TeraWulf 公佈 2024 年第一季度財務業績

2024 年第一季度自挖了 1,057 個比特幣，比 2023 年第四季度增長了 8.9%，總裝機哈希率為 8.0 EH/s。

2024 年第一季度的收入比 2023 年第四季度增長 82.2%，達到 4240 萬美元。

2024 年第一季度非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤比 2023 年第四季度增長 95.4% 至 3,200 萬美元。

2024年到目前為止，償還了約6,360萬美元的債務，這表明了低成本、盈利業務的力量。

有望在2024年第三季度達到約10.2 EH/s，並計劃到2025年第一季度增長到約13.3 EH/s。

馬裏蘭州伊斯頓——2024年5月13日——擁有並運營垂直整合的國內比特幣採礦設施的TeraWulf Inc.（納斯達克股票代碼：WULF）（“TeraWulf” 或 “公司”）今天公佈了2024財年第一季度未經審計的中期財務業績，並提供了最新運營情況。

2024 年第一季度的 GAAP 運營和財務摘要

•在水手湖設施自行開採了767個比特幣，並實現了通過託管協議相關的利潤分享獲得的另外6個比特幣。

•收入從2023年第四季度的2330萬美元增至2024年第一季度的4,240萬美元。

•毛利（不包括折舊）從2023年第四季度的1,440萬美元增至2024年第一季度的2,800萬美元。

•截至2024年3月31日，水手湖設施的總裝機哈希率容量為6.1 EH/s，與去年同期相比增長了205.0％。

•宣佈與比特大陸簽訂新的礦機購買和期權協議，其中包括5,000台Antminer S21比特幣礦機，總價為1750萬美元，已全額支付。這些礦工預計將於2024年第二季度交付給水手湖工廠。該公司還向另外3萬名礦工存入了960萬澳元的存款，擔保定價約為每太哈希16.00美元。

2024 年第一季度非公認會計準則運營和財務摘要

•通過水手湖和Nautilus Cryptomine設施自行開採了1,057枚比特幣，其中包括從與水手湖設施託管協議相關的利潤分享中獲得的6個比特幣。

•2024年第一季度比特幣自挖1的總價值為5,680萬美元2，而2023年第四季度為3520萬美元3。

•由於網絡難度增加15.5％，以及紐約水手湖設施的已實現能源價格上漲，自開採的每枚比特幣的電力成本從2023年第四季度的10,308美元增至2024年第一季度的每比特幣15,501美元。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤在2024年第一季度增長了95.4％，至3,200萬美元，而2023年第四季度為1,640萬美元。

管理層評論

TeraWulf首席執行官保羅·普拉格表示：“在第一季度，TeraWulf取得了出色的業績，為上市比特幣礦商的盈利能力樹立了新的基準。”“在此期間，我們還通過減少債務和增加現金儲備進一步鞏固了我們的財務基礎。”

1 包括與2024年2月在水手湖設施到期的託管協議相關的利潤分享中獲得的比特幣，以及TeraWulf在Nautilus Cryptomine設施生產的比特幣淨份額。

2 Values BTC的利潤份額為每比特幣53,750美元，而每比特幣為38,000美元，這是託管合約生效時公司主要市場的比特幣報價。

3 Values BTC的利潤份額為每比特幣36,300美元，而每比特幣為38,000美元，這是託管合約生效時公司主要市場的比特幣報價。

4 公司在Nautilus Cryptomine設施經營業績收益或虧損中所佔的份額反映在合併運營報表中的 “扣除税款的被投資方淨收益（虧損）中的權益” 中。因此，在TeraWulf合併運營報表中，Nautilus Cryptomine設施的經營業績未反映在收入、收入成本或運營項目成本中。該公司使用這些指標作為運營進展和有效性的指標，並認為它們對投資者有用，可以實現相同的目的，也可以與同行公司進行比較。除比特幣自挖以外的所有數字均為估計值。

5 包括與2024年2月在水手湖設施到期的託管協議相關的利潤分享中獲得的比特幣，以及TeraWulf在Nautilus Cryptomine設施生產的比特幣淨份額。

6 根據賺取自挖比特幣的每一天比特幣的加權平均開盤價計算。不包括從託管合同中獲得的價值，該合同於2024年2月到期，該合約生效時，該公司主要市場的比特幣報價約為38,000美元。

7 2024年第一季度和2023年第四季度的計算分別不包括通過託管利潤份額獲得的6和13個比特幣。

8 雖然TeraWulf兩個設施的銘牌庫存為8.0 EH/s，包括託管礦工總數，但實際的每月哈希率表現取決於多種因素，包括（但不限於）為提高效率和最大化利潤率而進行的性能調整、定期停機（提高可靠性或性能的範圍）、計劃外停機、因參與各種產生現金的需求響應計劃而導致的削減、惡劣天氣導致的ASICS下降以及 ASIC 維護和維修。

“資本效率仍然是我們戰略方針的核心。我們對可持續和審慎增長的關注凸顯了我們對最大化投資資本回報的承諾，” 普拉格強調説。“我們為在每個 exahash 創造的利潤方面表現優於競爭對手而感到自豪，同時最大限度地減少了股東稀釋。本季度的業績凸顯了我們致力於創造有形價值的決心。”

“我們擁有的600兆瓦的自有和可擴展的數字基礎設施容量構成了我們競爭優勢的基石。這種基礎設施使我們處於獨特的地位，使我們能夠利用行業領先的比特幣挖礦作為開發替代計算託管業務的基礎要素。此舉完全符合對大功率數據中心容量不斷增長的需求，” Prager 繼續説道。

普拉格繼續説：“我們正在積極與從超大規模企業到企業級客户等各種利益相關者一起探索機會，以利用我們超過300兆瓦的可用基礎設施容量。”“有了低成本、零碳電力，我們完全有能力滿足對可持續計算解決方案不斷增長的需求。在我們即將完工的4號樓即將完工並開始建造位於水手湖的5號樓之際，我們正在戰略性地擴大我們的比特幣挖礦哈希率，同時開發強大的高性能計算產品。這種雙管齊下的方法使我們有利於利用兩個市場的新興機會。”

生產和運營最新情況

截至2024年3月31日，TeraWulf擁有一支由大約66,900名最新一代礦工組成的礦機隊伍。這支艦隊分為公司的兩個地點：紐約的全資湖水手設施和賓夕法尼亞州的核動力Nautilus Cryptomine設施。水手湖設施容納了51,100名礦工，而諾第留斯地下礦設施有15,800名自採礦者。兩個站點的總裝機哈希率為8.0 EH/s，總運營容量為210兆瓦。

TeraWulf目前正在擴大其在紐約全資擁有的Lake Mariner設施的採礦業務，並增加了4號樓，預計到2024年中期，該設施的比特幣採礦基礎設施容量將從目前的160兆瓦提高到195兆瓦，預計這將進一步將TeraWulf的總運營能力提高到10.0 EH/s以上。該公司最近還啟動了水手湖設施5號樓的施工活動，預計該建築將增加 50 兆瓦的比特幣採礦容量，帶來 TeraWulf 的到2025年第一季度，總運營容量將達到約300兆瓦。

在賓夕法尼亞州，該公司目前在與Cumulus Coin, LLC合資的Nautilus Cryptomine設施擁有50兆瓦的運營採礦能力。TeraWulf在Nautilus Cryptomine設施的額外50兆瓦擴建容量計劃於2025年上線，可容納該場地高達2.5 EH/s的額外運營採礦能力。

正如先前宣佈的那樣，該公司正在完成水手湖設施的大規模、高性能計算 (HPC) /人工智能項目的設計，並已承諾提供最初的2兆瓦電源，能夠部署數千個最新一代圖形處理單元 (GPU)。該公司已經升級了Lake Mariner設施的互聯網互連，以符合人工智能的帶寬要求，設計了閉環液體冷卻和100％宂餘的電源以支持該項目。

礦工購買協議

在2024年第一季度，該公司與比特大陸簽訂了新的礦機購買和期權協議，以收購S21礦機。根據該協議，該公司已為5,000台S21礦機支付了1,750萬美元，這些礦機預計將於2024年第二季度交付，並將佔用水手湖設施的4號樓。TeraWulf還向另外3萬名礦工存入了960萬美元的押金，每太拉哈希的擔保定價約為16.00美元。

2024 年第一季度的 GAAP 財務業績

2024年第一季度的收入增長了82.2％，達到4,240萬美元，而2023年第四季度的收入為2330萬美元。這一增長歸因於運營自挖哈希率的顯著增長以及與2023年第四季度相比比特幣平均價格的上漲。值得注意的是，TeraWulf GAAP損益表中報告的收入和支出不包括Nautilus合資企業的收入和支出；Nautilus合資企業的淨財務影響計入合併運營報表中扣除税款的被投資者的淨收益（虧損）中的權益。

2024年第一季度的毛利增長了95.3％，達到2,800萬美元，而2023年第四季度的毛利為1,440萬美元。毛利率佔收入的百分比在2024年第一季度增至66.0％，而2023年第四季度為61.6％，這主要是由平均運營哈希率增長33.3％和自挖比特幣平均價值同比增長48.1％的推動。

在2024年第一季度，公司償還了3,340萬美元的債務，隨後在2024年4月又償還了3,020萬美元的債務，債務餘額共減少至7,580萬美元。自2023年第四季度初以來，該公司的債務餘額總共減少了7,020萬美元，其中5,160萬美元的還款資金來自運營現金流，只有1,860萬美元來自股權收益。

關於 TeraWulf

TeraWulf（納斯達克股票代碼：WULF）在美國擁有並運營垂直整合、環境清潔的比特幣採礦設施。該公司由一羣經驗豐富的能源企業家領導，目前擁有兩個比特幣採礦設施：位於紐約的全資湖水手工設施，以及與Cumulus Coin, LLC合資的賓夕法尼亞州Nautilus Cryptomine設施。TeraWulf 主要生產由核能和水能提供動力的國產比特幣，目標是利用 100% 的零碳能源。TeraWulf的核心重點是ESG，這與其業務成功直接相關，因此希望在工業規模上提供有吸引力的採礦經濟學。

前瞻性陳述

本新聞稿包含經修訂的1995年《私人證券訴訟改革法》中 “安全港” 條款所指的前瞻性陳述。此類前瞻性陳述包括有關預期未來事件的陳述和非歷史事實的預期。除歷史事實陳述外，所有陳述均可被視為前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述通常用 “計劃”、“相信”、“目標”、“目標”、“期望”、“預期”、“打算”、“展望”、“估計”、“預測”、“項目”、“繼續”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“潛力”、“預測”、“應該”、“將” 等詞語來識別以及其他類似的詞語和表述，儘管沒有這些詞語或表述並不意味着陳述不是前瞻性的。前瞻性陳述是

基於TeraWulf管理層當前的預期和信念，本質上受許多因素、風險、不確定性和假設及其潛在影響的影響。無法保證未來的發展會是預期的。基於多種因素、風險、不確定性和假設，實際結果可能與前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異，其中包括：（1）加密貨幣採礦業的狀況，包括比特幣和其他加密貨幣市場定價的波動，以及加密貨幣採礦的經濟學，包括影響加密貨幣採礦成本、效率和盈利能力的變量或因素；（2）各種加密貨幣採礦服務提供商之間的競爭；（3）影響TeraWulf運營或其運營行業的適用法律、法規和/或許可證的變化，包括有關發電、加密貨幣使用和/或加密貨幣採礦的監管，和/或有關安全、健康、環境和其他事項的監管，這可能需要大量支出；(4) 實現某些業務目標和及時且具有成本效益地執行綜合項目的能力；(5) 未能及時和/或以可接受的條件獲得充足的融資增長戰略或業務；(6) 公眾對比特幣或其他加密貨幣失去信心以及加密貨幣市場操縱的可能性；(7) 不利的地緣政治或經濟狀況，包括高通脹環境；(8) 網絡犯罪、洗錢、惡意軟件感染、網絡釣魚和/或因設備故障或故障、物理災難、數據安全漏洞、計算機故障或破壞而導致的潛在損失和幹擾（以及成本）與上述任何一項有關）；（9）可用性，維持和發展TeraWulf業務和運營所需的設備的交付時間表和成本，包括符合實現其增長戰略所需技術或其他規格的採礦設備和基礎設施設備；（10）就業勞動力因素，包括關鍵員工流失；（11）與TeraWulf和/或其業務有關的訴訟；以及（12）公司向美國證券交易委員會提交的文件中不時詳述的其他風險和不確定性（“SEC”）。提醒潛在投資者、股東和其他讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表發表之日。除非法律或法規要求，否則TeraWulf不承擔任何義務在任何前瞻性陳述發表後公開更新，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。投資者可參閲公司向美國證券交易委員會提交的文件中有關前瞻性陳述的風險和不確定性的全面討論以及對風險因素的討論，這些文件可在www.sec.gov上查閲。

公司聯繫人：

傑森阿薩德

企業傳播總監

assad@terawulf.com

(678) 570-6791

合併資產負債表

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日

（以千計，股票數量和麪值除外）

合併運營報表

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月

（以千計，股票數量和每股普通股虧損除外；未經審計）

合併現金流量表

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月

（以千計；未經審計）

非公認會計準則衡量標準

為了向投資者提供與根據美國公認會計原則（“GAAP”）確定的業績有關的更多信息，我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤作為非公認會計準則指標進行披露。該指標不是根據公認會計原則計算的財務指標，不應將其視為淨收益、營業收入或任何其他根據公認會計原則計算的衡量標準的替代品，也可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經調整後的持續經營收入（虧損）；（ii）利息、税收、折舊和攤銷的影響；（ii）優先股股息、股票薪酬支出和關聯方開支，公司認為所有這些都是非現金項目，不能反映其總體經營業績，會計需要管理層的判斷，因此產生的費用與其他項目相比可能有很大差異公司；（iii）淨收益中的股權（與Nautilus相關的被投資方虧損（扣除税款）；（iv）與利息收入或管理層認為無法反映公司持續經營活動的收入相關的其他收入；（v）債務清償損失，這不能反映公司的總體經營業績；（vi）已終止業務的扣除税款的虧損，不適用於公司未來的業務活動。該公司的非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤還包括被投資方收到的與Nautilus投資回報相關的比特幣分配的影響。管理層認為，這種分配，加上不包括股本對税收淨收益（虧損）的影響，反映了公司因投資Nautilus而可用於持續經營的資產。

管理層認為，提供這種非公認會計準則財務指標可以對公司的核心業務經營業績與其他公司的經營業績進行有意義的比較，併為公司提供財務和運營決策以及評估自己在不同時期內的核心業務經營業績的重要工具。除了管理層內部使用非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤外，管理層還認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤也有助於投資者和分析師持續比較公司各報告期的業績。管理層認為，儘管一些排除在外的項目涉及現金支出，而且其中一些會定期重複出現（儘管管理層認為任何此類項目都不是公司產生比特幣相關收入所必需的正常運營費用），但管理層仍認為情況確實如此。例如，公司預計，不包括調整後息税折舊攤銷前利潤的基於股份的薪酬支出在未來幾年將繼續是一項重要的經常性支出，並且是向某些員工、高級職員、董事和顧問提供的薪酬的重要組成部分。此外，管理層不將任何排除在外的項目視為公司產生比特幣相關收入所必需的費用。

公司的調整後息税折舊攤銷前利潤指標可能無法與公司行業中其他公司提供的類似指標直接比較，因為公司所在行業的其他公司對非公認會計準則財務業績的計算方式可能有所不同。根據公認會計原則，公司的調整後息税折舊攤銷前利潤不是衡量財務業績的指標，不應被視為營業虧損或根據公認會計原則得出的任何其他業績衡量標準的替代方案。儘管管理層內部使用並公佈了調整後的息税折舊攤銷前利潤，但公司僅補充使用該指標，並不認為它可以替代或優於GAAP財務業績提供的信息。因此，調整後的息税折舊攤銷前利潤不應與根據公認會計原則編制的公司合併財務報表中包含的信息分開考慮，應與之一起閲讀。

下表是公司在所述期間（以千計）的非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤與其最直接可比的GAAP指標（即歸屬於普通股股東的淨虧損）的對賬情況：