美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

委員會文件編號： 0-10394

東北第 185 大道 6645 號, 100 號套房, 雷德蒙德, 華盛頓, 98052

425-881-6444

（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 不是 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有 ☒

截至2024年4月30日流通的無面值普通股：9,025,135

第一部分-財務信息

第 1 項。 財務報表

數據 I/O 公司

合併財務報表附註

（未經審計）

物品2. 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

普通的

前瞻性陳述

本10-Q表季度報告包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。該法案為前瞻性陳述提供了 “安全港”，鼓勵公司提供有關自己的前瞻性信息，前提是這些陳述是前瞻性的，並提供有意義的警示性陳述，確定可能導致實際業績與預期業績不同的重要因素。本10-Q表季度報告中除歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述。特別是，此處關於經濟前景、行業前景和趨勢、預期業務復甦、行業夥伴關係、未來經營業績或財務狀況、未來支出、預期支出、盈虧平衡收入點、預期市場下滑、底部或增長、市場對我們新推出或升級產品或服務的接受程度、為未來運營和資本需求提供資金的充足現金的聲明；新產品或服務的開發、推出和運輸；國外業務變化；税收、貿易問題和關税；預期庫存水平；對不受支持的平臺或產品版本以及相關庫存和其他費用的預期；俄羅斯入侵烏克蘭的影響；以色列-哈馬斯戰爭的影響；供應鏈預期；半導體芯片短缺和復甦；以及有關未來時期的任何其他指導，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述反映了管理層當前的預期，本質上是不確定的。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們無法保證未來的業績、活動水平、業績、成就或其他未來事件。此外，Data I/O和其他任何人都不對這些前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。在本年度報告發布之日之後，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述。讀者不應過分依賴這些前瞻性陳述。以下討論和2023年10-K表年度報告標題為 “風險因素——可能影響未來業績的警示因素” 部分描述了可能導致這些差異的一些（但不是全部）因素。

概述

第一季度收入為610萬美元，與去年同期的720萬美元相比下降了16％，這反映了該期間積壓的減少以及新預訂的出貨時機。由於歐洲和亞洲的機會轉化率強勁，第一季度的預訂量為810萬美元，比上年增長41％。結果，截至2024年3月31日，第一季度的積壓量增加了170萬美元，達到450萬美元。預計其中大部分預訂將在2024年下半年發貨並確認為收入。

Data I/O 擁有廣泛的產品組合和多元化的國際市場佔有率，這反映在我們按產品和地域劃分的收入結構中。由於產能擴張，美洲地區在過去兩年中實現了巨大的增長，預計將在2024年吸收該產能。我們強勁的第一季度預訂業績是多元化的結果，因為歐洲和亞洲的強勁抵消了美洲地區訂單的減少。

研發工作仍然側重於戰略增長市場，即汽車電子和物聯網的新編程技術、安全的供應鏈解決方案、自動化編程系統及其對製造環境和軟件的增強。在Data I/O，我們正在進行長期投資，以保持和擴大我們在汽車電子和安全部署方面的領導地位。我們將繼續開發技術，以安全地提供新類別的半導體，包括安全微控制器、身份驗證芯片和安全元件。我們將繼續專注於擴展產品線的功能和支持，支持最新的半導體器件，包括我們新產品上NAND閃存、eMMC、UFS和微控制器的各種配置。

此外，數據輸入/輸出仍然側重於全球汽車、工業和編程中心市場的增長，以及支出控制、流程效率和運營槓桿作用。根據十年的長期預測，行業分析師對汽車電子的持續前景仍然強勁，而汽車電子仍然是我們的主要市場關注點。在2024年第一季度，Data I/O繼續擴大其市場滲透率，同時降低運營開支。這種有紀律的增長方針仍然是2024年的優先事項。

關鍵會計政策判斷和估計

根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表要求我們作出估計和判斷，這會影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。我們會持續評估我們的估計，包括與收入確認、銷售回報、信貸損失、庫存、所得税、保修義務、重組費用、訴訟和合同條款等意外開支以及資本設備行業常見的其他複雜性相關的估計。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的其他假設。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同。

我們認為，以下關鍵會計政策會影響我們在編制財務報表時使用的更重要的判斷和估計：

收入確認：會計準則編纂（ASC）主題606，與客户簽訂的合同收入（ASC 606）提供了一種基於原則的單一五步模型，適用於與客户簽訂的所有合同。它通常規定，收入的確認金額應反映公司預計應得的對價，扣除預計回報、折扣或銷售激勵措施的補貼，以及在將承諾的商品或服務的控制權移交給客户時向客户收取的税款。

對於期限為一年或更短的合同，我們將支付合同收購成本，主要是銷售佣金，並將期限超過一年的增量成本資本化和攤銷。在2024年和2023年第一季度，增量成本資本化對獲得合同的影響並不重要。我們在交易價格的計量中不包括銷售税、使用税、增值税、某些消費税和其他類似税。

我們將承諾的產品或服務的控制權移交給客户後確認收入，金額反映我們為換取這些產品或服務而預期獲得的對價。我們已經確定我們的編程設備已經達到成熟度和穩定性，因此可以通過在出廠前進行測試來確保產品的驗收，並且安裝符合單獨的性能義務標準。這些系統是已發佈產品規格的標準產品，可使用標準選項進行配置。這些系統可以被視為可接受的證據是基於設備的工廠生產標準化、根據我們公佈的規格對產品性能進行電池測試的結果、質量檢查和安裝標準化，以及過去與客户進行的產品運行驗證，以及我們當前版本所依據的產品安裝基礎提供的歷史記錄。

與敷衍需要安裝的產品相關的收入在產品控制權移交給客户時予以確認，通常是在發貨時。被認為敷衍了事的安裝包括預計由其他方（例如分銷商、其他供應商或客户本人）執行的任何安裝。該分析考慮了所需的複雜性、技能和培訓以及客户對安裝的期望。

我們簽訂的協議包括系統銷售期間產生的多項履約義務，其中可能包括硬件、軟件、安裝、服務和支持以及延長維護組件。我們根據相對銷售價格分配每個元素的交易價格。相對銷售價格基於獨立系統的銷售價格。對於安裝、服務和支持績效義務，我們使用向執行這些組件的分銷商提供的折扣的價值。對於軟件維護性能義務，我們使用系統售出第一年後的年度軟件維護續訂收取的費用。收入根據發貨條款在系統中確認，軟件根據交付、安裝和服務進行確認，根據工作完成和軟件維護，延長保修支持按比例在協議期限（通常為一年）內確認。

當我們單獨銷售軟件時，我們會通過軟件控制權的轉移（通常是在交付時進行的）確認收入，前提是我們僅保留與客户簽訂的合同中的非實質性項目，並且滿足了實質性的接受條件（如果有）。

當一項經批准的合同雙方承諾履行時，我們確認收入，雙方的權利均已確定，合同具有實質內容，幾乎可以收取所有對價，交易價格已經確定並分配給履約義務，包括合同中的實質性驗收條件（如果有）在內的履約義務得到滿足，該義務不以產品的轉售為條件，如果發生盜竊，買方的義務不會改變，身體上的產品的銷燬或損壞，購買產品進行轉售的買方除了我們之外還有經濟實質，我們對未來的履約沒有重大義務直接促使買方轉售產品。我們根據產品退貨的歷史趨勢和新產品的估計，建立銷售退貨儲備金。付款期限通常為發貨後 30 到 60 天。

我們將某些產品從其內部使用中轉出服務範圍並使其可供出售。轉讓的產品通常是我們在以下領域之一的標準產品：服務借用者、租賃或測試設備；工程測試裝置；或銷售演示設備。設備一旦轉讓，將由我們的常規銷售渠道作為二手設備庫存出售。這些產品通常涉及翻新和設備保修，並在我們的正常和正常業務過程中以銷售的形式進行。轉讓金額是產品單位的賬面淨值，銷售交易記作銷售商品的收入和成本。

信貸損失備抵金：我們根據對未來集體預期損失以及特定客户賬户的可收性和應收賬款賬齡的評估來確定信貸損失備抵額。如果主要客户的信用價值惡化或實際違約率高於歷史經驗，或者預測的事件共同表明預計會出現一些減值，則我們對應收款項可收回性的估計可能會受到不利影響。

庫存：庫存以成本或可變現淨值中較低者列報。對標準成本進行了調整，標準成本以先入先出的方式近似於實際成本。我們通過審查當前交易和預測的產品需求來估算過時、流動緩慢、過剩和不可銷售的庫存的減少量。我們會逐項評估庫存，並相應地記錄庫存調整。如果對我們產品的需求顯著減少，產品線過渡期間的不確定性，或者由於技術和客户需求的迅速變化而導致庫存過時的風險增加，我們可能需要增加庫存調整，我們的毛利率可能會受到不利影響。

保修應計：我們根據履行保修義務的預期材料和人工成本累計保修成本。如果我們的保修索賠增加，高於我們的歷史經驗，則我們的毛利率可能會受到不利影響。

税收估值補貼：鑑於我們的虧損歷史造成的不確定性，以及我們的行業、資本和地域支出的週期性經濟前景以及按實體和國家劃分的收入和當前遞延所得税淨資產，我們預計將繼續限制遞延所得税淨資產的確認，考慮不確定的税收狀況，維持税收估值補貼。因此，在當前，我們預計，税收估值補貼將發生逆轉，因為我們能夠在結轉中利用潛在的税收損失或其他屬性，或者將其用於未來收入或情況使我們能夠實現這些屬性。轉讓定價和費用或成本分攤安排是複雜的領域，不同的税務管轄區可能會對諸如確定公平交易安排之類的判斷提出質疑。

基於股份的薪酬：我們使用預計授予日公允價值會計方法核算向員工和董事發放的基於股份的獎勵，包括員工股票期權獎勵、績效股票單位獎勵和限制性股票單位獎勵。對於期權，我們使用Black-Scholes估值模型和估計的沒收率來估算公允價值。限制性股票單位獎勵和績效股票單位獎勵的估值基於授予之日最高價和最低價的平均值以及估計的沒收率。對於期權、業績和限制性股票單位獎勵，支出在直線基礎上被確認為薪酬支出。員工股票購買計劃（“ESPP”）股票是根據不要求我們記錄任何股權薪酬支出的條款發行的。

操作結果：

淨銷售額

2024年第一季度的淨銷售額為610萬美元，而去年同期為720萬美元，2023年第四季度為690萬美元。第一季度銷售額下降主要反映了第一季度新訂單的出貨時間以及一年前封鎖後良好的復甦導致前期積壓的增加。

2024年第一季度的預訂量為810萬美元，而去年同期為570萬美元，2023年第四季度為720萬美元。第一季度預訂量增長歸因於歐洲和亞洲市場強勁的銷售機會轉換。截至2024年3月31日，第一季度的積壓量增加了170萬美元，達到450萬美元，而截至2023年3月31日為320萬美元，截至2023年12月31日為280萬美元。截至2024年3月31日，Data I/O的遞延收入為180萬美元，而截至2023年3月31日為200萬美元。

按地域劃分，國際銷售額約佔2024年第一季度總淨銷售額的96％，而去年同期為87％。2024年第一季度，設備總銷售額佔收入的55％，適配器佔30％，軟件和服務收入分別佔收入的15％，而2023年第一季度分別為56％、31％和13％。2024年第一季度，汽車電子佔訂單的49％，其次是編程中心的37％和物聯網的14％。

毛利率

2024年第一季度的毛利率佔銷售額的百分比為52.8％，而去年同期為59.5％，2023年第四季度為58％。毛利率百分比的下降主要反映了相對固定的製造和服務成本、銷售渠道和產品組合的影響導致的銷售量下降。

研究和開發

與2023年同期相比，2024年第一季度的研發（“研發”）支出有所下降。我們一直保持對產品開發的投資，支持我們的增長計劃，同時保持成本控制紀律。

銷售、一般和管理

與2023年同期相比，2024年第一季度的銷售、一般和管理（“SG&A”）支出略有下降。第一季度支出減少反映了更高的薪酬和通貨膨脹的增長，但被持續的效率提高和成本削減的努力所抵消。

利息

由於更高的利率和投資餘額，2024年第一季度的利息收入與2023年同期相比有所增加。

所得税

2024年和2023年第一季度的所得税優惠（支出）主要與外國和州税有關。

有效税率與法定税率的不同主要是由於估值補貼以及外國税的影響。截至2024年3月31日，我們的估值補貼為890萬美元。截至3月31日，2024年和2023年，我們的遞延所得税資產和估值補貼分別減少了約43.4萬美元和42.9萬美元。鑑於我們的虧損歷史造成的不確定性，以及我們的行業和資本支出的經濟前景動盪和不確定，我們限制了包括淨營業虧損和信貸結轉在內的遞延所得税淨資產的確認，並繼續維持遞延所得税淨資產餘額的全部估值補貼。

財務狀況

流動性和資本資源

截至2024年3月31日，我們的主要流動性來源包括現有的現金和現金等價物。與2023年12月31日相比，1200萬澳元的現金減少了34.2萬美元，這主要是由於收入減少和第一季度上市公司成本支出增加，包括審計、監管文件和證券交易所費用以及年度激勵性薪酬支出。相應地，截至2024年3月31日，第一季度營運資金減少了27.7萬美元，至1,810萬美元。該公司仍然沒有債務。

儘管我們目前沒有重大的資本支出計劃，但我們預計將繼續謹慎地制定和管理支出，以支持業務。在我們開發和發佈新產品的過程中，將繼續購買工程和生產工具、測試設備和銷售演示產品。資本支出預計將由現有和內部產生的資金提供資金。

由於我們的週期性和季節性行業、大量的產品開發、客户支持以及銷售和營銷工作，我們需要營運資金來為我們的運營提供資金。我們一直在努力平衡支出與預期的收入水平和盈利業務的目標。我們已經實施或已採取舉措來實施業務地域轉移，減少受貨幣波動、關税和税收影響的風險，提高產品開發效率並控制成本。

我們認為，根據我們的運營計劃，我們有足夠的現金或營運資金來為未來一年及以後的運營和資本需求提供資金。如果這種看法不正確，我們可能會要求美國總部提供更多現金，這可能會導致我們外國子公司持有的現金匯回。對於任何遣返，任何遣返行動都可能存在税收和其他障礙。由於許多匯回國通常都有相關的預扣税，因此這些預扣的金額將是當期税，不會產生當期或遞延税收優惠確認。我們的營運資金可能用於為可能的損失、業務增長、項目計劃、股票回購和包括收購在內的業務發展計劃提供資金，這可能會減少我們的流動性，並導致在此之前需要額外的現金。任何無法實現當前業務計劃的實質性能力都可能對我們的財務狀況、流動性或經營業績產生重大不利影響，並可能要求我們減少支出和/或尋求可能的額外融資。

資產負債表外的安排

除附註5 “租賃” 和附註6 “其他承諾” 中隨附的合併財務報表中另有説明外，我們沒有資產負債表外安排。

非公認會計原則 (GAAP) 財務指標

2024年第一季度扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）為（64.5萬美元），而2023年第一季度為25.3萬美元。2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤（不包括股權薪酬（非現金項目）為（36.4萬美元），而2023年第一季度為50.2萬美元。

非公認會計準則財務指標，例如息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤，不應被視為替代或優於根據公認會計原則編制的財務業績指標。我們認為，這些非公認會計準則財務指標提供了有關公司業績的有意義的補充信息，並促進了業績的比較。淨收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬如下：

非公認會計原則 (GAAP) 財務指標對賬

最近通過的會計公告

有關最近通過的會計聲明的討論，請參閲第1部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註1。

第 3 項. 關於市場風險的定量和定性披露

不適用。

第 4 項。 控制和程序

評估披露控制和程序

在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們評估了截至本報告所涉期末（“評估日期”）披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運作的有效性。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，截至評估日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。披露控制是旨在合理確保在 SEC 規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告我們根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息的控制措施和程序。披露控制還旨在合理地確保收集此類信息並酌情傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。

內部控制的變化

在本報告所涉期間，我們的內部控制沒有發生對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化，而財務報告內部控制仍由特雷德韋委員會贊助組織委員會（“COSO”）在《內部控制——綜合框架》（2013年）中受其管轄。

第二部分-其他信息

第 1 項。 法律訴訟

我們可能會不時參與與我們在正常業務過程中因運營而產生的索賠有關的訴訟。截至2024年3月31日，我們不是任何未決法律訴訟的當事方。

第 1A 項。 風險因素

除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮第一部分 “第 1A 項” 中討論的因素。截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素”，這可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們在10-K表年度報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。我們的年度報告中描述的風險因素沒有實質性變化。

第 2 項。 未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券  

無

第 3 項。 優先證券違約 

沒有

第 4 項。 礦山安全披露 

不適用

第 5 項。 其他信息 

沒有

第 6 項。 展品 

(a) 展品

10 份材料合同：

沒有

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。

日期：2024 年 5 月 13 日

數據 I/O 公司

（註冊人）