用於立即發佈
腫瘤研究所公佈2024年第一季度財務業績並重申2024年全年指導方針
加利福尼亞州塞裏託斯，2024年5月14日——美國最大的基於價值的社區腫瘤組織之一腫瘤學研究所公司（納斯達克股票代碼：TOI）（“TOI” 或 “公司”）今天公佈了截至2024年3月31日的三個月的財務業績。
最近的運營亮點包括：
•成功完成了第一份直接納入健康計劃的資本風險合同的整合，並啟動了MSO模式，以改善佛羅裏達市場的僱用診所地點，該模式自2024年1月1日起生效
•與MaxHealth合作，擴大基於價值的醫療服務，為佛羅裏達州五個縣的患者承擔臨牀和經濟責任
•在3個州簽署了7份新的人均和基於價值的合同，這是我們本季度以來的最高數字
•與上一季度相比，分發的腳本數量增加了70％
•歡迎喬丹·麥金納尼擔任新任首席開發官
•本季度僱用了7家新提供商，本季度末共有73家診所和126家僱用提供商
2024 年第一季度財務亮點
•合併收入為9500萬美元，較去年同期的7,600萬美元增長24.2％
•毛利為1200萬美元，與上一季度相比下降15.1％，毛利率為12.6％，低於上一季度的18.5％
•淨虧損為1,990萬美元，而上一季度的淨虧損為3,000萬美元
•每股基本收益和攤薄（虧損）收益分別為0.22美元（0.22美元）和0.22美元，而上一季度分別為0.33美元（0.33美元）和0.33美元（0.33美元）
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,090萬美元，而去年同期為740萬美元
•截至2024年3月31日，現金、現金等價物和短期投資為6600萬美元
2024 年第一季度業績
管理層評論
TOI首席執行官丹尼爾·維爾尼奇評論説：“我對我們在2024年第一季度的表現感到非常滿意，因為我們實現了強勁的收入增長，同時進一步減少了銷售和收購。我們在南佛羅裏達州的全額風險資本合同是TOI的重要里程碑，我們很高興通過這種合作伙伴關係證明我們的模式。我們表現出通過新的價值合作伙伴關係和擴大口服特種藥物業務來同時實現收入增長的能力，為2024年及以後的持續成功奠定了基礎。”
2024財年展望
TOI使用調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則指標）作為評估其運營業績的額外工具。請參閲下面的 “財務信息：非公認會計準則財務指標”。由於税收、股份薪酬、商譽減值費用、負債公允價值變動、未實現（收益）投資損失、業務收購相關成本、諮詢和律師費等不確定性，TOI無法合理地將調整後息税折舊攤銷前利潤與淨（虧損）收益（最直接可比的GAAP財務指標）的前瞻性信息進行量化對賬，依賴S-K法規中規定的不合理努力，
交易成本和其他非現金項目。這些項目的可變性可能會對TOI未來的GAAP財務業績產生不可預測的、可能的重大影響。TOI預計，利息支出在400萬至500萬美元之間，其他調整增加額在200萬至400萬美元之間，折舊和攤銷在400萬至600萬美元之間。因此，TOI重申其2024年全年指導方針如下：
| | | | | |
| 2024 年指導方針 |
| 收入 | 400 到 4.15 億美元 |
| 毛利 | 6800萬至7900萬美元 |
| 調整後 EBITDA | (8) 到 (18) 百萬美元 |
| |
TOI實現預期業績受風險和不確定性的影響，包括在向美國證券交易委員會提交的文件中披露的風險和不確定性。該展望沒有考慮到任何意想不到的業務發展或運營環境變化的影響，也沒有考慮TOI收購、處置或融資的影響。TOI的前景假設全球市場將基本重新開放，如果封鎖或其他限制性措施持續或重新實施，這將受到負面影響。
2024 年第一季度業績
2024年第一季度的合併收入為9500萬美元，與2023年第一季度相比增長24.2％，與2023年第四季度相比增長10.3％。
患者服務收入為5200萬美元，與2023年第一季度相比增長4.3％。患者服務收入的增長是由2023年和2024年簽訂的資本合同的增加以及診所收購帶來的收費服務（“FFS”）收入的增長和診所數量的整體增加所推動的。藥房收入與2023年第一季度相比增長了63.7％，這要歸因於已開具的處方數量的增加，但每份已填寫處方的平均收入略有下降所抵消。與2023年第一季度相比，臨牀試驗和其他收入增長了50.9％，這主要是由於加利福尼亞州56號提案收入和TOI臨牀研究收入的增加。
2024年第一季度的毛利為1200萬美元，與2023年第一季度相比下降了15.1％。下降的主要原因是口服和靜脈注射藥物的持續成本管理波動。毛利是通過從合併收入中減去患者服務、藥房和臨牀試驗等的直接成本來計算的。
2024年第一季度的銷售、一般和管理（“SG&A”）支出為2,800萬美元，佔收入的30.1％，而2023年第一季度為2900萬美元，佔收入的37.8％。在 2024 年第一季度，基於股份的薪酬支出為 400 萬美元。銷售和收購費用的減少是由於我們的供應商進行了調整。
2024年第一季度的淨虧損為1,990萬美元，與2023年第一季度相比收入增加了1,010萬美元，這主要是由於2023年第一季度未發生的1,690萬美元的商譽減值費用，但2024年第一季度收益和衍生負債的公允價值變動與2023年第一季度相比減少了420萬美元。
調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,090萬美元，與2023年第一季度相比減少了360萬美元，這主要是由於2023年第一季度收益和衍生負債以及商譽減值費用的公允價值發生了變化，而本年同期沒有發生這種變化。
網絡直播和電話會議
TOI將於2024年5月14日星期二下午 5:00（美國東部時間）舉行電話會議，討論第一季度業績以及管理層對未來財務和運營業績的展望。
撥打1-877-407-0789可以通過電話直播電話會議，國際來電者可以撥打1-201-689-8562。電話會議結束兩小時後將提供重播，可撥打1-844-512-2921觀看，國際來電者可撥打1-412-317-6671觀看。直播和重播的密碼是13744947。重播將持續到2024年5月21日。
感興趣的投資者和其他各方也可以登錄TOI網站的 “投資者關係” 部分，收聽電話會議的同步網絡直播，網址為 https://investors.theoncologyinstitute.com。
關於腫瘤學研究所有限公司
TOI 成立於 2007 年，通過在社區環境中提供高度專業化、基於價值的癌症護理來推動腫瘤學發展。TOI為大約200萬名患者提供尖端的循證癌症護理，包括臨牀試驗、輸血和傳統上與最先進的護理提供組織相關的其他服務。TOI在70多個診所擁有近130名在職臨牀醫生和700多名隊友，而且還在不斷增長，正在使腫瘤學向更好的方向發展。欲瞭解更多信息，請訪問 www.theoncologyinstitute.com。
前瞻性陳述
就1995年《美國私人證券訴訟改革法》中的安全港條款而言，本新聞稿包括某些不是歷史事實，而是前瞻性陳述。前瞻性陳述通常附有 “初步”、“相信”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“預測”、“打算”、“預期”、“應該”、“計劃”、“項目”、“預測”、“潛力”、“指導”、“大約”、“看起來”、“尋找”、“未來”、“展望” 等詞語預測或表明未來事件或趨勢的表達方式，或者不是歷史問題陳述的表達方式。這些前瞻性陳述包括但不限於有關預測、預期財務業績、收入估計和預測以及其他財務和業績指標以及市場機會和預期預測的陳述。這些陳述基於各種假設和TOI當前的預期，不是對實際業績的預測。這些前瞻性陳述僅用於説明目的，無意用作擔保、保證、預測或對事實或概率的明確陳述，也不得被任何人信賴。實際事件和情況很難或不可能預測，並且會與假設有所不同。許多實際事件和情況都超出了TOI的控制範圍。這些前瞻性陳述受許多風險和不確定性的影響，包括本文討論的2024年展望所依據假設的準確性、TOI可能成為當事方的司法和行政訴訟的結果，或TOI可能成為或受其影響的調查，這些調查可能中斷或限制TOI的運營，導致不利的判斷、和解或罰款並造成負面宣傳；TOI患者或付款人的偏好、前景和當前競爭條件的變化醫療保健行業；未能繼續滿足證券交易所上市標準；COVID-19 對TOI業務的影響；TOI向美國證券交易委員會提交或將要提交的文件（包括第1A項）中討論的因素。TOI於2024年3月28日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告以及隨後提交的10-Q表季度報告或8-K表最新報告的 “風險因素” 部分。如果風險實現或假設被證明不正確，則實際結果可能與這些前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異。可能還有其他風險是TOI目前正在評估或目前不知道的，或者TOI目前認為不重要的風險，這些風險也可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果有所不同。此外，前瞻性陳述反映了TOI對未來事件的計劃或預測以及截至本新聞稿發佈之日的觀點。TOI預計，隨後的事件和事態發展將導致TOI的評估發生變化。TOI 不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。不應將這些前瞻性陳述作為TOI在本新聞稿發佈之日之後的任何日期的評估。因此，不應過分依賴前瞻性陳述。
財務信息；非公認會計準則財務指標
本新聞稿中包含的某些財務信息和數據，例如調整後的息税折舊攤銷前利潤，並非根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的。TOI的非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的非公認會計準則財務指標不同。非公認會計準則財務指標的列報不應孤立考慮，也不得作為根據公認會計原則確定的財務指標的替代或優於財務指標。由於非公認會計準則財務指標的侷限性，您應將本新聞稿中提出的非公認會計準則財務指標與TOI的財務報表及其相關附註一起考慮。
TOI認為，使用調整後的息税折舊攤銷前利潤為評估運營業績和業績結果提供了另一種工具，可以規劃和預測未來時期，以及其他類似公司的因素和趨勢，並將我們的財務指標與其他類似公司的財務指標進行比較，其中許多公司向投資者提供了類似的非公認會計準則財務指標。調整後息税折舊攤銷前利潤的主要侷限性在於，它不包括公認會計原則要求在TOI財務報表中記錄的重大支出和收入。
TOI將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨（虧損）收入加上折舊、攤銷、利息、税款、非現金項目、基於股份的薪酬、商譽減值費用、負債公允價值變動、未實現投資損益和其他調整，以增加以下內容：與收購相關的諮詢和律師費，一次性
與某些諮詢項目、軟件實施和債務或股權融資相關的諮詢和律師費、遣散費和臨時勞動力以及建設公司基礎設施的招聘費用。調整後息税折舊攤銷前利潤與淨虧損（最具可比性的GAAP指標）的對賬情況如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
| 截至3月31日的三個月 | | 改變 |
| （以千美元計） | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| 淨虧損 | $ | (19,889) | | | $ | (29,998) | | | $ | 10,109 | | | (33.7) | % |
| 折舊和攤銷 | 1,489 | | | 1,269 | | | 220 | | | 17.3 | % |
| 利息支出，淨額 | 1,985 | | | 1,443 | | | 542 | | | 37.6 | % |
| 所得税支出 | — | | | (26) | | | 26 | | | (100.0) | % |
非現金回扣 (1) | (39) | | | 141 | | | (180) | | | (127.7) | % |
| 基於股份的薪酬 | 4,087 | | | 4,965 | | | (878) | | | (17.7) | % |
| 商譽減值費用 | — | | | 16,867 | | | (16,867) | | | (100.0) | % |
| 負債公允價值的變化 | — | | | (4,214) | | | 4,214 | | | (100.0) | % |
| 未實現（收益）投資損失 | (82) | | | (143) | | | 61 | | | (42.7) | % |
與執業收購相關的成本 (2) | — | | | 16 | | | (16) | | | (100.0) | % |
合併後補償費用 (3) | 130 | | | 581 | | | (451) | | | (77.6) | % |
諮詢和法律費用 (4) | 176 | | | 585 | | | (409) | | | (69.9) | % |
基礎設施和勞動力成本 (5) | 1,185 | | | 1,143 | | | 42 | | | 3.7 | % |
交易成本 (6) | 18 | | | 8 | | | 10 | | | 125.0 | % |
| 調整後 EBITDA | $ | (10,940) | | | $ | (7,363) | | | $ | (3,577) | | | 48.6 | % |
(1) 在截至2024年3月31日的三個月中，非現金回扣主要包括51美元的非現金租金和12美元的淨信貸虧損。在截至2023年3月31日的三個月中，非現金回扣主要包括1美元的淨信貸損失和140美元的非現金租金。
(2) 與診所收購相關的成本包括為進行盡職調查、執行和整合各種腫瘤學診所的收購而產生的諮詢和律師費。
(3) 延期支付業務收購的對價，這些收購視賣方未來在公司的工作情況而定。
(4) 在截至2024年3月31日的三個月中，諮詢和律師費由公司總諮詢和法律費用的一部分組成，與某些諮詢項目有關。在截至2023年3月31日的三個月中，這些費用與諮詢項目和軟件實施有關。
(5) 基礎設施和勞動力成本包括在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，分別為376美元和462美元建設企業基礎設施的招聘費用、16美元和29美元的軟件實施費、10美元和15美元的成本合理化計劃產生的遣散費、252美元和568美元的臨時勞動力以及與529美元和0美元的基礎設施建設相關的法律費用。
(6) 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中產生的交易成本包括與非經常性盡職調查項目相關的諮詢、法律、行政和監管費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 關鍵業務指標 | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | | | | | |
診所 (1) | 87 | | | 77 | | | | | | | | | |
| 市場 | 14 | | | 15 | | | | | | | | | |
| 根據基於價值的合同生活（百萬） | 2.0 | | | 1.8 | | | | | | | | | |
| 淨虧損 | $ | (19,889) | | | $ | (29,998) | | | | | | | | | |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤（千美元） | $ | (10,940) | | | $ | (7,363) | | | | | | | | | |
(1) 包括獨立的腫瘤學診所，我們向其提供有限的管理服務，但不承擔運營成本。
合併資產負債表（未經審計）
（除股票數據外，以千計）
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | | |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 36,055 | | | $ | 33,488 | |
| 有價證券 | 29,777 | | | 49,367 | |
| 應收賬款，淨額 | 58,760 | | | 42,360 | |
| 其他應收賬款 | 368 | | | 551 | |
| 庫存 | 11,554 | | | 13,678 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 4,678 | | | 4,049 | |
| 流動資產總額 | 141,192 | | | 143,493 | |
| | | |
| 財產和設備，淨額 | 10,995 | | | 10,883 | |
| 經營使用權資產 | 27,416 | | | 29,169 | |
| 無形資產，淨額 | 17,131 | | | 17,904 | |
| 善意 | 7,230 | | | 7,230 | |
| 其他資產 | 568 | | | 561 | |
| 總資產 | $ | 204,532 | | | $ | 209,240 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款 | $ | 21,015 | | | $ | 14,429 | |
| 經營租賃負債的流動部分 | 6,390 | | | 6,363 | |
| | | |
| | | |
| 應計費用和其他流動負債 | 18,363 | | | 13,996 | |
| 流動負債總額 | 45,768 | | | 34,788 | |
| 經營租賃負債 | 25,060 | | | 26,486 | |
| 衍生權證負債 | 636 | | | 636 | |
| | | |
| 轉換期權衍生負債 | 3,082 | | | 3,082 | |
| 長期債務，扣除未攤銷的債務發行成本 | 88,385 | | | 86,826 | |
| 其他非流動負債 | 273 | | | 365 | |
| 遞延所得税負債 | 32 | | | 32 | |
| 負債總額 | 163,236 | | | 152,215 | |
| | | |
| 股東權益： | | | |
普通股，面值0.0001，授權5億股；截至2024年3月31日和2023年12月31日已發行和流通的76,046,694股和75,879,025股股票 | 8 | | | 8 | |
A系列可轉換優先股，面值0.0001股，授權1,000萬股；截至2024年3月31日和2023年12月31日已發行和流通的165,045股股票 | — | | | — | |
| 額外的實收資本 | 208,346 | | | 204,186 | |
按成本計算的美國庫存，截至2024年3月31日和2023年12月31日為1,733,774股 | (1,019) | | | (1,019) | |
| 累計赤字 | (166,039) | | | (146,150) | |
| 股東權益總額 | 41,296 | | | 57,025 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 204,532 | | | $ | 209,240 | |
合併運營報表（未經審計）
（除股票數據外，以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| 收入 | | | | | | | |
| 患者服務 | $ | 52,453 | | | $ | 50,273 | | | | | |
| 藥房 | 39,679 | | | 24,240 | | | | | |
| 臨牀試驗及其他 | 2,534 | | | 1,679 | | | | | |
| 總營業收入 | 94,666 | | | 76,192 | | | | | |
| 運營費用 | | | | | | | |
| 直接成本 — 患者服務 | 49,497 | | | 42,814 | | | | | |
| 直接成本 — 藥房 | 32,809 | | | 19,145 | | | | | |
| 直接成本 — 臨牀試驗及其他 | 391 | | | 134 | | | | | |
| 商譽減值費用 | — | | | 16,867 | | | | | |
| | | | | | | |
| 銷售、一般和管理費用 | 28,452 | | | 28,830 | | | | | |
| 折舊和攤銷 | 1,489 | | | 1,269 | | | | | |
| 運營費用總額 | 112,638 | | | 109,059 | | | | | |
| 運營損失 | (17,972) | | | (32,867) | | | | | |
| 其他非運營支出（收入） | | | | | | | |
| 利息支出，淨額 | 1,985 | | | 1,443 | | | | | |
| | | | | | | |
| 衍生權證負債公允價值變動 | — | | | (143) | | | | | |
| 收益負債公允價值的變化 | — | | | (752) | | | | | |
| 轉換期權衍生負債公允價值的變化 | — | | | (3,318) | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他，淨額 | (68) | | | (143) | | | | | |
| 其他非營業（收入）虧損總額 | 1,917 | | | (2,913) | | | | | |
| 所得税準備金前的虧損 | (19,889) | | | (29,954) | | | | | |
| 所得税支出 | — | | | (44) | | | | | |
| 淨虧損 | $ | (19,889) | | | $ | (29,998) | | | | | |
| 歸屬於普通股股東的每股淨虧損： | | | | | | | |
| 基本 | $ | (0.22) | | | $ | (0.33) | | | | | |
| 稀釋 | $ | (0.22) | | | $ | (0.33) | | | | | |
| 加權平均已發行股票數量： | | | | | | | |
| 基本 | 74,234,287 | | 73,449,132 | | | | |
| 稀釋 | 74,234,287 | | 73,449,132 | | | | |
合併現金流量表（未經審計）
（以千計）
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
| 來自經營活動的現金流： | | | |
| 淨虧損 | $ | (19,889) | | | $ | (29,998) | |
| 為將淨虧損與經營活動中使用的現金和現金等價物進行核對而進行的調整： |
| 折舊和攤銷 | 1,489 | | | 1,269 | |
| 債務發行成本和債務折扣的攤銷 | 1,559 | | | 1,523 | |
| 商譽減值費用 | — | | | 16,867 | |
| 基於股份的薪酬 | 4,087 | | | 4,965 | |
| 負債分類認股權證公允價值的變化 | — | | | (143) | |
| 負債分類收益的公允價值變動 | — | | | (752) | |
| 負債分類轉換期權衍生品公允價值的變化 | — | | | (3,318) | |
| 未實現的投資收益 | (85) | | | (143) | |
| 增加投資證券的折扣 | (324) | | | (920) | |
| 遞延税 | — | | | (26) | |
| | | |
| 信用損失 | — | | | 1 | |
| 處置財產和設備損失 | 12 | | | — | |
| 運營資產和負債的變化： |
| 應收賬款 | (16,400) | | | (6,141) | |
| 其他應收賬款 | 183 | | | 189 | |
| 庫存 | 2,124 | | | (993) | |
| 預付費用 | (629) | | | (24) | |
| | | |
| 運營使用權資產 | 1,753 | | | 1,400 | |
| 其他資產 | (7) | | | (50) | |
| 應付賬款 | 6,357 | | | 2,574 | |
| 流動和長期經營租賃負債 | (1,399) | | | (1,243) | |
| | | |
| 應計費用和其他流動負債 | 5,368 | | | (805) | |
| 其他非流動負債 | (82) | | | 316 | |
| 用於經營活動的淨現金和現金等價物 | (15,883) | | | (15,452) | |
| 來自投資活動的現金流： | | | |
| 購買財產和設備 | (610) | | | (1,839) | |
| | | |
| | | |
| 購買有價證券/投資 | — | | | (9,759) | |
| 有價證券/投資的銷售 | 19,998 | | | 29,999 | |
| 投資活動提供的淨現金和現金等價物 | 19,388 | | | 18,401 | |
| 來自融資活動的現金流： | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 為保險付款融資而支付的款項 | (1,002) | | | (1,282) | |
| 支付收購的延期對價負債 | — | | | (409) | |
| | | |
| 融資租賃的本金支付 | (9) | | | (18) | |
| | | |
| | | |
| 為行使期權而發行的普通股 | 73 | | | — | |
| | | |
| | | |
| 用於融資活動的淨現金和現金等價物 | (938) | | | (1,709) | |
| 現金和現金等價物的淨增長 | 2,567 | | | 1,240 | |
| 期初的現金和現金等價物 | 33,488 | | | 14,010 | |
| 期末的現金和現金等價物 | $ | 36,055 | | | $ | 15,250 | |
聯繫人
媒體
腫瘤學研究所有限公司
丹尼爾·維爾尼奇，醫學博士
danielvirnich@theoncologyinstitute.com
(562) 735-3226 x 81125
復活
邁克爾·彼得羅內
mpetrone@reviveagency.com
(615) 760-4542
投資者
索爾伯裏戰略傳播
investors@theoncologyinstitute.com
