附錄 99.1
AMBIPAR PARTICÄS E EMPREENDIMENTOS S.A. — 第二季度財報發佈
響應片段
亮點
百萬雷亞爾
1Q24
1Q23
Chg。
4Q23
Chg。
總收入
737.1
627.1
17.5%
791.7
-6.9%
扣除額
(58.1)
(30.9)
88.0%
(51.2)
13.5%
淨收入
679.1
596.3
13.9%
740.5
-8.3%
毛利
184.0
145.2
26.7%
197.1
-6.6%
毛利率
27.1%
24.4%
2.7 頁
26.6%
0.5 頁
總收入
迴應
總收入的構成
百萬雷亞爾
1Q22
2Q22
3Q22
4Q22
1Q23
2Q23
3Q23
4Q23
1Q24
總收入
350.4
363.3
431.8
667.8
627.1
660.4
702.6
791.7
737.1
巴西
112.5
122.8
159.4
202.5
208.7
244.5
270.9
317.6
333.8
國際
237.9
240.6
272.4
465.3
418.4
415.9
431.8
474.1
403.4
拉美（前巴西）
57.9
58.7
44.1
50.3
55.8
54.3
61.7
51.7
48.5
歐洲
47.8
50.5
51.8
64.7
56.1
46.0
42.8
42.6
50.2
北美
132.2
131.3
176.5
350.3
306.5
315.5
327.3
379.8
304.7
24年第一季度的總收入達到7.371億雷亞爾，比23年第一季度增長17.5％，這是由於來自巴西的收入增長了59.9％，但被國際收入的下降3.6％所抵消。與2023年第四季度相比下降6.9％來自國際收入下降14.9％，主要集中在北美（下降19.8％），但巴西5.1％的增長部分抵消了這一下降。
巴西
總收入的構成
百萬雷亞爾
1Q24
1Q23
Chg。
1Q24 x1q23
4Q23
Chg。
1Q24 x4q23
迴應
 
 
 
 
 
總收入
737.1
627.1
17.5%
791.7
-6.9%
巴西
333.8
208.7
59.9%
317.6
5.1%
訂閲巴西
74.8
38.2
95.9%
70.3
6.4%
服務巴西
258.9
170.5
51.8%
247.3
4.7%
提供的服務
1Q23
2Q23
3Q23
4Q23
1Q24
參見24年第一季度對比23年第一季度
巴西
總收入（百萬雷亞爾）
170.5
204.9
230.5
247.3
258.9
51.8%
提供的服務數量
2,727
3,075
3,237
3,644
3,697
35.6%
平均門票（千雷亞爾）
62.5
66.6
71.2
67.9
70.0
12.0%
•巴西的總收入在所有比較中均有所增長，這得益於緊急服務的提供，尤其是鐵路和航空的提供，以及環境應對措施的增長。
•訂閲收入的增長主要歸因於醫療服務。
•在本季度內，該公司被要求處理道路緊急情況，該緊急情況是由一輛卡車在南卡羅來納州若因維爾傾覆造成的，該卡車將一種化學產品（磺酸）泄漏到泉水中，中斷了城市的供水。
1

拉丁美洲
總收入的構成
百萬雷亞爾
1Q24
1Q23
Chg。
1Q24 x1q23
4Q23
Chg。
1Q24 x4q23
迴應
 
 
 
 
 
總收入
737.1
627.1
17.5%
791.7
-6.9%
國際
403.4
418.4
-3.6%
474.1
-14.9%
拉美（前巴西）
48.5
55.8
-13.2%
51.7
-6.3%
拉丁美洲訂閲
35.3
36.1
-2.1%
36.3
-2.5%
拉美服務
13.1
19.7
-33.4%
15.5
-15.1%
提供的服務 
1Q23
2Q23
3Q23
4Q23
1Q24
Chg。
24 年第一季度對比 23 年第一季度
拉美（前巴西）
總收入（百萬雷亞爾）
19.7
19.7
25.8
15.5
13.1
-33.4%
提供的服務數量
95
90
102
89
87
-8.4%
平均門票（千雷亞爾）
207.6
219.4
253.4
173.8
151.0
-27.3%
•與23年第一季度相比，24年第一季度的收入下降了13.2％，這是由於智利比索貶值，以當地貨幣計算的收入顯示出中等個位數的增長。以當地貨幣計算，將24年第一季度與23年第四季度進行比較時，下降幅度很低，為個位數。
•應化工行業客户的要求，我們在墨西哥開設了一個新基地，以支持他們的運營，並開始尋找新客户，以利用該地區的有機增長。
歐洲
總收入的構成
百萬雷亞爾
1Q24
1Q23
Chg。
1Q24 x1q23
4Q23
Chg。
1Q24 x4q23
迴應
 
 
 
 
 
總收入
737.1
627.1
17.5%
791.7
-6.9%
國際
403.4
418.4
-3.6%
474.1
-14.9%
歐洲
50.2
56.1
-10.5%
42.6
17.8%
歐洲訂閲
4.7
4.8
-2.3%
4.3
8.4%
歐洲服務
45.5
51.3
-11.3%
38.3
18.8%
提供的服務 
1Q23
2Q23
3Q23
4Q23
1Q24
Chg。
24 年第一季度對比 23 年第一季度
歐洲
總收入（百萬雷亞爾）
51.3
41.5
38.5
38.3
45.5
-11.3%
提供的服務數量
5,947
5,798
5,854
5,998
5,953
0.1%
平均門票（千雷亞爾）
8.6
7.2
6.6
6.4
7.6
-11.4%
•與23年第一季度相比，24年第一季度的收入下降了10.5％，這主要是由於直布羅陀海峽在23年第一季度發生的重大海上漏油緊急情況，而整個24年第一季度對多巴哥和愛爾蘭煉油廠漏油事件的反應部分抵消了這一緊急情況。
北美
總收入的構成
百萬雷亞爾
1Q24
1Q23
Chg。
1Q24 x1q23
4Q23
Chg。
1Q24 x4q23
迴應
 
 
 
 
總收入
737.1
627.1
17.5%
791.7
-6.9%
國際
403.4
418.4
-3.6%
474.1
-14.9%
北美
304.7
306.5
-0.6%
379.8
-19.8%
2

提供的服務 
1Q23
2Q23
3Q23
4Q23
1Q24
Var。
24 年第一季度對比 23 年第一季度
北美
總收入（百萬雷亞爾）
306.5
315.5
327.3
379.8
304.7
-0.6%
提供的服務數量
3,228
3,660
3,751
4,754
4,525
40.2%
平均門票（千雷亞爾）
95.0
86.2
87.2
79.9
67.3
-29.1%
•與季度和年度相比，北美收入的下降是由於（i）加拿大收入的下降，主要是由於與跨山管道項目相關的服務終止，（ii）由於美國管道泄漏、筒倉和石棉淨化導致的緊急服務減少。
•年度比較中有機收入的下降被鬥牛犬（艾伯塔省）（現為Ambipar Response）的收入的進入部分抵消。
•自事故發生之日起，我們一直在為巴爾的摩橋上的船舶事故提供服務。今天，除了5個美國政府機構外，我們有大約30人被分配應對這一緊急情況，這是唯一一家處理該事件的私營公司，這表明了我們在執行/提供服務方面的能力和質量。
淨收入
百萬雷亞爾
1Q24
1Q23
Var。
4Q23
Var。
總收入
737.1
627.1
17.5%
791.7
-6.9%
扣除額
(58.1)
(30.9)
88.0%
(51.2)
13.5%
淨收入
679.1
596.3
13.9%
740.5
-8.3%
% 扣除額/總收入
(7.9%)
(4.9%)
-3.0 頁
(6.5%)
-1.4 頁
•淨收入的變化遵循了按地理位置劃分的總收入的變化以及每個地區的收入扣除額。每個市場的税收結構沒有重大變化，巴西市場的減免額大於國際市場。
產品/服務成本（現金）
迴應
所提供服務成本的構成
百萬雷亞爾
1Q24
1Q23
Chg。
4Q23
Chg。
人事
292.7
237.6
23.2%
300.0
-2.5%
第三方
79.2
88.8
-10.9%
123.4
-35.8%
保養
26.2
19.8
32.2%
27.3
-4.0%
旅行13.0
17.2
-24.2%
12.2
6.7%
運費1.0
1.5
-30.8%
0.4
149.0%
租金
0.2
10.7
-98.5%
0.2
-25.1%
燃料
18.3
12.6
45.6%
18.0
1.9%
材料
10.7
7.9
35.3%
11.5
-6.3%
電信
3.3
3.7
-10.3%
4.1
-19.4%
市場營銷
2.9
3.1
-6.4%
4.6
-37.7%
税收
3.1
10.8
-71.2%
6.1
-48.8%
其他
44.4
37.3
19.1%
35.6
24.7%
總計495
451.0
9.8%
543.4
-8.9%
3

迴應
所提供服務成本的構成
百萬雷亞爾
1Q22
2Q22
3Q22
4Q22
1Q23
2Q23
3Q23
4Q23
1Q24
淨收入
321.9
332.6
398.1
632.3
596.3
612.1
641.1
740.5
679.1
人事
118.0
120.2
137.7
271.5
237.6
253.4
260.0
300.0
292.7
第三方
46.8
49.5
45.1
69.0
88.8
92.2
102.7
123.4
79.2
保養
6.6
8.1
15.5
27.8
19.8
24.7
22.7
27.3
26.2
旅行
4.6
4.6
6.7
17.2
17.2
19.2
19.7
12.2
13.0
運費
1.1
1.2
1.3
13.4
1.5
0.8
1.2
0.4
1.0
租金
9.6
9.5
3.3
8.6
10.7
11.7
(21.2)
0.2
0.2
燃料
12.2
18.7
19.8
7.5
12.6
12.8
16.1
18.0
18.3
材料
3.3
3.5
10.4
5.2
7.9
5.2
4.6
11.5
10.7
電信
0.7
0.6
1.0
4.2
3.7
2.9
3.7
4.1
3.3
市場營銷
0.5
0.7
5.5
4.1
3.1
5.3
4.6
4.6
2.9
税收
9.3
6.2
5.9
(1.3)
10.8
4.2
1.1
6.1
3.1
其他
16.3
20.8
30.5
27.0
37.3
21.9
33.6
35.6
44.4
總計
229.0
243.6
282.8
454.2
451.0
454.1
448.8
543.4
495.0
淨收入百分比
迴應
所提供服務成本的構成
百萬雷亞爾
1Q22
2Q22
3Q22
4Q22
1Q23
2Q23
3Q23
4Q23
1Q24
淨收入
321.9
332.6
398.1
632.3
596.3
612.1
641.1
740.5
679.1
人事
36.7%
36.1%
34.6%
42.9%
39.9%
41.4%
40.6%
40.5%
43.1%
第三方
14.5%
14.9%
11.3%
10.9%
14.9%
15.1%
16.0%
16.7%
11.7%
保養
2.1%
2.4%
3.9%
4.4%
3.3%
4.0%
3.5%
3.7%
3.9%
旅行
1.4%
1.4%
1.7%
2.7%
2.9%
3.1%
3.1%
1.6%
1.9%
運費
0.4%
0.3%
0.3%
2.1%
0.2%
0.1%
0.2%
0.1%
0.1%
租金
3.0%
2.9%
0.8%
1.4%
1.8%
1.9%
(3.3%)
0.0%
0.0%
燃料
3.8%
5.6%
5.0%
1.2%
2.1%
2.1%
2.5%
2.4%
2.7%
材料
1.0%
1.1%
2.6%
0.8%
1.3%
0.8%
0.7%
1.5%
1.6%
電信
0.2%
0.2%
0.3%
0.7%
0.6%
0.5%
0.6%
0.6%
0.5%
市場營銷
0.2%
0.2%
1.4%
0.6%
0.5%
0.9%
0.7%
0.6%
0.4%
税收
2.9%
1.9%
1.5%
(0.2%)
1.8%
0.7%
0.2%
0.8%
0.5%
其他
5.1%
6.2%
7.7%
4.3%
6.3%
3.6%
5.2%
4.8%
6.5%
總計
71.1%
73.2%
71.0%
71.8%
75.6%
74.2%
70.0%
73.4%
72.9%
毛利率
28.9%
26.8%
29.0%
28.2%
24.4%
25.8%
30.0%
26.6%
27.1%
第三方成本的下降是由於在緊急情況下對這些提供商的使用量減少。最大的成本組成部分——人員、第三方、維護、燃料和差旅——佔總成本的85％以上。
4

資本支出迴應
在24年第一季度，Response中增加的固定資產為6190萬雷亞爾。我們在北美的投資主要是運營資產，以支持業務的增長。
資本支出 R$ MM
1Q23
2Q23
3Q23
4Q23
1Q24
Chg。
24 年第一季度與 23 年第一季度的對比
總資本支出響應
69.0
41.9
75.6
78.9
61.9
-10.3%
% 淨收入響應
11.6%
6.9%
11.8%
10.6%
9.1%
-2.5 頁


  
擴張
38.0
24.3
39.6
23.2
14.7
-61.2%
% 淨收入響應
6.4%
4.0%
6.2%
3.1%
2.2%
-4.2 頁


  
巴西
25.6
6.3
23.9
3.7
0.0
-100.0%
巴西總收入百分比
12.3%
2.6%
8.8%
1.2%
0.0%
-12.3 頁
拉美（前巴西）
0.6
18.0
15.7
0.0
0.0
-100.0%
拉美總收入百分比（不包括巴西）
0.1%
4.3%
3.6%
0.0%
0.0%
-0.1 頁
歐洲
0.3
0.0
0.0
0.0
0.2
-45.2%
歐洲總收入百分比
0.5%
0.0%
0.0%
0.0%
0.3%
-0.2 頁
北美
11.5
0.0
0.0
19.5
14.6
26.8%
北美總收入百分比
3.8%
0.0%
0.0%
5.1%
4.8%
1.0 頁


  
保養
31.1
17.7
36.0
55.7
47.1
51.5%
% 淨收入響應
5.2%
2.9%
5.6%
7.5%
6.9%
1.7 頁


  
巴西
18.3
5.3
21.5
34.1
33.3
82.0%
巴西總收入百分比
8.8%
2.2%
7.9%
10.7%
10.0%
1.2pp
拉美（前巴西）
0.5
1.8
0.0
0.4
3.2
538.8%
拉美總收入百分比（不包括巴西）
0.1%
0.4%
0.0%
0.1%
0.8%
0.7pp
歐洲
1.6
1.8
1.4
0.2
3.8
136.3%
歐洲總收入百分比
2.9%
4.0%
3.2%
0.5%
7.5%
4.7 頁
北美
10.7
8.7
13.1
21.0
6.8
-36.1%
北美總收入百分比
3.5%
2.8%
4.0%
5.5%
2.2%
-1.2 頁
5