Sky Harbour Group Corporation（“SHG”）是一家根據特拉華州法律組建的控股公司，通過其主要運營子公司Sky Harbour LLC及其子公司（統稱“Sky”），是一家航空基礎設施開發公司，開發、租賃和管理美國各地商務飛機的通用航空機庫。Sky Harbour Group Corporation及其合併子公司統稱為“公司”。

該公司以傘式合作-C公司（“Up-C”）的形式組織，其中公司的幾乎所有運營資產均由Sky持有，SHG唯一的實質性資產是其在Sky的股權（“Sky共同單位”）。截至 2024年3月31日，SHG擁有大約36.9Sky Common Units股權的百分比及Sky Common Units的先前持有人(“LLC權益”)約63.1%的天空普通股，並通過其對公司B類普通股的所有權控制公司，$0.0001面值(“B類普通股”)。

重大會計政策

在……上面2023年5月12日(期權行權日)，天空行使了其收購一家公司的期權。51在德克薩斯州有限合夥企業Overflow Ltd.(“Overflow”)及其全資運營子公司、德克薩斯州公司RapidBuild，Inc.(“RapidBuild”)的股權中，以象徵性對價出售(“RapidBuild收購”)。作為收購RapidBuild的結果，特拉華州有限責任公司、天空(WSBH)的全資子公司Weatherford Steel Building Holdings LLC擁有。50%的有限合夥權益，Weatherford Steel Building GP LLC是特拉華州的一家有限責任公司，也是天空的全資子公司，擁有。1一般合夥企業在溢出中的權益百分比。

RapidBuild是一家預製鋼結構建築製造商，此前與Sky達成了供應商安排。RapidBuild和Sky的戰略合作伙伴關係已經產生了一套標準的專有原型機庫設計，旨在提供高質量的商務航空設施，降低建設成本，最大限度地減少開發風險，加快許可證發放，並促進Sky投資組合中精細化的實施。該公司已與Rapid建立了預先存在的關係，這是通過2011年簽訂的供應商協議建立的。2022年7月收購與本公司發展項目相關的建築材料(“RapidBuild供應商協議”)和循環信用額度貸款及擔保協議(“RapidBuild貸款協議”)，為RapidBuild的營運資金需求提供資金。這些先前存在的關係在收購中得到有效解決，應收賬款淨額為#美元。44它被包括在轉移的對價中。不是損益在快速建立供應商協議和快速建立貸款協議的有效結算中確認。

現金購買的總對價是象徵性的。本公司採用收購會計方法核算收購事項，收購總價根據各自的估計公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。收購資產和承擔負債的估計公允價值是根據初步計算得出的，並有待進一步完善和調整。可能需要進行調整以得出最終的採購價格核算。該公司預計最終購買價格分配將在一段時間內完成， 不 超過 一 自期權行使日期起一年。可以有 不是 保證此類最終確定將 不 導致初步採購價格分配發生重大變化。

下表總結了收購價格與Rapidbuilt收購事項所收購資產和所承擔負債公允價值的初步分配：

收購RapidBuild後，Overflow和RapidBuild的幾乎所有活動都與為Sky的機庫開發項目製造工程前機庫結構有關。因此，此次收購對收入和收益的形式影響是。不這些材料。

公司現金對各種美國國庫券的投資已被歸類為可供出售，並按估計公允價值利用水平列賬1投入是根據報價的市場價格確定的。

根據本系列總義齒的規定2021債券，定義見附註9 — 應付債券、應付貸款和利息，公司將受限信託銀行賬户中持有的資金投資於各種美國國債。因此，這類投資在所附合並資產負債表中被列為“限制性投資”。公司某些投資和限制性投資的未實現虧損主要是由於利率變化造成的。該公司做到了不認為未實現虧損代表減值，因為未實現虧損是由於一般市場因素造成的。該公司擁有不確認與公司的投資或限制性投資有關的預期信貸損失準備不確認任何可歸因於信貸因素的未實現虧損三截至的月份2024年3月31日持有至到期的限制性投資按攤銷成本計入綜合資產負債表。截至 2024年3月31日，公司有能力並意圖持有這些限制性投資直至到期，因此，公司將 不預計這些投資的價值將因市場利率突然變化而大幅下降。公司限制性投資的公允價值採用Level估計 1輸入內容包括活躍市場上具有可比期限的美國國債的價格。

下表是截至2011年按投資類型劃分的攤銷成本、未實現收益、未實現虧損和公允價值的彙總 2024年3月31日 和2023年12月31日：

下表列出了截至2011年公司投資和限制性投資的到期情況 2024年3月31日：

公司截至2014年的投資組合 2024年3月31日包括以下已完成和正在開發的項目：

建築資產淨值和建築成本包括以下內容：

的折舊費用三截至的月份2024年3月31日和2023總額為$448及$392，分別為。

長期資產（淨資產）包括以下內容：

的折舊費用三截至的月份2024年3月31日和2023總額為$181及$58，分別。計入建築成本的長期資產資本化折舊總計美元136及$0對於三截至的月份2024年3月31日 和2023,分別進行了分析。自.起2024年3月31日和2023年12月31日，長期資產包括約美元665及$362分別購買長期資產的存款 不資產被折舊 不已投入使用。

應付賬款、應計費用和其他負債

應付賬款、應計費用和其他負債包括以下內容：

補充現金流信息

下表概述了非現金投資和融資活動：

下表總結了與公司經營租賃相關的非現金活動：

下表總結了已付利息：

下表提供了綜合資產負債表中報告的現金和受限制現金與綜合現金流量表中顯示的總額的對賬：

承租人

下表總結了 三已結束的月份2024年3月31日 和2023年3月31日記錄在我們的綜合業務報表的標題中：

公司在機場的地面租賃被歸類為ASC主題下的運營租賃842.管理層已確定，本公司將合理肯定會行使其選擇權以續訂租約，因此續期選擇權已計入租賃期及由此產生的ROU資產及經營租賃負債餘額。根據公司的租賃協議不提供一個易於確定的隱含利率，也不是出租人向公司提供的利率，公司使用其遞增借款利率來確定租賃付款的現值。除了公司的土地租賃外，公司還擁有辦公空間和地面支持車輛的運營租賃，以及支持RapidBuild運營的車輛的融資租賃。

該公司的租賃人口有不包括任何剩餘價值擔保。該公司的經營租賃包含可變付款，最常見的形式是公共區域維護和運營費用，這些費用是根據實際發生的成本計算的。這些可變付款被排除在ROU資產和經營租賃負債餘額的計算之外，因為它們是不固定或實質上的固定付款。這些可變報酬是不材料的數量和數量三月份結束 2024年3月31日 和2023。有些租約載有契約，規定該公司須在一段期間內在租出的土地上建造機庫設施，並須支付設定的最低金額。為一在租約中，差額(如有)必須支付給出租人。請參閲備註15 — 承付款和或有事項.

該公司的土地租約的剩餘條款範圍為16至73三年，包括公司延長條款的選擇權。這些租約將在2040和2097,其中包括該公司可用的所有租賃延期選項。公司的某些土地租約包含在規定時間內根據公司的選擇出租額外地塊的選擇權。

在……上面2024年3月23日本公司透過本公司的全資附屬公司，與聖何塞市於SJC訂立土地租賃協議(“SJC租賃”)。澳博租約涵蓋約三個月。7英畝的財產，其中包含大約一個38,000一平方英尺的飛機庫，大約19,000平方英尺的辦公空間，大約108,000平方英尺的停機坪和坡道空間。澳門博彩有限公司的物業包括公司擬在其上開發的額外土地。28,0002平方英尺的額外機庫空間。*SJC租賃的初始期限為。20五年後的今天2024年5月1日幷包含將澳博租賃再延長一次的共同選擇權。5在初始任期屆滿後五年內。

在……上面2024年3月27日本公司透過本公司的全資附屬公司，於ORL與大奧蘭多航空管理局(“GOAA”)訂立地面租賃協議(“ORL租賃”)。ORL租約涵蓋一塊地塊，其中約有20ORL的一英畝土地。ORL租賃的初始期限為30自建設期屆滿之日起十年，租賃付款與期限同時開始。ORL租賃包含本公司可行使的選擇權，可將ORL租賃延長一次。20五年以公司在ORL後續階段的總支出為基礎。

與本公司租賃有關的補充綜合現金流量信息如下：

與本公司新租賃相關的補充綜合資產負債表信息如下：

公司根據截至2011年的租賃所需的未來最低租賃付款 2024年3月31日 如下：

出租人

該公司將其建造的機庫設施出租給第三-黨的租户。這些租約被歸類為經營性租約。該公司做到了不將任何租賃歸類為銷售型租賃或直接融資租賃。與租户的租賃協議要麼按月簽訂，要麼有明確的期限，並可選擇延長期限。所定義的定期租約的長度從一至十承租人可以選擇續期的年限(S)。有不是給予承租人購買標的資產的選擇權。

租約可能包括可變費用，最常見的形式是租户償還費用，這是收回財產的公共區域維護和業務費用，並在發生費用的同一期間確認為收入。租約確實做到了。不是否有任何初始的直接成本。租約是這樣的不包含任何限制或契諾，以招致承租人的額外財務義務。

本公司作為出租人的租户租賃要求租户自以下日期起支付以下不可取消的未來最低租金。2024年3月31日:

應付債券

在……上面2021年5月20日 Sky成立了一家新的全資子公司Sky Harbour Capital LLC（“SHC”），作為其全資子公司的母公司，這些子公司根據其地面租賃運營每個飛機庫開發場地。SHC和該等附屬公司根據於年發行的一系列債券組成了一個義務集團（“義務集團”或“借款人”） 2021年9月本金為$166.3百萬（“系列 2021債券”）。義務集團的成員根據該系列承擔共同和個別責任 2021債券SHG及其其他子公司 不義務集團的成員，並具有不是償還債券的義務。

系列片2021債券應根據日期為#的貸款協議支付。2021年9月1日在(威斯康星州)公共財政局和借款人之間。借款人根據貸款協議支付的款項由高級主契約本票系列擔保。2021-1由債務集團以契約形式發行(“主契約”)。借款人的債務以某些租賃權和分租賃權的信託契約或借款人在借款人持有地面租約的每個機場正在建設的開發場地和設施中的權益為抵押。此外，借款人還轉讓、質押和授予了第一在總契約下持有的所有基金的優先擔保權益，以及借款人毛收入中的所有權利、所有權和利息。此外，Sky、Sky Harbour Holdings LLC和SHC都已將各自在任何借款人的所有權權益作為抵押品。

系列片2021債券的本金、利率和到期日如下：21.1百萬美元，利息為4.00%，到期2036年7月1日；$30.4百萬美元，利息為4.00%，到期2041年7月1日；及$114.8百萬美元，利息為4.25%，到期2054年7月1日。 系列片2021到期日為 2036年7月1日 以溢價發行，公司收到債券收益為美元0.2比面值高出百萬美元。債券溢價作為債券有效期內利息費用的減少進行攤銷。每個支付利息 一月一日和七月一日，開始2022年1月1日系列下到期的本金還款 2021債券每年支付一次，開始 2032年7月1日。

在……上面2023年3月22日, SHC選擇修改該系列的範圍 2021 根據主契約的條款提供債券，以重新分配該系列的一部分收益 2021 與位於ADS的項目工地（“ADS項目”）的保證金。與修改系列範圍的選舉有關 2021(I)Addison機庫有限公司(“Sky Harbour Addison”)及OPF機庫業主LLC(“OPF機庫”)作為責任集團成員加入；(Ii)Sky Harbour Holdings LLC將其於OPF機庫的成員權益貢獻予SHC；(Iii)SHC將其於Sky Harbour Addison及OPF機庫各的股權質押給主受託人，作為本系列項下責任的抵押品。2021(V)OPF機庫就其於包括位於佛羅裏達州奧帕洛卡的項目的房地產的租賃權益授予主受託人抵押；及(Vi)本公司的全資附屬公司Sky Harbour Services LLC同意在與該系列相關的項目的建設期內免除所有管理費及開發費用。2021*債券。

自.起2024年3月31日和2023年12月31日，本公司系列產品的公允價值2021-1債券約為1美元125.9百萬美元和美元116.5分別為100萬美元。自.起2024年3月31日和2023年12月31日，本公司債券的公允價值是利用水平估計的。2包括債券在不活躍市場上的價格在內的投入。

下表彙總了截至日前公司的應付債券2024年3月31日和2023年12月31日:

應付貸款和融資租賃

下表彙總了公司截至2011年的應付貸款和融資租賃負債 2024年3月31日和2023年12月31日：

利息

下表列出了利息費用的詳細信息：

SHG的法律前身--黃石收購公司(YAC)--向股東發出了通知。第三-當事人投資者。6,799,439持有者有權購買的權證。一A類普通股，行權價為$11.50每股收益(“公開認股權證”)。此外,7,719,779其私募認股權證售予中銀黃石有限責任公司(“保薦人”)。每份私人認股權證允許保薦人購買一A類普通股，行權價為$11.50每股1美元。按照相同的條款和條件，公開認股權證和非公開認股權證仍未發行，可以購買公司A類普通股的股份。私募認股權證的條款與公開認股權證的條款相同，不同之處在於，只要私募認股權證由保薦人或其獲準受讓人持有。可能在無現金的基礎上行使。

關於於年訂立的私人證券購買協議(“私募購買協議”)2023年11月1日 與某些投資者一起，該公司向中國發行了第三-當事人投資者。1,541,600管狀認股權證(與公共認股權證和私人認股權證一起稱為“認股權證”)。管道認股權證在形式和實質上與公司的公共認股權證相似。

該等認股證包含行使價為美元11.50 每股到期日 2027年1月25日。 公司根據截至估值日的公開上市交易價格確定其公開招股憑證和PIPE招股憑證的公允價值。因此，該等認購證被歸類為級別 1 金融工具。由於私募憑證的條款與公開憑證的條款相同，本公司根據公開憑證截至估值日的公開上市交易價格確定其私募憑證的公允價值，並將私人憑證歸類為級別 2 金融工具。

在.期間三截至的月份2024年3月31日, 253,703已行使令狀，產生約美元2.9百萬收益，其中約為美元1.4截至2010年，公司應收賬款為百萬美元 2024年3月31日。截止日期：2024年3月31日, 15,806,640逮捕令仍未執行。

該等認購證的收盤價為美元1.76及$0.75根據逮捕令 2024年3月31日和2023年12月31日，分別。未償認股證的公允價值總額約為美元27.8百萬美元和美元12.0截至2013年，已達4億美元2024年3月31日和2023年12月31日，分別。期間 三幾個月前結束了。3月31日-2024和2023年3月31日，公司錄得未實現虧損約為美元16.21000萬美元和300萬美元4.2分別為100萬美元。

普通股權益

自.起2024年3月31日，有幾個24,537,559和42,046,356分別發行A類普通股和B類普通股。A類普通股和B類普通股的持有者在提交股東表決或批准的所有事項上作為一個類別一起投票，除非適用法律另有要求。A類普通股和B類普通股的持有人有權一對提交給股東投票或批准的所有事項按股投票。

A類普通股的持有者有權從公司董事會宣佈的合法可用資金中獲得股息。在股票分紅方面，持有A類普通股的人必須獲得A類普通股。B類普通股的持有者做不除由B類普通股組成的股票股息(視情況而定)外，有權獲得股息，在每一種情況下，按B類普通股的每股流通股按比例支付。

集貿市場設施

在……上面2024年3月27日，本公司與B.Riley金融證券公司(“B.Riley”)就“在市場”發售計劃(“自動櫃員機設施”)訂立“自動櫃員機發行銷售協議”(“自動櫃員機協議”)。可能,不時，在其唯一酌情情況下，通過擔任銷售代理的B.Riley發行和銷售，最高可達$100A類普通股100萬股。根據自動櫃員機協議，本公司可能通過B.Riley以任何允許的方式出售股票，該方式被認為是規則中定義的“按市場”發售415根據《證券法》1933,經修訂。萊利將根據公司的指示，按照其正常的交易和銷售做法，使用商業上合理的努力不時出售股票，包括任何價格或規模限制或公司的其他慣常參數或條件可能強加於人。該公司將向B·萊利支付1美元的佣金。3.0根據自動櫃員機協議售出的每股銷售總價的%，但須有一定的減幅。該公司已經做出了不是到目前為止，自動櫃員機設施下的銷售額。

該公司正在 不根據自動櫃員機協議有義務出售任何股份。根據自動櫃員機協議發售股份將於(I)透過B.Riley發行及出售受自動櫃員機協議規限的所有股份及(Ii)自動櫃員機協議根據其條款終止時終止，以較早者為準。

就訂立自動櫃員機協議而言，於2024年3月27日，本公司與B.Riley於#年終止(“B.Riley終止”)普通股購買協議(“B.Riley股票購買協議”2022年8月18日。 由於B.Riley的終止，公司確認了大約#美元0.1與遞延股本發行成本的沖銷相關的費用為百萬美元。從…2022年8月18日穿過2024年3月27日，該公司擁有不指示B.萊利根據B.萊利股票購買協議購買任何A類普通股。

非控制性權益

於綜合資產負債表的權益部分內，有限責任公司於天空的權益的所有權列示為非控股權益。2024年3月31日並代表除上海和記黃埔以外的持有人持有的天空共同單位。有限責任公司權益的持有人可能交換天空普通股以及同等數量的B類普通股，以換取公司的A類普通股。有限責任公司的利益不有權選擇贖回其天空普通股以換取現金或數量可變的A類普通股，上海和記黃埔也沒有選擇以這種方式解決贖回問題。自.起2024年3月31日，LLC擁有的權益約63.1未完成的天空公用單位的百分比。

前大股東在溢流中的所有權在綜合資產負債表的權益部分作為非控股權益列示。自.起2024年3月31日，前大股東擁有大約49%的合夥企業權益處於溢出狀態。

限制性股票單位(“RSU”)

在……裏面2024年2月，公司根據公司的規定向某些員工授予基於時間的RSU 2022激勵獎勵計劃。 430,002在授予日期授予的時間獎勵公允價值為美元12.33，它將以一定比例歸屬於 四- 從 第一授予日期的週年紀念日並結束於 2028年2月15日。

在.期間三截至的月份2024年3月31日，公司確認股票補償費用約為美元0.9與所有RSU獎勵相關的百萬美元，記錄在運營報表的一般和行政費用中。期間 三截至的月份2023年3月31日，公司確認股票補償費用為美元0.4百萬美元。自.起2024年3月31日， 大約有幾個1,189,636未歸屬受限制股票單位，授予日期加權平均公允價值為美元9.78.與所有未歸屬的RSU相關的未確認補償成本 2024年3月31日大約是$9.4 預計將在加權平均的未來時期內確認百萬 3.2好幾年了。

非合格股票期權（“NSO”）

在……裏面2024年2月，公司授予某些員工購買選擇權 438,781A類普通股，行使價為$11.63根據公司的 2022激勵獎勵計劃。NSO的背心驚人地超過了 四- 從 第六授予日期的週年紀念日，期限為 10年期權價值為美元7.32使用布萊克-斯科爾斯定價模型。期間 三截至的月份2024年3月31日，公司確認股票補償費用為美元0.1與所有NSO獎項相關的百萬美元。與所有未歸屬NSO相關的未確認補償成本 2024年3月31日大約是$3.2預計將在加權平均的未來時期內確認百萬 8.9好幾年了。

公司確認與Sky授予的股權單位（“Sky激勵單位”）相關的股權補償費用為美元45及$85為 三截至的月份2024年3月31日，以及2023年3月31日分別記入營業報表內的一般費用和行政費用，並作為綜合股東權益變動表中的非控股權益的組成部分。自.起2024年3月31日，有一美元0.2預計將在未來加權平均期間確認的未確認薪酬支出總額的百萬美元1.2好幾年了。

A類普通股每股基本收益(虧損)的計算方法為：歸屬於上海和記黃埔的淨收益(虧損)除以當期已發行A類普通股的加權平均數。A類普通股每股攤薄淨收益(虧損)的計算方法為：將上海和記黃埔的應佔淨收益(虧損)除以A類已發行普通股的加權平均數，該淨收益(虧損)經所有潛在攤薄證券的假設交換調整後，經調整後以庫存股或IF轉換法(視情況而定)實施潛在攤薄股份。公司B類普通股的股份不參與公司的收益或虧損，因此不參與證券。因此，B類普通股的基本每股收益和稀釋後每股收益在二-類方法具有不已經提交了。

由於公司淨虧損狀況，從用於計算每股普通股稀釋淨虧損的加權平均股中剔除的潛在稀釋股票如下（單位：千）：

下表概述了累計其他綜合收益的組成部分：

APA租賃要求公司根據租賃中包含的開發計劃改善物業，並在內完成此類改善 24- 發放許可文件的數月時間。APA一期項目於年開始建設 2022年10月。

DVT租賃需要大約$15.3百萬美元和美元14.6第一階段和第二階段將分別進行百萬次改進，如果在下列時間內行使此類選擇權12-在收到每個階段的許可文件後幾個月，但在不是事件晚於2026年5月。DVT一期工程於#年開工建設2022年12月。

該公司已承諾花費$10.0億元改善美國存托股份建設項目資本金。如果此金額為不如租期屆滿，本公司的租期將會縮短。

PWK租約包含一項要求，公司必須在以下時間內開始施工：六三個月內發出許可證，並必須在五個月內完成施工18兩個月的開工建設。如本公司不能遵守規定的時間表，亦不能獲得普華永道的續期，則普華永道的租約將會終止。

SJC租約包含公司必須在其之前完成額外建設的慣常里程碑。

ORL租約要求公司建造$30在其建設的初始階段，在五年內進行了100萬次改進24租約生效之日起五個月。ORL租約包含公司必須開始和完成後續建設階段的其他慣常里程碑。

該公司擁有APA一期、DVT一期和美國存托股份一期項目的建設合同。本公司：可能無故終止任何合同或暫停施工。確實有不是根據建築合同，將支付終止罰款。

除本附註所述事項外，本公司在其正常業務過程中涉及各種法律程序及索償。雖然公司不能肯定地預測這些問題的最終解決方案，這些問題涉及內在的主觀判斷，但公司可以不預計該等其他或有事項的最終處置將對其財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響。

在……上面2021年9月20日，該公司與Echo Echo，LLC簽訂了一項非獨家協議，Echo Echo，LLC是創始人兼首席執行官的關聯方，將使用比徹克拉夫特男爵G58飛機。該協議的生效日期為2021年9月8日該協議每年自動續簽一次。如果任何一方提供條件，本協議可以終止而不受懲罰35天內發出書面通知，或如果飛機已出售或以其他方式處置。該公司按飛行小時收費，並收取所有直接運營成本。此外，該公司還將按比例承擔飛機的維護、管理費用和保險費用。對於三截至的月份2024年3月31日，公司認可美元69本協議條款下的一般和行政費用中的費用。為 三截至的月份2023年3月31日，該公司確認了$62與本協議相關的費用。相關負債計入截至年合併資產負債表的應付賬款、應計費用和其他負債 2024年3月31日.

對於三截至的月份2024年3月31日，本公司確認$0諮詢服務費用，向僱用首席財務官的公司支付 2021年7月1日。該公司確認了$88在此期間的費用三截至的月份2023年3月31日-給同一家公司。