 | |
服務收入（含關聯方金額人民幣532,625，人民幣721,206和人民幣894,396截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度） | | | 533,981 | | | 723,561 | | | 909,810 | | | 128,144 | |
| 總收入 | | | 2,779,063 | | | 3,561,994 | | | 4,666,147 | | | 657,213 | |
銷售成本（包括關聯方金額人民幣220,062，人民幣509,242和人民幣434,778截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度） | | | (1,749,188) | | | (1,970,845) | | | (2,733,966) | | | (385,071) | |
軟件許可證費用（包括關聯方金額） 零，人民幣21,700和人民幣22,388截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度） | | | (32,164) | | | (126,807) | | | (120,289) | | | (16,942) | |
服務費用（包括關聯方） 零，人民幣60,671和人民幣56,622截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度） | | | (180,648) | | | (470,463) | | | (541,863) | | | (76,320) | |
| 收入總成本 | | | (1,962,000) | | | (2,568,115) | | | (3,396,118) | | | (478,333) | |
| 毛利 | | | 817,063 | | | 993,879 | | | 1,270,029 | | | 178,880 | |
研發費用（含關聯方金額人民幣21,069，人民幣60,687和人民幣34,673截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度） | | | (1,209,580) | | | (1,332,800) | | | (1,264,308) | | | (178,074) | |
銷售、一般及管理費用（包括關聯方金額人民幣2,343，人民幣2,153和人民幣17,589截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度） | | | (607,868) | | | (1,310,207) | | | (928,761) | | | (130,813) | |
| 其他收入—關聯方 | 28 | | — | | | 22,846 | | | 7,078 | | | 997 | |
| 其他，網絡 | | | 207 | | | (1,939) | | | (1,751) | | | (247) | |
| 總運營費用 | | | (1,817,241) | | | (2,622,100) | | | (2,187,742) | | | (308,137) | |
| 運營損失 | | | (1,000,178) | | | (1,628,221) | | | (917,713) | | | (129,257) | |
利息收入（包括關聯方金額人民幣717，人民幣9,069和人民幣15,955截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度） | | | 13,655 | | | 13,820 | | | 30,501 | | | 4,296 | |
利息支出（包括關聯方金額人民幣131，人民幣12,215和人民幣12,163截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度） | | | (131,585) | | | (44,543) | | | (79,309) | | | (11,170) | |
| 權益法投資損失 | | | (3,891) | | | (71,928) | | | (43,065) | | | (6,066) | |
| 其他營業外(費用)收入，淨額 | 23 | | (47,898) | | | 152,791 | | | (9,237) | | | (1,301) | |
| 所得税前虧損 | | | (1,169,897) | | | (1,578,081) | | | (1,018,823) | | | (143,498) | |
| 所得税(費用)福利 | 24 | | (6,861) | | | (29,065) | | | 3,643 | | | 513 | |
| 淨虧損 | | | (1,176,758) | | | (1,607,146) | | | (1,015,180) | | | (142,985) | |
| 不可贖回非控股權益應佔淨虧損 | | | 1,997 | | | 42,518 | | | 74,989 | | | 10,562 | |
| 可贖回非控股權益應佔淨虧損 | | | 806 | | | 464 | | | — | | | — | |
| ECARX Holdings Inc.應佔淨虧損。 | | | (1,173,955) | | | (1,564,164) | | | (940,191) | | | (132,423) | |
| 增加可贖回的非控股權益 | | | (1,306) | | | (714) | | | — | | | — | |
| ECARX Holdings Inc.可獲得的淨虧損。 | | | (1,175,261) | | | (1,564,878) | | | (940,191) | | | (132,423) | |
| 可贖回可轉換優先股的增發 | 18 | | (243,564) | | | (354,878) | | | — | | | — | |
| 普通股股東可用淨虧損 | | | (1,418,825) | | | (1,919,756) | | | (940,191) | | | (132,423) | |
每股普通股虧損1 | | | | | | | | | |
- 每股基本及攤薄虧損，普通股1 | 25 | | (5.99) | | | (8.02) | | | (2.79) | | | (0.39) | |
計算每股普通股虧損所用普通股加權平均數1 | | | | | | | | | |
- 普通股加權平均數1 | 25 | | 236,691,093 | | | 239,296,386 | | | 337,407,225 | | | 337,407,225 | |
| 淨虧損 | | | (1,176,758) | | | (1,607,146) | | | (1,015,180) | | | (142,985) | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | | | | | |
外幣折算調整數， 零所得税 | | | 4,551 | | | (391,934) | | | 41,152 | | | 5,796 | |
| 綜合損失 | | | (1,172,207) | | | (1,999,080) | | | (974,028) | | | (137,189) | |
| 不可贖回非控股權益應佔全面虧損 | | | 1,997 | | | 42,518 | | | 74,989 | | | 10,562 | |
| 可贖回非控股權益的綜合損失 | | | 806 | | | 464 | | | — | | | — | |
| 普通股股東應佔綜合虧損 | | | (1,169,404) | | | (1,956,098) | | | (899,039) | | | (126,627) | |
___________________________
1所有期間的流通股反映了資本重組的調整。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
ECARX控股公司
合併股東虧損變動表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 國庫股 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 累計
赤字 | | 累計
其他
全面
收入 | | 總赤字
可歸因性
變得普通
股東
對公司的影響 | | 不可贖回
非控制性
利益 | | 總計
股東的
赤字 |
| 數量 股票1 | | 金額 | | 數量 股票1 | | 金額 | | | | | | |
| | | 人民幣 | | | | 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 |
| 截至2021年1月1日的餘額 | 238,591,421 | | 7 | | | — | | — | | | 165,412 | | | (2,242,466) | | | 1,497 | | | (2,075,550) | | | 11,507 | | | (2,064,043) | |
| 淨損失 * | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (1,173,955) | | | — | | | (1,173,955) | | | (1,997) | | | (1,175,952) | |
| 以股份為基礎的薪酬（附註21） | — | | — | | | — | | — | | | 163,481 | | | — | | | — | | | 163,481 | | | — | | | 163,481 | |
| 將普通股重新指定為A系列優先股（附註18） | (2,343,309) | | — | | | — | | — | | | (81,208) | | | — | | | — | | | (81,208) | | | — | | | (81,208) | |
| 與收購權益法投資有關的視為股息（附註8） | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (689,670) | | | — | | | (689,670) | | | — | | | (689,670) | |
| 取消綜合入賬一間附屬公司（附註19（a））： | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,335) | | | (14,335) | |
| 可贖回非控股權益的增加 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (1,306) | | | — | | | (1,306) | | | — | | | (1,306) | |
| 非控股股東出資（附註19（a））： | — | | — | | | — | | — | | | (105) | | | — | | | — | | | (105) | | | 202,105 | | | 202,000 | |
| 購回普通股（附註20） | (5,010,420) | | — | | | 5,010,420 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 可贖回可換股優先股（附註18） | — | | — | | | — | | — | | | (247,580) | | | 4,016 | | | — | | | (243,564) | | | — | | | (243,564) | |
外幣折算調整，淨額零所得税 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 4,551 | | | 4,551 | | | — | | | 4,551 | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | 231,237,692 | | 7 | | | 5,010,420 | | — | | | — | | | (4,103,381) | | | 6,048 | | | (4,097,326) | | | 197,280 | | | (3,900,046) | |
___________________________
*不包括可贖回非控股權益應佔虧損淨額人民幣806截至2021年12月31日止年度。追溯調整以反映JICA的合併，猶如合併自共同控制開始以來一直有效（參見附註1（e））。
1所有期間的流通股反映了資本重組的調整.
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
ECARX控股公司
股東虧損變動綜合報表（續）
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類普通股 | | B類普通股 | | 普通股 | | 國庫股 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 累計
赤字 | | 累計
其他
全面
收入 | | 總赤字
可歸因性
變得普通
股東
對公司的影響 | | 不可贖回
非控制性
利益 | | 總計
股東的
赤字 |
| 數量 股票1 | | 金額 | | 數量 股票1 | | 金額 | | 數量 股票1 | | 金額 | | 數量 股票1 | | 金額 | | | | | | |
| | | 人民幣 | | | | 人民幣 | | | | 人民幣 | | | | 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 |
| 截至2022年1月1日的餘額 | — | | — | | | — | | — | | | 231,237,692 | | 7 | | | 5,010,420 | | — | | | — | | | (4,103,381) | | | 6,048 | | | (4,097,326) | | | 197,280 | | | (3,900,046) | |
| 淨損失 * | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (1,564,164) | | | — | | | (1,564,164) | | | (42,518) | | | (1,606,682) | |
| 確認可贖回非控股權益（附註19（b））。 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (714) | | | — | | | (714) | | | — | | | (714) | |
| 一間附屬公司取消綜合入賬（附註19） | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,178 | | | 7,178 | |
| 以股份為基礎的薪酬（附註21） | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 725,651 | | | — | | | — | | | 725,651 | | | — | | | 725,651 | |
| 可贖回可換股優先股（附註18） | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | (354,878) | | | — | | | — | | | (354,878) | | | — | | | (354,878) | |
| 重發行普通股（附註20） | — | | — | | | — | | — | | | 5,010,420 | | — | | | (5,010,420) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 在VIE重組中被視為向股東分派 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (61,921) | | | — | | | (61,921) | | | — | | | (61,921) | |
| 將普通股重新指定為A類普通股（附註1（b））。 | 193,216,446 | | 6 | | | — | | — | | | (193,216,446) | | (6) | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 將普通股重新指定為B類普通股（附註1（b））。 | — | | — | | | 43,031,666 | | 1 | | | (43,031,666) | | (1) | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| IPO成本資本化（附註1（b）） | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | (270,539) | | | — | | | — | | | (270,539) | | | — | | | (270,539) | |
| 轉換—Lotus應付可換股票據（附註1（b）和15） | 1,052,632 | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 69,600 | | | — | | | — | | | 69,600 | | | — | | | 69,600 | |
| 吉利戰略投資（附註1（b）） | 2,000,000 | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 139,200 | | | — | | | — | | | 139,200 | | | — | | | 139,200 | |
| 照明戰略投資（附註1（b）及附註8） | 1,500,000 | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 87,615 | | | — | | | — | | | 87,615 | | | — | | | 87,615 | |
| 優先股轉換為A類及B類普通股（附註18） | 84,795,039 | | 3 | | | 5,929,250 | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 5,492,746 | | | — | | | — | | | 5,492,749 | | | — | | | 5,492,749 | |
| 向COVA股東及認股權證持有人發行A類普通股及認股權證 | 5,870,357 | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 30,265 | | | — | | | — | | | 30,265 | | | — | | | 30,265 | |
外幣折算調整，淨額零所得税 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | (391,934) | | | (391,934) | | | — | | | (391,934) | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 288,434,474 | | 9 | | | 48,960,916 | | 1 | | | — | | — | | | — | | — | | | 5,919,660 | | | (5,730,180) | | | (385,886) | | | (196,396) | | | 161,940 | | | (34,456) | |
___________________________
*不包括可贖回非控股權益應佔虧損淨額人民幣464截至2022年12月31日止年度。追溯調整以反映日本國際協力團的合併，猶如合併自共同控制開始以來一直有效（參見附註1（e））。
1所有期間的流通股反映了資本重組的調整。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
ECARX控股公司
股東虧損變動綜合報表（續）
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類普通股 | | B類普通股 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 累計
赤字 | | 累計
其他
全面
收入 | | 總赤字
可歸因性
變得普通
股東
對公司的影響 | | 不可贖回
非控制性
利益 | | 總計
股東的
赤字 |
| 數量 股票1 | | 金額 | | 數量 股票1 | | 金額 | | | | | | |
| | | 人民幣 | | | | 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 |
| 截至2023年1月1日的餘額 | 288,434,474 | | | 9 | | | 48,960,916 | | | 1 | | | 5,919,660 | | | (5,730,180) | | | (385,886) | | | (196,396) | | | 161,940 | | | (34,456) | |
| 淨損失 * | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (940,191) | | | — | | | (940,191) | | | (74,989) | | | (1,015,180) | |
| 以股份為基礎的薪酬（附註21） | — | | | — | | | — | | | — | | | 174,025 | | | — | | | — | | | 174,025 | | | — | | | 174,025 | |
| 2022年股份激勵計劃項下發行A類普通股（附註20） | 554,575 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
外幣折算調整，淨額零所得税 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 41,152 | | | 41,152 | | | — | | | 41,152 | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | 288,989,049 | | 9 | | | 48,960,916 | | 1 | | | 6,093,685 | | | (6,670,371) | | | (344,734) | | | (921,410) | | | 86,951 | | | (834,459) | |
___________________________
* 追溯調整以反映日本國際協力團的合併，猶如合併自共同控制開始以來一直有效（參見附註1（e））。
1所有期間的流通股反映了資本重組的調整。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
ECARX控股公司
合併現金流量表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2023 |
| 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 | | 美元 |
| | | | | | | 注2(Z) |
| 經營活動： | | | | | | | |
| 淨虧損 | (1,176,758) | | | (1,607,146) | | | (1,015,180) | | | (142,985) | |
| 對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整： | | | | | | | |
| 壞賬準備 | — | | | 6,887 | | | 7,525 | | | 1,060 | |
| 預付款及其他流動資產撥備 | 3,245 | | | (1,935) | | | (1,310) | | | (185) | |
| 存貨減記 | 49,485 | | | 35,406 | | | 10,641 | | | 1,499 | |
| 基於股份的薪酬 | 179,933 | | | 725,651 | | | 174,025 | | | 24,511 | |
| 折舊及攤銷 | 65,160 | | | 74,559 | | | 85,799 | | | 12,085 | |
| 使用權資產賬面值減少 | — | | | 41,975 | | | 38,842 | | | 5,471 | |
| 權益法投資損失 | 3,891 | | | 71,928 | | | 43,065 | | | 6,066 | |
| 一家子公司解除合併的收益 | (10,579) | | | (71,974) | | | — | | | — | |
| 出售股本證券的收益 | — | | | (59,728) | | | — | | | — | |
| 股本證券的公允價值變動 | — | | | 16,843 | | | 22,451 | | | 3,162 | |
| 債務發行成本攤銷 | 99,923 | | | — | | | 2,863 | | | 403 | |
| 認股權證負債的公允價值變動 | 111,299 | | | 3,245 | | | (11,719) | | | (1,651) | |
| 處置財產、設備和無形資產的損失 | 1,562 | | | 1,939 | | | 1,751 | | | 247 | |
| 未實現匯兑（收益）損失 | (12,478) | | | 1,857 | | | 2,515 | | | 354 | |
| 財產、設備和無形資產減值 | — | | | — | | | 10,237 | | | 1,442 | |
| 經營資產及負債變動（扣除取消附屬公司及VIE之影響）： | | | | | | | |
| 應收賬款-第三方，淨額 | (45,166) | | | (238,197) | | | 133,729 | | | 18,835 | |
| 應收賬款-關聯方淨額 | (96,169) | | | (68,939) | | | (719,283) | | | (101,309) | |
| 應收票據 | (19,406) | | | (41,433) | | | 74,509 | | | 10,494 | |
| 盤存 | (105,557) | | | 5,341 | | | 11,150 | | | 1,570 | |
| 關聯方應付款項 | (5,757) | | | (87,080) | | | 34,890 | | | 4,915 | |
| 預付款及其他流動資產及其他非流動資產 | (157,371) | | | (189,669) | | | (17,462) | | | (2,459) | |
| 應付帳款--第三方 | 18,699 | | | 795,226 | | | 372,818 | | | 52,510 | |
| 應付帳款--關聯方 | (218,143) | | | 130,242 | | | (13,023) | | | (1,834) | |
| 應付票據 | (144,529) | | | 41,101 | | | (158,446) | | | (22,317) | |
| 合同責任—第三方 | (4,565) | | | 1,774 | | | (4,153) | | | (585) | |
| 合同負債—關聯方 | 353,659 | | | (237,287) | | | (257,737) | | | (36,301) | |
| 應付關聯方的款項 | 5,253 | | | 3,808 | | | (7,179) | | | (1,011) | |
| 應計費用及其他流動負債及應付所得税 | 188,317 | | | 204,830 | | | (103,334) | | | (14,554) | |
| 經營租賃負債 | — | | | (34,985) | | | (21,545) | | | (3,035) | |
| 條文 | 8,769 | | | 14,424 | | | 60,155 | | | 8,473 | |
| 用於經營活動的現金淨額 | (907,283) | | | (461,337) | | | (1,243,406) | | | (175,129) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
ECARX控股公司
合併現金流量表(續)
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2023 |
| 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 | | 美元 |
| | | | | | | 注2(Y) |
| 投資活動： | | | | | | | |
| 購置財產、設備和無形資產 | (85,736) | | | (157,286) | | | (62,194) | | | (8,760) | |
| 處置財產、設備和無形資產所得收益 | — | | | 1,732 | | | 2,158 | | | 304 | |
| 購買股權投資支付的現金 | (1,145,637) | | | (79,442) | | | — | | | — | |
| 為購置短期投資支付的現金 | — | | | — | | | (163,944) | | | (23,091) | |
| 贖回短期投資所得收益 | — | | | — | | | 24,000 | | | 3,380 | |
| 湖北東駿取消綜合入賬時出售的現金 | (8,360) | | | — | | | — | | | — | |
| 蘇州光子矩陣取消綜合入賬所出售現金 | — | | | (22,643) | | | — | | | — | |
| 湖北東郡取消綜合入賬所收現金 | — | | | 1,000 | | | — | | | — | |
| 對權益法投資對象的財務支持 | — | | | (28,500) | | | — | | | — | |
| 對關聯方的貸款和墊款 | (48,656) | | | (57,260) | | | (214,000) | | | (30,141) | |
| 關聯方貸款和墊款的現金收取 | 90,155 | | | 29,360 | | | 214,000 | | | 30,141 | |
| 出售Zenseact所得 | — | | | — | | | 792,063 | | | 111,560 | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | (1,198,234) | | | (313,039) | | | 592,083 | | | 83,393 | |
| 融資活動： | | | | | | | |
| 發行系列天使可轉換可贖回優先股所得款項 | 81,950 | | | — | | | — | | | — | |
| 發行A系列可轉換可贖回優先股所得款項 | 1,032,104 | | | — | | | — | | | — | |
| 償還與發行A系列可轉換可贖回優先股有關的可退還按金 | (1,032,104) | | | — | | | — | | | — | |
| 發行A+系列可轉換可贖回優先股所得款項 | 1,331,641 | | | — | | | — | | | — | |
| 支付A+系列可轉換可贖回優先股的發行成本 | (10,000) | | | — | | | — | | | — | |
| 發行A++系列可轉換可贖回優先股所得款項 | 452,241 | | | — | | | — | | | — | |
| 發行B系列可換股可贖回優先股所得款項 | 324,270 | | | 159,485 | | | — | | | — | |
| 因發行A++可轉換可贖回優先股而收到的可退還按金 | 461,849 | | | — | | | — | | | — | |
| 償還與發行A++系列可轉換可贖回優先股相關的可退還按金 | (461,849) | | | — | | | — | | | — | |
| 可贖回非控股股東出資現金 | 30,000 | | | 10,000 | | | — | | | — | |
| 不可贖回的非控股股東貢獻的現金 | 202,000 | | | — | | | — | | | — | |
| 短期借款收益 | 947,000 | | | 1,270,000 | | | 1,500,000 | | | 211,271 | |
| 償還短期借款 | (91,000) | | | (1,332,000) | | | (1,170,000) | | | (164,791) | |
| 發行可轉換票據所得款項 | — | | | 527,281 | | | — | | | — | |
| 支付可換股票據的發行費用 | — | | | (2,938) | | | (3,396) | | | (478) | |
| 關聯方借款 | 45,152 | | | 700,000 | | | 300,000 | | | 42,254 | |
| 償還關聯方借款 | (65,152) | | | (700,000) | | | (300,000) | | | (42,254) | |
| 償還長期債務 | (1,125,310) | | | — | | | — | | | — | |
| 重組中處置的現金 | — | | | (20,000) | | | — | | | — | |
| COVA現金收益 | — | | | 43,724 | | | — | | | — | |
| 吉利戰略投資現金收益 | — | | | 139,200 | | | — | | | — | |
| 為合併費用支付的現金 | — | | | (136,985) | | | (78,570) | | | (11,066) | |
| 有條件政府補助金收益 | — | | | — | | | 48,792 | | | 6,872 | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 2,122,792 | | | 657,767 | | | 296,826 | | | 41,808 | |
| 外幣匯率變動對現金和限制性現金的影響 | (32,019) | | | 28,906 | | | 41,342 | | | 5,821 | |
| 現金和限制性現金淨減少 | (14,744) | | | (87,703) | | | (313,155) | | | (44,107) | |
| 年初現金和限制性現金 | 1,003,876 | | | 989,132 | | | 901,429 | | | 126,964 | |
目錄表
ECARX控股公司
合併現金流量表(續)
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2023 |
| 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 | | 美元 |
| 年終現金和限制性現金 | 989,132 | | | 901,429 | | | 588,274 | | | 82,857 | |
| 補充信息： | | | | | | | |
| 已繳納所得税 | 12,557 | | | — | | | 1,985 | | | 280 | |
| 支付的利息 | 28,983 | | | 28,908 | | | 63,859 | | | 8,994 | |
| 非現金投資和融資活動： | | | | | | | |
| 購置不動產、設備和無形資產應付款 | 17,882 | | | 24,186 | | | 127,595 | | | 17,971 | |
| 應收票據轉讓作為購買無形資產的一部分對價 | — | | | — | | | 50,000 | | | 7,042 | |
| 將普通股重新指定為A系列優先股（附註18） | 97,660 | | | — | | | — | | | — | |
| 發行與收購權益法投資有關的B系列可轉換可贖回優先股(附註8) | 620,703 | | | — | | | — | | | — | |
| 重組中分配給公司股東的非現金資產(附註1(D)) | — | | | 247,875 | | | — | | | — | |
| 應付可轉換票據的發行成本 | — | | | 5,621 | | | — | | | — | |
| 因出售Zenseact而應付關聯方的款項(附註8) | — | | | 763,192 | | | — | | | — | |
| 發行普通股以換取股權擔保(附註8) | — | | | 87,615 | | | — | | | — | |
| 應支付的合併費用 | | | 133,554 | | | — | | | — | |
| 可轉換可贖回優先股轉換為普通股(附註1(B)及附註18) | — | | | 5,492,749 | | | — | | | — | |
| 轉換應付給A類普通股的可轉換票據 | — | | | 69,600 | | | — | | | — | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
1.提供業務和組織機構描述
(a)業務説明
ECARX控股有限公司(“ECARX”或“公司”)於2019年11月12日在開曼羣島註冊為一家獲豁免的有限責任公司。本公司連同其附屬公司、綜合可變權益實體(“VIE”)及VIE的附屬公司統稱為“本集團”。除非上下文另有説明，否則術語“我們”、“我們”和“我們”均指本集團。從歷史上看，我們通過子公司以及湖北華嘉科技有限公司(“湖北華嘉”)在中國開展業務，我們的前身是總部設在中國大陸的VIE中國。2022年，由於下文所述的重組，我們在中國身上沒有任何VIE。我們是一家全球性的移動技術公司，與原始設備製造商(“原始設備製造商”S)合作，在汽車行業向全電動未來過渡的過程中重塑汽車格局。隨着OEM從頭開始開發新的車輛平臺，我們正在開發一種全棧解決方案-中央計算機、系統芯片(SoC)和軟件，以幫助不斷改善車載用户體驗。我們的產品通過快速推進智能移動性的核心技術，繼續塑造人與車輛之間的互動。我們主要在人民Republic of China(“中國”)從事SoC核心模塊、汽車計算平臺產品、軟件堆棧的銷售以及提供研發服務。
(b)兼併和資本重組
於2022年12月20日(“完成日期”)，本公司根據Cova、ECARX、ECARX全資附屬公司ECARX Temp Limited(“合併附屬公司1”)及ECARX全資附屬公司ECARX&Co Limited(“合併附屬公司2”)於2022年5月26日訂立的合併協議(“合併協議”)完成與Cova Acquisition Corp.(“Cova”)的合併。根據合併協議，(I)合併子實體1與Cova合併並併入Cova(“第一次合併”)，Cova在第一次合併後仍作為ECARX控股公司的全資附屬公司(該公司作為第一次合併的尚存實體“尚存實體1”)繼續存在，及(Ii)緊接第一次合併後，作為與第一次合併相同的整體交易的一部分，尚存實體1與合併子實體2合併並併入合併子實體2(“第二次合併”，與第一次合併一起稱為“合併”)，合併子實體2作為ECARX控股公司的全資附屬公司(該公司作為第二次合併的尚存實體，稱為“尚存實體2”)(統稱為“合併”)於第二次合併後繼續存在。
截止日期：
(i)經修改和重述的公司章程大綱和章程生效；
(Ii)90,724,289在緊接首個生效時間(即首次合併的生效時間)之前發行及發行的本公司優先股中，經重新指定及重新分類為一本公司的普通股一—換一個基準（“優先股轉換”）；
(Iii)緊接優先股轉換後但緊接資本重組(定義見下文)之前，本公司的法定股本重新指定如下(“重新指定”)：
(A)本公司每股已發行及發行在外普通股（聯合創始人股份除外，定義為沈子宇先生持有的全部ECARX股份， 20,520,820李先生（李書福）於緊接調任前持有的ECCARX股份）及各自 7,766,956,008本公司已獲授權但未發行的普通股重新指定為一A類普通股；
(B)每一個已發行和發行的聯合創始人股份，每一個。 958,958,360本公司已獲授權但未發行的普通股重新指定為一B類普通股；以及
(C) 1,000,000,000本公司經授權但未發行的普通股重新指定為面值為美元的股份0.000005公司董事會根據修訂後的章程確定的一個或多個類別(無論如何指定)；以及
目錄表
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
(Iv)資本重組
(A)緊接重新指定後ECARX的每一股已發行及已發行普通股均以回購的方式進行資本重組，以換取發行數目相等於資本重組因數(定義如下)的A類普通股及B類普通股(即一股該等A類普通股或B類公司普通股(視屬何情況而定)乘以資本重組因數)；
(B)緊接資本重組前已發行及尚未發行的每個ECARX限制性股份單位及購股權均已作出調整，以實施前述交易，使每股ECARX限制性股份單位及購股權可行使的A類普通股數目，相等於(A)緊接資本重組前受該ECARX限制性股份單位及購股權規限的本公司股份數目乘以(B)資本重組因數(該乘積向下舍入至最接近的整數)，以及經調整後行使ECARX限制性股份單位及購股權後可發行的每股A類普通股的行使價，應等於(Y)受ECARX限制性股份單位及購股權規限的每股本公司股份的每股行權價格除以(Z)資本重組因數所得的商(四捨五入至最接近的整數分)。
“資本重組因素”是1.19295710，表示除以(I)美元得到的數字3,400,000,000，即ECARX和Cova商定的ECARX的貨幣前權益價值，乘以(Ii)完全稀釋的公司股份的乘積，以及(Y)美元10.00.
“完全稀釋公司股票”指(A)ECARX控股公司(I)在緊接重新指定之前發行和發行的股票總數，(Ii)在緊接重新指定之前ECARX控股公司所有ECARX期權和其他股本證券被行使後可發行的股票(無論是否當時已歸屬或可行使)減去(B)ECARX控股公司或ECARX控股公司的任何子公司(如果適用)持有的ECARX控股公司的股份。
於截止日期，本公司發出：
(i)5,870,357A類普通股給當時Cova A類普通股的持有人，包括5,250,000發行給Cova收購保薦人有限責任公司(“保薦人”)的A類普通股；
(Ii)23,871,971向當時的Cova公共認股權證和Cova私人認股權證持有人發出的認股權證；
(Iii)282,564,117A類普通股，包括(A)2,000,000A類普通股授予吉利投資控股有限公司和1,500,000A類普通股授予魯米納技術公司(統稱為“戰略投資者”)，(B)1,052,632發行予票據持有人蓮花科技公司的A類普通股(定義見附註15)；及(C)84,795,039A類普通股給當時的現有優先股股東和193,216,446A類普通股授予當時本公司現有普通股股東。
(Iv)48,960,916B類普通股授予本公司當時的現有股東。
根據上述合併，就財務報告而言，Cova被視為“被收購”的公司。因此，為了會計目的，ECARX的財務報表代表其業務的繼續，合併被視為ECARX為Cova的淨資產發行股份的等價物，並伴隨着資本重組。ECARX的淨資產按歷史成本列報，未記錄商譽或其他無形資產。這一決定主要基於以下幾點：
•ECARX是合併實體中較大的一個，是運營公司。
•ECARX將控制董事會，因為它將在董事會中佔有多數席位，而Cova僅佔二合併後的董事會席位。
目錄表
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
•ECARX的高級管理層將繼續擔任合併後公司的高級管理層。
•此外，合併後實體的更大部分投票權將由ECARX的現有股東持有。
股權結構在截至收盤前的所有比較期間進行了重塑，以反映公司歷史上已發行和已發行的優先股和普通股的數量。因此，合併前的股份及相應的資本金額和每股收益已追溯重算。
本公司的A類普通股及納斯達克公開認股權證(定義見附註13)於納斯達克股份有限公司或“納斯達克”上市，交易代碼分別為“ECX”及“ECXWW”。
與合併有關，公司籌集了總計美元的收益。38,870(摺合人民幣270,539)，包括(1)現金收益為#美元6,282(摺合人民幣43,724)與合併有關的美元20,000(摺合人民幣139,200來自吉利投資控股有限公司(簡稱“吉利戰略投資”)和(Ii)美元12,588(摺合人民幣87,615)戰略投資者魯米納技術公司的價值股份(稱為“魯米納戰略投資”，統稱為“戰略投資”)。本公司產生的交易費用為美元。42,122(摺合人民幣293,168)。這些成本超過收益的任何部分，總額為美元3,252(摺合人民幣22,629)在全面損失表中計入一般費用和行政費用。
(c)重組
從歷史上看，本公司通過其中國合併子公司以及VIE和VIE位於中國的子公司在中國開展業務。自2022年初以來，本公司實施了一系列重組組織和業務運營的交易(簡稱《重組》)。關於重組，於2022年4月，本公司、湖北ECARX及湖北ECARX的股東訂立VIE終止協議，即時生效終止VIE協議。
此外，本公司的全資中國子公司ECARX(湖北)科技有限公司(“ECARX(湖北)科技”)與湖北ECARX達成協議，根據該協議：
•所有業務和運營，不包括湖北ECARX於2020年3月5日簽署的AI語音產品合同和湖北ECARX約人民幣的營運資金20,000不受外資限制的業務，包括銷售湖北ECARX的汽車計算平臺、SoC核心模塊、汽車商品或其他產品、軟件許可和提供汽車計算平臺設計開發服務及其他服務，以及相關的資產和負債、合同、知識產權和員工，從湖北ECARX無償轉讓給ECARX(湖北)Tech。
•其他業務和經營，包括湖北ECARX於2020年3月5日簽訂的上述合同和約人民幣的營運資金20,000以及受外商投資限制的業務和經營，包括(I)地圖測繪資質(指湖北華航電子地圖甲級測繪資質和湖北華航互聯網地圖服務乙級測繪資質)，(Ii)測繪活動(包括相關資產、合同、知識產權和員工)，(Iii)ICP許可證，重組完成後由湖北華航保留並從本集團剝離出來。2020年和2021年剩餘業務運營的經營業績微不足道。
•此外，集團還剝離了三權益法投資，主要包括將蘇州晨菱投資有限責任公司(“蘇州晨菱”)的權益法投資轉讓給湖北電科院。公司還臨時轉讓三將其權益法投資的二投資諮詢公司包括湖北東駿汽車電子科技有限公司(以下簡稱湖北東駿)和蘇州光陣光電科技有限公司(以下簡稱蘇州光陣)。這個三權益法投資於2022年4月轉回ECARX(湖北)科技公司，後者是ECARX(湖北)科技公司的全資子公司
目錄表
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
本公司在完成改制前。由於該等股權重組前後的經濟實質並無重大變化，且考慮到該等股權轉讓至第三方與轉回本公司之間相隔時間較短，本公司認為該等臨時轉讓並不會對會計造成任何影響。由於本公司失去對該等實體的控制權，湖北東駿和蘇州光子矩陣分別於2021年9月和2022年1月在臨時轉讓之前解除合併。因此，臨時轉移到二退還給本公司的投資和諮詢公司不包括導致湖北東駿和蘇州光子矩陣分拆的股權。
根據重組，本集團已終止確認湖北ECARX的以下資產：
| | | | | |
| 人民幣 |
| 資產 | |
| 現金 | 20,000 | |
| 長期投資 | 211,908 | |
| 財產和設備，淨額 | 34,873 | |
| 無形資產，淨額 | 1,094 | |
此外，本集團確認湖北ECARX的應收金額為人民幣205,954，指本集團於2021年6月向湖北ECARX提供的一筆人民幣貸款的淨現值252,287。這筆貸款是免息的，將不晚於2026年5月以現金結算。這筆貸款的現值按實際年利率5%.
取消確認的資產超過VIE應收金額的部分，金額為人民幣61,921被視為分配給股東並計入累計虧損。
重組並不代表戰略轉變，也不會對集團的運營和財務業績產生重大影響。
(d)VIE
如附註1(C)所述，於二零二二年四月重組前，本集團透過根據中國法律成立的有限責任公司湖北ECARX經營其在中國的所有業務。VIE和VIE子公司已確認和未確認的創收資產主要包括財產和設備、內部開發的軟件和知識產權、專利和商標以及運營和組建勞動力所需的其他許可證。
湖北ECARX的股權由代表ECARX(武漢)科技有限公司(“ECARX WH”或“WFOE”)擔任湖北ECARX的代名股權持有人的Li先生和沈子瑜先生合法持有。VIE、WFOE和VIE的代名股權持有人簽訂了一系列VIE協議，包括經修訂的授權書、獨家業務合作協議、獨家購買選擇權協議、股權質押協議和配偶同意。通過VIE協議，VIE的代名股權持有人已將其在VIE中的所有合法權利，包括投票權和股權處置權授予了WFOE。VIE的被提名人股權持有人沒有重大參與收益和虧損，也沒有權力指導VIE對其經濟表現產生最重大影響的活動。因此，VIE被認為是一個可變利益實體。
根據《會計準則彙編》(ASC)810-10-25-38A，本公司通過WFOE擁有VIE的控股權，因為WFOE有權(I)指導VIE的活動，從而對VIE的經濟表現產生最重大的影響；以及(Ii)有權從VIE中獲得利益
目錄表
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
可能對VIE具有潛在的重大意義。因此，公司通過外商獨資企業是VIE的主要受益者。
根據VIE協議的條款，本公司有權(I)根據獨家業務合作協議以服務費的形式收取可能對VIE有潛在重大影響的經濟利益；(Ii)有權收取VIE宣派的所有股息，以及有權根據授權書收取VIE的所有未分配收益；(Iii)有權透過其獨家選擇權收取VIE的剩餘利益，以在中國法律允許的範圍內收購VIE的100%股權及資產。因此，VIE的財務報表在公司的合併財務報表中合併。
根據VIE協議的條款，VIE的代名人權益持有人對淨資產並無權利，亦無義務填補虧損，而該等權利及義務已歸屬本公司。VIE的所有赤字(淨負債)和淨虧損均歸因於本公司。
VIE協議的主要條款如下：
授權書
根據外商獨資企業與VIE各股權持有人訂立的授權書協議，VIE的股權持有人無條件及不可撤銷地委任WFOE為其唯一事實受權人，以行使所有股權持有人權利，包括但不限於召開及出席股權持有人會議、以股東或董事身份行使投票權及簽署任何決議及會議紀要、出售、轉讓、質押或處置VIE全部或任何部分股權、委任法定代表人、董事、監事及其他高級管理人員。並行使中國法律法規及VIE章程所規定的所有其他股權持有人權利。授權書將繼續有效，直至該等股權持有人不再是VIE的股權持有人為止。
獨家商業合作協議
根據獨家業務合作協議，WFOE已同意向VIE提供全面的技術支持、諮詢服務和其他服務，包括但不限於WFOE合法擁有的軟件許可；VIE業務涉及的軟件的開發、維護和更新；網絡系統、硬件和數據庫設計的設計、安裝、日常管理、維護和更新；VIE員工的技術支持和培訓；協助VIE諮詢、收集和研究技術和市場信息；提供企業管理諮詢、營銷和推廣服務、客户訂單管理、客户服務、設備或物業租賃和其他相關服務。VIE應支付由WFOE自行決定的WFOE服務費。WFOE有權確定支付的服務費水平，因此基本上以服務費的形式獲得其VIE的所有經濟利益。WFOE將視情況獨家擁有因履行這些協議而產生的任何知識產權。當WFOE書面通知終止上述協議時，該協議將自動終止。
獨家購買期權協議
根據獨家購買期權協議，Li先生及沈子瑜先生授予外商獨資企業或其指定人以人民幣購買彼等於VIE的股權的期權。1.00或者等於中國法律允許的最低對價金額的價格。Li先生和沈子瑜先生應將外商獨資企業或其指定人士(S)就所購買的股權支付的任何款項匯入VIE。Li先生及沈子瑜先生亦授予外商獨資企業或其指定人以中國法律允許的最低對價購買VIE全部或部分資產的選擇權。Li先生及沈子瑜先生亦同意，未經外商獨資企業事先書面同意，不會轉讓或抵押VIE的任何股權，或處置或安排管理層處置VIE的任何重大資產。獨家購買選擇權協議將保持有效，直到WFOE或其指定人收購了VIE的所有股權。
目錄表
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
股權質押協議
根據股權質押協議，Li先生及沈子瑜先生分別將彼等於VIE的股權質押予WFOE，以履行授權書、獨家業務合作協議及獨家購買期權協議項下的責任。Li先生及沈子瑜先生進一步同意，未經外商獨資企業事先書面同意，不會轉讓或質押彼等於VIE的股權。股權質押協議將保持約束力，直至質押人Li先生及沈子瑜先生(視情況而定)履行上述協議項下的所有責任為止。於二零二零年一月十日，股權質押協議項下的股權質押已在中國主管監管機構登記。
配偶意見書
Li先生和沈子瑜先生的配偶已經各自簽署了配偶同意書。根據配偶同意，簽署配偶無條件及不可撤銷地同意，由其配偶持有並以其名義登記的VIE的股權將根據上述股權質押協議、獨家購買期權協議、獨家業務合作協議及授權書出售。此外，配偶確認，她對其配偶持有的VIE中的股權沒有任何權利，未來也不會主張任何權利。此外，如果配偶因任何原因獲得其配偶持有的VIE的任何股權，她同意受其配偶訂立的任何法律文件的約束，並簽署與其配偶訂立的合同安排基本相似的任何法律文件，該等合同安排可能會不時修訂。
該公司依賴VIE協議來運營和控制VIE。所有VIE協議均受中國法律管轄，並規定在中國通過仲裁解決爭議。因此，這些合同將根據中國法律進行解釋，任何爭議將根據中國法律程序解決。
根據向本公司中國內地法律顧問取得的法律意見，管理層認為上述合約安排具有法律約束力及可強制執行，並無違反中國內地現行法律及法規。
根據VIE重組，本集團於2022年12月31日並無合併湖北ECARX。
以下截至2021年12月31日的年度以及2022年1月1日至重組完成期間的綜合收入、淨虧損和現金流量信息已包括在隨附的綜合財務報表中。重組前與本公司及其全資附屬公司的所有公司間交易及結餘已於合併時註銷。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2021 | | 2022 |
| | 人民幣 | | 人民幣 |
| 收入（一） | | 2,755,780 | | | 936,520 | |
| 淨收入（虧損）（ii） | | (1,106,865) | | | 2,793,301 | |
| 經營活動提供的現金淨額（用於）㈢ | | (817,989) | | | 224,031 | |
| 投資活動提供的現金淨額(用於) | | (436,280) | | | 165,672 | |
| （四）融資活動提供（使用）的現金淨額 | | 1,047,854 | | | (1,055,000) | |
| 現金和限制性現金淨減少 | | (206,415) | | | (665,297) | |
| 年初現金和限制性現金 | | 871,712 | | | 665,297 | |
| 年終現金和限制性現金 | | 665,297 | | | — | |
___________________________
(i)截至二零二一年及二零二二年十二月三十一日止年度，收益包括人民幣。26,290和人民幣265,452），並於綜合賬目時對銷。
目錄表
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
(Ii)截至二零二一年及二零二二年十二月三十一日止年度，淨收入（虧損）包括人民幣（44,361)和人民幣2,981,707），並於綜合賬目時對銷。
(Iii)經營活動中使用的現金淨額分別包括人民幣33,405和人民幣228,428於截至2021年及2022年12月31日止年度由本公司及其附屬公司產生，於合併時註銷。
(Iv)融資活動提供的現金淨額分別包括人民幣2,067,268和人民幣157,000由本公司及其附屬公司提供截至2021年、2021年及2022年12月31日止年度，於合併時註銷。
(e)在共同控制下的實體之間的組合
2023年6月30日，ECARX(湖北)科技追加註資，金額達人民幣266,667給JICA智能機器人有限公司(“JICA”)，其中人民幣1,000已於2023年6月30日支付，剩餘的人民幣265,667應在下一個月內支付3好幾年了。在注資之前，ECARX(湖北)科技持有50在日本國際協力機構的%所有權權益，另一家50吉利汽車集團有限公司(“吉利汽車”)持有的股份。本集團及日本國際協力機構均由孫耀威先生(Li)控制。在JICA獲得額外投資後，ECARX(湖北)科技擁有以下控股權70%在日本國際協力機構。由於收購日本國際協力機構是處於共同控制下的實體之間的合併，因此綜合財務報表已按權益彙集法合併本集團及日本國際協力機構的資產、負債、收入、開支及權益列報，猶如交易發生於呈列比較期初。合併實體之間的所有公司間交易和餘額均已註銷。
下表彙總了日本國際協力事業團在合併財務報表中的業務成果和淨資產。這筆款項是在剔除本集團與日本國際協力事業團之間的交易後得出的。
| | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 |
| 人民幣 |
| 資產 | |
| 流動資產 | 572,259 | |
| 非流動資產 | 43,655 | |
| 總資產 | 615,914 | |
| |
| 負債 | |
| 流動負債 | 486,351 | |
| 非流動負債 | 9,229 | |
| 總負債 | 495,580 | |
目錄表
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
| | | | | | | | | | | |
| 截至年底的一年
12月31日 |
| 2021 | | 2022 |
| 人民幣 | | 人民幣 |
| 收入 | — | | | 5,138 | |
| 收入成本 | (130) | | | (1,475) | |
| 毛利(虧損) | (130) | | | 3,663 | |
| | | |
| 運營虧損 | (18,493) | | | (167,952) | |
| 所得税前利潤(虧損) | 13,380 | | | (136,512) | |
| 淨利潤(虧損) | 9,965 | | | (144,005) | |
2.中國重大會計政策摘要
(A)陳述的基礎。
這些綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。
綜合財務報表以人民幣（“人民幣”）呈列，並四捨五入至最接近千位。
編制這些綜合財務報表時，假定公司將繼續作為一家持續經營的企業。持續經營假設考慮正常業務過程中的資產變現和負債清償。然而，該公司作為一家持續經營的公司是否有能力繼續存在着很大的疑問。
該公司自成立以來一直蒙受虧損。截至2023年12月31日，公司累計逆差人民幣6,670,371合併流動負債超過流動資產，合計人民幣926,738。此外，公司還記錄了用於經營活動的現金淨額人民幣1,243,406截至2023年12月31日的年度。該公司將需要額外的流動資金才能在未來12個月內繼續運營。
從歷史上看，本公司主要依靠發行可贖回可轉換優先股所得資金和銀行借款為其運營和業務擴張提供資金。自合併完成以來，公司主要通過銀行和關聯方的短期借款和長期可轉換票據為其運營提供資金。本公司已評估繼續作為持續經營企業的計劃，包括但不限於(I)減少可自由支配資本及營運開支(Ii)從銀行取得額外融資及續期現有銀行借款(Iii)獲得控股股東及關聯方的延長財務支持(Iv)加快向關連及第三方收取應付款項的步伐，以優化營運效率及(V)探討進一步股權融資的機會。在2023年12月31日之後，本公司已獲得關聯方的承諾，根據該承諾，本公司將能夠延長其現有的人民幣貸款300,000截至2025年6月30日。儘管如此，其中一些計劃的可行性取決於公司控制之外的因素，因此，公司得出結論，截至報告日期，對其作為持續經營企業的能力的重大懷疑並未得到緩解。
這些綜合財務報表不包括對資產、負債和報告費用的賬面金額和分類的任何調整，如果公司無法繼續經營下去，這些調整可能是必要的。
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ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
(b) 合併原則
合併財務報表包括本公司及其合併子公司的財務報表。在重組完成之前，綜合財務報表還包括VIE的財務報表，公司通過其WFOE擁有VIE的控股權，VIE的子公司。本公司、其附屬公司及VIE之間的所有公司間交易及結餘已於合併時註銷。非控股權益在合併財務報表中作為股東虧損的組成部分單獨列示。
(c) 預算的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表時，管理層須作出估計和假設，以影響綜合財務報表及附註中報告的資產和負債額、資產負債表日的或有資產和負債的相關披露，以及報告期內報告的收入和費用。重大會計估計包括但不限於連通性服務的服務期間；應收賬款、其他非流動資產及關聯方應付款項的預期信貸虧損；存貨的變現能力；擔保責任的應計項目；物業、設備、無形資產及使用權資產的使用年限及可收回程度；長期投資的可收回程度；遞延税項資產的估值撥備；以股份為基礎的補償獎勵、可贖回可轉換優先股、認股權證負債的公允價值；以及本集團租賃的遞增借款利率。事實和情況的變化可能會導致這些估計數被修訂。實際結果可能與這些估計不同，因此，差異可能對合並財務報表產生重大影響。
(d) 現金和限制性現金
現金是指銀行的現金。受限現金是指未經第三方許可不能提取的現金。本集團的限制性現金為為應付票據質押的銀行存款及因訴訟而受限制的現金。
(e) 短期投資
本集團的短期投資為本集團由金融機構發行的固定利率債務證券，可由本集團選擇於任何工作日贖回或原始到期日少於十二個月。本集團的短期投資根據持有證券至到期日的積極意向及能力被分類為持有至到期日。與這些證券相關的收入計入綜合全面損失表的利息收入。
(f) 應收賬款和當期預期信貸損失
應收賬款指本集團已向其客户銷售產品或提供服務而於正常業務過程中衍生的應收賬款，而該等應收賬款的對價權利是無條件的(即只需經過一段時間後即可支付)。應收賬款是扣除信貸損失準備後列報的。
本集團於2023年1月1日採納最新會計準則(ASU)2016-13年，金融工具-信貸損失：金融工具信貸損失計量(或ASU 2016-13年)(ASC326)。ASC 326要求按攤銷成本持有的金融資產的當前預期信貸損失(CECL)模型計量和確認預期信貸損失，該模型包括本集團的應收賬款、應收票據、應付關聯方金額和其他金融資產。預期信貸損失包括基於與特定客户的已知信貸問題而預期的損失，以及基於相關信息的一般預期信貸損失準備金，包括影響可收回性的歷史損失率、當前狀況和合理的經濟預測。本集團按季度更新信貸損失撥備，以反映綜合全面損失表確認的撥備變動。
在2023年1月1日採用ASC 326之前，集團對其應收賬款組合中固有的估計虧損的可疑賬户維持一般和具體的撥備。管理層對信用良好的大客户的應收賬款餘額進行了逐一審查，以確定是否可以收回。所有其他餘額均為
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(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
在彙集的基礎上進行審查。一般津貼適用於每個賬齡類別的應收賬款餘額，不包括個別評估的應收賬款餘額。管理層在確定所需撥備時考慮了各種因素，包括歷史損失經驗、當前市場狀況、債務人的財務狀況、任何有爭議的應收款、應收款的賬齡和債務人目前的付款模式。
信貸損失準備金記入一般和行政費用。被視為無法收回的應收款，在用盡所有收款手段且認為收回的可能性微乎其微之後，從撥備中註銷。本集團並無任何與其客户相關的表外信貸風險。
(g) 應收票據
應收票據主要是由信譽良好的金融機構發行的銀行承兑票據，使本集團有權在到期時從金融機構收取全部面值，通常六個月自簽發之日起生效。本集團接受客户就在正常業務過程中出售的產品或提供的服務發出的銀行承兑匯票。於收到銀行承兑匯票後，本集團應收客户的應收賬款將不再確認。
(h) 盤存
存貨由原材料、在製品和產成品組成，採用先進先出法核算，按成本和可變現淨值中較低者計價。可變現淨值是存貨在正常業務過程中的估計銷售價格減去合理預測的完工、處置和運輸成本。
在製品和製成品的成本主要包括外包工廠的直接材料和製造費用。專家組通過實物清點、對現有庫存的監測和具體識別，查明可能移動緩慢和陳舊的庫存。本集團根據對當前和未來需求預測的假設，記錄過剩或陳舊庫存的庫存減記。如果手頭的庫存超過了未來的需求預測，多餘的金額就會被註銷。對庫存的減記計入收入成本，以將任何陳舊和過剩庫存的賬面金額降至其估計的可變現淨值。
(i) 長期投資
權益法投資
本集團採用權益法核算本集團對其有重大影響力但並不擁有多數股權或以其他方式控制被投資方的被投資方的股權。
根據權益會計法，本集團應佔被投資方經營業績的份額在綜合全面損失表中作為權益法投資的收入(虧損)列報。當本集團應佔權益被投資人的虧損相等或超過其於權益被投資人的權益時，本集團不再確認進一步虧損，除非本集團已代表權益被投資人承擔債務或支付或擔保，或本集團持有被投資人的其他投資。
本集團於權益法投資之價值下跌至低於賬面值（被視為非暫時性）時確認減值虧損。評估及釐定投資減值是否屬非暫時性之過程需作出重大判斷。為釐定減值是否非暫時性，管理層考慮其是否有能力及有意持有投資直至收回，以及顯示投資賬面值可收回的證據是否超過相反證據。本評估所考慮的證據包括減值原因、價值下跌的嚴重程度及持續時間以及期末後價值的任何變動。
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(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
股權證券
公允價值可隨時釐定的股權投資，以報告日期活躍市場的報價為基礎，採用市場法按公允價值計量及記錄。本集團將使用這些投入的估值技術歸類為公允價值計量的第1級。
沒有可隨時釐定公允價值且不符合每股資產淨值(或其同等價值)的實際權宜之計，且本集團無法透過普通股投資對其施加重大影響的權益投資，根據計量替代方案初步按成本計量。隨後，這些股權投資按成本減去任何減值，加上或減去同一發行人相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變化而產生的變化來計量。這些投資的所有已實現和未實現的收益和損失都在綜合全面損失表中確認。
本集團根據減值指標作出定性評估，以評估於各報告期內無可輕易釐定公允價值的權益投資是否已減值，並確認相當於收益賬面值與公允價值差額的減值虧損。
(j) 財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊和減值(如有)計提。
財產和設備折舊在資產的估計使用年限內按直線法計算如下：
| | | | | | | | |
| 類別 | | 預計使用壽命 |
| 機械和電子設備 | | 3 – 10年份 |
| 交通工具 | | 4年份 |
| 辦公室和其他設備 | | 5年份 |
| 租賃權改進 | | 租賃期與資產估計可使用年期兩者中較短者 |
在建工程是指在建的財產和設備。在建工程轉移到財產和設備，當一項資產準備好可以使用時，折舊就開始了。
出售一項財產及設備所產生的收益或虧損，根據出售所得款項淨額與該物品的賬面金額之間的差額釐定，並於出售當日在損益中確認。
(k) 無形資產
無形資產主要包括購入的無形資產。購入無形資產於收購時按成本初步確認及計量。具有可確定年期的單獨可識別無形資產按其估計可使用年期以直線法攤銷如下。 於釐定無形資產之可使用年期時，本集團會考慮有關資產之預期用途，以及任何可能限制可使用年期之法律、監管或合約條文等因素:
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(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
| | | | | | | | |
| 類別 | | 預計使用壽命 |
| 軟件 | | 3年份 |
| 軟件許可權 | | 3年份 |
| 專利 | | 3年份 |
| 商標 | | 10年份 |
(l) 長期資產減值準備
只要發生事件或環境變化表明一項資產或資產組的賬面價值可能無法收回，應攤銷的長期資產，包括財產和設備、無形資產和使用權資產，都會對減值進行審查。如情況需要對長期資產或資產組進行減值測試，本集團首先會將該資產或資產組預期產生的未貼現現金流量與其賬面金額進行比較。如果長期資產或資產組的賬面金額無法按未貼現現金流量法收回，則在賬面金額超過其公允價值的範圍內確認減值。公允價值按各種估值方法釐定，包括折現現金流量模型、報價市值及第三方獨立評估(視乎需要而定)。
(m) 產品保修
本集團根據銷售產品時與客户簽訂的合同，為所有適用的產品提供產品保修。本集團為售出的產品計提保修準備金，其中包括就保修下的索償達成賠償的預計成本的最佳估計。影響本集團保修責任的因素包括產品不良率及維修或更換費用。這些因素是根據每個時期可獲得的新信息而可能發生變化的估計。預計在未來12個月內產生的保修準備金部分計入應計費用和其他流動負債，其餘餘額計入綜合資產負債表的準備金。保修成本在綜合全面損失表中計入銷貨成本的一個組成部分。本集團定期重新評估應計保修的充分性。
本集團確認，在與本集團的供應商就收回保修相關成本的具體事項達成協議且收回金額幾乎確定的情況下，收回保修相關成本的好處。
(n) 增值税
本集團的中國附屬公司及VIE須就其產品及服務繳納增值税(“增值税”)，減去本集團已支付或承擔的任何可抵扣增值税。根據中國法律，他們還需繳納增值税附加費。增值税不包括在本集團確認的收入中。銷售產品和提供服務的收入一般按以下税率徵收增值税6%至13%，然後在對購買的進項增值税進行淨額後向中國税務機關支付。
超過進項增值税的部分反映在應計費用和其他流動負債中，超過進項增值税的部分反映在合併資產負債表中的預付款和其他流動資產中。
(o) 承付款和或有事項
在正常業務過程中，本集團會受到或有虧損的影響，例如因其業務而引起的法律訴訟及索償，涉及的事項包括(其中包括)政府調查、股東訴訟及非所得税事宜。損失或有事項的應計項目在可能發生負債並且損失金額可以合理估計時確認。如果潛在的重大損失或有可能不可能但合理地可能發生，或可能發生但不能估計，則披露或有負債的性質，以及對可能損失範圍的估計(如果可確定且具有重大意義)。
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(p) 公允價值計量
本集團按公允價值計量若干資產及負債。公允價值是退出價格，即截至計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的金額。公允價值分級是基於用於計量可觀察或不可觀察的公允價值的估值技術的投入。可觀察到的投入反映了市場參與者將根據從獨立來源獲得的市場數據為資產或負債定價時使用的假設，而不可觀察到的投入反映了報告實體基於其自己的市場假設進行的定價。
公平值層級包括以下三個級別：
第1級-反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)的可觀察投入。
第2級-包括在市場上直接或間接可觀察到的其他投入。
第3級-投入源自估值技術，其中一個或多個重要投入或價值驅動因素是不可觀察的。
本集團的金融資產及負債主要包括現金、限制性現金、短期投資、應收賬款、關聯方應付款項、應收票據、權益證券、短期借款、應付帳款、應付票據、應付關聯方款項、認股權證負債、可轉換票據及計入應計開支及其他流動負債的其他應付款項。截至2022年和2023年12月31日，本集團在公允價值體系內按公允價值逐級按公允價值計量資產和負債如下：
第1級--在活躍市場中使用可觀察到的投入的股權證券和公共認股權證負債；
第3級-使用不可觀察的輸入的私人認股權證負債。
截至2022年12月31日、2022年12月及2023年12月31日，由於其他金融工具的短期到期日或其利率與市場現行利率相當，該等金融工具的賬面價值接近其公允價值。
(q) 收入確認
本集團根據會計準則編纂(ASC)主題606，與客户的合同收入進行會計處理 (“ASC 606”)。根據美國會計準則第606條，本集團於向本集團客户轉讓承諾產品或服務控制權時，按本集團預期就該等產品或服務收取的對價金額(不包括為政府當局收取的增值税)確認收入。
該集團從銷售商品、軟件許可和服務中獲得收入。
貨物銷售
銷售商品包括下列產品：
a.汽車計算平臺，一級汽車供應商或原始設備製造商(“OEM”)從本集團購買，並在裝有信息娛樂主機或數字駕駛艙的汽車上組裝；
b.SoC核心模塊，本集團向Tier 1汽車供應商或OEM銷售集成SoC與核心集成電路和外圍設備的標準化計算板；以及
c.汽車商品及其他產品，主要是銷售給汽車供應商的電阻、電容和電路板等基本電子元器件。
本集團主要從事關聯方製造和銷售汽車計算平臺。該集團還通過銷售SoC核心模塊、汽車商品和其他產品獲得收入。當汽車計算平臺、SoC核心模塊、汽車商品或
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(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
其他產品被客户接受，這是產品控制權轉移到客户手中的時間點。採購訂單中規定的銷售價格是固定的。本集團確定其為合同的主體，並按毛數確認產品銷售所產生的收入，因為本集團在產品轉讓給客户之前對產品擁有控制權。除非產品有瑕疵，否則本集團不會向客户提供任何退貨權利。
軟件許可收入
軟件許可收入包括銷售軟件堆棧的收入，軟件堆棧結合了將應用程序層連接到整個駕駛艙系統的操作系統層的服務軟件框架。
該集團通過將其軟件授權給其客户(即第一級汽車供應商)獲得收入二合同類型。客户可以訂閲定期許可證或購買永久許可證，這些許可證為客户提供相同的功能，但期限不同。
對於訂閲許可證，本集團將按固定期限向其客户許可其軟件。然後，客户在收到軟件後通過提供書面通知來表示接受。對於永久許可證，本集團不向客户發放特定期限的許可證，客户接受該許可證併發出驗收通知。
本集團的軟件許可證具有重要的獨立功能，預計在許可證期限內不會發生實質性變化。根據ASC 606的規定，軟件的性質是功能性的，並有權使用集團的知識產權。與固定期限軟件許可相關的收入是固定的，並在客户接受時確認，也就是控制權移交給客户時。與永久許可證相關的收入在後續銷售時確認，使用ASC 606下的基於銷售的版税指導，因為此類軟件是根據第一級汽車供應商在軟件配置到第一級供應商的汽車部件後向OEM進行的後續銷售開具的發票。許可證沒有續訂期限。合同簽訂後的客户支持，包括技術支持和未指明的小錯誤修復，將提供給所有客户。合同簽訂後的客户支持不是實質性的，也不作為一項明確的履約義務來計算。
服務收入
本集團透過提供以下服務賺取收入：
a.汽車計算平臺設計開發服務；
b.連接服務，使汽車最終用户能夠接入互聯網；以及，
c.其他服務，包括為汽車公司提供的技術諮詢服務。在客户接受服務的時間點，履行了業績義務，並確認了收入，因為不符合確認一段時間內收入的標準。
該集團為OEM提供汽車計算平臺的設計和開發服務。設計和開發服務合同與汽車計算平臺製造合同是分開的，因為它們不是同時或幾乎同時簽訂的。在2022年1月1日之前，設計和開發服務的服務合同是在開發過程接近結束時與客户簽訂的。在客户接受協議交付前，本集團並無任何可強制執行的付款權利。因此，本集團於客户接受協定交付項目時確認收入。
自2022年1月1日起，本集團於汽車計算平臺的設計及開發服務開始時，與OEM簽訂多項合約。在完成設計和開發服務後，集團將向原始設備製造商提供定製交付成果。
就該等合約而言，本集團於某一時間點確認收入，原因如下：(1)客户在交付可交付成果前不會獲得利益；(2)本公司不會創造或加強客户所控制的資產
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(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
該等資產已被創造或加強；及(3)本集團並無任何可強制執行的權利，要求客户就截至目前為止已完成的履約付款支付可交付成果。
不在其他指引範圍內的履行該等服務合同所產生的成本被確認為合同成本資產，因為該等成本與本集團可具體確定的服務合同直接相關。預計該等成本將被收回，併產生或增加本集團的資源，這些資源將用於履行未來原始設備製造商的設計和開發服務的履行義務。
本集團在全面損失表中確認合同成本資產的減值損失，但該資產的賬面價值超過：
a.本集團預期於未來收到及本集團已收到但未確認為提供設計及開發服務的收入的對價金額，減去
b.與提供這些服務直接相關但尚未確認為費用的費用。
本集團向其供應商購買數據流量，並維護一個數據池，通過提供數據服務包向其關聯方提供連接服務。連接服務在激活數據服務包後開始，並以商定的標準連接速度保持有效(1)在第一登記車主的所有權期限內，或(2)在(1)約定的固定期限內或(2)第一登記車主的所有權期限內。因此，本集團估計數據服務包被激活的期間，並以直線方式確認估計期間的收入。本集團確定其為提供該等連接服務的主要機構，因其對該等服務擁有控制權，包括與客户磋商安排細節、釐定所售服務包的價格、選擇數據流量供應商及管理數據流量池以滿足用户需求。
合同責任
收入確認、開票和現金收款的時間安排導致應收賬款和合同負債。本集團的合同負債包括來自客户的預付款和超過確認收入的賬單。本集團根據本集團預期確認收入的時間將合同負債分類為流動負債或非流動負債。
(r) 研發費用
研發費用主要包括直接材料成本、外包開發費用、工資、與研發人員相關的股份薪酬，以及與這些職能部門使用設施和設備相關的費用，如租賃租金和折舊。研究和開發費用在發生時計入費用。
(s) 銷售和營銷費用
銷售和營銷費用主要包括與銷售和營銷活動相關的工資和股份薪酬、廣告費用、與銷售和營銷職能相關的租金、折舊。廣告費用在發生時計入費用。廣告費是人民幣13,674，人民幣11,800和人民幣17,651截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日止年度。
(t) 政府撥款
當有合理保證本集團將遵守附帶的條件，並將收到贈款時，才確認政府贈款。補償本集團所產生開支的贈款在本集團的綜合全面損益表中按系統基準於產生該等開支的同一期間確認。補償資產購置成本的贈款在本集團的綜合資產負債表中作為負債入賬，並在資產使用年限的綜合全面損失表中確認。
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合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
(u) 所得税
現行所得税按財務報告時的所得税前收入計提，並根據相關税務管轄區的規定，對所得税中不可納税或可扣除的收入和支出項目進行調整。
遞延所得税是為使用資產和負債法計提的。根據這一方法，遞延税項資產和負債按財務報表中資產和負債的賬面價值及其各自的計税基礎之間的差額和營業虧損結轉之間的差額應佔的税項後果予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項的影響在包括頒佈日期在內的期間的綜合全面損失表中確認。
如果根據現有證據的權重，部分或全部遞延所得税資產更有可能無法變現，則計入估值撥備以減少遞延所得税資產的金額。本評估考慮(其中包括)當前虧損及累計虧損的性質、頻率及嚴重程度、對期貨盈利能力的預測、法定結轉期的持續時間、本集團的經營歷史及未到期的税項抵免(如有)。
本集團在評估不確定的税務狀況時採用“更有可能”的確認門檻。本集團於綜合財務報表內確認税務持倉之利益，惟根據税務持倉之事實及技術價值，該税務持倉“較有可能”佔上風。符合“更有可能”確認門檻的税務頭寸是以最大數額的税收優惠衡量的，該税收優惠在結算時實現的可能性超過50%。未確認的税收優惠可能會受到法律解釋的變化、税務機關的裁決、税務審計和法定限制過期的影響。此外，事實、情況和新資料的變化可能需要本集團調整有關個人税務狀況的確認和計量估計。因此，未確認的税收優惠被定期審查和重新評估。如有需要，調整會在需要作出調整的期間記入本集團的綜合財務報表內。在税務審計結束之前，以及在某些情況下，在税務上訴或訴訟程序結束之前，可能無法確定特定税務狀況的最終結果。本集團將與未確認税項利益(如有)有關的利息及罰金分別計入利息開支及一般及行政開支。
(v) 基於股份的薪酬
本集團根據授予權益工具的授予日期的公允價值來計量為換取授予權益工具而收到的僱員和非僱員服務的成本，並確認僱員和非僱員必須提供服務以換取獎勵的期間(通常為歸屬期間)的成本。對於只有服務條件的分級歸屬獎勵，本集團以直線方式確認整個獎勵所需服務期內的補償成本，前提是在任何日期確認的補償成本累計金額至少等於該日期歸屬的該獎勵授予日價值的部分。對於有業績條件的獎勵，如果有可能達到業績條件，則在估計歸屬期間確認補償成本。
本集團選擇在補償費用發生沒收時確認其影響。若未能符合所需歸屬條件而導致以股份為基礎的獎勵被沒收，則先前確認的與該等獎勵有關的補償開支將被撥回。
(w) 員工福利
本集團的附屬公司及位於中國的VIE參與政府授權的多僱主固定供款計劃，根據該計劃，僱員可享有若干退休、醫療、住房及其他福利。中國勞動法要求在中國註冊成立的實體每月向當地勞動局支付按合格員工每月基本薪酬的規定繳費率計算的繳費。這個
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(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
除每月繳款外，集團並無其他承諾。在合併全面損失表中作為費用計入的職工社會福利為人民幣168,971，人民幣197,669和人民幣213,772截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日止年度。
(x) 租契
本集團根據不可撤銷的營運租約租用樓宇作辦公室之用。租賃協議中沒有資本改善資金、租賃優惠、逐步增加的租金撥備或或有租金。於租賃期結束時，本集團並無法定或合約資產報廢責任。
經營性租賃的使用權資產和租賃負債在租賃開始時根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於租賃中隱含的利率不能輕易確定，本集團在租賃開始日對不同國家的子公司採用不同的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。遞增借款利率是根據每家附屬公司預期支付的利率而釐定的，該利率相當於在類似期限內以抵押方式支付的租賃款項。
本集團已選擇不就初始租期為12個月或以下的租約確認使用權資產或租賃負債，並按直線法確認租期內的單一租賃成本。
於2022年1月1日採用ASC主題842之前，經營租賃並未於本集團的綜合資產負債表確認，但就該等租賃支付的款項於相關租賃期內以直線方式計入綜合全面損益表。
(y) 外幣
本集團以人民幣為報告貨幣。集團內合併主體的本位幣為主體經營所處的主要經濟環境的貨幣。以功能貨幣以外的貨幣計價的交易按交易日期的匯率重新計量為功能貨幣。以外幣計價的貨幣資產和負債按資產負債表日的適用匯率重新計量為功能貨幣。由此產生的匯兑差額在綜合全面損失表中記為外幣匯兑收益(損失)淨額。
本公司境外子公司的本位幣不是人民幣的資產和負債按現行匯率從本位幣折算成人民幣，收入和費用按平均匯率從本位幣折算成人民幣。當期產生的收益(赤字)以外的權益賬户按適當的歷史匯率折算。由此產生的外幣換算調整在綜合全面損失表中計入其他全面收益(虧損)的組成部分，累計外幣換算調整在合併股東虧損變動表中計入累計其他全面收益(虧損)的組成部分。
人民幣並非可自由兑換貨幣。中國國家外匯管理局受中國政府授權，控制人民幣兑換為外幣。人民幣價值受中央政府政策變動及影響中國外匯交易系統市場供求的國際經濟及政治發展所影響。
(z) 方便翻譯
所附財務報表中披露的美元(“美元”)金額僅為方便讀者而列報。為方便讀者，將人民幣折算成美元的匯率為1美元=人民幣7.0999，在H.10統計數據發佈中規定的認證中午買入率
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(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
2023年12月29日，美國聯邦儲備委員會。沒有表示人民幣金額可能已經或可能在2023年12月31日以該匯率或以任何其他匯率兑換成美元。
(Aa)中國政府。每股虧損
每股基本虧損的計算方法為：將普通股股東應佔淨虧損(計入可贖回可轉換優先股贖回價值的增加額)除以採用兩類法列報期間已發行普通股的加權平均數。在兩級法下，任何淨收益都是根據普通股和其他參與證券的參與權在其之間分配的。ECARX權證(附註13)不是參與證券，因為它們在行使之前無權享有參與權；政府認股權證(附註13)和可贖回可轉換優先股是參與證券，因為它們在轉換後的基礎上參與未分配收益。如果參與證券沒有分擔損失的合同義務，則不將淨虧損分配給參與證券。
每股攤薄虧損的計算方法為經攤薄普通股(如有)的影響調整後的普通股股東應佔淨虧損除以年內已發行的普通股及攤薄普通股的加權平均數。普通股等值股份包括可贖回可轉換優先股及可轉換票據轉換後可發行的股份，以及使用庫存股方法行使認股權證及購股權時可發行的普通股。普通股等值股份不計入每股攤薄虧損的分母，當計入該等股份將是反攤薄時。
(Bb)中國政府。細分市場報告
本集團採用管理方法釐定其營運分部。本集團首席經營決策者已被指定為行政總裁，在作出有關分配資源及評估本集團業績的決定時，負責審核綜合業績。就內部報告及管理層的營運檢討而言，本集團行政總裁併無按產品或服務將本集團的業務分開。管理層已確定該集團已一運營部門，這是汽車智能和網絡部門。
本集團的長期資產基本上全部位於中國，而本集團幾乎所有收入均來自中國境內，因此並無呈列地理位置資料。
(抄送)中國政府。法定儲備金
根據中國公司法，中國附屬公司及VIE的實收資本不得以現金股息、貸款或墊款方式轉讓予本公司，亦不得派發，除非發生清盤情況。
此外，根據中國公司法，本集團的中國附屬公司及VIE必須從根據中國公認會計原則(“中國公認會計原則”)釐定的税後溢利撥入不可分配儲備基金，包括法定盈餘基金及酌情盈餘基金。撥付給法定盈餘基金的款項必須是根據中國公認會計原則確定的任何上一年度虧損後税後利潤的10%。如果法定盈餘基金已達到中國公司註冊資本的50%，則不需要撥款。酌情盈餘基金的撥款由中國公司酌情決定。
限制使用法定盈餘基金和可自由支配盈餘基金。它們只能用於抵消各自公司的虧損或增加其註冊資本。這些儲備不允許以現金股息、貸款或墊款的形式轉移到公司，也不能分配，除非發生清算。
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(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
於截至二零二一年十二月三十一日止年度，本集團於中國註冊成立之實體之法定盈餘基金之利潤分配為人民幣3,240。在截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度內，沒有對法定盈餘基金進行撥款。法定盈餘餘額為人民幣。3,240截至2022年12月31日和2023年12月31日。
本集團的中國附屬公司及VIE並無就酌情盈餘基金作出任何撥款。
(DD)*前期重新分類
本集團已將若干前期金額重新分類，如下所示，以使列報與本年度一致。由於這些重新分類，截至2022年12月31日的非流動負債和負債總額以及截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度的總運營費用、運營虧損、所得税前虧損或淨虧損沒有變化。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 |
| 重新分類前 | | 重新分類後 |
| 人民幣 | | 人民幣 |
| 條文 | — | | | 30,716 | |
| 其他非流動負債 | 30,716 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2022年12月31日的年度 |
| 重新分類前 | | 重新分類後 | | 重新分類前 | | 重新分類後 |
| 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 |
| 銷售和營銷費用 | (82,827) | | | — | | | (86,597) | | | — | |
| 一般和行政費用 | (525,041) | | | — | | | (1,223,610) | | | — | |
| 銷售、一般和行政費用 | — | | | (607,868) | | | — | | | (1,310,207) | |
| 股本證券的公允價值變動 | — | | | — | | | (16,843) | | | — | |
| 出售股本證券的收益 | — | | | — | | | 59,728 | | | — | |
| 一家子公司解除合併的收益 | 10,579 | | | — | | | 71,974 | | | — | |
| 認股權證負債的公允價值變動 | (111,299) | | | — | | | (3,245) | | | — | |
| 政府撥款 | 34,507 | | | — | | | 59,393 | | | — | |
| 外匯匯兑收益(損失)，淨額 | 18,315 | | | — | | | (18,216) | | | — | |
| 其他營業外（支出）收入 | — | | | (47,898) | | | — | | | 152,791 | |
(EE)最近採用的會計公告
集團通過了ASU 2016-13，金融工具—信貸損失(話題326)，金融工具信貸損失的計量，以及2023年1月1日對ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05、ASU 2019-11和ASU 2020-02(統稱ASC 326)中的初始指導的後續修訂。美國會計準則第326條規定，按攤銷成本持有的金融資產，包括本集團的應收賬款、應收票據、應收關聯方款項及其他金融資產，採用現行預期信貸損失模型計量及確認預期信貸損失。它取代了現有的
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(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
已發生損失減值模型和預期損失方法。記錄的信貸損失在每個時期根據預期終身信貸損失的變化進行調整。採用ASC 326後，截至2023年1月1日的累計赤字沒有變化。
工作組通過了ASC主題842，租契截至2022年1月1日，採用生效日期法，遵循2022年1月1日存在的租賃的修訂追溯過渡法，並未重新計算這些合併財務報表中列報的比較期間。採用ASC 842對本集團截至2022年1月1日的累計赤字並無任何影響。有關詳細信息，請參閲附註17。
集團很早就採用了ASU 2020-06，債務- 具有轉換和其他選擇權的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自身權益的合同(分主題815-40)從2021年1月1日起。本指引簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理，包括可轉換工具和實體自有權益合同。ASU 2020-06在2021年12月15日之後的財年對上市公司有效，包括這些財年內的過渡期。對於所有其他實體，它在2023年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。允許提前採用，但不得早於2020年12月15日之後的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期。該集團於2021年1月1日初步採用了ASU 2020-06。採用ASU 2020-06年度對本集團截至2021年12月31日止財政年度的綜合財務報表並無重大影響。
(FF)發佈新的會計聲明
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，分部報告-對可報告分部披露的改進(主題280)，這需要公共實體必須披露(1)按可報告分部分類的重大分部支出(如果它們定期提供給首席運營決策者(CODM)幷包括在每個報告的分部損益計量中)，(2)按應報告分部分類的其他分部項目，(3)CODM使用的一種以上分部損益計量，前提是至少一項報告計量包括最符合GAAP計量原則的分部損益計量，(4)CODM的年度和中期名稱和狀況。本標準自2024年1月1日起對本集團生效。本集團正在確定採用這一準則對其合併財務報表的影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09， 所得税--所得税披露的改進(專題740)。根據ASU，公共企業實體必須每年(1)披露税率調節中的特定類別，以及(2)為達到量化門檻的調節項目提供額外信息(如果這些調節項目的影響等於或大於税前收入或損失乘以適用的法定所得税税率所計算的金額的5%)。本標準自2025年1月1日起對本集團生效。本集團正在確定採用這一準則對其合併財務報表的影響。
3. 現金和限制性現金
綜合資產負債表中的銀行現金和限制性現金與綜合現金流量表中的總額的對賬如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2023 |
| 人民幣 | | 人民幣 |
| 銀行現金 | 860,472 | | | 561,148 | |
| 受限現金 | 40,957 | | | 27,126 | |
| 綜合現金流量表中所列現金及受限制現金 | 901,429 | | | 588,274 | |
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(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
現金和限制性現金是存放在金融機構下列地點的金額：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2023 |
| 人民幣 | | 人民幣 |
| 中國內地的金融機構 | | | |
| —以人民幣命名 | 595,559 | | | 528,022 | |
| —美元 | 258,475 | | | 14,542 | |
| —面額為大不列顛鎊（"GBP"） | — | | | 81 | |
| 於中國內地持有之現金結餘總額 | 854,034 | | | 542,645 | |
| 香港的金融機構 | | | |
| —美元 | 9,402 | | | — | |
| —以港元表示 | 14 | | | 13 | |
| —以人民幣命名 | — | | | 27 | |
| 在香港持有的現金結餘總額 | 9,416 | | | 40 | |
| 瑞典金融機構 | | | |
| —瑞典克朗（"SEK"） | 14,473 | | | 28,972 | |
| —美元 | 555 | | | 204 | |
| 在瑞典持有的現金餘額共計 | 15,028 | | | 29,176 | |
| 英國的金融機構 | | | |
| —以大不列顛鎊（"GBP"）命名 | 22,934 | | | 12,356 | |
| 在聯合王國持有的現金餘額共計 | 22,934 | | | 12,356 | |
| 美國的金融機構 | | | |
| —美元 | 17 | | | 3,867 | |
| 在美國持有的現金餘額共計 | 17 | | | 3,867 | |
| 德國的金融機構 | | | |
| —以歐元命名 | — | | | 190 | |
| 在德國持有的現金餘額共計 | — | | | 190 | |
| 在金融機構持有的人民幣現金餘額總額 | 901,429 | | | 588,274 | |
截至2022年12月31日，本集團受限制現金人民幣40,957已承諾支付應付票據。截至2023年12月31日，本集團受限制現金為人民幣。3,513應付票據質押，人民幣23,613由於對供應商的未付金額有爭議而受到限制。
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4. 應收賬款淨額
應收賬款，淨額如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2023 |
| 人民幣 | | 人民幣 |
| 應收賬款，第三方 | 422,743 | | | 288,507 | |
| 減：可疑帳户備抵，第三方 | (4,521) | | | (2,688) | |
| 應收款，第三方，淨額 | 418,222 | | | 285,819 | |
| 應收賬款、關聯方 | 837,686 | | | 1,556,969 | |
| 減：可疑賬款備抵，相關當事方 | (2,366) | | | (11,217) | |
| 應收賬款，關聯方，淨額 | 835,320 | | | 1,545,752 | |
可疑應收賬款備抵變動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 |
| 年初餘額 | — | | | — | | | 6,887 | |
| 加法 | — | | | 6,887 | | | 9,951 | |
| 反轉 | — | | | — | | | (2,426) | |
| 核銷 | — | | | — | | | (507) | |
| 年終結餘 | — | | | 6,887 | | | 13,905 | |
5. 應收票據
本集團就銷售汽車計算平臺、SoC核心模塊及其他產品向客户收取應收票據。截至2022年12月31日及2023年12月31日的應收票據為銀行承兑匯票，其中，人民幣25,034和人民幣6,603於二零一九年十二月三十一日，本集團於二零一九年十二月三十一日（二零一九年十二月三十一日）分別已抵押作為抵押品，作為本集團就招商銀行及中國工業銀行發行之應付票據之負債之擔保。應付票據用於本集團與供應商就採購原材料及其他存貨進行結算。
6. 盤存
庫存包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2023 |
| 人民幣 | | 人民幣 |
| 原料 | 65,575 | | | 90,882 | |
| 在製品 | 2,999 | | | 11,003 | |
| 成品 | 113,998 | | | 58,896 | |
| 總計 | 182,572 | | | 160,781 | |
本集團錄得存貨撇減人民幣49,485，人民幣35,406和人民幣10,641截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日止年度。
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(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
7. 預付款和其他流動資產
預付款和其他流動資產包括：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2023 |
| 人民幣 | | 人民幣 |
| 向供應商預付款項 | 210,819 | | | 300,890 | |
| 合同成本資產 | 192,848 | | | 104,309 | |
| 其他 | 21,251 | | | 36,284 | |
| 預付款和其他流動資產 | 424,918 | | | 441,483 | |
人民幣準備金1,310和零於2022年12月31日及2023年12月31日，分別就預付款項及其他流動資產作出。
8. 長期投資
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2023 |
| 人民幣 | | 人民幣 |
| 權益法投資 | 284,536 | | | 252,407 | |
| 股權證券 | 69,319 | | | 48,580 | |
| 長期投資總額 | 353,855 | | | 300,987 | |
權益法投資
本集團於截至二零二一年及二零二二年十二月止年度作出多項權益法投資，包括：
•於2021年4月28日，湖北億創與關聯方浙江吉利控股集團（“吉利集團”）訂立投資協議，以於中國成立本集團擁有的投資對象JICA。 50%股權。本集團出資人民幣200,000如附註1（e）所披露，本集團於日本國際協力事業團的股權增加至 70%，日本國際協力機構於2023年6月30日成為本集團的附屬公司。這筆交易是在共同控制下的實體之間的合併；以前幾年列報的財務信息已作了相應的追溯調整。
•2021年5月，湖北ECARX訂立有限合夥協議認購9.416專注於新能源和生物技術產業的私募股權基金蘇州晨菱的股權百分比，現金對價為人民幣200,000。本集團將對有限合夥企業的投資計入權益法投資，因為其投資並不被視為微不足道，幾乎不會對被投資方產生任何影響。
•於2021年7月，ECARX HK與關聯方沃爾沃汽車公司(“Volvo Cars”)訂立投資協議，成立合資公司HaleyTek AB，現金代價為瑞典克朗360,000(摺合人民幣269,813)，由本集團擁有40%的股權。2022年12月，沃爾沃汽車和ECARX HK以現金瑞典克朗進行了額外投資25,620(摺合人民幣17,478)和瑞典克朗17,080(摺合人民幣11,652)，分別出售給HaleyTek AB。這些投資是按照他們的股權比例進行的。60%和40%.
•於2021年7月26日，本集團收購34.61從公司控股股東手中獲得SiEngine技術有限公司(“SiEngine”)的%股權，現金代價為美元10,600(摺合人民幣68,967)外加發行9,882,082B系列可贖回可轉換優先股，發行價
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(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
美元9.70每股價值美元95,800(摺合人民幣620,703)。本集團初步按本公司控股股東的賬面金額確認該項投資，即零作為共同控制下的實體之間的交易。代價超出股權投資賬面值的部分記錄為視為股息，金額為人民幣。689,670給控股股東。
•2021年9月1日，集團出售2中國附屬公司湖北東駿的%股權，現金代價為人民幣1,000。由於交易的結果，本集團於附屬公司的股權由51%至49%和 集團失去了對子公司的控制權。於本集團失去附屬公司控制權之日，本集團按人民幣公允價值重新計量其留存股權24,500並錄得人民幣收益10,579關於解固。本集團將留存權益作為權益法投資入賬。
•於2022年1月，本集團持有多數股權的附屬公司蘇州光子矩陣與第三方投資者訂立融資協議，據此，該等投資者合共出資人民幣10,000以現金換取3.45蘇州光子矩陣的股權百分比。由於交易的結果，本集團於附屬公司的股權由50.92%至49.17%，而本集團失去對蘇州光子矩陣的控制權。於本集團失去附屬公司之控制權當日，本集團按公平值人民幣1元重新計量其於蘇州光子矩陣之保留股權。64,000使用回溯方法，一種市場方法。一筆人民幣收益71,974記錄在解除固結時，計算如下。本集團保留對該項投資的重大影響力，並將其作為權益法投資入賬。
| | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2022 |
| 人民幣 |
| 已收代價公平值 | — | |
| 新增：蘇州光子矩陣留存股權的公允價值 | 64,000 | |
| 新增：可贖回非控股權益賬面金額 | 40,750 | |
| 減去：不可贖回的非控股權益的賬面價值 | (7,178) | |
| 減去：蘇州光子矩陣淨資產的賬面價值 | (25,598) | |
| 蘇州光子矩陣解固研究進展 | 71,974 | |
•2022年2月和3月，集團提供了人民幣現金28,500以股權方式投資，安徽信志科技有限公司(“安徽信志”)作為資金支持。作為重組的一部分，這筆投資被取消了確認。此後，安徽新智一直是本集團的關聯方，這一點在附註28中披露。
2022年4月，作為重組的一部分，該集團剝離了三股權法投資，包括股權法投資蘇州陳靈對湖北億暉的股權法投資。見附註1（c）。
目錄表
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
被投資公司於二零二二年及二零二三年十二月三十一日的合併財務狀況以及截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度的經營業績概要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2023 |
| 人民幣 | | 人民幣 |
| 財務狀況： | | | |
| 流動資產 | 1,216,042 | | | 878,519 | |
| 非流動資產 | 999,573 | | | 1,093,602 | |
| 總資產 | 2,215,615 | | | 1,972,121 | |
| 流動負債 | 942,899 | | | 1,043,703 | |
| 非流動負債 | 1,056,274 | | | 1,146,673 | |
| 總負債 | 1,999,173 | | | 2,190,376 | |
| 股東權益(虧損) | 216,442 | | | (218,255) | |
| 總負債和股東權益(赤字) | 2,215,615 | | | 1,972,121 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2021 | 2022 | | 2023 |
| 人民幣 | 人民幣 | | 人民幣 |
| 行動結果： | | | | |
| 總收入 | 711,800 | | 1,134,152 | | | 1,290,126 | |
| 運營損失 | (482,095) | | (636,240) | | | (795,354) | |
| 淨虧損 | (392,337) | | (641,401) | | | (839,052) | |
管理層根據事實（包括近期融資活動、被投資公司之預測及過往財務表現）評估是否存在非暫時性減值。 不是截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度確認減值虧損。
股權證券
•Zenseact
2021年7月1日，本集團認購8,834新發行的Zenseact AB普通股(“Zenseact”)，代表15Zenseact的%股權，現金代價為美元106,000(摺合人民幣675,824)。Zenseact是一傢俬人擁有的實體，也是本集團的關聯方。
截至2021年12月31日，集團持有8,834Zenseact的普通股，代表15被投資方的%股權。Zenseact是一傢俬人擁有的實體，也是本集團的關聯方。這筆投資作為股權證券入賬，沒有易於確定的公允價值，並按成本減去任何減值計量。
2022年4月，Zenseact的控股股東沃爾沃汽車公司出資瑞典克朗800,000到Zenseact獲得6,447新發行的普通股。由於交易的結果，本集團於Zenseact的股權減少至13.5%。本集團根據可見價格評估其投資的賬面金額，並確認收益為美元5,297(摺合人民幣35,153)。2022年12月，本集團出售其於Zenseact的投資，代價為#美元115,000(摺合人民幣763,192)以美元的收益3,703(摺合人民幣24,575)；現金對價為美元115,000於2023年1月收到。
不是截至二零二一年及二零二二年十二月三十一日止年度確認減值虧損。
目錄表
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
•Luminar
於2022年5月，本集團與位於特拉華州的魯米納科技公司(“魯米納”)訂立戰略投資協議。根據戰略投資協議，Lumar將履行協議義務，根據其唯一酌情權選擇(1)支付金額為#美元的現金。15,000向本集團發行股份，或(2)向本集團發行等同於美元商數的股份15,000除以魯米納在納斯達克上市的股票的成交量加權平均價格二十(20)緊接本集團與Cova合併截止日期前的連續交易日，面值為美元0.0001於完成本集團與Cova的合併後，將不會發行任何零碎股份。根據這項協議，在集團與Cova合併後，Lumar通過發佈2,030,374向本公司出售的股份價值為美元12,588。這些股份的公允價值降至美元。10,050(摺合人民幣69,319)和美元6,842(摺合人民幣48,580）分別於二零二二年及二零二三年十二月三十一日。美元的公允價值變動2,538(摺合人民幣16,843)和美元3,208(摺合人民幣22,451）已分別計入截至二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度的綜合全面虧損表。
9. 財產和設備，淨額
財產和設備淨額由下列部分組成：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2023 |
| 人民幣 | | 人民幣 |
| 機電設備 | 180,264 | | | 197,777 | |
| 交通工具 | 3,897 | | | 5,654 | |
| 辦公室和其他設備 | 15,510 | | | 20,614 | |
| 租賃權改進 | 43,440 | | | 44,747 | |
| 在建工程 | 332 | | | 7,938 | |
| 財產和設備 | 243,443 | | | 276,730 | |
| 減去：累計折舊 | (103,836) | | | (148,653) | |
| 減去：減值準備 | — | | | (7,292) | |
| 財產和設備，淨額 | 139,607 | | | 120,785 | |
物業及設備折舊分配如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 |
| 收入成本 | 1,401 | | | 1,022 | | | 544 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 26,834 | | | 31,931 | | | 29,914 | |
| 研發費用 | 15,038 | | | 17,574 | | | 23,501 | |
| 折舊總額 | 43,273 | | | 50,527 | | | 53,959 | |
截至2023年12月31日止年度，減值虧損為人民幣。7,292已確認為陳舊和損壞設備，其中，人民幣元6,838和人民幣454已分別計入研究及開發開支及銷售、一般及行政開支。 不是截至二零二一年及二零二二年十二月三十一日止年度錄得減值虧損。
目錄表
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
10. 無形資產，淨額
無形資產淨額包括：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2023 |
| 人民幣 | | 人民幣 |
| 軟件 | 103,509 | | | 121,950 | |
| 軟件許可權 | — | | | 143,725 | |
| 其他 | — | | | 2,794 | |
| 無形資產 | 103,509 | | | 268,469 | |
| 減去：累計攤銷 | (58,648) | | | (86,183) | |
| 減去：減值準備 | — | | | (2,945) | |
| 無形資產，淨額 | 44,861 | | | 179,341 | |
於2023年11月，本集團與湖北星際魅族集團有限公司訂立授權協議，有限公司，（“星際魅族”），為關聯方。根據授權協議，本集團取得星際魅族若干軟件項下的非獨家授權，以開發及銷售該等軟件， 三年.代價將於2012年分期支付。 三年人民幣50,000每年.本集團確認人民幣143,725軟件許可權以代價現值為基礎，並按其攤銷 三年時期
無形資產攤銷分配如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 |
| 收入成本 | 77 | | | — | | | 7,985 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 6,721 | | | 9,987 | | | 10,047 | |
| 研發費用 | 15,089 | | | 14,045 | | | 13,808 | |
| 全額攤銷 | 21,887 | | | 24,032 | | | 31,840 | |
未來五年，與現有有限年期無形資產有關的估計攤銷費用如下：
| | | | | |
| 截至12月31日， |
| 人民幣 |
| 2024 | 68,895 | |
| 2025 | 62,511 | |
| 2026 | 46,802 | |
| 2027 | 811 | |
| 2028 | 253 | |
截至2023年12月31日止年度，減值虧損為人民幣。2,945被確認為過時軟件，其中，283和人民幣2,662已分別計入研究及開發開支及銷售、一般及行政開支。 不是截至二零二一年及二零二二年十二月三十一日止年度錄得減值虧損。
目錄表
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
11. 短期借款
短期借款包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2023 |
| 人民幣 | | 人民幣 |
| 無抵押銀行貸款 | 870,000 | | | 1,200,000 | |
截至2022年12月31日，本集團的短期借款利率為 4.30%, 4.35%和4.38每年%。截至2023年12月31日，本集團的短期借款按以下利率計息： 3.80%, 3.90%和4.00每年%。截至2022年12月31日及2023年12月31日，本集團的總信貸額度為人民幣。1,110,000和人民幣1,200,000其中未使用部分為人民幣140,000和零，分別為。
人民幣短期借款870,000和人民幣180,000於二零二二年及二零二三年十二月三十一日，本集團之附屬公司分別由湖北易科（於附註1（c）所披露，湖北易科為本集團於重組後之關連方）擔保。
12. 合同責任
合同負債包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2023 |
| 人民幣 | | 人民幣 |
| 流動負債—第三方 | 4,706 | | | 621 | |
| 流動負債—關聯方 | 316,667 | | | 207,017 | |
| 非流動負債—第三方 | 70 | | | 2 | |
| 非流動負債關聯方 | 282,080 | | | 133,993 | |
| 合同流動和非流動負債 | 603,523 | | | 341,633 | |
合約負債主要與本集團客户於合約項下產品及服務的控制權轉讓前就購買連接服務及汽車計算平臺產品而支付的不可退還預付款項有關。預計於一年內確認為收入的金額計入當期合同負債，餘額確認為非當期合同負債。
年初計入合同負債餘額的確認收入金額為人民幣，159,371，人民幣364,004和人民幣321,215截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日止年度。
截至2022年12月31日及2023年12月31日，分配至本集團現有合約項下剩餘履約責任的交易價格總額為人民幣，603,523和人民幣341,633，分別為。
目錄表
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
截至2023年12月31日，預期未來確認的與未履行履約義務有關的收入如下：
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 金額 |
| 2024 | | 207,638 | |
| 2025 | | 96,651 | |
| 2026 | | 36,835 | |
| 2027 | | 322 | |
| 2028 | | 187 | |
本集團已選擇可行權宜方法，不披露有關剩餘履約責任之資料，該剩餘履約責任為原期限為一年或以下之合約的一部分。
13. 認股權證負債
政府授權證
2017年4月，湖北ECARX與政府基金(“政府認股權證”)達成投資安排。該安排經隨後修訂後，有權讓湖北ECARX借入總額為人民幣的無息貸款1,125,310vbl.超過.三年制縮減期。為配合這項安排，ECARX向政府基金髮出認股權證，使政府基金有權購買2行使時湖北ECARX總股權占人民幣總對價的百分比81,950。認股權證可在貸款工具發出之日起至貸款支取的最後一期到期日為止行使。
由於行使政府認股權證時將發行的股份數目要到行使日才能確定，政府認股權證的結算撥備不符合固定換固定的要求；因此，認股權證被歸類為按公允價值計量的負債，所有變動均在綜合全面損益表中確認。於2021年結算時，參照本公司接近結算的股權交易，採用回溯方法(一種市場方法)估計公司的權益價值。在權證負債公允價值的確定中，基於權證的估計權益價值，採用期權定價方法確定權證負債的公允價值。權證負債公允價值的確定涉及多個複雜的變量和市場無法觀察到的主觀判斷。
認股權證負債按公允價值計量，採用不可觀察的投入，並歸類於公允價值層次的第三級。下表反映了截至2021年12月31日的年度權證負債的變動情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年1月1日
人民幣 | | 添加
人民幣 | | 計入虧損的公允價值變動
人民幣 | | 外匯兑換翻譯
人民幣 | | 安置點
(注18)
人民幣 | | 十二月
31, 2021
人民幣 |
| 負債 | | | | | | | | | | | |
| 認股權證負債 | 80,270 | | | — | | | 111,299 | | | — | | | (191,569) | | | — | |
與合併有關的ECCARX認股權證
如附註1(B)所述，根據合併於2022年12月完成，科華公眾股份及科華公共認股權證於合併完成後停止買賣，並根據交易所法令於納斯達克退市及撤銷註冊。同時，公司發佈了23,871,971ECCARX認股權證，包括 14,999,971公開認股權證，該公司申請在納斯達克上市，代碼為“ECXWW”（“ECARX公眾
目錄表
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
認股權證“)及8,872,000私人認股權證(“ECARX私人認股權證”，統稱為“ECARX認股權證”)給當時的Cova公共認股權證及Cova私人認股權證持有人。
ECARX公共認股權證可於30(30)，只要本公司根據證券法擁有一份有效的登記聲明，涵蓋在行使ECARX公共認股權證時可發行的A類普通股股份，並備有有關A類普通股的現行招股説明書(或本公司允許持有人以無現金基礎行使其持有的ECARX公共認股權證，而該等無現金行使獲豁免根據證券法登記)。認股權證的行使價為美元。11.50每股，有待調整，並將於五年內到期(5)合併完成後數年或更早於贖回或清算時。
ECARX非公開認股權證與ECARX公開認股權證相同，不同之處在於ECARX非公開認股權證和在行使ECARX非公開認股權證後可發行的A類普通股股票將不能轉讓、轉讓或出售。此外，ECARX私人認股權證只要由獲準受讓人持有，就不可贖回。如果ECARX私募認股權證由認股權證協議規定的許可受讓人以外的其他人持有，則ECARX私募認股權證將可由本公司贖回，並可由該等持有人按與ECARX公開認股權證相同的基準行使。
根據ASC主題815(“ASC 815”)，ECARX權證被記錄為負債分類金融工具，衍生工具和套期保值因為本公司可能被要求淨清償超出本公司控制範圍的債務。因此，ECARX認股權證於發行日按公允價值確認，其後按公允價值計量，並於損益中確認公允價值變動。
鑑於ECARX公共認股權證在納斯達克公開交易，負債使用可觀察到的投入按公允價值計量，並歸類於公允價值層次結構的第一級，而ECARX私募認股權證負債使用不可觀察的輸入按公允價值計量，歸類於公允價值層次的第三級。具有以下關鍵假設的二項式期權定價模型被用於估計ECARX私募認股權證的公允價值。
| | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| | 2022 | 2023 |
| 無風險收益率(%) | 3.99 | % | 3.93 | % |
| 波動率 | 6.99 | % | 29.50 | % |
| 預期股息收益率 | 0.0 | % | 0.0 | % |
| 預期期限 | 5.0年 | 4.0年 |
| 相關普通股之公平值 | 美元7.99(摺合人民幣55.11) | 美元3.16(摺合人民幣22.44) |
無風險回報率乃根據認股權證負債預期剩餘年期之美國國庫債券收益率計算。本公司使用二項式點陣模型根據於估值日期的公開認股權證價格估計其普通股的波動性。預期股息收益率為零，原因是本公司預期於可見將來不會派付任何股息。預期行使認股權證負債的期限至二零二七年十二月。本公司普通股之公平值乃根據ECX之上市交易價取得。
目錄表
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
下表反映截至2022年及2023年12月31日止年度的ECARX認股權證變動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月1日
人民幣 | | 添加
人民幣 | | 公平值變動產生之虧損╱（收益）
人民幣 | | 外匯兑換翻譯
人民幣 | | 安置點
人民幣 | | 十二月
31, 2022
人民幣 |
| 負債 | | | | | | | | | | | |
| ECARX公開認股權證 | — | | | 8,277 | | | 1,991 | | | 78 | | | — | | | 10,346 | |
| ECCARX私人認股權證 | — | | | 4,895 | | | 1,254 | | | 49 | | | — | | | 6,198 | |
| 總計 | — | | | 13,172 | | | 3,245 | | | 127 | | | — | | | 16,544 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1月1日，
2023
人民幣 | | 添加
人民幣 | | 公平值變動產生之虧損╱（收益）
人民幣 | | 外匯
翻譯
人民幣 | | 安置點
人民幣 | | 十二月
31, 2023
人民幣 |
| 負債 | | | | | | | | | | | |
| ECARX公開認股權證 | 10,346 | | | — | | | (7,349) | | | 198 | | | — | | | 3,195 | |
| ECCARX私人認股權證 | 6,198 | | | — | | | (4,370) | | | 118 | | | — | | | 1,946 | |
| 總計 | 16,544 | | | — | | | (11,719) | | | 316 | | | — | | | 5,141 | |
14. 應計費用和其他負債
應計開支及其他負債（流動及非流動）包括以下各項：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2023 |
| 人民幣 | | 人民幣 |
| 應付薪金和福利 | 246,189 | | | 257,207 | |
| 應繳税金 | 103,067 | | | 101,487 | |
| 產品保修 | 61,432 | | | 41,924 | |
| 合併的應計成本 | 136,756 | | | 54,984 | |
| 其他應付款和應計費用 * | 237,690 | | | 158,938 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 785,134 | | | 614,540 | |
___________________________
*其他應付款項及應計費用主要包括應計研發費用。
15. 應付關聯方的可轉換票據
於二零二二年五月十三日，本公司發行於二零二二年到期的可換股票據。 12（“附註”），本金總額為美元10,000(摺合人民幣67,871)至一投資者，這是關聯方。這張鈔票的利率是5年利率。
票據持有人有權要求本公司於本公司以書面通知的日期(“贖回日期”)不少於20營業天數和不超過35在以下定義的違約事件或根本性變化的通知發出後的營業日，或如果公司未能發出該通知，票據持有人獲悉，
目錄表
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
發生違約事件或根本性變化，價格等於贖回價，贖回價等於本金加利息，利率為 5年利率。
•違約事件是指發生任何事件，包括本公司違反轉換責任、本集團附屬公司的個別或合計債務、彌償或拿姆責任超過美元100,000(or以任何其他貨幣表示的等值金額）、ECCARX（湖北）科技的破產或在尋求清算、清盤、重組後的非自願訴訟；
•重大變動包括透過任何股份交換、合併或合併或任何類似交易改變本公司的控制權、在一項交易或一系列交易中將本集團全部或幾乎全部綜合資產出售、租賃或以其他方式轉讓予本集團以外的任何人士、本公司清盤或解散，以及禁止本公司上市的其他事件。
票據的兑換規定如下：
•如本公司完成公開發售不超過六股A類普通股(6)發行日期後3個月，票據的已發行本金金額須按(I)(A)美元中較小者的轉換價強制轉換為A類普通股10.00每股(假設本公司的授權股份將根據與一家特殊目的收購公司合併的發行相關的貨幣前股權估值進行細分，以給予本公司每股普通股的視為價值為美元10.00)及(B)任何A類普通股或本公司普通股於若干投資者認購將同時發行的本公司證券時的最低每股價格(如發售方式為與一家特殊目的收購公司合併)；或(Ii)首次公開發售的每股發行價(“初始換股價格”)。如果公司完成公開發行A類普通股超過六股(6)於發行日起計六個月後，票據的已發行本金金額須按換股價格強制轉換為A類普通股95初始轉換價格的%。
•如果公司未能在到期日或之前完成A類普通股的公開發售，票據持有人有權在十(10)在到期日之後的工作日，選擇轉換票據，票據的未償還本金金額應按與B系列優先股的發行價相等的轉換價格轉換為該數量的全額繳足和不可評估的B系列優先股。
在公司完成與Cova的合併後，公司發佈了1,052,632將A類普通股自動轉換為A類普通股予票據持有人，換股價為$9.50每股。
16.發行可轉換應付票據
於2022年10月25日，本公司與若干機構投資者訂立可轉換票據購買協議(“投資者票據購買協議”)，據此，本公司同意發行及出售美元。65,000(摺合人民幣459,410)將於2025年11月8日(“投資者票據到期日”)到期的無抵押可換股票據(“投資者票據”，每張為“投資者票據”)的本金總額。投資者債券的息率為5年利率。
由於與Cova的合併於2022年12月20日完成，投資者票據的每名持有人現有權不時將全部或任何部分投資者票據(連同任何應計但未支付的利息)轉換為本公司繳足及不可評税的A類普通股，其數目相等於(X)該票據的未償還本金及應計但未付利息除以(Y)換算價的商數。
根據合併，全部或任何部分投資者票據可轉換為ECARX A類普通股(“投資者票據轉換股份”)，換股價格相等於$。11.50每
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(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
股份，須受投資者須知所述的慣常反攤薄調整及對換股權利的若干限制所規限。
每名投資者票據持有人亦有權要求本公司於投資者票據到期日之前，於發生強制性贖回事件時，以現金贖回該投資者票據的所有未償還本金，贖回價格相等於(I)投資者票據的未償還本金金額，加上(Ii)投資者票據的應計及未付利息，以及(Iii)一筆額外款項，連同支付予投資者票據持有人的任何利息及投資者票據的任何應計及未付利息，為投資者票據持有人提供9自票據發行日(包括2022年11月8日)起至贖回日(包括在內)止的一段期間內，該等本金的年利率。“強制性贖回事件”是指發生任何控制權變更、將本公司及其附屬公司的全部或實質所有綜合資產整體出售、租賃或以其他方式轉讓予任何人士(附屬公司除外)、本公司股份不再在聯交所上市、上市前本公司現行組織文件所載的任何贖回事件、違約事件等。
本公司產生的發行成本為美元1,225在資產負債表上作為直接從投資者票據中扣除的項目列示。投資者債券在資產負債表上被歸類為長期債務，並按攤銷成本計量；它們不符合衍生工具的定義；也不以相當大的溢價或折價發行。投資者票據的任何期權特徵均未被確定為符合衍生工具的定義，因為它們是獨立工具，因為它們不允許淨結算，或者該特徵被確定為與債務主體合同明確和密切相關。投資者票據的公允價值於報告日期由獨立估值師估值。
以下為公司截至2022年12月31日的應付可轉換票據摘要。投資者票據的公允價值接近其截至2022年12月31日的賬面價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本金金額 | | 未攤銷債務發行成本 | | 賬面淨額 |
| 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 |
52025年11月8日到期的投資者債券百分比 | 448,318 | | | (8,449) | | | 439,869 | |
以下為公司截至2023年12月31日的應付可轉換票據及其公允價值摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 公允價值 |
| 本金金額 | | 未攤銷債務發行成本 | | 賬面淨額 | | 金額 | | 調平 |
| 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 | | |
52025年11月8日到期的投資者債券百分比 | 461,494 | | | (5,793) | | | 455,701 | | | 396,884 | | | 3級 |
應付可轉換票據的公允價值採用二項模型估計，主要假設包括無風險收益率、波動率和債券收益率。
17.簽訂新的租約
2022年1月1日，集團採納了ASC主題842，對截至2022年1月1日的所有現有租賃合同應用了修改後的追溯方法下的生效日期法。根據生效日期法，從2022年1月1日或之後開始的報告期的結果列在ASC主題842下。上期金額未予調整，並將繼續根據本集團的歷史會計政策予以報告。此外，專家組使用了一攬子實際權宜之計，使專家組不必重新評估：(1)任何到期或現有合同是否為租約或是否包含租約；(2)任何到期或現有租約的租約分類；以及(3)初始直接租約。
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(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
任何現有租約的成本。本集團已選擇事後實際的權宜之計，以釐定現有租約的合理確定租約期。
下表總結了採用ASC主題842對合並資產負債表的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， | | 調整
由於採用了
ASC 842 | | 從1月1日起， |
| 2021 | | | 2022 |
| 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 |
| 資產 | | | | | |
| 預付款和其他流動資產 | 247,411 | | | (6,764) | | (a) | 240,647 | |
| 經營性租賃使用權資產 | — | | | 95,108 | | (b) | 95,108 | |
| | | | | |
| 負債 | | | | | |
| 經營租賃負債，流動 | — | | | (42,094) | | (c) | (42,094) | |
| 非流動經營租賃負債 | — | | | (46,250) | | (c) | (46,250) | |
___________________________
(a)指重新分類至經營租賃使用權資產的預付租金。
(b)指經營租賃使用權資產，由經營租賃付款現值及預付租金自預付款項及其他流動資產重新分類組成。
(c)表示對流動和非流動經營租賃負債的確認。
本集團考慮各種因素，例如市況及可能存在的任何續租選擇權的條款，以決定是否續租或更換租賃。倘本集團合理確定行使延長租賃的選擇權，則本集團將於計量經營租賃使用權資產及經營租賃負債時包括延長期限。
下表提供於二零二二年及二零二三年十二月三十一日綜合資產負債表所載經營租賃組成部分的資料：
經營租賃使用權資產及攤銷如下：
| | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2022 | 2023 |
| 人民幣 | 人民幣 |
| | |
| 經營性租賃使用權資產 | 141,627 | | 172,643 | |
| 減去：累計攤銷 | (41,975) | | (47,438) | |
| 總計 | 99,652 | | 125,205 | |
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(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
租賃費用的構成如下：
| | | | | | | | |
| | 截至的年度
十二月三十一日， |
| 2022 | 2023 |
| 人民幣 | 人民幣 |
| | |
| 經營租賃成本 | 47,163 | | 47,828 | |
| 短期租賃成本 | 4,234 | | 3,675 | |
| 總計 | 51,397 | | 51,503 | |
租賃成本分配如下：
| | | | | | | | |
| | 截至的年度
十二月三十一日， |
| 2022 | 2023 |
| 人民幣 | 人民幣 |
| 銷售、一般和行政費用 | 20,359 | | 28,272 | |
| 研發費用 | 31,038 | | 23,231 | |
| 總計 | 51,397 | | 51,503 | |
| | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| 2022 | 2023 |
| 加權平均剩餘租賃年限(年)： | | |
| 經營租約 | 5.68 | 6.14 |
| | | |
| 加權平均貼現率： | | |
| 經營租約 | 6.70 | % | 8.65 | % |
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(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
於2023年12月31日的未來最低租賃付款（包括本集團合理確定行使的租賃續期選擇權的租金付款）如下：
| | | | | |
| 截至12月31日， |
| | 2023 |
| 人民幣 |
| 2024 | 35,632 | |
| 2025 | 34,332 | |
| 2026 | 24,028 | |
| 2027 | 18,396 | |
| 2028 | 18,396 | |
| 2029年及其後 | 58,616 | |
| 租賃付款總額 | 189,400 | |
| 扣除計入的利息 | (46,672) | |
| | |
| 租賃負債現值 | 142,728 | |
| 經營租賃負債，流動 | 35,123 | |
| 非流動經營租賃負債 | 107,605 | |
與經營租賃有關的補充現金流量信息如下：
| | | | | | | | |
| | 截至的年度
十二月三十一日， |
| 2022 | 2023 |
| 人民幣 | 人民幣 |
| 為計入租賃負債的金額支付的現金 | | |
| 來自經營租賃的經營現金流 | 40,173 | | 31,218 | |
| | | |
| 以租賃義務換取的使用權資產 | | |
| 經營租約 | 51,621 | | 56,098 | |
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(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
18. 夾層股權
截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度，可贖回可換股優先股的活動包括以下各項。 所有優先股均已轉換為普通股，如資本重組附註1（b）所述，並已於下文作出調整以反映資本重組的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 天使系列
優先股 | | A系列
優先股 | | a+輪
優先股 | | 系列A ++
優先股 | | B系列
優先股 | | |
| 股票 | | 攜帶
金額 | | 股票 | | 攜帶
金額 | | 訂閲
應收賬款 | | 股票 | | 攜帶
金額 | | 股票 | | 攜帶
金額 | | 股票 | | 攜帶
金額 | | 訂閲
應收賬款 | | 總計 |
| | | 人民幣 | | | | 人民幣 | | 人民幣 | | | | 人民幣 | | | | 人民幣 | | | | 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 |
| 截至2021年1月1日的餘額 | — | | — | | 26,841,535 | | 1,264,579 | | (1,032,104) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 232,475 |
| 發行優先股 | 6,016,207 | | 273,519 | | — | | — | | — | | 29,361,157 | | 1,331,641 | | 8,546,916 | | 452,241 | | 17,615,165 | | 1,104,188 | | (159,215) | | 3,002,374 |
| 發行成本 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (10,000) | | — | | — | | — | | — | | — | | (10,000) |
| 將普通股重新指定為A系列優先股 | — | | — | | 2,343,309 | | 97,660 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 97,660 |
| 股東的認購供款 | — | | — | | — | | — | | 1,032,104 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1,032,104 |
| 可贖回可轉換優先股的增發 | — | | 13,655 | | — | | 99,161 | | — | | — | | 79,336 | | — | | 23,005 | | — | | 28,407 | | — | | 243,564 |
| 外幣折算調整 | — | | (3,589) | | — | | (32,087) | | — | | — | | (14,306) | | — | | 167 | | — | | (15,278) | | (177) | | (65,270) |
| 截至2021年12月31日的餘額 | 6,016,207 | | 283,585 | | 29,184,844 | | 1,429,313 | | — | | 29,361,157 | | 1,386,671 | | 8,546,916 | | 475,413 | | 17,615,165 | | 1,117,317 | | (159,392) | | 4,532,907 |
| 股東的認購供款 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 159,485 | | 159,485 |
| 可贖回可轉換優先股的增發 | — | | 21,916 | | — | | 100,884 | | — | | — | | 106,959 | | — | | 36,732 | | — | | 88,387 | | — | | 354,878 |
| 外幣折算調整 | — | | 26,949 | | — | | 135,409 | | — | | — | | 131,767 | | — | | 45,179 | | — | | 106,268 | | (93) | | 445,479 |
| 首次公開招股完成後將優先股轉換為普通股 | (6,016,207) | | (332,450) | | (29,184,844) | | (1,665,606) | | — | | (29,361,157) | | (1,625,397) | | (8,546,916) | | (557,324) | | (17,615,165) | | (1,311,972) | | — | | (5,492,749) |
| 截至2022年12月31日和2023年12月31日的餘額 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | |
A系列優先股
2020年1月16日，本公司發佈26,841,535A系列可贖回可轉換優先股（“A系列優先股”）6.71每股收益至二總代價為美元的投資者180,000(摺合人民幣1,238,526）.發行費用為人民幣8,500.由於其中一名投資者為中國境內機構，尚未完成境外直接投資（“境外直接投資”）外匯登記手續，並取得有關投資的政府批准，本公司同意發行 22,367,946A系列可轉換優先股按面值向投資者的境外關聯公司贖回，同時投資者存入人民幣1,032,104(等值於美元150,000）到湖北ECARX， 22,367,946A系列優先股獲認購。一旦投資者獲得ODI批准，押金應由湖北ECARX退還給投資者和
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(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
認購金額為22,367,946A系列優先股應在投資者收到退還的保證金後向公司支付。
2020年1月，美元30,000(摺合人民幣206,422)，公司收到的對價和人民幣1,032,104可退還的押金22,367,946A系列優先股由湖北ECARX獲得。
2021年6月，投資者完成了對外直接投資程序。可退還的保證金由湖北華嘉退還，同時本公司的認購應收款項已由投資者全額清償。
2021年2月26日，本公司與其一名普通股東(同時也是管理層成員)訂立了一項協議，根據該協議，本公司將重新指定2,343,309普通股股東持有的普通股為A系列優先股。2021年3月10日，普通股重新指定為A系列優先股，普通股東成為A系列優先股股東。本公司認為，重新指定實質上實際上是回購和註銷普通股，同時發行A系列優先股。普通股公允價值超過其面值的人民幣金額81,208歸功於額外的實收資本。優先股公允價值超過普通股公允價值的金額為人民幣16,452被認為是基於股份的薪酬。
天使優先股系列
於2021年3月5日，本公司、湖北環通及政府基金同意可行使附註13所披露的認股權證購買6,016,207系列天使可贖回可轉換優先股(“系列天使優先股”)，代表2在完全稀釋的基礎上，佔公司總流通股的百分比，為美元2.11(摺合人民幣13.62)每股，現金對價為人民幣81,950。2021年5月17日，政府性基金行使權證購買6,016,207系列天使優先股。
該公司聘請一家獨立估值公司評估系列天使優先股在發行日的公允價值，該日也是認股權證的行使日。考慮到臨近該日的股權交易，本公司估計系列天使優先股的公允價值為人民幣273,519，基於使用回溯法(一種市場方法)對公司股權價值的估計。系列天使優先股的公允價值等於人民幣認股權證負債公允價值的總和191,569截至當日，人民幣的現金對價81,950這筆政府基金同意支付。2021年6月29日，政府性基金支付對價人民幣81,950致公司。
A系列+優先股
於2021年2月至3月期間，本公司與若干投資者訂立購股協議，以發行29,361,157A+系列可贖回優先股(“A系列+優先股”)，發行價為美元7.04每股，總代價為美元206,741(摺合人民幣1,331,641）.發行費用為人民幣10,000.
A++系列優先股
於二零二一年三月至七月期間，本公司與湖北ECARX訂立購股協議四投資者，發行 8,546,916A ++系列可贖回可換股優先股（“A ++系列優先股”）的發行價為美元，8.31每股，總代價為美元71,000.
這個四投資者為中國境內機構，在向其發行A++系列優先股前應辦理境外投資手續。投資者用人民幣存款。461,849(等值於美元71,000)總計到湖北ECARX參加8,546,916A++系列優先股獲認購。一旦投資者獲得ODI批准，保證金應由湖北ECARX退還給投資者，認購金額為8,546,916A++系列優先股應在以下時間內由投資者向公司支付五(五)收到保證金後的營業日。
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(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
於二零二一年十二月， 四投資者完成了對外直接投資程序，因此，人民幣可退還存款，461,849由湖北ECARX退還給四投資者。同時，8,546,916本公司向投資者發行A ++系列優先股，認購金額為美元，71,000(摺合人民幣452,241)全部安頓下來。
B系列優先股
誠如附註8所披露，於二零二一年七月，本集團發行 9,882,082B系列可贖回可換股優先股（“B系列優先股”），發行價為美元9.70每股，或美元95,800合計(相當於人民幣620,703)，外加金額為美元的現金10,649，以換取股權法投資。
於二零二一年九月至十二月期間，本公司與 二投資者發行 7,733,083B系列優先股的發行價為美元9.70每股，總代價為美元75,000.
2021年12月，對美元的審議50,000(摺合人民幣324,270）已收到公司。截至2021年12月31日，應收認購款項為美元，25,000(摺合人民幣159,392)記為合併資產負債表中夾層權益的減少。2022年1月4日，認購應收賬款全額結清。
各批優先股的權利、優先和特權如下：
贖回權
優先股投資者有權要求本公司在下列情況發生之前的任何時間贖回其投資：
•公司未能在2027年1月16日或之前完成合格首次公開募股；
•本公司的優先股協議所界定的任何重大違約，而該等違約仍未在三十(30)相關優先股持有人提出要求的天數；
•本集團或其各自申述的任何普通股的任何直接或間接擁有人作出的任何重大違法行為，而該等行為在三十(30)相關優先股持有人提出要求的天數；
•本集團未能保留或續期任何與主營業務有關的不可或缺的批准或執照，或任何政府當局撤銷任何前述批准或執照，或任何主營業務被適用司法管轄區法律禁止或施加重大限制。
•如果公司未能提名和任命沈子宇先生的繼任者，至少三分之二（2/3）的投資者董事認為是適當和稱職的，則在三十年內（30)沈子瑜先生從集團公司辭職或因交易文件重大違反(經主管法院的判決或主管仲裁機構的裁決確認)或任何其他有損本公司利益的行為而被集團公司解聘。
每股優先股的贖回價格為百分之百(100%)，另加發行價的利息，簡單利率為8%(8%)，由發行日起至贖回付款日止，加上任何已申報但未予支付的分派。
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合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
轉換權
根據持有人的選擇，每股優先股可在原發行日期後的任何時間按以下初始轉換比例轉換為繳足股款和不可評估的普通股1：1股份分立、股份合併、股份分紅、重組、合併、合併、重新分類、交換、置換、資本重組或類似事項的調整。在符合條件的首次公開募股結束時，每股優先股應自動轉換為普通股，轉換價格為當時適用的轉換價格。
投票權
每股優先股擁有相當於普通股數量的投票權，這些優先股隨後可以轉換為普通股。
股息權
所有優先股股東均有權根據其按折算後所持股份的相對數目按比例收取股息。股息不應是累積的，應在董事會宣佈時支付。
清算優惠
如果發生任何清算，1)優先股持有人有權獲得優先於任何普通股持有人的任何分配或付款，每股清算優先金額等於100%(100每股優先股原始發行價的%)，加上任何已宣佈但未支付的股息(“優先股金額”)；如果公司的資產和資金不足以向優先股的所有持有人全額支付優先股金額，則公司合法可供分配的全部資產和資金應按優先股持有人以其他方式有權獲得的優先股總優先金額的比例按比例在優先股持有人中進行分配；2)在支付全部優先股金額後，普通股持有人應有權按比例和按比例就持有的每股已發行普通股獲得相當於100%(1003)在支付全部優先股金額及普通優先股金額後，本公司合法可供分配予股東的剩餘資產及資金，將按換股基準按該股東所持普通股的相對數目按比例分配予所有股東(包括優先股股東)。
清算優先權從高到低依次為：B系列優先股、A++優先股、A+系列優先股、A系列優先股、A系列天使優先股和普通股。
關於可贖回可轉換優先股的會計處理
本公司已將優先股歸類為綜合資產負債表中的夾層權益，因為該等優先股在發生非本公司所能控制的某些事件時可或有贖回。
本公司的結論是，優先股的嵌入轉換和贖回選擇權不需要作為衍生品進行分支，因為它們缺乏作為衍生品的基本特徵。
在較早採納ASU 2020-06年度之前，本公司確定不存在可歸因於優先股的有益換股功能，因為該等優先股的初始有效換股價格高於相關承諾日本公司普通股的公允價值。本公司普通股於承諾日的公允價值由管理層在獨立估值公司的協助下估計。
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ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
優先股最初按公允價值計入，扣除發行成本後為淨額。本公司於發生贖回價值變動時立即確認，並於各報告期末將優先股的賬面價值調整至其最高贖回金額，猶如當天亦為優先股的贖回日期。
19. 非控股權益
(a)不可贖回的非控股權益
2021年5月，湖北ECARX與第三方成立了蘇州光子矩陣，湖北ECARX在該矩陣中60%股權換取人民幣現金出資總額6,000和持有的非控股股東40%股權，總現金對價為人民幣4,000，其中，人民幣2,000截至2021年12月31日尚未收到。
2021年8月，第三方投資者出資人民幣520因此，本集團於蘇州光子矩陣的股權減少2.97%，而本集團繼續保持控制權。集團錄得人民幣減幅105因其在蘇州光子矩陣的持股比例發生變化而產生的額外實收資本。
於2021年9月，如附註8所述，本集團出售2%的湖北東軍股權，現金對價為人民幣1,000同49保留股權的百分比。有關不可贖回的非控制性人民幣權益14,335隨着股權的出售而被取消認可。
於二零二二年一月，本集團與其他股東進行資本交易，導致本集團擁有權權益減少至 49.17%。相關不可贖回非控股權益的賬面金額為人民幣7,178在解除鞏固時被取消識別。
於二零二三年六月三十日，由於附註1(E)所述受共同控制的實體合併，本集團擁有70%在日本國際協力機構。剩下的30日本國際協力機構的%股權被記錄為不可贖回的非控股權益。
(b)可贖回的非控股權益
2021年10月，蘇州光子矩陣與第三方投資者簽訂融資協議，這些投資者根據協議出資人民幣30,000以現金換取10.71蘇州光子矩陣的股權百分比。這些投資者有權要求蘇州光矩陣贖回其持有的全部股權，如果蘇州光矩陣未能在7在他們投資多年後，以人民幣的贖回價格30,000加10年利率為%。
可贖回非控股權益在永久股本以外記為夾層股本可贖回非控股權益，在綜合資產負債表內最初以人民幣計值。30,000。可贖回非控制權益的金額應高於將附屬公司的淨收益或虧損及相關股息歸屬於非控制權益後的非控制權益餘額，或贖回金額。截至2021年12月31日，可贖回非控股權益餘額為人民幣。30,500.
2022年1月，蘇州光子矩陣與第三方投資者簽訂融資協議，據此，這些投資者合計出資人民幣10,000以現金換取3.45蘇州光子矩陣的股權百分比。這些投資者有權要求蘇州光矩陣贖回其持有的全部股權，如果蘇州光矩陣未能在7在他們投資多年後，以人民幣的贖回價格10,000加10年利率為%。
在附註8所述的蘇州光子矩陣解除合併前，可贖回的非控股權益在永久股權以外記錄為夾層股權-可贖回的非控股權益
目錄表
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
合併資產負債表。可贖回非控制權益的金額應高於將子公司及相關股息的淨收益或虧損歸屬於非控制權益後的非控制權益餘額，或贖回金額。
截至2022年、2022年和2023年12月31日止年度，可贖回非控股權益變動情況如下：
| | | | | |
| 人民幣 |
| 截至2022年1月1日的餘額 | 30,500 | |
| 加：出資 | 10,000 | |
| 減：綜合損失 | (464) | |
| 加：可贖回非控股權益的確認 | 714 | |
| 減：蘇州光子矩陣的分解 | (40,750) | |
| 截至2022年12月31日和2023年12月31日的餘額 | — | |
20.購買普通股。
2021年12月20日，四本集團管理層成員，亦為本集團普通股東，自願出售5,010,420全部普通股按面值美元退還本集團0.000005每股。該等普通股已轉讓至本集團於2021年12月修訂的2019年RSU計劃，以吸引更多人才(見附註21)。購回的普通股由本集團作為庫存股入賬。由於該等股份是為非退休目的而回購的，該等股份的成本低於人民幣1，即本集團向本集團支付的現金代價。 四於二零二一年十二月三十一日之綜合資產負債表中呈列為庫存股份。誠如附註1（b）所述，於合併後，本公司之章程細則已予修訂。因此，合併前股份及相應資本金額及每股盈利已追溯重鑄。
本公司新授權股份為美元50,000分為10,000,000,000股份包括(I)8,000,000,000面值為美元的A類普通股0.000005每項，(Ii)1,000,000,000面值為美元的B類普通股0.000005每一項；及(Iii)1,000,000,000面值為美元的股票0.000005董事會根據章程細則決定的每一個類別（無論如何指定）。截至2022年12月31日，已發行及發行在外的股份數目為 288,434,474A類普通股和48,960,916B類普通股。
誠如附註21所述，於二零二三年，本公司發行 554,5752022年股份激勵計劃A類普通股。截至2023年12月31日的發行在外股份數量為 288,989,049A類普通股和48,960,916B類普通股。
21. 股份酬金
(a)受限制股份單位（“RSU”）
2019年RSU計劃
於二零一九年十二月，沈子宇先生設立一項信託（“該信託”），其為唯一受益人。他轉學 23,859,142他擁有的普通股，代表 10.0並與主要員工和外部顧問簽訂了2019年RSU協議(“2019 RSU計劃”)。2019年RSU計劃有權讓受讓人購買信託中普通股的經濟受益權。
2020年8月至12月期間， 16,224,217向員工和非員工顧問授予RSU，加權平均行使價為人民幣0.34每個RSU。在2021年3月至11月期間，2,890,674向員工授予RSU的加權平均行權價為美元1.23每個RSU。
目錄表
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
根據本集團與承授人之間訂立的股份授出協議，RSU按以下三種方式授予：
•50%的受限制股份單位應於合資格首次公開募股時歸屬；其他 50%具有必要的服務條件： 5於完成合資格首次公開發售後，所有未歸屬受限制股份單位即時歸屬。
•在完成合格的首次公開募股之前，受讓人有權50RSU完成時的百分比 五年制持續為集團服務；在符合條件的首次公開募股後，員工有權累計授予20每項補助金佔補助金總額的百分比 12個月自受僱開始起計的服務期；在符合資格的首次公開招股完成後，承授人可繼續20每項補助金佔補助金總額的百分比 12個月自其服務開始以來的服務期。僱傭終止後，任何剩餘的未歸屬部分將被沒收。
•對於那些在#年服務期內被授予非僱員以換取技術和戰略諮詢服務的RSU60在符合條件的首次公開募股(IPO)完成後，RSU應立即歸屬。
於2021年12月，沈子瑜先生與本公司與受2019年RSU計劃約束的員工訂立2021年限售股份單位協議(“2021年RSU更換計劃”)。2021年RSU更換計劃修改了2019年RSU計劃，根據該計劃，合格IPO的條件被排除在外。因此，RSU可以在承授人開始向本集團提供服務的第一、二、三、四和五週年時等額授予。專家組將該項修改列為第三類(不可能到可能)修改，即修改了在修改之日預計不會根據原有歸屬條件歸屬的裁決。本集團確認的補償成本等於修改後的裁決在修改之日的公允價值。作為修改的結果，5,101,085RSU立即被授予，並基於份額的補償費用為美元16,311(摺合人民幣105,211)已在截至2021年12月31日的綜合全面損益表中確認。的剩餘部分2,607,277RSU將在修改後的歸屬時間表之後的服務期內歸屬。
根據2019年RSU計劃，在2022年1月至9月期間，公司總共批准了6,680,560對員工的RSU，加權平均行使價為美元0.56每個RSU。RSU根據以下兩種方法之一進行授權：
•20授予的贈款的百分比為12個月自員工開始服務起的服務期限。
•一半的受限制單位於2022年4月1日歸屬，其餘 50每月超過三十六個受限制單位（36）從2022年5月起。
於2022年8月20日，本公司批准修改以更改合計行使價。 1,431,549根據二零一九年受限制股份單位計劃授予若干僱員的受限制股份單位。受限制股份單位於二零二一年三月三十一日及二零二二年一月三十日按加權平均行使價美元授出。2.96每個RSU。修改後，行權價改為美元。0.32每個RSU。該公司將這一修改列為I類(可能或可能)修改，指的是不改變獎項最終歸屬預期的修改。本公司根據修改前和修改後的公允價值計算此類獎勵的增量補償成本。修改後，遞增補償成本為美元750(摺合人民幣4,976)被立即確認為已授予的RSU和美元2,999(摺合人民幣19,904）被確認為 3.3年和3.5好幾年了。
於2022年10月31日，本公司批准修改，以更改合計的歸屬條件。 4,771,8282022年1月根據2019年RSU計劃批准了RSU。在修改之日，未歸屬的1,988,262按月歸屬的受限制股份單位， 30於原歸屬時間表後自二零二二年十一月起計的若干個月已修訂為於二零二二年十月三十一日即時歸屬。本公司將該修訂入賬為第三類（不大可能）修訂，即於修訂日期預期不會根據原歸屬條件歸屬的獎勵的修訂。本集團錄得
目錄表
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
額外賠償費用，作為修改後裁決的公允價值，金額為#美元。17,993(摺合人民幣119,408).
2023年1月31日，公司批准了新的修改方案，以改變聚合的歸屬條件1,789,437根據2019年RSU計劃批准的RSU。在這次修改之後，20%, 50%和30%的RSU歸屬於三年所提供服務的每一年。該公司將這一修改列為I類(可能或可能)修改，指的是不改變獎項最終歸屬預期的修改。本公司計算修改的增量補償成本為修改後的獎勵的公允價值超過緊接修改日期其條款被修改之前的原始獎勵的公允價值。總的遞增薪酬成本為美元557(摺合人民幣3,898)，其中美元206(摺合人民幣1,442)在修改之日立即確認已歸屬的RSU，而剩餘的增量補償費用以及未歸屬的RSU剩餘的未確認補償費用，在剩餘的必要服務期內確認。
2023年4月30日，本公司批准變更合計行權價格1,073,662根據2019年RSU計劃向某些員工授予RSU。RSU分別於2021年11月30日和2022年1月30日授予，加權平均行使價為美元。1.96每個RSU。修改後，行權價改為美元。0.32每個RSU。本公司將修改計入第I類(或然至可能)修改，應確認的累計補償成本金額為授權日的原始獎勵公允價值加上因修改而產生的任何增量公允價值，其計量為修改後獎勵的公允價值超過緊接條款修改前原始獎勵的公允價值。總的遞增薪酬成本為美元1,474(摺合人民幣10,316).
2023年6月29日，公司批准了新的修改方案，以改變聚合的歸屬條件1,312,253根據2019年RSU計劃批准的RSU。在此修改後，RSU歸屬於以下兩種方法之一：20%, 50%和30%或20%, 20%和60超過的RSU的百分比三年所提供服務的每一年。該公司將此次修改列為I類(可能或可能)修改。總的遞增薪酬成本為美元318(摺合人民幣2,226)，其中美元76(摺合人民幣532)在修改之日立即確認已歸屬的RSU，而剩餘的增量補償費用以及未歸屬的RSU剩餘的未確認補償費用，在剩餘的必要服務期內確認。
根據2019年RSU計劃，2023年6月和9月，公司批准了4,342,364對員工的RSU，加權平均行使價為美元2.19每個RSU。RSU根據以下四種方法之一進行授權：
•20自僱員開始服務之日起，每12個月服務期內給予補助金的百分比。
•50%, 30%, 20自僱員開始服務之日起，每12個月服務期內給予補助金的百分比。
•25自僱員開始服務之日起，每12個月服務期內給予補助金的百分比。
•40%, 30%, 30自僱員開始服務之日起，每12個月服務期內給予補助金的百分比。
2022年股權激勵計劃
2022年12月，公司董事會批准了授予期權、限制性股票、限制性股份單位或其他股權激勵(統稱為)的股票獎勵計劃(簡稱2022年股票激勵計劃
目錄表
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
本公司將設立一個獎項（簡稱“獎項”），以吸引和留住最優秀的人才，為員工、董事和顧問提供額外獎勵，並促進公司業務的成功。
於2023年12月，本公司授出合共數目： 460,671授予一名僱員及一名董事之受限制股份單位，該等受限制股份單位於授出後即時悉數歸屬，且該等受限制股份單位已於二零二三年十二月三十一日獲悉數行使。
下表概述本公司受限制股份單位截至二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度的活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量
RSU | | 加權
平均值
行權價格 | | 加權
平均值
公允價值在
授予日期 | | 加權
剩餘
合同
年份 | | 集料
固有的
價值 |
| | | 美元 | | 美元 | | | | |
| 在2022年1月1日未償還 | 18,995,595 | | 0.23 | | | 5.10 | | | — | | — | |
| 已批准（新的受限制服務單位） | 6,680,560 | | 0.56 | | | 6.92 | | | — | | — | |
| 已批准（替換受限制資源單位） | 3,419,811 | | 0.13 | | | 1.47 | | | — | | — | |
| 被沒收 | (1,244,394) | | 0.54 | | | 4.97 | | | — | | — | |
| 取代 | (3,419,811) | | 1.24 | | | 1.47 | | | — | | — | |
| 在2022年12月31日未償還 | 24,431,761 | | 0.15 | | | 5.60 | | | — | | — | |
| 已批准（新的受限制服務單位） | 4,803,035 | | 1.98 | | | 1.65 | | | — | | — | |
| 已批准（替換受限制資源單位） | 4,175,352 | | 0.21 | | | 4.88 | | | — | | — | |
| 被沒收 | (1,336,110) | | 0.29 | | | 5.13 | | | — | | — | |
| 取代 | (4,175,352) | | 0.63 | | | 4.11 | | | — | | — | |
| 已鍛鍊 | (12,864,832) | | 0.05 | | | — | | | — | | — | |
| 截至2023年12月31日的未償還債務 | 15,033,854 | | 0.69 | | | 4.91 | | | — | | — | |
| 已歸屬且預計將於2023年12月31日歸屬 | 15,033,854 | | 0.69 | | | 4.91 | | | 8.66 | | 60,132 | |
| 自2023年12月31日起可行使 | 13,571,754 | | 0.42 | | | 5.36 | | | 8.53 | | 60,959 | |
已行使購股權的總內在價值為人民幣56,876截至2023年12月31日的年度。
根據二零一九年受限制股份單位計劃於二零二一年、二零二二年及二零二三年授出的受限制股份單位之公平值乃採用二項式模式估計，並採用以下假設：
目錄表
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 無風險收益率 | 0.35% – 2.70% | | 1.61% - 4.12% | | 2.65% - 4.25% |
| 波動率 | 41.13% – 50.60% | | 44.15% - 48.12% | | 44.58% - 44.73% |
| 預期股息收益率 | 0.0 | % | | 0.0 | % | | 0.0 | % |
| 相關普通股的公允價值 | 美元4.26--美元7.45 (摺合人民幣27.97-人民幣47.51) | | 美元7.57--美元9.05 (摺合人民幣48.29-人民幣64.98) | | 美元3.68--美元6.91 (摺合人民幣26.46-人民幣49.90) |
| 預期條款 | 10年份 | | 10年份 | | 10年份 |
預期波幅乃根據可比同業公眾公司之歷史波幅估計，其時間範圍接近本公司受限制股份單位之預期年期。就以美元或人民幣發行的受限制股份單位而言，無風險利率乃根據年期與本公司於估值日期生效的受限制股份單位預期年期一致的美國國債或中國政府債券的到期收益率單獨估計。預期股息收益率為 零由於本公司預計於可見將來不會派付任何股息。預期年期為受限制股份單位之合約年期。
根據二零二二年股份獎勵計劃於二零二三年授出之受限制股份單位之公平值乃使用本公司上市交易價授出日期之收市價估計。
本集團確認以股份為基礎的薪酬開支為美元。19,505(摺合人民幣129,444）於二零二二年完成與COVA合併後歸屬的受限制股份單位。
截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度就受限制股份單位確認的補償開支分配如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 |
| 研發費用 | 80,872 | | | 42,986 | | | 26,590 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 76,085 | | | 481,567 | | | 139,340 | |
| 收入成本 | 6,524 | | | — | | | — | |
| 總計 | 163,481 | | | 524,553 | | | 165,930 | |
除截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度來自歸屬受限制股份單位之以股份為基礎之開支外，16,452, 零和零本公司之股本及股本權益分別因由普通股重新指定為優先股而錄得（見附註18）。
截至2023年12月31日，美元11,201(摺合人民幣78,391與受限制單位有關的未確認賠償費用總額的百分比預計將在加權平均期間內確認， 1.0年未確認的賠償成本可根據未來發生的實際沒收作出調整。
(B)備選方案
2021年期權計劃
於二零二一年七月，本公司股東及董事會批准購股權計劃（“二零二一年購股權計劃”），授予僱員按行使價美元購買本公司普通股的購股權。9.70每股2021年8月至12月期間， 13,575,733已向僱員授出購股權。
目錄表
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
於二零二二年一月至十一月期間，本公司授出合共數目 2,354,744給員工的股票期權。於合資格首次公開發售後，承授人有權累計歸屬 25每項補助金佔補助金總額的百分比 12個月承授人自受僱起計的服務期；以及在合資格首次公開招股完成後，承授人可繼續歸屬 25每項補助金佔補助金總額的百分比 12個月服務期。購股權僅可於合資格首次公開發售時行使。
根據二零二一年購股權計劃，於二零二三年一月，本公司授出 63,464向某些員工授予股票期權，行權價為美元9.70每個選項。承授人有權累計歸屬 25每項補助金佔補助金總額的百分比 12個月從他們的工作開始。
2022年股權激勵計劃
於2023年12月，本公司授出合共數目： 93,904購股權於授出日期全數歸屬。
下表概述截至二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度的購股權活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量
選項 | | 加權
平均值
行權價格 | | 加權
平均值
公允價值在
授予日期 | | 加權
剩餘
合同
年份 | | 集料
固有的
價值 |
| | | 美元 | | 美元 | | | | |
| 在2022年1月1日未償還 | 13,281,043 | | 9.70 | | | 2.92 | | | | | |
| 授與 | 2,354,744 | | 9.70 | | | 3.39 | | | | | |
| 被沒收 | (2,782,423) | | 9.70 | | | 2.31 | | | | | |
| 在2022年12月31日未償還 | 12,853,364 | | 9.70 | | | 3.14 | | | | | |
| 授與 | 157,368 | | 4.21 | | | 3.12 | | | | | |
| 被沒收 | (1,750,014) | | 9.70 | | | 3.32 | | | | | |
| 截至2023年12月31日的未償還債務 | 11,260,718 | | 9.62 | | | 3.11 | | | | | |
| 已歸屬且預計將於2023年12月31日歸屬 | 11,260,718 | | 9.62 | | | 3.11 | | | 7.73 | | — | |
| 自2023年12月31日起可行使 | 8,815,574 | | 9.60 | | | 2.94 | | | 7.72 | | — | |
於二零二一年、二零二二年及二零二三年授出之購股權之公平值乃採用二項式模式估計，並採用以下假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 無風險收益率 | 1.20% – 1.65% | | 1.63% – 3.83% | | 3.79% – 3.88% |
| 波動率 | 44.03% – 44.47% | | 44.18% – 45.07% | | 44.37% – 44.95% |
| 預期股息收益率 | 0.0 | % | | 0.0 | % | | 0.0 | % |
| 相關普通股的公允價值 | 美元6.99--美元7.55 | | 美元7.57--美元9.30 | | 美元3.16 – 美元8.02 |
| 預期條款 | 10年份 | | 10年份 | | 10年份 |
預期波幅乃根據可比較同業公眾公司之歷史波幅而估計，且時間範圍接近購股權授出之預期年期。無風險利率乃根據
目錄表
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
美國國債到期收益率，期限與估值日有效的期權預期期限一致。預期股息收益率為零，原因是本公司預期於可見將來不會派付任何股息。預期年期為授出購股權之合約年期。
於二零二二年十二月完成與COVA的合併後，本集團確認以股份為基礎的補償開支美元。30,384(摺合人民幣201,645)用於6,818,048選擇權歸屬。
截至2022年及2023年12月31日止年度就購股權確認的補償開支分配如下。
| | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2022 | 2023 |
| 人民幣 | 人民幣 |
| 研發費用 | 93,824 | | 1,205 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 107,274 | | 6,890 | |
| 總計 | 201,098 | | 8,095 | |
截至2023年12月31日，美元1,808(摺合人民幣12,653與購股權有關的未確認補償費用總額的百分比預計將在加權平均期間內確認， 1.67年未確認的賠償成本可根據未來發生的實際沒收作出調整。
22. 收入資料
收入分列如下：
主要產品/服務系列：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 |
| 貨物銷售收入 | 1,983,817 | | | 2,433,964 | | | 3,311,507 | |
| 汽車計算平臺 | 1,423,548 | | | 1,690,569 | | | 2,733,964 | |
| SoC核心模塊 | 333,421 | | | 660,554 | | | 496,939 | |
| 汽車商品及其他產品 | 226,848 | | | 82,841 | | | 80,604 | |
| 軟件許可收入 | 261,265 | | | 404,469 | | | 444,830 | |
| 服務收入 | 533,981 | | | 723,561 | | | 909,810 | |
| 汽車計算平臺—設計和開發服務 | 306,358 | | | 468,770 | | | 677,651 | |
| 連通性服務 | 188,349 | | | 212,738 | | | 189,540 | |
| 其他服務 | 39,274 | | | 42,053 | | | 42,619 | |
| 總收入 | 2,779,063 | | | 3,561,994 | | | 4,666,147 | |
目錄表
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
收入確認時間：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 |
| 時間點 | 2,590,714 | | | 3,349,256 | | | 4,476,607 | |
| 隨着時間的推移 | 188,349 | | | 212,738 | | | 189,540 | |
| 總收入 | 2,779,063 | | | 3,561,994 | | | 4,666,147 | |
截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度， 97.1%, 98.1%和98.9本集團收入的百分比來自中國。
23. 其他營業外（支出）收入
其他營業外（開支）收入包括以下各項：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 |
| 股本證券之公平值變動（附註8） | — | | | (16,843) | | | (22,451) | |
| 出售股本證券之收益（附註8） | — | | | 59,728 | | | — | |
| 取消綜合入賬之收益（附註8） | 10,579 | | | 71,974 | | | — | |
| 認股權證負債之公平值變動（附註13） | (111,299) | | | (3,245) | | | 11,719 | |
| 政府撥款 | 34,507 | | | 59,393 | | | 11,844 | |
| 外匯匯兑收益(損失)，淨額 | 18,315 | | | (18,216) | | | (10,349) | |
| 其他非營業收入（支出）共計 | (47,898) | | | 152,791 | | | (9,237) | |
24. 所得税
開曼羣島
根據開曼羣島的現行法律，本公司無需繳納所得税或資本利得税。此外，開曼羣島不對向股東支付股息徵收預扣税。
英屬維爾京羣島
根據英屬維爾京羣島的現行法律，ECARX BVI無需繳納所得税或資本利得税。此外，英屬維爾京羣島不對向股東支付股息徵收預扣税。
香港
根據現行的《香港税務條例》，ECARX HK須按以下税率徵收香港利得税16.5%.自2018年起，利得税兩級制已引入，首2，000港元應課税税項
目錄表
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
公司賺取的利潤將按現行税率的一半徵税， 8.25%，而剩餘利潤將繼續按16.5%。此外，在向股東支付股息時，將不會徵收香港預扣税。
中國大陸
根據中國內地企業所得税法（“企業所得税法”），境內公司須按統一税率繳納企業所得税（“企業所得税”）， 25%。本公司在中國的附屬公司及VIE須按法定所得税率25%，除非優惠企業所得税税率另有規定。
2019年11月，湖北ECARX獲得湖北省政府頒發的高新技術企業證書。本證書授予湖北省進出口公司享受優惠所得税税率， 15%，一段時間內 三年2019年至2021年，如果在相關年份符合HNTE身份的所有標準。誠如附註1（d）所述，湖北易科根據重組取消綜合入賬。
2023年12月，伊卡爾（湖北）科技獲得湖北省政府頒發的HNTE證書。本證書標題為ECARX（湖北）技術公司享受優惠所得税税率， 15%，一段時間內 三年2023年至2025年，如果在相關年份符合HNTE身份的所有標準。
除所得税前收入╱（虧損）的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 |
| 開曼羣島 | (4,811) | | | (57,261) | | | (53,587) | |
| 英屬維爾京羣島 | — | | | (2) | | | 18,832 | |
| 香港特別行政區 | (53,347) | | | (27,262) | | | (17,343) | |
| 瑞典 | (310) | | | 7,015 | | | 13,969 | |
| 英國 | (11,164) | | | (348,872) | | | (246,423) | |
| 美洲 | — | | | — | | | (26,109) | |
| 德國 | — | | | — | | | (13,291) | |
| 中華人民共和國，不包括香港特別行政區。 | (1,100,265) | | | (1,151,699) | | | (694,871) | |
| 總計 | (1,169,897) | | | (1,578,081) | | | (1,018,823) | |
未分配股息預扣税
從中國附屬公司賺取之溢利支付予非中國居民企業投資者之股息須繳納預扣税。企業所得税法及其相關法規徵收預扣税， 10%，除非税務條約或協議減少，否則中國居民企業就2008年1月1日開始產生的盈利向其非中國居民法人投資者分派股息。
本公司位於中國的附屬公司及VIE於二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日處於累計虧損狀態。因此， 不是截至2022年及2023年12月31日，中國股息預扣税已累計遞延税項負債。
本集團並無提交合並或綜合報税表，因此，來自個別附屬公司或VIE之虧損不得用於抵銷本集團內其他附屬公司或VIE之盈利。
目錄表
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
(a)所得税（費用）福利
於綜合全面虧損表確認之所得税（開支）利益包括以下各項：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 |
| 當期所得税(費用)福利 | (6,861) | | | (29,065) | | | 3,529 | |
| 遞延所得税費用 | — | | | — | | | 114 | |
| 所得税(費用)福利總額 | (6,861) | | | (29,065) | | | 3,643 | |
(b)税務對賬
截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度，中國法定所得税率與本集團實際所得税率的差異對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 計算的預期所得税收益 | (25) | % | | (25) | % | | (25) | % |
| 優惠税率的效果 | 10 | % | | (17) | % | | 4 | % |
| 不同税收管轄權的影響 | (1) | % | | 2 | % | | 2 | % |
| 税率的變化 | — | % | | — | % | | 18 | % |
| 上年度撥備歸還率真增加 | — | % | | — | % | | (2) | % |
| 不可扣除的費用 | 5 | % | | 40 | % | | 4 | % |
| 研發費用附加扣除 | (6) | % | | (5) | % | | (6) | % |
| 更改估值免税額 | 17 | % | | 7 | % | | 5 | % |
| 實際所得税費用 | — | % | | 2 | % | | — | % |
根據中國税收徵管法，如因納税人或扣繳義務人計算錯誤而少繳税款，時效為三年。在特殊情況下，少繳税款超過人民幣100元的，時效延長至五年。就轉讓定價問題而言，時效為10年。逃税案件沒有時效。本公司中國附屬公司及VIE於二零一八年至二零二三年期間的所得税申報表可供中國税務機關查閲。
目錄表
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
(c)遞延税金
遞延税項資產和負債的主要組成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2023 |
| 人民幣 | | 人民幣 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 盤存 | 7,654 | | | 3,006 | |
| 壞賬準備 | 2,049 | | | 2,089 | |
| 無形資產 | 268,381 | | | 218,328 | |
| 財產和設備 | — | | | 1,093 | |
| 合同成本資產 | — | | | 6,966 | |
| 應計產品保修 | 23,037 | | | 19,883 | |
| 應計薪金和福利 | 10,961 | | | 2,360 | |
| 應計費用和其他負債 | 14,494 | | | 20,340 | |
| 權益法投資未實現投資損失 | 7,326 | | | — | |
| 捐贈 | 503 | | | 302 | |
| 政府撥款 | — | | | 12,198 | |
| 經營租賃負債 | 22,781 | | | 26,634 | |
| 淨營業虧損結轉 | 201,812 | | | 303,198 | |
| 遞延税項資產總額 | 558,998 | | | 616,397 | |
| 減去：估值免税額 | (537,172) | | | (582,644) | |
| 遞延税項資產，扣除估值準備後的淨額 | 21,826 | | | 33,753 | |
| | | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 經營性租賃使用權資產 | (21,826) | | | (23,904) | |
| 財產和設備 | — | | | (1,580) | |
| 權益法投資的未實現投資收益 | — | | | (8,151) | |
| 遞延税項負債總額 | (21,826) | | | (33,635) | |
| 遞延税項淨資產 | — | | | 118 | |
下表呈列遞延税項資產之估值撥備變動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 |
| 截至1月1日的餘額， | 362,371 | | | 550,520 | | | 537,172 | |
| 年內增加 | 188,149 | | | 121,245 | | | 45,472 | |
| 轉回因重組而結轉的淨營業虧損 | — | | | (134,593) | | | — | |
| 截至12月31日的餘額 | 550,520 | | | 537,172 | | | 582,644 | |
遞延税項淨資產計入其他非流動資產--合併資產負債表上的第三方。
目錄表
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
本公司附屬公司及在中國以外司法管轄區的VIE結轉的淨營業虧損不會到期。截至2022年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，本公司子公司和VIE在中國以外司法管轄區的淨營業虧損結轉餘額為人民幣87,051和人民幣302,595，分別為。
截至2023年12月31日，中國公司結轉的淨營業虧損將在2026年至2033年期間到期，如果在下一年年底前未使用：
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 金額 |
| | 人民幣 |
| 2026 | | 7,450 | |
| 2027 | | 145,626 | |
| 2028 | | 112,976 | |
| 2031 | | 668 | |
| 2032 | | 571,961 | |
| 2033 | | 601,622 | |
| 總計 | | 1,440,303 | |
該等結轉經營虧損淨額的可回收性乃通過評估來自所有來源的未來預期應課税收入的充分性而評估，包括應課税暫時性差異的沖銷、預測的經營收益及可用的税務籌劃策略。在本公司認為遞延税項資產不太可能收回的範圍內，一般會設立估值撥備。若估值準備已確立，且其後確定遞延税項資產極有可能收回，則估值準備的變動將於綜合全面損失表中確認。
截至2023年12月31日，估值免税額與本公司處於虧損狀態的子公司的遞延所得税資產有關。這些實體處於累計虧損狀態，這是一個重要的負面指標，可以克服遞延所得税資產可扣除或使用期間產生足夠收入的問題。管理層在作出這項評估時，會考慮遞延所得税負債的預定沖銷、預計未來應課税收入及税務籌劃策略。
25. 每股虧損
截至2021年12月、2022年和2023年12月的年度基本和稀釋後每股淨虧損計算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 |
| 分子： | | | | | |
| ECARX Holdings Inc.應佔淨虧損。 | (1,175,261) | | | (1,564,878) | | | (940,191) | |
| 可贖回可轉換優先股的增發 | (243,564) | | | (354,878) | | | — | |
| 計算基本和稀釋後每股淨虧損的分子 | (1,418,825) | | | (1,919,756) | | | (940,191) | |
| | | | | |
| 分母： | | | | | |
| 普通股加權平均數—基本及攤薄 | 236,691,093 | | 239,296,386 | | 337,407,225 |
| 普通股股東應佔每股淨虧損 | | | | | |
| - 基本及攤薄 | (5.99) | | | (8.02) | | | (2.79) | |
目錄表
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
就計算截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度的每股虧損而言，計算中所用的已發行普通股加權平均數已追溯調整，以反映與資本重組有關的A類及B類普通股的發行（見附註1（b）），猶如重組於呈列最早期間開始時發生。
由於計入每股攤薄虧損會產生反攤薄影響，故並無計入計算之潛在攤薄工具如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 可贖回可轉換優先股 | 90,724,289 | | — | | — |
| 認股權證 | — | | 23,871,971 | | 23,871,971 |
| 選項 | — | | 12,853,364 | | 11,260,718 |
| 可轉換票據 | — | | 5,652,174 | | 5,652,174 |
截至二零二一年止年度及二零二二年一月一日至完成本公司與COVA的合併期間，尚未行使的購股權不包括在每股攤薄虧損的計算中，原因是該等獎勵的發行須視乎合資格首次公開發售而定，而該等首次公開發售於各期末尚未達成。
26. 風險和集中度
信用風險集中
可能使本集團承受集中信貸風險的金融工具主要包括現金、受限制現金、短期投資、應收賬款、應收票據、應收關聯方款項及其他非流動資產。
本集團的政策要求現金和限制性現金存放在優質金融機構。本集團定期評估交易對手或金融機構的信用狀況。
本集團在交付貨物或服務前對其客户進行信用評估。對客户信譽的評估主要基於歷史收集記錄、對公開信息的研究以及高級管理人員對客户的實地訪問。根據此分析，本集團決定向個別客户提供何種信貸條件(如有)。如評估顯示可能存在收款風險，本集團將不會向客户提供服務或銷售產品，或要求客户支付現金以確保付款或支付重大首付。
客户和供應商的集中度
本集團目前擁有一個集中的客户基礎，主要客户數量有限，尤其是吉利集團及其子公司。吉利集團及其子公司代表92.1%和87.9於二零二二年及二零二三年十二月三十一日，分別佔本集團應收賬款—關聯方淨額的%。截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度，吉利集團及其附屬公司 70.4%, 67.0%和78.9不包括本集團向其第三方客户銷售的SoC核心模塊或軟件許可，該等第三方客户集成到信息娛樂和駕駛艙產品中，並由該第三方客户銷售給吉利集團及其子公司。
目錄表
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
下表彙總了應收賬款佔比超過10.0%的客户--第三方淨額：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| | 2022 | | 2023 |
| 客户A、第三方 | 48.9 | % | | 42.0 | % |
| 客户B，第三方 | 30.4 | % | | 低於10.0% |
| 客户C，第三方 | 低於10.0% | | 28.6 | % |
| 客户D，第三方 | 低於10.0% | | 15.1 | % |
貢獻總收入10.0%以上的客户如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 吉利集團及其子公司 | 70.4 | % | | 67.0 | % | | 78.9 | % |
| 客户A、第三方 | 低於10.0% | | 12.6 | % | | 低於10.0% |
| 客户B，第三方 | 低於10.0% | | 12.5 | % | | 低於10.0% |
下表概述了應付賬款超過10.0%的供應商：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2023 |
| 供應商A，第三方 | 19.1 | % | | 12.7 | % |
| 供應商B，第三方 | 19.0 | % | | 16.0 | % |
| 供應商C，第三方 | 10.9 | % | | 23.1 | % |
佔採購總額10.0%以上的供應商如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 供應商D，第三方 | 23.6 | % | | 低於10.0% | | 低於10.0% |
| 供應商B，第三方 | 低於10.0% | | 17.4 | % | | 20.4 | % |
| 供應商A，第三方 | 低於10.0% | | 12.7 | % | | 12.2 | % |
| 供應商C，第三方 | 低於10.0% | | 低於10.0% | | 15.5 | % |
27. 承付款和意外開支
購買承諾
截至2023年12月31日，本集團有與購買研發服務有關的未來最低購買承諾。 截至2023年12月31日，已訂約但尚未反映於綜合財務報表的採購責任總額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 少於
一年 | | 1-2年 | | 2-3年 | | 3-5年 | | 超過5個
年份 |
| 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 |
| 購買承諾 | 85,354 | | | 72,021 | | | 6,667 | | | 6,667 | | | — | | | — | |
目錄表
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
資本承諾
截至二零二三年十二月三十一日，已訂約但尚未反映於綜合財務報表的資本開支總額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 少於
一年 | | 1-2年 | | 2-3年 | | 3-5年 | | 超過5年 |
| 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 |
| 資本承諾 | 39,504 | | | 38,502 | | | 1,002 | | | — | | | — | | | — | |
投資承諾
該投資承擔指本集團與smart Automobile Co.的合營企業之投資，於二零二三年十二月三十一日，已訂約但尚未反映於綜合財務報表的投資承擔總額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 少於
一年 | | 1—2年 | | 2—3年 | | 3-5年 | | 超過5年 |
| 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 |
| 投資承諾 | 49,000 | | | 49,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
目錄表
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
28. 關聯方餘額和交易
(a)關聯方
| | | | | | | | |
| 主要關聯方名稱 | | 關係的性質 |
| 浙江吉利控股集團（“吉利集團”）及其子公司 | | 本公司控股股東控制的實體 |
| Proton Holdings Berhad及其子公司 | | 本公司控股股東有重大影響力的主體 |
| 安徽新智科技有限公司公司 | | 本公司控股股東控制的實體 |
| 浙江環富科技有限公司有限公司，（"浙江環福"，原名浙江億卡通科技有限公司，有限公司，"浙江一卡通》） | | 本公司控股股東控制的實體 |
| Xi聯盛智能科技有限公司公司 | | 本公司控股股東控制的實體 |
| 湖北星際魅族集團有限公司湖北元時代科技有限公司（前身為湖北元時代科技有限公司，Ltd.） | | 本公司控股股東控制的實體 |
| 湖北星際魅族科技有限公司湖北星際時代科技有限公司（前身為湖北星際時代科技有限公司，Ltd.） | | 本公司控股股東控制的實體 |
| 湖北艾卡思科技有限公司（“湖北億創”） | | 本公司控股股東控制的實體 |
| Arteus Group Limited（“Arteus”） | | 本公司控股股東控制的實體 |
| DreamSmart Technology Pte Ltd.（“DreamSmart”）及其附屬公司 | | 本公司控股股東控制的實體 |
| 深圳市思捷科技有限公司Ltd.（"SiEngine"） | | 受本公司重大影響的實體 |
| 湖北東駿汽車電子科技有限公司有限公司及其子公司 | | 受本公司重大影響的實體 |
| 蘇州光子矩陣光電科技有限公司公司 | | 受本公司重大影響的實體 |
| HaleyTEK AB | | 受本公司重大影響的實體 |
目錄表
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
(b)與關連人士進行之重大交易（於該等綜合財務報表其他部分披露之交易除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 |
| 收入㈠： | | | | | |
| 貨物銷售收入 | 1,466,340 | | | 1,663,076 | | | 2,715,136 | |
| 汽車計算平臺 | 1,410,566 | | | 1,651,512 | | | 2,687,892 | |
| SoC核心模塊 | — | | | 77 | | | 410 | |
| 汽車商品及其他產品 | 55,774 | | | 11,487 | | | 26,834 | |
| 軟件許可收入 | 24,788 | | | 133,450 | | | 293,159 | |
| 服務收入 | 532,625 | | | 721,206 | | | 894,396 | |
| 汽車計算平臺—設計和開發服務 | 306,027 | | | 466,747 | | | 668,802 | |
| 連通性服務 | 187,781 | | | 212,406 | | | 189,293 | |
| 其他服務 | 38,817 | | | 42,053 | | | 36,301 | |
| 總計 | 2,023,753 | | | 2,517,732 | | | 3,902,691 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 |
| 購買產品和服務（ii） | 293,552 | | | 677,775 | | | 602,838 | |
| 辦公空間租金和行政事務㈢ | 1,093 | | | 6,395 | | | 4,621 | |
| 其他收入（x） | — | | | 22,846 | | | 7,078 | |
| 應收關聯方貸款利息收入（iv） | 717 | | | 9,069 | | | 15,955 | |
| （vi）應付關聯方借款利息支出。 | 131 | | | 12,215 | | | 12,163 | |
| （四）向關聯方貸款 | 28,850 | | | 57,260 | | | 214,000 | |
| （iv）已收回予關聯方貸款。 | — | | | 29,360 | | | 214,000 | |
| 浙江環府進展（四） | 19,806 | | | — | | | — | |
| 應收予浙江環福墊款（iv） | 90,155 | | | — | | | — | |
| 償還關聯方借款（vi） | 65,152 | | | 700,000 | | | 300,000 | |
| 關聯方借款（六） | 45,152 | | | 700,000 | | | 300,000 | |
| 轉讓物業及設備予浙江環富（vii） | 707 | | | 1,604 | | | — | |
| 對安徽新知的財政支持（九） | — | | | 28,500 | | | — | |
| 軟件許可權的取得（Xi） | — | | | — | | | 150,000 | |
目錄表
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
(c)與關聯方的餘額：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2023 |
| 人民幣 | | 人民幣 |
| 應收賬款--關聯方，淨額(一) | 835,320 | | | 1,545,752 | |
| 應收關聯方款項（ii）（iv）（v） | 911,729 | | | 74,122 | |
| 其他非流動資產—關聯方（viii） | 213,695 | | | 224,349 | |
| 應付賬款—關聯方（二）（Xi） | 241,773 | | | 278,750 | |
| 應付關聯方款項（iii）（vi） | 42,843 | | | 35,664 | |
| 其他非流動負債—關聯方（Xi） | — | | | 44,519 | |
___________________________
(i)本集團銷售汽車計算平臺產品，並向多家關聯方提供相關技術開發服務、商品等產品、連接服務、軟件許可等諮詢服務。銷售產品和提供服務產生的應收賬款、關聯方應收賬款淨額為人民幣835,320和人民幣1,545,752分別於2022年和2023年12月31日。截至2022年12月31日的餘額已於2023年悉數收到。截至2023年12月31日的餘額中，人民幣917,709隨後於2024年2月收到。
(Ii)本集團向多家關聯方購買原材料、技術開發服務等諮詢服務，其中人民幣51,171，人民幣29,717和人民幣41,409原材料採購額分別於二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日入賬為存貨，人民幣220,062，人民幣591,613和人民幣513,788已記入收入成本 2021年12月31日, 2022和2023，分別為人民幣23,412，人民幣62,840和人民幣47,6412009年12月20日， 2021年12月31日, 2022和2023，分別為。
應付關聯方賬款包括購買人民幣原材料和勞務產生的應收賬款241,773和人民幣228,750，關聯方的應付金額包括購買原材料和服務產生的預付款人民幣29,595和人民幣8,420截至2022年12月31日和2023，分別為。
(Iii)本集團向關聯方租用辦公用房，據此，本集團計入租金費用人民幣1,093，人民幣6,395和人民幣4,621截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度的經營開支。本集團亦向關聯方採購技術服務及物流服務，其中應付關聯方金額為人民幣29,043和人民幣9,701分別截至2022年和2023年12月31日。
(Iv)本集團提供人民幣貸款28,850，人民幣57,260和人民幣214,000於截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度分別向關連人士提供的款項。應收關聯方貸款利息收入為人民幣717，人民幣9,069和人民幣15,955截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度。
2021年，集團支付預付款人民幣19,806並收到收款人民幣90,155來自浙江歡福。這些款項是免息的，按需到期。
截至2022年12月31日及2023年12月31日，關聯方應收貸款及應收利息為人民幣63,091和人民幣65,702.
(v)截至2022年12月31日，該集團記錄了沃爾沃汽車出售股權證券Zenseact的到期金額。出售的對價為美元。115,000(摺合人民幣793,177)，並於2023年1月結清款項(見附註8)；及Arteus Group Limited應付的款項截至2022年12月31日是英鎊3,082(摺合人民幣25,866)(見下文注(X))。
(Vi)2018年3月29日，湖北ECARX與吉利集團簽訂無擔保貸款協議，金額為人民幣20,000利率為4.35年利率，這筆錢應按要求償還。貸款已於2021年2月25日全額償還。2021年8月25日，本公司與本公司控股股東訂立無抵押貸款協議，獲得一筆美元貸款。7,000(摺合人民幣45,152)，已於2021年10月8日全額償還。
於2022年3月28日，ECARX（湖北）科技與湖北星際時代科技有限公司（“星際時代”）訂立無抵押貸款協議，金額為人民幣200,000利率為2.25於二零二二年九月三十日到期日償還。於2022年6月27日，伊卡（湖北）科技與吉利集團訂立金額為人民幣100元的無抵押貸款協議。500,000利率為4.35年利率為%，已於二零二二年十二月二十六日悉數償還。
2023年1月，伊卡思（湖北）科技與吉利集團訂立金額為人民幣1000元的無抵押貸款協議。300,000利率為4.1%，已於二零二三年十二月悉數償還。
目錄表
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
關聯方借款利息開支為人民幣131，人民幣12,215和人民幣12,163對於截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度。
借款及應付關聯方借款利息計入應付關聯方款項，金額為人民幣13,800和人民幣25,963分別於2022年和2023年12月31日。
(Vii)2021年10月，湖北ECARX以人民幣向浙江環富出售了某些財產和設備745並錄得人民幣收益38作為處置的結果。2022年2月，湖北ECARX以人民幣向浙江環富出售了某些財產和設備1,697並錄得人民幣收益93作為處置的結果。
(Viii)截至2022年12月31日及2023年12月31日，應收關聯方其他非流動資產餘額包括應收原VIE湖北億元的款項。213,695和人民幣224,349，代表本集團以人民幣本金向湖北ECARX提供的貸款的淨現值252,287和有效年利率為5.0%.
(Ix)2022年2月和3月，集團提供了人民幣現金28,500以安徽信治為資金支持。作為重組的一部分，這筆投資被取消了確認。詳情見附註1(D)及附註8。
(x)來自關聯方的其他收入指本集團代表Arteus集團有限公司支付的費用（包括有關管理服務、共用辦公室空間、諮詢及其他費用）的應收Arteus款項。於2023年6月，ECCARX與Arteus及DreamSmart簽署權利轉讓協議。應收Arteus款項已轉讓予DreamSmart，所有款項已於2023年12月31日結清。
(Xi)於二零二三年十一月，本集團與星際魅族訂立授權協議，據此，本集團取得星際魅族若干軟件項下的非獨家授權，以開發及銷售該等軟件， 三年.代價將於2012年分期支付。 三年人民幣50,000每年。截至2023年12月31日，應付星際魅族人民幣94,519，代表向星際魅族支付的長期應付款項的淨現值，有效年利率為4.0%，其中人民幣50,000已計入應收賬款關聯方和人民幣44,519被記錄為其他非流動負債。
29. 後續事件
2024年1月31日，ECARX(湖北)科技收購了更多13.10蘇州光子的%股權-矩陣來自四，總代價為人民幣46,306。作為此次收購的結果，該公司擁有以下控股權62.27%，並將從即日起整合蘇州光子矩陣。
30. 僅限家長使用的財務信息
本公司下列簡明財務報表採用與所附綜合財務報表相同的會計政策編制。截至2023年12月31日，除已在綜合財務報表中單獨披露的事項外，本公司並無重大或有事項、重大長期債務撥備、可轉換可贖回優先股的強制性股息或贖回要求或擔保。
目錄表
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
(a)簡明資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2023 |
| 人民幣 | | 人民幣 |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金 | 119,022 | | | 12,947 | |
| 短期投資 | — | | | 121,876 | |
| 預付款和其他資產 | 35 | | | — | |
| 關聯方應付款項 | 4,168,615 | | | 4,288,934 | |
| 流動資產總額 | 4,287,672 | | | 4,423,757 | |
| | | |
| 非流動資產 | | | |
| 長期投資 | 69,319 | | | 48,580 | |
| 非流動資產總額 | 69,319 | | | 48,580 | |
| 總資產 | 4,356,991 | | | 4,472,337 | |
| | | |
| 流動負債 | | | |
| 應計費用和其他流動負債 | 146,507 | | | 64,924 | |
| 應付關聯方的款項 | 18,925 | | | 180,698 | |
| 應佔超過子公司投資的虧損 | 3,948,086 | | | 4,692,424 | |
| 流動負債總額 | 4,113,518 | | | 4,938,046 | |
| | | |
| 非流動負債 | | | |
| 可轉換應付票據 | 439,869 | | | 455,701 | |
| 非流動負債總額 | 439,869 | | | 455,701 | |
| 總負債 | 4,553,387 | | | 5,393,747 | |
| | | |
| 股東虧損 | | | |
| A類普通股 | 9 | | | 9 | |
| B類普通股 | 1 | | | 1 | |
| 額外實收資本 | 5,919,660 | | | 6,093,685 | |
| 累計赤字 | (5,730,180) | | | (6,670,371) | |
| 累計其他綜合損失 | (385,886) | | | (344,734) | |
| 股東虧損總額 | (196,396) | | | (921,410) | |
| 總負債和股東赤字 | 4,356,991 | | | 4,472,337 | |
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ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股數據除外，或另有説明)
(b)全面損失簡明報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年底12月31日， |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 |
| 一般和行政費用 | (17,660) | | | (26,005) | | | (24,089) | |
| 利息收入 | 885 | | | 6,565 | | | 5,411 | |
| 利息支出 | (514) | | | (3,132) | | | (25,608) | |
| 外幣匯兑損益 | 12,478 | | | (14,459) | | | 1,245 | |
| 股本證券的公允價值變動 | — | | | (16,843) | | | (22,451) | |
| 分佔子公司虧損 | (1,170,450) | | | (1,511,004) | | | (874,699) | |
| 所得税前虧損 | (1,175,261) | | | (1,564,878) | | | (940,191) | |
| 所得税費用 | — | | | — | | | — | |
| 淨虧損 | (1,175,261) | | | (1,564,878) | | | (940,191) | |
(c)簡明現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民幣 | | 人民幣 | | 人民幣 |
| 用於經營活動的現金淨額 | (22,741) | | | (22,893) | | | (43,242) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (3,121,321) | | | (734,299) | | | (123,944) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 3,222,206 | | | 729,767 | | | 59,177 | |
| 外幣匯率變動對現金的影響 | (17,660) | | | (12,308) | | | 1,934 | |
| 現金淨增(減) | 60,484 | | | (39,733) | | | (106,075) | |
| 年初現金 | 98,271 | | | 158,755 | | | 119,022 | |
| 年終現金 | 158,755 | | | 119,022 | | | 12,947 | |
