附錄 99.1

中國的一家農業科技公司Origin Agritech Limited（“Origin” 或 “公司”）正在提交截至2024年3月31日的 FY2024 上半年未經審計的財務業績，該業績是根據美國公認會計原則編制的。

財務業績概述

該公司報告稱，FY2024 上半年的淨收入為人民幣9,200萬元 （1,300萬美元），而 FY2023 上半年的淨收入為人民幣6,610萬元。

FY2024 上半年的總運營支出為人民幣1,340萬元（合190萬美元），較去年同期的人民幣1,500萬元下降了10％。FY2024 上半年的銷售和營銷費用 為人民幣350萬元（50萬美元），而去年同期為人民幣390萬元。一般和管理 支出從去年同期的人民幣830萬元下降了19％，至人民幣670萬元（合100萬美元）。FY2024 上半年 的研發費用為人民幣320萬元（50萬美元），較去年同期的人民幣280萬元增長了13％。

FY2024 上半年的總營業收入為人民幣430萬元（合60萬美元），而去年同期公佈的總營業虧損為人民幣20萬元。

FY2024 上半年的利息支出為人民幣40萬元（合10萬美元），而去年同期公佈的利息收入為人民幣2萬元。在 FY2024 的上半年沒有租金 收入。

FY2024 上半年 歸屬於公司的淨利潤為人民幣140萬元（合20萬美元），而去年同期的淨虧損為人民幣110萬元。

FY2024 上半年的每股普通股收益為人民幣0.21元（合0.03美元），而去年同期的每股虧損為人民幣0.17元。

資產負債表

截至2024年3月31日，現金及現金等價物 為人民幣1,040萬元（合150萬美元），較截至2023年9月30日的人民幣2370萬元現金及現金等價物減少了1,330萬元人民幣。

截至2024年3月31日，當前沒有長期債務的 部分。來自客户的預付款為人民幣8,470萬元（合1190萬美元），而截至2023年9月30日為人民幣1.148億元。

截至2024年3月31日，流動資產總額為人民幣1.238億元（合1,750萬美元），非流動資產為人民幣9,960萬元（合1,400萬美元）。

截至2024年3月31日，流動負債總額為人民幣2.937億元（合4140萬美元）。

簡明合併損益表和綜合 收益表（未經審計）

（以千計，共享數據除外）

多年來，該公司一直在租用其總部大樓 並管理該物業。2020年5月，該公司與BC-TID簽訂了租賃協議，並在2020年5月1日至2040年4月30日期間租賃了位於中國北京市昌平區102206的北京起源整棟建築物。 公司將租約歸類為經營租賃，並以直線方式確認租金收入。2024年和2023年上半年的租金收入分別為人民幣零和人民幣530萬元，這是由於公司在截至2023年9月30日的財政年度從 合併北京起源改為使用權益法進行投資。

Agritech及其子公司State Harvest在英屬維爾京羣島註冊成立 ，根據英屬維爾京羣島的法律，免徵所得税。State Harvest 的 子公司和國豐的可變權益實體北京起源及其控股子公司（合稱 “中國 實體”）在中國註冊成立，受中華人民共和國法律管轄。

根據《企業所得税法》，中華人民共和國企業所得税 （“EIT”）的適用税率從2008年1月1日的33％更改為25％。中國實體先前享受的優惠税率 將在五年的過渡期內逐步過渡到新的25％標準税率。 此外，新税法第28條規定，“高科技” 公司（高科技地位） 的所得税税率將保持在15％。

公司的所得税負債包括 未確認的税收優惠、利息和罰款，這些税收年度仍有待税務機關審查。 在訴訟時效到期之前，審核期仍有待審查。給定審計期的審查完成或時效法規 的到期可能會導致公司的所得税負債的調整。任何此類調整 都可能對公司在任何給定季度或年度期間的經營業績產生重大影響，部分基於給定時期的經營業績 。在2024年3月31日之前，管理層認為公司沒有不確定的税收狀況 影響其合併財務狀況。公司的不確定納税狀況與納税年度有關， 仍需接受相關税務機關的審查，主要的納税年度是中國税務機關。在中國，考試 的開放納税年度為 5 年。

所得税支出的當期和遞延部分 如下：

下表列出了所述年度的每股基本虧損和 攤薄後每股虧損的計算結果：

在截至2023年3月31日的六個月中， 未償還期權的影響是反稀釋的。在截至2024年3月31日的六個月中，公司 沒有任何潛在的攤薄股份。

(i) 除關聯方之間的典型交易外，公司已於2020年4月與三方簽訂了重組協議：林澤富民 工業投資開發有限公司（Linze Fumin）、北京世滙、林澤原生種子有限公司（Linze Origin）。 根據重組協議，目前是北京世輝全資子公司的林澤起源將進行重組。 根據計劃中的重組，林澤縣政府旗下的投資公司林澤富民和公司 將分別擁有林澤起源51％和49％的所有權。重組將要求公司償還北京農業金融租賃有限責任公司向人民幣2,700萬元的借款。（“BAFL”）向林澤起源提供2,000萬元人民幣的貸款，並將向林澤起源提供2,000萬元人民幣的貸款。截至2024年3月31日，Linze Origin的重組正在進行中。

注 (i)：截至2024年3月31日， 股東的到期餘額包括種子銷售額為人民幣932元，商業用途預付款為2,547元人民幣，購買原材料的預付款為236元人民幣。

注 (ii)：截至2024年3月31日， 股東的應付餘額是購買原材料的預付款，金額為人民幣14,476元。

注 (i)：在正常業務過程中，公司 向關聯方購買原材料並向關聯方銷售產品，關聯方還提供現金為公司的運營提供資金。

注 (ii)：截至2024年3月31日，應付給 股東的餘額包括借款人民幣5,457元（無抵押、計息、按需支付）、應計利息414元人民幣以及出售種子股東的預付款為人民幣10,110元。

注 (iii)：截至2024年3月31日， 子公司北京起源提供的現金為公司的運營提供總額為人民幣148,162元的資金，該現金是無抵押的、免息的，可按 的要求償還。

注 (i)：截至2023年3月31日和2024年3月31日的六個月中，人民幣3,856元和人民幣3,790元，分別佔公司 的5.8％和4.1％，來自股東，銷售價格為市場價格。

注 (i)：借款利率從 5.8% 到 12% 不等，可按需償還。

截至2023年9月30日和2024年3月31日，庫存 分別包括1,300萬元人民幣和2,570萬元人民幣的在建工程。截至2023年9月30日和2024年3月31日，尚未質押任何庫存作為銀行貸款的抵押品 。

注 (i)：截至2023年9月30日和2024年3月31日 ，來自第三方的應收賬款表示第三方提供現金為公司的運營提供資金。

在截至2023年3月31日和2024年3月31日的六個月中，集團分別以352元人民幣和662元人民幣的成本收購了資產。

在截至2023年3月31日和2024年3月31日的六個月中，集團未處置任何 資產。

在截至2023年3月31日和2024年3月31日的六個月中，未確認任何減值損失 。

該公司擁有吉林吉農高科 開發股份有限公司17.94％的股權。有限公司（“Jinong”），並在2023年9月30日和2024年3月31日對股權投資進行了入賬，但沒有易於確定的公允價值（以前稱為 稱為成本法投資）。

公司擁有年豐民富（北京） 農業科技發展有限公司（“年豐民富”）20% 的股權

該公司擁有北京起源 48.27％的股權，該公司在2023財年解體，改為權益法投資。

截至2023年9月30日和2024年3月31日，公司分別記錄了人民幣1,870萬元的成本法投資減值和1,870萬元人民幣的公允價值的減值，不易確定的公允價值。

注 (i)： 它表示成本法投資為人民幣3,766萬元， 公允價值調整為人民幣2879萬元，權益法投資的投資收益為84萬元人民幣

其他應付賬款和應計費用包括：

注 (i)：截至2023年9月30日和2024年3月31日， 2024年3月31日，其他人主要表示第三方為公司運營提供資金的現金為人民幣7,376元和人民幣15,144元。

在截至2023年3月31日的六個月中，公司 沒有從中國地方政府獲得設備項目的政府補貼。此類政府 補貼的非流動部分記為長期負債，將在與廠房和設備 以及土地使用權相關的估計使用壽命內攤銷。遞延政府補貼的增加是由於從其他應付賬款中重新歸類。

法律訴訟

2022年7月，Origin Biotechnology與河南英大豐農業發展有限公司（“英大豐”）簽訂了供應 協議，供應10萬噸玉米大宗商品。 由於Covid-19和新疆省檢疫政策的影響，這些產品沒有如期交付。英達豐提起 訴訟，內鄉縣地方法院於 2023 年 8 月 16 日發佈了第一份法律判決，要求 Origin 向英達豐共支付 RMB22 百萬英鎊。

在Origin對內鄉縣地方法院的判決提出上訴後，南陽市中級人民法院（內鄉縣人民法院的上級法院）於2023年12月14日決定 撤銷內鄉縣人民法院的判決。在內鄉縣人民 法院重審期間，原告英達豐已撤回訴訟。此案已結案。

隨後沒有重大事件。