頁面 | ||||||||
1 | 合併財務摘要 | |||||||
2 | 合併資產負債表摘要 | |||||||
3 | 合併損益表摘要 | |||||||
4 | 股本回報率 | |||||||
5 | 組合比率 | |||||||
6 | 未付損失和LAE的展期 | |||||||
7 | 合併投資組合 | |||||||
8 | 每股賬面價值 | |||||||
9 | 每股收益 | |||||||
10 | 非公認會計準則財務指標 |
三個月已結束 | ||||||||||||||||||||
3月31日 | ||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | % 變化 | ||||||||||||||||||
精選財務摘要: | ||||||||||||||||||||
已寫保費總額 | $ | 210.9 | $ | 194.9 | 8 | % | ||||||||||||||
寫入的淨保費 | 209.1 | 193.1 | 8 | |||||||||||||||||
淨賺取的保費 | 184.9 | 172.7 | 7 | |||||||||||||||||
淨投資收益 | 26.8 | 27.6 | (3) | |||||||||||||||||
不包括LPT的淨收入 (1) | 26.2 | 21.6 | 21 | |||||||||||||||||
調整後淨收益 (1) | 17.2 | 16.5 | 4 | |||||||||||||||||
所得税前淨收入 | 35.3 | 29.0 | 22 | |||||||||||||||||
淨收入 | 28.3 | 23.6 | 20 | |||||||||||||||||
綜合收入 | 17.4 | 47.4 | (63) | |||||||||||||||||
總資產 | 3,562.8 | 3,744.0 | (5) | |||||||||||||||||
股東權益 | 1,018.9 | 974.1 | 5 | |||||||||||||||||
股東權益,包括遞延收益 (2) | 1,116.1 | 1,078.2 | 4 | |||||||||||||||||
調整後的股東權益 (2) | 1,213.0 | 1,193.3 | 2 | |||||||||||||||||
年化調整後股東權益回報率 (3) | 5.7 | % | 5.5 | % | 4 | % | ||||||||||||||
每股金額: | ||||||||||||||||||||
每股申報的現金分紅 | $ | 0.28 | $ | 0.26 | 8 | % | ||||||||||||||
攤薄後每股收益 (4) | 1.11 | 0.86 | 29 | |||||||||||||||||
不包括LPT的攤薄後每股收益 (4) | 1.03 | 0.79 | 30 | |||||||||||||||||
調整後的攤薄後每股收益 (4) | 0.67 | 0.60 | 12 | |||||||||||||||||
每股賬面價值 (2) | 40.20 | 36.08 | 11 | |||||||||||||||||
每股賬面價值,包括遞延收益 (2) | 44.04 | 39.93 | 10 | |||||||||||||||||
調整後的每股賬面價值 (2) | 47.86 | 44.19 | 8 | |||||||||||||||||
不包括 LPT 的合併比率:(5): | ||||||||||||||||||||
虧損調整費用比率: | ||||||||||||||||||||
當前年份 | 64.2 | % | 63.5 | % | ||||||||||||||||
前一年 | (0.1) | % | (0.2) | |||||||||||||||||
虧損調整費用比率 | 64.1 | % | 63.3 | % | ||||||||||||||||
佣金支出比率 | 13.8 | % | 13.5 | % | ||||||||||||||||
承保及一般和管理費用比率 | 24.8 | % | 25.7 | % | ||||||||||||||||
不包括 LPT 的合併比率 | 102.7 | % | 102.5 | % | ||||||||||||||||
(1) 有關計算的信息,請參閲第3頁,有關我們使用非公認會計準則財務指標的信息,請參閲第10頁。 | ||||||||||||||||||||
(2) 有關計算的信息,請參閲第8頁,有關我們使用非公認會計準則財務指標的信息,請參閲第10頁。 | ||||||||||||||||||||
(3) 有關計算的信息,請參閲第4頁,有關我們使用非公認會計準則財務指標的信息,請參閲第10頁。 | ||||||||||||||||||||
(4) 有關描述和計算的信息,請參閲第9頁,有關我們使用非公認會計準則財務指標的信息,請參閲第10頁。 | ||||||||||||||||||||
(5) 有關我們使用非公認會計準則財務指標的信息,請參閲第5頁,瞭解有關我們使用非公認會計準則財務指標的信息,請參閲第10頁。 |
3月31日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||||||||
資產 | ||||||||||||||
投資、現金和現金等價物 | $ | 2,494.3 | $ | 2,504.7 | ||||||||||
應計投資收益 | 16.5 | 16.3 | ||||||||||||
應收保費,淨額 | 380.4 | 359.4 | ||||||||||||
扣除津貼後的已付和未付損失以及LAE可獲得再保險 | 429.8 | 433.8 | ||||||||||||
遞延保單購置成本 | 59.4 | 55.6 | ||||||||||||
遞延所得税資產,淨額 | 42.1 | 43.4 | ||||||||||||
應收臨時佣金—LPT協議 | 14.4 | 14.2 | ||||||||||||
其他資產 | 125.9 | 123.0 | ||||||||||||
總資產 | $ | 3,562.8 | $ | 3,550.4 | ||||||||||
負債 | ||||||||||||||
未付損失和LAE | $ | 1,874.5 | $ | 1,884.5 | ||||||||||
未賺取的保費 | 402.3 | 379.7 | ||||||||||||
應付佣金和保費税 | 60.9 | 66.0 | ||||||||||||
遞延收益 | 97.2 | 99.2 | ||||||||||||
其他負債 | 109.0 | 107.1 | ||||||||||||
負債總額 | $ | 2,543.9 | $ | 2,536.5 | ||||||||||
股東權益 | ||||||||||||||
普通股和額外實收資本 | $ | 420.1 | $ | 420.4 | ||||||||||
留存收益 | 1,405.4 | 1,384.3 | ||||||||||||
累計其他綜合虧損 | (96.9) | (86.0) | ||||||||||||
庫存股,按成本計算 | (709.7) | (704.8) | ||||||||||||
股東權益總額 | 1,018.9 | 1,013.9 | ||||||||||||
負債和股東權益總額 | $ | 3,562.8 | $ | 3,550.4 | ||||||||||
股東權益,包括遞延收益 (1) | $ | 1,116.1 | $ | 1,113.1 | ||||||||||
調整後的股東權益 (1) | 1,213.0 | 1,199.1 | ||||||||||||
每股賬面價值 (1) | $ | 40.20 | $ | 39.96 | ||||||||||
每股賬面價值,包括遞延收益 (1) | 44.04 | 43.88 | ||||||||||||
調整後的每股賬面價值 (1) | 47.86 | 47.26 | ||||||||||||
(1) 有關計算的信息,請參閲第8頁,有關我們使用非公認會計準則財務指標的信息,請參閲第10頁。 |
三個月已結束 | |||||||||||
3月31日 | |||||||||||
2024 | 2023 | ||||||||||
收入: | |||||||||||
淨賺取的保費 | $ | 184.9 | $ | 172.7 | |||||||
淨投資收益 | 26.8 | 27.6 | |||||||||
已實現和未實現的投資淨收益 (1) | 11.4 | 6.4 | |||||||||
其他收入(虧損) | — | (0.2) | |||||||||
總收入 | 223.1 | 206.5 | |||||||||
費用: | |||||||||||
發生的損失和LAE | (116.5) | (107.4) | |||||||||
佣金支出 | (25.5) | (23.4) | |||||||||
承保及一般和管理費用 | (45.8) | (44.4) | |||||||||
利息和融資費用 | — | (2.3) | |||||||||
支出總額 | (187.8) | (177.5) | |||||||||
所得税前淨收入 | 35.3 | 29.0 | |||||||||
所得税支出 | (7.0) | (5.4) | |||||||||
淨收入 | 28.3 | 23.6 | |||||||||
在此期間產生的未實現的AFS投資(虧損)收益,扣除税款(2) | (11.6) | 22.5 | |||||||||
對扣除税款的淨收入中已實現的淨AFS投資損失進行重新分類調整 (2) | 0.7 | 1.3 | |||||||||
綜合收入總額 | $ | 17.4 | $ | 47.4 | |||||||
淨收入 | $ | 28.3 | $ | 23.6 | |||||||
遞延收益的攤銷-虧損 | (1.5) | (1.6) | |||||||||
遞延收益的攤銷-或有佣金 | (0.4) | (0.4) | |||||||||
LPT 特遣隊佣金調整 | (0.2) | — | |||||||||
不包括LPT協議的淨收益 (3) | 26.2 | 21.6 | |||||||||
已實現和未實現的投資淨收益 | (11.4) | (6.4) | |||||||||
與淨收益或虧損中不包括的項目相關的所得税支出 | 2.4 | 1.3 | |||||||||
調整後淨收益 | $ | 17.2 | $ | 16.5 | |||||||
(1) 包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,股票證券和其他投資的已實現和未實現淨收益1,230萬美元和800萬美元。 | |||||||||||
(2) AFS = 可供出售的證券。 | |||||||||||
(3) 有關我們使用非公認會計準則財務指標的信息,請參閲第10頁。 |
三個月已結束 | ||||||||||||||
3月31日 | ||||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||
淨收入 | A | $ | 28.3 | $ | 23.6 | |||||||||
LPT 協議的影響 | (2.1) | (2.0) | ||||||||||||
已實現和未實現的投資淨收益 | (11.4) | (6.4) | ||||||||||||
與淨收入中不包括的項目相關的所得税支出 | 2.4 | 1.3 | ||||||||||||
調整後淨收益 (1) | B | 17.2 | 16.5 | |||||||||||
股東權益-期末 | $ | 1,018.9 | $ | 974.1 | ||||||||||
股東權益-期初 | 1,013.9 | 944.2 | ||||||||||||
平均股東權益 | C | 1,016.4 | 959.2 | |||||||||||
股東權益-期末 | $ | 1,018.9 | $ | 974.1 | ||||||||||
遞延收益-期末 | 97.2 | 104.1 | ||||||||||||
累計其他綜合虧損——期末 | 122.6 | 145.7 | ||||||||||||
與累計其他綜合虧損相關的所得税——期末 | (25.7) | (30.6) | ||||||||||||
調整後的股東權益——期末 | 1,213.0 | 1,193.3 | ||||||||||||
調整後的股東權益——期初 | 1,199.1 | 1,189.2 | ||||||||||||
調整後平均股東權益 (1) | D | 1,206.1 | 1,191.3 | |||||||||||
股東權益回報率 | A/C | 2.8 | % | 2.5 | % | |||||||||
股東權益的年化回報率 | 11.1 | 9.8 | ||||||||||||
調整後的股東權益回報率 (1) | B/D | 1.4 | % | 1.4 | % | |||||||||
年化調整後股東權益回報率 (1) | 5.7 | 5.5 | ||||||||||||
(1) 有關我們使用非公認會計準則財務指標的信息,請參閲第10頁。 |
三個月已結束 | ||||||||||||||
3月31日 | ||||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||
淨賺取的保費 | A | $ | 184.9 | $ | 172.7 | |||||||||
發生的損失和LAE | B | 116.5 | 107.4 | |||||||||||
遞延再保險收益的攤銷-虧損 | 1.5 | 1.6 | ||||||||||||
遞延再保險收益的攤銷——或有佣金 | 0.4 | 0.4 | ||||||||||||
LPT 特遣隊佣金調整 | 0.2 | — | ||||||||||||
虧損和不包括LPT的LAE (1) | C | $ | 118.6 | $ | 109.4 | |||||||||
上一年度虧損儲備金的發展 | (0.1) | (0.2) | ||||||||||||
損失和 LAE(不包括 LPT)——當前事故年份 | D | $ | 118.7 | $ | 109.6 | |||||||||
佣金支出 | E | $ | 25.5 | $ | 23.4 | |||||||||
承保及一般和管理費用 | F | $ | 45.8 | $ | 44.4 | |||||||||
GAAP 綜合比率: | ||||||||||||||
損失和 LAE 比率 | B/A | 63.0 | % | 62.2 | % | |||||||||
佣金支出比率 | E/A | 13.8 | 13.5 | |||||||||||
承保及一般和管理費用比率 | F/A | 24.8 | 25.7 | |||||||||||
GAAP 合併比率 | 101.6 | % | 101.4 | % | ||||||||||
不包括 LPT 的合併比率:(1) | ||||||||||||||
不包括 LPT 的損失和 LAE 比率 | C/A | 64.1 | % | 63.3 | % | |||||||||
佣金支出比率 | E/A | 13.8 | 13.5 | |||||||||||
承保及一般和管理費用比率 | F/A | 24.8 | 25.7 | |||||||||||
不包括 LPT 的合併比率 | 102.7 | % | 102.5 | % | ||||||||||
不包括 LPT 的合併比率:當前事故年份:(1) | ||||||||||||||
不包括 LPT 的損失和 LAE 比率 | D/A | 64.2 | % | 63.5 | % | |||||||||
佣金支出比率 | E/A | 13.8 | 13.5 | |||||||||||
承保及一般和管理費用比率 | F/A | 24.8 | 25.7 | |||||||||||
不包括 LPT 的合併比率:當前事故年份 | 102.8 | % | 102.7 | % | ||||||||||
(1) 有關我們使用非公認會計準則財務指標的信息,請參閲第10頁。 |
三個月已結束 | |||||||||||
3月31日 | |||||||||||
2024 | 2023 | ||||||||||
期初未付損失和LAE | $ | 1,884.5 | $ | 1,960.7 | |||||||
未付損失和LAE的再保險可追回,不包括CECL津貼 | 428.4 | 445.4 | |||||||||
期初未付淨損失和LAE | 1,456.1 | 1,515.3 | |||||||||
發生的損失和LAE: | |||||||||||
本年度虧損 | 118.7 | 109.6 | |||||||||
去年的非自願業務虧損 | (0.1) | (0.2) | |||||||||
蒙受的損失總額 | 118.6 | 109.4 | |||||||||
損失和支付的LAE: | |||||||||||
本年度虧損 | 6.8 | 5.6 | |||||||||
前一年的虧損 | 117.4 | 105.7 | |||||||||
已付損失總額 | 124.2 | 111.3 | |||||||||
期末未付淨損失和LAE | 1,450.5 | 1,513.4 | |||||||||
未付損失和LAE的再保險可追回,不包括CECL津貼 | 424.0 | 440.3 | |||||||||
期末未付損失和LAE | $ | 1,874.5 | $ | 1,953.7 |
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
投資頭寸: | 成本或攤銷 成本 (1) | 未實現淨收益(虧損) | 公允價值 | % | 公允價值 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
固定期限證券 | $ | 2,139.7 | $ | (122.7) | $ | 2,013.8 | 81 | % | $ | 1,936.3 | 77 | % | ||||||||||||||||||||||||||
股權證券 | 131.9 | 98.4 | 230.3 | 9 | 217.2 | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
短期投資 | 38.2 | — | 38.2 | 2 | 33.1 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他投資資產 | 88.9 | 8.7 | 97.6 | 4 | 91.5 | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | 114.2 | — | 114.2 | 5 | 226.4 | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
限制性現金和現金等價物 | 0.2 | — | 0.2 | — | 0.2 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
投資和現金總額 | $ | 2,513.1 | $ | (15.6) | $ | 2,494.3 | 100 | % | $ | 2,504.7 | 100 | % | ||||||||||||||||||||||||||
固定期限證券的爆發: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國國債和機構 | $ | 67.8 | $ | (2.7) | $ | 65.1 | 3 | % | $ | 60.5 | 3 | % | ||||||||||||||||||||||||||
州和直轄市 | 202.8 | (3.0) | 199.8 | 10 | 210.2 | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
公司證券 | 1,003.5 | (61.8) | 939.5 | 47 | 895.8 | 46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | 482.7 | (49.2) | 433.2 | 22 | 426.0 | 22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
資產支持證券 | 180.3 | (3.6) | 176.7 | 9 | 128.0 | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
抵押貸款債務 | 73.0 | (0.2) | 72.8 | 4 | 91.5 | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
銀行貸款等 | 129.6 | (2.2) | 126.7 | 6 | 124.3 | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
固定到期證券總額 | $ | 2,139.7 | $ | (122.7) | $ | 2,013.8 | 100 | % | $ | 1,936.3 | 100 | % |
加權平均賬面收益率 | 4.3% | 4.3% | |||||||||||||||||||||
平均信貸質量(標準普爾) | A+ | A | |||||||||||||||||||||
持續時間 | 4.5 | 4.5 | |||||||||||||||||||||
(1) 攤銷成本不包括當前320萬美元的預期信貸損失備抵金。 |
3月31日 2024 | 十二月三十一日 2023 | 3月31日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||||||||||||||||||
分子: | ||||||||||||||||||||||||||
股東權益 | A | $ | 1,018.9 | $ | 1,013.9 | $ | 974.1 | $ | 944.2 | |||||||||||||||||
另外:遞延收益 | 97.2 | 99.2 | 104.1 | 106.1 | ||||||||||||||||||||||
股東權益,包括遞延收益 (1) | B | 1,116.1 | 1,113.1 | 1,078.2 | 1,050.3 | |||||||||||||||||||||
累計其他綜合虧損 | 122.6 | 108.9 | 145.7 | 175.8 | ||||||||||||||||||||||
與累計其他綜合虧損相關的所得税 | (25.7) | (22.9) | (30.6) | (36.9) | ||||||||||||||||||||||
調整後的股東權益 (1) | C | $ | 1,213.0 | $ | 1,199.1 | $ | 1,193.3 | $ | 1,189.2 | |||||||||||||||||
分母(已發行股份) | D | 25,343,504 | 25,369,753 | 27,001,967 | 27,160,748 | |||||||||||||||||||||
每股賬面價值 (1) | A/D | $ | 40.20 | $ | 39.96 | $ | 36.08 | $ | 34.76 | |||||||||||||||||
每股賬面價值,包括遞延收益 (1) | B/D | 44.04 | 43.88 | 39.93 | 38.67 | |||||||||||||||||||||
調整後的每股賬面價值 (1) | C/D | 47.86 | 47.26 | 44.19 | 43.78 | |||||||||||||||||||||
以下方面的同比變化:(2) | ||||||||||||||||||||||||||
每股賬面價值 | 14.5 | % | 18.1 | % | (1.6) | % | (13.0) | % | ||||||||||||||||||
每股賬面價值,包括遞延收益 | 13.1 | 16.3 | (1.9) | (12.3) | ||||||||||||||||||||||
調整後的每股賬面價值 | 10.8 | 10.5 | 5.4 | 3.0 | ||||||||||||||||||||||
(1) 有關我們使用非公認會計準則財務指標的信息,請參閲第10頁。 | ||||||||||||||||||||||||||
(2) 反映了在考慮截至2024年3月31日、2023年12月31日、2023年3月31日和2022年12月31日的十二個月期間分別宣佈的1.12美元、1.10美元、3.29美元和3.28美元的股息後,每股賬面價值的十二個月變化。 |
三個月已結束 | ||||||||||||||
3月31日 | ||||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||
分子: | ||||||||||||||
淨收入 | A | $ | 28.3 | $ | 23.6 | |||||||||
LPT 協議的影響 | (2.1) | (2.0) | ||||||||||||
不包括LPT的淨收入 (1) | B | 26.2 | 21.6 | |||||||||||
已實現和未實現的投資淨收益 | (11.4) | (6.4) | ||||||||||||
與淨收入中不包括的項目相關的所得税支出 | 2.4 | 1.3 | ||||||||||||
調整後淨收益 (1) | C | $ | 17.2 | $ | 16.5 | |||||||||
分母: | ||||||||||||||
普通股平均流通量(基本) | D | 25,345,942 | 27,176,823 | |||||||||||
普通股平均流通量(攤薄) | E | 25,535,971 | 27,392,678 | |||||||||||
每股收益: | ||||||||||||||
基本 | A/D | $ | 1.12 | $ | 0.87 | |||||||||
稀釋 | A/E | 1.11 | 0.86 | |||||||||||
不包括LPT的每股收益:(1) | ||||||||||||||
基本 | B/D | $ | 1.03 | $ | 0.79 | |||||||||
稀釋 | B/E | 1.03 | 0.79 | |||||||||||
調整後的每股收益:(1) | ||||||||||||||
基本 | C/D | $ | 0.68 | $ | 0.61 | |||||||||
稀釋 | C/E | 0.67 | 0.60 | |||||||||||
(1) 有關我們使用非公認會計準則財務指標的信息,請參閲第10頁。 | ||||||||||||||