目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表單
（Mark One）
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
要麼
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內 到
委員會檔案編號：
LiqTech 國際有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主識別號） | |
| | ||
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號：+
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 每個交易所的名稱 已註冊 | ||
| | | 這個 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義（選一項）：
| 大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
| | ☒ | 規模較小的申報公司 | |
| 新興成長型公司 | |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）：是
截至2023年11月9日，有
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.和子公司
10-Q 表季度報告
截至2023年9月30日的期間
目錄
| 頁面 |
|
| 第一部分財務信息 |
5 |
| 第 1 項。財務報表 |
5 |
| 截至2023年9月30日（未經審計）和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 |
5 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表（未經審計） |
7 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的綜合虧損簡明合併報表（未經審計） | 8 |
| 簡明的股東合併報表’s 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的權益（未經審計） |
9 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月簡明合併現金流量表（未經審計） |
11 |
| 簡明合併財務報表附註（未經審計） |
13 |
| 第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
29 |
| 第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 |
37 |
| 第 4 項。控制和程序 |
37 |
| 第二部分。其他信息 |
39 |
| 第 1 項。法律訴訟 |
39 |
| 第 1A 項。風險因素 |
39 |
| 第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
39 |
| 第 3 項。優先證券違約 |
39 |
| 第 4 項。礦山安全披露 |
39 |
| 第 5 項。其他信息 |
39 |
| 第 6 項。展品 |
40 |
| 簽名 |
41 |
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告中發表的某些陳述是有關管理層未來運營計劃和目標以及市場趨勢和預期的 “前瞻性陳述”。此類陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。
此處包含的前瞻性陳述基於當前的預期，涉及許多風險和不確定性。我們的計劃和目標在一定程度上基於涉及業務持續擴張的假設。與上述內容相關的假設涉及對未來經濟、競爭和市場狀況以及未來商業決策等方面的判斷，所有這些都很難或不可能準確預測，其中許多是我們無法控制的。供應鏈相關中斷、通貨膨脹壓力、當前的宏觀經濟不確定性、中東和烏克蘭的地緣政治不穩定以及歐洲能源危機對公司的影響，包括對我們業務運營、經營業績、現金流和財務狀況的相關影響，尤其突顯了這一點。儘管我們認為前瞻性陳述所依據的假設是合理的，但任何假設都可能被證明是不準確的，因此，無法保證本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述將被證明是準確的。鑑於此處包含的前瞻性陳述中固有的重大不確定性，不應將納入此類信息視為我們或任何其他人對我們的目標和計劃將實現的陳述。
前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述：
| ● |
我們面臨的宏觀經濟不確定性增加； |
|
|
|
||
| ● |
歐洲長期面臨通貨膨脹壓力的風險，包括能源短缺和能源價格波動； |
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|
||
| ● |
中東和烏克蘭當前衝突的影響，包括經濟環境的總體變化； |
|
|
|
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| ● |
COVID-19 或類似的全球流行病捲土重來； |
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| ● |
我們對少數主要客户的依賴以及與其中一個或多個主要客户保持未來關係的能力； |
|
|
|
||
| ● |
我們有能力在財務穩定下運作，並確保有足夠的外部融資和流動性； |
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| ● |
我們有能力在適當時候以有競爭力的價格保障和採購原材料和關鍵部件的供應； |
|
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||
| ● |
我們依賴分包商或交付新機械和機器的關鍵零部件，以發展足夠的製造能力來滿足需求； |
|
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|
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| ● |
我們實現收入增長和執行公司戰略的能力； |
|
|
|
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| ● |
我們依賴管理團隊的專業知識和經驗以及保留關鍵員工； |
|
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|
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| ● |
我們依靠並有機會獲得合格人員來擴展我們的業務； |
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|
|
||
| ● |
我們適應立法、監管和政治框架潛在不利變化的能力； |
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|
|
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| ● |
排放或環境法規的變化以及進一步收緊排放標準的可能性； |
|
|
|
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| ● |
我們在不斷變化的政府產品評估標準下競爭的能力； |
| ● |
我們面臨的潛在不利税收後果； |
| ● |
外幣波動和波動造成的財務影響； |
|
|
|
||
| ● |
捍衞我們的知識產權的潛在金錢成本； |
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| ● |
我們成功保護我們的知識產權和製造專有技術的能力； |
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| ● |
與我們有合同關係的第三方共同產生的知識產權爭議的可能性； |
|
|
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| ● |
我們有可能成為訴訟的對象，這些訴訟可能會造成高昂的損失，限制或取消我們的知識產權，或者將時間和精力從我們的業務運營上轉移開； |
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| ● |
競爭對手的技術進步對我們產品銷售造成的潛在負面影響； |
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|
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||
| ● |
因我們的產品技術故障或故障而導致的環境損害或損害的潛在責任； |
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|
|
||
| ● |
由於我們的很大一部分資產和我們的一些高級管理人員和董事可能位於美國境外，因此位於美國境內的投資者可能無法或難以執行美國法院作出的任何判決； |
|
|
|
||
| ● |
我們可能無法制定和維持有效的財務報告內部控制體系，從而導致財務業績報告不準確； |
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|
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| ● |
破壞我們信息技術系統安全的可能性； |
|
|
|
||
| ● |
我們遵守環境法律法規的責任風險； |
|
|
|
||
| ● |
隨着政府機構尋求提高最低標準，更嚴格的環境法律法規可能產生的負面影響；以及 |
|
|
|
||
| ● |
可能會因我們未能遵守法律或法規而對公司提起暫停或嚴格限制業務運營的執法行動，以及為此類行為進行辯護的潛在成本。 |
我們在此發表的任何前瞻性陳述僅代表截至發表此類聲明之日，公司沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映此類陳述發表之日之後的事件或情況，也沒有義務反映意外事件的發生。新的因素不時出現，管理層無法預測所有這些因素，我們也無法評估每個因素對業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.和子公司
簡明的合併資產負債表
| 截至 | 截至 | |||||||
| 九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和限制性現金 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，扣除可疑賬款備抵金美元和 $分別在2023年9月30日和2022年12月31日 | ||||||||
| 庫存，扣除多餘和過期庫存備抵金後的美元和 $分別在2023年9月30日和2022年12月31日 | ||||||||
| 合同資產 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 持有待售資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 長期資產： | ||||||||
| 不動產和設備，扣除累計折舊美元和 $分別在2023年9月30日和2022年12月31日 | ||||||||
| 經營租賃使用權資產 | ||||||||
| 存款和其他資產 | ||||||||
| 無形資產，扣除累計攤銷額 $和 $分別在2023年9月30日和2022年12月31日 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 長期資產總額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.和子公司
簡明的合併資產負債表（續）
| 截至 | 截至 | |||||||
| 九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 融資租賃債務的當期部分 | ||||||||
| 經營租賃負債的流動部分 | ||||||||
| 合同負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 遞延所得税負債 | ||||||||
| 減去流動部分的融資租賃債務 | ||||||||
| 經營租賃負債，扣除流動部分 | ||||||||
| 應付優先期票，扣除債務折扣 $和 $分別在2023年9月30日和2022年12月31日 | ||||||||
| 長期負債總額 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股；面值 $, 授權股份， 截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的股份 | ||||||||
| 普通股；面值 $, 授權股份， 和 分別於2023年9月30日和2022年12月31日發行和流通的股票 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.和子公司
簡明合併運營報表（未經審計）
| 在這三個月裏 | 九個月來 | |||||||||||||||
| 已結束 |
已結束 |
|||||||||||||||
| 九月三十日 |
九月三十日 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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| 收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售商品的成本 |
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| 毛利 |
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| 運營費用： |
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| 銷售費用 |
||||||||||||||||
| 一般和管理費用 |
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| 研究和開發費用 |
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| 重組成本 |
( |
) |
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| 運營支出總額 |
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| 運營損失 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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| 其他收入（支出） |
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| 利息和其他收入 |
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| 利息支出 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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| 票據攤銷折扣 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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| 貨幣交易的收益（虧損） |
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| 終止租賃的收益 |
( |
) |
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| 出售固定資產的收益 |
( |
) |
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| 其他收入總額（支出） |
( |
) |
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| 所得税前虧損 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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| 所得税優惠 |
|
|
|
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| 淨虧損 |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
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| 每股基本虧損和攤薄虧損 |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
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| 基本和攤薄後的加權平均已發行普通股 |
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附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.和子公司
的簡明合併報表
綜合虧損（未經審計）
| 在這三個月裏 | 九個月來 | |||||||||||||||
| 已結束 |
已結束 |
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| 九月三十日 |
九月三十日 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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| 淨虧損 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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| 其他綜合虧損——貨幣折算，淨額 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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| 綜合損失總額 |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
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附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.和子公司
簡明合併股東權益表（未經審計）
截至2023年9月30日和2022年9月30日的期間
| 累積的 | ||||||||||||||||||||||||
| 額外 |
Accumu- |
其他 |
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| 普通股 |
付費 |
遲來的 |
全面 |
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| 股份 |
金額 |
資本 |
赤字 |
收入/（損失） |
總計 |
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| 餘額，2022 年 12 月 31 日 |
( |
) |
( |
) |
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| 為結算限制性股票單位而發行的普通股 |
( |
) |
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| 基於股票的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 貨幣折算，淨額 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 |
- | ( |
) |
( |
) |
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| 餘額，2023 年 3 月 31 日 |
( |
) |
( |
) |
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| 為結算限制性股票單位而發行的普通股 |
( |
) |
||||||||||||||||||||||
| 反向拆分後個人股東彙總的部分股份 |
( |
) |
||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 貨幣折算，淨額 |
- | ( |
) |
( |
) |
|||||||||||||||||||
| 淨虧損 |
- | ( |
) |
( |
) |
|||||||||||||||||||
| 餘額，2023年6月30日 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||||||
| 為結算限制性股票單位而發行的普通股 |
( |
) |
||||||||||||||||||||||
| 與優先本票有關發行的認股權證 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 貨幣折算，淨額 |
- | ( |
) |
( |
) |
|||||||||||||||||||
| 淨虧損 |
- | ( |
) |
( |
) |
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| Balance，2023 年 9 月 30 日 |
( |
) |
( |
) |
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附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.和子公司
簡明合併股東權益表（未經審計）
截至2023年9月30日和2022年9月30日的期間
| 餘額，2021 年 12 月 31 日 | | | | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
| 為結算限制性股票單位而發行的普通股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||
| 貨幣折算，淨額 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 餘額，2022 年 3 月 31 日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 以美元現金髮行的普通股每股，扣除發行成本 $，於2022年5月 | ||||||||||||||||||||||||
| 與優先本票有關發行的認股權證 | - | |||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||
| 貨幣折算，淨額 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 餘額，2022 年 6 月 30 日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 為結算限制性股票單位而發行的普通股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 調整與優先本票有關發行的認股權證 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||
| 貨幣折算，淨額 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 餘額，2022 年 9 月 30 日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.和子公司
簡明合併現金流量表（未經審計）
| 在結束的九個月裏 |
||||||||
| 九月三十日 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 來自經營活動的現金流： |
||||||||
| 淨虧損 |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
||
| 為調節淨虧損與（用於）業務提供的淨現金而進行的調整： |
||||||||
| 折舊和攤銷 |
||||||||
| 應付可轉換票據折扣的攤銷 |
||||||||
| 基於股票的薪酬 |
||||||||
| 遞延所得税資產/負債的變化 |
( |
) |
) |
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| 終止租賃的收益 |
( |
) |
||||||
| 出售固定資產的收益 |
( |
) |
||||||
| 資產和負債的變化： |
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| 應收賬款 |
( |
) |
( |
) |
||||
| 庫存 |
( |
) |
||||||
| 合同資產 |
( |
) |
( |
) |
||||
| 預付費用和其他流動資產 |
( |
) |
||||||
| 應付賬款 |
||||||||
| 應計費用 |
( |
) |
||||||
| 經營租賃負債 |
( |
) |
( |
) |
||||
| 合同負債 |
( |
) |
( |
) |
||||
| 持有待售資產 |
||||||||
| 用於經營活動的淨現金 |
( |
) |
( |
) |
||||
| 來自投資活動的現金流： |
||||||||
| 購買財產和設備 |
( |
) |
( |
) |
||||
| 出售固定資產的收益 |
||||||||
| 用於投資活動的淨現金 |
( |
) |
( |
) |
||||
| 來自融資活動的現金流： |
||||||||
| 融資租賃債務的付款 |
( |
) | ( |
) |
||||
| 銷售和回租協議的收益 | ||||||||
| 發行普通股和預先注資認股權證的收益 |
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| 發行優先本票的收益 |
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| 可轉換票據的付款 |
( |
) |
||||||
| 融資活動提供的淨現金 |
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| 貨幣折算的收益（虧損） |
( |
) |
( |
) |
||||
| 現金和限制性現金的淨變動 |
( |
) |
||||||
| 期初的現金和限制性現金 |
||||||||
| 期末現金和限制性現金 |
$ | $ | ||||||
附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.和子公司
簡明合併現金流量表（未經審計）
| 在結束的九個月裏 九月三十日 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 現金流信息的補充披露： |
||||||||
| 在此期間支付的現金用於： |
||||||||
| 利息 |
$ |
|
$ | |||||
| 非現金融資活動 |
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| 優先本票的債務折扣 |
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附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
注意 1— 重要會計政策摘要
業務和演示基礎
合併財務報表包括LiqTech International, Inc.（“公司”）及其子公司的賬目。本報告中使用的 “公司”、“我們” 和 “我們的” 等術語是指公司及其子公司，詳見下文第 2,管理層的討論和分析部分。該公司在北美、歐洲、亞洲、澳大利亞和南美洲從事自動過濾系統、陶瓷碳化硅膜應用和柴油顆粒空氣過濾器的開發、設計、生產、營銷和銷售。
這些中期合併財務報表未經審計。根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度，通常包含在根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。這些簡明合併財務報表應與我們的年度報告表格中包含的財務報表及其附註一起閲讀 10-K 表示截至的年份 2022年12月31日。 截至期間的經營業績 2023年9月30日 是 不必然代表全年經營業績，未經審計。管理層認為，所有屬於正常反覆性質且為公允列報所必需的調整均已包括在內。
反向股票拆分—開啟 2023年5月26日， 該公司實施了 1-對於-
由於普通股的反向拆分，相當於普通股價值下降的金額從 “普通股” 重新歸類為 “額外實收資本”。
現金和限制性現金 — 公司考慮所有購買的高流動性債務工具，其到期日為 三幾個月或更短的時間成為現金等價物。截至 2023年9月30日 和 2022年12月31日， 公司持有 $
在每家美國機構持有的賬户均由聯邦存款保險公司（“FDIC”）投保，最高可達 $250,000.在 2023年9月30日 和 2022年12月31日 該公司有 $
應收賬款 — 應收賬款包括正常業務過程中產生的貿易應收賬款。公司設立了可疑賬款備抵金，以反映公司對應收賬款餘額中固有的可能損失的最佳估計。公司根據已知的問題賬户、歷史經驗、年齡、可公開獲取的財務信息以及其他當前可用的證據來確定津貼。
向前滾動已終了期間的可疑賬款備抵金 2023年9月30日 和 2022年12月31日 如下所示：
| 9月30日 2023 | 十二月 31, 2022 | |||||||
| 期初可疑賬款備抵金 | $ | $ | ||||||
| 壞賬支出 | ( | ) | ||||||
| 期間註銷的應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 貨幣折算的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末可疑賬款備抵金 | $ | $ | ||||||
庫存 — 直接購買的庫存按成本或可變現淨值中較低者進行記賬，具體取決於 第一-在， 第一-out（“FIFO”）方法。
對於生產的庫存，使用採用FIFO方法估算實際成本的標準成本來估值庫存。管理層至少每年審查一次標準成本，如果情況表明成本發生了變化，則更頻繁地進行審查。
在制工作和成品包括材料、人工和生產管理費用。在管理層認為由於過時或其他因素而無法收回成本的範圍內，公司會調整庫存的價值。
過剩和過時庫存的庫存估值調整是根據當前的庫存水平、流動情況、預期使用壽命以及產品和備件的預計未來需求計算的。
合同資產/負債——合同資產是公司以換取商品或服務的對價權，當履行義務得到履行但已經履行時，即予以確認 不但已開具賬單。當公司向客户開具發票且賬單高於資本化合同資產時，淨金額將轉入合同負債。當對價權是無條件的，並根據合同協議的條款計費時，合同資產/負債將轉移到銷售商品的收入和成本中。
合同資產還包括未開票的應收賬款，這些應收賬款通常包括水處理裝置交付後剩下的最後一張發票，在控制權移交時根據客户簽署的水處理設備接受書確認收入。最常見的是，該發票是在產品調試時發送給客户的，或者 不晚於 12分娩後的幾個月。合同資產中還包括短期應收賬款，例如增值税（“增值税”）和其他應收賬款。
商譽和無形資產 — 被收購公司的收購價格在無形資產和收購企業的淨有形資產之間分配，剩餘收購價格記為商譽。所購無形資產價值的確定涉及某些判斷和估計。這些判斷可以包括，但是 不僅限於資產未來預計產生的現金流和相應的加權平均資本成本。
已購的具有可確定使用壽命的無形資產將在估計的受益期限內按直線或加速攤銷，範圍包括 到 年份。客户關係和其他具有可確定壽命的非合同無形資產按期分期攤銷 年份。
公司通過將資產的賬面金額與該資產產生的預計未來未貼現淨現金流進行比較來評估長期資產的可收回性。如果將此類資產視為減值，則確認的減值按資產賬面價值超過資產公允價值的金額來衡量。可收回性評估涉及根據某些預測假設對未來運營現金流的估計，包括，但是 不僅限於收入增長率、毛利率和相關資產預期剩餘使用壽命內的運營費用。這些估計的運營現金流不足可能會導致未來的減值費用。
善意是 不攤銷，但每年在報告單位層面或存在潛在減值指標時進行減值評估。公司使用折扣現金流和市場方法估算申報單位的公允價值。對未來現金流的預測基於公司對未來淨銷售額和運營費用的最佳估計，主要使用預期的類別擴張、定價、細分市場基本面和總體經濟狀況。
收入確認 — 公司在全球範圍內銷售產品，按地理區域劃分的銷售額如下 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022:
| 在這三個月裏 | 九個月來 | |||||||||||||||
| 9月30日結束， | 9月30日結束， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 美洲 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 亞太地區 | ||||||||||||||||
| 歐洲 | ||||||||||||||||
| 中東和非洲 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
該公司按產品線劃分的銷售額如下 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022:
| 在這三個月裏 | 九個月來 | |||||||||||||||
| 9月30日結束， | 9月30日結束， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 水 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 陶瓷 | ||||||||||||||||
| 塑料 | ||||||||||||||||
| 企業 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
對於水（系統和售後市場）、陶瓷（柴油顆粒過濾器和膜）和塑料（組件），當與客户簽訂的合同條款中規定的履約義務得到滿足時，即確認收入，這種情況發生在將產品控制權移交給客户或公司提供服務時。公司的大多數銷售合同都包含在所有權以及所有權風險和回報轉移給客户時履行的履約義務。這通常發生在客户發貨或接受產品時。服務合同的收入在提供服務時予以確認。收入的衡量標準是為換取轉讓商品或提供服務而預計收到的對價金額。收入合同條款規定的履約義務的履行通常會產生從客户那裏獲得付款的權利。公司的標準付款條件因客户的類型和位置以及所提供的產品或服務而異。通常，從確認收入到期付款之間的時間為 不顯著。在履行義務之前收到的預付款記作合同負債。考慮到收入確認和收到付款之間的時間相對較短，融資部分確實如此 不存在於公司與其客户之間。
對於與客户簽訂的包含多項履約義務的合同，需要進行判斷，以確定這些合同中規定的履約義務是否不同，是否應作為單獨的收入交易入賬，以供確認。對於此類安排，收入是根據其相對獨立銷售價格分配給每項履約義務的。獨立銷售價格通常根據向客户收取的價格或使用預期的成本加利潤率來確定。
當公司根據銷售合同中規定的銷售和交付條件將控制權移交給客户時，系統銷售即得到認可。這通常發生在系統從生產設施發貨時，但也可能發生在其他商定的交付條件下。在系統完成時，通常的程序是發出 FAT（工廠驗收測試），斷言客户已接受系統從我們位於霍布羅的生產工廠發貨時的性能。作為履行義務的一部分，通常向客户提供調試服務（在客户指定的地點進行最終組裝和配置），因此這種調試被視為 第二履行義務，按成本估值，再加上標準毛利率。這個 第二履約義務在提供調試服務時被確認為收入以及所產生的成本。向客户開具的部分發票也歸因於調試和系統控制權移交時（即 第一履約義務），這部分被確認為合同負債。
售後銷售包括備件、延長保修、調試活動和維護服務。對於售後零件的銷售，公司轉移控制權，並在向客户運送零件時確認收入。當客户有權退回符合條件的零件和配件時，公司將根據對歷史經驗的分析來估算預期的回報。公司在最有可能收到的對價金額發生變化或對價固定時調整估計收入，以較早者為準。公司根據合同有效期內的獨立銷售價格確認延長保修和維護協議的收入。
該公司已收到政府機構的長期補助合同，用於在各種水過濾和處理應用中開發和使用碳化硅膜，歷史上用於安裝各種水過濾系統。我們使用成本對成本進展的衡量標準來衡量長期合同履約義務控制權的轉移，收入成本包括勞動力和材料等直接成本。根據成本對成本法，使用估計成本完成每項履約義務是確定確認收入過程中的一個重要變量，也是核算此類履約義務的重要因素。我們向客户開具賬單的時間通常取決於預先計費條款、基於特定工作階段完成情況的里程碑賬單，或者提供服務或產品發貨的時間。具有一段時間內確認的績效義務的項目，如果迄今為止確認的成本和估計收益超過累計賬單，則在我們的資產負債表上列為合同資產。具有一段時間內確認的履約義務的項目，如果累計賬單超過成本和迄今為止確認的預計收益，則在我們的資產負債表上作為合同負債列報。
期末期內合約資產/負債的向前滾動 2023年9月30日 和 2022年12月31日 如下所示：
| 九月三十日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 產生的成本 | $ | $ | ||||||
| 未開票的項目交付 | ||||||||
| 增值税 | ||||||||
| 其他應收賬款 | ||||||||
| 預付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
| 分佈如下： | ||||||||
| 合同資產 | $ | $ | ||||||
| 合同負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ |
金融工具的公允價值 — 公司根據FASB ASC主題對金融資產和負債的公允價值計量進行核算 820.除其他外，該權威指南定義了公允價值，建立了衡量公允價值的一致框架，並擴大了按公允價值計量的每個主要資產和負債類別的經常性或非經常性披露範圍。公允價值被定義為退出價格，代表在市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的金額。因此，公允價值是一種基於市場的衡量標準，應根據市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設來確定。作為考慮此類假設的基礎，該指導文件確立了 三-tier 公允價值層次結構，它優先考慮用於衡量公允價值的投入，如下所示：
| ● | 級別 1.可觀察的輸入，例如活躍市場中相同資產或負債的報價； |
| ● | 級別 2.除活躍市場的報價外，可直接或間接觀察到的投入；以及 |
| ● | 級別 3.不可觀察的輸入，其中幾乎沒有或 不市場數據，這要求報告實體制定自己的假設。 |
除非另有披露，否則公司金融工具的公允價值，包括現金、應收賬款、其他應收賬款、預付費用、應付賬款、應計費用、可轉換應付票據和優先應付本票，因其期限為短期而接近其記錄價值。
注意 2— 持續關注
隨附的合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的會計原則編制的，該原則考慮將公司繼續作為持續經營企業；但是，該公司最近蒙受了重大損失，這使人們對公司能否在一段時間內繼續經營表示嚴重懷疑 一自這些財務報表發佈之日起一年。有 不保證公司將成功執行擬議的成本削減、戰略和盈利能力改善措施，從而實現盈利經營。財務報表確實如此 不包括因意識到這些不確定性而可能產生的任何調整.
截至 2023年9月30日 該公司的現金和現金等價物為美元
注意 3— 庫存
清單包括以下內容 2023年9月30日 和 2022 年 12 月 31 日：
| 九月三十日 2023 | 十二月 31, 2022 | |||||||
| 熔爐零件和用品 | $ | $ | ||||||
| 原材料 | ||||||||
| 工作正在進行中 | ||||||||
| 成品和過濾系統 | ||||||||
| 過剩和過時儲備金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨庫存 | $ | $ | ||||||
過剩和過時庫存的庫存估值調整是根據當前的庫存水平、變動情況、預期使用壽命和對產品的預計未來需求計算的。
注意 4— 租賃
公司根據租賃協議租賃某些車輛、不動產、生產設備和辦公設備。公司對每份租約進行評估，以確定其適當分類為經營租賃或融資租賃，以供財務報告之用。我們的大多數運營租賃是丹麥霍布羅、奧胡斯和哥本哈根生產和辦公空間的不可取消租約。
在 九幾個月已結束 2023年9月30日 為計量融資租賃負債所含金額支付的現金為美元
在 九幾個月已結束 2023年9月30日 為計量運營租賃負債所含金額而支付的現金為美元
截至目前與租賃有關的其他信息 2023年9月30日 和 2022年12月31日 如下所示：
| 九月三十日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 經營租賃： | ||||||||
| 經營租賃使用權資產 | $ | $ | ||||||
| 運營租賃負債——當前 | $ | $ | ||||||
| 經營租賃負債——長期 | ||||||||
| 經營租賃負債總額 | $ | $ | ||||||
| 融資租賃： | ||||||||
| 財產和設備，按成本計算 | $ | $ | ||||||
| 累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財產和設備，淨額 | $ | $ | ||||||
| 融資租賃負債——當前 | $ | $ | ||||||
| 融資租賃負債——長期 | ||||||||
| 融資租賃負債總額 | $ | $ | ||||||
| 剩餘租賃期限的加權平均值： | ||||||||
| 經營租賃 | ||||||||
| 融資租賃 | ||||||||
| 加權平均折扣率： | ||||||||
| 經營租賃 | % | % | ||||||
| 融資租賃 | % | % | ||||||
租賃負債的到期日為 2023年9月30日 如下：
| 正在運營 租賃 | 財務 租賃 | |||||||
| 2023 年（剩餘 3 個月） | $ | $ | ||||||
| 2024 | ||||||||
| 2025 | ||||||||
| 2026 | ||||||||
| 2027 | ||||||||
| 此後 | ||||||||
| 租賃協議下的付款總額 | ||||||||
| 減去估算的利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 租賃負債總額 | $ | $ | ||||||
注意 5— 信貸額度
對於某些訂單，我們為客户提供有效擔保、預付款擔保或保證金。為此，公司的信貸額度為歐元
注意 6— 長期債務
可轉換票據
開啟 2021年3月24日， 公司與機構投資者（“投資者”）簽訂了證券購買協議，根據該協議，公司同意發行和出售一美元
可轉換票據是公司的優先無擔保債務，應付金額為
從... 開始 2022年3月1日， 然後在 第一此後每個日曆月的某一天，在投資者或持有人選擇時，如果適用，公司必須贖回美元
截至 2022年6月22日 可轉換票據，包括應計利息和所有相關債務，已全額償還，金額為美元
可轉換票據的組成部分如下：
| 九月三十日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 可轉換票據 | $ | |||||||
| 減去：未攤銷的債務發行成本 | ||||||||
| 可轉換應付票據 | $ | $ | ||||||
| 可轉換應付票據的當前部分 | ||||||||
| 可轉換應付票據，減去流動部分 | ||||||||
| 可轉換應付票據 | $ | $ | ||||||
對於 三幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022,公司確認的利息支出為美元
對於 九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022,公司確認的利息支出為美元
高級期票
開啟 2022年6月22日 公司發行和出售優先期票，本金總額為美元
這些票據的期限為
此外，作為交易的一部分，公司發行了
結果，該公司錄得的初始債務折扣為美元
開啟 2023 年 10 月 13 日， 公司和買方訂立了票據和認股權證購買協議（“修正案”）的修正案，Allonge 沒有。 1適用於自生效之日起生效的每份票據（統稱為 “Allonges”） 2023年9月30日 根據該協議，公司和買方將票據的到期日延長了 2024 年 6 月 20 日， 到 2026 年 1 月 1 日（“擴展”）。作為延期的對價，在簽署《修正案》及其他條款的同時，公司向買方發放了額外的認股權證，總共購買了
修正案的結果是，公司記錄的初始債務折扣為 $
應付票據的組成部分如下：
| 九月三十日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 高級期票 | $ | |||||||
| 減去：未攤銷債務折扣 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付優先期票 | $ | $ | ||||||
| 優先本票的當前應付部分 | ||||||||
| 應付優先本票，減去流動部分 | ||||||||
| 應付優先期票 | $ | $ | ||||||
對於 三幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022,公司確認的利息支出為美元
對於 九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022,公司確認的利息支出為美元
注意 7— 協議和承諾
突發事件 — 我們不時地 可能 參與與我們在正常業務過程中因運營而產生的索賠有關的訴訟。
在 2022 年 11 月， 該公司就交付的海洋廢水處理系統簽訂了商業和解協議 2019以及與某些零件和組件涉嫌腐蝕相關的潛在保修索賠。該公司對索賠提出全面異議，隨後達成了友好的和解協議，預計將在2006年進行補救工作 2023.任何補救工作的費用均由各位分擔 二派對。
產品保修 — 公司為其系統提供標準保修，保修期通常為 到 客户接受後的幾年。該公司估計的成本是 可能 根據其標準保修計劃產生，並在確認產品收入時記錄此類成本的負債。
此外，該公司還為某些系統出售延長保修期，通常最多可提供保修期 自調試之日起的幾年。保修的具體條款和條件因所售產品和安裝所在的國家而異。通過銷售延長保修合同獲得的收入按履行保修合同所產生費用的相同方式予以遞延和確認。
公司定期評估其記錄的保修負債是否充足，並在必要時調整金額。影響保修責任的因素包括售出的商品數量、保修索賠的歷史和預期費率以及每次索賠的費用。
截至目前，公司當前和長期保修義務的變動包含在資產負債表的應計費用中 2023年9月30日 和 2022年12月31日， 如下：
| 九月三十日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 1 月 1 日的餘額 | $ | $ | ||||||
| 保修費用計入所售商品成本 | ||||||||
| 儲備金的使用費 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 外幣效應 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
從儲備金中扣除的使用費 九幾個月已結束 2023年9月30日 與 “意外開支” 項下所述的商業和解協議有關。
注意 8— 每股收益
普通股的基本和攤薄後的淨收益（虧損）是通過淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數來確定的。在出現淨虧損的時期，股票期權、認股權證和限制性股票單位（“RSU”）不包括在普通股攤薄後的每股淨虧損的計算範圍內，因為它們的影響會產生反稀釋作用。因此，用於計算每股普通股基本虧損和攤薄淨虧損的普通股加權平均數在報告期內是相同的。
截至 2023年9月30日 該公司的未清餘額為
截至 2022年9月30日， 該公司的未清餘額為
下表顯示了計算每股收益時使用的金額以及潛在稀釋性普通股的加權平均股數 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022:
| 在這三個月裏 | 九個月來 | |||||||||||||||
| 9月30日結束， | 9月30日結束， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 淨額（虧損） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 用於基本每股收益的普通股加權平均數 | ||||||||||||||||
| 稀釋證券、股票期權、限制性股票單位和認股權證的影響 | ||||||||||||||||
| 用於稀釋每股收益的普通股和潛在稀釋性普通股的加權平均數 | ||||||||||||||||
對於 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022,分別地，該公司有
注意 9— 股東權益
普通股— 該公司有
投票— 普通股持有人有權 一就提交股東表決的每項事項（包括董事選舉）對記錄在案的每股股份進行投票，並這樣做 不有權在董事選舉中累積選票。
分紅— 受任何系列優先股（如果有）持有人的權利和優先權的約束 可能 在尚未償還時，普通股持有人有權不時獲得與董事會同等比例的股息 可能 申報已用完合法可用的資金。
清算權— 如果進行任何清算、解散或清盤，在償還了我們的所有債務和負債後，並根據我們任何系列優先股的任何已發行股份持有人的權利和優惠，普通股的持有人將有權按比例分配我們的任何剩餘資產。
其他事項— 普通股持有人有 不轉換、優先購買權或其他訂閲權，還有 不與我們的普通股相關的贖回權或償債基金條款。截至本年度報告發布之日，所有已發行和流通的普通股均已有效發行、已全額支付且不可估税。
優先股— 我們的董事會有權發行優先股 一或更多類別或系列，並確定其名稱、權力、優先權和權利、資格、限制或限制，包括股息權、股息率、轉換權、投票權、贖回條款、贖回價格、清算優惠以及構成任何類別或系列的股票數量，無需股東進一步投票或採取行動。優先股的發行 可能 具有在股東不採取進一步行動的情況下推遲、推遲或阻止控制權變更的效果 可能 對普通股持有人的投票權和其他權利產生不利影響。
該公司有
股票發行
自從那2023年1月1日 公司發行了以下普通股：
開啟 2023 年 1 月 3 日， 該公司發佈了
開啟 2023 年 1 月 3 日， 該公司發佈了
開啟 2023年6月26日， 該公司發佈了
開啟 2023年8月25日， 該公司發佈了
開啟 2023 年 9 月 12 日， 該公司發佈了
認股證
開啟 2022年5月17日， 公司與現有股東簽訂了認股權證購買協議進行收購
開啟 2022年6月22日 公司完成了優先票據的私募配售，本金總額為美元
開啟 2023 年 10 月 13 日， 公司訂立了票據和認股權證購買協議修正案，修正案自起生效 2023年9月30日 根據該協議，公司和買方將票據的到期日延長了 2024 年 6 月 20 日， 到 2026 年 1 月 1 日（“擴展”）。作為延期的對價，公司向買方簽發了額外的認股權證，總共購買了
以下是未兑現的認股權證的定期變動摘要 九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022:
| 2023 | 2022 | |||||||
| 1月1日未償還的認股權證 | ||||||||
| 已發行的認股 | ||||||||
| 練習和轉換 | ||||||||
| 9月30日未償還的認股權證 | ||||||||
基於股票的薪酬
在 2013,公司董事會通過了股票激勵計劃（“激勵計劃”）。根據激勵計劃的條款和條件，董事會有權向公司的高級職員、董事和顧問授予限制性股票單位。在 2023年9月30日
在 2022,公司董事會通過了一項股權激勵計劃（ “2022激勵計劃”）。根據的條款和條件 2022激勵計劃，董事會有權向公司的高級職員和董事授予限制性股份。在 2023年9月30日
公司根據撥款之日的股價確認RSU向董事和管理層提供的補助金的薪酬成本。
公司確認了與RSU補助金相關的股票薪酬支出
截至 RSU 的狀態摘要 2023年9月30日 並在此期間發生的變化如下:
| 2023年9月30日 | ||||||||||||
| 的數量 單位 | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | 彙總 固有的 價值 | ||||||||||
| 太棒了，2022 年 12 月 31 日 | $ | $ | ||||||||||
| 已授予 | - | |||||||||||
| 通過發行股票歸屬和結算 | ( | ) | ( | ) | - | |||||||
| 待定，2023 年 9 月 30 日 | $ | $ | ||||||||||
注意 10-重要客户/集中度/分類收入
下表列出了客户的會計 10%或更多公司收入：
| 在這三個月裏 | 九個月來 | |||||||||||||||
| 9月30日結束， | 9月30日結束， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 客户 A | % | * | % | * | % | * | % | |||||||||
| 客户 B | * | % | % | * | % | % | ||||||||||
| 客户 C | * | % | % | * | % | * | % | |||||||||
| 客户 D | * | % | % | * | % | * | % | |||||||||
| 客户 E | * | % | * | % | * | % | % | |||||||||
* 零或小於 10%
下表列出了客户的會計 10%或更多本公司的應收賬款：
| 九月三十日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 客户 A | % | * | % | |||||
| 客户 D | * | % | % | |||||
| 客户 E | % | % | ||||||
| 客户 F | * | % | % | |||||
* 零或小於 10%
截至 2023年9月30日 大約
注意 11— 分部報告
該公司在以下地區運營 三細分市場：水、陶瓷和塑料。自起生效 2020 年 1 月 1 日， 小組結構發生了變化，共享小組活動移交給了與業務單位分開的個人報告單位。因此，這些活動的成本和資產在此期間分開了 2020.
各業務領域的細分信息如下：
| 在這三個月裏 | 九個月來 | |||||||||||||||
| 已結束 | 已結束 | |||||||||||||||
| 九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 水 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 陶瓷 | ||||||||||||||||
| 塑料 | ||||||||||||||||
| 企業 | ||||||||||||||||
| 合併收入總額 | ||||||||||||||||
| 在這三個月裏 | 九個月來 | |||||||||||||||
| 已結束 | 已結束 | |||||||||||||||
| 九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入（虧損） | ||||||||||||||||
| 水 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 陶瓷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 塑料 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 企業 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 合併虧損總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 截至截至 | ||||||||
| 總資產 | 9月30日 2023 | 十二月三十一日 2022 | ||||||
| 水 | $ | $ | ||||||
| 陶瓷 | ||||||||
| 塑料 | ||||||||
| 企業 | ||||||||
| 合併資產總額 | $ | $ | ||||||
注意 12-後續事件
沒有
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論應與我們未經審計的簡明合併財務報表以及本季度報告其他地方包含的相關附註一起閲讀。此外，以下討論應與我們在2023年3月22日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告一起閲讀， 以及財務報表及其附註.我們沒有義務修改或公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂結果。鑑於這些風險和不確定性，提醒讀者不要過分依賴此類前瞻性陳述。
概述
LiqTech International, Inc. 是一家清潔技術公司，通過製造陶瓷碳化硅過濾器和膜來提供最先進的氣體和液體淨化產品，同時還提供工程系統。二十多年來，我們開發和製造了再結晶碳化硅產品。我們專注於以下業務領域：水處理系統和服務、用於液體過濾的陶瓷膜和系統、用於控制柴油發動機煙塵尾氣顆粒的柴油微粒過濾器 (DPF) 以及用於各行業應用的塑料部件。我們使用納米技術，使用專利的碳化硅技術開發專有產品。我們的產品基於獨特的碳化硅膜，可促進新應用並改進現有技術。我們在丹麥的辦公室以及當地的代表和分銷商銷售我們的產品。產品從我們在丹麥的生產設施直接運送給客户。
此處使用的 “LiqTech”、“我們”、“我們”、“公司” 或其任何衍生品等術語是指內華達州的一家公司 LiqTech International, Inc. 及其直接和間接的全資子公司，我們在此統稱為 “子公司”。
目前，我們在丹麥王國開展業務。我們在丹麥的業務位於哥本哈根地區、霍布羅和奧胡斯。
我們的戰略
我們的戰略是利用我們在材料科學、高級過濾、自動化和系統集成方面的核心競爭力，創造具有引人注目的價值主張的差異化產品，藉助監管和 ESG 的順風打入有吸引力的終端市場。與我們的戰略相關的基本當務之急包括：
| ● |
開發和強化新產品和應用，以提供清潔的水和減少污染。我們目前為洗滌器技術提供商、船東和船舶運營商提供水過濾系統，併為石油和天然氣客户、化學品生產商、工業廢水應用和其他製造公司提供量身定製的過濾系統。我們正在擴大我們的產品範圍，以更好地利用現有的客户關係，並在石油和天然氣、海運、全球製造和化工行業發展新的關係。 |
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| ● |
更好地打入我們價值主張較強的現有終端市場。我們已成功將產品和安裝系統銷售到多個終端市場，包括汽車/運輸、清潔水和泳池過濾、海洋、工業廢水以及石油和天然氣。我們專注於瞄準和激活這些終端市場的新客户，同時與分銷商、代理商和合作夥伴合作，進入重要的地理市場。 |
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| ● |
為我們的核心產品和應用開發新的終端市場。我們現有的產品和系統與其他終端市場相關且具有價值，我們會定期評估與戰略客户合作的機會，以完善新應用並驗證相關的價值主張。 |
運營結果
以下財務信息來自本報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表。
下表列出了我們截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的收入、支出和淨虧損：
| 截至9月30日的三個月 |
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| 週期間變動 |
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| 2023 |
以百分比計 的銷售額 |
2022 |
以百分比計 的銷售額 |
方差 |
百分比 % |
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| 收入 |
5,070,446 | 100.0 | % |
3,305,534 | 100.0 | % |
1,764,912 | 53.4 | % |
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| 銷售商品的成本 |
4,121,881 | 81.3 | 3,198,255 | 96.8 | 923,626 | 28.9 | ||||||||||||||||||
| 毛利 |
948,565 | 18.7 | 107,279 | 3.2 | 841,286 | 784.2 | ||||||||||||||||||
| 運營費用 |
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| 銷售費用 |
965,039 | 19.0 | 676,420 | 20.5 | 288,619 | 42.7 | ||||||||||||||||||
| 一般和管理費用 |
1,253,779 | 24.7 | 1,429,315 | 43.2 | (175,536 | ) |
(12.3 | ) |
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| 研究和開發費用 |
428,600 | 8.5 | 283,524 | 8.6 | 145,076 | 51.2 | ||||||||||||||||||
| 重組成本 |
- | - | (1,964 | ) |
(0.1 | ) |
1.964 | (100.0 | ) |
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| 總運營費用 |
2,647,418 | 52.2 | 2,387,295 | 72.2 | 260,123 | 10.9 | ||||||||||||||||||
| 運營損失 |
(1,698,853 | ) |
(33.5 | ) |
(2,280,016 | ) |
(69.0 | ) |
581,163 | (25.5 | ) |
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| 其他收入（支出） |
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| 利息和其他收入 |
103,887 | 2.0 | 1,870 | 0.1 | 102,017 | 5455.5 | ||||||||||||||||||
| 利息（費用） |
(34,734 | ) |
(0.7 | ) |
(28,514 | ) |
(0.9 | ) |
(6,220 | ) |
21.8 | |||||||||||||
| 攤銷折扣，票據 |
(86,447 | ) |
(1.7 | ) |
(84,098 | ) |
(2.5 | ) |
(2,349 | ) |
2.8 | |||||||||||||
| 貨幣交易的收益（虧損） |
287,437 | 5.7 | 628,137 | 19.0 | (340,700 | ) |
(54.2 | ) |
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| 終止租賃的收益 |
- | - | (3,317 | ) |
(0.1 | ) |
3,317 | (100.0 | ) |
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| 出售固定資產的收益（虧損） |
- | - | (19 | ) |
- | 19 | (100.0 | ) |
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| 其他收入總額（支出） |
270,143 | 5.3 | 514,059 | 15.6 | (243,916 | ) |
(47.4 | ) |
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| 所得税前虧損 |
(1,428,710 | ) |
(28.2 | ) |
(1,765,957 | ) |
(53.4 | ) |
337,247 | (19.1 | ) |
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| 所得税優惠 |
14,480 |
|
0.3 |
|
13,293 |
|
0.4 |
|
1,187 |
|
8.9 | |||||||||||||
| 淨虧損 |
(1,414,230 | ) |
(27.9 | ) |
(1,752,664 | ) |
(53.0 | ) |
338,434 | (19.3 | ) |
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收入
截至2023年9月30日的三個月，收入為5,070,446美元，而2022年同期為3,305,534美元，增長了1,764,912美元，增長了53％。收入的有利差異反映了我們既有業務線的持續增強，包括膜殼和一般備件銷售在內的售後市場銷售大幅增長，以及歐洲和亞太地區泳池系統的交付量增加。此外，季度收入得益於穩定的DPF活動、持續的海洋系統修復工作以及外部研發項目的進展，以進一步加強我們的技術基礎。
毛利
截至2023年9月30日的季度毛利為948,565美元（毛利率為18.7％），增長了841,626美元，而2022年同期的毛利為107,279美元（毛利率為3.2％）。正差異是銷量增加、收入組合改善、高利潤售後市場活動的貢獻增加、定價紀律的加強以及有針對性的成本削減的結果。在本季度，我們招聘了新員工，以提高我們的陶瓷製造吞吐量，提高窯爐利用率並縮短交付週期。新的質量和生產優化措施也為盈利能力提供了支持，這些措施旨在標準化我們的系統和服務交付平臺。
毛利中包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別折舊了663,938美元和436,257美元，增長反映了對製造設備和設施的投資以及部分窯爐設備的加速折舊計劃。
開支
截至2023年9月30日的三個月，總運營支出為2647,418美元，與2022年同期的2387,295美元相比，增加了260,123美元，增長了11％。
截至2023年9月30日的三個月，銷售費用為965,039美元，與2022年同期的676,420美元相比，增長了288,619美元，增長了43％。增長歸因於更多銷售代表的加入，包括新的銷售領導層，以幫助執行公司增加現有業務和滲透目標終端市場的戰略。此外，由於會議參與和相關旅行，公司在本季度的投資者關係和營銷成本有所增加。
截至2023年9月30日的三個月，一般和管理費用為1,253,779美元，與2022年同期的1,429,315美元相比，減少了175,536美元，下降了12％。下降主要與截至2022年9月30日的季度首席執行官過渡和其他管理層變動以及持續的成本削減有關，但部分被與IT服務外包、新員工入職和諮詢費用相關的IT相關成本所抵消。
一般和管理費用中包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別為143,195美元和382,111美元的非現金薪酬。
以下是非現金薪酬摘要：
| 在已結束的三個月中 |
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| 九月三十日 |
九月三十日 |
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| 2023 |
2022 |
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| 向董事會發放的限制性股票獎勵的歸屬補償 |
$ | 37,146 | $ | 51,125 | ||||
| 向管理層發放的限制性股票獎勵的歸屬補償 |
106,049 | 330,986 | ||||||
| 非現金薪酬總額 |
$ | 143,195 | $ | 382,111 | ||||
截至2023年9月30日的三個月，研發費用為428,600美元，與2022年同期的283,524美元相比，增加了145,076美元，增長了51％。這一變化歸因於與完成正在進行的項目相關的外部成本，但由於公司精簡和集中了研發職能，參與研發活動的平均員工人數的減少部分抵消了這一變化。
其他收入（支出）
截至2023年9月30日的三個月，其他收入為270,143美元，與2022年同期的514,059美元相比，其他收入減少了243,916美元，下降了47％，這一變化反映了貨幣交易收益的減少，部分被更優惠的存款利率導致的利息收入增加所抵消。
淨虧損
截至2023年9月30日的三個月，淨虧損為1,414,230美元，與截至2022年9月30日的季度（1,752,664美元）相比，增長了338,434美元，增長了19％。這一變化歸因於系統和售後市場銷售量的增加，以及由於實現了整個業務的製造效率和相關的成本降低，毛利率的提高。這部分被260,123美元的運營支出增加所抵消，這主要是由於新增銷售代表的加入以及與完成正在進行的研發項目相關的成本以及貨幣交易收益的減少所致。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的比較
下表列出了我們截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的收入、支出和淨虧損：
| 截至9月30日的九個月 |
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| 從一個週期到一個時期 | ||||||||||||||||||||||||
| 改變 |
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| 2023 |
以百分比計 的銷售額 |
2022 |
以百分比計 的銷售額 |
方差 |
百分比 % |
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| 收入 |
14,071,984 | 100.0 | % |
11,961,062 | 100.0 | % |
2,110,922 | 17.6 | % |
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| 銷售商品的成本 |
11,569,549 | 82.2 | 11,460,102 | 95.8 | 109,447 | 1.0 | ||||||||||||||||||
| 毛利 |
2,502,435 | 17.8 | 500,960 | 4.2 | 2,001,475 | 399.5 | ||||||||||||||||||
| 運營費用 |
||||||||||||||||||||||||
| 銷售費用 |
3,175,699 | 22.6 | 2,932,881 | 24.5 | 242,818 | 8.3 | ||||||||||||||||||
| 一般和管理費用 |
3,690,211 | 26.2 | 4,611,375 | 38.6 | (921,164 | ) |
(20.0 | ) |
||||||||||||||||
| 研究和開發費用 |
1,131,003 | 8.0 | 1,377,097 | 11.5 | (246,094 | ) |
(17.9 | ) |
||||||||||||||||
| 重組成本 |
- | - | 1,786,863 | 14.9 | (1,786,863 | ) |
(100.0 | ) |
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| 總運營費用 |
7,996,913 | 56.8 | 10,708,216 | 89.5 | (2,711,303 | ) |
(25.3 | ) |
||||||||||||||||
| 運營損失 |
(5,494,478 | ) |
(39.0 | ) |
(10,207,256 | ) |
(85.3 | ) |
4,712,778 | (46.2 | ) |
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| 其他收入（支出） |
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| 利息和其他收入 |
272,105 | 1.9 | 344,593 | 2.9 | (72,488 | ) |
(21.0 | ) |
||||||||||||||||
| 利息（費用） |
(92,633 | ) |
(0.7 | ) |
(394,532 | ) |
(3.3 | ) |
301,899 | (76.5 | ) |
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| 攤銷折扣，票據 |
(257,765 | ) |
(1.8 | ) |
(2,304,054 | ) |
(19.3 | ) |
2,046,289 | (88.8 | ) |
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| 貨幣交易的收益（虧損） |
170,653 | 1.2 | 361,928 | 3.0 | (191,275 | ) |
(52.8 | ) |
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| 終止租賃的收益 |
- | - | 150,258 | 1.3 | (150,258 | ) |
(100.0 | ) |
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| 出售固定資產的收益（虧損） |
- | - | 642 | - | (642 | ) |
(100.0 | ) |
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| 其他收入總額（支出） |
92,360 | (0.7 | ) |
(1,841,165 | ) |
(15.4 | ) |
1,933,525 | (105.0 | ) |
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| 所得税前虧損 |
(5,402,118 | ) |
(38.4 | ) |
(12,048,421 | ) |
(100.7 | ) |
6,646,303 | (55.2 | ) |
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| 所得税優惠 |
43,093 |
|
0.3 |
|
42,274 |
|
0.4 |
|
819 |
|
1.9 |
|
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| 淨虧損 |
(5,359,025 | ) |
(38.1 | ) |
(12,006,147 | ) |
(100.4 | ) |
6,647,122 | (55.4 | ) |
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收入
截至2023年9月30日的九個月中，收入為14,071,984美元（毛利率為17.8％），與2022年同期的11,961,062美元（毛利率為4.2％）相比，增長了2,110,922美元，增長了18％。正差異反映了系統銷售和售後活動的增加，包括由於成立了新的專門售後市場組織，備件和膜殼訂單的增加，再加上我們與泳池和海洋系統交付以及石油和天然氣和工業系統應用相關的系統業務持續受到關注。此外，這一時期受益於塑料產品銷售的普遍增長和外部研發項目的完成。
截至2023年9月30日的九個月中，陶瓷產品（DPF和膜）的銷售減少部分抵消了截至2023年9月30日的九個月的正差異，這得益於大量的傳統DPF訂單的交付，該公司故意將目標定為改善收入組合，包括利潤率更高的產品。
毛利
截至2023年9月30日的九個月的毛利為2,502,435美元，與2022年同期公佈的500,960美元的毛利相比，增長了2,001,475美元，增長了400％。這一增長源於產品組合的改善和經常性陶瓷DPF業務中定價紀律的更新，以及池內和磷酸業務中持續交付盈利的系統和售後訂單，從而降低了商品銷售成本。
儘管修復成本與傳統系統的交付有關，而且最近為提高窯爐利用率和製造吞吐量而對製造設備和設施的投資增加了折舊，但上述努力還是提高了盈利能力。毛利中包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月分別折舊1,915,515美元和1,406,003美元。
開支
截至2023年9月30日的九個月中，總運營支出為7,996,913美元，與2022年同期的10,708,216美元相比減少了2711,303美元，下降了25％，部分原因是截至2022年6月30日的季度產生的1,786,863美元的重組成本。經報告的重組成本調整後，總運營支出減少了924,440美元，下降了9％。
截至2023年9月30日的九個月中，銷售支出為3,175,699美元，與2022年同期的2,932,881美元相比增長了242,818美元，增長了8％，這主要歸因於2023年新的銷售和商業領導層的上任，但部分抵消了對降低成本和減少壞賬支出的持續關注。
截至2023年9月30日的九個月中，一般和管理費用為3,690,211美元，與2022年同期的4,611,375美元相比，減少了921,164美元，下降了20％。這一減少反映了法律費用減少以及與現已關閉的中國生產設施、首席執行官過渡和其他過渡成本、2022年執行的管理層變動相關的成本減少。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，一般和管理費用中包含的非現金薪酬分別為494,293美元和782,360美元。
以下是非現金薪酬摘要：
| 在結束的九個月裏 |
||||||||
| 九月三十日 |
九月三十日 |
|||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 向董事會發放的限制性股票獎勵的歸屬補償 |
$ | 176,146 | $ | 153,375 | ||||
| 向管理層發放的限制性股票獎勵的歸屬補償 |
318,146 | 628,985 | ||||||
| 非現金薪酬總額 |
$ | 494,292 | $ | 782,360 | ||||
截至2023年9月30日的九個月中，研發費用為1,131,003美元，與2022年同期的1,377,097美元相比，減少了246,094美元，下降了18％。下降歸因於研發的集中化，以激發更有針對性的研發工作，但部分被2023年第三季度完成外部研發項目的成本所抵消。
截至2023年9月30日的九個月中，重組成本為0美元，而2022年同期為1,786,863美元。重組計劃於2022年第二季度執行。
其他收入（支出）
截至2023年9月30日的九個月中，其他收入為92,360美元，與2022年同期的1,841,165美元（1,841,165美元）相比增加了1,933,525美元。利差異主要是由於2022年第二季度提前償還了可轉換票據，包括產生的相關攤銷成本，以及更優惠的存款利率導致的利息收入增加，但被貨幣交易收益的減少、與現已關閉的中國生產設施相關的租賃終止的非經常性收益以及2022年第二季度獲得的 COVID-19 補助金所抵消。
淨虧損
截至2023年9月30日的九個月中，淨虧損為5,359,025美元，而2022年同期為12,006,147美元，淨虧損增加6,647,122美元。這種改善歸因於銷量的增加；由於系統銷售和售後市場活動組合的改善，毛利率的良好趨勢，以及通過提高製造吞吐量實現的成本效率，由於截至2022年6月30日的季度沒有重組成本而減少了運營費用，以及2022年償還可轉換票據後其他支出減少。
流動性和資本資源
基於當前的市場波動和宏觀經濟的不確定性，包括與中東和俄羅斯/烏克蘭衝突有關的地緣政治動盪，該公司無法預測這將對其長期財務狀況、經營業績、流動性和現金流產生的全部影響。公司最近計劃並執行了決定性措施，通過降低成本、控制員工人數和總體資本支出承諾，提高公司從預期的未來公司利潤中為投資和一般運營費用提供資金的能力，幫助保護業務及其財務狀況。
此外，在交付和安裝新機械和設備以促進收入增長方面，該公司已從金融機構獲得約140萬美元的新融資租約，以進一步增強其流動性。2023年9月30日，公司積極解決了600萬美元優先期票的到期問題，將最初的到期日從2024年6月延長至2026年1月，其條款和條件與2022年6月22日的原始協議一致。
根據目前的預測，這些預測存在重大不確定性，包括全球宏觀經濟問題的持續時間和嚴重性、地緣政治不穩定、大宗商品價格波動和持續的全球供應鏈中斷，該公司認為，手頭現金以及運營產生的持續現金將足以滿足其未來12個月的資本需求和承諾投資。
但是，由於全球宏觀經濟狀況疲軟、地緣政治不穩定持續升級或 COVID-19 疫情捲土重來而導致的持續市場不確定性和訂單量減少，可能會對公司產生正現金流的能力產生不利影響，從而顯著降低其盈利能力和流動性狀況。
儘管該公司預計其積極措施將足以在未來12個月內保護業務，但公司無法預測可能對業務產生不利影響的不利市場動態的具體持續時間和嚴重程度。將來，公司產品和服務的需求特徵可能會減少或改變，尤其是在全球經濟衰退、監管結構性轉變或利率持續上升對客户的投資決策產生不利影響的情況下。
我們歷來通過發行股票工具、內部產生的運營現金和可用信貸額度來滿足我們的資本和流動性需求。2023年9月30日，我們的現金為11,832,959美元，淨營運資金為16,836,699美元；2022年12月31日，我們的現金為16,597,371美元，淨營運資金為21,581,287美元。2023年9月30日，我們的淨營運資金與2022年12月31日相比減少了4,744,588美元，這主要是由於現金和現金等價物的減少。
對於某些訂單，我們為客户提供有效擔保、預付款擔保或保證金。為此，我們維持85萬歐元（約合90萬美元）的擔保信貸額度。信貸額度由現金存款擔保。
持續經營和管理層的計劃
此處包含的截至2023年9月30日的財務報表是在假設我們將繼續作為持續經營企業運營的情況下編制的，該假設考慮在正常業務過程中變現資產和清償負債。截至2023年9月30日，我們的現金和現金等價物為11,832,959美元，淨營運資金為16,836,699美元，累計赤字為72,710,060美元，總資產和負債分別為36,839,028美元和17,563,507美元。我們在持續經營業務中蒙受了損失，在持續經營中使用了現金，並且仍然依賴外部融資為運營提供資金。這些條件使人們嚴重懷疑我們是否有能力在財務報表發佈之日起一年內繼續經營一年。此處其他地方的財務報表不包括任何調整，以反映這種不確定性可能導致的未來對資產的可收回性和分類或負債金額和分類產生的影響。
公司已啟動大幅削減成本和提高盈利能力的措施，以幫助調整業務規模，並制定清晰而可持續的盈利之路，並進一步鞏固最新的戰略和主要高管的入職培訓。但是，無法保證公司能夠獲得任何資金來源。此類額外資金可能不可用，也可能無法在合理的條件下提供，就股權融資交易而言，可能會導致我們的股東進一步大幅稀釋。如果我們沒有獲得所需的額外股權或債務融資，我們的現金資源可能會耗盡，我們可能被要求大幅減少或暫停運營，這可能會對我們的業務、股票價格以及我們與有業務關係的第三方的關係產生重大不利影響，至少在獲得額外資金之前是如此。如果我們沒有足夠的資金來繼續運營，我們可能會被要求尋求破產保護或其他可能導致股東損失對我們的部分或全部投資的替代方案。
可轉換票據
2021年3月24日，公司與一家機構投資者簽訂了證券購買協議，根據該協議，公司同意發行和出售將於2023年10月1日到期的1,500萬美元本金優先可轉換票據（“可轉換票據”）和1萬股普通股，在滿足證券購買協議中規定的成交條件後，總收購價為1,500萬美元。收盤於2021年4月8日進行，公司向投資者發行了與收盤相關的證券。
可轉換票據是公司的優先無擔保債務，在到期日（2023年10月1日）或按可轉換票據規定的贖回或回購時提前支付，按本金的112％支付。在投資者當選時，可轉換票據可不時根據可轉換票據的條款部分或全部轉換為普通股。初始轉換率為每1,000美元的可轉換票據本金中有805.3992股普通股。轉換率會受到反稀釋調整，包括股票分紅、分拆和組合；期權、認股權證或類似權利的發行；財產的分拆和分配；現金分紅或分配；以及投標或交換要約，每種情況都將在可轉換票據的條款中進一步描述。
從2022年3月1日開始，以及其後每個日曆月的第一天，根據投資者或持有人的選擇（如果適用），公司必須以現金或普通股贖回可轉換票據下應付金額中的840,000美元，以（i）支付日前交易日普通股成交量加權平均價格（“VWAP”）和（ii）最低三個交易日平均值中較低值的90％，以較低者為準 (3) 付款日前10個交易日的VWAP，在任何情況下都不得低於下限每股價格為14.00美元。從2022年3月1日開始，公司以現金支付了第一筆每月84萬美元的分期付款。
截至2022年6月22日，該票據，包括應計利息和所有相關債務，已全額償還，金額為13,446,875美元，分為11,640,000美元的本金還款額和1,806,875美元的合同還款溢價。
高級期票
根據與該公司簽訂的票據和認股權證購買協議，公司於2022年6月22日發行並出售了本金總額為600萬美元的優先本票（“票據”），並向Bleichroeder L.P.、April 21 Fund、L.P. 和April 21日基金有限公司（合稱 “購買者”）的關聯公司發行並出售了531,250股公司普通股的認股權證購買者。
這些票據的期限為24個月，在此期間不計息。但是，如果票據在發行兩週年之日或之前未償還，則票據的年利息為10％，利息將每月增加1％，未付票據的年利率最高為16％，按月支付。
2023年10月13日，公司和買方訂立了票據和認股權證購買協議（“修正案”）和每張票據（統稱為 “Allonges”）的第1號修正案，根據該修正案，公司和買方將票據的到期日從2024年6月20日延長至2026年1月1日（“延期”）。作為延期的對價，在《修正案》生效和協議生效的同時，公司向買方發行了額外的認股權證，以每股5.20美元的行使價購買總共531,250股普通股，但須根據其中規定進行調整（“2023年認股權證”）。2023年認股權證可在2023年9月30日首次行使日期五週年之前的任何時候行使。該修正案符合修改條件，並賦予購買者根據公司與買方之間於2022年6月22日簽訂的現有註冊權協議行使2023年認股權證時可發行的普通股的註冊權。
現金流
截至2023年9月30日的九個月為九個月，而截至2022年9月30日的九個月為九個月
截至2023年9月30日的經營活動產生的現金流包括該期間的淨虧損，經非現金項目調整後的淨虧損以及資產和負債的變化。截至2023年9月30日的九個月中，來自經營活動的現金流為2,973,663美元，與截至2022年9月30日的九個月中（11,482,936美元）相比，增長了8,509,273美元。這一有利變化反映了報告的淨虧損有所改善，這得益於毛利潤的改善以及經摺舊和其他非現金相關項目調整後的運營和其他支出的普遍減少，並進一步支撐了截至2023年9月30日的九個月資產負債變動與2022年同期相比減少了3,976,848美元，這主要是由於預付費用減少和應計費用增加所致。
截至2023年9月30日的九個月中，來自投資活動的現金流為2,261,131美元，而截至2022年9月30日的九個月中，來自投資活動的現金流為791,881美元，增長了1,469,250美元。這些投資活動主要與對陶瓷生產新機械的增長投資有關，因為我們將購買的設備和入境設備從中國封閉的工廠轉移，以及對製造設施的一般維護投資。
截至2023年9月30日的九個月中，來自融資活動的現金流為718,327美元，而截至2022年9月30日的九個月為13,359,415美元，減少了12,641,088美元。下降的主要原因是2022年5月的股權籌集，發行普通股和預先注資認股權證產生的淨收益為24,418,612美元，以及發行新的優先本票所得的6,000,000美元收益，部分被2021年4月發行的16,800,000美元可轉換票據的全額償還所抵消。
資產負債表外安排
截至2023年9月30日，我們沒有資產負債表外安排。我們沒有發現任何未在合併財務報表中披露的重大交易。
重要會計政策和關鍵會計估算
我們在應用會計政策時使用的方法、估計和判斷對我們在合併財務報表中報告的結果有重大影響。我們的一些會計政策要求我們做出困難和主觀的判斷，這通常是因為需要對本質上不確定的問題做出估計。我們最重要的會計估算包括：
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對收入確認的評估，這會影響收入和銷售成本； |
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對產品保修補貼的評估，這會影響毛利； |
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評估應收賬款的可收性，當我們記錄壞賬或調整可疑賬款備抵金時，這會影響運營費用； |
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評估長期資產的可收回性，當我們記錄資產減值或加速資產折舊時，這會影響毛利或運營支出； |
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當期和遞延所得税的確認和計量（包括對不確定税收狀況的衡量），這會影響我們的税收規定； |
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庫存估值，影響毛利； |
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意外虧損的確認和衡量，當我們確認意外虧損、修改應急虧損估計值或記錄資產減值時，意外損失會影響毛利或運營支出；以及 |
| ● | 與優先本票相關的認股權證的估值，這會影響其他收入（支出）。 |
最近頒佈的會計準則
有關會計變更和近期會計準則的描述，包括預計採用日期和對合並財務報表的估計影響（如果有），請參閲隨附財務報表中的 “附註1：最近頒佈的會計準則”。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
由於我們是一家規模較小的申報公司，因此我們無需提供有關市場風險的定量和定性披露。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告所涉期末（根據《交易法》第13a-15（b）和（c）條）財務報告和披露控制和程序的內部控制的設計和有效性。重大缺陷是財務報告內部控制中的控制缺陷或控制缺陷的組合，因此很可能無法及時防止或發現註冊人財務報表的虛假陳述。
任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性，包括人為錯誤以及規避或推翻控制和程序的可能性。因此，即使有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。
根據該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，由於財務報告的內部控制存在重大缺陷，截至2023年9月30日，我們的披露控制和程序在本季度報告所涉期間尚未生效。有關管理層發現的重大弱點的更多信息，請參閲我們於2023年3月31日提交的截至2022年12月31日年度的10-K表格。
財務報告內部控制的變化
在本報告所涉期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
管理層的補救舉措
為了應對已發現的重大缺陷，公司管理層在公司審計委員會的監督下，已經並將繼續投入必要的資源，以加強公司對財務報告的內部控制，並糾正已發現的重大缺陷。此類補救措施的一個例子是，公司已在財務部門僱用了更多員工，我們計劃在2023年繼續努力通過改善能力和工作流程來修復重大缺陷。此外，該公司還投資了新的ERP系統以及其他支持IT系統，以支持公司的控制和流程。這些投資是我們補救計劃的重要組成部分。最後，公司已開始重新設計和確保記錄與財務報告相關的所有流程和程序，以確保流程級控制的有效設計和運營。
儘管管理層認為，已採取和計劃採取的步驟將改善對財務報告的內部控制，並將糾正已查明的重大缺陷，但在適用的相關控制措施運作足夠長的時間之前，不能認為這些重大缺陷已得到充分修復。
對內部控制有效性的限制
內部控制系統，無論構思和運作得多麼周密，都只能為控制系統的目標得到實現提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映資源限制這一事實，並且必須考慮控制的效益與其成本的關係。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）都已被發現。這些固有的限制包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，而崩潰可能由於簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，可以通過某些人的個人行為、兩人或更多人的串通或管理層推翻控制來規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，因此無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不足，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
儘管管理層認為，我們已經採取和計劃採取的步驟將改善整個財務報告內部控制體系，並將糾正已查明的重大缺陷，但在適用的相關控制措施運作足夠長的時間之前，不能認為這些重大缺陷已得到補救。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們可能會不時參與與我們在正常業務過程中因運營而產生的索賠有關的訴訟。有關突發事件的描述，請參閲 “附註7——協議和承諾”。
第 1A 項。風險因素
“小型申報公司” 不需要。
第 2 項。未經登記的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
沒有。
第 5 項。其他信息
沒有。
| 第 6 項。展品 |
| 3.1 |
公司章程，經2023年5月24日修訂 |
參照公司於2023年8月10日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告的附錄3.1納入其中 | |
| 3.2 |
經修訂和重述的章程 |
參照公司於2012年5月15日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告的附錄3.4納入其中 |
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| 4.1 | 認股權證形式 | 參照公司於 2023 年 10 月 19 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表最新報告附錄 4.1 納入 | |
| 10.1 | 票據和認股權證購買協議的第一修正案 | 參照公司於 2023 年 10 月 19 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表最新報告的附錄 10.1 納入 | |
| 10.2 | 一號Allonge的形式 | 包含在附錄 10.1 中 | |
| 31.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 |
隨函提交 |
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| 31.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 |
隨函提交 |
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| 32.1 |
根據《美國法典》第 18 章第 1350 條通過認證 參見 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條 |
隨函提供 |
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| 32.2 |
根據《美國法典》第 18 章第 1350 條通過認證 參見 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條 |
隨函提供 |
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| 101。INS |
行內 XBRL 實例文檔（實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中） |
隨函提供 |
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| 101。CAL |
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接基礎文檔 |
隨函提供 |
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| 101。DEF |
內聯 XBRL 分類擴展定義鏈接基礎文檔 |
隨函提供 |
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| 101。實驗室 |
內聯 XBRL 分類標籤鏈接基礎文檔 |
隨函提供 |
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| 101。前 |
內聯 XBRL 擴展演示文稿鏈接基礎文檔 |
隨函提供 |
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| 101。噓 |
內聯 XBRL 分類擴展方案文檔 |
隨函提供 |
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| 104 |
封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。 |
隨函提供 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人要求由下列簽署人代表其簽署本報告，並經正式授權。
| LiqTech 國際有限公司 |
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| 日期：2023 年 11 月 9 日 |
/s/ 陳飛 |
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| 陳飛，首席執行官 |
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| （首席執行官） |
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| 日期：2023 年 11 月 9 日 |
/s/ 西蒙·斯塔迪爾 |
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| 西蒙·斯塔迪爾，首席財務官 |
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| （首席財務和會計官） |
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