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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
在截至的季度期間
或者
在從到的過渡期間
委員會檔案編號
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
（公司註冊國） | （美國國税局僱主識別號） |
（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
| 交易品種 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 ☐ | 加速文件管理器 ☐ | |
規模較小的申報公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則《交易法》。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量。
每類普通股的標題 | 已發行股票數量 | |
普通股，面值0.001美元 |
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西水資源公司
目錄
定義 | 3 |
第一部分 — 財務信息 | 5 |
第 1 項。財務報表 | 5 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 16 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 22 |
第 4 項。控制和程序 | 22 |
第二部分-其他信息 | 23 |
第 1 項。法律訴訟 | 23 |
第 1A 項。風險因素 | 23 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 23 |
第 3 項。優先證券違約 | 23 |
第 4 項。礦山安全披露 | 23 |
第 5 項。其他信息 | 23 |
第 6 項。展品 | 24 |
簽名 | 25 |
2
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定義
在本表格 10-Q 中使用時，以下術語具有所示的含義。
任期 | 意思 |
AGP | 阿拉巴馬州石墨製品有限責任公司，阿拉巴馬州的一家有限責任公司，也是西水資源的全資子公司。 |
阿拉巴馬州石墨 | 阿拉巴馬州石墨公司是阿拉巴馬州的一家公司，也是西水資源的全資子公司。 |
年度報告 | Westwater Resources, Inc. 截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告。 |
ASC | FASB 會計準則編纂。 |
ASU | FASB 會計準則更新。 |
自動櫃員機提供協議 | 西水資源與坎託·菲茨傑拉德公司於2017年4月14日簽訂的受控股權發行銷售協議。 |
板 | 西水資源公司董事會 |
康託 | Cantor Fitzgerald & Co. |
庫薩石墨礦牀 | 該公司的石墨礦牀位於阿拉巴馬州羅克福德附近。 |
CSPG | 塗層球形純化石墨。 |
歐盟重要原礦物清單 | 歐盟委員會發布的對歐盟經濟至關重要的原材料清單。 |
FASB | 財務會計準則委員會。 |
FASB 概念聲明 | FASB 概念陳述旨在通過設定目標、定性特徵和其他概念來為公共利益服務，這些概念指導選擇要識別和衡量的經濟現象，並將其顯示在財務報表或向感興趣的人傳達信息的相關手段中。概念報表指導董事會制定健全的會計原則，使董事會及其組成部分了解財務報告的適當內容和固有侷限性。財務會計概念陳述並未制定公認的會計準則。 |
石墨 | 一種天然存在的碳材料，具有增強蓄電電池性能的電氣特性，已被列入《美國關鍵礦物清單》和《歐盟關鍵原材料清單》。 |
總英畝 | 我們擁有礦產權的土地總面積。可能包括未解除的部分所有權。 |
IA | 初步評估，包括經濟分析。對全部或部分礦化的經濟潛力的初步技術和經濟研究，以支持礦產資源的披露。初步評估必須由合格人員編寫，必須包括對合理假定的技術和經濟因素的適當評估，以及任何其他相關的操作因素，這些因素是報告時證明經濟開採的合理前景所必需的。披露礦產資源需要進行初步評估，但不能用作披露礦產儲量的依據。 |
3
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激勵計劃 | 就業激勵獎勵計劃。激勵計劃規定授予基於股票的獎勵，包括限制性股票單位、限制性股票、績效股票和績效單位，其條款與公司2013年綜合激勵計劃基本相似。 |
JDA | 與 SK On 簽訂聯合開發協議 |
凱利頓石墨廠 | 該公司計劃在阿拉巴馬州凱利頓附近建造電池級石墨加工設施。 |
採購協議 | 與 SK On 簽訂的產品採購協議 |
研發實驗室 | 研究與開發實驗室。 |
RSU | 限制性庫存單位。 |
秒 | 美國證券交易委員會。 |
SK 開啟 | SK On Co., Ltd. 是全球領先的電動汽車電池開發商、製造商和解決方案提供商，為福特、現代、大眾和其他公司提供電動汽車電池。 |
現貨價格 | 在一年內購買礦產商品以供交付的價格。 |
美國 | 美利堅合眾國 |
美國關鍵礦物清單 | 內政部發布的對美利堅合眾國經濟至關重要的關鍵礦物清單。 |
美國公認會計原則 | 美國公認的會計原則。 |
釩 | 一種稀土金屬，在鍊鋼和某些類型的電池中用作強化合金，已被列入《美國關鍵礦物清單》。 |
西水資源 | 西水資源有限公司 |
2013 年計劃 | 經修訂的西水資源公司2013年綜合激勵計劃。 |
名字的使用
在本10-Q表季度報告中，除非上下文另有要求，否則 “我們”、“我們的”、“WWR”、“西水”、“西水資源” 或 “公司” 等術語是指西水資源公司及其子公司。
貨幣
公司的賬目以美元記賬。本10-Q表季度報告和合並財務報表中提及的所有美元金額均以美元列報。
4
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第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
西水資源公司
簡明的合併資產負債表
（以千美元表示，股份金額除外）
（未經審計）
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 | |||
2024 | 2023 | |||||
資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
| $ | |
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預付資產和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備，按成本計算： |
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不動產、廠房和設備 |
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減去：累計折舊 |
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| ( |
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| ( |
不動產、廠房和設備淨額 |
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經營租賃使用權資產 | | | ||||
融資租賃使用權資產 | | | ||||
其他長期資產 |
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總資產 |
| $ | |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付賬款 |
| $ | |
| $ | |
應計負債 |
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經營租賃負債，當前 | | | ||||
融資租賃負債，當前 | | | ||||
流動負債總額 |
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經營租賃負債，扣除當期負債 |
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融資租賃負債，扣除當期負債 | | | ||||
其他長期負債 |
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負債總額 |
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承付款和意外開支（見附註8） |
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股東權益： |
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普通股， |
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已發行股票- |
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已發行股份- |
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實收資本 |
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累計赤字 |
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| ( |
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| ( |
減去：庫存股 ( |
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| ( |
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| ( |
股東權益總額 |
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| |
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負債和股東權益總額 |
| $ | |
| $ | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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目錄
西水資源公司
簡明合併運營報表
（以千美元表示，股份和每股金額除外）
（未經審計）
| 在已結束的三個月中 | |||||
3月31日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 |
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運營費用： | ||||||
產品開發費用 | $ | ( | $ | ( | ||
勘探費用 | ( | ( | ||||
一般和管理費用 | ( | ( | ||||
折舊和攤銷 | ( | ( | ||||
運營費用總額 | ( | ( | ||||
非營業收入： |
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其他收入，淨額 | | | ||||
其他收入總額 |
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淨虧損 | $ | ( |
| $ | ( | |
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每股基本虧損和攤薄後虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
加權平均已發行股票數量 |
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| | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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目錄
西水資源公司
簡明的合併現金流量表
（以千美元表示）
（未經審計）
在截至3月31日的三個月中， | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
經營活動： |
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淨虧損 |
| $ | ( | $ | ( | |
淨虧損與運營中使用的現金的對賬： |
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非現金租賃費用 |
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折舊和攤銷 |
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股票補償費用（收益） |
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| ( | |
運營資金項目變動的影響： | ||||||
其他長期資產的增加 | ( | ( | ||||
預付賬款和其他流動資產 (增加) 減少 |
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| ( |
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應付賬款和應計負債的增加 |
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用於經營活動的淨現金 |
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| ( |
| ( | |
投資活動： |
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資本支出 |
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用於投資活動的淨現金 |
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| ( |
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融資活動： |
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普通股發行量，淨額 |
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在股權獎勵的淨股份結算中繳納最低預扣税 |
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| ( |
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融資租賃負債的付款 | ( | ( | ||||
融資活動提供的淨現金 |
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| ||
現金及現金等價物淨減少 |
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| ( |
| ( | |
現金和現金等價物，期初 |
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現金和現金等價物，期末 |
| $ | | $ | | |
補充現金流信息 | ||||||
為換取經營租賃負債而獲得的非現金使用權資產 | — | | ||||
為換取融資租賃負債而獲得的非現金使用權資產 | — | | ||||
應計資本支出（期末） | | | ||||
補充現金流總額信息 |
| $ | | $ | | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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目錄
西水資源公司
簡明的股東權益合併報表
（以千美元表示，股份金額除外）
（未經審計）
截至2024年3月31日的三個月 | 普通股 | 付費 | 累積的 | 財政部 | |||||||||||||
股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| 股票 |
| 總計 | |||||||
餘額，2023 年 12 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
淨虧損 |
| — | — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
已發行普通股，扣除發行成本 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
股票薪酬支出和相關股票發行，扣除為繳税而預扣的股票 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
股權獎勵淨股結算的最低預扣税 |
| — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||
餘額，2024 年 3 月 31 日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
截至 2023 年 3 月 31 日的三個月 | 普通股 | 付費 | 累積的 | 財政部 | |||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| 股票 |
| 總計 | ||||||
餘額，2022 年 12 月 31 日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
淨虧損 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
已發行普通股，扣除發行成本 |
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股票補償福利和相關股票發行，扣除為繳税而預扣的股票 | |
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| ( | — | — | ( | |||||||||
股權獎勵淨股結算的最低預扣税 |
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| — |
| ( |
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餘額，2023 年 3 月 31 日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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目錄
西水資源公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
1。演示的基礎
隨附的Westwater Resources, Inc.未經審計的簡明合併財務報表（“中期財務報表”）是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（“美國公認會計原則”）以及S-X條例第10-Q表和第8-03條的説明編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。隨附的中期財務報表應與我們的年度報告中包含的經審計的合併財務報表一起閲讀。中期財務報表未經審計。管理層認為，所有被認為是公允列報所必需的調整（屬於正常、經常性的）都包括在內。截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定代表包括截至2024年12月31日的全年在內的任何其他時期的預期業績。
重要會計政策
重要的會計政策詳見 附註1，重要會計政策摘要，載於我們的年度報告中的合併財務報表附註中。
最近通過的會計公告
2023 年 7 月，FASB 發佈了 ASU 2023-03，”財務報表（主題205）、損益表—報告綜合收益（主題220）、區分負債與權益（主題480）、權益（主題505）和薪酬（主題718）：根據美國證券交易委員會工作人員會計公告第120號、美國證券交易委員會工作人員在2022年3月24日EITF會議上的公告以及工作人員會計公告主題6.B，會計系列第280版——S-X條例的總體修訂：適用於普通股的收入或虧損，”（“亞利桑那州立大學 2023-03”）。這些更新立即生效，沒有對我們的中期財務報表產生重大影響。
最近發佈的會計公告
2024 年 3 月，FASB 發佈了 ASU 2024-01,“薪酬-股票薪酬（主題 718）-利潤、利息和類似獎勵的適用範圍”（“亞利桑那州立大學2024-01”），其目的是在不改變現有指南的情況下提高清晰度和可操作性。亞利桑那州立大學 2024-01 提供了一個説明性示例，旨在演示核算利潤、利息和類似獎勵的實體將如何根據主題 718 決定是否應核算利潤利息獎勵。各實體可以將該指導方針追溯應用於財務報表中列報的所有前期，也可以預期地應用於在通過之日或之後授予或修改的利潤、利息和類似獎勵。亞利桑那州立大學 2024-01 對從 2024 年 12 月 15 日之後開始的年度期限以及這些年期內的過渡期有效。允許提前採用尚未發佈或可供發行的中期和年度財務報表。該公司目前正在評估採用該指導方針對其中期財務報表的潛在影響。
2024 年 3 月，FASB 發佈了 ASU 2024-02，“編纂改進——刪除提及概念聲明的修正案”（“亞利桑那州 2024-02”）。亞利桑那州立大學2024-02包含對FASB會計準則編纂的修訂，刪除了對各種FASB概念陳述的提及。在大多數情況下，參考文獻是無關的，不需要理解或應用指南。在其他情況下，先前的聲明中使用了這些參考文獻，為某些主題領域提供指導。亞利桑那州立大學2024-02對2024年12月15日之後開始的財政年度有效。允許提前收養。該公司目前正在評估採用該指導方針的潛在影響，並預計對其中期財務報表的影響微乎其微。
2023 年 12 月，FASB 發佈了 ASU 2023-09，”所得税（主題740）：所得税披露的改進，“（“亞利桑那州立大學 2023-09”），旨在通過以下方式提高所得税信息的透明度
9
目錄
所得税披露的改進主要與税率對賬和已繳所得税信息有關。修正案要求各實體每年在費率對賬中披露具體類別，併為符合量化門檻的對賬項目提供額外信息。此外，修正案要求各實體披露有關已繳所得税的額外信息以及對税前收入和所得税支出的額外披露，並取消了披露某些不再被認為具有成本效益或相關性的項目的要求。亞利桑那州立大學 2023-09 年將在 2025 年 12 月 15 日之後開始的年度期間內生效。本更新將從2026年1月1日起生效，允許提前採用，公司目前正在評估採用該指南對其中期財務報表的潛在影響。
2023 年 11 月，FASB 發佈了 ASU 2023-07，”細分市場報告（主題 280）：對可報告的細分市場披露的改進，”（“亞利桑那州立大學2023-07”），旨在改善可申報的細分市場披露，主要是通過加強對重大分部支出的披露。此外，修正案加強了中期披露要求，闡明瞭實體可以披露多個分部損益衡量標準的情況，為擁有單一可報告分部的實體提供了新的分部披露要求，幷包含了其他披露要求。亞利桑那州立大學2023-07將對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期生效。本更新將在2024年1月1日開始的年度期間以及自2025年1月1日開始的過渡期內生效，允許提前採用，公司目前正在評估採用該指南對其中期財務報表的潛在影響。
2023 年 10 月，FASB 發佈了 ASU 2023-06，”披露方面的改進：針對美國證券交易委員會披露更新和簡化計劃的編纂修正案，”（“亞利桑那州 2023-06”）。新指南澄清或改進了編纂中各種議題的披露和列報要求。修正案將使FASB會計準則編纂中的要求與美國證券交易委員會的法規保持一致。修正案預計自每項單獨修正案從第S-X條例或S-K條例中有效刪除之日起生效。該公司目前正在評估採用該指導方針對其中期財務報表的潛在影響。
2。流動性和持續經營
公司的中期財務報表是在 “持續經營” 的基礎上編制的，這意味着即使存在的事件和條件，總體而言，這些事件和條件使人們對公司繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑，因為公司可能被要求對其當前的業務計劃做出不利的改變，或者可能無法在本臨時財務報告發布之日起一年內履行其到期的義務，但仍假定公司將繼續存在財務報表已發佈。該公司上次錄得運營收入是在2009年，因此，Westwater面臨與開發階段公司相關的所有風險。
管理層在持續經營分析中考慮了以下事件和情況。該公司上次錄得運營收入是在2009年，截至2024年3月31日，流動負債超過了流動資產。該公司預計，在凱利頓石墨廠開始運營之前，由於凱利頓石墨廠的施工活動以及一般和管理費用，將繼續蒙受現金損失。如果無法通過股權資本市場或其他融資來源為凱利頓石墨廠第一期的建設提供資金，則公司可能需要減少或嚴重削減運營，更改與庫薩石墨礦牀和凱利頓石墨廠第一階段相關的計劃業務發展戰略，更改凱利頓石墨廠第一階段的建設和投產時間表，或開始建造凱利頓石墨廠第一階段石墨廠暫停，直到獲得額外資金獲得的。如果要求公司放棄建設和開發或修改與凱利頓石墨廠相關的預期長期計劃，則可能要求該公司評估其長期資產的可收回性。
自2009年以來，公司一直依靠股權和債務融資以及資產出售來為其運營提供資金。在截至2024年3月31日的季度中，截至本中期財務報表發佈之日，公司繼續開展與凱利頓石墨廠相關的施工活動。但是，儘管該公司繼續開展與凱利頓石墨廠第一期相關的某些施工活動，但這些活動卻取得了顯著成果
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目錄
在完成凱利頓石墨廠第一階段所需的額外資金到位之前，低於預期水平。公司的施工相關合同包括由公司選擇的終止條款，這些條款不要求公司支付的款項超過第三方服務提供商在終止之日所產生的款項。在持續經營分析中，該公司考慮了截至中期財務報表發佈之日的建築活動和相關成本。根據該分析，不包括潛在的外部融資機會和公司當前的股權融資，截至本中期財務報表發佈之日起一年的公司計劃非全權支出超過了截至本中期財務報表發佈之日的手頭現金。
2024 年 3 月 31 日，公司的現金餘額約為 $
儘管公司已經推進了業務計劃，並且過去曾成功地通過股權和債務融資以及出售非核心資產籌集了資金，但無法保證會有足以滿足其需求的金額或公司可以接受的條件的額外融資。最近股票和債務資本市場的波動、不斷上升的利率、通貨膨脹、電動汽車的生產和採用率、普遍不確定的經濟狀況和監管政策/執法以及不穩定的地緣政治狀況可能會嚴重影響公司獲得必要資金以推進其業務計劃的能力。此外，2023年3月13日，公司在S-3表格上提交了其現有貨架註冊聲明（“註冊聲明”）的招股説明書補充文件，因此，公司根據註冊聲明獲得的可用容量受S-3表格I.B.6號一般指令的約束，該指示限制了公司根據註冊聲明可以出售的金額。自2024年3月31日起，在這些限制生效以及截至年度報告發布之日我們普通股的公眾持股量之後，以及在自動櫃員機發行協議的條款生效之後，我們目前可以發行和出售總髮行價格不超過約美元的普通股
在總體考慮上述事件和條件時，公司認為這些事件和條件
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目錄
3.財產、廠房和設備
截至2024年3月31日的不動產、廠房和設備的賬面淨值 | |||||||||
（千美元） |
| 阿拉巴馬州 |
| 企業 |
| 總計 | |||
礦權和財產 | $ | | $ | — | $ | | |||
其他不動產、廠房和設備 |
| |
| |
| | |||
在建工程 | | — | | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | |||
截至2023年12月31日的不動產、廠房和設備的賬面淨值 | |||||||||
（千美元） |
| 阿拉巴馬州 |
| 企業 |
| 總計 | |||
礦權和財產 | $ | | $ | — | $ | | |||
其他不動產、廠房和設備 |
| |
| |
| | |||
在建工程 | | — | | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | |||
在建工程
在建工程是指尚未準備就緒或處於施工階段的資產。資產折舊是根據資產投入使用後的估計使用壽命計算的。
財產、廠房和設備減值
公司每年審查和評估其長期資產的減值情況，如果事件或情況變化表明相關賬面金額可能無法收回，則更頻繁地進行減值評估。在截至2024年3月31日的三個月中，據信沒有任何事件或情況變化影響了公司長期資產的可收回性。因此，經確定
4。普通股
已發行普通股，扣除發行成本
與坎託·菲茨傑拉德公司簽訂的受控股權發行銷售協議
2017年4月14日，公司與擔任銷售代理的坎託簽訂了自動櫃員機發行協議。根據自動櫃員機發行協議，公司可以不時在 “市場” 發行中出售其普通股。公司向坎託支付的佣金最高為
在截至2024年3月31日的三個月中，公司出售了
根據自動櫃員機發行協議進行的銷售是根據2023年3月13日提交的招股説明書補充文件進行的，該補充文件修訂並補充了根據第424（b）（5）條提交的招股説明書補充文件，該補充文件註冊的銷售總額最高為美元
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目錄
截至年度報告發布之日我們普通股的公開流通量，在自動櫃員機發行協議的條款生效之後，我們目前可以發行和出售總髮行價不超過約美元的普通股
5。基於股票的薪酬
股票薪酬獎勵包括根據公司股權激勵計劃（包括2013年計劃和激勵計劃）發行的股票期權、限制性股票單位和紅股。
2023年5月10日，公司股東批准了對2013年計劃的修正案，將2013年計劃下可用和預留髮行的普通股的授權數量增加到
根據2013年計劃，公司可以向符合條件的人員授予股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位（“RSU”）、非限制性股票、股息等價權、績效股票和其他基於績效的獎勵、其他基於股票的獎勵和現金獎勵。2013年計劃下的股權獎勵由董事會薪酬委員會（“委員會”）不時酌情發放，歸屬期和其他條款由委員會決定，最長期限為
激勵計劃規定發放基於股票的獎勵，包括限制性股票單位、限制性股票、績效股票和績效單位。根據激勵計劃，公司可以發放股權獎勵，其唯一目的是招聘和僱用新員工。截至2024年3月31日，
公司選擇在沒收發生時對其進行核算，而不是估算沒收額。與在歸屬前沒收的獎勵相關的費用將相應地衝銷。在截至2024年3月31日的三個月中，公司記錄的股票薪酬支出為美元
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股票期權
股票期權在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估值。公司將在沒收發生時入賬。
下表彙總了截至2024年3月31日的三個月中未償還的股票期權和變動：
2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||||||
|
| 加權 |
|
| 加權 | |||||
的數量 | 平均值 | 的數量 | 平均值 | |||||||
股票 | 運動 | 股票 | 運動 | |||||||
選項 | 價格 | 選項 | 價格 | |||||||
期初未償還的股票期權 |
| | $ | |
| | $ | | ||
已取消或被沒收 | | | ( | | ||||||
期末未償還的股票期權 |
| | |
| | | ||||
期末可行使的股票期權 |
| | $ | |
| | $ | | ||
截至2024年3月31日的三個月中所有未償還的期權都是根據2013年計劃發行的。截至2024年3月31日，已發行股票期權的加權平均剩餘期限約為
截至2024年3月31日，該公司的股價低於美元
限制性股票單位
基於時間和基於業績的限制性股票單位使用授予之日公司普通股的收盤價進行估值。根據基於業績的限制性股票單位發行的最終股票數量通常基於委員會在每個歸屬日期確定的公司上一年度的業績，此類獎勵的估值假定完全符合所有績效標準。公司將在沒收發生時入賬。
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中RSU的活動：
3月31日 | 3月31日 | |||||||||
2024 | 2023 | |||||||||
|
| 加權- |
|
| 加權- | |||||
平均值 | 平均值 | |||||||||
的數量 | 授予日期 | 的數量 | 授予日期 | |||||||
RSU | 公允價值 | RSU | 公允價值 | |||||||
期初未歸還的 RSU |
| | $ | |
| | $ | | ||
已授予 |
| | |
| |
| | |||
被沒收/已過期 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||
既得 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||
期末未歸還的 RSU |
| | $ | |
| | $ | | ||
截至 2024 年 3 月 31 日，該公司已經 $
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6。其他收入，淨額
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司的其他收入淨額中有以下組成部分。
| 在已結束的三個月中 | |||||
3月31日 | ||||||
（千美元） |
| 2024 |
| 2023 | ||
其他收入（支出）： |
|
|
|
|
| |
利息收入 | $ | | $ | | ||
外匯損失 | ( |
| ( | |||
其他費用 | ( | — | ||||
其他收入總額，淨額 | $ | |
| $ | | |
7。每股收益
普通股每股基本虧損和攤薄虧損是根據該期間已發行股票的加權平均值計算得出的。此外，
8。承付款和意外開支
公司物業的未來運營受聯邦和州環境保護法規的約束，包括空氣和水質。公司評估現行環境法的狀況及其對當前運營成本和未來應計成本的潛在影響。該公司認為，其運營在很大程度上符合現行適用的環境法規。
公司可以在任何給定時間進行談判以解決懸而未決的法律訴訟，由此產生的任何應計費用將根據當時適用的相關事實和情況進行估算。我們預計此類結算不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響，無論是個人還是總體而言。
截至2024年3月31日，公司已經簽訂了某些尚未開始的租約。每份租約都涉及凱利頓石墨廠使用的設備，租賃條款為
9。庫存
庫存包括第三方供應商提供的天然片狀石墨濃縮物的原材料，總計 $
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下管理層對Westwater截至2024年3月31日的三個月的合併財務業績和財務狀況的討論和分析是根據截至2024年5月14日我們獲得的信息編寫的。本討論應與本文所載未經審計的中期財務報表及其附註以及西水截至2023年12月31日的經審計的合併財務報表及其相關附註一起閲讀，這些報告是根據美國公認會計原則編制的。該管理層的討論和分析包含受風險、不確定性和假設影響的前瞻性陳述。由於許多因素，包括但不限於本報告其他地方列出的因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。請參閲此處的 “關於前瞻性陳述的警示説明”。
導言
Westwater Resources, Inc. 最初成立於1977年，是一家能源技術公司，專注於通過其位於阿拉巴馬州庫薩縣的凱利頓石墨廠和庫薩石墨礦牀這兩個主要項目開發電池級天然石墨材料。Westwater預計，凱裏昂石墨廠將加工天然片狀石墨，並根據目前的研究和估計，在凱利頓石墨廠的第一階段，每年生產12,500公噸（“mt”）的CSPG，主要用於鋰離子電池。韋斯特沃特還擁有勘探和可能開採庫薩石墨礦牀的礦產權，韋斯特沃特預計，庫薩石墨礦牀最終將為凱利頓石墨廠提供天然石墨片濃縮物。
最近的事態發展
第一階段計劃產量增加
在2024年第一季度，Westwater與其第三方工程公司完成了一項消除瓶頸的研究，使凱利頓石墨廠一期的CSPG預期產量同比增長了67％。根據這項研究，Westwater現在預計凱利頓石墨廠第一階段的CSPG年產量為12,500萬噸。與凱利頓石墨廠第一階段相關的總建築成本估計仍為約2.71億美元。
客户參與度更新
正如先前宣佈的那樣，在2024年第一季度，該公司與SK On簽訂了採購協議。根據採購協議的條款，Westwater將從其凱利頓石墨工廠向位於美國境內的SK On電池廠供應CSPG天然石墨陽極產品。根據採購協議的條款，SK On將有義務按年購買一定數量的產品，等於SK On要求的預測量（“最低購買量”）的百分比，前提是可以增加最低購買量不時由當事方共同商定。在採購協議的最後一年，SK On所要求的預測產量為1萬噸CSPG。該採購協議是韋斯特沃特和SK On根據2023年第一季度執行的JDA合作的結果。
此外，Westwater已經與一家北美汽車製造公司簽署了供應協議的一般條款和條件，並正在與該公司談判一項可能的承購協議。
Westwater繼續通過提供公司生產的CSPG樣品進行測試和評估、組織凱利頓石墨廠實地考察以及進行技術產品開發和商業討論來與這些和其他潛在客户互動。來自某些潛在客户的反饋表明，Westwater的材料符合其初始規格，這導致該公司向這些潛在客户提供了更多，或者在某些情況下提供了更大的產品樣品。
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凱利頓石墨廠—施工最新情況
在2024年第一季度，建築活動包括接收額外的長線設備部件以及安裝設備和結構鋼。西水已經建造並正在運營其研發實驗室。研發實驗室允許Westwater繼續與潛在客户一起開發和優化產品，並進行額外的質量控制測試。它還為根據客户規格優化未來樣品提供了更大的靈活性。
自該項目啟動以來，包括截至2024年3月31日的負債，該公司已承擔約1.206億美元的成本，與凱利頓石墨廠第一階段的施工活動有關。儘管該公司在2024年第一季度繼續開展與凱利頓石墨廠第一階段相關的施工活動，但Westwater已將施工活動水平從預期水平降低，包括調整未來工作的時間，直到收到完成凱利頓石墨廠第一階段建設所需的額外資金，估計約為1.5億美元。在獲得融資之前降低施工活動水平預計將影響凱利頓石墨廠第一階段的總體完成時間表。該公司預計將一次提供施工時間的最新信息，如果額外資金得到保障。
建築融資最新情況
Westwater目前正在與幾家實體就凱利頓石墨廠的融資進行討論。市場上有關電池產品關鍵礦物的供應以及對國內採購的關鍵礦物的需求等問題，特別是在當前的地緣政治條件下，促使潛在的融資來源對凱利頓石墨廠的興趣增加。管理層認為，執行一項或多項出售其CSPG預期產量的部分商業協議，包括與SK On簽訂的採購協議，將是獲得完成凱利頓石墨廠第一階段建設所需資金的先決條件。即使執行了出售公司預期CSPG產量的部分商業協議，也無法保證會有額外的融資可用，也無法保證其金額足以滿足其需求，也無法保證按公司可接受的條件提供。
庫薩石墨礦牀
西水通過其全資子公司阿拉巴馬石墨持有阿拉巴馬州庫薩縣佔地41,965英畝的阿拉巴馬州石墨帶的礦產權。在2023年第四季度，韋斯特沃特完成了IA，對庫薩石墨礦牀進行了經濟分析。根據S-K 1300，IA以技術報告摘要（“TRS”）的形式完成，披露了庫薩石墨礦牀的礦產資源，包括經濟分析。TRS由SLR國際公司（“SLR”）代表西水公司完成，生效日期為2023年12月11日，並於2023年12月13日通過8-K表格向美國證券交易委員會提交。有關IA和庫薩石墨礦牀的更多信息，請參閲年度報告中的第2項 “地產”。
韋斯特沃特於2024年第一季度啟動了庫薩石墨礦牀的戰略融資審查程序。該戰略融資審查流程旨在確定庫薩石墨礦牀的投資來源和合作夥伴，可能包括對戰略投資夥伴或其他戰略交易的審查。
石墨和釩作為關鍵材料
目前，美國幾乎百分之百依賴進口電池級石墨，目前鋰離子電池是鋰離子電池的主要陽極材料，為電動汽車、智能手機和筆記本電腦提供動力，並存儲間歇性可再生能源產生的電力。Westwater打算將天然片狀石墨加工成電池級石墨，主要用於鋰離子電池。
全球天然石墨陽極供應中約有78％來自中國（基準，2023年）。此外，中國是全球最大的天然石墨片進口國之一，依賴較便宜的非洲來源。這兩個因素都導致中國構成地緣政治風險，特別是對歐盟和美國構成地緣政治風險。中國和美國對包括石墨在內的關鍵礦物徵收了關税和出口管制，這表明中美之間有可能出現進一步的貿易壁壘。自 2023 年 12 月 1 日起，中國開始要求政府批准兩件商品的出口
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石墨產品的種類，包括高純度、高硬度和高強度的合成石墨材料和天然片狀石墨及其製品。韋斯特沃特認為，這些出口限制繼續凸顯美國和其他國家與天然石墨產品相關的供應鏈風險，並可能為西水提供機會。
2022年3月31日，拜登總統援引《國防生產法》，鼓勵國內生產關鍵材料，包括石墨，用於電動汽車和清潔能源儲存的先進電池。2022年8月16日，拜登總統簽署了《減少通貨膨脹法》（“IRA”），使之成為法律。IRA為某些關鍵礦物（包括石墨和釩）的生產成本提供10％的税收抵免。該抵免額有資格直接支付，也可以轉讓給無關的納税人。此外，IRA中一項可能間接使公司受益的關鍵條款是清潔車輛信貸。在逐步取消或取消清潔汽車信貸之前，IRA取消了先前對製造商可以出售的電動汽車數量的限制。此外，IRA為電動汽車電池中所含的適用關鍵礦物價值的百分比設定了最低國內含量門檻。由於Westwater打算生產用於美國電動汽車的鋰離子電池的電池級石墨，管理層認為國內含量要求可能會為公司帶來間接的未來利益。
2024年5月3日，美國財政部（“財政部”）根據美國國税法第30D條（“聯邦電動汽車税收抵免”）通過了與7,500美元清潔汽車税收抵免有關的最終法規。最終規則生效了財政部先前在2023年12月提供的有關聯邦清潔車輛税收抵免關鍵要求的指導方針。最終規則包括一個稱為追蹤合格價值測試的程序，要求汽車製造商追蹤電池供應鏈，以符合聯邦電動汽車税收抵免的國內含量要求，該關鍵礦產規則將於2025年生效。最終規則還禁止來自 “排除實體”（定義為外國關注實體或FEOC）的電池零件和關鍵礦物有資格獲得聯邦電動汽車税收抵免。根據財政部和美國能源部關於FEOC相關限制的範圍和適用的相關解釋性規定，中華人民共和國被認定為FEOC。最終的FEOC電池組件規則對Westwater很重要，因為從2027年開始，任何電池中含有由FEOC以任何方式和任何程度提取或加工的石墨的汽車（包括中國）都將被裁定沒有資格獲得聯邦電動汽車税收抵免。因此，必須將FEOC排除在汽車電池的供應鏈之外，車輛才有資格獲得聯邦電動汽車税收抵免。由於Westwater不是FEOC，並打算生產用於美國電動汽車的鋰離子電池級石墨，因此管理層認為其未來電池石墨產品的生產將滿足IRA的國內含量要求，我們預計這將為公司帶來間接的未來收益。
Westwater 開發了石墨淨化技術和先進的產品開發工藝，旨在滿足潛在客户對電池級石墨材料的需求。Westwater正在開發方法並建造設施，旨在在其凱利頓石墨廠生產高純度的電池級石墨產品。這些產品旨在為所有主要的電池領域提供服務。此外，我們認為，我們打算使用的工藝在環境上是可持續的，在美國是允許的，強大的監管環境補充了我們的核心價值觀，可以可靠地向客户提供安全、製作精良的產品。
Westwater已經並將繼續支持美國相關政府機構、阿拉巴馬州和地方市政當局的努力，確保他們始終意識到天然電池級石墨的重要性、其對國家安全的重要性，以及凱利頓石墨廠和庫薩石墨礦牀如何融入關鍵礦物方程式。
股權融資
在截至2024年3月31日的三個月內籌集資金
在截至2024年3月31日的三個月中，根據自動櫃員機發行協議，公司出售了120萬股普通股，淨收益為60萬美元。
參見 注意事項 4 到中期財務報表以獲取更多信息。
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操作結果
摘要
截至2024年3月31日的三個月，我們的淨虧損為290萬美元，合每股虧損0.05美元，而2023年同期的淨虧損為240萬美元，合每股虧損0.05美元。我們的淨虧損增加50萬美元主要是由於與一般和管理費用相關的成本增加以及利息收入的減少；部分被產品開發支出的減少所抵消。
產品開發費用
截至2024年3月31日的三個月，產品開發費用為30萬美元，與2023年同期相比減少了20萬美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的產品開發費用，主要與電池級天然石墨產品的樣品生產有關，以供潛在客户評估。自2023年第三季度以來，該公司一直利用其內部研發實驗室進行樣品處理，從而降低了生產每批樣品的成本。
勘探費用
由於人員成本降低，截至2024年3月31日的三個月的勘探費用與2023年同期相比略有下降。
一般和管理費用
截至2024年3月31日的三個月，一般和管理費用為260萬美元，與2023年同期相比增加了20萬美元。增長的主要原因是股票薪酬支出增加了40萬美元，這主要是由於2023年第一季度30萬美元的股票獎勵沒收所致。股票薪酬支出增加的影響被預付的20萬美元諮詢費部分抵消，該費用發生在2023年第一季度，與為凱利頓石墨廠第一階段的資金尋求資金有關。
其他收入，淨額
截至2024年3月31日的三個月，其他收入淨額與2023年同期相比減少了50萬美元，這是由於2024年第一季度的平均現金餘額減少導致利息收入減少。
財務狀況
運營活動
截至2024年3月31日的三個月，用於經營活動的淨現金為280萬美元，與2023年同期相比減少了20萬美元。用於經營活動的現金減少的主要原因是購買的原材料庫存減少了90萬美元，與2023年同期相比，2024年第一季度的利息收入減少了50萬美元，部分抵消了這一減少。剩餘的抵消額是由於營運資金的其他變化所致。
投資活動
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金減少了3,150萬美元。下降是由於公司減少了施工活動，同時努力提供額外融資，為凱利頓石墨廠第一階段的建設提供資金，從而減少了資本支出。
融資活動
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，融資活動提供的淨現金減少了90萬美元。下降的主要原因是根據該協議出售的普通股減少
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與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月中，自動櫃員機發行協議、較低的交易量和較低的平均股價。
流動性和資本資源
自2009年以來，公司一直沒有記錄運營收入，截至2024年3月31日，流動負債超過了流動資產。因此，Westwater面臨與開發階段公司相關的所有風險。管理層預計，在凱利頓石墨廠開始運營之前，由於凱利頓石墨廠的施工活動以及一般和管理費用，管理層將繼續蒙受現金損失。凱利頓石墨廠的運營取決於獲得完成凱利頓石墨廠第一階段建設所需的額外資金。
該公司依靠股權和債務融資以及資產出售來為其運營提供資金。在截至2024年3月31日的三個月中，截至中期財務報表發佈之日，公司繼續開展與凱利頓石墨廠相關的施工活動。但是，儘管該公司繼續開展與凱利頓石墨廠第一階段相關的某些施工活動，但在完成凱利頓石墨廠第一階段所需的額外資金到位之前，這些活動已從預期水平大幅減少。公司的施工相關合同包括由公司選擇的終止條款，這些條款不要求公司在第三方服務提供商截至終止之日所產生的費用之外支付的款項。在持續經營分析中，該公司考慮了截至中期財務報表發佈之日的建築活動和相關成本。根據該分析，不包括潛在的外部融資機會和公司當前的股權融資，公司自中期財務報表發佈之日起一年的計劃非全權支出超過了截至本中期財務報表發佈之日的手頭現金。
2024年3月31日，該公司的現金餘額約為610萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中，根據自動櫃員機發行協議，公司出售了120萬股普通股，淨收益為60萬美元。自2024年3月31日起，根據自動櫃員機發行協議，公司可以發行和出售總髮行價不超過約650萬美元的普通股。
該公司預計，在凱利頓石墨廠開始運營之前，由於與施工活動有關的成本和支出以及持續的一般和管理費用，該公司將繼續蒙受損失。該公司歷來依賴並預計將繼續依賴債務和股權融資來為其運營和業務計劃提供資金。除了評估自動櫃員機發行協議的持續使用情況外，該公司還在考慮其他形式的項目融資，為凱利頓石墨廠的建設提供資金，包括第一階段和第二階段。項目融資的替代來源可以包括但不限於項目債務、可轉換債務或建立合夥企業或合資企業。如果沒有資金通過股票市場或其他融資來源為凱利頓石墨廠第一階段的建設提供資金，則公司可能需要減少或嚴重削減運營，更改與庫薩石墨礦牀和凱利頓石墨廠第一階段相關的計劃業務發展戰略，更改凱利頓石墨廠第一階段的建設和投產時間表，或暫停第一階段的建設，直到獲得額外資金獲得的。如果要求公司放棄建設和開發或修改與凱利頓石墨廠相關的預期長期計劃，則可能要求該公司評估其長期資產的可回收性。
儘管公司已經推進了業務計劃，並且過去曾成功地通過股權和債務融資以及出售非核心資產籌集了資金，但無法保證會有足以滿足其需求的金額或公司可以接受的條件的額外融資。最近股票和債務資本市場的波動、不斷上升的利率、通貨膨脹、電動汽車的生產和採用率、普遍不確定的經濟狀況和監管政策/執法以及不穩定的地緣政治狀況可能會嚴重影響公司獲得必要資金以推進其業務計劃的能力。此外，2023年3月13日，公司提交了註冊聲明的招股説明書補充文件，因此，公司根據註冊聲明獲得的可用容量受S-3表格I.B.6號一般指令的約束，該説明限制了公司根據註冊聲明可以出售的金額。自2024年3月31日起，在這些限制生效以及截至年度報告發布之日我們普通股的公開流通量之後，以及在自動櫃員機發行協議的條款生效之後，我們目前可以發行和出售具有以下條件的普通股：
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根據自動櫃員機發行協議，總髮行價格高達約650萬美元，該金額不包括我們迄今為止根據註冊聲明及其招股説明書補充文件根據自動櫃員機發行協議出售的普通股。如果我們的公眾持股量增加，以至於我們可以根據自動櫃員機發行協議和註冊聲明出售更多金額，我們將在進行額外銷售之前提交另一份招股説明書補充文件。此外，公司現有的註冊聲明將於2024年7月到期。我們將需要向美國證券交易委員會提交新的註冊聲明，並宣佈該註冊聲明生效，以便在當前註冊聲明到期後繼續銷售自動櫃員機。
資產負債表外的安排
我們沒有資產負債表外的安排。
關於前瞻性陳述的警示説明
除歷史問題外，本報告中討論的事項均為前瞻性陳述，涉及風險和不確定性，可能導致實際業績與本報告中包含的預測或估計存在重大差異。我們打算將此類前瞻性陳述納入1995年《私人證券訴訟改革法》中有關前瞻性陳述的安全港條款。此類前瞻性陳述包括但不限於關於資金充足性、流動性、資本渠道、融資活動、公司物業未來鑽探或生產的時間或發生時間、經濟狀況、業務戰略目標、凱利頓石墨廠任何階段開發或運營線路的成本以及預計的施工和調試時間表和完工日期、庫薩石墨礦牀開採的開始日期以及公司的預期開採日期的陳述現金消耗率和資本要求。諸如 “可能”、“可以”、“應該”、“會”、“相信”、“估計”、“預期”、“計劃”、“預測”、“潛在”、“打算”、“繼續”、“項目”、“目標” 等詞語以及這些詞語的變體、可比詞語和類似表述通常表示前瞻性陳述。提醒您不要過分依賴前瞻性陳述。實際結果可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。可能導致實際業績與這些前瞻性陳述存在重大差異的因素包括：
| ● | 石墨（包括片狀石墨原料和純化石墨產品）和釩的現貨價格和長期合約價格，以及全球石墨和釩的供求情況； |
| ● | 進入我們經營的市場進一步競爭的影響、範圍和時機； |
| ● | 我們與客户簽訂合同或其他協議的能力； |
| ● | 石墨原料的可用來源和運輸； |
| ● | 在凱利頓石墨廠的開發、建設和運營過程中，控制成本並避免成本和進度超支的能力； |
| ● | 根據許可證和執照的要求以及税收抵免和其他激勵措施的要求建造和運營凱利頓石墨廠的能力； |
| ● | 通貨膨脹的影響，包括勞動力短缺和供應鏈中斷； |
| ● | 利率上升及其對資金來源的可用性和成本的相關影響； |
| ● | 建造凱利頓石墨廠所需的設備和材料的可用性和供應； |
| ● | 股價波動； |
| ● | 美國政府對採礦和製造業的監管； |
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| ● | 我們可能遇到的意想不到的地緣政治、地質、加工、監管和法律或其他問題； |
| ● | 我們的勘探活動的結果，以及未來勘探結果可能遠不如初步勘探結果那麼樂觀的可能性； |
| ● | 任何石墨或釩的發現濃度不夠高，無法經濟地開採礦物； |
| ● | 我們為增長計劃提供資金的能力； |
| ● | 我們獲得和維護礦業所有權或使用權的能力； |
| ● | 目前正在審理的或新的訴訟或仲裁；以及 |
| ● | 我們維持並及時獲得監管機構頒發的採礦、製造和其他許可證的能力。 |
此外，我們的年度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他報告中描述了其他因素。這些因素大多超出了我們的預測或控制能力。未來事件和實際業績可能與本文所述的、前瞻性陳述所設想或作為其基礎的事件和實際業績存在重大差異。前瞻性陳述僅代表其發表之日。除非法律要求，否則我們不承擔任何更新此處所作任何前瞻性陳述的義務。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
作為一家規模較小的申報公司，我們無需在季度報告中提供這些信息。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
公司維持披露控制和程序，旨在確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告其向美國證券交易委員會提交的文件中要求披露的信息，並收集此類信息並酌情傳達給管理層，包括公司的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層在評估公司的控制和程序時必須運用判斷力。
在本報告所涵蓋的財政期內，公司管理層在公司首席執行官兼首席財務官的參與下，對公司披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2024年3月31日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效。
內部控制的變化
在截至2024年3月31日的三個月中，我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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目錄
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
有關應申報法律訴訟的信息包含在我們的年度報告第一部分第 3 項 “法律訴訟” 中。先前在《年度報告》中披露的法律訴訟沒有實質性變化。
第 1A 項。風險因素。
對我們的普通股的投資涉及各種風險。在考慮對我們進行投資時，應仔細考慮中討論的風險因素 第 1A 項中的風險因素在我們的年度報告中。我們的年度報告中描述的風險因素沒有實質性變化。
第 2 項。未經登記的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券。
沒有。
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
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第 6 項。展品。
展覽數字 |
| 描述 |
3.1 | 經修訂至2019年4月22日的公司註冊證書（參照公司截至2019年6月30日的季度10-Q表季度報告附錄3.1納入）。 | |
3.2 | 經修訂和重述的公司章程，經2024年3月18日修訂（參照公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告附錄3.2併入）。 | |
10.1 | 公司與SK On有限公司之間的產品採購協議（參照公司於2024年2月5日提交的8-K表最新報告附錄10.1併入）。 | |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 | |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 | |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證。 | |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證。 | |
101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔 | |
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
101.PRE | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | |
104 | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
西水資源公司 | |||||
日期：2024 年 5 月 14 日 | 來自： | /s/ 弗蘭克·巴克 | |||
弗蘭克·巴克 | |||||
總裁兼首席執行官 | |||||
日期：2024 年 5 月 14 日 | 來自： | /s/ Steven M. Cates | |||
史蒂芬·M·凱茨 | |||||
首席財務官兼財務高級副總裁 | |||||
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