美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓， 哥倫比亞特區 20549
時間表 14A
（規則 14a-101）
委託書中要求的信息
附表 14A 信息
根據1934年《證券交易法》 第14 (a) 條提交的委託聲明
（修正號）
由註冊人提交 ☐
由註冊人以外的一方提交
選中相應的複選框：
| ☐ | 初步委託書 |
| ☐ | 機密，僅供委員會使用（根據規則 14a-6 (e) (2) 所允許） |
| ☐ | 最終委託書 |
| ☐ | 權威附加材料 |
| 根據第 240.14a-12 節徵集材料 |
NOVAVAX, INC. |
（其章程中規定的註冊人姓名） |
沙阿資本管理有限公司 SHAH 資本機會基金有限責任公司 HIMANSHU H. SHAH |
（提交委託書的人的姓名，如果不是註冊人） |
申請費的支付（勾選所有適用的複選框）：
| 無需付費 |
| ☐ | 之前使用初步材料支付的費用 |
| ☐ | 根據《交易法》第 14a-6 (i) (1) 和 0-11 條第 25 (b) 項要求在附錄表上計算的費用 |
Shah Capital Management、 Inc.以及此處提及的其他參與者（統稱為 “Shah Capital”）已向美國證券交易委員會提交了初步委託書並隨附的 GOLD 通用代理卡，用於徵集反對選舉 理查德·道格拉斯、瑪格麗特·麥格林和大衞·莫特進入特拉華州的一家公司 Novavax, Inc.（“Novavax”）董事會的投票 或 “公司”）在公司即將舉行的2024年年度股東大會（“年會”）上， 反對某些股東的批准公司的其他提案將由股東在年會上審議。
2024年5月13日，Alternatives Watch發表的以下文章援引了Shah Capital Management, Inc. 總裁兼首席投資官Himanshu H. Shah的話：
Shah Capital 在 Novavax 慶祝朝着正確方向邁出的一步
作者：蘇珊·巴雷託 — 2024 年 5 月 13 日載於《對衝基金》、《經理人新聞》、《溢價》
Shah Capital 的 Himanshu Shah（已提供）
上週晚些時候，製藥巨頭賽諾菲和諾瓦瓦克斯達成獨家許可協議，將 COVID-19 疫苗共同商業化並開發新型流感/COVID-19複合疫苗，Shah Capital Management的Himanshu Shah對此表示歡迎。
上個月，這家總部位於北卡羅來納州羅利的對衝基金正試圖調整疫苗生產商Novavax的董事會和營銷策略，他認為Novavax在納斯達克的交易價格應該是其當前 估值的五倍。週五，Novavax的股價上漲了100％以上。
Shah 在一份聲明中説：“今天上午宣佈的交易與 Shah Capital先前就其卓越的呼吸疫苗技術平臺以及營銷失誤發表的評論一致。”“對於股東來説，這是朝着正確方向邁出的一步。”
截至4月中旬，該公告可能會壓制賣空者 大約32％的Novavax被做空。
上週，沙阿不情願地發起了一場競選活動 ，敦促股東在6月13日的2024年會議上投票反對連任所有Novavax的董事。
Shah Capital Management 共擁有Novavax已發行普通股約7.5％的股份，使其成為前三名和最大的非指數股東。
沙阿在上週給股東的一封信中寫道：“在我們看來，儘管股價迅速萎縮，需要實質性的 並立即更新董事會，但公司現任管理層 未能實施有效的戰略來扭轉業務局面。”“如今，Novavax仍然是納斯達克上做空次數最多 的股票之一。”
在與賽諾菲達成協議之前，Novavax 最令人興奮的進展之一是，疾病預防控制中心在其著名的《發病率和死亡率週報》中承認，mRNA 疫苗對 COVID-19 的有效性減弱，以及以Nuvaxovid 和Covovax品牌出售的產品作為早期疫苗的有效性。
該對衝基金看到了Novavax的知識產權投資組合和 Matrix-M輔助平臺，而且非mRNA蛋白疫苗還有廣闊且目前尚未開發的市場。
Shah Capital還呼籲所有Novavax股東 對該公司將在年會上審議的其他三項提案投反對票，其中包括對 批准Novavax指定執行官薪酬的諮詢投票以及對其某些薪酬計劃的修訂。
沙阿此前提名了兩名新的董事會成員，Suresh Katta 和 Venkat Peri。每位被提名人都具有獨特的技能和背景，以幫助扭轉Novavax的故事。
有關參與者的某些信息
北卡羅來納州的一家公司 （“Shah Capital Management”）Shah Capital Management, Inc. 及其招標的其他參與者（統稱為 “Shah Capital”）已向美國證券交易所 委員會（“SEC”）提交了初步委託書和隨附的黃金代理卡，用於徵集反對理查德·道格拉斯、瑪格麗特·麥格林 和大衞·莫格林 和大衞·莫格林 當選的選票在特拉華州的一家公司 2024 年年度股東大會上，向特拉華州的一家公司 Novavax, Inc.（“公司”）的董事會致辭（”年會”），反對批准公司 的某些其他提案，供股東在年會上審議。
SHAH CAPITAL強烈建議 該公司的所有股東在委託書和其他代理材料可用時閲讀這些材料，因為它們將包含重要信息。 此類代理材料將在美國證券交易委員會的網站上免費提供，網址為 HTTP: //WWW.SEC.GOV。此外，此 代理申請的參與者將根據要求免費提供委託書的副本（如果有）。副本的請求應 發送給參與者的代理律師。
預計 代理招標的參與者將是Shah Capital Management、Shah Capital Opportunity Fund LP（“Shah Opportunity”）和Himanshu H. Shah。
截至本文發佈之日，Shah Opportunity 直接擁有10,300,000股普通股，每股面值0.01美元（“普通股”）。作為Shah Opportunity和某些獨立管理賬户（“Shah管理賬户”）的投資 經理，Shah Capital Management 可能被視為實益擁有Shah Opportunity受益所有並在 Shah管理賬户中持有的10,965,794股普通股。1截至本文發佈之日，沙阿先生直接實益擁有65,382股普通股，這些普通股存放在由Shah 資本管理公司單獨管理的賬户中，供其受益（“沙阿先生管理賬户”）。作為Shah Capital Management的總裁兼首席投資官 ，沙阿可能被視為實益擁有Shah Opportunity在Shah Managed Accountions中實益擁有的10,965,794股普通股，除了他直接實益擁有的65,382股普通股外，共構成沙阿先生可能被視為的11,031,176股普通股以受益方式擁有。
1 Shah 管理賬户不包括 Mr. Shah 的管理賬户（定義見下文）。