ACV 公佈 2024 年第一季度業績
實現了 22% 的收入增長
收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤處於預期的最高水平

•第一季度收入為1.46億美元

•第一季度GAAP淨收益（虧損）為（2000萬美元）

•第一季度非公認會計準則淨收入為100萬美元

•第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為400萬美元

•預計2024年收入為6.1億美元至6.25億美元，同比增長27％至30％，淨收益（虧損）（8,500萬美元至（8,000萬美元），調整後的息税折舊攤銷前利潤為2,000萬至2500萬美元

布法羅，2024年5月8日——面向經銷商和商業客户的領先數字汽車市場和數據服務合作伙伴ACV（納斯達克股票代碼：ACVA）今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度業績。

ACV首席執行官喬治·查蒙表示：“我們對第一季度強勁的業績感到非常滿意，收入處於預期區間的高端，強勁的同比利潤增長，調整後的息税折舊攤銷前利潤處於指導區間的最高水平，這使我們成為上市公司的第一個盈利季度。”

“我們強大的市場地位和競爭護城河使本季度市場份額持續增加，收入增長加速。我們在廣泛的經銷商解決方案中得到了進一步採用，並啟動了支持我們的長期商業批發戰略的舉措。而且，我們在繼續提高利潤率的同時實現了這一目標。” Chamoun 繼續説道。

“由於新車和二手車庫存低於正常水平，經銷商的批發量仍低於歷史水平，這導致經銷商保留更多的零售交易。我們預計，市場不利因素將緩解，導致經銷商批發量在2024年下半年温和增長。我們相信，隨着終端市場的進一步復甦，ACV仍然有能力實現可持續增長，我們將執行新興的商業批發戰略，同時繼續擴大我們的商業模式，” 查蒙總結道。

2024 年第一季度亮點

•收入為1.46億美元，同比增長22％

•市場和服務收入為1.3億美元，同比增長24％

•市場GMV為23億美元，同比下降4％

•市場單位為174,631個，同比增長15％

•GAAP淨收益（虧損）為（2000萬美元），而2023年第一季度的GAAP淨收益（虧損）為1,800萬美元。

•非公認會計準則淨收入為100萬美元，而2023年第一季度的非公認會計準則淨收益（虧損）為500萬美元。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤為400萬美元，而2023年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為600萬美元

第二季度和2024年全年指引

根據截至今天的信息，ACV提供以下指導：

•2024 年第二季度：

o總收入為1.54億美元至1.58億美元，同比增長24％至27％

OgAAP 淨收益（虧損）為（1900萬美元）至（1,700萬美元）

Onon-GAAP 淨收入為 200 萬至 400 萬美元

o調整後的息税折舊攤銷前利潤為600萬至800萬美元

•2024 年全年：

o總收入為6.1億美元至6.25億美元，同比增長27％至30％

OgAAP 淨收益（虧損）為（85 美元）至（8,000 萬美元）

Onon-GAAP 淨收入為 300 萬至 800 萬美元

o調整後的息税折舊攤銷前利潤為2,000萬至2500萬美元

我們的財務指導包括以下假設：

•預計經銷商的批發量將在2024年下半年略有改善，這主要是由於新車供應和零售銷售的增加。

•轉換率和批發價格貶值預計將遵循正常的季節性模式。

•收入增長預計將超過非公認會計準則運營費用增長（不包括收入成本以及折舊和攤銷）約10個百分點。

•第二季度非公認會計準則淨收益指引不包括約1,800萬美元的股票薪酬支出和約300萬美元的無形資產攤銷。

•全年非公認會計準則淨收益指引不包括約7000萬美元的股票薪酬支出和1000萬美元的無形攤銷。

ACV 第一季度業績電話會議

ACV將於今天，即美國東部時間2024年5月8日下午 5:00 舉辦電話會議和網絡直播，討論財務業績。要觀看實時電話會議，請參與者在電話會議開始前大約 10 分鐘撥打 877-704-4453（國際來電者請撥打 1-201-389-0920）。電話會議的網絡直播和重播將在公司的投資者關係網站上播出，網址為 https://investors.acvauto.com/。鼓勵參與者參加網絡直播，除非提出問題。

關於 ACV 拍賣

ACV的使命是通過建立最值得信賴和最高效的數字市場和數據解決方案，以透明和全面的洞察力來採購、銷售和管理二手車，從而實現汽車行業的轉型。ACV的產品包括ACV Auctions、ACV Transportation、ACV Capital、ACV MAX、True360和ClearCar。

有關 ACV 的更多信息，請訪問 www.acvauto.com。

有關非公認會計準則財務指標的信息

ACV為其財務業績提供補充的非公認會計準則財務指標。我們使用這些非公認會計準則財務指標，我們認為它們可以幫助我們的投資者對我們的經營業績進行逐期比較，因為它們提供的經營業績視圖中沒有我們認為不能代表我們經營業績的項目。不應將這些非公認會計準則財務指標解釋為公認會計準則業績的替代方案，因為不包括在非公認會計準則財務指標之外的項目通常會對我們的經營業績產生重大影響，其中某些項目是反覆出現的，而其他項目經常會再次出現。管理層僅將我們的非公認會計準則財務指標與我們的GAAP業績結合使用，投資者應考慮這些指標。

非公認會計準則財務指標

調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項未按照公認會計原則列報的財務指標。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤，加上我們根據公認會計原則列報的財務業績，可以提供有關我們經營業績的有意義的補充信息，並通過排除某些可能不代表我們的業務、經營業績或前景的項目，便於在更一致的基礎上對我們的歷史經營業績進行內部比較。特別是，我們認為，使用調整後的息税折舊攤銷前利潤對我們的投資者有幫助，因為它是管理層在評估業務健康狀況、確定激勵性薪酬、評估經營業績以及內部規劃和預測目的時使用的一項衡量標準。

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨虧損，調整後不包括：折舊和攤銷；股票薪酬支出；利息（收益）支出；所得税準備金；以及其他一次性非經常性項目（如適用），例如與收購相關的費用和重組費用。

調整後的息税折舊攤銷前利潤僅供補充信息之用，作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不能作為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品。其中一些限制包括（1）它不能正確反映未來要支付的資本承諾；（2）儘管折舊和攤銷是非現金費用，但標的資產可能需要更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤不能反映這些資本支出；（3）它沒有考慮股票薪酬支出的影響，（4）它不反映其他非營業收入和支出，包括利息收入和支出，（5）它不考慮任何或有對價負債估值調整的影響，（6）它不反映可能代表我們可用現金減少的納税額，（7）它不反映其他一次性、非經常性項目（如果適用），例如與收購相關的費用和重組費用。此外，我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的使用可能無法與其他公司的類似標題的指標相提並論，因為它們可能無法以相同的方式計算調整後息税折舊攤銷前利潤，從而限制了其作為比較衡量標準的用處。由於這些限制，在評估我們的業績時，您應考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤以及其他財務指標，包括我們的淨虧損和根據公認會計原則公佈的其他業績。

非公認會計準則淨收益（虧損）是一項不按照公認會計原則列報的財務指標，與我們根據公認會計原則列報的財務業績相結合，可為投資者提供更多有用的信息，以衡量經營業績以及當前和未來的流動性。通過提供這些信息，我們相信管理層和財務報表的用户能夠更好地瞭解我們認為是有機、持續運營的財務業績。

我們將非公認會計準則淨收益（虧損）定義為淨收益（虧損），調整後不包括：股票薪酬支出、收購無形資產攤銷以及其他一次性非經常性項目（如適用），例如與收購相關的費用和重組費用。

在計算非公認會計準則淨收益（虧損）時，我們排除了股票薪酬支出，因為可用的估值方法、主觀假設以及可能影響我們的非現金支出的股票工具種類繁多。我們認為，提供非公認會計準則財務

不包括股票薪酬支出的衡量標準可以對我們不同時期的經營業績進行更有意義的比較。

我們在計算非公認會計準則淨收益（虧損）時不包括收購的無形資產的攤銷。我們認為，排除收購的無形資產攤銷的影響，可以對不同時期的經營業績進行更有意義的比較，因為基礎無形資產在收購時估值，並在收購後的幾年內攤銷。

我們不包括與記作業務合併的交易的收購對價相關的或有對價負債估值調整。在適用的情況下，我們還將某些其他一次性非經常性項目排除在外，例如與收購相關的費用和重組費用，因為我們不認為這些金額是我們正在進行的業務的一部分，也不能與前一時期相提並論，也無法預測未來的業績。

非公認會計準則淨收益（虧損）僅供補充信息之用，作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不能作為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品。其中一些限制包括：（1）它不考慮股票薪酬支出的影響；（2）儘管攤銷是非現金費用，但標的資產可能需要更換，非公認會計準則淨收益（虧損）不能反映這些資本支出；（3）它不考慮任何或有對價負債估值調整的影響；（4）它不考慮其他一次性費用（例如收購費用）的影響相關費用和重組費用，這可能對我們的經營業績產生重大影響。此外，我們對非公認會計準則淨收益（虧損）的使用可能無法與其他公司的類似標題的指標相提並論，因為它們可能無法以相同的方式計算非公認會計準則淨收益（虧損），從而限制了其作為比較衡量標準的用處。由於這些限制，在評估我們的業績時，您應考慮非公認會計準則淨收益（虧損）以及其他財務指標，包括我們根據公認會計原則公佈的其他淨虧損業績。

有關運營和財務指標的信息

我們會定期監控以下運營和財務指標，以衡量我們當前的業績並估算我們的未來表現。我們的關鍵運營和財務指標的計算方式可能與其他公司使用的類似業務指標不同。

運營和財務指標

商城GMV——商城GMV主要由在我們的市場平臺上交易的商城單位的數量和美元價值驅動。我們認為，Marketplace GMV是衡量我們市場成功的指標，表明了我們市場上經銷商和買家的滿意度，也表明了我們業務的健康狀況、規模和增長。我們將Marketplace GMV定義為在適用期限內通過我們的市場平臺交易的車輛的總美元價值，不包括任何拍賣和輔助費用。

市場單位-市場單位是衡量我們商城GMV和收入增長潛力的關鍵指標。它展示了我們的客户在ACV市場平臺上的整體參與度，我們的市場平臺的活力以及我們在美國批發交易中的市場份額。我們將商城單位定義為在適用時段內在我們的商城平臺上交易的車輛數量。交易的商城單位包括成功達到已售狀態的任何車輛，即使拍賣隨後結束，也就是説買家或賣家沒有完成交易。迄今為止，這些例子並不重要。商城單位不包括經過ACV檢查但未在我們的市場上出售的車輛。隨着時間的推移，隨着我們擴大了區域覆蓋範圍，增加了新的經銷商合作伙伴以及增加我們在現有客户的批發交易中所佔份額，市場單位總體上有所增加。

前瞻性陳述

本演示文稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條或《證券法》和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”，包括有關我們2024年第二季度和2024年全年財務指導的陳述。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含 “預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標” 或 “將” 等詞語或這些詞語或其他類似術語或表述的否定詞。您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。

本演示文稿中包含的前瞻性陳述基於ACV當前的假設、預期和信念，存在重大風險、不確定性和情況變化，可能導致ACV的實際業績、業績或成就與任何前瞻性陳述中表達或暗示的業績、業績或成就存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於：（1）我們的營業虧損歷史；（2）我們有限的運營歷史；（3）我們有效管理增長的能力；（4）我們增加市場平臺參與者數量的能力；（5）總體市場、政治、經濟和商業狀況；（6）我們獲得新客户和成功留住現有客户的能力；（7）我們有效發展和擴張的能力我們的銷售和營銷能力；(8) 違反我們的安全措施，未經授權訪問我們的市場平臺、我們的數據，或我們的客户或其他用户的個人數據；(9) 與我們的產品和平臺能力相關的中斷風險或性能問題；(10) 我們適應和響應快速變化的技術或客户需求的能力；(11) 我們與現有競爭對手和新市場進入者進行有效競爭的能力；(12) 我們遵守或保持遵守目前適用於或將適用於我們在美國業務的法律法規的能力以及我們選擇這樣做的其他司法管轄區業務；（13）經濟狀況可能對我們或我們客户的業務、財務狀況和經營業績產生的影響；以及（14）我們在2024年第二季度和2024年全年指導中包含的此類經濟狀況對批發經銷商市場的影響，以及對我們市場表現和運營支出、股票薪酬支出和無形資產攤銷的相關影響。我們在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中更全面地描述了這些風險和不確定性，包括我們在2024年2月21日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-K表中題為 “風險因素” 的部分。其他信息將在我們可能不時向美國證券交易委員會提交的其他文件和報告中提供。新的風險不時出現。我們的管理層無法預測所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。鑑於這些風險、不確定性和假設，我們無法保證前瞻性陳述中反映的未來業績、活動水平、業績、成就或事件和情況會發生。本演示文稿中的前瞻性陳述僅涉及截至陳述發表之日的事件。除非法律要求，否則我們沒有義務更新本演示文稿中的任何前瞻性陳述以反映本演示之日之後的事件或情況，也沒有義務反映新信息或意外事件的發生。

投資者聯繫人：
蒂姆·福克斯
tfox@acvauctions.com

媒體聯繫人：
Maura Duggan
mduggan@acvauctions.com

ACV 拍賣公司

簡明合併運營報表

（未經審計）

（以千計，每股數據除外）

ACV 拍賣公司

簡明的合併資產負債表

（未經審計）

（以千計，共享數據除外）

ACV 拍賣公司

簡明的合併現金流量表

（未經審計）

（以千計）

下表顯示了本報告所述期間非公認會計準則淨收益（虧損）與淨收益（虧損）的對賬情況，淨收益（虧損）是根據公認會計原則列報的最直接可比的財務指標：

下表顯示了本報告所述期間調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益（虧損）的對賬情況，淨收益（虧損）是根據公認會計原則列報的最直接可比的財務指標：

下表顯示了列報期內非公認會計準則淨收益（虧損）與GAAP淨收益（虧損）的對賬，後者是根據公認會計原則列報的最直接可比的財務指標（以百萬計）：