附錄 99.1
史密斯道格拉斯家居公佈2024年第一季度業績
亞特蘭大，2024年5月14日（美國商業資訊）——史密斯·道格拉斯家居公司（紐約證券交易所代碼：SDHC）（“史密斯·道格拉斯” 或 “公司”）今天公佈了截至2024年3月31日的三個月的第一季度
業績。
2024 年第一季度與 2023 年第一季度相比的結果：
| • |
淨新訂單增長了15％，達到765個
|
| • |
房屋關閉量增長了13％，達到566套
|
| • |
收入增長了13％，達到1.892億美元
|
| • |
税前收入為2140萬美元
|
| • |
攤薄後每股收益為0.33美元
|
| • |
積壓房屋增加了19％，達到1,110套
|
| • |
積壓房屋的銷售價值增長了25％，達到3.812億美元
|
| • |
負債賬面資本為1.3％
|
| • |
在本季度末，活躍社區數量增長了49％，達到70個
|
| • |
受控批次總數增長了82％，達到14,117
|
副董事長兼首席執行官格雷格·貝內特評論説：“我們對本季度的業績感到高興，這是我們首次公開募股，
在此期間，我們在1月份完成了首次公開募股，同時修改和增加了信貸額度的規模。我們實現了銷售和收盤預期，並繼續保持出色的毛利率，同期毛利率為26.1％。”
Bennett先生繼續説：“在本季度，我們還有機會通過簽訂包括佩裏和華納·羅賓斯在內的休斯敦縣喬治亞中部市場
以及周邊子市場以及田納西州查塔努加的土地來擴大我們的業務版圖。我們打算利用我們在亞特蘭大分部的龐大業務，擴大這些市場的R-Teams。”
執行副總裁兼首席財務官拉斯·德文多夫補充説：“在資本市場交易的支持下，我們的財務狀況良好，現在可以專注於執行增長戰略。在本季度末，我們在2.5億美元的無抵押信貸額度下擁有近3,300萬美元的現金、3.33億美元的股東權益和零借款，導致
淨負債狀況為負，淨負債與淨賬面資本的比率為（9.4）％。”
電話會議和網絡直播信息
管理層將在美國東部時間2024年5月14日上午 8:30 舉行電話會議，討論公司的業績。感興趣的人士可以使用以下號碼撥打
，或通過公司網站投資者關係部分提供的網絡直播鏈接訪問電話會議。
撥入號碼：
免費電話-北美 (+1) 800-715-9871
國際:(+1) 646-307-1963
會議 ID：4493724
重播號碼：
免費電話-北美：(+1) 800-770-2030
播放密碼：4493724
重播將在活動結束後 7 天到期
關於史密斯·道格拉斯家園
總部位於佐治亞州亞特蘭大的史密斯道格拉斯家居於2024年1月完成了首次公開募股。自成立以來，史密斯·道格拉斯
已受13,000多個家庭的委託，以實現他們的新家夢想。史密斯·道格拉斯多年來一直位列全國前50名建築商，2023年成交量為2,297家，目前在《建築商雜誌》前100名榜單上排名第 #36 位。
Smith Douglas 社區主要面向希望在亞特蘭大、伯明翰、夏洛特、休斯頓、
亨茨維爾、納什維爾和羅利等都會區購買價格低於聯邦住房管理局貸款限額的新房的入門級和空巢購房者。史密斯·道格拉斯以誘人的價格為購房者提供個性化、負擔得起的奢侈品購買體驗。
投資者關係
德魯·麥金託什
(310) 924-9036
ir@smithdouglas.com
2
前瞻性陳述
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。本新聞稿中包含的所有與歷史事實無關的陳述
應被視為前瞻性陳述，包括但不限於有關公司業績、增長、戰略機會和
財務狀況的陳述。這些陳述既不是承諾也不是保證，但涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異，包括但不限於我們在截至2023年12月31日的10-K表年度報告中在 “風險因素” 標題下討論的因素在我們隨後的申報中不時更新與證券交易委員會合作。這些前瞻性陳述基於管理層當前的估計和預期。雖然我們可能會選擇
在未來的某個時候更新此類前瞻性陳述，但我們不承擔任何更新此類前瞻性陳述的義務，即使隨後發生的事件導致我們的觀點發生變化。
3
史密斯道格拉斯家
簡明合併損益表
（未經審計，以千計，股票和每股金額除外）
|
三個月已結束
3月31日
|
||||||||
|
2024
|
2023
|
|||||||
|
房屋關閉收入
|
$
|
189,209
|
$
|
168,144
|
||||
|
關閉房屋的費用
|
139,749
|
119,611
|
||||||
|
房屋收盤毛利
|
49,460
|
48,533
|
||||||
|
銷售、一般和管理成本
|
27,541
|
19,794
|
||||||
|
來自未合併實體的收入淨值
|
(184
|
)
|
(210
|
)
|
||||
|
利息支出
|
698
|
245
|
||||||
|
其他收入，淨額
|
(2
|
)
|
(122
|
)
|
||||
|
所得税前收入
|
21,407
|
28,826
|
||||||
|
所得税的準備金
|
921
|
—
|
||||||
|
淨收入
|
20,486
|
$
|
28,826
|
|||||
|
首次公開募股前歸屬於非控股權益和有限責任公司成員的淨收益
|
17,514
|
|||||||
|
歸屬於史密斯·道格拉斯家居公司的淨收益
|
$
|
2,972
|
||||||
|
從1月11日起，
2024 年到 2024 年 3 月 31 日
|
||||||||
|
每股收益：
|
||||||||
|
基本
|
$
|
0.34
|
||||||
|
稀釋
|
$
|
0.33
|
||||||
|
已發行普通股的加權平均股數：
|
||||||||
|
基本
|
8,846,154
|
|||||||
|
稀釋
|
51,410,397
|
|||||||
4
史密斯道格拉斯家
簡明合併資產負債表
（未經審計，以千計，股票和每股金額除外）
|
3月31日
2024
|
2023年12月31日
|
|||||||
|
資產
|
||||||||
|
現金和現金等價物
|
$
|
32,778
|
$
|
19,777
|
||||
|
房地產庫存
|
234,080
|
213,104
|
||||||
|
期權或合同項下的房地產存款
|
64,770
|
57,096
|
||||||
|
未擁有的房地產
|
13,617
|
16,815
|
||||||
|
財產和設備，淨額
|
1,634
|
1,543
|
||||||
|
善意
|
25,726
|
25,726
|
||||||
|
遞延所得税資產，淨額
|
13,054
|
—
|
||||||
|
其他資產
|
15,591
|
18,631
|
||||||
|
總資產
|
$
|
401,250
|
$
|
352,692
|
||||
|
負債和股東/成員權益
|
||||||||
|
負債：
|
||||||||
|
應付賬款
|
$
|
11,510
|
$
|
17,318
|
||||
|
客户存款
|
8,989
|
7,168
|
||||||
|
應付票據
|
4,247
|
75,627
|
||||||
|
與未擁有的房地產相關的負債
|
13,617
|
16,815
|
||||||
|
應計費用和其他負債
|
19,371
|
26,861
|
||||||
|
應收税款協議責任
|
10,401
|
—
|
||||||
|
負債總額
|
68,135
|
143,789
|
||||||
|
承付款和或有開支（注15）
|
||||||||
|
成員權益：
|
||||||||
|
A 類單位
|
—
|
206,303
|
||||||
|
C 類單位
|
—
|
2,000
|
||||||
|
D 類單位
|
—
|
600
|
||||||
|
成員權益總額
|
—
|
208,903
|
||||||
|
股東股權:
|
||||||||
|
優先股，面值0.0001美元——授權1,000,000股；截至2024年3月31日，未發行和流通股票
|
—
|
—
|
||||||
|
A 類普通股，面值 0.0001 美元 — 已授權2.5億股；截至 2024 年 3 月 31 日
已發行和流通股數 8,846,154 股
|
1
|
—
|
||||||
|
B 類普通股，面值0.0001美元——已授權1億股；截至2024年3月31日
已發行和流通42,435,897股股票
|
4
|
—
|
||||||
|
額外的實收資本
|
56,746
|
—
|
||||||
|
留存收益
|
2,972
|
—
|
||||||
|
歸屬於史密斯·道格拉斯家居公司的股東權益總額
|
59,723
|
—
|
||||||
|
歸屬於史密斯道格拉斯控股有限責任公司的非控股權益
|
273,392
|
—
|
||||||
|
成員/股東權益總額
|
333,115
|
208,903
|
||||||
|
負債總額和股東/成員權益
|
$
|
401,250
|
$
|
352,692
|
||||
史密斯道格拉斯家
現金流信息摘要
（未經審計，千美元）
|
截至3月31日的三個月
|
2024
|
2023
|
||||||
|
|
金額
|
金額
|
||||||
|
經營活動提供的（用於）現金
|
$
|
(9,273
|
)
|
$
|
26,555
|
|||
|
投資活動提供的現金（用於）
|
$
|
(430
|
)
|
$
|
38
|
|||
|
由（用於）融資活動提供的現金
|
$
|
22,704
|
$
|
(43,800
|
)
|
|||
|
現金和現金等價物的淨增加（減少）
|
$
|
13,001
|
$
|
(17,207
|
)
|
|||
史密斯道格拉斯家
選定的其他運營數據
（未經審計，千美元）
|
截至3月31日的三個月
|
2024
|
2023
|
期內變化
|
||||||||||||
|
|
金額
|
金額
|
金額
|
百分比
|
|||||||||||
|
房屋關閉
|
566
|
500
|
66
|
13.2
|
%
|
||||||||||
|
ASP 的房屋已關閉
|
$
|
334
|
$
|
336
|
$
|
(2
|
)
|
(0.6
|
)%
|
||||||
|
淨新房訂單
|
765
|
664
|
101
|
15.2
|
%
|
||||||||||
|
淨新房訂單的合同價值
|
$
|
259,440
|
$215,118
|
$
|
44,322
|
20.6
|
%
|
||||||||
|
淨新房訂單的ASP
|
$
|
339
|
$324
|
$
|
15
|
4.6
|
%
|
||||||||
|
取消率(1)
|
10.6
|
%
|
8.9
|
%
|
1.7
|
%
|
19.1
|
%
|
|||||||
|
積壓房屋（期末）(2)
|
1,110
|
934
|
176
|
18.8
|
%
|
||||||||||
|
積壓房屋的合同價值（期末）
|
$
|
381,155
|
$
|
305,643
|
$
|
75,512
|
24.7
|
%
|
|||||||
|
積壓房屋的 ASP（期末）
|
$
|
343
|
$
|
327
|
16
|
4.9
|
%
|
||||||||
|
活躍社區（期末）(3)
|
70
|
47
|
23
|
48.9
|
%
|
||||||||||
|
受控批次：
|
|||||||||||||||
|
在建房屋
|
896
|
638
|
258
|
40.4
|
%
|
||||||||||
|
自有地塊
|
693
|
370
|
323
|
87.3
|
%
|
||||||||||
|
可選拍品
|
12,528
|
6,734
|
5,794
|
86.0
|
%
|
||||||||||
|
受控批次總數
|
14,117
|
7,742
|
6,375
|
82.3
|
%
|
||||||||||
[nm* 沒有意義]
| 1. |
取消率等於該期間的取消總數除以該期間的新房訂單總額。
|
| 2. |
積壓房屋（期末）是指上一時期積壓的房屋數量加上本期產生的淨新房訂單數量減去當期關閉的房屋數量
。
|
| 3. |
模型完成或社區首次銷售後，社區就會活躍。當一個社區剩餘的待售房屋少於兩套時，該社區就會變得不活躍。
|
史密斯道格拉斯家
按細分市場劃分的精選財務信息
（未經審計，千美元）
|
截至3月31日的三個月
|
2024
|
2023
|
||||||||||||||||||||||
|
回家
關閉
收入
|
回家
關閉
|
ASP 的
家園
關閉
|
回家
關閉
收入
|
回家
關閉
|
ASP 的
家園
已關閉 |
|||||||||||||||||||
|
阿拉巴馬州
|
$
|
39,655
|
132
|
$
|
300
|
$
|
24,067
|
81
|
$
|
297
|
||||||||||||||
|
亞特蘭大
|
62,620
|
183
|
342
|
76,174
|
235
|
324
|
||||||||||||||||||
|
夏洛特
|
13,464
|
34
|
396
|
12,502
|
33
|
379
|
||||||||||||||||||
|
休斯頓
|
24,030
|
74
|
325
|
—
|
—
|
—
|
||||||||||||||||||
|
納什維爾
|
22,030
|
63
|
349
|
23,889
|
65
|
368
|
||||||||||||||||||
|
羅利
|
27,410
|
80
|
343
|
31,512
|
86
|
366
|
||||||||||||||||||
|
總計
|
$
|
189,209
|
566
|
$
|
334
|
$
|
168,144
|
500
|
$
|
336
|
||||||||||||||
|
截至3月31日，
|
2024
|
2023
|
期內變化
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
待辦事項
房屋 |
合同
的價值
積壓
家園
|
ASP 的
積壓
家園
|
待辦事項
家園
|
合同
的價值
積壓
房屋 |
ASP 的
積壓
家園
|
待辦事項
家園
|
合同
的價值
積壓
家園
|
ASP 的
待辦事項 房屋 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
阿拉巴馬州
|
172
|
$
|
52,198
|
$
|
303
|
151
|
$
|
43,928
|
$
|
291
|
21
|
$
|
8,270
|
$
|
12
|
|||||||||||||||||||||
|
亞特蘭大
|
434
|
151,356
|
349
|
445
|
140,209
|
315
|
(11
|
)
|
11,147
|
34
|
||||||||||||||||||||||||||
|
夏洛特
|
93
|
36,143
|
389
|
79
|
28,229
|
357
|
14
|
7,914
|
32
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
休斯頓
|
197
|
63,839
|
324
|
—
|
—
|
—
|
197
|
63,839
|
324
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
納什維爾
|
68
|
25,531
|
375
|
116
|
42,110
|
363
|
(48
|
)
|
(16,579
|
)
|
12
|
|||||||||||||||||||||||||
|
羅利
|
146
|
52,088
|
357
|
143
|
51,167
|
358
|
3
|
921
|
(1
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||
|
總計
|
1,110
|
$
|
381,155
|
$
|
343
|
934
|
$
|
305,643
|
$
|
327
|
176
|
$
|
75,512
|
$
|
16
|
|||||||||||||||||||||
|
截至3月31日的三個月
|
2024
|
2023
|
一段時間結束了
週期變化
|
|||||||||
|
淨收入：
|
||||||||||||
|
阿拉巴馬州
|
$
|
4,604
|
$
|
2,241
|
$
|
2,363
|
||||||
|
亞特蘭大
|
14,571
|
19,549
|
(4,978
|
)
|
||||||||
|
夏洛特
|
1,624
|
1,933
|
(309
|
)
|
||||||||
|
休斯頓
|
3,366
|
—
|
3,366
|
|||||||||
|
納什維爾
|
2,313
|
3,231
|
(918
|
)
|
||||||||
|
羅利
|
4,810
|
7,231
|
(2,421
|
)
|
||||||||
|
分段總計
|
31,288
|
34,185
|
(2,897
|
)
|
||||||||
|
企業(1)
|
(10,802
|
)
|
(5,359
|
)
|
(5,443
|
)
|
||||||
|
總計
|
$
|
20,486
|
$
|
28,826
|
$
|
(8,340
|
)
|
|||||
|
(1)
|
公司主要包括公司管理費用，例如工資和福利、商業保險、信息技術、辦公費用、
外部專業服務和差旅費用，以及未分配給應報告細分市場的某些其他金額。
|
非公認會計準則財務指標
除了我們根據美國公認會計原則（“GAAP”）確定的業績外，本新聞稿還包括淨負債賬面淨額
資本和調整後淨收益。
淨債務與淨賬面資本的比率
淨負債賬面資本是衡量我們槓桿率的補充指標，不是《公認會計原則》所要求或列報的，不應被視為
債務與賬面資本化或根據公認會計原則得出的任何其他衡量標準的替代方案。我們提醒投資者，根據我們對淨債務與淨賬面資本的定義提出的金額可能無法與競爭對手披露的類似
指標相提並論，因為並非所有公司和分析師都以相同的方式計算該非公認會計準則財務指標。我們之所以提出這項非公認會計準則財務指標，是因為我們認為它是衡量
我們槓桿率的重要補充指標，並認為證券分析師、投資者和其他利益相關方經常使用它來評估我們行業的公司。
我們將淨債務與淨賬面資本的比率定義為：
| • |
債務總額減去現金和現金等價物，除以
|
| • |
債務總額，減去現金和現金等價物，加上股東/成員的權益。
|
這種非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，因為它減去了現金和現金等價物，因此可能意味着公司的債務
少於根據公認會計原則確定的最具可比性的衡量標準。由於這種限制，應將該非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則提出的其他財務指標一起考慮。這個
非公認會計準則財務指標的列報方式不應孤立考慮，也不得作為根據公認會計原則編制和列報的財務信息的替代或優於財務信息。我們已將該非公認會計準則財務指標與下表中最直接可比的GAAP財務指標進行了對賬：
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截至截至
（以千計，百分比除外）
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3月31日
2024
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十二月三十一日
2023
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應付票據
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$
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4,247
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$
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75,627
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股東/成員權益
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333,115
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208,903
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資本總額
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$
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337,362
|
$
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284,530
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債務與賬面資本的比率
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1.3
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%
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26.6
|
%
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應付票據
|
$
|
4,247
|
$
|
75,627
|
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減去：現金和現金等價物
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32,778
|
19,777
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淨負債
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(28,531
|
)
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55,850
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股東/成員權益
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333,115
|
208,903
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總淨資本
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$
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304,584
|
264,753
|
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淨負債賬面資本總額
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(9.4
|
)%
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21.1
|
%
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調整後淨收益
調整後的淨收益不是衡量GAAP確定的淨收入或淨收入利潤率的指標。調整後淨收益是
管理層和合並財務報表的外部用户（例如行業分析師、投資者、貸款人和評級機構）使用的補充性非公認會計準則財務指標。我們將調整後的淨收入定義為根據税收影響調整後的淨收入，使用25.0％的聯邦和州
混合税率（假設公有制為100％，以調整税收對歸屬於史密斯·道格拉斯控股有限責任公司的收益的影響，就好像史密斯·道格拉斯控股有限責任公司在本報告所述期間是C分章公司一樣）。
管理層認為，調整後的淨收益很有用，因為它使管理層能夠更有效地評估我們的經營業績以及與業內同行
的可比性，後者在税前收入中記錄所得税支出，而不是在實體層面不對史密斯·道格拉斯控股有限責任公司的收入徵税，因此不反映所得税支出對收益的支出。調整後的淨收益
不應被視為淨收益或根據公認會計原則確定的任何其他衡量標準的替代方案，或更有意義。我們對調整後淨收益的計算可能無法與其他公司的調整後淨收益相提並論。我們
之所以列出調整後的淨收入，是因為我們認為它提供了有關我們與同行可比性的有用信息。
下表顯示了每個時期調整後淨收入與GAAP財務指標淨收入的對賬情況：
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截至3月31日的三個月
（以千計，百分比除外）
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2024
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2023
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淨收入
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$
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20,486
|
$
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28,826
|
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所得税準備金
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921
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—
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所得税前收入
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21,407
|
28,826
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受税收影響的調整(1)
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5,352
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7,207
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調整後淨收益
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$
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16,055
|
$
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21,619
|
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(1)
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對於截至2023年12月31日和2022年12月31日的財年，我們的税收支出假設聯邦和州混合税率為25.0％（假設公有制為100％，以調整
税對歸屬於史密斯·道格拉斯控股有限責任公司的收益的影響，就好像史密斯·道格拉斯控股有限責任公司在本報告所述期間是C分章公司一樣）。
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