expe-20230930
假的2023Q312/31000132442400013244242023-01-012023-09-300001324424美國通用會計準則：普通股成員2023-10-20xbrli: 股票0001324424US-GAAP：B類普通會員2023-10-2000013244242023-07-012023-09-30iso421:USD00013244242022-07-012022-09-3000013244242022-01-012022-09-30iso421:USDxbrli: 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年到期的可轉換優先票據會員2023-09-300001324424美國公認會計準則：SeniorNotes會員Expe：FourpointSix兩個百分之五的優先票據應付給兩千二萬二十七名會員2022-12-310001324424美國公認會計準則：SeniorNotes會員Expe：FourpointSix兩個百分之五的優先票據應付給兩千二萬二十七名會員2023-09-300001324424美國公認會計準則：SeniorNotes會員Expe：twozeroTwoEIGHT 成員的三分八分高級票據到期2023-09-300001324424美國公認會計準則：SeniorNotes會員Expe：twozeroTwoEIGHT 成員的三分八分高級票據到期2022-12-310001324424美國公認會計準則：SeniorNotes會員EXPE：三分二十五％的優先票據應付給三千名會員2022-12-310001324424美國公認會計準則：SeniorNotes會員EXPE：三分二十五％的優先票據應付給三千名會員2023-09-300001324424Expe：TwopointnineFive5% 的優先票據將於2031年到期會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-09-300001324424Expe：TwopointnineFive5% 的優先票據將於2031年到期會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-12-310001324424美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-01-012023-09-300001324424美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-09-300001324424美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-12-310001324424US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-09-300001324424US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-12-310001324424美國公認會計準則：可轉換債務成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-09-300001324424美國公認會計準則：可轉換債務成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310001324424US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2023-09-300001324424Expe：外國信貸機構會員美國公認會計準則：信用額度成員2022-12-310001324424Expe：外國信貸機構會員美國公認會計準則：信用額度成員2023-09-300001324424US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員SRT: 最低成員2023-01-012023-09-300001324424US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 最大成員美國公認會計準則：信用額度成員2023-01-012023-09-300001324424US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：基準利率成員美國公認會計準則：信用額度成員SRT: 最低成員2023-01-012023-09-300001324424US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：基準利率成員SRT: 最大成員美國公認會計準則：信用額度成員2023-01-012023-09-300001324424US-GAAP：信用證會員美國公認會計準則：信用額度成員2023-09-300001324424美國公認會計準則：信用額度成員2023-09-300001324424美國公認會計準則：信用額度成員2022-12-310001324424美國通用會計準則：普通股成員2023-09-300001324424美國通用會計準則：普通股成員2022-12-3100013244242019-12-310001324424US-GAAP：後續活動成員2023-10-012023-11-020001324424US-GAAP：後續活動成員2023-10-310001324424US-GAAP：跨貨幣利率合約成員2023-01-012023-09-300001324424US-GAAP：跨貨幣利率合約成員2022-01-012022-12-310001324424Expe：二千二十二名成員到期的兩點五％的優先票據2023-01-012023-09-300001324424Expe：二千二十二名成員到期的兩點五％的優先票據2022-01-012022-12-310001324424SRT: 場景預測成員經驗：TrivagoMemberUS-GAAP：關聯黨成員2023-11-062023-11-060001324424經驗：TrivagoMemberUS-GAAP：關聯黨成員2023-09-30iso421:EURxbrli: 股票0001324424SRT: 場景預測成員經驗：TrivagoMemberUS-GAAP：關聯黨成員US-GAAP：後續活動成員2023-11-012023-11-010001324424US-GAAP：股票補償計劃成員2023-07-012023-09-300001324424US-GAAP：股票補償計劃成員2023-01-012023-09-300001324424US-GAAP：股票補償計劃成員2022-01-012022-09-300001324424US-GAAP：股票補償計劃成員2022-07-012022-09-300001324424US-GAAP：美國國税局IRS成員2019-10-012019-12-310001324424US-GAAP：美國國税局IRS成員2023-07-012023-09-300001324424US-GAAP：美國國税局IRS成員2023-09-300001324424US-GAAP：美國國税局IRS成員2023-01-012023-09-300001324424EXPE：與佔用税成員有關的訴訟2023-09-30expe: 訴訟0001324424EXPE：與佔用税成員有關的訴訟2023-01-012023-09-300001324424EXPE：與佔用税成員有關的訴訟2022-12-310001324424expe: B2C會員2023-07-012023-09-300001324424Expe: BusinesstoBusiness會員2023-07-012023-09-300001324424US-GAAP：企業非細分市場成員2023-07-012023-09-300001324424US-GAAP：分段間消除成員expe: B2C會員2023-07-012023-09-300001324424US-GAAP：分段間消除成員Expe: BusinesstoBusiness會員2023-07-012023-09-300001324424US-GAAP：分段間消除成員經驗：TrivagoMember2023-07-012023-09-300001324424US-GAAP：分段間消除成員2023-07-012023-09-300001324424expe: 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BusinesstoBusiness會員2023-01-012023-09-300001324424經驗：TrivagoMember2023-01-012023-09-300001324424US-GAAP：企業非細分市場成員2023-01-012023-09-300001324424US-GAAP：分段間消除成員expe: B2C會員2023-01-012023-09-300001324424US-GAAP：分段間消除成員Expe: BusinesstoBusiness會員2023-01-012023-09-300001324424US-GAAP：分段間消除成員經驗：TrivagoMember2023-01-012023-09-300001324424US-GAAP：分段間消除成員2023-01-012023-09-300001324424expe: B2C會員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-09-300001324424Expe: BusinesstoBusiness會員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-09-300001324424經驗：TrivagoMemberUS-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-09-300001324424Expe: 企業和清算會員2023-01-012023-09-300001324424expe: B2C會員2022-01-012022-09-300001324424Expe: BusinesstoBusiness會員2022-01-012022-09-300001324424經驗：TrivagoMember2022-01-012022-09-300001324424US-GAAP：企業非細分市場成員2022-01-012022-09-300001324424US-GAAP：分段間消除成員expe: B2C會員2022-01-012022-09-300001324424US-GAAP：分段間消除成員Expe: BusinesstoBusiness會員2022-01-012022-09-300001324424US-GAAP：分段間消除成員經驗：TrivagoMember2022-01-012022-09-300001324424US-GAAP：分段間消除成員2022-01-012022-09-300001324424expe: B2C會員US-GAAP：運營部門成員2022-01-012022-09-300001324424Expe: BusinesstoBusiness會員US-GAAP：運營部門成員2022-01-012022-09-300001324424經驗：TrivagoMemberUS-GAAP：運營部門成員2022-01-012022-09-300001324424Expe: 企業和清算會員2022-01-012022-09-300001324424EXPE: 商家客户會員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2023-07-012023-09-300001324424EXPE: 商家客户會員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2022-07-012022-09-300001324424EXPE: 商家客户會員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2023-01-012023-09-300001324424EXPE: 商家客户會員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2022-01-012022-09-300001324424Expe: 代理商客户會員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2023-07-012023-09-300001324424Expe: 代理商客户會員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2022-07-012022-09-300001324424Expe: 代理商客户會員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2023-01-012023-09-300001324424Expe: 代理商客户會員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2022-01-012022-09-300001324424Expe: 廣告媒體和其他客户會員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2023-07-012023-09-300001324424Expe: 廣告媒體和其他客户會員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2022-07-012022-09-300001324424Expe: 廣告媒體和其他客户會員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2023-01-012023-09-300001324424Expe: 廣告媒體和其他客户會員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2022-01-012022-09-300001324424expe: 住宿會員2023-07-012023-09-300001324424expe: 住宿會員2022-07-012022-09-300001324424expe: 住宿會員2023-01-012023-09-300001324424expe: 住宿會員2022-01-012022-09-300001324424expe: Air會員2023-07-012023-09-300001324424expe: Air會員2022-07-012022-09-300001324424expe: Air會員2023-01-012023-09-300001324424expe: Air會員2022-01-012022-09-300001324424Expe：廣告和媒體客户會員2023-07-012023-09-300001324424Expe：廣告和媒體客户會員2022-07-012022-09-300001324424Expe：廣告和媒體客户會員2023-01-012023-09-300001324424Expe：廣告和媒體客户會員2022-01-012022-09-300001324424expe: 其他服務會員2023-07-012023-09-300001324424expe: 其他服務會員2022-07-012022-09-300001324424expe: 其他服務會員2023-01-012023-09-300001324424expe: 其他服務會員2022-01-012022-09-30
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日
或者 
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在過渡期內                     到                     
委員會檔案編號： 001-37429
EXPEDIA GROUP, INC
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華 20-2705720
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		 （美國國税局僱主識別號）
1111 Expedia Group Way
西雅圖, 哇98119
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(206)481-7200
（註冊人的電話號碼，包括區號）
__________________________________ 
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。 是的  ☒    沒有 ☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  ☒ 沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 ☒  加速過濾器 ☐
非加速過濾器 ☐  規模較小的申報公司 ☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐  沒有☒
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.0001美元EXPE納斯達克全球精選市場
截至2023年10月20日，註冊人每類普通股的已發行股票數量為：
普通股，每股面值0.0001美元 133,324,780 股份
B類普通股，每股面值0.0001美元 5,523,452 股份

目錄
Expedia Group, Inc
10-Q 表格
截至2023年9月30日的季度
內容
 
第一部分
財務信息
第 1 項
合併財務報表
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併運營報表（未經審計）
2
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的綜合收益（虧損）合併報表（未經審計）
3
截至2023年9月30日（未經審計）和2022年12月31日的合併資產負債表
4
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併股東權益報表（未經審計）
5
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月合併現金流量表（未經審計）
7
合併財務報表附註（未經審計）
8
第 2 項
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
20
第 3 項
關於市場風險的定量和定性披露
35
第 4 項
控制和程序
36
第二部分
其他信息
第 1 項
法律訴訟
37
第 1A 項
風險因素
38
第 2 項
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
38
第 5 項
其他信息
38
第 6 項
展品
39
簽名
40


目錄
第一部分項目1合併財務報表
EXPEDIA GROUP, INC
合併運營報表
（以百萬計，股票和每股數據除外）
（未經審計）
 三個月已結束
九月三十日		九個月已結束
九月三十日
 2023202220232022
收入$3,929 $3,619 $9,952 $9,049 
成本和支出：
收入成本（不包括折舊和攤銷，如下所示） (1)
412 455 1,233 1,245 
銷售和營銷 (1)
1,856 1,669 5,300 4,724 
技術和內容 (1)
340 310 1,001 864 
一般和行政 (1)
194 187 572 562 
折舊和攤銷208 199 599 593 
商譽減值297 — 297 — 
無形資產減值15 52 15 81 
法定儲備金、佔用税等— — 6 23 
營業收入607 747 929 957 
其他收入（支出）：
利息收入56 20 162 33 
利息支出(62)(63)(184)(217)
債務清償收益，淨額— 73 — 49 
其他，淨額(157)(87)(60)(467)
其他支出總額，淨額(163)(57)(82)(602)
所得税前收入444 690 847 355 
所得税準備金(139)(214)(295)(187)
淨收入305 476 552 168 
歸屬於非控股權益的淨虧損120 6 113 7 
歸屬於Expedia Group, Inc.的淨收益$425 $482 $665 $175 
普通股股東可歸屬於Expedia Group, Inc.的每股收益：
基本$2.98 $3.05 $4.51 $1.11 
稀釋2.87 2.98 4.37 1.08 
用於計算每股收益（000）的股票：
基本142,228 157,628 147,253 157,100 
稀釋147,748 161,829 152,172 162,495 
_______
(1) 包括以下股票薪酬：
收入成本$3 $4 $10 $10 
銷售和營銷20 18 60 50 
技術和內容35 28 105 82 
一般和行政47 47 139 138 

參見隨附的註釋。
2
目錄
EXPEDIA GROUP, INC
綜合收益（虧損）合併報表
（以百萬計）
（未經審計）
 
 三個月已結束
九月三十日		九個月已結束
九月三十日
 2023202220232022
淨收入$305 $476 $552 $168 
扣除税款的貨幣折算調整(1)
(39)(96)(8)(212)
綜合收益（虧損）266 380 544 (44)
減去：歸屬於非控股權益的全面虧損(126)(25)(115)(51)
歸屬於Expedia Group, Inc.的綜合收益$392 $405 $659 $7 
 
(1)貨幣折算調整包括美元的税收支出1百萬美元和税收優惠 $1截至2023年9月30日的三個月和九個月中為百萬美元，税收支出為美元4百萬和美元13截至2022年9月30日的三個月和九個月中，淨投資套期保值為百萬美元。


參見隨附的註釋。
3
目錄
EXPEDIA GROUP, INC
合併資產負債表
（以百萬計，股票數量除外，以千股為單位和麪值）
九月三十日
2023		十二月三十一日
2022
 （未經審計） 
資產
流動資產：
現金和現金等價物$5,056 $4,096 
限制性現金和現金等價物1,436 1,755 
短期投資— 48 
減去美元備抵後的應收賬款52和 $40
2,753 2,078 
應收所得税84 40 
預付費用和其他流動資產765 774 
流動資產總額10,094 8,791 
財產和設備，淨額2,354 2,210 
經營租賃使用權資產330 363 
長期投資和其他資產1,155 1,184 
遞延所得税595 661 
無形資產，淨額1,149 1,209 
善意6,845 7,143 
總資產$22,522 $21,561 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款，商家$1,887 $1,709 
應付賬款等1,130 947 
延期商家預訂8,394 7,151 
遞延收入167 163 
應繳所得税108 21 
應計費用和其他流動負債874 787 
流動負債總額12,560 10,778 
長期債務6,250 6,240 
遞延所得税34 52 
經營租賃負債288 312 
其他長期負債464 451 
承付款和意外開支
股東權益：
普通股：$.0001面值；授權股份： 1,600,000
— — 
已發行股份： 280,957和 278,264；已發行股份： 134,331和 147,757
B 類普通股：$.0001面值；授權股份： 400,000
— — 
已發行股份： 12,800和 12,800；已發行股份： 5,523和 5,523
額外的實收資本15,227 14,795 
庫存股——普通股和B類，按成本計算；股票 153,903和 137,783
(12,550)(10,869)
留存收益（赤字）(764)(1,409)
累計其他綜合收益（虧損）(240)(234)
Expedia Group, Inc. 股東權益總額1,673 2,283 
不可贖回的非控股權益1,253 1,445 
股東權益總額2,926 3,728 
負債總額和股東權益$22,522 $21,561 

參見隨附的註釋。
4
目錄
EXPEDIA GROUP, INC
股東權益變動合併報表
（以百萬計，股票和每股數據除外）
（未經審計）
截至2022年9月30日的三個月普通股B 級
普通股		額外
付費
首都		庫存股——普通股和B類股票已保留
收入
（赤字）		累積的
其他
綜合的
收入（虧損）		不可兑換
非控制性
利息		總計
 股份金額股份金額股份金額
截至2022年6月30日的餘額276,967,093 $— 12,799,999 $— $14,549 132,219,690 $(10,331)$(2,068)$(240)$1,471 $3,381 
淨收益（虧損）482 (6)476 
扣除税款的其他綜合虧損(77)(19)(96)
行使股票工具和員工股票購買計劃的收益639,564 — 11 11 
與股票工具歸屬相關的國庫股票活動172,498 (19)(19)
普通股回購1,524,580 (153)(153)
非控股權益所有權的其他變動8 (1)7 
股票薪酬支出106 106 
截至2022年9月30日的餘額277,606,657 $— 12,799,999 $— $14,674 133,916,768 $(10,503)$(1,586)$(317)$1,445 $3,713 
截至2022年9月30日的九個月普通股B 級
普通股		額外
付費
首都		庫存股——普通股和B類股票已保留
收入
（赤字）		累積的
其他
綜合的
收入（虧損）		不可兑換
非控制性
利息		總計
 股份金額股份金額股份金額
截至2021年12月31日的餘額274,660,725 $— 12,799,999 $— $14,229 131,812,764 $(10,262)$(1,761)$(149)$1,495 $3,552 
淨收益（虧損）175 (7)168 
扣除税款的其他綜合虧損(168)(44)(212)
行使股票工具和員工股票購買計劃的收益2,945,932 — 125 125 
與股票工具歸屬相關的國庫股票活動579,424 (88)(88)
普通股回購1,524,580 (153)(153)
非控股權益所有權的其他變動13 1 14 
股票薪酬支出307 307 
截至2022年9月30日的餘額277,606,657 $— 12,799,999 $— $14,674 133,916,768 $(10,503)$(1,586)$(317)$1,445 $3,713 














5
目錄

EXPEDIA GROUP, INC
股東權益變動合併報表
（以百萬計，股票和每股數據除外）
（未經審計）

截至2023年9月30日的三個月普通股B 級
普通股		額外
付費
首都		庫存股——普通股和B類股票已保留
收入
（赤字）		累積的
其他
綜合的
收入（虧損）		不可兑換
非控制性
利息		總計
 股份金額股份金額股份金額
截至2023年6月30日的餘額280,006,237 $— 12,799,999 $— $15,072 148,398,159 $(11,937)$(1,169)$(207)$1,457 $3,216 
淨收益（虧損）425 (120)305 
扣除税款的其他綜合虧損(33)(6)(39)
行使股票工具和員工股票購買計劃的收益951,044 — 13 13 
股票期權的預扣税(1)(1)
與股票工具歸屬相關的國庫股票活動275,050 (30)(30)
普通股回購5,229,924 (577)(577)
非控股權益所有權的其他變動2 — (78)(76)
股票薪酬支出121 121 
其他20 (6)(20)(6)
截至2023年9月30日的餘額280,957,281 $— 12,799,999 $— $15,227 153,903,133 $(12,550)$(764)$(240)$1,253 $2,926 

截至2023年9月30日的九個月普通股B 級
普通股		額外
付費
首都		庫存股——普通股和B類股票已保留
收入
（赤字）		累積的
其他
綜合的
收入（虧損）		不可兑換
非控制性
利息		總計
 股份金額股份金額股份金額
截至2022年12月31日的餘額278,264,235 $— 12,799,999 $— $14,795 137,783,429 $(10,869)$(1,409)$(234)$1,445 $3,728 
淨收益（虧損）665 (113)552 
扣除税款的其他綜合虧損(6)(2)(8)
行使股票工具和員工股票購買計劃的收益2,693,046 — 53 53 
股票期權的預扣税(5)(5)
與股票工具歸屬相關的國庫股票活動722,302 (75)(75)
普通股回購15,397,402 (1,594)(1,594)
非控股權益所有權的其他變動7 — (77)(70)
股票薪酬支出357 357 
其他20 (12)(20)(12)
截至2023年9月30日的餘額280,957,281 $— 12,799,999 $— $15,227 153,903,133 $(12,550)$(764)$(240)$1,253 $2,926 


參見隨附的註釋。
6
目錄
EXPEDIA GROUP, INC
合併現金流量表
（以百萬計）
（未經審計）
 九個月已結束
九月三十日
 20232022
經營活動：
淨收入$552 $168 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
財產和設備的折舊，包括內部使用的軟件和網站開發555 527 
無形資產的攤銷44 66 
商譽和無形資產減值312 81 
股票薪酬的攤銷314 280 
遞延所得税49 106 
現金、限制性現金和短期投資的外匯損失，淨額32 193 
外幣遠期已實現虧損，淨額35 170 
少數股權投資虧損，淨額73 423 
債務清償收益，淨額— (49)
其他，淨額34 (26)
運營資產和負債的變化：
應收賬款(704)(748)
預付費用和其他資產43 31 
應付賬款，商家178 202 
應付賬款、其他、應計費用和其他負債223 422 
應付/應收税款，淨額(55)6 
延期商家預訂1,243 1,770 
經營活動提供的淨現金2,928 3,622 
投資活動：
資本支出，包括內部使用的軟件和網站開發(669)(485)
購買投資— (60)
投資的銷售和到期日49 200 
首次交換跨幣種利率互換所得收益— 337 
跨貨幣利率互換的初始匯款— (337)
其他，淨額(15)(169)
用於投資活動的淨現金(635)(514)
籌資活動：
支付長期債務— (2,141)
債務清償成本— (22)
購買庫存股(1,669)(241)
行使股權獎勵和員工股票購買計劃的收益53 125 
其他，淨額17 34 
用於融資活動的淨現金(1,599)(2,245)
匯率變動對現金、現金等價物以及限制性現金和現金等價物的影響(53)(302)
現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物的淨增加641 561 
期初的現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物5,851 5,805 
期末現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物$6,492 $6,366 
補充現金流信息
支付利息的現金$197 $254 
所得税支付，淨額228 71 
參見隨附的註釋。
7
目錄
合併財務報表附註
2023年9月30日
（未經審計）
注意事項 1 — 演示基礎
業務描述
Expedia Group, Inc. 及其子公司為美國和國外的休閒和商務旅客提供旅行產品和服務，並向旅遊和非旅行廣告商提供各種媒體和廣告服務。這些旅行產品和服務通過多元化的品牌組合提供，包括：品牌 Expedia®、Hotels.com®、Expedia® 合作伙伴解決方案、Vrbo®、trivago®、Orbitz®、Travelocity®、Hotwire®、Wotif®、ebookers®、CheapTickets®、Expedia Group™ 媒體解決方案、CarRentals.com™ 和 Expedia CruisesTM。此外，這些品牌中有許多都有相關的國際銷售點。在這些合併財務報表中，我們將Expedia Group, Inc. 及其子公司統稱為 “Expedia 集團”、“公司”、“我們”、“我們” 和 “我們的”。
演示基礎
隨附的財務報表列報了我們的合併經營業績、財務狀況和現金流量。未經審計的合併財務報表包括Expedia Group, Inc.、我們的全資子公司和我們控制的實體，或我們擁有可變權益且是預期現金利潤或虧損主要受益人的實體。我們使用權益法或按公允價值記錄對我們無法控制但我們有能力對其施加重大影響的實體的投資。我們已經取消了大量的公司間交易和賬户。
我們根據美國普遍接受的中期財務報告的會計原則（“GAAP”）編制了所附未經審計的合併財務報表。我們已經納入了公允列報過渡時期結果所需的所有調整。這些調整包括正常的重複項目。我們未經審計的中期合併財務報表不一定代表任何其他中期或全年的預期業績。這些未經審計的中期合併財務報表應與我們之前向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2022年10-K表格”）中包含的經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。trivago是納斯達克全球精選市場的一家獨立上市公司，因此受其自己的報告和申報要求的約束，這可能會導致這種差異預計不會對Expedia集團產生重大影響。
會計估計
根據公認會計原則，我們在編制未經審計的中期合併財務報表時使用估計和假設。我們的估計和假設影響截至我們未經審計的中期合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露。這些估計和假設還影響任何時期報告的淨收入或虧損金額。我們的實際財務業績可能與這些估計有很大差異。我們未經審計的中期合併財務報表所依據的重要估計包括收入確認；流動和長期資產、無形資產和商譽的可收回性；所得税和交易税，例如與佔用税和消費税相關的潛在結算；虧損意外開支；遞延忠誠度獎勵；股票薪酬；衍生工具會計以及信用損失準備金、客户退款和退款。
改敍
我們對前一期間的財務報表進行了重新分類，以符合本期的列報方式。
季節性
我們的旅行服務需求通常會出現季節性波動。例如，由於旅行者計劃和預訂春季、夏季和冬季假期旅行，傳統休閒旅行的預訂量通常在前三個季度最高。預訂量通常在第四季度減少。由於我們的大多數旅行服務（包括商業和代理酒店）的收入是在旅行發生時而不是預訂時確認的，因此我們的酒店業務的收入通常會比預訂滯後幾個星期，而我們的替代住宿業務可能需要幾個月或更長時間。從歷史上看，Vrbo在今年第一季度的預訂量呈季節性增長，相關的住宿發生在夏季旅行高峯期。我們的可變收入成本以及直銷和營銷成本的性質加劇了季節性收入對收入的影響，我們通常在更接近的情況下意識到這一點
8
目錄
合併財務報表附註—（續）
 

預訂量，以及我們的固定成本更穩定的性質。因此，綜合來看，收入和收入通常在第一季度最低，在第三季度最高。
注意事項 2 —重要會計政策摘要
最近採用的會計政策
自2023年1月1日起，我們採用了與在業務合併中獲得的客户合同中確認和衡量合同資產和合同負債有關的新指南。新指南要求收購實體應用主題606來確認和衡量業務合併中的合同資產和合同負債，而當前的GAAP是收購方通常在收購之日按公允價值認可此類項目。這項新指南的通過對我們的合併財務報表沒有影響。
重要會計政策
以下是具有臨時披露要求的重要會計政策。有關我們會計政策的全面描述，請參閲我們的2022年10-K表格。
收入
預付費商家預訂。 我們將在 Vrbo 履約義務之前向供應商支付的款項歸類為預付商户預訂和其他流動資產中包含的預付商户預訂。預付費商家預訂為 $396截至 2023 年 9 月 30 日，百萬美元480截至2022年12月31日，為百萬。
商家延期預訂。 我們將履行義務之前收到的現金付款歸類為延期商户預訂。截至2022年12月31日，美元6.2在延期商户預訂中報告了數十億美元的預付現金，$5.2其中10億美元已確認，結果為 $856在截至2023年9月30日的九個月中，收入為百萬美元。截至2023年9月30日，相關餘額為美元7.5十億。
截至2022年12月31日，美元961延期商户預訂中報告了數百萬的延期忠誠度獎勵，$775在截至2023年9月30日的九個月中，其中100萬筆在收入中確認。截至2023年9月30日，相關餘額為美元897百萬。
遞延收入。 截至2022年12月31日，美元163百萬美元被記錄為遞延收入，美元114在截至2023年9月30日的九個月中，其中100萬美元被確認為收入。截至2023年9月30日，相關餘額為美元167百萬。
實用的權宜之計和豁免。 我們使用投資組合方法來計算我們的忠誠度積分，因為在向旅行者提供的價值及其損壞模式方面，每個計劃中的獎勵計劃具有相似的特徵。使用這種投資組合方法預計與將指導適用於個別合同沒有重大區別。但是，如有必要，我們將繼續評估和完善每個獎勵計劃中投資組合的定義方式。
我們不會披露 (i) 最初預期期限為一年或更短的合同，以及 (ii) 我們按有權為所提供服務開具發票的金額確認收入的合同，未履行義務的價值。
現金、限制性現金和現金等價物
我們的現金和現金等價物包括現金和流動金融工具，包括貨幣市場基金和定期存款投資，購買時到期日為三個月或更短。 限制性現金包括因法律合同、法規或我們打算將現金用於特定目的而受到限制的現金和現金等價物。我們的限制性現金主要與某些旅行存款有關，在較小程度上與辦公室租賃的抵押品有關。下表將合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與合併現金流量表中列報的總金額進行了對賬：
九月三十日
2023		十二月三十一日
2022
（單位：百萬）
現金和現金等價物$5,056 $4,096 
限制性現金和現金等價物1,436 1,755 
合併現金流量表中的現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物總額$6,492 $5,851 
9
目錄
合併財務報表附註—（續）
 

應收賬款和備抵金
應收賬款通常在三十天內到期，在扣除預期無法收回款項的備抵後入賬。我們將超過合同付款期限的未清賬户視為逾期未付賬款。在分析應收賬款池時，我們通常會審查的風險特徵主要包括應收賬款的類型（例如，信用卡與酒店收款）、收款條款以及歷史或預期的信用損失模式。對於每個資金池，我們通過考慮多種因素來估算備抵的預期信貸損失，包括貿易應收賬款的逾期時間、為新收款數據不斷更新的先前虧損記錄、客户的信貸質量、當前的經濟狀況、對未來經濟狀況的合理和可支持的預測以及可能影響我們向客户收款能力的其他因素。在我們的合併運營報表中，估計的信貸損失準備金記作收入成本。在截至2023年9月30日的九個月中，我們記錄了大約美元30預計無法收回賬款的百萬美元增量備抵金，由美元抵消18數百萬筆註銷。
注意事項 3 — 公允價值測量
截至2023年9月30日，按公允價值定期計量的金融資產和負債使用下表中的公允價值層次結構進行分類：
總計第 1 級第 2 級
 （以百萬計）
資產
現金等價物：
貨幣市場基金$135 $135 $— 
定期存款221 — 221 
外國國庫證券32 32 — 
衍生品：
跨貨幣利率互換20 — 20 
投資：
股票投資495 495 — 
總資產$903 $662 $241 
負債
衍生品：
外幣遠期合約$8 $— $8 
截至2022年12月31日，按公允價值定期計量的金融資產使用下表中的公允價值層次結構進行分類：
總計第 1 級第 2 級
 （以百萬計）
資產
現金等價物：
貨幣市場基金$3 $3 $— 
定期存款188 — 188 
衍生品：
外幣遠期合約15 — 15 
跨貨幣利率互換21 — 21 
投資：
定期存款48 — 48 
股票投資564 49 515 
總資產$839 $52 $787 
我們將現金等價物和投資歸類為1級和2級，因為我們使用報價市場價格或利用市場可觀察的輸入的替代定價來源和模型對現金等價物和投資進行估值。外幣遠期合約的估值基於活躍市場的外幣匯率，這是二級輸入。
10
目錄
合併財務報表附註—（續）
 

跨貨幣利率互換的估值基於外幣匯率和當前利率曲線，即二級輸入。
我們在金融機構進行定期存款投資。原始到期日少於三個月的定期存款被歸類為現金等價物。剩餘到期日少於一年的投資歸入短期投資，剩餘到期日超過一年的投資歸入長期投資和其他資產。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們的現金和現金等價物主要包括 期限為三個月或更短的定期存款和貨幣市場基金以及銀行賬户餘額.
我們使用外幣遠期合約來經濟地對衝某些商業收入敞口、與我們的某些忠誠度計劃相關的外幣計價負債以及我們的其他外幣計價負債分級運營負債。截至2023年9月30日，我們簽訂了未償遠期合約，對衝了我們的負債敞口，名義淨值總額為美元4.1十億。我們的遠期淨負債為美元8百萬 ($)27截至2023年9月30日，遠期負債總額為百萬美元，計入應計費用和其他流動負債，遠期淨資產為美元15百萬 ($)29截至2022年12月31日，遠期資產總額為百萬美元，記錄在預付費用和其他流動資產中。我們記錄了 $43百萬和美元60在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，外幣遠期合約的淨虧損為百萬美元，以及美元58百萬和美元144在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，有百萬美元。
2022年3月2日，我們簽訂了 二固定到固定的跨貨幣利率互換，名義總額為歐元300百萬美元，到期日為2026年2月。互換被指定為歐元資產的淨投資套期保值，目的是保護由於外幣變動，我們在歐元對外業務中的淨投資的美元價值。跨貨幣利率互換的公允價值為美元20截至 2023 年 9 月 30 日，資產為百萬美元21截至2022年12月31日，百萬資產，記錄在長期投資和其他資產中。利息支出中確認的收益為 $4在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，有百萬美元。
我們的股權投資包括對上市公司Despegar的有價股權投資，該投資包含在合併資產負債表中的長期投資和其他資產中。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們確認的收益約為美元20百萬美元，損失約為 $39除其他外，在合併運營報表中扣除與該股權投資的公允價值變動有關的淨值。
此外，截至2023年9月30日，我們的股權投資與我們的近似值有關差不多 16% 低持有上市公司環球商務旅行集團有限公司（“GBTG”）的合作伙伴權益。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們確認的損失約為美元93百萬和大約 $384除其他外，在合併運營報表中扣除與該股權投資的公允價值變動有關的淨值。2023年7月，GBTG簡化了組織結構，我們將之前持有的GBT JerseyCo Ltd（“GBT”）股份換成了相同數量的GBTG股份，但我們的所有權權益沒有變化。我們之前的GBT股票可以兑換為 1:1 GBTG股票的基礎，因此，我們根據GBTG的股價對投資進行估值。由於這次交換，截至2023年第三季度，我們將投資從2級資產重新歸類為1級資產。
非經常性按公允價值計量的資產
我們的非金融資產，例如商譽、無形資產、財產和設備，以及我們未選擇公允價值期權的權益法投資，將在確認減值費用或出售標的投資時調整為公允價值。此類公允價值衡量標準主要基於第三級投入。我們以成本減去減值來衡量不容易確定的公允價值的少數股權投資，根據可觀察到的價格變動進行調整，其他投資的變動記錄在合併運營報表中。
善意。 在2023年第三季度，我們確認的商譽減值費用為美元297百萬與我們的優棧網細分市場有關。這筆減值費用源於trivago最近的戰略轉變，其中包括加大其品牌營銷投資，預計盈利能力將下降。因此，我們得出結論，有足夠的指標要求我們對截至2023年9月30日的優棧板塊的商譽進行中期量化評估，在該評估中，我們將申報單位的公允價值與其賬面價值進行了比較。報告單位的公允價值估算基於對未來貼現現金流現值和市值方法（第三級投入）的混合分析。貼現現金流模型中使用的重要估計值包括我們的加權平均資本成本、預計的現金流和長期增長率。我們的假設基於報告單位的實際歷史表現，考慮了經營業績的疲軟，以及基於截至評估日的股票和債務市場價格的隱含風險溢價。我們在市場方法模型中的重要估計包括確定具有可比業務因素（例如規模、增長、盈利能力、風險和投資回報率）的類似公司，以及在估算報告單位的公允價值時評估可比收入和收益倍數。申報單位賬面價值超過我們估計的公允價值的部分在2023年第三季度記為商譽減值費用。截至2023年9月30日，我們的優棧網板塊已沒有商譽。
11
目錄
合併財務報表附註—（續）
 

無形資產。 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們確認的無形減值費用為美元15百萬與我們的優棧網細分市場中一個無限期的商品名稱有關，該商標是由於估計的特許權使用費率下降造成的。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們確認的無形減值費用為美元52百萬和美元81百萬與我們的優棧網細分市場中一個無限期的商品名稱有關，該商標是由加權平均資本成本的變化造成的。這種無限期的商標資產被歸類為三級衡量標準，採用特許權使用費減免法進行估值，該方法包括不可觀察的投入，包括預計收入、特許權使用費率和加權平均資本成本。如上所述，trivago受其自身的報告和申報要求的約束，因此會將商譽評估在較低的水平，這可能會導致最終確認的減值金額或時間可能出現差異。
沒有可輕易確定的公允價值的少數股權投資。 截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們在不易於確定的公允價值的情況下少數股權投資的賬面價值總額為美元330百萬。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，我們 不已確認的與這些少數投資相關的重大收益或損失。截至2023年9月30日，對這些投資的初始成本基礎所做的累計調整總額包括美元2百萬美元未實現的向上調整和美元105百萬美元未實現的向下調整（包括減值）。
注意事項 4 — 債務
下表列出了我們的未償債務：
九月三十日
2023		十二月三十一日
2022
 （以百萬計）
6.252025 年到期的優先票據百分比
$1,039 $1,036 
5.02026年到期的優先票據百分比
747 746 
02026年到期的可轉換優先票據百分比
992 989 
4.6252027 年到期的優先票據百分比
746 745 
3.82028年到期的優先票據百分比
995 995 
3.252030 年到期的優先票據百分比
1,238 1,237 
2.952031年到期的優先票據百分比
493 492 
長期債務(1)
$6,250 $6,240 
_______________
(1)扣除適用的折扣和債務發行成本。
長期債務
有關的其他信息 我們的 $1無抵押本金總額為十億美元 02026年到期的可轉換優先票據百分比（“可轉換票據”）以及 我們的另一個未償還的優先票據（統稱 “優先票據”），參見注釋 7 –我們的合併財務報表附註的債務 202210-K 表格。
我們所有未償還的優先票據均為Expedia集團發行的優先無擔保債務，由Expedia集團的某些國內子公司提供擔保。優先票據的償付權與我們現有和未來的Expedia Group和擔保子公司的所有無抵押和非次級債務的排名相同。此外，優先票據還包括一些契約，這些契約限制了我們（i）設定某些留置權，（ii）進行售後/回租交易以及（iii）與其他實體合併或合併或合併或轉讓我們幾乎所有資產的能力。在發生某些控制權變更觸發事件時，優先票據可全部或部分兑換，由其持有人選擇，其購買價格等於以下金額 101本金的百分比加上應計和未付利息。與優先票據相關的應計利息為美元48百萬和美元73截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，百萬人。
估計的公允價值。我們的優先票據的總估計公允價值約為 $4.9截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，均為十億。此外，可轉換票據的估計公允價值為 $873百萬和美元871截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，百萬人。公允價值是根據不太活躍的市場的報價確定的，在公允價值層次結構中被歸類為二級。
信貸額度
截至 2023 年 9 月 30 日，Expedia 集團維持在 $2.5十億循環信貸額度，將於2027年4月到期。截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，我們有 不未償還的循環信貸額度借款。循環信貸額度下的貸款的利率等於指數利率加上定期基準貸款的利率 (a)，範圍從 1.00% 至 1.75每年百分比，取決於Expedia集團的信用評級，以及（b）對於基準利率貸款，範圍從 0.00% 至 0.75每年百分比，取決於Expedia集團的信用評級。每季度就以下方面支付費用
12
目錄
合併財務報表附註—（續）
 

循環信貸額度下未提取的承付款，利率從 0.10% 至 0.25每年百分比，取決於Expedia集團的信用評級。循環信貸額度的條款要求Expedia Group在每個財政季度末不得超過規定的最大合併槓桿率。
循環信貸額度為 $120百萬份信用證（“LOC”）次級限額，根據該融資機制簽發的LOC金額減少了可用的信貸金額。在該融資機制下發行的未償還備用LOC為美元40百萬和美元38截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。
注意事項 5 — 股東權益
國庫股
截至2023年9月30日，該公司的庫存股由大約組成 146.6百萬股普通股和 7.3百萬股 B 類股票。截至2022年12月31日，該公司的庫存股由大約組成 130.5百萬股普通股和 7.3百萬股 B 類股票。
股票回購計劃。2019 年 12 月，董事會和董事會執行委員會根據董事會的授權，批准了一項回購計劃 20我們普通股票的百萬股ck（“2019年股票回購計劃”）。Dur在截至2023年9月30日的九個月中，我們通過公開市場交易回購了 15.4根據2019年股票回購計劃，共計百萬股，總成本為美元1.6十億美元，不包括根據2022年《通貨膨脹降低法》應繳的交易成本和消費税，相當於平均回購價格為美元103.48每股。截至 2023 年 9 月 30 日， 2.7根據2019年股票回購計劃，仍有百萬股股票獲準回購。 在 2023 年第三季度末之後，我們又回購了 1.7百萬股，總成本為 $173百萬，不包括交易成本，代表平均購買價格為 $98.85每股。2023 年 10 月，董事會執行委員會根據董事會的授權，批准了一項額外計劃，最多可回購美元5我們的十億股普通股（“2023年股票回購計劃”）。我們的 2019 年和 2023 年 股票回購計劃沒有固定的到期日，也沒有規定公司有義務收購任何特定數量的股票。根據這些計劃，可以在公開市場或私下談判的交易中回購股票。任何回購的時間、方式、價格和金額將由公司自行決定，並取決於多種因素，包括Expedia集團普通股的市場價格、總體市場和經濟狀況、監管要求和其他業務考慮。
累計其他綜合收益（虧損）
截至2023年9月30日和2022年12月31日，AOCI的餘額由外幣折算調整組成。這些折算調整包括截至2023年9月30日的外幣交易收益（美元）15百萬 ($)20税前百萬美元）和美元16百萬 ($)21截至2022年12月31日，與附註3——公允價值衡量中所述的跨貨幣利率互換有關（税前為百萬元）。此外，折算調整包括美元的外幣交易損失7百萬 ($)10截至2023年9月30日和2022年12月31日，與先前結算的被指定為淨投資套期保值的歐元計價票據有關，均為百萬的税前票據。
trivago 特別股息
2023 年 9 月，優棧宣佈分配總額約為歐元的一次性特別股息 184百萬（或約歐元） 0.53每股）今年晚些時候，包括向Expedia集團提供的公司間金額。這筆特別股息的一部分，金額約為歐元 168百萬股需要獲得優棧網股東的批准，優棧的股東於2023年11月1日批准了這部分特別股息。普通股分配的付款日期預計為2023年11月6日，創紀錄的日期為2023年11月3日。截至 2023 年 9 月 30 日，我們已經累積了大約 $78百萬美元與第四季度向第三方支付的股息有關。
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目錄
合併財務報表附註—（續）
 

注意事項 6 — 每股收益
下表列出了我們的基本和攤薄後的每股收益：
 三個月已結束
九月三十日		九個月已結束
九月三十日
 2023202220232022
 （以百萬計，股票和每股數據除外）
歸屬於Expedia Group, Inc.的淨收益$425 $482 $665 $175 
普通股股東可歸屬於Expedia Group, Inc.的每股收益：
基本$2.98 $3.05 $4.51 $1.11 
稀釋2.87 2.98 4.37 1.08 
已發行股票的加權平均數（000 股）：
基本142,228 157,628 147,253 157,100 
的稀釋效果：
可轉換票據3,921 3,921 3,921 3,921 
股票獎勵1,592 274 991 1,469 
其他稀釋性證券7 6 7 5 
稀釋147,748 161,829 152,172 162,495 
每股基本收益是使用我們的已發行普通股加權平均值計算的。普通股和B類普通股的每股收益金額相同，因為無論是通過分紅還是清算，每個類別的持有人在法律上都有權獲得相等的每股分配。
攤薄後的每股收益是使用我們的已發行普通股的加權平均值計算的，包括根據庫存股法確定的股票獎勵和普通股認股權證的稀釋效應以及使用折算法對可轉換票據的稀釋效應。 在我們確認淨虧損的時期，我們將未償還股票獎勵的影響以及與可轉換票據相關的潛在股票結算影響排除在攤薄後的每股虧損計算之外，因為這些獎勵的納入將產生反稀釋作用。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，大約 5歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益的計算中不包括已發行股票獎勵中的百萬股，因為它們的影響本來是反稀釋的。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，大約 9已發行股票獎勵中的百萬股被排除在外。
注意事項 7 — 所得税
我們的過渡期税收準備金是根據我們的年度有效税率的估算值確定的。我們會記錄在變更發生的過渡期內影響預計年有效税率的任何變化，包括離散項目。
在截至2023年9月30日的三個月中，有效税率為 31.2%，與 31.0截至2022年9月30日的三個月的百分比。有效税率同比增長是由於不可扣除的商譽減值和不可扣除的市值調整被2023年第三季度記錄的外國税收抵免和離散調整所抵消。
在截至2023年9月30日的九個月中，有效税率為 34.8%，與 52.6截至2022年9月30日的九個月的百分比。有效税率的下降主要是由於上一年度記錄的不可扣除的按市值計價的調整。
在美國和外國司法管轄區，我們需要納税。聯邦、州和外國税務機關定期審查我們的所得税申報表。在2019年第四季度，美國國税局（“國税局”）發佈了與我們的外國子公司在2011年至2013年納税年度的轉讓定價有關的最終調整。調整將使我們在美國的應納税所得額增加美元696百萬，這將導致聯邦税約為 $244百萬，需繳納利息。我們不同意國税局的立場。我們已經正式對2011年至2013納税年度提出了抗議，該案目前正在上訴中。在2023年第三季度，美國國税局發佈了與我們的外國子公司在2014至2016年納税年度的轉讓定價有關的最終調整。調整將使我們在美國的應納税所得額增加美元1.232十億美元，這將導致聯邦税約為美元431百萬，需繳納利息。我們不同意國税局的立場，並打算正式提出抗議。美國國税局也在審查我們2017至2020納税年度的情況。我們認為，2011年至2013年納税年度的審計很有可能在未來12個月內結束。
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合併財務報表附註—（續）
 

2011年12月20日，我們完成了對TripAdvisor的分拆為一家獨立的上市公司。根據Expedia集團與TripAdvisor之間的税收共享協議，TripAdvisor應對其在分拆之前或與之相關的任何合併所得税申報表中作為Expedia集團合併所得税申報表的一部分提交的合併所得税申報表相關的潛在納税義務負責。TripAdvisor必須向Expedia集團賠償任何此類税款，包括利息、罰款、法律和專業費用。
在2023年的前九個月中，TripAdvisor原則上與美國國税局商定了分攤金額為美元120百萬美元，包括利息和州税影響，用於2009年至2011年納税年度的外國子公司的轉讓定價調整。該評估是TripAdvisor是Expedia集團合併所得税申報表一部分的納税年度的納税義務，根據税收共享協議，該評估屬於賠償範圍。2023年5月，Expedia集團收到了美國國税局對2009年至2011年納税年度與TripAdvisor事件有關的最終評估。Expedia 集團匯款 $113作為本次評估的主要債務人，向美國國税局支付了數百萬美元的和解款項，並收到了TripAdvisor要求的報銷，以結算該事項應收的賠償。迄今為止，我們已經記錄了 $67百萬美元的額外所得税支出和其他相應的税收補償調整，這些費用淨於我們的合併運營報表，該報表代表向美國國税局繳納的增量攤款的估計值，包括州税影響。
注意事項 8 — 承付款和或有開支
法律訴訟
在正常業務過程中，我們是各種訴訟的當事方。管理層預計這些訴訟不會對Expedia集團的流動性、經營業績或財務狀況產生重大影響。我們還評估其他潛在的或有事項，包括增值税、消費税、銷售税、臨時佔用税或住宿税及類似事項。我們認為，在這些問題上合理可能的總責任金額不會對我們的財務業績產生重大不利影響；但是，訴訟本質上是不確定的，如果我們的法律訴訟導致不利結果，所產生的實際損失可能會對我們的業務和財務業績產生重大不利影響。
與佔用税有關的訴訟。 一百三城市、縣和州已提起或針對這些城市、縣和州提起訴訟，涉及酒店佔用税和其他税。 八訴訟目前正在進行中。這些訴訟處於不同的階段，我們將繼續大力捍衞其中的索賠。關於這些事項的主要索賠，我們認為有爭議的法規或條例不適用於我們或我們提供的服務，因此，我們不欠聲稱應繳的税款。我們認為，有爭議的法規或條例通常對擁有、經營或控制酒店（或類似企業）或提供或提供酒店客房或類似住宿的實體徵收佔用税和其他税。迄今為止， 四十九這些訴訟中有一項已被駁回。其中一些解僱沒有偏見，一般而言，允許一個或多個政府實體在提起進一步訴訟之前尋求行政補救措施。 三十四駁回的依據是，我們和其他被告不受地方税法的約束，或者地方政府沒有資格提出索賠。由於這起訴訟以及某些司法管轄區試圖徵收此類税款的其他嘗試，我們根據適用的會計原則，根據所有當前的事實和情況，設立了儲備金，用於可能解決與酒店佔用税和其他税收有關的問題，金額為美元46百萬和美元44截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。我們的結算準備金基於我們對可能損失的最佳估計，這些突發事件的最終解決辦法可能大於或小於記錄的負債。無法估算合理可能的損失或超過預留金額的損失範圍。結算準備金的變動包含在合併運營報表中的法定儲備金、佔用税和其他費用中。
付費遊戲。某些司法管轄區可能聲稱，在允許我們對條例的適用性提出異議或提起訴訟之前，我們需要繳納任何評估税。這種有爭議的税款的預繳被稱為 “付費遊戲”。支付這些款項並不是承認我們認為我們需要繳納此類税款，即使支付了此類款項，我們仍在繼續大力捍衞自己的立場。如果我們在已支付遊戲付費的訴訟中勝訴，則收取款項的司法管轄區將被要求償還此類款項，還可能需要支付利息。
我們與各税務機關的調查或審計正處於不同的階段，其中一些税務機關，包括洛杉磯市的酒店佔用税，可能會強制要求在法庭上質疑負面調查或審計結果。
與國際增值税有關的事項. 關於增值税適用於我們的歐盟相關交易，我們在多個歐盟司法管轄區處於不同的調查或審計階段。雖然我們認為我們遵守了相關司法管轄區的適用增值税法律、規章和法規，但税務機關可能會確定我們應繳額外税款。在包括英國在內的某些司法管轄區，我們可能被要求 “按使用付費” 任何增值税
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目錄
合併財務報表附註—（續）
 

在質疑其有效性之前進行評估。儘管我們相信，根據我們在付費司法管轄區審計方面的立場是非曲直的，我們將取得成功，但仍有可能要求我們支付任何攤款以對任何評估的適用性提出異議或提起訴訟，並且無法估計任何此類付款的合理可能金額。
注意事項 9 — 細分信息
我們有以下可報告的細分市場：B2C（以前稱為零售）、B2B和優棧網。我們的B2C部門通過各種消費品牌為全球客户提供全方位的旅行和廣告服務，包括：Expedia.com、Hotels.com、Vrbo、Orbitz、Travelocity、Wotif集團、電子預訂、CheapTickets、Hotwire.com和CarRentals.com。我們的B2B部門主要由Expedia Partner Solutions組成，該公司提供自有品牌和聯名產品，通過第三方公司品牌網站向旅行者提供旅行服務。我們的優棧網細分市場主要通過其酒店元搜索網站向在線旅遊公司和旅行服務提供商發送推薦來產生廣告收入。
我們根據首席運營決策者如何管理業務、制定運營決策和評估運營績效來確定運營細分市場。我們的主要經營指標是調整後的息税折舊攤銷前利潤。調整後的B2C和B2B細分市場的息税折舊攤銷前利潤包括某些支出的分配，主要與我們的全球差旅供應組織和產品和技術平臺的大部分成本有關，以及設施成本和與遠期合約相關的已實現外幣收益或虧損，以對衝我們淨商户住宿收入的一部分。我們主要根據交易量和其他使用指標進行分配。我們不會將某些共同費用，例如會計、人力資源、某些信息技術和法律費用分配給我們的應申報部門。我們將這些費用包括在公司支出和消除費中。我們的分配方法會定期進行評估，可能會發生變化。
我們的分部披露包括分部間收入，主要包括我們的優棧網板塊向我們的B2C細分市場提供的廣告和媒體服務。這些分部間交易由每個分部以近似公允價值的金額記錄，就好像交易發生在第三方之間一樣，因此會影響細分市場的表現。但是，在合併中，收入和相應的費用被排除在外。此類分段間交易的取消包含在下表的 “公司和清除” 中。
公司和除息還包括未分配的公司職能和費用。此外，我們還記錄了無形資產和任何相關減值的攤銷，以及股票薪酬支出、重組和相關重組費用、法定儲備金、佔用税和其他不包括在公司和抵銷項下分部經營業績的項目。這些金額詳見下文的分部對賬表。
下表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的分部信息。由於我們的財產和設備中有很大一部分沒有分配給我們的運營部門，而且折舊不包括在我們的細分市場衡量標準中，因此我們沒有按細分市場報告資產，因為這沒有意義。我們不定期向我們的首席運營決策者提供此類信息。
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目錄
合併財務報表附註—（續）
 

 截至2023年9月30日的三個月
 B2CB2B優棧網企業和
淘汰		總計
 （以百萬計）
第三方收入$2,819 $995 $115 $— $3,929 
細分市場間收入— — 57 (57)— 
收入$2,819 $995 $172 $(57)$3,929 
調整後 EBITDA$1,056 $266 $18 $(124)$1,216 
折舊(137)(29)(2)(26)(194)
無形資產的攤銷— — — (14)(14)
商譽減值— — — (297)(297)
無形資產減值— — — (15)(15)
基於股票的薪酬— — — (105)(105)
收入套期保值的已實現（收益）虧損16 — — — 16 
營業收入（虧損）$935 $237 $16 $(581)607 
其他費用，淨額(163)
所得税前收入444 
所得税準備金(139)
淨收入305 
歸屬於非控股權益的淨虧損120 
歸屬於Expedia Group, Inc.的淨收益$425 

 截至2022年9月30日的三個月
 B2CB2B優棧網企業和
淘汰		總計
 （以百萬計）
第三方收入$2,707 $788 $124 $— $3,619 
細分市場間收入— — 61 (61)— 
收入$2,707 $788 $185 $(61)$3,619 
調整後 EBITDA$943 $221 $34 $(119)$1,079 
折舊(126)(22)(2)(26)(176)
無形資產的攤銷— — — (23)(23)
無形資產減值— — — (52)(52)
基於股票的薪酬— — — (97)(97)
收入套期保值的已實現（收益）虧損10 6 — — 16 
營業收入（虧損）$827 $205 $32 $(317)747 
其他費用，淨額(57)
所得税前收入690 
所得税準備金(214)
淨收入476 
歸屬於非控股權益的淨虧損6 
歸屬於Expedia Group, Inc.的淨收益$482 

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目錄
合併財務報表附註—（續）
 

 截至2023年9月30日的九個月
 B2CB2B優棧網企業和
淘汰		總計
 （以百萬計）
第三方收入$7,155 $2,524 $273 $— $9,952 
細分市場間收入— — 154 (154)— 
收入$7,155 $2,524 $427 $(154)$9,952 
調整後 EBITDA$1,857 $605 $51 $(365)$2,148 
折舊(393)(81)(4)(77)(555)
無形資產的攤銷— — — (44)(44)
商譽減值— — — (297)(297)
無形資產減值— — — (15)(15)
基於股票的薪酬— — — (314)(314)
法定儲備金、佔用税等— — — (6)(6)
收入套期保值的已實現（收益）虧損18 (6)— — 12 
營業收入（虧損）$1,482 $518 $47 $(1,118)929 
其他費用，淨額(82)
所得税前收入847 
所得税準備金(295)
淨收入552 
歸屬於非控股權益的淨虧損113 
歸屬於Expedia Group, Inc.的淨收益$665 
 截至2022年9月30日的九個月
 B2CB2B優棧網企業和
淘汰		總計
 （以百萬計）
第三方收入$6,867 $1,870 $312 $— $9,049 
細分市場間收入— — 143 (143)— 
收入$6,867 $1,870 $455 $(143)$9,049 
調整後 EBITDA$1,713 $457 $92 $(362)$1,900 
折舊(381)(62)(7)(77)(527)
無形資產的攤銷— — — (66)(66)
無形資產減值— — — (81)(81)
基於股票的薪酬— — — (280)(280)
法定儲備金、佔用税等— — — (23)(23)
收入套期保值的已實現（收益）虧損25 9 — — 34 
營業收入（虧損）$1,357 $404 $85 $(889)957 
其他費用，淨額(602)
所得税前收入355 
所得税準備金(187)
淨收入168 
歸屬於非控股權益的淨虧損7 
歸屬於Expedia Group, Inc.的淨收益$175 

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目錄
合併財務報表附註—（續）
 

按業務模式和服務類型劃分的收入
下表按業務模式和服務類型列出了收入：
三個月已結束
九月三十日		九個月已結束
九月三十日
2023202220232022
（單位：百萬）
商業模式：
商人 $2,739 $2,427 $6,833 $6,037 
中介機構918 935 2,408 2,309 
廣告、媒體及其他272 257 711 703 
總收入
$3,929 $3,619 $9,952 $9,049 
服務類型：
住宿$3,233 $2,881 $7,960 $6,891 
空氣100 100 324 269 
廣告和媒體240 222 616 601 
其他(1)
356 416 1,052 1,288 
總收入
$3,929 $3,619 $9,952 $9,049 
____________________________
(1)其他收入包括租車、保險、活動和郵輪收入以及其他收入來源，這些收入都不是實質性的。

我們的B2C和B2B細分市場通過商家、代理和廣告、媒體和其他商業模式以及所有服務類型創造收入。優棧網細分市場的收入通過廣告和媒體產生。
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目錄
第一部分項目2管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述反映了我們管理層對當前預期和未來事件預測的看法，並基於當前可用信息。實際業績可能與這些前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異，原因多種多樣，包括但不限於我們在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中討論的內容，以及本報告其他地方討論的內容。其他未知或不可預測的因素也可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。因此，讀者不應過分依賴這些前瞻性陳述。使用 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“期望”、“目標”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“尋求”、“應該” 和 “將” 等詞語，或這些術語或其他類似表述的否定詞等，通常表示前瞻性陳述；但是，這些詞語是不是識別此類陳述的唯一手段。此外，任何提及對未來事件或情況的預期、預測或其他描述的陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述本質上會受到難以預測的不確定性、風險和情況變化的影響。我們沒有義務也不打算公開更新或審查任何前瞻性陳述，無論是新信息、未來事件還是其他原因，即使經驗或未來事件明確表明這些前瞻性陳述所表達或暗示的任何預期結果都不會實現。請仔細審查和考慮本報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他報告中披露的各種信息，這些披露旨在向有關各方提供可能影響我們的業務、前景和經營業績的風險和因素的建議。
本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中包含的信息應與我們的合併財務報表和本季度報告中包含的附註，以及我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和附註以及管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析一起閲讀。
概述
Expedia 集團的使命是為世界各地的所有人的全球旅行提供動力。我們相信旅行是造福人類的力量。旅行是一種必不可少的人類體驗，它可以加強人際關係，開闊視野並彌合鴻溝。我們幫助減少旅行障礙，讓旅行更輕鬆、更愉快、更容易實現、更便捷。我們為全球客户和合作夥伴提供觸手可及的世界。我們利用我們在廣泛的消費品牌組合中的供應組合、平臺和技術能力，為我們的業務合作伙伴提供解決方案，使旅行者能夠高效地研究、計劃、預訂和體驗旅行。我們提供由眾多住宿酒店、航空公司、汽車租賃公司、活動和體驗提供商、郵輪公司、替代住宿業主和經理以及其他旅遊產品和服務公司提供的獨立和套餐旅行服務。我們還通過我們在網站上提供的各種媒體和廣告服務，為旅遊和非旅行廣告商提供潛在的增量流量和交易來源。
本部分中的所有百分比均根據實際的、未四捨五入的數字計算。
趨勢
COVID-19 疫情以及遏制病毒的措施，包括政府的旅行限制和檢疫令，對全球旅遊業產生了前所未有的影響，對我們的業務、財務業績和財務狀況產生了重大和負面影響。2023 年 5 月，世界衞生組織正式宣佈 COVID-19 全球突發衞生事件結束，世界各國普遍對國際旅行開放。但是，仍然很難確定地預測 COVID-19 未來可能對旅遊業，尤其是我們的業務產生的任何影響，包括未來的任何變化。
最近，美國和全球經濟的通貨膨脹和其他宏觀經濟壓力，例如利率上升、貨幣波動和能源價格波動，以及不斷演變的地緣政治衝突，助長了日益複雜的商業環境。由於上述趨勢的影響，我們未來的經營業績可能會受到波動的影響，尤其是在短期內。廣泛而持續的負面經濟影響可能會給我們的供應商、業務和服務合作伙伴帶來壓力，從而增加信用損失和服務水平或其他中斷的風險。
此外，其他與健康有關的事件、政治不穩定、地緣政治衝突、恐怖主義行為、貨幣價值的重大波動、持續的通貨膨脹率上升、主權債務問題和自然災害，都是未來可能對旅遊業產生負面影響的其他事件的例子。
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儘管有這些因素，但我們已經目睹了旅行需求的健康復蘇，這種復甦仍然強勁，這歸因於包括 COVID-19 疫情導致的需求被壓抑以及消費者將旅行和體驗支出優先於其他可支配支出在內的因素。
在線旅行
互聯網使用率和熟悉度的提高繼續推動差旅支出在線滲透率的快速增長。美國和西歐市場的在線滲透率更高，一些新興市場（例如拉丁美洲和東歐地區）的在線滲透率落後於這些地區。新興市場繼續為我們的業務提供有吸引力的增長機會，同時也吸引了許多競爭對手參與在線旅遊。預計在可預見的將來，該行業將保持很強的競爭力。除了在線旅行社的增長外，我們還看到谷歌等搜索引擎公司對在線旅遊行業的持續興趣，持續改進產品以及在搜索結果中優先考慮自己的AdWords和元搜索產品（例如谷歌酒店廣告和谷歌航班）就證明瞭這一點。與傳統的在線旅行社公司相比，包括Kayak.com（由Booking Holdings旗下）、優棧網（Expedia集團擁有多數股權）和TripAdvisor在內的 “元搜索” 公司等競爭競爭對手推出了與傳統在線旅行社公司相比差異化的功能、定價和內容，以及各種形式的直接或輔助預訂工具。此外，航空公司和住宿公司正在積極尋求其產品和服務的直接在線分銷。此外，在線滲透加速了 “共享經濟” 的日益普及，對旅行和住宿行業產生了直接影響。愛彼迎、Vrbo和Booking.com等企業已成為領導者，為市場帶來了越來越多的替代住宿和度假租賃庫存。其他競爭對手也出現了，包括Vacasa等度假租賃物業管理公司，他們除了在Airbnb、Vrbo和Booking.com上上市外，還經營自己的預訂網站，預計在全球住宿市場的比例將繼續增長。此外，傳統的消費電子商務參與者通過在其網站上添加酒店優惠來擴展其本地產品。最近，拼車應用程序優步通過與其他旅行提供商的合作，為其應用程序增加了交通和體驗服務。我們的B2B業務顯著增長，但面臨着來自其他提供B2B產品的在線旅行社（“OTA”）以及其他競爭對手的競爭。
在線旅遊行業還看到了替代商業模式的發展，旅行者和供應商的付款時間也發生了變化，這在某些情況下給歷史商業模式帶來了壓力。特別是，代理酒店模式在歐洲迅速得到採用。Expedia Group通過僅限代理的合同以及我們的混合Expedia Traveler Preference（“ETP”）計劃，為我們的酒店供應合作伙伴提供商家（Expedia Collect）和代理（酒店收集）的酒店服務，該計劃為旅行者提供了在預訂時向Expedia集團付款還是在住宿時向酒店付款的選擇。
2022年，我們開始將戰略從主要側重於交易（主要專注於通過績效渠道獲取客户）轉變為通過忠誠度計劃、付費應用程序下載和品牌知名度分配更多營銷支出來與客户建立直接關係。雖然我們擁有龐大的消費品牌組合，但我們將大部分營銷工作投向了三個核心消費品牌：Expedia、Hotels.com和Vrbo。
住宿
住宿包括酒店和替代住宿。住宿費用佔我們 2023 年第三季度全球總收入的百分比淨利率為82％。2023年前九個月的客房預訂量增長了13％，而2022年增長了26％，2021年增長了71％。Expedia集團的平均每日房價（“ADR”）在2023年前九個月下降了2％，在2022年增長了3％，在2021年增長了28％。 在過去的幾年中，我們的住宿業務的ADR與疫情前的水平相比大幅增加，這得益於更廣泛的行業趨勢， 混合向 Vrbo 和高 ADR 地區轉移。
截至2023年9月30日，我們的全球住宿市場有超過300萬處住宿物業可供選擇，其中包括通過Vrbo提供的超過200萬套在線可預訂替代住宿房源，以及通過我們的其他品牌提供的超過95萬家酒店和替代住宿。
酒店。 我們的大部分收入來自促進酒店預訂（獨立預訂和套餐預訂）。近年來，我們與酒店供應合作伙伴的關係和整體經濟基本穩定。隨着我們繼續擴大全球酒店服務的廣度和深度，在某些情況下，我們會根據當地市場條件降低了不同地區的經濟狀況。這些影響歸因於旨在通過更快的整體房間夜間增長來推動更大的全球規模和規模的具體舉措。此外，促銷活動的增加，例如不斷增長的忠誠度計劃、折扣和優惠券，在某些情況下，導致每間客房每晚收入和盈利能力的下降。
此外，儘管全球住宿業仍然非常分散，但連鎖店和所有權集團之間的酒店空間已經整合。同時，某些連鎖酒店一直專注於推動直接預訂
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他們自己的網站和移動應用程序，通過宣傳比第三方網站更低的費率以及忠誠度計劃、增加或獨家產品供應以及免費優惠等激勵措施。
替代住宿。在過去的十年中，我們擴展到了快速增長的替代住宿市場。Vrbo是領導者，專門提供獨特的全屋庫存，主要集中在北美休閒市場，對Expedia集團來説是一個有吸引力的增長機會。
Vrbo已從基於房源的分類廣告模式過渡到在線交易模式，該模式可針對旅行者以及房主和物業管理合作夥伴進行優化，目標是通過對營銷以及產品和技術的投資來增加貨幣化並推動增長。Vrbo為房東提供基於訂閲的房源或按預訂付費的服務模式。它還從預訂的旅行者服務費中獲得收入。
由於我們的酒店和替代住宿供應商協議通常是按百分比協商的，因此 ADR 的任何增加或減少都會影響我們每晚客房的收入。將來，我們可以看到宏觀經濟因素影響ADR趨勢，包括通貨膨脹和利率上升導致的生活成本上升。其他可能導致ADR放緩的因素包括酒店供應的增長和替代住宿庫存的增加。
空氣
與其他旅行類似，當 COVID-19 限制解除後，這些航空公司經歷了被壓抑的需求激增，但由於人員短缺和供應鏈中斷，它們繼續以減少的運力運營。
將來，隨着航空公司的合併，某些供應協議的續訂，以及我們繼續增加航空公司以確保在新市場的本地覆蓋，我們可能會遇到航空薪酬壓力。
已預訂的 air 門票在 2023 年的前九個月增長了 4%，在 2022 年增長了 8%，在 2021 年增長了 43%。按2023年第三季度全球總收入的百分比計算，航空佔3％。
廣告與媒體
我們的廣告和媒體業務主要由領先的酒店元搜索網站trivago和負責為我們的全球在線旅遊品牌創造廣告收入的Expedia Group Media Solutions產生的收入推動。在2023年的前九個月中，我們創造了6.16億美元的廣告和媒體收入，比2022年同期增長了3％。廣告和媒體佔我們2023年第三季度全球總收入的百分比，佔6％。
自 COVID-19 爆發以來，在線旅行社，包括自己動手，減少了營銷支出d 在 trivago 上。作為迴應，trivago減少了自己的營銷支出並降低了運營成本，以保持盈利能力。我們預計 trivago 未來將繼續面臨收入壓力。
商業戰略
在我們努力為所有人的全球旅行提供動力的同時，我們的重點是：利用我們的品牌、供應和平臺技術優勢，為我們的旅行者、供應商和商業夥伴提供更大的服務和價值，並與客户建立更持久的直接關係。
利用品牌和供應實力為旅行生態系統提供動力。我們相信，我們的核心品牌組合的實力以及對產品和服務的持續改進，加上我們的全球規模和廣泛的供應，將推動客户和客户需求的價值不斷增加。憑藉我們龐大的全球旅行者受眾以及我們豐富而廣泛的旅遊產品選擇，我們也能夠為尋求通過尖端技術發展業務、更好地瞭解旅遊零售以及在他們無法觸及的市場吸引消費者的供應合作伙伴提供價值。我們深厚的產品和供應足跡使我們能夠針對不同類型的消費者和旅行需求量身定製產品，在全球市場進行地域細分，利用品牌差異化等好處。我們還通過各種渠道向消費者進行營銷，包括互聯網搜索、元搜索以及社交媒體和數字媒體。
2021年，我們宣佈計劃將我們現有的忠誠度計劃統一併擴展為一個名為 “One Key” 的全球獎勵平臺，涵蓋我們的所有主要品牌，該平臺於2023年7月在美國推出，其他市場也將緊隨其後。
利用我們的平臺提供更快的產品創新，從而帶來更好的旅行者體驗。 2020年，Expedia Group統一了其技術、產品、數據工程和數據科學團隊，以構建服務和能力，這些服務和能力可供我們的業務部門利用，為我們的旅行供應商提供增值服務併為我們的終端客户提供服務。統一的團隊結構使我們能夠提供更具可擴展性的服務並提高運營效率。現在，我們所有基於交易的業務也受益於我們的共享平臺基礎架構，包括客户服務和支持、數據中心、搜索功能、支付處理和欺詐業務。
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隨着我們不斷髮展共享平臺基礎架構，我們的重點是開發支持各種旅行產品的技術能力，同時使用更簡單的標準架構以及常見的應用程序和框架。我們相信，這一戰略將使我們能夠：同時開發協同工作的技術；更快地交付產品；創建更具創新性的解決方案；實現更大的規模。最終，我們相信這將加快產品創新，從而改善旅行者體驗。此外，隨着時間的推移，當我們執行簡化的應用程序開發框架時，我們相信我們可以解鎖內部品牌和商務旅行合作伙伴範圍之外的更多平臺服務機會。

季節性
我們的旅行服務需求通常會出現季節性波動。例如，由於旅行者計劃和預訂春季、夏季和冬季假期旅行，傳統休閒旅行的預訂量通常在前三個季度最高。預訂量通常在第四季度減少。由於我們的大多數旅行服務（包括商業和代理酒店）的收入是在旅行發生時而不是預訂時確認的，因此我們的酒店業務的收入通常會比預訂滯後幾個星期，而我們的替代住宿業務可能需要幾個月或更長時間。從歷史上看，Vrbo在今年第一季度的預訂量呈季節性增長，相關的住宿發生在夏季旅行高峯期。我們的可變收入成本以及直銷和營銷成本的性質加劇了季節性收入對收入的影響，我們通常通過與預訂量更加接近來實現這種成本以及固定成本的更穩定的性質來實現這些成本。因此，綜合來看，收入和收入通常在第一季度最低，在第三季度最高。
我們的B2B細分市場、國際業務、廣告業務或產品組合的變化等的增長也可能影響未來的典型季節性趨勢。
關鍵會計政策與估計
我們認為關鍵會計政策和估算對編制合併財務報表很重要，因為它們要求我們在應用這些政策時使用判斷和估計。我們根據美國公認的會計原則（“GAAP”）編制合併財務報表和附註。編制合併財務報表和附註要求我們作出估算和假設，這些估計和假設會影響截至合併財務報表之日的資產和負債報告的數額、或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和支出。我們的估算基於歷史經驗（如適用）以及我們認為在當時情況下合理的其他假設。在不同的假設或條件下，實際結果可能與我們的估計有所不同。
我們認為，在編制合併財務報表時，需要對某些關鍵的估計做出重大判斷。在以下情況下，我們認為會計估算至關重要：
•它要求我們做出假設，因為當時沒有信息，或者其中包含在我們進行估算時高度不確定的事項；以及
•估算值的變化或我們本可以選擇的不同估算值可能會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。
商譽和無限期無形資產的可收回性
善意。 自10月1日起，我們每年對商譽進行減值評估，如果事件和情況表明可能已發生減值，則更頻繁地進行商譽減值評估。在2023年第三季度，由於trivago最近的戰略轉變，包括加大其品牌營銷投資，預計盈利能力將下降，我們得出結論，存在足夠的指標要求我們進行中期減值評估。在評估商譽減值時，我們通常進行量化評估，將申報單位的公允價值與賬面價值進行比較，並在適用的情況下，根據報告單位賬面金額超過其公允價值的部分記錄減值費用。在進行定量分析之前，我們可以選擇定期進行定性評估，以確定商譽的公允價值是否更有可能受到減值。
我們對申報單位公允價值的衡量通常基於對未來貼現現金流現值的混合分析和市場估值方法。貼現現金流模型根據我們預計申報單位未來產生的現金流的現值來表示申報單位的公允價值。我們在貼現現金流模型中的重要估計包括：我們的加權平均資本成本；業務的長期增長率和盈利能力；以及營運資本的影響。市場估值方法根據公司與類似業務領域的可比上市公司的比較來表明該業務的公允價值。我們在市場方法模型中的重要估計包括確定具有可比業務因素的類似公司，例如規模，
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增長、盈利能力、風險和投資回報率，並在估算申報單位的公允價值時評估可比收入和營業收入倍數。
我們認為，加權使用貼現現金流和市場方法通常是確定申報單位公允價值的最佳方法，因為這些是旅遊和互聯網行業最常用的估值方法；如果單獨使用，兩種模型的混合使用可以補償與任何一種模型相關的固有風險。
除了如上所述衡量申報單位的公允價值外，我們還考慮申報單位的合併賬面價值和公允價值與公司截至評估日的股權加債務公允價值總額的關係。我們的股票價值假設我們已完全攤薄後的市值，使用估值日的股票價格或估值日前後某個日期的平均股價，再加上根據可比公司可觀察到的交易估算的收購溢價。債務價值基於回購債務時預計支付的最高價值，可以是公允價值、本金或本金加上溢價，具體取決於每種債務工具的條款。
無限期的無形資產。我們使用特許權使用費減免法來衡量無限期無形資產（主要包括商品名稱和商標）的公允價值。這種方法假定商品名稱和商標具有價值，以免除其所有者為從他們那裏獲得的利益支付特許權使用費的義務。這種方法要求我們估算相關品牌的未來收入、適當的特許權使用費率和加權平均資本成本。
在確定我們的商譽和無限期無形資產的公允價值時使用不同的估計值或假設可能會導致這些資產的價值不同，這可能會導致減值，或者在減值確認期間，可能導致減值費用大不相同。
有關我們在2023年第三季度中期減值測試中記錄的商譽和無形資產減值的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註3——公允價值衡量。
有關我們的其他重要會計政策和估算的更多信息，請參閲我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告中包含的披露，以及合併財務報表附註中附註2——重要會計政策摘要中提供的本財年度的更新。
佔用税和其他税
法律訴訟。我們目前參與了八起由州、市和縣提起或針對的訴訟，這些訴訟涉及支付酒店佔用税和其他税款的問題。我們將繼續大力為這些訴訟辯護。關於這些事項的主要索賠，我們認為有爭議的法規和/或條例不適用於我們或我們提供的服務，即為旅行計劃和預訂提供便利，因此，我們不欠聲稱應繳的税款。我們認為，有爭議的法規和條例通常對擁有、經營或控制酒店（或類似企業）或提供或提供酒店客房或類似住宿的實體徵收佔用税和其他税。
有關這些和其他法律訴訟的更多信息和其他最新進展，見第二部分第1項，法律訴訟。
根據適用的會計原則，並考慮到當前的所有事實和情況，我們已經為可能解決與酒店入住和其他税務訴訟相關的問題設立了儲備金，截至2023年9月30日和2022年12月31日，金額分別為4,600萬美元和4,400萬美元。
某些司法管轄區，包括但不限於紐約州、新澤西州、北卡羅來納州、明尼蘇達州、俄勒岡州、羅德島州、馬裏蘭州、賓夕法尼亞州、夏威夷州、愛達荷州、阿肯色州、印第安納州、緬因州、內布拉斯加州、佛蒙特州、密西西比州、弗吉尼亞州、紐約市和哥倫比亞特區，已頒佈立法，要求對在線旅遊公司服務徵税，作為酒店和/或其他住宿和/或汽車租賃的銷售税或其他税收的一部分。此外，在某些司法管轄區，我們已經簽訂了自願徵收協議，根據該協議，我們同意自願徵收税款並將其匯給州和/或地方税收管轄區。我們目前正在向多個司法管轄區滙税，包括但不限於紐約州、新澤西州、南卡羅來納州、北卡羅來納州、明尼蘇達州、喬治亞州、懷俄明州、西弗吉尼亞州、俄勒岡州、羅德島、蒙大拿州、馬裏蘭州、肯塔基州、緬因州、賓夕法尼亞州、亞利桑那州、威斯康星州、愛達荷州、阿肯色州、印第安納州、佛蒙特州、科羅拉多州、密西西比州、弗吉尼亞州、紐約市和哥倫比亞特區以及某些地區其他司法管轄區。
付費遊戲
某些司法管轄區可能聲稱，在允許我們對條例的適用性提出異議或提起訴訟之前，我們需要繳納任何評估税。這種有爭議的税款的預繳被稱為 “付費遊戲”。支付這些款項並不表示我們認為我們需要繳納此類税款，即使支付了此類款項，我們也會繼續
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大力捍衞我們的立場。如果我們在已支付遊戲付費的訴訟中勝訴，則收取款項的司法管轄區將被要求償還此類款項，還可能需要支付利息。但是，任何重大的付費遊戲付款或訴訟損失都可能對我們的流動性產生負面影響。
其他司法管轄區。 我們與各税務機關的調查或審計也處於不同的階段，其中一些税務機關，包括洛杉磯市政府關於酒店佔用税的調查或審計，可能會要求在法庭上對負面調查或審計結果提出質疑。
細分市場
我們有以下可報告的細分市場：B2C（以前稱為零售）、B2B和優棧網。我們的B2C部門通過各種消費品牌為全球客户提供全方位的旅行和廣告服務，包括：Expedia.com、Hotels.com、Vrbo、Orbitz、Travelocity、Wotif集團、電子預訂、CheapTickets、Hotwire.com和CarRentals.com。我們的B2B部門主要由Expedia Partner Solutions組成，該公司提供自有品牌和聯名產品，通過第三方公司品牌網站向旅行者提供旅行服務。我們的優棧網細分市場主要通過其酒店元搜索網站向在線旅遊公司和旅行服務提供商發送推薦來產生廣告收入。
運營指標
我們的經營業績受到某些指標的影響，例如總預訂量和收入利潤率，我們認為這些指標對於理解和評估我們是必要的。總預訂量通常代表預訂的代理和商家交易的總零售價值，在預訂時記錄，反映出旅行者旅行的總價格，包括税費、費用和其他費用，並因取消和退款而有所減少。收入利潤率定義為收入佔總預訂量的百分比。

總預訂量和收入利潤率
 截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 
 20232022% 變化20232022% 變化
（百萬美元） （百萬美元） 
總預訂量$25,685 $23,987 7 %$82,407 $74,538 11 %
收入利潤率 (1)
15.3 %15.1 %12.1 %12.1 %
 ____________________________
(1)trivago由一家酒店元搜索業務組成，該業務不同於我們的基於交易的網站，沒有相關的總預訂量或收入利潤率。但是，來自優棧的第三方收入包含在用於計算總收入利潤率的收入中。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，由於旅行需求持續強勁，住宿總預訂量有所改善，與2022年同期相比增長了7％和11％。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們住宿業務的預訂房晚分別增長了9％和13％。
在截至2023年9月30日的三個月中，收入利潤率略有增加，在截至2023年9月30日的九個月中，與2022年同期相比，收入利潤率保持相對穩定。
運營結果
收入
 截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 
 20232022% 變化20232022% 變化
 （百萬美元） （百萬美元） 
各細分市場收入
B2C$2,819 $2,707 4 %$7,155 $6,867 4 %
B2B995 788 26 %2,524 1,870 35 %
trivago（第三方收入）115 124 (8)%273 312 (13)%
總收入$3,929 $3,619 9 %$9,952 $9,049 10 %
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截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與2022年同期相比，收入增長了9％和10％，這要歸因於我們的B2B細分市場因住宿收入的增加而強勁增長。
截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 
20232022% 變化20232022% 變化
（百萬美元）（百萬美元）
按服務類型劃分的收入  
住宿$3,233 $2,881 12 %$7,960 $6,891 16 %
空氣100 100 (1)%324 269 20 %
廣告和媒體(1)
240 222 8 %616 601 3 %
其他356 416 (14)%1,052 1,288 (18)%
總收入
$3,929 $3,619 9 %$9,952 $9,049 10 %
____________________________
(1)包括來自優棧網以及我們基於交易的網站的第三方收入。
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月中，住宿收入增長了12％和16％，這主要是由於入住房晚的增加。
截至2023年9月30日的三個月中，航空收入保持穩定，與2022年同期相比，截至2023年9月30日的九個月中增長了20％。今年迄今為止的增長主要是由每張機票收入的增加所推動的。
截至2023年9月30日的三個月和九個月中，廣告和媒體收入與2022年同期相比增長了8％和3％，這要歸因於Expedia集團媒體解決方案的增長，但優棧網收入的下降部分抵消了這一增長。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，包括汽車租賃、保險、郵輪和活動在內的所有其他收入與2022年同期相比下降了14％和18％，這要歸因於旅行保險的減少，隨着消費者對保險的需求恢復正常，附加率降低，租車收入因供應增加而下降。
除了上述細分市場和產品收入討論外，我們按業務模式劃分的收入如下：
 截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 
 20232022% 變化20232022% 變化
 （百萬美元） （百萬美元） 
按商業模式劃分的收入
商人$2,739 $2,427 13 %$6,833 $6,037 13 %
中介機構918 935 (2)%2,408 2,309 4 %
廣告、媒體及其他272 257 6 %711 703 1 %
總收入$3,929 $3,619 9 %$9,952 $9,049 10 %
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月中，商户收入有所增加，這主要是由於住宿房晚的增加推動了商業酒店收入的增長。
截至2023年9月30日的三個月，該機構的收入與2022年同期相比略有下降，截至2023年9月30日的九個月中有所增加，這主要是由於機構酒店和航空收入的增加。
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月中，廣告、媒體和其他方面的增長，這主要是由於Expedia媒體解決方案廣告收入的增加。
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收入成本
 截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 
 20232022% 變化20232022% 變化
 （百萬美元） （百萬美元） 
直接成本$328 $378 (13)%$977 $1,022 (4)%
人員和管理費用84 77 9 %256 223 14 %
總收入成本$412 $455 (9)%$1,233 $1,245 (1)%
佔收入的百分比10.5 %12.6 %12.4 %13.8 %
收入成本主要包括支持客户運營的直接成本，包括我們的客户支持和電話銷售以及向機票配送供應商收取的費用；信用卡處理，包括商户費、欺詐和退款；以及其他成本，主要包括支持我們網站的數據中心和雲成本、供應商運營、目的地供應、某些交易級別的税收以及相關人員和管理費用，包括股票薪酬。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，收入成本與2022年同期相比下降了4,300萬美元和1,200萬美元，這主要是由於與我們的直接客户服務成本和其他運營相關的成本降低，但主要由於交易量增加而增加的雲成本和客户服務人員成本的增加部分抵消了這一點。在客户支持和其他業務持續效率的推動下，這兩個時期的收入成本佔收入的百分比均有所下降。
銷售和營銷
 截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 
 20232022% 變化20232022% 變化
 （百萬美元） （百萬美元） 
直接成本$1,671 $1,504 11 %$4,737 $4,229 12 %
間接成本185 165 13 %563 495 14 %
銷售和營銷總額$1,856 $1,669 11 %$5,300 $4,724 12 %
佔收入的百分比47.2 %46.1 %53.3 %52.2 %
銷售和營銷費用主要與直接成本有關，包括搜索引擎和互聯網門户網站的流量生成成本、電視和印刷支出、自有品牌和會員計劃佣金、公共關係和其他費用。其餘費用與間接成本有關，包括我們各種品牌和全球供應組織的人事和相關管理費用，以及基於股票的薪酬成本。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與2022年同期相比，銷售和營銷費用增加了1.87億美元和5.76億美元，這主要是由B2B合作伙伴佣金增加以支持強勁增長所推動的。由於員工人數增加和薪酬增加，間接成本與去年同期相比有所增加。

技術和內容
 截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 
 20232022% 變化20232022% 變化
 （百萬美元） （百萬美元） 
人員和管理費用$250 $227 10 %$735 $636 16 %
其他90 83 8 %266 228 17 %
全部技術和內容$340 $310 10 %$1,001 $864 16 %
佔收入的百分比8.7 %8.6 %10.1 %9.5 %
技術和內容支出包括產品開發和內容支出，以及支持我們的基礎架構、後臺應用程序以及網絡整體監控和安全的信息技術成本，主要包括人員和管理費用，包括基於股票的薪酬，以及其他成本，包括雲費用以及許可和維護費用。
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目錄
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與2022年同期相比，技術和內容支出增加了3000萬美元和1.37億美元，這主要是由於為支持我們的戰略計劃而增加員工人事成本，以及股票薪酬同期增加700萬美元和2300萬美元。

一般和行政
 截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 
 20232022% 變化20232022% 變化
 （百萬美元） （百萬美元） 
人員和管理費用$156 $153 2 %$467 $445 5 %
專業費用和其他38 34 13 %105 117 (10)%
一般和行政總計$194 $187 4 %$572 $562 2 %
佔收入的百分比4.9 %5.2 %5.8 %6.2 %
一般和管理費用主要包括與人事相關的成本，包括我們的行政領導、財務、法律和人力資源職能以及相關的股票薪酬，以及外部專業服務的費用。
截至2023年9月30日的三個月中，一般和管理費用與2022年同期相比有所增加，這主要是由於薪酬增加和雜項營業税。截至2023年9月30日的九個月中，一般和管理費用與2022年同期相比略有增加，原因是員工人數和薪酬的增加被較低的專業費用和雜項營業税部分抵消。

折舊和攤銷
 截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 
 20232022% 變化20232022% 變化
 （百萬美元） （百萬美元） 
折舊$194 $176 10 %$555 $527 5 %
無形資產的攤銷14 23 (38)%44 66 (33)%
折舊和攤銷總額$208 $199 5 %$599 $593 1 %
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與2022年同期相比，折舊增加了1,800萬美元和2,800萬美元。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，無形資產的攤銷與2022年同期相比減少了900萬美元和2200萬美元，這主要是由於與某些無形資產相關的攤銷於2022年第四季度完成。
商譽和無形資產減值
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們確認了與優棧網板塊相關的2.97億美元的商譽減值費用。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們確認了1,500萬美元的無形減值費用；在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們確認了與優棧網板塊中無限期商品名稱相關的5200萬美元和8,100萬美元的無形減值費用。
有關更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註3——公允價值計量。
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目錄
法定儲備金、佔用税及其他
 截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 
 20232022% 變化20232022% 變化
 （百萬美元） （百萬美元） 
法定儲備金、佔用税等$— $— 不適用$6 23 (75)%
佔收入的百分比— %— %0.1 %0.3 %
法律儲備金、佔用税和其他主要包括增加我們用於法院判決的儲備金、與酒店佔用税和其他税收相關的問題的潛在和最終解決、與入住和其他税收訴訟之前支付的款項相關的確認費用（“按場付費”）以及某些其他法律儲備金。
截至2023年9月30日的九個月中，法定儲備金、佔用税和其他主要包括與其他税收相關的儲備金變動。在截至2022年9月30日的九個月中，這些費用主要與優棧的某些其他法律儲備金有關。
營業收入
 截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 
 20232022% 變化20232022% 變化
 （百萬美元） （百萬美元） 
營業收入$607 $747 (19)%$929 $957 (3)%
佔收入的百分比15.5 %20.6 %9.3 %10.6 %
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，本年度營業收入的下降主要是由於上述減值費用，但部分被超過其他運營成本的收入增長所抵消。
各細分市場的調整後息税折舊攤銷前
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
20232022% 變化20232022% 變化
（百萬美元） （百萬美元）
B2C$1,056 $943 12 %$1,857 $1,713 8 %
B2B266 221 21 %605 457 32 %
優棧網18 34 (48)%51 92 (45)%
未分配的管理費用（公司）(124)(119)4 %(365)(362)1 %
調整後息税折舊攤銷前利潤 (1)
$1,216 $1,079 13 %$2,148 $1,900 13 %
____________________________
(1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則指標。有關更多信息，請參閲下面的 “調整後息税折舊攤銷前利潤的定義和對賬”。
調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們的主要細分市場經營指標。有關分部間交易、未分配管理費用的更多信息，以及按分部劃分的調整後息税折舊攤銷前利潤與上述期間歸屬於Expedia Group, Inc.的淨收益（虧損）的對賬，請參閲合併財務報表附註中的附註9——分部信息。
由於營銷效率，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與2022年同期相比，我們的B2C細分市場調整後的息税折舊攤銷前利潤有所增加。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與2022年同期相比，我們的B2B細分市場的調整後息税折舊攤銷前利潤有所改善，這主要是由於強勁的收入增長。由於收入下降，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們的優棧網板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤與2022年同期相比有所下降。
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目錄
利息收入和支出
 截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 
 20232022% 變化20232022% 變化
 （百萬美元） （百萬美元） 
利息收入$56 $20 177 %$162 $33 396 %
利息支出(62)(63)(4)%(184)(217)(15)%
債務清償收益，淨額— 73 不適用— 49 不適用

由於回報率提高，截至2023年9月30日的三個月和九個月的利息收入與2022年同期相比有所增加。由於本年度未償還優先票據的平均水平降低，截至2023年9月30日的三個月和九個月的利息支出與2022年同期相比有所下降。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們達成了購買本金總額為5億美元的2.95％優先無抵押票據的要約，這導致債務清償淨收益為7,300萬美元。此外，在截至2022年9月30日的九個月中，由於提前贖回了3.6％和4.5％的優先無抵押票據，我們確認了2400萬美元的債務清償損失，主要包括支付提前付款保費以及註銷未攤銷的折扣和債務發行成本。
其他，網絡
其他，淨包括以下內容：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
（百萬美元）
外匯匯率損失，淨額$(31)$(16)$(79)$(47)
少數股權投資虧損，淨額(127)(71)(73)(423)
TripAdvisor 税收補償調整— — 67 — 
出售業務的淨收益— — 24 2 
其他1 — 1 1 
其他淨額共計$(157)$(87)$(60)$(467)
在截至2023年9月30日的九個月中，我們確認了6,700萬美元的收益，加上前一時期記錄的金額，相當於TripAdvisor應向Expedia集團償還的賠償金的估計。有關更多信息以及對當期所得税支出的相應費用的討論，請參閲下文的 “所得税準備金”。
在截至2023年9月30日的九個月中，我們確認了與前幾年業務銷售相關的2,400萬美元收益。
有關我們少數股權投資虧損的更多信息，請參閲附註3——公允價值衡量。
所得税準備金 
 截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 
 20232022% 變化20232022% 變化
 （百萬美元） （百萬美元） 
所得税準備金$139 $214 (35)%$295 $187 58 %
有效税率31.2 %31.0 %34.8 %52.6 %
我們的過渡期税收準備金是根據我們的年度有效税率的估算值確定的。我們會在變更發生的過渡期內記錄任何影響估計年税率的變化，包括離散項目。
在截至2023年9月30日的三個月中，有效税率為31.2％，而截至2022年9月30日的三個月，有效税率為31.0％。有效税率同比增長是由於不可扣除的
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目錄
商譽減值和不可扣除的按市值計價調整被2023年第三季度記錄的外國税收抵免和離散調整所抵消。
在截至2023年9月30日的九個月中，有效税率為34.8％，而截至2022年9月30日的九個月中，有效税率為52.6％。有效税率的下降主要是由於上一年度記錄的不可扣除的按市值計價的調整。
在美國和外國司法管轄區，我們需要納税。聯邦、州和外國税務機關定期審查我們的所得税申報表。在2019年第四季度，美國國税局（“國税局”）發佈了與我們的外國子公司在2011年至2013年納税年度的轉讓定價有關的最終調整。這些調整將使我們在美國的應納税所得額增加6.96億美元，這將導致聯邦税約為2.44億美元，需繳納利息。我們不同意國税局的立場。我們已經正式對2011年至2013納税年度提出了抗議，該案目前正在上訴中。在2023年第三季度，美國國税局發佈了與我們的外國子公司在2014至2016年納税年度的轉讓定價有關的最終調整。這些調整將使我們在美國的應納税所得額增加12.23億美元，這將使聯邦税增加約4.31億美元，需繳納利息。我們不同意國税局的立場，並打算正式提出抗議。美國國税局也在審查我們2017至2020納税年度的情況。我們認為，2011年至2013年納税年度的審計很有可能在未來12個月內結束。
2011年12月20日，我們完成了對TripAdvisor的分拆為一家獨立的上市公司。根據Expedia集團與TripAdvisor之間的税收共享協議，TripAdvisor應對其在分拆之前或與之相關的任何合併所得税申報表中作為Expedia集團合併所得税申報表的一部分提交的合併所得税申報表相關的潛在納税義務負責。TripAdvisor必須向Expedia集團賠償任何此類税款，包括利息、罰款、法律和專業費用。
在2023年的前九個月中，TripAdvisor原則上與美國國税局商定了1.2億美元的評估金額，包括利息和州税影響，用於其外國子公司在2009年至2011納税年度的轉讓定價調整。該評估是TripAdvisor是Expedia集團合併所得税申報表一部分的納税年度的納税義務，根據税收共享協議，該評估屬於賠償範圍。2023年5月，Expedia集團收到了美國國税局對2009年至2011年納税年度與TripAdvisor事件有關的最終評估。作為本次評估的主要債務人，Expedia集團向美國國税局匯款1.13億美元的和解付款，並收到了TripAdvisor為結算該事項應收賠償金而要求的報銷。迄今為止，我們在合併運營報表中記錄了6700萬美元的額外所得税支出和其他相應的税收補償調整，這些費用是對向美國國税局繳納的增量攤款的估計值，包括州税影響。
調整後息税折舊攤銷前利潤的定義和對賬
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤報告為美國公認會計原則（“GAAP”）的補充指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤是管理層評估業務績效和內部預算所依據的主要指標之一。管理層認為，投資者應該可以使用與管理層分析業績相同的工具。除了根據公認會計原則編制的業績外，還應考慮這項非公認會計準則衡量標準，但不應將其視為替代或優於公認會計原則。調整後的息税折舊攤銷前利潤有一定的侷限性，因為它沒有考慮到某些支出對我們合併運營報表的影響。我們還提供最直接可比的公認會計準則指標以及對得出非公認會計準則指標的對賬項目和調整的描述，努力彌補所列非公認會計準則指標的侷限性。調整後的息税折舊攤銷前利潤還不包括與交易税務事項相關的某些項目，這些項目最終可能以現金結算，我們敦促投資者查看上文 “法律訴訟” 部分中有關這些事項的詳細披露以及財務報表附註。公司使用的非公認會計準則財務指標的計算方法可能不同於其他公司使用的類似標題的指標，因此可能無法進行比較。
調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為歸屬於Expedia Group, Inc.的淨收益（虧損）經調整後（1）歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）；（2）所得税準備金；（3）其他支出總額，淨額；（4）股票薪酬支出，包括與某些子公司權益計劃相關的薪酬支出；（5）收購相關影響，包括（i）無形資產、商譽和無形資產減值的攤銷，(ii) 因或有對價安排價值變動而確認的收益 (虧損)（如果有），以及（iii）為結算被收購方的員工薪酬計劃而支付的預付對價（如果有）；（6）某些其他項目，包括重組；（7）法律儲備金、佔用税和其他中包含的項目；（8）收入套期保值活動中與該期間確認的收入相關的淨收益部分；以及（9）折舊。
上述項目不包括在我們的調整後息税折舊攤銷前利潤衡量標準中，因為這些項目本質上是非現金的，或者因為這些項目的金額和時間不可預測，不受核心經營業績的驅動，可以與之前的比較
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目錄
時期和競爭對手的意義不大。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是分析師和投資者評估我們未來表現的有用指標，因為該指標可以將我們的業績和預計現金收益與前一時期的歷史業績以及競爭對手的業績進行更有意義的比較。此外，我們的管理層在內部使用這一衡量標準來評估我們整個業務和各個業務部門的業績。此外，我們認為，通過排除某些項目，例如股票薪酬和收購相關影響，調整後的息税折舊攤銷前利潤更接近於我們業務產生的現金營業收入，使投資者能夠了解影響我們業務持續現金收益能力的因素和趨勢，資本投資和償還債務的依據。
歸屬於Expedia Group, Inc.的淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況如下：
 截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2023202220232022
 （以百萬計）
歸屬於Expedia Group, Inc.的淨收益$425 $482 $665 $175 
歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）(120)(6)(113)(7)
所得税準備金139 214 295 187 
其他支出總額，淨額163 57 82 602 
營業收入607 747 929 957 
與確認收入相關的收入套期保值的收益（虧損）(16)(16)(12)(34)
法定儲備金、佔用税等— — 6 23 
基於股票的薪酬105 97 314 280 
折舊和攤銷208 199 599 593 
商譽減值297 — 297 — 
無形資產減值15 52 15 81 
調整後 EBITDA$1,216 $1,079 $2,148 $1,900 

財務狀況、流動性和資本資源
我們的主要流動性來源通常是運營產生的現金流、信貸額度下的可用現金以及現金和現金等價物和短期投資餘額，截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為51億美元和41億美元。截至2023年9月30日，在美國境外持有的現金和現金等價物以及短期投資總額為7.76億美元（4.6億美元為全資外國子公司，3.16億美元為控股子公司）。截至2023年9月30日，我們的循環信貸額度總額為25億美元，基本上尚未使用。
我們的信用評級由評級機構定期審查。截至2023年9月30日，穆迪的評級為Baa3，前景為 “樂觀”，標普的評級為BBB，前景為 “穩定”，惠譽的評級為BBB-，前景為 “樂觀”。我們的經營業績、現金流、財務狀況、資本結構、財務政策或股票回購、分紅、投資和收購的資本配置的變化可能會影響各評級機構的評級。如果我們的信用評級向下調整，我們可能會產生更高的借貸成本和/或資本市場準入有限，6.25％的優先票據、4.625％的優先票據以及2.95％的優先票據的利率將增加，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
截至2023年9月30日，我們遵守了循環信貸額度和未償債務的契約和條件，詳見合併財務報表附註中的附註4——債務。
在商户模式下，我們在預訂時從旅客那裏獲得現金，並將這些金額作為延期商户預訂記錄在合併資產負債表上。我們通常在完成交易後的幾周內向與這些商户模型預訂相關的航空公司供應商付款。對於大多數其他商家預訂（主要是我們的商户住宿業務），我們通常在旅行者使用後付款，在某些情況下，還會隨後向酒店供應商開具賬單。因此，通常，我們在向供應商付款之前會從旅行者那裏獲得現金，而這個運營週期是我們的現金的營運資金來源。通常，我們商户酒店預訂的季節性波動會影響我們年度現金流的時機。通常，在上半年，酒店預訂傳統上是
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目錄
超過停留時間，導致與營運資金相關的現金流大幅增加。在下半年，這種模式通常會逆轉，現金流通常為負數。
我們預計2023年的全部資本支出總額相對於我們2022年的支出水平，年度增長幅度為我們希望繼續改善我們的技術平臺、基礎架構、運營能力，以及服務產品的開發和業務的擴展。
我們的現金流如下：
 截至9月30日的九個月 
 20232022$ Change
 （以百萬計）
現金提供方（用於）：
經營活動$2,928 $3,622 $(694)
投資活動(635)(514)(121)
籌資活動(1,599)(2,245)646 
外匯匯率變動對現金、現金等價物以及限制性現金和現金等價物的影響(53)(302)249 
在截至2023年9月30日的九個月中，經營活動提供的淨現金減少了6.94億美元，這主要是由於延期商户預訂的變化所導致的營運資金變動的收益減少。在過去的一年中，隨着業務擺脱疫情，我們的延期商户預訂量同比大幅增長，此後今年已恢復正常。經摺舊和攤銷的影響以及本年度支付的較低利息支出和較高的利息收入進行調整後，營業收入的增加部分抵消了這一下降。
在截至2023年9月30日的九個月中，我們用於投資活動的淨現金為6.35億美元，而去年同期為5.14億美元。這一變化主要是由於本年度的資本支出增加以及上一年度的淨銷售額和投資到期日增加，但前一年中用於結算遠期貨幣合約虧損的現金的增加部分抵消了這一變化。
在截至2023年9月30日的九個月中，用於融資活動的淨現金主要包括為收購股票而支付的17億美元現金，包括根據下文討論的授權回購的股票以及與股票工具歸屬相關的庫存股活動，部分被行使期權和員工股票購買計劃的5,300萬美元收益所抵消。在截至2022年9月30日的九個月中，用於融資活動的淨現金主要包括與註銷我們的2.5％、3.6％、4.5％的優先票據相關的22億美元支付、部分2.95％優先票據的要約以及為收購股票而支付的2.41億美元現金，包括根據事先授權回購的股份以及與股票工具歸屬相關的庫存股活動。行使期權和員工股票購買計劃的1.25億美元收益部分抵消了這些現金的使用。
2019 年 12 月，董事會和董事會執行委員會根據董事會的授權，批准了一項回購多達 2,000 萬股普通股票的計劃ck（“2019年股票回購計劃”）。 在截至2023年9月30日的九個月中，我們通過公開市場交易進行了回購行動，根據2019年股票授權獲得的1,540萬股股票，總成本約為16億美元，不包括根據2022年《通貨膨脹減少法》應繳的交易成本和消費税。截至2023年9月30日，仍有270萬股股票獲準回購 2019年股票回購計劃。2023 年 10 月，董事會執行委員會根據董事會的授權，批准了一項額外計劃，以回購我們高達 50 億美元的普通股（“2023 年股票回購計劃”）。 我們的 2019 年和 2023 股票回購計劃 沒有固定的到期日期，也沒有義務公司收購任何特定數量的股份。根據這些計劃，可以在公開市場或私下談判的交易中回購股票。任何回購的時間、方式、價格和金額將由公司自行決定，並取決於多種因素，包括Expedia集團普通股的市場價格、總體市場和經濟狀況、監管要求和其他業務考慮。
外匯匯率變動導致我們在截至2023年9月30日的九個月中以外幣計價的現金和限制性現金餘額減少了5,300萬美元，而去年同期減少了3.02億美元，這兩者都反映了相應時期外幣相對於美元的淨貶值。
除上述內容外，我們的合同在正常業務流程之外沒有發生任何實質性變化
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目錄
自2022年12月31日以來的義務和商業承諾。
我們認為，我們的流動性狀況提供了足夠的資本資源來滿足我們可預見的現金需求。但是，無法保證未來借款（包括再融資）的成本或可用性將按我們可接受的條件提供。

擔保人和擔保證券發行人的財務信息摘要
Expedia Group, Inc.（“母公司”）和作為我們債務融資和工具擔保人的子公司（“擔保子公司”）的財務信息彙總如下，合併為 “債務人集團”。債務融資和工具由我們的某些全資國內子公司擔保，在償付權方面與我們現有和未來的所有無抵押和非次級債務相同。除了某些慣常的自動輔助釋放條款外，這些擔保是全額的、無條件的、連帶的、多次的。在這份債務人集團的財務信息摘要中，母公司和擔保子公司之間的所有公司間餘額和交易均已消除，所有信息都不包括不是我們債務融資和工具發行人或擔保人的子公司，包括這些實體的收益和投資。
2023年9月30日2022年12月31日
 （以百萬計）
合併資產負債表信息：
流動資產$7,619 $6,720 
非流動資產10,699 10,458 
流動負債 (1)
12,650 10,407 
非流動負債6,787 6,777 
九個月已結束
2023年9月30日		截至2022年12月31日的年度
合併運營報表信息：
收入$7,892 $9,431 
營業收入 (2)
857 747 
淨收入114 150 
歸屬於債務人的淨收益226 146 
____________________________
(1)流動負債包括截至2023年9月30日與非擔保人的公司間應付賬款8.72億美元以及截至2022年12月31日的4.66億美元。
(2)營業收入包括截至2023年9月30日的九個月中與非擔保人的公司間淨收益為1.99億美元，以及截至2022年12月31日止年度的3500萬美元。
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目錄
第一部分項目3。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險管理
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們的市場風險沒有實質性變化。有關更多信息，請參閲我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分中的第7A項 “關於市場風險的定量和定性披露”。
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目錄
第一部分項目4控制和程序
評估披露控制和程序.
根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（b）條的要求，我們的管理層，包括我們的董事長兼高級管理人員、首席執行官和首席財務官，評估了我們的披露控制和程序（定義見交易法第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據該評估，我們的董事長兼高級執行官、首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化。
在截至2023年9月30日的季度中，我們的財務報告內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。


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目錄
第二部分。第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中，Expedia 集團及其子公司是涉及財產、税收、人身傷害、合同、涉嫌侵犯第三方知識產權和其他索賠的法律訴訟和索賠的當事方。對某些法律訴訟的討論可以在我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告以及截至2023年3月31日和2023年6月30日的季度的10-Q表季度報告的 “法律訴訟” 部分中找到。以下是有關此類法律訴訟和/或新法律訴訟的進展情況（視情況而定）：

與佔用税和其他税有關的訴訟
密西西比州訴訟。 被告向密西西比州最高法院提出上訴。2023年9月28日，法院推翻了審判庭的決定，並作出了有利於被告的判決。2023年10月12日，該州提出了複審動議，該動議仍在審理中。
亞利桑那州城市訴訟.法院計劃於2023年11月9日就Expedia被告與圖森有關的上訴進行辯論。
路易斯安那州/新奧爾良市訴訟。路易斯安那州第一巡迴上訴法院於2023年8月9日就上訴進行了辯論，雙方正在等待裁決。

其他法律訴訟
赫爾姆斯-伯頓訴訟。 2023 年 10 月 2 日，最高法院駁回了 Expedia 的移證令申請 德爾瓦萊事情。





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目錄
第二部分。第 1A 項。風險因素
除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中第一部分第1A項 “風險因素” 中討論的因素， 這可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。這些不是公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。

第二部分。第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

2019年12月，董事會和董事會執行委員會根據董事會的授權，批准了一項回購最多2000萬股普通股的計劃（“2019年股票回購計劃”）。一筆總和2023年第三季度的回購活動如下：

時期的總數
購買的股票		平均價格
每股支付		的總數
股份
以身份購買
公開的一部分
已宣佈
計劃或
程式		最大值
的數量
分享那個
可能還是
已購買
計劃中或
程式
（以千計，預計每股數據）
2023年7月1日至31日1,552 $115.89 1,552 6,375 
2023年8月1日至31日2,217 $108.78 2,217 4,158 
2023年9月1日至30日1,461 $106.47 1,461 2,697 
總計5,230 5,230 
2023 年 10 月，董事會執行委員會根據董事會的授權，批准了一項額外計劃，以回購我們高達 50 億美元的普通股（“2023 年股票回購計劃”）。我們的 2019 年和 2023 年 股票回購計劃 沒有固定的到期日期，也沒有義務公司收購任何特定數量的股份。根據這些計劃，可以在公開市場或私下談判的交易中回購股票。任何回購的時間、方式、價格和金額將由公司自行決定，並取決於多種因素，包括Expedia集團普通股的市場價格、總體市場和經濟狀況、監管要求和其他業務考慮。


第二部分第 5 項。其他信息

規則 10b5-1 計劃選舉

在截至2023年9月30日的季度中，我們的董事或執行官均未加入 採用，已修改或 終止諸如此類術語的 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排” 的定義見S-K法規第408項。




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目錄
第二部分。第 6 項。展品
以下列出的證物是作為本10-Q表季度報告的一部分提交的。
展覽
沒有。		展品描述已歸檔
在此附上		以引用方式納入
表單美國證券交易委員會文件編號展覽申報日期
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Expedia Group, Inc. 的擔保子公司清單
X
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對董事長和高級管理人員進行認證
X
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證
X
31.3
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證
X
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對董事長和高級管理人員進行認證
X
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證
X
32.3
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證
X
101以下財務報表來自公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告，格式為XBRL：（i）合併運營報表，（ii）合併綜合收益（虧損）表，（iii）合併資產負債表，（iv）股東權益變動表，（v）合併現金流量表，以及（vi）合併財務報表附註。X
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
 
2023年11月2日Expedia Group, Inc
來自：/s/ Julie Whalen
朱莉·沃倫
首席財務官
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