注1 — 列報基礎

隨附的未經審計的合併財務 報表是根據美國普遍接受的中期 財務信息會計原則（“美國公認會計原則”）編制的，不包括完整經審計的財務報表所需的某些信息和腳註披露。 管理層認為，這些報表包括為公允列報此處報告的所有中期 期的業績所必需的所有調整。合併財務報表和相關附註應與公司截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務 報表和相關附註一起閲讀。任何中期的經營業績 不一定代表未來或年度業績。

注2 — 重要會計 政策摘要

我們在截至2023年12月31日的財政年度的10-K表年度報告中詳細總結了我們的重要會計政策 ，這些政策並未發生重大變化。以下是 對我們某些重要會計政策的描述。

附註3 — 庫存，淨額

庫存包括以下內容：

注意事項 4 — 不動產、廠房和設備，淨額

財產、廠房和設備包括以下內容：

注意事項 5 — 商譽和無形資產

善意

商譽包括以下內容：

無形資產

其他無形資產，淨資產包括以下內容：

未來五年無形資產 的估計攤銷費用如下：

客户關係和品牌無形資產的加權平均剩餘攤銷費用 期限為 12.3 12.6分別為截至 2024 年 3 月 31 日的年份。截至2024年3月31日，總無形資產的 加權平均剩餘攤銷支出期為12.5年。

附註6 — 應計費用

應計費用包括以下內容：

附註 7 — 債務

應付票據包括以下內容：

截至2024年3月31日，定期貸款的預定到期日，不包括遞延融資 成本，如下：

信貸協議

公司是與其現有貸款人和某些 子公司簽訂的經修訂和重述的貸款 和擔保協議（經不時修訂和修改，即 “信貸協議”）的當事方。信貸協議規定，除其他外，500萬美元的定期貸款將在五年內按季度分期償還 本金和利息，循環信貸額度最高為美元5百萬(“循環信貸 貸款”) 和不超過500萬美元的增量貸款.定期貸款的終止日期為 2026年8月18日，除非 提前終止。除非提前終止，否則循環信貸額度的終止日期為2025年6月30日。

信貸協議 下的所有未償金額均按擔保隔夜融資利率（“SOFR”）計息，外加2.07％。利息按月支付。Lifeway 還需要支付季度未使用的循環信貸額度費用 0.20%，在開具任何 信用證的同時，還需支付 0.20% 的信用證費用。

信貸協議包括慣例陳述、 擔保和契約，包括財務契約，要求公司在截至到期日的每個財政季度 保持不低於 1.25 至 1.00 的固定費用覆蓋率，以及定義為不少於 1125 萬美元的最低營運資金財務契約。信貸協議繼續對違約事件作出規定，包括未能在到期時償還本金 和利息，以及未能履行或違反協議的條款或承諾，因此，根據信貸協議應付的 金額可能會加快。信貸協議和相關 文件項下的貸款和所有其他到期和欠款均由公司幾乎所有資產擔保。

截至2024年3月31日，Lifeway遵守了固定費用保險 比率和最低營運資本契約。

循環信貸額度

截至2024年3月31日，該公司在循環信貸額度下的未償還額度為0美元。該公司有 $5,000自 2024 年 3 月 31 日起，可用於循環信貸額度下的未來借款。

注8 — 租賃

公司租賃某些機械和設備 ，基本租金是固定的，成本視使用情況而定。這些租賃的剩餘租賃期限從不到一年 到六年不等。公司在計算 使用權資產和租賃負債時包括租賃延期期權（如果適用且合理確定可以行使）。在衡量使用權 資產和租賃負債時，Lifeway僅包括租賃部分的固定付款。可變租賃付款是指因 生效日期之後發生的事實或情況的變化（時間推移除外）而變化的租賃付款。沒有剩餘價值保證。Lifeway目前沒有 符合ASC 842定義的融資租賃分類的租約。

Lifeway將合同視為租賃，當合同 傳達在一段時間內使用物理上不同的資產以換取對價的權利時，它會指導資產 的使用並獲得該資產的幾乎所有經濟利益。

使用權資產和租賃負債根據開始之日租賃期內未來最低租賃付款的現值進行計量和確認。Lifeway 選擇了一種切實可行的權宜之計，將所有租賃的租賃和非租賃部分合併為一個組成部分。當公司 無法確定隱性利率時，它將根據開始日期 時可用的信息使用其增量借款利率來確定這些租賃未來付款的現值。Lifeway 在 中包括延長或終止租約的選項，以衡量使用權資產和租賃負債，前提是可以合理確定會行使此類期權。最低租賃付款的租賃 費用在租賃期內以直線方式確認。

公司不在資產負債表上記錄初始 期限為12個月或更短的租約。這些短期租賃的費用在租賃 期限內以直線方式記錄。總租賃費用為35美元和美元31（包括短期租約），分別為截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月。

租賃負債的未來到期日如下：

截至2024年3月31日，其 運營租賃的加權平均剩餘租賃期為3.5年。其運營租賃的加權平均折扣率為 9.49截至 2024 年 3 月 31 日的百分比。為計量租賃負債的金額支付的現金為24美元和美元25在截至2024年3月31日的三個月中，分別為 和 2023 年 3 月 31 日。

附註9——承付款和意外開支

訴訟

Lifeway參與各種法律訴訟、 索賠、爭議、監管事務、審計以及公司 業務正常過程中或附帶業務中產生的訴訟，包括商業糾紛、產品負債、知識產權事務和僱傭相關事務。

當Lifeway認為可能會發生損失並且可以合理估計此類損失的金額時，Lifeway會在合併財務 報表中記錄未決法律事項的準備金。公司定期評估法律事務的發展，這些事態發展可能會影響任何應計和發展 的金額，從而使損失意外開支既是可能的，也是可以合理估計的。如果意外損失既不可能又不可估計，則 不構成應計負債。目前，其未決法律事務的應計賬款無論是個人還是總體財務狀況都不重要，管理層認為，這些未決法律問題的最終解決不會對其業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。但是，如果公司 最終被要求支付與不利結果有關的款項，則此類意外情況可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

附註 10 — 所得税

所得税按 30.8% 的有效税率確認， 37.9截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百分比。

公司通過應用全年年有效税率的估算值（不包括異常或罕見的 個別項目）來計算中期報告期內的所得税準備金 ，並將該税率應用於該期間所得税準備金前的收入（虧損）。

公司的有效税率可能會根據經常性和非經常性因素在不同時期發生變化 ，這些因素包括税前收益（或虧損）的相對組合、司法管轄區 收益組合、已頒佈的税收立法、州所得税、不可扣除項目的影響、估值補貼的變化、税務審計的結算 以及與未確認的税收優惠有關的訴訟時效到期。公司記錄離散的 所得税項目，例如已頒佈的税率變更以及在變更期間完成的税務審計。公司 始終反映不可扣除的官員薪酬支出、與股權激勵獎勵相關的不可扣除的薪酬支出以及不同時期的 州税率。儘管2024年反映了類似的項目，但由於2024年的税前收入與2023年相比存在差異，百分比影響卻有所不同。

截至2024年3月31日和2023年3月31日，未確認的税收優惠分別為0美元。該公司預計其未確認的税收優惠在未來十二個月內不會發生重大變化。

附註11 — 基於股票的薪酬和其他薪酬

綜合激勵計劃

2015年12月，Lifeway股東批准了 2015年綜合激勵計劃，該計劃授權總共發行350萬股股票，以滿足向符合條件的 員工發放股票期權、股票 增值權、非限制性股票、限制性股票、限制性股票單位、績效股票和績效單位的獎勵。根據2015年的綜合激勵計劃，董事會或其薪酬委員會批准向執行官和某些高級管理人員發放股票 獎勵，通常以限制性股票或績效股票的形式。參與者可能獲得的績效份額的數量 取決於相應績效目標的實現程度。 股票獎勵通常在三年的績效或服務期內授予。截至2024年3月31日， 2015年綜合激勵計劃已於2022年8月31日終止，因此仍沒有股票可供獎勵。但是，2015年綜合激勵計劃 計劃下的任何未償獎勵均不受2015年綜合激勵計劃終止或2022年綜合激勵計劃（“2022年計劃”）批准的影響，如下所述。

2022年8月31日，Lifeway股東批准了 2022年計劃。根據2022年計劃，董事會薪酬委員會可以授予各種類型的薪酬， 包括非合格股票期權、激勵性股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票、限制性股票單位、業績 股票、績效單位、現金獎勵和其他股票獎勵。 2022年計劃授權授予的最大股票數量為325萬股普通股，其中包括現已終止的2015年Omnibus 激勵計劃下仍然可用的股份。

根據2022年計劃授予的獎勵通常受至少一年的限制 。獎勵可能受懸崖歸屬或分級歸屬條件的約束，分級授權 在授予日期後的一年內開始。計劃管理員可以在獎勵協議 中規定縮短歸屬期，其歸屬期不超過2022年計劃授權發行的最大股票數量的百分之五。截至2024年3月31日，根據2022年計劃，仍有264萬股股票可供授予。

股票期權

下表彙總了截至2024年3月31日的三個月中 的股票期權活動：

限制性股票單位

限制性股票單位（“RSU”）代表 未來獲得一股普通股的權利。限制性股票單位沒有行使價。獎勵的授予日公允價值為 由公司在授予日的收盤股價決定。Lifeway在歸屬期內支出RSU。以下 表總結了截至2024年3月31日的三個月中，RSU的活動。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，合併運營報表中確認的税前股票薪酬支出總額為233美元和2美元104，分別地。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，65美元和美元的税收相關優惠29分別也得到了認可。截至2024年3月31日，與限制性股票單位相關的未來薪酬 支出為918美元，將在未來 中按加權平均值進行確認1.3年份。

長期激勵計劃薪酬

Lifeway已根據其激勵計劃的條款，為某些高級管理人員和關鍵員工制定了基於長期激勵的 薪酬計劃。

2020 年首席執行官激勵獎 

在2020年第四季度，Lifeway向其首席執行官發放了750美元的 長期股票激勵措施（“2020年首席執行官獎”），具體取決於Lifeway與相應目標相比的2020年業績水平。基於股權的激勵性薪酬以限制性股票支付， 在2022年4月擁有三分之一，在2023年4月歸屬於三分之一，在2024年4月歸屬於三分之一。根據1999年10月1日的股票購買協議，既得股權獎勵的發行須經 的批准。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，美元18在合併運營報表中， 分別作為股票薪酬支出記入43美元。截至 2024 年 3 月 31 日， 剩餘未賺取的薪酬總額為 $6將在2024年獲得認可，但須視歸屬情況而定。

2021 年股權獎勵

2021 年長期股權激勵計劃薪酬 基於Lifeway調整後的息税折舊攤銷前利潤業績與董事會 設定的2021年相應目標的實現情況。根據2021年計劃，根據Lifeway實現相應財務目標的 ，參與者共獲得1,069美元的股票激勵薪酬。基於股權的激勵性薪酬以限制性股票支付，限制性股票在2022年4月歸屬於三分之一 ，三分之一在2023年4月歸屬，三分之一在2024年4月歸屬。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，美元33在合併運營報表中， 分別作為股票薪酬支出記入84美元。截至 2024 年 3 月 31 日， 剩餘未賺取的薪酬總額為 $7將在2024年獲得認可，但須視歸屬情況而定。

2022年股票獎勵

根據2022年長期激勵計劃，參與者 可以獲得指定數量的目標績效份額單位（“PSU”），前提是三年評估期（即2022年至2024財年）實現了戰略 里程碑。戰略里程碑是 1) 3 年累計 淨收入，以及 2) 3 年累計調整後息税折舊攤銷前利潤。PSU獎勵的目標數量按淨收入的50％加權，調整後的 息税折舊攤銷前利潤的50％。在目標水平上，參與者總共可以獲得125,066個PSU。根據實際業績，參與者的收入可能超過或少於目標股數 ，但是可以賺取的最小和最大股票數量受淨收入的最小和最大 門檻以及調整後的息税折舊攤銷前利潤的約束。PSU 獎勵將根據里程碑的實現情況在三年 評估期結束後獲得並歸屬（如果有的話）。PSU 獎勵不在三年評估期內發放。PSU 的授予日公允價值為每股6.25美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，156美元和美元112在合併運營報表中分別作為股票薪酬支出記作支出 。

2022年長期激勵計劃還授予了僅包含服務條件的限制性 股票單位獎勵，並在2022年8月31日撥款日的前 三個週年紀念日分別分三次等額分期發放。這些獎勵的股票薪酬支出包含在上面的 “限制性 股票單位” 部分中。

2023 年股票獎勵

根據2023年長期激勵計劃，參與者 可以獲得指定數量的目標績效份額單位（“PSU”），前提是三年評估期（即2023年至2025財年）實現了戰略 里程碑。戰略里程碑是 1) 3 年累計 淨收入，以及 2) 3 年累計調整後息税折舊攤銷前利潤。PSU獎勵的目標數量按淨收入的50％加權，調整後的 息税折舊攤銷前利潤的50％。在目標水平上，參與者總共可以獲得115,622個PSU。根據實際業績，參與者的收入可能超過或少於目標股數 ，但是可以賺取的最小和最大股票數量受淨收入的最小和最大 門檻以及調整後的息税折舊攤銷前利潤的約束。PSU 獎勵將在三年 評估期結束後根據里程碑的實現情況獲得並歸屬（如果有的話）。PSU 獎勵不在三年評估期內發放。PSU 的授予日公允價值為每股6.88美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，130美元和美元0在合併運營報表中分別作為股票薪酬支出記作支出 。

2023年長期激勵計劃還授予了僅包含服務條件的限制性 股票單位獎勵，並在2023年6月16日撥款日的前 三個週年紀念日每隔三次等額分期發放。這些獎勵的股票薪酬支出包含在上面的 “限制性 股票單位” 部分中。

2024 年股票獎勵

根據2024年長期激勵計劃，參與者 可以獲得指定數量的目標績效份額單位（“PSU”），前提是三年評估期（即2024至2026財年）實現了戰略 里程碑。戰略里程碑是 1) 3 年累計 淨收入，以及 2) 3 年累計調整後息税折舊攤銷前利潤。PSU獎勵的目標數量按淨收入的50％加權，調整後的 息税折舊攤銷前利潤的50％。在目標水平上，參與者總共可以獲得64,986個PSU。根據實際業績，參與者的收入可能超過或少於目標股數 ，但是可以賺取的最小和最大股票數量受淨收入的最小和最大 門檻以及調整後的息税折舊攤銷前利潤的約束。PSU 獎勵將在三年 評估期結束後根據里程碑的實現情況獲得並歸屬（如果有的話）。PSU 獎勵不在三年評估期內發放。PSU 的授予日公允價值為每股13.73美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，102美元和美元0在合併運營報表中分別作為股票薪酬支出記作支出 。

2024 年長期激勵計劃還授予了僅包含服務條件的限制性 股票單位獎勵，並根據時間推移在 2024 年 1 月 10 日撥款日的前 三個週年之際分三次等額分期發放。這些獎勵的股票薪酬支出包含在上面的 “限制性 股票單位” 部分中。

非僱員董事計劃

2022年8月31日，Lifeway股東批准了 2022年非僱員董事權益和遞延薪酬計劃（“2022年董事計劃”），該計劃授權授予 限制性股票單位（“RSU”），該股票將按照公司自行決定的時間表歸屬。 公司的每位非僱員董事都有資格成為2022年董事計劃的參與者，直到他們不再擔任非僱員 董事為止。自每次年度股東大會之日起，公司可以向每位董事授予該年度的部分限制性股份，並設定 授予的限制性股份的歸屬時間表。公司在任何一年中是否會向董事授予多少限制性股票單位由公司 全權酌情決定，在任何情況下都應受2022年董事計劃的總股份限額的約束。根據2022年董事計劃可以發行的最大 普通股總數為500,000股。截至2024年3月31日，根據2022年董事計劃，仍有43萬股 股可供授予。 在任何一年中作為RSU薪酬向董事發放的標的RSU薪酬的股票的公允市場價值總額不得超過170美元。除了發放限制性股票單位外，2022年董事 計劃還規定，通過選擇參與者將其全部或部分現金薪酬（以10％為增量）存入遞延的 現金賬户，他們可以將全部或部分現金和/或RSU薪酬（以10％為增量）延期存入遞延的RSU賬户。遞延的 福利在適用董事離開董事會時一次性支付。

退休金

Lifeway 有固定繳款計劃，幾乎所有全職員工均可使用 。根據該計劃的條款，公司根據規定的公式對員工繳款進行匹配。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，合併運營報表中確認的繳款支出總額 為193美元和美元150，分別地。

附註12——每股收益

下表彙總了基於股份的薪酬 獎勵對計算攤薄後每股收益時使用的已發行股票的加權平均數的影響：

附註13 — 收入和重要客户的分類

Lifeway 的主要產品是可飲用的開菲爾。 公司以Lifeway、Fresh Made和GlenOaks Farms 品牌以及代表某些客户以自有品牌生產（直接或通過聯合制造商）和銷售產品。

該公司的產品類別為：

截至3月31日的三個月，按類別劃分的產品淨銷售額如下 ：

重要客户

主要銷售給位於美國境內的零售 食品行業的公司。兩個主要客户約佔25％， 24分別佔截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月淨銷售額的百分比。

地理信息

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，美國以外的淨銷售額佔合併淨銷售總額的不到1％。淨銷售額根據 Lifeway 配送產品的 目的地確定。

公司的所有長期資產均在 美國。