根據第 424 (b) (3) 條提交
註冊聲明編號 333-255175
招股説明書補充文件第 2 號
(轉至 2024 年 1 月 11 日、經2024 年 1 月 29 日修訂的招股説明書)
景順銀河比特幣ETF
普通股
本招股説明書補充文件 (第2號補編)補充和修訂了景順銀河比特幣ETF的2024年1月11日經2024年1月29日修訂的招股説明書(招股説明書)。正在提交第2號補編,以包括 我們於2024年5月14日向美國證券交易委員會提交的截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告(10-Q表格)中包含的信息。因此,我們在本第2號補編中附上了10-Q表格。第 2 號補編應與招股説明書一起閲讀。
該信託基金的股票在芝加哥期權交易所BZX Echange, Inc.上市,股票代碼為BTCO。
投資股票涉及重大風險。參見招股説明書第14頁開頭的風險因素。
這些證券尚未獲得美國證券交易委員會或任何州證券委員會的批准或不批准,證券 和交易委員會也沒有對招股説明書或本招股説明書第2號補充材料的充分性或準確性進行過認可。任何與此相反的陳述均屬刑事犯罪。
該基金不是經修訂的1940年《投資公司法》所指的共同基金或任何其他類型的投資公司,也不 受該法的監管。
本招股説明書第二號補充文件的發佈日期為2024年5月14日。
請保留此補編以備將來參考
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
(Mark One)
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
截至2024年3月31日的季度期間
要麼
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從 的過渡期內
委員會文件編號:001-41913
景順銀河比特幣ETF
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
特拉華 | 88-6155978 | |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) |
(美國國税局僱主 證件號) | |
c/o 景順資本管理有限責任公司 萊西路 3500 號,700 套房 伊利諾伊州唐納斯格羅夫 |
60515 | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(800) 983-0903
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 :
每個班級的標題 |
交易 符號 |
每個交易所的名稱 在哪個註冊了 | ||
具有實益權益的普通股 | BTCO | 芝加哥期權交易所 BZX 交易所有限公司 |
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去 12 個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,並且 (2) 在過去 90 天內是否受此類申報要求的約束。是不是 ☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月(或註冊人被要求 提交此類文件的較短時間內)是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 條)第 405 條要求提交的每個 互動數據文件。是的 ☐ 沒有
用複選標記指明註冊人是大型 加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第 12b-2 條中對大型加速申報人、加速申報人、小型申報公司和新興成長型公司的定義。
大型加速過濾器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |||
非加速文件管理器 | 規模較小的申報公司 | |||||
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的 過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見 交易法第 12b-2 條)。是的 ☐ 沒有
註明截至 2024 年 3 月 31 日的已發行股票數量: 5,905,000 股
景順銀河比特幣ETF
截至2024年3月31日的季度
目錄
頁面 | ||||||
第一部分 |
財務信息 | 1 | ||||
第 1 項。 |
未經審計的財務報表 | 1 | ||||
未經審計的財務報表附註 | 6 | |||||
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 12 | ||||
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 | 15 | ||||
第 4 項。 |
控制和程序 | 15 | ||||
第二部分。 |
其他信息 | 15 | ||||
第 1 項。 |
法律訴訟 | 15 | ||||
第 1A 項。 |
風險因素 | 15 | ||||
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 15 | ||||
第 3 項。 |
優先證券違約 | 15 | ||||
第 4 項。 |
礦山安全披露 | 15 | ||||
第 5 項。 |
其他信息 | 15 | ||||
第 6 項。 |
展品 | 16 | ||||
簽名 |
17 |
i
第一部分財務信息
第 1 項。 | 財務報表。 |
景順銀河比特幣ETF
財務狀況表
2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
(未經審計)
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
資產 |
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比特幣的價值投資(截至2024年3月31日,成本為269,525,075美元) |
$ | 418,315,928 | $ | | ||||
託管人持有的現金 |
| 100,000 | ||||||
以下各項的應收款: |
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出售的信託股票 |
3,902,098 | | ||||||
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總資產 |
$ | 422,218,026 | $ | 100,000 | ||||
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負債 |
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應付的款項為: |
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購買的投資 |
$ | 3,902,098 | $ | | ||||
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負債總額 |
$ | 3,902,098 | $ | | ||||
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承付款和或有開支(注9) |
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淨資產 |
$ | 418,315,928 | $ | 100,000 | ||||
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淨資產包括: |
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實收資本 |
$ | 232,498,961 | $ | 100,000 | ||||
可分配收益(虧損) |
185,816,967 | | ||||||
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$ | 418,315,928 | $ | 100,000 | |||||
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已發行股票 |
5,905,000 | 4,000 | ||||||
每股淨資產價值 |
$ | 70.84 | $ | 25.00 | ||||
每股市值 |
$ | 70.98 | $ | 25.00 |
請參閲隨附的未經審計的財務報表附註,這些附註是財務 報表的組成部分。
1
景順銀河比特幣ETF
投資時間表
2024年3月31日
(未經審計)
描述 |
數量 | 成本 | 公允價值 | 佔淨資產的百分比 | ||||||||||||
加密貨幣 |
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比特幣 |
5,905 | $ | 269,525,075 | $ | 418,315,928 | 100.00 | % | |||||||||
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投資總額 |
5,905 | $ | 269,525,075 | $ | 418,315,928 | 100.00 | % | |||||||||
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其他資產減去負債 |
$ | | 0.00 | % | ||||||||||||
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淨資產 |
$ | 418,315,928 | 100.00 | % | ||||||||||||
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請參閲隨附的未經審計的財務報表附註,這些附註是財務 報表的組成部分。
2
景順銀河比特幣ETF
收入和支出表
截至2024年3月31日的三個月
(未經審計)
三個月已結束 2024年3月31日 |
||||
收入 |
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總收入 |
$ | | ||
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開支 |
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贊助費 |
181,501 | |||
|
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支出總額 |
181,501 | |||
|
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減去:豁免 |
(181,501 | ) | ||
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淨支出 |
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淨投資收益(虧損) |
| |||
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未實現收益(虧損)的已實現淨額和淨變動 |
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比特幣投資的淨已實現收益(虧損) |
37,026,114 | |||
|
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|||
比特幣投資未實現收益(虧損)的淨變化 |
148,790,853 | |||
|
|
|||
比特幣投資的已實現淨收益和未實現收益(虧損)的淨變化 |
185,816,967 | |||
|
|
|||
淨收益(虧損) |
$ | 185,816,967 | ||
|
|
請參閲隨附的未經審計的財務報表附註,這些附註是財務 報表的組成部分。
3
景順銀河比特幣ETF
股東權益變動表
截至2024年3月31日的三個月
(未經審計)
股份 | 股東總數 公平 |
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截至2023年12月31日的餘額 |
4,000 | $ | 100,000 | |||||
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購買股票 |
10,075,000 | 459,463,680 | ||||||
贖回股份 |
(4,174,000 | ) | (227,064,719 | ) | ||||
|
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股票交易導致的淨增加(減少) |
5,901,000 | 232,398,961 | ||||||
淨收益(虧損) |
||||||||
淨投資收益(虧損) |
| |||||||
比特幣投資的淨已實現收益(虧損) |
37,026,114 | |||||||
比特幣投資未實現收益(虧損)的淨變化 |
148,790,853 | |||||||
|
|
|||||||
淨收益(虧損) |
185,816,967 | |||||||
|
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股東權益淨變動 |
5,901,000 | 418,215,928 | ||||||
|
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截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
5,905,000 | $ | 418,315,928 | |||||
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請參閲隨附的未經審計的財務報表附註,這些附註是財務 報表的組成部分。
4
景順銀河比特幣ETF
現金流量表
截至2024年3月31日的三個月
(未經審計)
三個月已結束 2024年3月31日 |
||||
來自經營活動的現金流: |
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淨收益(虧損) |
$ | 185,816,967 | ||
調整淨收益(虧損)與(用於)經營 活動提供的淨現金: |
||||
購買比特幣的成本 |
(401,275,835 | ) | ||
出售比特幣的收益 |
172,678,972 | |||
比特幣投資的淨已實現收益(虧損) |
(37,026,114 | ) | ||
比特幣投資未實現收益(虧損)的淨變化 |
(148,790,853 | ) | ||
|
|
|||
由(用於)經營活動提供的淨現金 |
(228,596,863 | ) | ||
|
|
|||
來自融資活動的現金流: |
||||
購買股票的收益 |
455,561,582 | |||
贖回股份 |
(227,064,719 | ) | ||
|
|
|||
由(用於)融資活動提供的淨現金 |
228,496,863 | |||
|
|
|||
現金淨變動 |
(100,000 | ) | ||
期初現金 |
100,000 | |||
|
|
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期末現金 |
$ | | ||
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請參閲隨附的未經審計的財務報表附註,這些附註是財務 報表的組成部分。
5
景順銀河比特幣ETF
未經審計的財務報表附註
2024年3月31日
附註1 組織
景順銀河比特幣ETF(以下簡稱 “信託”)是特拉華州的法定信託,根據《特拉華州法定信託法》(DSTA)於2021年4月5日成立。信託基金持續發行普通股,代表信託的部分不可分割實益權益和所有權(股份)。該信託根據 其截至2024年1月5日的第二份經修訂和重述的信託聲明和信託協議(信託協議)運作。特拉華州信託公司是特拉華州的一家信託公司,是該信託的特拉華州受託人( 受託人)。該信託由景順資本管理有限責任公司(贊助商)管理和控制。
該信託根據信託每股的比特幣數量,僅向某些符合條件的金融機構(授權參與者)提供 股份,分成一個或多個區塊,共5,000股(創建籃子)。該信託有 無限數量的股票獲準發行。
2023年12月20日,景順有限公司(擔任此類職務的種子資本 投資者)在某些條件下購買了4,000股股票以換取10萬美元,其中包括首次購買信託股份(初始種子股)。截至2023年12月31日,除了與其組織和註冊以及向種子資本投資者出售股份相關的業務外,該信託沒有 項業務。截至2023年12月31日,種子資本投資者擁有百分之百的已發行股份。
2024年1月2日,種子資本投資者以每股25.00美元(種子創作籃子)的 價格額外購買了20萬股股票。出售初始種子股份和種子創作籃子給信託基金帶來的總收益為5,100,000美元。2024 年 1 月 4 日, 贊助商將初始種子股和種子創建籃子兑換為現金,每股價格為 25.00 美元,總贖回價值為 5,100,000 美元,並根據截至美國東部時間2024年1月4日下午 4:00 的 Lukka Prime 比特幣參考利率(基準)價格,立即以每股 44.16305 美元的價格創建了 110,000 股(22 個 Creation 籃子),價格為每股 44.16305 美元。基準測試旨在根據比特幣在其主要市場的執行價格,提供比特幣的估計公允市場價值價格 。種子資本投資者收購的股票的價格按照招股説明書中的描述確定。自 2024 年 3 月 31 日 起,種子資本投資者不再持有股票。
美國 證券交易委員會(SEC)宣佈信託註冊聲明自2024年1月10日起生效。該信託基金於2024年1月11日開始在芝加哥期權交易所BZX交易所有限公司(以下簡稱 “交易所”)進行交易。
信託基金的投資目標是反映使用基準衡量的比特幣現貨價格的表現,減去 信託的支出和其他負債。這些股票旨在為機構和散户投資者提供一種簡單、具有成本效益的方式,以獲得與持有比特幣相似的投資收益。
為了實現其投資目標,信託基金將持有比特幣。Coinbase託管信託公司有限責任公司(比特幣 託管人)將作為比特幣託管人代表信託基金持有信託的所有比特幣。
信託管理機構紐約梅隆銀行 (BNYM)計算信託淨資產價值(NAV),發起人每個工作日公佈一次信託淨資產價值(NAV)。為了計算資產淨值,管理人將信託和任何其他資產中比特幣的當前市值 相加,並減去任何負債,包括應計但未付的費用。信託資產淨值是以美元計價的金額。
本季度報告(以下簡稱 “報告”)涵蓋截至2024年3月31日的三個月。隨附的未經審計的財務 報表是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則(美國公認會計原則)以及美國證券交易委員會10-Q表和 規章制度的説明編制的。管理層認為,所有重大調整,僅包括正常的經常性調整,被認為是公允列報中期財務報表所必需的。 中期業績不一定代表全年業績。這些財務報表及其附註應與信託基金於2024年3月8日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-K表年度報告中包含的財務報表一起閲讀。
附註2 重要會計政策摘要
A. | 演示基礎 |
信託的財務報表是使用美國公認會計原則編制的。就財務報表而言,根據美國公認會計原則,該信託被視為投資公司,並遵循財務會計準則委員會會計準則編纂主題946中適用於投資公司的會計和報告指導, 金融服務 投資 公司,但根據經修訂的1940年《投資公司法》,未註冊,也不需要註冊。
6
B. | 會計估算 |
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響財務報表之日的 報告的資產和負債金額的估算和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。此外,信託基金還監測期末之後和財務報表發佈之日之前可能發生或已知的重大事件或交易。
C. | 投資估值 |
該信託適用FASB ASC主題820, 公允價值測量,用於信託持有的比特幣的估值以及用於財務報表 的目的。比特幣的公允市場價值價格反映了比特幣在當前銷售中將獲得的價格,該價格假設市場參與者在比特幣的主要 市場(通常是最有利的市場)上進行有序交易。市場參與者被定義為主要市場或最有利市場中獨立、知識淵博、願意和能夠進行交易的買家和賣家。信託定期確定其 主要市場(或者在沒有主要市場的情況下確定最有利的市場),以確定哪個市場是其主要市場,目的是計算編制季度和年度 財務報表的公允價值。在真誠地確定證券公允價值的過程中,可能會審查發行人特定的事件、市場趨勢、經紀人和信息提供者的出價/詢價以及其他數據。
D. | 投資交易 |
比特幣交易以交易日為基礎進行核算。出售或處置比特幣的已實現收益或虧損在特定的識別基礎上確定 ,並分別在出售或處置期間的收入和支出報表中確認。
E. | 日常運營、管理和其他普通開支 |
發起人負責信託的所有日常運營、管理和其他普通開支,包括但不限於 受託人費用、BNYM(管理人和過户代理人)的費用(用於其作為管理人、過户代理人和現金託管人(定義見此處))、比特幣託管人的費用、Galaxy Digital Funds LLC(執行代理)、交易所上市的費用費用、美國證券交易委員會註冊費、印刷和郵寄費用、法律費用和審計費。信託不向保薦人償還信託的日常運營、行政和其他 普通費用。因此,此類支出未反映在信託的收支報表中。
F. | 非經常性費用和開支 |
在某些情況下,除了贊助商費用外,信託還將支付一些費用。這些例外情況包括 發起人未承擔的費用(即本附註 2 第 E 節中規定的費用以外的費用)、訴訟和賠償費用、判決、交易費用、税款和其他預計在 信託業務正常過程中不會產生的費用。在截至2024年3月31日的三個月中,信託的唯一支出是贊助商費。
G. | 聯邦所得税 |
保薦人打算採取的立場是,出於美國聯邦所得税的目的,信託應被正確地視為設保人信託。假設 該信託是設保人信託,則該信託無需繳納美國聯邦所得税,因此無需為聯邦所得税編列經費。相反,如果信託是設保人信託,則股份的每位受益所有人將被視為直接擁有其在信託資產中的比例份額,信託收入、收益、損失和扣除額的比例將流向每位股份受益所有人。
附註3 集中風險
與可能投資多元化資產的 其他基金不同,信託基金的投資策略集中在單一資產上:比特幣。這種集中度最大限度地提高了信託基金面臨與 比特幣相關的各種市場風險的敞口程度,包括其價格的上漲或下跌,有時是迅速的或意想不到的。通過將其投資策略僅集中在比特幣上,預計因比特幣價值下跌而遭受的任何損失都將按比例降低信託權益的 價值,如果信託投資於多元化的標的資產,則不會被其他收益所抵消。無法保證比特幣將來會保持其在 購買力方面的長期價值。如果比特幣價格下跌,贊助商預計股票投資的價值將成比例下降。所有這些事件都可能對信託基金的財務 狀況及其經營業績產生重大影響。
附註4 服務提供商和關聯方協議
受託人
特拉華州 信託公司是特拉華州的一家信託公司,根據信託協議和DSTA創建特拉華州法定信託的要求擔任信託的受託人。根據信託協議,受託人的職責僅限於(i) 接受特拉華州信託的法律程序,以及(ii)在保薦人的指導下,執行根據DSTA必須由受託人 簽發的任何向特拉華州國務卿提交的證書。
7
贊助商
景順資本管理有限責任公司是該信託的贊助商。發起人安排了信託的創建,並負責 持續註冊股票進行公開發行、股票在交易所上市以及對信託持有的比特幣進行估值。保薦人是一家有限責任公司,於 2003 年 2 月 7 日在特拉華州成立, 是景順有限公司的全資子公司。景順有限公司及其子公司,包括保薦人,是一家獨立的全球投資管理集團。
信託將向保薦人支付統一費用(保薦人費用),作為對根據信託協議提供的服務的補償。 贊助商費用將每日累計,並在交易所開放常規交易的第一天(工作日)以美元計入並按月拖欠支付,並將由管理員計算。贊助商還支付了 信託組織的費用。
自2024年1月29日起,保薦人費用為信託每日總淨資產的0.25%。從2024年1月9日到2024年1月28日,贊助商費用為每年0.39%。在2024年1月9日之前,贊助商費用為每年0.59%。在自信託股票首次在交易所上市之日(2024年1月11日)起的6個月內 ,保薦人已同意免除首批50億美元信託資產的全部保薦費。
為了支付保薦人費用以及贊助商未承擔的特殊費用,保薦人或其代表將要求信託(或其 代表)指示執行代理人將信託持有的比特幣兑換成美元。每當信託累積贊助商費用或贊助人未承擔的任何信託費用 時,信託的資產淨值和股票所代表的比特幣數量都將下降。信託不負責支付與支付贊助商費用或與創建和贖回交易相關的任何與向信託轉移比特幣或從信託轉移比特幣相關的費用。
在截至2024年3月31日的三個月中,贊助商免除了181,501美元的費用。
管理員
BNYM 充當信託管理員。根據信託管理和會計協議,管理人為 信託的維護和運營提供必要的行政、税務和會計服務以及財務報告,包括計算信託的資產淨值和信託的淨資產。
轉賬代理
BNYM 還擔任信託的過户代理。過户代理負責(1)發行和贖回股份, (2)回覆股東和其他人與其職責有關的信函,(3)維護股東賬户以及(4)定期向信託報告。
比特幣託管人
Coinbase託管信託公司有限責任公司是信託的比特幣託管人。根據託管協議,比特幣託管人 負責(1)保管信託所擁有的所有比特幣,(2)開設持有信託基金比特幣的賬户,(3)按照 贊助商的指示,為信託運營所需的比特幣的轉移提供便利。比特幣託管人由紐約州金融服務部(NYSDFS)註冊為有限目的信託公司,並經紐約州金融服務部(NYSDFS)授權提供數字資產託管服務。比特幣 託管人是Coinbase Global, Inc.的全資子公司。
現金託管人
根據現金託管協議,BNYM負責持有與以現金進行的創建和贖回交易相關的信託現金 (現金託管人)。現金託管人是一家紐約州特許銀行,也是聯邦儲備系統的成員。
營銷代理
Invesco Distributors, Inc.(營銷代理)負責:(1)與轉讓代理人合作,審查和 批准或拒絕授權參與者向轉讓代理人下達的Creation Baskets的購買和贖回訂單;(2)審查和批准信託準備的營銷材料是否符合適用的美國證券交易委員會 和金融業監管局的廣告法律、規則和法規。
8
執行代理
贊助商已與銀河數字有限責任公司(Galaxy)的子公司銀河數字基金有限責任公司簽訂協議,擔任 執行代理人。信託基金將不時被要求出售必要數量的比特幣,以允許支付贊助商費用以及贊助商未承擔的任何信託費用和負債。在這種情況下,贊助商已聘請 執行代理人代表信託基金出售比特幣。在信託的指導下,執行代理人將尋求以大約信託估值的價格出售比特幣,並以允許此類付款到期時所需的最小金額 出售比特幣,目的是最大限度地減少信託基金持有的比特幣以外資產。因此,待出售的比特幣數量可能會不時變化,具體取決於 信託的支出和負債水平以及比特幣的市場價格。信託還可能利用執行代理人的服務來購買或出售與現金創造和贖回相關的比特幣。此外,作為本 協議的一部分,執行代理人已同意對信託進行品牌合作和共同營銷,並且發起人已許可使用與信託相關的某些Galaxy商標、服務標誌和商業 名稱。
銀河是銀河數碼控股有限責任公司(銀河控股)的子公司。持有銀河控股有限合夥人權益的銀河數字 控股有限公司在多倫多證券交易所上市,股票代碼為GLXY。
附註5 組織和提供成本
贊助商已同意支付信託的組織和首次發行費用,信託沒有義務償還 贊助商。組織和首次發行成本包括編制和提交公司文件、章程、信託聲明、註冊聲明、董事會材料、州和聯邦股票註冊以及審計費用。 的結果是,信託的財務報表不會反映這些組織和發行成本。
附註 6 其他估值信息
美國公認會計原則將公允價值定義為在當前市場條件下,在計量日,在市場參與者之間的有序 交易中,出售資產或為轉移負債而支付的價格。美國公認會計原則建立了對估值方法的輸入進行優先排序的層次結構,將活躍市場中相同資產的現成未經調整的報價 價格列為最高優先級(級別 1),將不可觀測的重要投入(第 3 級)置於最低優先級,通常在市場價格不容易獲得或不可靠的情況下。根據估值輸入,證券 或其他投資分為三個級別之一。估值方法或市場條件的變化可能會導致投資分配水平的轉入或轉出:
級別 1:價格是使用活躍市場中相同資產的報價確定的。
級別 2:使用其他重要的可觀測輸入確定價格。可觀察的輸入是其他市場參與者在為證券定價時可以 使用的輸入。其中可能包括類似證券的報價、利率、預付款速度、信用風險、收益率曲線、損失嚴重程度、違約率、貼現率、波動率等。
級別 3:價格是使用大量不可觀察的輸入來確定的。在報價或可觀測輸入不可用 的情況下(例如,期末某項投資的市場活動很少或根本沒有),則可以使用不可觀察的輸入。不可觀察的輸入反映了信託基金自己對市場參與者 在確定證券或工具公允價值時將使用的因素的假設,並將基於現有的最佳信息。
截至 2024年3月31日,該信託的投資是根據一級投入進行估值的。分配給投資估值的水平可能無法表明與投資這些投資相關的風險或流動性。由於 估值固有的不確定性,財務報表中反映的價值可能與實際出售這些投資時獲得的價值存在重大差異。
附註7 對比特幣的投資
信託基金預計購買或出售與現金創造或贖回交易相關的比特幣,並可能出售比特幣以支付某些費用,包括贊助費。以下是截至2024年3月31日的三個月中, 比特幣投資的交易和收益摘要。
期初餘額 截至 2023 年 12 月 31 日 |
購買地點為 成本 |
收益來自 銷售 |
未實現的變化 讚賞 (折舊) |
已實現收益 (損失) |
期末餘額 截至 2024 年 3 月 31 日 |
|||||||||||||||
$ |
$ | 405,177,933 | $ | (172,678,972 | ) | $ | 148,790,853 | $ | 37,026,114 | $ | 418,315,928 |
9
附註8 股票購買和贖回
信託將處理與授權參與者交易中股份的所有創建和贖回。當信託發行或贖回 其股份時,它將僅根據信託每股的比特幣數量(扣除應計但未付的贊助商費用以及任何應計但未付的費用或負債)在Creation Baskets中進行發行或兑換。創建和贖回 交易以現金進行,但將來,在監管部門批准之前,信託可能會允許或要求以實物形式進行創建和贖回交易。授權參與者是唯一可以下訂單創建和兑換 Creation Baskets 的 個人。授權參與者必須(1)註冊的經紀交易商或其他證券市場參與者,例如銀行或其他金融機構,他們不必註冊為經紀交易商即可進行下述證券交易,以及(2)DTC的參與者,例如銀行、交易商和信託公司(DTC參與者)。要成為授權參與者,個人必須簽署 《授權參與者協議》。
購買 Creation Baskets 時,授權參與者將向現金 託管人交付現金。執行代理人將負責在代理基礎上代表信託獲得必要數量的比特幣。在比特幣託管人收到比特幣後,過户代理人將向創建的授權參與者發放 股票的創建籃子,以滿足創建順序。
在兑換 Creation Baskets 時,執行代理人 將負責在代理基礎上代表信託出售必要數量的比特幣。收到現金付款後,過户代理人將贖回股份,現金託管人將把由此產生的現金分配給 可贖回的授權參與者,以滿足贖回令。
附註9 承付款和意外開支
保薦人以其自身的身份或以保薦人的身份並代表信託簽訂了各種服務 協議,其中包含各種陳述,或提供與服務提供商在為信託提供服務時承擔的某些風險相關的賠償條款。信託組織文件規定,信託 在適用法律允許的最大範圍內,對保薦人和向信託提供服務的贊助商的任何關聯公司進行賠償,但贊助商或此類關聯公司取消資格的行為有某些例外情況。 信託基金在這些安排下的最大風險敞口尚不清楚,因為這將涉及未來可能向信託提出的尚未發生的索賠。此外,信託基金此前沒有根據這些合同提出索賠或損失。 因此,贊助商預計損失風險微乎其微。
10
附註10 財務摘要
該信託基金將公佈以下與截至2024年3月31日的 期間已發行股票的投資業績相關的資產淨值和財務摘要。個人投資者的回報率和比率可能會因資本交易的時間而異。
每股 股的資產淨值等於信託的資產淨值除以每個相應期限之日的已發行股票數量。
2024 年 1 月 10 日期間(信託的生效日期) 註冊聲明) 到 2024年3月31日 |
||||
資產淨值 |
||||
期初每股淨資產價值 |
$ | 46.65 | ||
比特幣投資的已實現淨收益和未實現收益(虧損)的變化 (a) |
24.19 | |||
淨投資收益(虧損) (b) |
| |||
|
|
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淨收益(虧損) |
24.19 | |||
|
|
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期末每股淨資產價值 |
$ | 70.84 | ||
|
|
|||
每股市值,期初 (c) |
$ | 46.30 | ||
|
|
|||
每股市值,期末 (c) |
$ | 70.98 | ||
|
|
|||
與平均淨資產的比率 (d) |
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淨投資收益(虧損) |
0.00 | % | ||
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豁免後的費用 |
0.00 | % | ||
|
|
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豁免前的費用 |
0.30 | % | ||
|
|
|||
按資產淨值計算的總回報 (e) (f) |
51.85 | % | ||
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按市值計算的總回報 (e) (f) |
53.30 | % | ||
|
|
(a) | 由於股東交易的時機與信託投資的市場價值波動,比特幣每股的淨已實現收益和未實現收益(虧損)可能與信託 的淨已實現和未實現收益(虧損)不相關。 |
(b) | 基於平均已發行股數。 |
(c) | 最後買入價和賣出價之間的均值。 |
(d) | 按年計算。 |
(e) | 按資產淨值計算的總回報率是假設在 期開始時以資產淨值進行初始投資,在此期間按資產淨值對所有股息和分紅進行再投資,並在該期間的最後一天按資產淨值贖回股票。按資產淨值計算的總回報包括根據美國公認會計原則進行的調整,因此,用於 財務報告目的的資產淨值和基於這些資產淨值的回報可能與股東交易的資產淨值和回報有所不同。按市值計算的總回報率是假設在期初 以市場價值進行初始投資,在此期間按市值對所有股息和分紅進行再投資,並在該期間的最後一天按市值贖回股票。如果適用,少於一年的期限不按年計算。 |
(f) | 2024年1月1日至2024年3月31日的淨資產價值總回報率為183.36%。從 2024 年 1 月 1 日到 2024 年 3 月 31 日,市場價格 的總回報率為 183.92%。 |
11
第 2 項。 | 管理層討論和分析財務狀況和經營業績。 |
本信息應與本10-Q表季度報告(以下簡稱 “報告”)第一部分第1項中包含的財務報表和附註一起閲讀。本報告包括經修訂的1933年《證券法》( 證券法)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(《交易法》)第21E條所指的前瞻性陳述,涉及重大風險和不確定性。本報告中討論的非 歷史事實的事項均為前瞻性陳述。在某些情況下,您可以通過術語來識別前瞻性陳述,例如這些術語的可能、將來、應該、預期、計劃、預期、 相信、估計、預測、潛在或否定等術語或其他可比術語。本報告中涉及未來將發生或可能發生的 活動、事件或事態發展的陳述(歷史事實陳述除外)均為前瞻性陳述,包括數字資產市場的走勢、景順銀河比特幣ETF(信託)的運營、景順資本 管理有限責任公司(贊助商)對信託未來成功的計劃和提及以及其他類似事項。這些陳述只是預測。實際事件或結果可能存在重大差異。這些陳述基於 發起人根據其對歷史趨勢的看法、有關比特幣和其他數字資產使用的技術發展,包括贊助商和Coinbase Custody 信託公司、信託比特幣託管人(比特幣託管人)在向信託提供服務時使用的系統、當前狀況和預期的未來發展,以及其他適合情況的因素做出的某些假設和分析。 但是,實際業績和發展是否符合贊助商的預期和預測取決於許多風險和不確定性,包括本報告中討論的特殊考慮因素以及第一部分第1A項中描述的風險 。截至2023年12月31日的財政年度信託10-K表年度報告和信託基金提交的美國證券交易委員會(SEC)其他文件的風險因素,以及總體經濟、市場和商業狀況、政府當局或監管機構發佈的法律或法規的變化,包括與税收有關的法律或法規的變化,以及其他 經濟和政治發展。因此,本報告中作出的所有前瞻性陳述均受這些警示性陳述的限制,無法保證保薦人預期的實際業績或發展會實現 ,即使已基本實現,也無法保證它們會對信託業務或其股票價值產生預期後果或產生預期影響。信託、保薦人、受託人或其 各自的關聯公司均無義務更新任何前瞻性陳述,使此類陳述符合實際業績或贊助商預期或預測的變化。
概述/簡介
景順銀河 比特幣ETF(以下簡稱 “信託”)是特拉華州的法定信託基金,成立於2021年4月5日。信託基金持續發行普通股,代表信託 (股份)的部分不可分割實益權益和所有權。信託根據其截至2024年1月5日的第二份經修訂和重述的信託聲明和信託協議(信託協議)運作。這些股票於2024年1月11日開始在芝加哥期權交易所BZX交易所 Inc.(以下簡稱 “交易所”)上市,股票代碼為BTCO。信託根據信託每股的比特幣數量,僅向某些符合條件的金融機構(授權參與者)提供一個或多個5,000股 (Creation Baskets)區塊中的股份。
以下討論和 分析旨在補充所附財務報表中包含的信息,旨在解釋有關信託截至2024年3月31日的財務狀況以及截至2024年3月31日的 經營業績的某些項目。本報告應與本報告所載經審計的財務報表及其相關附註一起閲讀。
投資目標
信託的投資 目標是讓股票反映比特幣現貨價格的表現,該價格使用Lukka Prime比特幣參考利率(基準)減去信託費用和其他負債來衡量。股票 旨在為機構和散户投資者提供一種簡單、具有成本效益的方式,以獲得與持有比特幣相似的投資收益。
資產淨值的確定
管理員計算信託淨資產價值(NAV),發起人每個工作日公佈一次信託淨資產價值(NAV)。為了計算資產淨值,署長對信託和任何其他資產中比特幣的當前市值進行總和, 減去所有負債,包括應計但未付的費用。信託資產淨值是以美元計價的金額。
管理員還確定每股資產淨值,該資產淨值等於信託的資產淨值除以已發行股票的數量。信託的資產淨值和每股資產淨值由保薦人於交易所開放定期交易 的每天公佈,併發布在信託網站www.invesco.com/BTCO上。
12
比特幣的估值
該信託適用FASB ASC主題820, 公允價值測量,用於信託持有的比特幣的估值以及用於財務報表 的目的。比特幣的公允市場價值價格反映了比特幣在當前銷售中將獲得的價格,該價格假設市場參與者在比特幣的主要 市場(通常是最有利的市場)上進行有序交易。市場參與者被定義為主要市場或最有利市場中獨立、知識淵博、願意和能夠進行交易的買家和賣家。信託定期確定其 主要市場(或者在沒有主要市場的情況下確定最有利的市場),以確定哪個市場是其主要市場,目的是計算編制季度和年度 財務報表的公允價值。在真誠地確定證券公允價值的過程中,可能會審查發行人特定的事件、市場趨勢、經紀人和信息提供者的出價/詢價以及其他數據。
流動性和資本資源
發起人不知道有任何已知的趨勢、需求、承諾、事件或不確定性,這些趨勢、需求、承諾、事件或不確定性將導致或合理可能導致信託流動性和資本資源需求發生重大變化。
信託將向保薦人支付每年 0.25% 的統一費用(贊助商費用),作為對根據 信託協議提供的服務的補償。從2024年1月9日到2024年1月28日,贊助商費用為每年0.39%。在2024年1月9日之前,贊助商費用為每年0.59%。信託基金唯一的普通經常性支出是保薦人費用。 從 2024 年 1 月 11 日起的 6 個月期限內,贊助商已同意免除首批50億美元信託資產的全部保薦人費用。
除了免除全部或部分贊助費的時期外,贊助商費用將每天累計,並以 的美元拖欠款項每月支付,並將由紐約梅隆銀行(管理人)計算。管理人將通過將0.25%的年化利率應用於信託總淨資產來計算每日保薦人費用。
除下文所述外,保薦人已同意從贊助商的統一費用中支付信託的所有普通費用, 包括但不限於受託人費用、紐約梅隆銀行的費用(作為管理人、過户代理人和現金託管人的服務)、比特幣託管人的費用、執行代理人的費用、交易所 上市費、美國證券交易委員會註冊費、印刷和郵寄費用、法律費用和審計費。發起人還支付了信託組織的費用。
信託可能會產生某些保薦人未承擔的特殊費用。其中包括但不限於税收和 政府費用、任何適用的經紀佣金、融資費、比特幣網絡費用和類似交易費、保薦人(或任何其他服務提供商)代表 信託為保護信託或股東利益(包括與比特幣區塊鏈的任何分支有關的利益)而提供的任何特殊服務的費用和成本、對贊助商的任何賠償、現金、任何賠償託管人、比特幣託管人、管理員或其他代理人、 服務提供商或信託的交易對手以及特殊的律師費用和開支,包括與訴訟、監管執法或調查事項相關的任何律師費和開支。
為了支付贊助商費用以及贊助商未承擔的特殊費用,保薦人或其代表將促使信託(或其 代表)指示Galaxy Digital Funds LLC(執行代理人)將信託持有的比特幣兑換成美元。每當信託累積 贊助商費用或贊助商未承擔的任何信託費用時,信託的資產淨值和股票所代表的比特幣數量都將下降。信託不負責支付與支付贊助商費用或創建 和兑換交易相關的任何與向信託轉移比特幣或從信託轉移比特幣相關的費用。
信託基金將不時被要求出售必要數量的比特幣,以允許 支付贊助商費用以及贊助商未承擔的任何信託費用和負債。在這種情況下,贊助商已聘請執行代理人代表信託基金出售比特幣。在信託的指導下,Execution 代理人將尋求以大約信託估值的價格和允許此類付款到期時的最小金額出售比特幣,目的是最大限度地減少信託持有的比特幣以外 資產。因此,出售的比特幣數量可能會不時變化,具體取決於信託的支出和負債水平以及比特幣的市場價格。
信託未訂立任何對信託的財務狀況、財務狀況、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來影響且被認為對 股東具有重要意義的 資產負債表外安排。
現金流
信託的主要現金流活動是通過發行股票從授權參與者那裏籌集資金。這筆現金用於投資比特幣。
截至本報告發布之日,荷蘭銀行清算芝加哥有限責任公司、城堡證券有限責任公司、高盛公司、Jane Street Capital LLC、摩根大通證券公司、麥格理資本(美國)有限公司、馬雷克斯資本市場公司和Virtu Americas LLC均簽署了參與者協議,並且是唯一的授權參與者。
運營結果
在 2024 年 1 月 11 日至 2024 年 3 月 31 日期間
下圖説明瞭(i) 股票的市場價格(如行情市場所反映)、(ii)信託資產淨值(由資產淨值線反映)以及(iii)基準收盤價(如Lukka Prime參考利率 (美元)線所反映)的百分比變化。無法保證股票或信託資產淨值的價格將超過基準水平。
13
沒有作出任何陳述表明基準將或可能達到與本文規定的水平一致或相似的收盤 水平。
市場、資產淨值和盧卡最優惠參考利率(美元)的比較
截至2024年3月31日的期間
信託股價表現
在2024年1月11日至2024年3月31日期間,每股的交易所市值從每股46.30美元增加到每股70.98美元。截至2024年3月31日的股價低點和最高價以及與2024年1月11日股價相比的相關變化如下:2024年1月23日股票交易價格低點為每股39.11美元 (-15.54%),2024年3月13日最高為每股73.57美元(+58.90%)。按市值計算,信託的總回報率為+53.30%。
比特幣在 2024 年 1 月 11 日至 2024 年 3 月 31 日期間表現極其強勁,其現貨價格上漲超過 50%,為信託基金帶來了同等收益。比特幣的漲勢是由現貨比特幣ETF在2024年1月11日曆史性推出後的需求推動的,宏觀情緒的改善支撐了投資者的風險偏好,以及2024年4月減半事件(減半使獎勵給礦工的硬幣數量減少一半)之前的 預期。由於地緣政治風險加劇和更廣泛的股市拋售,價格確實在3月初回落,但設法收復了大部分損失,從而結束了這一時期。在此期間,該信託基金的淨流入量超過2.2億美元。更廣泛地説,現貨比特幣ETP的流入量超過100億美元。
信託股份淨資產表現
在2024年1月11日至2024年3月31日期間,每股資產淨值從每股46.29美元增加到每股70.84美元。在截至2024年3月31日期間, 比特幣價格的上漲導致基準水平總體上漲了53.04%。按資產淨值計算,信託的總回報率為+53.04%。
截至2024年3月31日的三個月,淨收益(虧損)為1.858億美元,主要來自3,700萬美元 的淨已實現收益(虧損)和1.488億美元的未實現收益(虧損)的淨變動。
關鍵會計估計
根據美國公認會計原則編制財務報表要求保薦人做出估算和假設,這些估計和假設會影響財務報表之日的 報告的資產負債金額和或有負債的披露以及本報告所涉期間報告的收入和支出金額。此外,請參閲信託財務報表附註2,進一步討論信託會計政策,以及截至2023年12月31日的10-K表年度報告中的第二部分第7項管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析 關鍵會計估計。
在編制這些財務報表時,沒有使用任何實質性估計,這些估計涉及很大的估計不確定性,並且已經或有可能對信託的財務狀況產生重大影響。
14
第 3 項。 | 有關市場風險的定量和定性披露。 |
沒有。
第 4 項。 | 控制和程序。 |
評估披露控制和程序
在包括首席執行官布萊恩·哈蒂根 和投資池首席財務和會計官凱利·加列戈斯在內的保薦人管理層的監督和參與下,信託對其披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15(e)條或第15d-15(e)條)的有效性進行了評估(《交易法》))截至本季度報告所涉期末,以及, 在此基礎上評估中,保薦人首席執行官布萊恩·哈蒂根和保薦人投資池首席財務和會計官凱利·加列戈斯得出結論,信託的披露控制和 程序有效地合理地保證了信託在根據《交易法》向美國證券交易委員會(SEC)提交或提交的報告中必須披露的信息 被記錄、處理、彙總和報告,在 SEC 規則規定的時間段內,以及表格,並提供合理的保證,確保信託基金在其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息 會被收集並酌情傳達給保薦人的管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的信託季度中,對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第 13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有發生任何對信託財務報告的內部控制產生重大影響或合理地 可能產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。 | 法律訴訟。 |
不適用。
第 1A 項。 | 風險因素。 |
正如先前在2024年3月8日提交的截至2023年12月31日的10-K表信託年度報告中披露的那樣,風險因素沒有重大變化。
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。 |
(a) 沒有未經登記的股票銷售。根據股權補償計劃,信託未授權發行任何股票。
(b) 不適用。
(c) 儘管 信託沒有直接從其股東那裏贖回股份,但在截至2024年3月31日的三個月中,信託基金從授權參與者那裏贖回了Creation Baskets,具體如下:
贖回期限 |
總數 的股份 已兑換 |
平均價格 按每人支付 分享 |
||||||
2024 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 31 日 |
564,000 | $ | 36.84 | |||||
2024 年 2 月 1 日至 2024 年 2 月 29 日 |
2,015,000 | 49.60 | ||||||
2024 年 3 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日 |
1,595,000 | 66.67 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總計 |
4,174,000 | $ | 54.40 | |||||
|
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|
第 3 項。 | 優先證券違約。 |
沒有。
第 4 項。 | 礦山安全披露。 |
不適用。
第 5 項。 | 其他信息。 |
在本報告所涉期間,負責監督 信託業務和運營的保薦人成員均未採用、修改或終止第10b5-1條交易安排或非規則10b5-1交易安排。
15
第 6 項。 | 展品。 |
展品編號 | 描述 | |
31.1 | 《交易法》第13a-14條和第15d-14條所要求的認證(隨函提交) | |
31.2 | 《交易法》第13a-14條和第15d-14條所要求的認證(隨函提交) | |
32.1 | 首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條進行認證(隨函提供) | |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條由首席財務官頒發的認證(隨函提供) | |
101 | 根據S-T法規第405條提交的交互式數據文件:(i)景順銀河比特幣ETF於2024年3月31日和2023年12月31日的財務狀況表(未經審計),(ii)2024年3月31日景順銀河比特幣ETF的投資時間表(未經審計),(iii)截至2024年3月31日的三個月景順銀河比特幣ETF的收入和支出表(未經審計),(iv) 景順銀河比特幣ETF截至2024年3月31日的三個月股東權益變動表(未經審計),(v)該聲明截至2024年3月31日的三個月,景順銀河比特幣 ETF的現金流量(未經審計)以及(vi)景順銀河比特幣ETF未經審計的財務報表附註,2024年3月31日。 | |
101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔該實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中 | |
101.SCH | 帶有嵌入式 Linkbase 文檔的內聯 XBRL 分類擴展架構 | |
104 | 截至2024年3月31日的季度信託基金10-Q表季度報告的封面,格式為Inline XBRL |
16
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促成本報告由經正式授權的下列簽署人 代表其簽署。
景順銀河比特幣ETF | ||||||
來自: | 景順資本管理有限責任公司 | |||||
它的贊助商 | ||||||
日期:2024 年 5 月 10 日 | 來自: | /S/ BRIAN HARTIGAN | ||||
姓名: | 布萊恩·哈蒂根 | |||||
標題: | 首席執行官 | |||||
日期:2024 年 5 月 10 日 | 來自: | /S/K埃利 GALLEGOS | ||||
姓名: | 凱莉·加列戈斯 | |||||
標題: | 投資池首席財務和會計官 |
17
附錄 31.1
首席執行官的認證
我,布萊恩·哈蒂根,證明:
1. | 我已經查看了景順銀河 比特幣ETF的10-Q表季度報告; |
2. | 據我所知,這份報告沒有包含任何對重大事實的不真實陳述,也沒有省略陳述發表聲明所必需的 重要事實,這與本報告所涉時期無誤導性; |
3. | 根據我的瞭解、財務報表和本報告中包含的其他財務信息, 在所有重大方面公允地反映了註冊人截至本報告所述期間的財務狀況、經營業績和現金流; |
4. | 註冊人的其他認證人員和我負責為註冊人建立和維護 披露控制和程序(定義見《交易法》第 13a-15 (e) 和 15d-15 (e) 條),並擁有: |
(a) | 設計了此類披露控制和程序,或使此類披露控制和程序在 的監督下設計,以確保這些實體內的其他人向我們提供與註冊人(包括其合併子公司)相關的重要信息,尤其是在本報告 編寫期間; |
(b) | 評估了註冊人披露控制和程序的有效性,並在本 報告中根據此類評估得出了截至本報告所涉期末對披露控制和程序有效性的結論;以及 |
(c) | 在本報告中披露了註冊人對財務報告的內部控制發生的 在註冊人最近一個財政季度(就年度報告而言,為註冊人的第四個財政季度)發生的任何變化,這些變化對註冊人對財務報告的內部 控制產生了重大影響或有理由可能產生重大影響;以及 |
5. | 根據我們最近對 財務報告內部控制的評估,註冊人審計師和註冊人管理委員會審計委員會(或履行同等職能的人員)披露了註冊人審計師和註冊人其他認證官員: |
(a) | 財務報告內部控制的設計或運作中存在的所有重大缺陷和重大缺陷,這些缺陷和重大缺陷很可能會對註冊人記錄、處理、彙總和報告財務信息的能力產生不利影響;以及 |
(b) | 任何涉及在 註冊人財務報告內部控制中起重要作用的管理層或其他員工的欺詐行為,無論是否重大。 |
日期:2024 年 5 月 10 日 | /s/ 布萊恩·哈蒂根 | |||||
布萊恩·哈蒂根 | ||||||
贊助商景順資本管理有限責任公司首席執行官 |
附錄 31.2
首席財務官的認證
我,凱莉·加列戈斯,證明:
1. | 我已經查看了景順銀河 比特幣ETF的10-Q表季度報告; |
2. | 據我所知,這份報告沒有包含任何對重大事實的不真實陳述,也沒有省略陳述發表聲明所必需的 重要事實,這與本報告所涉時期無誤導性; |
3. | 根據我的瞭解、財務報表和本報告中包含的其他財務信息, 在所有重大方面公允地反映了註冊人截至本報告所述期間的財務狀況、經營業績和現金流; |
4. | 註冊人的其他認證人員和我負責為註冊人建立和維護 披露控制和程序(定義見《交易法》第 13a-15 (e) 和 15d-15 (e) 條),並擁有: |
(a) | 設計了此類披露控制和程序,或使此類披露控制和程序在 的監督下設計,以確保這些實體內的其他人向我們提供與註冊人(包括其合併子公司)相關的重要信息,尤其是在本報告 編寫期間; |
(b) | 評估了註冊人披露控制和程序的有效性,並在本 報告中根據此類評估得出了截至本報告所涉期末對披露控制和程序有效性的結論;以及 |
(c) | 在本報告中披露了註冊人對財務報告的內部控制發生的 在註冊人最近一個財政季度(就年度報告而言,為註冊人的第四個財政季度)發生的任何變化,這些變化對註冊人對財務報告的內部 控制產生了重大影響或有理由可能產生重大影響;以及 |
5. | 根據我們最近對 財務報告內部控制的評估,註冊人審計師和註冊人管理委員會審計委員會(或履行同等職能的人員)披露了註冊人審計師和註冊人其他認證官員: |
(a) | 財務報告內部控制的設計或運作中存在的所有重大缺陷和重大缺陷,這些缺陷和實質性弱點很可能會對註冊人記錄、處理、彙總和報告財務信息的能力產生不利影響,以及 |
(b) | 任何涉及在 註冊人財務報告內部控制中起重要作用的管理層或其他員工的欺詐行為,無論是否重大。 |
日期:2024 年 5 月 10 日 | /s/Kelli Gallegos | |||||
凱莉·加列戈斯 | ||||||
首席財務和會計官, 贊助商景順資本管理有限責任公司的投資池 |
附錄 32.1
根據《美國聯邦法典》第 18 條第 1350 節進行認證
根據第 906 條通過
2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》
下列簽署人、景順銀河比特幣ETF( 信託基金)的贊助商景順資本管理有限責任公司首席執行官布萊恩·哈蒂根特此根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條證明:
(1) | 截至本文發佈之日向美國證券交易委員會提交的截至2024年3月31日的10-Q表信託季度報告(季度報告)完全符合經修訂的1934年《證券交易法》第13(a)或15(d)條的要求; |
(2) | 季度報告中包含的信息在所有重大方面公允地反映了信託的財務 狀況和經營業績;以及 |
(3) | 該認證與其相關的報告一起提供,不被視為已向證券和 交易委員會提交,也不得以提及方式納入公司根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》(無論是在該報告發布之日之前還是之後提交)提交的任何文件中, 無論此類文件中包含任何一般的公司註冊措辭。 |
日期:2024 年 5 月 10 日 | /s/ 布萊恩·哈蒂根 | |||||
布萊恩·哈蒂根 | ||||||
首席執行官 |
附錄 32.2
根據《美國聯邦法典》第 18 條第 1350 節進行認證
根據第 906 條通過
2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》
下列簽署人,景順資本管理有限責任公司投資池首席財務和會計官凱利·加列戈斯是景順銀河比特幣ETF(信託)的贊助商 ,特此根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條證明:
(1) | 截至本文發佈之日向美國證券交易委員會提交的截至2024年3月31日的10-Q表信託季度報告(季度報告)完全符合經修訂的1934年《證券交易法》第13(a)或15(d)條的要求; |
(2) | 季度報告中包含的信息在所有重大方面公允地反映了信託的財務 狀況和經營業績;以及 |
(3) | 該認證與其相關的報告一起提供,不被視為已向證券和 交易委員會提交,也不得以提及方式納入公司根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》(無論是在該報告發布之日之前還是之後提交)提交的任何文件中, 無論此類文件中包含任何一般的公司註冊措辭。 |
日期:2024 年 5 月 10 日 | /s/Kelli Gallegos | |||||
凱莉·加列戈斯 | ||||||
首席財務和會計官, 投資池 |