cvlt-20240331CMCOMVAULT00011695612024FY假的P3Y—P1YP1Y32218217382iso421:USDxbrli: 股票iso421:USDxbrli: 股票xbrli: purecvlt: tranchecvlt: 分段00011695612023-04-012024-03-3100011695612023-09-3000011695612024-05-0900011695612024-03-3100011695612023-03-310001169561CVLT: 訂閲會員2023-04-012024-03-310001169561CVLT: 訂閲會員2022-04-012023-03-310001169561CVLT: 訂閲會員2021-04-012022-03-310001169561CVLT: 永久許可會員2023-04-012024-03-310001169561CVLT: 永久許可會員2022-04-012023-03-310001169561CVLT: 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ArrowMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2023-04-012024-03-310001169561美國公認會計準則：銷售收入淨成員CVLT: ArrowMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2021-04-012022-03-310001169561美國公認會計準則：銷售收入淨成員CVLT: ArrowMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2022-04-012023-03-310001169561CVLT: ArrowMemberUS-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-04-012024-03-310001169561CVLT: ArrowMemberUS-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-04-012023-03-310001169561US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001169561US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001169561US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001169561US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001169561SRT: 最低成員US-GAAP：計算機設備成員2024-03-310001169561US-GAAP：計算機設備成員SRT: 最大成員2024-03-310001169561SRT: 最低成員US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2024-03-310001169561SRT: 最大成員US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2024-03-310001169561US-GAAP：發達技術權利會員2023-04-012024-03-310001169561SRT: 最低成員2023-04-012024-03-310001169561SRT: 最大成員2023-04-012024-03-310001169561CVLT：基於術語的軟件許可證會員2023-04-012024-03-310001169561CVLT：永久軟件許可證會員2023-04-012024-03-310001169561CVLT: 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年激勵計劃成員2024-03-310001169561美國公認會計準則：銷售成員成本2023-04-012024-03-310001169561美國公認會計準則：銷售成員成本2022-04-012023-03-310001169561美國公認會計準則：銷售成員成本2021-04-012022-03-310001169561US-GAAP：銷售和營銷費用會員2023-04-012024-03-310001169561US-GAAP：銷售和營銷費用會員2022-04-012023-03-310001169561US-GAAP：銷售和營銷費用會員2021-04-012022-03-310001169561US-GAAP：研發費用會員2023-04-012024-03-310001169561US-GAAP：研發費用會員2022-04-012023-03-310001169561US-GAAP：研發費用會員2021-04-012022-03-310001169561US-GAAP：一般和管理費用會員2023-04-012024-03-310001169561US-GAAP：一般和管理費用會員2022-04-012023-03-310001169561US-GAAP：一般和管理費用會員2021-04-012022-03-310001169561美國公認會計準則：重組指控成員2023-04-012024-03-310001169561美國公認會計準則：重組指控成員2022-04-012023-03-310001169561美國公認會計準則：重組指控成員2021-04-012022-03-310001169561US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-03-310001169561US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-04-012024-03-310001169561US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-03-310001169561US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-04-012023-03-310001169561US-GAAP：限制性股票單位 RSU 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年重組計劃成員2023-04-012024-03-310001169561US-GAAP：循環信貸機制成員CVLT：高級有擔保循環信貸機構會員2021-12-132021-12-130001169561US-GAAP：循環信貸機制成員CVLT：高級有擔保循環信貸機構會員2021-12-130001169561US-GAAP：循環信貸機制成員CVLT：高級有擔保循環信貸機構會員CVLT：R會員的隔夜融資利率2021-12-132021-12-130001169561US-GAAP：循環信貸機制成員CVLT：高級有擔保循環信貸機構會員2024-03-310001169561US-GAAP：循環信貸機制成員CVLT：高級有擔保循環信貸機構會員2023-03-310001169561US-GAAP：循環信貸機制成員CVLT：高級有擔保循環信貸機構會員2023-04-012024-03-310001169561US-GAAP：循環信貸機制成員CVLT：高級有擔保循環信貸機構會員2022-04-012023-03-310001169561US-GAAP：循環信貸機制成員CVLT：高級有擔保循環信貸機構會員2021-04-012022-03-310001169561CVLT: Appranixinc 會員US-GAAP：後續活動成員2024-04-152024-04-150001169561CVLT：NicholasadaMember2023-04-012024-03-310001169561CVLT：NicholasadaMember2024-01-012024-03-310001169561CVLT：NicholasadaMember2024-03-310001169561CVLT: Vivieleee會員2023-04-012024-03-310001169561CVLT: Vivieleee會員2024-01-012024-03-310001169561CVLT: Vivieleee會員2024-03-310001169561CVLT: AllisonPickens會員2023-04-012024-03-310001169561CVLT: AllisonPickens會員2024-01-012024-03-310001169561CVLT: AllisonPickens會員2024-03-3100011695612024-01-012024-03-31 美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單10-K
☑根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的年度報告
在截至的財政年度 3 月 31 日, 2024
或者
☐ 過渡 根據美國證券交易法第13或15（d）條提交的報告 1934
委員會檔案編號： 1-33026
Commvault 系統有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | |
| 特拉華 | | 22-3447504 |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | | （美國國税局僱主識別號） |
1 Commvault
廷頓瀑布, 新澤西07724
（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）
(732) 870-4000
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.01美元 | CVLT | 納斯達克股票市場 |
根據該法第12（g）條註冊的證券：無
根據《證券法》第405條的規定，用複選標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是的 þ沒有 ¨
用複選標記表示註冊人是否無需根據該法第 13 條或第 15 (d) 條提交報告。是的¨ 沒有 þ
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 þ沒有 ¨
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 þ沒有¨
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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| 大型加速過濾器 | þ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| 新興成長型公司 | ☐ | | | | | | |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否已就其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）條對財務報告進行內部控制的有效性提交了報告和證明。 ☑
如果證券是根據該法第12（b）條註冊的，請用複選標記表明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。 ¨
用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是重述，需要對註冊人的任何執行官在相關恢復期內根據§240.10D-1 (b) 收到的基於激勵的薪酬進行追回分析。 ¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的☐沒有þ
截至2023年9月30日，即註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，註冊人的非關聯公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值（基於納斯達克股票市場公佈的普通股收盤價）約為美元2.9十億。
截至 2024 年 5 月 9 日，有 43,401,217註冊人的已發行普通股（面值0.01美元）。
以引用方式納入的文檔
第三部分（第10、11、12、13和14項）所要求的信息是參照註冊人2024年年度股東大會最終委託書（“委託書”）的部分內容納入的，該委託書預計將在註冊人截至2024年3月31日的財政年度後120天內提交。除非以引用方式明確納入，否則委託書不應被視為本10-K表格報告的一部分。
COMMVAULT 系統有限公司
10-K 表格
截至 2024 年 3 月 31 日的財政年度
目錄
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| | | 頁面 |
| 第一部分 | |
| 第 1 項。 | 商業 | 4 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 10 |
| 項目 1B。 | 未解決的員工評論 | 24 |
| 項目 1C。 | 網絡安全 | 24 |
| 第 2 項。 | 屬性 | 25 |
| 第 3 項。 | 法律訴訟 | 25 |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 | 25 |
| 第二部分 | |
| 第 5 項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券 | 26 |
| 第 6 項。 | [已保留] | 28 |
| 第 7 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 28 |
| 項目 7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 40 |
| 第 8 項。 | 財務報表和補充數據 | 41 |
| 第 9 項。 | 會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 | 71 |
| 項目 9A。 | 控制和程序 | 72 |
| 項目 9B。 | 其他信息 | 74 |
| 項目 9C。 | 關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露 | 74 |
| 第三部分 | |
| 第 10 項。 | 董事、執行官和公司治理 | 74 |
| 項目 11。 | 高管薪酬 | 74 |
| 項目 12。 | 某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務 | 74 |
| 項目 13。 | 某些關係和關聯交易，以及董事獨立性 | 74 |
| 項目 14。 | 首席會計師費用和服務 | 74 |
| 第四部分 | |
| 項目 15。 | 附錄和財務報表附表 | 75 |
| 項目 16。 | 10-K 表格摘要 | 78 |
簽名 | 79 |
前瞻性陳述
本10-K表年度報告中的討論包含前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過我們使用前瞻性詞語來識別這些陳述，例如 “可能”、“將”、“應該”、“預測”、“估計”、“期望”、“計劃”、“相信”、“預測”、“潛在”、“項目”、“打算”、“可以”、“感受” 或類似的表述。特別是，根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條的定義，有關我們業務的計劃、戰略、前景和預期的陳述是前瞻性陳述。您應該意識到，本文件中的這些陳述和任何其他前瞻性陳述僅反映我們的預期，不能保證業績。這些陳述涉及風險、不確定性和假設。這些風險、不確定性和假設中有許多是我們無法控制的，可能導致實際結果和業績與我們的預期存在重大差異。可能導致我們的實際業績與預期存在重大差異的重要因素包括 “風險因素” 標題下列出的風險和不確定性。因此，您不應過分依賴本10-K表年度報告中包含的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅代表截至陳述發表之日。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
本10-K表年度報告中提及的 “Commvault”、“公司”、“我們” 或 “我們” 指的是Commvault Systems, Inc.，包括根據上下文的要求包括其直接和間接子公司.
第一部分
公司概述
Commvault Systems, Inc. 於1996年在特拉華州成立，為其客户提供了一個可擴展的平臺，該平臺通過在威脅日益嚴重的世界中保護客户的數據來增強客户的網絡彈性。我們為他們跨多種類型的環境（包括本地、混合和多雲）的數據提供這些產品和服務。我們的產品通過自我管理的軟件、軟件即服務（“SaaS”）、集成設備交付，或由合作伙伴管理。客户使用我們的 Commvault 雲平臺保護自己免受勒索軟件等威脅的侵害，並高效恢復數據。
藉助 Commvault Cloud，客户可以訪問關鍵業務功能，例如用於檢測和最大限度地減少不良行為者的影響的分層防禦；驗證乾淨恢復點的自動化功能；以及用於重複數據刪除、擴展並在必要時恢復業務的雲原生功能。我們相信，通過使客户能夠在困難的世界中保護數據，可以為他們解決棘手的問題。我們的全面解決方案涵蓋了現代網絡彈性的關鍵方面，包括數據安全、數據恢復、數據治理和合規等靈活且可擴展的平臺中的合規性。
產品
Commvault 幫助客户保護數據並在混合多雲環境中保持網絡彈性。Commvault 提供了一系列產品和服務，可有效保護、快速捕獲情報，並快速從勒索軟件攻擊或任何其他威脅中恢復。我們的解決方案通過客户管理的企業軟件和SaaS交付的雲原生解決方案創造直觀的網絡安全彈性體驗，從而緩解數據蔓延，促進雲採用，並幫助客户實現企業IT環境的現代化和轉型。
我們通過在整個混合企業中提供統一的可見性和管理來做到這一點，這樣我們的客户就可以保護和恢復從任何位置到任何位置的數據。我們的 Commvault Cloud 產品按以下套餐進行組織——運營恢復、自主恢復和網絡恢復。
運營恢復包括 Commvault 領先的備份和恢復功能，可用於混合企業工作負載。它包括零信任架構和不可變存儲等功能，可確保關鍵數據得到保護和可恢復。該解決方案可以以客户管理的軟件、SaaS的形式交付，也可以將兩者混合交付，以滿足全球混合企業的需求。它旨在滿足任何規模企業的需求，保護所有地點的工作負載，包括混合環境，例如本地和多個雲提供商、物理服務器、虛擬機（“VM”）、應用程序和數據庫、端點設備和雲應用程序。Operational Recovery 提供備份、可驗證的恢復和成本優化的雲工作負載移動性，幫助確保數據可用性和粒度恢復，即使在全部由 Commvault 的命令中心管理的多個雲環境中也是如此。
自主恢復 旨在通過為操作恢復提供自動化和驗證來減少恢復時間、停機時間和成本。自主恢復專為自動災難和網絡恢復用例而設計，可以為本地、雲端、多雲和混合環境中的所有工作負載提供備份、複製和災難恢復。它提供數據和應用程序、虛擬機和容器的可靠恢復，以及可驗證的副本可恢復性、成本優化的雲數據移動性和彈性。發生數據事故時，組織可以自動將應用程序故障轉移到輔助站點，並可以不間斷地繼續運行。
網絡恢復提供最全面的 Commvault 雲端功能。在運營和自主恢復解決方案的基礎上，Cyber Recovery增加了數據備份和數據驗證功能，可幫助組織掃描風險，修復問題，識別備份數據中的漏洞，並大規模恢復乾淨的數據。這包括威脅掃描以搜尋備份數據中的威脅，以及網絡欺騙和威脅檢測，以提供攻擊預警。這使組織能夠將攻擊的影響降至最低，並旨在在網絡事件發生後快速恢復。
此外，Commvault為客户提供各種行業領先的產品，包括潔淨室恢復、HyperScale X、氣隙保護和合規性。
Commvault Cloud 的淨室恢復 是一種彈性產品。傳統的本地隔離潔淨室的建造和維護成本可能很高，而且事件響應計劃通常未經測試，從而增加
組織的風險和恢復時間目標。我們的Cleanroom Recovery解決方案通過在雲端提供乾淨、隔離和按需的恢復位置，以及定期主動測試其響應計劃並快速恢復的能力，使組織能夠為恢復做好準備。
Commvault HyperScale X是一款直觀、易於部署和橫向擴展的集成數據保護解決方案，可幫助企業從傳統的縱向擴展基礎架構過渡到混合雲、容器和虛擬化環境。其靈活的架構使客户能夠快速啟動、運行和擴展，同時通過單個可擴展平臺為所有工作負載（包括容器、虛擬機和數據庫）提供全面的數據保護。藉助 HyperScale X，客户可以充分利用整個 Commvault 產品組合，無論數據位於何處，都可以訪問所有特性、功能以及與應用程序、數據庫、公有云環境、虛擬機管理程序、操作系統、NAS 系統和主存儲陣列的行業領先集成。根據組織的要求，它可以作為完全集成的設備或參考架構使用。
Commvault 雲端氣隙保護是在幾分鐘內採用安全和可擴展的雲存儲的 “簡易按鈕”，無需額外的雲專業知識即可支持組織的混合雲戰略。它是一個集成的氣隙式雲存儲目標，使IT組織能夠高效地採用雲存儲進行運營恢復、HyperScale X或SaaS來簡化數字化轉型、節省成本、降低風險和擴大規模。這最大限度地降低了 IT 複雜性，使客户能夠輕鬆存儲、隔離和保護數據，同時為可預測的成本和減少的開銷奠定基礎。
Commvault 合規 是一款附加產品，可促進高效合規，並有助於確保相關法律數據保持不變。它提供內置的報告、審計和日誌記錄，以幫助確保數據不會因法律和合規目的而被修改或刪除。它減少了在 IT 和法律部門之間花費的時間和成本，以加快調查和審查。
專業和客户支持服務
Commvault 提供廣泛的專業和客户支持服務，以補充其產品組合。我們提供多種級別的服務，可以根據客户的需求量身定製。
我們的服務包括：
•實時支持。C客户可以全天候獲得支持，我們的支持人員可通過電話獲得第一反應和管理解決方案。我們的客户還可以訪問在線支持數據庫，以幫助他們解決故障排除和操作問題。創新地使用基於 Web 的診斷工具可提供問題分析和解決方案。我們全面的客户支持包括 “調查結果摘要” 問題分析、智能警報和故障排除幫助。
•廣泛的專業知識。我們的支持工程師對複雜的應用程序、服務器和網絡有廣泛的瞭解。我們主動接管客户的問題。我們還開發並維護了存儲系統和軟件產品的知識庫，以進一步使我們的支持組織能夠快速有效地解決客户問題。
•全球運營。我們在全球各地提供全球客户支持，這使我們能夠提供全天候支持。我們基於雲的支持系統創建了一個虛擬的全球支持中心，將這些地點結合在一起，以儘可能快地解決客户事件。我們設計了支持基礎架構，使其能夠隨着客户的日益全球化而擴展。
•客户成功選項。我們為我們的軟件和SaaS客户提供各種增強的客户成功選項，包括企業成功計劃（“ESP”）產品。我們的客户成功服務提供的資源側重於主動幫助我們的客户實現其目標並與他們的業務計劃保持一致。我們的 ESP 提供額外的行業技術專家，他們提供戰略指導和建議，以確保我們的企業客户實現其網絡彈性目標。整個客户成功計劃都以提高客户採用率、客户滿意度和縮短價值實現時間為中心。
•技術諮詢服務。我們的技術顧問確保客户的數據保護環境旨在實現最佳結果、快速配置且易於維護。我們提供架構設計、實施、自動化和編排、數據遷移和運行狀況評估服務。此外，我們還通過駐地支持工程師為客户提供增員選項，以協助快速部署和運營Commvault產品組合的專家。
•恢復服務。 Commvault Readiness Solutions 提供資源和專業知識，通過對客户的數據保護和網絡彈性環境進行適當的設計、實施、管理和支持，快速加速恢復正常業務運營。
•教育服務。我們為所有級別的學員提供培訓內容，提供基本、中級和專家認證。我們還在按需學習庫中為我們的產品提供了一系列自定進度的在線內容。
•遠程託管服務。Commvault 遠程託管服務為全球客户提供以結果為導向的數據保護和網絡彈性。Commvault 專家為客户的數據保護環境提供安全、可靠且經濟實惠的遠程監控和管理。
顧客
我們目前的客户羣涵蓋數千個不同規模的組織，包括大型全球企業公司以及中小型企業和政府機構。我們為各行各業的客户提供支持，包括銀行、保險和金融服務、政府、醫療保健、製藥和醫療服務、技術、法律、製造、公用事業和能源。
戰略關係
Commvault 戰略的一個重要內容是建立合作伙伴關係，以支持我們解決方案的開發、營銷、銷售和實施。我們相信，與行業領導者的戰略和技術關係是我們成功的基礎。我們已經與軟件、硬件、雲和網絡安全合作伙伴建立了多種關係，以增強我們的綜合能力，並創建數據和信息管理應用程序的最佳組合。我們認為，這種方法增強了我們擴大產品供應和客户羣以及進入新市場的能力。我們已經建立了以下類型的戰略關係：
聯盟和技術合作夥伴。我們與行業領導者保持戰略銷售、營銷和技術關係，以確保我們的產品與合作伙伴的產品組合整合、得到其支持和增值。與這些市場領導者的合作使我們能夠提供解決方案，使我們的客户能夠提高數據和信息管理效率。我們還與眾多行業操作系統、應用程序和基礎設施供應商保持關係，以驗證和演示我們的產品組合與他們的設備和技術的互操作性。我們相信，這些合作伙伴關係提高了我們在市場上的地位，並起到了銷售加速器的作用。
分銷商、增值經銷商、系統集成商、企業經銷商和原始設備製造商的關係。這些合作伙伴要麼將我們的解決方案與他們自己的產品捆綁在一起，要麼獨立轉售我們的解決方案。
為了擴大我們的市場覆蓋範圍，我們與全球原始設備製造商（“OEM”）合作伙伴密切合作，投入大量時間和資源來提供採用Commvault解決方案的聯合解決方案。這些合作伙伴與我們的技術、工程、營銷和銷售隊伍合作，加強旨在滿足當前和未來數據保護和網絡彈性需求的解決方案的集成、調整、運營管理、實施和願景。我們的聯盟經理直接與全球 OEM 合作伙伴合作，設計、交付和支持現場活動，使客户更容易找到、瞭解和購買這些差異化解決方案。
此外，我們與艾睿電子公司的子公司艾睿企業計算解決方案有限公司（“Arrow”）簽訂了非獨家分銷協議。艾睿的主要職責是通過管理我們的經銷商合作伙伴和利用他們自己的行業經驗，為我們的產品和服務提供更高效和有效的分銷渠道。通過我們與艾睿的分銷協議產生的銷售額佔我們2024財年總收入的36％，在2023財年佔37％。
服務提供商合作伙伴。 我們的解決方案是許多服務提供商的網絡彈性平臺，為全球客户提供基於雲的解決方案。 隨着各種規模和市場的公司迅速採用雲基礎架構來提高成本效益、速度和靈活性，我們將繼續致力於建立這些戰略關係以應對這一增長趨勢。希望將IT運營遷移到雲端的客户依賴於服務提供商來遷移、管理和保護其數據和雲基礎架構。我們與廣泛的託管服務提供商和雲合作伙伴生態系統合作，以跨地域、垂直市場和產品有效地提供基於Commvault解決方案的數據保護即服務解決方案。
市場。在2024財年，我們開始通過市場產品銷售我們的解決方案，使客户能夠通過微軟、AWS或谷歌等在線平臺購買我們的解決方案。市場允許我們發佈報價，然後最終用户可以直接購買，也可以在合作伙伴的幫助下購買。
競爭
數據保護和網絡彈性市場競爭激烈且高度分散。我們行業的主要競爭因素包括產品功能、性能、集成、平臺覆蓋範圍、可擴展性、價格、全球銷售基礎設施、技術支持、品牌和聲譽。主要系統供應商捆綁解決方案的能力也是我們行業的重要競爭因素。
我們在數據保護軟件應用程序市場上的主要競爭對手包括Avepoint、Cohesity、Dell-EMC、Dell-EMC、Druva、IBM、Rubrik、Veeam和Veritas，每個產品都有一個或多個產品可以與我們的整個產品套件的一部分或整個產品競爭。
我們的一些競爭對手擁有更多的財務資源，可能有能力以比我們的更低的價格提供產品。此外，有些企業的知名度更高，運營歷史更長，技術、銷售、營銷和其他全球資源要大大增加，現有客户羣更大，產品供應範圍更廣。因此，這些競爭對手可以投入比我們更多的資源來開發、促銷、銷售和支持其產品。請參閲下面的 “風險因素”。
銷售和營銷
我們向各種規模的企業和政府機構出售我們的網絡彈性解決方案。我們通過全球直銷隊伍和合作夥伴渠道進行銷售。
我們有各種營銷計劃，旨在為我們的產品和銷售線索創造品牌知名度和市場認可度。我們的營銷工作包括銷售活動、網絡研討會、積極參與貿易展、技術會議和研討會；廣告；內容開發和分發；公共關係；社交媒體；行業分析師關係；在行業期刊上發表技術和教育文章；銷售培訓；以及競爭分析的準備。此外，我們的戰略合作伙伴通過研討會、貿易展、聯合公共關係和廣告活動來加強我們的營銷和銷售活動。我們的客户和戰略合作伙伴提供參考和建議，我們經常在外部營銷活動中介紹這些參考和建議。
研究和開發
我們的研發組織負責設計、開發、測試和認證我們的網絡彈性平臺和解決方案。我們的工程工作支持所有主要操作系統、數據庫、應用程序、超大規模設備和網絡存儲設備的產品開發。我們的大量開發工作都用於對我們的解決方案進行認證、集成和支持，以確保與戰略合作伙伴解決方案的互操作性。我們還在產品測試和質量保證實驗室的自動化方面進行了大量投資。
技術、知識產權和所有權
我們認為，與競爭對手的產品組合相比，我們的解決方案是主要的差異化因素。我們由 Metallic AI 提供支持的 Commvault 雲平臺旨在在本地、混合和多雲環境中提供最高的安全性、最智能和最快的恢復。我們解決方案的獨特功能推動了我們產品的性能、規模、總擁有成本優勢和互操作性。此類功能包括加密、索引和不可變恢復。其他選項支持內容搜索和審計功能，以支持數據發現和合規性。
我們的成功和競爭能力取決於我們對解決方案的持續開發和保護。我們主要依靠商業祕密、專利、版權和商標法以及合同條款的組合來建立和保護我們的知識產權。
我們為我們的技術基礎設施和關鍵可用性和設計概念申請了專利。我們軟件的獨特功能由全球強大的專利組合所涵蓋。網絡彈性、數據保護、安全、轉型、洞察以及合規與治理等領域，包括我們的 SaaS 和 HyperScale X 解決方案，是我們競爭優勢的核心。由於我們的戰略專利，全球已向Commvault頒發了1,400多項專利。我們還在全球市場建立了專有商標權，Commvault 擁有 150 多個全球商標註冊和待處理的註冊申請。請參閲下面的 “風險因素”。
政府法規
科技企業的全球法律環境正在迅速發展，而且往往不明確。這些主題包括數據隱私和安全、定價、廣告、税收、經濟制裁、內容監管以及知識產權所有權和侵權。
我們受多項有關隱私和數據保護的地方、州、聯邦和外國法律和法規的約束。世界各地的監管機構已對個人信息、支付卡信息或其他個人機密信息的收集、分發、使用、安全和存儲採取或提出限制或要求，美國聯邦貿易委員會和許多州檢察長正在適用聯邦和州消費者保護法，對在線收集、使用和傳播數據實施標準。如果發生安全漏洞，這些法律可能會要求我們承擔事件響應、通知和補救費用。未能充分保護數據或安全銷燬數據可能會使我們根據適用的數據安全、不公平做法或消費者保護法接受監管調查或執法行動。這些法律的範圍和解釋可能會發生變化，相關的負擔和我們的合規成本將來可能會增加。
我們還受全球法律和法規的約束，這些法律和法規管理或限制我們在某些國家和某些個人的業務和活動，包括美國商務部的《出口管理條例》和 OFAC 維持的經濟和貿易制裁條例，以及反賄賂和反腐敗法律法規，包括《反海外腐敗法》和《英國反賄賂法》。
人們
Commvault 旨在釋放數據、客户和員工的潛力。為了實現這一目標，我們的員工有能力推動創新，幫助我們的客户——無論是產品、流程還是團隊，都要相互激勵，努力把已經很棒的東西做得更好。截至2024年3月31日，我們在全球擁有2882名員工，其中約40％在美國，60％在國外。
我們仍然致力於為員工提供機會和資源，使他們能夠成功和創造性地工作，同時投資於他們的職業和個人發展。在整個 2024 財年，我們的員工參加了 1,200 多個培訓項目，總時長超過 190,000 小時。
多元化、公平和包容性
在Commvault，我們認為多元化是我們人力資本管理戰略的核心業務當務之急。我們不僅提高了成為一流的網絡彈性組織的能力，而且還通過成為首選僱主來維護我們在市場上的價值。
我們將繼續提高員工參與度和歸屬感，這是我們方法的基礎。我們已經實施了員工資源小組（“ERG”）運營模式，並建立了五個 ERG，用於員工的跨文化學習、指導和關係建立：
1.科技界女性 (WiT)
2.多元文化
3.PRISM（LGBTQ+ 和盟友）
4.VALOR（退伍軍人和盟友）
5.能力（包括殘障人士）
我們還有兩個員工親和團體：家庭支持網絡和環境小組——VAST（倡導可持續技術的Vaulters）。這些參與計劃的基礎是我們的 Courageous
對話計劃旨在以開放、安全和尊重的方式促進艱難的對話。該計劃已成為所有多元化、公平和包容性問題及相關對話的中心，員工和高級領導者在這裏分享與偏見和社會不公相關的勇敢生活經歷。自成立以來，我們舉辦了 p每次虛擬會議都以虛擬方式為我們遍佈全球的員工提供強有力的課程。
我們將繼續致力於確保最優秀的人才，齊心協力，詳細介紹和建立包容性和多元化的候選人渠道。我們致力於提供一個促進職業發展的環境，投資於所有員工的發展、創造力和理想需求。
員工健康、安全和保健
Commvault 重視員工及其對我們公司的貢獻。作為對他們的貢獻的回報，我們致力於提供一種以員工健康、安全和福祉為重點的企業文化。我們對健康和保健採取整體方法，為員工生活的動態方面提供支持，包括他們的身體、社交、情感、家庭和經濟福祉。我們按照適用的安全法律和程序運作，確保為所有人提供安全的工作環境。
有關我們執行官的信息
下表顯示了截至2024年5月9日的有關我們執行官的信息：
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| 姓名 | | 年齡 | | 位置 |
| 桑傑·米爾尚達尼 | | 59 | | 總裁兼首席執行官 |
| 加里·梅里爾 | | 49 | | 首席財務官 |
桑傑·米爾尚達尼自2019年2月起擔任我們的總裁兼首席執行官（“首席執行官”）。在加入Commvault之前，米爾尚達尼先生於2016年9月至2019年1月擔任總部位於俄勒岡州的IT自動化公司Puppet, Inc.（“Puppet”）的首席執行官。米爾尚達尼先生於2016年5月加入Puppet，擔任總裁兼首席運營官。Mirchandani先生通過其多元化的技術職業生涯，帶來了豐富的國際商業經驗。在加入 Puppet 之前，Mirchandani 先生於 2013 年 10 月至 2016 年 4 月在 VMware, Inc. 擔任公司高級副總裁兼亞太和日本總經理，從 2006 年 6 月到 2013 年 10 月，Mirchandani 先生在 EMC 公司擔任過多個高級領導職務，包括首席信息官和全球卓越中心負責人。在此之前，米爾尚達尼先生曾在微軟公司和亞瑟·安徒生律師事務所擔任過多個職務。Mirchandani 先生擁有匹茲堡大學的工商管理碩士學位和德魯大學的數學學士學位。
加里·梅里爾自2022年7月起擔任我們的首席財務官（“首席財務官”）。在擔任現任職務之前，美林先生在2021年4月至2022年6月期間擔任我們的業務運營主管。他還在 2019 年 4 月至 2021 年 3 月期間擔任運營副總裁，並於 2012 年 12 月至 2019 年 3 月擔任首席會計官。在加入Commvault之前，美林先生曾在多家上市公司擔任會計管理職務。美林先生的職業生涯始於亞瑟·安德森律師事務所的審計業務。Merrill 先生在伊麗莎白敦學院獲得會計學學士學位。
可用信息
我們的網站位於：www.commvault.com。在以電子方式向美國證券交易委員會（“SEC”）提交或提供給美國證券交易委員會（“SEC”）後，我們會盡快在合理可行的情況下將其發佈在網站的投資者關係部分，包括：我們的10-K表年度報告、10-Q表季度報告、我們當前的8-K表報告、與年度股東大會相關的委託書以及對根據第13（a）條提交或提供的報告或聲明的任何修改或 “交易法” 第15 (d) 條.所有此類文件均可在我們網站的 “投資者關係” 部分免費獲得。我們網站的內容未以引用方式納入本10-K表格或我們向美國證券交易委員會提交的任何其他報告、聲明或文件。
在評估我們的業務和前景時，您應考慮以下每個因素以及本年度報告中的其他信息。下文描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。如果實際發生以下任何風險，我們的業務和財務業績可能會受到損害。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會下跌。您還應參考本年度報告中列出的其他信息，包括我們的財務報表和相關附註。
與我們的業務相關的風險
我們的行業競爭激烈，我們的許多競爭對手擁有更多的財務、技術、銷售和營銷資源以及更大的現有客户羣，這可以使他們比我們更有效地競爭。
網絡彈性市場競爭激烈，高度分散，其特點是技術迅速變化和標準不斷變化，客户要求不斷變化，新產品頻繁推出。競爭對手的規模、所提供產品和服務的範圍和廣度各不相同。
我們行業的主要競爭因素包括產品功能和集成、平臺覆蓋範圍、擴展能力、價格、全球銷售基礎設施、全球技術支持、品牌知名度和聲譽。如果我們無法解決這些因素，我們的競爭地位可能會減弱，收入可能會下降，這可能會對我們的業務產生不利影響。
更改數據管理系統也既昂貴又耗時。我們的大多數新客户都安裝了數據管理系統，這為現有競爭對手留住客户提供了優勢，因為現有客户已經瞭解客户的網絡基礎架構、用户需求和信息技術需求，也因為有些客户不願投入必要的時間和金錢來更換供應商。
新的競爭對手進入我們的市場可能會對我們的競爭定位產生負面影響。此外，我們預計在進入新市場時會遇到新的競爭對手。此外，我們現有的許多競爭對手正在擴大其操作系統平臺的覆蓋範圍。我們還預計，來自原始設備製造商（包括我們合作的OEM）以及系統和網絡管理公司的競爭將加劇，尤其是那些歷來專注於大型機市場、一直在進行收購併擴大努力範圍以納入數據保護產品的公司。我們預計，由於未來的行業整合，競爭將加劇。競爭加劇可能會導致我們的產品降價、盈利能力下降和市場份額損失等，從而損害我們的業務。
我們依賴間接銷售渠道，例如增值經銷商、系統集成商、企業經銷商、分銷商、原始設備製造商和市場來分銷我們的解決方案，而這些渠道未能有效銷售我們的解決方案可能會對我們的收入和經營業績產生重大不利影響。
我們在很大程度上依賴我們的增值經銷商、系統集成商和企業分銷商（我們統稱為經銷商）來營銷和分銷我們的產品和服務。經銷商是我們最重要的分銷渠道。但是，我們與經銷商的協議通常不是排他性的，通常可以每年續訂，通常不包含最低銷售要求，在許多情況下，任何一方都可能無故終止。我們的許多經銷商都提供與我們的競爭的數據保護解決方案。這些經銷商可能會將其他軟件或SaaS應用程序置於更高的優先級，包括我們的競爭對手的軟件或SaaS應用程序，或者可能不會繼續提供數據保護解決方案。如果一些經銷商停止或減少我們產品的銷售，或者代替我們自己的產品來推廣競爭對手的產品，可能會對我們未來的收入產生重大不利影響。這種性質的事件或事件可能會嚴重損害我們的銷售和經營業績。如果我們未能成功管理我們的經銷商，經銷商之間可能會發生衝突，或者他們可能無法按我們的預期行事，包括要求遵守協議的條款和義務，這兩種情況都可能減少我們的銷售額或影響我們在市場上的聲譽。此外，我們預計，我們的部分銷售增長將取決於我們識別和吸引新經銷商的能力。我們的競爭對手還使用經銷商安排，可能會更成功地吸引經銷商合作伙伴，並可能與經銷商建立獨家關係，這使得我們的經銷商網絡難以擴大。我們未能維持和/或擴大我們的經銷商網絡都可能損害我們未來增加收入的能力。
我們的一些經銷商可能會獨立或與競爭對手共同開發和銷售與我們的產品競爭的解決方案。如果發生這種情況，這些經銷商可能會停止營銷和分銷我們的解決方案。此外，由於現有的客户關係，這些經銷商在營銷其競爭產品和相關服務時將比我們更具優勢。這些事件中的任何一個的發生都可能對我們的收入和經營業績產生重大的不利影響。
此外，我們與Arrow簽訂了非獨家分銷協議，根據該協議，Arrow的主要職責是通過管理我們的經銷商和利用他們自己的行業經驗，為我們的解決方案提供更高效和有效的分銷渠道。艾睿約佔我們2024財年總收入的36％，佔2023財年和2022財年總收入的37％。如果Arrow停止或減少解決方案的銷售，或者我們與Arrow的協議終止，如果我們無法收回對經銷商渠道的管理或找其他分銷商來取代Arrow，則可能會對我們未來的業務產生重大不利影響。
我們的原始設備製造商銷售和整合我們的解決方案，這些解決方案佔我們收入的很大一部分。我們無法控制這些 OEM 銷售的系統的發貨日期或數量，他們也沒有義務銷售採用我們解決方案的系統。他們也沒有義務專門或完全推薦或提供我們的解決方案。他們沒有最低銷售要求，可以隨時終止我們的關係。這些 OEM 也可以選擇開發自己的數據保護解決方案。我們的 OEM 合作伙伴相互競爭。如果我們的一家 OEM 合作伙伴認為我們與另一家 OEM 的安排是相互競爭的，它可能會決定停止與我們開展業務。原始設備製造商產生的銷售量的任何重大下降都可能對我們未來時期的收入和經營業績產生重大不利影響。
我們還通過市場產品銷售我們的解決方案，使客户能夠通過在線平臺（通常由雲提供商託管）購買我們的解決方案。市場允許我們發佈報價，然後最終用户可以直接購買，也可以在合作伙伴的幫助下購買。與我們的經銷商和原始設備製造商類似，市場提供商沒有義務出售或推薦我們的解決方案，也沒有義務獨家或完全提供我們的解決方案。迄今為止，市場上的銷售額並不大；但是，我們預計通過該渠道的收入將增加。未能在市場上進行有效競爭可能會對我們未來時期的收入和經營業績產生重大的不利影響。
如果與客户簽訂的維護和支持協議或基於期限的訂閲許可證和SaaS安排的成本在市場上沒有競爭力，或者如果我們的客户根本沒有續訂協議，或者沒有按照對我們不利的條款續訂協議，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。
我們的大多數支持和維護協議為期一年，此後，我們將尋求續訂。從歷史上看，此類續訂佔我們總收入的很大一部分。如果我們的客户根本不續訂年度維護和支持協議，或者以對我們不利的條款續訂，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。
此外，我們的收入中有很大一部分來自基於條款的軟件許可和SaaS安排。這些安排的期限通常為一到三年。如果在初始期限結束時，客户選擇不續訂，或者他們續訂對我們不利的條款，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。
在經濟動盪時期，我們的信用風險和應收賬款拖欠付款的風險大幅增加。
我們的未清應收賬款通常沒有擔保。我們的標準條款和條件允許在收到我們的解決方案後的指定天數內付款。動盪的經濟狀況，包括與以色列和烏克蘭戰爭以及全球對衝突的反應、COVID-19 疫情及其變種或銀行機構的金融不穩定有關的經濟狀況，可能導致我們的客户和經銷商面臨流動性問題，導致他們無法履行對我們的付款義務，這將對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
此外，我們已將收入的很大一部分過渡到訂閲或基於期限的安排。在這些安排中，我們的客户可以在幾年內為解決方案付費。由於收款期可能延長，我們可能會面臨更大的信用風險。
我們開發的解決方案可以與他人開發的某些產品、操作系統和硬件互操作，如果這些操作系統和硬件的開發人員不與我們合作，或者我們無法投入必要的資源來使我們的解決方案與這些系統互操作，我們的開發工作可能會延遲或被取消抵押品贖回權，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
我們的解決方案主要在Windows、UNIX、Linux和Novell Netware操作系統上運行；與微軟SQL配合使用；在眾多製造商的硬件設備上運行。當引入這些操作系統、解決方案應用程序和硬件設備的新版本或更新版本時，我們通常需要開發解決方案應用程序的更新版本，以便它們能夠與這些系統和設備正常互操作。我們可能無法快速或經濟高效地完成這些開發工作，也不清楚這些操作系統和硬件的相對增長率將是多少。
我們面臨漫長的銷售和實施週期，尤其是對於較大的客户而言，這可能會對我們收入的規模、時機和可預測性產生不利影響。
潛在或現有客户，尤其是大型企業客户，通常會投入大量資源來評估可用解決方案，並要求我們花費大量時間、精力和金錢來教育他們瞭解我們解決方案的價值。銷售通常需要廣泛的教育和營銷工作。
我們可能會在銷售週期中花費大量資金和資源，最終無法贏得客户。我們所有產品和服務的銷售週期都存在重大風險和延遲，我們幾乎無法或根本無法控制這些風險和延遲，包括：
•我們客户的預算限制；
•我們客户的預算週期和批准程序的時間安排；
•我們的客户願意更換他們當前的解決方案；
•我們需要教育潛在客户瞭解我們解決方案的用途和好處；以及
•我們客户當前的類似解決方案協議的到期時間。
如果我們的銷售週期意外延長，它們可能會對我們的收入時機產生不利影響或增加成本，這可能會導致我們的季度收入和經營業績波動。最後，如果我們在花費大量資金和管理資源後未能成功完成解決方案的銷售，我們的營業利潤率和經營業績可能會受到不利影響，普通股價格可能會下跌。
我們依賴數據保護和網絡彈性市場的增長，該市場缺乏增長或收縮可能會對我們的銷售和財務狀況產生重大不利影響。
對數據保護和網絡彈性解決方案的需求與生成和存儲的數據量的增長、對數據保留和管理的需求（無論是由於監管要求還是其他原因）對新備份設備和網絡技術的需求和採用以及在安全環境中應對數據泄露並從中恢復的能力有關。由於我們的解決方案集中在數據保護和網絡彈性市場，因此如果對備份和數據保護解決方案設備的需求下降，我們的銷售、盈利能力和財務狀況將受到重大不利影響。
此外，數據保護和網絡彈性市場是動態和不斷變化的。我們未來的財務業績將在很大程度上取決於為其環境採用數據保護和網絡彈性解決方案的組織數量的持續增長。數據保護和網絡彈性解決方案市場可能不會繼續以歷史速度增長，甚至根本無法增長。如果這個市場增長失敗或增長速度比我們目前預期的要慢，我們的銷售和盈利能力可能會受到不利影響。
我們的SaaS產品需要昂貴的持續基礎設施投資，如果這些投資沒有產生預期的回報，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。
為了通過基於雲的部署提供我們的SaaS產品，我們已經並將繼續進行資本投資，並承擔大量成本來實施和維護這種業務模式。此外，在我們尋求提供新的或不同的基於雲的服務時，我們正在進行大量的技術投資，以提供新功能並改進我們的軟件，以提供雲原生客户體驗。我們的收入
近年來，與SaaS相關的產品有所增加。如果由於缺乏客户接受度、技術挑戰、經濟或政治條件疲軟、安全或隱私問題、無法妥善管理此類服務、競爭技術和產品、公司支出減少或其他原因導致對這些服務的需求減少，我們的財務業績和競爭地位可能會受到影響。如果這些投資沒有產生預期的回報，或者我們無法降低提供雲服務的成本，那麼我們的毛利率、整體財務業績、商業模式和競爭地位可能會受到影響。
我們依靠第三方託管服務提供商來提供我們的 SaaS 產品。因此，對我們使用這些服務的任何干擾或幹擾都可能對我們的業務產生不利影響。
我們對第三方託管設施的使用要求我們依賴第三方服務的功能和可用性及其數據安全性，儘管我們進行了盡職調查，但這些功能和安全性可能不足或已經不足。我們的持續增長在一定程度上取決於我們現有和潛在客户在可接受的時間內使用和訪問我們的雲服務或我們的網站來下載我們的軟件的能力。第三方服務提供商運營我們訪問的平臺，我們很容易受到他們的服務中斷的影響。由於我們的第三方服務提供商的基礎設施出現問題，我們可能會在服務和可用性方面遇到中斷、延遲和中斷。該基礎設施缺乏可用性可能是由於許多潛在原因造成的，包括技術故障、電力短缺、自然災害、欺詐、恐怖主義或我們無法預測或預防的安全攻擊。此類中斷可能會觸發我們的服務水平協議和向客户發放信貸，這可能會影響我們的業務和合並財務報表。
如果我們無法以商業上合理的條款續訂與雲服務提供商的協議，協議過早終止，或者我們需要增加新的雲服務提供商以增加容量和正常運行時間，則我們可能會遇到中斷、停機、延遲以及與轉移到這些新平臺併為這些新平臺提供支持相關的額外費用。上述任何情況或事件都可能損害我們的聲譽和品牌，降低我們平臺的可用性或使用量，並損害我們吸引新用户的能力，其中任何情況都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們出售的備份設備將我們的解決方案與硬件集成在一起。如果我們無法準確預測製造需求和管理供應鏈，我們可能會產生額外的成本或出現生產延遲，這可能會損害我們的業務。
我們通常會滾動向供應鏈合作伙伴提供需求預測。如果我們的預測超過我們的實際需求，供應鏈合作伙伴可能會評估額外費用，或者我們可能會因他們持有的過剩庫存而產生成本，每種費用都可能對我們的毛利率產生負面影響。如果我們的預測低於我們的實際需求，則相應的供應鏈合作伙伴可能沒有足夠的時間或組件來生產或滿足我們的解決方案需求，這可能會延遲或中斷我們產品的製造或解決方案訂單的執行，並導致發貨延遲、客户不滿意、延期或收入損失。如果我們無法準確預測我們的需求，我們可能無法配送這些訂單，或者我們可能需要記錄多餘庫存的費用。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
我們的複雜解決方案可能包含未被發現的錯誤，這不僅會對它們的性能產生不利影響，還會對我們的聲譽和我們的解決方案在市場上的接受度產生不利影響。
我們的複雜解決方案可能包含未被發現的錯誤或故障，尤其是當它們正式發佈或新版本發佈時。儘管我們和客户進行了大量測試，但我們過去還是發現瞭解決方案中的錯誤，將來也會這樣做。由於過去發現的錯誤，我們在糾正這些解決方案時遇到了延誤和收入損失。此外，過去，客户曾提請我們注意我們的軟件中的 “錯誤”，這些錯誤是由客户獨特的操作環境造成的，其特徵通常是標準和非標準配置各不相同，這使得預發佈測試變得非常困難和耗時。儘管我們過去能夠修復這些錯誤，但我們可能並不總是能夠修復這些錯誤。我們的解決方案還可能受到試圖利用這些錯誤、錯誤或其他弱點的病毒的故意攻擊。這些事件中的任何一個都可能導致我們的解決方案失去或延遲市場接受或損害我們的聲譽，這將嚴重損害我們的銷售、經營業績和財務狀況。
不正確或不當地實施或使用我們的數據安全解決方案可能會導致客户不滿意，並損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們的產品由我們的客户和合作夥伴部署在各種各樣的 IT 基礎架構中，包括大規模、複雜的技術環境，我們相信我們未來的成功將至少部分取決於我們支持此類部署的能力。我們產品的實施在技術上可能很複雜，如果沒有適當的實施、培訓和支持，可能不容易實現我們產品的價值最大化。我們的一些客户過去在實施我們的產品時遇到了困難，將來可能會遇到實施困難。如果我們的客户和合作夥伴無法成功實施我們的產品，則對我們產品的認知可能會受到損害，我們的聲譽和品牌可能會受到影響，或者客户可能會選擇不續訂訂閲或從我們這裏購買其他產品。
客户或合作伙伴未能正確實施我們的產品的任何失敗都可能導致客户不滿意，影響我們產品的可靠性，導致負面新聞報道，對我們的聲譽產生負面影響，並損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
如果有的話，我們可能在幾年內不會從當前的研發工作中獲得可觀的收入。
開發軟件和技術非常昂貴，對產品開發的投資可能涉及漫長的投資回報週期。我們的研發支出為1.323億美元，佔2024財年總收入的16％，1.418億美元，佔2023財年總收入的18％，以及1.536億美元，佔2022財年總收入的20％。我們認為，我們必須繼續為研發工作投入大量資源，以保持我們的競爭地位。但是，我們可能在幾年內無法確認這些投資的鉅額收入。
我們銷售解決方案的能力在很大程度上取決於我們的客户支持和專業服務的質量，未能提供高質量的客户支持和專業服務將對我們的銷售和經營業績產生重大不利影響。
我們的服務包括評估和設計解決方案以滿足客户的存儲管理需求，以及根據特定的業務目標高效安裝和部署我們的軟件應用程序。此外，一旦我們的軟件應用程序部署完畢，我們的客户就依賴我們來解決與我們的軟件應用程序有關的問題。高水平的服務對於成功營銷和銷售我們的軟件至關重要。如果我們或我們的合作伙伴不能有效地安裝或部署我們的應用程序，或者成功地幫助我們的客户快速解決部署後問題，那將對我們向現有客户銷售軟件產品的能力產生不利影響，並可能損害我們在潛在客户中的聲譽。因此，我們未能維持高質量的支持和專業服務，將對我們的軟件應用程序銷售和經營業績產生重大不利影響。
我們在2024財年實施了重組計劃，我們無法保證該計劃將實現預期結果。
在2024財年，我們啟動了一項重組計劃，以提高客户滿意度，優化運營效率，並使我們的客户體驗職能與我們的戰略目標保持一致。我們無法保證重組計劃將實現其預期結果。與該重組計劃相關的風險還包括額外的意外成本、對員工士氣的不利影響以及由於關鍵員工流失而未能實現運營和增長目標，所有這些都可能損害我們實現預期經營業績的能力或以其他方式損害我們的業務。
我們受多項有關隱私和數據保護的地方、州、聯邦和外國法律法規的約束，如果我們實際或認為未能遵守這些法律和法規，都可能對我們的業務產生不利影響。
我們目前受地方、州、聯邦和外國有關個人數據或其他潛在敏感信息的隱私和保護的法律法規的約束，並可能進一步受其約束。在美國，聯邦、州和地方政府頒佈了許多數據隱私安全法，包括數據泄露通知法、數據隱私法、消費者保護法和其他類似法律。例如，經2020年加州隱私權法案（統稱為 “CCPA”）修訂的2018年加州消費者隱私法案，規定某些企業有義務在隱私聲明中提供具體披露，並賦予加州居民與其個人數據相關的某些權利。CCPA對違規行為處以法定罰款（每次違規最高7,500美元）。其他州也頒佈或提出了類似的法律。這些事態發展可能會增加我們和客户的法律風險和合規成本。
在美國以外，越來越多的法律、法規和行業標準管理數據隱私和安全。例如，歐盟（“E.U.”）《通用數據保護條例》（“歐盟 GDPR”）和英國（“英國”）GDPR（“英國GDPR”）對處理個人的個人數據規定了嚴格的要求。違反這些義務會帶來嚴重的潛在後果。例如，根據歐盟GDPR，政府監管機構可能會對處理實施臨時或明確的禁令，並處以最高2,000萬歐元或全球年收入的4％的罰款，以較高者為準。此外，新的和正在出現的數據隱私制度可能適用於亞洲，包括印度的《數字個人數據保護法》、中國的《個人信息保護法》、日本的《個人信息保護法》和新加坡的《個人數據保護法》。
此外，作為技術提供商，我們的客户希望我們證明我們遵守了現行的數據隱私法，並進一步做出合同承諾和實施流程，使客户能夠遵守數據隱私法規定的義務，而我們實際或認為無法這樣做可能會對我們的產品和服務的銷售產生不利影響，尤其是對高度監管行業客户的產品和服務的銷售。
我們實際或認為未能遵守有關個人信息或其他機密信息的法律、法規、合同承諾或其他實際或聲稱的義務，包括某些行業標準，可能會導致代價高昂的法律訴訟、品牌和聲譽損失、重大責任、無法處理數據以及對我們服務的需求減少，這可能會對我們的業務產生不利影響。此外，任何導致個人信息或其他機密信息泄露或未經授權訪問的安全漏洞都可能使我們承擔事件響應、通知和補救費用。未能充分保護數據或安全銷燬數據可能會使我們根據適用的數據安全、不公平做法或消費者保護法接受監管調查或執法行動，這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。這些法律的範圍和解釋可能會發生變化，相關的負擔和我們的合規成本未來可能會增加。
我們的部分收入來自對政府實體的銷售，這面臨着許多挑戰和風險。
向全球聯邦、州和地方政府機構的銷售佔我們收入的一部分，未來我們可能會增加對政府實體的銷售。這些客户羣經常遇到預算限制或支出優先事項的變化，這可能會對我們向政府機構銷售解決方案產生不利影響。
向政府機構銷售產品可能競爭激烈、昂貴且耗時，通常需要大量的前期時間和開支，而無法保證我們會成功銷售我們的解決方案。政府實體要求的合同條款可能與我們的標準條款和條件不同，包括有利於客户的解僱權、審計權以及維護設施和員工的某些安全許可，這可能需要管理時間和精力，從而導致成本和延誤。政府對我們解決方案的需求可能更加不穩定，因為它們受到嚴格監管、公共部門預算週期、資金授權以及資金削減或延遲的可能性的影響，這使得完成此類交易的時間變得更加難以預測。
高級管理層或關鍵人員的變動可能會對公司造成幹擾，並對我們的業務產生重大影響。
我們已經並且可能發生高級管理層變動，這可能會干擾公司的管理和運營，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。高級管理層的人員流失可能會在公司內部造成不穩定，這可能會阻礙公司的日常運營。這種不穩定性可能會阻礙我們全面實施業務計劃和增長戰略的能力，這將損害我們的業務和前景。
我們依靠我們的關鍵人員來執行我們現有的業務運營，發現和追求新的增長機會。關鍵員工的流失可能會導致我們的業務嚴重中斷，替補人員的整合和培訓可能既昂貴又耗時，會給我們的業務造成更多幹擾，並且不成功。
我們已經進行並將繼續參與戰略收購或交易，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
收購涉及許多風險，包括管理層注意力的轉移、以有吸引力的條件為收購融資的能力、未能留住關鍵人員或有價值的客户、法律責任、攤銷收購的無形資產的需要以及知識產權所有權和侵權風險，所有這些都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。未來的任何額外收購也可能導致負債或發行額外的股權證券。
如果交易遇到意想不到的問題，包括與政府批准、執行、整合有關的問題，或者相對於先前的預期表現不佳，我們也可能會遇到財務或其他方面的挫折。收購可能不會給我們帶來長期利益，或者我們可能無法按照預期的方式進一步發展收購的業務。
收購完成後，我們可能不得不依賴賣方在一段時間內向收購的業務提供行政和其他支持，包括財務報告和內部控制，以及其他過渡服務。無法保證賣家會以我們可接受的方式這樣做。
實際或威脅的公共衞生危機可能會對我們的業務產生重大不利影響。
作為一家跨國公司，員工和客户遍佈全球各行各業，我們的業績可能會受到公共衞生危機的影響，包括 COVID-19 疫情及其變種，這造成了全球經濟的不確定性。公共衞生威脅的出現可能構成風險，即由於疾病的傳播或政府當局的建議或授權，我們的員工、合作伙伴和客户可能會無限期地無法滿負荷開展業務活動。此外，這些條件可能會影響信息技術支出率，並可能對客户購買我們的解決方案的意願產生不利影響，推遲潛在客户的購買決定，縮短合同的價值或期限，導致我們的客户要求包括延長付款條件或更優惠的價格在內的優惠，或影響流失率，所有這些都可能對我們未來的銷售和經營業績產生不利影響。COVID-19 的全球傳播造成了巨大的不確定性和經濟混亂。我們已經採取措施保護我們的員工、合作伙伴和客户，包括允許我們的員工遠程辦公；但是，無法保證這些措施是足夠的，也無法保證我們能夠在不對業務運營產生不利影響的情況下實施這些措施。
用我們的循環信貸額度借款可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。
我們有1億美元的循環信貸額度。截至2024年3月31日，信貸額度下沒有借款。如果我們用該融資機制大量借款，債務可能會產生不利後果，包括：
•要求我們將運營現金流的一部分用於償還債務，這將減少為營運資本需求、資本支出和其他一般用途提供資金的現金流；
•限制了我們在規劃或應對總體不利經濟狀況或我們的業務和我們所處行業的變化方面的靈活性；
•與債務較少的競爭對手相比，使我們處於競爭劣勢；以及
•限制了我們為潛在收購提供資金的能力。
信貸額度還包含財務維護契約，包括槓桿比率和利息覆蓋率，以及慣常的違約事件。不遵守這些契約可能會導致違約事件，如果不糾正或免除，可能會加速我們的還款義務。有關我們的循環信貸額度的進一步討論，請參閲合併財務報表附註16。
與我們的國際業務相關的風險
如果我們無法有效管理與印度業務相關的某些風險和挑戰，我們的業務可能會受到損害。
我們在印度的業務是我們成功的關鍵因素。我們認為，我們在印度的龐大業務為我們的業務提供了某些重要的優勢，例如直接接觸大量熟練的專業人員，以及協助我們在國際上發展業務。但是，它也帶來了我們必須有效管理的某些風險。截至 2024 年 3 月 31 日，我們在印度有 1,037 名員工。工資成本因世界各地的不同而有所不同。印度的工資增長速度快於包括美國在內的許多其他國家。這些增長可能導致我們增加技術專業人員的成本並降低利潤率。印度對熟練技術專業人員的競爭非常激烈，我們預計這種競爭將加劇。因此，我們可能無法經濟高效地保留目前在印度的員工基礎或僱用更多的新人才。此外，印度經歷了嚴重的通貨膨脹、國內生產總值的低增長和外匯短缺。印度還經歷過內亂，並捲入了與鄰國的衝突。這些情況的發生都可能導致我們在印度的業務中斷，如果持續很長時間，可能會對我們的業務產生重大不利影響。
近年來，印度政府採取了旨在促進外國投資的政策，包括重大的税收優惠、放鬆監管限制、放寬進出口關税以及外國投資和匯回的優惠規則。這些政策可能不會繼續下去。如果我們無法有效管理與印度業務相關的任何上述風險，我們的發展努力可能會受到損害，我們的增長可能會放緩，我們的經營業績可能會受到負面影響。
全球經濟的波動可能會對我們的持續增長、經營業績和預測未來業務的能力產生不利影響。
作為一家跨國公司，我們越來越受到國內和全球經濟和政治狀況不利變化所帶來的風險的影響。宏觀經濟環境和相關的全球經濟狀況的不確定性導致信貸、股票、債務和外匯市場的波動。
這些全球經濟狀況可能導致經濟活動放緩、消費者信心下降、企業利潤和資本支出減少、通貨膨脹、不利的商業狀況和流動性問題。外匯市場的波動性也有所增加。這些因素使我們的客户、供應商和我們難以準確預測和規劃未來的業務活動。這些因素可能導致客户放緩或推遲在我們解決方案上的支出，這將延遲和延長銷售週期，並對我們的經營業績產生負面影響。如果這種情況惡化，或者經濟復甦步伐放緩或更加不均衡，我們的經營業績可能會受到不利影響，我們可能無法維持最近經歷的增長率，也可能無法達到股票分析師和投資者的預期，這可能會導致我們的普通股價格下跌。
我們將繼續在國際上投資我們的業務，海外投資和增長前景可能存在重大風險。這些地區的信貸、股票、債務和外幣市場波動加劇或下跌可能導致訂單延遲或取消。我們開展業務的國家經濟狀況的惡化也可能導致應收賬款收款放緩或受損。
我們可能會經歷外幣匯率的波動，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的國際銷售通常以外幣計價，這種收入可能會受到貨幣波動的重大影響。我們的主要風險是美元兑歐元匯率的波動，在較小程度上，還有澳元、英鎊、加元、人民幣、印度盧比、韓元和新加坡元的匯率波動。貨幣匯率的變化可能會對我們報告的收入產生不利影響，並可能要求我們降低價格以保持在國外市場的競爭力，這也可能對我們的經營業績產生重大不利影響。儘管運營支出也會降低，但外幣兑美元匯率的不利變化將導致收入減少。
在最近幾個財政年度，我們有選擇地對衝了資產負債表上外幣匯率變動的風險。將來，我們可能會簽訂更多基於外幣的套期保值合約，以
減少我們受資產負債表上貨幣匯率大幅波動影響的風險，儘管無法保證我們會這樣做。但是，隨着我們國際業務的增長，或者如果外幣匯率的劇烈波動持續或增加，或者如果我們的套期保值策略失效，外幣匯率變化的影響可能會對收入、運營支出和收入產生實質性影響。
我們的國際銷售和運營受可能對我們的經營業績產生不利影響的因素的影響。
我們在美國境外有大量的銷售和服務業務，我們的收入中有很大一部分來自這些業務。在2024財年和2023財年，我們分別有約48％和47％的收入來自美國以外的地區。與2023財年相比，2024財年的國際收入增長了9％。擴大我們的國際業務將需要我們管理層的大量關注和大量的財政資源，並可能需要我們在這些市場增加合格的管理人員。
除了面臨與國內業務面臨的風險相似的風險外，我們的國際業務還面臨與許多國家不同的法律、政治、社會和監管要求以及經濟狀況相關的風險，包括：
•對我們開展業務的國家經濟狀況的不利影響尤其與以色列和烏克蘭的戰爭、COVID-19 疫情和因該病毒而制定的政府法規以及銀行機構的金融不穩定有關；
•在人員配備和管理我們的國際業務方面遇到困難；
•外國可能會徵收額外的預扣税或以其他方式對我們的國外收入徵税，徵收關税或對外貿易或投資採取其他限制，包括匯率管制；
•在協調我們分散和文化多樣的業務活動方面遇到困難;
•我們經營所在國家的總體經濟狀況，包括歐洲夏季和其他國家商業活動的季節性減少，可能會對我們在這些國家的業務收入產生不利影響；
•外國法律或監管要求可能會實施或意想不到的不利變化，包括與制裁、出口限制、隱私和數據保護、貿易和就業限制以及知識產權保護有關的法律或監管要求；
•在國外銷售的付款週期較長，收取應收賬款有困難；
•來自當地供應商的競爭;
•我們的員工和合作夥伴未能遵守美國和外國法律的風險更大，包括反壟斷法規、美國《反海外腐敗法》、2010年《英國賄賂法》以及任何確保公平貿易行為的貿易法規；
•與開發多語言解決方案相關的成本和延遲；以及
•政治動盪, 戰爭或恐怖主義行為.
我們在新興市場的業務要求我們應對這些市場市場條件的快速變化。我們在國際市場上的總體成功在一定程度上取決於我們在不同的法律、監管、經濟、社會和政治條件下取得成功的能力。我們可能無法繼續成功地制定和實施在我們開展業務的每個地點都有效的政策和戰略。上述任何因素的發生都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
與技術和安全相關的風險
我們可能會遭受 IT 系統故障、網絡中斷、網絡安全事件和數據安全漏洞的影響。
IT 系統故障、網絡中斷、網絡安全事件和數據安全漏洞可能會導致客户訂單延遲或取消、阻礙我們解決方案的交付、對客户支持或專業服務產生負面影響、阻礙交易處理和財務業績報告以及幹擾我們的企業資源規劃系統，從而幹擾我們的運營。IT 系統故障、網絡中斷、網絡安全事件和數據安全漏洞也可能導致無意中泄露客户或我們的信息，並損害我們的聲譽。無法保證系統故障、網絡中斷、網絡安全事件或數據安全漏洞不會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。網絡安全漏洞或事件以及其他被利用的安全漏洞可能會使我們承擔鉅額費用和第三方責任，導致數據披露不當以及違反適用的隱私和其他法律，要求我們改變業務慣例，導致我們承擔鉅額補救費用，導致客户對我們的產品和服務失去信心或減少對我們的產品和服務的使用，損害我們的聲譽，轉移管理層對業務運營的注意力，導致鉅額薪酬或合同由於客户及其業務合作伙伴遭受損失或索賠，我們對他們處以罰款，或者使我們面臨訴訟、監管調查以及鉅額罰款和處罰。
不良行為者經常試圖在未經授權的情況下訪問我們的IT系統，而且許多此類嘗試越來越複雜。這些企圖可能與工業、企業或其他間諜活動、犯罪黑客或國家支持的入侵有關，包括試圖祕密地將惡意軟件或勒索軟件引入我們的環境以及冒充授權用户。
我們可能依賴的第三方服務提供商來備份和處理我們的機密信息，也可能受到類似的威脅。此類威脅可能導致我們或我們的員工、客户、被許可人、供應商或合作伙伴的技術、知識產權或專有、機密或個人信息被挪用、盜竊、濫用、披露、丟失或破壞，以及我們的IT系統損壞或中斷。這些威脅不斷演變，增加了成功防禦或實施適當預防措施的難度。我們試圖檢測和調查所有網絡安全事件，並防止其再次發生，但是試圖未經授權訪問我們的IT系統或其他攻擊可能會成功，在某些情況下，我們可能不知道事件或其規模和影響。
此外，任何未能成功實施新的信息系統和技術，或者未能及時改進或升級現有信息系統和技術，都可能對我們的業務、內部控制、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們利用人工智能的計劃可能無法成功，這可能會對我們的業務、聲譽或財務業績產生不利影響。
使用人工智能存在重大風險，無法保證這種使用會增強我們的業務或幫助我們的業務提高效率或盈利。目前的已知風險包括準確性、偏見、毒性、知識產權侵權或挪用、數據隱私以及網絡安全和數據來源。此外，人工智能可能存在不易察覺的錯誤或不足。例如，某些 AI 可能會在分析中使用歷史數據。如果此類歷史數據不能表明當前或未來的狀況，或者模型無法過濾基礎數據或收集方法中的偏見，則此類人工智能的使用可能會導致我們代表業務做出決定，向客户推薦或產品和服務的發展，在每種情況下，都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。如果人工智能模型的設計不正確，或者用於訓練它們的數據在某種程度上過於寬泛、不完整、不足或有偏見，則我們的使用可能會無意中降低我們的效率或導致無意或意想不到的結果，這些輸出不正確、不符合我們的業務目標、不符合我們的政策或幹擾我們的產品和服務的表現、業務和聲譽。
人工智能是一個複雜且快速變化的監管格局。人工智能的使用可能會增加知識產權、網絡安全和數據保護、運營和技術風險，我們的相關努力可能會導致新的或加強的政府或監管審查、訴訟、道德問題或其他複雜情況，這些問題可能會對我們的業務、聲譽或財務業績產生不利影響，或使我們承擔法律責任。特別是，人工智能基礎技術及其用例受各種法律的約束，包括知識產權、網絡安全和數據保護、消費者保護和平等機會法。如果我們沒有足夠的權利使用這些模型所依賴的數據，我們可能會因違反此類法律、第三方隱私或其他原因而承擔責任
我們作為當事方的權利或合同。法律、法規、指令和法規的變化可能會對我們業務開發和使用人工智能的能力產生不利影響。
我們還可能將自己的產品推銷為包含人工智能功能的產品。我們的一些客户，尤其是高度監管行業的客户，可能不願或不願採用此類可能會減少或延遲客户採用的人工智能功能。
這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、聲譽或財務業績產生不利影響，或使我們承擔法律責任。
如果我們無法有效適應和應對快速變化的技術、不斷變化的行業標準、不斷變化的法規或不斷變化的客户需求、要求或偏好，我們的產品可能會失去競爭力。
我們吸引新用户和客户以及增加現有客户收入的能力在很大程度上取決於我們增強、改進和差異化產品、提高產品的採用率和使用率以及推出新產品和功能的能力。我們競爭的市場受快速的技術變革、不斷變化的行業標準和不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求和偏好的影響。我們業務的成功將部分取決於我們及時適應和有效應對這些變化的能力。如果我們無法增強我們的產品並跟上快速的技術變革的步伐，或者如果出現了能夠以比我們的產品更低、更高效、更方便或更安全地提供有競爭力的產品的新技術，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
與法律事務相關的風險
我們已經參與了可能對我們的業務產生重大不利影響的訴訟，並將來可能會捲入訴訟。
我們可能會不時參與與正常業務過程相關的其他各種法律訴訟，包括知識產權、商業、產品責任、就業、集體訴訟、舉報人和其他訴訟和索賠，以及政府和其他監管調查和程序。此類問題可能很耗時，會轉移管理層的注意力和資源，並導致我們承擔鉅額開支。此外，由於訴訟本質上是不確定的，因此無法保證這些行動的結果不會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
與税務和會計相關的風險
我們的有效税率很難預測，此類税率的變化或税收審查的不利結果可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們是一家總部位於美國的跨國公司，在美國和外國的多個税務管轄區納税。我們的經營業績將受到不利影響，因為我們的收入地域組合變得更加偏向税率較高的司法管轄區，而相對地域結構向較低税收司法管轄區轉移的程度也會受到有利影響。我們收益組合的任何變化都取決於許多因素，因此很難預測。
確定我們的預期納税義務的過程涉及許多計算和估計，這些計算和估算本質上是複雜的，並且使最終的納税義務確定變得不確定。作為編制合併財務報表過程的一部分，我們需要在完成和提交這些時期的納税申報表之前，估算我們運營所在的每個司法管轄區的所得税。這些估算涉及複雜的問題，需要很長時間才能解決，並要求我們做出判斷，例如在實際準備申報表之前，預測税務機關的審計結果以及我們在納税申報表上將採取的立場。在正常業務過程中，我們要接受世界各地税務機構的審查。税務審計和任何相關訴訟的最終決定可能與我們的歷史税收條款和應計額存在重大差異。關於所得税的進一步討論，見合併財務報表附註11。
此外，我們的總體有效所得税税率和税收支出可能會受到業務中各種因素的影響，包括我們實體結構的變化、收入和支出的地理組合、税法以及所得税前年度利潤的估計和實際水平的變化。
我們公佈的財務業績可能會受到美國普遍接受的會計原則變化的不利影響。
美國公認的會計原則須由財務會計準則委員會、美國證券交易委員會以及為頒佈和解釋適當會計原則而成立的各種機構進行解釋。這些原則或解釋的變化可能會對我們報告的財務業績產生重大影響，甚至可能影響在宣佈之前完成的交易的報告或變更的有效性。
與我們的普通股相關的風險
商譽佔我們資產的一部分，這些資產的任何減值都可能對我們的經營業績產生負面影響。
截至2024年3月31日，我們的商譽約為1.278億美元，約佔我們總資產的14％。我們至少每年在申報單位層面對商譽進行減值測試，或者如果事件發生或情況變化很可能會降低賬面金額的公允價值，則更頻繁地對商譽進行減值測試。這種定性評估要求我們評估和判斷影響所測試申報單位或資產公允價值的各種因素，包括商業計劃、預期的未來現金流、經濟預測和其他市場數據。由於這些因素存在固有的不確定性，因此這些估計值與實際業績之間的顯著差異可能會導致未來的減值費用，並可能對我們未來的財務業績產生重大影響。有關我們的商譽減值測試的更多信息，請參閲合併財務報表附註2。該資產的任何未來減值都可能對我們的經營業績產生重大不利影響，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
長期資產（包括待售資產）的減值費用可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法完全收回時，我們就會對長期資產進行減值審查。2023 年 1 月，我們簽訂了出售自有公司總部的獨家協議，並將資產重新歸類為待售資產。結果，我們評估了與該物業相關的長期資產的賬面價值，確定這些資產的賬面價值可能無法完全收回，因此，在2023財年第四季度記錄了5,350萬美元的減值費用。截至2024年3月31日，此次出售尚未完成，協議的排他性已經到期。我們將繼續銷售該建築物，並預計該交易將在2024日曆年內完成。雖然被歸類為待售建築物，但我們可能需要在每個報告期重新評估該建築物的公允價值，並確定賬面價值是否可以收回。如果根據當前的市場狀況認為賬面價值不可收回，則未來我們可能需要記錄額外的減值費用。此外，如果發生某些事件或情況變化，例如無法在合理的時間範圍內出售建築物，或者出售建築物將導致未來經濟狀況不佳，我們可能需要將建築物從 “持有待售資產” 重新分類為 “持有和使用的資產”，並記錄折舊資產的累計追趕情況，這可能會對我們的經營業績產生重大影響，並可能影響我們普通股的市場價格。有關我們待售資產的更多信息，請參閲合併財務報表附註5。
我們的收入可能會下降或季度經營業績出現波動，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
由於我們無法控制的許多因素，我們無法確定地預測未來的季度收入或經營業績。收入或利潤的顯著下降、預測的降低或經營業績的波動都可能導致我們普通股的市場價格大幅下跌。可能影響我們的收入和經營業績的因素包括：
•我們的解決方案下單的時間和規模不可預測，尤其是超過10萬美元的交易，因為我們的大部分季度收入都是在每個季度末獲得和記錄的；
•未能為我們的產品開發大量銷售渠道；
•未能吸引新客户並擴大對現有客户的銷售，包括對我們的產品進行有效的營銷和定價；
•由於信息技術預算減少，我們的客户可能取消、推遲或限制購買；
•我們的客户可能因為預計我們或競爭對手會有新的解決方案或更新而推遲購買我們的解決方案；
•我們的原始設備製造商和經銷商實現其銷售目標的能力；
•市場對我們的新解決方案和增強功能的接受度；
•我們控制開支的能力；
•我們或競爭對手的定價、包裝和分銷條款的變化；以及
•引入新解決方案或更新對我們的管理、銷售隊伍和客户服務基礎架構的需求。
我們的支出水平相對固定，部分基於我們對未來收入的預期。如果收入水平低於我們的預期並且我們當時實現了盈利，那麼我們的淨收入將減少，因為只有一小部分支出會隨收入而變化。因此，任何時期收入的任何大幅下降都可能對我們該時期的經營業績產生直接的不利影響。我們認為，不應將經營業績的逐期比較作為未來業績的指標。未來一段時間，我們的經營業績可能低於公開市場分析師和投資者的預期，這可能會導致我們普通股的市場價格下跌。
無論我們的經營業績如何，我們的普通股價格都可能高度波動，並且可能會下跌。
由於以下原因，我們普通股的市場價格可能會出現重大波動：
•我們的季度或年度經營業績的變化；
•跟隨我們的業務或競爭對手的證券分析師對財務估計、税收資產或負債的處理或投資建議的變化；
•公眾對我們的新聞稿、傳聞、我們的其他公開公告以及我們向美國證券交易委員會提交的文件的迴應；
•會計準則、政策、指導或解釋或原則的變化；
•我們的董事、高級管理人員和重要股東出售普通股；
•我們或我們的競爭對手發佈的技術創新或增強產品或新產品的公告；
•我們未能實現與證券分析師預測一致的經營業績；
•投資者可能認為與我們相似的其他公司的運營和股價表現；
•廣泛的市場和行業因素，包括銀行機構的財務不穩定；以及
•其他事件或因素，包括戰爭、恐怖主義事件或對此類事件的反應造成的事件或因素。
數據保護解決方案公司的市場價格波動極大。其中許多公司的股價經常以與其經營業績無關或不成比例的方式波動。過去，在經歷了一段時間的市場波動之後，股東經常設立證券類別
訴訟訴訟。證券訴訟可能會造成鉅額成本，並將資源和管理層的注意力從我們的業務上轉移開。
儘管我們認為我們目前對財務報告有足夠的內部控制，但我們需要每年評估對財務報告的內部控制，此類評估的未來任何負面結果都可能導致投資者對我們的財務報告失去信心，並對我們的股價產生不利影響。
管理層評估認為，我們對財務報告的內部控制是有效的，沒有任何實質性缺陷。此類評估是通過我們管理層的主觀判斷做出的，可能有待解釋。我們未來內部控制的有效性受此類內部控制可能變得不充分的風險的影響。將來，如果我們未能及時完成這項評估，或者我們的獨立審計師無法就我們的內部控制的有效性發表意見，則公眾可能會對我們的財務報告失去信心，我們股票的市場價格可能會下跌，我們可能會受到納斯達克股票市場、美國證券交易委員會或其他監管機構的監管制裁或調查，這將需要額外的財務和管理資源。任何未能實施所需的新控制措施或改進的控制措施或實施過程中遇到的困難，都可能損害我們的經營業績或導致我們無法及時履行監管報告義務。
我們的註冊證書以及我們修訂和重述的章程或特拉華州法律的某些條款可能會阻止或延遲對我們公司控制權的潛在收購，這可能會降低我們普通股的交易價格。
我們的成立證書、經修訂和重述的章程以及特拉華州法律中包含的條款旨在通過使此類做法或出價使潛在收購方付出不可接受的代價來遏制強制性收購行為和不當的收購要約，並鼓勵潛在收購方與董事會進行談判，而不是試圖進行敵對收購。特拉華州法律還對我們與任何持有15％或以上已發行普通股的持有人之間的合併和其他業務合併施加了限制。
我們認為，這些條款實際上要求尋求獲得公司控制權的人與董事會進行談判，併為董事會提供更多時間來評估任何控制權的收購，從而保護股東免受強制性或其他不公平的收購策略的侵害。但是，即使某些股東認為收購公司控制權是有利的，並且可能會推遲或阻止我們董事會認為不符合我們公司和股東最大利益的控制權的收購，這些條款仍可能適用。
一般風險
由於自然災害、恐怖主義或其他災難性事件，我們的業務可能會受到重大和不利影響。
戰爭、氣候變化或自然災害，包括火災、洪水、颶風、地震和龍捲風；電力損失或短缺；環境災害；電信或商業信息系統故障或類似事件，造成的任何經濟失敗或其他物質中斷，也可能對我們的業務能力產生不利影響。如果此類中斷導致客户訂單取消或導致經濟活動或企業IT支出普遍減少，或損害我們滿足客户需求的能力，則我們的經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
人們也越來越擔心氣候變化的風險和相關的環境可持續性問題。除物理風險外，氣候變化風險還包括氣候模式的長期變化，例如極端高温、海平面上升以及更頻繁和更長期的乾旱。此類事件可能會干擾我們的運營或我們所依賴的客户或第三方的運營，包括直接損害資產以及供應鏈中斷和市場波動造成的間接影響。
我們的業務可能會受到以色列和烏克蘭戰爭以及包括 COVID-19 疫情及其變種在內的傳染病廣泛爆發的不利影響。這些事件可能導致我們或我們的客户暫時暫停運營，並可能對許多國家的經濟和金融市場產生不利影響，從而導致經濟衰退，這可能會影響對我們解決方案的需求、我們用現有貿易應收賬款收款的能力和我們的經營業績。
我們目前以及將來在金融機構持有的資產可能超過聯邦存款保險公司（“FDIC”）提供的保險承保範圍，這些資產的損失將對我們的運營和流動性產生嚴重的負面影響。
我們可能會在美國金融機構保留現金資產，金額可能超過聯邦存款保險公司25萬美元的保險限額。涉及流動性有限、違約、不履行義務或其他影響金融服務行業或金融服務行業其他公司的交易對手或其他不利事態發展的實際事件，或對任何此類事件或其他類似風險的擔憂或傳聞，過去和將來都可能導致整個市場的流動性問題。如果我們存放存款或其他資產的任何金融機構出現倒閉或流動性問題，我們可能會蒙受損失，但損失超過聯邦存款保險公司的保險限額，這可能會對我們的流動性、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
同樣，如果我們的客户或合作伙伴因金融機構違約或持有現金資產的不良表現而遇到流動性問題，則他們向我們付款的能力可能會受到損害，並可能對我們的經營業績，包括應收賬款和現金流的收取產生重大不利影響。
沒有。
風險管理和戰略
為了公司、我們的客户、合作伙伴和股東的利益，Commvault已經制定了一項網絡安全計劃。網絡安全計劃包括旨在評估、識別和管理來自網絡安全威脅的重大風險的政策、流程和實踐，並已整合到我們的企業風險管理計劃中。在首席信息安全官（“CISO”）的領導下，Commvault的網絡安全計劃利用了美國國家標準與技術研究所（“NIST”）的網絡安全框架，其主要目標是保護系統和數據免受網絡威脅。我們採購安全技術，不斷努力完善我們的網絡安全計劃，並與安全服務提供商合作。我們已經制定了安全事件響應計劃（“SIRP”），其中概述了我們的事件準備、檢測、分析、控制、消除和事後分析的流程。除了 SIRP 之外，我們還制定了危機管理計劃，用於在發生危機時組織角色和責任，制定了災難恢復計劃，為停機後的系統恢復提供指導，並制定了業務連續性計劃，用於確定業務中斷時開展業務的替代方式。我們與第三方合作，以增強監控和響應能力，促進準備活動，包括桌面演習和滲透測試。所有員工都必須接受有關當前和潛在網絡安全威脅的年度安全意識培訓，並舉報可疑活動。我們還通過風險評估問卷評估第三方服務提供商的網絡安全控制措施，並酌情在合同中納入安全和隱私條款。
Commvault 持有各種第三方認證，並接受 SOC 2 類型 2、ISO 27001、HIPAA、CJIS 和 PCI DSS 的年度評估。為了支持這些認證和評估，我們的產品還經過了安全測試。每年，內部審計師都會完成對特定業務運營的風險評估，例如隱私和制裁合規性或差旅和支出政策合規性，確定風險較高的領域，並在管理層的指導下進行專門的審計活動。這些活動的調查結果、意見和建議將酌情與管理層和審計委員會共享。
迄今為止，Commvault尚未發現任何對Commvault的財務狀況或業務運營造成重大影響的網絡安全事件。鑑於日益複雜和複雜的網絡威脅格局，我們努力保持警惕，預測和防止攻擊。Commvault已將網絡彈性措施列為優先事項，並利用治理流程和程序在不利事件發生時減輕潛在的業務影響。儘管迄今為止尚未記錄到任何實質性影響，但IT系統故障、網絡中斷、網絡安全事件和數據泄露可能會對我們的業務、內部控制、運營業績和財務狀況產生不利影響。
有關網絡安全風險和對 Commvault 的潛在相關影響的更多描述，請參閲第 1 部分第 1A 項中標題為 “與技術和安全相關的風險——我們可能會遭受 IT 系統故障、網絡中斷、網絡安全事件和數據安全漏洞的影響” 的風險因素。“風險因素。”
治理
Commvault的董事會（“董事會”）監督Commvault的企業風險管理戰略，其中包括來自網絡安全威脅的風險。董事會審計委員會收到首席信息安全官關於網絡安全計劃的季度簡報，以及首席法律與合規官（“CLCO”）關於企業風險管理委員會（“ERMC”）和網絡安全監督小組（“CSOT”）的簡報。董事會通過審計委員會主席的季度報告或根據需要隨時向董事會通報網絡安全最新情況，以及首席信息安全官每年或根據需要直接向董事會報告。
Commvault的管理層，包括首席執行官、首席財務官、CLCO、首席信息官（“CIO”）和高級工程副總裁，負責我們的網絡安全風險管理戰略、運營決策以及事件準備和響應。現任首席信息安全官擁有信息技術理學學士學位和CISSP、CISA、CISM等行業認證，隸屬於CISO的各個專業工作組，在金融、電信、審計、醫療保健、零售和專業服務組織的信息安全、合規、技術和項目管理方面擁有超過二十五年的經驗。管理層確保通過設立ERMC和CSOT來傳達網絡安全風險，並定期或根據需要向審計委員會和董事會報告。ERMC 負責實施、維護和執行我們的企業風險管理計劃。ERMC 每季度或根據需要舉行會議，以評估、考慮和管理重大風險，包括整個企業的網絡安全威脅。如果發生活躍的網絡安全事件，CSOT 負責做出重大運營決策。CSOT根據需要舉行會議，審計委員會主席可選，以提供建議並促進管理層與董事會之間的有效溝通。
我們的主要行政、銷售、營銷、客户支持和研發機構位於我們位於新澤西州廷頓福爾斯的公司總部。2023年1月，我們簽訂了出售該物業的獨家協議。獨家經營權已於2024年1月到期，我們目前正在銷售公司總部。我們認為此次出售將在2024日曆年完成。交易完成後，我們打算簽訂部分房屋的租約。
此外，我們在美國佛羅裏達州和德克薩斯州設有辦事處；在美國以外的澳大利亞、比利時、巴西、加拿大、中國、丹麥、法國、德國、印度、以色列、意大利、日本、馬來西亞、荷蘭、沙特阿拉伯、新加坡、南非、韓國、西班牙、瑞士、臺灣、阿拉伯聯合酋長國和英國設有辦事處。
在正常業務過程中，我們有時會受到法律訴訟的索賠。我們認為，我們目前沒有參與任何可以合理預期會對我們的業務或經營業績產生重大不利影響的未決法律訴訟。
不適用。
第二部分
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| 第 5 項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券 |
我們的普通股市場
我們的普通股在納斯達克股票市場上市和交易，股票代碼為 “CVLT”。
股東
截至2024年5月9日，我們的普通股大約有41名持有人。記錄持有者的人數並不代表我們普通股的實際受益所有人人數，因為股票通常由證券交易商和其他人以街道名義持有，以造福有權投票的個人所有者。
股息政策
我們從未為普通股支付過現金分紅，我們打算保留未來的收益（如果有），為我們的業務增長提供資金。因此，我們預計在可預見的將來不會為普通股支付任何現金分紅。我們未來關於支付普通股股息的決定將取決於我們的經營業績、財務狀況和資本支出計劃，以及董事會自行決定可能認為相關的任何其他因素。
股票表現圖
下圖將2019年3月31日至2024年3月31日期間我們普通股的累計股東總回報率與同期（i）納斯達克綜合指數和（ii）納斯達克計算機指數的累計總回報率進行了比較。該圖假設2019年3月31日對我們的普通股、納斯達克綜合指數和納斯達克計算機指數的投資為10萬美元，並假設股息再投資（如果有）。該圖假設2019年3月31日我們普通股的初始價值為每股64.74美元的收盤價。
下圖中顯示的比較基於歷史數據。下圖所示的股價表現不一定代表普通股的未來表現，也無意預測普通股的未來表現。圖表中使用的信息來自納斯達克，我們認為該來源是可靠的，但我們對此類信息中的任何錯誤或遺漏概不負責。
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| 3/31/2019 | 3/31/2020 | 3/31/2021 | 3/31/2022 | 3/31/2023 | 3/31/2024 |
| Commva | 100.00 | | 62.53 | | 99.63 | | 102.49 | | 87.64 | | 156.67 | |
| 納斯達克綜合指數 | 100.00 | | 99.62 | | 171.38 | | 183.98 | | 158.12 | | 211.91 | |
| 納斯達克計算機指數 | 100.00 | | 112.16 | | 196.63 | | 236.26 | | 211.45 | | 316.72 | |
發行人購買股票證券
在截至2024年3月31日的三個月中，我們根據回購計劃回購了5,040萬股普通股，約合50萬股。因此，根據目前的授權，仍有7 190萬美元的可用資金。我們回購普通股的摘要如下：
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| 時期 | | 購買的股票總數 | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據該計劃可能尚未購買的股票的大致美元價值
（以千計） |
| 2024 年 1 月 1 日至 31 日 | | 132,303 | | | $ | 78.88 | | | 132,303 | | | $ | 111,875 | | |
| 2024 年 2 月 1 日至 29 日 | | 210,163 | | | 93.78 | | | 210,163 | | | 92,166 | | |
| 2024 年 3 月 1 日至 31 日 | | 204,571 | | | 98.85 | | | 204,571 | | | 71,944 | | * |
| 截至2024年3月31日的三個月 | | 547,037 | | | $ | 92.07 | | | 547,037 | | | | |
*2024 年 4 月 18 日，董事會批准增加我們的股票回購計劃，使得 2.5 億美元的可用資金。董事會的授權沒有到期日。
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| 第 7 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
您應閲讀以下討論和分析，以及我們的合併財務報表和本10-K表年度報告其他地方包含的相關附註。本次討論中關於我們對未來業績、流動性和資本資源的預期的陳述以及其他非歷史陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受許多風險和不確定性的影響，包括但不限於 “風險因素” 下以及本10-K表年度報告中其他地方描述的風險和不確定性。我們的實際業績可能與任何前瞻性陳述中包含或暗示的業績存在重大差異。有關比較截至2023年3月31日至2022年3月31日期間的討論，請參閲我們於2023年5月5日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告。
概述
Commvault Systems, Inc. 於1996年在特拉華州成立，為其客户提供了一個可擴展的平臺，該平臺通過在威脅日益嚴重的世界中保護客户的數據來增強客户的網絡彈性。我們為他們跨多種類型的環境（包括本地、混合和多雲）的數據提供這些產品和服務。我們的產品通過自我管理的軟件、軟件即服務（“SaaS”）、集成設備交付，或由合作伙伴管理。客户使用我們的 Commvault 雲平臺保護自己免受勒索軟件等威脅的侵害，並高效恢復數據。
工業
由於數據複合增長、安全威脅增加以及新技術的引入，我們的行業繼續經歷加速的變化。這些變化正在改變人們對現代企業彈性重要性的要求。公司現在需要一個全面的網絡彈性平臺來全面簡化和管理這些力量。Commvault Cloud 旨在保護和加速恢復，因此數據可以從任何地方、快速、可靠和大規模地恢復。
收入來源
我們通過訂閲安排、永久軟件許可、客户支持合同和其他服務來創造收入。我們總收入的很大一部分來自訂閲安排，其中包括基於期限的許可證和SaaS產品的銷售。我們專注於這些類型的經常性收入安排。
我們預計，我們的訂閲安排將繼續通過續訂前幾年銷售的基於期限的許可證和SaaS產品來創造收入。我們的任何定價模式（容量、基於實例的等）都可以通過訂閲安排出售，可以是通過基於期限的許可或託管服務。在基於期限的許可安排中，客户有權在指定的時間段內使用該軟件。許可證的容量是固定的，客户已做出無條件的付款承諾。這些安排中的軟件收入通常在軟件交付時確認。在SaaS產品中，客户在合同期內使用託管軟件，而無需擁有該軟件。與SaaS相關的收入在合同期內按比例確認。
我們直接通過銷售隊伍向最終用户銷售產品，也通過我們的全球增值經銷商合作伙伴、系統集成商、企業經銷商、OEM 和市場間接向終端用户銷售產品。通過間接分銷渠道產生的訂閲收入約佔最近財年訂閲總收入的90％。通過直接分銷渠道產生的訂閲收入約佔最近財政年度總訂閲收入的10％。我們的直銷隊伍發起的交易有時會根據最終用户的要求通過間接渠道進行交易，這些要求並不總是在我們的控制範圍內，並且可能導致總體百分比分配因時期而異。因此，通過我們的直接分銷渠道產生的訂閲收入的美元和百分比可能會不時出現波動。我們認為，來自間接渠道合作伙伴和直接銷售隊伍的訂閲收入的增長是我們長期增長戰略的關鍵特徵。我們打算在未來繼續投資我們的渠道關係和直銷隊伍，但我們仍然預計，從長遠來看，間接分銷渠道將產生更多收入。我們的間接分銷渠道或直銷隊伍未能有效銷售我們的產品和服務，可能會對我們的收入和經營業績產生重大不利影響。
我們與Arrow簽訂了非獨家分銷協議，根據該協議，Arrow的主要職責是通過管理我們的經銷商和利用他們自己的行業經驗，為我們的解決方案提供更高效和有效的分銷渠道。我們在2024財年通過艾睿創造了總收入的36％，在2023財年和2022財年均佔總收入的37％。如果Arrow停止或減少解決方案的銷售，或者我們與Arrow的協議終止，如果我們無法收回對經銷商渠道的管理或找其他分銷商來取代Arrow，則可能會對我們未來的業務產生重大不利影響。
我們的 c客户支持收入包括與我們的軟件產品相關的支持合同。客户支持包括隨時隨地進行軟件更新、電話支持、基於 Web 的集成支持以及其他高級支持服務，包括基於期限的軟件許可證和永久軟件許可安排。我們按淨軟件的百分比出售客户支持合同。客户支持收入在客户支持協議的期限內按比例確認，我們的永久許可證通常為一年。我們的訂閲安排的期限通常為一到三年，但可能在一到五年之間。
我們的其他服務收入主要包括專業服務，包括諮詢、評估和設計、安裝服務和客户教育。其他服務的收入可能會因時段而異，具體取決於服務的交付時間，這些收入通常在服務執行時被識別。
成本和費用描述
我們的收入成本如下：
•訂閲收入成本，主要包括第三方特許權使用費和其他成本，例如媒體、手冊、翻譯和分發成本，與我們的設備相關的硬件，以及與我們的SaaS產品相關的第三方託管費用；
•永久許可證收入成本，主要包括第三方特許權使用費和其他費用，例如媒體、手冊、翻譯和分發費用；
•客户支持成本收入，包括提供客户支持服務的工資和員工福利成本；以及
•其他服務收入成本，包括提供專業服務的工資和僱員福利成本。
我們的運營費用如下：
•銷售和營銷，主要包括工資、佣金、員工福利、股票薪酬和其他直接和間接業務費用，包括差旅和相關費用、促銷費用、公共關係費用以及營銷材料和其他營銷活動（例如展會和廣告）的成本；
•研究和開發，主要是開發新軟件應用程序和修改現有軟件應用程序的費用，主要包括研發人員的工資、股票薪酬和福利及相關費用；合同人工費用和諮詢費以及與我們的軟件應用程序的設計、認證和測試相關的其他費用；以及與此類軟件應用程序的專利註冊相關的法律費用；
•一般和行政，主要包括我們的高管、會計、人力資源、法律、信息系統和其他行政人員的工資、股票薪酬和福利。該類別還包括其他一般公司費用，例如外部法律和會計服務、合規成本和保險；以及
•折舊和攤銷，包括我們用於信息服務以及開發和測試實驗室的計算機設備的折舊費用、無形資產的攤銷，以及2023和2022財年我們自有公司總部的折舊。
外幣匯率對經營業績的影響
美國以外的銷售佔我們2024財年總收入的48％，2023財年的47％，2022財年的48％。我們非美國業務的損益表按一段時間內每個適用月份的平均匯率折算成美元。就美元兑外幣貶值而言，這些以外幣計價的交易的折算通常會導致我們非美國業務的收入、運營支出和運營收入的增加。同樣，如果美元兑外幣走強，我們非美國業務的收入、運營支出和淨收入通常會減少。
根據2023財年的平均外幣匯率，我們的總收入將減少410萬美元，收入成本將增加10萬美元，2024財年非美國業務的運營支出將減少140萬美元。
此外，我們面臨的外幣波動風險主要來自現金餘額、應收賬款和以外幣計價的公司間賬户，並受由此產生的交易收益和虧損的影響，這些收益和損失作為一般和管理費用的一部分入賬。我們確認2024財年和2023財年的淨外幣交易虧損分別為240萬美元和120萬美元，而2022財年的虧損微不足道。
關鍵會計政策
在根據美國公認會計原則（“GAAP”）列報合併財務報表時，我們需要做出影響其中報告的金額的估算和判斷。我們需要作出的一些估計和假設涉及與未來事件相關的本質上不確定的問題。我們根據歷史經驗以及我們認為合理和適當的其他各種假設得出這些估計。實際結果可能與這些估計值有很大差異。如果這些估計值與實際業績之間存在實質性差異，則我們未來的財務報表列報方式、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到影響。
在許多情況下，特定交易的會計處理是由公認會計原則特別規定的，不需要管理層在適用時作出判斷，而在其他情況下，在選擇允許對類似交易進行不同會計處理的現有替代會計準則時需要作出重大判斷。我們認為這些需要管理層做出重大判斷的政策是重要的會計政策。以下是對這些關鍵會計政策的描述。
收入確認
我們根據會計準則編纂（“ASC”）606對收入進行核算， 與客户簽訂合同的收入。我們的收入確認政策要求我們做出重要的判斷和估計。在應用收入確認政策時，我們必須確定收入的哪些部分是當前確認的（通常是軟件相關收入），哪些部分必須延期並在未來時期內確認（通常是SaaS、客户支持和其他服務收入）。我們分析了各種因素，包括但不限於獨立銷售未交付服務的銷售價格、我們的定價政策、客户的信譽以及幫助我們對收入確認做出此類判斷的合同條款和條件。對任何這些因素的判斷變化都可能對給定時期內確認收入的時間和金額產生重大影響。我們確認扣除銷售税後的收入。
我們通過訂閲安排、永久軟件許可、客户支持合同和其他服務來創造收入。我們總收入的很大一部分來自訂閲安排，其中包括基於期限的許可證和SaaS產品的銷售。我們專注於這些類型的經常性收入安排。
我們預計，我們的訂閲安排將繼續通過續訂前幾年銷售的基於期限的許可證和SaaS產品來創造收入。我們的任何定價模式（容量、基於實例的等）都可以通過訂閲安排出售，可以是通過基於期限的許可或託管服務。在基於期限的許可安排中，客户有權在指定的時間段內使用該軟件。許可證的容量是固定的，客户已做出無條件的付款承諾。這些安排中的軟件收入通常在軟件交付時確認。在SaaS產品中，客户在合同期內使用託管軟件，而無需擁有該軟件。與SaaS相關的收入在合同期內按比例確認。
我們出售軟件的永久和定期許可證。我們將基於期限的軟件許可證稱為訂閲安排。我們不自定義我們的軟件，也不需要安裝服務。該軟件在提供相關服務之前交付，無需專業服務、更新和技術支持即可運行。我們得出的結論是，我們的軟件許可證（永久許可證和訂閲許可證）是功能性知識產權，這是與眾不同的，因為用户可以自己從軟件中受益。永久許可證和定期許可證的收入通常在軟件交付和/或可供下載時予以確認，因為這是軟件用户可以指導使用功能性知識產權並從中獲得幾乎所有剩餘收益的關鍵點。在新訂閲期開始之前，我們不會確認與訂閲軟件許可證續訂相關的軟件收入。
我們還提供將我們的軟件與硬件集成在一起並滿足各種業務需求和用例的設備，從支持 IT 人員有限的遠程辦公室或分支辦公室到大型企業數據中心，不一而足。我們的設備幾乎完全通過純軟件模式出售，在該模式中，我們將軟件銷售給第三方，第三方組裝集成設備並出售給最終用户客户。因此，與硬件相關的收入和成本通常不包含在我們的財務報表中。
我們的 c客户支持收入包括與我們的軟件產品相關的支持合同。客户支持包括隨時隨地進行軟件更新、電話支持、基於 Web 的集成支持以及其他高級支持服務，包括基於期限的軟件許可證和永久軟件許可安排。我們按淨軟件的百分比出售客户支持合同。客户支持收入在客户支持協議的期限內按比例確認，我們的永久許可證通常為一年。我們的訂閲安排的期限通常為一到三年，但可能在一到五年之間。
我們的其他服務收入主要包括專業服務，包括諮詢、評估和設計、安裝服務和客户教育。其他服務的收入可能會因時段而異，具體取決於服務的交付時間，這些收入通常在服務執行時被識別。
我們與客户簽訂的大多數合同都包含多項履約義務。對於這些合同，如果確定個人履約義務是不同的，我們會單獨評估和核算。交易價格按相對獨立的銷售價格分配給單獨的履約義務。軟件許可證（永久和期限）的獨立銷售價格通常使用剩餘法估算。SaaS、客户支持合同和其他服務的獨立銷售價格通常是根據獨立銷售這些服務時可觀察到的交易估算出來的。
我們的典型履約義務包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 履約義務 | 何時履行義務
通常很滿意 | 當付款是
通常到期 | 獨立銷售價格如何
通常為估計值 |
| 訂閲 |
| 基於期限的軟件許可證 | 發貨時或可供下載（時間點） | 在發貨後 90 天內，某些按時付費的訂閲許可證除外 | 剩餘方法 |
| 軟件即服務 (SaaS) | 按理説，在合同的整個過程中（隨着時間的推移） | 每年或在合同期開始時 | 在沒有多重履約義務的交易中可觀察 |
| 永久許可 |
| 永久軟件許可證 | 發貨時或可供下載（時間點） | 在發貨後 90 天內 | 剩餘方法 |
| 客户支持 |
| 軟件更新 | 在支持合同的整個過程中（隨着時間的推移） | 在合同期開始時 | 在續訂交易中可觀察 |
| 客户支持 | 在支持合同的整個過程中（隨着時間的推移） | 在合同期開始時 | 在續訂交易中可觀察 |
| 其他服務 |
| 其他專業服務（教育服務除外） | 隨着工作的進行（隨着時間的推移） | 在提供服務後 90 天內 | 在沒有多重履約義務的交易中可觀察 |
| 教育服務 | 上課時間（時間點） | 在提供服務後 90 天內 | 在沒有多重履約義務的交易中可觀察 |
所得税會計
根據ASC 740，遞延所得税源於資產和負債的税基與其報告金額之間的暫時差異。根據我們的判斷，估值補貼是在遞延所得税資產很可能無法變現時確定的。在評估估值補貼的需求時，我們考慮了所有可用的客觀和可核實的正面和負面證據，包括合併基礎和納税申報實體的税前收入（虧損）的歷史水平、立法進展、與未來税前收入估計相關的預期和風險，以及謹慎可行的税收籌劃策略。在過去的幾年中，我們認為很可能無法實現遞延所得税資產總額的好處，因此記錄了估值補貼，以將扣除應納税臨時差額逆轉的影響後，將這些遞延所得税資產的賬面價值降至零。與截至2024年3月31日的財年一樣，我們認為我們很有可能實現遞延所得税總資產的收益，因此我們已經發布了先前記錄的估值補貼，從而在本期帶來了所得税優惠。將來，我們對遞延所得税總資產可變現性的估計的變化可能會對我們的經營業績產生重大影響。
我們在全球開展業務，因此，我們在美國以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報表。在正常業務過程中，我們要接受世界各地税務機構的審查，包括美國、澳大利亞、加拿大、德國、荷蘭和英國等主要司法管轄區。
善意
我們至少每年在1月1日對商譽進行減值測試，對每個申報單位或資產的公允價值是否超過其賬面金額進行定性評估。我們有一個報告單位。商譽將在該報告單位層面上進行測試。這要求我們對影響所測試申報單位或資產公允價值的各種因素進行評估和判斷，包括商業計劃、預期的未來現金流、經濟預測和其他市場數據。由於這些因素存在固有的不確定性，因此這些估計值與實際業績之間的顯著差異可能會導致未來的減值費用，並可能對我們未來的財務業績產生重大影響。在2024財年第四季度，我們對商譽進行了定性減值測試，得出的結論是申報單位的賬面金額不超過公允價值。在截至2024年、2023年和2022年3月31日的年度中，沒有記錄任何商譽減值費用。
運營結果
以百萬為單位報告的金額根據以千為單位的金額四捨五入。因此，由於四捨五入，以百萬為單位報告的組成部分總和可能不等於以百萬為單位報告的總金額。
截至2024年3月31日的財政年度與截至2023年3月31日的財政年度相比
收入（單位：百萬）
–主要推動下，總收入增長了5,470萬美元，同比增長7％主要是通過訂閲收入的增加，被永久許可和客户支持收入的減少所抵消。我們仍然專注於通過基於期限的軟件許可證和SaaS產品來銷售訂閲安排。
–訂閲收入增長了8140萬美元，同比增長了23％，這主要是由於我們的SaaS收入與去年同期相比增長了87％。基於期限的許可證收入同比增長了8％，這是由於同期較大的基於期限的許可證交易（超過10萬美元的交易）數量有所增加。訂閲收入佔2024財年總收入的51％，而2023財年的這一比例為44％。
–永久許可收入同比下降了1730萬美元，下降了23％。這種下降主要是由於我們首選的市場渠道，即以期限許可證的銷售為主導。永久許可證通常僅在某些垂直行業和地區出售。永久許可收入佔2024財年總收入的7％，而2023財年的這一比例為10％。
–客户支持收入減少了650萬美元，同比下降了2％，這要歸因於永久許可證支持續訂的客户支持收入減少了3,240萬美元，但分配給基於期限的許可證安排的客户支持增加了2590萬美元，部分抵消了這一點。
–其他服務收入同比下降了290萬美元，下降了6％。其他服務收入的變化可能會隨時間而變化，這主要是由於提供專業服務的時間所致。
我們按地域跟蹤總收入。我們的美洲地區包括美國、加拿大和拉丁美洲。我們的國際地區主要包括歐洲、中東、非洲、澳大利亞、印度、東南亞和中國。在截至2024年3月31日的財年中，美洲和國際分別佔總收入的59％和41％。美洲和國際的總收入分別增長了6％和8％。
▪美洲的總收入受到訂閲收入增長24％的影響，但被永久許可證收入下降45％所抵消，這是由銷售永久許可證向訂閲安排的轉變所推動的。客户支持和其他服務收入分別下降了5％和9％。
▪國際總收入的增長主要是由於訂閲收入增長了21％，但被永久許可收入的下降8％所抵消。客户支持收入同比增長2％。其他服務收入同比持平。
正如上文 “外幣匯率對經營業績的影響” 部分中進一步討論的那樣，我們在國際上的總收入受外匯匯率變動的影響。
收入成本和毛利率（百萬美元）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年 |
| | 2024 | | 2023 |
| | 收入成本 | 格羅斯
利潤 | | 收入成本 | 格羅斯
利潤 |
| 訂閲 | | $ | 58.4 | | 86 | % | | $ | 44.5 | | 87 | % |
| 永久許可 | | 2.2 | | 96 | % | | 2.4 | | 97 | % |
| 客户支持 | | 60.8 | | 80 | % | | 58.3 | | 81 | % |
| 其他服務 | | 30.3 | | 32 | % | | 30.2 | | 37 | % |
| 總計 | | $ | 151.6 | | 82 | % | | $ | 135.4 | | 83 | % |
–總收入成本增加了1,620萬美元，分別佔2024財年和2023財年總收入的18％和17％。
–訂閲成本收入增加了1,390萬美元，佔我們2024財年總訂閲收入的14％，而2023財年的這一比例為13％。同比增長主要是與我們的SaaS產品增長相關的基礎設施成本增加的結果。
–永久許可收入的成本減少了30萬美元，佔我們2024財年永久收入總額的4％，而2023財年的這一比例為3％。
–客户支持成本收入增加了250萬美元，佔我們2024財年客户支持總收入的20％，而2023財年的這一比例為19％。
–其他服務成本收入增加了10萬美元，佔我們2024財年其他服務總收入的68％，而2023財年的這一比例為63％。其他服務成本收入的增加是由某些專業服務的交付時間所推動的。
運營費用（百萬美元）
–銷售和營銷費用增加了1,420萬美元，增幅4％，這要歸因於與去年同期相比收入增加相關的員工薪酬和銷售佣金的增加，以及與Commvault在紐約市舉行的SHIFT活動相關的營銷支出增加。650萬美元部分抵消了這些增長 股票薪酬減少。
–由於員工薪酬和相關費用減少，包括股票薪酬減少700萬美元，研發費用減少了950萬美元，下降了7％。投資研發仍然是Commvault的優先事項，我們預計將繼續在軟件應用程序和託管服務開發方面進行負責任的支出。
–一般和管理費用增加了980萬美元，增長了9％，這主要是由於員工薪酬和相關費用增加了440萬美元，其中包括股票薪酬同比增長130萬美元。此外，我們記錄了240萬美元的外幣交易虧損，而上一財年的外幣交易虧損為120萬美元。
–重組：我們的重組計劃於2024財年第四季度啟動，旨在通過重組和重新設計我們的客户成功職能來提高客户滿意度。客户成功結構的調整旨在通過售前和售後體驗優化運營效率並提高客户的連續性。截至2024年3月31日的財年，重組費用為450萬美元。這些費用主要涉及與裁員相關的遣散費和相關費用，以及與辦公室解僱和離職費用相關的費用。這些支出包括2024財年150萬美元的股票薪酬，該薪酬與修改向受該計劃影響的某些員工發放的現有獎勵有關。我們預計重組計劃將在2025財年下半年完成。
在2022財年第四季度，我們啟動了一項重組計劃，該計劃於2023財年完成。它旨在提高我們的銷售、營銷和分銷職能的效率，並降低所有職能領域的成本。截至2023年3月31日的財年，重組費用為1,550萬美元。這些重組費用主要與裁員相關的遣散費和相關成本有關。這些支出包括2023財年260萬美元的股票薪酬，該薪酬與修改向受該計劃影響的某些員工發放的現有獎勵有關。
與我們的重組計劃相關的風險包括額外的意外成本、對員工士氣的不利影響以及由於關鍵員工流失而未能實現運營和增長目標，其中任何風險都可能損害我們實現預期經營業績的能力或以其他方式損害我們的業務。
–折舊和攤銷費用減少了290萬美元，從2023財年的930萬美元降至2024財年的640萬美元，這得益於我們自有公司總部被重新歸類為2023財年第四季度待售資產。
–減值費用：在2023財年第四季度，我們簽訂了一項獨家協議，出售我們位於新澤西州廷頓福爾斯的自有公司總部。該物業被重新歸類為待售資產，先前的賬面金額減去估計的公允價值，減去預計的出售成本，因此非現金減值費用為5,350萬美元。
利息收入
利息收入增加了410萬美元，從2023財年的130萬美元增加到2024財年的540萬美元，這主要是由於利率的提高和受利息收入限制的投資資金金額增加。
利息支出
2024財年的利息支出為40萬美元，而2024財年的利息支出為50萬美元 在 2023 財年。這些費用主要與我們的循環信貸額度有關。有關循環信貸額度的進一步討論，請參閲合併財務報表附註16。
其他收入（支出）
其他收入為330萬美元 2024財年的支出為30萬美元 在 2023 財年。截至2024年3月31日的財年的其他收入包括不可退還的託管付款的170萬美元收益、與美國商業激勵計劃相關的160萬美元以及與股票證券投資相關的微不足道的公允價值變化。
所得税支出（福利）
2024財年的所得税優惠為8,530萬美元，而2023財年的支出為2,040萬美元。截至2024年3月31日的財政年度的所得税優惠主要涉及針對美國和外國司法管轄區的某些遞延所得税資產的先前記錄的估值補貼的發放。
流動性和資本資源
在最近的財政年度中，我們的主要流動性來源是運營提供的現金。截至2024年3月31日，我們的現金及現金等價物餘額為3.128億美元，其中約2.142億美元由我們的外國法人實體在美國境外持有。這些餘額分佈在全球大約 35 個國際地點。我們認為，這種分散符合我們外國法律實體當前和預期的未來流動性需求。如果我們需要從美國境外匯回資金，這種匯回可能會受到當地法律的限制和/或税收後果，包括外國預扣税。
2021年12月13日，我們與北卡羅來納州摩根大通銀行簽訂了為期五年的1億美元優先擔保循環信貸額度（“信貸額度”）。該信貸額度可用於股票回購、一般公司用途和信用證。信貸額度包含財務維護契約，包括槓桿比率和利息覆蓋率。信貸額度還包含某些慣常的違約事件
除其他外, 這將允許貸款人宣佈當時尚未償還的所有貸款如果在適用的寬限期內未得到糾正則立即到期並應付款.信貸額度還限制了我們承擔某些額外債務、設立或允許資產留置權、進行收購、進行投資、貸款或墊款、出售或轉讓資產、支付股息或分派以及與外國子公司進行某些交易的能力。信貸額度下的未償借款按年利率累計利息，利率等於有擔保隔夜融資利率加1.25％，視我們的實際槓桿率而有所增加。信貸額度的未使用餘額還需繳納0.25％的年利息，視我們的實際槓桿率而有所增加。截至2024年3月31日，信貸額度下沒有借款，我們遵守了所有契約。
在截至2024年3月31日的財政年度中，我們回購了1.84億美元的普通股，約合250萬股。2024 年 4 月 18 日，董事會批准增加我們的股票回購計劃，使得 2.5 億美元的可用資金。董事會的授權沒有到期日。
用於股票回購計劃的現金摘要包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 用於回購的現金（以千計） | | $ | 184,021 | | | $ | 150,921 | | | $ | 305,239 | | | $ | 95,259 | | | $ | 77,198 | |
| 回購的股票（以千計） | | 2,479 | | | 2,521 | | | 4,307 | | | 1,643 | | | 1,701 | |
| 每股平均價格 | | $ | 74.24 | | | $ | 59.90 | | | $ | 70.87 | | | $ | 57.97 | | | $ | 45.37 | |
我們的現金流信息彙總如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年 |
| | | 2024 | | 2023 |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 203,798 | | | $ | 170,288 | |
| 用於投資活動的淨現金 | | (5,521) | | | (5,286) | |
| 用於融資活動的淨現金 | | (170,581) | | | (135,579) | |
| 匯率的影響——現金的變化 | | (2,720) | | | (9,152) | |
| 現金和現金等價物的淨增長 | | $ | 24,976 | | | $ | 20,271 | |
-經營活動提供的淨現金受到以下因素的影響：
•2024財年：經非現金費用和遞延收入增加的影響調整後的淨收入，部分被應收賬款的增加所抵消。
•2023財年：經非現金支出的影響調整後的淨虧損，包括我們自有公司總部的減值和遞延收入的增加被應計費用的減少部分抵消。
-用於投資活動的淨現金受到以下因素的影響：
•2024財年：410萬美元的資本支出和140萬美元用於購買股權證券。
•2023財年：320萬美元的資本支出和210萬美元用於購買股權證券。
-用於融資活動的淨現金受到以下因素的影響：
•2024財年：根據我們的回購計劃，1.840億美元用於回購我們的普通股，部分被行使股票期權和員工股票購買計劃的1,340萬美元收益所抵消。
•2023財年：根據我們的回購計劃，1.509億美元用於回購我們的普通股，並支付了10萬美元的債務發行成本，部分被行使股票期權和員工股票購買計劃的1,540萬美元收益所抵消。
營運資金從截至2023年3月31日的1.408億美元減少了3,060萬美元，至2024年3月31日的1.102億美元。營運資金的減少主要是由於應計負債和遞延收入的流動部分的增加，但部分被現金和現金等價物以及應收賬款的增加所抵消。
我們認為，我們現有的現金、現金等價物和運營現金將足以滿足至少未來十二個月的營運資金、所得税、資本支出和潛在股票回購方面的預期現金需求。在此期間，我們可能會通過公共或私人融資或其他安排尋求額外資金。在需要時可能沒有足夠的資金，或者可能無法按照對我們有利的條件或根本沒有足夠的資金。如果通過發行股票證券籌集額外資金，則將導致現有股東的稀釋。如果我們通過向第三方獲得貸款來籌集額外資金，則這些融資安排的條款可能包括對我們業務的負面契約或其他限制，這可能會損害我們的運營靈活性，還會要求我們為額外的利息支出提供資金。如果未來任何時候資金不足，我們可能無法開發或增強我們的產品或服務，利用商機或應對競爭壓力，這些都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
關於合同義務和商業承諾的摘要披露
我們的物質資本承諾包括設施和運營租賃下的債務。其中一些租約有免費或逐步增加的租金支付條款。有關經營租賃的進一步討論，請參閲合併財務報表附註的附註15。
我們對某些產品的發貨和許可有某些軟件特許權使用費承諾。特許權使用費費用通常基於每單位的固定運費或在指定期限內配送無限量商品的固定費用。包括訂閲成本和永久許可收入在內的特許權使用費支出在2024財年為970萬美元，在2023財年為930萬美元。
我們為我們的軟件提供 90 天有限產品保修。迄今為止，與本產品保修相關的成本還不是實質性的。
資產負債表外安排
截至2024年3月31日，我們沒有資產負債表外融資安排，包括與未合併實體或金融合作夥伴關係的任何關係，例如通常被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體。
賠償
我們的某些軟件許可協議包含某些條款，這些條款可使我們的客户免受因涉嫌或實際知識產權侵權而產生的任何索賠、訴訟或訴訟。這些條款與我們的軟件許可和SaaS協議一起永久有效。我們過去從未承擔過與其中一項賠償條款相關的責任，而且我們認為，未來與這些條款相關的任何付款的可能性微乎其微。因此，在與這些賠償條款相關的任何期間，我們均未記錄任何責任。
最近發佈的會計準則的影響
關於最近發佈的會計準則影響的討論，見合併財務報表附註2。
利率風險
沒有。
外幣風險
經濟風險敞口
作為一家跨國公司，我們面臨着外幣匯率不利變動的風險。我們的國際銷售通常以外幣計價，這種收入可能會受到貨幣波動的重大影響。2024財年，我們約有48％的銷售額來自美國境外，2023財年有47％的銷售額來自美國境外。我們的主要風險是美元兑歐元匯率的波動，在較小程度上還受到澳元、英鎊、加元、人民幣、印度盧比、韓元和新加坡元的匯率波動的影響。貨幣匯率的變化可能會對我們報告的收入產生不利影響，並要求我們降低價格以保持在國外市場的競爭力，這也可能對我們的經營業績產生重大不利影響。從歷史上看，我們定期審查和修改向國外客户提供的產品的定價，並且我們沒有在國外賬户中維持多餘的現金餘額。
我們估計，所有外匯匯率的變動10％將使我們報告的營業利潤每年影響約1,340萬美元。這種敏感度分析忽略了利率可能朝相反的方向移動，以及來自一個地理區域的損失可能被另一個地理區域的收益所抵消的可能性。
交易風險
我們的外幣交易損益敞口主要是由於我們的外國子公司和客户的某些淨應收賬款以子公司本位幣以外的貨幣計價所致。我們的外國子公司以當地貨幣開展業務，我們通常不會在國外賬户中保留多餘的美元現金餘額。
外幣交易損益在合併經營報表中記作一般和管理費用。我們確認2024財年和2023財年的淨外幣交易虧損分別為240萬美元和120萬美元，而2022財年的虧損微不足道。
Commvault 系統有限公司
合併財務報表
截至 2024 年 3 月 31 日、2023 年和 2022 年 3 月 31 日的財政年度
合併財務報表索引
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獨立註冊會計師事務所的報告（PCAOB ID） 42) | 42 |
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的合併資產負債表 | 44 |
截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度的合併運營報表 | 45 |
截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度的綜合收益（虧損）合併報表 | 46 |
截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度的合併股東權益表 | 47 |
截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日止年度的合併現金流量表 | 48 |
合併財務報表附註 | 49 |
獨立註冊會計師事務所的報告
致Commvault Systems, Inc.的股東和董事會
對財務報表的意見
我們審計了隨附的Commvault Systems, Inc.（公司）截至2024年3月31日和2023年3月31日的合併資產負債表、截至2024年3月31日的三年中每年的相關合並運營報表、綜合收益（虧損）、股東權益和現金流以及相關附註（統稱為 “合併財務報表”）。我們認為，合併財務報表按照美國公認會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的財務狀況，以及截至2024年3月31日的三年中每年的經營業績和現金流量。
我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制綜合框架（2013年框架）中規定的標準，對公司截至2024年3月31日的財務報告內部控制進行了審計，並於2024年5月13日對此發表了無保留意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計，以便合理地確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是錯誤還是欺詐所致，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期對財務報表進行審計時產生的事項，這些事項已通報或要求告知審計委員會，並且：(1) 與財務報表相關的賬目或披露以及 (2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對整個合併財務報表的意見，而且我們通過通報下述關鍵審計事項，也不會就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
| | | | | | | | |
| | 收入確認的會計處理 |
此事的描述
| | 如合併財務報表附註3所述，該公司的收入來自兩個主要來源：軟件和產品以及服務。公司與客户簽訂的大多數合同都包含多項履約義務，如果這些義務不同，則單獨核算。交易價格按相對獨立的銷售價格分配給單獨的履約義務。 對軟件合同中履約義務的確定進行審計需要作出重大判斷，因為這與評估協議的合同條款有關。 |
我們在審計中是如何解決這個問題的
| | 我們瞭解了情況，評估了設計，並測試了公司收入確認流程控制措施的運營有效性，包括對收入安排的合同條款的評估。
為了測試確認的收入金額，我們執行了審計程序，其中包括測試年內收入交易的樣本，以及根據對合同條款的分析以及對直接與客户簽訂的合同條款和條件的獨立確認來評估履約義務的確定。 |
| | 遞延所得税資產的可變現性 |
| 此事的描述 | | 如合併財務報表附註11所述，該公司確定某些遞延所得税資產現在更有可能變現，因此將其估值補貼減少了約1.05億美元。如果根據所有可用證據的權重，管理層認為遞延所得税資產的部分或全部可能無法變現，則遞延所得税資產將減去估值補貼。估值補貼一旦確定，當管理層根據所有可用證據的權重得出結論，認為相關的遞延所得税資產更有可能變現時，就會發放估值補貼。截至2024年3月31日，該公司的累計收入為三年。由於這些負面證據被刪除，並且存在其他積極證據，包括預計的未來應納税所得額，公司已確定大多數遞延所得税資產現在更有可能變現，應發放這些遞延所得税資產的估值補貼。
審計管理層對公司遞延所得税資產可變現性的評估涉及複雜的判斷，因為對預計的未來應納税所得額進行了大量估計。 |
| 我們在審計中是如何解決這個問題的 | | 我們瞭解了管理層評估公司遞延所得税資產變現情況的流程，包括對管理層審查其未來預計應納税所得額的控制措施，對設計進行了評估，並測試了控制措施的運營有效性。
為了測試遞延所得税資產的可變現性，我們執行了審計程序，其中包括測試公司撤銷現有臨時差異的時間表，對公司在確定其未來預計應納税所得額時使用的重要假設進行敏感度分析和測試，以及測試其預測中使用的基礎數據的完整性和準確性。我們將未來應納税所得額的預測與本期和行業同行的實際結果進行了比較。我們邀請税務專業人員評估了税法在公司預計的未來應納税所得額中的適用情況、撤銷現有臨時差異的時間安排以及遞延所得税資產的可變現性評估。 |
自1998年以來，我們一直擔任公司的審計師。
/s/ 安永會計師事務所
新澤西州伊瑟林
2024 年 5 月 13 日
Commvault 系統有限公司
合併資產負債表
（以千計，每股數據除外）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日 |
| | | 2024 | | 2023 |
| 資產 |
| 流動資產： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 312,754 | | | $ | 287,778 | |
| | | | |
| | | | |
| 貿易應收賬款，淨額 | | 222,683 | | | 210,441 | |
| 持有待售資產 | | 38,680 | | | 38,680 | |
| 其他流動資產 | | 21,009 | | | 14,015 | |
| 流動資產總額 | | 595,126 | | | 550,914 | |
| 遞延所得税資產，淨額 | | 111,181 | | | — | |
| 財產和設備，淨額 | | 7,961 | | | 8,287 | |
| 經營租賃資產 | | 10,545 | | | 11,784 | |
| 遞延佣金成本 | | 62,837 | | | 59,612 | |
| 無形資產，淨額 | | 1,042 | | | 2,292 | |
| 善意 | | 127,780 | | | 127,780 | |
| 其他資產 | | 27,441 | | | 21,905 | |
| 總資產 | | $ | 943,913 | | | $ | 782,574 | |
| | | | |
| 負債和股東權益 |
| 流動負債： | | | | |
| 應付賬款 | | $ | 299 | | | $ | 108 | |
| 應計負債 | | 117,244 | | | 97,888 | |
| 經營租賃負債的流動部分 | | 4,935 | | | 4,518 | |
| 遞延收入 | | 362,450 | | | 307,562 | |
| 流動負債總額 | | 484,928 | | | 410,076 | |
| 遞延收入，減去流動部分 | | 168,472 | | | 174,393 | |
| 遞延所得税負債 | | 1,717 | | | 134 | |
| 長期經營租賃負債 | | 7,155 | | | 8,260 | |
| 其他負債 | | 3,556 | | | 3,613 | |
| 承付款和或有開支（注8） | | | | |
| 股東權益： | | | | |
優先股，$0.01面值： 50,000授權股份， 不已發行和流通股份 | | — | | | — | |
普通股，$0.01面值， 250,000授權股份， 43,548股票和 44,140分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日已發行和流通的股份 | | 435 | | | 440 | |
| 額外的實收資本 | | 1,349,603 | | | 1,264,608 | |
| 累計赤字 | | (1,056,011) | | | (1,062,900) | |
| 累計其他綜合虧損 | | (15,942) | | | (16,050) | |
| 股東權益總額 | | 278,085 | | | 186,098 | |
| 負債和股東權益總額 | | $ | 943,913 | | | $ | 782,574 | |
見合併財務報表附註
Commvault 系統有限公司
合併運營報表
（以千計，每股數據除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 收入： | | | | | | |
| 訂閲 | | $ | 429,167 | | | $ | 347,784 | | | $ | 268,359 | |
| 永久許可 | | 57,613 | | | 74,918 | | | 111,857 | |
| 客户支持 | | 307,771 | | | 314,313 | | | 347,115 | |
| 其他服務 | | 44,696 | | | 47,575 | | | 42,260 | |
| 總收入 | | 839,247 | | | 784,590 | | | 769,591 | |
| 收入成本： | | | | | | |
| 訂閲 | | 58,406 | | | 44,482 | | | 24,578 | |
| 永久許可 | | 2,168 | | | 2,439 | | | 4,563 | |
| 客户支持 | | 60,752 | | | 58,273 | | | 54,719 | |
| 其他服務 | | 30,284 | | | 30,208 | | | 29,999 | |
| 總收入成本 | | 151,610 | | | 135,402 | | | 113,859 | |
| 毛利率 | | 687,637 | | | 649,188 | | | 655,732 | |
| 運營費用： | | | | | | |
| 銷售和營銷 | | 354,994 | | | 340,783 | | | 341,644 | |
| 研究和開發 | | 132,328 | | | 141,847 | | | 153,615 | |
| 一般和行政 | | 113,997 | | | 104,240 | | | 103,049 | |
| 重組 | | 4,548 | | | 15,452 | | | 6,192 | |
| 折舊和攤銷 | | 6,415 | | | 9,270 | | | 9,666 | |
| 總部減值 | | — | | | 53,481 | | | — | |
| 運營費用總額 | | 612,282 | | | 665,073 | | | 614,166 | |
| 運營收入（虧損） | | 75,355 | | | (15,885) | | | 41,566 | |
| 利息收入 | | 5,423 | | | 1,300 | | | 656 | |
| 利息支出 | | (415) | | | (472) | | | (109) | |
| 其他收入（支出），淨額 | | 3,250 | | | (305) | | | 1,301 | |
| 所得税前收入（虧損） | | 83,613 | | | (15,362) | | | 43,414 | |
| 所得税支出（福利） | | (85,293) | | | 20,412 | | | 9,790 | |
| 淨收益（虧損） | | $ | 168,906 | | | $ | (35,774) | | | $ | 33,624 | |
| 普通股每股淨收益（虧損）： | | | | | | |
| 基本 | | $ | 3.85 | | | $ | (0.80) | | | $ | 0.74 | |
| 稀釋 | | $ | 3.75 | | | $ | (0.80) | | | $ | 0.71 | |
| 已發行普通股的加權平均值： | | | | | | |
| 基本 | | 43,885 | | | 44,664 | | | 45,443 | |
| 稀釋 | | 45,100 | | | 44,664 | | | 47,220 | |
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Commvault 系統有限公司
綜合收益（虧損）合併報表
（以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 淨收益（虧損） | | $ | 168,906 | | | $ | (35,774) | | | $ | 33,624 | |
| 其他綜合收益（虧損）： | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | 108 | | | (4,187) | | | (1,513) | |
| 綜合收益（虧損） | | $ | 169,014 | | | $ | (39,961) | | | 32,111 | |
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Commvault 系統有限公司
股東權益合併報表
（以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 額外
付費
資本 | | 累積的
赤字 | | 累積的
其他
全面
損失 | | 總計 |
| | | 股份 | | 金額 | |
| 截至2021年3月31日的餘額 | | 46,482 | | | $ | 463 | | | $ | 1,069,695 | | | $ | (665,774) | | | $ | (10,350) | | | $ | 394,034 | |
| 基於股票的薪酬 | | | | | | 105,163 | | | | | | | 105,163 | |
| 與股票薪酬相關的股票發行 | | 2,336 | | | 23 | | | 29,737 | | | | | | | 29,760 | |
| 回購普通股 | | (4,307) | | | (43) | | | (38,647) | | | (266,549) | | | | | (305,239) | |
| 淨收入 | | | | | | | | 33,624 | | | | | 33,624 | |
| 其他綜合損失 | | | | | | | | | | (1,513) | | | (1,513) | |
| 截至2022年3月31日的餘額 | | 44,511 | | | 443 | | | 1,165,948 | | | (898,699) | | | (11,863) | | | 255,829 | |
| 基於股票的薪酬 | | | | | | 105,746 | | | | | | | 105,746 | |
| 與股票薪酬相關的股票發行 | | 2,150 | | | 22 | | | 15,383 | | | | | | | 15,405 | |
| 回購普通股 | | (2,521) | | | (25) | | | (22,469) | | | (128,427) | | | | | (150,921) | |
| 淨虧損 | | | | | | | | (35,774) | | | | | (35,774) | |
| 其他綜合損失 | | | | | | | | | | (4,187) | | | (4,187) | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | | 44,140 | | | 440 | | | 1,264,608 | | | (1,062,900) | | | (16,050) | | | 186,098 | |
| 基於股票的薪酬 | | | | | | 94,551 | | | | | | | 94,551 | |
| 與股票薪酬相關的股票發行 | | 1,887 | | | 19 | | | 13,421 | | | | | | | 13,440 | |
| 回購普通股 | | (2,479) | | | (24) | | | (22,977) | | | (162,017) | | | | | (185,018) | |
| 淨收入 | | | | | | | | 168,906 | | | | | 168,906 | |
| 其他綜合收入 | | | | | | | | | | 108 | | | 108 | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | | 43,548 | | | $ | 435 | | | $ | 1,349,603 | | | $ | (1,056,011) | | | $ | (15,942) | | | $ | 278,085 | |
見合併財務報表附註
Commvault 系統有限公司
合併現金流量表
（以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 來自經營活動的現金流 | | | | | | |
| 淨收益（虧損） | | $ | 168,906 | | | $ | (35,774) | | | $ | 33,624 | |
| 為將淨收益（虧損）與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整： | | | | | | |
| 折舊和攤銷 | | 6,530 | | | 10,323 | | | 10,950 | |
| 基於股票的非現金薪酬 | | 94,551 | | | 105,746 | | | 105,163 | |
| 股權證券公允價值的非現金變動 | | 17 | | | 305 | | | (301) | |
| | | | | | |
| 非現金總部減值 | | — | | | 53,481 | | | — | |
| | | | | | |
| 遞延所得税 | | (109,598) | | | (674) | | | 49 | |
| | | | | | |
| 遞延佣金成本的攤銷 | | 26,531 | | | 22,626 | | | 18,339 | |
| | | | | | |
| 運營資產和負債的變化： | | | | | | |
| 貿易應收賬款，淨額 | | (21,725) | | | (11,596) | | | (20,371) | |
| 經營租賃資產和負債，淨額 | | 550 | | | (56) | | | (925) | |
| 其他流動資產和其他資產 | | 336 | | | 6,179 | | | 3,732 | |
| 遞延佣金成本 | | (29,952) | | | (30,529) | | | (33,512) | |
| 應付賬款 | | 195 | | | (297) | | | 60 | |
| 應計負債 | | 16,998 | | | (24,213) | | | 10,400 | |
| 遞延收入 | | 50,394 | | | 73,756 | | | 48,295 | |
| 其他負債 | | 65 | | | 1,011 | | | 1,677 | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 203,798 | | | 170,288 | | | 177,180 | |
| 來自投資活動的現金流 | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 購買財產和設備 | | (4,086) | | | (3,241) | | | (3,911) | |
| 購買股權證券 | | (1,435) | | | (2,045) | | | (4,139) | |
| 業務合併，扣除收購的現金 | | — | | | — | | | (16,894) | |
| 其他 | | — | | | — | | | 500 | |
| 用於投資活動的淨現金 | | (5,521) | | | (5,286) | | | (24,444) | |
| 來自融資活動的現金流 | | | | | | |
| 回購普通股 | | (184,021) | | | (150,921) | | | (305,239) | |
| 股票薪酬計劃的收益 | | 13,440 | | | 15,405 | | | 29,760 | |
| 債務發行成本 | | — | | | (63) | | | (609) | |
| 用於融資活動的淨現金 | | (170,581) | | | (135,579) | | | (276,088) | |
| 匯率的影響——現金的變化 | | (2,720) | | | (9,152) | | | (6,378) | |
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | | 24,976 | | | 20,271 | | | (129,730) | |
| 年初的現金和現金等價物 | | 287,778 | | | 267,507 | | | 397,237 | |
| 年底的現金和現金等價物 | | $ | 312,754 | | | $ | 287,778 | | | $ | 267,507 | |
| | | | | | |
| 現金流信息的補充披露 | | | | | | |
| 已付利息 | | $ | 253 | | | $ | 253 | | | $ | 13 | |
| 繳納的所得税 | | $ | 19,970 | | | $ | 15,175 | | | $ | (1,493) | |
見合併財務報表附註
Commvault 系統有限公司
合併財務報表附註
（以千計，每股數據除外）
1. 業務性質
Commvault Systems, Inc. 及其子公司（“Commvault”、“我們” 或 “我們的”）為其客户提供了一個可擴展的平臺，通過在威脅日益加劇的世界中保護客户的數據，增強客户的網絡彈性。我們在多種類型的環境中提供這些產品和服務，包括本地、混合和多雲。我們的產品通過自我管理的軟件、軟件即服務（“SaaS”）、集成設備交付，或由合作伙伴管理。客户使用我們的 Commvault 雲平臺保護自己免受勒索軟件等威脅的侵害，並高效恢復數據。
2. 重要會計政策摘要
上一年度餘額的重新分類
為了與本年度的列報方式保持一致，對前一年的某些金額進行了重新分類。這些重新分類對總收入或淨收入金額沒有影響。從2024財年開始，合併運營報表中與收入和收入成本相關的軟件和服務細列項目將按以下類別列報：
訂閲 -該項目中的金額包括定期定時安排的收入和成本，包括基於期限的許可證和SaaS產品的軟件部分。基於期限的許可證的軟件組件通常在軟件交付或可供下載時被識別。對於SaaS產品，收入通常在合同期內按比例確認，從向客户提供服務之日算起。
永久許可 -此項金額包括出售永久軟件許可證的收入和成本。永久軟件許可收入通常在軟件交付或可供下載時予以確認。
客户支持-這條線上的金額包括客户支持收入和與我們的軟件產品相關的成本。客户支持包括隨時隨地進行軟件更新、電話支持、基於 Web 的集成支持以及其他針對訂閲軟件和永久軟件許可安排的高級支持服務。客户支持收入通常在客户支持協議的期限內按比例確認。
其他服務-該項目中包含的金額主要包括與專業服務相關的收入和成本，包括諮詢、評估和設計、安裝服務和客户教育。與其他專業服務相關的收入通常在提供服務時予以確認。
演示基礎
合併財務報表包括Commvault的賬目。所有公司間往來交易和餘額均已在合併中清除。
估算值的使用
根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制財務報表和相關披露要求管理層做出影響我們的合併財務報表和附註中報告的金額的判斷和估計。我們的估計和判斷基於歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的其他各種假設。我們的資產負債表中報告的資產負債金額以及每個列報期報告的收入和支出金額受到估計和假設的影響，這些估計和假設用於但不限於收入確認、所得税和相關準備金、遞延佣金、購買的無形資產和商譽的會計處理。實際結果可能與這些估計有所不同。
Commvault 系統有限公司
合併財務報表附註—（續）
（以千計，每股數據除外）
收入
我們根據會計準則編纂（“ASC”）主題606對收入進行核算， 與客户簽訂合同的收入（“ASC 606”）。我們記錄扣除銷售税後的收入。要進一步討論我們與收入相關的會計政策，見合併財務報表附註3。
股票薪酬的會計處理
沒有市場條件的限制性股票單位是根據授予之日標的股票的公允市場價值來衡量的。對於所有不包括市場或業績狀況的股票獎勵，我們使用直線法確認股票薪酬支出。包含市場或績效狀況的獎勵使用加速方法進行支出。
軟件開發成本
在確定技術可行性之前，開發新產品和對現有產品進行重大改進的成本按實際支出列支，屆時任何額外費用將根據軟件會計指導資本化。由於我們目前的軟件開發過程基本上是與確定技術可行性同時完成的，技術可行性是在工作模型完成後完成的，因此在所提出的任何期限內，都沒有將任何成本資本化。
廣告費用
我們將廣告費用按實際支出支出。廣告費用為 $8,514, $8,663，以及 $9,572分別適用於截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的年度。
所得税會計
我們根據 ASC 主題 740 計算所得税， 所得税(“ASC 740”)。所得税和有效税率的準備金由法律實體和司法管轄區計算，基於多種因素，包括税前收入水平、所得税規劃策略、税法和會計規則之間的差異、法定税率和抵免、不確定的税收狀況和估值補貼。我們提供某些外國子公司在納税當年獲得的全球無形低税收收入（“GILTI”），並將GILTI的估計值記錄為税收條款的一部分。我們在評估税收狀況時使用大量的判斷和估計。給定財務報表期內的有效税率可能會受到税收管轄區收益組合和收入水平變化的重大影響。
根據ASC 740，遞延所得税源於資產和負債的税基與其報告金額之間的暫時差異。根據我們的判斷，估值補貼是在遞延所得税資產很可能無法變現時確定的。在評估估值補貼的需求時，我們權衡了現有的正面和負面證據，包括税前收入的歷史水平、立法進展、與未來税前收入估計相關的預期和風險，以及謹慎可行的税收籌劃策略。
外幣兑換
我們對外業務的本位貨幣被視為當地國家的貨幣。我們國際子公司的資產和負債按其各自的期末匯率折算，收入和支出按該期間的平均貨幣匯率折算。由此產生的資產負債表折算調整包含在其他綜合收益（虧損）中，並作為股東權益的單獨組成部分反映出來。
外幣交易損益在合併經營報表中記作一般和管理費用。這些損益主要涉及未以所涉子公司的本位幣計價的應收賬款和應付賬款。我們確認的淨外幣交易虧損為美元2,388和 $1,163在截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度中，在截至2022年3月31日的年度中分別出現微不足道的虧損。
Commvault 系統有限公司
合併財務報表附註—（續）
（以千計，每股數據除外）
普通股每股淨收益（虧損）
普通股每股基本淨收益（虧損）的計算方法是將淨收益（虧損）除以該期間普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨收益（虧損）是使用普通股的加權平均數計算得出的，如果攤薄，則使用該期間已發行的潛在普通股數量計算。潛在普通股包括限制性股票單位歸屬後可發行的增量普通股、根據員工股票購買計劃（“ESPP”）購買的股票以及行使股票期權。此類潛在普通股的稀釋效應反映在應用庫存股法的攤薄後每股收益（虧損）上。
下表列出了每股普通股基本淨收益（虧損）和攤薄後淨收益（虧損）的對賬情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 淨收益（虧損） | | $ | 168,906 | | | $ | (35,774) | | | $ | 33,624 | |
| 普通股每股基本淨收益（虧損）： | | | | | | |
| 基本加權平均已發行股份 | | 43,885 | | | 44,664 | | | 45,443 | |
| 普通股每股基本淨收益（虧損） | | $ | 3.85 | | | $ | (0.80) | | | $ | 0.74 | |
| 每股普通股攤薄後的淨收益（虧損）： | | | | | | |
| 基本加權平均已發行股票 | | 43,885 | | | 44,664 | | | 45,443 | |
股票期權和限制性股票單位的攤薄效應 (1) | | 1,215 | | | — | | | 1,777 | |
| 攤薄後的加權平均已發行股票 | | 45,100 | | | 44,664 | | | 47,220 | |
| 攤薄後的每股普通股淨收益（虧損） | | 3.75 | | | (0.80) | | | 0.71 | |
(1) 在2023財年，稀釋股票被排除在外，因為我們處於淨虧損狀態。
攤薄後的加權平均已發行股票不包括限制性股票單位、業績限制性股票單位、ESPP下擬購買的股票和已發行股票期權總額 271, 3,939和 505在截至2024年3月31日的財政年度，2023年和2022年3月31日的財政年度分別如此，因為其影響本來是反稀釋的。
現金和現金等價物
我們認為購買之日到期日為三個月或更短的所有高流動性投資均為現金等價物。
貿易和其他應收賬款
貿易和其他應收賬款主要由貿易應收賬款組成，這些應收賬款按發票金額入賬，扣除不重要的可疑賬款備抵額。未開票應收賬款是指已確認收入但尚未向客户開具發票的金額。未開票應收賬款的當期部分包含在合併資產負債表的貿易應收賬款中。長期未開票應收賬款包含在其他資產中。可疑賬户的備抵額為美元173截至 2024 年 3 月 31 日和 $197截至 2023 年 3 月 31 日。在截至2024年、2023年和2022年3月31日的年度中，壞賬支出並不重要。
從歷史上看，我們沒有因無法向客户收取應收賬款而遭受過物質損失。目前沒有跡象表明截至2024年3月31日我們不會收取大量應收賬款。無法收取應收賬款可能會對我們的經營業績產生重大影響。
信用風險的集中度
我們向全球各行各業的客户提供信貸，通常不需要抵押品。與這些客户有關的信用損失微乎其微。
通過我們與艾睿企業計算解決方案有限公司（“Arrow”）簽訂的分銷協議的總銷售額約為 36截至2024年3月31日止年度總收入的百分比，以及 37佔歷年總收入的百分比
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合併財務報表附註—（續）
（以千計，每股數據除外）
於 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日結束。Arrow 佔了大約 29% 和 34截至2024年3月31日和2023年3月31日，分別佔應收賬款總額的百分比。
金融工具的公允價值
公允價值的定義是，在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，在該資產或負債的主要市場或最有利的市場上為轉移負債（退出價格）而獲得的資產收到的交易所價格。用於衡量公允價值的估值技術應最大限度地利用可觀察的投入，儘量減少不可觀察投入的使用。為了衡量公允價值，我們使用以下基於三個輸入級別的公允價值層次結構，其中前兩個被認為是可觀察的，最後一個是不可觀察的：
級別 1 — 可觀察的輸入，例如相同資產或負債在活躍市場的報價；
級別 2 — 除第 1 級以外的、可直接或間接觀察到的資產或負債的輸入；以及
第 3 級 — 幾乎沒有或根本沒有市場活動支持的不可觀察的輸入，需要報告實體制定自己的假設。
由於這些工具的短期到期，我們的現金、現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面金額接近其公允價值。我們的現金等價物餘額主要由期限為一個月或更短的美國國庫券組成。
下表彙總了截至2024年3月31日按公允價值計量的金融資產的構成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
| 現金等價物 | $ | 24,902 | | | — | | | — | | | $ | 24,902 | |
有 不截至2023年3月31日止年度按經常性公允價值計量的金融資產或負債。
按資產淨值計算的股權證券
我們在私募股權基金中持有$的股權7,318截至2024年3月31日，這些資產按ASC 820允許的實際權宜之計淨資產價值核算， 公允價值測量。這些投資包含在隨附的合併資產負債表中的其他資產中。這些投資的淨資產價值是根據基金的季度資本報表確定的，這些資本報表基於我們對基金的出資、損益分配以及標的基金投資的公允價值的變化。資本報表中報告的公允價值變動通過合併運營報表記錄為非營業收入或支出。這些私募股權基金專注於對關鍵技術領域進行投資，主要是投資於處於擴張資本和成長股權階段的公司。我們在私募股權基金中的無準備金承諾總額為美元2,645截至 2024 年 3 月 31 日。
租賃
我們根據 ASC 842 對租賃進行核算， 租賃。有關我們與租賃相關的會計政策的進一步討論，請參閲合併財務報表附註15。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷後列報。土地沒有貶值。折舊是根據資產的估計使用壽命進行直線計算的。計算機和相關設備通常折舊過多 十八個月到 三年而且傢俱和固定裝置通常會貶值過高 三到 十二年。租賃權益改善將在改善的使用壽命或相關租賃期限中較短的時間內攤銷。日常維護和維修的支出記作運營費用。主要的替換、改進和增建均為資本化。
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合併財務報表附註—（續）
（以千計，每股數據除外）
2023年1月，先前構成我們自有公司總部的資產符合ASC 360規定的待售標準，不動產、廠房和設備 （“ASC 360”），因此被重新歸類。這些資產不再折舊。關於待售資產的進一步討論，見合併財務報表附註5。
商譽和無形資產
當為收購支付的對價超過所收購的淨有形和無形資產的公允價值時，商譽即入賬。商譽賬面價值每年在1月1日進行減值測試，如果事件發生或情況發生變化，很可能會降低其賬面金額的公允價值，則更頻繁地進行減值測試。出於減值測試的目的，我們有一個單一的報告單位。減值測試包括將申報單位的公允價值與包括商譽在內的賬面金額進行比較。如果申報單位的賬面金額超過申報單位的公允價值，則將確認減值損失，將賬面金額減至其公允價值。
我們的有限壽命購買的無形資產，開發了技術，使用重置成本法進行估值，並在其經濟壽命期間按直線攤銷 三年因為我們認為，這種方法最能反映資產經濟利益的消費模式。如果無形資產的賬面金額既無法收回又超過其公允價值，則確認減值損失。
長期資產
每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法完全收回時，我們就會對長期資產進行減值審查。為了確定長期資產的可收回性，我們評估了與長期資產的使用和最終處置直接相關的未來未貼現現金流的估計，這些現金流預計將直接產生。如果估計的未來未貼現現金流表明不可能收回，則將確認減值損失。減值損失將根據長期資產的賬面金額超過長期資產的公允價值來計算。公允價值將根據估值技術確定，例如與類似資產的公允價值的比較。
遞延佣金成本
我們的員工賺取的銷售佣金、獎金和相關工資税被視為與客户簽訂合同的增量和可收回成本。我們的典型合同包括與基於期限的軟件許可證、SaaS產品、永久軟件許可、軟件更新和客户支持相關的履約義務。在這些合同中，獲得合同的增量成本根據相對估計的獨立銷售價格分配給履約義務，然後根據與資產相關的商品或服務的轉讓進行系統確認。我們不為永久許可證的客户支持合同的年度續訂支付佣金。分配給軟件和產品的成本在銷售時記為支出，確認功能軟件許可證或設備的收入。分配給軟件更新和永久許可證客户支持的成本將在大約一段時間內按比例攤銷 五年，資本化資產的預期收益期。我們目前估計的時間為 五年考慮到歷史平均客户壽命和作為交易一部分出售的底層軟件的估計使用壽命，是適當的。續訂訂閲安排時支付的佣金與首次購買時支付的佣金不相稱。因此，在基於條款的初始軟件許可交易中，分配給SaaS產品、軟件更新和客户支持的佣金成本將在大約一段時間內攤銷 五年，與這些與永久許可證相關的成本的核算一致。分配給SaaS產品、軟件更新和基於期限的軟件許可證續訂的支持的佣金費用僅限於該安排的合同期，因為我們在下次續訂訂軟件許可證及相關更新和支持時支付相應的續訂佣金。
歸因於專業服務的增量成本通常在提供相關服務和確認收入期間攤銷。與這些成本相關的攤銷費用包含在隨附的合併運營報表中的銷售和營銷費用中。
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（以千計，每股數據除外）
遞延收入
遞延收入是指向客户收取或向客户開具的發票金額超過確認收入的金額。這主要來自年度客户支持協議的賬單、SaaS訂閲安排的賬單以及我們尚未提供的其他服務的賬單。遞延收入的價值將根據發票和收入確認的時間而增加或減少。
股票回購
我們將所有回購的股票視為已取消的股票在交易日恢復到已授權但未發行的股票的狀態。我們回購的普通股的總購買價格反映為股東權益的減少。我們將回購的股票記作普通股（按面值）的調整，超額回購價格分配給額外的實收資本和累計赤字。
綜合收入
綜合收益的定義包括所有權益變動，但因股東投資和向股東分配而產生的變動除外。
最近通過和最近發佈的會計準則
最近採用的會計準則對我們的簡明合併財務報表和隨附的披露產生重大影響。下表概述了最近發佈的尚未採用的會計準則。
| | | | | | | | | | | |
| 標準 | 描述 | 生效日期 | 對合並財務報表（或其他重大事項）的影響 |
| 會計準則更新（“亞利桑那州立大學”）第 2023-07 號（主題 280）：分部報告 | 2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了一項新準則，以改善應申報的分部披露要求，主要是通過加強對重大分部支出的披露。此外，修正案加強了中期披露要求，闡明瞭實體可以披露多個分部損益衡量標準的情況，為擁有單一可報告分部的實體提供了新的分部披露要求，幷包含了其他披露要求。 | 該標準將在 2024 年 4 月 1 日開始的財政年度以及從 2025 年 4 月 1 日開始的財政年度中的過渡期內生效。 | 我們將於 2024 年 4 月 1 日採用回顧性方法採用該標準。我們目前正在評估該準則對合並財務報表的影響，包括會計政策、流程和系統。 |
| 亞利桑那州立大學第 2023-09 號（主題 740）：所得税 | 2023年12月，財務會計準則委員會發布了一項新標準，以改善所得税的披露。該標準要求提供更多有關申報實體有效税率對賬的分類信息，以及有關已繳所得税的信息。 | 該標準將在2025年4月1日開始的財政年度內生效。 | 我們目前正在評估該準則對合並財務報表的影響，包括會計政策、流程和系統。 |
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（以千計，每股數據除外）
3. 收入
我們的收入來自各種來源，包括訂閲、永久軟件許可、客户支持合同和其他服務。
訂閲
訂閲包括從基於期限的安排中獲得的收入，包括基於期限的許可證和SaaS產品的軟件部分。基於期限的許可證的軟件組件通常在軟件交付或可供下載時被識別。我們的訂閲安排的期限通常為 一到 三年，但可以介於 一和 五年。對於SaaS產品，收入通常在合同期內按比例確認，從向客户提供服務之日算起。
永久許可
永久許可證包括出售永久軟件許可證的收入。永久軟件許可收入通常在軟件交付或可供下載時予以確認。
客户支持
客户支持包括與我們的軟件產品相關的支持合同相關的收入。客户支持包括隨時隨地進行軟件更新、電話支持、基於 Web 的集成支持以及其他針對訂閲軟件和永久軟件許可安排的高級支持服務。我們按淨軟件購買量的百分比出售客户支持合同。客户支持收入在客户支持協議期限內按比例確認，我們的永久許可證期限通常為一年，基於期限的許可證在期限內按比例確認。
其他服務
其他服務主要包括與專業服務相關的收入，包括諮詢、評估和設計、安裝服務和客户教育。與其他服務相關的收入可能會隨着時間的推移而有所不同，具體取決於服務的交付時間，這些收入通常在服務執行時被識別。
我們不自定義我們的軟件許可證（永久許可證和定期許可證），也不需要安裝服務。軟件許可證在提供相關服務之前交付，並且無需專業服務、更新和技術支持即可運行。我們得出的結論是，我們的軟件許可證（永久許可證和期限許可證）是功能性知識產權，這是與眾不同的，因為用户可以自己從軟件中受益。永久許可證和定期許可證的收入通常在軟件交付和/或可供下載時予以確認，因為這是軟件用户可以指導使用功能性知識產權並從中獲得幾乎所有剩餘收益的關鍵點。在新訂閲期開始之前，我們不會確認與訂閲軟件許可證續訂相關的軟件收入。
我們還提供將我們的軟件與硬件集成在一起並滿足各種業務需求和用例的設備，從支持 IT 人員有限的遠程辦公室或分支辦公室到大型企業數據中心，不一而足。我們的設備幾乎完全通過純軟件模式出售，在該模式中，我們將軟件銷售給第三方，第三方組裝集成設備並出售給最終用户客户。因此，與硬件相關的收入和成本通常不包含在我們的財務報表中。
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（以千計，每股數據除外）
我們的典型履約義務包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 履約義務 | 何時履行義務
通常很滿意 | 當付款是
通常到期 | 獨立銷售價格如何
通常為估計值 |
| 訂閲 |
| 基於期限的軟件許可證 | 發貨時或可供下載（時間點） | 之內 90發貨天數除外，某些訂閲許可證需按時付費 | 剩餘方法 |
| 軟件即服務 (SaaS) | 按理説，在合同的整個過程中（隨着時間的推移） | 每年或在合同期開始時 | 在沒有多重履約義務的交易中可觀察 |
| 永久許可 |
| 永久軟件許可證 | 發貨時或可供下載（時間點） | 之內 90發貨天數 | 剩餘方法 |
| 客户支持 |
| 軟件更新 | 在支持合同的整個過程中（隨着時間的推移） | 在合同期開始時 | 在續訂交易中可觀察 |
| 客户支持 | 在支持合同的整個過程中（隨着時間的推移） | 在合同期開始時 | 在續訂交易中可觀察 |
| 其他服務 |
| 其他專業服務（教育服務除外） | 隨着工作的進行（隨着時間的推移） | 之內 90提供服務的天數 | 在沒有多重履約義務的交易中可觀察 |
| 教育服務 | 上課時間（時間點） | 之內 90提供服務的天數 | 在沒有多重履約義務的交易中可觀察 |
與收入確認有關的判決
我們與客户簽訂的大多數合同都包含多項履約義務。對於這些合同，如果確定個人履約義務是不同的，我們會單獨評估和核算。交易價格按相對獨立的銷售價格分配給單獨的履約義務。軟件許可證（永久和期限）的獨立銷售價格通常使用剩餘法估算。SaaS、客户支持合同和其他服務的獨立銷售價格通常是根據獨立銷售這些服務時可觀察到的交易估算出來的。我們確認扣除銷售税後的收入。
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（以千計，每股數據除外）
收入分解
我們將與客户簽訂合同的收入按地理區域分列。我們的美洲地區包括美國、加拿大和拉丁美洲。我們的國際地區主要包括歐洲、中東、非洲、澳大利亞、印度、東南亞和中國。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年 |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 美洲 | $ | 498,545 | | | $ | 469,244 | | | $ | 457,895 | |
| 國際 | 340,702 | | | 315,346 | | | 311,696 | |
| 總收入 | $ | 839,247 | | | $ | 784,590 | | | $ | 769,591 | |
剩餘的履約義務
剩餘履約義務是指在報告期結束時業績義務未履行或部分未履行的現有合同的預期未來收入。截至2024年3月31日，我們的剩餘履約義務（包括遞延收入）為美元618,907，其中大約 68預計在接下來會將％確認為收入 12月，其餘部分在此之後予以確認。這些收入中的絕大多數來自SaaS安排、客户支持和其他服務。其他服務主要包括專業服務收入，這取決於多種因素，包括客户的需求和日程安排。
有關合同餘額的信息
在提供服務之前收取的款項記作遞延收入。我們幾乎所有的遞延收入餘額都與SaaS安排、客户支持和其他服務有關。
在某些安排中，我們允許客户在軟件許可期限內為基於期限的許可證付費。確認為收入超過已開單金額的金額記作未開單應收款。預計將在未來十二個月內開具發票的未開票應收賬款包含在合併資產負債表的應收賬款中。長期未開票應收賬款包含在其他資產中。我們的應收賬款、未開票應收賬款和遞延收入的期初和期末餘額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 應收賬款 | 未開單應收賬款
（當前） | 未開單應收賬款
（長期） | 遞延收入
（當前） | 遞延收入
（長期） |
截至 2023 年 3 月 31 日的期初餘額 | $ | 188,736 | | $ | 21,705 | | $ | 9,867 | | $ | 307,562 | | $ | 174,393 | |
| 增加/（減少），淨額 | 8,215 | | 4,027 | | 4,604 | | 54,888 | | (5,921) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的期末餘額 | $ | 196,951 | | $ | 25,732 | | $ | 14,471 | | $ | 362,450 | | $ | 168,472 | |
應收賬款（包括未開票的應收賬款）的淨增加主要是收入與上一年度相比增加的結果。遞延收入的淨增長是由於SaaS合同的增加以及遞延客户支持收入增加的結果，這些合同是預先計費的，但在合同期內按比例確認。
期初遞延收入餘額中包含的該期間確認的收入金額約為美元313,766截至2024年3月31日的財年。該收入的絕大部分來自客户支持和SaaS安排。從前一時期履行的履約義務中確認的收入金額並不大。
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（以千計，每股數據除外）
4. 商譽和無形資產，淨額
善意
商譽是指在記錄所有已確定資產和負債的公允價值後，在企業合併中支付的剩餘收購價格。它包括向新客户進行潛在擴張的估計價值、與新客户進一步發展銷售關係的機會以及不符合單獨確認條件的無形資產。商譽未攤銷。 沒有出於所得税的目的，預計可扣除所得税的商譽。
有 不在截至2024年、2023年或2022年3月31日的財政年度中，商譽賬面金額減值。
商譽餘額如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 | | 2023 |
| 期初餘額 | | $ | 127,780 | | | $ | 127,780 | |
| 增加/（減值） | | — | | | — | |
| 期末餘額 | | $ | 127,780 | | | $ | 127,780 | |
無形資產，淨額
無形資產按成本入賬，並在其使用壽命內攤銷 三年.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面價值 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面價值 |
| 開發的技術 | $ | 3,750 | | | $ | (2,708) | | | $ | 1,042 | | | $ | 3,750 | | | $ | (1,458) | | | $ | 2,292 | |
收購的無形資產的攤銷費用為美元1,250截至2024年3月31日和2023年3月31日的財政年度，以及美元208截至2022年的財政年度。
截至2024年3月31日，壽命有限的無形資產的未來攤銷費用估計為美元1,042，這將在2025財年得到充分承認。
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5. 持有待售資產
在2023財年第四季度，我們簽訂了一項獨家協議，以美元的價格出售我們位於新澤西州廷頓福爾斯的自有公司總部40,000根據ASC 360《長期資產減值和處置》（“ASC 360”），以現金對價，確定與總部相關的資產和土地符合歸類為待售資產的標準。該物業之前的賬面金額為美元92,161減記為其估計公允價值（減去估計的銷售成本）為美元38,680，導致非現金減值費用為美元53,481關於我們截至2023年3月31日的合併運營報表。交易完成後，我們打算簽訂部分房屋的租約。
截至2024年3月31日，此次出售尚未完成，協議的排他性已經到期。由於獨家經營權到期，我們收到了一筆$的付款1,670與不可退還的託管有關，該託管記入我們截至2024年3月31日的合併運營報表中的其他收入（虧損）。
這些資產被歸類為持有待售時間超過一年。根據ASC 360，如果滿足某些條件，在一年期結束前未出售的資產仍有資格持有待售。董事會在 2024 年 1 月的會議上再次確認批准此次出售，我們認為此次出售將在 2024 日曆年完成。截至2024年3月31日，我們得出結論，所有待售資產仍符合標準，資產已在合併資產負債表上進行了適當的分類。此外，我們還評估了是否存在任何減值指標，並得出結論，當前賬面金額代表估計的公允價值，減去估計的出售成本，不應記錄額外的調整。
6. 財產和設備
財產和設備包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日 |
| | | 2024 | | 2023 |
| | | | |
| | | | |
| 計算機、服務器和其他設備 | | $ | 45,620 | | | $ | 43,135 | |
| 傢俱和固定裝置 | | 2,965 | | | 3,264 | |
| 租賃權改進 | | 8,180 | | | 8,433 | |
| 購買的軟件 | | 2,586 | | | 1,862 | |
| 施工中 | | 189 | | | 111 | |
| | 59,540 | | | 56,805 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | | (51,579) | | | (48,518) | |
| | $ | 7,961 | | | $ | 8,287 | |
我們記錄的折舊和攤銷費用為美元5,165, $8,958，以及 $10,708分別在截至2024年、2023年和2022年的年度。分配給我們銷售商品成本的折舊費用約為 $938截至2023年的財年，以及 $1,250截至2022年的財年。有 不折舊費用分配給我們截至2024年年度的商品銷售成本。
正如合併財務報表附註5所討論的那樣，與出售新澤西州廷頓福爾斯總部相關的資產被重新歸類為2023財年第四季度持有的待售資產，當時折舊已結束。
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（以千計，每股數據除外）
7. 應計負債
應計負債包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日 |
| | | 2024 | | 2023 |
| 薪酬和相關的工資税 | | $ | 70,961 | | | $ | 58,112 | |
| 其他 | | 46,283 | | | 39,776 | |
| | $ | 117,244 | | | $ | 97,888 | |
8. 承付款和或有開支
購買承諾
在正常業務過程中，我們簽訂了各種商品或服務的購買承諾。我們的未兑現承諾主要與營銷和IT服務有關，還包括與第三方提供商一起使用某些雲服務的剩餘購買承諾。 截至2024年3月31日，不可取消的購買承諾總額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年 |
| | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 年及以後 | | 總計 |
| 購買承諾 | | $ | 42,011 | | | $ | 9,652 | | | $ | 1,532 | | | $ | 111,527 | | | $ | 164,722 | |
2022年6月，我們在正常業務過程中與第三方提供商簽訂了經修訂的協議，在2027年6月之前使用某些雲服務。根據修訂後的協議，我們承諾購買 $200,000在協議的整個期限內。截至 2024 年 3 月 31 日，我們有 $111,500購買協議下的剩餘債務。
我們對某些產品的發貨和許可有某些軟件特許權使用費承諾。特許權使用費費用通常基於每單位的固定運費或在指定期限內配送無限量商品的固定費用。 包含在訂閲成本和永久許可收入中的特許權使用費支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年 |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 特許權使用費 | | $ | 9,717 | | | $ | 9,339 | | | $ | 11,188 | |
擔保和賠償
我們通常提供 90-我們軟件的有限產品保修期。迄今為止，與該產品保修相關的成本並不大。
我們在軟件許可協議中提供了某些條款，以補償客户因涉嫌或實際知識產權侵權而產生的任何索賠、訴訟或訴訟。這些條款以及我們的軟件許可協議永久有效。我們從未承擔過與其中一項賠償條款相關的責任，管理層認為，未來與這些條款相關的任何付款的可能性微乎其微。因此，我們有 不它記錄了在任何時期內對這些賠償條款的責任。
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（以千計，每股數據除外）
租賃義務
有關我們最低租賃承諾的更多詳情，請參閲財務報表附註的附註15。
法律訴訟
我們認為，我們目前沒有參與任何可以合理預期會對我們的業務或經營業績產生重大不利影響的未決法律訴訟。
在2022財年，我們簽訂了和解協議，結果為美元7,900這解決了某些法律問題。和解金額記作一般和管理費用，扣除相關法律費用。
9. 資本化
普通股
我們有 43,548和 44,140普通股，面值 $0.01，分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日到期。
我們的股票回購計劃由我們現有的現金和現金等價物餘額以及我們的業務提供的現金流提供資金。
董事會（“董事會”）此前已批准了美元的股票回購計劃250,000於 2023 年 4 月。董事會的授權沒有到期日。在2024財年，我們回購了美元184,021我們的普通股，或大約 2,479股份。結果，$71,944截至2024年3月31日，在當前授權下仍可用。
後續事件
2024 年 4 月 18 日，董事會批准增加我們的股票回購計劃，使美元250,000可用。董事會的授權沒有到期日。
留待發行的股份
2024 年 3 月 31 日，我們已經預訂了 6,149合併財務報表附註10中討論的與我們的股票計劃相關的股票。
10. 股票計劃
我們維持向員工發放獎勵的綜合激勵計劃（“2016 年激勵計劃”）。2023年8月29日，我們的股東批准了2016年激勵計劃的修正案，將根據該計劃可交割的普通股的最大數量增加到14,250，增加了3,200股份。2016年激勵計劃授權了廣泛的獎勵，包括股票期權、股票增值權、全額獎勵（包括限制性股票、限制性股票單位、績效股票或單位以及其他股票獎勵）和現金獎勵。截至 2024 年 3 月 31 日，大約 3,754根據2016年激勵計劃，股票可供未來授予。
截至2024年3月31日，我們已根據股票激勵計劃授予了不合格股票期權、限制性股票單位和績效股票獎勵。從歷史上看，我們在股票激勵計劃下授予的大多數股票獎勵通常按季度歸屬 三年期限，但原本將在前十二個月內按季度歸屬的股份要等到授予一週年才歸屬。我們預計，股票激勵計劃下的未來補助將是限制性股票單位和績效股票獎勵，預計我們不會授予股票期權。
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（以千計，每股數據除外）
下表列出了截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日止年度的收入成本、銷售和市場營銷、研發、一般和行政及重組費用中包含的股票薪酬支出。股票薪酬歸因於限制性股票單位、基於績效的獎勵和ESPP。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 收入成本 | | $ | 6,832 | | | $ | 4,787 | | | $ | 4,474 | |
| 銷售和營銷 | | 36,630 | | | 43,081 | | | 37,431 | |
| 研究和開發 | | 21,585 | | | 28,540 | | | 33,870 | |
| 一般和行政 | | 27,987 | | | 26,731 | | | 27,679 | |
| 重組 | | 1,517 | | | 2,607 | | | 1,709 | |
| 股票薪酬支出 | | $ | 94,551 | | | $ | 105,746 | | | $ | 105,163 | |
截至 2024 年 3 月 31 日，大約有 $125,213與我們的所有員工股票計劃相關的未確認的股票薪酬支出，預計將在加權平均時間內確認為 1.76年份。我們會在沒收發生時對其進行説明。就獎勵被沒收而言，股票薪酬將與我們目前的估計有所不同。
股票期權活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項 | | 的數量
選項 | | 加權-
平均值
行使價格 | | 加權-
平均值
剩餘的
合同的
期限（年） | | 聚合
固有的
價值 |
截至 2023 年 3 月 31 日未平息 | | 553 | | | $ | 73.58 | | | | | |
| 已授予 | | — | | | — | | | | | |
| 已鍛鍊 | | (58) | | | 48.88 | | | | | |
| 被沒收 | | — | | | — | | | | | |
| 已過期 | | (371) | | | 86.95 | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日未繳清 | | 124 | | | $ | 45.25 | | | 0.63 | | $ | 6,969 | |
| | | | | | | | |
可於 2024 年 3 月 31 日行使 | | 124 | | | $ | 45.25 | | | 0.63 | | $ | 6,969 | |
已行使期權的總內在價值為美元1,378, $1,176，以及 $12,704在截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的年度中，分別如此。
限制性股票單位活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 非既得限制性股票單位 | | 數字
的
獎項 | | 加權-
平均值
授予日期
公允價值 |
| 截至 2023 年 3 月 31 日尚未歸屬 | | 2,953 | | | $ | 62.52 | |
| 已授予 | | 1,483 | | | 70.42 | |
| 既得 | | (1,641) | | | 60.08 | |
| 被沒收 | | (378) | | | 65.74 | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日尚未歸屬 | | 2,417 | | | $ | 68.52 | |
在截至2024年、2023年和2022年3月31日的年度中歸屬的限制性股票單位的總公允價值為美元118,047, $114,422和 $122,259，分別地。獎勵的公允價值包括具有下述市場狀況的獎勵。
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基於績效的獎勵
在 2024 財年，我們批准了 120向某些高管提供績效股票單位（“PSU”）。這些獎勵的授予取決於i) 我們在2024財年實現某些非公認會計準則績效目標（基於績效）以及 ii）我們的慣常服務期。頒獎背心結束了 三年。相關的股票薪酬支出根據授予之日的標的股票的價值確定，並在歸屬期限內使用加速方法進行確認。在每個財政期間，管理層估算了在最終實現績效目標之前可能分配的PSU的數量。根據我們的結果，PSU 達到了 108%。獎勵包含在限制性股票單位表中。
在 2023 財年，我們批准了 126向某些高管提供 PSU。這些獎勵的授予取決於i) 我們在2023財年實現某些非公認會計準則績效目標（基於績效）以及 ii）我們的慣常服務期。頒獎背心結束了 三年。相關的股票薪酬支出根據授予之日的標的股票的價值確定，並在歸屬期限內使用加速方法進行確認。根據我們的結果，PSU 達到了 128%。獎勵包含在限制性股票單位表中。
符合市場條件的獎項
在 2024 財年，我們批准了120向某些高管推銷PSU。與羅素3000市場指數相比，這些獎勵的授予取決於我們能否達到一定的股東總回報率（“TSR”）水平 三年。獎項歸根結底 三年度分期付款，並有最大的投資潛力 200% (240股票）基於股東總回報表現。相關的股票薪酬支出是根據授予之日標的股票的估計公允價值確定的，並在歸屬期限內使用加速方法進行確認。估計的公允價值是使用蒙特卡羅模擬模型計算的。該年度授予的獎勵的公允價值為 $87.90每單位。獎勵包含在上面的限制性股票單位表中。
在2023財年，我們向某些高管授予了126個市場PSU。與羅素3000市場指數相比，這些獎勵的授予取決於我們能否達到特定的股東總回報率水平 三年。獎項歸根結底 三年度分期付款，並有最大的投資潛力 200% (252股票）基於股東總回報表現。相關的股票薪酬支出是根據授予之日標的股票的估計公允價值確定的，並在歸屬期限內使用加速方法進行確認。估計的公允價值是使用蒙特卡羅模擬模型計算的。該年度授予的獎勵的公允價值為 $76.48每單位。獎勵包含在上面的限制性股票單位表中。
員工股票購買計劃
ESPP是一項股東批准的計劃，根據該計劃，幾乎所有員工都可以通過工資扣除購買我們的普通股，價格等於 85截至年初或年底股票公允市場價值中較低值的百分比 六個月發行期限。根據ESPP，員工的工資扣除額僅限於 10員工工資的百分比，員工的購買金額不得超過美元25任何日曆年的庫存。員工購買了 188股票以換取 $10,5782024財年的收益以及 213股票以換取 $10,8732023財年的收益。ESPP被視為補償性的，折扣和回顧準備金的公允價值是使用Black-Scholes公式估算的，並在此基礎上予以確認 六個月購買前的預扣期。2024、2023年和2022財年與ESPP相關的總支出為美元3,146, $3,740和 $3,341，分別地。截至 2024 年 3 月 31 日，大約有 $1,177與我們當前ESPP的購買期相關的未確認成本。
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11. 所得税
所得税前收入（虧損）的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 國內 | | $ | 62,082 | | | $ | (35,288) | | | $ | 25,905 | |
| 國外 | | 21,531 | | | 19,926 | | | 17,509 | |
| | $ | 83,613 | | | $ | (15,362) | | | $ | 43,414 | |
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所得税支出（福利）的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 當前： | | | | | | |
| 聯邦 | | $ | 7,845 | | | $ | 6,986 | | | $ | 284 | |
| 州 | | 4,242 | | | 3,375 | | | 361 | |
| 國外 | | 12,220 | | | 10,725 | | | 9,096 | |
| 已推遲： | | | | | | |
| 聯邦 | | (82,773) | | | (607) | | | 28 | |
| 州 | | (19,740) | | | — | | | — | |
| 國外 | | (7,087) | | | (67) | | | 21 | |
| | $ | (85,293) | | | $ | 20,412 | | | $ | 9,790 | |
截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日止年度的法定税率和有效税率的對賬情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 法定聯邦所得税支出（福利）税率 | | 21.0 | % | | (21.0) | % | | 21.0 | % |
| 州和地方所得税支出，扣除聯邦所得税影響 | | 2.4 | % | | (11.8) | % | | 0.8 | % |
| 按不同税率徵税的國外收入 | | 5.7 | % | | 28.0 | % | | 6.2 | % |
| 美國對 GILTI 和 FDII 徵税 | | (3.3) | % | | (17.1) | % | | 0.5 | % |
| 國內永久差異，包括收購項目 | | 1.1 | % | | 4.7 | % | | 3.6 | % |
| 外國税收抵免 | | (2.5) | % | | (35.5) | % | | (5.3) | % |
| 研究積分 | | (9.3) | % | | (74.6) | % | | (28.3) | % |
| 税收儲備 | | — | % | | (1.2) | % | | 2.6 | % |
| 估值補貼 | | (125.3) | % | | 219.9 | % | | 18.3 | % |
| 頒佈的税法變更 | | (0.4) | % | | 3.6 | % | | 0.3 | % |
| 基於股票的薪酬 | | 6.7 | % | | 41.6 | % | | (1.6) | % |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 其他差異，淨額 | | 1.9 | % | | (3.7) | % | | 4.5 | % |
| 有效所得税支出（福利） | | (102.0) | % | | 132.9 | % | | 22.6 | % |
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（以千計，每股數據除外）
我們的遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日 |
| | | 2024 | | 2023 |
| 遞延所得税資產： | | | | |
| 淨營業虧損 | | $ | 6,533 | | | $ | 9,106 | |
| 股權投資/資本損失 | | 952 | | | 889 | |
| 基於股票的薪酬 | | 5,338 | | | 11,912 | |
| 遞延收入 | | 29,748 | | | 24,025 | |
| 税收抵免 | | 28,020 | | | 42,986 | |
| 應計費用 | | 1,775 | | | 1,816 | |
| 可疑賬户備抵金和其他儲備金 | | 928 | | | 572 | |
| IRC 第 174 節下的研發資本 | | 58,867 | | | 32,091 | |
| 折舊和攤銷 | | 9,305 | | | 9,449 | |
| 其他，DTA | | 2,228 | | | 98 | |
| 減去：估值補貼 | | (18,140) | | | (122,921) | |
| 遞延所得税資產總額 | | 125,554 | | | 10,023 | |
| 遞延所得税負債： | | | | |
| | | | |
| 預扣税 | | (1,091) | | | (393) | |
| 延期佣金 | | (12,573) | | | (9,764) | |
| 其他，DTL | | (2,426) | | | — | |
| 遞延所得税負債總額 | | (16,090) | | | (10,157) | |
| 遞延所得税淨資產（負債） | | $ | 109,464 | | | $ | (134) | |
遞延所得税淨資產的產生是由於出於税收目的確認收入和支出項目，這與用於財務報表目的的收入和支出項目不同。ASC 740（所得税）規定，如果更有可能變現遞延所得税資產，則確認此類資產。在評估估值補貼的需求時，我們考慮了所有可用的客觀和可核實的正面和負面證據，包括合併基礎和納税申報實體的税前收入（虧損）的歷史水平、立法進展、與未來税前收入估計相關的預期和風險，以及謹慎可行的税收籌劃策略。根據這項分析，我們確定我們很有可能實現大部分遞延所得税總資產的收益，因此在本期將先前確定的估值補貼的發放記錄為所得税優惠。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，我們記錄的估值補貼為美元18,140和 $122,921，分別表示遞延所得税優惠增加了美元104,781截至2024年3月31日的期間。
截至2024年3月31日，我們的聯邦淨營業虧損（“NOL”）結轉額為美元5,981，所有這些都不會過期。截至2024年3月31日，我們與州NOL結轉金相關的遞延所得税資產為美元1,013從2033年3月開始，其到期年份視司法管轄區而定。截至2024年3月31日，我們的國外淨資產結轉額為美元3,064它將從2028年3月開始在不同年份到期，具體取決於司法管轄區和美元34,035那不會過期。截至2024年3月31日，我們的聯邦資本損失結轉額為美元3,988它將於 2027 年 3 月到期。截至2024年3月31日，我們的外資損失結轉額為美元310那不會過期。
我們還獲得了大約美元的聯邦和州研究税收抵免（“研發抵免”）結轉額5,177和 $26,467，分別地。聯邦研發信貸結轉期從2039年3月到2044年3月到期，新澤西州的研發信貸結轉額為美元16,857從 2025 年 3 月到 2038 年 3 月的不同年份到期。加州研發抵免額為 $9,610不要過期。我們還獲得了大約美元的聯邦外國税收抵免（“FTC”）結轉額3,999。聯邦貿易委員會的結轉期從2030年3月到2034年3月到期。我們還有 $215在外國聯邦貿易委員會結轉中，這些結轉將從2025年3月開始在不同年份到期。
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（以千計，每股數據除外）
我們在全球開展業務，因此，我們在美國以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報表。在正常業務過程中，我們要接受世界各地税務機構的審查。 下表彙總了截至2024年3月31日税務機關需要接受所得税審查的納税年度。在我們的外國司法管轄區接受所得税審查的年份涵蓋了這些司法管轄區的最長期限。由於NOL，在某些情況下，納税年度仍需接受有關此類NOL的審查。
| | | | | |
| 税收管轄權 | 年份視收入而定
税務考試 |
| 美國聯邦 | 2020 年至今 |
| 外國司法管轄區 | 2013 年至今 |
我們的納税義務的計算涉及處理我們在每個税收管轄區適用複雜税收法規時的不確定性。公開税務審計的年限因税務管轄區而異。在對特定問題進行審計並最終解決之前，可能會過幾年。 未確認的税收優惠金額的對賬如下：
| | | | | |
| 截至2021年3月31日的餘額 | $ | 2,211 | |
| 與2022財年相關的税收狀況的增加 | 2,808 | |
| 與往年相關的税收職位的增加 | 90 | |
| 與税務機關的結算和有效結算及相關調整 | — | |
| 與時效到期相關的削減 | (117) | |
| 增補與購置會計相關的税收狀況 | 4,232 | |
| 外幣折算調整 | — | |
| 截至2022年3月31日的餘額 | 9,224 | |
| 與 2023 財年相關的税收狀況的增加 | 394 | |
| 削減與往年相關的税收狀況 | (90) | |
| 與税務機關的結算和有效結算及相關調整 | — | |
| 與時效到期相關的削減 | (140) | |
| 增補與購置會計相關的税收狀況 | — | |
| 外幣折算調整 | — | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | 9,388 | |
| 與2024財年相關的税收狀況的增加 | 502 | |
| 與往年相關的税收職位的增加 | 3 | |
| 與税務機關的結算和有效結算及相關調整 | — | |
| 與時效到期相關的削減 | (220) | |
| 增補與購置會計相關的税收狀況 | — | |
| 外幣折算調整 | — | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | 9,673 | |
我們估計 不在截至2025年3月31日的財政年度中，將實現大量剩餘未確認的税收優惠。與未確認的税收優惠相關的利息收入、支出和罰款在合併經營報表中記入所得税支出。在截至2024年、2023年和2022年3月31日的年度中，與利息支出、利息收入和罰款相關的影響並不顯著。
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12. 員工福利計劃
我們有《美國國税法》第401（k）條所允許的固定繳款計劃，幾乎涵蓋所有美國員工。自 2012 年 1 月 1 日起，我們的繳款額等於我們確定的員工繳款的全權百分比。在截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的年度中，我們捐款了美元2,889, $2,525，以及 $2,923，分別地。
13. 細分信息
我們在... 運營 一段。我們的產品和服務通過直接和間接銷售渠道銷往世界各地。我們的首席運營決策者（“CODM”）是首席執行官。CODM 在全球範圍內做出運營績效評估和資源分配決策。CODM不接收有關按產品或地理位置劃分的資產分配、費用分配或盈利能力的離散財務信息。
按地理位置劃分的收入基於客户的賬單地址。地理區域之間的所有轉移均已從合併收入中扣除。 下表按地理區域列出了收入和長期資產：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 收入： | | | | | | |
| 美國 | | $ | 437,560 | | | $ | 416,347 | | | $ | 398,632 | |
| 其他 | | 401,687 | | | 368,243 | | | 370,959 | |
| | $ | 839,247 | | | $ | 784,590 | | | $ | 769,591 | |
在截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的年度中，除美國外，沒有哪個國家佔收入的10％或以上。上面 “其他” 標題中包含的收入主要與我們在歐洲、澳大利亞、加拿大和亞洲的業務有關。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日 |
| | | 2024 | | 2023 |
| 長期資產： | | | | |
| 美國 | | $ | 192,485 | | | $ | 184,356 | |
| 其他 | | 45,121 | | | 47,304 | |
| | $ | 237,606 | | | $ | 231,660 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日，除美國外，沒有哪個國家佔長期資產的10％或以上。
14. 重組
從2024財年第四季度開始，我們啟動了一項重組計劃，旨在通過重組和重新設計客户成功職能來提高客户滿意度。客户成功結構的調整旨在通過售前和售後體驗優化運營效率並提高客户的連續性。這些費用主要涉及與裁員相關的遣散費和相關成本、與修改向受計劃影響的某些員工發放的現有獎勵相關的股票薪酬，以及辦公室解僱和離職費用。我們預計重組計劃將在2025財年下半年完成。目前無法估算與重組計劃相關的總成本。
在2022財年第四季度，我們啟動了一項重組計劃，該計劃於2023財年完成。它旨在提高我們的銷售、營銷和分銷職能的效率，並降低所有職能領域的成本。該計劃包括進行重組，將我們的EMEA和APJ現場組織合併為我們的
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（以千計，每股數據除外）
國際區域。這些重組費用主要涉及與裁員相關的遣散費和相關成本，以及與修改向受該計劃影響的某些員工發放的現有獎勵相關的股票薪酬。
在截至2024年、2023年和2022年3月31日的年度中，重組費用包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 員工遣散費和相關費用 | | $ | 2,811 | | | $ | 12,845 | | | $ | 4,483 | |
租賃退出成本 (1) | | 220 | | | — | | | — | |
| 基於股票的薪酬 | | 1,517 | | | 2,607 | | | 1,709 | |
| 重組費用總額 | | $ | 4,548 | | | $ | 15,452 | | | $ | 6,192 | |
(1) 租賃退出成本與截至2024年3月31日止年度的一個辦公室有關。截至3月31日的年度沒有租賃退出費用， 2023 年和 2022 年。
重組應計費用
與截至2024年3月31日和2023年3月31日止年度的重組計劃相關的應計活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年 |
| | | 2024 (1) | | 2023 |
| 期初餘額 | | $ | 3,211 | | | $ | 2,261 | |
| 員工遣散費和相關費用 | | 2,811 | | | 12,845 | |
| 付款 | | (3,276) | | | (11,895) | |
| 期末餘額 | | $ | 2,746 | | | $ | 3,211 | |
(1) 在2024財年，沒有發生與已完成的重組計劃有關的新費用。與已完成計劃相關的付款為 $3,149，導致截至2024年3月31日的剩餘應計金額微不足道。
15. 租賃
我們從一開始就確定一項安排是否包含租約。我們通常根據運營租賃租賃租賃我們的設施。經營租賃使用權（“ROU”）資產包含在我們合併資產負債表上的經營租賃資產中。運營租賃負債和長期經營租賃負債的流動部分包含在我們的合併資產負債表中。
ROU 資產代表我們在租賃期限內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產和負債在開始之日根據租賃期內租賃付款的現值進行確認。由於我們的大多數租賃都不提供隱性利率，因此我們通常使用遞增借款利率，其基礎是開始之日相似租賃付款期限內的抵押借款的估計利率。
我們確認運營租賃成本超過預計租賃期限，其中包括從房東手中奪走財產所有權時起延長租賃期限的期權，這些租賃條款可以合理確定會得到行使。當租約包含預先確定的最低租金固定上調時，我們會確認相關的
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合併財務報表附註—（續）
（以千計，每股數據除外）
在租賃期內按直線計算的運營租賃成本。此外，我們的某些租賃協議包括可變租賃付款，例如預估税款和維護費。這些可變租賃付款不包括在最低租賃付款額中，如果費用可能已經發生且金額可以合理估計，則將包含在租賃成本的確定中。
我們的租賃負債主要與全球辦公基礎設施的運營租賃有關。這些經營租約將在2031財年的不同日期到期。在截至2024年3月31日或2023年3月31日的年度中，我們沒有任何融資租約。
我們的合併運營報表中確認的淨租賃成本彙總如下：
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| 截至3月31日的財年 |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 運營租賃成本 | $ | 5,770 | | | $ | 5,449 | | | $ | 7,129 | |
| 短期租賃成本 | 272 | | | 631 | | | 123 | |
| 可變租賃成本 | 1,333 | | | 1,360 | | | 1,608 | |
| 淨租賃成本 | $ | 7,375 | | | $ | 7,440 | | | $ | 8,860 | |
現金流信息
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| 截至3月31日的財年 |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 為經營租賃負債支付的現金 | $ | 5,033 | | | $ | 5,421 | | | $ | 8,277 | |
| 增加經營租賃資產（非現金） | $ | 5,528 | | | $ | 3,023 | | | $ | 1,827 | |
截至2024年3月31日，基於最低租賃承諾總額的租賃負債的到期日如下，包括合理確定可以行使的延長租賃期限的期權：
| | | | | |
| 2025 | $ | 4,624 | |
| 2026 | 2,973 | |
| 2027 | 1,740 | |
| 2028 | 1,601 | |
| 2029 | 932 | |
| 此後 | 683 | |
| 最低租賃付款總額 | 12,553 | |
| 減去：估算利息 | 463 | |
| 經營租賃負債的現值 | 12,090 | |
| 減去：經營租賃負債的流動部分 | 4,935 | |
| 長期經營租賃負債 | $ | 7,155 | |
截至2024年3月31日，已簽署但尚未開始的經營租賃的最低租賃承諾金額為美元743。這些承諾與在2030財年之前的不同日期到期的辦公租約續約有關。
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（以千計，每股數據除外）
租賃期限和折扣率
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| 截至3月31日的財年 |
| 2024 | | 2023 |
| 加權平均剩餘期限（以年為單位） | 3.60 | | 3.72 |
| 加權平均折扣率 | 4 | % | | 4 | % |
16. 循環信貸額度
2021 年 12 月 13 日，我們簽訂了 五年 $100,000北卡羅來納州摩根大通銀行的高級擔保循環信貸額度（“信貸額度”）該信貸額度可用於股票回購、一般公司用途和信用證。信貸額度包含財務維護契約，包括槓桿比率和利息覆蓋率。信貸額度還包含某些慣常的違約事件，除其他外，允許貸款人宣佈所有當時未償還的貸款，如果此類違約行為在適用的寬限期內未得到糾正，則應立即付清。信貸額度還限制了我們承擔某些額外債務、設立或允許資產留置權、進行收購、進行投資、貸款或墊款、出售或轉讓資產、支付股息或分派以及與外國子公司進行某些交易的能力。信貸額度下的未償借款按年利率累計利息，利率等於有擔保隔夜融資利率+ 1.25根據我們的實際槓桿率，百分比可能會增加。信貸額度的未使用餘額也受以下條件的約束 0.25年利率百分比可能會根據我們的實際槓桿率增加。截至 2024 年 3 月 31 日，有 不根據信貸額度借款，我們遵守了所有契約。
我們已經推遲了與債務發行成本相關的費用，這些費用被歸類為其他資產，並將在信貸額度期限內將成本攤銷為利息支出。截至2024年3月31日和2023年3月31日的未攤銷金額為美元313和 $428，分別地。 截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日止年度的債務發行成本和利息支出的攤銷情況如下：
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| 截至3月31日的財年 |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 債務發行成本的攤銷 | $ | 115 | | | $ | 115 | | | $ | 34 | |
| 利息支出 | 253 | | | 253 | | | 75 | |
| 費用總額 | $ | 368 | | | $ | 368 | | | $ | 109 | |
17. 後續事件
2024年4月15日，我們簽署了一項協議，收購總部位於波士頓的雲網絡彈性公司Appranix, Inc. 的所有股份，總對價約為美元26,000，視慣例交易調整而定。如果在截止日期後的初始十四個月內達到某些財務指標，則還有額外的潛在收益。業務合併的主要原因是在我們現有的網絡彈性市場機會中擴大我們的產品供應。由於該交易發生在年底之後，我們仍在評估該交易的收購價格分配，但預計收購的主要資產將是無形資產和商譽。收購的有形資產和假定負債預計為非實質性資產。該撥款預計將在2025財年完成。
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| 第 9 項。 | 會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 |
沒有。
(a)評估披露控制和程序
根據1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條的規定，截至2024年3月31日，我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
(b)管理層關於財務報告內部控制的報告
根據《交易法》第13a-15（f）條的規定，我們的管理層負責對我們的財務報告建立和維持足夠的內部控制。任何內部控制的有效性都有固有的侷限性，包括人為錯誤和規避或推翻控制措施的可能性。因此，即使有效的內部控制也只能為財務報表的編制提供合理的保證。此外，由於條件的變化，任何內部控制的有效性都可能隨時間而變化。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，對截至2024年3月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。在進行這項評估時，管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會（“COSO”）在2013年內部控制——綜合框架中規定的框架。
根據我們的評估，根據這些標準，我們的管理層得出結論，截至2024年3月31日，我們對財務報告的內部控制是有效的。我們的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所對截至2024年3月31日的財務報告內部控制的有效性進行了審計，報告載於下文10-K表年度報告中。
(c)財務報告內部控制的變化
在2024財年第四季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
獨立註冊會計師事務所的報告
致Commvault Systems, Inc.的股東和董事會
關於財務報告內部控制的意見
根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制——綜合框架（2013年框架）（COSO標準）中規定的標準，我們對Commvault Systems, Inc.截至2024年3月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，根據COSO標準，截至2024年3月31日，Commvault Systems, Inc.（以下簡稱 “公司”）在所有重大方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，審計了公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的合併資產負債表、截至2024年3月31日的三年中每年的相關合並運營報表、綜合收益（虧損）、股東權益和現金流以及相關附註和我們2024年5月13日的報告對此發表了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並負責評估隨附的管理層財務報告內部控制報告中所載的財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以合理地確定是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大缺陷的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括：(1) 與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置；(2) 提供合理的保證，即在必要時記錄交易以允許根據公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只能根據管理層的授權進行公司董事；以及 (3) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
//安永會計師事務所
新澤西州伊瑟林
2024 年 5 月 13 日
開啟 2024年2月1日, 尼古拉斯·阿達莫, 我們董事會主席, 採用第10b5-1條交易安排旨在滿足第10b5-1 (c) 條的肯定抗辯，即出售不超過大約 2,450公司普通股。該計劃有效期至2024年9月6日。
開啟 2024年2月2日, Vivie Lee, a 我們董事會成員, 採用第10b5-1條交易安排旨在滿足第10b5-1 (c) 條的肯定抗辯，即出售不超過大約 4,100公司普通股。該計劃有效期至2024年9月6日。
開啟 2024年2月16日, 艾莉森·皮肯斯, a 我們董事會成員, 採用第10b5-1條交易安排旨在滿足第10b5-1 (c) 條的肯定抗辯，即出售不超過大約 4,100公司普通股的股份。該計劃有效期至2025年3月4日。
在截至2024年3月31日的三個月中，公司沒有其他董事或高級職員 採用要麼 終止任何第10b5-1條交易安排或 “非規則10b5-1交易安排”（每個術語的定義見S-K法規第408項）。
不適用。
第三部分
我們將在截至2024年3月31日的財政年度結束後的120天內向美國證券交易委員會提供一份最終的委託書。與本項目有關的信息以引用方式納入此處，摘自我們 2024 年委託書中標題為 “董事會” 和 “公司治理” 的章節。
我們的董事會通過了適用於我們所有員工的商業道德和行為準則。商業道德和行為守則是我們高級財務官道德守則的補充。我們的商業道德和行為準則以及高級財務人員道德準則的全文可在我們的網站www.commvault.com上找到。
與本項目有關的信息以引用方式納入此處，摘自我們 2024 年委託書中標題為 “高管薪酬” 的章節（不包括 “薪酬與績效” 副標題下的信息）。
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| 項目 12。 | 某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務 |
有關本項目的信息以引用方式納入此處，摘自我們2024年委託書中標題為 “某些受益所有人和管理層的擔保所有權” 和 “2024財年股權補償計劃信息” 的部分。
與本項目有關的信息以引用方式納入此處，摘自我們2024年委託書中標題為 “與關聯人的交易” 和 “公司治理” 的章節 我們董事會的獨立性和組成".
與本項目有關的信息以引用方式納入此處，摘自我們 2024 年委託書中標題為 “批准獨立審計師的任命——審計、審計相關費用、税收和所有其他費用” 的部分。
第四部分
財務報表
有關作為本報告一部分提交的財務報表清單，請參閲第8項中列出的 “合併財務報表索引”。
財務報表附表
所有附表之所以被省略，是因為它們不是必填的，或者因為所需信息包含在合併財務報表或其附註中。
展品
以下證物以引用方式納入或在此提交。
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| 展品編號 | 描述 |
3.1 | 經修訂的Commvault Systems, Inc.公司註冊證書（參照截至2019年9月30日的季度註冊人10-Q表附錄3.1納入）。 |
3.2 | Commvault Systems, Inc. 經修訂和重述的公司註冊證書修正證書（參照2020年8月28日註冊人8-K表附錄3.1納入）。 |
3.3 | Commvault Systems, Inc. 經修訂和重述的公司註冊證書修正證書（參照截至2023年9月30日的季度註冊人10-Q表附錄3.1納入）。 |
3.4 | 修訂和重述了Commvault Systems, Inc. 的章程（參照註冊人截至2022年3月31日止年度的10-K表年度報告附錄3.3納入）。 |
3.5 | Commvault Systems, Inc. A系列初級參與優先股的指定認證（參照註冊人2008年11月14日8-K表附錄3.1）。 |
4.1 | 普通股證書表格（參照S-1表格註冊人註冊聲明附錄4.1納入，委員會文件編號333-132550）。 |
4.2 | 證券的描述。（參照註冊人截至2023年3月31日止年度的10-K表年度報告附錄4.2納入）。 |
9.1 | 表決信託協議表格（參照註冊人註冊聲明附錄9.1納入表格，委員會文件編號333-132550）。 |
10.1* | 非合格股票期權協議表格（參照註冊人註冊聲明S-1附錄10.4，委員會文件編號333-132550）。 |
10.2* | 限制性股票單位協議表格（參照註冊人截至2007年3月31日止年度的10-K表年度報告附錄10.5納入）。 |
10.3* | Commvault Systems, Inc.與其每位現任高管和董事之間的賠償協議形式（參照註冊人截至2022年3月31日的10-K表年度報告附錄10.3合併）。 |
10.4* | Commvault Systems, Inc.2013年12月9日的員工股票購買計劃（參照註冊人截至2014年3月31日止年度的10-K表年度報告附錄10.10納入）。 |
10.5* | 公司與桑傑·米爾尚達尼於2019年1月8日簽訂的僱傭協議。（參照註冊人2019年2月5日8-K表附錄10.1納入）。 |
10.6* | Commvault Systems, Inc.綜合激勵計劃（經其第六修正案修訂）（參照註冊人截至2022年9月30日的季度10-Q表附錄10.1納入）。 |
10.7 | 2021年12月13日由Commvault Systems, Inc.、其不時簽署的貸款人和作為管理代理人的北美摩根大通銀行簽訂的信貸協議（參照註冊人截至2021年12月31日的季度10-Q表附錄10.1納入）。 |
10.8* | Gary Merrill於2022年4月28日與Gary Merrill簽訂的錄用信（參照公司2022年4月28日8-K表附錄10.1納入）。 |
10.9* | 2022年7月27日與加里·美林簽訂的行政保留協議（參照註冊人截至2022年6月30日的季度10-Q表附錄10.2納入）。 |
21.1 | Commvault Systems, Inc. 的子公司名單 |
23.1 | 安永會計師事務所的同意 |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 |
32.1** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證 |
32.2** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證 |
97.1 | Commvault Systems, Inc. 2023 年 10 月 16 日的回扣政策。 |
| 101.INS | XBRL 實例文檔 |
| 101.SCH | XBRL 分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| 101.LAB | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
| 101.PRE | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
| 104 | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條的要求，註冊人已正式安排下列簽署人於2024年5月13日在新澤西州廷頓福爾斯市代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
| | | | | |
| COMMVAULT 系統有限公司 |
| |
| 來自： | //SANJAY MIRCHANDANI |
| 桑傑·米爾尚達尼 |
| 董事、總裁兼首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求，以下人員以2024年5月13日所示身份代表註冊人簽署了本報告。
| | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 |
| |
| //SANJAY MIRCHANDANI | | 董事、總裁兼首席執行官（首席執行官） |
| 桑傑·米爾尚達尼 | |
| /s/ GARY MERRILL | | 首席財務官（首席財務和會計官） |
| 加里·梅里爾 | |
| /s/ 尼古拉斯·阿達莫 | | 董事會主席 |
| 尼古拉斯·阿達莫 | |
| /s/ 瑪莎 H. BEJAR | | 董事 |
| 瑪莎·H·貝哈爾 | | |
| /s/ KEITH GEESLIN | | 董事 |
| Keith Geeslin | |
| //VIVIE LEE | | 董事 |
| Vivie Lee | |
| /s/ 查爾斯 ·E· 莫蘭 | | 董事 |
| 查爾斯·E·莫蘭 | |
| /s/艾莉森·皮肯斯 | | 董事 |
| 艾莉森·皮肯斯 | |
| /s/ A. SHANE SANDERS | | 董事 |
| A. Shane Sanders | | |
| /s/ ARLEN SHENKMAN | | 董事 |
| 阿倫·申克曼 | |
