附錄 99.1
Reed's 公佈2024年第一季度業績
重申 2024 年全年財務展望
管理層 將於美國東部時間今天下午 5:00 主持電話會議
康涅狄格州諾沃克（2024年5月14日）——裏德公司（OTCQX：REED）（“Reed's” 或 “公司”）是 全國領先的手工製作天然生薑飲料投資組合的所有者，正在公佈截至2024年3月31日的三個月的財務業績。
2024 年第一季度財務亮點（與 2023 年第一季度相比）：
| ● | 淨銷售額為960萬美元，而淨銷售額為1,120萬美元。 | |
| ● | 的總利潤增長了26％，達到340萬美元，毛利率增長了1140個基點至35.6％。 | |
| ● | 配送 和處理成本降低了 29%，至每箱 3.01 美元。 | |
| ● | 銷售、 一般和管理費用減少了19％，至260萬美元。 | |
| ● | 運營虧損從260萬美元提高至60萬美元。 | |
| ● | 修改後的 息税折舊攤銷前利潤虧損從230萬美元增至40萬美元。 |
管理層 評論
瑞德首席執行官小諾曼·斯奈德説：“我們 在第一季度繼續推動削減成本和優化舉措，這反映在毛利率、 運營支出和修改後的息税折舊攤銷前利潤方面的實質性改善上，正如我們在3月份的財報 電話會議上強調的那樣，第一季度的銷售受到短期訂單減少的影響。但是，我們在本季度以更健康的庫存水平退出 ，並且已經看到空頭訂單率有所下降，我們預計未來短缺訂單率將進一步下降。
“展望未來，我們重申了2024年的財務前景，因為我們繼續預期淨銷售增長、毛利率擴張和修改後的 息税折舊攤銷前利潤盈利能力，同時全年運營產生正現金流。隨着我們提高訂單配送率、擴大產品授權、增加促銷活動以及在今年晚些時候推出新的創新產品 ，我們有多項舉措來推動增長 。在庫存狀況改善、成本結構優化和新產品計劃之間，我們有望在第二季度和未來一年實現強勁增長。”
2024 年第一季度 季度財務業績
在 2024年第一季度，淨銷售額為960萬美元，而去年同期為1,120萬美元。下降的主要原因是 部分供應商收緊的信貸條款，這影響了公司購買原材料的能力，導致 的短訂單發貨率膨脹。
2024年第一季度 的總利潤增長了26％，達到340萬美元，而2023年同期為270萬美元。毛利率 增長了1,140個基點至35.6％，而去年同期為24.2％。增長主要是由較低的供應鏈 和投入成本推動的。
與2023年第一季度的210萬美元相比，2024年第一季度的交付 和手續費減少了29％，至150萬美元。下降的主要原因是重新商定了交通繁忙通道的運費，提高了吞吐量，以及公司簡化的分銷模式和新的代包合作關係所帶來的 效率。配送和處理 成本降至淨銷售額的16％，即每箱3.01美元，而去年 年同期為淨銷售額的19％，即每箱3.46美元。
2024年第一季度的銷售、 一般和管理成本下降了19％，至260萬美元，而去年同期 季度為320萬美元。銷售、一般和管理成本佔淨銷售額的百分比從28％降至27％。
2024年第一季度的營業 虧損改善至60萬美元，合每股虧損0.16美元，而2023年第一季度 的虧損為260萬美元，合每股虧損1.01美元。
修改後的 息税折舊攤銷前利潤虧損在2024年第一季度改善至40萬美元，而2023年第一季度為230萬美元。
流動性 和現金流
對於 2024年第一季度，運營中使用的現金為240萬美元，而2023年同期 的運營現金流為110萬美元。與去年同期相比，運營現金流的減少主要是由庫存購買量的增加所推動的。
截至2024年3月31日 ，公司擁有約30萬澳元的現金和2600萬美元的總債務，扣除資本化融資費用。 債務包括來自可轉換票據的1,820萬美元和來自公司循環信貸額度的780萬美元，後者有 500萬美元的額外借款能力。
2024 財年 財務展望
公司將繼續預計 2024年全年淨銷售額增長，毛利率將擴大，並實現經修改的息税折舊攤銷前利潤盈利能力。裏德還預計，2024年全年的運營將產生正現金流。
會議 通話
公司將於今天，即美國東部時間2024年5月14日下午5點舉行電話會議，討論截至2024年3月31日的三個月業績。
Reed 的 管理層將主持電話會議，隨後是問答期。
日期： 2024 年 5 月 14 日星期二
時間： 美國東部時間下午 5:00
免費電話 撥入號碼：(888) 886-7786
國際 撥入號碼：(416) 764-8658
會議 ID：71895807
網絡直播： Reed 2024 年第一季度電話會議
請在開始時間前 5-10 分鐘撥入電話會議 。操作員將註冊您的姓名和組織。如果您在 參加電話會議時遇到任何困難，請致電 (720) 330-2829 與公司的投資者關係團隊聯繫。
電話會議還將現場直播，並可在公司網站 的投資者關係部分重播，網址為 https://investor.reedsinc.com。
關於 Reed's, Inc.
Reed's 是一家創新型公司和品類領導者，為世界提供高品質、優質、天然大膽™ 更適合你 的飲料。Reed's 成立於 1989 年，是精釀飲料領域的領導者，旗下有 Reed's®、Virgil's® 和 Flying Cauldron® 品牌。該公司的飲料現在在全國超過45,000家商店銷售。
Reed's 在天然生薑類飲料中被譽為美國的 #1 名字。Reed 的 產品組合採用真正的生薑和優質原料精製而成，包括薑汁啤酒、薑汁汽水、即飲生薑穆勒酒和硬姜啤酒。該品牌最近憑藉其專有的天然甜味劑系統成功將 擴展到零糖細分市場。
Virgil's® 是一款屢獲殊榮的精釀蘇打水系列，採用最好的天然成分製成，不含轉基因生物或人工防腐劑。該品牌 提供一系列美味、口味濃鬱的蘇打水，包括生啤酒、香草奶油、黑櫻桃、橙味奶油等。這些 口味還有六種零糖品種可供選擇，這些品種是天然甜味和經認證的生酮口味。
Flying Cauldron® 是一款不含酒精的奶油硬糖啤酒，因其奶油香草和奶油糖果口味而備受讚譽。 Flying Cauldron 深受飲料愛好者的追捧，採用天然成分製成，不含人工香料、甜味劑、防腐劑、麩質、咖啡因或轉基因生物。
如需瞭解更多信息，請訪問 drinkreeds.com、virgils.com 和 flyingcauldron.com。要獲得裏德 投資者的獨家福利，請在此處訪問公司在Stockperks應用程序上的頁面。
前瞻性 陳述
本新聞稿中非歷史陳述 是根據經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的安全港條款作出的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述 通常由 “估計”、“預期”、“打算”、“項目”、 “將”、“計劃” 等術語和類似表述來識別。這些前瞻性陳述基於當前的預期， 包括我們管理層在 “2024財年財務展望” 標題下對2024財年的預期和指導。 此類前瞻性陳述所涵蓋事項的成就或成功涉及風險、不確定性和假設， 其中許多涉及我們無法控制的因素或情況。Reed的2024年指引反映了年初至今和預期的 未來業務趨勢，幷包括截至本文發佈之日庫存短缺的影響。無法合理估計 可能產生的新供應鏈挑戰和進一步的潛在通貨膨脹，也未納入當前的2024財年指導方針。這些風險可能 對我們獲取原材料、生產、運輸和/或其他物流需求的能力產生重大影響。
不應將財務 指南視為根據公認會計原則編制的完整財務報表的替代品。
如果 出現任何此類風險或不確定性，或者如果任何假設被證明不正確，則裏德的實際業績可能與我們所作前瞻性陳述（包括我們實現截至2024年12月31日的 財年目標的能力）所表達或暗示的業績存在重大差異。上述風險和不確定性包括但不限於：庫存短缺； 與新產品發佈相關的風險；進一步通貨膨脹的影響；客户需求可能波動或減少的風險； 我們無法收取未開票合同承諾的風險，尤其是在當前的經濟環境下；我們成功競爭 和管理增長的能力；我們的鉅額債務義務；我們發展和擴大戰略和第三方分銷的能力 渠道；我們對第三方的依賴供應商、啤酒生產商和分銷商；履行合同承諾的第三方代包商； 與我們的國際業務相關的風險；我們持續創新的能力；我們投資銷售以推動 增長的戰略；增加燃料和運費成本，保護知識產權；競爭；一般政治或破壞穩定事件， ，包括烏克蘭和以色列戰爭、衝突或恐怖主義行為；金融市場、商品和貨幣對戰爭的影響; 國內外演變的影響政府法規，包括有關數據隱私和跨境數據傳輸的法規； 和其他風險在裏德的公開文件中不時詳述，包括裏德於2024年4月1日提交的 10-K表年度報告，該報告可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。這些前瞻性陳述 基於當前的預期，僅代表截至本文發佈之日。除非法律要求，否則Reed's不承擔任何義務，也不打算更新 這些前瞻性陳述。
投資者 關係聯繫人
肖恩 曼蘇裏，特許金融分析師
提升 紅外線
ir@reedsinc.com
(720) 330-2829
REED'S， INC.
簡明的 操作語句
對於 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計）
（金額 以千計，股票和每股金額除外）
| 2024年3月31日 | 2023 年 3 月 31 日 | |||||||
| 淨銷售額 | $ | 9,595 | $ | 11,157 | ||||
| 銷售商品的成本 | 6,182 | 8,459 | ||||||
| 毛利 | 3,413 | 2,698 | ||||||
| 運營費用： | ||||||||
| 配送和手續費 | 1,502 | 2,120 | ||||||
| 銷售和營銷費用 | 1,093 | 1,447 | ||||||
| 一般和管理費用 | 1,468 | 1,709 | ||||||
| 運營費用總額 | 4,063 | 5,276 | ||||||
| 運營損失 | (650 | ) | (2,578 | ) | ||||
| 利息支出 | (1,023 | ) | (1,779 | ) | ||||
| 淨虧損 | $ | (1,673 | ) | $ | (4,357 | ) | ||
| 每股淨虧損——基本虧損和攤薄後 | $ | (0.40 | ) | $ | (1.70 | ) | ||
| 加權平均已發行股票數量——基本和攤薄後 | 4,187,291 | 2,559,855 | ||||||
REED'S， INC，
簡化 資產負債表
（金額 以千計，股票金額除外）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金 | $ | 314 | $ | 603 | ||||
| 應收賬款，分別扣除258美元和860美元的備抵金 | 3,251 | 3,571 | ||||||
| 庫存 | 12,017 | 11,300 | ||||||
| 來自前關聯方的應收款 | 264 | 259 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 2,332 | 2,028 | ||||||
| 流動資產總額 | 18,178 | 17,761 | ||||||
| 財產和設備，分別扣除1,136美元和1,068美元的累計折舊 | 441 | 493 | ||||||
| 無形資產 | 631 | 629 | ||||||
| 總資產 | $ | 19,250 | $ | 18,883 | ||||
| 負債和股東赤字 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | 8,484 | $ | 9,133 | ||||
| 應計費用 | 872 | 1,096 | ||||||
| 循環信貸額度，分別扣除161美元和201美元的資本化融資成本 | 7,844 | 9,758 | ||||||
| 支付給前關聯方 | 331 | 259 | ||||||
| 可轉換票據的當期應付部分，分別扣除509美元和424美元的債務折扣 | 7,339 | 6,737 | ||||||
| 租賃負債的流動部分 | 155 | 207 | ||||||
| 流動負債總額 | 25,025 | 27,190 | ||||||
| 安全協議 | 4,097 | - | ||||||
| 可轉換應付票據，分別扣除45美元和148美元的債務折扣，減去流動部分 | 10,853 | 10,874 | ||||||
| 負債總額 | 39,975 | 38,064 | ||||||
| 股東赤字： | ||||||||
| A系列可轉換優先股，面值10美元，授權50萬股，已發行和流通9,411股 | 94 | 94 | ||||||
| 普通股，面值0.0001美元，授權1.8億股；已發行和流通的股票分別為4,187,291股和4,187,291股 | - | - | ||||||
| 額外已繳資本 | 119,581 | 119,452 | ||||||
| 累計赤字 | (140,400 | ) | (138,727 | ) | ||||
| 股東赤字總額 | (20,725 | ) | (19,181 | ) | ||||
| 負債總額和股東赤字 | $ | 19,250 | $ | 18,883 | ||||
簡明現金流量表
對於 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計）
（金額 以千計）
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (1,673 | ) | $ | (4,357 | ) | ||
| 為使淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | ||||||||
| 折舊 | 29 | 47 | ||||||
| 債務折扣的攤銷 | 144 | 281 | ||||||
| 既得期權的公允價值 | 129 | 229 | ||||||
| 授予高管的既得限制性股票的公允價值 | - | 4 | ||||||
| 可疑賬款備抵的變化 | (601 | ) | (39 | ) | ||||
| 庫存減記 | (783 | ) | (228 | ) | ||||
| 應計利息 | 564 | 1,113 | ||||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | 922 | 1,044 | ||||||
| 庫存 | 66 | 1,102 | ||||||
| 預付費用和其他資產 | (1,305 | ) | 338 | |||||
| 使用權資產減少 | 39 | 32 | ||||||
| 應付賬款 | 351 | 1,360 | ||||||
| 應計費用 | (225 | ) | 235 | |||||
| 租賃負債 | (52 | ) | (44 | ) | ||||
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | (2,395 | ) | 1,117 | |||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 商標費用 | (2 | ) | - | |||||
| 購買財產和設備 | (16 | ) | - | |||||
| 用於投資活動的淨現金 | (18 | ) | - | |||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 來自信貸額度的收益 | 8,285 | 8,699 | ||||||
| 通過信用額度付款 | (10,239 | ) | (12,120 | ) | ||||
| 扣除費用後的可轉換票據的收益 | - | 2,405 | ||||||
| SAFE 協議的收益 | 4,097 | - | ||||||
| 支付記為債務折扣的成本 | (86 | ) | ||||||
| 回購普通股 | - | (1 | ) | |||||
| 來自前關聯方的金額，淨額 | 67 | (166 | ) | |||||
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | 2,124 | (1,183 | ) | |||||
| 現金淨增加（減少） | (289 | ) | (66 | ) | ||||
| 期初現金 | 603 | 533 | ||||||
| 期末現金 | $ | 314 | $ | 467 | ||||
| 現金流信息的補充披露： | ||||||||
| 支付利息的現金 | $ | 318 | $ | 390 | ||||
| 非現金投資和融資活動： | ||||||||
| 重新歸類預付費用和應付賬款 | $ | 1,000 | $ | 0 | ||||
修改 息税折舊攤銷前利潤
在 中，除了我們的公認會計原則業績外，我們還將修改後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量我們業績的補充指標。但是，修改後的息税折舊攤銷前利潤不是 公認的衡量標準，不應被視為淨收益、運營收入或根據公認會計原則得出的任何其他 業績衡量標準的替代方案，也不應將其作為衡量流動性的經營活動現金流的替代方案。 我們將修改後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益（虧損），加上利息支出、税收支出、折舊和攤銷、股票薪酬、權證支出公允價值的變動、法律和保險結算、與退出類別和 主要包裝和公式變更相關的庫存註銷、折扣政策的一次性變動、會計方法變更的影響以及包括員工遣散費和遣散費在內的一次性 重組相關成本資產減值。
管理層 認為我們的核心經營業績是我們的經理在任何特定時期可以通過管理 影響我們在該時期基礎收入和利潤創收業務的資源來影響我們的核心經營業績。下面逐項列出了根據公認會計原則編制的對業績的非公認會計準則調整 。我們鼓勵您評估這些調整以及我們認為它們 適合進行補充分析的原因。在評估修改後的息税折舊攤銷前利潤時，您應該意識到，將來我們產生的費用可能與本演示文稿中的某些調整相同或相似。不應將我們對修改後的息税折舊攤銷前利潤的列報解釋為我們未來的業績不會受到異常或非經常性項目影響的推斷。
下列 是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月淨虧損與修改後的息税折舊攤銷前利潤的對賬（未經審計；以千計）：
| 截至 3 月 31 日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 淨虧損 | $ | (1,673 | ) | $ | (4,357 | ) | ||
| 修改後的息税折舊攤銷前利潤調整： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 68 | 80 | ||||||
| 税收支出 | 54 | |||||||
| 利息支出 | 1,023 | 1,779 | ||||||
| 產品質量減記 | 29 | |||||||
| 股票期權和其他非現金補償 | 129 | 233 | ||||||
| 息税折舊攤銷前利潤總調整 | $ | 1,303 | $ | 2,092 | ||||
| 修改後的息税折舊攤銷前 | $ | (370 | ) | $ | (2,265 | ) | ||
我們 公佈經修改的息税折舊攤銷前利潤，因為我們認為它排除了我們認為不代表我們核心經營業績的項目，可以幫助投資者和分析師在 的基礎上持續比較我們在各個報告期內的表現。此外，我們使用修改後的 息税折舊攤銷前利潤來制定內部預算、預測和戰略計劃；在 評估潛在收購、做出薪酬決策以及與董事會就財務 業績進行溝通時分析業務戰略的有效性。修改後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性，其中包括：
| ● | 修改後的 息税折舊攤銷前利潤不反映我們的現金支出或資本支出或合同承諾的未來需求； | |
| ● | 修改後的 息税折舊攤銷前利潤不反映我們營運資金需求的變化或現金需求； | |
| ● | 修改後的 息税折舊攤銷前利潤不反映我們 債務的未來利息支出或償還利息或本金所需的現金需求；以及 | |
| ● | 儘管 折舊和攤銷是非現金費用，但折舊和攤銷的資產通常必須在 未來更換，修改後的息税折舊攤銷前利潤並未反映此類置換的任何現金需求。 |