附件15.1
未經審計的備考濃縮合並財務信息
以下定義的術語的含義與截至2023年12月31日的財政年度報告中定義的術語的含義相同。
引言
以下未經審核的形式簡明合併財務信息為BitFuFu與ARISZ的財務信息組合，經調整以實施業務合併。未經審計的備考簡明綜合財務信息應與附註一併閲讀。
未經審計的備考簡明合併財務信息是根據經最終規則修訂的S-X法規第11條編制的。 發佈編號33-10786《關於收購和處置業務的財務披露修正案》。第33-10786號版本用簡化的要求取代了現有的備考調整標準，以描述交易的會計處理(“交易會計調整”)，並提出已經發生或預計會發生的合理可評估的協同效應和其他交易影響(“管理層的調整”)。我們已選擇不列報管理層的調整 ，只會在未經審計的備考簡明綜合財務信息中列報交易會計調整。BitFuFu 和Arisz在業務合併之前沒有任何歷史關係。
未經審核備考合併資產負債表將Arisz截至2023年9月30日的未經審核資產負債表與BitFuFu於2023年12月31日的經審核綜合資產負債表 合併，使業務合併生效，猶如其已於資產負債表日完成。
截至2023年12月31日止年度的未經審核備考簡明綜合經營報表將阿里斯截至2023年9月30日止期間的未經審核簡明經營報表 與必富截至2023年12月31日止年度的經審核綜合全面(虧損)收益表合併，使業務合併生效，猶如其已於2022年10月1日完成一樣。
經審計的備考壓縮合並資產負債表是根據下列歷史財務報表編制的，應結合下列財務報表一併閲讀：
| ● | BitFuFu截至2023年12月31日的經審計的綜合資產負債表，包括在本報告的其他部分；以及 |
| ● | ARISZ截至2023年9月30日的經審計的資產負債表，包括在本報告的其他部分。 |
截至2023年12月31日的年度經審計的形式簡明的綜合經營報表是使用以下方法編制的：
| ● | BitFuFu截至2023年12月31日的歷史經審計的綜合綜合(虧損)收益表，包括在本報告的其他部分；以及 |
| ● | Arisz截至2023年9月30日的年度經審計的經營報表，包括在本報告的其他部分。 |
未經審核的備考簡明綜合財務資料應與BitFuFu和Arisz的財務報表以及本報告“第5項.經營和財務回顧及展望”中其他部分包含的相關附註 一併閲讀。
業務合併説明
2024年2月29日，根據(1)由Arisz和Finfront於2022年1月21日、2022年10月10日、2023年4月24日和2023年7月28日修訂的合併協議(修訂日期為2022年4月4日、2022年10月10日、2023年4月24日和2023年7月28日)，BitFuFu Inc.、Finfront、Merge Sub和Arisz之間的合併協議完成了之前宣佈的與Arisz的業務合併，(2)BitFuFu Inc.、Finfront、Merge Sub和Arisz之間的合併協議，日期為2022年4月4日，以及(3)BitFuFu Inc.、Finfront、Merge Sub和Arisz之間的補充合併協議，日期為2022年12月根據合併協議，業務合併分兩步完成。2024年2月29日，(I)Arisz與BitFuFu Inc.合併 並併入BitFuFu Inc.，BitFuFu Inc.作為上市實體在歸化合並中倖存下來；以及(Ii)在歸化合並之後，Merge Sub立即與Finfront合併並併入Finfront，Finfront作為BitFuFu Inc.的全資子公司繼續存在。
考慮到收購 合併，在完成業務合併(業務後合併)後，BitFuFu普通股的預期實益所有權已根據以下內容確定：(I)向BitFuFu Inc.的股東發行15,000,000股A類普通股和135,000,000股B類普通股，(Ii)將緊接馴化合並生效時間之前發行和發行的每股Arisz普通股轉換為一股有效發行的A類普通股， (Iii)將緊接回歸合併生效時間前已發行及已發行的每一股ARISZ權利轉換為二十分之一(1/20)A類普通股，(Iv)向管道投資的管道投資者發行7,400,000股A類普通股，(V)向Chardan發行2,301,750股A類普通股，(Vi)向Aqua發行1,010,000股A類普通股(包括從保薦人向Aqua轉讓260,000股A類普通股)， (Vii)根據後盾協議發行200,000股A類普通股，(Viii)保薦人已將204,348股A類普通股轉讓給以太科技私人有限公司。BitFuFu的附屬公司Arisz有限公司根據ET購股協議， (Ix)贖回777,050股Arisz普通股(每股約11.14美元)，以配合Arisz於2024年2月5日舉行的股東周年大會上的股東表決，及(X)贖回2,282,657股Arisz普通股(約每股11.14美元，合共2,540萬美元)。
企業合併的會計核算
業務合併 將根據公認會計原則作為反向合併入賬。在這種會計方法下，Arisz將被視為財務報告用途的“被收購”公司。這一決定主要基於 BitFuFu的當前股東擁有合併後公司(BitFuFu Inc.)的多數投票權，BitFuFu高級管理層包括合併後公司的所有高級管理人員，BitFuFu相對於Arisz的相對規模，以及BitFuFu業務 組成合並後公司的持續運營。因此，出於會計目的，業務組合 將被視為等同於BitFuFu為Arisz的淨資產發行股票，並伴隨資本重組。Arisz的淨資產 將按歷史成本列報，不記錄商譽或其他無形資產。業務合併之前的運營 將是BitFuFu的運營。
形式演示的基礎
歷史財務信息 已進行調整，以對與業務合併相關和/或直接歸因於業務合併的事件給予形式上的影響，該信息在事實上是可支持的，並且由於其與未經審計的形式簡明綜合經營報表有關，預計將對合並後公司的業績產生持續的 影響。未經審核備考簡明合併財務報表所載調整已予確認及呈列，以提供完成業務合併後準確瞭解合併後公司所需的相關資料 。
未經審核的備考簡明綜合財務資料僅供説明之用。如果這兩家公司始終合併，財務結果可能會有所不同。您不應依賴未經審計的形式簡明的合併財務信息來指示公司始終合併時的歷史財務狀況和結果，或合併後公司將經歷的未來財務狀況和 結果。
未經審核的備考簡明綜合財務資料乃根據Arisz普通股的實際贖回現金編制。
在形式簡明合併財務報表中列報的流通股和加權平均流通股包括：(I)向Finfront股東發行15,000,000股A類普通股和135,000,000股B類普通股，(Ii)將緊接回歸合併生效時間之前發行和發行的每股Arisz普通股 轉換為一股有效發行的A類普通股。(Iii)將緊接回歸合併生效前已發行及已發行的每一股Arisz權利轉換為二十分之一(1/20)A類普通股，(Iv)向PIPE Investment的管道投資者發行7,400,000股A類普通股，(V)向Chardan發行2,301,750股A類普通股，(Vi)向Aqua發行1,010,000股A類普通股(包括從Arisz初始股東向Aqua轉讓260,000股A類普通股)，(Vii)根據與合併協議相關的後盾協議發行200,000股A類普通股 ，(Viii)保薦人已根據 向ET購股協議轉讓204,348股普通股，(Ix)與2024年2月5日股東周年大會上股東投票相關的贖回777,050股普通股(每股約11.14美元，總計870萬美元)，以及 (X)與業務合併相關的2,282,657股普通股(約每股11.14美元，總計2,540萬美元)。
作為業務合併的結果，緊隨業務合併完成後，BitFuFu的前股東擁有BitFuFu Inc.約92.1%的已發行普通股 ，而Arisz的前股東擁有BitFuFu Inc.約1.4%的已發行普通股 (在行使認股權證和單位購買選擇權時，不會生效向他們發行的任何股份)。
2
備考合併簡明資產負債表
截至2023年12月31日
(未經審計)
| (A) | (B) | 方案實際贖回現金 | ||||||||||||||||||||
| 帳號 | 阿里西 | 比特富福 | 形式上 組合在一起 | 交易記錄 會計核算 調整 | 注意事項 | 形式組合 | ||||||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 215,059 | 32,004,995 | 32,220,054 | 22,327 | (1) | 93,818,790 | ||||||||||||||||
| (2,912,351 | ) | (2) | ||||||||||||||||||||
| (8,711,240 | ) | (3) | ||||||||||||||||||||
| 74,000,000 | (5) | |||||||||||||||||||||
| (1,250,000 | ) | (7) | ||||||||||||||||||||
| 450,000 | (8) | |||||||||||||||||||||
| 數字資產 | - | 43,978,454 | 43,978,454 | - | 43,978,454 | |||||||||||||||||
| 應收賬款淨額 | - | 3,838,433 | 3,838,433 | - | 3,838,433 | |||||||||||||||||
| 關聯方應得的款項 | - | 37,730 | 37,730 | - | 37,730 | |||||||||||||||||
| 提前還款 | - | 39,566,121 | 39,566,121 | (2,672,441 | ) | (7) | 34,063,680 | |||||||||||||||
| (2,830,000 | ) | (8) | ||||||||||||||||||||
| 其他流動資產 | - | 1,843,266 | 1,843,266 | - | 1,843,266 | |||||||||||||||||
| 預付費用 | 21,896 | - | 21,896 | - | 21,896 | |||||||||||||||||
| 流動資產總額 | 236,955 | 121,268,999 | 121,505,954 | 56,096,295 | 177,602,249 | |||||||||||||||||
| 設備，網絡 | - | 81,856,915 | 81,856,915 | - | 81,856,915 | |||||||||||||||||
| 遞延税項淨資產 | - | 4,224,217 | 4,224,217 | - | 4,224,217 | |||||||||||||||||
| 存款 | - | 2,682,520 | 2,682,520 | - | 2,682,520 | |||||||||||||||||
| 信託賬户中的投資 | 34,107,463 | - | 34,107,463 | (22,327 | ) | (1) | - | |||||||||||||||
| (34,085,136 | ) | (6) | ||||||||||||||||||||
| 非流動資產總額 | 34,107,463 | 88,763,652 | 122,871,115 | (34,107,463 | ) | 88,763,652 | ||||||||||||||||
| 總資產 | 34,344,418 | 210,032,651 | 244,377,069 | 21,988,832 | 266,365,901 | |||||||||||||||||
| 負債 | ||||||||||||||||||||||
| 應付帳款 | 324,851 | 805,956 | 1,130,807 | (324,851 | ) | (2) | 805,956 | |||||||||||||||
| 合同責任 | - | 47,724,600 | 47,724,600 | - | 47,724,600 | |||||||||||||||||
| 期票-BitFuFuFU | 2,380,000 | - | 2,380,000 | (2,380,000 | ) | (8) | - | |||||||||||||||
| 應付利息 | 51,229 | - | 51,229 | (51,229 | ) | (8) | - | |||||||||||||||
| 應繳税金 | 574,314 | 2,232,728 | 2,807,042 | - | 2,807,042 | |||||||||||||||||
| 應計費用和其他應付款 | - | 5,367,798 | 5,367,798 | (1,250,000 | ) | (7) | 4,117,798 | |||||||||||||||
| 應付關聯方的金額 | - | 30,228,914 | 30,228,914 | - | 30,228,914 | |||||||||||||||||
| 流動負債總額 | 3,330,394 | 86,359,996 | 89,690,390 | (4,006,080 | ) | 85,684,310 | ||||||||||||||||
| 應付遞延承銷費 | 2,587,500 | - | 2,587,500 | (2,587,500 | ) | (2) | - | |||||||||||||||
| 長期應付款 | - | 102,435,202 | 102,435,202 | - | 102,435,202 | |||||||||||||||||
| 遞延税項負債，淨額 | - | 3,903,780 | 3,903,780 | - | 3,903,780 | |||||||||||||||||
| 非流動負債總額 | 2,587,500 | 106,338,982 | 108,926,482 | (2,587,500 | ) | 106,338,982 | ||||||||||||||||
| 總負債 | 5,917,894 | 192,698,978 | 198,616,872 | (6,593,580 | ) | 192,023,292 | ||||||||||||||||
| 可能贖回的普通股，3,154,365股，轉換價值為每股10.81美元 | 34,107,463 | - | 34,107,463 | (34,085,136 | ) | (6) | - | |||||||||||||||
| (22,327 | ) | (4) | ||||||||||||||||||||
| 股權： | ||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 200 | 15,000 | 15,200 | 740 | (5) | 15,940.00 | ||||||||||||||||
| 庫存股(截至2023年12月31日和2022年12月31日收購的204,348股) | - | (2,000,000 | ) | (2,000,000 | ) | - | (2,000,000 | ) | ||||||||||||||
| 額外實收資本 | - | 1,547,500 | 1,547,500 | 22,327 | (4) | 64,236,635 | ||||||||||||||||
| 73,999,260 | (5) | |||||||||||||||||||||
| (8,711,240 | ) | (3) | ||||||||||||||||||||
| (2,672,441 | ) | (7) | ||||||||||||||||||||
| 51,229 | (8) | |||||||||||||||||||||
| 留存收益 | (5,681,139 | ) | 17,771,173 | 12,090,034 | 12,090,034 | |||||||||||||||||
| 總股本 | (5,680,939 | ) | 17,333,673 | 11,652,734 | 62,689,875 | 74,342,609 | ||||||||||||||||
| 負債和權益總額 | 34,344,418 | 210,032,651 | 244,377,069 | 21,988,832 | 266,365,901 | |||||||||||||||||
| (A) | 源自Arisz 2023年9月30日經審計的資產負債表 |
3
| (B) | 源自比特富豪截至2023年12月31日的經審計綜合資產負債表 |
| (1) | 反映從信託賬户中持有的有價證券中釋放的現金。 |
| (2) | 反映了Arisz應付帳款的支付和 應付遞延承銷費。在目標或收購方的歷史財務報表中反映的特定收購的直接增量成本。 |
| (3) | 反映870萬美元的交易費是指Arisz和BitFuFu預計將發生的交易成本，包括法律、併購諮詢費、會計、諮詢和印刷費，作為業務合併的一部分。截至預計資產負債表日期，所有這些費用均未發生。估計交易成本不包括上文(2)所列遞延承銷佣金。 |
| (4) | 反映實際的ARISZ股票贖回：未行使贖回權的股東 總額為22,327美元，將在2023年12月31日完成業務合併的基礎上轉移為永久股權。 |
| (5) | 以反映與合併有關的A類普通股的發行，供管道投資者使用。 |
| (6) | 反映於2024年2月5日以每股11.14美元贖回777,050股股份及 於2024年2月26日以每股11.14美元贖回2,282,657股股份 |
| (7) | 反映BitFuFu在資產負債表上產生的交易費用，作為業務合併的一部分產生的法律、合併和收購相關費用。這些費用已在預計資產負債表日期入賬 。 |
| (8) | 反映需要取消的公司間交易。Arisz資產負債表上記錄的本票及相關應付利息用於支付併購延遲費。BitFuFu將這些本票歸類為預付款(由於時間差異，有一筆45萬美元的延遲費用不在Arisz的2023年9月30日的資產負債表上，但已在BitFuFu的2023年12月31日的記錄中顯示，並進行了相應調整。) |
4
PRO
形式操作的組合簡明報表
截至2023年12月31日的年度
(未經審計)
| (A) | (B) | 情景實際贖回 | ||||||||||||||||
| 帳號 | 阿里西 | 比特富福 | 交易記錄 會計核算 調整 | 注意事項 | 形式上 組合在一起 | |||||||||||||
| 總收入 | - | 284,106,012 | - | 284,106,012 | ||||||||||||||
| 收入成本-折舊和攤銷 | - | 24,455,274 | - | 24,455,274 | ||||||||||||||
| 收入成本-關聯方發生的 | - | 166,540,600 | - | 166,540,600 | ||||||||||||||
| 收入成本-發生於第三方 | - | 80,397,259 | - | 80,397,259 | ||||||||||||||
| 毛利 | - | 12,712,879 | - | 12,712,879 | ||||||||||||||
| 銷售和市場營銷費用 | - | (1,863,093 | ) | - | (1,863,093 | ) | ||||||||||||
| 一般和行政費用 | (585,514 | ) | (3,681,753 | ) | 281,827 | (1) | (3,985,440 | ) | ||||||||||
| 研發費用 | - | (1,741,078 | ) | - | (1,741,078 | ) | ||||||||||||
| 應收賬款信用損失準備 | - | (99,755 | ) | - | (99,755 | ) | ||||||||||||
| 數字資產減值損失 | - | (6,986,921 | ) | - | (6,986,921 | ) | ||||||||||||
| 數字資產銷售的已實現收益 | - | 18,231,133 | - | 18,231,133 | ||||||||||||||
| 弗朗西斯税收費用 | (40,000 | ) | - | - | (40,000 | ) | ||||||||||||
| 總運營費用(淨額) | (625,514 | ) | 3,858,533 | 281,827 | 3,514,846 | |||||||||||||
| 營業利潤/(虧損) | (625,514 | ) | 16,571,412 | 281,827 | 16,227,725 | |||||||||||||
| 利息支出 | (51,229 | ) | (5,535,595 | ) | 51,229 | (4) | (5,535,595 | ) | ||||||||||
| 利息收入 | 2,386,358 | 1,054,968 | (2,386,358 | ) | (2) | 1,003,739 | ||||||||||||
| (51,229 | ) | (4) | ||||||||||||||||
| 其他收入，淨額 | - | 586,961 | - | 586,961 | ||||||||||||||
| 所得税前收入 | 1,709,615 | 12,677,746 | (2,104,531 | ) | 12,282,830 | |||||||||||||
| 所得税費用/（福利） | (492,735 | ) | (2,183,284 | ) | (526,133 | ) | (3) | (3,202,152 | ) | |||||||||
| 淨收益和綜合收益總額 | 1,216,880 | 10,494,462 | (2,630,664 | ) | 9,080,678 | |||||||||||||
| 基本和稀釋後的加權平均流通股，普通股，可能需要贖回 | 5,432,532 | 155,468,347 | (5) | 162,902,268 | ||||||||||||||
| 基本和稀釋後每股淨收益，普通股可能需要贖回 | 0.36 | |||||||||||||||||
| 基本和稀釋後的加權平均流通股，不可贖回普通股 | 2,001,389 | |||||||||||||||||
| 基本和稀釋後每股淨虧損，不可贖回普通股 | (0.36 | ) | ||||||||||||||||
| (A) | 源自ARISZ截至2023年9月30日的年度經審計的ARISZ運營簡明報表 。 |
| (B) | 衍生自比特富福截至2023年12月31日止年度的歷史未經審核綜合全面收益表。 |
| (1) | 這是一項調整，以消除業務合併的直接增量成本，這些成本分別反映在截至2023年12月31日的年度和截至2023年9月30日的年度的BitFuFu和Arisz的歷史財務報表中，金額分別為156,190美元和125,637美元。 |
| (2) | 表示取消與信託賬户中持有的現金、現金等價物和有價證券相關的利息收入的調整。 |
| (3) | 記錄按比特富豪25.0%的歸一化混合法定所得税率適用的形式調整的税務影響。 |
| (4) | 以消除公司間交易。Arisz為BitFuFu開出的本票支付的利息支出屬於公司間交易，因此需要註銷。 |
| (5) | 在計算基本 和稀釋後每股淨虧損的加權平均流通股時，假設業務合併發生在列報的最早期間。此外，由於 業務合併被反映為發生在該日期，因此在計算 基本和稀釋後每股淨虧損的加權平均流通股時，假設該等股份在整個呈報期間內一直流通股。此計算 進行追溯調整，以消除整個期間在企業合併中贖回的股份數量 |
5
在業務合併完成後，Arisz公眾股東有機會贖回他們持有的ARISZ普通股，現金相當於他們在信託賬户中按比例持有的總存款份額。實際所有權表反映了與股東在2024年2月5日的年度股東大會上投票有關的贖回777,050股Arisz普通股(約合每股11.14美元，總計870萬美元)，以及與業務合併相關的2,282,657股Arisz普通股(約合每股11.14美元，總計2,540萬美元)的贖回。
以下是截止日期已發行普通股數量的摘要：
| 實際 所有權 | ||||
| 加權平均股份計算，基本和稀釋 | ||||
| Arisz普通股 | 94,658 | |||
| Arisz定向增發股份 | 276,389 | |||
| Arisz普通股由內部人(創始人/發起人初始股份)和受讓人持有 | 1,260,652 | |||
| 公眾股東持有的Arisz權利 | 345,000 | |||
| Arisz普通股作為私募的一部分納入Arisz權利 | 13,819 | |||
| 發行給Chardan Capital Markets，LLC的A類普通股作為遞延承銷補償 | 51,750 | |||
| 作為Arisz的併購顧問向Chardan Capital Markets，LLC發行A類普通股 | 2,250,000 | |||
| 作為比特富豪的併購顧問，向Aqua Purpose International Limited發行A類普通股 | 1,010,000 | |||
| 向管道投資者發行的A類普通股 | 7,400,000 | |||
| 在企業合併中向比特富豪股東發行普通股 | 150,000,000 | |||
| 根據後盾協議發行的股份 | 200,000 | |||
| 從Arisz保薦人轉讓給BitFuFu及其子公司的股份 | 204,348 | |||
| 加權平均流通股 | 163,106,616 | |||
| 計算每股收益的加權平均流通股 | 162,902,268 | |||
| 前BitFuFu股東和BitFuFu子公司持有的股份百分比 | 92.1 | % | ||
| 前Arisz股東持有的股份百分比 | 1.4 | % | ||
| 管道投資者持有的股份百分比 | 4.5 | % | ||
| Chardan MA Advisor擁有的股份百分比 | 1.4 | % | ||
| Aqua MA Advisor擁有的股份百分比 | 0.6 | % | ||
| 100.00 | % | |||
6
對比
歷史記錄和未經審計
預計每股合併財務信息
下表分別列出了Arisz和BitFuFu的彙總歷史比較股票信息，以及在企業合併協議生效後的未經審計的備考濃縮合並每股信息 在截止日期已發行的普通股項下提出的企業合併協議和其他事項：
每股淨收益(虧損) 使用歷史加權平均已發行股份計算，以及與業務合併相關的額外股份發行和任何股份贖回 ，假設股份自2023年12月31日起已發行。
本資料僅為摘要，應與本報告其他部分 包含的阿里斯和比特富豪的歷史財務報表及相關附註一併閲讀。Arisz及BitFuFu的未經審核備考合併每股資料源自未經審核備考簡明合併財務報表及本報告其他部分所包括的相關附註，並應一併閲讀。
以下未經審計的每股合併收益（虧損）信息並不代表如果公司 在所列期間合併，將會產生的每股收益，也不代表任何未來日期或期間的每股收益。以下未經審計的預計合併每股賬簿價值信息並不代表Arisz和BitFufu如果這兩家公司在所示期間合併，其價值將達到多少。
| 2023年12月31日 | 比特富福 | 阿里西 | 形式上 組合在一起 | |||||||||
| 淨收益和綜合收益總額 | 10,494,462 | 1,216,880 | 9,080,678 | |||||||||
| 股東權益 | 17,333,673 | (5,680,939 | ) | 74,342,609 | ||||||||
| 每股賬面價值-基本和稀釋後的 | 0.12 | (0.76 | ) | 0.46 | ||||||||
| 基本和稀釋後的加權平均流通股，普通股，可能需要贖回 | 150,000,000 | 5,432,532 | 162,902,268 | |||||||||
| 基本和稀釋後每股淨收益，普通股可能需要贖回 | 北美 | 0.36 | 0.056 | |||||||||
| 基本和稀釋後的加權平均流通股，不可贖回普通股 | 北美 | 2,001,389 | 北美 | |||||||||
| 基本和稀釋後每股淨虧損，不可贖回普通股 | 北美 | (0.36 | ) | 北美 | ||||||||
| (1) | 每股賬面價值=總股本/已發行普通股 |
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