目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（標記一號）
| |
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 | |
在從到的過渡期內
佣金文件編號
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
（州或其他司法管轄區 | （即僱主 | |
公司或組織） | 證件號） |
（主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券： | ||
每個類別的圖塊 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月內（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，並且（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束：
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義.
大型加速過濾器☐ | 加速過濾器☐ |
規模較小的申報公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的
2024 年 5 月 10 日，
目錄
黃金礦業公司
表格 10-Q
截至2024年3月31日的季度
索引
頁面 | ||
第一部分 — 財務信息 | ||
第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | 3 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 19 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 25 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 25 |
第二部分 — 其他信息 | ||
第 1 項。 | 法律訴訟 | 26 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 26 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 26 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 26 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 26 |
第 5 項。 | 其他信息. | 26 |
第 6 項。 | 展品 | 27 |
簽名 | 28 | |
2
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。 | 財務報表 |
黃金礦業公司
簡明的合併資產負債表
（以美元表示）
（未經審計）
| 3月31日 |
| 十二月 31, | |||
2024 | 2023 | |||||
（以千計，共享數據除外） | ||||||
資產 | ||||||
流動資產 | ||||||
現金及現金等價物（附註5） | $ | | $ | | ||
短期投資 | — | | ||||
應收賬款 | | | ||||
應收增值税，淨額（附註7） |
| |
| | ||
預付費用和其他資產（注6） | | | ||||
持有待售的流動資產（注3） | | | ||||
流動資產總額 |
| |
| | ||
不動產、廠房和設備，淨額（注8） |
| |
| | ||
投資 | | | ||||
使用權資產 | | | ||||
持有待售資產（注3） |
| | | |||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和權益 | ||||||
流動負債 | ||||||
應付賬款和其他應計負債（附註9） | $ | | $ | | ||
其他流動負債（附註11） |
| |
| | ||
流動負債總額 |
| |
| | ||
資產報廢和回收負債（附註10） |
| |
| | ||
其他長期負債（附註11） | |
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待售負債（注3） |
| |
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負債總額 |
| |
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承付款和或有開支（注16） | ||||||
股權（附註14） | ||||||
普通股，$ |
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額外的實收資本 |
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累計赤字 |
| ( |
| ( | ||
股東權益 |
| |
| | ||
負債和權益總額 | $ | | $ | | ||
隨附的附註構成這些中期簡明合併財務報表的組成部分。
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目錄
黃金礦業公司
簡明合併運營報表
（以美元表示）
（未經審計）
三個月已結束 | ||||||
3月31日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
（以千計，每股數據除外） | ||||||
收入： | ||||||
金屬銷售（注15） | $ | — | $ | | ||
總收入 | — | | ||||
成本和支出： | ||||||
金屬銷售成本（不包括如下所示的折舊）（註釋15） | — | ( | ||||
勘探費用 | ( | ( | ||||
El Quevar 項目費用 | ( | ( | ||||
管理費用 | ( | ( | ||||
基於股票的薪酬 | ( | ( | ||||
其他營業收入，淨額 | | | ||||
折舊和攤銷 | ( | ( | ||||
成本和支出總額 |
| ( |
| ( | ||
運營損失 |
| ( |
| ( | ||
其他收入（支出）： | ||||||
利息和其他收入，淨額 | | | ||||
外幣交易的（虧損）收益 | ( | | ||||
其他（支出）收入總額 | ( | | ||||
所得税前的運營虧損和已終止的業務 |
| ( | ( | |||
所得税（附註13） | — | — | ||||
持續經營造成的損失 | ( | ( | ||||
已終止業務的虧損，扣除税款（注3） | ( | ( | ||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
普通股每股淨虧損——基本 (1) | ||||||
持續運營 | $ | ( | $ | ( | ||
已終止的業務 | ( | ( | ||||
普通股每股淨虧損——基本 (1) | $ | ( | $ | ( | ||
加權平均已發行股份-基本 (2) | | | ||||
(2)
隨附的附註構成這些中期簡明合併財務報表的組成部分。
4
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黃金礦業公司
簡明的合併現金流量表
（以美元表示）
（未經審計）
截至3月31日的三個月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
（以千計） | ||||||
來自經營活動的現金流： | ||||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
已終止業務造成的虧損 | | | ||||
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： | ||||||
折舊和攤銷 | | | ||||
證券交易虧損 | | | ||||
出售資產的收益 | ( | — | ||||
基於股票的薪酬 | | | ||||
運營資產和負債的變化： | ||||||
應收賬款 | ( | | ||||
庫存，淨額 | — | ( | ||||
應收增值税，淨額 | | ( | ||||
預付費用和其他資產 | | ( | ||||
使用權資產 | | | ||||
應付賬款和其他應計負債 | | | ||||
其他流動負債 | ( | ( | ||||
資產報廢和回收負債 | — | ( | ||||
其他長期負債 | ( | ( | ||||
（用於）經營活動提供的淨現金——持續經營 | | ( | ||||
用於經營活動的淨現金——已終止的業務 | ( | ( | ||||
用於經營活動的淨現金 | ( | ( | ||||
來自投資活動的現金流： | ||||||
出售資產的收益 | | | ||||
投資活動提供的淨現金——持續業務 | | | ||||
投資活動提供的淨現金——已終止業務 | | | ||||
投資活動提供的淨現金 | | | ||||
來自融資活動的現金流： | ||||||
普通股發行收益，扣除發行成本 | — | | ||||
融資活動提供的淨現金——持續經營 | — | | ||||
融資活動提供的淨現金——已終止的業務 | — | — | ||||
融資活動提供的淨現金 | — | | ||||
現金和現金等價物的淨減少 | ( | ( | ||||
現金和現金等價物，期初 | | | ||||
現金和現金等價物，期末 | $ | | $ | | ||
補充披露： | ||||||
已付利息 | $ | | $ | | ||
繳納的所得税 | $ | — | $ | — | ||
非現金交易的補充披露： | ||||||
遞延股票發行成本已攤銷 | $ | — | $ | | ||
隨附的附註構成這些中期簡明合併財務報表的組成部分。
5
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黃金礦業公司
簡明合併權益變動表
（以美元表示）
（未經審計）
額外 | ||||||||||||||
普通股 (1) | 付費 | 累積的 | 總計 | |||||||||||
股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 公平 | ||||||||||
（以千計，共享數據除外） | ||||||||||||||
餘額，2022 年 12 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
應計股票補償（注14） | — | — | | — | | |||||||||
根據市場發行協議發行的股份，淨額（注14） | | | | — | | |||||||||
淨虧損 | — | — | — | ( | ( | |||||||||
餘額，2023 年 3 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
餘額，2023 年 12 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
應計股票補償（注14） | ( | — | | — | | |||||||||
已行使的認股權證（注14） | | | ( | — | — | |||||||||
淨虧損 | — | — | — | ( | ( | |||||||||
餘額，2024 年 3 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
(1) 反映了 “一對一”反向股票拆分於 2023 年 6 月 9 日生效。請參閲註釋 1, 財務報表編制基礎和運營性質.
隨附的附註構成這些中期簡明合併財務報表的組成部分。
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黃金礦業公司
簡明合併財務報表附註
（以美元表示）
（未經審計）
1. | 財務報表編制基礎和運營性質 |
特拉華州的一家公司Golden Minerals Company（“公司”、“我們” 或 “我們”）根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）和美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制了這些未經審計的中期簡明合併財務報表。中期簡明合併財務報表不包括GAAP要求對年度財務報表進行的所有披露，但管理層認為，包括公允列報所需的所有調整。某些前期金額可能已重新歸類，以符合目前的分類。中期業績不一定代表全年業績；因此，這些中期簡明合併財務報表應與公司於2024年3月19日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告（“2023年年度報告”）中包含的年度財務報表一起閲讀。
該公司是一家礦業公司，持有一家
我們於 2023 年 6 月結束了羅迪歐地產的採礦業務。我們於2023年12月開始在維拉德納地產開展采礦活動；但是，由於礦山和加工廠的初始業績未達到預期結果，採礦業務於2024年2月關閉。該公司繼續在硫化物工廠加工材料，直至2024年3月底，當時該工廠也已關閉。這兩項資產均處於待售狀態，處於保養和維護狀態。我們將繼續評估和尋找北美（包括墨西哥）的採礦機會，並具有近期的採礦前景。我們還專注於推進我們在墨西哥的Yoquivo勘探地產以及我們在阿根廷的El Quevar高級勘探地產。我們持有的額外投資組合約為
根據美國證券交易委員會根據S-K法規（“S-K 1300”）第1300小節規定的標準，該公司被視為勘探階段的發行人，因為該公司尚未證明公司的任何物業都存在礦產儲量。因此，根據勘探階段公司的公認會計原則，公司財產勘探和評估的所有支出均按支出記作支出。因此，公司的財務報表可能無法與已探明和可能的礦產儲量的礦業公司的財務報表進行比較。這些公司通常會將某些開發成本（包括基礎設施開發和採礦活動）資本化以獲取礦石。資本化成本將在開採儲量時按生產單位攤銷。攤銷成本通常分配給庫存，最終在庫存出售時分配給銷售成本。由於公司沒有已探明和可能的礦產儲量，該公司Rodeo Property和Velardeína Properties幾乎所有用於礦山建設活動的支出，以及與工廠設施相關的運營成本以及除礦化材料外不易識別的市場價值的物品的支出，均已按支出記作支出。此類成本根據成本的性質計入該期間的金屬銷售成本或項目費用。在產品銷售之前，某些成本可能會反映在庫存中。該公司無法確定其任何物業的任何存款是否會得到確認或轉換為符合S-K 1300標準的 “儲備金”。
反向股票分割
2023 年 5 月 26 日，公司董事會批准了公司普通股的反向股票拆分（“反向股票拆分”），面值為 $
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“授權股份減持”），均自2023年6月9日起生效。為了實現反向股票拆分和授權減股，公司於2023年5月30日向特拉華州國務卿提交了對公司經修訂和重述的公司註冊證書的修正案。
因此，在隨附的中期簡明合併財務報表及其附註中列報的時期內，所有股票和每股數據（包括與股份薪酬和未償認股權證相關的股票和每股信息）、已發行股票數量和其他普通股等價物均已酌情進行了追溯調整，以反映反向股票拆分。
2. | 流動性、資本資源和持續經營 |
在截至2025年3月31日的十二個月中，我們目前沒有足夠的資源來滿足預期的現金需求。截至2024年3月31日，我們的流動資產約為美元
我們將需要更多的資金來源。為了滿足公司在2025年3月31日之前預計的總務、行政、勘探和其他費用，我們將需要大約美元
我們此前曾宣佈執行資產購買和出售協議，出售某些採礦特許權、設備、地塊和其他資產，以換取總購買價格為美元
截至2024年3月31日，我們在墨西哥的應收增值税約為美元
中期簡明合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的，在該基礎上，實體被視為能夠在正常業務過程中變現資產和償還負債。但是，如上所述，我們持續的長期運營將取決於我們獲得足夠資金以支持未來運營的能力。中期簡明合併財務報表中顯示的不動產、廠房和設備金額的基礎價值和可收回性取決於我們出售公司某些資產和獲得未來股權融資的能力，以繼續為一般管理和勘探活動提供資金，從而帶來更多盈利的採礦和加工活動，或通過處置礦產勘探物業產生收益。
在本10-Q表季度報告提交之日後的十二個月內，公司能否保持正現金餘額，取決於其通過出售資產產生足夠的現金流、向墨西哥政府收取增值税應收賬款、減少開支以及通過股權融資或其他外部來源籌集足夠資金的能力。這些重大不確定性使人們對公司繼續經營的能力產生了嚴重懷疑。因此，公司無法得出結論，認為公司在本10-Q表季度報告提交之日後的十二個月內繼續作為持續經營企業的能力不存在實質性疑問。財務報表不包括與記錄資產或負債的可收回性和分類相關的任何調整，如果公司不再繼續經營下去，這可能是必要的。
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3. | 持有待售資產和已終止業務 |
我們將長期資產或由資產和負債組成的處置集團歸類為在滿足以下六個標準的時期內持有待售資產，(i) 管理層有權批准該行動，承諾制定出售財產的計劃；(ii) 該物業按目前狀況可立即出售，但僅受通常和習慣條款的約束；(iii) 一項尋找買家的積極計劃以及完成該計劃所需的其他行動出售計劃已經啟動；（iv）出售該物業是可能的，預計會出售在一年內完工；(v) 根據會計準則編纂（“ASC”）360，該物業正在以合理的價格積極銷售出售；以及（vi）完成銷售計劃所需的行動表明，不太可能對計劃進行重大修改或撤回計劃， 不動產、廠房和設備。被歸類為待售的企業按其賬面金額或估計公允價值減去出售成本的較低值進行記錄。如果企業的賬面金額超過其估計的公允價值減去銷售成本，則確認虧損。與歸類為待售業務相關的資產和負債在企業被歸類為待售期間的本期和前期資產負債表中分開，這導致某些前期金額的列報方式發生了變化。公司停止對歸類為待售的長期資產（或處置組）進行折舊和攤銷，並按賬面價值或估計公允價值減去出售成本中較低值進行計量。
根據ASC 360和ASC 205-20的規定，如果出售代表着戰略轉變，當該業務被歸類為待售業務時，該業務已經（或將會）對公司的運營和財務業績產生重大影響，則公司將該業務的經營業績報告為已終止業務， 財務報表的列報——已終止的業務。根據ASC 360，即使不符合已終止業務的分類，資產也可能被歸類為待售資產。已終止業務的結果報告在 已終止業務的淨虧損，扣除税款在隨附的本期和前期中期簡明合併運營報表中，包括收盤時確認的任何收益或虧損或將賬面金額調整為公允價值減去出售成本。這些中期簡明合併財務報表的所有其他附註均列示了持續經營業績，不包括與所列期間已終止業務相關的金額。
2023 年 12 月，該公司重啟了維拉爾德納地產的運營。2024年2月，確定礦山和加工廠的初始表現均未達到預期的結果。2024年2月29日，該公司宣佈選擇終止維拉爾德納地產的運營並將其出售。該公司現在主要專注於關閉Velardeána地產並持有這些地產進行短期出售，因為正在進行評估，以研究從公司剩餘資產中實現最大價值的備選方案。
正如先前在美國證券交易委員會提交的表格8-K中披露的那樣，該公司已簽訂某些銷售協議，出售維拉德尼亞和芝加哥礦山，包括氧化物和硫化物加工廠以及維拉德納地產的相關設備。銷售協議的條款包括在2024年7月1日之前完成銷售並支付最後一筆款項。
下表彙總了中包含的 Velardeána 地產的主要細列項目 已終止業務的虧損，扣除税款在臨時簡明合併運營報表中：
三個月已結束 | ||||||
3月31日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
（以千計） | ||||||
銷售金屬 | $ | | $ | — | ||
出售金屬的成本 |
| ( |
| — | ||
Velardeána 的保養和維護成本 |
| — |
| ( | ||
回收費用 |
| ( |
| ( | ||
其他營業收入 | | | ||||
遣散費和解僱補助金 | ( | — | ||||
折舊和攤銷 |
| ( |
| ( | ||
所得税前已終止業務的虧損 | ( | ( | ||||
所得税 | — | ( | ||||
已終止業務的虧損，扣除税款 | $ | ( | $ | ( | ||
9
目錄
下表彙總了所列各期已終止業務主要類別資產和負債的賬面金額：
| 3月31日 |
| 十二月 31, | |||
2024 |
| 2023 | ||||
（以千計） | ||||||
資產 | ||||||
庫存，淨額 | $ | | $ | | ||
持有待售的流動資產總額 | | | ||||
財產、廠房和設備，淨額 | | | ||||
待售資產總額 | $ | | $ | | ||
負債 | ||||||
資產報廢和回收負債 | |
| | |||
待售負債總額 | $ | | $ | | ||
4. | 新的會計公告 |
2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了《2023-07會計準則更新》（“ASU”）， 細分市場報告（主題 280）：對可報告的細分市場披露的改進。新標準要求加強對重大分部支出和其他細分項目的披露，並對先前每年要求的項目進行臨時披露。亞利桑那州立大學2023-07將追溯適用，對2023年12月15日之後開始的財政年度和2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。允許提前收養。我們目前正在評估採用亞利桑那州立大學2023-07對合並財務報表的影響。
2023 年 12 月，FASB 發佈了 ASU 2023-09 所得税（主題 740）：所得税披露的改進。本更新中的修正旨在提高主要與税率對賬和所得税繳納信息相關的所得税披露的透明度和決策實用性。此更新在 2024 年 12 月 15 日之後開始的年度期間內有效。允許提前收養，應在前瞻性基礎上應用，但允許追溯性應用。我們目前正在評估採用亞利桑那州立大學2023-09年對合並財務報表的影響。
5. | 現金和現金等價物 |
現金和現金等價物
該公司報告了 $
公司將購買時到期日為三個月或更短的所有高流動性投資視為現金等價物。
6. | 預付費用和其他資產 |
預付費用和其他流動資產包括以下內容：
| 3月31日 |
| 十二月 31, | |||
2024 |
| 2023 | ||||
（以千計） | ||||||
預付保險 | $ | | $ | | ||
可收回的存款及其他 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
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目錄
7. | 應收增值税，淨額 |
截至2024年3月31日，公司記錄在墨西哥繳納的增值税淨額為美元
該公司還在其他國家繳納了增值税，主要與勘探項目有關，由於可收回性的不確定性，增值税已記入支出中。
.
8. | 不動產、廠房和設備，淨額 |
財產、廠房和設備的組成部分如下：
3月31日 | 十二月 31, | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
（以千計） | ||||||
勘探特性 | $ | | $ | | ||
特許權使用費財產 |
| |
| | ||
建築物 |
| |
| | ||
採礦設備和機械 |
| |
| | ||
其他傢俱和設備 |
| |
| | ||
| |
| | |||
減去：累計折舊和攤銷 |
| ( | ( | |||
$ | | $ | | |||
El Quevar 盈利協議
2020年4月9日，我們與巴里克簽訂了盈利協議（“盈利協議”），根據該協議，巴里克獲得了賺取收益的期權
2024年3月，巴里克通知公司，它將退出盈利協議。終止於2024年4月20日生效，El Quevar項目恢復了對公司的完全控制權。
9. | 應付賬款和其他應計負債 |
公司的應付賬款和其他應計負債包括以下內容：
3月31日 | 十二月 31, | |||||
2024 | 2023 | |||||
（以千計） | ||||||
應付賬款和應計賬款 | $ | | $ | | ||
應計員工薪酬和福利 | | | ||||
應繳所得税（附註13） |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
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目錄
10. | 資產報廢和回收負債 |
該公司為羅迪歐地產的填海活動制定了詳細的關閉計劃。該公司於2023年6月停止了在羅迪歐地產的採礦，並已停止採礦
資產報廢和回收負債包括以下內容：
3月31日 | 十二月 31, | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
（以千計） | ||||||
流動資產報廢和回收負債 | $ | | $ | | ||
非流動資產報廢和回收負債 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
流動資產報廢和回收負債包含在 其他流動負債（參見注釋 11）。
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中公司資產報廢和回收負債的變化：
三個月已結束 | ||||||
3月31日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
（以千計） | ||||||
1月1日的餘額 | $ | | $ | | ||
估計值的變化等 |
| |
| | ||
增值費用 |
| |
| | ||
截至3月31日的餘額， | $ | | $ | | ||
11. | 其他負債 |
其他流動負債
下表列出了公司的其他流動負債：
3月31日 | 十二月 31, | |||||
| 2024 | 2023 | ||||
（以千計） | ||||||
保費融資 | $ | | $ | | ||
經營租賃責任 |
| |
| | ||
應計訴訟（附註16） | | | ||||
流動資產報廢和回收負債 | | | ||||
$ | | $ | | |||
其他長期負債
下表列出了公司的其他長期負債：
3月31日 | 十二月 31, | |||||
| 2024 | 2023 | ||||
（以千計） | ||||||
經營租賃責任 | $ | — | $ | | ||
存款和其他 | | | ||||
$ | | $ | | |||
12
目錄
12. | 公允價值測量 |
金融資產和負債以及非金融資產和負債是在公允價值層次結構框架下定期按公允價值計量的，該層次結構將用於衡量公允價值的估值技術的投入優先分為三個大類。這種等級制度將活躍市場的報價（未經調整）列為最高優先級，對不可觀察的投入給予最低優先級。此外，應根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平對金融資產和負債進行全面分類。每個ASC主題820的公允價值層次結構的三個級別如下：
級別 1：在計量日期可獲得的相同資產或負債的活躍市場中未經調整的報價市場價格。
第二級：相同資產或負債在非活躍市場的報價、活躍市場中類似資產或負債的報價，或與資產或負債直接相關的或主要來自經證實的可觀察市場數據的其他可觀察投入。
級別 3：由於市場活動很少或根本沒有，因此無法觀察到的輸入。這需要在模型中使用假設來估計市場參與者在對資產或負債進行定價時將使用的假設。
下表彙總了按公允價值層次結構的相應水平按公允價值定期計量的公司金融資產和負債：
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 |
| 總計 | |||||
（以千計） | ||||||||||||
2024 年 3 月 31 日 |
| |||||||||||
資產： | ||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
$ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
2023 年 12 月 31 日 | ||||||||||||
資產： | ||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
短期投資 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
$ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
該公司的現金等價物主要由美國國庫證券組成，屬於公允價值層次結構的第一級。
公司的短期投資包括
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司沒有任何金融資產或負債歸類為公允價值層次結構的2級或3級。
13. | 所得税 |
公司根據ASC主題740的規定核算所得税， 所得税（“ASC 740”），以税收管轄權為基礎。根據ASC 740，臨時税收準備金是使用在管轄範圍內適用於年初至今收入或損失的估計年度有效税率計算的。儘管公司在年初至今都產生了普通虧損，但該公司預計在年底之前在某些税收管轄區的應納税所得額，並已計算了其年度有效税率。在截至2024年3月31日的三個月中，公司記錄了
13
目錄
根據ASC 740，公司在中期簡明合併資產負債表中按税收管轄區列報扣除遞延所得税負債的遞延所得税資產。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，該公司已經
該公司是特拉華州的一家公司，其子公司在美國和各個外國司法管轄區提交納税申報表。這些國家的税收規則和法規非常複雜，有待解釋。公司的所得税申報表需要接受相關税務機關的審查，在進行此類審查時，可能會就所涉國家內某些税收規則的解釋或適用與税務機關發生爭議。根據ASC 740，公司識別和評估不確定的税收狀況，並確認不確定的税收狀況的影響，在相關税務機構審查後，維持該立場的可能性小於等於不確定的税收狀況。此類頭寸被視為 “未確認的税收優惠”，需要在財務報表中進一步披露和確認負債。該公司有
14. | 公平 |
2023 年 5 月 26 日，公司董事會批准了普通股的反向拆分，面值為 $
2023 年 6 月發行和私募交易
2023年6月26日，公司與某些機構投資者簽訂了證券購買協議，規定公司通過註冊直接發行（“2023年6月發行”）發行和出售總額為
2023 年 11 月公開發行
2023年11月6日，公司與某些機構投資者簽訂了證券購買協議，規定公司通過公開發行（“2023年11月發行”）發行和出售（i）總計
市場發行協議
在截至2024年3月31日的三個月中，該公司做到了
14
目錄
有
自2024年3月31日起，自動櫃員機計劃已不再有效，因為在2020年10月1日向美國證券交易委員會提交的S-3表格中提交的2020年註冊聲明已於2023年10月1日到期。
股權激勵計劃
限制性股票補助
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日公司限制性股票贈款的狀況和活動，以及截至該日止的三個月中的變化：
截至3月31日的三個月 | ||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||
|
| 加權 |
|
| 加權 | |||||
平均值 | 平均值 | |||||||||
撥款日期 | 撥款日期 | |||||||||
的數量 | 公允價值 | 的數量 | 公允價值 | |||||||
限制性股票補助 | 股份 | 每股 | 股份 | 每股 | ||||||
期初未結清 | | $ | | | $ | | ||||
在此期間獲得批准 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||
在此期間取消了限制 |
| — |
| — |
| ( |
| | ||
在此期間被沒收 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||
期末未付 | | $ | | | $ | | ||||
限制性股票單位
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日公司限制性股票單位的狀況和活動，以及截至該日止的三個月中的變化：
截至3月31日的三個月 | ||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||
|
| 加權 |
|
| 加權 | |||||
平均值 | 平均值 | |||||||||
撥款日期 | 撥款日期 | |||||||||
的數量 | 公允價值 | 的數量 | 公允價值 | |||||||
限制性股票單位 | 股份 | 每股 | 股份 | 每股 | ||||||
期初未結清 | | $ | | | $ | | ||||
在此期間獲得批准 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||
在此期間發行的股票 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||
在此期間被沒收 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||
期末未付 | | $ | |
| | $ | | |||
關鍵員工長期激勵計劃
有
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目錄
股票薪酬
所列期間的股票薪酬支出如下：
截至3月31日的三個月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
（以千計） | ||||||
限制性股票補助 | $ | | $ | | ||
限制性庫存單位 | | | ||||
KELTIP 單位 | | | ||||
$ | | $ | | |||
普通股認股權證
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月公司普通股認股權證的活動。
截至3月31日的三個月 | ||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||
加權 | 加權 | |||||||||
的數量 | 平均值 | 的數量 | 平均值 | |||||||
標的 | 行使價格 | 標的 | 行使價格 | |||||||
普通股認股權證 | 股份 | 每股 | 股份 | 分享 | ||||||
期初未結清 | | $ | | | $ | | ||||
期內授予 | — | — | — | |||||||
期間鍛鍊身體 | ||||||||||
2023 年 11 月預先注資認股權證 | ( | | — | |||||||
在此期間過期 | — | — | — | |||||||
期末未付 | | $ | | | $ | | ||||
普通股認股權證涉及公司股票的先前註冊發行和私募配售。
截至2024年3月31日未償還的普通股認股權證如下：
的數量 | 運動 | ||||||
普通股認股權證 | 認股證 | 價格 | 到期日期 | ||||
2019 年 7 月 A 系列認股權證 |
| |
| $ | |
| 2025年1月17日 |
2020 年 4 月 A 系列認股權證 | | $ | | 2025年10月22日 | |||
2020 年 4 月 B 系列認股權證 | | $ | | 2025年10月22日 | |||
2023年6月認股權證 | | $ | | 2028年12月26日 | |||
2023 年 11 月 A 系列認股權證 | | $ | | 2028年11月6日 | |||
2023 年 11 月 B 系列認股權證 | | $ | | 2025年5月6日 | |||
| |||||||
根據ASC Topic 815-40制定的指導，所有未償還的普通股認股權證均在2024年3月31日和2023年12月31日記為股權。如果公司發生某些特殊事件，包括50％或以上的公司普通股控制權變更，公司的普通股認股權證允許以現金結算。由於這些事件被認為在公司的控制範圍內，因此公司繼續對這些普通股認股權證適用股權待遇。
16
目錄
15. | 金屬銷售及相關成本 |
該公司的收入來自銷售doré、精礦和爐渣。下表列出了公司在每個報告期的淨銷售額（見附註3）：
三個月已結束 | ||||||
3月31日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
（以千計） | ||||||
Doré 銷售額 | $ | — | $ | | ||
集中銷售 |
| — |
| — | ||
爐渣和其他銷售 |
| — |
| | ||
總收入 | — | | ||||
減去：處理、煉油和運輸成本 | — | ( | ||||
總收入，淨額 | $ | — | $ | | ||
16. | 承付款和或有開支 |
2021年4月，該公司得知在墨西哥對該公司的一家墨西哥子公司Minera William, S.A. de C.V.（“Minera William”）提起訴訟。此事的原告是Unifin Financiera，S.A.B. de C.V.（“Unifin”）。該訴訟已分配給第五專門商事地區法院。2022年11月，公司正式收到了與訴訟有關的投訴，並於2022年12月對投訴作出了答覆。作為一項先發制人的措施，Unifin獲得了法院的初步命令，凍結了Minera William在墨西哥的銀行賬户，這限制了該公司和Minera William存取約美元的能力
該公司和Unifin同意在2023年底解決爭議。應計負債的結算金額為美元
如公司2023年年度報告所述，公司還有某些購買和租賃承諾。
17. | 細分信息 |
該公司的唯一業務是開採、建造和勘探含有貴金屬的礦產。該公司的應申報細分市場基於公司的創收活動和現金消費活動。該公司報告
如附註3所述，該公司的維拉德納地產符合在2024年第一季度報告為已終止業務的標準。因此，該業務的經營業績不包括在下表中的墨西哥業務板塊，該分部僅反映了所有列報期間的持續經營情況。持有待售資產包含在公司、勘探和其他板塊的總資產中。
17
目錄
與公司各分部相關的財務信息如下：
探索，艾爾 | |||||||||||||||||||||
成本 | 折舊， | Quevar，Velardena | |||||||||||||||||||
三個月已結束 | 適用 | 耗盡和 | 和行政 | 資本 | |||||||||||||||||
2024年3月31日 |
| 收入 |
| 致銷售人員 |
| 攤銷 |
| 開支 |
| 税前虧損 |
| 總資產 |
| 支出 | |||||||
墨西哥業務 |
| $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||||
企業、勘探及其他 | — |
| — |
| |
| |
| |
| |
| — | ||||||||
合併 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
三個月已結束 | |||||||||||||||||||||
2023年3月31日 | |||||||||||||||||||||
墨西哥業務 |
| $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||||
企業、勘探及其他 | — |
| — |
| |
| |
| |
| |
| — | ||||||||
合併 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
18. | 關聯方交易 |
以下內容列出了有關公司（及其子公司）與其高管、董事和重要股東之間交易的信息。
行政服務，設備租賃：
從2016年8月開始，該公司開始向Sentient集團（“Sentient”）的間接子公司Minera Indé提供有限的會計和其他管理服務。通過Sentient高管基金，Sentient持有大約
19.後續事件
Unifin 訴訟
2024年3月31日之後，公司根據和解協議向Unifin支付了欠他們的餘額。Unifin和Minera William要求法院就Unifin撤回對Minera William的訴訟作出裁決。法官裁定米內拉·威廉履行了和解協議的付款義務。2024年4月30日，法院發佈了一份令狀，稱雙方遵守了和解協議，並宣佈Unifin已撤回對Minera William的訴訟（見附註5、11和16）。
資產出售協議
2024年3月31日之後，公司與一傢俬人控股的墨西哥公司簽訂了某些資產購買和出售協議。根據銷售協議的條款，Minera William和Minera Labri同意出售某些採礦特許權、設備、地塊和其他資產，以換取總收購價為美元
18
目錄
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
我們的公司
根據特拉華州通用公司法，我們於 2009 年 3 月在特拉華州註冊成立。在截至2024年3月31日的三個月中，我們的主要收入來源是出售位於墨西哥杜蘭戈的Velardeána地產的精礦中所含的黃金和白銀。我們還擁有次要收入來源，包括在氧化物廠為外部各方收取通行費和出售非核心資產。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們出現了淨營業虧損。
我們於2023年12月在維拉德納地產重新開始採礦，一直持續到2024年2月底，當時確定該礦和工廠的初始表現均未達到預期的結果。我們加工了所有已開採的礦化材料，並於2024年3月底關閉了加工廠，在評估資產實現價值的選項時，我們正在持有Velardeána地產進行短期出售。正如先前披露的那樣，我們已經簽訂了某些銷售協議，出售維拉爾德尼亞和芝加哥的礦山，包括氧化物和硫化物加工廠以及維拉德納地產的相關設備。銷售協議的條款包括在2024年7月1日之前完成銷售並支付最後一筆款項（見上文註釋2）。隨着資金到位，我們還專注於推進我們在墨西哥的Yoquivo勘探地產和我們在阿根廷的El Quevar高級勘探地產。我們持有位於墨西哥、內華達州和阿根廷的大約11處房產的額外投資組合，以在可能的情況下出售或開發。
由於我們已經停止了VelardeáProperties的生產，因此我們在短期內創造現金流的唯一機會是出售資產或其他外部融資。我們將需要額外的資金。參見”—流動性、資本資源和持續經營——2024年流動性預測和持續經營資格” 下面。
本討論應與我們的2023年年度報告中題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分一起閲讀。
2024 年亮點
維拉爾德納地產
維拉德納地產包含兩個地下礦山。在最近於2023年12月重啟之前，礦山最後一次運營是在2015年底，當時由於低金屬價格、礦業稀釋和冶金挑戰共同導致運營無利可圖，採礦活動暫停。我們選擇保留資產以備將來使用，從那時起，我們評估和測試了各種採礦方法和加工替代方案，這些方法和加工替代方案可以實現可持續的盈利運營。
2023 年初，我們富含金的黃鐵礦精礦的銷售條款與先前的條款相比顯著改善。條款的改善使我們能夠考慮在沒有先前設想的BIOX™ 工廠的情況下重新開放維拉德納地產的礦山。
2023 年 3 月，我們重啟了浮選廠（一號工廠），以處理 2022 年試採期間儲存的 3,000 噸礦化材料。根據新的精礦銷售條款，2023年根據承購協議出售了656噸富含金的黃鐵礦精礦、118噸富含銀的鉛精礦和63噸鋅精礦。這三批貨物產生了約150萬美元的現金收入。以改善的條件成功銷售精礦促使我們將精力轉移到無需構建和使用BIOX™ 技術的情況下重啟Velardeána。內部編制的最新預測假設黃金和白銀價格分別為每盎司1,900美元和22.50美元，這表明Velardeána可能在重啟運營後的約六個月內創造正的淨營業利潤率。
2023 年 8 月，我們發佈並提交了根據 S-K 1300 指南編寫的最新獨立技術報告的結果。該報告驗證了我們對Velardeána資源的內部經濟模型和潛在的經濟成果。出於內部現金流預測的目的，我們使用的假設比技術報告摘要中反映的假設更為保守。
19
目錄
我們於 2023 年 12 月在 Velardeána 重新開始採礦。在 2024 年第一季度，我們售出了略高於 2,000 噸的精礦，其中含有大約 640 盎司的黃金和大約 21,750 盎司的白銀。
在 2024 年 2 月和 3 月的運營期間，工廠開採材料的總吞吐量為 5,186 噸。我們在2月底停止了採礦，並於2024年3月底停止了對開採材料的加工，當時我們確定礦山和加工廠的初始表現沒有達到預期的結果。運營問題是由經驗豐富的礦工不足、通風問題和礦山採礦設備老化問題共同造成的。
下表列出了截至2024年3月31日的三個月Velardeána業務的主要加工和銷售統計數據：
Velardeána 運營統計 | ||
（以千計，單位金額除外） | ||
三個月已結束 | ||
2024年3月31日 | ||
開採的噸數1 | 14,961 | |
已處理的噸數 | 5,186 | |
平均每天處理的噸數 | 185 | |
以精礦形式出售的黃金（盎司） | 639 | |
以精礦形式出售的白銀（盎司） | 21,745 | |
煉油和銷售成本前的平均已實現價格 | ||
黃金（美元每盎司） | $ 2,077 | |
銀（美元每盎司） | $ 23.82 | |
1包括運往工廠、儲存或指定為廢物的所有開採材料 | ||
Yoquivo
我們持有Yoquivo特許權的100％所有權，但需繳納特許權使用費權益，金額在2％至3％的冶煉廠淨回報率之間，應支付給第三方，總額上限為280萬美元。
生效日期為2023年2月24日，Yoquivo的初步礦產資源估算已經完成，該估算推斷出的礦產資源為93.7萬噸，按570克/噸銀當量（等量盎司按1,840美元/盎司金和24.00美元/盎司銀的價格計算），這些礦脈的鑽探密度足以支持礦產資源。有關初始礦產資源估算的更多信息包含在我們的 2023 年年度報告中。該地產上的許多其他礦脈尚未進行足夠的鑽探，無法估算額外資源。
自2020年以來，在70個鑽孔中進行了16,565米的勘探和劃界鑽探，使該項目進入了這個階段。我們計劃繼續鑽探，目標是在資金允許的情況下擴大資源。
El Quevar
2020年4月，我們與巴里克簽訂了盈利協議。有關盈利協議的描述，請參閲我們 2023 年年度報告中的 “我們的材料採礦物業——El Quevar”。2024年3月，巴里克通知我們，它將退出盈利協議。終止協議於2024年4月20日生效，El Quevar項目恢復了對黃金礦業的完全控制權。在資金允許的情況下，我們打算將重點轉移到El Quevar的勘探活動上。
Sarita Este /Desierto
2019年12月，我們與卡斯卡德羅礦業公司（“卡斯卡德羅”）簽訂了期權協議，收購金/銅薩裏塔埃斯特特許權51％的權益，該特許權位於阿根廷薩爾塔省西北部，毗鄰第一量子礦業旗下的塔卡塔卡項目。我們已經超過了鑽探要求
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目錄
自2019年12月簽訂協議以來，已經花費了約300萬美元。在滿足鑽探和支出要求後，我們通知卡斯卡德羅，我們打算作為特許權51％的所有者繼續與合資企業合作。合資文件的完成和合資公司的組建正在進行中。
2021年第四季度，我們完成了在Sarita Este進行的首次鑽探計劃，其中包括鑽探10個金剛石鑽孔，總長2518米，以探索未經測試的超熱成熱金銀和銅斑巖目標。2022年1月，我們公佈了鑽探計劃的化驗結果，包括氧化金系統的潛力。我們在2022年6月完成了第二項鑽探計劃，旨在抵消和進一步描繪與第一次鑽探計劃中遇到的金礦間隔相關的礦化。2022年8月，我們發佈了第二個鑽探計劃的部分結果，這表明淺層氧化金系統具有潛在的經濟效益。我們的第三次鑽探計劃於2022年10月完成，結果證實Sico超熱目標的礦化集中在勘探區的東側。
與Sarita Este特許權相鄰和以南的Desierto特許權（Desierto 1和2）受與第三方部分所有者的期權協議以及該公司與卡斯卡德羅之間擬議的合資協議的約束。Desierto 1的特許權是該公司與薩爾塔礦業部之間法律糾紛的對象，該公司在該糾紛中對該省取消特許權提出異議。該爭議預計將在2024年底之前得到解決。
經營財務業績
對於下文討論的經營業績，我們將截至2024年3月31日的三個月的經營業績與截至2023年3月31日的三個月的經營業績進行了比較。截至2024年3月31日的三個月期間的經營活動完全與Velardeána地產有關，該地產在截至2024年3月31日的季度中停產，當時我們確定該礦和加工廠的初始業績未達到預期的業績。由於業務終止，Velardeána的房產現在被列為待售資產，因此，在截至2023年3月31日的中期簡明合併財務報表中，這些已終止業務的資產價值、收入和支出已列報為待售資產和已終止業務（見上文附註3）。下文討論的收入和成本是在中期簡明合併財務報表中將這些項目重新歸類為待售資產和已終止業務之前記錄的金額。
截至2024年3月31日的三個月
金屬銷售收入。在截至2024年3月31日的三個月中，維拉德尼亞的業務生產了三種濃縮物。牛仔競技場的銷售主要是doré的 在截至2023年3月31日的三個月中。我們還出售了先前多雷銷售和二號工廠生產的剩餘爐渣。
| ● | 集中銷售 — 在截至2024年3月31日的三個月中，我們通過出售富含金的黃鐵礦精礦、富含銀的鉛精礦和鋅精礦記錄了140萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，沒有濃縮物銷售。 |
| ● | Dore Sales-我們在d中沒有記錄與黃金和白銀相關的收入oré截至2024年3月31日的三個月，截至2023年3月31日的三個月，為420萬美元。 |
| ● | 爐渣和其他銷售 — 在截至2024年3月31日的三個月中，我們記錄了與黃金和白銀相關的收入約27,000美元。在截至2023年3月31日的三個月中，我們記錄了與出售給美國一家煉油廠的礦渣中的黃金和白銀相關的收入約82,000美元。2024年的收入來自於2024年停止運營後在清理過程中從二號工廠移除的廢料和微量材料。 |
出售金屬的成本。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們分別記錄了290萬美元和400萬美元的金屬銷售成本。與2023年相比，2024年的成本較低主要是由於採礦於2024年2月底停止採礦，採礦成本降低。
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目錄
勘探費用。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們的勘探費用，包括財產持有成本和分配的管理費用，分別為50萬美元和130萬美元。2024年的勘探費用減少主要與公司現金限制導致2024年活動減少有關。
Velardeána 的保養和維護成本。在截至2024年3月31日的三個月期間，我們沒有記錄與Velardeána地產的保養和維護相關的費用，因為Velardeána地產在此期間一直在運營，現在是為了短期出售。在截至2023年3月31日的三個月期間，由於2015年11月暫停採礦和加工活動，我們分別記錄了20萬美元與保養和維護相關的Velardeána地產的保養和維護費用。
El Quevar 項目費用。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，我們分別承擔了10萬美元和20萬美元，這與我們在阿根廷的El Quevar項目中Yaxtché礦牀的持有和評估成本有關。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，實際產生的費用分別被巴里克的報銷所抵消，實際產生的費用約為0萬美元和0萬美元。
管理費用。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，管理費用總額分別為100萬美元和130萬美元。管理費用，包括與上市公司相關的成本，主要由我們為支持Yoquivo地產、Rodeo Property、Velardeána Properties、El Quevar項目和我們的勘探組合而開展的公司活動產生。
股票補償。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們分別承擔了約10萬美元和20萬美元的股票薪酬相關費用。股票薪酬因期而異，具體取決於授予股份的數量和時間、補助的類型、授予之日股票的市場價值和其他變量。
回收和增建費用。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們每個月都產生了約10萬美元的填海費用，這些開支與Velardeána和Rodeo物業的資產報廢義務的增加有關。
其他營業收入（虧損），淨額。在截至2024年3月31日的三個月中，我們記錄了90萬美元的其他營業虧損，主要與在截至2024年3月31日的三個月中因維拉德納地產停止運營而被解僱的員工的應計遣散費有關。在截至2023年3月31日的三個月中，我們記錄了名義金額的其他營業收入。
折舊、損耗和攤銷。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們每個月的折舊、損耗和攤銷費用約為10萬美元。
利息和其他費用，淨額。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們記錄了名義利息和其他支出的淨額。
外幣損失（虧損）收益。在截至2024年3月31日的三個月中，我們記錄了名義金額的外匯損失。在截至2023年3月31日的三個月中，我們記錄了名義金額的外匯收益。外幣收益和虧損主要與貨幣波動對我們的外國子公司以美元以外貨幣計價的貨幣交易的影響有關。
所得税。在截至2024年3月31日的三個月中，我們記錄了零税收優惠。在截至2023年3月31日的三個月中，我們記錄了名義所得税優惠金額。
流動性、資本資源和持續經營
2024 年流動性預測和持續經營資格
在截至2025年3月31日的十二個月中，我們目前沒有足夠的資源來滿足預期的現金需求。截至2024年3月31日，我們的流動資產約為530萬美元，包括約240萬美元的現金和現金等價物。同日，我們的應付賬款和其他流動負債約為650萬美元。由於我們已經停止在維拉爾德尼亞礦開採，我們在短期內創造現金流的唯一機會是出售資產和股權或其他外部融資。
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目錄
我們將需要更多的資金來源。為了滿足公司在2025年3月31日之前的預計總務、行政、勘探和其他費用，我們將需要約600萬至800萬美元的資本流入。這些資本流入可能採取資產出售、股權或其他外部融資活動、收繳未清應收賬款或其他形式。
我們此前曾宣佈與一傢俬人控股的墨西哥公司執行某些資產購買和出售協議。根據銷售協議的條款，Minera William和Minera Labri同意出售某些採礦特許權、設備、地塊和其他資產，以換取總收購價為550萬美元的現金，外加增值税。出售的資產包括維拉爾德尼亞和芝加哥礦山，包括氧化物和硫化物加工廠及相關設備。根據銷售協議的條款（i）2024年4月29日，買方以現金向公司支付了不可退還的100萬美元預付款；（ii）2024年5月20日，買方應向公司支付200萬美元的現金外加增值税（包括預付款的增值税）；（iii）在2024年7月1日，買方應向公司支付250萬美元的現金外加增值税。這些銷售可能會滿足我們在未來十二個月中預計的部分資本需求。
截至2024年3月31日，我們在墨西哥的應收增值税約為110萬美元。儘管我們認為我們很可能會在2024年第二和第三季度收到這筆應收款的部分重要部分，但尚不確定此類付款的時間和金額。
中期簡明合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的，在該基礎上，實體被視為能夠在正常業務過程中變現資產和償還負債。但是，如上所述，我們持續的長期運營將取決於我們獲得足夠資金以支持未來運營的能力。中期簡明合併財務報表中顯示的不動產、廠房和設備金額的基礎價值和可收回性取決於我們出售公司某些資產和獲得未來股權融資的能力，以繼續為一般管理和勘探活動提供資金，從而帶來更多盈利的採礦和加工活動，或通過處置礦產勘探物業產生收益。
在本10-Q表季度報告提交之日後的十二個月內，公司能否保持正現金餘額，取決於其通過出售資產產生足夠的現金流、向墨西哥政府收取增值税應收賬款、減少開支以及通過股權融資或外部來源籌集足夠資金的能力。這些重大不確定性使人們對公司繼續經營的能力產生了嚴重懷疑。因此，公司無法得出結論，認為公司在本10-Q表季度報告提交之日後的十二個月內繼續作為持續經營企業的能力不存在實質性疑問。財務報表不包括與記錄資產或負債的可收回性和分類相關的任何調整，如果公司不再繼續經營下去，這可能是必要的。
2024 年流動性討論
截至2024年3月31日，我們的現金及現金等價物總額為240萬美元，而截至2023年12月31日持有的類似資產為380萬美元。2024年3月31日的下降是截至2024年3月31日的三個月中以下支出和現金流入的結果。支出總額為350萬美元，來自以下方面：
| ● | 100萬美元的一般和管理費用； |
| ● | 50萬美元的勘探支出； |
| ● | 扣除巴里克的零報銷後，El Quevar項目的保養和維護費用為10萬美元； |
| ● | Velardeána已終止業務的淨營業利潤率為170萬美元（定義為金屬銷售收入減去金屬銷售成本）；以及 |
| ● | 營運資金變動20萬美元（主要是由於與第一季度末銷售相關的應收賬款增加）。 |
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目錄
上述支出被以下來源的210萬美元現金流入所抵消：
| ● | 從向墨西哥政府徵收的增值税應收賬款中提取200萬美元；以及 |
| ● | 出售非核心資產所得的收益為10萬美元。 |
最近的會計公告
2024年第一季度沒有發佈任何會影響公司或對其合併財務狀況或經營業績產生重大影響的新會計公告。
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告中包含或以引用方式納入的某些信息可能包含1995年《美國私人證券訴訟改革法》和其他適用的證券法所指的前瞻性陳述。這些聲明包括與以下內容有關的評論：（i）我們預期的短期資本需求和潛在的資本來源；（ii）我們出售Velardeána資產的計劃和時機，（iii）我們出售墨西哥運營公司持有的税收抵免的計劃；（iv）我們進一步推進El Quevar項目的計劃；（v）有關Yoquivo房產的信息，包括我們初始礦產中包含的估計資源研究、我們未來的評估和鑽探計劃、從鑽探活動中獲得的信息以及勘探活動；（vii）與從墨西哥政府收回增值税退税有關的預期；（vii）截至2025年3月31日的十二個月的預計收入和支出；（viii）有關我們的財務狀況、業務戰略以及業務和法律風險以及2024年財務前景的聲明，包括該年度的預期支出和現金流入。
我們使用 “預期”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“可能”、“相信”、“將”、“項目”、“應該”、“可能”、“相信” 等詞語以及類似的表達（包括負面和語法變體）來識別前瞻性陳述。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期和假設是合理的，但我們無法向您保證這些預期和假設將被證明是正確的。由於下述因素以及本報告中列出或以引用方式納入本報告的其他因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中表達或暗示的業績存在重大差異：
| ● | 我們對Velardeána房產的擬議出售是否已完成； |
| ● | 我們是否能夠籌集必要的資金，以我們可接受的條件或完全可以接受的條件繼續開展業務； |
| ● | 墨西哥維拉德納地產或阿根廷埃爾奎瓦爾的保養和維護成本高於預期; |
| ● | 白銀和黃金價格下跌； |
| ● | 與我們的勘探財產相關的風險，包括不利的勘探結果以及我們是否能夠推進我們的勘探特性； |
| ● | 我們是否能夠以當前或未來的白銀和黃金價格開始以我們現有的任何地產成功或盈利地開採和銷售礦產，並實現成為中級礦業公司的目標； |
| ● | 由於環境許可或許可延誤或問題、意外事故、承包商問題、與勘探財產有關的協議下的爭議、意外成本和其他意外事件，我們的勘探活動或為將財產推向採礦業而開展的其他活動可能出現延誤； |
| ● | 我們有能力留住成功運營和發展業務所需的關鍵管理和採礦人員； |
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目錄
| ● | 經濟和政治事件對我們勘探地產中可能存在的黃金、白銀、鋅、鉛和其他礦物的市場價格產生負面影響； |
| ● | 墨西哥、阿根廷和我們開展業務的其他國家的政治和經濟不穩定，以及其中任何政府未來在自然資源國有化或採礦或税收政策的其他變化方面的行動； |
| ● | 我們普通股市場價格的波動；以及 |
| ● | 下文討論的因素”風險因素” 在我們的 2023 年年度報告中。 |
這些因素並不代表可能影響我們的一般或特定因素的完整清單。其中許多因素超出了我們的控制或預測能力。儘管我們認為我們的前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設，但由於已知和未知的風險和不確定性，此類預期可能被證明是重大不正確的。您不應過分依賴我們的任何前瞻性陳述。這些陳述僅代表截至本10-Q表季度報告發布之日。我們沒有義務公開更新可能不時發表的任何前瞻性陳述，無論是書面還是口頭陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
利率風險
我們將幾乎所有多餘的現金投資於評級為 “投資等級” 或以上的美國政府和債務證券。此類投資的利率可能會隨着經濟狀況的變化而波動。根據2024年前三個月的平均未償現金和投資餘額，利率下降1％將僅導致該期間利息收入的名義減少。
外幣兑換風險
儘管我們的大部分支出以美元計算，但某些勞動力、物資和資本資產的購買以其他貨幣計價，主要是在墨西哥。因此，貨幣匯率波動可能會影響我們的勘探和採礦活動的成本。為了降低這種風險，我們維持最低外幣現金餘額，並以美元完成大部分購買。
大宗商品價格風險
我們主要從事含有金、銀、鋅、鉛和其他礦物的勘探和開採。因此，這些金屬中任何一種價格的下跌都可能對我們建立儲量和在房產上開採的能力產生負面影響。我們目前不持有任何大宗商品衍生品頭寸。
第 4 項。 | 控制和程序 |
評估披露控制和程序
截至2024年3月31日（“評估日期”），我們的首席執行官（首席執行官）和首席財務官（首席財務官）已經評估了我們的披露控制和程序（該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據此類評估，這些官員得出結論，自評估之日起，我們的披露控制和程序是有效的，可以確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累和傳達給我們管理層，包括我們的首席執行官執行官和首席財務官允許及時就所需的披露做出決定。
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財務報告內部控制的變化
在本報告所涉期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。 | 法律訴訟 |
2021年4月，該公司得知在墨西哥對該公司的一家墨西哥子公司Minera William, S.A. de C.V.（“Minera William”）提起訴訟。此事的原告是Unifin Financiera，S.A.B. de C.V.（“Unifin”）。該訴訟已分配給第五專門商事地區法院。2022年11月，公司正式收到了與訴訟有關的投訴，並於2022年12月對投訴作出了答覆。作為一項先發制人的措施，Unifin獲得了法院的初步命令，凍結了Minera William在墨西哥的銀行賬户，這限制了該公司和Minera William根據當前貨幣匯率獲得約15.3萬美元的能力。
該公司和Unifin同意在2023年底解決爭議。在2024年第一季度，法院解凍了Minera William的銀行賬户，銀行根據和解協議將資金匯給了Unifin。2024年3月31日之後，公司向Unifin支付了和解協議中商定的25萬美元中的剩餘金額。2024年4月30日，法院發佈了一份令狀，稱雙方遵守了和解協議，並宣佈Unifin已撤回對米內拉·威廉的訴訟。
第 1A 項。 | 風險因素 |
除下文列出的風險因素外，截至2024年3月31日的三個月的風險因素與我們的2023年年度報告第一部分第1A項以及我們之前的10-Q表季度報告中規定的風險因素基本相同。
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
沒有。
第 3 項。 | 優先證券違約 |
沒有。
第 4 項。 | 礦山安全披露 |
不適用。
第 5 項。 | 其他信息 |
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目錄
第 6 項。 | 展品 |
3.1 | 經修訂和重述的金礦業公司註冊證書（參照公司於2009年3月30日提交的8-K表最新報告附錄3.1納入）。 | |
3.2 | 2011年9月2日對金礦業公司經修訂和重述的公司註冊證書的第一修正案（參照公司於2011年9月9日提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入）。 | |
3.3 | 2016年5月19日對金礦業公司經修訂和重述的公司註冊證書的第二修正案（參照公司於2016年5月20日提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入）。 | |
3.4 | 2021年6月15日對金礦業公司經修訂和重述的公司註冊證書的第三次修正案（參照公司於2021年3月25日提交的附表14A委託聲明附錄A併入）。 | |
3.5 | 金礦業公司經修訂和重述的公司註冊證書修正證書（參照公司於2023年5月30日提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入）。 | |
3.6 | 金礦業公司章程的修訂和重述（參照公司於2023年3月1日提交的8-K表最新報告附錄3.1併入）。 | |
4.1 | A系列認股權證表格（參照公司於2019年7月19日提交的8-K表最新報告的附錄10.2納入）。 | |
4.2 | B系列認股權證表格（參照公司於2019年7月19日提交的8-K表最新報告的附錄10.3納入）。 | |
4.3 | A系列認股權證表格（參照公司於2020年4月23日提交的8-K表最新報告的附錄10.2納入）。 | |
4.4 | B系列認股權證表格（參照公司於2020年4月23日提交的8-K表最新報告的附錄10.3納入）。 | |
4.5 | 普通認股權證表格（參照公司於2023年6月29日提交的8-K表最新報告的附錄10.2納入）。 | |
4.6 | 預先注資認股權證表格（參照公司於2023年6月29日提交的8-K表最新報告的附錄10.3納入）。 | |
4.7 | 預先注資認股權證表格（參照公司於2023年11月9日提交的8-K表最新報告附錄10.4納入） | |
4.8 | A系列認股權證表格（參照公司於2023年11月9日提交的8-K表最新報告的附錄10.2納入）。 | |
4.9 | B系列認股權證表格（參照公司於2023年11月9日提交的8-K表最新報告的附錄10.3納入）。 | |
31.1 | 根據薩班斯-奧克斯利法案第 302 條對首席執行官進行認證。* | |
31.2 | 根據薩班斯-奧克斯利法案第 302 條對首席財務官進行認證。* | |
32 | 根據 18 U.S.C. 1350（《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條）對首席執行官和首席財務官進行認證。** | |
101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔* | |
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔* | |
101.CAL | 內聯 XBRL 分類計算鏈接庫文檔* | |
101.DEF | 內聯 XBRL 分類法定義文檔* | |
101.LAB | 內聯 XBRL 分類標籤 Linkbase 文檔* | |
101.PRE | 內聯 XBRL 分類法演示鏈接庫文檔* | |
104 | 封面交互式數據文件（封面頁 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中） | |
* 隨函提交 ** 隨函提供 | ||
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
黃金礦業公司
日期： | 2024年5月14日 | 來自： | /s/ Warren M. Rehn |
沃倫·雷恩 | |||
總裁兼首席執行官 | |||
日期： | 2024年5月14日 | 來自： | /s/ Julie Z. Weedman |
Julie Z. Weedman | |||
高級副總裁兼首席財務官 | |||
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