bafn-20240331
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細分市場成員美國公認會計準則：可疑成員2023-12-310001649739BAFN：商業和工業 PPP 細分市場成員2023-01-012023-12-310001649739BAFN：住宅房地產板塊成員美國通用會計準則：PassMember2024-03-310001649739美國公認會計準則：可疑成員BAFN：住宅房地產板塊成員2024-03-310001649739BAFN：消費者和其他細分市場成員美國通用會計準則：PassMember2024-03-310001649739美國公認會計準則：可疑成員BAFN：消費者和其他細分市場成員2024-03-310001649739BAFN：住宅房地產板塊成員美國通用會計準則：PassMember2023-12-310001649739美國公認會計準則：可疑成員BAFN：住宅房地產板塊成員2023-12-310001649739BAFN：住宅房地產板塊成員2023-01-012023-12-310001649739BAFN：消費者和其他細分市場成員美國通用會計準則：PassMember2023-12-310001649739美國公認會計準則：可疑成員BAFN：消費者和其他細分市場成員2023-12-310001649739BAFN：消費者和其他細分市場成員2023-01-012023-12-310001649739US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001649739US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-03-310001649739US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001649739US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001649739US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001649739US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-12-310001649739US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001649739US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001649739BAFN: SBaloan 會員2024-01-012024-03-310001649739BAFN: SBaloan 會員2023-01-012023-03-310001649739US-GAAP：應收貸款會員2023-12-310001649739US-GAAP：應收貸款會員2022-12-310001649739US-GAAP：應收貸款會員2024-01-012024-03-310001649739US-GAAP：應收貸款會員2023-01-012023-03-310001649739US-GAAP：應收貸款會員2024-03-310001649739US-GAAP：應收貸款會員2023-03-310001649739BAFN：政府擔保貸款 SHFI 會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001649739BAFN：政府擔保貸款 SHFI 會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：測量輸入折扣率會員US-GAAP：公允價值計量常任成員SRT: 最低成員2024-03-310001649739SRT: 最大成員BAFN：政府擔保貸款 SHFI 會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：測量輸入折扣率會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001649739BAFN：政府擔保貸款 SHFI 會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：測量輸入折扣率會員US-GAAP：公允價值計量常任成員SRT：加權平均會員2024-03-310001649739BAFN：政府擔保貸款 SHFI 會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員SRT: 最低成員US-GAAP：衡量輸入固定預付款率成員2024-03-310001649739SRT: 最大成員BAFN：政府擔保貸款 SHFI 會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：衡量輸入固定預付款率成員2024-03-310001649739BAFN：政府擔保貸款 SHFI 會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：衡量輸入固定預付款率成員SRT：加權平均會員2024-03-310001649739BAFN：政府擔保貸款 SHFI 會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001649739BAFN：政府擔保貸款 SHFI 會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：測量輸入折扣率會員US-GAAP：公允價值計量常任成員SRT: 最低成員2023-12-310001649739SRT: 最大成員BAFN：政府擔保貸款 SHFI 會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：測量輸入折扣率會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001649739BAFN：政府擔保貸款 SHFI 會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：測量輸入折扣率會員US-GAAP：公允價值計量常任成員SRT：加權平均會員2023-12-310001649739BAFN：政府擔保貸款 SHFI 會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員SRT: 最低成員US-GAAP：衡量輸入固定預付款率成員2023-12-310001649739SRT: 最大成員BAFN：政府擔保貸款 SHFI 會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：衡量輸入固定預付款率成員2023-12-310001649739BAFN：政府擔保貸款 SHFI 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級會員2023-12-310001649739US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：銀行定期存款會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-03-310001649739US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：銀行定期存款會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-03-310001649739US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：銀行定期存款會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-12-310001649739US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：銀行定期存款會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-12-310001649739US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-03-310001649739US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-03-310001649739US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-12-310001649739US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-12-310001649739US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2024-03-310001649739US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入三級會員2024-03-310001649739US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-12-310001649739US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-12-310001649739US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住BAFN: SBaloan 會員2024-03-310001649739US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入三級會員BAFN: SBaloan 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會員2023-12-310001649739US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員BAFN：非計息存款會員2024-03-310001649739US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員BAFN：非計息存款會員2024-03-310001649739US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員BAFN：非計息存款會員2023-12-310001649739US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員BAFN：非計息存款會員2023-12-310001649739US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：計息存款會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-03-310001649739US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：計息存款會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-03-310001649739US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：計息存款會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-12-310001649739US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：計息存款會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-12-310001649739US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住BAFN：銀行儲蓄和貨幣市場存款會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-03-310001649739US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住BAFN：銀行儲蓄和貨幣市場存款會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-03-310001649739US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住BAFN：銀行儲蓄和貨幣市場存款會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-12-310001649739US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住BAFN：銀行儲蓄和貨幣市場存款會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-12-310001649739BAFN: SBaloan 會員2023-12-310001649739BAFN: SBaloan 會員2022-12-310001649739BAFN: SBaloan 會員2024-03-310001649739BAFN: SBaloan 會員2023-03-3100016497392023-01-012023-12-310001649739US-GAAP：聯邦住房貸款銀行預付會員2024-03-310001649739US-GAAP：聯邦儲備銀行高級會員2024-03-310001649739US-GAAP：聯邦住房貸款銀行預付會員2023-12-310001649739US-GAAP：聯邦儲備銀行高級會員2023-12-310001649739US-GAAP：商業貸款成員US-GAAP：聯邦儲備銀行高級會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2024-03-310001649739US-GAAP：聯邦儲備銀行高級會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2024-03-310001649739BAFN：2021 年 6 月次級債券會員美國公認會計準則：次級債務成員2024-03-310001649739BAFN：2021 年 6 月次級債券會員美國公認會計準則：次級債務成員2024-01-012024-03-310001649739BAFN：2021 年 6 月次級債券會員美國公認會計準則：次級債務成員US-GAAP：保證R成員的隔夜融資利率2024-01-012024-03-310001649739BAFN：攤銷應付票據會員US-GAAP：Primerate 會員US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 會員2024-01-012024-03-310001649739BAFN：攤銷應付票據會員US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 會員2024-01-012024-03-310001649739BAFN：股權計劃成員2024-01-012024-03-310001649739BAFN：股權計劃成員2023-01-012023-03-310001649739US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-12-310001649739US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-03-310001649739US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-03-310001649739US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-12-310001649739US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-310001649739US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-03-310001649739US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-03-310001649739US-GAAP：基於股份的支付安排僱員會員US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-03-310001649739US-GAAP：基於股份的支付安排非僱員會員US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-03-310001649739US-GAAP：員工股票會員2023-01-012023-03-310001649739US-GAAP：員工股票會員2024-01-012024-03-3100016497392021-01-012021-12-310001649739BAFN：員工持股計劃解僱會員2022-01-012022-12-310001649739BAFN：員工持股計劃解僱會員2024-03-310001649739BAFN：員工持股計劃解僱會員2022-12-310001649739US-GAAP：未使用的信用額度會員2024-03-310001649739US-GAAP：未使用的信用額度會員2023-12-310001649739US-GAAP：備用信用證成員2024-03-310001649739US-GAAP：備用信用證成員2023-12-310001649739US-GAAP：無資金貸款承諾成員2024-01-012024-03-310001649739US-GAAP：無資金貸款承諾成員2023-01-012023-12-310001649739US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-03-310001649739US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-03-310001649739BAFN：ConvertibleSeriesB優先股成員2024-01-012024-03-310001649739BAFN：ConvertibleSeriesB優先股成員2023-01-012023-03-310001649739BAFN：可轉換系列優先股會員2024-01-012024-03-310001649739BAFN：可轉換系列優先股會員2023-01-012023-03-31
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
x
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在已結束的財政期內 2024 年 3 月 31 日
o
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在過渡期內 到
委員會檔案編號 001-41068
BAYFIRST 金融公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
佛羅裏達
59-3665079
（州或其他司法管轄區
公司或組織）
（美國國税局僱主
證件號）
中央大道 700 號
聖彼得堡, 佛羅裏達
33701
（主要行政辦公室地址）
（郵政編碼）
(727) 440-6848
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股BAFN納斯達克股票市場有限責任公司
用勾號指明註冊人是否：(1) 在過去 12 個月內提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）；以及（2）在過去 90 天內一直遵守此類申報要求。是的  x沒有o
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交併發佈了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交和發佈的所有交互式數據文件（如果有）。是的  x沒有o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是小型申報公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人” 和 “小型申報公司” 的定義。（選一個）：
大型加速過濾器o加速過濾器o
非加速過濾器  x規模較小的申報公司x
新興成長型公司x
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第 12b-2 條）。是的o沒有☒
註冊人表現出色 4,134,459截至2024年5月7日的普通股。

目錄
BayFirst 金融公司
目錄
頁面
第一部分-財務信息
3
第 1 項。
財務報表
3
截至2024年3月31日（未經審計）和2023年12月31日的合併資產負債表
3
截至2024年和2023年3月31日的三個月的合併收益表（未經審計）
5
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月綜合收益（虧損）（未經審計）合併報表
7
截至2024年和2023年3月31日止三個月的股東權益變動綜合報表（未經審計）
8
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的合併現金流量表（未經審計）
9
合併財務報表附註（未經審計）
11
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
35
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
53
第 4 項。
控制和程序
54
第二部分-其他信息
54
第 1 項。
法律訴訟
55
第 1A 項。
風險因素
55
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
55
第 3 項。
優先證券違約
55
第 4 項。
礦山安全披露
55
第 5 項。
其他信息
55
第 6 項。
展品
56
簽名
57

1
目錄

首字母縮略詞和縮略語詞彙表
在本10-Q表季度報告或我們的其他美國證券交易委員會文件中，可以使用下述首字母縮略詞和縮寫。您可能會發現在閲讀本報告時參考此頁面會很有幫助。
ACL：信貸損失備抵金FFIEC：聯邦金融機構審查委員會
AFS：可供出售FHLB：聯邦住房貸款銀行
AIO：架構、基礎設施和運營FNBB：第一國民銀行家銀行
ALCO：資產負債委員會
聯邦公開市場委員會：聯邦公開市場委員會
AOCI：累計其他綜合收益
FRB：聯邦儲備銀行
ASC：FASB 會計準則編纂FVO：公允價值期權
亞利桑那州立大學：FASB 會計準則更新GAAP：公認會計原則
BHCA：經修訂的1956年《銀行控股公司法》
HFI：為投資而持有
BOLI：銀行擁有的人壽保險HTM：持有至到期
BSA：1970 年的《銀行保密法》IRA：個人退休賬户
CARES法案：冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法ISO：信息安全官員
CBLR：社區銀行槓桿比率IT：信息技術
CDARS：存款證賬户註冊服務《喬布斯法案》：《2012年啟動我們的商業創業法案》
CECL：當前的預期信貸損失LGD：違約後虧損
首席執行官：首席執行官LHFS：待售貸款
CET1：普通股一級資本
MMDA：貨幣市場存款賬户
CFPB：消費者金融保護局現在：可協商的提款令
C&I：商業和工業NSPP：不合格股票購買計劃
CRO：首席風險官OCC：貨幣審計長辦公室
CTO：首席技術官奧利奧：擁有的其他房地產
DEI：多元化、公平和包容性OTTI：非暫時性損傷
多德-弗蘭克法案：2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案PCAOB：上市公司會計監督委員會
DRIP：股息再投資計劃PD：違約概率
EGC：新興成長型公司PPP：薪水保護計劃
每股收益：每股收益PPPLF：薪資保護計劃流動性基金
股權計劃：經修訂和重述的2017年股權激勵計劃ROU：使用權
ESG：環境、社會和治理SBA：小型企業管理局
ESOP：員工持股計劃SEC：美國證券交易委員會
ESPP：員工股票購買計劃SOFR：有擔保隔夜融資利率
交易法：1934 年證券交易法美國：美國
FASB：財務會計準則委員會USDA：美國農業部
FBCA：佛羅裏達商業公司法USDA B&I：美國農業部商業和工業部
FDIA：聯邦存款保險法WARM：加權平均剩餘壽命
FDIC：聯邦存款保險公司
2
BAYFIRST 金融公司
合併資產負債表
（千美元，每股數據除外）
第一部分-財務信息
第 8 項財務報表
2024年3月31日2023年12月31日
(1)
資產（未經審計）
現金和銀行應付款
$4,425 $4,099 
銀行的計息存款
53,080 54,286 
現金和現金等價物
57,505 58,385 
銀行定期存款
3,000 4,646 
可供出售的投資證券，按公允價值（攤銷成本：美元）46,816和 $43,597分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日）
42,514 39,575 
按攤銷成本持有至到期的投資證券，扣除信貸損失備抵金美元14和 $17（公允價值：美元2,352和 $2,263分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日）
2,487 2,484 
非流通股權證券
5,228 4,770 
待售的政府擔保貸款2,226 — 
按公允價值計算的政府擔保貸款（HFI）
77,769 91,508 
HFI貸款，按攤銷成本計算，扣除信貸損失備抵金美元13,906和 $13,497分別在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
843,193 810,721 
應計應收利息
7,625 7,130 
房舍和設備，淨額
39,327 38,874 
貸款還本付息權
15,742 14,959 
使用權經營租賃資產
2,499 2,416 
銀行自有的人壽保險
25,974 25,800 
其他資產
18,805 16,150 
來自已終止業務的資產300 348 
總資產
$1,144,194 $1,117,766 
負債和股東權益
負債：
非計息存款
$96,977 $93,708 
計息交易賬户
250,478 259,422 
儲蓄和貨幣市場存款
391,915 373,000 
定期存款
267,945 259,008 
存款總額
1,007,315 985,138 
FHLB 借款15,000 10,000 
次級債券
5,950 5,949 
應付票據
2,276 2,389 
應計應付利息
1,598 882 
經營租賃負債
2,673 2,619 
遞延所得税負債
728 482 
應計費用和其他負債
7,496 8,980 
來自已終止業務的負債529 620 
負債總額
1,043,565 1,017,059 
3
目錄
BAYFIRST 金融公司
合併資產負債表繼續
（千美元，每股數據除外）
2024年3月31日2023年12月31日
(1)
股東權益：
（未經審計）
優先股，A系列；無面值， 10,000授權股份， 6,3952024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份；清算優先權總額為 $6,395
6,161 6,161 
優先股，B系列；無面值， 20,000授權股份， 3,2102024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份；清算優先權總額為 $3,210
3,123 3,123 
優先股，C系列；無面值， 10,000授權股份， 6,4462024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份；清算優先權總額為 $6,446
6,446 6,446 
普通股和額外的實收資本；沒有面值， 15,000,000授權股份， 4,134,914和 4,110,470分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份
54,776 54,521 
累計其他綜合虧損，淨額
(3,188)(2,981)
未賺取的補償
(1,192)(958)
留存收益
34,503 34,395 
股東權益總額
100,629 100,707 
負債和股東權益總額
$1,144,194 $1,117,766 
(1) 源自經審計的合併財務報表

參見隨附的註釋。

4
目錄
BAYFIRST 金融公司
合併收益表（未經審計）
（千美元，每股數據除外）
截至3月31日的三個月
20242023
利息收入：
貸款，包括費用
$18,228 $13,071 
銀行和其他機構的計息存款
959 1,180 
利息收入總額
19,187 14,251 
利息支出：
存款
10,215 4,923 
借款
230 275 
利息支出總額
10,445 5,198 
淨利息收入
8,742 9,053 
信貸損失準備金
4,058 1,942 
扣除信貸損失準備金後的淨利息收入
4,684 7,111 
非利息收入：
貸款還本付息收入，淨額
795 740 
出售政府擔保貸款的收益，淨額8,089 4,409 
服務費和費用
444 379 
政府擔保貸款公允價值收益
3,305 3,574 
其他非利息收入
1,635 346 
非利息收入總額
14,268 9,448 
非利息支出：
工資和福利
8,005 7,835 
獎金、佣金和激勵措施
1,571 804 
佔用率和設備
1,110 1,163 
數據處理
1,560 1,347 
市場營銷和業務發展
588 665 
專業服務
1,349 897 
貸款的發放和收取
1,719 1,495 
員工招聘與發展
597 568 
監管評估
282 99 
其他非利息支出
992 539 
非利息支出總額
17,773 15,412 
所得税前持續經營的收入
1,179 1,147 
持續經營的所得税支出
296 280 
來自持續經營業務的淨收益883 867 
所得税前已終止業務的虧損(78)(170)
已終止業務的所得税優惠(19)(42)
已終止業務的淨虧損(59)(128)
淨收入
824 739 
優先股分紅
385 208 
普通股股東可獲得的淨收益
$439 $531 
5
目錄
BAYFIRST 金融公司
合併收益表續（未經審計）
（千美元，每股數據除外）
截至3月31日的三個月
20242023
普通股每股基本收益（虧損）：
持續運營$0.12 $0.16 
已終止的業務(0.01)(0.03)
普通股每股基本收益總額
$0.11 $0.13 
普通股每股攤薄收益（虧損）：
持續運營$0.12 $0.16 
已終止的業務(0.01)(0.03)
普通股攤薄後每股收益總額
$0.11 $0.13 
參見隨附的註釋。
6
目錄
BAYFIRST 金融公司
綜合收益（虧損）合併報表（未經審計）
（千美元）
截至3月31日的三個月
20242023
淨收入
$824 $739 
可供出售的投資證券的未實現淨收益（虧損）
(274)732 
遞延所得税（支出）福利
67 (190)
其他綜合收益（虧損），淨額
(207)542 
綜合收入
$617 $1,281 
參見隨附的註釋。
7
目錄
BAYFIRST 金融公司
股東權益變動合併報表（未經審計）
（千美元，每股數據除外）
首選
股票，A系列		首選
股票，B系列		首選
股票，系列 C		普通股
以及其他
實收資本		累積的
其他
全面
收入（虧損）		已保留
收益		總計
2023 年 1 月 1 日的餘額
$6,161 $3,123 $— $52,845 $(3,724)$33,479 $91,884 
淨虧損
— — — — — 739 739 
採用 ASC 326 的影響— — — — — (2,508)(2,508)
根據以下條件發行普通股：
不合格股票購買計劃
— — — 83 — — 83 
股息再投資計劃
— — — 84 — — 84 
行使股票期權，淨額— — — (34)— — (34)
股票獎勵——普通股：
扣除税收影響後的限制性股票支出
— — — 51 — — 51 
股票期權費用
— — — 34 — — 34 
其他綜合收益，淨額— — — — 542 — 542 
股息申報日期：
優先股
— — — — — (208)(208)
普通股 ($)0.08每股）
— — — — — (328)(328)
截至2023年3月31日的餘額
$6,161 $3,123 $— $53,063 $(3,182)$31,174 $90,339 
2024 年 1 月 1 日的餘額
$6,161 $3,123 $6,446 $53,563 $(2,981)$34,395 $100,707 
淨收入
— — — — — 824 824 
未賺取的 ESOP 股票分配— — — (44)— — (44)
股票獎勵——普通股：
扣除税收影響後的限制性股票支出
— — — 52 — — 52 
股票期權費用
— — — 13 — — 13 
其他綜合虧損，淨額
— — — — (207)— (207)
股息申報日期：
— 
優先股
— — — — — (385)(385)
普通股 ($)0.08每股）
— — — — — (331)(331)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額
$6,161 $3,123 $6,446 $53,584 $(3,188)$34,503 $100,629 

參見隨附的註釋。
8
目錄
BAYFIRST 金融公司
合併現金流量表（未經審計）
（千美元）
截至3月31日的三個月
20242023
來自經營活動的現金流：
來自持續經營業務的淨收益$883 $867 
已終止業務的淨虧損(59)(128)
淨收入
824 739 
為核對淨收益與經營活動淨現金而進行的調整：
固定資產折舊551 533 
淨證券溢價攤銷30 20 
債務發行成本的攤銷1 2 
所購貸款溢價的攤銷，淨額232 42 
信貸損失準備金4,058 1,942 
增加無擔保貸款的折扣
(590)(481)
遞延所得税支出288 283 
待售政府擔保貸款的發放
(2,226)(1,174)
出售待售政府擔保貸款的收益
134,029 76,882 
出售政府擔保貸款的淨收益
(8,089)(4,409)
按公允價值計算的政府擔保貸款（HFI）公允價值的變化
(3,305)(3,574)
貸款還本付息權的攤銷
1,395 878 
不合格股票購買計劃費用
7 7 
股票薪酬支出
65 85 
銀行自有的人壽保險收入
(174)(154)
以下方面的變化：
應計應收利息
(495)(1,095)
其他資產
(2,309)(581)
應計應付利息
716 156 
其他負債
(1,430)(5,009)
持續經營業務的經營活動提供的淨現金123,637 65,220 
用於已終止業務經營活動的淨現金(102)(13)
經營活動提供的淨現金123,535 65,207 
來自投資活動的現金流：
購買可供出售的投資證券
(4,458)— 
可供出售的投資證券的本金
1,215 608 
持有至到期的投資證券的本金支付
— 2,518 
非有價股權證券的淨購買量
(458)(1,078)
銀行定期存款的到期日1,646 — 
購買政府擔保貸款和消費貸款(629)(35,640)
貸款（發放）和付款，淨額
(147,024)(100,429)
購買房舍和設備
(1,004)(2,873)
用於投資活動的淨現金(150,712)(136,894)
9
目錄
BAYFIRST 金融公司
合併現金流量報表（未經審計）
（千美元）
截至3月31日的三個月
20242023
來自融資活動的現金流：
存款淨變動
22,177 137,831 
短期借款淨增加5,000 — 
應付票據的付款
(113)(113)
為福利計劃發行普通股的收益，淨額
(7)126 
未賺取的 ESOP 股票(44)— 
普通股支付的股息
(331)(328)
優先股的股息支付
(385)(208)
融資活動提供的淨現金
26,297 137,308 
現金和現金等價物的淨變化
(880)65,621 
現金和現金等價物，期初
58,385 66,046 
現金和現金等價物，期末
$57,505 $131,667 
補充現金流信息
已付利息
$9,729 $5,042 
繳納的所得税
9 2 
補充非現金披露
採用ASC 326對扣除税款後的留存收益的影響— 2,508 
扣除税收影響後的可供出售投資證券未實現持有收益（虧損）的淨變動(207)542 
將政府擔保貸款 HFI 轉為貸款 HFS128,118 74,070 
向奧利奧轉讓 HFI 貸款404 — 
承認使用權資產和經營租賃負債
263 — 
參見隨附的註釋。
10
目錄
BAYFIRST 金融公司
合併財務報表附註（未經審計）
（千美元，每股數據除外）
註釋 1- 列報基礎
隨附的未經審計的合併財務報表包括BayFirst Financial Corp. 及其全資子公司BayFirst National Bank，統稱為 “公司”。
這些未經審計的合併財務報表是根據金融服務行業中期財務信息所遵循的美國公認會計原則和第S-X條例第8條編制的。因此，它們不包括完整財務報表所需的所有信息或附註。截至2023年12月31日的合併資產負債表來自BayFirst Financial Corp同期經審計的合併財務報表。
該公司目前運營 一業務板塊。2022年第三季度，公司終止了該銀行的全國住宅抵押貸款部門。該分部的業務被報告為已終止的業務。
管理層認為，公允列報中期合併財務報表所必需的所有調整，包括正常和經常性項目，均已包括在內。在合併中，所有重要的公司間賬户和交易均已清除。以往各期報告的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。這些重新分類並未對先前報告的淨收益、股東權益或現金流產生實質性影響。
截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2024年12月31日的財年的預期業績。這些報表應與截至2023年12月31日止年度的合併財務報表及其附註一起閲讀。
公司在10-K表中提交的年度報告中，截至2023年12月31日止年度的合併財務報表附註1描述了公司的重要會計政策。出於中期報告的目的，公司遵循相同的基本會計政策，並將每個中期視為年度期間不可分割的一部分。
估算值的使用：為了根據公認會計原則編制財務報表，管理層根據現有信息做出估算和假設。這些估計和假設影響財務報表中報告的金額和所提供的披露，實際結果可能有所不同。最重要的估計與ACL、政府擔保貸款還本付息權和政府擔保貸款的公允價值HFI有關。
新興成長型公司地位：根據喬布斯法案的定義，預計到2026年12月31日，該公司仍將是一家 “新興成長型公司”。《就業法》第107條規定，新興成長型公司在遵守新的或修訂的會計準則時可以利用延長的過渡期。換句話説，新興成長型公司可以推遲某些會計準則的採用，直到這些準則原本適用於私營公司為止。公司已選擇利用這一延長的過渡期，這意味着只要公司仍是一家新興成長型公司，這些財務報表以及未來提交的財務報表將受所有普遍適用於私營公司的新會計準則或修訂後的會計準則的約束。
突發事件: 由於其活動的性質，公司及其子公司有時會參與正常業務過程中出現的各種法律訴訟，其中一些訴訟截至2024年3月31日尚未解決。儘管目前無法確定截至2024年3月31日所有未決索賠和訴訟的最終結果，但管理層認為，這些問題一旦得到解決，不會對公司的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
注意事項 2 — 已終止的業務
在2022年第三季度，該公司停止了該銀行在全國範圍內的住宅抵押貸款生產業務。該決定基於許多戰略優先事項和其他因素，包括抵押貸款量的急劇下降以及未來時期抵押貸款前景的不確定性。由於這些行動，該公司根據ASC 205-20將住宅抵押貸款部門的業務歸類為已終止業務。合併資產負債表、合併損益表和合並現金流量表列出了本期的已終止業務以及前期的追溯業務。
11
目錄
BAYFIRST 金融公司
合併財務報表附註（未經審計）
（千美元，每股數據除外）
以下是住宅抵押貸款部門截至2024年3月31日和2023年12月31日已終止業務的資產和負債摘要：
2024年3月31日2023年12月31日
資產
使用權運營租賃資產$300 $348 
總資產$300 $348 
負債
經營租賃責任$529 $620 
負債總額$529 $620 
以下是住宅抵押貸款部門截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中已停止業務的經營業績：
截至3月31日的三個月
20242023
利息收入$— $1 
非利息支出78 171 
所得税前已終止業務的虧損(78)(170)
所得税優惠(19)(42)
已終止業務的淨虧損$(59)$(128)
注意事項 3 — 投資證券
可供出售的投資證券和持有至2024年3月31日和2023年12月31日到期的投資證券的攤銷成本、未實現收益和虧損總額和估計公允價值以及截至2024年3月31日和2023年12月31日到期的投資證券的ACL彙總如下：
2024年3月31日攤銷
成本		格羅斯
未實現
收益		格羅斯
未實現
損失		公平
價值
可供出售的投資證券：
資產支持證券
$7,263 $— $(55)$7,208 
抵押貸款支持證券：
美國政府贊助的企業
8,139 — (643)7,496 
抵押抵押債務：
美國政府贊助的企業
20,084 — (3,667)16,417 
公司債券11,330 63 — 11,393 
可供出售的投資證券總額
$46,816 $63 $(4,365)$42,514 
2024年3月31日攤銷
成本		格羅斯
未實現
收益		格羅斯
未實現
損失		公平
價值		ACL
持有至到期的投資證券：
抵押貸款支持證券：
美國政府贊助的企業
$1 $— $— $1 $— 
公司債券2,500 — (149)2,351 14 
持有至到期的投資證券總額
$2,501 $— $(149)$2,352 $14 
12
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BAYFIRST 金融公司
合併財務報表附註（未經審計）
（千美元，每股數據除外）
2023年12月31日攤銷
成本		格羅斯
未實現
收益		格羅斯
未實現
損失		公平
價值
可供出售的投資證券：
資產支持證券
$8,041 $6 $(114)$7,933 
抵押貸款支持證券：
美國政府贊助的企業
3,842 — (606)3,236 
抵押抵押債務：
美國政府贊助的企業
20,382 — (3,284)17,098 
公司債券11,332 — (24)11,308 
可供出售的投資證券總額
$43,597 $6 $(4,028)$39,575 
2023年12月31日攤銷
成本		格羅斯
未實現
收益		格羅斯
未實現
損失		公平
價值		ACL
持有至到期的投資證券：
抵押貸款支持證券：
美國政府贊助的企業
$1 $— $— $1 $— 
公司債券2,500 — (238)2,262 17 
持有至到期的投資證券總額
$2,501 $— $(238)$2,263 $17 
`
截至目前投資證券的攤銷成本和公允價值 2024 年 3 月 31 日 按合同到期日顯示在下表中。如果借款人有權收回或預付債務，則實際到期時間可能與合同到期日有所不同，也可以不包括催繳或預付罰款。
可供出售持有至到期
攤銷
成本		公平
價值		攤銷
成本		公平
價值
一到五年$11,330 $11,393$1,500 $1,444
五到十年4,458 4,4581,000 907
超過十年31,028 26,6631 1
總計$46,816 $42,514$2,501 $2,352
在 2024 年 3 月 31 日或 2023 年 12 月 31 日，AFS 不需要投資證券 ACL。管理層認為，AFS投資組合公允價值的下降本質上是暫時的。在評估一項投資的信用損失時，管理層除其他外會考慮公允價值處於虧損狀態的時間長短和程度；通過審查信用評級和必要時公司財務報表來考慮發行人的財務狀況；與證券相關的不利條件，例如逾期本金或利息；抵押債務擔保的標的資產；其他經濟狀況和人口統計；以及公司的意圖和能力持有投資直到損失頭寸已恢復。任何未實現的虧損主要是由於市場利率的上漲超過了購買時的可用收益率。隨着債券到期日的臨近或此類投資的市場收益率下降，預計公允價值將回升。管理層認為，任何證券都不會因信貸質量的原因而受到減值。在 2024 年 3 月 31 日，該公司不打算出售，並認為不太可能被要求出售在完全收回之前處於虧損狀態的可供出售證券。
截至2024年3月31日，沒有與HTM證券相關的逾期本金和利息支付。公司通過使用信用評級監測每季度持有至到期的債務證券的信用質量。但是，持有至到期的公司債券沒有信用評級，截至2024年3月31日處於未實現虧損狀況的公司債券對財務報表並不重要。ACL 為 $14和 $17 2024 年 3 月 31 日的 HTM 公司債券，以及 分別是 2023 年 12 月 31 日，計算得出 基於對評級相似的證券採用長期歷史信用損失率。
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合併財務報表附註（未經審計）
（千美元，每股數據除外）
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中按主要證券類型劃分的投資證券HTMACL中的活動：
在已結束的三個月中在已結束的三個月中
公司債券2024年3月31日2023年3月31日
期初餘額$17 $— 
採用 ASC 326 的影響— 18 
信貸損失準備金(3)— 
投資證券扣款/回收款— — 
投資證券回收— — 
期末餘額$14 $18 
下表彙總了未實現虧損的投資證券 2024 年 3 月 31 日按證券類型和持續未實現虧損頭寸的時間長短彙總：
少於 12 個月12 個月或更長時間總計
2024年3月31日公允價值未實現的虧損公允價值未實現的虧損公允價值未實現的虧損證券數量
可供出售的投資證券：
資產支持證券$1,817 $(9)$5,391 $(46)$7,208 $(55)3
抵押貸款支持證券：
美國政府贊助的企業— — 3,038 (643)3,038 (643)2
抵押抵押債務：
美國政府贊助的企業— — 16,417 (3,667)16,417 (3,667)7
可供出售的投資證券總額$1,817 $(9)$24,846 $(4,356)$26,663 $(4,365)12
持有至到期的投資證券：
公司債券$— $— $1,852 $(149)$1,852 $(149)2
持有至到期的投資證券總額$— $— $1,852 $(149)$1,852 $(149)2
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合併財務報表附註（未經審計）
（千美元，每股數據除外）
下表彙總了未實現虧損的投資證券 2023 年 12 月 31 日按證券類型和持續未實現虧損頭寸的時間長短彙總：
少於 12 個月12 個月或更長時間總計
2023年12月31日公允價值未實現的虧損公允價值未實現的虧損公允價值未實現的虧損證券數量
可供出售的投資證券：
資產支持證券$— $— $5,967 $(114)$5,967 $(114)2
抵押貸款支持證券：
美國政府贊助的企業— — 3,236 (606)3,236 (606)2
抵押抵押債務：
美國政府贊助的企業— — 17,098 (3,284)17,098 (3,284)7
公司債券11,308 (24)— — 11,308 (24)5
可供出售的投資證券總額$11,308 $(24)$26,301 $(4,004)$37,609 $(4,028)16
持有至到期的投資證券：
公司債券$— $— $2,262 $(238)$2,262 $(238)3
持有至到期的投資證券總額$— $— $2,262 $(238)$2,262 $(238)3
截至2024年3月31日或2023年12月31日，沒有認繳任何投資證券，在截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的年度中，也沒有出售任何投資證券。
注意事項 4 — 貸款
截至2024年3月31日和2023年12月31日，按攤銷成本計算的HFI貸款如下：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
房地產：
住宅
$285,214 $264,126 
商用
273,227 293,595 
建築和土地
36,764 26,272 
商業和工業
182,264 177,566 
商業和工業-PPP
2,965 3,202 
消費者和其他
63,854 47,287 
HFI 貸款，按攤銷成本計算，總額
844,288 812,048 
遞延貸款成本，淨額
16,233 14,707 
出售的政府擔保貸款折扣(1)
(7,674)(7,040)
所購貸款的溢價，淨額
4,252 4,503 
信用損失備抵金
(13,906)(13,497)
HFI 貸款，按攤銷成本計算
$843,193 $810,721 
(1)公司根據留存部分和已售部分的相對公允價值分配已售貸款的留存部分，從而對留存部分產生折扣。
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合併財務報表附註（未經審計）
（千美元，每股數據除外）
注意 5- 信用損失備抵金
以下時間表按貸款分部列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月ACL的活動：
三個月已結束房地產-住宅房地產-商業房地產-建築和土地商業和工業消費者及其他未分配總計
2024年3月31日
期初餘額$1,987 $1,818 $519 $6,579 $2,594 $— $13,497 
扣款— — — (2,924)(978)— (3,902)
回收率— 2 — 130 118 — 250 
規定199 (62)144 3,055 725 — 4,061 
期末餘額$2,186 $1,758 $663 $6,840 $2,459 $— $13,906 
2023年3月31日
期初餘額$731 $956 $28 $6,182 $1,090 $59 $9,046 
採用 ASC 326 的影響1,479 613 281 1,116 (323)(59)3,107 
扣款— — — (1,408)(665)— (2,073)
回收率— 2 — 117 67 — 186 
規定148 124 (55)1,209 516 — 1,942 
期末餘額$2,358 $1,695 $254 $7,216 $685 $— $12,208 
CECL顯著改變了貸款的信用損失估算模型。ACL是管理層對其HFI貸款組合未來終身預期損失的最佳估計。公司通過在集體基礎上估算具有相似風險特徵的貸款的預期信用損失來計算其ACL。與其他貸款風險特徵不相似的貸款將根據個人情況進行信用損失評估。公司結合使用建模和非建模方法，這些方法結合了當前和未來的經濟狀況，以集體方式估算終身預期損失。對個人評估的貸款進行減值評估，並分配一部分補貼，這樣貸款按預計未來現金流的現值進行淨額報告，使用原始貸款協議中隱含的利率或抵押品的公允價值 酌情根據銷售成本進行調整如果預計僅從抵押品中還款。
該公司使用合理且可支持的預測，這些預測根據聯邦公開市場委員會對全國GDP變化和全國失業率變化的中位數預測數據每季度更新一次。聯邦公開市場委員會對下一個日曆年度的國內生產總值和失業率的預測與來自FRED（美聯儲經濟數據）的最新4個季度的歷史數據結合使用，以確定計算損失率時使用的某些定性因素的變化。
有關2023年12月31日10-K表格中公司ACL方法的進一步討論，請參閲合併財務報表附註的附註1和附註5。
該公司為其資產負債表外的無準備金貸款承諾維持單獨的ACL。無準備金貸款承諾的ACL基於根據歷史利用經驗、預期損失嚴重程度和集合融資貸款確定的損失率，對提取這些承諾的可能性進行估計。截至2024年3月31日和2023年12月31日，記錄在其他負債中的無準備金承付款的ACL為美元839.
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合併財務報表附註（未經審計）
（千美元，每股數據除外）
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中ACL中無準備金承諾的活動：
在已結束的三個月中在已結束的三個月中
2024年3月31日2023年3月31日
期初餘額$839 $511 
採用 ASC 326 的影響— 213 
信貸損失準備金— 74 
無準備金的承付款扣款— — 
無準備金的承付款回收— — 
期末餘額$839 $798 
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年12月31日按貸款分部分列的逾期89天未到期的應計貸款的本金餘額。在下表中，本金餘額不包括政府擔保餘額或按公允價值計量的貸款。
2024年3月31日
沒有 ACL 時不可累積(1)
使用 ACL 進行不可累計(1)
逾期貸款
89 天仍在累積中(1)
房地產-住宅
$— $5,181 $20 
房地產-商業
— 901 — 
商業和工業
— 1,296 — 
消費者和其他
— — 170 
總計
$— $7,378 $190 
2023年12月31日
沒有 ACL 時不可累積(1)
使用 ACL 進行不可累計(1)
逾期貸款
89 天仍在累積中(1)
房地產-住宅
$— $4,654 $583 
房地產-商業
— $1,159 $— 
商業和工業
— 1,587 — 
消費者和其他— — 282 
總計
$— $7,400 $865 
(1)不包括按公允價值計量的貸款。 參見注釋 6。公允價值以獲取更多信息.
當債務人遇到財務困難時，金融資產被視為依賴抵押品，而且預計主要通過出售或經營抵押品來償還。抵押品依賴貸款的預期信用損失基於抵押品在報告日的公允價值，並酌情根據銷售成本進行了調整。同比的重大變化反映了非應計狀態的變化，不一定與評估價值等信用質量指標有關。截至2024年3月31日，沒有進行單獨評估的貸款。 下表顯示了截至2023年12月31日按貸款組合細分市場分列的單獨分析的抵押依賴貸款的本金餘額：
2023年12月31日抵押品的類型ACL
商業資產
商業和工業$390 $255 

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合併財務報表附註（未經審計）
（千美元，每股數據除外）
下表按貸款分部列出了截至2024年3月31日按攤銷成本計算的過期貸款HFI的本金餘額賬齡情況：
30-89 天
逾期未交		大於
89 天
逾期未交
總計
逾期未交
貸款不是
逾期未交 (1)
總計
貸款
房地產-住宅
$1,704 $4,951 $6,655 $278,559 $285,214 
房地產-商業
1,227 543 1,770 271,457 273,227 
房地產-建築和土地
— — — 36,764 36,764 
商業和工業
3,895 1,130 5,025 177,239 182,264 
商業和工業-PPP
— — — 2,965 2,965 
消費者和其他
787 170 957 62,897 63,854 
總計
$7,613 $6,794 $14,407 $829,881 $844,288 
(1) $4,677逾期 30-89 天的餘額和 $2,057由於政府擔保，逾期超過89天的餘額被報告為未逾期貸款。在這些貸款中，美元1,986截至2024年3月31日，商業和工業PPP貸款拖欠了。
下表按貸款分部列出了截至2023年12月31日按攤銷成本計算的過期貸款HFI的本金餘額賬齡情況：
30-89 天
逾期未交		大於
89 天
逾期未交
總計
逾期未交
貸款不是
逾期未交 (1)
總計
貸款
房地產-住宅
$1,840 $5,184 $7,024 $257,102 $264,126 
房地產-商業
2,870 791 3,661 289,934 293,595 
房地產-建築和土地
— — — 26,272 26,272 
商業和工業
3,970 603 4,573 172,993 177,566 
商業和工業-PPP
— — — 3,202 3,202 
消費者和其他
1,221 282 1,503 45,784 47,287 
總計
$9,901 $6,860 $16,761 $795,287 $812,048 
(1) $1,469逾期 30-89 天的餘額和 $638由於政府擔保，逾期超過89天的餘額被報告為未逾期貸款。在這些貸款中 $261截至2023年12月31日，商業和工業PPP貸款拖欠了。
對遇到財務困難的借款人的修改
在截至的三個月中 2024 年 3 月 31 日和截至 2023 年 12 月 31 日的年度，在此期間，沒有對遇到財務困難的借款人進行貸款修改，也沒有貸款修改隨後違約。
信貸質量指標
貸款、信貸管理或貸款審查人員根據對每筆貸款的財務和抵押實力以及其他信用屬性的分析，為貸款分配內部風險評級等級。管理層分析由此產生的評級以及其他統計數據和因素，例如拖欠情況，以跟蹤投資組合餘額的遷移表現。該分析至少每年進行一次。該銀行對風險評級使用以下定義：
通行證 —經適當批准、記錄、抵押和履行不反映異常信用風險的貸款。
特別提及—這些積分 存在潛在的弱點，如果不加以檢查或糾正，這些弱點可能會削弱資產，或者在未來的某個時候無法充分保護公司的地位。這些資產構成較高的風險，但它們的弱點尚不足以證明其歸類為 “不合格” 的理由。
不合標準 —這些貸款沒有受到債務人或質押抵押品（如果有）的當前淨資產和支付能力的充分保護。如此分類的貸款有一個明確的弱點或弱點，會危及到
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合併財務報表附註（未經審計）
（千美元，每股數據除外）
清算債務。它們的特點是，如果缺陷得不到糾正，銀行很有可能蒙受一些損失。
值得懷疑—這些貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點，還有一個特點是，這些弱點使根據目前已知的事實、條件和價值進行全面收款或清算，非常值得懷疑和不可能。
下表根據2024年3月31日的內部分配風險評級和截至2024年3月31日的三個月的總註銷額，按貸款細分列出了商業貸款組合的本金餘額：
旋轉旋轉
貸款貸款
按發放年度分列的定期貸款攤銷成本基礎攤銷已轉換
2024202320222021優先的成本基礎到學期總計
房地產-商業
風險評級
通過$13,983 $72,956 $74,615 $49,125 $57,115 $2,408 $— $270,202 
特別提及978 — 835 77 232 — — 2,122 
不合標準— — 351 31 521 — — 903 
值得懷疑— — — — — — — — 
房地產總額——按攤銷成本計算的商業貸款$14,961 $72,956 $75,801 $49,233 $57,868 $2,408 $— $273,227 
總註銷$— $— $— $— $— $— $— $— 
房地產-建築和土地
風險評級
通過$351 $20,525 $12,637 $3,251 $— $— $— $36,764 
特別提及— — — — — — — — 
不合標準— — — — — — — — 
值得懷疑— — — — — — — — 
房地產總額——按攤銷成本計算的建築和土地貸款總額$351 $20,525 $12,637 $3,251 $— $— $— $36,764 
總註銷$— $— $— $— $— $— $— $— 
商業和工業
風險評級
通過$16,317 $49,985 $42,258 $13,201 $50,231 $6,747 $— $178,739 
特別提及— 281 614 129 1,111 — — 2,135 
不合標準— — 558 14 818 — — 1,390 
值得懷疑— — — — — — — — 
按攤銷成本計算的商業和工業貸款總額$16,317 $50,266 $43,430 $13,344 $52,160 $6,747 $— $182,264 
總註銷$— $431 $1,231 $203 $1,059 $— $— $2,924 
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合併財務報表附註（未經審計）
（千美元，每股數據除外）
旋轉旋轉
貸款貸款
按發放年度分列的定期貸款攤銷成本基礎攤銷已轉換
2024202320222021優先的成本基礎到學期總計
商業和工業-PPP
風險評級
通過$— $— $— $135 $2,830 $— $— $2,965 
特別提及— — — — — — — — 
不合標準— — — — — — — — 
值得懷疑— — — — — — — — 
商業和工業——按攤銷成本計算的購買力平價貸款總額$— $— $— $135 $2,830 $— $— $2,965 
總註銷$— $— $— $— $— $— $— $— 
下表列出了按以下方式分列的商業貸款組合的本金餘額貸款分部基於截至2023年12月31日的內部分配風險評級和截至2023年12月31日止年度的總註銷額:
旋轉旋轉
貸款貸款
按發放年度分列的定期貸款攤銷成本基礎攤銷已轉換
202320222021優先的成本基礎到學期總計
房地產-商業
風險評級
通過$94,092 $79,712 $50,985 $64,648 $2,439 $— $291,876 
特別提及— 482 78 — — — 560 
不合標準— 195 31 933 — — 1,159 
值得懷疑— — — — — — — 
房地產總額——按攤銷成本計算的商業貸款$94,092 $80,389 $51,094 $65,581 $2,439 $— $293,595 
總註銷$— $101 $— $7 $— $— $108 
20
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合併財務報表附註（未經審計）
（千美元，每股數據除外）
旋轉旋轉
貸款貸款
按發放年度分列的定期貸款攤銷成本基礎攤銷已轉換
202320222021優先的成本基礎到學期總計
房地產-建築和土地
風險評級
通過$11,366 $12,755 $2,151 $— $— $— $26,272 
特別提及— — — — — — — 
不合標準— — — — — — — 
值得懷疑— — — — — — — 
房地產總額——按攤銷成本計算的建築和土地貸款總額$11,366 $12,755 $2,151 $— $— $— $26,272 
總註銷$— $— $— $— $— $— $— 
商業和工業
風險評級
通過$51,212 $45,325 $13,807 $54,003 $10,750 $— $175,097 
特別提及— 150 43 671 — — 864 
不合標準— 1,004 14 587 — — 1,605 
值得懷疑— — — — — — — 
按攤銷成本計算的商業和工業貸款總額$51,212 $46,479 $13,864 $55,261 $10,750 $— $177,566 
總註銷$325 $1,543 $259 $4,113 $— $— $6,240 
商業和工業-PPP
風險評級
通過$— $— $135 $3,067 $— $— $3,202 
特別提及— — — — — — — 
不合標準— — — — — — — 
值得懷疑— — — — — — — 
商業和工業——按攤銷成本計算的購買力平價貸款總額$— $— $135 $3,067 $— $— $3,202 
總註銷$— $— $— $223 $— $— $223 
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BAYFIRST 金融公司
合併財務報表附註（未經審計）
（千美元，每股數據除外）
公司考慮貸款組合的表現來確定其對ACL的影響。對於住宅和消費貸款類別，公司根據還款活動的貸款賬齡狀況評估信貸質量。 下表根據支付活動以及截至2024年3月31日的三個月的總註銷額顯示了截至2024年3月31日的住宅和消費貸款的本金餘額。
旋轉旋轉
貸款貸款
按發放年度分列的定期貸款攤銷成本基礎攤銷已轉換
2024202320222021優先的成本基礎到學期總計
房地產-住宅
付款績效
表演$11,082 $30,246 $85,678 $23,950 $19,179 $109,878 $— $280,013 
表現不佳— — 1,232 528 3,017 424 — 5,201 
房地產總額——住宅貸款，按攤銷成本計算，總額$11,082 $30,246 $86,910 $24,478 $22,196 $110,302 $— $285,214 
總註銷$— $— $— $— $— $— $— $— 
消費者和其他
付款績效
表演$20,957 $24,402 $16,407 $867 $190 $861 $— $63,684 
表現不佳— — 170 — — — — 170 
按攤銷成本計算的消費者和其他貸款總額$20,957 $24,402 $16,577 $867 $190 $861 $— $63,854 
總註銷$— $61 $885 $28 $4 $— $— $978 
下表根據支付活動以及截至2023年12月31日止年度的總註銷額顯示了截至2023年12月31日的住宅和消費貸款本金餘額。
旋轉旋轉
貸款貸款
按發放年度分列的定期貸款攤銷成本基礎攤銷已轉換
202320222021優先的成本基礎到學期總計
房地產-住宅
付款績效
表演$31,377 $83,951 $24,524 $19,709 $99,328 $— $258,889 
表現不佳— 1,197 286 2,951 803 — 5,237 
房地產總額——住宅貸款，按攤銷成本計算，總額$31,377 $85,148 $24,810 $22,660 $100,131 $— $264,126 
總註銷$— $— $— $— $— $— $— 
消費者和其他
付款績效
表演$25,491 $19,390 $930 $204 $990 $— $47,005 
表現不佳— 258 24 — — — 282 
按攤銷成本計算的消費者和其他貸款總額$25,491 $19,648 $954 $204 $990 $— $47,287 
總註銷$79 $3,182 $11 $8 $— $— $3,280 
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合併財務報表附註（未經審計）
（千美元，每股數據除外）
注意事項 6 — 公允價值
公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中，在資產或負債的主要市場或最有利的市場上為轉移負債（退出價格）而獲得的資產獲得或支付的交易價格。可以使用三個級別的投入來衡量公允價值：
級別 1 — 該實體在計量之日能夠進入的活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）。
級別 2 — 除一級價格以外的重要其他可觀測輸入，例如類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價，以及其他可觀測或可觀測的市場數據證實的輸入。
第 3 級 — 不可觀察的重要輸入，反映了公司自己對市場參與者在定價資產或負債時將使用的假設的假設。
金融工具在估值層次結構中的分類基於對公允價值衡量重要的最低投入水平。以下是對按公允價值計量的工具所使用的估值方法的描述，以及根據估值層次結構對此類工具進行的一般分類。
可供出售的投資證券：可供出售的投資證券的公允價值由矩陣定價決定，矩陣定價是一種數學技術，用於對債務證券進行估值，不完全依賴特定投資證券的報價，而是依賴於投資證券與其他基準上市投資證券的關係（二級）。管理層每月從第三方定價服務獲得可供出售的投資證券的公允價值。
按公允價值計算的政府擔保貸款（HFI）: 公司選擇按公允價值對某些政府擔保貸款（HFI）進行核算。公允價值根據預計的未來付款的現值計算（級別 3）。估值模型使用利率、預付款速度和違約利率假設，市場參與者將在估算未來付款時使用這些假設。只要有現值，就會根據可用的市場數據對現值進行驗證。
個人評估貸款：公司定期根據公允價值衡量標準記錄對貸款賬面價值的非經常性調整，以部分扣除這些貸款中無法收回的部分。非經常性調整還可能包括在建立ACL時計算的抵押依賴貸款的某些減值金額。當公司確定抵押品贖回權有可能被取消抵押品贖回權時，或者當借款人遇到財務困難並且預計將通過抵押品的運營或出售大量償還貸款時，貸款被視為依賴抵押品。抵押品依賴貸款的ACL是根據抵押品公允價值與截至計量之日貸款攤銷成本基礎之間的差額來衡量的。貸款抵押品的公允價值由評估、獨立估值或管理層對公允價值的估計確定，然後根據與抵押品清算相關的成本進行調整。根據管理層的判斷和估計，抵押貸款通常被歸類為三級。
政府擔保貸款服務權：政府擔保貸款還本付息權的公允價值基於估值模型，該模型計算了估計淨還本付息收入的現值。估值模型包含市場參與者在估算未來淨服務收入時將使用的假設。截至2024年3月31日和2023年12月31日，沒有按公允價值計值的政府擔保貸款還本付息權。政府擔保貸款還本付息權每季度根據權利的公允價值與成本的對比進行減值評估。如果賬面金額超過公允價值，則記錄減值，以便服務資產按公允價值記賬。
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合併財務報表附註（未經審計）
（千美元，每股數據除外）
截至2024年3月31日，按公允價值定期計量的資產彙總如下。截至2024年3月31日，沒有定期按公允價值記賬的負債。
的報價
活躍市場
對於相同的資產
（第 1 級）		意義重大
其他
可觀察
輸入
（第 2 級）
意義重大
無法觀察
輸入
（第 3 級）
總計
金融資產
可供出售的投資證券
$— $42,514 $— $42,514 
按公允價值計算的政府擔保貸款（HFI）
— — 77,769 77,769 
截至2023年12月31日，定期按公允價值計量的資產彙總如下。截至2023年12月31日，沒有定期按公允價值記賬的負債。
的報價
活躍市場
對於相同的資產
（第 1 級）		意義重大
其他
可觀察
輸入
（第 2 級）
意義重大
無法觀察
輸入
（第 3 級）
總計
金融資產
可供出售的投資證券
$— $39,575 $— $39,575 
按公允價值計算的政府擔保貸款（HFI）
— — 91,508 91,508 
在本報告所述期間，按公允價值記錄的資產負債各級之間沒有經常性轉賬。
使用公允價值期權記錄的金融工具
該公司還為其某些政府擔保貸款HFI選擇了公允價值期權，因為該公司認為公允價值是當時這些貸款清償的最佳指標。根據市場狀況和公司的流動性需求，管理層決定逐筆持有或出售政府擔保貸款是否有利。這些貸款中由政府擔保的部分通常很容易在二級市場上銷售，沒有擔保的部分貸款可以定期出售給其他第三方金融機構。這些貸款的利息收入是根據貸款的合同條款和公司對HFI其他貸款的政策記錄的。
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合併財務報表附註（未經審計）
（千美元，每股數據除外）
下表提供了有關截至2024年3月31日和2023年12月31日按公允價值計量的HFI政府擔保貸款的公允價值賬面金額和未償本金的更多信息。
2024年3月31日
貸款總額
不可累積(1)
逾期 90 天或更長時間(1)
公允價值賬面金額未付本金餘額公允價值收益（虧損）公允價值賬面金額未付本金餘額公允價值收益（虧損）公允價值賬面金額未付本金餘額公允價值收益（虧損）
房地產-商業
$11,816 $12,437 $(621)$— $— $— $— $— $— 
商業和工業
65,953 63,713 2,240 835 960 (125)69 79 (10)
按公允價值計算的 HFI 貸款總額$77,769 $76,150 $1,619 $835 $960 $(125)$69 $79 $(10)
2023年12月31日
貸款總額
不可累積(1)
逾期 90 天或更長時間(1)
公允價值賬面金額未付本金餘額公允價值收益（虧損）公允價值賬面金額未付本金餘額公允價值收益（虧損）公允價值賬面金額未付本金餘額公允價值收益（虧損）
房地產-商業
$19,219 $19,156 $63 $— $— $— $— $— $— 
商業和工業
72,289 68,777 3,512 485 585 (100)162 182 (20)
按公允價值計算的 HFI 貸款總額$91,508 $87,933 $3,575 $485 $585 $(100)$162 $182 $(20)
(1)非應計貸款餘額和90天或以上的逾期貸款餘額不包括政府擔保貸款餘額部分。
按公允價值計算，截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，HFI政府擔保貸款收益中包含的公允價值和利息收入變動的損益總額如下：
截至3月31日的三個月
20242023
利息收入$2,308 $835 
公允價值的變化3,305 3,574 
總收益
$5,613 $4,409 
按公允價值計算的政府擔保貸款（HFI）的公允價值變動包含在 政府擔保貸款公允價值收益在合併損益表上。
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（千美元，每股數據除外）
下表顯示了按公允價值計算的政府擔保貸款（HFI）的對賬情況，這些貸款是定期估值的，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中使用了大量不可觀察的投入（3級）：
 截至3月31日的三個月
20242023
期初按公允價值計算的政府擔保貸款（HFI）餘額
$91,508 $27,078 
新的政府擔保按公允價值發放的產品37,107 51,980 
出售的貸款(53,442)(10,727)
本金付款
(709)(2,858)
該期間的總收益
3,305 3,574 
期末按公允價值計算的政府擔保貸款（HFI）餘額
$77,769 $69,047 
該公司按公允價值對政府擔保貸款（HFI）的估值得到了獨立第三方編制並獲得管理層批准的分析的支持。確定公允價值的方法涉及多個步驟：1）確定每筆貸款的獨特特徵，包括餘額、還款類型、期限、息票、期限以及本金和利息支付；2）預測每筆貸款期限內的這些貸款水平特徵；3）進行折扣現金流建模。
下表提供了有關在對2024年3月31日和2023年12月31日屬於公允價值層次結構3級的政府擔保貸款HFI進行估值時使用的估值技術和不可觀察的輸入的信息：
公允價值估價
技術		不可觀察的輸入範圍（加權平均值）
2024年3月31日
按公允價值計算的政府擔保貸款 HFI
$77,769 已打折折扣率
7.34%-10.84% (9.05%)
現金流有條件的預付款率
10.43%-15.93% (14.47%)
2023年12月31日
按公允價值計算的政府擔保貸款（HFI）
$91,508 已打折折扣率
7.36%-10.86% (8.74%)
現金流有條件的預付款率
10.38%-15.69% (13.91%)
按公允價值計算，影響政府擔保貸款HFI公允價值衡量的重要不可觀察的投入包括貼現率和有條件的預付款利率。貼現率或預付款率的提高將導致公允價值計量降低。儘管預付款率和貼現率並不直接相關，但它們通常朝相反的方向移動。貼現率和有條件預付款利率由這些貸款的相對未償本金餘額加權。
截至2024年3月31日，按非經常性公允價值計量的資產彙總如下：
 公允價值估值技術意義重大
無法觀察
輸入		折扣百分比金額
擁有的其他房地產3,002 折扣評估，抵押品的估計可變現淨價值抵押品折扣10%
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合併財務報表附註（未經審計）
（千美元，每股數據除外）
截至2023年12月31日，按非經常性公允價值計量的資產彙總如下：
公允價值估值技術意義重大
無法觀察
輸入		折扣百分比金額
單獨評估的貸款
$135 折扣評估，抵押品的估計可變現淨價值抵押品折扣
10%
金融工具的公允價值
截至2024年3月31日和2023年12月31日，未按公允價值計值的金融工具的賬面價值和估計公允價值如下：
2024年3月31日2023年12月31日
級別賬面價值公允價值賬面價值公允價值
資產：
現金和現金等價物
1$57,505 $57,505 $58,385 $58,385 
銀行定期存款
23,000 2,936 4,646 4,561 
持有至到期的投資證券
22,487 2,352 2,484 2,263 
按成本計算的非有價股權證券
25,228 5,228 4,770 4,770 
待售的政府擔保貸款22,226 2,437 — — 
HFI 貸款，按攤銷成本計算
3843,193 816,699 810,721 786,350 
應計應收利息
27,625 7,625 7,130 7,130 
政府擔保的貸款還本付息權
315,742 17,209 14,959 16,318 
負債：
非計息存款
2$96,977 $96,977 $93,708 $93,708 
計息交易賬户
2250,478 250,478 259,422 259,422 
儲蓄和貨幣市場存款
2391,915 391,915 373,000 373,000 
定期存款
2267,945 263,186 259,008 255,372 
FHLB 借款215,000 15,000 10,000 10,000 
次級債券
25,950 5,242 5,949 5,215 
應付票據
22,276 2,256 2,389 2,369 
應計應付利息
21,598 1,598 882 882 
注意事項 7 — 政府擔保貸款服務活動
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司保留的政府擔保貸款（不包括PPP貸款）的本金餘額為美元375,431和 $395,877，分別是 $155,601和 $181,459代表貸款的擔保部分。為他人提供的貸款不包含在隨附的合併資產負債表中。為其他需要確認還本資產的政府擔保貸款的未償本金餘額為美元950,793和 $855,756分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。
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合併財務報表附註（未經審計）
（千美元，每股數據除外）
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，政府擔保貸款還本付息權的活動如下：
三個月已結束
2024年3月31日2023年3月31日
期初
$14,959 $10,906 
補充
2,178 1,597 
攤銷
(1,395)(878)
期末
$15,742 $11,625 
政府擔保貸款還本付息權的公允價值為 $17,209和 $16,318分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。公允價值是使用加權平均折現率確定的 14.63%，加權平均預付款速度為 12.112024年3月31日為百分比。公允價值是使用加權平均折現率確定的 14.50%，加權平均預付款速度為 11.422023 年 12 月 31 日的百分比。政府擔保的貸款還本付息權在貸款期限內逐筆分期償還。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中出售政府擔保貸款淨收益的組成部分：
三個月已結束
2024年3月31日2023年3月31日
出售政府擔保貸款擔保部分的收益
$5,911 $2,812 
設定的貸款還本付息權的公允價值
2,178 1,597 
出售政府擔保貸款的收益，淨額
$8,089 $4,409 
注意事項 8 — 租賃
對於 三個月已結束2024年3月31日和2023年3月31日，總租賃成本的組成部分和與經營租賃相關的補充信息如下：
三個月已結束
3月31日
20242023
運營租賃成本
$259 $342 
短期租賃成本
9 — 
總租賃成本，淨額 (1)
$268 $342 
(1) 包括作為已終止業務報告的租賃成本 $71和 $61在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別是截至2024年3月31日的三個月。
三個月已結束
3月31日
20242023
與經營租賃負債相關的現金流
$243 $381 
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產
263 — 
截至2024年3月31日，運營租賃的加權平均折扣率為 2.45%，運營租賃的加權平均剩餘壽命為 3.14年份。
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（千美元，每股數據除外）
資產負債表上記錄的2024年3月31日之後運營租賃的未來最低租賃付款額彙總如下：
2024$803 
20251,118 
2026923 
2027467 
2028— 
此後— 
未貼現的租賃付款總額
$3,311 
減去：估算利息
(109)
淨租賃負債
$3,202 
ROU 資產減值
來自運營租賃的ROU資產受ASC 360的減值指導的約束， 財產、廠房和設備，並在存在減值指標時進行減值審查.ASC 360需要三個步驟來識別、識別和衡量損傷。如果存在減值指標（步驟1），則公司將進行可收回性測試（步驟2），將歸屬於相關ROU資產的估計未貼現現金流總額與賬面金額進行比較。公司估算ROU資產的公允價值，並在賬面金額超過估計的公允價值時確認減值損失（步驟3）。
2022年，作為終止全國住宅貸款業務的一部分，該公司關閉了租賃的抵押貸款辦公室。如上所述，對抵押貸款辦公室進行了評估，以確定運營租賃是否存在減值。作為可收回性測試的一部分，公司選擇將經營租賃負債從資產組賬面金額中排除。可收回性測試中使用的未貼現未來現金流基於公司的假設，而不是市場參與者的假設。由於選擇將經營租賃負債排除在資產或資產組之外，因此該租賃的所有未來現金租賃付款也被排除在外。此外，根據可收回性測試，公司選擇將運營租賃負債排除在估計的公允價值之外。在確定ROU資產的公允價值時，公司估算了市場參與者將為租賃資產支付的費用，前提是資產的當前形式具有最高和最佳用途。
根據分析，該公司得出結論，這些辦公室的ROU資產已減值。ROU資產的剩餘ROU賬面價值為美元300截至 2024 年 3 月 31 日。在截至2024年3月31日的三個月中，沒有額外減值。
注意事項 9 — 其他借款
截至 2024 年 3 月 31 日，該公司有 $15,000的借款額在 5.58來自 FHLB 的百分比和 不向聯邦儲備銀行借款。有 $10,000的借款額在 5.57來自 FHLB 的百分比和 不2023 年 12 月 31 日向聯邦儲備銀行借款。
該銀行是亞特蘭大FHLB的成員，該銀行向其成員提供由抵押貸款相關資產抵押的短期和長期融資。FHLB 短期借款是由FHLB設定的浮動利率計算的ar利息。任意銀行獲得的預付款將由美元的一攬子留置權擔保304,516截至2024年3月31日，房地產相關貸款的百分比。根據該抵押品以及公司持有的FHLB股票，公司有資格最多借款
$161,9702024 年 3 月 31 日從 FHLB 獲得。
此外, 該銀行在亞特蘭大聯邦儲備銀行有擔保的信貸額度，該信貸額度由美元擔保54,847截至2024年3月31日的商業貸款。聯邦儲備銀行短期借款空頭 基於浮動利率的利息關於聯邦公開市場委員會的聯邦基金利率目標區間。根據該抵押品，公司有資格最多借款 $38,5382024 年 3 月 31 日來自聯邦儲備銀行。
該公司有 $6,0002031 年 6 月 30 日到期並在之後可贖回的次級債券（“債券”） 5年，也就是 2026 年 6 月 30 日。債券的利息固定利率為 4.50初始年化百分比 5期限年限，最終利率按浮動利率計息 52026 年 6 月 30 日之後的任期。根據債務協議，浮動利率基於SOFR基準+ 3.78每年百分比。扣除發行成本後，公司未償還的次級債券餘額為美元5,950和 $5,949分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。
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合併財務報表附註（未經審計）
（千美元，每股數據除外）
該公司有一份定期票據，按季度支付本金和利息，並在Prime處支付利息（8.502024 年 3 月 31 日的百分比）。該票據於2029年3月10日到期，票據餘額為美元2,276和 $2,389分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。 該票據由以下機構保護 100銀行股票的百分比，並要求公司在票據期限內遵守某些貸款契約。截至2024年3月31日，公司遵守了所有金融債務契約。
註釋 10 — 股票薪酬
股票計劃管理公司的限制性股票贈款和股票期權。從與股權計劃相關的收入中收取的總薪酬成本為美元62和 $147在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別是截至2024年3月31日的三個月。
限制性股票
公司向某些員工和非僱員董事授予限制性普通股，其薪酬支出在獎勵歸屬期內根據發行日股票的公允價值按比例確認。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，公司非既得限制性股票的變動摘要如下：
股份加權平均值
授予日期
每股公允價值
2024 年 1 月 1 日未歸屬
52,195 $18.75 
已授予
30,650 11.70 
既得
(28,710)(18.50)
被沒收
(330)(16.06)
2024 年 3 月 31 日未歸屬
53,805 $14.88 
股份加權平均值
授予日期
每股公允價值
2023 年 1 月 1 日未歸屬
22,000 $21.52 
已授予
46,175 18.30 
既得
(13,860)21.45 
被沒收
(1,655)19.40 
2023 年 3 月 31 日未歸屬
52,660 $18.75 
截至 2024 年 3 月 31 日，有 $689與根據股票計劃授予的非歸屬限制性股票相關的未確認薪酬成本總額中，預計將在加權平均期內確認的薪酬成本為 2.9年份。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，歸屬股票的總公允價值為美元326和 $251，分別地。
股票期權
股權計劃允許向公司的員工和非僱員董事授予股票期權，期限不超過 15佔已發行和流通的公司普通股總數的百分比，最多 1,500,000股份。期權獎勵是
授予的行使價等於授予之日公司普通股的市場價格。公司普通股的市場價格是授予之日納斯達克普通股的收盤銷售價格。這些期權獎勵的歸屬期通常為 5員工年限和 3非僱員董事有年限，並有10 年合同條款。
每個期權獎勵的公允價值是在授予之日使用封閉式期權估值（Black-Scholes）模型估算的，該模型使用下表中列出的假設。預期波動率基於同行金融機構的歷史波動率的平均值。授予期權的預期期限代表授予期權的時間段
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合併財務報表附註（未經審計）
（千美元，每股數據除外）
考慮到期權不可轉讓，預計將處於未償還狀態。期權預期期限的無風險利率基於授予時有效的美國國債收益率曲線。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月股票計劃中的活動摘要如下：
股份加權
平均值
運動
價格		加權
平均值
剩餘的
合同的
期限（以年為單位）		聚合
固有的
價值
截至 2024 年 1 月 1 日
367,033 $15.68 
被沒收
(390)(14.82)
截至 2024 年 3 月 31 日未繳清
366,643 $15.68 5.41$— 
於 2024 年 3 月 31 日歸屬並可行使
351,740 $15.71 5.36$— 
股份加權
平均值
運動
價格		加權
平均值
剩餘的
合同的
期限（以年為單位）		聚合
固有的
價值
截至 2023 年 1 月 1 日未支付
405,688 $15.67 
已鍛鍊
(30,375)15.71 
被沒收
(5,115)15.53 
截至 2023 年 3 月 31 日未平息
370,198 $15.67 6.42$152 
於 2023 年 3 月 31 日歸屬並可行使
321,957 $15.77 6.28$121 
有 不在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三個月內授予的期權。與股票計劃授予的非既得股票期權相關的未確認薪酬成本總額為美元412024 年 3 月 31 日。預計將在加權平均期內確認該成本 1.5年份。
註釋 11 — 其他福利計劃
公司已經制定了股票分紅再投資和股票購買計劃。根據DRIP，符合條件的股東可以自願購買帶有股息的股票，也可以額外購買股票。在截至2024年3月31日的三個月中， 不購買的股票。在截至2023年3月31日的三個月中， 4,953股票的平均價格為美元17.01.
所有員工和董事都有資格參加NSPP。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，與NSPP相關的確認支出為美元7在這兩個時期。
公司與公司退休的首席執行官簽訂了工資延續協議（“協議”）。根據協議，高管將獲得年度補助金 $25為了 二十年服務分離後。該協議記錄的負債為 $355和 $351分別截至2024年3月31日和2023年12月31日，截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的相關費用為美元4在這兩個時期。預計將在2024年7月首席執行官於2023年12月31日退休後開始付款。
公司有401（k）計劃，涵蓋所有受特定年齡和服務要求約束的員工。公司捐款 3每個工資期內每位員工工資的百分比作為安全港繳款。公司還可以根據董事會的酌情決定每年匹配員工的繳款。2023 年沒有匹配的捐款。與401（k）計劃相關的確認支出為美元345和 $240在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別是截至2024年3月31日的三個月。
公司為符合條件的員工提供ESOP。每年，公司董事會可以批准符合條件的員工按一定比例的員工向ESOP繳款。2021 年，ESOP 信託收購了 14,154公司股票的股份。由於這是一項槓桿計劃，因此每年向員工分配未分配股份。有 8,493公允價值為美元的未分配股票110和 14,154公允價值為美元的未分配股票237截至 2024 年 3 月 31 日仍在剩餘時間以及 分別是 2023 年 3 月 31 日。ESOP信託的未償貸款由未分配股票擔保，其固定利率等於截至票據日的最優惠利率
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合併財務報表附註（未經審計）
（千美元，每股數據除外）
3.25%。該票據要求在2026年12月之前每年支付本金和利息。公司的ESOP是內部槓桿的，不將向ESOP提供的應收貸款作為資產報告，也沒有報告應付給公司的ESOP債務。
2022年全國住宅貸款部門的終止引發了部分計劃的終止，所有受影響的員工都是 100％歸屬於公司對ESOP的繳款。由於受影響的參與者退出該計劃，該計劃獲得了 23,383公司股票的股份。由於這是一項槓桿計劃，因此每年向員工分配未分配股份。有 18,706公允價值為美元的未分配股票242截至 2024 年 3 月 31 日仍在進行中。ESOP 信託發行了 五年貸款的利率等於截至票據日的最優惠利率，即 8.25%，並從下一個日曆年的第一天起每年進行調整，以反映截至該日曆年第一個工作日的最優惠利率。該票據要求在2027年12月之前每年支付本金和利息。公司的ESOP是內部槓桿的，不將向ESOP提供的應收貸款作為資產報告，也沒有報告應付給公司的ESOP債務。
董事會在 2023 年沒有批准任何捐款。有 $136截至2024年3月31日的三個月中與ESOP相關的支出以及 不截至2023年3月31日的三個月的支出。
註釋 12 — 監管事項
銀行和銀行控股公司受聯邦銀行機構管理的監管資本要求的約束。資本充足率指導方針以及針對銀行的即時糾正措施法規，涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些資產負債表外項目的量化衡量標準。資本金額和分類也受監管機構的定性判斷。未能滿足資本要求可能會啟動監管行動。管理層認為，該銀行滿足了截至2024年3月31日和2023年12月31日的所有資本充足率要求。
即時糾正措施法規提供了五種分類：資本充足、資本充足、資本不足、資本嚴重不足和資本嚴重不足，儘管這些術語並不用於代表整體財務狀況。如果資本充足，則需要獲得監管部門的批准才能接受經紀存款。如果資本不足，資本分配會受到限制，資產增長和擴張也是如此，並且需要制定資本恢復計劃。在2024年3月31日和2023年12月31日，最新的監管通知對該銀行進行了分類，並在監管框架下進行了資本化，以便迅速採取糾正措施。自該通知發佈以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了該機構的分類。
2019年2月，聯邦銀行監管機構發佈了一項最終規則，修訂了亞利桑那州立大學2016-13年度的某些資本法規，即《金融工具——信用損失（主題326）：金融工具信用損失的衡量》，幷包括一項過渡方案，允許銀行組織在三年內分階段實施對監管資本比率的第一天的不利影響（三年過渡期選項）。在2023年1月1日通過ASC 326時，公司確認留存收益的税後累積效應有所減少。公司選擇採用三年過渡方案，延期已適用於下述資本比率。 截至2024年3月31日，該銀行的實際和所需資本金額和比率如下所示：
實際的
資本必填項
充足的目的
要好起來
資本化為
及時更正
行動條例
金額比率金額
比率
金額比率
總資本
（至風險加權資產）
$113,545 12.29 %$73,904 8.00 %$92,380 10.00 %
第 1 級資本
（至風險加權資產）
$101,974 11.04 %$55,428 6.00 %$73,904 8.00 %
普通股一級資本
（至風險加權資產）
$101,974 11.04 %$41,571 4.50 %$60,047 6.50 %
第 1 級資本
（至平均資產）
$101,974 9.12 %$44,708 4.00 %$55,885 5.00 %
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（千美元，每股數據除外）
截至2023年12月31日，該銀行的實際和所需資本金額和比率如下所示：
實際的
資本必填項
充足的目的
要好起來
資本化為
及時更正
行動條例
金額比率金額比率金額比率
總資本
（至風險加權資產）
$114,256 13.03 %$70,169 8.00 %$87,711 10.00 %
第 1 級資本
（至風險加權資產）
$103,274 11.77 %$52,627 6.00 %$70,169 8.00 %
普通股一級資本
（至風險加權資產）
$103,274 11.77 %$39,470 4.50 %$57,012 6.50 %
第 1 級資本
（至平均資產）
$103,274 9.38 %$44,024 4.00 %$55,030 5.00 %
股息限制
銀行法規限制了可以支付的股息金額。如果宣佈的股息的影響會導致銀行的監管資本降至規定的最低水平以下，則需要監管機構的批准。如果申報的股息超過銀行當年的淨利潤加上前兩年的留存淨利潤，則還需要獲得批准。
註釋 13 — 貸款承諾和其他相關活動
一些金融工具，例如貸款承諾、信用額度和信用證，是為了滿足客户的融資需求而發行的。這些協議是提供信貸或支持他人信貸的協議，前提是合同中規定的條件得到滿足，而且通常有到期日。承諾可能會在不使用的情況下過期。資產負債表外的信用損失風險存在於這些工具的面值上，儘管預計不會出現重大損失。作出此類承諾時使用與貸款相同的信貸政策，包括在履行承諾時獲得抵押品。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，具有資產負債表外風險的金融工具的合同金額如下：
2024年3月31日2023年12月31日
無準備金的貸款承諾
$8,018 $7,392 
未使用的信貸額度
188,073 178,440 
備用信用證
211 186 
截至2024年3月31日和2023年12月31日，所有未使用的信貸額度均為浮動利率信貸額度，截至2024年3月31日和2023年12月31日的大部分無準備金貸款承諾是為浮動利率貸款提供資金的承諾。無準備金的貸款承諾的期限通常為 90幾天或更短。
該公司維持其資產負債表外貸款承諾的ACL，該ACL是根據貸款類型使用基於歷史使用情況估算的額度利用率計算的。未償貸款的損失率應用於估計的利用率，以計算資產負債表外貸款承諾的ACL。截至2024年3月31日和2023年12月31日，資產負債表外貸款承諾的ACL總額為美元839在這兩個時期。
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（千美元，每股數據除外）
`註釋 14 — 普通股每股收益
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月普通股基本收益和攤薄後每股收益的計算結果：
三個月已結束
3月31日
20242023
基本：
持續經營的收入
$883 $867 
已終止業務造成的虧損
(59)(128)
淨收入
824 739 
減去：優先股分紅
385 208 
普通股股東可獲得的淨收益
$439 $531 
已發行普通股的加權平均值
4,130,484 4,080,683 
普通股每股基本收益（虧損）：
持續運營
$0.12 $0.16 
已終止的業務
(0.01)(0.03)
總計
$0.11 $0.13 
稀釋：
持續經營的收入$883 $867 
已終止業務造成的虧損(59)(128)
淨收入
824 739 
減去：優先股分紅
385 208 
添加：B系列優先股股息
— — 
普通股股東可獲得的淨收益
$439 $531 
普通股每股基本收益的加權平均已發行普通股
4,130,484 4,080,683 
添加：將B系列優先股轉換為普通股的稀釋效應
— — 
添加：假設行使股票期權和認股權證的攤薄影響
— — 
平均份額和攤薄潛在普通股
4,130,484 4,080,683 
普通股每股攤薄收益（虧損）：
持續運營
$0.12 $0.16 
已終止的業務
(0.01)(0.03)
總計
$0.11 $0.13 
以下截至2024年3月31日的已發行證券以及 2023 年 3 月 31 日 已被排除在加權平均已發行股票的計算之外，因為它們對每股收益（虧損）計算的影響具有反稀釋作用：
三個月已結束
3月31日
20242023
普通股期權
366,776202,686
B系列可轉換優先股3,2103,210
C系列可轉換優先股6,4460

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論是對截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的經營業績以及截至2024年3月31日和2023年12月31日的財務狀況的分析。本討論和分析應與合併財務報表和相關附註一起閲讀。
除了此處包含的歷史信息外，本10-Q表格還包括1995年《私人證券訴訟改革法》中該術語所指的 “前瞻性陳述”。這些聲明存在許多風險和不確定性，包括但不限於健康危機、全球軍事敵對行動或氣候變化的影響，包括其對經濟環境、客户和運營的影響，以及與之相關的聯邦、州或地方政府法律、法規或命令的任何變化；公司實施戰略和擴大銀行業務的能力；利率和其他總體經濟、商業和政治狀況的變化，包括以下內容的變化金融市場或全球軍事敵對行動；視情況而定業務計劃的變化；與併購相關的風險；用於定價貸款和存款的基準利率的變化、税法、法規和指導的變化；以及公司在向美國證券交易委員會提交的文件中不時詳述的其他風險。讀者應注意，此處包含的前瞻性陳述並不能保證未來的事件，實際事件可能與前瞻性陳述中作出或暗示的事件存在重大差異。
前瞻性陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “將”、“提議”、“可能”、“計劃”、“尋求”、“期望”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”、“繼續” 或類似術語。此處提供的任何前瞻性陳述僅在本文件發佈之日作出，公司沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述以反映假設的變化、意外事件的發生或其他情況。
概述
以下討論和分析綜合介紹了財務狀況和經營業績。但是，由於該公司通過銀行開展所有重要業務業務，因此討論和分析主要涉及在子公司層面開展的活動。以下討論應與合併財務報表一起閲讀。
作為一家單一銀行控股公司，該公司的大部分收入來自貸款利息和向二級市場出售政府擔保貸款所得的銷售收益。其貸款的主要資金來源是存款。該公司依賴非利息收入，非利息收入主要來自政府擔保貸款擔保部分的銷售淨收益。最大的支出是這些存款和借款的利息、專業費用、貸款發放費用、工資和佣金以及相關的員工福利。公司通過扣除信貸損失後的淨利息收入、平均資產回報率和平均普通股回報率來衡量其業績，同時保持適當的監管槓桿率和基於風險的資本比率。
關鍵會計政策和估算的應用
根據公認會計原則編制合併財務報表要求公司做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露的估算和判斷。該公司根據歷史經驗和其他各種假設進行這些估計，這些假設在當前情況下被認為是合理的，這些假設的結果構成了對某些資產和負債的賬面價值做出判斷的基礎，而這些資產和負債不容易從其他來源獲得。對估算值進行持續評估。實際結果可能與這些估計值有所不同。
正如公司合併財務報表附註中詳細描述的那樣，會計政策是公司合併財務報表不可分割的一部分。在審查公司報告的經營業績和財務狀況時，透徹瞭解這些會計政策至關重要。管理層認為，以下列出的關鍵會計政策和估算要求公司對本質上不確定的事項做出困難、主觀或複雜的判斷。截至2024年3月31日，在理解編制合併財務報表所涉及的估計和假設方面，這些重要會計政策中最關鍵的是政策
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與按公允價值計算的政府擔保貸款還本付息權和政府擔保貸款（HFI）的ACL和公允價值衡量有關，將在本文中對此進行了更全面的討論 2023 年 12 月 31 日 10-K 表格。
這些估計值可能在不同時期發生的變化，或者使用公司本可以在本期合理使用的不同估算值，可能會對公司的財務狀況或經營業績產生重大影響。
此外，該公司是一家新興的成長型公司。《就業法》規定，在要求私營公司遵守新的或修訂的財務會計準則之前，新興成長型公司無需遵守新的或修訂的財務會計準則。《喬布斯法案》規定，新興成長型公司可以選擇退出延長的過渡期並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何此類選擇退出都是不可撤銷的。公司已選擇利用這一延長的過渡期。這意味着，當標準發佈或修訂後，上市公司或私營公司的申請日期不同時，作為新興成長型公司，公司可以在私營公司採用新的或修訂後的標準時採用該標準。這可能會使公司的財務報表無法與既不是新興成長型公司也不是新興成長型公司的財務報表進行比較，後者由於所使用的會計準則可能存在差異而選擇不使用延長的過渡期。
最近的事態發展
第二季度普通股股息。 2024 年 4 月 23 日，BayFirst 董事會宣佈 2024 年第二季度每股普通股 0.08 美元的現金股息，將於 2024 年 6 月 15 日支付給截至 2024 年 6 月 1 日的登記在冊的普通股股東。自2016年以來，公司持續支付季度普通股現金分紅。
第二季度優先A系列股票分紅。BayFirst董事會宣佈A系列優先股的季度現金分紅為22.50美元。股息將於2024年7月1日支付給截至2024年4月15日的登記股東。分紅的金額和時間符合A系列優先股的條款。
第二季度優先B系列股票分紅。BayFirst董事會宣佈B系列可轉換優先股的季度現金分紅為20.00美元。股息將於2024年7月1日支付給截至2024年4月15日的登記股東。分紅的金額和時間符合B系列可轉換優先股的條款。
第二季度優先C系列股票分紅。BayFirst董事會宣佈C系列累積可轉換優先股的季度現金分紅為27.50美元。股息將於2024年7月1日支付給截至2024年4月15日的登記股東。分紅的金額和時間符合C系列累積可轉換優先股的條款。
精選財務數據-未經審計
截至截至已結束的三個月
（以千美元計，股票數據除外）3/31/202412/31/20233/31/2023
損益表數據：
淨利息收入$8,742 $8,877 $9,053 
信貸損失準備金4,058 2,737 1,942 
非利息收入14,268 14,691 9,448 
非利息支出17,773 18,466 15,412 
所得税支出296 704 280 
來自持續經營業務的淨收益883 1,661 867 
已終止業務的淨虧損(59)(6)(128)
淨收入824 1,655 739 
優先股分紅385 341 208 
普通股股東可獲得的淨收益$439 $1,314 $531 
資產負債表數據：
平均貸款 HFI$934,868 $915,726 $792,777 
按攤銷成本計算的平均貸款 HFI857,099 824,218 723,730 
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截至截至已結束的三個月
（以千美元計，股票數據除外）3/31/202412/31/20233/31/2023
平均總資產1,126,315 1,108,550 969,489 
普通股股東平均權益85,385 82,574 78,835 
HFI 貸款總額934,868 915,726 792,777 
HFI 貸款總額，不包括政府擔保貸款餘額776,302 698,106 596,505 
信用損失備抵金13,906 13,497 12,208 
總資產1,144,194 1,117,766 1,069,839 
普通股股東權益84,578 84,656 80,734 
每股數據：
普通股每股基本收益$0.11 $0.32 $0.13 
攤薄後的每股普通股收益$0.11 $0.32 $0.13 
每股普通股股息$0.08 $0.08 $0.08 
普通股每股賬面價值$20.45 $20.60 $19.70 
每股普通股的有形賬面價值(1)
$20.45 $20.60 $19.70 
性能比率：
平均資產回報率(2)
0.29 %0.60 %0.30 %
普通股平均回報率(2)
2.06 %6.37 %2.69 %
淨利率(2)
3.42 %3.48 %4.17 %
股息支付率75.27 %25.03 %61.48 %
資產質量數據：
淨扣除額$3,652 $2,612 $1,887 
按攤銷成本計算的淨扣除額/平均貸款 HFI(2)
1.71 %1.27 %1.05 %
不良貸款(3)
$9,877 $9,688 $5,890 
不良貸款（不包括政府擔保餘額）(3)
$7,568 $8,264 $2,095 
不良貸款/貸款總額 HFI(3)
1.15 %1.18 %0.81 %
不良貸款（不包括政府擔保餘額）/貸款總額 HFI(3)
0.88 %1.00 %0.29 %
ACL/按攤銷成本計算的HFI貸款總額1.62 %1.64 %1.69 %
其他數據：
全職同等效員工
313305300
銀行中心12119
(1) 有關與大多數可比GAAP等值的對賬情況，請參閲下文標題為 “非公認會計準則財務指標的GAAP對賬和管理層解釋” 的部分。
(2)按年計算
(3)不包括按公允價值計量的貸款
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非公認會計準則財務指標的GAAP對賬和管理層解釋
本報告中包含的某些財務指標不是公認會計原則認可的財務狀況或業績的衡量標準。這些非公認會計準則財務指標包括有形普通股股東權益和每股普通股有形賬面價值。管理團隊使用這些非公認會計準則財務指標來分析其業績，他們認為，向金融分析師和投資者提供這些信息可以使他們評估資本充足率。
以下列出了這些非公認會計準則財務指標以及根據公認會計原則計算的最直接可比的財務指標：
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目錄
有形普通股股東權益和每股普通股有形賬面價值（未經審計）
截至截至
（以千美元計，股票數據除外）2024年3月31日2023年12月31日2023年3月31日
股東權益總額$100,629 $100,707 $90,339 
減去：優先股清算優先權(16,051)(16,051)(9,605)
普通股股東可獲得的總股權84,578 84,656 80,734 
減去：善意— — — 
有形普通股股東權益$84,578 $84,656 $80,734 
已發行普通股4,134,914 4,110,470 4,098,805 
每股普通股的有形賬面價值$20.45 $20.60 $19.70 
運營結果
BayFirst的經營業績取決於其淨利息收入，即計息資產的利息收入與主要由存款組成的計息負債的利息支出之間的差額。淨利息收入由賺取利息資產的收益率和計息負債的支付利率（“利率利差”）與計息資產和計息負債的相對金額之間的差額決定。利差受監管、經濟和競爭因素的影響，這些因素影響利率、貸款需求和存款流。此外，公司的經營業績可能受到不良資產水平以及非利息收入和非利息支出水平的影響，例如工資和員工福利、佔用和設備成本、貸款發放費用和所得税。
公司依賴非利息收入，非利息收入主要來自政府擔保貸款擔保部分的銷售淨收益，以及管理層選擇公允價值期權的某些貸款的公允價值調整。雖然公司在資產負債表上保留了部分政府擔保貸款，但公司可能會出售其政府擔保貸款的擔保餘額以及此類貸款中一定比例的無擔保部分。
2022年第二季度，該銀行終止了其主要的直接消費者住宅抵押貸款業務線。2022年第三季度，管理層決定終止全國住宅貸款業務。由於停產，全國住宅業務被重新歸類為已終止業務，並以此在財務報表中列報。
淨收入
截至2024年3月31日的三個月，該公司的淨收益為80萬美元，攤薄後每股普通股收益為0.11美元，而截至2023年3月31日的三個月的淨收益為70萬美元，攤薄後每股普通股收益為0.13美元。這個 增加在淨收入中 主要是由於出售政府擔保貸款的收益增加了370萬美元，其他非利息收入增加了130萬美元。信貸損失準備金增加210萬美元和非利息支出240萬美元，部分抵消了這一點。
淨利息收入
來自持續經營業務的淨利息收入為870萬美元 截至 2024 年 3 月 31 日的三個月，比上年減少了30萬美元，下降了3.4％ 截至2023年3月31日的三個月。減少的主要原因是存款利息支出增加530萬美元，其中一部分被貸款利息收入（包括費用）增加的520萬美元所抵消。
2024年第一季度包括已終止業務在內的淨利率為3.42％，較2023年第一季度的4.17％下降了75個基點。
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目錄
平均資產負債表和淨利息收入分析
下表列出了所述期間的有關信息：（i）BayFirst從計息資產中獲得的利息和股息收入總額以及由此產生的平均收益率；（ii）計息負債的利息支出總額和由此產生的平均成本；（iii）淨利息收入；（iv）利率差；（v）淨利率；（vi）平均計息資產的比率至平均計息負債。出於以下計算的目的，處於非應計狀態的貸款包含在平均貸款餘額中。FRB，
FHLB和FNBB的限制性股票持有量包含在其他計息資產中。該公司沒有大量的免税資產。
截至3月31日的三個月
20242023
（千美元）平均餘額利息收益率平均餘額利息收益率
賺取利息的資產：
投資證券
$42,897 $432 4.05 %$46,609 $474 4.12 %
貸款，不包括購買力平價 (1) (2)
936,598 18,220 7.82 747,732 13,025 7.06 
PPP貸款
3,080 8 1.04 18,739 47 1.02 
其他
44,953 527 4.72 67,277 706 4.26 
賺取利息的資產總額
1,027,528 19,187 7.51 880,357 14,252 6.57 
非利息資產
98,787 89,132 
總資產
$1,126,315 $969,489 
計息負債：
現在，MMDA 和儲蓄
$632,934 $6,659 4.23 $602,149 $3,849 2.59 
定期存款
266,698 3,556 5.36 140,684 1,074 3.10 
其他借款
20,292 230 4.56 25,159 275 4.43 
計息負債總額
919,924 10,445 4.57 767,992 5,198 2.74 
活期存款
92,273 100,802 
無息負債
12,682 12,255 
股東權益
101,436 88,440 
負債和股東權益總額
$1,126,315 $969,489 
淨利息收入
$8,742 $9,054 
利率差額
2.94 3.83 
淨利率 (3)
3.42 4.17 
平均計息資產與平均計息負債的比率
111.70 %114.63 %
(1)包括非應計貸款。
(2)不包括截至2024年3月31日已終止業務中持有的待售住宅貸款，以及截至2023年3月31日已終止業務中待售住宅貸款的315美元，平均收益率為1.09％。
(3)淨利率表示淨利息收入除以平均總計計利息資產。
費率/體積分析
下表列出了交易量和利率變動對所述期間利息收入和支出的影響。交易量的變化是平均餘額的變化乘以上一時期的平均匯率。匯率變化是平均利率的變化乘以上一期間的平均餘額。歸因於費率和數量綜合影響的淨變動已按比例分配給數量變化和利率變動。出於以下計算的目的，處於非應計狀態的貸款包含在平均值中
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目錄
貸款餘額。FRB、FHLB和FNBB的限制性股票持有量包含在其他計息資產中。該公司沒有大量的免税資產。
（千美元）費率音量總計
截至 2024 年 3 月 31 日的三個月 vs. 2023 年 3 月 31 日：
賺取利息的資產：
投資證券
$(8)$(34)$(42)
貸款，不包括購買力平價
1,551 3,644 5,195 
PPP貸款
1 (40)(39)
其他賺取利息的資產
72 (251)(179)
賺取利息的資產總額
1,616 3,319 4,935 
計息負債：
現在，MMDA 和儲蓄
2,600 210 2,810 
定期存款
1,116 1,366 2,482 
其他借款
8 (53)(45)
計息負債總額
3,724 1,523 5,247 
淨利息收入的淨變化
$(2,108)$1,796 $(312)
信貸損失準備金
信貸損失準備金向各業務部門收取，目的是將總補助金調整到管理層認為適當的水平，其依據是銀行開展的貸款數量和類型、行業標準、不良貸款金額、總體經濟狀況，尤其是與其市場區域、經濟預測以及可能影響其投資組合中貸款收款能力的其他因素有關的情況。
截至2024年3月31日的三個月，公司記錄的貸款信貸損失準備金為410萬美元，這主要是由於淨扣除額和淨貸款增長所致。相比之下，截至2023年3月31日的三個月的準備金為190萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中，記錄的貸款淨扣除額為370萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為190萬美元。 該銀行FlashCap的淨扣除額增加，增加了2024年第一季度的淨扣款。FlashCap是本季度結束的餘額超過15萬美元且低於35萬美元的小企業管理局貸款計劃，以及從購買的無抵押消費貸款組合中扣除的80萬美元淨扣款。該公司於2022年底停止購買這些消費貸款，該季度的投資組合餘額從1,700萬美元下降至1,430萬美元。
非利息收入
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月持續經營業務的非利息收入。
在截至3月31日的三個月中，
（千美元）20242023
非利息收入：
貸款還本付息收入，淨額
$795 $740 
出售政府擔保貸款的收益，淨額8,089 4,409 
服務費和費用
444 379 
政府擔保貸款公允價值收益
3,305 3,574 
政府擔保貸款打包費1,407 121 
其他非利息收入
228 225 
非利息收入總額
$14,268 $9,448 
在截至2024年3月31日的三個月中，來自持續經營業務的非利息收入為1,430萬美元，在截至2023年3月31日的三個月中增長了480萬美元，增長了51.0％。增長是增長的結果
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目錄
出售政府擔保貸款的收益為370萬美元，政府擔保貸款打包費為130萬美元。
非利息支出
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月持續經營業務的非利息支出。
在截至3月31日的三個月中，
（千美元）20242023
非利息支出：
工資和福利
$8,005 $7,835 
獎金、佣金和激勵措施
1,571 804 
佔用率和設備
1,110 1,163 
數據處理
1,560 1,347 
市場營銷和業務發展
588 665 
專業服務
1,349 897 
貸款的發放和收取
1,719 1,495 
員工招聘與發展
597 568 
監管評估
282 99 
董事薪酬118 140 
責任和保真債券保險145 122 
自動取款機和交換機148 96 
電信108 92 
其他非利息支出
473 89 
非利息支出總額
$17,773 $15,412 
在此期間，來自持續經營業務的非利息支出為1,780萬美元g 截至2024年3月31日的三個月，在截至2023年3月31日的三個月中增加了240萬美元，增長了15.3％。增長的主要原因是薪酬成本增加90萬美元，專業費用增加50萬美元，貸款製作費用增加20萬美元，數據處理費用增加20萬美元。
所得税
截至2024年3月31日的三個月，來自持續經營業務的所得税支出為29.6萬美元，較截至2023年3月31日的三個月的28萬美元所得税支出增加了16,000美元。增長主要是由於持續經營業務的税前收益增加。截至2024年3月31日的三個月，已終止業務的所得税優惠為19,000美元，而截至2023年3月31日的三個月的所得税優惠為42,000美元。這一變化主要是由於已終止業務的税前虧損減少。

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目錄
財務狀況
投資證券
下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日被歸類為可供出售的公司投資證券投資組合的公允價值。
（千美元）2024年3月31日2023年12月31日
可供出售的投資證券：
資產支持證券
$7,208 $7,933 
抵押貸款支持證券：
美國政府贊助的企業
7,496 3,236 
抵押抵押債務：
美國政府贊助的企業
16,417 17,098 
公司債券
11,393 11,308 
可供出售的投資證券總額
$42,514 $39,575 
截至2024年3月31日，投資證券AFS的未實現淨虧損為440萬美元，而截至2023年12月31日，投資證券AFS的未實現淨虧損為400萬美元。從2023年12月31日到2024年3月31日，投資證券AFS未實現虧損的變化主要是由於利率環境的變化。
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年12月31日歸類為持有至到期的公司投資證券投資組合的攤銷成本。
（千美元）2024年3月31日2023年12月31日
持有至到期的投資證券：
抵押貸款支持證券：
美國政府贊助的企業
$1 $1 
公司債券
2,500 2,500 
持有至到期的投資證券總額
$2,501 $2,501 
截至2024年3月31日，公司債券HTM的ACL為14,000美元，截至2023年12月31日，公司債券HTM的ACL為17,000美元。截至2024年3月31日，投資證券HTM的未實現淨虧損為14.9萬美元，而截至2023年12月31日，投資證券HTM的未實現淨虧損為23.8萬美元。
截至2024年3月31日或2023年12月31日，沒有認繳任何投資證券，在截至2024年3月31日的三個月或截至2023年3月31日的三個月中，也沒有出售任何投資證券。
42
目錄
下表中列出的可供出售的投資證券按攤銷成本和截至2024年3月31日和2023年12月31日的合同到期日列報。如果借款人有權收回或預付債務，則實際到期時間可能與合同到期日有所不同，也可以不包括催繳或預付罰款。此外，住宅抵押貸款支持證券和抵押抵押貸款債務每月收到本金，下文不予反映。
2024年3月31日
一年或更短一到五年五到十年十年後
（千美元）攤銷
成本		平均收益率攤銷
成本		平均收益率攤銷
成本		平均收益率攤銷
成本		平均收益率
資產支持證券
$— — %$— — %$— — %$7,263 6.36 %
抵押貸款支持證券：
美國政府贊助的企業
— — — — 4,458 4.59 3,681 1.58 
抵押抵押債務：
美國政府贊助的企業— — — — — — 20,084 1.83 
公司債券
— — 11,330 6.38 — — — — 
可供出售的投資證券總額
$— — %$11,330 6.38 %$4,458 4.59 %$31,028 2.86 %
2023年12月31日
一年或更短一到五年五到十年十年後
（千美元）攤銷
成本		平均收益率攤銷
成本		平均收益率攤銷
成本		平均收益率攤銷
成本		平均收益率
資產支持證券
$— — %$— — %$— — %$8,041 6.25 %
抵押貸款支持證券：
美國政府贊助的企業
— — — — — — 3,842 1.58 
抵押抵押債務：
美國政府贊助的企業— — — — — — 20,382 1.82 
公司債券
— — 11,332 6.23 — — — — 
可供出售的投資證券總額
$— — %$11,332 6.23 %$— — %$32,265 2.90 %
下表中列出的持有至到期的投資證券按攤銷成本和截至2024年3月31日和2023年12月31日的合同到期日列報。如果借款人有權收回或預付債務，則實際到期時間可能與合同到期日有所不同，也可以不包括催繳或預付罰款。此外，住宅抵押貸款支持證券每月獲得本金，下文不予反映。
2024年3月31日
一年或更短一到五年五到十年十年後
（千美元）攤銷
成本		平均收益率攤銷
成本		平均收益率攤銷
成本		平均收益率攤銷
成本		平均收益率
抵押貸款支持證券：
美國政府贊助的企業
$— — %$— — %$— — %$1 4.23 %
公司債券
— — 1,500 4.38 1,000 4.38 — — 
持有至到期的投資證券總額
$— — %$1,500 4.38 %$1,000 4.38 %$1 4.23 %
43
目錄
2023年12月31日
一年或更短一到五年五到十年十年後
（千美元）攤銷
成本		平均收益率攤銷
成本		平均收益率攤銷
成本		平均收益率攤銷
成本		平均收益率
抵押貸款支持證券：
美國政府贊助的企業
$— — %$— — %$— — %$1 4.30 %
公司債券
— — 1,500 4.38 1,000 4.38 — — 
持有至到期的投資證券總額
$— — %$1,500 4.38 %$1,000 4.38 %$1 4.30 %
貸款組合構成
該公司提供各種旨在滿足借款人信貸需求的產品。我們的貸款活動主要包括政府擔保貸款、房地產貸款、商業商業貸款、住宅抵押貸款和消費貸款。高級管理層和貸款官員繼續開發新的貸款推薦來源，特別是在當地影響力中心和房地產專業人士中，他們也在銀行所服務的市場上獲得忠實客户的回頭客。該銀行的信貸不集中於任何佔其貸款組合10％或以上的行業。此外，l貸款組合在主要貸款類型中分散良好，非自有商業房地產貸款的集中度較低佔總投資組合的6％。下表列出了截至所示日期其貸款組合的構成，包括LHFS。
2024年3月31日2023年12月31日
（千美元）金額佔總數的百分比金額佔總數的百分比
政府擔保貸款，待售
$2,226 $— 
HFI 貸款：
按公允價值計算的政府擔保貸款（HFI）77,769 91,508 
按攤銷成本計算的 HFI 貸款：
住宅房地產
285,214 33.8 %264,126 32.5 %
商業地產
273,227 32.3 293,595 36.2 
建築和土地
36,764 4.3 26,272 3.2 
商業和工業
182,264 21.6 177,566 21.9 
商業和工業 — PPP
2,965 0.4 3,202 0.4 
消費者和其他
63,854 7.6 47,287 5.8 
HFI 貸款，按攤銷成本計算，總額
844,288 100.0 %812,048 100.0 %
出售的政府擔保貸款折扣(7,674)(7,040)
所購貸款的溢價，淨額
4,252 4,503 
遞延貸款成本，淨額
16,233 14,707 
信用損失備抵金
(13,906)(13,497)
按攤銷成本計算的 HFI 貸款，淨額
843,193 810,721 
HFI 貸款總額，淨額
$920,962 $902,229 
在截至2024年3月31日的三個月中，該銀行通過常規貸款渠道發放了約6,660萬美元的貸款，並通過CreditBench（其政府擔保貸款功能）發放了1.306億美元的貸款。此外，該銀行出售了1.278億美元的擔保貸款餘額。
44
目錄
貸款到期日/利率敏感度
下表顯示了截至2024年3月31日我們貸款的合同到期日。該表中的貸款餘額包括按公允價值計算的HFI貸款、按攤銷成本計算的HFI貸款、已售貸款留存餘額的折扣、所購貸款的溢價和折扣以及遞延貸款成本（淨額）。
（以千美元計）一年後到期
或更少		一天之後到期
從一年到五年
年份		五點後到期
年到 15 年		15 點後到期
年份		總計
房地產：
住宅
$2,030 $629 $15,723 $267,363 $285,745 
商用
3,657 1,473 42,503 243,845 291,478 
建築和土地
11,965 3,054 3,857 17,887 36,763 
商業和工業
6,323 26,523 210,637 8,400 251,883 
商業和工業-PPP
345 2,620 — — 2,965 
消費者和其他
1,773 26,855 18,596 18,810 66,034 
HFI 貸款總額
$26,093 $61,154 $291,316 $556,305 $934,868 
下表顯示了截至2024年3月31日合同期限超過一年的固定或可調利率的貸款。
（千美元）
已修復
利率
可調節
利率
房地產：
住宅
$64,835 $218,880 
商用
4,817 283,004 
建築和土地
— 24,798 
商業和工業
7,786 237,774 
商業和工業-PPP
2,620 — 
消費者和其他
47,912 16,349 
HFI 貸款總額
$127,970 $780,805 
信用風險
該銀行的主要業務是發放商業、消費和房地產貸款。這種活動不可避免地存在潛在信用損失的風險，其規模取決於影響借款人的各種經濟因素，而這些因素是其無法控制的。該銀行已經制定了評估其信貸組合總體質量和及時確定潛在問題貸款的政策和程序。管理層對補貼充足性的判斷是基於對經濟環境的許多假設，它認為這些假設會影響截至資產負債表日的信貸質量，管理層認為這些假設是合理的，但這些假設可能準確也可能不準確。因此，無法保證未來時期的扣款額不會超過ACL，也無法保證不需要額外增加ACL。
信用損失補貼。 根據公認會計原則的變化，公司於2023年1月1日採用了名為CECL的新信用損失會計準則。在採用時，貸款的ACL增加了310萬美元，達到貸款的2.37％， 無準備金承付款準備金增加了21.3萬美元，為持有至到期的投資證券設立了18,000美元的準備金.這些一次性增加導致税後資本減少250萬美元，對收益沒有影響。根據CECL，ACL基於預期的信貸損失，而不是產生的損失。
銀行必須根據評估其貸款組合中可能存在的損失的綜合方法維持足夠的ACL。該銀行根據許多定量和定性因素維持ACL，包括逾期貸款和非應計貸款的水平和趨勢、資產分類、貸款數量和組合的變化、抵押品價值、歷史損失經歷、個人信貸的規模和複雜性以及經濟狀況。 除此之外，公司還利用聯邦公開市場委員會變動預測中值的數據，使用合理且可支持的預測
45
目錄
佔全國國內生產總值和全國失業率。 信貸損失準備金既有具體規定，也有一般規定。為與使用集體（集合）基礎評估的工具不具有相似風險特徵的個人貸款提供特別補貼。一般估值補貼由貸款池確定，並對上述各種定量和定性因素進行了進一步評估。
該銀行定期審查假設並制定修改具體和一般估值ACL的方法，以期根據上述因素的現狀完善此類備抵額。
對所有遇到財務困難的借款人的非應計貸款和貸款修改進行審查，以確定這些貸款是否與集合貸款具有相同的風險特徵。如果貸款的風險特徵不相同，則將單獨評估貸款的信用損失。個人評估貸款的儲備金的具體分配考慮了抵押品的價值、借款人的財務狀況以及行業和當前的經濟趨勢。銀行審查每筆單獨評估的信貸的抵押品價值、現金流和其他支持。房地產抵押品評估分析中概述的任何缺陷或現金流短缺都將通過貸款的具體分配來考慮。
不良資產。截至2024年3月31日，該公司擁有870萬澳元的不良資產，不包括政府擔保貸款餘額，ACL佔按攤銷成本計算的HFI貸款總額的1.62％。截至2023年3月31日，該公司的不良資產為210萬美元，不包括政府擔保貸款餘額，其ACL佔按攤銷成本計算的HFI貸款總額的1.69％。 截至2024年3月31日的HFI貸款總額以及 2023年3月31日包括政府擔保貸款和按公允價值計量的貸款，這些貸款沒有分配儲備金。 截至2024年3月31日，ACL佔攤銷成本（不包括政府擔保貸款餘額）的HFI貸款的百分比為1.88％，而2023年3月31日為2.10％。
下表列出了有關非應計貸款、逾期90天或更長時間的貸款和止贖資產的某些信息、截至所示日期此類貸款和止贖資產佔總資產的比率以及某些其他相關信息。
（千美元）3月31日
2024		3月31日
2023		十二月三十一日
2023
按攤銷成本計算的不良貸款（政府擔保餘額）總額
$2,309 $3,795 $1,424 
按攤銷成本計算的不良貸款（無擔保餘額）總額
7,568 2,095 8,264 
按攤銷成本計算的不良貸款總額
9,877 5,890 9,688 
按公允價值計算的不良貸款（政府擔保餘額）
94 — — 
按公允價值計算的不良貸款（無擔保餘額）
729 — 648 
按公允價值計算的不良貸款總額
823 — 648 
奧利奧
404 3 — 
不良資產總額，總額
$11,104 $5,893 $10,336 
不良貸款佔貸款總額的百分比 HFI(1)
1.15 %0.81 %1.18 %
不良貸款（不包括政府擔保餘額）佔貸款總額 HFI(1)
0.88 %0.29 %1.00 %
不良資產佔總資產的百分比
0.97 %0.55 %0.92 %
不良資產（不包括政府擔保餘額）佔總資產
0.70 %0.20 %0.74 %
對不良貸款的ACL(1)
140.79 %207.27 %139.32 %
對不良貸款（不包括政府擔保餘額）的ACL(1)
183.75 %582.72 %163.32 %
(1) 不包括按公允價值計量的貸款

46
目錄
下表列出了與所示期間貸款ACL中的活動有關的信息：
（千美元）
截至3月31日的三個月，在及截至3月31日的三個月中，
20242023
期初津貼
$13,497 $9,046 
採用 ASC 326 的影響— 3,107 
扣款：
商業和工業
(2,924)(1,408)
消費者和其他
(978)(665)
扣款總額
(3,902)(2,073)
回收率：
商業地產
2 2 
商業和工業
130 117 
消費者和其他
118 67 
總回收率
250 186 
淨扣除額
(3,652)(1,887)
信貸損失準備金
4,061 1,942 
期末津貼
$13,906 $12,208 
按攤銷成本計算的平均貸款 HFI 的淨扣除額
1.71 %1.05 %
補貼佔按攤銷成本計算的HFI貸款總額的百分比
1.62 %1.69 %
補貼佔按攤銷成本計算的HFI貸款的百分比，不包括政府擔保貸款
1.88 %2.10 %
按攤銷成本計算的不良貸款佔不良貸款的百分比，總額
140.79 %207.27 %
HFI 貸款總額
$934,868 $792,777 
按攤銷成本計算的平均貸款 HFI
$855,040 $718,094 
按攤銷成本計算的不良貸款（包括政府擔保餘額），總額
$9,877 $5,890 
按攤銷成本計算的不良貸款（不包括政府擔保餘額），總額
$7,568 $2,095 
政府擔保貸款的擔保餘額
$158,566 $197,135 
下表詳細説明瞭按貸款類別劃分的平均未償貸款的淨扣除額 三個月 已於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日結束。
截至2024年3月31日的三個月截至2023年3月31日的三個月
（千美元）淨恢復（充電）按攤銷成本計算的平均貸款 HFI淨（充電）回收率淨恢復（充電）按攤銷成本計算的平均貸款 HFI淨（充電）回收率
住宅房地產
$— $261,289 — %$— $190,285 — %
商業地產
2 337,651 — 2 258,562 — 
商業和工業
(2,794)198,453 (5.63)(1,291)213,960 (2.41)
商業和工業-PPP
— 3,080 — — 18,739 — 
消費者和其他
(860)54,567 (6.30)(598)36,547 (6.54)
按攤銷成本計算的 HFI 貸款總額
$(3,652)$855,040 (1.71)%$(1,887)$718,093 (1.05)%
47
目錄
小企業管理局和其他政府擔保貸款
下表列出了所述期間有關小企業管理局和其他政府擔保貸款活動的信息，不包括購買力平價貸款。
（千美元）
截至3月31日的三個月，在及截至3月31日的三個月中，
政府擔保，不包括購買力平價20242023
發放的貸款數量
809568
發放的貸款金額
$130,556 $121,062 
發放的平均貸款規模
$161 $213 
已售出政府擔保貸款餘額
$127,766 $71,636 
出售的政府無擔保貸款餘額
$— $— 
政府擔保貸款餘額總額：
政府擔保貸款餘額的擔保部分
$155,601 $177,962 
政府擔保貸款餘額中的無擔保部分
$219,830 $172,524 
政府擔保貸款總額
$375,431 $350,486 
為他人提供的政府擔保貸款
$950,793 $693,920 
該銀行在美國各地提供政府擔保貸款。下表列出了在所示日期的有關其政府擔保貸款組合地域分配的信息。“所有其他” 類別包括在任何報告期內比例低於5％的州。
3月31日
20242023
（千美元）金額佔總數的百分比金額佔總數的百分比
佛羅裏達
$111,634 30 %$129,966 37 %
加利福尼亞
49,204 13 38,997 11 
田納西30,914 8 23,199 7 
德州
23,298 6 21,771 6 
所有其他
160,381 43 136,553 39 
政府擔保貸款總額，不包括PPP貸款
$375,431 100 %$350,486 100 %
存款
將軍。除存款外，可用於貸款和其他用途的資金來源還包括貸款還款和出售貸款的收益。貸款還款是一種相對穩定的資金來源，而存款流入和流出受到總體利率和市場狀況的重大影響。借款和可用信貸額度可在短期內用於補償其他來源的減少，例如存款水平低於預期水平。
存款。存款主要來自其主要服務區，即佛羅裏達州的皮內拉斯縣、希爾斯伯勒縣、海牛縣、帕斯科縣和薩拉索塔縣。該銀行提供多種存款工具，包括活期存款賬户、NOW賬户、貨幣市場賬户、普通儲蓄賬户、定期存款賬户和退休儲蓄計劃（例如IRA賬户）。
在成本和市場條件允許的情況下，定期存款利率將鼓勵更長的到期日。存款賬户條款各不相同，主要區別在於所需的最低餘額、資金必須存入的時間以及利率。
該銀行強調商業銀行關係，努力增加活期存款佔存款總額的百分比。根據對貸款需求、近期現金流的審查以及對競爭對手利率的調查，管理層至少每月設定存款利率，或在條件需要時更頻繁地設定。
48
目錄
經紀存款。該銀行有時會促成定期存款和非到期存款關係，以實現資金來源的多樣化。與其他資金來源相比，經紀存款具有多種好處，例如：當前零售市場無法複製的期限結構、在現有存款基礎市場之外的存款聚集、這些負債的無抵押性質以及快速籌集資金的能力。該銀行的內部政策將經紀存款用作資金來源的限制為不超過總資產的15％。公司接受或續訂經紀存款的能力取決於該銀行保持 “資本充足” 的資本水平。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司分別擁有3,050萬美元和3,000萬美元的經紀存款。
在所示日期，以下各類存款的金額如下：
（千美元）2024年3月31日2023年12月31日
非計息存款
$96,977 9.6 %$93,708 9.5 %
計息交易賬户
250,478 24.9 259,422 26.3 
貨幣市場賬户
375,096 37.2 355,946 36.2 
儲蓄
16,819 1.7 17,054 1.7 
小計
739,370 73.4 726,130 73.7 
定期存款總額
267,945 26.6 259,008 26.3 
存款總額
$1,007,315 100.0 %$985,138 100.0 %
截至2024年3月31日，公司持有約1.584億美元的超過聯邦存款保險公司保險限額（佔存款總額的16％）的存款。
下表提供了截至2024年3月31日超過聯邦存款保險公司25萬美元保險限額的定期存款的到期分配信息。
（千美元）
三個月或更短
$16,484 
超過三個月到六個月
5,507 
超過六個月到 12 個月
34,377 
12 個月以上
61,627 
定期存款總額超過 250 美元
$117,995 
存款 增加的 2220 萬美元在截至2024年的三個月中，增長了2.25％，其中無息存款、貨幣市場賬户和定期存款的增長被計息交易賬户和儲蓄的減少部分抵消。
其他借款
截至2024年3月31日，該公司從FHLB獲得了1,500萬美元的借款，利率為5.58％，沒有向聯邦儲備銀行借款。截至2023年12月31日，聯邦儲備銀行有1,000萬美元的借款，利率為5.57％，沒有向聯邦儲備銀行借款。
該銀行是亞特蘭大FHLB的成員，該銀行向其成員提供由抵押貸款相關資產抵押的短期和長期融資。FHLB 短期借款是由FHLB設定的浮動利率計算的ar利息。任意銀行獲得的預付款將由一攬子留置權擔保 3.045 億美元截至2024年3月31日，房地產相關貸款的百分比。根據該抵押品以及公司持有的FHLB股票，公司有資格最多借款 1.62 億美元2024 年 3 月 31 日從 FHLB 獲得。
此外，該銀行在亞特蘭大聯邦儲備銀行有信貸額度，該信貸額度由以下機構擔保 5480 萬美元截至2024年3月31日的商業貸款。聯邦儲備銀行短期借款空頭 基於浮動利率的利息關於聯邦公開市場委員會的聯邦基金利率目標區間。根據該抵押品，公司有資格最多借款 3850 萬美元2024 年 3 月 31 日來自聯邦儲備銀行。
該公司有 600 萬美元的次級債券（“債券”）將於2031年6月30日到期，可在5年後，即2026年6月30日兑換。債券最初5年的固定利率為每年4.50％的固定利率，2026年6月30日之後的最後5年期限的套利利率為浮動利率。根據債務協議，浮動利率基於SOFR基準加上每年3.78％。Suberordinated 的餘額
49
目錄
扣除發行成本後，公司未償還的債券總額為 600 萬美元和 590 萬美元分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。
該公司的定期票據按季度支付本金和利息，按Prime支付利息（截至2024年3月31日為8.50％）。該票據將於2029年3月10日到期，票據的餘額為 230 萬美元截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別為240萬美元。 該票據由公司100％的股票擔保，並要求公司在票據期限內遵守某些貸款契約。截至2024年3月31日，公司遵守了所有金融債務契約。
資本資源
股東權益主要受收益、股息、公司普通股和優先股的銷售和回購以及累計其他綜合收益變化的影響，主要是由可供出售的投資證券扣除税款後的未實現收益或虧損的波動引起的。
股東權益 減少d 截至2024年3月31日，為10萬至1.006億美元，而截至2023年12月31日為1.007億美元。這個 減少主要是到期的至普通股分紅 30萬美元， 的優先股股息 40萬美元，其他綜合虧損增加20萬美元 部分抵消了 淨收入為80萬美元。
公司努力保持充足的資本基礎，以安全可靠的方式支持其活動，同時努力實現股東價值最大化。管理層根據資產負債表中固有的風險評估資本充足率，認識到意外損失是風險的共同點，普通股吸收意外損失的能力最大。
該銀行受各監管銀行機構規定的監管資本要求的約束。未能滿足最低資本要求可能會啟動銀行監管機構的某些強制性和自由裁量權行動，如果採取這些行動，可能會對BayFirst和銀行的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率指導方針和及時採取糾正措施的監管框架，公司必須符合特定的資本指導方針，這些指導方針涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些資產負債表外項目的量化衡量標準。資本金額和分類還受監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷的約束。
2020年，聯邦銀行監管機構通過了一項規則，以簡化衡量規模較小、不復雜的銀行的資本充足率的方法。該CBLR的計算方法是有形股權資本的比率除以平均的合併總資產。CBLR有形資產定義為在包括少數股權之前的總股本資本，不包括累計的其他綜合收益、淨營業虧損和税收抵免結轉產生的遞延所得税資產、商譽和其他無形資產（抵押貸款服務資產除外）。根據該提案，如果符合條件的組織的CBLR大於9％，則可以選擇使用CBLR框架。該銀行選擇不使用CBLR框架。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，該銀行的資本比率超過了監管指導方針下的 “資本充足” 的要求。
50
目錄
截至所示日期，該銀行滿足了其必須遵守的所有資本充足率要求。該銀行的實際資本金額和百分比如下表所示：
 實際的
最低限度(1)
資本充足(2)
（千美元）金額百分比金額百分比金額百分比
截至 2024 年 3 月 31 日
總資本（至風險加權資產）
$113,545 12.29 %$73,904 8.00 %$92,380 10.00 %
一級資本（風險加權資產）
101,974 11.04 55,428 6.00 73,904 8.00 
普通股一級資本（風險加權資產）
101,974 11.04 41,571 4.50 60,047 6.50 
一級資本（佔總資產）
101,974 9.12 44,708 4.00 55,885 5.00 
截至 2023 年 12 月 31 日
總資本（至風險加權資產）
114,256 13.03 70,169 8.00 87,711 10.00 
一級資本（風險加權資產）
103,274 11.77 52,627 6.00 70,169 8.00 
普通股一級資本（風險加權資產）
103,274 11.77 39,470 4.50 57,012 6.50 
一級資本（佔總資產）
103,274 9.38 44,024 4.00 55,030 5.00 
(1)根據巴塞爾協議III資本充足率的最低要求，應被視為 “資本充足”。
(2)根據即時糾正措施條款，最低限度應被視為 “資金充足”。
資產負債表外安排
該銀行是正常業務過程中存在資產負債表外風險的金融工具的當事方。這些金融工具主要包括無準備金的貸款承諾、無準備金的信用額度和備用信用證。該銀行使用這些金融工具來滿足其客户的融資需求。這些金融工具在不同程度上涉及信貸、利率和流動性風險等要素。這些不構成異常風險，管理層預計不會有任何會對銀行產生重大影響的會計損失。
截至所述日期的銀行金融工具金額摘要如下，包括資產負債表外的風險：
（千美元）3月31日
2024		十二月三十一日
2023
無準備金的貸款承諾
$8,018 $7,392 
未使用的信貸額度
188,073 178,440 
備用信用證
211 186 
總計
$196,302 $186,018 
提供信貸的承諾是向客户貸款的協議，前提是不違反合同中規定的任何條件。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於有些承付款預計將在不提取的情況下到期，因此承付款總額不一定代表未來的現金需求。管理層根據具體情況評估每位客户的信用價值。如果銀行認為有必要，則在提供信貸時獲得的抵押品金額基於管理層對客户的信用評估。
備用信用證是銀行簽發的有條件貸款承諾，旨在向第三方保證客户的履約和支持私人借貸安排。本質上，信用證的到期日是在簽發之日起一年內。簽發信用證所涉及的信用風險與發放信貸所涉及的信用風險基本相同。世界銀行可能持有支持這些承諾的抵押品。
一般而言，貸款承諾和信用證的發放條件與未償貸款相同，包括抵押品。每個客户的信譽和所需的抵押品都將根據具體情況進行評估。
該公司維持其資產負債表外貸款承諾的ACL，該ACL是根據貸款類型使用基於歷史使用情況估算的額度利用率計算的。未償貸款的損失率適用於估計值
51
目錄
利用率來計算資產負債表外貸款承諾的ACL。截至2024年3月31日和2023年12月31日，這兩個時期的資產負債表外貸款承諾總額為83.9萬美元。
合同義務
在正常運營過程中，公司承擔某些合同義務。截至2024年3月31日，合同義務總額為2.945億美元，較2023年12月31日的2.807億美元增加了1,380萬美元。增長的主要原因是定期存款增加了890萬美元，短期FHLB借款增加了500萬美元.
下表列出了我們截至2024年3月31日和2023年12月31日的合同義務。
截至 2024 年 3 月 31 日的合同義務
（千美元）少於一年一到三年三到五年超過五年總計
經營租賃義務$1,102 $1,972 $237 $— $3,311 
短期借款15,000 — — — 15,000 
長期借款456 912 908 — 2,276 
次級票據— — — 5,950 5,950 
定期存款163,417 104,009 519 — 267,945 
總計$179,975 $106,893 $1,664 $5,950 $294,482 
截至 2023 年 12 月 31 日的合同義務
（千美元）少於一年一到三年三到五年超過五年總計
經營租賃義務$1,105 $1,861 $413 $— $3,379 
短期借款10,000 — — — 10,000 
長期借款456 912 912 109 2,389 
次級票據— — — 5,949 5,949 
定期存款173,887 84,552 569 — 259,008 
總計$185,448 $87,325 $1,894 $6,058 $280,725 
流動性
流動性管理是銀行以合理的成本管理必要的資金流以利用收益增加機會的過程，從而及時履行其財務承諾。這些財務承諾包括存款人的提款、對借款人的信貸承諾、運營費用和資本支出。銀行通常將流動資產與總資產的最低流動性比率維持在至少7.0％。流動資產包括來自銀行的現金和到期資金、出售的聯邦基金、銀行的計息存款和可供出售的未支配投資證券。截至2024年3月31日，資產負債表上的流動性比率為9.22％，而2023年12月31日為9.33％。
在2024年第一季度，該銀行向BayFirst支付了120萬美元的季度股息，以滿足支付其債務利息、優先股和普通股股息以及支付運營費用的流動性需求。截至2024年3月31日，BayFirst Financial Corp. 持有91.2萬美元的現金及現金等價物。
該公司預計，包括合同承諾在內的所有流動性需求都可以通過當前可用的流動資產和現金流來滿足。如果出現任何不可預見的需求或承諾，公司可以通過FHLB、FRB和其他金融機構的信貸額度獲得借貸能力。公司不依賴投資證券作為主要的流動性來源，並且預計沒有必要出於現金流目的出售投資證券。此外，公司有能力獲得批發存款作為另一種流動性來源。該公司預計，目前可用的流動資產以及向FHLB、FRB和其他機構借款的能力
52
目錄
金融機構將足以滿足流動性需求，而不會對公司的流動性產生任何重大不利影響。
上文 “其他借款” 標題下對BayFirst和銀行的債務義務進行了描述。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險和利率敏感度
市場風險是指市場價格和利率的不利變化造成的損失風險。市場風險主要來自貸款和存款接受活動固有的利率風險。為此，公司積極監控和管理其利率風險敞口。只有彙總所有相關和抵消性的資產負債表內和表外交易，並確定由此產生的淨頭寸，衡量與金融工具相關的市場風險才有意義。還應考慮披露反映市場價格和利率變化的金融工具的公允價值。
管理利率風險的目標是最大限度地減少利率變動對淨利息收入和資本的不利影響，同時調整資產負債結構以獲得該結構的最大收益成本利差。該公司主要依靠其資產負債結構來控制利率風險。利率的突然或大幅上升可能會影響其收益，因為資產和負債所承擔的利率不會以相同的利率、相同程度或相同的基礎上發生變化。
公司制定了全面的利率風險管理政策，由管理層的資產負債委員會管理。該政策規定了風險限額，這些限額是衡量淨利息收入（風險淨利息收入）和權益資本公允價值（風險股權的經濟價值）的百分比變動的定量指標，這些變化是由一天到30年期的利率的假設變化所導致的。管理層通過計算機生成的模擬分析來衡量利率變化可能對其短期收益、長期價值和流動性產生的潛在不利影響。該仿真模型旨在捕獲投資和貸款合同中嵌入的看漲特徵以及利率上限和下限。與任何分析利率風險的方法一樣，所使用的利率建模方法也存在某些固有的缺陷。當利率變化時，不同類別的計息資產和計息負債、貸款預付以及定期存款和其他存款的提款的實際變動可能會與建模中使用的假設大相徑庭。該方法無法衡量更高的利率可能對借款人償還債務的能力產生的影響，也沒有衡量利率變動對貸款和存款產品需求的影響。
為了最大限度地減少利率變動對經營業績產生的不利影響的可能性，公司對資產和負債進行監控，以更好地匹配計息資產和計息負債的到期日和重新定價條款。為此，公司 (i) 強調可調利率和浮動利率貸款的發放應為HFI；(ii) 維持穩定的核心存款基礎；(iii) 維持很大一部分流動資產（現金、計息） 在其他銀行存款，可供出售投資證券）。
管理層定期審查其受利率變動的影響。他們考慮的因素包括計息資產和計息負債組合的變化、利率利差和重新定價期限。ALCO至少每季度審查一次其利率風險狀況。
銀行使用淨利息收入模擬模型和涵蓋短期和長期利率風險敞口的股票敏感度分析的經濟價值來衡量和監控利率風險狀況。
對淨利息收入和股票經濟價值對市場利率變化的敏感度進行建模在很大程度上取決於建模過程中的許多假設。用於這些衡量的模型依賴於對利率變化可能對其貸款組合、投資組合以及嵌入式期權和其他資產和負債現金流所有組成部分的價值和預付款速度產生的潛在影響的估計。資產負債表增長假設也包含在仿真建模過程中。該分析提供了一個框架，説明截至最新報告的狀況的總體敏感度狀況以及利率的潛在變化可能對淨利息收入和股票經濟價值的影響。
淨利息收入模擬涉及預測包括瞬時衝擊在內的各種利率情景下的淨利息收入。
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目錄
假設利率立即同時變動，對截至2024年3月31日和2023年12月31日的淨利息收入的估計影響如下表所示。
2024年3月31日2023年12月31日
費率變動之後 12 個月之後 24 個月之後 12 個月之後 24 個月
+400 個基點11.1 %10.3 %14.7 %12.8 %
+300 個基點10.2 10.3 12.7 12.1 
+200 個基點6.1 6.3 7.6 7.4 
+100 個基點1.8 2.1 2.5 2.6 
-100 個基點(3.7)(3.9)(4.5)(4.5)
-200 個基點(7.5)(8.1)(9.1)(9.1)
管理策略可能會影響未來的報告期，因為利率變動的時間、幅度和頻率、實際經驗和假設特徵之間的差異以及市場狀況的變化，實際結果可能與模擬結果有所不同。貸款和投資證券投資組合的分析考慮了基於市場的預付款速度。交易存款賬户的利率敏感度是根據歷史經驗和外部行業研究建模的。
公司使用股票敏感度的經濟價值分析來了解利率變化對長期現金流、收入和資本的影響。股票的經濟價值基於對不同利率情景下所有資產負債表工具的現金流進行折扣。
假設利率立即同時發生變化，下表顯示了截至2024年3月31日和2023年12月31日的股票經濟價值的變化。
費率變動2024年3月31日2023年12月31日
+400 個基點(5.5)%(6.3)%
+300 個基點(3.1)(4.1)
+200 個基點(2.7)(3.3)
+100 個基點(2.6)(2.7)
-100 個基點(0.2)0.2 
-200 個基點(2.0)(0.3)
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至2024年3月31日，即本季度報告所涉期間的最後一天，對公司的披露控制和程序（定義見《交易法》第13（a）-15（e）條和第15（d）-15（e）條）的評估是在公司首席執行官兼首席財務官的監督和參與下進行的。公司首席執行官兼首席財務官得出結論，披露控制和程序自2024年3月31日起生效，旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息（i）收集並酌情傳達給管理層（包括公司首席執行官和首席財務官），以便及時就所需的披露做出決定，以及（ii）在規定時間內記錄、處理、彙總和報告時期在 SEC 的規則和表格中規定。
財務報告內部控制的變化
在本報告所涉財政期間，公司對財務報告的內部控制（該術語的定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分
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目錄
第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中，公司被點名或威脅被指定為各種訴訟的被告，預計這些訴訟都不會對公司產生實質性影響。但是，鑑於適用於其業務的廣泛法律和監管格局（包括有關消費者保護、公平貸款、公平勞動、隱私、信息安全、反洗錢和反恐的法律法規）的性質、範圍和複雜性，公司與所有銀行組織一樣，面臨更高的法律和監管合規性以及訴訟風險。除了與業務有關的、公司作為當事方或其財產所涉的普通例行訴訟外，沒有其他重大未決法律訴訟。
第 1A 項。風險因素
除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮公司截至2023年12月31日的10-K表中 “第一部分——第1A項——風險因素” 中討論的因素。與先前披露的風險因素相比，沒有實質性變化。這些因素可能會對公司的業務、財務狀況、流動性、經營業績和資本狀況產生重大不利影響，並可能導致其實際業績與歷史業績或本報告所載前瞻性陳述所設想的業績存在重大差異。
第 5 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
股權證券的未註冊銷售
沒有。
發行人購買股票證券
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
它em 4.礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
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目錄
第 6 項。展品
(a)展品。
展覽
數字		展品名稱
3.1
經修訂和重述的公司章程
3.2
章程
3.3
2019 年 8 月 22 日的《章程》修正案
3.4
2023 年 9 月 7 日對公司章程的修正案
4.1
普通股證書的形式
4.2
A系列優先股證書的表格
4.3
B系列可轉換優先股證書的表格
4.4
C系列累積可轉換優先股證書的表格
31.1
規則13 (a) -14 (a) 要求的首席執行官認證——隨函提交
31.2
規則13 (a) -14 (a) 要求的首席財務官認證——隨函提交
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條規定的首席執行官認證——特此提交
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條規定的首席財務官認證——在此提交
101
公司截至季度期的10-Q表季度報告中的財務信息
2024年3月31日，根據S-T法規第405條格式化為ixBRL交互式數據文件：（i）合併資產負債表；（ii）合併收益表；（iii）綜合收益表；（iv）合併股東權益表；（v）合併現金流量表；（vi）合併財務報表附註——隨函提交。
104
封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式安排下列經正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
BAYFIRST 金融公司
日期：2024年5月13日
來自：/s/ 託馬斯·澤爾尼克
託馬斯·澤爾尼克
首席執行官
（首席執行官）
日期：2024年5月13日
來自：/s/ 斯科特 J. 麥基姆
斯科特 ·J· 麥基姆
首席財務官
（首席財務官）

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