美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓， 哥倫比亞特區 20549
表格 10-Q
| （標記 一） | |
| 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度 報告。 | |
| 對於
，季度期已結束 | |
| 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡 報告。 | |
| 對於 從 ____ 到 _____ 的過渡期 |
委員會 文件號：1-16525
CVD 設備公司
（章程中註冊人的姓名 ）
|
的州或其他司法管轄區 公司或組織） |
（美國國税局僱主 證件號） |
南方科技大道 355 號
中部 艾斯利普，紐約 11722
（主要行政辦公室的地址 ）
(631) 981-7081
（註冊人的 電話號碼，包括區號）
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 ：
| 每個類別的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
通過支票註明 註冊人是否：(1) 在過去 12 個月內（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內 是否受此類申報要求的約束。是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記表明 註冊人在過去 12 個月內（或註冊人 必須提交此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒ 沒有 ☐
用勾號指示 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司、 還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“較小的 申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義）。
| 大型 加速過濾器 ☐ | 加速 過濾器 ☐ | ||
| 規模較小的
報告公司 |
新興
成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據交易所第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明 註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是 ☐ 不是 ☒
註明 截至最新可行日期，發行人每類普通股的已發行股票數量：截至2024年5月10日，6,824,511股普通股，面值0.01美元。
CVD 設備公司和子公司
索引
| 第一部分-財務信息 | |||
| 項目 1 — | 簡明的 合併財務報表（未經審計） | ||
| 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的簡明 合併資產負債表 | 3 | ||
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明的 合併運營報表 |
4 | ||
|
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日止三個月的簡明 股東權益變動報表 |
5 | |
|
|
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明的 合併現金流量表 |
6 | |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 | ||
| 項目 2 — | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 20 | |
| 項目 3 — | 關於市場風險的定量 和定性披露 | 28 | |
| 項目 4 — | 控件 和程序 | 28 | |
| 第二部分-其他信息 | |||
| 項目 1 — | 法律 訴訟 | 29 | |
| 項目 1A- | 風險 因素 | 29 | |
| 項目 2 — | 未註冊的 股權證券銷售和所得款項的使用 | 29 | |
| 項目 3 — | 優先證券的默認 | 29 | |
| 項目 4 — | 我的 安全披露 | 29 | |
| 項目 5 — | 其他 信息 | 29 | |
| 項目 6 — | 展品 | 29 | |
| 簽名 | 30 | ||
| 展品索引 | |||
| 2 |
第 1 部分 — 財務信息
項目 1 — 財務報表
CVD 設備公司和子公司
簡化 合併資產負債表
（以 千計，股票金額除外）
（未經審計）
| 2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 12 月 31 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金 等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，扣除信貸損失備抵的 | ||||||||
| 合同資產 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產、廠房和設備，淨額 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 長期 債務的當前到期日 | ||||||||
| MesoScribe 資產的購買者 存款——註釋 11 | ||||||||
| 合同負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務，扣除流動部分 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 意外開支——附註12 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股-$par 值 — 授權股份； 已於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日發行和尚未到期 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
附註是這些簡明合併財務報表的組成部分
| 3 |
CVD 設備公司和子公司
簡明的 合併運營報表
（以 千計，每股和股份金額除外）
（未經審計）
| 截至 3 月 31 日的三 個月， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 收入成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 運營費用： | ||||||||
| 研究和開發 | ||||||||
| 賣出 | ||||||||
| 常規 和管理 | ||||||||
| 運營費用總額 | ||||||||
| 營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 外匯收入 | ||||||||
| 其他 收入 | ||||||||
| 其他收入總額， 淨額 | ||||||||
| 所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税支出 | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 普通股每股虧損——基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 普通股每股虧損——攤薄 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 已發行普通股的加權平均值： | ||||||||
| 基本 | ||||||||
| 稀釋 | ||||||||
附註是這些簡明合併財務報表的組成部分
| 4 |
CVD 設備公司和子公司
簡明的 合併股東權益變動表
（以 千計，股票金額除外）
（未經審計）
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個 個月
| （累計 | ||||||||||||||||||||
| 普通股票 | 額外 付費 | 赤字） 已保留 | ||||||||||||||||||
| 股份 | Par 價值 | 資本 | 收益 | 總計 | ||||||||||||||||
| 2024 年 1 月 1 日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||
| 行使股票期權和發行 股票 | ||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
附註是這些簡明合併財務報表的組成部分
| 5 |
CVD 設備公司和子公司
簡明的 合併現金流量表
（以 千計）
（未經審計）
| 截至 3 月 31 日的三 個月， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 為將 淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行核對而進行的調整： | ||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 合同資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他流動資產 | ( | ) | ||||||
| 應付賬款 | ( | ) | ||||||
| 應計費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合同 負債 | ( | ) | ||||||
| 用於經營 活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 購買 的財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資 活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 償還長期 債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 行使股票期權的收益 | ||||||||
| 融資活動提供的 淨現金（用於） | ( | ) | ||||||
| 現金和現金等價物的淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初的現金和現金等價物 | ||||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 現金流信息的補充披露： | ||||||||
| 已繳納的所得税 | $ | $ | ||||||
| 已支付利息 | $ | $ | ||||||
附註是這些簡明合併財務報表的組成部分
| 6 |
CVD 設備公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
注意 1：
演示文稿的基礎
隨附的 CVD 設備公司及其子公司（統稱 “ 公司”）未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期 財務信息會計原則以及表格10-Q和第S-X條第8條的説明編制的。它們不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則要求的所有信息 和腳註，以完成財務報表。 管理層認為，為使中期 財務狀況不產生誤導性而認為必要的所有調整（包括正常的經常性應計費用）均已包括在內，並且所有此類調整都屬於正常的經常性調整。截至2024年3月31日的 三個月的經營業績不一定代表截至2024年12月31日的財年的預期業績。
截至2023年12月31日的 簡明合併資產負債表源自於2024年3月28日向美國證券交易委員會提交的10-K表中提交的該日期 經審計的合併財務報表，但不包含美利堅合眾國普遍接受的會計原則 要求的完整財務報表的所有信息和腳註。這些未經審計的簡明合併 財務報表應與該報告一起閲讀。
所有重要的 公司間餘額和交易均已在合併中清除。
改敍
為了符合本期的列報方式，已對上一期簡明合併財務報表進行了某些 重新分類。 這些重新分類對淨虧損沒有影響。
流動性
截至2024年3月31日 ，公司擁有1190萬美元的現金及現金等價物。公司預計，現有的現金和現金等價物 餘額以及潛在的未來運營收入、現有應收賬款的收款、截至本申報日的現有 積壓產品的收入、手頭庫存的銷售、大宗訂單的定金和首付 將足以滿足其營運資金和資本設備需求，以及自 發行之日起未來12個月的預期現金需求在這些簡明的合併財務報表中...
| 7 |
注 2：重要會計政策摘要
收入 確認
根據財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂（“ASC”）606- 客户合同收入（“ASC 606”），公司記錄的收入金額反映了公司為換取向其客户承諾的商品或服務而預計有權獲得的對價 。根據ASC 606，公司 遵循五步模型：（1）確定與客户的合同；（2）確定合同中的履約義務； （3）確定合同的交易價格；（4）將交易價格分配給履約義務；（5）使用以下兩種方法之一確認 收入：
超過 時間
公司通過合同協議 設計、製造和銷售定製的化學氣相沉積、熱處理設備和其他設備。這些系統銷售要求公司交付正常運行的設備，這些設備通常在開始接受訂單後的兩到十八 個月內完工。對於符合一段時間內收入確認標準的系統銷售，公司使用輸入法來確認 一段時間內的收入，該輸入法以描述公司在履行 義務方面取得的進展所產生的成本。對於不符合根據合同條款確認收入標準的系統銷售， 公司將根據時間點確認收入。
按照 逐段計算法，固定價格合同產生的收入按工作完成時根據 迄今發生的成本與履行義務完成時總估計成本的比率進行確認。發生的成本包括所有直接的材料和人力 成本以及與合同履行相關的間接成本，例如供應、工具、維修和折舊成本。合同材料 成本包含在根據項目工程設計的要求 購買項目材料或將其轉移到在製品中並進行安裝時產生的費用中。基於成本的收入確認輸入法要求公司估算完成項目的成本 。在進行此類估算時，需要做出重大判斷，以評估與完成項目的成本（包括材料、人工和其他系統成本）有關的 假設。如果任何合約的估計總成本 大於合同淨收入，則公司將確認在 損失已知期間的全部估計損失，並且可以合理估計。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的 三個月中，合同資產沒有確認任何重大減值損失。
收入確認、開具賬單和收款的時間會導致我們的合併資產負債表上出現應收賬款、未開票應收賬款或合同資產以及 合同負債。根據一段時間內我們合同的典型付款條款， 金額 是根據商定的合同條款按工作進展計費的，可以是定期的，也可以是按照合同 里程碑計費的。
| 8 |
注 2：重要會計政策摘要（續）
根據 ASC 606，從客户那裏收到的超過迄今確認收入的付款將導致合同責任。這些合同負債 不被視為合同的重要融資部分，因為我們認為這些現金透支和存款 通常用於滿足營運資金需求，而營運資金需求在合同的早期階段可能會更高。此外，預付款和 存款為我們提供了一定程度的保證，即客户將履行合同規定的義務。
合同 資產包括未開單金額，通常由合同下的系統銷售產生，表示已確認的收入超過 向客户開單的金額。
合同 負債包括預付款和超過確認收入的賬單。公司通常在 收到訂單後收到預付款，並在系統製造過程中收到分期付款。
合約 資產和合同負債被歸類為流動資產，因為這些在建合同預計將在未來十二個月內基本完成 。
時間點
對於 產品和服務的非系統銷售，收入將在承諾的產品或服務 的控制權移交給公司客户時予以確認，金額反映公司在 換取這些產品或服務時預計有權獲得的對價（交易價格）。履約義務是合同中承諾向客户轉讓不同的 產品或服務，是ASC 606 “與客户簽訂合同的收入” 下的記賬單位。
對於 任何系統設備的銷售，如果設備有其他用途，或者合同條款不允許 逐步使用收入確認，則在設備控制權移交給 客户之時確認收入。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，所有系統設備的銷售額都是使用輸入 法隨時間推移記錄的。
庫存
庫存 （原材料、在製品和成品）按成本（根據先入先出方法確定）或 可變現淨值中較低者進行估值。在製品庫存和製成品庫存反映所有累計生產 成本，包括直接生產成本和管理費用，並在確認相關 收入時減少銷售成本中記錄的金額。與長期合同相關的間接成本，包括一般和管理費用， 在發生時記作費用，不包含在我們的銷售成本或在製品和成品庫存中。
| 9 |
注 2：重要會計政策摘要（續）
過時的 庫存或超過管理層預計使用需求的庫存如果低於成本，則減記為其預計的淨可變現價值 。公司通過分析歷史使用情況、預期需求、材料的替代用途、 和其他定性因素來評估使用需求。公司產品需求的意外變化可能需要減記庫存， 這將反映在修訂期間的銷售成本中。
產品 保修
公司通常通過提供保修期內維修系統所需的人工和部件，為其系統提供自最終驗收之日起一年或自發貨之日起十五個月 的標準保修範圍。公司在相關係統上確認收入時記錄 的預計保修成本。保修成本包含在簡明合併運營報表中的 “收入成本” 中。估算的保修成本基於公司的歷史成本。 公司根據實際產生的費用更新其保修估算。
最近的 會計準則
2023 年 12 月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了 ASU 2023-09 年度 “所得税（主題 740）： 改進所得税披露”，要求公共企業實體披露有關聯邦、州和外國所得税有效税率與法定税率對賬的指定 類別的更多信息。它還要求提供有關費率對賬中各個對賬項目的更多詳細信息，以免這些 項的影響超過指定閾值。除了與税率對賬有關的新披露外，亞利桑那州立大學還要求將與已繳税款（扣除收到的退款）相關的信息 按聯邦、州和外國税進行分類，並在相關金額超過量化閾值的情況下，對特定司法管轄區進行進一步分類 。ASU 還描述了需要根據其性質對 進行分類的項目，其性質是參照商品的基本或基本特徵來確定的， ，例如觸發建立對賬項目的交易或事件，以及與對賬 項目相關的活動。亞利桑那州立大學取消了歷史性要求，即各實體必須披露有關未確認的税收優惠 的信息，這些信息在報告日期之後的12個月內有可能大幅增加或減少。該亞利桑那州立大學在 2024 年 12 月 15 日之後開始的年度期間內有效。允許提前採用 尚未發佈或可供發行的年度財務報表。此 ASU 應在前瞻性基礎上使用；但是，允許追溯性應用 。我們目前正在評估亞利桑那州立大學2023 — 09年可能對我們的合併財務報表產生的影響。
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注 2：重要會計政策摘要（續）
2023年11月，財務會計準則委員會發布了ASU 2023-07《分部報告（主題280）：可報告細分市場的改進》， 旨在通過要求 所有公共實體按年度和中期披露增量分部信息來改善財務報告，以使投資者能夠制定更有決策用的財務分析。目前，主題 280 要求公共 實體披露有關其應報告的細分市場的某些信息。例如，公共實體需要報告衡量細分市場 損益的指標，CODM 使用該指標來評估細分市場績效並做出有關資源分配的決策。主題 280 還要求在某些情況下披露 其他指定的細分項目和金額，例如折舊、攤銷和損耗費用。 本亞利桑那州立大學的修正案不會改變或刪除這些披露要求，也不會改變公共實體識別其 運營板塊、彙總這些運營板塊或應用量化閾值來確定其應報告細分市場的方式。 該亞利桑那州立大學對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日 15日之後的財政年度內的過渡期有效。允許提前收養。我們目前正在評估亞利桑那州立大學2023 — 07可能對我們的合併財務 報表產生的影響。
公司認為，尚未通過與我們 財務報表的讀者相關的其他新會計指南，但尚未生效。但是，有許多新提案正在制定中，如果頒佈，可能會對我們的財務報告產生重大 影響。
注 3：信用風險的集中
現金 和現金等價物
截至2024年3月31日和2023年12月31日， 公司的現金和現金等價物分別為1190萬美元和1,400萬美元。公司 將多餘的現金投資於到期日少於三個月的美國國庫券、存款證或存款賬户。 截至2024年3月31日和2023年12月31日，現金等價物分別為1,110萬美元和1,210萬美元。
公司將大部分臨時現金投資存放在金融機構，這可能會不時超過聯邦存款 保險公司的限額。截至2024年3月31日和2023年12月31日，風險金額分別為30萬美元和150萬美元。
| 11 |
注 3：信用風險的集中（續）
應收賬款
公司定期評估其客户的財務實力。根據 “預期信用損失” 模型，應收賬款的賬面金額減去估值補貼，該補貼反映了公司預計不會收取的金額的最佳估計。除了審查拖欠的應收賬款外，公司在 估算我們的儲備金時還考慮了許多因素，包括客户類型及其信用價值、根據當前 狀況調整的經驗和歷史數據以及合理的可支持預測。公司根據對所有重要未清發票的具體審查 來記錄信貸損失備抵金。對於未經專門審查的發票，根據收款 的歷史記錄、當前的經濟趨勢和合理的可支持預測提供準備金。
應收賬款在扣除截至2024年3月31日和2023年12月31日的36,000美元的信貸損失備抵後列報。 津貼基於先前的經驗和管理層對未來經濟狀況的評估。衡量信貸損失 需要考慮歷史損失經歷，包括根據不斷變化的業務狀況進行調整的必要性，以及對 相關可觀測數據的可能影響的判斷，包括當前的經濟狀況，例如拖欠率和特定客户的財務狀況 。未來對可疑賬户預計備抵額的變化可能會對我們的經營業績 和財務狀況產生重大影響。
截至2024年3月31日 ，應收賬款餘額包括來自一位客户的金額，總額佔應收賬款總額的67.2％。 截至2023年12月31日，應收賬款餘額包括來自三個客户 的金額，分別佔應收賬款總額的37.6％、13.0％和12.8％。
銷售 集中度
在任何一個時期，來自單個客户的收入 都可能超過我們總收入的10％。在截至2024年3月31日的三個月中，兩個客户 超過了收入的10％，分別佔收入的29.6％和13.1％；在截至2023年3月31日的三個月中，三個客户 超過了10％，佔收入的28.3％、15.9％和10.6％。
| 12 |
注 4：收入確認
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月收入的分類（以千計）：
| 截至 2024 年 3 月 31 日的三個 個月 | ||||||||||||
| 超過 時間 | 時間點 | 總計 | ||||||||||
| 能量 | $ | $ | $ | |||||||||
| 航空航天 | ||||||||||||
| 工業 | ||||||||||||
| 研究 | ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | |||||||||
| 截至 2023 年 3 月 31 日的三個 個月 | ||||||||||||
| 超過 時間 | 時間點 | 總計 | ||||||||||
| 能量 | $ | $ | $ | |||||||||
| 航空航天 | ||||||||||||
| 工業 | ||||||||||||
| 研究 | ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | |||||||||
能源市場包括參與碳化硅晶圓和電池製造的客户。航空航天市場包括製造飛機發動機的客户 。工業終端市場由不同行業的各種終端客户組成。研究市場 主要代表大學和其他研究機構的客户。
截至2024年3月31日， 公司的未確認合同收入約為2480萬美元，預計將在未來十八個月內基本將 確認為收入。
判決 需要評估包括淨合同收入金額和總估計成本在內的假設，以確定我們在完成合同方面的進展 並計算相應的確認收入金額。
系統銷售估算值的變化 可能有多種原因，包括但不限於 (i) 加速構建或延遲、 (ii) 產品成本預測變化、(iii) 與成本相關的變更單或附加組件，或 (iv) 用於估算 成本的其他信息的變化。估計值的變化可能會對公司的合併運營報表產生重大影響。
| 13 |
注 4：收入確認（續）
合約 資產和負債
截至2024年3月31日，正在進行的輸入法類型合約的合約 資產和合同負債彙總如下（以千計）：
| 在執行中的合同上產生的成本 | $ | |||
| 預計 收入 | ||||
| $ | ||||
| 迄今為止的賬單 | ( | ) | ||
| ( | ) | |||
與非系統合同和系統合約相關的遞延 收入將在 時間內予以確認 | ( | ) | ||
| $ | ( | ) | ||
包含在隨附的簡明合併資產負債表中，標題如下（以千計）： | ||||
| 合約 資產 | $ | |||
| 合同 負債 | $ |
在 中，截至2023年12月31日和2022年12月31日的合同負債餘額分別為460萬美元和410萬美元，其中130萬美元和290萬美元 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中分別被確認為收入。
注 5：庫存，淨額
| 庫存包括： | ||||||||
| 2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 12 月 31 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 在處理中工作 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
注 6：長期債務
2022年9月，公司簽訂了一項貸款協議，為購置機械提供資金。貸款金額為432,000美元， 分60個月等額分期支付，金額為8,352美元，並由設備擔保。利率為6％。
| 14 |
| 截至3月31日的三個 個月， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 基本加權平均已發行普通股 | ||||||||
| 潛在的 攤薄型股份獎勵的影響 | ||||||||
| 攤薄後的加權平均已發行股數 | ||||||||
截至2024年3月31日 ，購買841,875股普通股的股票期權已流通，395,625股可供行使。截至2023年3月31日， ，購買899,500股普通股的股票期權已流通，252,375股可供行使。
在 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別有841,875和899,500份股票期權未包含在攤薄後每股收益的計算中，因為它們的影響具有反稀釋作用。
公司分別記錄了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的股票薪酬，這些薪酬包含在我們的簡明合併運營報表中 以下細列項目（以千計）：
| 截至3月31日的三個 個月， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 收入成本 | $ | $ | ||||||
| 研究和開發 | ||||||||
| 賣出 | ||||||||
| 一般和行政 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| 15 |
注 8：股票薪酬支出（續）
基於股票的 薪酬支出分別包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的5萬美元和4萬美元，與董事選擇獲得的限制性 股票獎勵有關 到 董事薪酬計劃。根據該計劃，五位獨立董事都有權獲得 美元的年度股權預付金，將在公司年度股東大會召開之日批准。
在 截至2024年3月31日的三個月中，公司授予了5,000份股票期權，在四年內每年授予25％的期權， 壽命為十年。公司根據下面的加權平均假設 確定授予的股票期權的加權平均公允價值為3.30美元。
| 股票價格 | $ | |||
| 行使價格 | $ | |||
| 股息收益率 | % | |||
| 預期波動率 | % | |||
| 無風險利率 | % | |||
| 預期壽命（年） |
| 加權 | ||||||||
| 股票期權 | 平均值 | |||||||
| 獎項 | 運動 | |||||||
| （在 股中） | 價格 | |||||||
| 截至 2024 年 1 月 1 日 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 被沒收 | ( | ) | ||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日 31 日未繳清 | ||||||||
| 選項 未完成 | 期權 可行使 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 加權 | 加權 | 加權 | |||||||||||||||||||||||||||
| 平均值 | 平均值 | 平均值 | |||||||||||||||||||||||||||
| 運動 | 數字 | 剩餘的 | 運動 | 固有的 | 數字 | 運動 | 固有的 | ||||||||||||||||||||||
| 價格 範圍 | 傑出 | 合同的 | 價格 | 價值 | 可鍛鍊 | 價格 | 價值 | ||||||||||||||||||||||
| $ | - | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| $ | - | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| $ | - | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| $ | - | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
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注 8：股票薪酬支出（續）
截至2024年3月31日 ，與股票期權相關的未確認薪酬成本有220萬美元預計將在2.0年的加權平均期限內得到確認。
注 9：所得税
截至2024年3月31日和2023年12月31日 ，公司已為其遞延所得税淨資產提供了全額估值補貼。這 是基於管理層的評估，包括近年來的營業虧損，即 淨遞延所得税資產未來可能無法變現。管理層繼續評估公司 淨遞延所得税資產的潛在用途，該資產已完全留待按季度審查我們的經濟模型，包括對未來經營業績的預測 。
注 10：分部報告
公司通過三個部門運營：化學氣相沉積設備、不鏽鋼設計概念（“SDC”）和化學氣相沉積材料。CVD 設備部門製造和銷售化學氣相沉積、物理氣相傳輸和類似設備。SDC 部門設計 並製造超高純度氣體和化學品輸送控制系統。化學氣相沉積材料部門為 航空航天、醫療、電子和其他應用提供材料塗層，不被視為公司的核心業務。公司根據多個因素評估 業績，其中主要財務指標是税前收入（虧損）。
公司的公司管理活動在 “公司” 欄中報告。這些活動主要包括與某些公司高管和支持人員有關的 費用、與公司董事會相關的費用、向公司管理人員和董事會成員授予的期權和限制性股票的股票期權 支出、某些諮詢 費用、投資者和股東關係活動以及公司的所有法律、審計和專業費用。
“抵消” 列中包含的清除 條目表示在 整合中沖銷的分部間收入和收入成本。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，SDC板塊向化學氣相沉積設備板塊 的分部間銷售額分別為15,000美元和12.9萬美元。
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注 10：分部報告（續）
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中有關公司分部的某些信息（以千計）：
| 2024 | ||||||||||||||||||||||||
| CVD 設備 | SDC | CVD 材料 | 淘汰 | 企業 | 合併 | |||||||||||||||||||
| 資產 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||
| 營業（虧損）收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 税前（虧損）收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 購買不動產、廠房和設備 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 2023 | ||||||||||||||||||||||||
| CVD 設備 | SDC | CVD
材料 | 淘汰 | 企業 | 合併 | |||||||||||||||||||
| 資產 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||
| 營業（虧損）收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 税前（虧損）收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 購買不動產、廠房和設備 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
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注 11：MESOSCRIBE 子公司
2023 年 8 月 8 日，公司與第三方簽訂了購買和許可協議（“協議”）。根據協議 ，公司將出售與其等離子噴塗技術和材料沉積系統 相關的某些專有資產，並授予非排他性許可，允許其使用 協議中更全面描述的公司的某些相關知識產權，總收購價為90萬美元。收購價格分期支付，具體取決於 某些績效指標和其他里程碑。
公司將在2024年底之前繼續履行MesoScribe產品的剩餘訂單，屆時它計劃停止MesoScribe的 剩餘業務，並處置任何剩餘的設備。
公司根據協議收到了60萬美元的付款，截至2024年3月31日和2023年12月31日，這筆款項已作為 “買方存款” 反映在隨附的合併資產負債表中。該公司預計，該交易將在買方接受設備後於2024年完成。
截至2024年3月31日的三個月，MesoScribe的 收入和淨虧損為59,000美元和（25,000美元）。
截至2024年3月31日，MesoScribe子公司的 總資產和總負債分別為20萬美元和70萬美元，截至2023年12月31日，分別為20萬美元和70萬美元。
注 12：風險和不確定性
隨着全球經濟繼續面對 疫情、地緣政治衝突、通貨膨脹壓力和不利供應鏈中斷的剩餘影響， 公司目前在充滿挑戰的經濟環境中運營。對公司的具體影響 包括：
| ● | 歐洲和亞洲重大的 地緣政治事態發展（包括烏克蘭戰爭）已經並將繼續限制 公司採購鎳和集成電路等原材料和組件的能力，並影響了 公司向中國、俄羅斯和其他東歐和亞洲地區銷售產品的能力。 | |
| ● | 供應 鏈中斷導致採購生產原材料的交貨時間長得多，並導致材料和勞動力面臨通貨膨脹壓力 。這些供應鏈中斷影響了公司更及時地確認收入的能力 ，因為它延遲了公司的製造流程。 |
儘管 管理層已開始採取行動減輕對其收入和盈利能力的潛在負面影響，但該公司無法 預測上述不確定性可能對其未來經營業績和現金流產生的影響。
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項目 2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
除 此處包含的歷史信息外，本 “管理層對財務狀況和運營業績的討論和分析 ” 包含1933年《證券法》第27A條、經修訂的 和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。提醒讀者不要過分依賴前瞻性 陳述，因為無法保證這些陳述所依據的計劃、意圖或預期會發生。這些陳述 涉及已知和未知的風險和不確定性，可能導致我們的實際業績或結果與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來 業績、業績或成就存在重大差異。這些前瞻性陳述基於 各種因素，是利用許多重要假設和其他重要因素得出的，這些因素可能導致實際業績 與前瞻性陳述中的結果存在重大差異。可能導致實際業績 與前瞻性陳述存在重大差異的重要假設和其他因素包括但不限於：
| ● | 我們未來盈利能力的不確定性 ； | |
| ● | 我們現有和潛在的未來產品線（包括我們的 PVT150/PVT200 系統）中的競爭 ； | |
| ● | 我們為大功率電子市場開發新產品的能力存在不確定性，包括 我們計劃開發一種用於生長用於 200 mm 晶圓的碳化硅晶體的 PVT200； | |
| ● | 我們的 有能力在需要時以可接受的條件獲得融資； | |
| ● | 我們的 吸引和留住關鍵人員和員工的能力；以及 | |
| ● | 我們能否以商業上合理的條件充分獲得原材料的不確定性。 |
上述未提及的其他 因素和假設也參與了這些前瞻性陳述的推導， 未能實現此類假設以及其他因素也可能導致實際結果與預測結果存在重大差異。 我們認為沒有義務更新這些前瞻性陳述以反映實際業績、假設變化或影響此類前瞻性陳述的其他 因素的變化。過去的表現並不能保證未來的業績。
您 不應過分依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅代表其發表之日。與本 報告一起使用時，“相信”、“預期”、 “估計”、“計劃”、“打算”、“打算”、“將” 和類似表述旨在識別前瞻性陳述。
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高管 摘要
我們 使用化學蒸氣和熱處理設備為先進材料市場服務了40多年。CVD 設計、開發、 和製造各種化學氣相沉積、氣體控制和其他最先進的設備和工藝解決方案 ，用於開發和製造用於工業應用和研究的材料和塗層。要了解有關 CVD 系統 和產品的更多信息，請訪問 www.cvdequipment.com。
在 截至 2024 年 3 月 31 日的三個月中：
| ● | 由於 2023 年第一季度受益於 PVT150 的大量訂單，收入 下降了 380 萬美元，跌幅為 43.4%。 | |
| ● | 毛利率下降了160萬美元，下降了64.7％，原因是 進展中的合同毛利率下降以及整體收入與上一季度相比有所下降。 | |
| ● | 2024年第一季度 的總預訂量約為1,360萬美元，而2023年第一季度的預訂量為290萬美元。 | |
| ● | 2024 年的預訂 包括來自工業客户的 1,000 萬美元多系統訂單，該訂單將用於 在 OEM 部件上塗覆碳化硅保護塗層。 | |
| ● | 在 2024 年第一季度 期間，我們收到了另一位客户訂購的全新 PVT200 系統的訂單，該系統將用於生長用於製造 200 mm 晶圓的碳化硅晶體。 | |
| ● | 我們的待辦事項從 2023 年 12 月 31 日的 1,840 萬美元增加到 2710 萬美元。 | |
| ● | 截至2024年3月31日，現金 餘額為1190萬美元。 |
企業 更新
我們的 核心戰略是專注於與 “萬物電氣化”、航空航天 和工業應用相關的終端市場的成長型市場應用。“萬物電氣化” 一詞是指從化石燃料向使用 電力再到動力設備、建築物、電動汽車（“電動汽車”）和許多其他應用的轉變。在航空航天方面， 我們的客户正在使用我們的系統來生產陶瓷基複合材料（“CMC”），這些材料將用於下一代 燃氣輪機噴氣發動機，目的是減少噴氣燃料消耗並促進 行業的脱碳。
我們當前的 戰略產生了 PVT150 設備的多系統訂單，這些訂單於 2023 年和 2022 年交付給了一家生產碳化硅晶圓的公司 。
2024 年 2 月，我們收到了另一位客户的訂單，訂購了新的 PVT200 系統，該系統用於生長碳化硅晶體，用於 製造 200 毫米晶片。這是我們購買 PVT 設備的第二個客户。該客户計劃評估我們的設備 ，以瞭解是否可能額外購買 PVT 設備。2023 年，我們還收到了 onEd Battery Materials 的訂單，這家公司 從事電池納米材料的提供。
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這兩種 技術對於支持電動汽車市場都至關重要。這些系統應為我們提供標準產品，以繼續 支持以電動汽車為重點的市場以及儲能、電力轉換和電力傳輸。我們計劃擴大我們在電力電子市場的產品供應 ，以在 PVT150 和 PVT200 系統的引入基礎上再接再厲。我們還在評估我們 提供碳化硅晶圓製造過程中使用的其他設備的能力。
在 2022年期間，我們還收到一家航空航天公司的訂單，訂購生產化學蒸氣滲透 (CVI) 系統，該系統將用於 為燃氣輪機噴氣發動機製造CMC。2023 年，我們收到了同一家航空航天公司的訂單，訂購另外三個 CVI 系統。
2024 年 2 月，我們收到了一個工業客户的多系統訂單，金額約為 1000 萬美元，該訂單將用於在 OEM 組件上沉積 碳化硅保護塗層。
我們 通常通過我們的行業聲譽以及有限的平面廣告和展會出席人數來吸引新客户。 我們增加了貿易展覽和行業會議的數量。此外，我們在2022年增加了銷售和營銷團隊， 在2023年初擴大了我們的銷售團隊。
在 截至2024年3月31日的三個月中，新訂單預訂量約為1,360萬美元，與 截至2023年3月31日的三個月中的290萬美元相比，增加了1,070萬美元。由於收入比訂單多出約870萬美元，我們的積壓量從2023年12月31日的1,840萬美元增加到2024年3月31日的2710萬美元。
從歷史上看， 我們的訂單會根據最終用户市場狀況、新產品的採用和對我們產品的接受程度而波動。訂單率 以及我們製造過程中的其他因素最終會影響收入確認的時機，無論是考慮到 隨着時間的推移還是在某個時間點。因此，從客户那裏收到的訂單和相應的確認收入可能會在 個季度之間波動。我們設備的銷售週期通常為六個月，但可以長達十二到十八個月，具體取決於 設備的應用和產品階段。根據系統的複雜性和 系統的規模，CVD 設備部門的製造和測試系統的訂單週期也將從六到十八 個月不等，SDC 細分市場的訂單週期從兩到十二個月不等。
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操作結果
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個 個月
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個 個月的簡明合併運營報表中報告的收入和支出細列項目，以及這些細列項目的同期美元和百分比變化（以千計， 百分比除外）。
| 三月 31 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 改變 | 百分比 | |||||||||||||
| 收入 | $ | 4,922 | $ | 8,695 | $ | (3,773 | ) | (43 | )% | |||||||
| 收入成本 | 4,063 | 6,261 | (2,198 | ) | (35 | )% | ||||||||||
| 毛利 | 859 | 2,434 | (1,575 | ) | (65 | )% | ||||||||||
| 毛利百分比 | 17.5 | % | 28.0 | % | ||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 研究和開發 | 746 | 602 | 144 | 24 | % | |||||||||||
| 賣出 | 419 | 419 | - | 0 | % | |||||||||||
| 常規 和管理 | 1,317 | 1,600 | (283 | ) | (18 | )% | ||||||||||
| 運營費用總額 | 2,482 | 2,621 | (139 | ) | (5 | )% | ||||||||||
| 營業虧損 | (1,623 | ) | (187 | ) | (1,438 | ) | (769 | )% | ||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||
| 利息收入 | 157 | 120 | 37 | 31 | % | |||||||||||
| 利息支出 | (6 | ) | (6 | ) | - | - | ||||||||||
| 外匯收入 | - | 27 | (27 | ) | * | |||||||||||
| 其他 收入 | - | 8 | (8 | ) | * | |||||||||||
| 其他收入總額， 淨額 | 151 | 149 | 2 | 1 | % | |||||||||||
| 所得税前虧損 | (1,472 | ) | (38 | ) | (1,434 | ) | * | |||||||||
| 所得税支出 | - | 2 | 2 | * | ||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (1,472 | ) | $ | (40 | ) | $ | (1,432 | ) | * | ||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 化學氣相沉積設備 | $ | 2,947 | $ | 5,845 | $ | (2,898 | ) | (50 | )% | |||||||
| SDC | 1,931 | 2,312 | (381 | ) | (16 | )% | ||||||||||
| 化學氣相沉積材料 | 59 | 667 | (608 | ) | (91 | )% | ||||||||||
| 分段間 銷量消除 | (15 | ) | (129 | ) | 114 | * | ||||||||||
| 總計 | $ | 4,922 | $ | 8,695 | $ | (3,773 | ) | (43 | )% | |||||||
* 沒有意義
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收入
截至2024年3月31日的三個月，我們的 收入為490萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為870萬美元， 下降了43％。
收入與上年同期相比下降的主要原因是化學氣相沉積設備板塊的收入減少了290萬美元，我們的SDC板塊收入減少了30萬美元，以及由於2023年5月出售坦塔林以及MesoScribe業務的結束，化學氣相沉積材料板塊減少了60萬美元。該期間化學氣相沉積設備收入減少 的主要原因是 確認了與我們 PVT150 系統相關的收入，而本期沒有此類收入。在截至2023年3月31日的三個月中，與向一位客户出售的 PVT150 系統相關的收入佔我們總收入的28.3％和化學氣相沉積設備板塊收入的42.2％。截至2024年3月31日的三個月，來自一家航空航天客户的收入 佔我們總收入的29.6％，佔化學氣相沉積設備 細分市場收入的49.5％。
截至2024年3月31日的三個月，化學氣相沉積設備板塊貢獻的 收入為290萬美元，佔總收入的60％，而截至2023年3月31日的三個月，該收入為580萬美元，佔總收入的67％。 收入減少了290萬美元，下降了50％，這主要是由於 2023 年完成的 PVT150 系統合同造成的。
截至2024年3月31日的三個月，SDC板塊貢獻的 收入為190萬美元，佔總收入的40％，而截至2023年3月31日的三個月，該收入為220萬美元，佔總收入的25％。由於SDC的氣體和化學品輸送系統產品的訂單與上期相比減少，我們的SDC板塊的收入下降了30萬美元，下降了12％。
截至2024年3月31日的三個月，化學氣相沉積材料板塊貢獻的 收入為59,000美元，佔我們總收入 的1％，而截至2023年3月31日的三個月，該收入為70萬美元，佔總收入的8％。 減少60萬美元的主要原因是坦塔琳於2023年5月處置以及MesoScribe的業務結束。
截至2024年3月31日，我們的 積壓訂單約為2710萬美元，而2023年12月31日的積壓訂單為1,840萬美元。截至2024年3月 31日，我們的待辦事項包括約2480萬美元，與在建合同和尚未開始的合同的剩餘履行義務有關 ，這些合同將隨着時間的推移得到確認，餘額約230萬美元為從客户那裏收到的其他訂單。從歷史上看， 我們的收入和訂單是根據訂單率的變化以及製造過程中影響 收入確認時間的其他因素而波動的。因此，從客户那裏收到的訂單和確認的收入可能會在每個季度之間波動。
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總利潤
截至2024年3月31日的三個月， 的毛利潤為90萬美元，毛利率為17.5％，而截至2023年3月31日的三個月，毛利 為240萬美元，毛利率為28.0％。毛利下降160萬美元的主要原因是，與2023年第一季度相比，本期在建合同的毛利率降低，後者受益於毛利率更高的合同。此外，CVD 設備板塊收入的減少 降低了公司分攤固定成本的能力。
研究 和開發
在截至2024年3月31日的三個月， 的研發費用為70萬美元，佔收入的15.2％，而截至2023年3月31日的三個月為60萬美元， 增長6.9％。2024年的增長是由於收入減少被人員成本的減少所抵消，向銷售成本收取的金額減少了 。
與開發更標準化的產品和現有產品的增值開發相關的一般 工程支持和費用反映在研發費用中。當直接根據客户訂單進行工作時，一般工程支持和費用將計入銷售商品的成本 中。
賣出
截至2024年3月31日的三個月，銷售 費用為40萬美元，佔收入的8.5％，而截至2023年3月31日的 三個月，銷售費用為40萬美元，佔收入的4.8％。較低的人事成本抵消了營銷成本的增加。
常規 和管理
截至2024年3月31日的三個月，一般 和管理費用為130萬美元，佔收入的26.8％，而截至2023年3月31日的三個月，為160萬美元 ，佔收入的18.4％，減少了30萬美元。支出減少的主要原因是 由於應計獎金減少，人事成本降低了20萬美元。
其他 收入，淨額
其他 收入，截至2024年3月31日的三個月，淨收入為15.1萬美元，而截至2023年3月31日的三個月 淨收入為14.9萬美元，而其他收入為14.9萬美元。其他收入主要包括投資於美國國債的金額所賺取的利息。
所得 税
我們 繼續評估遞延所得税資產的潛在用途，通過 審查我們的經濟模型，包括對未來經營業績的預測，遞延所得税資產已按季度全部留待使用。
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流動性 和資本資源
截至2024年3月31日 ，總營運資金為1,310萬美元，而截至2023年12月31日 31日，總營運資金為1,430萬美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，現金和現金等價物分別為1190萬美元和1,400萬美元。
截至2024年3月31日的三個月，用於經營活動的淨 現金為200萬美元。減少的主要原因是 淨虧損150萬美元，合同資產增加110萬美元，應收賬款增加110萬美元，庫存增加50萬美元，被合同負債增加110萬美元和非現金項目40萬美元所抵消。
截至2024年3月31日的三個月，用於投資活動的淨 現金包括與購買 設備、建築物改善和軟件相關的70,000美元資本支出。
截至2024年3月31日的三個月，用於融資活動的淨 現金包括設備貸款的還款。
我們 相信，我們的現金和現金等價物頭寸以及預計的運營現金流將足以滿足我們未來十二個月的營運 資本和資本支出需求。從提交本10-Q表中包含的這些簡明合併財務報表 開始。我們將繼續評估我們的業務，並採取預期的行動來維持我們的運營現金， 支持營運資金需求。
關鍵 會計估算
這份 對公司財務狀況和經營業績的討論和分析基於公司的合併 財務報表，該財務報表是根據美利堅合眾國公認的會計原則 或美國公認會計原則編制的。這些財務報表的編制要求我們做出估算和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額 、財務報表日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額 。根據美國公認會計原則，公司的估算基於歷史經驗 以及公司認為在這種情況下合理的其他各種假設。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同 。
在以下情況下，我們 認為會計估算至關重要：(1) 會計估算要求我們對會計估算時高度不確定的 事項做出假設；(2) 個時期之間合理可能發生的估算值的變化，或者使用我們在本期合理本可以合理使用的不同估計值，會對我們的財務狀況或業績產生重大影響 操作。
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我們 認為，在合併財務報表附註中描述的重要會計政策中，以下 會計政策涉及更大程度的判斷、估計和假設，被視為關鍵會計估計。
收入 確認
我們 通過合同協議設計、製造和銷售定製的化學氣相沉積設備。這些系統銷售要求我們 交付正常運行的設備，這些設備通常在開始接受訂單後的兩到十八個月內完工。我們 使用基於成本的輸入法確認一段時間內的收入，因為該輸入法描述了我們在履行履行 義務方面取得的進展。根據這種方法，固定價格合同產生的收入在完成工作時根據迄今發生的成本 與履行義務完成時估計總成本的比率進行確認。
產生的 成本包括所有直接材料和人工成本以及與合同履行相關的間接成本，例如間接人工、供應、 工具、維修和折舊成本。當根據項目工程設計的要求購買項目材料 或轉為在製品時，合同材料成本包含在發生的費用中。基於成本的收入確認輸入法要求 我們估算完成項目的成本。在進行此類估算時，需要做出重大判斷，以評估與完成項目的成本（包括材料、人工和其他系統成本）相關的假設 。如果任何 合約的估計總成本大於合同淨收入，我們將確認損失已知期間的全部估計損失， 可以合理估計。
在估算收入、支出和完工進度方面存在許多固有的風險和不確定性，尤其是在較大的 或長期合同上。如果我們不估計總銷售額、相關成本和此類合同的完成進度， 估計的毛利率可能會受到重大影響，或者可能需要在未來時期確認虧損。由此產生的 利潤率或合同損失的任何此類變化都可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。
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庫存估值
庫存（原材料、在製品 和製成品）按成本（根據先入先出法確定）或可變現淨值中較低者進行估值。過期庫存 或超過管理層預計使用需求的庫存如果小於成本 ，則減記為其預計的淨可變現價值。公司通過分析歷史使用情況、預期需求、材料的替代用途、 和其他定性因素來評估使用需求。公司產品需求的意外變化可能需要減記庫存， 這將反映在修訂期間的銷售成本中。任何此類費用 都可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。
長壽命 資產
長期存在的 資產主要由不動產、廠房和設備組成。每當事件或情況 表明長期資產的賬面價值可能無法收回時，都會對其進行減值審查。當此類事件或情況發生時，將資產或相應資產組產生的未來未貼現 現金流的估計值與資產的賬面價值進行比較，以確定 根據ASC 360-10-35 “長期資產的減值或處置” 的要求是否存在減值。如果 資產被確定為減值，則減值損失以其賬面價值超過其公允價值的部分來衡量。擬處置的 資產按其賬面價值或可變現淨值中較低者列報。將來，如果我們確定我們的長期資產存在減值，則在做出此類決定時，我們將需要在財務報表中確認費用 。任何此類費用都可能對我們的經營業績和財務 狀況產生重大影響。
| 第 3 項。 | 關於市場 風險的定量和定性披露 |
不適用。
| 第 4 項。 | 控制和程序。 |
對披露控制和程序的評估
我們 維持披露控制和程序體系（定義見經修訂的 的1934年《交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第13d-15（e）條）。按照《交易法》第13a-15 (b) 條的要求，我們的管理層在首席執行官兼首席財務官 的指導下，審查並評估了截至 本10-Q表季度報告（“報告”）所涉期末我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條）的設計和運營 的有效性）。
根據該審查和評估，我們的首席執行官兼首席財務官以及我們的其他管理層已確定 截至本10-Q表報告所涉期末，披露控制和程序有效為收集此類信息並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和財務 高管，從而可以及時做出有關披露的決定。
內部控制中的變更
按照《交易法》第13a-15（f）條或第15d-15（f）條的定義，在最近一個財季中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對財務報告的 內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
對控制有效性的限制
我們 認為，控制系統，無論設計和操作多麼精良，都無法絕對保證 控制系統的目標得到滿足，任何控制評估都無法絕對保證發現公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）。
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CVD 設備公司
第 II 部分其他信息
| 第 1 項。 | 法律訴訟。 |
沒有。
| 第 1A 項。 | 風險因素。 |
我們在2024年3月28日向證券和 交易委員會提交的10-K表年度報告中披露的風險因素沒有其他重大變化。
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。 |
沒有。
| 第 3 項。 | 優先證券違約。 |
沒有。
| 第 4 項。 | 礦山安全披露。 |
不適用。
| 第 5 項。 | 其他信息。 |
沒有。
| 第 6 項。 | 展品 |
| 31.1* | 2024 年 5 月 13 日首席執行官 Emmanuel Lakios 的 認證 |
| 31.2* | 首席財務官理查德·卡塔拉諾於 2024 年 5 月 13 日頒發的 認證 |
| 32.1* | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條，首席執行官伊曼紐爾·拉基奧斯於 2024 年 5 月 13 日獲得的 認證 |
| 32.2* | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 條第 1350 條，首席財務官理查德·卡塔拉諾於 2024 年 5 月 13 日作出 認證 |
| 101.1** | 內聯 XBRL 實例。 |
| 101.SCH** | 內聯 XBRL 分類擴展架構。 |
| 101.CAL** | 內聯 XBRL 分類擴展計算。 |
| 101.DEF** | 內聯 XBRL 分類擴展定義。 |
| 101.LAB** | 內聯 XBRL 分類擴展標籤。 |
| 101. PRE** | 內聯 XBRL 分類擴展演示文稿。 |
| 104 | Cover Page 交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。 |
* 隨函提交。
** 根據第S-T條例第406T條，就經修訂的1933年《證券法》第11或12條而言，這些交互式數據文件被視為未提交或招股説明書註冊聲明 的一部分，就經修訂的1934年《證券交易法》第 18條而言，被視為未提交，否則不受這些條款規定的責任。
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簽名
根據 1934 年《證券交易法》的要求，註冊人已在 2024 年 5 月 133 日正式讓下列簽署人代表其簽署本報告，並經正式授權。
| CVD 設備公司 | ||
| 來自： | /s/ 伊曼紐爾·拉基奧斯 | |
| 伊曼紐爾 拉基奧斯 | ||
| 總裁 兼首席執行官 | ||
| （主要 執行官） | ||
| 來自： | /s/ 理查德·卡塔拉諾 | |
| 理查德 卡塔拉諾 | ||
| 副總裁兼首席財務官 | ||
| （主要 財務和會計官員） | ||
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