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假的2024Q112 月 31 日00018024571http://fasb.org/us-gaap/2023#DerivativeLiabilitiesCurrentP10DP10DP3YP10DP4YP10DP5Y0.02778P1Yxbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票xbrli: pureorgn: planorgn: segmentorgn: 協議orgn: 分期付款iso421:cadorgn: case00018024572024-01-012024-03-310001802457美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310001802457US-GAAP：Warrant 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成員2024-03-310001802457US-GAAP：績效股成員2023-12-310001802457US-GAAP：績效股成員2024-01-012024-03-310001802457US-GAAP：績效股成員2024-03-310001802457US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-310001802457ORGN：基於績效的股票會員2024-01-012024-03-310001802457US-GAAP：績效股成員ORGN：TwentyTwentyOne股票激勵計劃成員2024-01-012024-03-310001802457US-GAAP：績效股成員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員2024-03-310001802457US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員ORGN：TwentyTwentyOne股票激勵計劃成員2024-01-012024-03-310001802457US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員ORGN：TwentyTwentyOne股票激勵計劃成員2024-03-310001802457US-GAAP：一般和管理費用會員2024-01-012024-03-310001802457US-GAAP：一般和管理費用會員2023-01-012023-03-310001802457US-GAAP：研發費用會員2024-01-012024-03-310001802457US-GAAP：研發費用會員2023-01-012023-03-310001802457ORGN：自Vesting開始之日起一年以上的會員ORGN: Stockplans 成員2024-01-012024-03-310001802457美國公認會計準則：外國會員2024-01-012024-03-310001802457美國公認會計準則：外國會員2023-01-012023-03-310001802457美國公認會計準則：國內成員國2023-01-012023-03-310001802457美國公認會計準則：國內成員國2024-01-012024-03-3100018024572023-04-012023-04-3000018024572023-04-300001802457ORGN：非排他性專利許可協議成員2022-01-012022-12-310001802457ORGN：非排他性專利許可協議成員2023-01-012023-12-310001802457ORGN: 專利許可協議成員2017-07-312017-07-310001802457ORGN: 專利許可協議成員SRT: 最低成員2017-07-312017-07-310001802457ORGN: 專利許可協議成員2016-12-312016-12-310001802457ORGN: 專利許可協議成員SRT: 最大成員2016-11-302016-11-300001802457ORGN: 專利許可協議成員SRT: 最大成員2011-09-012011-09-300001802457ORGN: 專利許可協議成員2011-09-012011-09-300001802457ORGN: 專利許可協議成員2024-01-012024-03-310001802457ORGN: 專利許可協議成員2011-06-012011-06-300001802457ORGN：非排他性專利許可協議成員2011-06-012011-06-300001802457US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-03-310001802457US-GAAP：員工股權會員US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-03-310001802457US-GAAP：員工股權會員US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-03-310001802457US-GAAP：績效股成員2024-01-012024-03-310001802457US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-03-310001802457ORGN: EarnoutShares會員2024-01-012024-03-310001802457ORGN: EarnoutShares會員2023-01-012023-03-310001802457ORGN: SponsorVestingShares會員2024-01-012024-03-310001802457ORGN: SponsorVestingShares會員2023-01-012023-03-310001802457US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-03-310001802457US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-03-310001802457ORGN：購買普通股成員的認股權證2024-01-012024-03-310001802457ORGN：購買普通股成員的認股權證2023-01-012023-03-310001802457US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-03-310001802457US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-310001802457組織：Joshualee 成員2024-01-012024-03-310001802457組織：Joshualee 成員2024-03-31

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
__________________________
表單 10-Q
__________________________
（Mark One）
x根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024年3月31日
或者
o根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期內
委員會檔案編號 001-39378
__________________________
原產材料有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
__________________________
特拉華
87-1388928
（州或其他司法管轄區
公司或組織）
（美國國税局僱主
證件號）
河濱公園大道 930 號, 10 號套房
西薩克拉門託，加州
95605
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(916) 231-9329
（註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名或以前的地址）
__________________________
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每節課的標題：交易品種註冊的每個交易所的名稱：
普通股，每股面值0.0001美元器官
這個 納斯達克資本市場
認股證ORGNW
這個 納斯達克資本市場
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x沒有 o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x沒有 o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器o加速過濾器o
非加速過濾器☒規模較小的申報公司☒
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有 x
註冊人的普通股（面值每股0.0001美元）的數量為 147,022,172，截至 2024 年 5 月 8 日。
1

原產材料有限公司
目錄
頁面
沒有。
第一部分。— 財務信息
第 1 項
簡明合併財務報表（未經審計）
2
簡明合併資產負債表（未經審計）
2
簡明合併運營報表和綜合（虧損）收益（未經審計）
3
股東權益簡明合併報表（未經審計）
4
簡明合併現金流量表（未經審計）
5
未經審計的簡明合併財務報表附註
6
第 2 項
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
27
第 3 項
關於市場風險的定量和定性披露
37
第 4 項
控制和程序
37
第二部分。— 其他信息
38
第 1 項
法律訴訟
38
第 1A 項
風險因素
38
第 2 項
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
63
第 3 項
優先證券違約
63
第 4 項
礦山安全披露
64
第 5 項
其他信息
64
第 6 項
展品
64
簽名
65
在這裏你可以找到更多信息

投資者和其他人應注意，我們使用我們的投資者關係網站（可在 https://investors.originmaterials.com/ 找到）以及新聞稿、美國證券交易委員會文件、公開電話會議和網絡廣播向投資者公佈重要的財務信息。我們還使用以下社交媒體渠道來披露有關公司、我們的產品、我們計劃的財務和其他公告以及即將舉行的投資者和行業會議的出席情況以及其他事項的信息，並用於履行我們在FD法規下的披露義務：

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1
目錄
第一部分。— 財務信息
第 1 項。財務報表
原產材料有限公司
簡明的合併資產負債表
（以千計，股票和每股數據除外）
2024 年 3 月 31 日
（未經審計）
十二月三十一日
2023
資產
流動資產
現金和現金等價物$75,773 $75,502 
有價證券70,857 82,761 
應收賬款和未開票應收賬款，淨額16,595 16,128 
其他應收賬款4,234 3,449 
庫存915 912 
預付費用和其他流動資產8,351 8,360 
流動資產總額176,725 187,112 
不動產、廠房和設備，淨額238,184 243,118 
經營租賃使用權資產4,310 4,468 
無形資產，淨額108 121 
遞延所得税資產1,123 1,261 
其他長期資產28,193 25,754 
總資產$448,643 $461,834 
負債和股東權益
流動負債
應付賬款$2,034 $1,858 
應計費用5,361 7,689 
經營租賃負債，當前323 367 
短期應付票據5,303 1,730 
其他負債，當前973 918 
衍生責任26 300 
流動負債總額14,020 12,862 
盈利責任265 1,783 
加拿大政府研究與開發計劃負債15,286 7,348 
普通股認股權證負債692 1,341 
長期應付票據3,459 3,459 
經營租賃負債4,123 4,207 
其他長期負債2,614 8,327 
負債總額40,459 39,327 
承付款和意外開支（見附註15）
股東權益
優先股，$0.0001面值， 10,000,000授權股份； 不截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份
— — 
普通股，$0.0001面值， 1,000,000,000授權股份； 146,504,924和 145,706,531，分別截至2024年3月31日和2023年12月31日已發行和未償還債務（包括 4,500,000贊助商（歸屬股份）
15 15 
額外的實收資本385,718 382,854 
留存收益 31,657 45,570 
累計其他綜合虧損(9,206)(5,932)
股東權益總額408,184 422,507 
負債和股東權益總額$448,643 $461,834 

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
2

原產材料有限公司
簡明合併運營報表和綜合（虧損）收益
（未經審計）
三個月已結束
3月31日
（以千計，股票和每股數據除外）20242023
收入：
產品$6,822 $979 
服務3 725 
總收入6,825 1,704 
收入成本（不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷）6,687 960 
運營費用
研究和開發5,819 5,075 
一般和行政10,005 7,656 
折舊和攤銷2,311 288 
運營費用總額18,135 13,019 
運營損失(17,997)(12,275)
其他收入（支出）
利息收入1,864 3,014 
利息支出(117)— 
衍生品公允價值的收益296 760 
普通股認股權證負債的公允價值收益649 6,766 
收益負債的公允價值收益1,518 12,872 
其他費用，淨額(8)(1,368)
其他收入總額，淨額4,202 22,044 
所得税支出前的（虧損）收入(13,795)9,769 
所得税支出(118)— 
淨（虧損）收入$(13,913)$9,769 
其他綜合（虧損）收入
有價證券的未實現收益$570 $1,410 
外幣折算調整(3,844)120 
其他綜合（虧損）收益總額 (3,274)1,530 
綜合（虧損）收入總額$(17,187)$11,299 
每股淨（虧損）收益，基本$(0.10)$0.07 
攤薄後每股淨（虧損）收益$(0.10)$0.07 
已發行普通股的加權平均值，基本141,828,895 138,651,062 
已發行普通股的加權平均值，攤薄141,828,895 142,454,369 
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3

原產材料有限公司
簡明的股東權益合併報表
（未經審計）
（以千計，股票金額除外）
累積的
其他
全面
損失
總計
股東
公平
普通股
額外
付費
資本
留存收益
截至2023年3月31日的三個月股份金額
截至2022年12月31日的餘額
143,034,225 $14 $371,072 $21,772 $(15,953)$376,905 
行使股票期權時發行的普通股163,096 — 23 — — 23 
既得普通股獎勵70,670 — — — — — 
基於股票的薪酬— — 2,915 — — 2,915 
淨收入— — — 9,769 — 9,769 
其他綜合收入
— — — — 1,530 1,530 
截至2023年3月31日的餘額
143,267,991 $14 $374,010 $31,541 $(14,423)$391,142 
累積的
其他
全面
損失
總計
股東
公平
普通股
額外
付費
資本
留存收益
截至2024年3月31日的三個月股份金額
2023 年 12 月 31 日的餘額
145,706,531 $15 $382,854 $45,570 $(5,932)$422,507 
行使股票期權時發行的普通股585,760 — 83 — — 83 
既得普通股獎勵212,633 — — — — — 
基於股票的薪酬— — 2,781 — — 2,781 
淨虧損
— — — (13,913)— (13,913)
其他綜合損失
— — — — (3,274)(3,274)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額
146,504,924 $15 $385,718 $31,657 $(9,206)$408,184 

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4

原產材料有限公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
截至3月31日的三個月
（以千計）20242023
來自經營活動的現金流
淨（虧損）收入$(13,913)$9,769 
為將淨（虧損）收入與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷2,311 288 
使用權資產的攤銷151 157 
基於股票的薪酬2,781 2,246 
有價證券的已實現虧損51 775 
有價證券溢價和折扣的攤銷，淨額(5)— 
衍生品公允價值的變化(296)(760)
普通股認股權證負債公允價值的變化(649)(6,766)
收益負債公允價值的變化(1,518)(12,872)
遞延所得税優惠111 — 
運營資產和負債的變化：
應收賬款和其他應收賬款(1,252)(3,577)
庫存(3)(328)
預付費用和其他流動資產31 (550)
其他長期資產(2,438)(7,913)
應付賬款580 (110)
應計費用(1,951)117 
經營租賃責任(122)(175)
其他負債，當前(590)680 
其他長期負債(14)(48)
用於經營活動的淨現金(16,735)(19,067)
來自投資活動的現金流
購買不動產、廠房和設備(1,939)(40,963)
購買有價證券(443,475)(1,028,600)
有價證券的銷售441,432 1,000,712 
有價證券的到期日13,317 67,021 
由（用於）投資活動提供的淨現金9,335 (1,830)
來自融資活動的現金流
短期應付票據的支付(1,532)— 
加拿大政府研究與開發計劃的收益8,097 10 
行使股票期權的收益83 23 
融資活動提供的淨現金6,648 33 
外匯匯率變動對現金和現金等價物餘額以及以外幣持有的限制性現金的影響1,023 (40)
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增加（減少）271 (20,904)
現金和現金等價物以及限制性現金，期初75,502 108,348 
期末現金和現金等價物以及限制性現金$75,773 $87,444 
現金流信息的補充披露
以股票為基礎的薪酬資本化為不動產、廠房和設備$— $669 
購買固定資產包括在應付賬款和應計費用中 $1,159 $12,005 
在此期間支付的現金：
所得税支付$7 $— 
利息支付$646 $— 

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5

起源材料有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1.組織和業務
除非上下文另有要求，否則本説明中提及的 “Origin”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 以及任何相關術語均指Origin Materials, Inc.及其合併子公司。
2021年6月，特殊目的收購公司Artius Acquisition Inc.（“Artius”）根據合併協議（Artius和Legacy Origin之間的業務合併，即 “合併協議”）的條款，完成了與特拉華州公司Micromidas公司（現為Origin Materials Origin的全資子公司，“Legacy Origin”）的合併，根據該協議，Legacy Origin成為Artius的全資子公司（“Legacy Origin”）合併”），Artius更名為Origin Materials, Inc.（及其子公司合稱 “公司”）。該公司的使命是幫助世界向可持續材料過渡。我們的創新技術包括可循環利用的 PET 瓶蓋和瓶蓋、特種材料以及我們的專利生物質轉化平臺，該平臺可將碳轉化為可持續材料，用於各種終端產品，包括食品和飲料包裝、服裝、紡織品、塑料、汽車零件、地毯、輪胎、粘合劑、土壤添加劑等。該公司的生物質轉化技術可以將可持續原料，例如可持續採伐的木材、農業廢物、木材廢物和瓦楞紙板，轉化為目前由石油和天然氣等化石原料製成的材料和產品。
該公司實現了位於加拿大安大略省的第一座製造工廠（“Origin 1”）的機械完工，這是世界上第一座商用氯甲基糠醛（“CMF”）工廠，該工廠目前已全面投入運營。該公司目前還處於建造規模更大的製造工廠（“Origin 2”）的規劃階段。
2.重要會計政策摘要
演示基礎
公司未經審計的簡明合併財務報表是根據財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂委員會（“ASC”）確定的美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“U.S. GAAP”）以及美國證券交易委員會（“SEC”）的規定編制的。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產和負債金額、承諾和意外開支的披露以及報告期內報告的收入、成本和支出金額。公司的估算包括但不限於收益負債估值、不動產、廠房和設備以及無形資產的賬面金額和使用壽命、減值評估、股票薪酬支出以及績效股票獎勵實現績效條件的概率等。該公司根據歷史經驗以及它認為在這種情況下合理的其他各種假設得出這些估計，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面金額做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。實際結果可能與這些估計有重大差異。
未經審計的中期簡明合併財務報表
2023年12月31日的簡明合併資產負債表來自公司於2024年3月4日向美國證券交易委員會提交的10-K表格（“10-K表格”）中包含的年度經審計的合併財務報表。隨附的截至2024年3月31日的中期簡明合併資產負債表，以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的中期簡明合併運營報表和綜合（虧損）收益、股東權益和現金流量，以及此類中期簡明合併財務報表附註未經審計。
這些未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則和美國證券交易委員會適用的中期財務信息規則和條例編制的。在這些規則允許的情況下，我們簡要或省略了公認會計原則通常要求的年度財務報表所需的某些腳註或其他財務信息。
6

未經審計的中期簡明合併財務報表是在與經審計的年度合併財務報表相同的基礎上編制的，管理層認為，這些調整僅包括公允列報公司截至2024年3月31日的財務狀況以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的經營業績和現金流所需的正常經常性調整。截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定表示整個財年或任何其他時期的預期業績。
這些未經審計的中期簡明合併財務報表應與公司截至2023年12月31日止年度的經審計的年度財務報表及其附註一起閲讀，其中包括公司的10-K表格。
整合原則
未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則和美國證券交易委員會適用的規章制度編制的，包括公司及其全資子公司的賬目。在合併中，所有公司間賬户和交易均已清除。
信用風險的集中度
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要是現金、現金等價物、有價證券和應收賬款。該公司在金融機構開設現金、現金等價物和有價證券賬户，這些賬户的存款有時會超過聯邦保險限額。管理層認為，公司目前沒有面臨重大信用風險，因為公司的存款存放在管理層認為信貸質量很高的金融機構。儘管公司迄今為止尚未出現這些存款的損失，但我們銀行業務或信貸安排的金融機構未來的中斷，或者整個金融服務行業的中斷，可能會對我們獲得現金和現金等價物的能力產生不利影響。如果我們無法根據需要獲得現金和現金等價物，我們的財務狀況和業務運營能力可能會受到不利影響。就應收賬款而言，我們的產品銷售額前兩名客户總共約佔 83% 和 85截至2024年3月31日和2023年3月31日分別佔應收賬款未清餘額總額的百分比，約佔 92% 和 86截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，佔總收入的百分比.
現金和現金等價物
公司將購買之日初始到期日為三個月或更短的所有高流動性投資視為現金等價物。公司將此類資金存入現金存款和貨幣市場賬户，餘額為美元75.8百萬和 $75.5百萬分別截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。
有價證券
公司的投資政策要求公司購買與可供出售證券分類一致的投資。公司購買和持有證券的主要目的不是為了在不久的將來出售證券。該公司的政策側重於保護資本、流動性和回報。該公司認為其所有有價債務證券均可用於當前業務，包括到期日超過一年的債券，因此將這些證券歸類為簡明合併資產負債表中的流動資產。證券被歸類為可供出售的證券，按公允價值記賬，扣除税款的未實現損益變動作為單獨組成部分在簡明合併運營報表和綜合（虧損）收益報表中報告，直至變現。公允價值是根據可觀察的市場報價或利用可觀察的數據點（例如報價、利率和收益率曲線）確定的。對攤銷成本基礎超過估計公允價值的證券進行評估，以確定預期的信貸損失導致的超額金額（如果有）。證券的預期信用損失在其他支出中確認，淨額為簡明合併運營報表和綜合（虧損）收益，扣除税款的任何剩餘未實現收益和虧損均包含在簡明合併股東權益報表中的累計其他綜合虧損中。為了計算已實現和未實現的收益和虧損，出售證券的成本基於特定的識別方法。歸類為可供出售的證券的折扣和溢價、淨額和利息的攤銷作為利息收入的組成部分包括在其他收入（支出）中。
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這些金融工具的性質包括有報價但交易頻率較低的工具、使用模型得出的公允價值的工具，該模型的輸入可以在市場上直接觀察到，或者可以主要從可觀測的市場數據中得出或得到其證實，以及使用其他金融工具進行公允估值的工具，其參數可以直接觀察。二級金融工具包括機構抵押貸款支持證券、不經常交易的公司固定收益證券以及其他證券，主要包括主權債務、美國政府機構證券、貸款以及州和市政證券。
衍生金融工具
公司與金融機構簽訂外幣衍生品合約，以降低與有價證券相關的外匯風險。該公司使用遠期貨幣衍生品合約來最大限度地減少公司對主要以英鎊和澳元計價的餘額的敞口。該公司的外幣衍生品合約未被指定為套期保值工具，用於降低主要與有價證券相關的匯率風險。公司的衍生金融工具計劃未指定用於交易或投機目的。未償還的外幣衍生品合約以公允價值記錄在簡明的合併資產負債表中。
外幣衍生品合約在每個報告期末按市值計價，在衍生品公允價值變動中確認損益，計入其他收入（支出）。雖然合約或名義金額通常用於表示外幣衍生品合約的數量，但可能受信用風險影響的金額通常僅限於交易對手在協議下的義務超過Com義務的金額（如果有）與交易對手合作。
金融工具的公允價值
每當其他會計聲明要求或允許公允價值計量時，公司都適用公允價值計量會計準則。會計準則中的公允價值定義為在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。現行會計指導下的公允價值層次結構將用於衡量公允價值的估值技術的輸入優先次序分為三個大致層面（一級、二級和三級）。
一級投入是指公司在計量日期能夠獲得的相同資產或負債在活躍市場中未經調整的報價。二級投入是指第一級中包含的報價以外的投入，可以直接或間接地觀察到資產或負債。第三級輸入是資產或負債不可觀察的輸入，反映了公司自己對市場參與者在主要市場資產或負債定價（包括風險假設）時將使用的假設的假設。
由於這些項目的到期日短，營運資金餘額的賬面金額接近其公允價值。除非另有説明，否則管理層認為公司不面臨因其金融工具而產生的重大利率、貨幣或信用風險。
公開交易的現金等價物和普通股認股權證的公允價值為一級投入。非公開交易的普通股認股權證、有價證券和外幣衍生品合約的公允價值為二級投入，因為公司使用報價或利用可觀察的市場投入的替代定價來源和模型。收益負債是使用三級輸入估算的。
應收賬款和未開票應收賬款，淨額
我們按與客户交易的規定金額記錄應收賬款，並且我們不收取利息。信貸損失備抵金，即當前預期信貸損失（“CECL”）模型，是我們對與應收賬款相關的可能信貸損失金額的最佳估計。我們根據當前狀況以及合理和可支持的預測來確定津貼。對逾期未付餘額進行單獨審查，以確定是否可以收取。在我們用盡所有收款手段之後，我們會將賬户餘額從補貼中扣除，我們認為收回的可能性微乎其微。我們的應收賬款通常為淨額 30上網 90-日付款條件，我們通常根據合同的付款條款獲得對價。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023年12月31日，我們沒有任何信貸損失備抵金。當客户的賬單時間與已履行債務的收入確認時間不同時，就會出現未開票的應收賬款。
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（以千計）2024年3月31日2023年12月31日
應收賬款$16,569 $15,204 
未開票的應收賬款26 924 
應收賬款和未開票應收賬款，淨額$16,595 $16,128 
其他應收賬款
其他應收賬款包括外國政府實體應付的與加拿大統一銷售税（“HST”）和在加拿大交易的商品和服務税（“GST”）相關的款項，以及其他人為外幣衍生合約持有的現金抵押品應付的款項。
庫存
庫存以成本或可變現淨值中較低者列報。成本是使用加權平均成本方法確定的，假設直接和間接製造成本已全部吸收，或者基於從我們的供應商處購買的成本。如果庫存成本因過時或需求不足而超過預期的淨可變現價值，則將記錄成本和預期可變現淨值之間的差額的估值調整。
（以千計）2024年3月31日2023年12月31日
成品$— $24 
原材料883 888 
備用部件32 — 
總計$915 $912 
財產、廠房和設備
不動產、廠房和設備的增建按成本入賬，並在相應資產的估計經濟使用壽命內使用直線法進行折舊或攤銷。資產的估計使用壽命如下：
計算機設備和軟件3年份
實驗室設備5年份
傢俱、固定裝置和機械5年份
土地改善和基礎設施20年份
製造設備和試點工廠25年份
建築物40年份
土地不可攤銷。計算機設備和軟件包括大量的內部使用軟件。重大增建和改進記作資本，而不會延長資產壽命的更換、維修和保養則記作支出。
退休或出售後，處置資產的成本以及相關的累計折舊或攤銷將從賬户中扣除，由此產生的任何損益將記入運營收入或虧損。在基本建設項目施工階段購置、建造或安裝不動產、廠房和設備所產生的成本，以及與尚未投入使用的重大改善項目相關的資本化成本記作在建工程，因此目前沒有折舊。公司將股票薪酬支出和用於建造不動產、廠房和設備的資金產生的利息成本資本化。
無形資產
無形資產按成本入賬，並在相應資產的估計使用壽命範圍內使用直線法攤銷，範圍從 7到 15年份。為公司專利提供服務的費用按實際支出記賬。在報廢或出售時，將處置無形資產的成本，並從賬户中扣除相關的累計攤銷。
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（以千計）2024年3月31日2023年12月31日
專利$405 $413 
減去累計攤銷(297)(292)
無形資產總額$108 $121 
專利的加權平均剩餘使用壽命為 3.16年份。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，攤銷費用不重要，預計剩餘使用年限內的年度攤銷費用不會很大。
長期資產減值
每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法完全收回時，公司會審查其長期資產，包括財產、設備、軟件和無形資產，以進行減值。如果存在減值指標，管理層將包括潛在減值的長期資產在內的資產組確定在最低水平，即存在單獨的、可識別的現金流。如果該資產組的預期未貼現未來淨現金流總額小於資產賬面金額，則將資產公允價值和賬面金額之間的差額確認虧損。截至2024年3月31日， 不已確定損傷。
普通股認股權證負債
公司假設 24,149,960公開認股權證（“公開認股權證”）和 11,326,667合併後的私募認股權證（“私募認股權證”、公開認股權證以及私募認股權證、“普通股認股權證” 或 “認股權證”），所有這些認股權證均與Artis的首次公開募股有關，使每位持有人有權以行使價為美元購買一股A類普通股11.50每股。截至2024年3月31日， 24,149,960公開認股權證和 11,326,667私募認股權證尚未到期。公共認股權證是公開交易的，可以以現金行使，除非出現某些情況，例如公司在某些條件下沒有與行使時可發行的股票相關的有效註冊聲明，或者在某些條件下贖回，此時公共認股權證可以無現金行使。在某些有限的例外情況下，私募認股權證可轉讓、轉讓或出售。私募認股權證可以以現金或無現金方式行使，由持有人選擇，並且只要由初始購買者或其允許的受讓人持有，就不可兑換。如果私募認股權證由初始購買者或其允許的受讓人以外的其他人持有，則私募認股權證將不再是私募認股權證，成為公開認股權證，可由公司贖回，此類持有人可以在與其他公開認股權證相同的基礎上行使。截至2024年3月31日，沒有任何私募認股權證成為公開認股權證。
該公司評估了ASC 815-40規定的普通股認股權證， 實體自有股權中的衍生品和套期保值合約（“ASC 815-40”），並得出結論，它們不符合歸類為股東權益的標準。具體而言，普通股認股權證的行使可以在出現涉及以下內容的要約或交易時以現金結算 50我們的A類股東的百分比或更多。由於並非所有有表決權的股東都需要參與此類要約或交易才能觸發潛在的現金結算，而且公司無法控制此類事件的發生，因此公司得出結論，普通股認股權證不符合歸類為股權的條件。由於普通股認股權證符合ASC 815對衍生品的定義，因此公司將這些認股權證按公允價值在簡明合併資產負債表中記錄為負債，隨後在簡明合併運營報表中的普通股權證負債公允價值變動和每個報告日的綜合（虧損）收益中確認了各自公允價值的變化。如附註5所述，公共認股權證是公開交易的，因此具有可觀察的市場價格來估算公允價值，而私募認股權證的實際估值與公共認股權證的估值相似。
盈利責任
該公司已記錄了與合併相關的未來或有股權股票相關的盈利負債（注9）。公司將這些工具按公允價值記作簡明合併資產負債表中的負債，隨後相應公允價值的變化在每個報告日的收益中確認。
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租賃
我們從一開始就確定一項安排是否為租賃。如果安排是租賃，我們會確定它是經營租賃還是融資租賃。該公司有辦公空間和設備的租約，其中一些租金在最初的租賃期內以及隨後的可選續訂期內不斷增加。該公司根據ASC 842對其租賃進行了核算， 租賃。公司根據未來最低租賃付款的淨現值確認租賃的使用權（“ROU”）資產和租賃負債。租賃費用在不可取消的租賃期限和續訂期限內按直線方式確認，這些期限和續訂期被認為是可以行使的。
收入確認
該公司於2023年開始確認收入。我們的收入來自產品銷售和服務協議。我們與客户簽訂的大多數合同通常包含多種產品和服務。如果個別產品和服務有區別，也就是説，如果產品或服務可以與合同中的其他項目分開，並且客户可以自行或利用客户隨時可用的其他資源從中受益，我們將對其進行單獨核算。
公司根據ASC 606確認收入， 與客户簽訂合同的收入（“ASC 606”）。ASC 606的核心原則要求實體確認收入，以描述向客户轉讓承諾的商品或服務的情況，其金額應反映公司為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。在確定履行產品收入和服務協議規定的義務時確認的適當收入金額時，我們會執行以下步驟：
1.識別與客户簽訂的合同；
2.確定合同中的履約義務；
3.確定交易價格；
4.將交易價格分配給履約義務；以及
5.在履行義務時或履行義務時確認收入。
當雙方批准和承諾，確定雙方的權利，確定付款條件，合同具有商業實質內容且對價可能可收取時，我們對與客户簽訂的合同進行核算。從客户那裏收到的用於交付特定數量產品的不可取消的採購訂單，與我們的訂單確認相結合，以換取未來的對價，為雙方創造可執行的權利和義務，並與客户簽訂合同。
我們的服務協議是定製的、具體的，通常包括商定交易價格的各個階段。這些服務協議通常包括每個階段的多項履約義務。我們在合同開始時確定每項履約義務，並根據每項履約義務的獨立銷售價格為每項不同的履約義務分配對價。我們的服務是為每位客户量身定製的，獨立銷售價格無法直接觀察。由於我們的服務協議包括不在相似地理市場和提供不同服務的客户，因此公司使用預期成本加利潤率的方法來估算我們每項履約義務的獨立銷售價格。我們確認服務提供期間服務協議的收入，並在發生服務時確認相關成本。
通常，當我們與客户簽訂的合同條款規定的履約義務得到滿足時，或當作我們履行的義務時，我們就會確認收入。對於產品銷售而言，當我們將產品的控制權和損失風險移交給客户時，或者當所有權在發貨時移交時，就會發生這種情況。收入的衡量標準是我們預期為轉讓產品而獲得的對價金額。向客户收取並匯給政府當局的税款不包括在收入中。公司確認其來自產品直接銷售的收入，該收入是在產品交付時履行義務得到履行的時刻確認的。
對於服務協議，履行義務的時間可能不同於向客户開具發票和收到客户付款的時機。如果有無條件的付款權，公司會在付款前記錄應收款。或者，當在提供相關服務之前付款時，公司會記錄合同負債（遞延收入），直到履行義務為止。
收入的入賬金額反映了我們為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。我們選擇將運輸和處理活動視為配送成本。
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收入成本
產品銷售的收入成本主要包括與購買製成品相關的成本。服務協議的收入成本基於產生的實際成本，主要包括供應商的直接成本和管理費用，例如與向客户提供服務的員工相關的工資和福利。
研究和開發成本
與研究與開發相關的費用按發生時列為支出。
股票薪酬
該公司根據以下規定發行了普通股獎勵 三股權激勵計劃。Origin根據授予之日的公允價值衡量向員工、董事和其他服務提供商發放的股票期權和其他股票獎勵，並確認這些獎勵在必要服務期（通常是相應獎勵的歸屬期）內的薪酬支出。此外，公司將與員工相關的股票薪酬資本化，這些員工的成本是將資產用於預期用途所必需的。對於具有績效條件的獎勵，一旦有足夠的客觀證據表明業績條件被認為可能得到滿足，就會記錄薪酬。Origin對所有獎勵採用直線支出確認方法，僅提供基於服務的歸屬條件。Origin使用Black-Scholes期權定價模型以及RSU獎勵和績效獎勵的授予日收盤價來估算每筆股票期權授予的公允價值。Black-Scholes期權定價模型需要使用高度主觀的假設，包括：
•預期期限— 期權的預期期限基於簡化方法，該方法考慮了補助金的合同期限和歸屬期限，並假設所有期權將在期權的歸屬日期和期權合同期限之間行使，合同期限是平均獎勵的歸屬期限和合同期限。
•預期波動率— 公司使用其行業中多家公司的交易歷史來確定估計的波動係數。
•預期分紅— 公司尚未宣佈普通股分紅，預計在可預見的將來也不會宣佈任何普通股分紅。
•沒收— 公司根據歷史活動估算沒收額，考慮自願和非自願終止行為以及對實際歷史期權沒收情況的分析，將估計費用減去推導出的沒收率。
•無風險利率— 該公司的無風險利率基於美國國債零息債券目前可用的隱含收益率，剩餘期限相同或基本相等。
所得税
遞延所得税使用資產負債法確定。根據這種方法，遞延所得税資產和負債是根據資產和負債的財務報告與税基之間的差異來確定的，並使用已頒佈的税率和法律進行計量，這些税率和法律將在差異發生逆轉時生效。如果認為遞延所得税資產的預期確認可能性不大，則會記錄估值補貼。
只有當税務機關根據税務機關根據税務部門根據税收狀況的技術優點進行審查後，很可能維持税收狀況時，公司才會承認税收狀況帶來的税收優惠。税收優惠是根據最大收益來衡量的，該收益在最終結算時實現的可能性大於50％。公司將與所得税事項相關的利息和罰款視為所得税支出的組成部分。
本位幣折算
公司全資加拿大子公司的本位貨幣是加元，其資產和負債按期末匯率折算，但非貨幣資本交易和餘額除外，這些交易和餘額按歷史匯率折算。公司的所有收入和支出金額均按平均值折算
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相應時期的匯率。折算收益和虧損不包括在確定淨（虧損）收入中，而是累積在股東權益的單獨組成部分中。外幣交易收益和虧損包含在交易發生期間的淨（虧損）收入的確定中。這些金額包含在扣除未經審計的簡明合併運營報表和綜合（虧損）收益後的其他支出中。
綜合收益（虧損）
公司的綜合收益（虧損）包括淨收益（虧損）和其他綜合收益（虧損）。可供出售的有價債務證券的外幣折算收益或虧損以及未實現的損益包含在公司的其他綜合收益（虧損）中。
每股基本和攤薄後的淨（虧損）收益
普通股每股基本淨（虧損）收益的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益除以該期間已發行普通股的加權平均數，不考慮潛在的稀釋性證券。攤薄後的每股淨（虧損）收益的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益除以該期間已發行普通股和可能具有稀釋作用的證券的加權平均數。就攤薄後的每股淨（虧損）收益計算而言，普通股期權、RSU獎勵、績效股票獎勵、認股權證、盈利股票和保薦人歸屬股份（定義見附註9）被視為潛在的稀釋性證券。在公司報告淨虧損的期限內，攤薄後的每股普通股淨虧損與這些時期普通股基本淨虧損相同。
分部報告
該公司在單一細分市場運營。運營部門被確定為企業的組成部分，首席運營決策者（“CODM”）在做出有關資源分配和評估績效的決策時可以對其進行單獨的離散財務信息進行評估。該公司已確定其聯席首席執行官是CODM。截至2024年3月31日，該公司的CODM已在公司層面做出了此類決定並評估了業績。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，該公司有 $208.2百萬和美元206.1分別有數百萬美元資產位於美國境外。
3.最近的會計公告

2023 年 11 月，美國財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-07， 分部報告（“主題280”）——對可報告的分部披露的改進，其中更新了有關公共實體應申報細分市場的披露，包括有關應申報細分市場支出的更多詳細信息。本更新中的修正要求我們（i）按年度和中期披露定期向首席運營決策者（“CODM”）提供幷包含在每項報告的分部損益衡量標準（統稱為 “重大支出原則”）中的重大分部支出；（ii）按年度和中期披露，按可申報細分市場分列的其他細分市場項目的金額及其構成説明。其他細分項目類別是分部收入減去根據重大支出原則披露的分部支出與每項報告的分部損益衡量標準之間的差額，(iii) 主題280目前要求的中期應申報分部損益和資產的年度披露，(iv) 澄清如果CODM在評估分部業績和決定如何分配資源時使用多個細分市場損益衡量標準，我們可能會報告一項或多項細分市場損益指標這些衡量細分市場利潤的額外指標。但是，報告的分部損益衡量標準（如果僅披露一項衡量標準，則為單一報告指標）中至少有一項應是最符合公共實體合併財務報表中衡量相應金額時使用的衡量原則，(v) CODM的標題和地位，並解釋CODM如何使用報告的分部損益衡量標準來評估分部業績和決定如何分配資源，以及 (vi) 要求擁有單一公共實體的可申報分部提供本更新中修正案要求的所有披露以及主題 280 中所有現有的分部披露。這一指導必須追溯適用於財務報表中列報的所有前期。本指導對公司截至2024年12月31日的財政年度的年度合併財務報表以及自2025年1月1日起的財政年度的中期有效。除了在年度和中期合併財務報表附註中進行額外披露外，公司預計該指南的通過不會對其合併財務報表產生重大影響。
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2023 年 12 月，FASB 發佈了 ASU 2023-09 所得税（“主題740”）——所得税披露的改進，提供信息，以更好地評估實體的運營和相關的税收風險以及税收籌劃和運營機會如何影響其税率和未來現金流前景。本更新中的修正案要求我們（i）每年披露税率對賬中的特定類別，（ii）為符合量化門檻的對賬項目提供更多信息（如果這些對賬項目的影響等於或大於税前收入或虧損乘以適用的法定所得税税率計算出的金額的5％），（iii）披露按聯邦、州分列的有關所得税和支出的更多信息，和外國税，以及（iv）披露來自的收入（虧損）在扣除所得税支出之前的持續經營，按國內和國外分列。該指南應在前瞻性基礎上適用，但允許追溯性應用。該指導方針自2024年12月15日之後的年度對公司有效。允許提前採用尚未發佈或尚未可供發行的年度財務報表。除了在合併財務報表附註中進行額外披露外，公司預計該指導方針的通過不會對其合併財務報表產生重大影響。
公司已確定，最近發佈的所有其他會計公告不會對公司的合併財務報表產生重大影響，也不適用於其業務。
4.收入
該公司於2023年開始確認收入。當我們履行與客户簽訂的合同條款規定的履約義務時，或將其作為履約義務予以確認。我們通常採購、生產和銷售用於製造成品的產品，我們在發貨時確認收入。我們的服務合同通常在協議開始時向我們付款，然後按照每份合同中規定的額外間隔向我們付款。我們確認此類付款的合同負債，然後在履行相關履約義務時確認收入。如果使用此方法確認的可收賬款收入超過收到的對價，我們將確認此類未開票對價的合同資產。我們確認服務執行期間服務協議的收入。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司在提供服務之前沒有收到付款。因此，遞延收入是 零.

5.公允價值測量
公司的金融資產和負債定期接受公允價值計量，以及用於此類計量的投入水平如下：
截至2024年3月31日的公允價值
（以千計）第 1 級第 2 級第 3 級總計
資產：
現金等價物$37,941 $— $— $37,941 
有價證券— 70,857 — 70,857 
衍生資產— 48 — 48 
公允價值總額$37,941 $70,905 $— $108,846 
負債：
普通股認股權證（公開）$471 $— $— $471 
普通股認股權證（私募配售）— 221 — 221 
盈利責任— — 265 265 
衍生責任— 26 — 26 
公允價值總額$471 $247 $265 $983 
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截至2023年12月31日的公允價值
（以千計）第 1 級第 2 級第 3 級總計
資產：
現金和現金等價物 $75,502 $— $— $75,502 
有價證券— 82,761 — 82,761 
公允價值總額$75,502 $82,761 $— $158,263 
負債：
普通股認股權證（公開）$913 $— $— $913 
普通股認股權證（私募配售）— 428 — 428 
盈利責任— — 1,783 1,783 
衍生責任— 300 — 300 
公允價值總額$913 $728 $1,783 $3,424 
公司執行例行程序，例如比較從獨立來源獲得的價格，以確保記錄適當的公允價值。現金、現金等價物和公共認股權證被歸類為一級工具，因為公允價值是根據截至報告日活躍市場上相同資產或負債的未經調整的報價確定的。有價證券、衍生資產和衍生負債被歸類為二級工具，因為估計的公允價值是根據該期間最後一個工作日場外市場上有價證券的估計或實際出價和報價確定的。認股權證之所以歸類為1級或2級，是因為向Artius Acquisition Partners LLC的某些允許受讓人（“贊助商”）以外的任何人轉讓私募認股權證將導致私募認股權證的條款與公開認股權證的條款基本相同，公司確定每份私募認股權證的公允價值與公開認股權證的公允價值一致。因此，私募認股權證被歸類為二級金融工具。
收益負債的價值被歸類為公允價值層次結構下的三級衡量標準，因為這些負債是根據市場上無法觀察到的重大投入進行估值的（見註釋9）。收益為 $1.5百萬和美元12.9在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，未經審計的簡明合併運營報表和綜合（虧損）收益分別記錄了100萬英鎊的盈利負債公允價值收益。
下表彙總了盈餘負債的活動：
（以千計）2024年3月31日2023年3月31日
期初餘額$1,783 $42,533 
收益負債的公允價值收益(1,518)(12,872)
其他— 233 
期末餘額$265 $29,894 

截至2024年3月31日和2023年12月31日，應收賬款、應付賬款、應計負債和遞延收益的賬面價值由於其短期性質而接近各自的公允價值。根據該安排的標準條款，包括但不限於借款金額、期限和利率，我們已經確定應付票據的公允價值接近賬面價值。
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有價證券
公司的有價證券以公允價值定期計量，並使用公允價值層次結構進行分類。扣除未實現收益（虧損）後的攤銷成本等於公允價值。 下表按主要證券類型彙總了有價證券如下：
截至 2024 年 3 月 31 日
（以千計）攤銷成本未實現收益未實現的虧損公允價值
公司債券$13,271 $23 $(730)$12,564 
資產支持證券48,478 29 (1,901)46,606 
美國政府和機構證券11,551 2 (192)11,361 
外國政府和機構證券372 — (46)326 
有價證券總額$73,672 $54 $(2,869)$70,857 
截至 2023 年 12 月 31 日
（以千計）攤銷成本未實現收益未實現的虧損公允價值
公司債券$21,869 $26 $(847)$21,048 
資產支持證券52,199 26 (2,289)49,936 
美國政府和機構證券11,706 — (270)11,436 
外國政府和機構證券372 — (31)341 
有價證券總額$86,146 $52 $(3,437)$82,761 
已實現的損益包含在其他支出中，扣除未經審計的簡明合併運營報表和綜合（虧損）收益。
我們出售了有價證券，收益為美元441.4百萬和美元1,000.7在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，分別為百萬人。由於這些銷售，我們損失了 $0.1百萬和美元0.8在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，分別為百萬人。我們會定期審查處於未實現虧損狀況的可供出售有價證券，並通過考慮歷史經驗、市場數據、發行人特定因素和當前經濟狀況等因素來評估當前的預期信用損失。處於未實現虧損頭寸的有價證券的總公允價值為美元57.6百萬和美元73.2截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。未實現虧損歸因於影響投資價值的利率變化，與信用風險增加無關。因此，我們沒有記錄與這些投資相關的信貸損失備抵金。
歸類為有價證券的投資的合同到期日如下：
截至 2024 年 3 月 31 日
（以千計）在一年內成熟一年到兩年後成熟成熟超過兩年公允價值
公司債券$11,098 $1,264 $202 $12,564 
資產支持證券— 1,212 45,394 46,606 
美國政府和機構證券8,994 — 2,367 11,361 
外國政府和機構證券326 — — 326 
有價證券總額$20,418 $2,476 $47,963 $70,857 
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截至 2023 年 12 月 31 日
（以千計）在一年內成熟一年到兩年後成熟成熟超過兩年公允價值
公司債券$20,756 $292 $— $21,048 
資產支持證券238 1,806 47,892 49,936 
美國政府和機構證券8,929 — 2,507 11,436 
外國政府和機構證券341 — — 341 
有價證券總額$30,264 $2,098 $50,399 $82,761 
衍生資產和負債
該公司與金融機構簽訂了外幣衍生品合約，以降低與某些以外幣計價的有價證券相關的外匯風險。外幣衍生品合約在每個報告期末按市值計價，損益確認為其他收入（支出）。該公司確認的淨收益為 $0.3百萬和美元0.8在截至2024年3月31日的三個月內有百萬美元，以及 2023分別是關於外幣衍生品合約的公允價值調整。 截至2024年3月31日和2023年12月31日，外幣衍生品合約的名義金額為美元29.5百萬和美元14.7分別是百萬。
6.不動產、廠房和設備
財產、廠房和設備包括以下內容：
（以千計）2024年3月31日2023年12月31日
土地$11,341 $11,356 
土地改善和基礎設施62,174 62,930 
製造設備和試點工廠114,491 116,754 
計算機設備和軟件1,719 1,629 
實驗室設備3,599 3,468 
傢俱、固定裝置和機械1,104 1,094 
總計194,428 197,231 
減去累計折舊和攤銷(10,351)(8,136)
施工中54,107 54,023 
不動產、廠房和設備總額，淨額$238,184 $243,118 
折舊和攤銷費用總計 $2.3百萬和美元0.3在截至2024年3月31日的三個月內有百萬美元，以及 2023，分別地。
公司資本化了美元0.2在截至2023年3月31日的三個月中，與Origin 1相關的不動產、廠房和設備的利息成本為百萬美元，而且 不利息在截至2024年3月31日的三個月中資本化。隨着Origin 1的完成，利息和股票薪酬資本化於2023年第四季度停止。
7.應付票據
該公司堅持 八單獨的承購供應協議（“承購協議”）。 兩個的 八承購協議與同一個客户簽訂，分別涉及來自原產地1和來源2的產品的供應。
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Legacy Origin 收到了 $5.0根據Legacy Origin於2016年11月簽訂的其中一項承購協議，客户為Origin 1的產品預付了100萬英鎊的預付款。預付款將在承購協議期限內抵扣購買產品的款項。預付款以期票（“本票”）作為擔保，如果無法將預付款記入購買的產品，例如，如果從未建造過Origin 1，則該期票將以現金償還。期票主要由Origin 1和Origin Materials Canada Pioneer Limited的其他資產作為抵押。2019年5月，Legacy Origin和客户修改了承購協議和本票。該修正案增加了應計利息 $0.2百萬美元計入預付款的本金餘額，並規定預付款金額應償還 三按年分期付款，而不是用於從Origin 1購買產品。2022年8月1日，公司和客户進一步修改並重報了本票，本金總額為美元5.2百萬，這是修正前原始本金與應計利息的總和。修訂後，還款日期進行了修改，允許客户將從公司Origin 1融資機制購買產品的所欠款項與期票下的應付金額相抵消。還款金額為 $2.7百萬美元將於 2024 年 9 月 1 日到期，美元1.9百萬美元將於 2025 年 9 月 1 日到期，而美元1.8百萬美元將於2026年9月1日到期（包括應計但未付的利息 3.5每年百分比）。截至2024年3月31日，未償票據本金總額為美元5.2百萬，其中 $3.5百萬美元包含在應付票據、長期票據和美元中1.7百萬美元的應付票據、短期和未付應計利息0.9百萬美元計入其他流動負債。截至2023年12月31日，未償票據本金總額為美元5.2百萬，其中 $3.5百萬美元包含在應付票據、長期票據和美元中1.7百萬美元的應付票據、短期和未付應計利息0.8百萬美元計入其他流動負債。此外，該修正案反映了客户行使了簽訂新的承購協議的選擇權，從Origin 2購買規定的年度金額的產品，初始期限不超過 10年份。

Legacy Origin 收到了 $5.0根據2016年11月簽訂的承購協議，客户為來自Origin 1的產品預付了數百萬美元。該協議於2019年進行了修訂，增加了美元的應計利息0.1百萬到本金餘額。結果，本金總額變為 $5.1百萬。在承購協議期限內，預付款將記入從Origin 1購買產品的款項，具體而言，在第一個承購協議的期限內每月對購買的產品進行抵免 五年Origin 1 的運營，最高可達 $7.5百萬，等於 150預付款金額的百分比。如果購買的產品不足以收回預付款，則將繼續使用抵免額來支付預付款，直至全額償還為止。預付款由一項協議擔保，如果無法將預付款記入產品購買中，例如，如果從未建造過Origin 1，則該協議將以現金償還。該協議主要由Origin 1和Origin Material Canada Pioneer Limited的其他資產提供擔保。如果以現金還款，則該協議的年利率為三個月擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上 0.25% (5.60%（截至 2024 年 3 月 31 日）和到期 五年從Origin 1的商業運營之日起，該日期由工廠實際生產一定數量的產品以及每年生產一定數量產品的能力來定義。2024年2月，Legacy Origin和客户修改了協議，規定分三期還款，應計利息，金額約為美元2.22024 年 3 月 1 日為百萬美元1.62024 年 9 月 1 日為百萬美元，以及2.12025 年 3 月 1 日為百萬美元，而不是根據承購協議為產品購買提供抵免。結果，協議下的未償金額從其他負債（長期負債）重新歸類為應付票據、短期和其他負債、流動負債，我們支付了美元2.2百萬美元將於 2024 年 3 月 1 日到期。剩餘的未償本金 $3.6截至2024年3月31日，百萬美元計入應付票據，短期且低於美元0.1百萬美元的應計未付利息記入其他短期負債。截至2023年12月31日，未繳總額為美元5.1百萬美元和應計未付利息 $0.6百萬美元計入其他長期負債。
8.其他長期負債
2019 年 9 月，Legacy Origin 訂立了 $5.0與交易對手簽訂了百萬美元的預付款協議，用於從Origin 1購買產品。預付款必須支付 二等額分期付款：第一美元2.5百萬美元已於 2019 年 10 月支付，剩餘的 $2.5百萬美元將在之內到期 30客户確認來自 Origin 1 的樣品符合客户規格的天數。公司和客户同意本着誠意合作執行承購協議，該協議的約定條款載於預付款協議，其中 100預付款的百分比將用於未來的購買。預付款協議為客户提供了Origin 1中不超過指定年度產品量的容量預留，期限為 十年，根據承購協議的條款。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該協議的未償總金額為美元2.5百萬。2024年2月5日，雙方簽訂了一份諒解備忘錄，根據該備忘錄，他們同意免除交易對手支付剩餘美元的義務2.5一百萬美元的預付款，而Legacy Origin將退還第一筆美元2.5百萬美元在其10-Q表季度報告中報告其現金和現金等價物已降至規定門檻以下，在一定時期內。
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9.盈利責任
作為合併的額外考慮因素，在 十在 “觸發事件” 發生後的幾個工作日，公司應向每位Legacy Origin股東發行或安排向每位Legacy Origin股東發行一定數量的公司A類普通股。此類股票的數量等於 (i) 公司普通股、公司A系列優先股、公司B系列優先股、公司C系列優先股的股份數量，以及在 “收盤” 前行使此類期權（僅按適用行使價的淨行使價）行使此類期權時可發行的公司股本淨數的乘積，以及以適用的公司普通股數量結算，向下舍入為該Legacy Origin股東在 “生效時間” 前夕持有的最接近的整股）；以及（ii）“收益交換率”（此類Artius A類普通股的已發行股份，統稱為 “盈利股份”），其中 “既得公司期權”、“收盤”、“生效時間” 和 “收益交換比率” 具有合併協議中規定的含義。不能要求公司發行超過 25,000,000總共賺取股份。觸發事件定義如下：
(a)普通股（“VWAP”）的成交量加權平均價格等於超過美元15.00為了 十期間的連續交易日 三自2021年6月25日截止日期起的一年內，截至2024年6月25日；
(b)VWAP 等於或超過 $20.00為了 十期間的連續交易日 四截止日期之後的一年期間，截至2025年6月25日；或
(c)VWAP 等於或超過 $25.00為了 十期間的連續交易日 五截止日期之後的一年期間，截至2026年6月25日。
一份與合併有關的保薦人信函協議已經送達 4.5根據與盈利股份相同的歸屬要求，保薦人持有的百萬股股票（“保薦人歸屬股份”）將被沒收。這些股份不得在歸屬日期之前轉讓。保薦人歸屬股份的股息和其他分配應由公司預留，並應在保薦人歸屬股份後支付給保薦人。
該公司評估了ASC 815-40規定的盈利負債， 實體自有股權中的衍生品和套期保值合約（“ASC 815-40”），並得出結論，它們不符合歸類為股東權益的標準。具體而言，存在着應急演習條款和和解條款。根據公司的股票價格或控制權變更中支付的價格，持有人可能會獲得不同數量的股票。涉及公司的任何控制權變更後，所有剩餘股份均可發行（或沒收條款將失效），公司破產或破產後，所有剩餘股份均可發行（或沒收條款將失效）。這意味着結算不僅受公司股價（即合格控制權變更事件中觀察到或暗示的股價）的影響，還受合格控制權變更事件發生的影響。這導致該安排無法與公司自己的股票掛鈎，負債分類是適當的。公司將這些工具按公允價值在簡明合併資產負債表中記錄為負債，隨後相應公允價值的變化在每個報告日的收益中確認。使用蒙特卡羅開放式模型對收益負債進行了公允估值。該模型使用的輸入是股息收益率為 0% 和 0%，波動率為 102% 和 108%，利率為 4.44% 和 4.04分別為 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的百分比。
10.加拿大政府研究與開發計劃責任
2019年4月，公司簽訂了一項與Origin 1運營相關的研發和建設相關的捐款協議，根據該協議，公司將參與加拿大政府的研發計劃（“研發協議”）。根據研發協議，公司將獲得2023年3月31日之前發生的符合條件的支出的資助，但不超過大約 18.48符合條件的費用百分比和 $23.0百萬（加元）。
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這筆資金將償還 15Origin 1建成多年後，不遲於商業工廠連續第三個財政年度開始營收，但不遲於2028年3月。根據研發協議，公司應償還的最大金額為 1.25實際收到資金的乘以，但須遵守以下還款上限公式。資金的還款將減少至 50如果公司在2024年12月31日之前開始建造在加拿大運營的一座或多座商業工廠，且成本超過美元，則為％500.0百萬加元（以加元計），以及正在建設和運營的工廠 30最終投資決策的月份，如研發協議中所定義。一旦開始，將在每年4月之前在2037年3月31日之前每年支付還款。付款將根據研發協議中定義的財政年度總營業收入的資助金額公式確定。公司收到了 $8.1百萬和 零在截至2024年3月31日的三個月中，以及 分別是 2023 年。此外，該公司記錄了對收到的金額的負債15.3百萬和美元7.3截至2024年3月31日和2023年12月31日，加拿大政府研發計劃負債的簡明合併資產負債表中分別為百萬美元。
11.普通股認股權證
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有 35,476,627認股權證尚未執行。
作為Artius首次公開募股的一部分， 24,149,960公開認股權證被出售。公共認股權證的持有人有權購買 一普通股股份，價格為美元11.50每股，視情況而定。公開認股權證只能行使整數普通股。行使公共認股權證時不會發行任何零碎股票。公開認股權證將於紐約時間2026年6月25日下午 5:00 到期，或在贖回或清算後更早到期。公開認股權證在納斯達克上市，股票代碼為 “ORGNW”。
公司可以在可行使的情況下全部而不是部分贖回公共認股權證，價格為美元0.01每份認股權證，只要公司提供不少於 30提前幾天向每位認股權證持有人發出書面贖回通知，且僅當報告的普通股最後銷售價格等於或超過美元時18.00任何股的每股 20一天之內的交易日 30-交易日期限在公司向認股權證持有人發送贖回通知之前的第三個交易日結束。
在Artius首次公開募股的同時，Artius完成了私募股權 11,326,667向保薦人簽發私募認股權證。私募權證可行使於 一A類普通股的股份，價格為美元11.50每股，視情況而定。私募認股權證將於2026年6月25日或更早在贖回或清算時到期。私募認股權證與公開認股權證相同，不同之處在於：(1) 私募認股權證和行使私募認股權證時可發行的A類普通股在最早出現以下情況之前不可轉讓、轉讓或出售：(i) 365收盤日後的天數；（ii）公開股票（或其任何繼任證券）的收盤價等於或超過美元之日後的第一天12.00任何股票的每股（根據股票分割、股票分紅、重組、資本重組等進行調整） 20任何交易日內的交易日 30-交易日期間至少開始 150收盤之日後的幾天；或（iii）Artius完成清算、合併、股本交換、重組或其他類似交易的日期，該交易導致Artius的所有公眾股東有權將其公開股票（或其任何繼承證券）兑換成現金、證券或其他財產，但某些有限的例外情況除外，（2）私募認股權證將在無現金基礎上行使且不可兑換，除非參考值等於或超過 $10.00並且小於 $18.00（如上所述），只要由初始購買者或其允許的受讓人持有，以及（3）私募認股權證和行使私募認股權證時可發行的A類普通股將有權獲得註冊權。如果私募認股權證由初始購買者或其允許的受讓人以外的其他人持有，則私募認股權證將在所有贖回情況下均可由公司贖回，並可由此類持有人在與公共認股權證相同的基礎上行使。
公司得出結論，公共認股權證和私募認股權證或普通股認股權證符合ASC 815對衍生品的定義，並記為負債。合併完成後，普通股認股權證的公允價值記錄在簡明的合併資產負債表中。在2024年3月31日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表中，普通股認股權證的公允價值重新計算為美元0.7百萬和美元1.3分別為百萬。收益為 $0.6百萬和美元6.8在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，未經審計的簡明合併運營報表和綜合（虧損）收益分別記錄了百萬美元。
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12.股東權益
普通股
普通股持有人有權獲得股息，正如董事會所宣佈的那樣，但須遵守擁有優先分紅權的所有已發行股票持有人的權利。截至2024年3月31日，該公司尚未宣佈任何分紅。每股普通股的持有人有權 一投票。
員工股票購買計劃
公司維持員工股票購買計劃（“ESPP”）。ESPP允許參與者以股票的購買價格購買我們的普通股，價格由我們的董事會決定，價格不得低於 85在發行第一天或購買之日我們普通股公允市場價值中較低值的百分比。
最初，在採用ESPP之後，根據ESPP可以發行的最大普通股數量為 1,846,710。ESPP 包含 “常青” 股票儲備功能，該功能可自動增加根據該計劃於每年1月1日預留髮行的普通股數量，期限為 十年從 2022 年 1 月 1 日開始到 2031 年 1 月 1 日（包括在內）結束，金額等於(1) 百分之一 (中較小者)1百分比）上一個日曆年12月31日全面攤薄後的普通股，（2） 3,693,420普通股，或（3）董事會確定的較少數量的普通股。截至2023年12月31日，ESPP下可供發行的股票數量為 5,639,944。我們的董事會決定自2024年1月1日起不增加ESPP下預留髮行的普通股數量，因為迄今為止，尚未根據ESPP向員工發行或發行任何股票。根據ESPP授予的購買權約束的股票如果未完全行使就終止，不會減少ESPP下可供發行的股票數量。
股權激勵計劃
公司維持以下股權激勵計劃：經修訂的2010年股票激勵計劃、2020年股權激勵計劃和2021年股權激勵計劃（統稱為 “股票計劃”）。合併結束後，2010年股票激勵計劃和2020年股權激勵計劃下的獎勵按交換比率轉換，其含義見合併協議，2021年股權激勵計劃獲得通過和批准。
Origin可能會根據股票計劃授予各種股權證券，包括激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、RSU獎勵、基於績效的股票獎勵和其他獎勵。公司已根據股票計劃授予激勵性股票期權、RSU獎勵和績效獎勵。根據股票計劃，期權的發行價格必須不低於授予之日股票的估計公允價值，並且行使期限不超過 10自授予之日起的幾年。根據股票計劃授予員工的期權通常歸屬 25% 一年儘管某些安排要求在其他期限內進行歸屬，但從開始歸屬之日起至其後每月的36分之一。根據股票計劃授予非僱員的期權在董事會確定的期限內歸屬（通常是即時的） 四年）。根據2021年股權激勵計劃向員工發放的RSU獎勵要求服務期為 三年而且通常是背心 33.3每年超過百分比 三年服務期。根據股票計劃，RSU獎勵和基於績效的股票獎勵的公允價值確定為授予日收盤價。對於具有基於績效的條件的獎勵，一旦有足夠的客觀證據表明績效條件被認為可能得到滿足，就會記錄薪酬。基於績效的股票獎勵必須根據基於績效的條件和基於服務的條件進行歸屬。基於業績的股票獎勵將按目標股票數量的一定百分比分配 0% 和 300%，取決於達到性能條件的程度。
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最初，在通過2021年股權激勵計劃之後， 18,467,109根據股票計劃預留髮行的普通股。2021年股權激勵計劃包含 “常青” 股票儲備功能，該功能可自動增加每年1月1日根據該計劃預留髮行的普通股數量，期限為 十年從2022年1月1日開始，到2031年1月1日（包括在內）結束，金額等於百分之五（5％）在前一年的12月31日全面攤薄後的普通股，除非我們的董事會在1月1日之前採取行動，將股票儲備金的增加幅度較小。在給定年度的1月1日添加到股票儲備中的股票數量將在必要範圍內自動減少，以避免導致股票儲備超過15％（15去年12月31日全面攤薄後的普通股的百分比）。截至2023年12月31日，根據2021年股權激勵計劃可供發行的股票數量為 28,761,816.2024年1月1日，根據2021年股權激勵計劃預留髮行的普通股數量自動增加了 1,242,387根據2021年計劃的 “常青” 條款，股票總額為 30,004,203股份。截至 2024 年 3 月 31 日，有 10,229,786噓可供撥款的區域。
下表彙總了股票計劃下的股票期權活動：
傑出
選項
加權
平均值
運動
價格		加權平均值
剩餘的
合同壽命（在
年份）
聚合內在價值（以千計）
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額
5,478,010 $0.17 6.05
已鍛鍊(585,760)0.14 
被沒收/取消(22,224)0.14 
已過期(7,363)0.29 
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額
4,862,663 $0.18 5.74
已歸屬，預計將於 2024 年 3 月 31 日歸屬
4,862,663 $0.18 5.74$1,652 
於 2024 年 3 月 31 日歸屬並可行使
3,116,514 $0.20 5.25$994 
截至 2024 年 3 月 31 日，有 3,116,514期權可行使。行使的期權的總內在價值為美元0.2百萬和美元0.8在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，分別為百萬人。每個財政年度行使的期權的內在價值是根據行使時股票的市場價值與股票期權行使價之間的差額計算得出的。截至2024年3月31日，該公司的股票薪酬為美元1.0百萬，與尚未確認的未歸屬股票期權有關，預計將在估計的加權平均期內得到確認 0.7年份。
下表彙總了 RSU 的獎勵活動：
傑出加權平均撥款日期公允價值
截至 2023 年 12 月 31 日的未歸還餘額10,927,261 $1.94 
已批准-RSU 獎項1,286,831 0.65 
RSU 獎勵歸屬並轉換為股票(212,633)3.60 
沒收-RSU 獎勵(948,255)2.50 
2024 年 3 月 31 日未歸還餘額11,053,204 $1.72 
預計會歸屬11,053,204 
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下表彙總了基於績效的股票（“PSU”）獎勵活動：
傑出加權平均撥款日期公允價值
截至 2023 年 12 月 31 日的未歸還餘額2,118,843 $5.77 
沒收——PSU 獎勵(323,950)7.07 
2024 年 3 月 31 日未歸還餘額1,794,893 $5.52 
RSU 獎勵使持有人有權在將來的某個日期發行普通S的股票數量股票，等於受RSU獎勵的限制性股票單位的數量。歸屬股票的總公允價值為 $0.1百萬和美元0.4在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，分別為百萬人。在截至2024年3月31日的三個月中，歸屬的 RSU 獎勵總數為 212,633，其中發行了 64,451當選參與者時，普通股已延期。延期限制性股票單位的普通股將在參與者離開公司六十天後發行。
該公司發佈了 455,3682023 年基於業績的股票獎勵。在截至2024年3月31日的三個月中，自2023年起基於績效的股票獎勵的業績條件很可能得到滿足，因此美元27.6已記錄了千份績效獎勵股票薪酬。截至 2024 年 3 月 31 日，有 554,534未授予的基於績效的獎勵須遵守一定的績效標準才能授予。RSU 獎勵的歸屬期通常為 三年。根據該條款確認的 RSU 獎勵的剩餘薪酬支出總額 2021 年股權激勵計劃是 $15.4截至 2024 年 3 月 31 日，將按直線攤銷，預計加權平均期為 2.1年份。假設業績最佳，未歸屬的基於績效的股票獎勵的股票薪酬支出的最大金額為美元9.2百萬。一旦認為基於績效的條件可能發生，基於績效的股票獎勵的剩餘薪酬支出總額將在必要的服務期內予以確認。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，股票薪酬支出為美元2.1百萬和美元1.4在一般費用和管理費用中分別確認了百萬美元，0.6百萬和美元0.8在未經審計的簡明合併運營報表和綜合（虧損）收益報表中，分別確認了百萬美元的研發費用。
13.所得税
所得税準備金根據公司對預計適用於整個財年的有效所得税税率的最佳估計，在每個過渡期結束時入賬，並對該季度的所有離散項目進行了調整。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司記錄的所得税準備金為美元0.1百萬和 零分別與加拿大的外國所得税有關。除了加拿大的所得税，還有 不所得税準備金，因為這家美國公司自成立以來就蒙受了營業虧損。該公司的有效所得税税率為 0.86% 和 0.00截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百分比。公司繼續維持其在美國的遞延所得税淨資產的全額估值補貼。
14.租賃
該公司根據不可取消的租賃協議在加利福尼亞州薩克拉門託和安大略省薩尼亞租賃辦公空間和研發空間，並租賃各種辦公設備和倉庫空間。某些經營租賃包含延長租約的選項。公司將這些期權所涵蓋的時期包括在內，因為我們有理由確定會對所有租賃行使期權。對於在規定的延期期後可以選擇按月延期的租賃，公司有理由肯定會延長與相關租賃相同的期限。因此，位於相同地點的所有租賃資產的租賃條款都有相同的終止日期。與租賃相關的租金存款包含在簡明合併資產負債表中的其他長期資產中。可變租賃成本包括共享公共區域的運營費用，該金額基於對上一年實際公共區域支出的年度估計，按月支付。某些租約在截至2023年9月30日的期間延長。租賃修改未作為單獨的合同入賬，我們在修改之日重新計算了租賃負債和投資回報率資產。我們的經營租賃的剩餘租賃條款為 一到 九年.
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15.    承付款和或有開支
承諾
2023年4月，該公司簽訂了一項協議，將Origin 1生產的材料轉換為某些衍生品。根據該協議，公司同意以要麼接受要麼付款的方式購買一定最低數量的產品的轉換服務，期限為 5從 2025 年開始的年份，總成本為 $33.0百萬。因此，公司有義務購買不少於美元5.02025 年期間為百萬美元，最低為 $7.0從 2026 年到 2029 年，每人有 100 萬。公司預付款總額為 $14.0截至2024年3月31日，向交易對手支付100萬英鎊，這已包含在上述總額中，協議規定以轉換服務折扣的形式全額償還公司的預付款。該協議賦予公司在2024年購買額外數量產品的轉換服務的權利，但不是義務，並規定在某些情況下，包括交易對手無法滿足所需的產品規格，減少要麼接受要麼付款的承諾。除非任何一方提前通知不打算續約，否則協議將自動再續訂一年。此外，如果另一方破產或違反重要條款，任何一方均可終止協議。該公司在簡明的合併資產負債表中記錄了其他長期資產的預付款。

2023年2月，公司簽訂了非排他性專利許可協議，用於在特定的許可設施進行生產。許可證在該設施停止生產時到期。公司存入了不可退款的美元5.02022年存款百萬美元，用於獲得許可證，並且由於簽署了許可協議，還額外支付了不可退還的美元7.92023年為百萬美元，並可能根據某些里程碑的實現情況支付額外款項。總付款包含在簡明合併資產負債表上的其他長期資產中。關於該許可，公司簽訂了一項有條件的承購協議，根據該協議，許可方將向公司提供一定數量的同類產品，這些產品將在許可的工廠生產，以加快這些產品和相關應用的市場開發。
2017年7月，公司簽訂了非排他性專利許可協議，價格為美元0.1百萬，在許可專利的最後一個到期日到期時到期。根據該協議，公司將支付少於 $0.1每年最低支付一百萬的特許權使用費，如果公司根據許可專利開發和銷售某些產品。Origin目前正在開發並預計銷售的某些產品預計將使用這些專利。
2016年12月，公司簽訂了金額為美元的專利許可協議0.5百萬，在許可專利的最後一個到期日到期時到期。根據該協議，如果公司根據專利開發和銷售特定產品，則公司將支付最高累計的特許權使用費 $0.5來自Origin 1的百萬美元，因此無需為Origin 1的任何產品支付進一步的款項。如果這些產品在後續設施生產，公司將根據後續工廠的產量支付預付許可費特許權使用費和可變特許權使用費，總額上限為美元10.0每個設施百萬美元。該公司目前正在開發並預計銷售的某些產品預計將使用這些專利。 沒有已根據本協議在2024年3月31日之前付款。
2016年11月，公司簽訂了非排他性專利許可協議，該協議將在專利到期時到期。根據該協議，如果公司根據專利生產產品，則公司將在Origin 1開始運營時支付年度特許權使用費，金額不超過美元1.0累計百萬。目前預計公司產品和銷售渠道不受該專利的約束。年度特許權使用費少於 $0.1百萬。該公司終止了自2024年4月26日起生效的許可證。
2011年9月，公司簽訂了非排他性專利許可協議，該協議將在專利到期時到期。根據該協議, 如果公司開發和銷售基於專利的特定產品, 公司將支付最高為 $ 的特許權使用費2.0每年百萬美元和 $10.0總共一百萬。該公司目前正在開發並預計銷售的某些產品預計將使用這些專利。 沒有已根據本協議在2024年3月31日之前付款。
2011年6月，公司簽訂了非排他性專利許可協議，該協議將在許可專利到期時到期。根據該協議，公司支付的費用少於 $0.1每年收取百萬的特許權使用費，如果公司根據專利開發和銷售特定產品， 0.4淨銷售額的百分比。目前預計公司產品和銷售渠道不受該專利的約束。
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我們在正常業務過程中籤訂供應和服務安排。供應安排主要針對固定價格的製造和供應。服務協議主要用於製造工藝的開發和某些研究。服務協議下的承諾可酌情取消，這可能需要支付某些取消費用。服務安排的完成時間取決於對完成工作所需時間的估計差異。
突發事件
有時，可能會有一些索賠和法律訴訟，這些索賠和法律訴訟通常與正常業務流程相關，但這些索賠和法律訴訟仍在等待處理或受到公司威脅。例如，2023年8月，一位股東在加利福尼亞東區對該公司及其某些高管提起了假定的證券集體訴訟，指控其違反了聯邦證券法。另一位股東於2023年10月單獨提起申訴，指控對同一被告提出同樣的索賠。這兩起案件均聲稱集體訴訟期為2023年2月23日至2023年8月9日，除其他外，他們尋求的救濟包括未指明的損害賠償以及費用和成本。這個 二此後，案件已合併為 關於 Origin Materials, Inc. Sec.Litig。，編號 2:23-cv-01816-WBS-JDP（加州東部）。合併案件的首席原告於2023年12月14日被任命，並於2024年3月1日提出了修改後的申訴。在訴訟的初步階段，公司無法預測任何特定的結果或財務影響（如果有）。
16.    每股基本和攤薄後的淨（虧損）收益
下表列出了歸屬於普通股股東的每股基本和攤薄淨淨（虧損）收益的計算方法。每股基本淨（虧損）收益的計算方法是將該期間的淨（虧損）收益除以該期間已發行普通股的加權平均數，其中不包括合法流通但須向公司返還的保薦人歸屬股份。攤薄後的每股淨（虧損）收益的計算方法是將該期間的淨（虧損）收益除以該期間已發行普通股的加權平均值，再加上股票期權和RSU獎勵的稀釋效應（根據庫存股法）。 下表列出了每股基本和攤薄後的淨（虧損）收益的計算方法：
（以千計，股票和每股金額除外）三個月已結束
3月31日
20242023
分子：
歸屬於普通股股東的淨收益——基本$(13,913)$9,769
歸屬於普通股股東的淨收益——攤薄$(13,913)$9,769
分母：
已發行普通股的加權平均值——基本 (1)141,828,895138,651,062
股票期權—3,803,307
RSU 獎項——
已發行普通股的加權平均值——攤薄 (1)141,828,895142,454,369
每股淨收益——基本$(0.10)$0.07
攤薄後的每股淨收益$(0.10)$0.07
(1)不包括加權平均值的保薦人歸屬股份，但須視回報率為 4,500,000截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的股票。
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攤薄後的每股淨（虧損）收益反映了可能分享實體收益的證券的潛在稀釋。 以下可能具有稀釋作用的普通股證券已流通，不包括在攤薄後的每股淨（虧損）收益中，因為它們受未實現的表現或市場條件的限制，如下所示：
三個月已結束
3月31日
20242023
購買普通股的期權1,481,531 1,481,531 
基於業績的股票獎勵1,794,893 2,054,650 
Earnout 股票25,000,000 25,000,000 
贊助商歸屬股份4,500,000 4,500,000 
在計算本報告所述期間歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨（虧損）收益時，不包括以下潛在攤薄證券的已發行股份，因為將它們包括在內會產生反稀釋作用：
三個月已結束
3月31日
20242023
購買普通股的期權3,381,132 — 
購買普通股的認股權證35,476,627 35,476,627 
RSU 獎項11,053,204 — 
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

關於前瞻性陳述的警示性説明
Origin Materials, Inc.（“公司”、“Origin”、“我們” 和 “我們的”）在本10-Q表季度報告（本 “報告”）以及此處以引用方式納入的文件中做出了前瞻性陳述。除本報告中包含或以引用方式納入的當前或歷史事實陳述外，所有關於公司未來財務業績以及公司戰略、未來運營、財務狀況、估計收入和虧損、預計成本、前景、計劃和管理目標的陳述均為前瞻性陳述。在本報告中使用 “預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“可能”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將” 等詞語，這些術語的否定部分和其他類似表述旨在識別前瞻性陳述，儘管不是全部前瞻性陳述包含此類識別詞。這些前瞻性陳述基於管理層當前對未來事件的預期、假設、希望、信念、意圖和戰略，並基於有關未來事件結果和時間的現有信息。公司提醒您，這些前瞻性陳述受所有風險和不確定性的影響，其中大多數風險和不確定性難以預測，其中許多風險和不確定性是公司業務所無法控制的。
這些前瞻性陳述基於截至本報告發布之日可獲得的信息以及當前的預期、預測和假設，涉及許多風險和不確定性。因此，除非適用的證券法另有要求，否則不應依賴本報告和此處以引用方式納入的任何文件中的前瞻性陳述來代表公司的觀點，並且公司不承擔任何義務更新前瞻性陳述以反映其發表之日後的事件或情況，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因造成的事件或情況。
由於許多已知和未知的風險和不確定性，公司的實際業績或業績可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的業績或業績存在重大差異。一些可能導致實際結果不同的因素包括：
•公司的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制的有效性；
•公司未來的財務和業務業績，包括財務預測和業務指標；
•公司戰略、未來運營、財務狀況、預計收入和虧損、預計成本、前景和計劃的變化；
•公司以具有成本效益的方式擴大規模的能力；
•公司籌集資金、獲得額外項目融資和獲得政府激勵措施的能力；
•公司在預期的時間範圍內以具有成本效益的方式完成工廠建設的能力；
•公司採購必要的資本設備和按商業數量生產其產品的能力；
•法律法規及其責任的影響，包括碳信用額度價值的任何下降；
•公司採購和儲存必要的原材料、在建工程和製成品的能力；
•原材料成本的任何增加或波動；
•公司避免、緩解業務和供應鏈中斷並從中恢復的能力
•維持公司普通股在納斯達克資本市場（“納斯達克”）上市的能力；以及
•全球經濟、政治、行業和市場狀況、全球健康危機、地緣政治不穩定、全球供應鏈中斷、通貨膨脹壓力增加、勞動力市場限制、銀行倒閉和其他宏觀經濟因素的影響。
本報告中列出的其他風險和不確定性，包括項目1A中 “風險因素” 標題下討論的風險因素。
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概述
Origin是一家創新材料公司，其使命是推動世界向可持續材料的過渡。我們開創了一項技術，該技術有可能在各種終端產品中用脱碳材料取代石油基材料，這些終端產品涵蓋約1萬億美元的市場，包括食品和飲料包裝、服裝、紡織品、塑料、汽車零部件、地毯、輪胎、粘合劑、土壤添加劑、燃料等。我們還開發了其他可以增強可持續性的產品，例如我們的 100% 聚對苯二甲酸乙二醇酯（“PET”）圓形瓶蓋和封口，它們可以實現完全可回收的PET飲料容器並通過輕量化減少浪費，同時為超過650億美元的市場提供增強的性能，例如更高的氧氣和二氧化碳阻隔性能，從而延長保質期。這些產品補充了我們的生物質轉化技術。
我們的生物質轉化技術可以將可持續原料（例如可持續採伐的木材殘留物、農業廢物、木材廢物，甚至瓦楞紙板）轉化為目前由石油和天然氣等化石原料製成的材料和產品。我們的技術能夠使用不用於食品生產的可持續原料，這使我們的技術與其他可持續材料公司區分開來，後者僅限於食品生產中使用的原料，例如植物油或高果糖玉米糖漿和其他糖。
我們認為，在商業規模上使用Origin的生物質轉化技術生產的產品可以在性能和價格上直接與石油衍生產品競爭，同時具有可持續性。由於豐富的可再生木材供應具有歷史穩定的價格，因此預計我們在使用這些原料時的生產成本將比使用其他類型原料的潛在競爭平臺更加穩定。我們認為，與其他低碳原料製成的產品相比，使用我們的生物質轉化技術和木材原料以商業規模生產的最終產品將具有顯著的單位成本優勢。
我們開發了一種專有的生物質轉化技術，將生物質或植物基碳轉化為多功能 “基石” 化學物質 CMF 和熱液碳（“HTC”），我們統稱為呋喃中間體，以及油和提取物及其他副產品。在商業規模上，我們採用木材原料的生物質轉化技術有望生產碳足跡為負的CMF和HTC。我們相信，這些化學品可以取代石油基投入，在不增加成本或犧牲性能的情況下降低各種材料的碳足跡。
以下討論和分析應與我們未經審計的簡明合併財務報表以及本報告其他地方的相關附註一起閲讀。本討論可能包含基於當前預期的前瞻性陳述，這些陳述涉及風險和不確定性。由於各種因素，包括本報告其他地方標題為 “前瞻性陳述警示説明” 和 “風險因素” 的章節中列出的因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。除非上下文另有要求，否則本節中提及的 “Legacy Origin”、“Origin”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 是指合併前Legacy Origin及其合併子公司的業務和運營，以及合併結束後Origin Materials, Inc.及其合併子公司的業務和運營。
商業環境和趨勢
我們的業務和財務業績取決於全球經濟狀況。我們面臨着全球宏觀經濟挑戰，尤其是在利率的上升和波動、市場的不確定性、通貨膨脹趨勢、駕馭複雜和不斷變化的監管框架以及全球貿易環境的動態等方面。除了 COVID-19 疫情帶來的任何揮之不去的經濟影響外，我們還觀察到過去幾個季度的市場不確定性、內亂、地緣政治衝突造成的全球制裁、銀行倒閉、不斷增加的通貨膨脹壓力、供應限制和勞動力短缺。我們預計這些市場動態將持續到可預見的將來，它們已經並將繼續影響我們的業務和財務業績，包括成本和收入。
我們認為，在可預見的將來，對我們產品的需求可能會繼續超過供應，而我們簽署的承購協議和產能儲備都顯示出強勁而廣泛的基礎。因此，我們的商業戰略已從創造需求演變為創收和開發利潤率更高的產品。
我們繼續看到我們的技術和商業模式的有利順風。我們正在積極探索由《通貨膨脹降低法》資助的幾項聯邦計劃，包括能源部的先進工業設施部署計劃（AIFD）和第48C條先進製造業税收抵免。這些計劃和其他計劃，其中許多包括與氣候和供應鏈相關的指令，可以為我們確保為建造工廠和部署我們的平臺獲得額外資金提供積極動力。
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產品開發進展依然強勁。我們將繼續擴大我們的知識產權地位，並與技術、戰略和供應鏈合作伙伴一起參與開發活動。我們在炭黑項目中展示了一個重要的績效里程碑，驗證了我們的 HTC 衍生炭黑適用於汽車輪胎和機械橡膠製品。事實證明，我們的炭黑混合物在這些應用中達到或超過化石基N660的性能，結果表明它們也可以被更廣泛地使用。隨着我們的第一家商業工廠Origin 1於2023年10月開始商業規模生產，我們預計我們生產樣品的能力將得到提高，從而進一步增強我們推進產品開發目標的能力，包括通過資助的聯合開發計劃。
影響Origin經營業績的關鍵因素和趨勢
我們正處於創收的早期階段。我們認為，我們的業績和未來的成功取決於幾個因素，這些因素為我們帶來了重大機遇，但也帶來了風險和挑戰，包括下文和 “風險因素” 下討論的因素”出現在本報告的其他地方。
演示基礎
我們目前通過一個運營部門開展業務，我們的歷史業績是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）和以美元報告的。商業運營開始後，我們預計將大幅擴大我們的業務，包括在美國和加拿大的業務，因此，我們預計Origin的未來業績將對外幣交易和翻譯風險以及其他未反映在Origin歷史財務報表中的財務風險敏感。因此，我們預計，我們在開始商業運營後報告的財務業績將無法與本報告中包含的財務業績相提並論。
運營結果的組成部分
我們正處於確認收入的初期階段，由於可能難以預測的原因，我們的歷史業績可能無法預見我們的未來業績。因此，我們未來財務業績的驅動因素以及這些業績的組成部分可能無法與我們的歷史或預計經營業績相提並論。
收入
我們評估財務業績，並根據單一運營和可報告部門的業績做出資源分配決策。我們通常採購、生產和銷售用於製造成品的產品，我們在發貨時確認收入。我們的服務合同通常在協議開始時向我們付款，然後按照每份合同中規定的額外間隔向我們付款。我們在履行相關績效義務時確認收入。
收入成本
產品銷售的收入成本主要包括與購買製成品相關的成本。服務協議的收入成本基於產生的實際成本，主要包括供應商的直接成本和管理費用，例如與向客户提供服務的員工相關的工資和福利。
研究與開發費用
迄今為止，我們的研發費用主要包括開發CMF、HTC、乙酰丙酸、糠醛以及油和提取物，以及將這些化學構件轉化為客户熟悉和需要的產品，例如炭黑、呋喃二甲酸（“FDCA”）、聚呋喃酸乙酯（“PEF”）、對二甲苯（“PX”）、聚乙烯（“PX”）、聚乙烯對苯二甲酸酯（“PET”）和PETF，這是一種含有FDCA的聚酯共聚酯，與傳統的PET塑料相比具有性能優勢。我們的研發費用還包括人事相關成本，例如股票薪酬和專業費用、與Origin 1工廠運營相關的投資以及Origin 2工廠的規劃和項目開發，包括支持產品開發和工藝工程工作的材料和用品。
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一般和管理費用
一般和管理費用主要由人事相關成本組成，包括股票薪酬和專業費用，包括會計、審計、法律、監管和税務合規成本。
普通股認股權證負債的公允價值收益
普通股認股權證負債的公允價值收益包括認股權證（公開認股權證和私募認股權證、“普通股認股權證” 或 “認股權證”）公允價值的變化。我們預計，在每個報告期結束時或通過行使認股權證時，未償普通股認股權證負債的公允價值調整將產生增量收入（支出）。
收益負債的公允價值收益
收益負債的公允價值收益包括與合併相關的未來或有股權股票公允價值的變化。我們在每個報告期結束時確認未償負債公允價值調整的增量收入（支出）。
其他收入（支出）
我們的其他收入（支出）包括來自政府補助計劃的收入、應付票據和其他負債的利息支出、有價證券的利息收入、有價證券的已實現損益、投資費用以及與衍生資產和負債公允價值變動相關的收入或支出。我們預計，在每個報告期結束時，這些資產和負債的公允價值調整將產生增量收入（支出）。
所得税支出
我們的所得税支出包括根據頒佈的税率估算的美國聯邦、州和國外所得税，並根據允許的抵免、扣除額、不確定的税收狀況、遞延所得税資產和負債的變化以及税法的變化進行了調整。我們維持針對美國聯邦和州全部價值、遞延所得税淨資產和某些外國遞延所得税淨資產的估值補貼，因為我們認為税收資產可收回的可能性不大。我們已經公佈了先前記錄的部分外國遞延所得税淨資產的估值補貼，因為我們認為收回這些資產的可能性很大。
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運營結果
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的比較
下表彙總了公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中該表所列項目的經營業績，以及這些項目的美元和百分比變化。
截至3月31日的三個月
（以千計）20242023方差 $方差%
收入：
產品$6,822 $979 $5,843 597 %
服務3 725 (722)(100)%
總收入6,825 1,704 5,121 301 %
收入成本（不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷）6,687 960 5,727 597 %
運營費用
研究和開發5,819 5,075 744 15 %
一般和行政10,005 7,656 2,349 31 %
折舊和攤銷2,311 288 2,023 702 %
運營費用總額18,135 13,019 5,116 39 %
運營損失(17,997)(12,275)(5,722)47 %
其他收入（支出）
利息收入1,864 3,014 (1,150)(38)%
利息支出(117)— (117)不適用
衍生品公允價值的收益296 760 (464)(61)%
普通股認股權證負債的公允價值收益649 6,766 (6,117)(90)%
收益負債的公允價值收益1,518 12,872 (11,354)(88)%
其他費用，淨額(8)(1,368)1,360 (99)%
其他收入總額，淨額4,202 22,044 (17,842)(81)%
所得税支出前的（虧損）收入$(13,795)$9,769 $(23,564)(241)%
收入
在截至2024年3月31日的三個月中，收入與2023年同期相比增長了510萬美元，增長了301％。收入的增加主要歸因於我們的供應鏈激活計劃。
收入成本
在截至2024年3月31日的三個月中，收入成本與2023年同期相比增加了570萬美元，增長了597％。增長主要歸因於與公司供應鏈激活計劃相關的收購。
研究與開發費用
在截至2024年3月31日的三個月中，與2023年同期相比，研發費用增加了70萬美元，增長了15％。增長主要包括工資支出增加60萬美元以及保險和設施增加50萬美元，部分被股票薪酬減少20萬美元以及差旅和娛樂費用減少20萬美元所抵消。
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一般和管理費用
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月中，一般和管理費用增加了230萬美元，增長了31％。這一增長主要是由工資支出增加90萬美元、股票薪酬增加70萬美元、專業費用增加40萬美元以及與Origin 1相關的維護和維修費用增加40萬美元所致，部分被保險和設施減少的20萬美元所抵消。
折舊和攤銷費用
在截至2024年3月31日的三個月中，折舊和攤銷費用與2023年同期相比增加了200萬美元，增長了702％。這一增長主要是由Origin 1在2023年第四季度完成的，當時Origin 1投入生產。
利息收入
在截至2024年3月31日的三個月中，利息收入與2023年同期相比減少了110萬美元，下降了38％。下降的主要原因是有價證券餘額的下降。
衍生品、普通股認股權證負債和盈利負債的公允價值收益

在截至2024年3月31日的三個月中，公司確認與衍生品、普通股認股權證負債和收益負債公允價值收益相關的總收益為250萬美元，而2023年同期的總收益為2,040萬美元。與公允價值變動相關的總收益減少了1,790萬美元。與收益負債公允價值變動相關的收益減少了1140萬美元，這是對收益負債進行重估的結果，在截至2024年3月31日的三個月中，與2023年同期相比，該負債的公允價值下降幅度較小。與普通股認股權證負債公允價值變動相關的收益減少了610萬美元，這是由於截至2024年3月31日的三個月中，普通股認股權證的公允價值與2023年同期相比下降幅度較小。這些工具公允價值的變動由公司股價的價值驅動。衍生負債公允價值變動的收益減少了50萬美元，這與我們的外幣兑換購買或出售有關。
其他費用，淨額

在截至2024年3月31日的三個月中，其他支出淨額與2023年同期相比減少了140萬美元，下降了99％。這些變化主要是由有價證券的已實現收益和虧損推動的。
非公認會計準則指標
為了向投資者提供與我們根據美國公認會計原則確定的業績有關的更多信息，我們以非公認會計準則衡量標準披露了扣除利息、税項、折舊和攤銷前的調整後收益（“調整後息税折舊攤銷前利潤”）。調整後的息税折舊攤銷前利潤是管理層和董事會（“董事會”）用來評估我們財務業績的關鍵指標。分析師、投資者和其他利益相關方還經常使用調整後的息税折舊攤銷前利潤與其他美國公認會計原則指標一起來評估我們行業的公司。我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來補充美國公認會計原則的績效指標，以評估我們的業務戰略的有效性，做出預算決策，並將我們的業績與其他使用類似衡量標準的公司的業績進行比較。該指標不是根據美國公認會計原則計算的財務指標，不應將其視為淨收益、營業收入或任何其他根據美國公認會計原則計算的衡量標準的替代品，也不得與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。
調整後 EBITDA
我們認為，調整後息税折舊攤銷前利潤的列報是恰當的，可以向投資者提供更多信息，説明我們對某些非現金項目、我們預計未來不會繼續保持在同一水平的非常規項目以及其他非我們運營核心的項目進行了調整後的營業盈利能力。此外，我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量運營盈利能力的有意義的指標，因為我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估我們的業務業績，制定預算決策，並使用類似衡量標準將我們的業績與其他同行公司的業績進行比較。
32

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為針對某些非現金和非經常性項目調整後的淨收益或虧損，包括（i）股票薪酬支出，（ii）折舊和攤銷，（iii）利息收入，（iv）利息支出，（v）衍生品公允價值的變動，（viii）其他支出淨額，以及 (ix) 所得税支出。
截至3月31日的三個月
（以千計）20242023
淨（虧損）收入$(13,913)$9,769 
基於股票的薪酬2,781 2,246 
折舊和攤銷2,311 288 
利息收入(1,864)(3,014)
利息支出117 — 
衍生品公允價值的收益(296)(760)
普通股認股權證負債的公允價值收益(649)(6,766)
收益負債的公允價值收益(1,518)(12,872)
其他費用，淨額8 1,368 
所得税支出118 — 
調整後 EBITDA$(12,905)$(9,741)
流動性和資本資源
流動性來源
自成立以來，我們的運營資金主要來自普通股的銷售和發行以及政府補助計劃。截至2024年3月31日，Origin擁有1.466億美元的現金、現金等價物和有價證券，該公司認為，這筆餘額將能夠在10-Q表發佈之日起的至少十二個月內為其計劃運營提供資金。我們的現金等價物主要投資於美國國債貨幣市場基金，我們的有價證券主要是美國政府和機構證券、公司債券、資產支持證券、外國政府和機構證券以及市政債券。
我們於 2023 年開始通過業務運營創造收入。我們成功開發產品、開始商業運營和擴大業務的能力將取決於許多因素，包括我們滿足營運資金需求的能力、股權或債務融資的可用性以及隨着時間的推移我們從運營中產生現金流的能力。
當我們投資於Origin 1的運營和Origin 2工廠的開發以及額外的研發時，我們將需要大量現金用於資本支出。除了手頭現金外，我們預計還需要大量的額外項目融資，包括來自戰略合作伙伴的資金，以及政府的激勵措施，以實現我們的財務預測，執行增長戰略和擴大我們的製造能力。我們預計，我們還將建立更多的戰略合作伙伴關係，為Origin 2工廠的建設提供資金。我們能否獲得建造未來發電廠的融資，部分取決於我們能否首先簽訂足以證明有足夠的需求來證明建造此類工廠的合理性的客户協議。我們還可能通過股權發行或債務融資，以及與第三方的合作、戰略聯盟或營銷、分銷或許可安排來籌集額外資金。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括Origin 2工廠的實際建設成本和Origin 1的運營成本、供應鏈成本的變化、運營活動的擴大以及我們保護客户的能力。如果我們的財務預測不準確，我們可能需要從外部來源尋求額外的股權或債務融資，如果有的話，這些資金可能無法以可接受的條件提供。如果我們無法在需要時籌集額外資金，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到損害。
我們預計短期內將繼續出現營業虧損，因為需要我們的運營和資本支出來支持業務的增長。我們預計，隨着我們發展PET瓶蓋和封口業務，增加戰略合作伙伴關係支出，增加銷售和營銷活動，生產材料和作為上市公司運營，我們的一般和管理費用將繼續增加。
33

債務
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們在加拿大政府計劃下分別有1,530萬美元和730萬加元的債務，其中810萬加元和零是在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中分別收到的。此外，截至2024年3月31日，我們的負債餘額包括350萬美元的長期應付票據、530萬美元的短期應付票據、90萬美元的未付應計利息、記入其他負債的90萬美元流動未付應計利息以及記錄在其他長期負債中的250萬美元客户預付款。截至2023年12月31日，我們的負債餘額包括350萬美元應付票據、長期應付票據、170萬美元應付票據、短期、其他負債中記錄的80萬美元未付應計利息、流動負債、570萬美元其他負債、長期未付應計利息和記錄在其他負債中的250萬美元長期客户預付款。
2016年11月，Legacy Origin根據 “承購協議” 從傳統股東那裏收到了來自Origin 1產品的500萬美元預付款。該協議通常規定了具有約束力的接受或付款承諾，以特定價格從我們計劃的製造設施購買一定數量的產品，前提是滿足某些先決條件。預付款將在協議期限內抵扣購買產品的款項。預付款以期票作為擔保，如果無法將預付款記入購買的產品，例如，如果從未建造過Origin 1，則該期票將以現金償還。期票主要由Origin 1和Origin Materials Canada Pioneer Limited的其他資產作為抵押。2019年5月，Legacy Origin和傳統股東修改了承購協議和期票。該修正案在預付款的本金餘額中增加了20萬美元的應計利息，並規定預付款將分三年分期償還，而不是用於從Origin 1購買的產品。2022年8月1日，Legacy Origin和傳統股東對票據進行了修訂，規定分三期還款，包括2024年9月1日的本金和利息，2025年9月1日的190萬美元和2026年9月1日的180萬美元，並允許傳統股東用該票據下的應付金額抵消從Legacy Origin的Origin 1融資機制購買產品的所欠款項。截至2024年3月31日，未償票據本金餘額為520萬美元，其中350萬美元包含在應付票據和長期票據中，170萬美元包含在短期應付票據中，90萬美元的未償應計利息包含在其他流動負債中。截至2023年12月31日，未償票據本金餘額為520萬美元，其中350萬美元包含在應付票據和長期票據中，170萬美元包含在短期應付票據中，80萬美元的未償應計利息包含在其他流動負債中。
2016年11月，根據承購協議，Legacy Origin從傳統股東那裏獲得了500萬美元的預付款，用於購買Origin 1的產品。在承購協議的期限內，預付款將抵扣從Origin 1購買的產品，特別是在Origin 1運營的前五年中，每月對購買的產品進行抵免，最高可達預付款金額的150％，即750萬美元。在上述款項全部償還之前，將繼續使用抵免額度進行購物。預付款由一張票據擔保，如果無法將預付款記入購買的產品，例如，如果從未建造過Origin 1，則該票據將以現金償還。該票據主要由Origin 1和Origin Materials Canada Pioneer Limited的其他資產提供擔保。如果以現金償還，則該票據的年利率為三個月擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上0.25％（2024年3月31日為5.60％），自Origin 1的商業運營之日起五年內到期。2024年2月，Legacy Origin和客户修改了協議，規定分三期還款應計利息，包括2024年3月1日的約220萬美元、2024年9月1日的160萬美元和2025年3月1日的210萬美元，而不是根據承購協議對產品購買進行抵免。因此，我們支付了2024年3月1日到期的220萬美元。截至2024年3月31日，剩餘的360萬美元未償本金記入短期應付票據，少於10萬美元的應計未償利息記入其他短期負債。截至2023年12月31日，其他長期負債中記錄的未償總額為510萬美元，應計未付利息為60萬美元。
34

預付款
2019年9月，Legacy Origin與交易對手簽訂了500萬美元的預付款協議，從Origin 2購買產品。預付款將分兩次等額支付：前250萬美元在2019年10月支付，其餘250萬美元將在客户確認來自Origin 1的樣本符合客户規格後的30天內到期。Origin和客户同意本着誠意合作執行承購協議，該協議的約定條款載於預付款協議，根據該協議，100％的預付款將用於未來的購買。根據承購協議的條款，預付款協議為客户提供Origin 1不超過規定年量的產品容量預留，為期十年。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該協議的未償總額均為250萬美元，計入其他長期負債。2024年2月5日，雙方簽訂了一份諒解備忘錄，他們同意免除交易對手支付剩餘250萬美元預付款的義務，Legacy Origin將在其10-Q表季度報告中報告其手頭現金已超過規定門檻後，在一定時期內退還首批250萬美元。
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月的現金流對比
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的現金流彙總：
截至3月31日的三個月
（以千計）20242023
用於經營活動的淨現金$(16,735)$(19,067)
由（用於）投資活動提供的淨現金9,335 (1,830)
融資活動提供的淨現金6,648 33 
外匯匯率變動對現金和現金等價物餘額以及以外幣持有的限制性現金的影響1,023 (40)
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增加（減少）$271 $(20,904)
用於經營活動的現金
截至2024年3月31日的三個月，用於經營活動的淨現金為1,670萬美元。除了其他長期資產增加240萬美元和應計支出減少200萬美元外，還從1,390萬美元的淨虧損中扣除了盈利負債公允價值變動150萬美元確認的非現金收入。這些調整被280萬美元的股票薪酬和230萬美元的折舊和攤銷的非現金費用部分抵消。
截至2023年3月31日的三個月，用於經營活動的淨現金為1,910萬美元。除了其他長期資產增加790萬美元以及賬目和其他應收賬款增加360萬美元外，還從980萬美元的淨收益中扣除了收益負債公允價值變動1,290萬美元和普通股認股權證負債公允價值變動680萬美元確認的非現金收入。股票薪酬中增加的220萬美元非現金費用部分抵消了這些調整。
（用於）投資活動提供的現金
截至2024年3月31日的三個月，投資活動提供的淨現金為930萬美元，而2023年同期用於投資活動的淨現金為180萬美元。這一變化主要與不動產、廠房和設備購買量減少3,900萬美元以及有價證券淨購買量減少2,580萬美元有關，但被有價證券到期日變動5,370萬美元所抵消。
融資活動提供的現金

融資活動提供的淨現金為660萬美元 在截至2024年3月31日的三個月中，投資活動提供的淨現金為33,000美元，而2023年同期投資活動提供的淨現金為33,000美元。這一變化主要與加拿大政府研發計劃的810萬澳元收益有關，這筆收益被截至2024年3月31日的三個月中支付的220萬澳元短期票據所抵消。
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來自已知合同和其他債務的實質性現金需求
截至2024年3月31日，我們對已知合同和其他債務的實質性現金需求包括：
•除了大量的項目融資和政府激勵措施外，Origin 1的運營成本和Origin 2的項目開發成本，加上公司的持續營業虧損，預計將通過公司現金和有價證券的組合來融資。我們還期望通過尚未獲得擔保的潛在合作、戰略聯盟或營銷、分銷或許可安排或債務融資，為工廠建設籌集資金。
•合併資產負債表中包含的經營租賃負債包括未來不可取消的辦公空間、研發空間以及各種辦公設備、倉庫空間和臨時圍欄租賃下的不可取消的最低租金。30萬美元的經營租賃負債是短期的，其餘的410萬美元與長期有關。
•在短期內，預計公司將支付與應付票據相關的還款協議相關的款項。270萬美元的還款將於2024年9月1日到期，190萬美元將於2025年9月1日到期，180萬美元將於2026年9月1日到期（包括應計但未付的利息）。但是，預付款可用於抵扣在承購協議期限內購買產品的款項。有關本次還款的更多信息，請參閲本報告附註7——未經審計的簡明合併財務報表的應付票據。
•此外，該公司於2024年2月修改了與另一位客户的協議，規定分三期還款。公司支付了第一期付款，剩餘的還款金額包括160萬美元的本金和應計利息，將於2024年9月1日到期，210萬美元將於2025年3月1日到期。與上述還款協議不同，這筆預付款不能用於抵消購買產品的貸款。有關本次還款的更多信息，請參閲本報告附註7——未經審計的簡明合併財務報表的應付票據。
•此外，公司與交易對手簽訂了預付款協議，在客户確認Origin 1的樣品符合客户規格後的30天內到期，金額為250萬美元。2024年2月5日，預付款協議的各方簽訂了一份諒解備忘錄，他們同意免除交易對手支付剩餘250萬美元預付款的義務，Legacy Origin將在其10-Q表季度報告中報告其手頭現金已超過規定門檻後，在一定時期內退還首批250萬美元。有關本次還款的更多信息，請參閲本報告中未經審計的簡明合併財務報表附註8——其他負債，長期負債。
關鍵會計政策與估計
我們的財務報表是根據美國公認會計原則編制的。在編制這些簡明的合併財務報表時，我們必須運用判斷力來做出估算和假設，這些估算和假設會影響截至財務報表日報告的資產負債金額、或有資產負債的披露，以及報告期內發生的列報費用。我們會持續評估我們的估計和假設。在不同的假設或條件下，我們的實際結果可能與這些估計值有所不同。
在以下情況下，我們認為會計判斷、估計或假設至關重要：（1）估計或假設本質上很複雜或需要高度的判斷，（2）使用不同的判斷、估計和假設可能會對合並財務報表產生重大影響。本報告其他部分所列未經審計的簡明合併財務報表附註2描述了我們的重要會計政策。2024年3月4日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第7項 “關鍵會計政策和估算” 中描述了我們的關鍵會計政策和估算。因此，我們認為這些政策和估計對於幫助充分了解和評估我們的合併財務狀況和經營業績至關重要：
•用於確定盈利負債公允價值的估計數
•與客户簽訂的合同的收入確認
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最近的會計公告
有關最近的會計公告、其採用時間以及我們對財務狀況、經營業績和現金流的潛在影響的評估（在我們所做的範圍內）的更多信息，請參閲本報告中未經審計的簡明合併財務報表附註3。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
不適用。
第 4 項。控制和程序
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的 “披露控制和程序”（經修訂的1934年《證券交易法》）第13a-15（e）條和《交易法》第13a-15（f）條定義的 “財務報告內部控制” 時，我們的管理層，包括我們的聯席首席執行官和首席財務官，都認為我們的披露控制和程序以及我們的內部對財務報告的控制旨在為實現其目標提供合理的保證並在合理的保證水平上有效。我們的管理層不希望我們的披露控制和程序或對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐事件。控制系統，無論構思和操作多麼周密，都只能為控制系統的目標得到滿足提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映資源限制這一事實，並且必須將效益與成本相比加以考慮。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證所有控制缺陷和欺詐事件（如果有）都已被發現。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。
評估披露控制和程序
我們的管理層在聯席首席執行官兼首席財務官的指導下，評估了截至本10-Q表季度報告所涉期間我們的披露控制和程序的設計和運營的有效性。根據這項評估，我們的管理層，包括我們的聯席首席執行官和首席財務官，得出的結論是，截至2024年3月31日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的三個月中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

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第二部分。— 其他信息
第 1 項。法律訴訟
有關我們法律訴訟的描述，請參閲本10-Q表第一部分第1項所包含的簡明合併未經審計的財務報表附註中附註15 “承付款和意外開支” 中的描述，該附註以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
應仔細考慮本報告中包含的以下風險因素摘要和其他信息。下文描述的風險和不確定性摘要並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為不太重要的其他風險和不確定性也可能影響我們的業務運營或財務業績。如果實際發生以下任何風險，我們的股價、業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。有關更多信息，請參閲下文，瞭解每個風險因素的更詳細描述。
•我們是一家有虧損歷史的早期公司，我們未來的盈利能力尚不確定。
•我們可能無法有效管理增長。
•我們的商業計劃假設我們可以獲得大量額外的項目融資和政府激勵措施，如果有優惠的條件，這些可能無法獲得。
•除了 Origin 1 以外的其他工廠以及我們的 PET 瓶蓋和瓶蓋生產線的建設可能無法以經濟高效的方式完成，也可能根本無法完成。任何延遲或未能融資和完成更多工廠或生產線的建設，都可能嚴重影響我們的生物質轉化和/或PET瓶蓋和封蓋技術的實施。
•我們計劃依靠有限數量的工廠和生產線來滿足客户對我們未來中間化學品銷售以及PET瓶蓋和封口銷售的需求。
•我們還沒有大規模生產任何商業化產品。
•我們短期收入的很大一部分依賴有限的客户。
•我們的行業競爭激烈，我們的市場份額可能會流失給可以替代我們產品的生產商，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
•我們原材料成本的增加或波動可能會影響我們的成本結構。
•我們依賴第三方供應商和服務提供商，其中一些是唯一的來源供應商，他們可能無法交付原材料或設備，或者完全無法按照我們可接受的時間表、價格、質量和數量提供所需的服務，或者我們可能無法有效地管理這些供應。
•我們已經簽訂並將來可能達成合作、戰略聯盟或許可協議，這使我們和我們的知識產權面臨與第三方合作相關的競爭風險和限制，可能不會產生我們預期的收益。
•遵守廣泛的環境、健康和安全法律可能需要物資支出、運營變更或場地修復。
•我們的業務依賴專有信息和其他知識產權，我們未能保護我們的知識產權可能會損害我們在使用、製造、銷售我們的工藝、技術和產品或其他商業化方面的競爭優勢，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
•我們可能會面臨專利侵權和其他知識產權索賠，這些索賠的辯護成本可能很高，導致禁令和重大損害賠償或其他費用（包括第三方賠償或昂貴的許可安排，如果有許可證），並且限制了我們未來使用某些關鍵技術的能力或需要開發非侵權產品或技術，這可能會導致我們承擔鉅額的意外成本，阻止我們將產品商業化並以其他方式損害我們的產品商業。
•我們依靠商業祕密來保護我們的技術，而我們未能維護商業祕密保護可能會限制我們的競爭能力。
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•我們的管理層在經營上市公司方面的經驗有限。
•我們此前曾發現財務報告內部控制存在重大缺陷，我們得出結論，該漏洞已得到糾正。但是，我們可能會在未來發現其他重大缺陷，或者未能對財務報告保持有效的內部控制，這可能會導致合併財務報表出現重大誤報或導致我們未能履行定期報告義務。
以下風險因素適用於我們的業務和運營。這些風險因素並不詳盡，鼓勵投資者對我們的業務、財務狀況和前景進行自己的調查。我們可能會面臨其他風險和不確定性，這些風險和不確定性是我們目前所不知道的，或者我們目前認為不重要的風險和不確定性，這也可能損害我們的業務。以下討論應與本報告其他部分以及本報告 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分中包含的未經審計的合併財務報表和此類合併財務報表附註一起閲讀。
與我們的業務相關的風險
我們是一家有虧損歷史的早期公司，我們未來的盈利能力尚不確定。
由於我們主要關注研發、工廠建設、資本支出和早期商業活動，我們有淨虧損的歷史。自成立以來，我們幾乎所有的淨虧損都來自我們的工廠建設、研發以及與運營相關的一般和管理成本。我們最近才開始創造收入，我們預計在可預見的將來，我們的淨運營虧損將持續下去。根據我們的估計和預測，這些估計和預測存在重大風險和不確定性，我們預計我們的商業規模生產將在幾年內受到限制，工廠的設計、施工、資金以及勞動力和設備供應方面的挑戰可能會進一步推遲這一時間表。即使我們實現商業化並開始產生收入，我們可能在很多年內都無法盈利。
我們的潛在盈利能力取決於許多因素，包括我們能否有效運營現有工廠、完成未來工廠的開發、維持充足的供應鏈、預測和應對產品需求、以商業規模生產我們的產品、確保額外的客户承諾以及以其他方式執行我們的增長計劃。在未來一段時間內，我們蒙受損失的比率可能會更高，因為我們：
•發展我們的 PET 瓶蓋和瓶蓋業務；
•增加我們在戰略夥伴關係上的支出；
•提高我們 Origin 1 工廠的產量；
•增加我們的銷售和營銷活動；以及
•決定擴大我們的商業生產能力，並承擔與開發工廠相關的成本。
由於在獲得可觀的收入之前，我們將承擔這些努力的成本和開支，因此我們在未來時期的損失可能會很大。我們可能會發現這些努力比我們目前的估計更昂貴，或者這些努力可能不會帶來收入，這將進一步增加我們的損失。
我們可能無法有效地管理增長。
我們未能有效管理增長可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。我們預計，可能需要一段擴張期才能解決潛在增長問題。這種擴張將給我們的管理、業務和財務資源帶來巨大壓力。為了管理我們的業務和人員增長，我們必須建立適當和可擴展的運營和財務系統、程序和控制，並建立和維持合格的財務、行政和運營人員。我們可能無法僱用、培訓、保留和管理必要的人員，也無法識別、管理和利用潛在的戰略關係和市場機會。
我們的商業計劃假設我們可以獲得大量額外的項目融資和/或政府激勵措施，如果有優惠的條件，這些激勵措施可能無法獲得。
我們預計將需要大量的額外項目融資和/或政府激勵措施，以執行我們的增長戰略並擴大我們的製造能力，以推進我們的生物質轉化以及PET瓶蓋和封蓋技術。我們尚未獲得此類項目融資和政府激勵措施，如果有的話，它們可能無法以商業上合理的條件提供。特別是，我們為建造未來工廠獲得融資的能力
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而生產線可能在一定程度上取決於我們是否有能力首先簽訂客户協議，以證明有足夠的需求來證明建造此類工廠和/或生產線是合理的。如果我們無法以商業上合理的條件獲得此類融資和/或政府激勵措施，或無法獲得足夠的客户協議，或者根本無法執行我們的增長戰略。
如果我們通過出售股權或可轉換債務證券籌集額外資金，您的所有權權益將被稀釋，這些證券的條款可能包括清算或其他對您作為普通股股東的權利產生不利影響的優惠。債務融資和優先股融資（如果有）可能涉及協議，其中包括限制或限制我們採取具體行動能力的協議，例如承擔額外債務、進行收購或資本支出或宣佈分紅。債務融資還可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大的負面影響，包括增加我們對不利經濟和行業條件的脆弱性，限制我們獲得額外融資的能力，要求將運營現金流的很大一部分用於償還債務，從而減少我們可用於其他目的的現金流量，限制了我們在規劃或應對業務變化以及配售方面的靈活性在與槓桿率較低的競爭對手或可能更容易獲得資本資源的競爭對手相比，可能處於競爭劣勢。
如果我們通過與第三方的合作、戰略聯盟或營銷、分銷或許可安排籌集額外資金，我們可能必須放棄對我們的技術、未來收入來源、研究計劃或產品的寶貴權利，根據可能對我們不利的條款授予許可，或做出其他讓步。如果我們無法在需要時通過股權或債務融資或其他安排籌集額外資金，我們可能需要推遲、限制、減少或終止我們的商業化、研發工作，或授予第三方銷售和/或開發我們本來更願意自己推銷和開發產品的權利。
如果我們尋求政府補助、激勵措施或補貼，其條款可能會限制或限制我們的某些計劃運營，從而要求我們改變運營計劃，並對我們的財務預測和預期的運營業績產生重大影響。未經我們的同意，也可以在某些條件下終止、修改或收回政府補助金。
我們未償還的有擔保和無抵押債務、承擔額外債務的能力、管理我們當前債務的協議以及某些其他協議中的條款，可能會損害我們的業務、財務狀況、經營業績和前景。
在可預見的將來，我們的還本付息和類似義務可能會對我們產生重要影響，包括我們為資本支出、營運資金或其他一般公司用途獲得額外融資的能力可能會受到損害，我們的槓桿率可能或變得比某些競爭對手高得多，這可能使我們處於相對的競爭劣勢，使我們更容易受到市場條件和政府監管變化的影響。
我們必須遵守債務和類似協議下的契約。我們的某些債務和類似協議，包括我們簽署的期票和預付款協議，以及我們已經或可能成為當事方的某些其他協議，都有運營或財務限制和契約。除其他外，這些限制了我們承擔某些額外債務、設立某些留置權或其他抵押以及出售資產的能力。這些契約可能會限制我們從事可能符合我們最佳長期利益的活動的能力。我們未能遵守這些協議中的某些契約可能會導致各種債務和類似協議下的違約事件，從而使貸款人能夠加快這些協議下債務的到期日，並取消擔保債務的任何抵押品贖回權。在這種情況下，我們可能沒有足夠的資金或其他資源來履行我們的所有義務。
我們在與客户可能不履行義務有關的活動中面臨信用風險。
在我們的正常業務過程中，我們向某些客户提供付款條件。因此，如果客户的財務狀況惡化並且他們無法償還我們，我們的業務可能會受到不利影響。如果普遍的經濟衰退影響了我們的大量客户，或者我們的客户未能有效管理業務或未能向我們充分披露其財務狀況，則這種風險可能會增加。公司通過盡職調查、合同條款和多元化客户羣相結合來管理客户違約風險。客户數量以及我們停止服務的能力有助於降低應收賬款方面的信用風險。儘管採取了這樣的緩解措施，但仍可能發生客户違約。
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與我們的運營和行業相關的風險
除了 Origin 1 以外的其他工廠以及我們的 PET 瓶蓋和封蓋生產線的建設可能無法及時完成，也可能無法以具有成本效益的方式完成，也可能根本無法完成。任何延遲或未能融資和完成更多工廠和生產線的建設都可能嚴重影響我們的生物質轉化以及PET瓶蓋和封蓋技術的實施。
我們實施生物質轉化技術平臺和滿足客户需求和合同義務的能力在一定程度上取決於我們為幾家商業規模的工廠融資和完成建設的能力，部分取決於我們為生產我們的PET瓶蓋和封蓋的幾條生產線提供債務融資和採購幾條生產線的能力。特別是，除了Origin 2以外，我們尚未為未來計劃中的任何生物質轉化廠或計劃中的許多PET瓶蓋和瓶蓋生產線選擇場地，但尚待經濟激勵措施的最終確定。我們可能很難找到具有適當基礎設施以及獲得原材料和熟練勞動力的場地。對於這些未來的工廠，我們也沒有與工程、採購或施工公司簽訂協議，也沒有與我們預計將依賴的所有PET瓶蓋和封蓋供應鏈的公司簽訂協議。因此，我們無法預測這些公司可能同意以什麼條件設計和建造我們未來的工廠和生產線。如果我們無法在計劃的時間範圍內、與客户的碳減排目標相關的時限內，或以具有成本效益的方式建造這些工廠、採購和設置生產線，或者完全是由於各種因素造成的，包括但不限於未能收購或租賃用於建造和運營我們的工廠和生產線的房產、疫情導致的施工停工、由疫情造成的中斷最近對俄羅斯進行軍事幹預後對俄羅斯實施的全球制裁烏克蘭是某些金屬的主要供應國，例如建築材料中使用的鎳、意想不到的施工問題、許可和其他監管問題、惡劣天氣、通貨膨脹壓力、勞資糾紛或分包商或供應商的問題，包括我們以前遇到的付款糾紛，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能會受到嚴重影響，我們可能會失去客户和客户需求，我們可能會面臨訴訟。
任何新項目的建設和調試都取決於許多突發事件，其中一些是我們無法控制的。可能由於錯誤或遺漏、意外或隱蔽的項目場地條件，包括地下條件和條件的變化、不可預見的技術問題或廠房和設備成本的增加、供水和其他公用事業基礎設施不足、合同安排不當或設計變更以及與新的或不同的工藝步驟或產品流相關的或額外的技術開發工作等原因，可能會產生大量意想不到的費用或延誤，或者設備或運營規模的變化。如果出現這些或其他意想不到的重大成本或延誤，這可能會對我們的業務、財務業績和運營產生重大不利影響。無法保證施工會按時或根本完成，也無法保證我們是否有足夠的資金來完成施工。
我們計劃依靠有限數量的工廠來滿足客户對我們未來中間化學品銷售的需求，並依靠有限數量的生產線來滿足客户對我們PET瓶蓋和封口的短期需求。
我們的運營計劃假設我們將依靠有限數量的工廠和生產線來滿足客户需求，在更多設施投入使用之前，這些工廠和生產線將供應我們的大部分產品。影響這些設施的不利變化或發展可能會損害我們生產產品的能力。這些設施的任何停產或產量減少可能是由於監管不合規或其他問題以及我們無法控制的其他因素造成的，例如惡劣的天氣狀況、自然災害、火災、電力中斷、停工、疾病疫情或疫情（如 COVID-19）、設備故障或供應延遲交付等，都將嚴重幹擾我們確認收入、執行擴張計劃和履行合同義務的能力，以及客户需求。此外，我們設施的設備更換或維修成本可能很高，而且我們的設備供應鏈可能會因疫情、貿易戰和制裁（例如俄羅斯對烏克蘭進行軍事幹預後對俄羅斯實施的制裁）、供應商破產或破產或其他因素而中斷。如果我們的設備有任何實質性損壞，我們可能無法預測何時（如果有的話）可以更換或維修此類設備或找到合適的替代設備，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生不利影響。履約擔保可能不足以彌補損害或損失，或者此類擔保的擔保人可能沒有能力付款。我們可能無法獲得適當類型或金額的保險，而且我們的任何保險範圍都可能不足以彌補我們所有的潛在損失，或者繼續以可接受的條款向我們提供保險，或者根本無法承保。
41

我們可能會延遲採購或無法採購必要的資本設備。
儘管我們用於生產產品的許多設備目前已廣泛可用，但我們依靠外部公司繼續製造生產產品所需的設備。此外，我們用來生產產品的某些設備需要很長的生產週期。如果我們的製造設備供應商無法或不願向我們提供產品，或者我們在獲得必要的製造設備或維修和維護該設備所需的零件方面遇到嚴重延誤，我們的業務、我們可能無法生產產品，我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。相對於此類材料和供應的全球總供應，我們的製造設備的維修、維護或建造也可能需要某些材料和供應的很大一部分。如果我們無法以商業上合理的條件確保此類材料和供應的充足供應，或者根本無法確保此類維修、維護或施工，則此類維修、維護或施工可能會延遲或終止。
我們還沒有大規模生產任何商業化產品。
我們沒有大量生產產品的經驗。儘管我們在試點工廠和Origin 1工廠成功地生產了少量的中間化學品，以及相對少量的PET瓶蓋和封口供客户評估，但我們直到最近才開始商業規模生產化學中間體，尚未開始商業規模生產我們的PET瓶蓋和封口。特種化學品和瓶蓋和封蓋行業的產品（包括我們的產品）的生產、營銷、銷售和分銷存在重大的技術和物流挑戰，我們可能無法及時或以具有成本效益的方式解決所有可能出現的困難，或者根本無法解決。儘管我們相信我們瞭解成功建造和運營更多規劃設施以及擴大到更大和/或更多設施所需的工程和流程特徵，但我們可能無法以符合客户需求的規模或質量來經濟高效地管理此類施工和運營，或者根本無法以符合客户需求的規模或質量進行管理。
與我們的產品相關的碳信用額度價值的任何下降都可能損害我們的經營業績、現金流和財務狀況。
我們產品的價值可能取決於碳信用額度的價值、與低碳材料和產品標準相關的計劃以及其他類似的監管制度或脱碳材料的隱含價值。這些信貸的價值會根據我們無法控制的市場和監管力量而波動。存在低碳替代材料和產品的供應超過需求的風險，從而導致碳信用額度的價值下降。任何此類下降都可能意味着我們的客户努力實現業務脱碳所帶來的經濟效益可能無法實現。與我們的產品相關的碳信用額度價值的任何下降都可能損害我們的經營業績、現金流和財務狀況。
我們短期收入的很大一部分依賴有限的客户。
我們目前與有限數量的客户簽訂了商業協議，我們預計短期收入的很大一部分將來自這些協議。失去一個或多個重要客户，他們的訂單大幅減少，他們未能行使客户簽訂新的承購協議或購買承諾或購買產品的選擇權，如果我們未能滿足生產、產品或規格要求，他們不願延長合同期限，他們無法履行合同或財務狀況嚴重惡化，都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。如果我們未能履行這些協議的條款，客户可能會尋求終止這些協議和/或要求我們賠償，這可能會損害我們的業務。
我們的產品可能無法在市場上取得成功。
目前，我們對我們產品的商業數量有約束力的客户承諾相對較少。在做出大規模購買決定之前，一些潛在客户目前正在評估和測試我們的產品。我們預計開發的其他產品尚未開始客户評估和測試。我們產品的成功商業化取決於我們的客户是否有能力將使用我們產品的最終產品商業化，如果有的話，這些終端產品可能會慢慢獲得市場的認可。此外，我們產品的技術是新的，這些產品的經濟和物理性能以及最終的碳足跡、可回收性、循環性或其他預期的可持續發展優勢尚不確定。負碳產品以及PET瓶蓋和封口的市場仍處於起步階段，存在重大風險和不確定性。
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我們產品的市場接受度將取決於許多因素，其中許多因素是我們無法控制的，包括：
•公眾對此類產品的接受；
•我們有能力生產質量穩定的產品，其功能可與現有或新產品相媲美或優越；
•我們生產符合其預期用途的產品的能力；
•我們生產新產品或對現有產品進行定製以適應公眾需求變化的能力；
•我們及時為我們的產品獲得必要的監管批准的能力；
•潛在客户認可我們的產品用於其產品的速度；
•與競爭產品和替代產品（包括石油基塑料或現有的高密度聚乙烯和聚丙烯瓶蓋和封口）相比，我們產品的定價；
•推銷有競爭力的產品的公司的戰略反應；
•我們對支持或控制分銷渠道的第三方的依賴；以及
•總體市場狀況，包括對我們產品的需求波動。
我們的行業競爭激烈，我們的市場份額可能會流失給可以替代我們產品的生產商，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
特種化學品和瓶蓋和封蓋行業競爭激烈，我們面臨着來自化石基材料、可回收化石基材料、現有高密度聚乙烯和聚丙烯瓶蓋和封口的大型知名生產商，以及當前和未來的低碳、可生物降解或可再生資源型材料生產商的激烈競爭。我們目前的許多競爭對手的經營歷史更長，知名度更高，客户羣更大，財務、銷售和營銷、製造、分銷、技術和其他資源也比我們多得多。我們的競爭對手可能能夠更快地適應新的或新興的技術、客户要求的變化以及法律法規的變化。此外，當前和潛在的競爭對手已經建立或可能建立財務或戰略關係，或者與現有或潛在的客户或其他第三方建立了或可能建立財務或戰略關係。因此，新的競爭對手或競爭對手之間的聯盟可能會出現，並迅速獲得重要的市場份額。

我們的競爭對手還可以通過成功推出新產品或可以替代我們產品的產品、改善其製造流程或擴大其產能或製造能力來提高其相對競爭地位。此外，如果我們的競爭對手能夠以有利的成本地位競爭，這可能會使我們在市場上競爭差異較小的應用程序，變得越來越困難。如果我們無法跟上競爭對手的產品和製造工藝創新或成本狀況，則可能會損害我們的經營業績、財務狀況和現金流。
我們的商業成功可能受石油價格相對於非化石原料價格的影響，以及現有高密度聚乙烯或聚丙烯的價格，以及由這些材料製成的瓶蓋和封蓋的價格（相對於PET價格以及由這種材料製成的瓶蓋和封蓋的價格的影響）。
我們的商業成功可能受我們的生物質衍生產品相對於石油基產品的成本、高密度聚乙烯或聚丙烯相對於PET的成本，以及由這些材料製成的瓶蓋和封口的相對價格的影響。石油基產品的成本部分基於石油價格，石油價格受歷史價格波動的影響。我們的生產計劃假設使用生物質原料，例如木材和森林殘留物，這些原料歷來相對於石油的波動性較低。如果生物基原料價格上漲，石油價格下降，或者我們使用的生物基原料，例如糖或澱粉，其波動性或成本可能高於木材和森林殘留物，則我們的產品相對於石油基產品的競爭力可能會降低。傳統石油基產品成本的實質性降低可能需要降低我們的產品價格，以保持其在市場上的吸引力，並可能對我們的收入產生負面影響。高密度聚乙烯、聚丙烯和聚乙烯以及由這些材料製成的瓶蓋和封口的相對價格的變化可能會產生類似的負面影響。相對於PET，更便宜的HDPE或聚丙烯可能會促使我們的客户將購買從我們的All-PET瓶蓋和封口轉移到由HDPE或聚丙烯製成的瓶蓋和封口上，他們目前正在大量使用這些瓶蓋和瓶蓋。
43

我們原材料成本的增加或波動可能會影響我們的成本結構。
原材料的價格可能會受到外部因素的影響，包括與戰爭、恐怖襲擊、天氣和自然災害、健康流行病或流行病（例如 COVID-19）、內亂、氣候變化或政治不穩定的影響、工廠或生產中斷、罷工或其他勞工動亂、通貨膨脹壓力、用於交付原材料的運輸基礎設施的故障或退化或我們所在的任何國家的法律或法規的變化有重要的供應商。
我們的生物質轉化技術旨在使用生物質，例如當地木材和森林殘留物作為原料。這些原材料的成本通常受供需因素的影響，我們的運營計劃包括假設，即我們打算用作原料的木材和森林殘留物的價格將與歷史水平相似，波動性低。同樣，我們的 PET 瓶蓋和封口設計使用包括回收的 PET 在內的聚酯作為原料。隨着我們繼續擴大產量，我們將增加對用於生產化學中間體的木材和森林殘留物的需求，以及對用於生產PET瓶蓋和封口的PET的需求，這可能會改變我們原材料成本的預期穩定性，並有可能推動此類原材料成本的上漲。
我們的經營業績將直接受到原材料和其他投入成本的影響，例如製造過程中的蒸汽量和成本。原材料和能源的成本，例如生產原料加工過程中所需的蒸汽，佔我們總銷售成本的很大一部分，因此，原材料成本和其他投入成本的變動將影響我們的盈利能力。由於我們的商品銷售成本中有很大一部分是由這些原材料代表的，因此，如果我們無法將增長轉嫁給客户，這些原材料成本的變化可能會對我們的毛利率產生不利影響。
如果我們的原材料價格出現波動，就無法保證我們將來能夠繼續收回原材料成本或留住客户。由於我們的定價行動，客户可能更有可能考慮競爭對手的產品，其中一些產品可能以較低的成本獲得。客户的重大損失可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
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我們依賴第三方供應商和服務提供商，其中一些是唯一的來源供應商，他們可能無法交付原材料或設備，或者完全無法按照我們可接受的時間表、價格、質量和數量提供所需的服務，或者我們可能無法有效地管理這些供應。
目前，我們的部分供應鏈依賴於有限數量的第三方供應商或服務提供商，在某些情況下，依賴於單一的第三方供應商或服務提供商，以提供關鍵投入、設備和服務，包括將我們的Origin 1工廠生產的化學中間體轉化為下游衍生物和應用以及我們的PET瓶蓋和封口的生產。我們尚未與其中一些投入、設備和服務的首選（或唯一）供應商達成協議，我們可能無法在我們認為可以接受的時間框架或條款上達成協議，或者根本無法達成協議。我們在有限的地點依賴少數或單一的供應商，這可能會導致多個供應鏈漏洞。烏克蘭的軍事衝突可能會加劇我們供應鏈的風險，因為我們的供應商依賴來自俄羅斯或烏克蘭的原材料、零部件或零件，包括建築材料中使用的某些金屬。
在現有的範圍內，尋找替代供應商和服務提供商可能很昂貴、耗時或不可能，並且可能會中斷或延遲我們產品的供應，導致我們損失收入，並可能損害我們的客户關係或聲譽，使我們面臨供應協議規定的合同補救措施。如果我們的第三方供應商或服務提供商沒有對特定時間段或產能、數量和/或定價做出堅定承諾，則我們的供應商可能會將產能分配給其他客户，這可能會使我們在需要時或以合理的價格無法提供該容量，並使我們無法按時或根本交付產品。例如，如果我們無法及時獲得某些中間體的轉換服務，則這些中間體可能需要長時間儲存，並且可能會降解或無法使用，迫使我們處置中間體和/或支付額外費用進行更換。任何此類事件都可能對我們的供應鏈產生不利影響，並對我們的業務造成嚴重損害。
我們的生物質轉化過程旨在使用生物質，例如當地木材和森林殘留物作為我們的首選原材料。我們的瓶蓋和封口旨在使用 PET（包括回收的 PET）作為原料。但是，在某些情況下，我們可能無法與當地供應商就必要數量的原材料達成協議。此外，如果我們的供應商不能準確預測並有效地向我們分配足夠的材料，或者他們不願意向我們分配足夠的供應，則可能會減少我們獲得製造所需原材料的機會，並要求我們尋找新的供應商。任何原材料的缺乏都可能導致生產延遲、製造設施閒置、產品設計變更和無法獲得支持我們生產的重要殘留物，並影響我們履行承購協議規定的義務的能力。此外，業務狀況、材料定價、勞動力問題、戰爭、貿易政策、自然災害、流行病或流行病、貿易和運輸中斷以及我們或我們的供應商無法控制的其他因素的意外變化也可能影響這些供應商向我們交付組件或保持償付能力和運營的能力。
此外，我們可能無法持續努力與現有供應商進行談判，以降低成本，避免對條款進行不利的修改，或者為某些材料尋找更便宜的供應商，尤其是在供應和裝運價格總體上漲的情況下。任何此類事件都可能損害我們的業務、前景、財務狀況和經營業績。
如果我們需要獲得原材料的替代來源，例如供應商不願或無法根據原材料供應協議執行或履約，如果供應商終止了與我們的協議，如果供應商無法滿足隨着我們商業規模生產的擴大而增加的需求，如果我們無法續訂合同，或者我們無法獲得新的長期供應協議來滿足不斷變化的需求，我們可能無法獲得足夠數量的這些原材料，以經濟條件或及時的方式進行，以及如果有的話，我們可能無法以對我們有利的條件簽訂長期供應協議。原材料供應不足可能會限制我們的生產能力，要求我們使用替代原材料，例如可能更昂貴或碳減排或其他性能特徵較差的非木材原料，並阻礙我們履行客户訂單，從而損害我們的經營業績和財務狀況。
隨着我們製造規模的擴大，我們還需要準確地預測、採購、倉儲和運輸大量原材料到我們的國際製造設施。如果我們無法準確地將原材料採購的時間和數量與我們的實際需求相匹配，或者無法成功實施庫存管理和倉儲系統，我們可能會出現意想不到的生產中斷、儲存、運輸和核銷成本，這可能會損害我們的業務和經營業績。
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維護、擴建和翻新我們的設施，建造新的設施和生產線，以及開發和實施新的製造工藝，都涉及重大風險。
我們的設施可能需要定期或定期維護、升級、擴建、翻新或改進。任何意想不到的運營或機械故障，包括與故障和強制停機相關的故障，都可能使我們設施的生產能力降至預期水平以下，這將降低我們的生產能力，最終降低我們的收入。與維護、升級、擴建、維修、翻新或改善我們的設施相關的意外資本支出也可能降低我們的盈利能力。由於自然災害、恐怖襲擊或其他事件，我們的設施也可能遭受意想不到的損壞。
如果我們對設施進行任何重大改造，此類修改可能會導致大量的額外資本支出，並可能延長設施上線所需的時間。根據我們對此類活動將提供充足的財務回報的評估，我們也可能選擇翻新或升級我們的設施。但是，在開始商業運營之前，此類活動需要一段時間進行開發和資本支出，而支持此類投資決定的關鍵假設可能被證明是不正確的，包括有關建築成本和時機的假設，這可能會損害我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流。
新制造設施的開發涉及許多風險和假設，包括能夠在估計的成本和時間範圍內開始生產，以及吸引足夠數量的熟練工人來滿足新設施的需求。例如，建造Origin 2第一階段的預期成本遠高於最初的估計，並且由於材料成本上漲、供應鏈問題、通貨膨脹和勞動力短缺，時間表可能會延遲。此外，我們對與建造新的製造設施（包括我們的PET瓶蓋和封蓋生產線）相關的預計收益的評估取決於許多估計和假設，而這些估計和假設反過來又受到我們無法控制的重大經濟、競爭和其他不確定性的影響。如果我們遇到延誤或成本增加，我們的估計和假設不正確，或者發生其他不可預見的事件，我們的業務、為客户提供服務的能力、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到不利影響。
最後，我們可能無法成功或高效地開發或實施新的生產工藝。生產過程的創新涉及鉅額開支並帶來固有的風險。此類風險可能包括在設計、開發、實施和推廣新工藝技術方面遇到困難、開發和生產時間延遲、製造產量低於預期、產品缺陷以及無法持續滿足客户的產品規格、性能和碳強度或成本要求等。錯誤、材料缺陷、運營許可和許可證延遲、客户產品退貨、我們的材料或資源供應中斷，以及由於事故、維護問題或不安全的工作條件而導致的設施中斷，所有這些都可能影響我們生產過程的時間、效率或成功。此類生產問題可能導致成本增加，並可能影響我們滿足產品需求的能力，這可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。
我們可能無法成功地找到未來的戰略合作伙伴來繼續開發我們的製造設施和原料機會，或產品的收費和下游轉換。
由於製造限制或開發產品和工廠所需的資本成本，我們可能會尋求建立額外的戰略合作伙伴關係，以發展我們的製造設施，增加原料供應。我們可能無法成功地為我們的產品、技術或工廠建立此類戰略夥伴關係或其他替代安排，因為我們的研發渠道可能不足，我們的產品或工廠設計或製造工藝可能被認為處於合作開發階段還為時過早，或者第三方可能不認為我們的產品或工廠具有展示商業成功的必要潛力。特別是，如果我們無法建立戰略夥伴關係來資助Origin 2的建設，我們可能會推遲Origin 2的完工，或者可能永遠無法完成Origin 2的建設，這可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。
如果我們無法及時、以可接受的條件或根本無法與合適的合作者達成協議，我們可能不得不減少產品的開發，推遲商業化或製造設施的開發，縮小任何銷售或營銷活動的範圍或增加支出，並自費開展開發或商業化活動。如果我們選擇自己為開發或商業化活動提供資金，我們可能需要獲得額外的專業知識和額外的資本，而這些資金可能無法以可接受的條件提供，甚至根本無法提供。如果我們未能開展合作，沒有足夠的資金或專業知識來開展必要的開發和商業化活動，我們可能無法開發其他產品或工廠，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能會受到重大不利影響。
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我們可能會嚴重依賴未來的協作和供應鏈合作伙伴。
我們已經建立並可能建立戰略夥伴關係，與其他公司一起開發和商業化我們當前和未來的研發計劃，以實現以下一項或多項目標：
•獲得資金、設備和設施；
•為研發計劃、產品開發計劃和商業化活動獲得資金；
•獲得相關市場的專業知識；
•獲得原材料；
•獲得銷售和營銷服務或支持；
•獲得轉換服務和其他供應鏈支持；和/或
•獲得知識產權的使用權並確保運營自由。
我們可能無法成功建立或維持適當的合作伙伴關係，也可能無法談判條款令我們滿意的合作協議，或者根本無法談判。未能做出或維持這些安排，或者合作伙伴在任何此類安排下的表現延遲或失敗，都可能損害我們的業務和財務狀況。
此外，全球供應鏈中斷已經造成並可能繼續導致貨物的運輸延遲，尤其是亞洲國家制造的貨物。為了加快此類商品的交付或獲得更快可用的替代商品，我們已經產生了並將繼續承擔額外費用。持續的供應鏈中斷以及我們緩解中斷的努力可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們已經簽訂並將來可能達成合作、戰略聯盟或許可協議，這使我們和我們的知識產權面臨與第三方合作相關的競爭風險和限制，可能不會產生我們預期的收益。
我們已經簽訂了開發和生產某些材料和產品的許可和合作安排，並將來可能會簽訂許可和合作協議。將來，我們可能會簽訂額外的許可和合作安排。我們進行的任何合作都面臨許多風險。除其他外，此類風險可能包括合作者在決定合作中投入的精力和資源、延遲或選擇不繼續開發合作下的產品或工藝，或者獨立或與第三方開發與我們的產品或製造工藝直接或間接競爭的產品或流程的重大自由裁量權。合作者的開發、銷售或營銷活動或其他業務可能不符合適用的法律，從而導致民事或刑事訴訟。
此外，我們可以向合作者授予專有權利，這將阻止我們與他人合作。合作者可能無法妥善維護或捍衞我們的知識產權，或者可能以引發實際或威脅訴訟的方式使用我們的知識產權或專有信息，這可能會危及我們的知識產權或專有信息或使其無效，或者使我們面臨潛在的責任。我們的合作者可能擁有或共同擁有涵蓋我們與他們合作產生的產品的知識產權，這剝奪了我們開發此類知識產權或將其商業化的專有權利。根據我們的合作開發的任何知識產權的所有權可能會產生爭議。
我們與合作者之間的爭議可能會延遲或終止我們產品的開發或商業化，或者導致代價高昂的訴訟或仲裁，從而轉移管理層的注意力和資源。終止合作還可能導致需要額外的資金來進一步開發適用的當前或未來產品。
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我們可能會尋求加入更多 由於開發產品所需的資本成本或潛在的製造限制，我們開發產品的合作、合資企業、許可證和其他類似安排。我們為產品建立此類合作的努力可能無法成功，因為我們的產品可能被認為處於協作開發階段還為時過早，或者第三方可能不認為我們的產品具有展示重大商業機會的必要潛力。此外，我們在尋找合適的戰略合作伙伴方面面臨着激烈的競爭，談判過程可能既耗時又複雜。此外，未來的任何合作協議都可能限制我們與潛在合作者簽訂其他協議。我們無法確定在戰略交易或許可之後，我們將獲得證明此類交易合理的經濟利益。即使我們在建立此類合作的努力中取得了成功，我們商定的條款也可能對我們不利，我們可能無法維持此類合作。
此外，我們的戰略合作伙伴可能會終止任何潛在的未來合作，我們可能無法充分保護我們在這些協議下的權利。此外，戰略合作伙伴可能會就控制我們產品開發決策的某些權利進行談判，並且不得以與我們相同的方式開展這些活動。我們未來達成的任何合作的終止，或此類合作下產品開發的任何延遲，都可能延遲我們產品的生產和銷售，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們可能會受到產品責任索賠的約束，這些索賠可能不在保險範圍內，並且可能需要我們支付大量款項。
無論此類索賠是否有效，我們都面臨產品責任和其他責任索賠的固有風險和與之相關的負面宣傳。此外，我們的客户面臨產品責任索賠，可以向我們尋求捐款。成功的產品責任索賠或針對我們的一系列索賠可能會對特種化學品或瓶蓋和封蓋行業、我們的聲譽或我們的財務狀況或經營業績產生不利影響。我們可能無法按商業上可接受的條款或根本無法提供產品責任保險。即使有此類保險，產品責任或其他索賠也可能超過我們的保險承保限額。成功的產品責任索賠如果超過我們的保險承保限額，則我們無法獲得其他賠償，這可能需要我們支付大量款項，並可能損害我們的業務、財務狀況或經營業績。
氣候變化可能會影響我們設施的可用性，此外，我們可能為遵守氣候變化立法和相關監管舉措付出鉅額成本。
天氣模式的變化以及颶風和龍捲風等強風暴頻率的增加可能會導致我們的設施中斷或完全損失，或者延遲未來設施的建設。此外，對氣候變化的擔憂以及對此類問題的監管變化，包括温室氣體排放，也可能使我們面臨額外的成本和限制，包括能源和原材料成本的增加，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。氣候變化還可能對我們的勞動力產生負面影響，例如，減少在極端天氣或空氣質量差的條件下可以安全地進行施工或其他户外工作的時間。此外，氣候變化可能會對我們原料的供應產生負面影響，例如，會增加某些害蟲的發生率，這些害蟲對我們在生產過程中使用的生物質的生長或質量有害。氣候變化的影響不僅會對我們的運營產生不利影響，還會對我們的供應商和客户產生不利影響，並可能導致監管的加強和消費者偏好的變化，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
不利的全球經濟狀況可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的經營業績可能會受到全球經濟和全球金融市場總體狀況的不利影響，包括通貨膨脹和供應中斷。國內或全球金融危機可能導致資本和信貸市場的極端波動和混亂。嚴重或長期的經濟衰退可能由諸如 COVID-19 疫情或俄羅斯軍事幹預烏克蘭後對俄羅斯實施的全球制裁，或者以色列和加沙軍事衝突導致的地區不穩定導致的燃料成本上漲等事件引起，可能給我們的業務帶來各種風險，包括我們無法以可接受的條件購買必要的物資，以及我們無法在需要時以可接受的條件（如果有的話）籌集額外資金。經濟疲軟或衰退可能會給我們的供應商帶來壓力，可能導致供應中斷，或導致第三方付款人或我們的合作者延遲為我們的服務付款。上述任何一項都可能損害我們的業務，我們無法預測當前的經濟環境和金融市場狀況將以何種方式對我們的業務產生不利影響。
48

我們的經營業績可能會因各種因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的。
除其他外，我們受以下因素的影響，這些因素可能會對我們的經營業績產生負面影響：
•我們的競爭對手發佈或推出新產品；
•我們升級和開發我們的系統和基礎設施以適應增長的能力；
•我們及時和具有成本效益的方式吸引和留住關鍵人員的能力；
•我們吸引新客户和留住現有客户的能力；
•技術困難；
•與我們的業務、運營和基礎設施擴張相關的運營成本和資本支出的金額和時間；
•我們識別必要測試和製造服務的適當和合格的第三方提供商並與之建立關係的能力；
•聯邦、州或地方政府的監管；以及
•總體經濟狀況，以及瓶蓋和封蓋行業、化工、塑料、碳製品和燃料行業以及與不可生物降解塑料的可堆肥或可生物降解替代品相關的其他行業特有的經濟狀況，以及我們的一些合同價格與之掛鈎的商品價格的變化。
由於我們的運營歷史有限以及我們競爭的市場的性質，我們很難準確預測我們的收入或收益。儘管我們的某些支出水平將在很大程度上固定不變，但我們的預期未來支出水平主要基於我們的投資計劃和對未來事件的估計。作為應對競爭環境變化的戰略對策，我們可能會不時就支出、定價、服務或營銷做出某些決定，這些決定可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。由於上述因素，我們的收入和經營業績難以預測。
税法或税收裁決的變化可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。
我們所適用或運營的税收制度，包括所得税和非所得税，尚未結算，可能會發生重大變化。税法、法規或裁決的變化，或對現行法律和法規解釋的變化，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。例如，2017年《減税和就業法》（“税法”）對美國税法進行了廣泛而複雜的修改。美國國税局未來在《税法》方面的指導可能會影響我們，《税法》的某些方面可能會在未來的立法中被廢除或修改。《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（“CARES法案”）已經修改了《税法》的某些條款。最近，2022年的《通貨膨脹減少法》（“IRA”）包括將影響美國聯邦公司所得税的條款，包括對某些大公司的賬面收入徵收最低税，對某些公司股票回購徵收消費税，這將對回購此類股票的公司徵收消費税。此外，尚不確定各州是否以及在多大程度上將遵守《税收法》、《CARES法》、IRA或任何新頒佈的聯邦税收立法。與《税法》相關的額外監管或會計指導的發佈可能會對我們在發佈期間的納税義務和有效税率產生重大影響。此外，歐洲許多國家以及其他一些國家和組織最近提議或建議修改現行税法，或者頒佈了新的法律，這些法律可能會顯著增加我們在開展業務的國家的納税義務或要求其改變我們經營業務的方式。
經濟合作與發展組織一直在研究税基侵蝕和利潤轉移項目，並於2015年發佈了報告，於2018年發佈了中期報告，預計將繼續發佈指導方針和提案，這些指導方針和提案可能會改變我們開展業務的許多國家確定納税義務的現有框架的各個方面。同樣，歐盟委員會和一些國家也發佈了提案，這些提案將改變我們徵税所依據的當前税收框架的各個方面。這些提案包括修改現有所得税計算框架，以及修改或徵收新類型的非所得税（包括基於收入百分比的税收）的提議。
隨着我們擴大國際業務活動規模，這些類型的活動税收變化可能會提高我們的全球有效税率，增加對業務徵收的税額，並損害我們的財務狀況
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位置。此類變更也可能追溯適用於我們的歷史業務，並導致税收超過我們財務報表中估計和記錄的金額。
有效税率的意外變化或審查我們的收入或其他納税申報表所產生的不利結果可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
在加拿大和美國，我們的税法越來越複雜，税法的適用可能不確定。由於適用税收原則的變化，包括提高税率、新的税法或修訂現行税法和先例的解釋，我們在這些司法管轄區繳納的税款金額可能會大幅增加，這可能會對我們的流動性和經營業績產生不利影響。此外，一些司法管轄區的當局可能會審查我們的納税申報表，並徵收額外的税款、利息和罰款，這可能會對我們和我們的經營業績產生影響。我們之前曾參與過加拿大聯邦政府和加拿大省政府的政府計劃，這些計劃根據符合條件的研發支出提供投資税收抵免。如果加拿大税務機關成功質疑此類支出或申請的此類所得税抵免的正確性，我們的歷史經營業績可能會受到不利影響。作為一家上市公司，我們將不再有資格根據加拿大聯邦科學研究和實驗發展計劃（“SR&ED”）抵免獲得可退還的税收抵免。
我們未來的有效税率可能會受到波動或受到多種因素的不利影響。
我們未來的有效税率可能會受到波動或受到多種因素的不利影響，包括：
•我們的遞延所得税資產和負債估值的變化；
•發放任何税收估值補貼的預期時間和金額；
•股票薪酬的税收影響；
•與公司間重組相關的成本；
•税法、法規或其解釋的變化；或
•在法定税率較低的國家，未來收入低於預期，而法定税率較高的國家，未來收入則高於預期。
根據轉讓定價安排，我們可能會通過我們的子公司在其他司法管轄區開展活動，並且將來可能根據類似安排在其他司法管轄區開展業務。如果兩家或更多關聯公司位於不同的國家，則每個國家的税法或法規通常要求轉讓價格與進行正常交易的無關公司之間的轉讓價格相同。雖然我們打算遵守適用的轉讓定價法，但我們的轉讓定價程序對適用的税務機關沒有約束力。如果其中任何一個國家的税務機關成功質疑我們的轉讓價格，認為其未反映正常交易，他們可能會要求我們調整轉讓價格，從而重新分配收入以反映這些修訂後的轉讓價格，這可能會導致我們的納税義務增加。
由於合併或其他所有權變更，我們使用淨營業虧損結轉和其他税收屬性的能力可能會受到限制。
我們在歷史上蒙受了損失。只要我們繼續產生應納税虧損，未使用的虧損將結轉以抵消未來的應納税所得額（如果有），直到此類未使用的虧損到期（如果有的話）。
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根據經CARES法案修改的《税法》，在2017年12月31日之後的應納税期內產生的美國聯邦淨營業虧損結轉可以無限期結轉，但在2020年12月31日之後的應納税年度中，此類淨營業虧損結轉的可扣除性僅限於應納税收入的80％。此外，我們的NOL結轉要接受美國國税局和州税務機關的審查和可能的調整。根據該法第382和383條，如果我們的股票所有權出現某些累積變化，我們的聯邦淨營業虧損結轉額和其他税收屬性可能會受到年度限制。《守則》第382條規定的 “所有權變更” 通常發生在連續三年內，持有公司至少5％股票的一位或多位股東或股東羣體將其所有權（按價值衡量）比其最低所有權百分比增加50個百分點以上。由於所有權變動，包括與合併或其他交易相關的潛在變化，我們利用淨利潤結轉和其他税收屬性來抵消未來的應納税所得額或納税義務的能力可能會受到限制。根據州税法，類似的規定可能適用。由於這些資產未來收益最終實現的不確定性，我們記錄了與大多數NOL結轉資產和其他遞延所得税資產相關的估值補貼。
與政府監管相關的風險
遵守廣泛的環境、健康和安全法律可能需要物資支出、運營變更或場地修復。
我們在生產過程中使用危險物質，我們的運營也會產生危險廢物。我們產品的製造、運輸和銷售可能帶來潛在的重大健康和安全問題，並且還受到越來越多的公眾和政府的審查。我們的產品還用於具有特定監管要求的各種應用，例如與食品接觸或用於醫療應用的產品相關的應用。
因此，我們的業務受多個司法管轄區的國際、國家、州和地方各級的環境、健康和安全法律法規的約束。除其他外，這些法律法規涉及空氣排放、廢水排放、固體和危險廢物的管理和處置、職業健康和安全，包括粉塵和噪音控制、場地修復計劃以及化學品的使用和管理。隨着時間的推移，其中許多法律和法規變得更加嚴格，遵守這些要求的成本可能會增加，包括與任何必要的資本投資相關的成本。此外，我們的製造設施將需要運營許可證，這些許可證可能會延期，在某些情況下還會被撤銷。必要的許可證可能無法簽發或繼續有效，任何已簽發的許可證的續期可能包含重要的新要求或限制。特種化學品行業的性質使我們面臨責任風險，因為使用、生產、管理、儲存、運輸和銷售受到嚴格監管或危險的材料，如果釋放到環境中可能會造成污染或人身傷害或損害。
遵守環境法律法規通常會增加原材料和製成品的運輸和儲存成本，以及儲存和處置廢物的成本。我們可能會承擔鉅額費用，包括罰款、損害賠償、刑事或民事制裁和補救費用，或因違反環境法律、法規或許可證要求的行為而中斷我們的運營。此外，生物塑料市場以及我們的PET瓶蓋和封口等塑料產品的市場在很大程度上受到適用的聯邦、州和地方政府法律、法規和政策以及公眾認知的影響。這些法律、法規和政策的變化或這些法律、法規和政策的實施和執行方式可能會導致對我們產品的需求下降並阻礙對此類產品研發的投資。與生物塑料相關的問題，包括土地使用、國家安全利益、森林砍伐、糧食作物的使用，以及與生物塑料和整個塑料製品相關的其他環境問題，繼續受到立法、行業和公眾的關注。這種關注可能會導致未來的立法、法規和/或行政行動，對我們的業務產生不利影響。
此外，由於對環境中塑料廢物的負面報道，各種石化產品，包括塑料瓶蓋和封蓋產品中使用的塑料，面臨越來越多的公眾審查，這導致地方、州、聯邦和外國政府提出、限制或禁止某些石化產品的製造、消費和處置，在某些情況下甚至批准、限制或禁止。儘管我們的生物質衍生化學產品和由其製成的材料旨在取代石化產品，但加強對特種化學品行業使用此類產品或其他產品的監管，無論其範圍或形式如何，都可能增加我們的生產成本，影響我們產品的整體消費或導致誤導的負面宣傳。任何無法滿足這些要求以及任何監管或政策變化都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
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我們受美國和外國反腐敗和反洗錢法律法規的約束。我們可能會因違規行為而面臨刑事責任和其他嚴重後果，這將損害我們的業務。
我們受經修訂的 1977 年《美國反海外腐敗法》、《美國法典》第 18 篇第 201 節中所載的美國國內賄賂法規、《美國旅行法》、《美國愛國者法》以及我們開展活動的國家可能的其他反賄賂和反洗錢法律的約束。反腐敗法的解釋比較寬泛，禁止公司及其員工、代理人、承包商和其他合作者授權、承諾、直接或間接地向公共或私營部門的收款人提供或提供不當付款或其他任何有價值的款項。我們也可能對員工、代理商、承包商和其他合作者的腐敗或其他非法活動承擔責任，即使我們沒有明確授權或實際瞭解此類活動。任何違反上述法律和法規的行為都可能導致鉅額的民事和刑事罰款和處罰、監禁、出口或進口特權的喪失、取消資格、税收重新評估、違約和欺詐訴訟、聲譽損害和其他後果。
我們的運營計劃可能要求我們在國際上採購原料和供應，外幣匯率波動以及國際貿易協定、關税、進口和消費税、税收或其他政府規章制度的變化可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生不利影響。
我們的擴張模式是全球性的，我們預計需要從世界各地的供應商那裏採購原料和供應品。特別是，我們的生物質轉化化學品製造工藝旨在使用當地的木材和森林殘留物作為我們的主要原材料，這些原材料必須在當地採購。對於Origin 1工廠，這意味着我們將需要從加拿大供應商那裏採購原料和其他物資，或安排將此類原料和供應品運往加拿大。同樣，我們希望從我們的瓶蓋和瓶蓋生產線的當地供應商那裏採購PET，包括回收的PET，或者安排將PET運送到這些生產線的生產地。美國聯邦政府或其他政府機構可以提議修改國際貿易協定、關税、税收和其他政府規章制度，並可能實施制裁，限制與其他國家的貿易。如果由於修訂現有貿易協定或其他原因，外幣匯率波動，或對供應給我們工廠的原料和供應實施任何限制或成本或關税或制裁的顯著增加，則可能會增加我們的供應和運輸成本，從而可能導致利潤率下降。我們可能會將業務擴展到政府不穩定的國家，這些國家存在不穩定、腐敗、規章制度變化和其他潛在的不確定性，這些不確定性可能會損害我們的業務、財務狀況、經營業績和前景。由於未來的任何關税，我們的利潤率會在多大程度上下降尚不確定。我們將繼續評估貿易協定以及外幣匯率波動和最近對外貿易政策的其他變化對我們的供應鏈、成本、銷售和盈利能力的影響。此外，諸如 COVID-19 之類的疫情可能導致全球各地的旅行限制增加和某些企業的長期停業，而加拿大、歐洲、亞洲和其他地方的長期關閉可能會干擾某些原料和其他供應供應商的運營，這反過來可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生負面影響。
與我們的知識產權相關的風險
我們的業務依賴專有信息和其他知識產權，我們未能保護我們的知識產權可能會損害我們在使用、製造、銷售我們的工藝、技術和產品或其他商業化方面的競爭優勢，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
在開發、改進和擴展我們的流程、技術和產品的過程中，我們打算對專有信息和其他知識產權的研發進行大量資本投資，而未能為這些投資提供資金和進行這些投資，或者這些投資所資助的技術表現不佳，可能會嚴重影響我們的業務、財務狀況、經營業績和前景。
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如果我們未能充分保護我們的知識產權，這種失敗可能會導致我們的競爭優勢下降或喪失。我們可能無法阻止第三方在未經我們授權的情況下使用我們的專有信息和其他知識產權，也無法阻止第三方獨立開發與我們相似的專有信息和其他知識產權，尤其是在那些法律對我們所有權的保護程度不及美國的國家或我們沒有知識產權保護的國家/地區。他人使用我們的專有信息和其他知識產權可能會減少或消除我們已經形成的競爭優勢，從而可能導致我們失去銷售或實際或潛在客户，或者以其他方式損害我們的業務。我們正在並將繼續參與保護這些權利的訴訟和行政行動，此類訴訟可能既繁瑣又昂貴，可能會導致反訴，質疑我們的知識產權（包括有效性或可執行性）或指控我們侵權，我們可能無法勝訴。
我們的專利申請和已頒發的專利可能會在我們不知情的情況下由第三方實施。我們的競爭對手還可能試圖圍繞我們的專利進行設計，或者複製或以其他方式獲取和使用我們的專有信息和其他知識產權。此外，我們的競爭對手可能已經在美國或國外持有或已經申請了專利，這些專利如果得到執行，可能會優先於我們的專利權，或者以其他方式限制我們在美國或國外製造、銷售或以其他方式將我們的一種或多種產品商業化的能力。對於我們待處理的專利申請，我們可能無法成功地獲得已頒發的專利，或者此類專利的權利要求可能會縮小，這可能會限制我們保護這些申請本應涵蓋的發明的能力，這可能會損害我們阻止他人利用我們的技術和將與我們的產品類似的產品商業化的能力。此外，專利的到期可能導致競爭加劇，進而侵蝕利潤率。
適用的政府機構可能不批准我們待處理的服務商標和商標申請。未能在美國和其他國家獲得商標註冊可能會限制我們在這些司法管轄區獲得和保留商標的能力。此外，第三方可能會試圖反對我們的申請或以其他方式質疑由此產生的註冊。如果我們的商標未獲批准或成功受到第三方質疑，我們可能會被迫重塑我們的產品品牌，這可能會導致品牌知名度的喪失，並可能要求我們投入大量資源來重塑品牌、廣告和營銷新品牌。我們的專利、商標、商業祕密或保密協議未能保護我們的專有信息和其他知識產權，包括我們的工藝、設備、技術、商業祕密、商品名稱和專有製造專業知識、方法和化合物，可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
我們的一些知識產權已經或將要通過加拿大政府資助的研究發現、構思或開發，因此可能受聯邦法規的約束，這些法規為加拿大政府規定了某些權利或對我們規定了某些義務，例如限制在加拿大境外開發此類知識產權。遵守此類法規可能會限制我們在加拿大境外將我們的產品和技術商業化的專有權利和能力。
我們可能會面臨專利侵權和其他知識產權索賠，這些索賠的辯護成本可能很高，導致禁令和重大損害賠償或其他費用（包括第三方賠償或昂貴的許可安排，如果有許可證），並且限制了我們未來使用某些關鍵技術的能力或需要開發非侵權產品或技術，這可能會導致我們承擔鉅額的意外成本，阻止我們將產品商業化並以其他方式損害我們的產品商業。
我們計劃運營的各個市場經常受到有關專利、商業祕密和其他知識產權的廣泛訴訟。我們的許多競爭對手都擁有大量的知識產權。我們不能保證我們的工藝和產品不會也不會侵犯已頒發的專利（無論是現在的還是將來的）或其他屬於他人的知識產權。
我們可能會不時反對我們認為過於寬泛或以其他方式無效的第三方專利，以保持必要的自由，使我們在各個業務領域充分運作，而不會因專利侵權而被起訴。但是，如果異議不成功，我們可能會承擔侵權責任，或者必須採取其他補救措施或補救措施來繼續我們對一種或多種產品進行生產和銷售活動。
我們還可能在正常業務過程中受到法律訴訟和索賠，包括指控我們或我們的被許可人因使用我們的產品而侵犯或盜用第三方的專利、商標、商業祕密和其他知識產權。無論索賠的是非曲直如何，知識產權訴訟既昂貴又耗時，並且可能會轉移我們管理層對業務運營的注意力。
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如果我們發現我們的工藝、技術或產品侵犯或盜用了他人的有效知識產權，我們可能需要從這些方面獲得許可或對我們的流程、技術或產品進行實質性重新設計以避免侵權。我們可能無法以可接受的條件獲得必要的許可，或者根本無法獲得必要的許可，也無法成功地重新設計我們的工藝、技術或產品。此外，如果我們或我們的被許可人因侵權或挪用公款而被起訴並蒙受損失，我們可能需要支付鉅額賠償，賠償我們的被許可人和/或被禁止使用或出售侵權工藝、技術或產品。如果我們在訴訟侵權或挪用公款索賠或獲得許可證方面承擔鉅額費用，或者如果我們無法獲得所需的許可使我們無法使用或銷售我們的工藝、技術或產品，則可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
我們依靠商業祕密來保護我們的技術，而我們未能維護商業祕密保護可能會限制我們的競爭能力。
我們依靠商業祕密來保護我們的某些技術和專有信息，尤其是在我們認為專利保護不適當或無法獲得的情況下。我們採取了安全措施來保護我們的商業祕密數據庫，並將訪問限制在需要知道的基礎上。但是，商業祕密可能難以保護。盜用或以其他方式泄露我們的商業祕密可能會導致我們因此類商業祕密而產生的競爭優勢減少或喪失。此外，就第三方盜用我們的商業祕密的索賠提起訴訟既昂貴又耗時，而且結果將是不可預測的。此外，如果我們的競爭對手獨立開發類似的知識、方法和專有技術，我們將難以行使我們的權利，我們的業務可能會受到損害。
我們的保密協議可能會被違反，或者可能無法為我們的商業祕密或專有製造專業知識提供有意義的保護。如果未經授權使用或披露我們的商業祕密和製造專業知識，可能無法提供足夠的補救措施。其他人違反我們的保密協議以及失去具有專業知識和專業知識的員工可能會損害我們的競爭地位，因為這些知識和專業知識的排他性質，並導致我們的銷售和經營業績因競爭加劇而下降。此外，其他人可以通過獨立開發或通過其他合法途徑獲取我們的商業祕密知識。
與我們的業務相關的其他風險
我們的管理層在經營上市公司方面的經驗有限。
我們的執行官在管理一家受聯邦證券法規定的重大監管監督和報告義務的上市公司方面的經驗有限。在會計政策、慣例或財務報告內部控制方面，我們可能沒有足夠的人員，他們在美國上市公司要求的會計政策、慣例或財務報告內部控制方面具備適當的知識、經驗和培訓。我們可能需要擴大員工基礎並僱用更多員工來支持我們作為上市公司的運營，這將增加我們在未來的運營成本。
我們依賴管理層和關鍵人員，如果我們未能留住關鍵人員或吸引更多的高技能員工，我們的業務可能會受到影響。
我們的成功取決於我們的管理團隊和關鍵運營人員的專業技能。當我們在高度專業化的行業中運營時，這可能會帶來特殊的挑戰，這可能會使我們的管理團隊和關鍵運營人員的更替變得困難。我們的經理或關鍵員工的流失，或者他們未能令人滿意地履行職責，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生不利影響。
我們未來的成功將取決於我們在組織的所有領域，尤其是研發、工程、運營和銷售中發現、僱用、培養、激勵和留住高素質人員的能力。訓練有素和經驗豐富的人員需求量很大，可能供不應求。我們與之競爭的許多公司都比我們擁有更多的資源，可能能夠提供更具吸引力的就業條件。此外，我們在培訓員工方面投入了大量的時間和費用，這增加了他們對可能尋求招聘他們的競爭對手的價值。我們可能無法吸引、培養和維持經營業務所需的熟練勞動力，並且由於合格人員供應短缺，勞動力支出可能會增加，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生負面影響。
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我們此前曾發現財務報告內部控制存在重大缺陷，我們得出結論，該漏洞已得到糾正。但是，我們可能會在未來發現其他重大缺陷，或者未能對財務報告保持有效的內部控制，這可能會導致合併財務報表出現重大誤報或導致我們未能履行定期報告義務。
在為合併做準備的過程中，以及在2021年第二季度和2021年第三季度的中期審查中，對截至2019年12月31日和2020年12月31日的財政年度的合併財務報表進行審計時，我們發現財務報告的內部控制存在重大缺陷。我們已實施並將繼續採取旨在改善對財務報告的內部控制的措施，這在2021年第四季度糾正了這一重大缺陷。重大缺陷是財務報告內部控制中的缺陷或缺陷的組合，因此很可能無法及時防止或發現年度或中期財務報表的重大錯報。
如果我們無法成功修復未來財務報告內部控制中的任何重大缺陷，或者如果我們發現任何其他重大缺陷，則財務報告的準確性和時機可能會受到不利影響，除了適用的納斯達克上市要求外，我們可能無法遵守證券法關於及時提交定期報告的要求，投資者可能會對我們的財務報告失去信心，我們的股價可能會因此下跌。我們也可能受到納斯達克、美國證券交易委員會或其他監管機構的調查。
作為一家上市公司，根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條，我們還必須就向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告提供管理層對財務報告的內部控制的有效性等方面的報告。該評估需要包括披露管理層在財務報告內部控制中發現的任何重大缺陷。我們需要每季度披露財務報告內部控制的變化。不遵守薩班斯-奧克斯利法案可能會使我們受到美國證券交易委員會、適用的證券交易所或其他監管機構的制裁或調查，這將需要額外的財務和管理資源。為了按照《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的要求評估財務報告內部控制的有效性，管理層使用特雷德韋委員會贊助組織委員會（“COSO”）使用2013年框架發佈的內部控制——綜合框架中的標準進行了評估，包括測試。我們的財務報告內部控制系統旨在合理保證財務報告的可靠性，以及根據公認會計原則為外部目的編制財務報表。由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現所有誤報。
我們受與數據隱私和安全相關的嚴格且不斷變化的美國和外國法律、法規、規則、合同義務、政策和其他義務的約束。我們實際或認為未能履行此類義務可能會導致監管調查或行動、訴訟、罰款和處罰、業務運營中斷、聲譽損失、收入或利潤損失、客户或銷售損失以及其他不利的業務後果。
在正常業務過程中，我們收集、接收、存儲、處理、生成、使用、轉讓、披露、提供、保護、保護、處置、傳輸和共享（通常稱為處理）個人數據和其他敏感信息，包括專有和機密的商業數據、商業祕密和知識產權。我們的數據處理活動要求我們履行各種數據隱私和安全義務，其中可能包括法律、法規、指導、行業標準、外部和內部隱私和安全政策、合同以及管理我們和代表我們處理個人數據的其他義務。
在美國，聯邦、州和地方政府頒佈了許多數據隱私和安全法，包括數據泄露通知法、個人數據隱私法和消費者保護法（例如《聯邦貿易委員會法》第 5 條）以及其他類似的法律（例如竊聽法）。例如，《2018年加州消費者隱私法》（“CCPA”）對其適用的企業規定了義務，例如在隱私聲明中提供具體披露，賦予加州居民與其個人數據相關的某些權利，並適用於身為加州居民的消費者、企業代表和員工的個人信息。 CCPA規定，每次違規行為最高可處以7,500美元的民事罰款，並允許受某些數據泄露影響的私人訴訟當事人追回鉅額法定賠償。此外，自2023年1月1日起生效的2020年加州隱私權法案（“CPRA”）擴大了CCPA，包括成立了新的加州隱私保護機構來實施和執行CPRA，並增加了個人更正其個人信息的新權利。其他州也頒佈了數據隱私法，包括弗吉尼亞州和科羅拉多州。此外，近年來，聯邦、州和地方各級都提出了數據隱私和安全法，這可能會使合規工作進一步複雜化。
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在美國以外，越來越多的法律、法規和行業標準適用於數據隱私和安全。例如，歐盟的《通用數據保護條例》（“EU GDPR”）和英國的 GDPR（“UK GDPR”）分別對處理位於歐洲經濟區（“EEA”）和英國的個人的個人數據規定了嚴格的要求。例如，根據歐盟GDPR，政府監管機構可能會對數據處理實施臨時或明確的禁令，並處以最高2,000萬歐元或全球年收入的4％的罰款，以較高者為準。GDPR 還允許依法授權代表其利益的各類數據主體或消費者保護組織提起與個人數據處理相關的私人訴訟。此外，在加拿大，《個人信息保護和電子文件法》（“PIPEDA”）和各種相關的省級法律以及加拿大的反垃圾郵件立法（“CASL”）可能適用於我們的業務。我們在亞洲也有客户，可能受亞洲新興數據隱私制度的約束，例如中國的《個人信息保護法》和日本的《個人信息保護法》。
此外，某些司法管轄區已經頒佈了數據本地化法和跨境個人數據傳輸法，這可能會使跨司法管轄區傳輸信息（例如傳輸或接收源自歐洲或其他司法管轄區的個人數據）變得更加困難。可能促進跨境個人數據傳輸的現有機制可能會改變或失效。
我們還受與數據隱私和安全相關的合同義務的約束，我們履行此類義務的努力可能不會成功。我們發佈有關數據隱私和安全的隱私政策、營銷材料和其他聲明，例如遵守某些認證或自我監管原則。如果發現這些政策、材料或聲明存在缺陷、缺乏透明度、欺騙性、不公平或誤導我們的做法，我們可能會受到監管機構的調查、執法行動或其他不利後果。
與數據隱私和安全相關的義務正在以越來越嚴格的方式迅速變化，這給未來的有效法律框架帶來了一些不確定性。此外，這些義務可能受不同的適用和解釋的約束，這可能不一致或在不同司法管轄區之間存在衝突。為這些義務做好準備和履行可能需要我們投入大量資源（包括但不限於與財務和時間相關的資源）。這些義務可能需要更改我們的信息技術、系統和慣例，也需要更改代表我們處理個人數據的任何第三方的信息技術、系統和慣例。
儘管我們努力遵守所有適用的數據隱私和安全義務，但我們有時可能會失敗（或被認為未能這樣做）。此外，儘管我們做出了努力，但我們的人員或我們所依賴的第三方可能無法遵守此類義務，這可能會對我們的業務運營和合規狀況產生負面影響。例如，第三方處理者未能遵守適用的法律、法規或合同義務都可能導致不利影響，包括無法或中斷我們經營業務的能力，以及政府實體或其他機構對我們的訴訟。
如果我們未能或被認為未能履行或遵守數據隱私和安全義務，我們可能會面臨重大後果。這些後果可能包括但不限於政府的執法行動（例如調查、罰款、處罰、審計、檢查等）；訴訟（包括與集體相關的索賠）；額外的報告要求和/或監督；禁止處理個人數據；以及銷燬或不使用個人數據的命令。
這些事件中的任何一個都可能對我們的聲譽、業務或財務狀況產生重大不利影響，包括但不限於：客户流失；我們的業務運營中斷或停止；無法處理個人數據或在某些司法管轄區開展業務；開發或商業化我們產品的能力有限；為任何索賠或查詢辯護所花費的時間和資源；負面宣傳；或修訂或重組我們的業務。
如果我們的信息技術系統或數據，或我們所依賴的第三方的信息技術系統或數據遭到泄露，我們可能會因此類泄露而遭受不利後果，包括但不限於監管調查或訴訟、訴訟、罰款和處罰、業務運營中斷、聲譽損失、收入或利潤損失、客户損失以及其他不利後果。
在我們的正常業務過程中，我們可能會處理專有、機密和敏感數據，包括個人數據、知識產權和商業祕密（統稱為敏感信息）。
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網絡攻擊、基於互聯網的惡意活動以及線上和線下欺詐非常普遍，並且還在繼續增加。這些威脅變得越來越難以發現。這些威脅來自各種來源，包括傳統的計算機 “黑客”、威脅行為者、人員（例如盜竊或濫用）、複雜的民族國家和民族國家支持的行為者。一些行為者現在參與並將繼續參與網絡攻擊，包括但不限於出於地緣政治原因以及與軍事衝突和國防活動相關的民族國家行為者。在戰爭和其他重大沖突時期，我們和我們所依賴的第三方可能容易受到這些攻擊（包括報復性網絡攻擊）的更大風險，這些攻擊可能會嚴重幹擾我們的系統和運營、供應鏈以及生產、銷售和分銷我們產品的能力。
我們和我們所依賴的第三方可能會受到各種不斷變化的威脅，包括但不限於社會工程攻擊（包括網絡釣魚攻擊）、惡意代碼（例如病毒和蠕蟲）、惡意軟件（包括由高級持續威脅入侵引起的惡意軟件）、拒絕服務攻擊（例如憑據填充）、憑據收集、人員不當行為或錯誤、勒索軟件攻擊、供應鏈攻擊、軟件錯誤、服務器故障、軟件或硬件故障、數據丟失或其他信息技術資產、廣告軟件、電信故障、地震、火災、洪水和其他類似威脅。
勒索軟件攻擊，包括有組織犯罪威脅行為者、民族國家和民族國家支持的行為者實施的攻擊，正變得越來越普遍和嚴重，尤其是對於像我們這樣從事製造業的公司而言，並可能導致我們的運營嚴重中斷、數據和收入損失、聲譽損害和資金轉移。勒索付款可以減輕勒索軟件攻擊的負面影響，但由於適用法律或法規禁止此類付款，我們可能不願或無法支付此類款項。此外，隨着越來越多的員工在辦公場所或網絡之外使用網絡連接、計算機和設備，包括在家工作、在交通途中和在公共場所工作，遠程工作已變得越來越普遍，也增加了我們信息技術系統和數據的風險。未來或過去的商業交易（例如收購或整合）也可能使我們面臨額外的網絡安全風險和漏洞，因為我們的系統可能會受到收購或整合實體系統和技術中存在的漏洞的負面影響。安全事件或其他中斷可能導致未經授權的、非法的或意外地獲取、修改、破壞、丟失、更改、加密、披露或訪問我們的敏感信息。安全事件或其他中斷可能會干擾我們（以及我們所依賴的第三方）提供產品的能力。此外，我們可能會發現對此類收購或整合實體進行盡職調查時未發現的安全問題，並且可能很難將公司整合到我們的信息技術環境和安全計劃中。
我們依靠第三方服務提供商和技術來運營關鍵業務系統，以處理各種環境中的敏感信息，包括但不限於基於雲的基礎架構、加密和身份驗證技術、員工電子郵件、向客户交付內容、製造加工、處理訂單和發票、付款、庫存管理和其他職能的第三方提供商。我們還依賴這些系統來回應客户的詢問，支持我們的整體內部控制流程，維護財產、廠房和設備記錄，並向供應商和其他債權人支付應付的款項。我們監控這些第三方信息安全做法的能力有限，這些第三方可能沒有足夠的信息安全措施。儘管如果我們的第三方服務提供商未能履行其對我們的隱私或安全相關義務，我們可能有權獲得賠償，但任何賠償都可能不足以彌補我們的損失，或者我們可能無法收回此類賠償。此外，供應鏈攻擊的頻率和嚴重程度都有所增加，我們無法保證供應鏈中第三方的基礎設施或第三方合作伙伴的供應鏈不會受到損害。我們可能會與第三方共享或接收來自第三方的敏感信息。
為了防範安全事件，我們可能會花費大量資源或修改我們的業務活動。某些數據隱私和安全義務可能要求我們實施和維護特定的安全措施、行業標準或合理的安全措施，以保護我們的信息技術系統和敏感信息。
儘管我們已經實施了旨在防範安全事件的安全措施，但無法保證這些措施會有效。我們會採取措施檢測和修復漏洞，但我們可能無法檢測和修復所有漏洞，因為用於利用此類漏洞的威脅和技術經常變化，而且本質上往往很複雜。因此，此類漏洞可以被利用，但可能要等到安全事件發生後才能被發現。這些漏洞對我們的業務構成重大風險。
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儘管我們努力識別和修復信息技術系統中的漏洞（如果有的話），但我們的努力可能不會成功。此外，我們在制定和部署旨在解決任何此類已發現漏洞的補救措施方面可能會遇到延遲。適用的數據隱私和安全義務可能要求我們將安全事件通知相關的利益相關者。此類披露代價高昂，披露或不遵守此類要求可能會導致不利後果。
如果我們（或我們所依賴的第三方）遇到安全事件或被認為經歷了安全事件，我們可能會遭受不利後果。這些後果可能包括：政府執法行動（例如，調查、罰款、處罰、審計和檢查）；額外的報告要求和/或監督；對處理數據（包括個人數據）的限制；訴訟（包括集體索賠）；賠償義務；負面宣傳；聲譽損害；貨幣資金轉移；我們的運營中斷（包括數據的可用性）；財務損失；以及其他類似的損害。安全事件和隨之而來的後果可能會對我們發展和運營業務的能力產生負面影響。我們的合同可能不包含責任限制，即使有責任限制，也無法保證合同中的責任限制足以保護我們免受與數據隱私和安全義務相關的責任、損害或索賠。我們無法確定我們的保險是否足夠或足以保護我們免受數據隱私和安全做法產生的責任或減輕因我們的數據隱私和安全做法而產生的責任，也無法確定此類保險是否會繼續以商業上合理的條款提供或根本不確定，也無法確定此類保險能否支付未來的索賠。除了遇到安全事件外，第三方還可能從公共來源、數據經紀人或其他方式收集、收集或推斷出有關我們的敏感信息，這些信息會泄露有關我們組織的競爭敏感細節，並可能被用來破壞我們的競爭優勢或市場地位。
與我們的股票所有權相關的風險
除有限的例外情況外，我們的公司註冊證書規定，特拉華州財政法院是某些股東訴訟事項的唯一和專屬的論壇，這可能會限制我們的股東為與我們或我們的董事、高級職員、員工或股東之間的爭議獲得選定司法法庭的能力。
我們的公司註冊證書要求，在法律允許的最大範圍內，以我們的名義提起的衍生訴訟、針對董事、高級管理人員和僱員違反信託義務的訴訟以及其他類似的訴訟可以在特拉華州財政法院提起，如果該法院缺乏屬事管轄權，則可向位於特拉華州的另一聯邦或州法院提起。任何個人或實體購買或以其他方式收購我們股本的任何權益，均應被視為已通知並同意我們的公司註冊證書中的論壇條款。此外，我們的公司註冊證書規定，美國聯邦地方法院是解決根據《證券法》提出訴訟理由的任何投訴的專屬論壇。
這種法庭選擇條款可能會限制股東就與我們或我們的任何董事、高級職員、其他員工或股東之間的爭議向其選擇的司法法庭提出索賠的能力，這可能會阻礙就此類索賠提起訴訟。或者，如果法院認定我們的公司註冊證書中包含的訴訟地選擇條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會承擔與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的章程文件和特拉華州法律可能會阻止股東認為有利的收購，也可能降低我們股票的市場價格。
我們的公司註冊證書和章程包含可能會延遲或阻止我們控制權變更的條款。這些條款還可能使股東更難選舉董事和採取其他公司行動。這些規定包括：
•最初規定設立一個交錯任期的保密董事會，任期三年；
•授權我們的董事會發行具有投票權或其他權利或優惠的優先股，以阻止收購嘗試或推遲控制權變更；
•禁止在董事選舉中進行累積投票；
•規定董事會的空缺通常只能由當時在職的大多數董事填補，即使少於法定人數；
•未經有權在董事選舉中投票的至少三分之二的股份的必要批准，禁止通過、修改或廢除章程或廢除我們的公司註冊證書中關於董事選舉和罷免的條款；
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•經書面同意，禁止股東採取行動；
•限制可以召集股東特別會議的人員；以及
•要求提前通知股東提名和提案。
這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員，從而阻礙或阻止我們的股東更換或罷免我們現任管理層的任何嘗試。此外，《特拉華州通用公司法》（“DGCL”）第203條的規定將適用於我們。這些規定可能禁止大型股東，特別是那些擁有我們15％或以上的已發行有表決權股票的股東，未經董事會同意，在一段時間內與我們合併或合併。根據特拉華州法律，我們的公司註冊證書和章程中的這些條款和其他條款可能會阻止潛在的收購嘗試，降低投資者將來可能願意為普通股支付的價格，並導致我們的普通股的市場價格低於沒有這些條款時的價格。
我們的董事和高級管理人員提出的賠償索賠可能會減少我們成功解決第三方針對我們的索賠的可用資金，並可能減少我們可用的資金數額。
我們的公司註冊證書和章程規定，我們將在特拉華州法律允許的最大範圍內對董事和高級管理人員進行賠償。
此外，根據DGCL第145條的允許，我們與董事和高級管理人員簽訂的章程及其賠償協議規定：
•在特拉華州法律允許的最大範圍內，我們將賠償以這些身份為我們服務或應我們的要求為其他商業企業提供服務的董事和高級管理人員。特拉華州法律規定，如果該人本着善意行事，其行為有理由認為該人符合或不違背註冊人的最大利益，並且在任何刑事訴訟中沒有合理的理由認為該人的行為是非法的，則公司可以向該人提供賠償；
•在適用法律允許賠償的情況下，我們可以自行決定對員工和代理人進行賠償；
•我們將被要求向我們的董事和高級管理人員預付與訴訟辯護相關的費用，但如果最終確定該人無權獲得賠償，則這些董事或高級管理人員應承諾償還此類預付款；
•根據我們的章程，我們沒有義務就某人對我們提起的訴訟或我們的其他賠償對該人進行賠償，除非涉及董事會授權或為執行賠償權而提起的訴訟；
•章程中賦予的權利不是排他性的，我們有權與我們的董事、高級職員、員工和代理人簽訂賠償協議，並獲得保險以補償這些人員；以及
•我們不得追溯修改我們的章程條款，以減少我們對董事、高級職員、員工和代理人的賠償義務。
在可預見的將來，我們不打算支付股息。
我們從未申報或支付過任何股本現金分紅，也不打算在可預見的將來支付任何現金分紅。我們預計將保留未來的收益（如果有），為我們業務的發展和增長提供資金。未來支付股息的任何決定將由我們的董事會自行決定。此外，我們的貸款協議包含對我們支付股息能力的限制。
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我們普通股的市場價格和交易量一直在波動，可能會大幅下降。
股票市場，包括我們在納斯達克上市普通股，股票代碼為 “ORGN”，不時出現大幅的價格和交易量波動。即使我們的普通股維持活躍、流動和有序的交易市場，我們的普通股的市場價格一直波動並且可能波動，並可能大幅下跌。我們的普通股在 2023 年 8 月經歷了這樣的下跌。此外，我們普通股的交易量可能會波動並導致價格出現重大波動。如果我們普通股的市場價格大幅下跌，則您可能無法以或高於您購買普通股的普通股的市場價格轉售您的股票。我們無法向您保證，普通股的市場價格將來不會因多種因素而大幅波動或大幅下跌，其中包括以下因素：
•本報告中提出的任何風險因素的實現情況；
•我們的收入、經營業績、負債水平、流動性或財務狀況的估計或分析師的估計中的實際或預期差異；
•關鍵人員的增設和離職;
•未能遵守納斯達克的要求；
•未能遵守薩班斯-奧克斯利法案或其他法律或法規；
•我們證券的未來發行、銷售、轉售或回購或預期的發行、銷售、轉售或回購；
•發佈關於我們的研究報告；
•其他類似公司的業績和市場估值；
•啟動或參與涉及我們的訴訟；
•金融市場的廣泛混亂，包括信貸市場的突然中斷；
•新聞界或投資界的投機；
•實際、潛在或感知的控制、會計或報告問題；
•會計原則、政策和指導方針的變化；以及
•其他事件或因素，包括由傳染病、健康流行病和流行病、自然災害、戰爭、恐怖主義行為或對這些事件的反應引起的事件或因素。
過去，證券集體訴訟通常是在股票市場價格波動一段時間後對公司提起的。這種類型的訴訟可能會導致鉅額成本，並轉移我們管理層的注意力和資源，這可能會對我們產生重大的不利影響。
此外，包括證券集體訴訟在內的訴訟通常是在宣佈重大商業交易（例如出售公司或宣佈任何其他戰略交易）或宣佈負面事件（例如負面收益業績）之後進行的。我們現在是，將來可能成為此類訴訟的目標。這些事件還可能導致美國證券交易委員會的調查。
由於季節性和其他因素，我們的季度經營業績可能會大幅波動，並可能低於證券分析師和投資者的預期，其中一些因素是我們無法控制的，導致我們的股價下跌。
由於多種因素，我們的季度經營業績可能會大幅波動，包括：
•工時和管理人員的勞動力可用性和成本；
•我們產品的盈利能力；
•利率的變化；
•長期資產減值；
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•宏觀經濟狀況，例如通貨膨脹和利率上升，這可能會增加潛在衰退的風險；
•與我們提供的產品相關的負面宣傳；
•消費者偏好和競爭條件的變化；
•向新市場擴張；以及
•商品價格的波動。
如果證券或行業分析師不發佈或停止發佈有關我們、我們的業務或市場的研究或報告，或者他們不利地改變了對我們普通股的建議，那麼我們的普通股的價格和交易量可能會下降。
我們的普通股交易市場將受到行業或證券分析師可能發佈的有關我們、我們的業務、我們的市場或競爭對手的研究和報告的影響。因此，我們必須保持當前和未來的分析師、評級機構和其他各方對我們的長期財務可行性和業務前景的信心。維持這種信心可能因某些因素而變得特別複雜，包括那些在很大程度上不在我們控制範圍內的因素，例如運營歷史有限、市場不熟悉、為滿足需求而擴大製造規模的任何延遲，以及與市場預期相比我們最終的生產和銷售業績。如果任何可能報道我們的分析師不利地改變了對我們普通股的建議，或者對我們的競爭對手提供更有利的相對建議，那麼我們的普通股價格可能會下跌。如果任何可能報道我們的分析師停止對我們的報道（這種情況發生在2023年11月，將來可能會再次發生），或者如果任何分析師未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會在金融市場上蒙受損失，這可能會導致我們的股價或交易量下降。
未來發行的債務證券和股權證券可能會對我們產生不利影響，包括普通股的市場價格，並可能稀釋現有股東。
將來，我們可能會承擔債務或發行優先於普通股的股票。這些證券通常在清算時具有優先權。此類證券也可能受契約或其他載有限制其運營靈活性的契約的文書管轄。此外，我們未來發行的任何可轉換或可交換證券的權益、優惠和特權可能比普通股更優惠。由於我們未來發行債務或股權的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素，因此我們無法預測或估計未來籌資活動的金額、時機、性質或成功。因此，未來的籌資活動可能會降低我們普通股的市場價格，並稀釋現有股東。
我們未能達到納斯達克的上市標準，而且可能繼續未能達到納斯達克的上市標準，因此我們的普通股可能會退市，這可能會對我們普通股的流動性產生重大不利影響。
我們的普通股和與Artis的首次公開募股相關的公開認股權證（“公開認股權證”）目前在納斯達克上市。如果我們未能繼續滿足納斯達克的持續上市要求，例如公司治理或公眾持股量要求或最低收盤價要求，納斯達克將採取措施將我們的普通股退市。我們普通股的每股價格已跌至繼續上市所需的最低出價門檻以下。2023年1月4日，我們收到了納斯達克上市資格部門（“納斯達克工作人員”）的缺陷信，通知我們，在過去的連續30個工作日中，我們的A類普通股的收盤價收盤價低於根據納斯達克上市規則5550（a）（2）（“規則5550（a）（2）”）繼續在納斯達克上市所需的每股1.00美元的最低水平。
如果我們在2024年7月2日之前沒有恢復對規則5550（a）（2）的遵守，我們可能會有第二個180個日曆日的時間來恢復合規。要獲得資格，我們將需要滿足公開持股市值的持續上市要求以及納斯達克資本市場的所有其他初始上市標準，最低出價要求除外。此外，我們將被要求在第二個合規期內向納斯達克通報我們彌補缺陷的意圖。
有許多因素可能會對我們的最低出價產生不利影響。這些因素中有許多是我們無法控制的。因此，從長遠來看，我們可能無法維持對第 5550 (a) (2) 條的遵守。任何可能將我們的普通股從納斯達克退市都可能導致流動性減少和普通股波動性增加，除了會對我們的財務狀況產生不利影響外，還會對我們籌集額外資本或進行戰略交易的能力產生不利影響，並可能對投資者和各方造成聲譽損害
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與我們開展業務。任何可能將我們的普通股從納斯達克退市也將使我們的股東更難出售我們的普通股。
如果納斯達克因未能達到上市標準而將我們的證券從其交易所退市，我們和我們的股東可能會面臨重大的重大不利後果，包括：
•我們證券的市場報價有限；
•確定我們的普通股是 “便士股”，這將要求交易我們普通股的經紀商遵守更嚴格的規定，並可能導致我們證券在二級交易市場的交易活動減少；或
•未來發行額外證券或獲得額外融資的能力降低。
此外，如果我們的證券出於任何原因未在納斯達克上市或從納斯達克退市，並在場外交易公告板（非國家證券交易所的股票證券的交易商間自動報價系統）上市，則我們的證券的流動性和價格可能比我們在納斯達克或其他國家證券交易所上市或上市時更加有限。除非可以建立或維持市場，否則您可能無法出售證券。
如果退市，我們預計我們將採取行動恢復對納斯達克市場規則的遵守，但我們無法保證恢復普通股上市，普通股將保持在納斯達克最低出價要求之上，也無法保證我們將繼續遵守納斯達克市場規則。
1996年《國家證券市場改善法》是一項聯邦法規，它禁止或優先於各州監管某些證券的銷售，這些證券被稱為 “擔保證券”。由於普通股和公共認股權證在納斯達克上市，因此它們是承保證券。儘管各州在監管我們的證券銷售方面處於先發制人的地位，但聯邦法規確實允許各州對涉嫌欺詐的公司進行調查，如果發現欺詐活動，則各州可以監管或禁止在特定案件中出售受保證券。儘管我們不知道除愛達荷州以外還有其他州利用這些權力來禁止或限制出售空白支票公司發行的證券，但某些州證券監管機構對空白支票公司持不利看法，並可能使用這些權力或威脅使用這些權力來阻礙本州空白支票公司的證券的出售。此外，如果我們不再在納斯達克上市，我們的證券將不屬於證券承保範圍，我們將受到我們發行證券的每個州的監管。
現有股東出售大量普通股可能會導致我們的普通股價格下跌。
在任何時候，我們的大量普通股都可能在公開市場上出售，或者市場上可能認為大量普通股的持有人打算出售股票，而任何此類事件都可能降低我們普通股的市場價格。實際上，我們的所有已發行普通股和在行使股權激勵計劃下已發行的股票期權時發行的股票都可以在公開市場上出售，但須遵守適用的證券法限制，不包括仍未歸屬的限制性股票。我們無法預測銷售可能對普通股和公共認股權證的現行市場價格產生的影響。
在我們的認股權證行使範圍內，將發行額外的普通股，這將導致普通股持有人稀釋，並增加有資格在公開市場上轉售的股票數量。出售證券持有人在公開市場上出售或可能出售大量股票可能會增加普通股市場價格的波動性或對普通股的市場價格產生不利影響。
無法保證認股權證在可行使時會存入金額，並且過期時可能一文不值。
我們的認股權證的行使價為普通股每股11.50美元。我們無法保證認股權證在可行使之後和到期之前會變成現金，因此，認股權證到期可能一文不值。我們的認股權證於2021年7月25日開始行使。
在獲得當時尚未兑現的公共認股權證的至少50％的持有人批准後，我們可能會以可能對持有人不利的方式修改認股權證的條款。因此，您的認股權證的行使價格可能會增加，行使期可能會縮短，行使認股權證時可購買的普通股數量可能會減少，所有這些都未經您的批准。
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我們的認股權證是根據認股權證代理人和我們之間的認股權證協議以註冊形式發行的。認股權證協議規定，可以在未經任何持有人同意的情況下修改認股權證的條款，以糾正任何模稜兩可之處或更正任何缺陷條款，但需要獲得當時尚未兑現的公共認股權證中至少50％的持有人的批准，才能做出任何對公共認股權證註冊持有人的利益產生不利影響的更改。因此，如果當時尚未兑現的公共認股權證中至少有50％的持有人贊成公共認股權證的修訂，我們可能會以不利於持有人的方式修改該條款。儘管我們在徵得當時尚未兑現的公共認股權證中至少50％的同意下修改公共認股權證條款的能力是無限的，但此類修正的例子可能包括提高認股權證的行使價、將認股權證轉換為現金或股票（比例與最初提供的比率不同）、縮短行使期或減少行使認股權證時可購買的普通股數量等修正案。
我們可能會在對認股權證持有人不利的時間在未到期的認股權證行使之前贖回未到期的認股權證，從而使此類認股權證一文不值。
我們可以在未償還的認股權證可行使後和到期之前隨時以每份認股權證0.01美元的價格贖回未償還的認股權證，前提是我們上次報告的普通股銷售價格等於或超過每股18.00美元（經股票分割、股票分紅、重組、資本重組等因素調整後），在截至該認股權證前第三個交易日的30個交易日內我們對此類兑換髮出適當通知的日期，前提是滿足某些其他條件。如果認股權證可供我們兑換，即使我們無法根據所有適用的州證券法註冊或有資格出售標的證券，我們也可以行使贖回權。贖回未償還的認股權證可能會迫使您（a）行使認股權證並在可能對您不利的時候行使認股權證並支付行使價；（b）在您可能希望持有認股權證時以當時的市場價格出售認股權證，或（c）接受名義贖回價格，在要求贖回未償還的認股權證時，該價格可能大大低於名義贖回價格您的認股權證的市場價值。
此外，我們可能會在您的認股權證可行使後贖回根據贖回日期和普通股的公允市場價值確定的多股普通股。任何此類兑換都可能產生與上述現金兑換類似的後果。此外，此類贖回可能發生在認股權證 “價外” 之時，在這種情況下，如果您的認股權證仍未兑現，您將損失因普通股價值隨後上漲而產生的任何潛在嵌入價值。
我們可能會在未經股東批准的情況下額外發行普通股或其他股權證券，這將削弱股東的所有權權益，並可能壓低普通股的市場價格。
截至2024年3月31日，我們有未償認股權證，可購買總計35,476,627股普通股。根據合併協議，我們最多可以發行2500萬股普通股作為盈利股。此外，根據2021年EIP計劃和ESPP，我們可能總共發行35,644,147股普通股，金額可能會不時增加。在某些情況下，我們還可能在未經股東批准的情況下，在未來發行與未來收購或償還未償債務等相關的額外普通股或其他同等或更高級別的股票證券。增發同等或更高級別的股票或其他股權證券將產生以下影響：
•現有股東對我們的比例所有權權益將減少；
•每股可用現金金額，包括未來用於支付股息的現金金額，可能會減少；
•先前已發行的每股普通股的相對投票權可能會降低；以及
•普通股的市場價格可能會下跌。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
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第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
約書亞李, 總法律顧問, 終止預先安排的股票交易計劃 2024年3月13日。終止的計劃規定最多可售出 30,2532023 年 11 月 10 日至 2024 年 12 月 31 日期間公司普通股的股份。該交易計劃在開放交易窗口期間終止，旨在滿足1934年《證券交易法》第10b5-1（c）條的肯定辯護，因為 修改，以及公司有關公司證券交易的政策。


第 6 項。展品
 以引用方式納入
展覽
沒有。		描述表單文件編號 展覽申報日期
3.1
經修訂和重述的公司註冊證書。
8-K001-393783.32021年7月1日
3.2
公司章程。
8-K001-393783.22021年6月29日
 31.1*
根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對聯席首席執行官進行認證。
 
 31.2*
根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對聯席首席執行官進行認證。
 
 31.3*
根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。
 
 32.1*+
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對聯席首席執行官和首席財務官進行認證。
 
101.INS*內聯 XBRL 實例文檔 
101.SCH*內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 
101.CAL*內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 
101.DEF*內聯 XBRL 分類法擴展定義 Linkbase 文檔 
101.LAB*內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 
101.PRE*內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） 
______________
*隨函提交。
+ 隨函提供，就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言，未被視為 “已提交”，並且不應被視為以提及方式納入根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件中。
64

簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
原產材料有限公司
日期：2024 年 5 月 14 日
來自：/s/ 約翰·比塞爾
約翰·比塞爾
聯席首席執行官
日期：2024 年 5 月 14 日
來自：/s/ Rich Riley
裏奇·萊利
聯席首席執行官
日期：2024 年 5 月 14 日
來自：
/s/ 馬特·普拉文
Matt Plavan
首席財務官
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