Hyzon 2024 年第一季度收益 2024 年 5 月 13 日
前瞻性陳述本演示文稿包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。除本演示文稿中包含的對當前或歷史事實的陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述。此處使用 “目標”、“可以”、“應該”、“可以”、“可以”、“相信”、“預測”、“打算”、“估計”、“預期”、“項目”、“展望”、“前景”、“指導” 等詞語以及此類術語的否定詞和其他類似表述旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類識別詞。前瞻性陳述基於管理層當前對未來事件的預期和假設，並基於有關未來事件結果和時間的現有信息。除非適用法律另有要求，否則Hyzon不承擔更新任何前瞻性陳述的責任，所有前瞻性陳述均受本演示之日後的事件或情況的明確限制。Hyzon提醒您，前瞻性陳述存在許多風險和不確定性，其中大多數風險和不確定性難以預測，其中許多是Hyzon無法控制的，包括但不限於以下方面：我們有能力在足夠的時間或金額上籌集所需資金；我們有能力將產品和戰略計劃商業化，包括我們以具有競爭力的成本建立生產燃料電池、組裝汽車或確保適當數量的氫氣供應的設施，或競爭對手的排放概況；我們的有能力在重型運輸領域進行有效競爭，能夠承受來自全球其他公司的激烈競爭和競爭壓力；我們有能力將不具約束力的諒解備忘錄轉化為具有約束力的訂單或銷售（包括由於我們的交易對手當前或潛在的資源），以及我們的交易對手支付訂單的能力；我們有能力投資氫氣生產、分銷和加氣業務，為我們的客户提供氫氣運營燃料電池電動汽車的競爭成本；包括地緣政治事件、原材料短缺在內的全球供應鏈中斷，以及對第三方供應商和裝配商的相關影響；我們維持普通股在納斯達克全球精選市場上市的能力；我們保留或招聘高級職員、關鍵員工或董事或進行必要變更的能力；我們保護、捍衞或執行知識產權的能力我們所依賴的；以及法律訴訟的影響，監管爭議和政府調查。有關可能影響Hyzon財務業績及其前瞻性陳述的潛在因素的更多信息包含在Hyzon於2024年3月22日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的年度10-K表年度報告、我們於2024年5月13日向美國證券交易委員會提交的截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告以及Hyzon不時提交的其他文件的 “風險因素” 部分與美國證券交易委員會（“SEC”）合作。這些文件確定並解決了其他重要的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際事件和結果與前瞻性陳述中包含的事件和結果存在重大差異。如本文所述，Hyzon 不保證 Hyzon 將實現其期望。2
2024 年第一季度亮點 3 個主要商業和運營亮點 • 確認收入包括 2023 年交付的車輛，表明在客户接受方面取得了重大進展，並完成了商業週期 • 宣佈與北美最大的私人垃圾製造商 New Way Trucks 達成聯合開發協議，並於 5 月在廢物博覽會上推出了面向美國市場的首款氫動力垃圾車；主要垃圾收集車隊的試驗預計將於 2024 年夏季開始 • 在第一和第五季度完成了五個 200kW C 樣本燃料電池系統 (FCS) 額外的 2004月份的千瓦燃料電池系統，仍有望在2024年下半年開始生產 200kW FCS（SOP）• 成功完成了與澳大利亞雷蒙迪斯公司為期四個月的垃圾車試驗，轉為整車銷售 • 推出集成在澳大利亞重型平頭卡車中的200kW燃料電池系統，8級200kW燃料電池電動汽車（FCEV）的首批SOP預計將在2024年下半年本季度主要財務亮點 • 現金和現金等價物 2024 年 3 月 31 日為 8,260 萬美元 • 1,000萬美元的確認收入 • 研發、銷售和收購及淨現金消耗1 (不包括美國證券交易委員會的第一筆和解付款以及出售我們的羅切斯特設施的收益，均處於或低於2024年第一季度指導區間的低端•不包括美國證券交易委員會的和解付款和羅切斯特收益，2024年第一季度的平均每月淨現金消耗是過去十個季度中最低的季度消耗，也是連續第五個季度下降1。淨現金消耗=截至2024年3月31日的期末現金及等價物和ST投資——截至2023年12月31日的期初現金及等價物和ST投資。
派克·米克斯首席執行官 4
Hyzon 概覽擴展知識產權組合基礎到單堆 200kW 燃料電池系統的經濟優勢 5 不斷增長的知識產權組合擁有 170 項專利1 • 自 2021 年以來申請了 90 多項專利，獲得了 10 項專利 • 專利領域包括膜電極組裝 (MEA)、雙極板 (BPP)、單元電池、燃料電池 (FC) 堆棧、燃料電池系統 (FCS) 和氫氣儲存在重型卡車中使用 1x 200kW 與 2x ~110 kW 燃料電池的好處 • 體積和重量減少約 30% • 總體積和重量減少約 25%卡車物料清單中的FCS成本 • 每千克氫氣的里程提高了約20％2 Hyzon以技術為主導的價值主張 • 預計將於2024年下半年開始生產（SOP）• 2023年向大型車隊客户部署的燃料電池卡車的現金正貢獻利潤•在客户和政府利好推動下加速氫燃料電池卡車市場•在幾種燃料電池優勢的未來市場應用中具有可觀的技術選擇價值 1.包括授予的專利和待批准的專利。應用專利包括臨時和非臨時專利申請。2. 200 與 120kW 時為 120kW；估算依據的是 200 kW 卡車在平坦道路上的類似模擬路線上的測試軌道上進行的初期 200 kW 卡車測試，以及使用單個 120 kW FCS 的類似用例性能。
1。在美國製造 2.包括授予的專利和待批准的專利。應用專利包括臨時和非臨時專利申請。6 Hyzon以技術為主導的競爭優勢 200kW 燃料電池系統以不斷增長的知識產權組合為支撐 • 汽車產品中僅有 200 kW + 單堆 FCS1 • 受 170 多項專利保護，包括 2021 年以來申請的 90 多項，其中有 10 項獲批2 • 技術優勢受到 FCS 各級知識產權和設計的推動，包括 MEA、BPP、堆棧和垂直集成 Capital-Light FC 系統開發和美國製造 • 美國的燃料電池製造工廠有望在 2024 年實現標準操作程序SOP 和 700 個單位的年產能（3 個班次）剩餘的資本支出超過 300 萬美元o 連續安裝的卷對卷 MEA 生產線，有可能支持 4,000 多個 FCS 年產能，並進一步消除瓶頸 o 通過現金流盈虧平衡來消除瓶頸 • 與催化劑/電極和 MEA 向前發展垂直整合 • 單堆 200kW FCS 實現現金正貢獻利潤率燃料電池卡車 • 垂直整合知識產權和製造業的集成使產品能夠定製每個主要市場（例如採礦、固定電力）• 美國製造工廠和中東和非洲生產線到位，資本支出規模較低
以大型車隊為重點，分三步提升，僅需 10 個大型車隊客户，每年支持 1,000 輛卡車 1.基於每輛 FCEV 8 級卡車每天消耗 40 千克氫氣。7 含氫燃料需求的大型車隊客户訂購意向計劃示例 1 Hyzon 的商業模式通過 FCEV 提升與客户合作，首先是與已確認的試點和里程碑訂單相關的試驗 2 試車隊在 3 至 4 年期間每年增加 100 輛卡車 3 每個地區 10 個客户將分多個階段每年增加 1,000 輛卡車 4 根據美國、歐洲和歐洲的協議，與主要客户進行積極的試用和客户渠道澳大利亞/新西蘭基於興趣和運營需求的公共通道或圍牆後面 8 級 FCEV 卡車的數量累計氫消耗量（噸/天）1 氫燃料解決方案車隊中累計 8 級燃料電池卡車移動加油機或現有公共通道 15-20 ~0.8 — 1.2 20-30 實施 30-50 ~2.0 — 3.2 50-80 里程碑 75-100 ~5.0 — 7.2 125-180 Ramp-up 5-10 ~0.2 — 0.4 5-10 Pilot
試點階段收入確認步驟訂單上調時間表——大型車隊客户數量 8 類 FCEV 15-20 實施 30-50 里程碑 75-100 Ramp-up 5-10 試用合同交付接受在客户運營中進行為期多周的試用期初始多年期商業協議，包括具有約束力的試點訂單以及隨時間推移逐步擴大規模 Hyzon 根據商業協議交付第一批車輛（例如 Pilot Tranche 車輛）致客户客户接受車輛投入運營根據商業協議結構，觸發收入確認規模至實施進度、里程碑、多年的商業協議逐步增加部分試點
僅在重型（HD）卡車運輸領域就有9個重要的全球市場機會，具有多層上行選擇 1.Statista HD Truck Projections（2019）。2030年和2050年的TAM基於對2019年至2026年複合年增長率為2.57％的推斷。2.魔多情報總經理和高清商用車市場研究報告（2022年）。2030年和2050年的TAM基於對2018年至2028年複合年增長率為8％的推斷。3.重型出行應用包括機車、農業機械、建築機械、全地形車市場。4.機場：商業研究公司商用飛機市場研究報告（2023年）。2030年和2050年的TAM基於2023年至2027年的複合年增長率為7.9％的推斷。港口：Skyquest Tech Consulting海洋船舶市場研究報告（2022年）。根據對2022年至2028年複合年增長率為1.61％的推斷，2030年和2050年的TAM。市場和市場混合動力解決方案市場研究報告（2015年）。2030年和2050年的TAM基於對2016年至2021年複合年增長率為8.13％的推斷。規模 = 1000億美元的氫燃料供應（通過合作伙伴項目投資權）今日核心焦點：重型卡車1 3個核心平臺，分佈在3個核心地區（美國、歐盟和澳新銀行）中型載荷2 遠程和離網電力5 機場/港口和其他生態系統4 鐵路/越野及其他 HD3 期權價值終端市場和示例入門 FC 應用 6 類區域交付；帶有 200kW FCS 地面服務的職業卡車建築和採礦設備支援設備（例如飛機拖船）500kW 至 1 MW+ 功率
商業和運營更新 10 個 200kW 燃料電池系統：使用量產工具製造的 C 樣品 • 已開始使用生產工具，第 1 季度完成了五臺 200kW FCS 機組，並於 24 年 4 月完成了另外五臺 200kW FCS 機組 • 先進的設施能力和效率以及耐久性測試計劃 • 有望在 2024 年下半年實現標準運行車輛更新 • 在墨爾本推出了 Hyzon 製造的 200kW 燃料電池系統和重型平頭車動力總成 • 在洛杉磯/倫敦港向拖運客户交付了一輛卡車 • 改裝後的澳大利亞雷蒙迪斯拒絕試售車輛 • 有望在 2024 年下半年實現 200 千瓦燃料電動汽車的標準作業向高性能食品集團交付 4 輛卡車 • 加利福尼亞高性能食品集團首次部署車輛的積極反饋 • 預計續航里程 350 英里 • 加油時間 15-20 分鐘 • 比電池電動汽車 (BEV) 輕 6-8,000 磅 • 第二批 15 輛 200kW FCEV 計劃於 2024 年上半年成功試用 200kW，可選另外 30 輛 FCEV FCEV 廢物收集卡車最新消息 • 2024 年 2 月與 New Way Trucks 簽署了聯合開發協議，以在北美開發 FCEV 垃圾車 • 於 2024 年 5 月推出首款面向美國市場的燃料電動汽車垃圾車 • 宣佈與 Recology 共同啟動客户試用計劃 • 超過九項美國 FCEV 垃圾車試驗計劃或正在計劃中；有望於 2024 年夏季開始
2023 年和 2024 年商業和運營里程碑 11 時間 2023 年裏程碑狀態 2023 年上半年歐洲 cabover 第 1 代 4x2 客户與主要客户一起上市 2023 年上半年生產和測試的首批 9 個 200kW B 樣本燃料電池系統 2023 年上半年簽訂了第一批正在測試的 200kW FCEV 卡車 2023 年下半年向美國客户交付第一輛商用 8 級 Hyzon FCEV 200kW 燃料電池 C 樣本聲明 2023 年下半年 25 200kW 燃料電池燃料電池樣品申報電池原型已生產/驗證-已完成預計時間 2024 年預期里程碑1 狀態 1H2024 年啟動美國垃圾車試驗 2024 年下半年垃圾車試驗的初始商業協議 2024 年下半年 200kW 燃料電池生產設施 SOP 宣佈了 2024 年下半年 200kW 燃料電池卡車 SOP 宣佈新的大型車隊多年客户協議 2024 年下半年大型車隊進入第二批訂單 2024 年下半年根據商業協議部署 20-40 燃料電池卡車 1.指導方針與Hyzon的戰略籌資進展有關，並可能根據今年的結果進行調整。
Stephen Weiland 首席財務官 12
2024年第一季度季度財務摘要 • 1,000萬美元收入確認 • 大致等於本季度之前和公司成立以來的總收入 • 考慮到部署時間和合同條款，預計收入確認將在短期內出現波動 • 研發、銷售和收購及淨現金消耗，不包括美國證券交易委員會的第一筆和解付款以及出售我們的羅切斯特工廠的收益2，均等於或低於 2024 年第一季度指導區間的低端（千美元）（股票和每股數據除外）2023 年第一季度 2023 年第二季度第三季度 2023 年第四季度 2023 年第四季度2024 年第一季度收入--295 9,983 COR 838 2,410 3,286 9,122 7,816 研發 9,340 12,597 10,935 10,829 SG&A 30,857 49,098 21,044 20,165 21,528 重組及相關費用--4,885 2,880 501 運營虧損 (41,035) (64,072) (40,072) (42,807) (30,691) 歸屬於Hyzon (30,248) (60,248) (44,054) (49,492) (34,225) (34,225) 基本和攤薄後每股收益 (0.12) (0.25) (0.18) (0.20) (0.14) 加權平均普通股（基本和攤薄）244,541 244,628 244,885 245,885 035 245,127 現金及現金等價物 + ST 投資 209,015 172,415 137,807 112,280 82,640 淨現金Burn1（46,314）（36,600）（34,608）（25,527）（29,640）全球總員工人數（四捨五入）330 380 370 360 340 1。淨現金消耗=截至相關季度末的期末現金及等價物和ST投資——截至上一季度的期初現金及等價物和ST投資。2.2024年第一季度淨現金消耗2960萬美元，不包括美國證券交易委員會的首筆850萬美元和解款以及出售羅切斯特設施的290萬美元收益，不包括這些項目，淨現金消耗為2400萬美元。13
季度淨現金消耗1 46.3美元36.6美元34.6美元25.5美元24.02美元/29.6美元平均每月淨現金消耗15.4美元12.2美元11.5美元8.5美元8.02美元/9.9美元平均每月淨現金消耗下降 • 受我們的戰略重點、成本管理和法律、諮詢和會計費用下降的推動，淨現金消耗有所改善 • 美國證券交易委員會的第一筆和解付款以及出售羅切斯特設施的收益未明確包含在內 2024 年第一季度淨現金消耗指導區間 • 不包括這些項目，反映了過去十個季度中最低的季度淨現金消耗，連續五個季度下跌（百萬美元）14 15.4 12.2 11.5 8.5 8.0 9.9 0.0 4.0 8.0 12.0 16.0 20.0 2023年第一季度2023年第二季度2023年第二季度2023年第四季度2023年第四季度 2024年第一季度 2024 2 1.淨現金消耗=截至相關季度末的期末現金及等價物和ST投資——截至上一季度的期初現金及等價物和ST投資。2.2024年第一季度淨現金消耗為2960萬美元，不包括美國證券交易委員會的第一筆850萬美元和解款以及出售羅切斯特設施的290萬美元收益，不包括這些項目，淨現金消耗為2400萬美元，該季度的月平均收入為800萬美元。
2024 年第二季度指南 15 年第二季度（以千美元計）低位 SG&A 26,000 30,000 R&D 11,000 13,000 總計 37,000 43,000 淨現金消耗1 27,000 30,000 • 繼續專注於籌集資金，優先投資燃料電池知識產權，根據資金消耗，減少現金消耗 • 指導方針反映了我們當前的業務運營模式，該模式可能會根據我們的籌資結果而變化 • 月平均淨現金消耗低於1000萬美元是以下的代表我們目前的運營情況 • 在營運資金的推動下，第二季度淨現金消耗較第一季度略有增加和工資發放時間 1.淨現金消耗=截至相關季度末的期末現金及等價物和ST投資——截至上一季度的期初現金及等價物和ST投資。