美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
外國私人發行人的報告
根據以下規則 13a-16 或 15d-16
1934 年的《證券交易法》
在截至的三個月中
委員會文件編號 001-36028
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
麗城大廈,
一樓,
皮茨灣路 69 號
彭布羅克,
HM08,
百慕大
(主要行政辦公室地址)
用複選標記表示註冊人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或將提交年度報告。
20-F 表格⌧表格 40-F◻
這份 6-K 表格報告中包含的信息
本6-K表報告附有(1)管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析,以及(2)阿德莫爾航運公司(“公司”)截至2024年3月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月未經審計的中期簡明合併財務報表和相關附註。
特此以引用方式將本報告納入公司的以下注冊聲明:
● | 2015年4月2日向美國證券交易委員會提交的關於F-3D表格(註冊號333-203205)的註冊聲明; |
● | 2016年8月26日向美國證券交易委員會提交的關於S-8表格(註冊號333-213344)的註冊聲明; |
● | 2021 年 8 月 20 日向美國證券交易委員會提交的 F-3 表格(註冊號 333-258974)註冊聲明;以及 |
● | 2022年9月2日向美國證券交易委員會提交的F-3表格(註冊號333-267260)的註冊聲明。 |
前瞻性陳述
本報告中討論的事項可能構成前瞻性陳述。1995年的《私人證券訴訟改革法》為前瞻性陳述提供了安全港保護,以鼓勵公司提供有關其業務的潛在信息。前瞻性陳述包括有關計劃、目標、目標、預期、預測、策略、對未來事件或業績的信念的陳述,以及基本假設和其他陳述,這些陳述不是歷史事實陳述。該公司希望利用1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款,並將本警示聲明納入該安全港立法中。識別前瞻性陳述的詞語包括 “相信”、“預測”、“打算”、“估計”、“項目”、“計劃”、“潛在”、“應該”、“可能”、“將”、“期望” 等類似表述。
本報告中的前瞻性陳述除其他外包括以下方面的陳述:未來經營業績;公司能源轉型計劃的戰略和實施結果;船隊擴張以及船舶和業務收購;未來的幹船停靠天數、幹船停靠費用以及洗滌器和壓載水處理系統的預期安裝;流動性和資本資源的充足性;流動性需求的預期資金和融資來源;公司對融資契約的預期安排;公司對外匯風險和信用風險的預期;公司對通貨膨脹風險和潛在影響的預期;以色列-哈馬斯戰爭對公司業務、經營業績、財務狀況和現金流的潛在影響;基於股份的薪酬;以及公司季度股息的時機和支付。本報告中的前瞻性陳述基於各種假設,包括公司對歷史經營趨勢的審查、公司記錄中包含的數據以及第三方提供的其他數據。儘管公司認為這些假設在做出時是合理的,因為這些假設本質上會受到重大不確定性和突發事件的影響,這些不確定性和突發事件難以或無法預測,而且是公司無法控制的,但公司無法向您保證它將實現或實現這些預期、信念或預測。
除了這些重要因素外,公司認為可能導致實際業績與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異的其他重要因素包括:總體市場狀況,包括租船費率和船舶價值的波動;油輪運力需求和供應的變化;公司運營費用的變化,包括船用燃料價格、幹船停靠和保險成本;公司即期和定期租船或集合交易預測的變化船隻;石油波動價格;公司船舶市場;油輪行業的競爭;融資和再融資的可用性和完成情況、公司的經營業績和資本要求以及公司董事會對未來分紅的申報;租船交易對手的履約情況;定期幹船停靠或洗滌器和壓載水處理系統的預期安裝出現任何意想不到的延誤或併發症;獲得融資和遵守公司契約的能力的融資安排;世界經濟和貨幣的實力;政府規章制度或監管機構採取的行動的變化;新的或修訂的會計公告;一般的國內和國際政治狀況;地緣政治衝突;事故、海盜或其他事件可能導致的航線中斷;船舶故障和離職事件;與俄烏戰爭(包括相關的制裁和進口禁令)或以色列-哈馬斯戰爭有關的未來發展;以及其他因素。請參閲公司向美國證券交易委員會提交的文件,包括公司截至2023年12月31日止年度的20-F表格,以更全面地討論這些風險和其他風險和不確定性。公司提醒本報告的讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅代表其發佈日期。公司沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述。這些前瞻性陳述並不能保證公司的未來業績,實際業績和未來發展可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
| 阿德莫爾航運公司 | |
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日期:2024 年 5 月 8 日 | 來自: | /s/ Bart B. Kelleher |
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| Bart B. Kelleher |
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| 首席財務官 |
阿德莫爾航運公司
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析應與本6-K表報告(以下簡稱 “報告”)中包含的未經審計的中期簡明合併財務報表和附註以及 “第18項” 中包含的經審計的合併財務報表一起閲讀。財務報表” 和 “項目5.截至2023年12月31日止年度的20-F表年度報告的運營和財務審查與前景”。本報告中未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國公認的中期財務報表(“美國公認會計原則”)編制的,截至2024年3月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,均以美元列報。除非上下文另有要求,否則 “阿德莫爾”、“公司”、“我們”、“我們的” 和 “我們” 是指阿德莫爾航運公司(紐約證券交易所代碼:ASC)及其合併子公司。
將軍
阿德莫爾擁有並經營一支由中程(“MR”)產品和化學品油輪組成的船隊,載重噸位從25,000噸到50,000噸不等(“載重噸”)。我們通過現代化、節油的中型油輪船隊為全球石油巨頭、國家石油公司、石油和化學品貿易商以及化工公司提供石油產品和化學品的海運服務。截至 2024 年 3 月 31 日,我們有 26 艘船舶投入運營(包括四艘租船),包括 20 艘從 45,000 載重噸到 49,999 載重噸不等的 MR 油輪(15 艘生態設計船和五艘生態模塊)和六艘生態設計船(IMO 2 產品/化學品船),範圍從 25,000 載重噸到 37,800 載重噸。
我們的戰略重點是現代化、節油、中型產品和化學品船。我們積極尋找機會,利用我們認為清潔石油產品(“CPP”)和化工行業之間存在的重疊之處以提高收益,並尋求參與更復雜的CPP貿易,例如多級和多港口裝卸業務,在這些業務中,我們的化學品運營知識將使我們的CPP客户受益。
我們的節油運營旨在提高我們的運營績效,為客户提供增值服務。我們相信,我們處於燃油效率和減排趨勢的最前沿,並且完全有能力利用我們的生態設計和Eco-Mod船隊利用這些發展。我們的收購策略包括繼續使用生態設計的新造船或生態設計的二手船以及可以升級到Eco-Mod的現代二手船來建造我們的船隊。
我們相信,全球能源轉型將對航運業,包括產品和化學品船細分市場產生深遠影響。儘管這種轉變將持續數年,但預期的能源效率現有船舶指數和碳強度指標法規以及對新建築訂購活動的限制已經感受到了影響。我們認為能源轉型與其説是合規挑戰,不如説是機遇,這是我們在能源轉型計劃(“ETP”)中提出的。我們的 ETP 中的信息未以引用方式納入本報告。
我們是一家綜合航運公司。我們所有22艘自有船舶均由阿德莫爾航運服務(愛爾蘭)有限公司和盎格魯阿德莫爾船舶管理有限公司合併管理,後者是一家合資實體,由我們持有50%的股權。我們堅定地注重高質量的服務和高效的運營,我們相信我們的支出與同行相比極具競爭力。
我們在商業上是獨立的,因為我們沒有與第三方或關聯方商業經理的全面僱傭安排。通過我們的內部租船和商業團隊,我們直接向廣泛的客户推銷我們的服務,包括石油巨頭、國家石油公司、石油和化學品貿易商以及化工公司。我們監控油輪市場,以瞭解如何最好地利用我們的船隻,並可能改變我們的租船策略,以利用不斷變化的市場條件。
1
截至2024年3月31日,我們的船隊由以下 22 艘自有船隻組成,不包括四艘租船的船隻。
船名 |
| 類型 |
| 載重噸數 |
| IMO |
| 建成 |
| 國家 |
| 旗幟 |
| 規格 |
阿德莫爾海鷹 |
| 產品/化學品 |
| 49,999 |
| 2/3 |
| 11 月 15 日 |
| 南朝鮮 |
| MI |
| 生態設計 |
Ardmore Seawolf |
| 產品/化學品 |
| 49,999 |
| 2/3 |
| Aug-15 |
| 南朝鮮 |
| MI |
| 生態設計 |
阿德莫爾·西福克斯 |
| 產品/化學品 |
| 49,999 |
| 2/3 |
| 6 月 15 日 |
| 南朝鮮 |
| MI |
| 生態設計 |
Ardmore Sealion |
| 產品/化學品 |
| 49,999 |
| 2/3 |
| 5 月 15 日 |
| 南朝鮮 |
| MI |
| 生態設計 |
阿德莫爾工程師 |
| 產品/化學品 |
| 49,420 |
| 2/3 |
| 3 月 14 日 |
| 南朝鮮 |
| MI |
| 生態設計 |
Ardmore Seavanguard |
| 產品/化學品 |
| 49,998 |
| 2/3 |
| 2 月 14 日 |
| 南朝鮮 |
| MI |
| 生態設計 |
Ardmore 出口商 |
| 產品/化學品 |
| 49,466 |
| 2/3 |
| 2 月 14 日 |
| 南朝鮮 |
| MI |
| 生態設計 |
Ardmore Seavantage |
| 產品/化學品 |
| 49,997 |
| 2/3 |
| 1 月 14 日 |
| 南朝鮮 |
| MI |
| 生態設計 |
阿德莫爾遭遇 |
| 產品/化學品 |
| 49,478 |
| 2/3 |
| 1 月 14 日 |
| 南朝鮮 |
| MI |
| 生態設計 |
阿德莫爾探險家 |
| 產品/化學品 |
| 49,494 |
| 2/3 |
| 1 月 14 日 |
| 南朝鮮 |
| MI |
| 生態設計 |
Ardmore 耐力 |
| 產品/化學品 |
| 49,466 |
| 2/3 |
| 12 月 13 日 |
| 南朝鮮 |
| MI |
| 生態設計 |
阿德莫爾企業 |
| 產品/化學品 |
| 49,453 |
| 2/3 |
| 9 月 13 日 |
| 南朝鮮 |
| MI |
| 生態設計 |
阿德莫爾奮進號 |
| 產品/化學品 |
| 49,997 |
| 2/3 |
| 7 月 13 日 |
| 南朝鮮 |
| MI |
| 生態設計 |
阿德莫爾海上冒險樂園 |
| 產品/化學品 |
| 49,998 |
| 2/3 |
| 6 月 13 日 |
| 南朝鮮 |
| MI |
| 生態設計 |
Ardmore Seavaliant |
| 產品/化學品 |
| 49,998 |
| 2/3 |
| 2 月 13 日 |
| 南朝鮮 |
| MI |
| 生態設計 |
阿德莫爾海員 | 產品 | 49,999 | - | 6 月 10 日 |
| 日本 |
| SG |
| Eco-Mod | ||||
阿德莫爾後衞 |
| 產品/化學品 |
| 37,791 |
| 2 |
| 2 月 15 日 |
| 南朝鮮 |
| MI |
| 生態設計 |
阿德莫爾無畏 |
| 產品/化學品 |
| 37,764 |
| 2 |
| 2 月 15 日 |
| 南朝鮮 |
| MI |
| 生態設計 |
Ardmore Chippewa |
| 產品/化學品 |
| 25,217 |
| 2 |
| 11 月 15 日 |
| 日本 |
| MI |
| 生態設計 |
阿德莫爾·奇努克 |
| 產品/化學品 |
| 25,217 |
| 2 |
| 7 月 15 日 |
| 日本 |
| MI |
| 生態設計 |
阿德莫爾·夏安 |
| 產品/化學品 |
| 25,217 |
| 2 |
| 3 月 15 日 |
| 日本 |
| MI |
| 生態設計 |
阿德莫爾切諾基 |
| 產品/化學品 |
| 25,215 |
| 2 |
| 1 月 15 日 |
| 日本 |
| MI |
| 生態設計 |
總計 |
|
| 973,181 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重大進展
資本分配政策,包括股息
根據我們按股息計算的普通股股息支付相當於調整後收益三分之一的可變股息政策,我們董事會於2024年5月8日宣佈,截至2024年3月31日的季度現金股息為每股普通股0.31美元。股息將於2024年6月14日支付給2024年5月31日登記在冊的所有股東。
艦隊
2024 年 4 月,我們交付了 2010 年建造的 阿德莫爾海員給了其買家,並在另一項交易中交付了先前宣佈的對2017年韓國製造的MR產品油輪的收購, 直布羅陀阿德莫.
2024 年 2 月,我們發出通知,要求行使兩者的購買期權 Ardmore Seawolf和 阿德莫爾海鷹,它們目前處於售後回租安排之下。這些船舶的購買預計將於2024年6月結束。
融資
2024年3月,我們修改了與荷蘭銀行內華達州荷蘭銀行和法國農業信貸投資銀行的定期貸款協議,將其完全轉換為8,840萬美元的循環信貸額度。
2
地緣政治衝突
持續的俄烏戰爭擾亂了能源供應鏈,造成了全球經濟的不穩定和劇烈波動,並導致了幾個國家的經濟制裁。持續的衝突在很大程度上促成了現貨油輪費率的相關上漲。
自2023年10月以色列-哈馬斯戰爭爆發以來,地緣政治緊張局勢加劇。自2023年12月中旬以來,也門的胡塞叛軍對紅海地區的船隻進行了多次襲擊。由於這些襲擊,許多航運公司將其船隻駛離紅海,這影響了貿易模式、費率和開支。此類危機的敵對行動進一步升級或擴大,可能會繼續影響原油和石油工業、油輪業和對我們服務的需求。
請參閲 “第 3 項。關鍵信息——風險因素” 載於我們的20-F表年度報告,以瞭解我們和我們的業務面臨的與政治不穩定、恐怖或其他襲擊、戰爭或國際敵對行動相關的風險。
操作結果
評估我們的結果時應考慮的因素
在評估我們的歷史財務表現和評估我們的未來前景時,應考慮許多因素。在分析經營業績時,我們使用各種財務和運營術語和概念。請閲讀 “第 5 項。有關更多信息,請參見我們截至2023年12月31日止年度的20-F表年度報告中的 “運營和財務審查與前景”。
根據美國公認會計原則,我們在簡明的運營報表中報告總收入,並單獨報告航行費用。船東根據實際和預期的租船期當量或 TCE 費率(表示淨收入除以收入天數)來做出有關船舶部署的經濟決策,行業分析師通常以 TCE 費率來衡量費率。這是因為根據定期租船,客户通常支付航行費用,而在航行租賃(也稱為現貨市場租船)下,船東通常支付航行費用。因此,下文對收入的討論側重於適用的TCE費率,因為TCE提供了與航運收入相關的有意義的信息,這是最直接可比的GAAP衡量標準,因為無論Ardmore選擇租船還是定期租用其船隻,它都允許Ardmore持續評估其收入。我們對TCE的計算可能無法與其他公司報告的計算相提並論。淨收入是一項非公認會計準則財務指標,代表收入減去航行費用。航行費用是與特定航行相關的所有費用,除其他外,包括掩體和港口/運河費用。用於計算TCE的淨收入是根據從排放到排放的基礎上確定的,這與我們在美國公認會計原則下記錄收入的方式不同。在從卸貨到卸貨的過程中,從上一航次的貨物卸貨到本次航程中預計卸貨的收入均予以確認,航行費用確認為已發生的費用。
3
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的運營報表
下表顯示了我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的經營業績。
三個月已結束 |
| ||||||||||
以千美元計 |
| 2024年3月31日 |
| 2023年3月31日 |
| 方差 |
| 方差 (%) | |||
收入,淨額 | $ | 106,301 | 118,233 | (11,932) | (10%) | ||||||
航行費用 |
| (30,548) | (36,563) | 6,015 | 16% | ||||||
船舶運營費用 |
| (14,920) | (14,937) | 17 | 0% | ||||||
Time Charter-in | |||||||||||
運營費用部分 | (2,836) | (2,865) | 29 | 1% | |||||||
船舶租賃費用部分 | (2,609) | (2,636) | 27 | 1% | |||||||
折舊 |
| (6,975) | (6,942) | (33) | (0%) | ||||||
遞延幹船塢支出的攤銷 |
| (756) | (1,007) | 251 | 25% | ||||||
一般和管理費用 |
| ||||||||||
企業 |
| (5,067) | (5,060) | (7) | (0%) | ||||||
商業和租船 |
| (1,063) | (1,171) | 108 | 9% | ||||||
衍生品的未實現虧損 | - | (31) | 31 | (100%) | |||||||
利息支出和財務成本 |
| (2,526) | (2,864) | 338 | 12% | ||||||
利息收入 |
| 544 | 239 | 305 | 128% | ||||||
税前淨收入 |
| 39,545 | 44,396 | (4,851) | (11%) | ||||||
所得税 |
| (79) | (57) | (22) | (39%) | ||||||
權益法投資的虧損 | (229) | (249) | 20 | 0% | |||||||
淨收入 | $ | 39,237 | 44,090 | (4,853) | (11%) | ||||||
優先股息 | (848) | (838) | (10) | (1%) | |||||||
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 38,389 | 43,252 | (4,863) | (11%) |
收入。截至2024年3月31日的三個月,收入為1.063億美元,較截至2023年3月31日的三個月的1.182億美元減少了1190萬美元。截至2024年3月31日的三個月,我們的平均運營船隻數量為26.0艘船,而截至2023年3月31日的三個月為26.7艘船。
截至2024年3月31日的三個月,我們的即期收入天數為2,214天,而截至2023年3月31日的三個月為2386天。截至2024年3月31日,我們在現貨市場直接僱用了25艘船,而截至2023年3月31日為26艘船。在截至2024年3月31日的三個月中,即期利率的上漲被計劃幹船停靠導致的現貨收入天數減少所抵消,導致截至2024年3月31日的三個月收入與2023年3月31日的三個月相比減少了1,270萬美元。
截至2024年3月31日,我們有一艘按期租用的成品油輪,而截至2023年3月31日,沒有一艘成品油輪。截至2024年3月31日的三個月,我們有29個收入日來自定期租約,而截至2023年3月31日的三個月,沒有收入日。定期租船的收入天數增加使截至2024年3月31日的三個月收入增加了80萬美元。
航行費用。截至2024年3月31日的三個月,航行費用為3,050萬美元,較截至2023年3月31日的三個月的3,660萬美元減少了610萬美元。總體減少包括因船用燃料價格下降而減少的340萬美元,以及港口和代理費用加上佣金成本減少的270萬美元。
TCE 費率。截至2024年3月31日的三個月,我們機隊的平均TCE費率為每天34,720美元,較截至2023年3月31日的三個月的每天33,958美元增加了762美元。TCE 費率表示淨收入(或收入減去航行費用)除以收入天數。用於計算TCE的淨收入是根據排放到排放的基礎上確定的,這與我們在美國公認會計原則下記錄收入的方式不同。
4
船舶運營費用。截至2024年3月31日的三個月,船舶運營費用為1,490萬美元,與截至2023年3月31日的三個月的1,490萬美元持平。
包機租用費用。截至2024年3月31日的三個月,包機租賃費用總額為540萬美元,與截至2023年3月31日的三個月的550萬美元基本一致。2024年第一季度的租船總支出包括280萬美元的運營支出部分和260萬美元的船舶租賃費用部分,與2023年第一季度持平。
折舊。截至2024年3月31日的三個月,折舊費用為700萬美元,與截至2023年3月31日的三個月的690萬美元基本一致。
攤銷遞延的幹船塢支出。截至2024年3月31日的三個月,延期幹船塢支出的攤銷額為80萬美元,較截至2023年3月31日的三個月的100萬美元減少了20萬美元。給定船舶幹船塢的遞延費用按直線分攤至該船的下一次預定幹船塢。
一般和管理費用:公司。 截至2024年3月31日的三個月,與公司相關的一般和管理費用為510萬美元,與截至2023年3月31日的三個月的510萬美元一致。
一般和管理費用:商業和租船費用。 商業和租船費用是指我們的租船和商業運營部門與現貨交易活動相關的費用。截至2024年3月31日的三個月,商業和租船費用為110萬美元,與截至2023年3月31日的三個月的120萬美元基本一致。
利息支出和財務成本。 截至2024年3月31日的三個月,利息支出和財務成本為250萬美元,較截至2023年3月31日的三個月的290萬美元減少了40萬美元。成本下降的主要原因是我們的定期貸款轉換為全循環貸款,在截至2023年6月30日的三個月中,有50%的定期貸款轉換為循環貸款,其餘50%將在截至2024年3月31日的三個月內轉換。截至2024年3月31日,我們的循環貸款僅提取了2310萬美元,其靈活性最大限度地減少了高利率環境的影響。截至2024年3月31日的三個月,遞延融資費的攤銷額為30萬美元,與截至2023年3月31日的三個月的30萬美元一致。
流動性和資本資源
我們的主要流動性來源是現金和現金等價物、我們的業務提供的現金流、未提取的信貸額度以及通過融資交易籌集的資金。截至2024年3月31日,我們有2.853億美元的可用流動性,現金及現金等價物為4,860萬美元(2023年12月31日:4,680萬美元),循環信貸額度下的可用和未提取金額為2.367億美元(2023年12月31日:2.212億美元)。2024 年 4 月,我們支付了 3440 萬美元購買了 直布羅陀阿德莫爾, 此外還有我們之前作為押金支付的840萬美元。2024 年 4 月,我們收到了2710萬美元用於出售 阿德莫爾海員。 2024年6月,我們打算支付4,100萬美元以完成對該產品的購買 Ardmore Seawolf 和 阿德莫爾海鷹油輪,目前處於售後回租安排中,我們在2024年2月行使了購買期權. 我們認為,我們的營運資金以及預期的運營現金流將足以滿足我們目前的需求。
我們的短期流動性要求包括支付運營費用(包括航行費用和現貨租船隻的船用燃料)、幹船停靠支出、償債成本、租賃付款、季度優先股和普通股現金分紅、利率互換結算、定期償還長期債務以及為我們的其他營運資金需求提供資金。我們的短期和現貨章程加劇了我們淨運營現金流的波動,因此我們有能力產生足夠的現金流來滿足我們的短期流動性需求。從歷史上看,油輪行業一直是週期性的,由於船舶容量的供應和需求變化,盈利能力和資產價值出現波動。此外,油輪現貨市場歷來表現出租費率的季節性變化。冬季油輪現貨市場通常會走強,這是由於北半球的石油消費量增加以及不可預測的天氣模式往往會干擾船舶的調度。
5
定期租船提供的合同收入可以減少在現貨市場運營的船舶產生的收入的波動性(因為費率可能在幾個月內波動)和季節性。現貨租船可以靈活地利用不斷提高的費率環境,但也使船東面臨費率下降的環境。我們淨運營現金流的可變性還反映了利率的變化、營運資金餘額的波動、幹船停靠支出的時間和金額、維修和保養活動以及在役船舶的平均數量。根據船舶的維護計劃和所需的維護,每個時期的船舶幹停靠的數量往往會有所不同。
我們的長期資本需求主要用於資本支出、債務償還和融資租賃支付。通常,我們預計我們的長期資金來源將是現金餘額、長期銀行借款、融資租賃和其他債務或股權融資。我們預計,我們將依靠內部和外部融資來源,包括現金餘額、銀行借款、融資租賃以及債務和股權證券的發行,為船舶收購或新建築和擴張資本支出提供資金。
本報告中未經審計的中期簡明合併財務報表附註3(“債務”)和附註4(“租賃”)分別描述了我們的信貸額度和融資租賃。我們的融資機制包含契約和其他限制,我們認為這是船舶抵押債務融資的典型條件,包括限制相關子公司承擔或擔保額外債務、授予某些留置權以及出售、轉讓、轉讓或轉移資產的契約和其他限制。我們的融資機制不對股息、分配或資本回報施加限制,除非違約事件已經發生、正在持續或將由此類支付引起。我們的大多數融資機制都要求我們維持各種財務契約。如果我們不履行這些財務契約或其他契約,貸款人可以宣佈我們在適用協議下的義務立即到期並應付款,並終止任何進一步的貸款承諾,這將嚴重影響我們的短期流動性需求。截至2024年3月31日,我們遵守了與融資機制有關的所有契約。
我們的債務安排和與融資租賃相關的某些義務通常要求我們根據擔保隔夜融資利率(“SOFR”)支付利息。利率持續居高不下或上升可能會對經營業績和我們的償債能力產生不利影響;但是,作為我們最大限度地降低財務風險戰略的一部分,我們有時會使用利率互換來減少利率變動帶來的市場風險敞口。我們目前沒有任何利率互換。
我們的A系列優先股(如附註6所述)的股票累積分紅,只要A系列優先股的任何股份仍在流通,除非除其他外,A系列優先股的所有應計和未付股息均已支付,否則不得申報或支付我們的普通股現金股息。
6
現金流數據
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的現金流數據
現金流數據 |
| 三個月已結束 | ||||
以千美元計 | 2024年3月31日 |
| 2023年3月31日 | |||
經營活動提供的淨現金 | $ | 49,178 | 56,822 | |||
(用於)投資活動的淨現金 | $ | (13,449) | (6,182) | |||
(用於)融資活動的淨現金 | $ | (33,910) | (48,656) |
經營活動提供的現金
在截至2024年3月31日的三個月中,經營活動提供的淨現金為4,920萬美元,而截至2023年3月31日的三個月,經營活動提供的淨現金為5,680萬美元。儘管截至2024年3月31日的三個月淨收入為3,920萬美元,而截至2023年3月31日的三個月為4,410萬美元,但經營活動提供的淨現金減少的主要原因是截至2024年3月31日的三個月應收賬款增加了410萬美元,而截至2023年3月31日的三個月應收賬款減少了1,090萬美元。
現金(用於)投資活動
在截至2024年3月31日的三個月中,用於投資活動的淨現金為1,340萬美元,這主要是由於我們為購買一艘新船支付了840萬美元的押金,以及購買船舶和船舶設備的480萬美元款項。其他非流動資產的付款為20萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中,投資活動提供的淨現金為620萬美元,主要來自壓載水和洗滌器系統的290萬美元預付款、260萬美元的船舶和船舶設備付款以及80萬美元的股權投資和其他非流動資產的付款。
(用於)融資活動的現金
在截至2024年3月31日的三個月中,用於融資活動的淨現金為3,390萬美元。左輪手槍還款總額為3000萬美元。循環貸款的收益為790萬美元,長期債務的償還額為160萬美元。我們普通股的現金分紅為870萬美元,A系列可贖回優先股的股息為90萬美元,融資租賃的還款額為50萬美元。遞延財務費用的支付額為20萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中,用於融資活動的淨現金為4,870萬美元。償還債務總額為2900萬美元,普通股的普通股股息支付額為1,830萬美元,A系列可贖回優先股的股息為90萬美元,融資租賃的還款額為50萬美元。
7
資本支出
幹船塢
截至2024年3月31日,我們投入運營的船舶的幹船停靠時間表如下:
| 在截至12月31日的年度中, | |||||||
| 2024(1) |
| 2025 |
| 2026 |
| 2027 | |
幹船塢的船隻數量(不包括水中調查) | 4 | 8 | 2 | — |
我們打算繼續尋求在整個艦隊中錯開幹船塢。隨着我們船隊的成熟和擴大,我們的幹船停靠費用可能會增加。遵守環境法規和社會分類調查(包括壓載水處理系統)的持續成本是我們船舶運營支出的一部分。
(1) 截至 2024 年 12 月 31 日的九個月期間
壓載水處理系統的安裝
截至 2024 年 3 月 31 日,我們在運行的船舶上安裝壓載水處理系統的時間表如下:
| 在截至12月31日的年度中, | |||||||
| 2024(1) |
| 2025 |
| 2026 |
| 2027 | |
壓載水處理系統的安裝數量 | 2 | — | — | — |
壓載水處理系統的安裝時間與幹船停靠時間表一致。
截至 2024 年 3 月 31 日,我們在 20 艘自有船舶上安裝了壓載水處理系統,其中兩艘正在安裝中。
(1) 截至 2024 年 12 月 31 日的九個月期間
洗滌器系統的安裝
截至 2024 年 3 月 31 日,我們在運行的船舶上的洗滌器系統的安裝時間表如下:
| 在截至12月31日的年度中, | |||||||
| 2024(1) |
| 2025 |
| 2026 |
| 2027 | |
洗滌器系統的安裝數量 | 3 | — | — | — |
洗滌器系統的安裝時間與幹船停靠時間表一致。
截至2024年3月31日,我們在自有六艘船上安裝了洗滌器系統,其中三艘正在安裝中。
(1) 截至 2024 年 12 月 31 日的九個月期間
8
關鍵會計估計
我們根據美國公認會計原則編制財務報表,這要求我們在最佳假設、判斷和意見的基礎上對會計政策的適用做出估計。管理層定期審查會計政策、假設、估計和判斷,以確保我們的合併財務報表公平列報並符合美國公認會計原則。但是,由於無法確定未來事件及其影響,實際結果可能與我們的假設和估計存在重大差異。“第5項” 中討論了我們認為對理解我們的財務報表最關鍵的會計估計和假設,因為它們本質上涉及重大的判斷和不確定性。截至2023年12月31日止年度的20-F表年度報告中的 “運營和財務審查與前景”。在截至2024年3月31日的三個月中,這些估計和假設沒有重大變化。
有關市場風險的披露
除了下述風險外,您還應仔細考慮 “第 3 項” 中討論的風險因素。截至2023年12月31日止年度的20-F表年度報告中的關鍵信息——D. “風險因素”,內容涉及可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大影響的風險。
運營風險
我們面臨各種船舶運營產生的運營成本。運營風險的關鍵領域包括幹船塢、維修成本、保險、盜版和燃料價格。我們的風險管理包括各種幹船塢和維修技術管理策略,重點是衡量成本和質量。我們的現代化機隊有助於將風險降至最低。鑑於船舶運營中可能發生事故和其他事故,船隊投保了各種類型的風險。我們制定了一系列對策,以最大限度地減少航行期間海盜襲擊的風險,特別是通過聯合戰爭委員會或我們的保險公司認為高風險或他們建議監測的地區,使海上工作人員的航行更加安全,保護我們的資產。我們還定期考慮和監測燃料套期保值的需求,以管理與燃料價格和供應的不可預測和波動性質相關的風險。
外匯風險
我們的大部分交易、資產和負債均以美元計價,美元是我們的本位貨幣。我們以其他貨幣(主要是歐元、新加坡元和英鎊)承擔某些一般和運營費用,因此,我們面臨交易風險,即貨幣波動將對我們的現金流價值產生負面影響。此類風險可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。我們認為這些不利影響並不重要,在截至2024年3月31日的三個月中,我們沒有簽訂任何衍生品合約來管理外匯風險。
利率風險
我們受到利率變動的影響,主要是通過借款,要求我們根據SOFR支付利息。利率的大幅提高可能會對我們的經營業績和償還債務的能力產生不利影響。我們會定期監控利率敞口,如果我們認為這樣做具有經濟優勢,我們可能會簽訂互換安排以對衝敞口。
流動性風險
我們在流動性方面的主要目標是確保我們能夠以最低的成本獲得足夠的流動性,使我們能夠在到期時履行義務併為突發事件提供充足的準備。我們的政策是通過預測現貨航行收入、定期租船收入、集合收入、船舶運營費用、一般和行政管理費用以及償還債務所產生的現金流以及與之相關的費用來管理我們的流動性。
9
信用風險
我們的現金和現金等價物的信用風險高度集中,幾乎所有金額都存放在荷蘭銀行和北歐銀行以及由貝萊德、道富環球顧問和摩根大通資產管理公司管理的短期基金(信用風險評級至少為AA)中。儘管我們認為這種損失風險很低,但如果認為謹慎的話,我們打算審查和修改我們的現金及現金等價物管理政策。
我們通過對客户的財務狀況進行持續的信用評估,限制應收貿易賬款的信用風險。我們通常不需要為我們的貿易應收賬款提供抵押品。
我們可能會面臨與船舶僱用相關的信用風險,有時可能由一個租船人僱用多艘船隻。我們會定期考慮和評估信用風險的集中度,並對這些承租人進行持續的信用風險評估,包括信用集中風險。截至2024年3月31日,我們在運營的26艘船舶(包括四艘租船的船隻)受僱於15個不同的租船人。
通脹
自2022年以來,通貨膨脹一直是全球經濟的重要因素,通貨膨脹壓力導致運營、航行(包括掩體)以及一般和管理成本增加。儘管通貨膨脹率一直在放緩,但通貨膨脹壓力可能會對我們的經營業績產生不利影響,因為我們的現貨租船費率不足以支付船用燃料成本增加的成本。
地緣政治因素
有關烏克蘭持續衝突和以色列-哈馬斯戰爭給我們和我們的業務帶來的風險的信息,請參閲本報告中的 “重大事態發展——以色列和烏克蘭的衝突”。
10
阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併財務報表索引
| 頁面 | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日的未經審計的中期簡明合併資產負債表 | F-2 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月未經審計的中期簡明合併運營報表 | F-3 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月未經審計的中期簡明綜合收益報表 | F-4 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中未經審計的可贖回優先股和股東權益變動中期簡明綜合報表 | F-5 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月未經審計的中期簡明合併現金流量表 | F-6 | |
未經審計的中期簡明合併財務報表附註 | F-7 |
F-1
阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併資產負債表
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
| 截至截至 | |||
除非另有説明,否則以千美元計 |
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 |
資產 |
|
|
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|
流動資產 |
|
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| |
現金和現金等價物 | |
| | |
應收賬款,扣除壞賬備抵金美元 | |
| | |
預付費用和其他資產 | |
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預付款和存款 | |
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庫存 | |
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待售船隻 | | | ||
流動資產總額 | |
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非流動資產 |
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投資和其他資產,淨額 | | | ||
船隻和船舶設備,網 | |
| | |
遞延的幹船塢支出,淨額 | |
| | |
壓載水處理和洗滌器系統的進展 | |
| | |
購置船隻的押金 | | | ||
遞延融資費用,淨額 | | | ||
經營租賃、使用權資產 | |
| | |
非流動資產總額 | |
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總資產 | |
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| ||||
負債、可贖回優先股和股權 |
| |||
流動負債 |
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應付賬款 | |
| | |
應計費用和其他負債 | |
| | |
遞延收入 | |
| | |
債務和融資租賃的應計利息 | |
| | |
長期債務的當前部分 | |
| | |
融資租賃債務的當期部分 | |
| | |
經營租賃債務的當前部分 | |
| | |
流動負債總額 | |
| | |
| ||||
非流動負債 |
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長期債務的非流動部分 | |
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融資租賃債務的非流動部分 | |
| | |
經營租賃債務的非流動部分 | |
| | |
其他非流動負債 | | | ||
非流動負債總額 | |
| | |
負債總額 | | | ||
可贖回優先股 | ||||
累積系列 A | |
| | |
可贖回優先股總額 | | | ||
股東權益 |
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普通股 | |
| | |
額外已繳資本 | |
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庫存股 | ( |
| ( | |
留存收益 | |
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股東權益總額 | |
| | |
可贖回優先股和股東權益總額 | | | ||
| ||||
負債總額、可贖回優先股和權益 | |
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所附附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
F-2
阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併運營報表
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月
| 三個月已結束 | |||
以千美元計,股票和每股數據除外 |
| 2024年3月31日 |
| 2023年3月31日 |
收入,淨額 |
| |
| |
|
| |||
航行費用 |
| ( |
| ( |
船舶運營費用 |
| ( |
| ( |
Time Charter-in |
|
| ||
運營費用部分 |
| ( |
| ( |
船舶租賃費用部分 |
| ( |
| ( |
折舊 |
| ( |
| ( |
遞延幹船塢支出的攤銷 |
| ( |
| ( |
一般和管理費用 | ||||
企業 |
| ( |
| ( |
商業和租船 |
| ( |
| ( |
衍生品的未實現虧損 | |
| ( | |
利息支出和財務成本 |
| ( |
| ( |
利息收入 |
| |
| |
|
| |||
税前淨收入 |
| |
| |
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所得税 |
| ( |
| ( |
權益法投資的虧損 |
| ( |
| ( |
淨收入 |
| |
| |
優先股息 | ( |
| ( | |
歸屬於普通股股東的淨收益 |
| |
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| |||
每股收益,基本 | |
| | |
加權平均已發行股票數量,基本 | |
| | |
每股收益,攤薄 | |
| | |
已發行股票的加權平均數, | |
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所附附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
F-3
阿德莫爾航運公司
未經審計的中期綜合收益簡明合併報表
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月
| 三個月已結束 | |||
以千美元計 |
| 2024年3月31日 |
| 2023年3月31日 |
淨收入 | | | ||
其他綜合收益/(虧損),扣除税款 | ||||
現金流套期保值未實現虧損的淨變動 | | ( | ||
扣除税款的其他綜合虧損 | |
| ( | |
綜合收入 | |
| |
所附附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
F-4
阿德莫爾航運公司
未經審計的可贖回優先股和股東權益變動中期簡明綜合報表
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月
|
|
| 累積的 |
|
| ||||||||||||||
可兑換的首選 | 額外 | 其他 | |||||||||||||||||
股票 | 普通股 | 已付款 | 綜合的 | 財政部 |
| 已保留 | |||||||||||||
以千美元計 | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 首都 |
| 收入/(虧損) | 股票 | 收入 | 總計 | |||||||||
截至2023年1月1日的餘額 |
| | | | | | | ( | |
| | ||||||||
發行普通股 |
| — | — | |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — | |||
基於股份的薪酬 |
| — | — | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||
現金流套期保值未實現虧損的變化 | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||
優先股息 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
股息支付 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
淨收入 |
| — | — | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||
截至2023年3月31日的餘額 |
| |
| | |
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| ( |
| |
| | ||
截至 2024 年 1 月 1 日的餘額 |
| | | |
| |
| | — |
| ( |
| |
| | ||||
發行普通股 | — | — | | | ( | — | — | — | — | ||||||||||
基於股份的薪酬 |
| — | — | — | — | | — | — | — | | |||||||||
優先股息 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
股息支付 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
淨收入 |
| — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
| |
| | |
| |
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| — |
| ( |
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| |
隨附的附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表的組成部分。
F-5
阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併現金流量表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
三個月已結束 | ||||
以千美元計 |
| 2024年3月31日 |
| 2023年3月31日 |
來自經營活動的現金流 |
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淨收入 |
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為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: |
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折舊 |
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遞延幹船塢支出的攤銷 |
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基於股份的薪酬 |
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遞延融資費用的攤銷 |
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衍生品的未實現虧損 | |
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經營租賃 ROU-租賃負債,淨額 |
| ( |
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權益法投資的虧損 | | | ||
延期的幹船塢付款 |
| ( |
| ( |
運營資產和負債的變化: |
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應收款 |
| ( |
| |
預付費用和其他資產 |
| ( |
| ( |
預付款和存款 |
| |
| |
庫存 |
| |
| |
應付賬款 |
| |
| ( |
應計費用和其他負債 |
| ( |
| ( |
遞延收入 |
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| ( |
應計利息 |
| ( |
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經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流 |
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購置船舶和船舶設備的付款,包括押金 |
| ( |
| ( |
壓載水處理和洗滌器系統的進展 |
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| ( |
其他非流動資產的付款 |
| ( |
| ( |
股權投資的付款 | |
| ( | |
(用於)投資活動的淨現金 |
| ( |
| ( |
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來自融資活動的現金流量 |
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來自循環設施的收益 |
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償還長期債務 |
| ( |
| ( |
左輪手槍還款 | ( | | ||
償還融資租賃 |
| ( |
| ( |
遞延融資費的支付 |
| ( |
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支付普通股股息 | ( |
| ( | |
支付優先股股息 | ( |
| ( | |
(用於)融資活動的淨現金 | ( | ( | ||
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現金和現金等價物的淨增長 |
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年初的現金和現金等價物 |
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期末的現金和現金等價物 |
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在此期間為債務利息支付的現金 | | | ||
在此期間為融資租賃的利息支付的現金 | | | ||
在此期間為經營租賃負債支付的現金(辦公室) | | | ||
在此期間為經營租賃負債支付的現金(定期租約合同) | | | ||
在此期間支付的所得税現金 | | | ||
非現金融資活動。從定期貸款到循環貸款的非現金轉換 | 44,100 | — | ||
非現金經營活動:租期延期導致投資回報率/租賃負債增加 | | | ||
非現金融資活動:應計優先股息 | | | ||
非現金投資活動。本期壓載水處理系統和洗滌器系統的應計費用變動 | ( | ( |
所附附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
F-6
阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中
(以千美元表示,股票除外,另有説明)
1。一般信息和重要會計政策
1.1。背景
Ardmore Shipping Corporation(紐約證券交易所代碼:ASC)(“ASC”)及其子公司(統稱為 “公司”)向全球石油巨頭、國家石油公司、石油和化學品貿易商以及化工公司提供石油產品和化學品的海運服務,其業務由中型產品和化學品油輪組成的現代化、節能型船隊,公司業務在
1.2。管理和組織結構
ASC 於 2013 年 5 月 14 日在馬紹爾羣島共和國註冊成立。ASC於2010年4月15日通過其前身公司阿德莫爾航運有限責任公司開始業務運營。
截至 2024 年 3 月 31 日,ASC 有 (a)
Ardmore海事服務(亞洲)私人有限公司是一家在新加坡註冊的全資子公司,負責公司的管理服務和相關職能。Ardmore Shipping Services(愛爾蘭)有限公司是一家在愛爾蘭註冊的全資子公司,提供公司的企業、會計、船隊管理和運營服務。Ardmore Shipping(亞洲)私人有限公司各家Limited和Ardmore Shipping(美洲)有限責任公司分別在新加坡和特拉華州註冊的全資子公司為公司提供商業管理和租船服務。
1.3。準備基礎
隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)以及適用於中期簡明財務報表的美國證券交易委員會(“SEC”)規章制度編制的。
因此,它們不包括根據美國公認會計原則編制的合併財務報表中通常包含的所有信息和腳註。它們應與公司於2024年3月15日向美國證券交易委員會提交的2023年20-F表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。截至2023年12月31日的簡明合併資產負債表來自該日的經審計的財務報表,但不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有腳註。
隨附的中期簡明合併財務報表未經審計,包括管理層認為公允列報其中期簡明合併財務狀況和經營業績所必需的所有調整(包括正常的經常性調整)。合併後,所有公司間餘額和交易均已清除。
過渡期的經營業績不一定代表全年預期的結果。
F-7
阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中
(以千美元表示,股票除外,另有説明)
1.4。重要的會計政策
與公司截至2023年12月31日的經審計的合併財務報表中描述的重要會計政策相比,在截至2024年3月31日的三個月中,公司的重大會計政策沒有變化。編制未經審計的中期簡明合併財務報表時使用的會計政策與截至2023年12月31日止年度的已審計財務報表中適用的會計政策一致。
2。股票投資
Element 1 公司-2021 年 6 月 17 日,公司購買了
e1 海事有限責任公司 - 2021年6月17日,公司與E1和Maritime Partners LLC(“MP”)的子公司成立了合資企業e1 Marine LLC,該公司旨在向海洋部門提供氫氣輸送系統,每個合資夥伴都擁有
公司按季度記錄其在這些投資中的收益和虧損份額。該公司記錄了美元的投資
F-8
阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中
(以千美元表示,股票除外,另有説明)
3.債務
截至 2024 年 3 月 31 日,該公司已經
| 截至截至 | |||
以千美元計 |
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 |
Nordea/SEB 循環設施 | | | ||
ABN/CACIB 聯合銀行貸款 | | | ||
ABN/CACIB 循環設施 | | | ||
ABN AMRO 循環設施 | |
| | |
債務總額 | |
| | |
遞延融資費用 | |
| ( | |
淨債務總額 | |
| | |
長期債務的當前部分 | |
| | |
遞延融資費的當期部分 | |
| ( | |
長期債務的流動部分總額 | |
| | |
長期債務的非流動部分 | |
| |
公司貸款機制下每年的最低定期還款額如下:
| 截至 | |
以千美元計 | 2024年3月31日 | |
2024(1) |
| |
2025 | | |
2026 | | |
2027 |
| |
2028 | | |
| |
(1) 截至 2024 年 12 月 31 日的九個月期間
F-9
阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中
(以千美元表示,股票除外,另有説明)
3.債務(續)
Nordea/SEB 循環設施
2022年8月5日,
ABN/CACIB 聯合銀行定期貸款和循環信貸額度
2022年8月5日,ASC的七家子公司與荷蘭銀行股份有限公司(“荷蘭銀行”)和法國農業信貸企業與投資銀行(“CACIB”)(“ABN/CACIB聯合銀行融資”)簽訂了1.08億美元的可持續發展掛鈎長期貸款,其所得款項用於為七艘船舶融資,其中包括根據租賃安排融資的三艘船隻。利息按固定收益率加2.5%計算。定期貸款的本金按季度還款,最後一期還款時應付一筆大筆款項。2023年6月15日,對信貸額度進行了修訂,將該額度下未清餘額的50%轉換為循環信貸額度,其餘50%的未清餘額,即4,920萬美元,繼續作為定期貸款額度。2024年3月14日,進一步修訂了信貸額度,將該額度下的全部定期貸款未償餘額轉換為循環信貸額度。循環信貸額度將於2027年8月到期。截至 2024 年 3 月 31 日,美元
ABN AMRO 循環設施
2022年8月9日,公司簽訂了新的與可持續發展掛鈎的美元
長期債務財務契約
公司現有的上述長期債務安排包括某些契約。財務契約要求公司:
● | 維持不少於的最低償付能力 |
● | 保持最低現金和現金等價物(其中至少 |
擁有和租用的船隻數量以及
F-10
阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中
(以千美元表示,股票除外,另有説明)
● | 根據設施的不同,確保適用船舶加上任何額外抵押品的總公允市場價值不低於 |
● | 保持調整後的淨資產不少於 $ |
● | 保持正的營運資金,不包括債務和租賃的流動部分、氣球還款和荷蘭銀行循環融資機制下的未償金額,前提是該融資機制的剩餘到期日超過三個月。 |
截至2024年3月31日和2023年12月31日,該公司遵守了其所有長期債務財務契約。
4。租約
截至2024年3月31日,作為承租人,該公司是當事方
| 截至 | |||
以千美元計 |
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 |
CMBFL /山東 | | | ||
融資租賃債務 | |
| | |
代表利息和遞延融資費的金額 | ( |
| ( | |
扣除利息和遞延融資費的融資租賃債務 | |
| | |
融資租賃債務的當期部分 | |
| | |
遞延融資費的當期部分 | ( |
| ( | |
融資租賃債務的非流動部分 | |
| | |
遞延融資費的非流動部分 | |
| ( | |
融資租賃負債總額,扣除遞延融資費用 | |
| |
公司每年的融資租賃額度的到期分析如下:
截至截至 | ||
以千美元計 | 2024年3月31日 | |
2024(1) |
| |
2025 |
| |
2026 |
| |
2027 |
| |
2028 - 2031 |
| |
融資租賃債務 |
| |
代表利息和遞延融資費的金額 |
| ( |
扣除利息和遞延融資費的融資租賃債務 |
| |
(1) 截至 2024 年 12 月 31 日的九個月期間
F-11
阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中
(以千美元表示,股票除外,另有説明)
4。租賃(續)
CMBFL /山東
2021 年 6 月 25 日,
融資租賃財務契約
公司現有的融資租賃工具(如上所述)包括財務契約,這些契約與附註3中描述的公司長期債務財務契約相同或不更繁重。截至2024年3月31日和2023年12月31日,該公司遵守了所有與融資租賃相關的財務契約。
長期經營租賃
該公司出售了 Ardmore Sealeader, Ardmore Sealifter和 Ardmore 密封劑分別於2022年6月5日、2022年7月16日和2022年7月31日,隨後從買方手中租回船隻,期限為
運營租賃包含在公司合併資產負債表中的經營租賃、使用權(“ROU”)資產、經營租賃債務的流動部分和經營租賃債務的非流動部分中。ROU資產代表公司在租賃期限內使用標的資產的權利,租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產和負債在開始之日根據租賃期內租賃付款的現值進行確認。租賃付款的租賃費用在租賃期內按直線方式確認。
2024 年 3 月 8 日,公司行使了延長租船期限的選擇權Hansa Sealeader再加一個
短期租賃
該公司於2023年9月簽訂了短期租賃協議,租期為12個月,並可選擇再延長六個月。公司選出了
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阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中
(以千美元表示,股票除外,另有説明)
5。基於股份的薪酬
股票增值權(“SAR”)
截至2024年3月31日的三個月,SAR的變化全文如下:
|
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| |||
| 加權平均值 | ||||
| 嚴重急性呼吸道症的數量 |
| 行使價格 | ||
截至 2024 年 1 月 1 日的餘額 |
| $ | |||
在截至2024年3月31日的三個月內發放的特別行政區 | — | — | |||
在截至2024年3月31日的三個月內行使的SARs | ( | $ | ( | ||
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額(均不可行使或兑換) |
| | $ | |
限制性股票單位(“RSU”)
截至2024年3月31日的三個月,RSU的變更情況如下:
|
| 加權平均值 | |||
授予時的公允價值 | |||||
限制性股票單位數量 | 約會 | ||||
截至 2024 年 1 月 1 日的餘額 |
| |
| $ | |
截至2024年3月31日的三個月內發放的限制性股票單位 | | $ | | ||
在截至2024年3月31日的三個月內歸屬的限制性股票單位 | ( | $ | ( | ||
在截至2024年3月31日的三個月中沒收的限制性股票單位 | — | — | |||
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額(均未歸還) |
| | $ | |
與預計將在2027年之前確認的非既得RSU獎勵相關的總成本如下所示(以千美元計):
時期 |
| 總計 | |
2024(1) | $ | ||
2025 | |||
2026 | |||
2027 | |||
$ | |
(1) | 截至 2024 年 12 月 31 日的九個月期間 |
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未經審計的中期簡明合併財務報表附註
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中
(以千美元表示,股票除外,另有説明)
6。優先股
2021 年 6 月 17 日和 2021 年 12 月 3 日,ASC 發佈了
在發生某些控制權變更事件時,包括個人或團體成為ASC總投票權大多數的受益所有人時,A系列優先股可在公司或A系列優先股的持有人當選後全部或部分贖回。由於無論發生這種情況的可能性有多大,個人或團體都可能在未經公司批准的情況下獲得ASC已發行普通股大多數投票權的實益所有權,從而觸發 “控制權變更”,因此出於會計目的,A系列優先股被歸類為臨時股權。公司對A系列優先股持有人的義務由公司在E1的股份質押擔保。A系列優先股在公司財務報表中列報,扣除相關股票發行成本。
作為向海事合作伙伴發行A系列優先股的一部分,該公司向海事合夥人授予的利潤和利息為
7。後續活動
根據公司的可變股息政策,董事會於2024年5月8日宣佈派發現金股息,金額為美元
2024年4月,該公司交付了先前宣佈的對2017年韓國製造的MR產品油輪的收購, 直布羅陀阿德莫,只需 $
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