10-Q
--12-31Q1假的0001400810兩年兩年三年兩年四年兩年兩年http://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://hcigroup.com/20240331#LongTermDebtAndFinanceLeaseObligationsExcludingLineOfCredithttp://hcigroup.com/20240331#LongTermDebtAndFinanceLeaseObligationsExcludingLineOfCredit50,00050,00050,00050,0000001400810HCI：理賠處理服務會員2023-01-012023-03-310001400810US-GAAP：限制性股票成員2022-12-310001400810HCI：成熟房地產私募股權基金和投資組合全球成員2024-01-012024-03-3100014008102022-01-012022-12-310001400810US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-03-310001400810HCI：交易所交易債務會員美國公認會計準則：固定到期日成員2024-03-310001400810US-GAAP：美國財政部和政府成員美國公認會計準則：固定到期日成員2024-03-310001400810US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住HCI: FivePointFiveZeropentPersoryNotes 會員2024-03-310001400810US-GAAP：非控股權益成員2023-01-012023-03-310001400810US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公司債務證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001400810HCI: Typtap InsuranceGroup Inc 成員美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310001400810HCI：細分市場集中風險成員HCI: HCPCI 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會員2024-03-310001400810US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-03-310001400810US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001400810HCI：索倫託山村索倫託會員美國公認會計準則：房地產投資會員2023-01-012023-03-310001400810HCI: 有限合夥投資會員2024-01-012024-03-310001400810美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310001400810US-GAAP：運營部門成員HCI：互惠交易所運營成員2024-01-012024-03-310001400810HCI：成熟房地產私募股權基金和投資組合全球成員2023-12-310001400810US-GAAP：美國財政部和政府成員美國公認會計準則：固定到期日成員2023-12-310001400810SRT: 最大成員SRT: 零售網站會員2024-03-310001400810US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住HCI：FourpointtibleSeniorNotes 會員2023-12-310001400810US-GAAP：獲得的租約到位成員2023-12-310001400810US-GAAP：A系列優選股票會員HCI: 未付股息會員2024-01-220001400810HCI: 投資支出會員2023-01-012023-03-310001400810US-GAAP：運營部門成員HCI: typtap 羣組成員2024-01-012024-03-310001400810HCI: 公民會員2024-01-012024-03-310001400810US-GAAP：公司債務證券會員美國公認會計準則：固定到期日成員2024-03-310001400810HCI：房地產運營會員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-03-310001400810HCI：增量認股權證三名成員HCI：經修訂的認股權證會員2024-01-220001400810HCI：理賠處理服務會員2024-01-012024-03-310001400810HCI: FivePointFiveZeropentPersoryNotes 會員2023-12-310001400810US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員US-GAAP：限制性股票成員US-GAAP：後續活動成員2025-03-150001400810US-GAAP：公司債務證券會員美國公認會計準則：固定到期日成員2024-03-310001400810HCI: typtap 羣組成員HCI：細分市場集中風險成員美國公認會計準則：成員資產總額2023-01-012023-12-310001400810US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員HCI：FourpointtibleSeniorNotes 會員2023-12-310001400810US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-03-310001400810US-GAAP：運營部門成員HCI: typtap 羣組成員2023-01-012023-03-310001400810HCI：細分市場集中風險成員HCI: HCPCI 保險運營會員美國公認會計準則：成員資產總額2023-01-012023-12-310001400810US-GAAP：循環信貸機制成員US-GAAP：後續活動成員2024-04-010001400810HCI: typtap 羣組成員HCI：細分市場集中風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2023-01-012023-03-310001400810US-GAAP：Equity Securities成員2024-01-012024-03-310001400810US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：企業和其他成員2023-12-310001400810US-GAAP：公司債務證券會員美國公認會計準則：固定到期日成員2023-12-310001400810美國公認會計準則：固定到期日成員2024-01-012024-03-3100014008102022-01-012022-03-310001400810US-GAAP：東北地區成員HCI：聯合保險控股公司成員2024-03-310001400810US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員HCI：交易所交易債務會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001400810HCI：保單續期權利成員HCI：聯合保險控股公司成員2023-12-310001400810HCI：交易所交易債務會員美國公認會計準則：固定到期日成員2023-12-310001400810US-GAAP：美國財政部和政府成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001400810SRT: 最大成員HCI: OfficeSpace會員2024-03-310001400810US-GAAP：留存收益會員2023-12-310001400810HCI：銀行貸款公共和私人公司債券資產支持證券股權和債務重組成員2023-01-012023-12-310001400810SRT: 最大成員2024-01-012024-03-310001400810美國公認會計準則：房地產投資會員HCI: PinedalandingsMelbourne 會員2023-01-012023-03-310001400810美國公認會計準則：其他投資成員2024-01-012024-03-310001400810美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001400810HCI：信貸和股權投資主要是私募股權擁有的公司成員2024-03-310001400810US-GAAP：分段間消除成員2024-01-012024-03-3100014008102024-01-012024-03-310001400810HCI：四分七五百分比可轉換高級票據會員2023-12-310001400810US-GAAP：現金和現金等價物成員2023-01-012023-03-310001400810HCI：PrivateUS下游中間市場公司會員2023-12-310001400810US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001400810HCI：電力公用事業和能源工業與基礎設施成員2023-12-310001400810HCI: Typtap InsuranceGroup Inc 成員2023-12-310001400810US-GAAP：公司債務證券會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001400810HCI: FivePointFiveZeropentPersoryNotes 會員2024-03-310001400810HCI：保單續期權利成員HCI：聯合保險控股公司成員2024-03-3100014008102024-01-222024-01-2200014008102024-05-010001400810HCI: OfficeSpace會員SRT: 最低成員2024-03-310001400810SRT: 合併淘汰會員2023-12-310001400810SRT: 合併淘汰會員2024-03-310001400810HCI：細分市場集中風險成員HCI: HCPCI 保險運營會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2023-01-012023-03-310001400810HCI：交易所交易債務會員美國公認會計準則：固定到期日成員2024-03-310001400810HCI：私募股權支持的公司的高級和初級債務成員2023-01-012023-12-310001400810US-GAAP：額外實收資本會員2024-03-310001400810HCI: typtap 成員2024-02-012024-02-290001400810SRT: 最大成員2024-01-222024-01-220001400810US-GAAP：其他負債成員2024-03-310001400810US-GAAP：美國財政部和政府成員美國公認會計準則：固定到期日成員2023-12-310001400810HCI: 有限合夥投資會員2023-01-012023-03-310001400810US-GAAP：美國財政部和政府成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001400810US-GAAP：非競爭協議成員HCI：聯合保險控股公司成員2023-12-310001400810HCI：FourpointFiveFivePressoryNote會員2024-03-310001400810US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001400810美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001400810US-GAAP：留存收益會員2024-01-012024-03-310001400810US-GAAP：分段間消除成員2023-01-012023-03-310001400810HCI: BoatDocksWetslips會員2024-01-012024-03-310001400810US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公司債務證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001400810HCI：FourpointFiveFivePressoryNotes 會員2024-03-310001400810SRT: 最大成員HCI: BoatDocksWetslips會員2024-03-3100014008102024-01-242024-01-240001400810US-GAAP：美國財政部和政府成員美國公認會計準則：固定到期日成員2024-03-310001400810HCI: Typtap InsuranceGroup Inc 成員2024-01-012024-03-310001400810HCI：索倫託山村索倫託會員美國公認會計準則：房地產投資會員2023-03-310001400810US-GAAP：美國財政部和政府成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001400810HCI: 原始認股權證會員2024-01-220001400810US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第三批成員US-GAAP：限制性股票成員US-GAAP：後續活動成員2027-03-150001400810US-GAAP：非控股權益成員2024-03-310001400810US-GAAP：東北地區成員HCI：聯合保險控股公司成員2023-12-310001400810US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住HCI：FourpointtibleSeniorNotes 會員2023-12-310001400810US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住HCI：四分七五百分比可轉換高級票據會員2023-12-310001400810HCI: Typtap InsuranceGroup Inc 成員2024-03-3100014008102023-03-310001400810US-GAAP：運營部門成員HCI: HCPCI 保險運營會員2024-03-310001400810HCI：PrivateUS下游中間市場公司會員2024-01-012024-03-310001400810US-GAAP：其他負債成員2023-12-310001400810US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住HCI：FourpointFiveFivePressoryNotes 會員2023-12-310001400810US-GAAP：家長會員2024-01-012024-03-310001400810US-GAAP：非控股權益成員HCI: Typtap InsuranceGroup Inc 成員2024-03-310001400810US-GAAP：已付和未付款的索賠和索賠調整成員可獲得的再保險HCI: 再保險會員US-GAAP：再保險公司集中風險成員2024-01-012024-03-310001400810US-GAAP：限制性股票成員US-GAAP：後續活動成員2024-04-172024-04-170001400810美國通用會計準則：辦公設備會員2024-01-012024-03-310001400810HCI：FourpointtibleSeniorNotes 會員2024-01-012024-03-310001400810HCI：房地產運營會員US-GAAP：運營部門成員2024-03-310001400810US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001400810HCI：FourpointFiveFivePressoryNotes 會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2024-03-310001400810HCI：FourpointFiveFivePressoryNote會員2023-12-310001400810美國公認會計準則：固定到期日成員2024-01-012024-03-310001400810US-GAAP：美國財政部和政府成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001400810美國公認會計準則：可轉換債務成員2024-01-012024-03-310001400810HCI：基於股份的支付安排第四部分成員US-GAAP：限制性股票成員US-GAAP：後續活動成員2028-03-150001400810HCI：私募股權支持的公司的高級和初級債務成員2024-01-012024-03-310001400810US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員HCI：交易所交易債務會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-3100014008102024-03-310001400810HCI：PrivateUS下游中間市場公司會員2024-03-3100014008102023-01-012023-12-310001400810US-GAAP：家長會員2023-03-310001400810US-GAAP：Warrant 會員2024-01-012024-03-310001400810HCI: WarrantIncrementOne會員2024-01-220001400810US-GAAP：運營部門成員HCI: HCPCI 保險運營會員2023-12-310001400810US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001400810HCI：聯合保險控股公司成員2024-03-310001400810US-GAAP：留存收益會員2024-03-310001400810US-GAAP：運營部門成員HCI: typtap 羣組成員2023-12-310001400810US-GAAP：後續活動成員2024-04-170001400810HCI: HCPCI 保險運營會員HCI：細分市場集中風險成員美國公認會計準則：成員資產總額2024-01-012024-03-310001400810HCI：交易所交易債務會員美國公認會計準則：固定到期日成員2023-12-310001400810HCI: 零售空間成員2024-01-012024-03-310001400810美國通用會計準則：辦公設備會員SRT: 最低成員2024-03-310001400810HCI：成熟房地產私募股權基金和投資組合全球成員2024-03-310001400810HCI：公寓業主互惠交易所共同記住2024-03-310001400810US-GAAP：限制性股票成員2024-01-012024-03-310001400810US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員HCI：四分七五百分比可轉換高級票據會員2024-03-310001400810US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：企業和其他成員2024-01-012024-03-3100014008102023-12-310001400810US-GAAP：現金和現金等價物成員2024-01-012024-03-310001400810US-GAAP：有限合夥人會員2023-12-310001400810US-GAAP：Equity Securities成員2024-01-012024-03-310001400810HCI：FourpointFiveFivePressoryNote會員2024-01-012024-03-310001400810US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第一部分成員US-GAAP：限制性股票成員US-GAAP：後續活動成員2026-03-150001400810US-GAAP：美國財政部和政府成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001400810US-GAAP：有限合夥人會員2023-01-012023-03-31xbrli: pureHCI: 細分市場HCI：安全xbrli: 股票HCI：再保險iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票HCI：保險政策HCI: 交易日

 

 

美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549

表單 10-Q

 

☑

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 3月31日 2024

 

或者

 

☐

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

 

委員會檔案編號

 

001-34126

HCI 集團有限公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

 

佛羅裏達

20-5961396

（公司註冊國）

（國税局僱主
證件號）

3802 椰子樹大道
坦帕, FL 33619
（主要行政辦公室的地址，包括郵政編碼）

 

(813) 849-9500
（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

 

每個班級的標題

 

交易符號

 

註冊的每個交易所的名稱

普通股，沒有面值

 

HCI

 

紐約證券交易所

 

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☑ 沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☑ 沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

 

大型加速過濾器 ☐

加速過濾器 ☑

非加速過濾器 ☐

規模較小的申報公司 ☐

 

 

 

新興成長型公司 ☐

 

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐不是 ☑

2024年5月1日，註冊人已發行的普通股（無面值）的總股數為 10,476,413.

 

 

HCI 集團有限公司和子公司

 

目錄

 

 

 

 

 

頁面

 

 

 

 

 

第一部分 — 財務信息

 

 

 

 

 

第 1 項

 

財務報表

 

 

 

 

合併資產負債表：

 

 

 

 

2024 年 3 月 31 日（未經審計）和 2023 年 12 月 31 日

 

1-2

 

 

合併損益表：

 

 

 

 

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月（未經審計）

 

3

 

 

綜合收益表：

 

 

 

 

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月（未經審計）

 

4

 

 

合併權益表：

 

 

 

 

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月（未經審計）

 

5-6

 

 

合併現金流量表：

 

 

 

 

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月（未經審計）

 

7-9

 

 

合併財務報表附註（未經審計）

 

10-38

 

 

 

 

 

第 2 項

 

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

 

39-49

 

 

 

 

 

第 3 項

 

關於市場風險的定量和定性披露

 

50-51

 

 

 

 

 

第 4 項

 

控制和程序

 

52

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第二部分 — 其他信息

 

 

 

 

 

第 1 項

 

法律訴訟

 

53

 

 

 

 

 

第 1A 項

 

風險因素

 

53

 

 

 

 

 

第 2 項

 

未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

 

53-54

 

 

 

 

 

第 3 項

 

優先證券違約

 

54

 

 

 

 

 

第 4 項

 

礦山安全披露

 

54

 

 

 

 

 

第 5 項

 

其他信息

 

54

 

 

 

 

 

第 6 項

 

展品

 

55-61

 

 

 

 

 

簽名

 

62

 

 

 

認證

 

 

 

 

 

第一部分 — 金融所有信息

項目 1 — 財務口頭聲明

HCI 集團有限公司和子公司

合併後B資產負債表

（以千美元計）

 

 

 

3月31日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

（未經審計）

 

 

 

 

資產

 

 

 

 

 

 

可供出售的固定到期證券，按公允價值出售（攤銷成本：美元）475,170
和 $387,687，分別為信貸損失備抵金：美元0和 $0，分別是）

 

$

470,805

 

 

$

383,238

 

按公允價值計算的股權證券（成本：美元）47,852和 $44,011，分別是）

 

 

52,013

 

 

 

45,537

 

有限合夥投資

 

 

24,015

 

 

 

23,583

 

房地產投資

 

 

69,096

 

 

 

67,893

 

投資總額

 

 

615,929

 

 

 

520,251

 

現金和現金等價物 (a)

 

 

655,384

 

 

 

536,478

 

限制性現金 (a)

 

 

3,303

 

 

 

3,287

 

定期到期證券的到期應收賬款

 

 

—

 

 

 

91,085

 

應計利息和應收股息

 

 

4,052

 

 

 

3,507

 

應收所得税 (a)

 

 

651

 

 

 

—

 

遞延所得税，淨額

 

 

—

 

 

 

512

 

應收保費，淨額（備抵金：美元）3,443和 $3,152，分別是）

 

 

43,291

 

 

 

38,037

 

假定應收保費

 

 

—

 

 

 

19,954

 

預付再保險費

 

 

34,125

 

 

 

86,232

 

扣除信貸損失備抵後可追回的再保險：

 

 

 

 

 

 

已付損失和損失調整費用（津貼：$0和 $0，分別是）

 

 

25,452

 

 

 

19,690

 

未付損失和損失調整費用（津貼：$69和 $118，分別是）

 

 

305,218

 

 

 

330,604

 

遞延保單購置成本

 

 

45,152

 

 

 

42,910

 

財產和設備，淨額

 

 

29,314

 

 

 

29,251

 

使用權資產-經營租賃

 

 

1,352

 

 

 

1,407

 

無形資產，淨額

 

 

7,046

 

 

 

7,659

 

因假定業務而扣留的資金

 

 

14,181

 

 

 

30,087

 

其他資產 (a)

 

 

57,184

 

 

 

50,365

 

總資產

 

$

1,841,634

 

 

$

1,811,316

 

 

(a)
有關合並可變利息實體相關餘額的詳情，請參閲附註13。

 

（續）

1

 

HCI 集團有限公司和子公司

合併資產負債表—（續）

（以千美元計）

 

 

 

3月31日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

（未經審計）

 

 

 

 

負債和權益

 

 

 

 

 

 

損失和損失調整費用 (a)

 

$

578,712

 

 

$

585,073

 

未賺取的保費 (a)

 

 

499,499

 

 

 

501,157

 

預付保費

 

 

26,518

 

 

 

15,895

 

應為已付損失和損失調整費用支付再保險

 

 

—

 

 

 

3,145

 

應付的割讓再保險費 (a)

 

 

10,693

 

 

 

8,921

 

假定應付保費 (a)

 

 

2,681

 

 

 

850

 

應計費用

 

 

24,699

 

 

 

19,722

 

應繳所得税

 

 

23,184

 

 

 

7,702

 

遞延所得税，淨額 (a)

 

 

5,113

 

 

 

—

 

循環信貸額度

 

 

50,000

 

 

 

—

 

長期債務

 

 

184,744

 

 

 

208,495

 

租賃負債——經營租賃

 

 

1,357

 

 

 

1,408

 

其他負債 (a)

 

 

36,564

 

 

 

35,623

 

負債總額

 

 

1,443,764

 

 

 

1,387,991

 

承付款和或有開支（注21）

 

 

 

 

 

 

可贖回的非控股權益（注18）

 

 

—

 

 

 

96,160

 

股權：

 

 

 

 

 

 

普通股（不面值， 40,000,000授權股份， 10,276,463和 9,738,183
分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份）

 

 

—

 

 

 

—

 

額外的實收資本

 

 

116,728

 

 

 

89,568

 

留存收入

 

 

282,056

 

 

 

238,438

 

扣除税款後的累計其他綜合虧損

 

 

(3,102

)

 

 

(3,163

)

股東權益總額

 

 

395,682

 

 

 

324,843

 

非控股權益

 

 

2,188

 

 

 

2,322

 

權益總額

 

 

397,870

 

 

 

327,165

 

負債、可贖回的非控制性權益和權益總額

 

$

1,841,634

 

 

$

1,811,316

 

 

(a)
有關合並可變利息實體相關餘額的詳情，請參閲附註13。

 

見隨附的合併財務報表附註（未經審計）.

2

 

HCI 集團有限公司和子公司

合併統計收入要素

（未經審計）

（美元金額以千美元計，每股金額除外）

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

3月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

收入

 

 

 

 

 

 

賺取的總保費

 

$

256,644

 

 

$

180,068

 

保費割讓

 

 

(68,106

)

 

 

(70,509

)

淨賺取的保費

 

 

188,538

 

 

 

109,559

 

淨投資收益

 

 

14,067

 

 

 

17,715

 

已實現的淨投資虧損

 

 

—

 

 

 

(1,149

)

未實現的淨投資收益

 

 

2,635

 

 

 

529

 

保單費收入

 

 

1,019

 

 

 

1,090

 

其他

 

 

355

 

 

 

1,285

 

總收入

 

 

206,614

 

 

 

129,029

 

開支

 

 

 

 

 

 

損失和損失調整費用

 

 

79,922

 

 

 

60,565

 

保單收購和其他承保費用

 

 

22,139

 

 

 

22,720

 

一般和行政人員費用

 

 

16,274

 

 

 

13,502

 

利息支出

 

 

3,149

 

 

 

2,801

 

其他運營費用

 

 

7,700

 

 

 

6,305

 

支出總額

 

 

129,184

 

 

 

105,893

 

所得税前收入

 

 

77,430

 

 

 

23,136

 

所得税支出

 

 

20,474

 

 

 

5,343

 

淨收入

 

 

56,956

 

 

 

17,793

 

歸屬於可贖回非控股權益的淨收益（注18）

 

 

(10,149

)

 

 

(2,324

)

歸屬於非控股權益的淨虧損（收益）

 

 

804

 

 

 

(131

)

扣除非控股權益後的淨收益

 

$

47,611

 

 

$

15,338

 

每股基本收益

 

$

4.76

 

 

$

1.78

 

攤薄後的每股收益

 

$

3.81

 

 

$

1.54

 

 

見隨附的合併財務報表附註（未經審計）。

3

 

HCI 集團有限公司和子公司

合併報表 綜合收益的

（未經審計）

（以千美元計）

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

3月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

淨收入

 

$

56,956

 

 

$

17,793

 

其他綜合收入：

 

 

 

 

 

 

未實現投資收益的變化：

 

 

 

 

 

 

該期間產生的未實現淨收益

 

 

52

 

 

 

2,415

 

已實現淨虧損的重新分類調整

 

 

32

 

 

 

738

 

未實現收益的淨變動

 

 

84

 

 

 

3,153

 

上述變動的遞延所得税

 

 

(21

)

 

 

1,810

 

扣除所得税後的其他綜合收入總額

 

 

63

 

 

 

4,963

 

綜合收入

 

 

57,019

 

 

 

22,756

 

歸屬於非控股權益的綜合虧損（收益）

 

 

802

 

 

 

(306

)

扣除非控股權益後的綜合收益

 

$

57,821

 

 

$

22,450

 

 

見隨附的合併財務報表附註（未經審計）。

4

 

HCI 集團有限公司和子公司

合併狀態權益的金額

截至2024年3月31日的三個月

（未經審計）

（美元金額以千美元計，每股金額除外）

 

 

 

普通股

 

 

額外
付費

 

 

已保留

 

 

累積的
其他
全面
損失，

 

 

總計
股東

 

 

非控制性

 

 

總計

 

 

 

股份

 

 

金額

 

 

資本

 

 

收入

 

 

扣除税款

 

 

公平

 

 

興趣愛好

 

 

公平

 

截至2023年12月31日的餘額

 

 

9,738,183

 

 

$

—

 

 

$

89,568

 

 

$

238,438

 

 

$

(3,163

)

 

 

324,843

 

 

$

2,322

 

 

$

327,165

 

淨收益（虧損）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

57,085

 

 

 

—

 

 

 

57,085

 

 

 

(129

)

 

 

56,956

 

歸屬於的淨收益
可贖回的非控制性
利息

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(9,474

)

 

 

—

 

 

 

(9,474

)

 

 

(675

)

 

 

(10,149

)

其他綜合總計
所得税，扣除所得税

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

61

 

 

 

61

 

 

 

2

 

 

 

63

 

無現金行使
普通股認股權證

 

 

155,049

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

沒收限制性股票

 

 

(200

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

回購和退休
普通股的

 

 

(5,656

)

 

 

—

 

 

 

(556

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(556

)

 

 

—

 

 

 

(556

)

優先票據的轉換
改為普通股

 

 

389,087

 

 

 

—

 

 

 

23,449

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

23,449

 

 

 

—

 

 

 

23,449

 

子公司攤薄
基於股票的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

668

 

 

 

668

 

普通股分紅
  ($0.40每股）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,993

)

 

 

—

 

 

 

(3,993

)

 

 

—

 

 

 

(3,993

)

基於股票的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

881

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

881

 

 

 

—

 

 

 

881

 

認股權證視作股息
修改

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,386

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,386

 

 

 

—

 

 

 

3,386

 

截至 2024 年 3 月 31 日的餘額

 

 

10,276,463

 

 

$

—

 

 

$

116,728

 

 

$

282,056

 

 

$

(3,102

)

 

$

395,682

 

 

$

2,188

 

 

$

397,870

 

 

見隨附的合併財務報表附註（未經審計）。

5

 

HCI 集團有限公司和子公司

合併狀態股權 —（續）

在截至2023年3月31日的三個月中

（未經審計）

（美元金額以千美元計，每股金額除外）

 

 

 

普通股

 

 

額外
付費

 

 

已保留

 

 

累積的
其他
全面
損失，

 

 

總計
股東

 

 

非控制性

 

 

總計

 

 

 

股份

 

 

金額

 

 

資本

 

 

收入

 

 

扣除税款

 

 

公平

 

 

興趣愛好

 

 

公平

 

截至2022年12月31日的餘額

 

 

8,598,682

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

172,482

 

 

$

(9,886

)

 

$

162,596

 

 

$

(1,342

)

 

$

161,254

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17,488

 

 

 

—

 

 

 

17,488

 

 

 

305

 

 

 

17,793

 

歸屬於的淨收益
可贖回的非控制性
利息

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,150

)

 

 

—

 

 

 

(2,150

)

 

 

(174

)

 

 

(2,324

)

其他綜合總計
收入，扣除收入後的淨額
税

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,788

 

 

 

4,788

 

 

 

175

 

 

 

4,963

 

發行限量發行
股票

 

 

6,000

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

沒收限制性股票

 

 

(2,125

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

回購和退休
普通股的

 

 

(5,884

)

 

 

—

 

 

 

(305

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(305

)

 

 

—

 

 

 

(305

)

子公司攤薄
基於股票的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

631

 

 

 

631

 

普通股分紅
  ($0.40每股）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,432

)

 

 

—

 

 

 

(3,432

)

 

 

—

 

 

 

(3,432

)

基於股票的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,277

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,277

 

 

 

—

 

 

 

1,277

 

額外的實收資本
缺口調整
分配給留存收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(640

)

 

 

640

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

截至2023年3月31日的餘額

 

 

8,596,673

 

 

$

—

 

 

$

332

 

 

$

185,028

 

 

$

(5,098

)

 

$

180,262

 

 

$

(405

)

 

$

179,857

 

 

見隨附的合併財務報表附註（未經審計）.

6

 

HCI 集團有限公司和子公司

合併報表現金流的比例

（未經審計）

（以千美元計）

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

3月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

來自經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

扣除非控股權益後的淨收益

 

$

47,611

 

 

$

15,338

 

歸屬於非控股權益的淨收益

 

 

9,345

 

 

 

2,455

 

淨收入

 

 

56,956

 

 

 

17,793

 

調整淨收入與運營提供的淨現金
活動：

 

 

 

 

 

 

股票薪酬支出

 

 

1,582

 

 

 

2,106

 

固定到期投資折扣的淨增加
證券

 

 

(2,148

)

 

 

(1,845

)

折舊和攤銷

 

 

1,003

 

 

 

2,230

 

遞延所得税支出

 

 

5,604

 

 

 

3,266

 

已實現的淨投資虧損

 

 

—

 

 

 

1,149

 

未實現的淨投資收益

 

 

(2,635

)

 

 

(529

)

信用損失費用——可收回的再保險

 

 

(49

)

 

 

(1

)

有限合夥權益的淨收入

 

 

(195

)

 

 

(553

)

從有限合夥權益中獲得的分配

 

 

—

 

 

 

303

 

債務消滅造成的損失

 

 

—

 

 

 

177

 

房地產投資銷售收益

 

 

—

 

 

 

(8,936

)

外幣重計（收益）損失

 

 

(1

)

 

 

1

 

其他非現金物品

 

 

(19

)

 

 

71

 

運營資產和負債的變化：

 

 

 

 

 

 

應計利息和應收股息

 

 

(545

)

 

 

(573

)

所得税

 

 

14,831

 

 

 

2,100

 

應收保費，淨額

 

 

(5,254

)

 

 

(9,968

)

假定應收保費

 

 

19,954

 

 

 

—

 

預付再保險費

 

 

52,107

 

 

 

39,564

 

可收回再保險

 

 

19,673

 

 

 

91,660

 

遞延保單購置成本

 

 

(2,242

)

 

 

(1,110

)

因假定業務而扣留的資金

 

 

15,906

 

 

 

3,498

 

其他資產

 

 

(6,657

)

 

 

(5,590

)

損失和損失調整費用

 

 

(6,361

)

 

 

(57,457

)

未賺取的保費

 

 

(1,658

)

 

 

19,786

 

預付保費

 

 

10,623

 

 

 

7,247

 

假設的應付再保險餘額

 

 

1,831

 

 

 

—

 

應為已付損失和損失調整費用支付再保險

 

 

(3,145

)

 

 

(1,563

)

預先收回未付損失的再保險

 

 

—

 

 

 

(19,863

)

割讓的應付再保險費

 

 

1,772

 

 

 

(3,523

)

應計費用和其他負債

 

 

11,056

 

 

 

19,669

 

經營活動提供的淨現金

 

 

181,989

 

 

 

99,109

 

 

（續）

7

 

HCI 集團有限公司和子公司

合併現金流量表—（續）

（未經審計）

（以千美元計）

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

3月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

來自投資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

對有限合夥權益的投資

 

 

(399

)

 

 

(170

)

從有限合夥權益中獲得的分配

 

 

162

 

 

 

1,602

 

從未合併的合資企業收到的分配

 

 

—

 

 

 

18

 

購買財產和設備

 

 

(946

)

 

 

(1,469

)

購買房地產投資

 

 

(5,244

)

 

 

(175

)

購買固定到期證券

 

 

(172,336

)

 

 

(160,152

)

購買股權證券

 

 

(7,679

)

 

 

(6,472

)

購買短期投資和其他投資

 

 

—

 

 

 

(10

)

出售房地產投資的收益

 

 

—

 

 

 

21,746

 

出售固定到期證券的收益

 

 

6,030

 

 

 

11,060

 

定期到期證券的認購、還款和到期的收益

 

 

172,024

 

 

 

112,497

 

出售股權證券的收益

 

 

3,516

 

 

 

3,754

 

短期投資和其他投資的銷售、贖回和到期的收益

 

 

—

 

 

 

14

 

用於投資活動的淨現金

 

 

(4,872

)

 

 

(17,757

)

來自融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

已支付的現金分紅

 

 

(3,993

)

 

 

(3,432

)

循環信貸額度下的淨借款

 

 

50,000

 

 

 

—

 

向可贖回的非控股權益支付的現金分紅

 

 

(2,923

)

 

 

(3,012

)

償還長期債務

 

 

(128

)

 

 

(258

)

贖回長期債務

 

 

(466

)

 

 

(6,895

)

回購普通股

 

 

(557

)

 

 

(305

)

贖回可贖回的非控股權益

 

 

(100,000

)

 

 

—

 

購買非控股權益

 

 

(33

)

 

 

(198

)

債務發行成本

 

 

(99

)

 

 

—

 

用於融資活動的淨現金

 

 

(58,199

)

 

 

(14,100

)

匯率變動對現金的影響

 

 

4

 

 

 

(3

)

現金、現金等價物和限制性現金的淨增長

 

 

118,922

 

 

 

67,249

 

期初的現金、現金等價物和限制性現金

 

 

539,765

 

 

 

237,763

 

期末現金、現金等價物和限制性現金

 

$

658,687

 

 

$

305,012

 

 

（續）

 

8

 

HCI 集團有限公司和子公司

合併現金流量表—（續）

（未經審計）

（以千美元計）

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

3月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

現金流信息的補充披露：

 

 

 

 

 

 

為所得税支付的現金

 

$

38

 

 

$

35

 

支付利息的現金

 

$

1,052

 

 

$

739

 

非現金投資和融資活動：

 

 

 

 

 

 

可供出售證券投資的未實現收益，扣除税款

 

$

63

 

 

$

4,963

 

的轉換 4.25% 可轉換優先票據

 

$

23,450

 

 

$

—

 

出售房地產投資：

 

 

 

 

 

 

應收或有對價

 

$

—

 

 

$

125

 

買方承擔的長期債務義務

 

$

—

 

 

$

8,995

 

購買股權證券時支付

 

$

25

 

 

$

—

 

 

見隨附的合併財務報表附註（未經審計）.

 

9

HCI 集團有限公司和子公司

合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則以千美元計，股票和每股金額除外）

 

註釋 1 — Nat運營之術

HCI Group, Inc. 及其子公司（“HCI” 或 “公司”）主要通過兩家在佛羅裏達州註冊的保險公司，即房主選擇財產和意外傷害保險公司（“HCPCI”）和TypTap保險公司（“TypTap”）從事財產和意外傷害保險業務。HCPCI和TypTap均有權承保佛羅裏達州和其他州的各種房主財產和意外傷害保險產品及相關保險業務。每家保險子公司的運營都得到HCI Group, Inc.和某些HCI子公司的支持。TypTap的運營還得到該公司控股子公司TypTap保險集團有限公司（“TTIG”）和某些TTIG子公司的支持。公司強調使用內部開發的技術來收集和分析索賠和其他補充數據，以協助承保流程，節省開支，提高保險子公司和其他保險相關業務的運營效率。該公司還提供事實上的律師（“AIF”）服務。該公司的子公司Core Risk Managers, LLC（“CRM”）是公寓業主互惠交易所（“CORE”）的AIF，這是一家由投保人擁有的互惠保險交易所。儘管公司在CORE中沒有任何股權，但公司必須合併CORE作為其主要受益人。有關更多信息，請參見附註13—— “可變利息實體”。此外，該公司的房地產子公司Greenleaf Capital, LLC主要從事擁有和租賃房地產以及運營碼頭設施的業務。

假定業務

公民假設

在2024年第一季度，公司繼續參與一項外賣計劃，通過該計劃，公司承擔了由佛羅裏達州政府支持的保險公司公民財產保險公司（“Citizens”）持有的保單。大約 9,800策略由 TypTap 和 CORE 假設，約為 $87,800以年化保費計算。

附註2--重要會計政策摘要

演示基礎

隨附的HCI Group, Inc.及其控股和控股子公司（統稱 “公司”）未經審計的合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（“美國公認會計原則”）以及美國證券交易委員會（“SEC”）的中期財務報告規則編制的。根據此類細則和條例，某些通常包含在根據美國公認會計原則編制的合併財務報表中的信息和腳註披露已被省略。但是，管理層認為，隨附的合併財務報表反映了公允列報公司截至2024年3月31日的財務狀況以及所列中期的經營業績和現金流所必需的所有正常經常性調整。所列中期的經營業績不一定代表任何後續過渡期或截至2024年12月31日的財政年度的預期經營業績。隨附的未經審計的合併財務報表及其附註應與公司於2024年3月8日向美國證券交易委員會提交的10-K表格中包含的截至2023年12月31日的年度經審計的合併財務報表一起閲讀。

在編制未經審計的中期合併財務報表時，管理層必須做出某些判斷、假設和估計，這些判斷、假設和估計會影響財務報告日和整個報告期內報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額。

10

HCI 集團有限公司和子公司

合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則以千美元計，股票和每股金額除外）

 

某些估計值來自主觀和複雜的判斷，因此實際結果可能與這些估計值有所不同。

在短期內特別容易受到重大變化的重大估算與公司的損失和損失調整費用有關，其中包括對已發生但尚未報告的索賠的估計金額。公司使用其認為在這種情況下合理的各種假設和精算數據來做出這些估計。此外，包含追溯條款、可收回再保險、遞延所得税、有限合夥企業投資、信貸損失備抵和股票薪酬支出的特定會計政策涉及對公司合併財務報表至關重要的重大判斷和估計。

就假定業務而言，公司完全依賴割讓的保險公司提供有關保費、損失和損失調整費用的信息。當在報告日沒有信息時，公司將根據所有最近的可用數據進行估算。因此，實際結果可能與這些估計有很大差異。

所有重要的公司間餘額和交易均已清除。

索賠處理服務的收入

與索賠處理服務相關的收入包含在合併損益表中的其他收入中。在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月，索賠處理服務的收入為美元0和 $527，分別地。

非控股權益

當公司擁有的非控股權益少於以下時，就會產生非控股權益 100子公司或合併可變權益實體（“VIE”）的表決權和經濟利益的百分比。該公司的非控股權益歸屬於TTIG和CORE，後者是公司在VIE模式下合併的VIE。與TTIG相關的非控股權益會定期根據TTIG向其員工發放的股票獎勵的支出、利息在TTIG向普通股股東的淨收益或虧損中所佔的份額以及其他綜合收益或虧損的變化進行調整。由於公司在CORE中沒有股權，因此與CORE相關的非控股權益會定期根據CORE的淨盈餘貢獻和淨收益或虧損進行調整。

附註3--現金、現金等價物和限制性現金

下表提供了公司合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬表，這些金額總和與合併現金流量表中顯示的相同金額的總和。

 

 

 

3月31日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

現金和現金等價物

 

$

655,384

 

 

$

536,478

 

受限制的現金

 

 

3,303

 

 

 

3,287

 

總計

 

$

658,687

 

 

$

539,765

 

 

限制性現金是指公司唯一擁有的資金，主要由某些州持有，以滿足公司保險子公司開展業務的監管要求，不能立即用於業務用途。在公司為共同所有人的賬户中扣留的資金，但不包括該名賬户

11

HCI 集團有限公司和子公司

合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則以千美元計，股票和每股金額除外）

 

受益人不被視為限制性現金，幷包含在合併資產負債表上因假定業務而預扣的資金中。

關於向非關聯公司出售位於佛羅裏達州墨爾本的零售購物中心投資物業，$87的限制性現金於 2023 年 3 月存入托管賬户，並在滿足售後條件後於 2024 年 2 月發放。

附註4——投資

a) 可供出售的固定到期證券

該公司持有被歸類為可供出售的固定到期證券的投資。在 2024年3月31日和2023年12月31日，按證券類型劃分的公司可供出售證券的成本或攤銷成本、信用損失備抵額、未實現損益總額和估計公允價值如下：

 

 

 

成本或
攤銷

 

 

津貼
用於信貸

 

 

格羅斯
未實現

 

 

格羅斯
未實現

 

 

估計的
公平

 

 

 

成本

 

 

損失

 

 

獲得

 

 

損失

 

 

價值

 

截至 2024 年 3 月 31 日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國財政部和美國政府機構

 

$

444,189

 

 

$

—

 

 

$

23

 

 

$

(3,498

)

 

$

440,714

 

公司債券

 

 

30,487

 

 

 

—

 

 

 

65

 

 

 

(943

)

 

 

29,609

 

交易所交易債務

 

 

494

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(12

)

 

 

482

 

總計

 

$

475,170

 

 

$

—

 

 

$

88

 

 

$

(4,453

)

 

$

470,805

 

截至 2023 年 12 月 31 日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國財政部和美國政府機構

 

$

359,630

 

 

$

—

 

 

$

224

 

 

$

(3,800

)

 

$

356,054

 

公司債券

 

 

27,563

 

 

 

—

 

 

 

116

 

 

 

(975

)

 

 

26,704

 

交易所交易債務

 

 

494

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(14

)

 

 

480

 

總計

 

$

387,687

 

 

$

—

 

 

$

340

 

 

$

(4,789

)

 

$

383,238

 

 

預期到期日可能與合同到期日不同，因為借款人可能有權要求或預付債務，但有或沒有罰款。 截至的固定到期證券的預定合同到期日 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的情況如下：

 

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年12月31日

 

 

 

成本或

 

 

估計的

 

 

成本或

 

 

估計的

 

 

 

攤銷成本

 

 

公允價值

 

 

攤銷成本

 

 

公允價值

 

可供出售

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在一年或更短的時間內到期

 

$

281,977

 

 

$

280,304

 

 

$

234,992

 

 

$

234,025

 

一年到五年後到期

 

 

189,861

 

 

 

187,529

 

 

 

148,935

 

 

 

145,758

 

五年到十年後到期

 

 

2,838

 

 

 

2,490

 

 

 

3,266

 

 

 

2,974

 

十年後到期

 

 

494

 

 

 

482

 

 

 

494

 

 

 

481

 

 

$

475,170

 

 

$

470,805

 

 

$

387,687

 

 

$

383,238

 

 

12

HCI 集團有限公司和子公司

合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則以千美元計，股票和每股金額除外）

 

存款證券

 

截至2024年3月31日和2023年12月31日，存放在各監管機構的固定到期證券的公允價值為美元1,668和 $1,660，分別地。

 

可供出售的固定到期證券的銷售

收到的收益以及出售可供出售的固定到期證券的已實現損益總額 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月，情況如下：

 

 

 

 

 

 

格羅斯
已實現

 

 

格羅斯
已實現

 

 

 

收益

 

 

收益

 

 

損失

 

截至2024年3月31日的三個月

 

$

6,030

 

 

$

12

 

 

$

(44

)

截至2023年3月31日的三個月

 

$

11,060

 

 

$

—

 

 

$

(738

)

 

可供出售固定到期證券的未實現虧損總額

未實現虧損總額為的證券 2024年3月31日和2023年12月31日，按投資類別和個別證券處於持續虧損狀態的時間長短彙總如下：

 

 

 

少於十二個月

 

 

十二個月或更長時間

 

 

總計

 

 

 

格羅斯

 

 

估計的

 

 

格羅斯

 

 

估計的

 

 

格羅斯

 

 

估計的

 

 

 

未實現

 

 

公平

 

 

未實現

 

 

公平

 

 

未實現

 

 

公平

 

截至 2024 年 3 月 31 日

 

損失

 

 

價值

 

 

損失

 

 

價值

 

 

損失

 

 

價值

 

美國財政部和美國政府
機構

 

$

(209

)

 

$

304,595

 

 

$

(3,289

)

 

$

131,299

 

 

$

(3,498

)

 

$

435,894

 

公司債券

 

 

(42

)

 

 

4,736

 

 

 

(901

)

 

 

18,735

 

 

 

(943

)

 

 

23,471

 

交易所交易債務

 

 

(12

)

 

 

482

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(12

)

 

 

482

 

可供出售證券總數

 

$

(263

)

 

$

309,813

 

 

$

(4,190

)

 

$

150,034

 

 

$

(4,453

)

 

$

459,847

 

 

 

 

少於十二個月

 

 

十二個月或更長時間

 

 

總計

 

 

 

格羅斯

 

 

估計的

 

 

格羅斯

 

 

估計的

 

 

格羅斯

 

 

估計的

 

 

 

未實現

 

 

公平

 

 

未實現

 

 

公平

 

 

未實現

 

 

公平

 

截至 2023 年 12 月 31 日

 

損失

 

 

價值

 

 

損失

 

 

價值

 

 

損失

 

 

價值

 

美國財政部和美國政府
機構

 

$

(22

)

 

$

3,464

 

 

$

(3,778

)

 

$

181,463

 

 

$

(3,800

)

 

$

184,927

 

公司債券

 

 

(8

)

 

 

1,941

 

 

 

(967

)

 

 

19,418

 

 

 

(975

)

 

 

21,359

 

交易所交易債務

 

 

(14

)

 

 

481

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(14

)

 

 

481

 

可供出售證券總數

 

$

(44

)

 

$

5,886

 

 

$

(4,745

)

 

$

200,881

 

 

$

(4,789

)

 

$

206,767

 

 

在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有 83和 65證券分別處於未實現虧損狀態。

可供出售的固定到期證券的信用損失備抵金

公司定期審查其個人投資證券的信用減值。公司在確定每種證券是否存在信用損失時會考慮各種因素，包括-

•
發行人的財務狀況和短期前景，包括任何可能影響其運營或收益的具體事件；

13

HCI 集團有限公司和子公司

合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則以千美元計，股票和每股金額除外）

 

•
證券的市場價值在多大程度上低於其成本或攤銷成本；
•
總體市場狀況和行業或行業特定因素以及其他定性因素；
•
發行人不支付其合同規定的利息和本金；以及
•
公司在足以收回成本的時間內持有投資的意圖和能力。

有 不平衡或活動 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月內可供出售的固定到期證券的信用損失備抵金。

b) 股票證券

公司持有以公允價值計量的股票證券投資，這些投資很容易確定。 在 2024年3月31日和2023年12月31日，公司股權證券的成本、未實現損益總額和估計公允價值如下：

 

 

 

 

 

 

格羅斯
未實現

 

 

格羅斯
未實現

 

 

估計的
公平

 

 

 

成本

 

 

獲得

 

 

損失

 

 

價值

 

2024年3月31日

 

$

47,852

 

 

$

6,123

 

 

$

(1,962

)

 

$

52,013

 

2023年12月31日

 

$

44,011

 

 

$

3,945

 

 

$

(2,419

)

 

$

45,537

 

 

下表顯示了公司合併收益表中與仍持有的股權證券相關的未實現損益部分。

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

3月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

已確認的淨收益

 

$

2,667

 

 

$

114

 

不包括：已確認的淨已實現收益（虧損）
出售的證券

 

 

32

 

 

 

(415

)

已確認的未實現淨收益

 

$

2,635

 

 

$

529

 

 

股權證券的銷售

收到的收益以及出售股權證券的已實現損益總額 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月，情況如下：

 

 

 

 

 

 

格羅斯
已實現

 

 

格羅斯
已實現

 

 

 

收益

 

 

收益

 

 

損失

 

截至2024年3月31日的三個月

 

$

3,516

 

 

$

173

 

 

$

(141

)

截至2023年3月31日的三個月

 

$

3,754

 

 

$

17

 

 

$

(432

)

 

14

HCI 集團有限公司和子公司

合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則以千美元計，股票和每股金額除外）

 

c) 有限合夥投資

公司在未在證券交易所註冊或不便於交易所交易的有限合夥企業中擁有權益。這些合夥企業是由普通合夥人管理的私募股權基金，他們就財務政策和運營做出決定。因此，公司不是主要受益者，也不會鞏固這些合作伙伴關係。 下表提供了與公司投資有限合夥企業相關的信息：

 

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年12月31日

 

 

 

攜帶

 

 

沒有資金

 

 

 

 

 

攜帶

 

 

沒有資金

 

 

 

 

投資策略

 

價值

 

 

平衡

 

 

(%) (a)

 

 

價值

 

 

平衡

 

 

(%) (a)

 

主要是優先擔保貸款，以及
在有限的程度上，在其他債務中，以及
美國私募股權低價證券
中間市場公司。(b) (c) (e)

 

$

3,415

 

 

$

—

 

 

 

15.37

 

 

$

3,295

 

 

$

—

 

 

 

15.37

 

通過活躍的困境創造價值
債務投資主要是銀行貸款，
公共和私人公司債券，
資產支持證券和股權
收到的與之相關的證券
債務重組。(b) (d) (e)

 

 

2,176

 

 

 

—

 

 

 

1.24

 

 

 

2,271

 

 

 

—

 

 

 

1.25

 

高回報和長期資本
通過投資升值
電力、公用事業和能源行業，
以及基礎設施領域。(b) (f) (g)

 

 

3,128

 

 

 

—

 

 

 

0.18

 

 

 

3,400

 

 

 

—

 

 

 

0.18

 

以價值為導向的投資流動性較低
以及對優先和初級債務的定價錯誤
私募股權支持的公司。
(b) (h) (i)

 

 

3,368

 

 

 

—

 

 

 

0.55

 

 

 

3,306

 

 

 

—

 

 

 

0.55

 

以價值為導向的到期實物投資
房地產私募股權基金和投資組合
在全球範圍內。(b) (j)

 

 

7,690

 

 

 

2,543

 

 

 

1.32

 

 

 

7,590

 

 

 

2,543

 

 

 

1.32

 

風險調整後的信貸和股權回報率
投資，主要是私人投資
股權擁有的公司。(b) (k)

 

 

4,238

 

 

 

1,263

 

 

 

0.55

 

 

 

3,721

 

 

 

1,662

 

 

 

0.55

 

總計

 

$

24,015

 

 

$

3,806

 

 

 

 

 

$

23,583

 

 

$

4,205

 

 

 

 

 

(a)
代表公司在每個資產負債表日對該基金的投資百分比。
(b)
除非在某些情況下，否則不允許從資金中提款或進行任何轉讓。除遲入新的有限合夥人的收入外，將在清算基金的標的投資時收到分配。
(c)
該期限預計為基金未償還槓桿到期後的兩年。儘管資本承諾期已經到期，但後續投資和未兑現的承諾可能需要額外的資金。
(d)
自2023年7月1日起，這項投資正在結束中。儘管資本承諾期已經結束，但在某些情況下，普通合夥人仍然可以申請額外資金。
(e)
基金經理可自行決定將基金的期限延長至 二額外 一年經期。
(f)
預計會有一個 十年術語。資本承諾期已到期，但普通合夥人可以為後續投資申請額外資金。
(g)
經絕大多數合夥人的同意，基金的期限可以延長至 三額外 一年經期。
(h)
預計會有一個 八年期限自開始之日起，最多可以延長至 二額外 一年期限需徵得諮詢委員會或大多數有限合夥人的同意。

15

HCI 集團有限公司和子公司

合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則以千美元計，股票和每股金額除外）

 

(i)
資本承諾期已經結束，但可能需要額外的資金。
(j)
該學期預計將結束 2027年11月27日。該期限最多可以延長至 四額外 一年期限由普通合夥人自行決定，最多 二額外 一年期限須經諮詢委員會同意。
(k)
預計會有一個 八年最後入學日期之後的學期。該期限可以再延長 一年期限由普通合夥人自行決定，最長可達 二額外 一年期限需徵得諮詢委員會或大多數有限合夥人的同意。

以下是上面投資策略表中包含的有限合夥企業未經審計的彙總財務信息的摘要，在某些情況下，由於在公司相應的資產負債表日期沒有信息，這些信息會延遲三個月才能列報。這些有限合夥企業的財務報表每年進行審計。

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

3月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

經營業績：

 

 

 

 

 

 

總收入*

 

$

3,066

 

 

$

182,360

 

支出總額

 

 

(25,601

)

 

 

(2,257

)

淨（虧損）收入

 

$

(22,535

)

 

$

180,103

 

*包括未實現投資收益或虧損的淨變動。

 

 

3月31日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

資產負債表：

 

 

 

 

 

 

總資產

 

$

4,155,784

 

 

$

4,072,501

 

負債總額

 

$

209,841

 

 

$

220,525

 

 

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月，公司確認的有限合夥企業的淨投資收入為美元195和 $553，分別地。截至2024年3月31日的三個月的淨投資收益中包括估計值 好意聊一聊淨資產價值為 nge 美元100。在 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月，公司收到的現金分配總額為美元162和 $1,905，分別包括的投資回報率 $0 和 $303，分別地。

在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日, 截至每個資產負債表日，公司對合夥企業的淨累計出資總額為 $23,583和 $23,346，分別是公司的最大虧損敞口總額為美元24,015和 $23,583，分別地。

 

d) 房地產投資

截至目前的房地產投資包括以下內容 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日：

 

 

 

3月31日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

土地

 

$

42,272

 

 

$

42,272

 

土地改善

 

 

4,843

 

 

 

4,387

 

建築物和建築物改進

 

 

18,593

 

 

 

18,594

 

租户和租賃權益改善

 

 

1,978

 

 

 

1,869

 

其他

 

 

8,076

 

 

 

7,168

 

總計，按成本計算

 

 

75,762

 

 

 

74,290

 

減去：累計折舊和攤銷

 

 

(6,666

)

 

 

(6,397

)

房地產投資

 

$

69,096

 

 

$

67,893

 

 

16

HCI 集團有限公司和子公司

合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則以千美元計，股票和每股金額除外）

 

 

與房地產投資相關的折舊和攤銷費用為 $269和 $453對於 分別截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月。

e) 淨投資收益

按來源分列的淨投資收益（虧損）彙總如下：

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

3月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

可供出售的固定到期證券

 

$

4,827

 

 

$

4,035

 

股權證券

 

 

442

 

 

 

296

 

投資費用

 

 

(79

)

 

 

(129

)

有限合夥投資

 

 

195

 

 

 

553

 

房地產投資

 

 

1,493

 

 

 

9,293

 

現金和現金等價物

 

 

7,189

 

 

 

3,667

 

淨投資收益

 

$

14,067

 

 

$

17,715

 

 

在截至2023年3月31日的三個月中，房地產投資收入包括已實現淨收益 $6,476源於2023年3月以美元的價格出售了位於佛羅裏達州墨爾本的零售購物中心投資物業18,500，還包括已實現淨收益 $2,460源於2023年3月以美元的價格出售了位於佛羅裏達州索倫託的零售購物中心投資物業13,418.

f) 其他投資

公司可能會不時投資股票、共同基金和債券以外的金融資產。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，與其他投資相關的已實現淨收益為美元0和 $4，分別地。

附註5--綜合收益（虧損）

綜合收益（虧損）包括淨收益和其他綜合收益或虧損，對公司而言，這包括按公允價值記賬的可供出售固定到期證券的未實現收益或虧損的變動，以及與這些投資相關的任何信用損失的變動。已實現（收益）損失的重新分類調整反映在合併損益表的已實現投資收益（虧損）淨額中。 分配給每個組成部分的其他綜合收益或虧損的組成部分以及相關的税收影響如下：

 

 

 

三個月已結束

 

 

三個月已結束

 

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年3月31日

 

 

 

之前

 

 

收入

 

 

淨額為

 

 

之前

 

 

收入

 

 

淨額為

 

 

 

税

 

 

税收影響

 

 

税

 

 

税

 

 

税收影響

 

 

税

 

未實現淨收益

 

$

52

 

 

$

13

 

 

$

39

 

 

$

2,415

 

 

$

(1,997

)

 

$

4,412

 

淨額改敍調整數
已實現虧損

 

 

32

 

 

 

8

 

 

$

24

 

 

 

738

 

 

 

187

 

 

 

551

 

其他綜合收入總額

 

$

84

 

 

$

21

 

 

$

63

 

 

$

3,153

 

 

$

(1,810

)

 

$

4,963

 

 

17

HCI 集團有限公司和子公司

合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則以千美元計，股票和每股金額除外）

 

附註6-公允價值計量

公司按估計的公允價值記錄和披露某些金融資產。公允價值層次結構將用於衡量公允價值的估值技術的輸入優先次序分為以下三個主要層面：

 

第 1 級

–

活躍市場中相同資產的未經調整的報價。

第 2 級

–

資產可直接或間接觀察到的其他輸入，例如在資產的整個期限內不可觀察的相同資產的報價。

第 3 級

–

不可觀察的輸入。

 

估值方法

現金和現金等價物

現金和現金等價物主要包括貨幣市場基金和在其中到期的存款證 90天。由於這些基金的到期日短且流動性高，其賬面價值接近公允價值。

限制性現金

限制性現金代表州當局持有的現金，賬面價值接近公允價值。

固定到期和股權證券

公司固定到期和股權證券的估計公允價值是根據美國公認會計原則確定的，使用的估值技術可以最大限度地利用可觀測的投入，最大限度地減少不可觀察投入的使用。公允價值通常使用活躍市場的相同證券的報價或其他可以直接或間接觀察到的投入（例如類似證券的報價）來衡量。在無法獲得可觀測輸入的情況下，公允價值是使用不可觀察的輸入來衡量的。不可觀察的輸入反映了公司自己對市場參與者在證券定價時將使用的假設的假設，並且是根據當時情況下可用的最佳信息得出的。從不可觀察的投入得出的公允價值估計值受到所用假設的顯著影響，包括貼現率以及未來現金流的估計金額和時間。得出的公允價值估計值無法通過與獨立市場進行比較來證實，也不一定表示當前市場交易所將實現的金額。

不進行每日交易的證券的估計公允價值由管理層確定，使用從獨立定價服務獲得的價格和經紀人提供的信息，這些信息是二級投入。管理層審查定價服務使用的假設和方法，然後將相關數據和定價與經紀商提供的數據進行比較。通過持續監控報告的公允價值，公司可以保證假設和方法的總體合理性和一致適用，以及公允價值確定會計準則的遵守情況。

循環信貸額度

公司不時在循環信貸額度下有未償還款項。利率是可變的，並根據擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加十定期進行調整

18

HCI 集團有限公司和子公司

合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則以千美元計，股票和每股金額除外）

 

基點調整加上基於債務資本比率的利潤。因此，賬面價值在未償時接近公允價值。

長期債務

下表彙總了公司長期債務的組成部分以及用於估算其公允價值的方法：

 

 

成熟度

日期

 

估值方法

4.75% 可轉換優先票據

2042

 

報價

4.25% 可轉換優先票據

*

 

報價

4.55% 期票

2036

 

貼現現金流法/第 3 級投入

5.50% 期票

2033

 

貼現現金流法/第 3 級投入

 

*債務於 2024 年 3 月被取消承認。參見注釋 10——”長期債務” 以獲取更多信息。

 

定期按估計公允價值計量的資產

下表定期顯示了有關以估計公允價值計量的公司金融資產的信息。這些表格顯示了公司為確定截至目前的公允價值而使用的估值技術的公允價值層次結構 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日：

 

 

 

使用公允價值測量

 

 

 

 

 

 

（第 1 級）

 

 

（第 2 級）

 

 

（第 3 級）

 

 

總計

 

截至 2024 年 3 月 31 日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金融資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

655,384

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

655,384

 

受限制的現金

 

$

3,303

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

3,303

 

固定到期證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國財政部和美國政府機構

 

$

432,781

 

 

$

7,933

 

 

$

—

 

 

$

440,714

 

公司債券

 

 

23,188

 

 

 

6,421

 

 

 

—

 

 

 

29,609

 

交易所交易債務

 

 

482

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

482

 

可供出售證券總數

 

$

456,451

 

 

$

14,354

 

 

$

—

 

 

$

470,805

 

股權證券

 

$

52,013

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

52,013

 

 

 

 

 

使用公允價值測量

 

 

 

 

 

 

（第 1 級）

 

 

（第 2 級）

 

 

（第 3 級）

 

 

總計

 

截至 2023 年 12 月 31 日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金融資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

536,478

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

536,478

 

受限制的現金

 

$

3,287

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

3,287

 

固定到期證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國財政部和美國政府機構

 

$

348,145

 

 

$

7,909

 

 

$

—

 

 

$

356,054

 

公司債券

 

 

20,267

 

 

 

6,437

 

 

 

—

 

 

 

26,704

 

交易所交易債務

 

 

480

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

480

 

可供出售證券總數

 

$

368,892

 

 

$

14,346

 

 

$

—

 

 

$

383,238

 

股權證券

 

$

45,537

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

45,537

 

 

19

HCI 集團有限公司和子公司

合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則以千美元計，股票和每股金額除外）

 

按非公允價值記賬的負債

下表列出了截至合併資產負債表上以非公允價值金額結轉的負債的公允價值信息 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日：

 

 

 

攜帶

 

 

使用公允價值測量

 

 

估計的

 

 

 

價值

 

 

（第 1 級）

 

 

（第 2 級）

 

 

（第 3 級）

 

 

公允價值

 

截至 2024 年 3 月 31 日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金融負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

循環信貸額度

 

$

50,000

 

 

$

—

 

 

$

50,000

 

 

$

—

 

 

$

50,000

 

長期債務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.75% 可轉換優先票據

 

$

168,516

 

 

$

—

 

 

$

268,717

 

 

$

—

 

 

$

268,717

 

5.50% 期票

 

 

11,654

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11,327

 

 

 

11,327

 

4.55% 期票

 

 

4,573

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,249

 

 

 

4,249

 

長期債務總額

 

$

184,743

 

 

$

—

 

 

$

268,717

 

 

$

15,576

 

 

$

284,293

 

 

 

 

攜帶

 

 

使用公允價值測量

 

 

估計的

 

 

 

價值

 

 

（第 1 級）

 

 

（第 2 級）

 

 

（第 3 級）

 

 

公允價值

 

截至 2023 年 12 月 31 日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金融負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

長期債務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.75% 可轉換優先票據

 

$

168,230

 

 

$

—

 

 

$

215,114

 

 

$

—

 

 

$

215,114

 

4.25% 可轉換優先票據

 

 

23,916

 

 

 

—

 

 

 

34,545

 

 

 

—

 

 

 

34,545

 

5.50% 期票

 

 

11,707

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11,512

 

 

 

11,512

 

4.55% 期票

 

 

4,640

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,349

 

 

 

4,349

 

長期債務總額

 

$

208,493

 

 

$

—

 

 

$

249,659

 

 

$

15,861

 

 

$

265,520

 

 

附註7——無形資產，淨額

公司的無形資產，淨額包括以下內容：

 

 

3月31日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

就地租賃 (a)

 

 

2,221

 

 

 

2,221

 

保單續保權-United

 

 

10,100

 

 

 

10,100

 

競業禁止協議-United (b)

 

 

314

 

 

 

314

 

總計，按成本計算

 

 

12,635

 

 

 

12,635

 

減去：累計攤銷

 

 

(5,589

)

 

 

(4,976

)

無形資產，淨額

 

$

7,046

 

 

$

7,659

 

 

(a)
與海恩斯城物業相關的攤銷預計將於2024年6月開始。
(b)
已全部攤銷

截至該無形資產的剩餘加權平均攤還期限 下表總結了 2024 年 3 月 31 日：

 

就地租賃

 

18.4年份

保單續保權-United

 

2.1年份

 

20

HCI 集團有限公司和子公司

合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則以千美元計，股票和每股金額除外）

 

截至2024年3月31日和2023年12月31日，與續訂權無形資產相關的或有負債為美元371，幷包含在合併資產負債表上的其他負債中。

附註8--其他資產

下表彙總了公司的其他資產：

 

 

 

3月31日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

與追溯性再保險合同相關的應收利益

 

$

51,282

 

 

$

44,289

 

TPA 服務下的應收報銷和費用

 

 

—

 

 

 

629

 

預付費用

 

 

2,551

 

 

 

2,882

 

存款

 

 

418

 

 

 

409

 

租賃購置成本，淨額

 

 

814

 

 

 

833

 

其他

 

 

2,119

 

 

 

1,323

 

其他資產總額

 

$

57,184

 

 

$

50,365

 

 

附註9——循環信貸額度

截至 2024 年 3 月 31 日，該公司有 $50,000信貸額度下未償還的信貸額度，該信貸額度用於為贖回Centerbridge Partners, L.P.（“Centerbridge”）於2024年1月22日持有的TTIG A系列優先股提供部分資金。參見附註19--“可贖回的非控股權益” 以獲取更多信息。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，利息支出為 $738 a和 $25，分別包括ng $15 a和 $25分別攤銷發行成本。在 2024 年 3 月 31 日，公司遵守了所有必需的契約，並擁有可用的借貸能力 的 $25,000.

附註10——長期債務

下表彙總了公司的長期債務：

 

 

 

3月31日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

4.75到期的可轉換優先票據百分比 2042年6月1日

 

$

172,500

 

 

$

172,500

 

4.25到期的可轉換優先票據百分比 2037年3月1日 (a)

 

 

—

 

 

 

23,916

 

4.55期票百分比，到期日 2036年8月1日

 

 

4,631

 

 

 

4,700

 

5.50期票百分比，到期日 2033年7月1日

 

 

11,848

 

 

 

11,906

 

融資租賃負債，到期日到期 2024年10月15日

 

 

1

 

 

 

2

 

本金總額

 

 

188,980

 

 

 

213,024

 

減去：未攤銷的發行成本

 

 

(4,236

)

 

 

(4,529

)

長期債務總額

 

$

184,744

 

 

$

208,495

 

 

(a)
2024 年第一季度轉換或兑換的票據

21

HCI 集團有限公司和子公司

合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則以千美元計，股票和每股金額除外）

 

下表彙總了截至目前長期債務的未來到期日 2024年3月31日，它考慮了這樣的假設 4.75% 可轉換優先票據將在下一個最早的收回日期回購：

 

將於3月31日之後的12個月內到期

 

 

 

2024

 

$

524

 

2025

 

 

549

 

2026

 

 

577

 

2027

 

 

173,107

 

2028

 

 

638

 

此後

 

 

13,585

 

總計

 

$

188,980

 

 

與長期債務相關的利息支出信息如下：

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

3月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

利息支出：

 

 

 

 

 

 

合同利益

 

$

2,118

 

 

$

2,497

 

非現金支出 (b)

 

 

293

 

 

 

279

 

總計

 

$

2,411

 

 

$

2,776

 

 

(b)
代表債務發行成本的攤銷。

4.25% 可轉換優先票據

在2024年第一季度，公司向持有人通報了其未繳款項 4.25到期的可轉換優先票據百分比 2037該公司已選擇贖回剩餘的美元23,916的本金餘額 4.25% 可轉換優先票據。根據這份通知， 4.25% 的可轉換優先票據可立即轉換為公司的普通股，贖回日期為2024年3月15日。公司的轉化率 4.25可轉換優先票據的百分比為 16.5892每美元可獲得普通股1本金，相當於大約 $60.25每股。該公司轉換了美元23,450總體而言，本金為 4.25總對價的可轉換優先票據百分比 389,087HCI 普通股的股票加上美元1現金對價代替零碎股票。剩下的 4.25可轉換優先票據的百分比已兑換 $4662024 年 3 月 15 日。

4.75% 可轉換優先票據

的轉換率 4.75目前可轉換優先票據的百分比為 12.4166本金每1美元可獲得普通股，相當於約美元80.54每股。

的實際利率 4.75考慮現金和非現金組成部分的可轉換優先票據的近似百分比 5.6%。是否使用了20年的期限來攤銷發行成本 4.75百分比可轉換優先票據，向收益收取的年有效利率將降至大約 5.0%。截至 2024年3月31日，預計債務發行成本的剩餘攤還期為 3.17幾年了 4.75% 可轉換優先票據。

22

HCI 集團有限公司和子公司

合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則以千美元計，股票和每股金額除外）

 

附註11——再保險

從其他保險公司獲得的再保險

該公司根據災難超額損失再保險合同將其房主的部分保險風險敞口割讓給其他實體，並根據一項配額份額再保險協議將其部分洪水保險風險敞口割讓給其他實體。大多數災難損失超額再保險合同下的割讓保費可能會因隨後對總保險價值的調整而進行修訂。根據配額股份再保險協議的條款，公司有權獲得 30割讓分保費的百分比和利潤佣金等於 10淨利潤的百分比。

如果任何再保險公司無法履行再保險協議規定的義務，公司仍有責任支付索賠款項。再保險公司未能履行其義務可能會給公司造成損失。公司評估再保險公司的財務狀況，監控再保險公司因相似的地理區域、活動或經濟特徵而產生的信用風險集中度，以最大限度地減少再保險公司破產造成的重大損失的風險。公司與多家再保險公司簽訂合同，以確保其年度再保險覆蓋範圍，該保險通常於6月1日生效st每年的。考慮到可能的最大損失和再保險市場狀況，公司每年購買再保險。

再保險合同對承保和賺取的保費的影響如下：

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

3月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

撰寫的保費：

 

 

 

 

 

 

直接

 

$

211,895

 

 

$

207,423

 

假定

 

 

43,091

 

 

 

(7,569

)

寫得很爛

 

 

254,986

 

 

 

199,854

 

割讓

 

 

(68,106

)

 

 

(70,509

)

寫入的淨保費

 

$

186,880

 

 

$

129,345

 

賺取的保費：

 

 

 

 

 

 

直接

 

$

189,675

 

 

$

172,905

 

假定

 

 

66,969

 

 

 

7,163

 

收入總額

 

 

256,644

 

 

 

180,068

 

割讓

 

 

(68,106

)

 

 

(70,509

)

淨賺取的保費

 

$

188,538

 

 

$

109,559

 

 

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，該公司確認了割讓的虧損為美元0和 $2,751分別作為損失和損失調整費用的減少.在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有 58一個d 33再保險公司分別參與公司的再保險計劃。可向再保險公司收回和應收的淨金額總額為 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日為 $330,670和 $350,294，分別地。大約y 64.7截至2024年3月31日，再保險可收回餘額的百分比是四家再保險公司的應收賬款。根據基於評級的方法中考慮的所有可用信息，公司確認了信用損失支出的減少使用 $49和 $1對於 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月，分別地。與再保險可收回餘額相關的信貸損失準備金為美元69和 $118在 分別是 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。

現有的一份再保險合同包括追溯性條款，在損失微乎其微或為零的情況下調整保費。在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月, 公司認可

23

HCI 集團有限公司和子公司

合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則以千美元計，股票和每股金額除外）

 

減少 以美元割讓的保費為單位6,993在每個相應時期，與合併損益表中的這些調整有關。參見附註21--“承付款和意外開支”，供補充資料。

根據追溯準備金應收款項反映在其他資產中。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，其他資產包括 $51,282和 $44,289分別是根據追溯條款應收的款項.管理層認為，與這些應計福利的可收性相關的信用風險微乎其微，因為應收款項集中在一家信用評級良好的再保險公司手中，而且公司根據有關再保險公司財務狀況的現有信息對該再保險公司的信譽進行監測。

向其他保險公司提供的再保險

聯合的

從2021年到2022年，公司通過HCPCI和TypTap，為聯合保險控股公司（“美聯航”）的保險子公司聯合財產與意外傷害保險公司在康涅狄格州、新澤西州、馬薩諸塞州和羅德島州（統稱 “東北地區”）發行的所有生效、新保和續保保單提供配額份額再保險。從2022年到2023年，該公司的保險子公司還為美聯航在喬治亞州、北卡羅來納州和南卡羅來納州（統稱 “東南地區”）的所有個人線路保險業務提供配額份額再保險。除了這些再保險協議外，公司還與美聯航簽訂了續保權協議，該協議賦予了公司在各自保單期結束時續訂和/或更換美聯航保險單的權利。2023年2月，美聯航在佛羅裏達州註冊的住宅保險子公司因財務破產而被佛羅裏達州接管，因此，該公司停止為美聯航保單提供配額份額再保險。這些再保險協議下的大多數保單已由公司續訂和/或取代。

2024 年 2 月 14 日，經美聯航接收方批准，TypTap 收到了 $15,000來自信託賬户，該信託賬户持有根據東南地區配額股份再保險協議為假定業務預扣的資金。此外，$4,462收款人於2024年2月從信託賬户中撤回，以彌補與東北地區和東南地區配額份額再保險協議相關的已付損失和LAE。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司的淨餘額為美元582應付給美聯航的款項與東北地區有關，相當於應付的割讓佣金。

在截至2023年3月31日的三個月中, $7,569與東南地區保險單相關的假定保費被取消確認，這主要是由於公司在東南地區續保和/或更換保險單後退還了假定書面保費中未賺取的部分。在 2024年3月31日，該公司的淨餘額為美元1,438應付給美聯航與東南地區相關的款項，包括應付保費 $1,712被割讓應收佣金美元所抵消274。2023 年 12 月 31 日，該公司的淨餘額為美元4,203應付給美聯航與東南地區相關的款項，包括應付保費 $1,712並按已支付的損失和損失調整費用支付美元2,765，由割讓應收佣金美元所抵消274.

2024 年 3 月 31 日，該公司欠美聯航的淨款額為美元2,020以及信託賬户中因假定業務而扣留的資金總額為 $14,181受益於美聯航推行的政策。該公司於2023年3月停止向美聯航提供TPA服務。公司無法預測這些行動

24

HCI 集團有限公司和子公司

合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則以千美元計，股票和每股金額除外）

 

收款人可能會收取，其中可能包括對信託資金的限制或使用。任何此類行動都可能對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，因與公司與美聯航的配額股份再保險協議相關的假定業務而預扣的資金餘額為美元14,181和 $30,087，分別地。

公民假設

假設與公民保單相關的保費為 $43,091對於 截至 2024 年 3 月 31 日的三個月而不是 $0對於 截至2023年3月31日的三個月.

附註12--損失和損失調整費用

對於所有報告的索賠，損失和損失理算費用 (“LAE”) 的賠償責任是根據個案確定的。負債還包括未分配開支、預期的未來索賠情況以及已發生但未報告的損失。

該公司主要在可能遭受颶風或其他自然災害的州投保。重大災難的發生可能會對公司的季度業績產生重大影響，並導致公司的正常運營暫時中斷。但是，公司無法預測短期內或之後可能發生的任何此類事件的頻率或嚴重程度。

損失責任和LAE方面的活動概述如下：

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

3月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

期初淨餘額*

 

$

254,351

 

 

$

246,546

 

扣除再保險後的支出與以下內容有關：

 

 

 

 

 

 

當前時期

 

 

79,922

 

 

 

56,698

 

以前的時期

 

 

—

 

 

 

3,867

 

扣除再保險後的支出總額

 

 

79,922

 

 

 

60,565

 

已付款，扣除再保險，涉及：

 

 

 

 

 

 

當前時期

 

 

(17,789

)

 

 

(11,110

)

以前的時期

 

 

(43,059

)

 

 

(49,950

)

已付總額，扣除再保險

 

 

(60,848

)

 

 

(61,060

)

期末淨餘額

 

 

273,425

 

 

 

246,051

 

加：在信貸損失備抵前可收回的再保險

 

 

305,287

 

 

 

560,257

 

期末總餘額

 

$

578,712

 

 

$

806,308

 

 

* 淨餘額表示未付損失的期初負債和LAE減去可追回的未付損失期初再保險和LAE。

損失和LAE儲備的建立本質上是一個不確定的過程，預計損失和LAE儲備金的估計會發生變化，因為這些估計受未來事件的結果的影響。估計數的變化或估計數與最終支付的金額之間的差異反映在調整估計數期間的經營業績中。截至2024年3月31日的三個月的虧損和LAE包括約美元的淨估計虧損21,678與假設的公民政策有關。不包括截至三個月的公民相關損失、較低的虧損和LAE 2024年3月31日這是由於與佛羅裏達州政策相關的索賠和訴訟減少所致。

25

HCI 集團有限公司和子公司

合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則以千美元計，股票和每股金額除外）

 

附註13——可變利息實體

CORE是一家位於佛羅裏達州的互惠保險交易所，由其保單持有人（稱為訂閲者）擁有，旨在提供商業住宅多種風險和風能保險產品。每個訂閲者通過購買保險單並繳納剩餘的供款來擁有CORE的一部分。CORE由AIF公司CRM管理，該公司是HCI的全資子公司。在CORE成立之日，管理層確定CORE是一個可變利益實體（“VIE”）。

由於HCI有權指導CORE的活動，這些活動對CORE的經濟表現影響最大，並且有義務吸收損失或有權通過次級盈餘票據以及管理和服務協議從CORE獲得收益，因此HCI被視為CORE的主要受益者，必須整合CORE。由於HCI沒有股權風險，因此CORE的權益和經營業績包含在非控股權益中。

為了履行CORE特有的義務，CORE的資產受到法律限制。CORE的債權人沒有合法權利向公司尋求額外的付款來源。 下表彙總了與CORE（合併的VIE）相關的資產和負債，這些資產和負債包含在隨附的合併資產負債表中：

 

 

 

3月31日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

44,411

 

 

$

24,635

 

受限制的現金

 

 

302

 

 

 

300

 

應收所得税

 

 

651

 

 

 

—

 

其他資產

 

 

270

 

 

 

65

 

總資產

 

$

45,634

 

 

$

25,000

 

負債：

 

 

 

 

 

 

損失和損失調整費用

 

$

1,178

 

 

$

—

 

未賺取的保費

 

 

15,862

 

 

 

—

 

割讓的應付再保險費

 

 

1,986

 

 

 

—

 

假定應付保費

 

 

236

 

 

 

—

 

遞延所得税，淨額

 

 

342

 

 

 

—

 

其他負債

 

 

183

 

 

 

—

 

負債總額

 

$

19,787

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

26

HCI 集團有限公司和子公司

合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則以千美元計，股票和每股金額除外）

 

附註14——分部信息

公司根據管理重點、組織結構和收入來源確定其運營部門。該公司有 五應報告的細分市場：HCPCI保險業務、TypTap集團、互惠交易所業務、房地產業務以及公司業務等。由於其經濟特徵，該公司的財產和意外傷害保險部門和再保險業務，不包括TypTap Group旗下的保險業務和互惠交易所業務，歸為HCPCI保險業務下的一個應申報板塊。TypTap 集團板塊包括其財產和意外傷害保險業務、信息技術業務及其管理公司的活動。互惠交易所板塊代表合併後的VIECO的保險業務。房地產運營部門包括從事運營公司為投資目的或用於自身業務的商業地產的公司。公司和其他分部代表控股公司和任何其他未達到應報告細分市場定量和定性閾值的公司的活動。由於運營重點、收入和經營業績的變化，細分市場的確定可能會隨着時間的推移而發生變化。公司的首席執行官是公司的首席運營決策者，根據收入和營業收入評估每個部門的財務和運營業績。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司內部淘汰前的HCPCI保險業務板塊的收入為d 63.7% 和 61.2分別為百分比和來自TypTap Group細分市場的收入 33.8% 和 36.5分別佔所有運營部門總收入的百分比。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，HCPCI 保險業務的總資產 53.1%和 55.3分別為百分比和所代表的TypTap集團的總資產 34.9% and 33.6分別佔所有運營部門合併資產的百分比。

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HCI 集團有限公司和子公司

合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則以千美元計，股票和每股金額除外）

 

下表顯示了與公司合併損益表對賬的分部信息。區段間交易不會從分段結果中排除。但是，在下面的分部業績中，公司內部交易被排除在外。

 

已經結束了三個月
2024年3月31日

 

HCPCI
保險
運營

 

 

Typap
小組

 

 

倒數
交換
運營

 

 

真的
房地產 (a)

 

 

企業/
其他 (b)

 

 

改敍/
消除

 

 

合併

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得保費總額 (c)

 

$

155,382

 

 

$

103,748

 

 

$

3,625

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

(6,111

)

 

$

256,644

 

保費割讓

 

 

(43,326

)

 

 

(28,673

)

 

 

(2,218

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,111

 

 

 

(68,106

)

淨賺取的保費

 

 

112,056

 

 

 

75,075

 

 

 

1,407

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

188,538

 

投資組合的淨收益

 

 

8,228

 

 

 

4,543

 

 

 

56

 

 

 

—

 

 

 

4,694

 

 

 

(819

)

 

 

16,702

 

保單費收入

 

 

504

 

 

 

515

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,019

 

其他

 

 

3,538

 

 

 

1,495

 

 

 

—

 

 

 

3,447

 

 

 

1,030

 

 

 

(9,155

)

 

 

355

 

總收入

 

 

124,326

 

 

 

81,628

 

 

 

1,463

 

 

 

3,447

 

 

 

5,724

 

 

 

(9,974

)

 

 

206,614

 

費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

損失和損失調整費用

 

 

39,014

 

 

 

40,553

 

 

 

1,268

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(913

)

 

 

79,922

 

延期保單的攤銷
購置成本

 

 

10,136

 

 

 

10,795

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

20,931

 

其他保單收購費用

 

 

579

 

 

 

519

 

 

 

546

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(436

)

 

 

1,208

 

股票薪酬支出

 

 

369

 

 

 

701

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

512

 

 

 

—

 

 

 

1,582

 

利息支出

 

 

—

 

 

 

1,500

 

 

 

812

 

 

 

223

 

 

 

2,926

 

 

 

(2,312

)

 

 

3,149

 

折舊和攤銷

 

 

138

 

 

 

1,088

 

 

 

—

 

 

 

380

 

 

 

160

 

 

 

(276

)

 

 

1,490

 

人事和其他業務費用

 

 

11,748

 

 

 

9,970

 

 

 

54

 

 

 

1,434

 

 

 

3,733

 

 

 

(6,037

)

 

 

20,902

 

支出總額

 

 

61,984

 

 

 

65,126

 

 

 

2,680

 

 

 

2,037

 

 

 

7,331

 

 

 

(9,974

)

 

 

129,184

 

所得税前收入（虧損）

 

$

62,342

 

 

$

16,502

 

 

$

(1,217

)

 

$

1,410

 

 

$

(1,607

)

 

$

—

 

 

$

77,430

 

來自非關聯公司的總收入 (d)

 

$

114,956

 

 

$

88,083

 

 

$

1,916

 

 

$

2,606

 

 

$

4,085

 

 

 

 

 

 

 

已寫保費總額

 

$

91,875

 

 

$

143,624

 

 

$

19,487

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(a)
房地產項下的其他收入主要包括投資物業的租金收入。
(b)
公司和其他項下的其他收入主要包括碼頭業務收入和事實律師服務的管理費。
(c)
在HCPCI保險業務下賺取的總保費包括 $149,271來自 HCPCI 和 $6,111來自一家再保險公司。
(d)
表示為符合保險公司的列報方式而對某些收入和支出進行重新分類之前的金額。

 

28

HCI 集團有限公司和子公司

合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則以千美元計，股票和每股金額除外）

 

 

 

HCPCI

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

保險

 

 

Typap

 

 

真的

 

 

企業/

 

 

改敍/

 

 

 

 

截至2023年3月31日的三個月

 

運營

 

 

小組

 

 

房地產 (a)

 

 

其他 (b)

 

 

消除

 

 

合併

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得保費總額 (c)

 

$

96,991

 

 

$

87,612

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

(4,535

)

 

$

180,068

 

保費割讓

 

 

(40,195

)

 

 

(34,823

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,509

 

 

 

(70,509

)

淨賺取的保費

 

 

56,796

 

 

 

52,789

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(26

)

 

 

109,559

 

投資組合的淨收益

 

 

2,954

 

 

 

3,379

 

 

 

—

 

 

 

1,900

 

 

 

8,862

 

 

 

17,095

 

房地產投資銷售的收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8,936

 

 

 

—

 

 

 

(8,936

)

 

 

—

 

保單費收入

 

 

563

 

 

 

527

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,090

 

其他

 

 

4,653

 

 

 

1,643

 

 

 

2,923

 

 

 

595

 

 

 

(8,529

)

 

 

1,285

 

總收入

 

 

64,966

 

 

 

58,338

 

 

 

11,859

 

 

 

2,495

 

 

 

(8,629

)

 

 

129,029

 

費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

損失和損失調整費用

 

 

28,782

 

 

 

33,056

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,273

)

 

 

60,565

 

延期保單收購的攤銷
成本

 

 

9,621

 

 

 

11,863

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

21,484

 

其他保單收購費用

 

 

655

 

 

 

611

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(30

)

 

 

1,236

 

股票薪酬支出

 

 

496

 

 

 

829

 

 

 

—

 

 

 

781

 

 

 

—

 

 

 

2,106

 

利息支出

 

 

—

 

 

 

431

 

 

 

203

 

 

 

2,598

 

 

 

(431

)

 

 

2,801

 

折舊和攤銷

 

 

139

 

 

 

956

 

 

 

627

 

 

 

202

 

 

 

(537

)

 

 

1,387

 

債務消滅造成的損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

177

 

 

 

—

 

 

 

(177

)

 

 

—

 

人事和其他業務費用

 

 

9,919

 

 

 

9,433

 

 

 

1,554

 

 

 

1,589

 

 

 

(6,181

)

 

 

16,314

 

支出總額

 

 

49,612

 

 

 

57,179

 

 

 

2,561

 

 

 

5,170

 

 

 

(8,629

)

 

 

105,893

 

所得税前收入（虧損）

 

$

15,354

 

 

$

1,159

 

 

$

9,298

 

 

$

(2,675

)

 

$

—

 

 

$

23,136

 

來自非關聯公司的總收入 (d)

 

$

56,929

 

 

$

61,286

 

 

$

11,051

 

 

$

1,926

 

 

 

 

 

 

 

已寫保費總額

 

$

85,153

 

 

$

114,701

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(a)
房地產項下的其他收入主要包括投資物業的租金收入。
(b)
公司和其他項下的其他收入主要包括碼頭業務的收入。
(c)
在HCPCI保險業務下賺取的總保費包括 $92,456來自 HCPCI 和 $4,535來自一家再保險公司。
(d)
表示為符合保險公司的列報方式而對某些收入和支出進行重新分類之前的金額。

 

29

HCI 集團有限公司和子公司

合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則以千美元計，股票和每股金額除外）

 

下表顯示了與合併資產負債表上公司總資產對賬的分部資產：

 

 

 

3月31日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

細分市場：

 

 

 

 

 

 

HCPCI 保險業務

 

$

921,327

 

 

$

933,116

 

TypTap 組

 

 

669,986

 

 

 

623,366

 

互惠交換業務

 

 

47,776

 

 

 

25,000

 

房地產運營

 

 

131,893

 

 

 

132,257

 

企業和其他

 

 

334,304

 

 

 

233,952

 

整合與淘汰

 

 

(263,652

)

 

 

(136,375

)

總資產

 

$

1,841,634

 

 

$

1,811,316

 

 

30

HCI 集團有限公司和子公司

合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則以千美元計，股票和每股金額除外）

 

附註15——租賃

下表彙總了公司的使用權（“ROU”）資產和相應的運營和融資租賃負債：

 

 

 

3月31日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

經營租賃：

 

 

 

 

 

 

ROU 資產

 

$

1,352

 

 

$

1,407

 

負債

 

$

1,357

 

 

$

1,408

 

融資租賃：

 

 

 

 

 

 

ROU 資產

 

$

1

 

 

$

1

 

負債

 

$

1

 

 

$

2

 

 

下表彙總了公司作為承租人的運營和財務租約：

 

 

 

 

 

續訂

 

其他條款和

資產類別

 

初始期限

 

選項

 

條件

經營租賃：

 

 

 

 

 

 

辦公設備

 

36到 63 月份

 

是的

 

(a)

辦公空間

 

5到 9年份

 

是的

 

(a)、(b)

融資租賃：

 

 

 

 

 

 

辦公設備

 

3.25年份

 

不適用

 

(c)

(a)
沒有可變的租賃付款。
(b)
存在租金上漲條款。
(c)
有討價還價的選擇。

截至 2024年3月31日，租賃負債的到期日如下：

 

 

 

租賃

 

 

 

正在運營

 

 

財務

 

將於3月31日之後的12個月內到期

 

 

 

 

 

 

2024

 

$

287

 

 

$

1

 

2025

 

 

296

 

 

 

—

 

2026

 

 

306

 

 

 

—

 

2027

 

 

316

 

 

 

—

 

2028

 

 

160

 

 

 

—

 

此後

 

 

219

 

 

 

—

 

租賃付款總額

 

 

1,584

 

 

 

1

 

減去：利息

 

 

227

 

 

 

—

 

租賃債務總額

 

$

1,357

 

 

$

1

 

 

31

HCI 集團有限公司和子公司

合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則以千美元計，股票和每股金額除外）

 

下表提供了有關公司運營和融資租賃的定量信息：

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

3月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

租賃成本：

 

 

 

 

 

 

融資租賃成本：

 

 

 

 

 

 

攤銷 — 投資回報率資產*

 

$

—

 

 

$

4

 

經營租賃成本*

 

 

68

 

 

 

52

 

短期租賃成本*

 

 

92

 

 

 

93

 

租賃費用總額

 

$

160

 

 

$

149

 

為所含金額支付的現金
租賃負債的衡量：

 

 

 

 

 

 

運營現金流——經營租賃

 

$

70

 

 

$

44

 

為現金流融資 — 融資租賃

 

$

1

 

 

$

4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3月31日

 

 

 

 

 

 

2024

 

 

 

 

加權平均剩餘租賃期限：

 

 

 

 

 

 

融資租賃（以年為單位）

 

 

0.5

 

 

 

 

經營租約（以年為單位）

 

 

5.4

 

 

 

 

加權平均折扣率：

 

 

 

 

 

 

融資租賃 (%)

 

 

2.4

%

 

 

 

經營租賃 (%)

 

 

6.0

%

 

 

 

 

* 包含在合併損益表中的其他運營費用中。

下表彙總了公司作為出租人的公司經營租約：

 

 

 

 

 

續訂

 

其他條款和

資產類別

 

初始期限

 

選項

 

條件

經營租賃：

 

 

 

 

 

 

辦公空間

 

1 到 3 年份

 

是的

 

(d)

零售空間

 

3到 20年份

 

是的

 

(d)

船塢/濕滑梯

 

1到 12月份

 

是的

 

(d)

 

(d)
沒有購買選項。

 

附註16-所得税

如果根據現有的正面和負面證據，包括最近的經營業績、可用的税收籌劃策略和預計的未來應納税所得額，遞延所得税資產很可能無法變現，則必須為遞延所得税資產確定估值補貼。截至2023年12月31日，管理層得出結論，根據對正面和負面證據的評估，遞延所得税資產變現的可能性很大，因此不需要對公司的遞延所得税資產進行估值補貼。公司每季度評估其遞延所得税資產的可變現性，截至2024年3月31日，根據所有現有證據，管理層得出結論，遞延所得税資產變現的可能性很大。

32

HCI 集團有限公司和子公司

合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則以千美元計，股票和每股金額除外）

 

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，該公司記錄了大約 $20,474和 $5,343分別佔所得税支出，由此得出的有效税率為 26.4% 和 23.1%，分別為y. 與去年同期相比，有效税率的提高主要歸因於2023年發放估值補貼導致上年有效税率降低。這個由於州和外國所得税以及某些不可扣除和免税的項目，公司的估計年度有效税率與法定聯邦税率不同。

附註17——每股收益

美國公認會計原則要求公司使用兩類方法計算每股基本收益（虧損），因為如果申報，公司限制性股票的持有人有權與普通股股東平等分享股息。這些參與證券會影響淨收益或虧損期間每股基本收益（虧損）和攤薄後每股收益（虧損）的計算。對於持有多數股權的子公司，其基本和攤薄後的每股收益（虧損）首先是分開計算的。然後，將公司在該控股子公司收益中的比例份額添加到合併基礎和攤薄後每股收益（虧損）的計算中。

普通股基本收益和攤薄後每股收益的分子和分母摘要如下：

 

 

 

三個月已結束

 

 

三個月已結束

 

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年3月31日

 

 

 

收入

 

 

股票 (a)

 

 

每股

 

 

收入

 

 

股票 (a)

 

 

每股

 

 

 

（分子）

 

 

（分母）

 

 

金額

 

 

（分子）

 

 

（分母）

 

 

金額

 

淨收入

 

$

56,956

 

 

 

 

 

 

 

 

$

17,793

 

 

 

 

 

 

 

減去：淨收益歸因於
可贖回的非控制性
利息

 

 

(10,149

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(2,324

)

 

 

 

 

 

 

減去：淨虧損（收入）
歸因於非控制性
利益

 

 

804

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(131

)

 

 

 

 

 

 

歸因於 HCI 的淨收益

 

 

47,611

 

 

 

 

 

 

 

 

 

15,338

 

 

 

 

 

 

 

減去：收入歸因於
參與證券

 

 

(1,218

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(564

)

 

 

 

 

 

 

每股基本收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分配給普通股的收入
股東們

 

 

46,393

 

 

 

9,751

 

 

$

4.76

 

 

 

14,774

 

 

 

8,278

 

 

$

1.78

 

稀釋證券的影響：*

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股票期權

 

 

—

 

 

 

280

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

45

 

 

 

 

可轉換優先票據

 

 

1,640

 

 

 

2,282

 

 

 

 

 

 

1,921

 

 

 

2,537

 

 

 

 

認股證

 

 

—

 

 

 

305

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

攤薄後的每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通可獲得的收入
股東和假設
轉換

 

$

48,033

 

 

 

12,618

 

 

$

3.81

 

 

$

16,695

 

 

 

10,860

 

 

$

1.54

 

 

(a)
成千上萬的股票。

* 截至2023年3月31日的三個月，由於抗稀釋作用，認股權證被排除在外。

33

HCI 集團有限公司和子公司

合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則以千美元計，股票和每股金額除外）

 

附註18——可贖回的非控股權益

2024年1月22日，TTIG與Centerbridge簽訂了股票贖回協議，允許TTIG贖回Centerbridge持有的所有TTIG A系列優先股。贖回總額為 $100,000加上大約 $ 的應計和未付股息2,923。贖回時，轉讓的對價之間的差額102,923以及兑換日的賬面價值為 $96,695記為視同股息，包含在可贖回的非控股權益的淨收益中，該收益在計算普通股股東的可用收益時從淨收益中扣除。

下表彙總了可贖回非控股權益在此期間的活動 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月：

 

 

 

2024

 

 

2023

 

1 月 1 日的餘額

 

$

96,160

 

 

$

93,553

 

增加（減少）：

 

 

 

 

 

 

應計現金分紅

 

 

424

 

 

 

1,637

 

增持——提高股息率

 

 

111

 

 

 

687

 

調整最大兑換價值

 

 

6,228

 

 

 

—

 

已支付的股息

 

 

(2,923

)

 

 

(3,012

)

兑換

 

 

(100,000

)

 

 

—

 

3 月 31 日的餘額

 

$

—

 

 

$

92,865

 

在截至2024年3月31日的三個月中，歸屬於可贖回非控股權益的淨收益為美元10,149，由應計現金分紅美元組成424，增幅與提高美元股息率有關111，對最大兑換價值 $ 的調整6,228，以及因認股權證修改美元而產生的認定股息3,386。參見附註19--“股權”，瞭解有關修改Centerbridge持有的認股權證的更多信息。在截至2023年3月31日的三個月中，歸屬於可贖回非控股權益的淨收益為美元2,324，由應計現金分紅美元組成1,637以及與提高美元股息率相關的增長687.

附註19--股權

股東權益

普通股

2024年1月22日，一份新的S-3表格（“貨架登記”）提交了新的貨架註冊聲明，取代了公司在2023年9月提交的舊通用貨架註冊聲明。新的上架登記允許公司根據市場狀況和資本需求不時發行和出售其普通股、優先股、債務證券、認股權證和股票購買合約和單位。上架註冊還將使Centerbridge能夠出售經修訂和重述的認股權證的全部或部分或部分，或根據認股權證發行的股份。作為上架登記的一部分，該公司還宣佈實施 “市場化” 設施（“自動櫃員機設施”），根據該設施，公司將有能力籌集高達$的資金75,000如果它願意，可以通過向市場發行新的普通股。

開啟 2024年1月24日，公司董事會宣佈季度股息為 $0.40每普通股。股息支付於 2024年3月15日致登記在冊的股東 2024年2月16日.

34

HCI 集團有限公司和子公司

合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則以千美元計，股票和每股金額除外）

 

認股證

在贖回Centerbridge於2024年1月持有的TTIG A系列優先股方面，為了TTIG的利益，HCI延長了Centerbridge的到期日 450,000標的認股權證股份，現在將於 150,000共享增量開啟 2026年12月31日, 2027年12月31日，以及 2028年12月31日。剩下的 300,000認股權證保留了其原始到期日為 2025年2月26日並於2024年3月11日通過無現金交易行使。認股權證的修改導致了 $3,386通過減少留存收入和增加額外實收資本，認股權證的公允價值增加，認股權證的公允價值被記錄為認定股息。視同股息金額包含在可贖回非控股權益的淨收益中，該收益在計算普通股股東可獲得的淨收益時從淨收益中扣除。

2024 年 3 月 31 日，Centerbridge持有未兑現和可行使的認股權證可供購買 450,000行使價為美元的HCI普通股股份54.40.

非控股權益

TTIG

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，TTIG 共回購並退回了 22,787和 34,108其僱員為償還與限制性股票歸屬相關的工資税負債而交出的普通股的股份。在此期間購買非控股權益的總成本 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月 w作為 $33和 $198，分別地。

2024 年 3 月 31 日，有 80,329,238TTIG已發行普通股的股份，其中 5,329,238股票不歸 HCI 所有。

核心

如附註13中所述—— “V可變利息實體，” 該公司在CORE中沒有風險股權，除了保單保費外，CORE還從其訂閲者那裏獲得盈餘供款。盈餘繳款應在保險初始生效日當天或之前以及產生額外保費的所有認可的生效日當天或之前支付給CORE。如果保單取消，保單期內的盈餘供款可以按比例退還給訂户。CORE成立於2023年11月，在2024年第一季度沒有制定任何政策。

附註20-基於股票的薪酬

2012 年綜合激勵計劃

該公司目前擁有根據該計劃發放的未償還的股票獎勵，該獎勵目前處於有效狀態，可用於未來的補助。2024 年 3 月 31 日，有 962,406可供授予的股份。

股票期權

激勵計劃下授予和未償還的股票期權通常在一段時間內歸屬 四年，具有市場條件的除外，可在合同期限內行使 十年.

35

HCI 集團有限公司和子公司

合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則以千美元計，股票和每股金額除外）

 

股票期權活動摘要 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月如下（期權金額不以千計）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權

 

 

 

 

 

 

 

 

加權

 

 

平均值

 

 

 

 

 

 

 

 

平均值

 

 

剩餘的

 

聚合

 

 

 

的數量

 

 

運動

 

 

合同的

 

固有的

 

 

 

選項

 

 

價格

 

 

任期

 

價值

 

截至 2024 年 1 月 1 日

 

 

590,000

 

 

$

51.54

 

 

5.9年份

 

$

21,156

 

截至 2024 年 3 月 31 日未繳清

 

 

590,000

 

 

$

51.54

 

 

5.6年份

 

$

38,077

 

可於 2024 年 3 月 31 日行使

 

 

590,000

 

 

$

51.54

 

 

5.6年份

 

$

38,077

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至 2023 年 1 月 1 日未支付

 

 

440,000

 

 

$

45.25

 

 

5.6年份

 

$

—

 

截至 2023 年 3 月 31 日已發放

 

 

440,000

 

 

$

45.25

 

 

5.3年份

 

$

3,146

 

可在 2023 年 3 月 31 日行使

 

 

412,500

 

 

$

45.07

 

 

5.2年份

 

$

3,031

 

 

有e 不已行使的期權 d在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中。在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月，公司確認了 $14和 $90分別是與股票期權相關的薪酬支出，這些費用包含在一般和行政人員費用中。曾經有 不與確認的股票期權相關的遞延税收優惠 在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有 $0和 $14分別是與非既得股票期權相關的未確認的薪酬支出。

 

限制性股票獎勵

公司不時向某些執行官、其他員工和非僱員董事授予限制性股票獎勵，並可能向他們發放與公司服務有關的限制性股票獎勵。公司未償還的限制性股票補助的條款可能包括服務、業績和基於市場的條件。僅包含服務條件的獎勵的公允價值的確定基於授予日公司普通股的市場價值。對於具有市場條件的獎勵，公允價值是使用蒙特卡羅模擬方法確定的，該方法計算了獎勵的許多潛在結果，然後根據最可能的結果確定公允價值。

有關在此期間未歸屬限制性股票獎勵活動的信息 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月，情況如下：

 

 

 

的數量

 

 

加權

 

 

 

受限

 

 

平均值

 

 

 

股票

 

 

授予日期

 

 

 

獎項

 

 

公允價值

 

2024 年 1 月 1 日未歸屬

 

 

271,417

 

 

$

37.12

 

既得

 

 

(29,690

)

 

$

56.05

 

被沒收

 

 

(200

)

 

$

51.87

 

2024 年 3 月 31 日未歸屬

 

 

241,527

 

 

$

34.78

 

 

 

 

 

 

 

截至 2023 年 1 月 1 日未歸屬

 

 

342,459

 

 

$

39.86

 

已授予

 

 

6,000

 

 

$

51.76

 

既得

 

 

(40,352

)

 

$

54.83

 

被沒收

 

 

(2,125

)

 

$

40.33

 

截至 2023 年 3 月 31 日未歸屬

 

 

305,982

 

 

$

38.11

 

 

36

HCI 集團有限公司和子公司

合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則以千美元計，股票和每股金額除外）

 

 

公司確認了與限制性股票相關的薪酬支出，包括在一般和行政人員費用中，為美元867和 $1,187對於 分別截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，大約有 $3,165和 $4,043分別佔與非既得限制性股票安排相關的未確認薪酬支出總額。公司預計將在加權平均時間內確認剩餘的薪酬支出 1.4年份。 下表彙總了與限制性股票獎勵和已付股息相關的已確認的遞延所得税優惠和實現的税收優惠的信息，以及該公司的既得限制性股票的公允價值 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月。

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

3月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

已確認的遞延税收優惠

 

$

99

 

 

$

263

 

限制性股票和已付股息實現的税收優惠

 

$

511

 

 

$

299

 

既得限制性股票的公允價值

 

$

1,664

 

 

$

2,213

 

 

子公司股權計劃

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月，TypTap 集團確認了與其股票獎勵相關的薪酬支出701和 $829，分別地。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有 $3,696和 $4,438分別是與非既得限制性股票和股票期權相關的未確認的薪酬支出。

附註21--承付款和意外開支

一份多年期再保險合同下的債務

截至 2024 年 3 月 31 日，公司有與以下內容相關的合同義務 一多年期再保險合同於2022年6月1日生效。只有經另一方同意或在每個合同年度結束時其經驗賬户為正數時，才能取消合同。未來應付給再保險公司的最低總保費金額為 $91,350將於 2024 年 6 月到期。

 

資本承諾

如附註4所述—— “投資” 下方 有限合夥投資，公司根據合同承諾為有限合夥權益出資。2024 年 3 月 31 日, 無準備金餘額總額為美元3,806.

 

FIGA 評估

公司的保險子公司作為成員保險公司，必須每季度收集並向FIGA匯款直通評估。截至2024年3月31日，公司應付的FIGA攤款為美元1,651.

37

HCI 集團有限公司和子公司

合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則以千美元計，股票和每股金額除外）

 

附註22--後續事件

2024 年 4 月 1 日，公司償還了美元2,000到信貸額度，將循環信貸額度下的未清餘額減少到美元48,000.

2024年4月17日，公司授予其首席執行官帕雷什·帕特爾， 200,000普通股的限制性股票。 股票將歸屬 同樣在一段時間內 四年，歸屬日期為2025年3月15日、2026年、2027年和2028年3月15日，條件是每股價格達到美元200在一段時間內 30連續交易日。

2024 年 4 月 23 日，CORE 假設 148來自公民的保單，約合美元15,700以年化保費計算。

開啟 2024年4月24日，公司董事會宣佈季度股息為 $0.40每股普通股。股息的支付日期為 六月 21, 2024致登記在冊的股東 五月 17, 2024.

38

 

第 2 項 — 管理層的 的討論和分析財務狀況和經營業績

您應閲讀本項目2下的以下討論，以及我們的合併財務報表和相關附註以及本10-Q表季度報告以及我們於2024年3月8日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的10-K表中其他地方的信息。除非上下文另有要求，否則在本表10-Q中使用的術語中，“HCI”、“我們”、“我們的”、“公司”、“我們的公司” 和類似提法是指 HCI Group, Inc.（一家成立於 2006 年的佛羅裏達州公司）及其子公司。除非另有説明，否則本管理層關於財務狀況和經營業績的討論和分析中的所有美元金額均以整美元計。

前瞻性陳述

除歷史信息外，本季度報告還包含聯邦證券法所定義的前瞻性陳述。此類陳述涉及風險和不確定性，例如有關我們的計劃、目標、預期、假設或未來事件的陳述。這些陳述涉及估計、假設、已知和未知風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際業績與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。通常，前瞻性陳述可以通過諸如 “預期”、“估計”、“計劃”、“項目”、“繼續”、“進行中”、“期望”、“相信”、“打算”、“可能”、“將”、“應該”、“可以” 等術語來識別。可能導致實際業績與此類前瞻性陳述所示結果存在重大差異的重要因素包括但不限於政府監管的影響；保險監管的變化；索賠頻率和範圍；儲備金估算中固有的不確定性；災難性事件；再保險需求、定價、可用性或可收性的變化；對我們更改保費率能力的限制；保費率壓力增加；疫情的嚴重性和影響；和其他風險和不確定性將在我們的美國證券交易委員會報告中不時詳述。

概述 — 普通的

HCI Group, Inc. 是一家總部位於佛羅裏達州的保險公司，業務涉及財產和意外傷害保險、信息技術服務、保險管理、房地產和再保險。我們利用創新技術來提高效率，完善風險評估，增強客户在整個保險過程中的體驗。根據管理重點以及對財務和運營績效的評估，我們在以下組織部門管理我們的業務：

a)
HCPCI 保險業務
▪
財產和意外傷害保險
▪
再保險和其他輔助業務
b)
TypTap 組
▪
財產和意外傷害保險
▪
信息技術
c)
互惠交換業務
d)
房地產運營
e)
其他操作
▪
控股公司的運營

39

 

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司內部取消前的HCPCI保險業務收入分別佔63.7％和61.2％，TypTap集團的收入分別佔所有運營部門總收入的33.8％和36.5％。截至2024年3月31日和2023年12月31日，HCPCI保險業務的總資產分別佔所有運營部門合併資產的53.1％和55.3％，TypTap集團的總資產分別佔所有運營部門合併資產的34.9％和33.6％。有關更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第1項下的未經審計的合併財務報表附註14——“ 分部信息”。

HCPCI 保險業務

財產和意外傷害保險

HCPCI提供各種形式的住宅保險產品，例如房主保險、火災保險和純風保險。HCPCI獲準在阿肯色州、加利福尼亞州、康涅狄格州、佛羅裏達州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州、新澤西州、北卡羅來納州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州、羅德島州、南卡羅來納州和德克薩斯州開立住宅財產和意外傷害保險。目前，佛羅裏達州是HCPCI的主要市場。

再保險和其他輔助業務

我們有一家註冊於百慕大的全資再保險子公司——克拉道意外傷害保險有限公司（“Claddaugh”）。我們有選擇地在克拉道保留風險，從而降低了第三方再保險的成本。Claddaugh 通過將資金存入信託賬户來全額抵押其關聯公司的風險。克拉道可能會通過回購合同來減輕部分風險，但是克拉道沒有簽訂2023-2024條約年度的任何回購合同。目前，克拉道不向非關聯公司提供再保險。其他輔助業務還包括索賠理算和處理服務。

TypTap 組

我們的控股子公司TypTap Insurance Group, Inc.（“TTIG”）目前擁有四家子公司：TypTap保險公司（“TypTap”）、TypTap管理公司、Exzeo USA, Inc.和賽普拉斯科技開發公司，後者還擁有總部設在印度的子公司Exzeo Software Private Limited。TTIG主要從事財產和意外傷害保險業務，並使用內部開發的軟件技術來提高索賠處理和索賠結算的效率，發現有利可圖的承保機會，節省開支並簡化其保險業務的運營。此外，軟件還用於根據災難性事件的統計模型分析潛在和當前特性，使我們能夠尋找最佳的保險候選人。

財產和意外傷害保險

TTIG的保險子公司TypTap一直是我們總承保保費有機增長的主要來源。TypTap的現行政策已從2018年1月的6,721項增加到2024年3月31日的99,608項。TypTap成功地使用內部開發的專有技術來高效地承保、選擇和制定保單。自2020年10月TypTap開始申請批准為佛羅裏達州以外各州的房主提供保險以來，TypTap已獲得31個州的批准。

信息技術

我們的信息技術業務包括一支經驗豐富的軟件開發人員團隊，他們在設計和創建基於 Web 的應用程序方面擁有豐富的知識。這些業務位於佛羅裏達州坦帕和印度諾伊達，專注於開發基於雲的創新產品和服務，為內部提供支持

40

 

運營以及我們與代理合作夥伴和索賠供應商的第三方關係。這些產品包括 山姆TM, 和諧TM，AtlasViewer®和 ClaimColonTM.

互惠交換業務

該部分包括我們管理的互惠交易業務。公寓業主互惠交易所（“CORE”）成立於2023年11月，旨在提供商業住宅多重風險和風能保險產品，由其保單持有人（稱為訂閲者）擁有，他們通過購買保險單獲得所有權。然後，訂户通過交換保險合同來承擔彼此的風險，因此他們既是保險公司又是被保險人。CORE的日常運營由AIF公司Core Risk Managers, LLC（“CRM”）直接或間接進行。此類日常業務包括一般行政、市場營銷、承保、會計、保單管理、索賠調整和信息技術。CRM 被允許將任何這些服務外包給其他 HCI 子公司。有關更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第1項下的未經審計的合併財務報表附註13—— “可變利息實體”。

房地產運營

我們的房地產業務包括我們擁有和運營的用於投資目的的多處房產，以及我們擁有和用於自己運營的房產。運營中使用的物業包括兩座坦帕辦公樓和一座位於佛羅裏達州奧卡拉的保險業務場地。我們的投資物業包括零售購物中心、兩個碼頭以及位於坦帕和海恩斯城的未開發土地。

其他操作

控股公司的運營

我們的控股公司HCI Group, Inc. 以及其他未達到應報告細分市場定量和定性閾值的公司的活動構成了該細分市場的業務。

最近的事件

2024年4月1日，我們向信貸額度償還了200萬美元，將循環信貸額度下的未償金額減少至4,800萬美元。

2024年4月17日，我們向首席執行官帕雷什·帕特爾授予了20萬股限制性普通股。這些股票將在四年內平均歸屬，歸屬日期為2025年3月15日、2026年、2027年和2028年3月15日，條件是每股價格在連續30個交易日內達到200美元。

2024年4月23日，CORE向公民保管了148份保單，相當於約15,700,000美元的年化保費。

2024 年 4 月 24 日，我們董事會宣佈季度股息為每股普通股 0.40 美元。股息將於2024年6月21日支付給2024年5月17日登記在冊的股東。

 

41

 

操作結果

下表彙總了我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的經營業績（以千美元計，每股金額除外）：

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

3月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

收入

 

 

 

 

 

 

賺取的總保費

 

$

256,644

 

 

$

180,068

 

保費割讓

 

 

(68,106

)

 

 

(70,509

)

淨賺取的保費

 

 

188,538

 

 

 

109,559

 

淨投資收益

 

 

14,067

 

 

 

17,715

 

已實現的淨投資虧損

 

 

—

 

 

 

(1,149

)

未實現的淨投資收益

 

 

2,635

 

 

 

529

 

保單費收入

 

 

1,019

 

 

 

1,090

 

其他收入

 

 

355

 

 

 

1,285

 

總收入

 

 

206,614

 

 

 

129,029

 

開支

 

 

 

 

 

 

損失和損失調整費用

 

 

79,922

 

 

 

60,565

 

保單收購和其他承保費用

 

 

22,139

 

 

 

22,720

 

一般和行政人員費用

 

 

16,274

 

 

 

13,502

 

利息支出

 

 

3,149

 

 

 

2,801

 

其他運營費用

 

 

7,700

 

 

 

6,305

 

支出總額

 

 

129,184

 

 

 

105,893

 

所得税前收入

 

 

77,430

 

 

 

23,136

 

所得税支出

 

 

20,474

 

 

 

5,343

 

淨收入

 

 

56,956

 

 

 

17,793

 

歸屬於非控股權益的淨收益

 

 

(9,345

)

 

 

(2,455

)

扣除非控股權益後的淨收益

 

$

47,611

 

 

$

15,338

 

與淨收入保費的比率：

 

 

 

 

 

 

損失比率

 

 

42.39

%

 

 

55.28

%

支出比率（不包括利息支出）

 

 

24.46

%

 

 

38.82

%

合併比率（不包括利息支出）

 

 

66.85

%

 

 

94.10

%

與收入總保費的比率：

 

 

 

 

 

 

損失比率

 

 

31.14

%

 

 

33.63

%

支出比率（不包括利息支出）

 

 

17.97

%

 

 

23.62

%

合併比率（不包括利息支出）

 

 

49.11

%

 

 

57.25

%

每股收益數據：

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

4.76

 

 

$

1.78

 

稀釋

 

$

3.81

 

 

$

1.54

 

 

截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月的比較

我們截至2024年3月31日的三個月的經營業績顯示，淨收益約為56,956,000美元，攤薄後每股收益為3.81美元，而截至2023年3月31日的三個月，淨收益約為17,793,000美元，攤薄後每股收益為1.54美元。同比增長的主要原因是淨保費收入增加了78,979,000美元，但被虧損和虧損調整費用增加19,357,000美元、所得税支出增加15,131,000美元以及一般和管理人事費用增加27.72萬美元所抵消。

收入

所得保費總額截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，合併計算分別約為256,644,000美元和180,068,000美元。增加的76,576,000美元主要是

42

 

這歸因於向公民提出的政策以及保費率上漲的影響。截至2024年3月31日的三個月，假設保單的總保費收入為66,969,000美元，而截至2023年3月31日的三個月，保費總額為7,163,000美元。截至2024年3月31日的三個月，HCPCI的總保費收入為149,271,000美元，而截至2023年3月31日的三個月，HCPCI的總保費收入為92,456,000美元。截至2024年3月31日的三個月，TypTap的總保費收入為103,748,000美元，而截至2023年3月31日的三個月，TypTap的總保費收入為87,612,000美元。截至2024年3月31日的三個月，核心保費總收入為362.5萬美元。

保費已割讓在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，分別約為68,106,000美元和70,509,000美元，分別佔收入總保費的26.5％和39.2％。減少2,403,000美元的主要原因是洪水再保險在2023年第二季度到期和終止。

我們割讓的保費代表再保險成本，用於彌補災難造成的損失，這些損失超過了我們的災難超額損失再保險合同規定的留存水平，或者承擔配額份額協議中規定的按比例分攤的損失。我們支付的再保險費率主要基於所得總保費中反映的保單風險敞口。由於多年期再保險合同下的追溯條款，可以減少割讓的保費，從而降低再保險成本。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，割讓的保費包括與每個時期的追溯準備金相關的減少6,993,000美元。請參閲 “關鍵會計政策和估算” 下的 “帶有追溯條款的再保險合同的經濟影響”。

淨保費已寫入截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，總額分別約為186,88萬美元和129,345,000美元。淨保費是指在會計期內簽發的保單上收取的保費減去任何適用的再保險費用。2024年的增長主要是由於向公民承擔的保單以及如上所述向再保險公司割讓的保費減少。截至2024年3月31日，我們生效的保單約為250,500份（直接和假設），而截至2023年3月31日，生效的保單約為216,300份。

淨賺取的保費在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，分別約為188,538,000美元和109,559,000美元，反映了收入總保費減去上述再保險成本。

以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們的淨保費總額與收入淨保費（千美元金額）的對賬表：

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

3月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

淨保費已寫入

 

$

186,880

 

 

$

129,345

 

未賺保費減少（增加）

 

 

1,658

 

 

 

(19,786

)

淨賺取的保費

 

$

188,538

 

 

$

109,559

 

 

淨投資收益 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別約為14,067,000美元和17,715,000美元。截至2023年3月31日的三個月的淨投資收益包括出售兩處房地產投資物業的已實現淨收益8,936,000美元。不包括上一季度的房地產收益，淨投資收入從8,779,000美元增至14,067,000美元。增長主要歸因於固定到期證券和現金餘額的增加以及收益率的提高。參見 淨投資收益 在本10-Q表季度報告第1項下的附註4——未經審計的合併財務報表的 “投資” 下。

43

 

已實現的淨投資虧損 截至2024年3月31日的三個月中，已實現淨虧損為0美元，而截至2023年3月31日的三個月，已實現淨虧損約為11.49萬美元，其中包括固定到期和股權證券銷售產生的約11.53萬美元的已實現淨虧損。

未實現的淨投資收益截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為263.5萬美元和529,000美元。增長主要歸因於股票市場的整體改善。

開支

我們的合併版 虧損和損失調整費用 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，總額分別約為79,922,000美元和60,565,000美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，HCPCI Insurance Operations的虧損和虧損調整費用分別為39,014,000美元和28,782,000美元。增長主要歸因於2023年第四季度推出的公民政策。TypTap的虧損和虧損調整費用為40,553,000美元，而同期為33,056,000美元。這一增長主要歸因於公民在2023年12月和2024年1月假定的政策。截至2024年3月31日的三個月，CORE的虧損和損失調整費用為126.8萬美元，這是根據2024年2月向Citizens假設的保單所致。請參閲 “關鍵會計政策和估算” 下的 “損失和損失調整費用準備金”。

保單收購和其他承保費用截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，合併計算分別約為22,139,000美元和22,720,000美元，主要反映了遞延收購成本的攤銷，例如應付給代理商的保單製作和續訂佣金以及保費税。截至2024年3月31日的三個月，HCPCI保險業務的攤銷保單收購費用為10,136,000美元，而截至2023年3月31日的三個月為9,621,000美元。增長主要是由於保費率上漲的影響。TypTap的攤銷保單收購費用為10795,000美元，而同期為11,863,000美元。下降是由佛羅裏達州與佣金率降低相關的保單收購成本降低所推動的。

一般和行政人員費用截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別約為16,274,000美元和13,502,000美元。我們的一般和行政人員費用包括工資、工資、工資税、股票薪酬支出和員工福利成本。績效增加、員工人數變動和定期限制性股票補助等因素會導致該支出的波動。此外，通過將與開發供內部使用的軟件項目相關的工資成本資本化，以及與處理和結算某些災難索賠相關的工資成本，這些索賠可根據再保險合同從再保險公司處收回，從而減少了我們的人事開支。同比增長2,772,000美元，主要歸因於2024年2月下旬生效的員工激勵獎金和員工績效增加，但被股票薪酬支出的減少所抵消。

利息支出截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別約為3,149,000美元和2,801,000美元。增長主要來自與信貸額度借款相關的利息支出，但被我們的4.25％可轉換優先票據的利息支出減少所抵消。

44

 

所得税支出 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，州、聯邦和外國所得税分別約為20,474,000美元和5,343,000美元，有效税率分別為26.4％和23.1％。有效税率的提高主要歸因於2023年發放估值補貼導致上年有效税率降低。

比率：

適用於截至2024年3月31日的三個月（與所得淨保費相關的虧損和損失調整費用）的虧損率為42.4％，而截至2023年3月31日的三個月中為55.3％。下降的主要原因是淨保費的增加，但與2023年第一季度相比，虧損和虧損調整費用的增加部分抵消了這一減少。

適用於截至2024年3月31日的三個月（定義為不包括虧損和損失調整費用以及與所得淨保費相關的利息支出的總支出）為24.5％，而截至2023年3月31日的三個月為38.8％。我們支出比率的下降主要歸因於淨保費的增加，但被一般和行政人員支出的增加以及其他運營支出的增加所抵消。

合併比率（所有支出的總計，不包括利息支出與所得淨保費的關係）是衡量扣除其他收入之前的總體承保盈利能力的指標。截至2024年3月31日的三個月，我們的合併比率為66.9％，而截至2023年3月31日的三個月，我們的合併比率為94.1％。2024年的下降歸因於上述因素。

我們業務的季節性

我們的保險業務是季節性的，因為影響佛羅裏達州、我們的主要市場和其他東南部州的颶風和熱帶風暴通常發生在6月1日起的時期st直到 11 月 30 日第四每年的。東北部的冬季風暴通常發生在12月1日之間st還有 3 月 31 日st每年的。此外，由於我們的再保險協議年度通常在6月1日生效st每年，我們的再保險成本的任何變化，無論是由於再保險費率、承保水平的變化還是保單基礎總保險價值的變化，都將發生並反映在我們從6月1日開始的財務業績中st每年的。

流動性和資本資源

縱觀我們的歷史，我們的流動性要求是通過發行普通股和優先股、債券發行和運營資金來滿足的。我們預計，我們未來的流動性需求將由運營資金來滿足，主要是我們的保險子公司從保費和投資收益中獲得的現金。我們可以考慮通過債務和/或股票發行籌集更多資金，以支持我們的增長和未來的投資機會。

我們的保險子公司需要流動性和足夠的資本來履行對保單持有人和索賠人的持續義務併為運營費用提供資金。此外，我們努力保持足夠的流動性和盈餘水平，以管理負債期限與投資資產之間的任何差異。在保險業，從保單中收取的保費現金用於投資，從中賺取利息和股息，虧損和損失調整費用在幾年內支付。這段時間因每項索賠的情況而異。除訴訟索賠外，我們幾乎所有的損失和損失調整費用均在收到索賠之日起的大約100天內全部結算並支付。額外的現金流出是通過支付承保費用（例如佣金、税款、工資和一般管理費用）實現的。

45

 

我們認為，我們會保持足夠的流動性，以支付索賠和費用，並在發生不可預見的事件（例如再保險公司破產、保費率不足或準備金不足）時履行承諾。我們在管理層認為足以分散風險和維護我們的財務狀況的水平上維持全面的再保險計劃。

我們預計，將來，資金的主要用途將是支付索賠、再保險費、利息和股息，以及為運營費用和房地產收購提供資金。

循環信貸額度、可轉換優先票據、本票和融資租賃

下表彙總了截至2024年3月31日我們債務的本金和利息支付義務：

 

 

到期日

 

付款到期日

4.75% 可轉換優先票據*

2042 年 6 月

 

6 月 1 日和 12 月 1 日

4.55% 期票

直到 2036 年 8 月

 

1st每個月的某一天

5.50% 期票

直到 2033 年 7 月

 

1st每個月的某一天

融資租賃

直到 2024 年 10 月

 

各種各樣

循環信貸額度

直到 2028 年 11 月

 

1 月 1 日、4 月 1 日、7 月 1 日、10 月 1 日

 

*

根據票據持有人的選擇，我們可能需要在2027年6月1日、2032年6月1日或2037年6月1日以現金回購全部或任何部分票據。

 

參見本10-Q表季度報告第1項下的附註10——我們未經審計的合併財務報表中的 “長期債務”。

有限合夥投資

我們的有限合夥投資包括六隻由其普通合夥人管理的私募股權基金。其中兩隻基金有未到期的資本承諾，可由基金的普通合夥人酌情贖回，為基金的新投資或支出提供資金。儘管剩餘四隻基金的資本承諾已到期，但在某些情況下，普通合夥人可能會要求額外資金。截至2024年3月31日，無資金資本餘額總額為3,806,000美元。參見 有限合夥投資在本10-Q表季度報告第1項下的附註4——未經審計的合併財務報表的 “投資” 下。

46

 

房地產投資

長期以來，房地產一直是我們整體投資組合的重要組成部分。它使我們的投資組合多樣化，並有助於抵消其他高風險資產的波動。因此，如果有機會，我們可以考慮擴大我們的房地產投資組合。

現金的來源和用途

截至2024年3月31日的三個月的現金流

截至2024年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金約為181,989,000美元，主要包括從淨保費中獲得的現金，以及約19,151,000美元的再保險回收款，減去為運營費用、虧損和虧損調整費用以及利息支付的現金。用於投資活動的淨現金為4,872,000美元，主要用於購買180,015,000美元的固定到期和股權證券以及購買5,244,000美元的房地產投資，但被172,024,000美元的固定到期證券的認購、還款和到期收益以及9,546,000美元的固定到期和股票證券銷售收益所抵消。用於融資活動的淨現金總額為58,199,000美元，這主要是由於贖回了1億美元的可贖回非控股權益、3,993,000美元的現金分紅以及支付給可贖回非控股權益的現金分紅29.23萬美元，被信貸額度協議下的5000萬美元淨借款所抵消。

截至2023年3月31日的三個月的現金流量

截至2023年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金約為99,109,000美元，主要包括從淨保費中獲得的現金，以及約94,412,000美元的再保險回收款，減去為運營費用、虧損和虧損調整費用以及利息支付而支付的現金。投資活動中使用的淨現金為17,757,000美元，主要用於購買166,624,000美元的固定到期和股權證券以及購買1,469,000美元的財產和設備，但被112,497,000美元的定期到期證券的認購、還款和到期的收益、21,746,000美元的房地產投資銷售收益、出售固定期限和股票證券的收益所抵消 14,814,000美元，以及從有限合夥企業投資中獲得的1,602,000美元的分配。用於融資活動的淨現金總額為14,100,000美元，這主要是由於贖回6,895,000美元的長期債務、3,432,000美元的現金股息、支付給可贖回非控股權益的現金分紅3,012,000美元、30.5萬美元的股票回購以及償還25.8萬美元的長期債務。

投資

鑑於當前的金融市場，我們投資政策的主要目標是在合理的風險水平下最大限度地提高税後投資收益。我們的多餘現金主要投資於貨幣市場賬户、存款證、定期到期和股權證券。

截至2024年3月31日，我們有522,818,000美元的固定到期和股權投資，按公允價值記賬。總體利率環境的變化會影響新的固定到期投資的回報。儘管利率上升的環境提高了新投資的回報，但它降低了現有固定到期投資的市場價值，從而降低了處置收益的可用性。利率下降會降低新的固定到期投資的可用回報，但會增加現有固定到期投資的市場價值，從而為處置後獲得已實現的投資收益創造機會。

47

 

將來，在適用法律（包括保險法規）允許的情況下，我們可能會修改有關聯邦、州和市政債務、優先股和普通股證券以及房地產抵押貸款投資的投資政策。

資產負債表外的安排

截至2024年3月31日，我們持有權益的有限合夥企業有未到期的資本承諾。此類承付款未在合併財務報表中確認，但必須在合併財務報表附註中披露。有關更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第1項下的未經審計的合併財務報表附註21—— “承付款和意外開支”。

關鍵會計政策和估計

我們根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制了合併財務報表。這些合併財務報表的編制要求我們進行估算和判斷，以確定合併財務報表中反映和披露的金額。在短期內特別容易發生重大變化的實質性估算與我們的損失和損失調整費用有關，其中包括對已發生但尚未報告的索賠的估計金額。我們的估計基於各種假設和精算數據，我們認為這些假設和精算數據在當時情況下是合理的。實際結果可能與這些估計值存在重大差異。

我們認為，我們針對虧損和損失調整費用、可收回再保險、具有追溯準備金的再保險、遞延所得税、股票薪酬支出、有限合夥投資、收購的無形資產、認股權證和可贖回非控股權益的會計政策涉及我們對合並財務報表至關重要的最重要的判斷和估計。

虧損和損失調整費用準備金

我們的損失和損失調整費用（“儲備金”）責任特定於財產保險，這是我們保險子公司的唯一業務範圍。儲備金包括已報告索賠的案例儲備金和我們為已發生但未報告的損失準備金（“IBNR”）。在每個期結束日，我們的儲備金餘額均基於我們對這些已知案例中每項索賠的最終成本的最佳估計，而IBNR損失準備金主要是根據我們的歷史經驗估算的。在調整損失和損失調整費用時，估計負債的變動將計入或貸記到業務中。

IBNR代表了我們對所有已發生但尚未向我們報告的索賠的最終成本的估計，在某些情況下被保險人可能還不知道，以及所報告的索賠的未來發展。估算我們儲備金中的IBNR部分需要管理層的大量判斷。截至2024年3月31日，在我們為虧損和虧損調整費用預留的總額578,712,000美元中，有514,553,000美元可歸因於我們對IBNR的估計。剩餘的64,159,000美元涉及已報告但尚未完全解決的已知案件，在這種情況下，我們根據現有資料和對解決每項索賠費用的最佳估計設立了儲備金。截至2024年3月31日，在已知案件的64,159,000美元準備金中，有57,137,000美元與前幾年發生的索賠有關。

48

 

我們的儲備金從2023年12月31日的585,073,000美元下降至2024年3月31日的578,712,000美元。減少的6,361,000美元包括我們減少的26,404,000美元儲備金，主要用於颶風伊恩和颶風艾瑪，以及我們在2023年減少24,974,000美元的非災難儲備金和2022年及之前的損失年度的17,116,000美元，由為2024年損失年度設立的62,133,000美元的儲備金所抵消。為2024年索賠設立的儲備金主要由截至2024年3月31日已發生但未向公司報告的索賠的備抵金推動。我們2023年及之前的虧損年度儲備金減少了68,494,000美元，這是由於與這些損失年度相關的索賠的結算。

根據我們所知的所有信息，我們認為截至2024年3月31日的儲備金足以支付我們對截至該日發生的損失的索賠，包括尚未向我們報告的損失。但是，管理層會不斷審查這些估算值，因為它們存在顯著差異，並可能受到索賠嚴重程度和頻率趨勢或尚未確定的異常風險敞口的影響。作為流程的一部分，我們將審查歷史數據並考慮各種因素，包括已知和預期的監管和法律發展、社會態度的變化、通貨膨脹和經濟狀況。隨着經驗的積累和其他數據的出現，這些估計數會根據需要進行修訂，從而導致現有未付損失和損失調整費用的增加或減少。調整反映在調整期間的經營業績中，負債可能與先前的估計數有很大差異。

具有追溯條款的再保險合同的經濟影響

我們的再保險合同可能不時包括追溯性條款，在損失最小或為零的情況下調整保費。根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，我們將在沒有損失經驗要求再保險公司根據合同支付現金或其他對價的期間確認資產。如果出現損失，我們將在損失發生期間取消對此類資產的承認。當合同期內發生災難性損失事件時，對資產的此類調整將在整個合同期內累積，將對我們的經營業績產生負面影響。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們在每個時期累積了6,993,000美元的福利。應計福利被確認為割讓保費的減少。

截至2024年3月31日，我們有51,282,000美元的應計福利，如果我們遭受的災難性損失超過該協議規定的承保限額，這筆金額將從收益中扣除。

我們認為，根據有關再保險公司財務狀況的現有信息以及再保險公司表現出的遵守合同條款能力的信息，與這些應計收益的可收性相關的信用風險微乎其微。

我們在2024年3月8日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中更全面地描述了上述和其他會計估計值及其相關風險，我們認為這些是我們的關鍵會計估計。在截至2024年3月31日的三個月中，我們的任何關鍵會計政策均未發生其他重大變化。

最近的會計公告

N一個。

49

 

第 3 項 — 定量和定性有關市場風險的實時披露

截至2024年3月31日，我們的投資組合包括固定到期和股票證券，其目的不是投機。我們的主要目標是最大限度地提高税後投資收入，保持足夠的流動性以履行我們的義務，同時最大限度地降低市場風險，即證券價格不利波動造成的潛在經濟損失。我們在制定投資策略時會考慮許多因素，包括信用評級、投資集中度、監管要求、預期的利率波動、期限和市場狀況。我們的投資證券主要由外部投資顧問管理，並由董事會任命的投資委員會監督。我們的投資委員會可能會不時決定投資低風險資產，例如美國政府債券。

我們的投資組合面臨利率風險、信用風險和股票價格風險。任何政府行動或不作為造成的財政和經濟不確定性都可能加劇這些風險，並可能對我們的投資組合的價值產生不利影響。

我們將固定到期證券歸類為可供出售的證券，並將扣除遞延所得税的任何未實現收益或虧損作為股東權益中其他綜合收益的組成部分進行報告。因此，其公允價值的任何重大臨時變化都可能對我們股東權益的賬面價值產生不利影響。此外，我們在損益表中確認與股權證券相關的任何未實現收益或損失。因此，我們的經營業績可能會受到股票市場波動的重大影響。

利率風險

我們的固定到期證券對利率不利變動造成的潛在損失很敏感。我們通過分析預期的利率變動和考慮未來的資本需求來管理風險。

下表説明瞭利率的假設變化對我們截至2024年3月31日的固定到期證券公允價值（千美元金額）的影響：

 

利率的假設變化

 

估計的
公允價值

 

 

變化
估計的
公允價值

 

 

百分比
增加
（減少）
在估計值中
公允價值

 

增加 300 個基點

 

$

459,419

 

 

$

(11,386

)

 

 

-2.42

%

增加 200 個基點

 

 

463,214

 

 

 

(7,591

)

 

 

-1.61

%

增加 100 個基點

 

 

467,009

 

 

 

(3,796

)

 

 

-0.81

%

下跌 100 個基點

 

 

474,601

 

 

 

3,796

 

 

 

0.81

%

下跌 200 個基點

 

 

478,397

 

 

 

7,592

 

 

 

1.61

%

下跌300個基點

 

 

482,193

 

 

 

11,388

 

 

 

2.42

%

 

信用風險

信用風險可能使我們面臨潛在的損失，主要是固定到期證券發行人財務狀況的不利變化造成的。我們通過投資通常為投資級別的固定到期證券、分散投資組合以避免集中於任何單一發行人或商業部門，以及持續監控每種證券的信貸質量下降來降低風險。雖然我們在投資選擇過程中強調信貸質量，但市場或整體經濟的重大衰退可能會影響我們投資組合的信貸質量。

50

 

下表按評級顯示了截至2024年3月31日我們的固定到期證券的構成（千美元金額）：

 

 

 

成本或

 

 

佔總數的百分比

 

 

 

 

 

佔總數的百分比

 

 

 

攤銷

 

 

攤銷

 

 

估計的

 

 

估計的

 

可比評級

 

成本

 

 

成本

 

 

公允價值

 

 

公允價值

 

AAA

 

$

164,580

 

 

 

35

 

 

$

164,525

 

 

 

35

 

AA+，AA，AA-

 

 

281,466

 

 

 

59

 

 

 

278,025

 

 

 

59

 

A+、A、A-

 

 

14,901

 

 

 

3

 

 

 

14,576

 

 

 

3

 

BBB+，BBB，BBB-

 

 

12,226

 

 

 

3

 

 

 

12,024

 

 

 

3

 

CCC+、CC 和未評級

 

 

1,997

 

 

 

—

 

 

 

1,655

 

 

 

—

 

總計

 

$

475,170

 

 

 

100

 

 

$

470,805

 

 

 

100

 

 

股票價格風險

截至2024年3月31日，我們的股票投資組合包括普通股、永久優先股、共同基金和交易所交易基金。由於股票證券價格的不利變化，我們可能會蒙受潛在損失。我們主要通過行業和發行人的多元化以及資產組合來管理風險。

下表説明瞭截至2024年3月31日我們的股票證券的構成（以千美元計）：

 

 

 

 

 

 

佔總數的百分比

 

 

 

估計的

 

 

估計的

 

 

 

公允價值

 

 

公允價值

 

按行業劃分的股票：

 

 

 

 

 

 

金融

 

$

6,873

 

 

 

13

 

消費者

 

 

8,404

 

 

 

16

 

科技

 

 

4,751

 

 

 

9

 

其他 (1)

 

 

2,445

 

 

 

6

 

 

 

22,473

 

 

 

44

 

按類型劃分的共同基金和交易所交易基金：

 

 

 

 

 

 

債務

 

 

21,974

 

 

 

42

 

公平

 

 

7,503

 

 

 

14

 

備選方案

 

 

63

 

 

 

—

 

 

 

29,540

 

 

 

56

 

總計

 

$

52,013

 

 

 

100

 

 

(1)
表示總共少於 5% 的行業。

外幣兑換風險

截至2024年3月31日，我們沒有任何與外幣相關的風險的重大敞口.

51

 

第 4 項 — 控制S 和程序

評估披露控制和程序

在我們的首席執行官（我們的首席首席執行官）和首席財務官（我們的首席財務和會計官）的監督和參與下，我們對截至本報告所涉期末的披露控制和程序的有效性進行了評估，根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，這些披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2024年3月31日的季度中，我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

對控制和程序有效性的限制

在設計和評估披露控制和程序時，我們認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼完善，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，可能的控制和程序的實施取決於管理層在評估其相對於成本的效益時的判斷。

52

 

第二部分 — 其他R 信息

我們是正常業務過程中經常出現的索賠和法律訴訟的當事方。儘管我們無法確定地預測針對我們的索賠和訴訟的最終解決辦法，但我們認為，我們作為當事方的任何正在進行的法律訴訟都不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

第 1A 項 — 羅得島州SK 因子

我們於2024年3月8日向美國證券交易委員會提交的10-K表格中題為 “風險因素” 的部分中披露的風險因素沒有實質性變化。

第 2 項 — 未註冊銷售的馬匹TY 證券和所得款項的使用

(a)
出售未註冊證券和所得款項的使用

沒有。

(b)
回購證券

下表彙總了員工為償還與限制性股票歸屬相關的工資税負債而交出的普通股數量（千美元金額，股票和每股金額除外）：

 

 

 

總計
數字
的股份

 

 

平均值
價格
已付費

 

 

總計
的數量
股份
已購買
作為其中的一部分
公開
已宣佈的計劃

 

 

最大值
美元
股票價值
那可能還沒有
被購買
在下面
計劃

 

截至本月

 

已購買

 

 

每股

 

 

或程序

 

 

或程序

 

2024年1月31日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

—

 

2024年2月29日

 

 

5,656

 

 

$

98.21

 

 

 

—

 

 

$

—

 

2024年3月31日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

 

5,656

 

 

$

98.21

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營運資金限制和其他股息支付限制

我們在支付股息方面不受營運資金限制或其他限制。但是，我們的保險子公司可能支付的股息受到限制。這些限制可能會影響HCI支付未來股息的能力。

53

 

根據佛羅裏達州的法律，國內保險公司不得向其股東支付任何股息或分配現金或其他財產，除非來自其業務已實現的淨營業利潤和淨已實現資本收益的部分可用和累積資本和盈餘資金。此外，未經佛羅裏達州保險監管辦公室（“FLOIR”）事先批准，佛羅裏達州國內保險公司不得向其股東支付股息或分配，前提是股息或分配將超過（1）（a）10.0％的資本盈餘或（b）淨收入（不包括已實現資本收益），外加兩年的結轉額，（2）10.0％的資本盈餘，股息僅限於未分配資金，以較低者為準減去未實現資本收益的25％或（3）（a）10.0％的資本盈餘或（b）淨額中的較小值投資收益加上三年結轉額，應付給未分配基金的股息減去未實現資本收益的25％。

或者，在以下情況下，佛羅裏達州國內保險公司可以在沒有FLOIR事先書面批准的情況下支付股息或分配：（1）保單持有人從其業務已實現的淨營業利潤和已實現的淨資本收益中獲得的全部淨營業利潤和已實現的淨資本收益的10.0％，或（b）保險公司在前一個日曆年度獲得的全部淨營業利潤和已實現的淨資本收益，（2）兩者中較大者，（2）佛羅裏達州國內保險公司可以在沒有FLOIR事先書面批准的情況下支付股息或分配，（2）) 保險公司的保單持有人資本盈餘將等於或超過 115.0%在分紅或分派後所需的最低法定資本盈餘中，（3）保險公司在股息支付或分配前至少十個工作日向FLOIR提交分紅或分派通知，（4）該通知包括保險公司高級管理人員的證明，證明在支付股息或分配後，保險公司將擁有至少115％的保單所需法定資本盈餘。除上述規定外，在佛羅裏達州註冊的保險公司只能在FLOIR事先批准的情況下支付股息或進行分配（1）或（2）在FLOIR收到此類股息或分配通知的30天后方可支付股息或進行分配，並且在這段時間內沒有拒絕批准。

在截至2024年3月31日的三個月中，我們的保險子公司向HCI支付了1,100萬美元的股息.

第 3 項 — 默認關於優先證券

沒有。

第 4 項 — MINE SAFETY 披露

沒有。

第 5 項 — 其他信息

沒有。

54

 

第 6 項 — 展品

以下文件作為本報告的一部分提交：

 

展覽

 

數字

 

描述

 

  3.1

 

公司章程，含修正案。參照我們在 2013 年 8 月 7 日提交的 10-Q 表格中相應編號的附錄。

 

  3.1.1

 

《公司章程修正條款》規定了B系列初級參與優先股的權利、優惠和限制。參照我們 2013 年 10 月 18 日提交的 8-K 表附錄 3.1 合併。

 

 

 

  3.1.2

 

《公司章程修正條款》取消了B系列初級參與優先股的權利、優惠和限制。參照我們於2020年5月15日提交的8-K表格附錄3.1納入其中。

 

 

 

  3.2

 

附有修正案的章程。參照我們於2019年9月13日提交的8-K表格中相應編號的附錄。

 

  4.1

 

普通股證書的形式。參照我們在 2013 年 11 月 7 日提交的 10-Q 表格中相應編號的附錄。

 

 

 

  4.2

 

HCI Group, Inc. 於2021年2月26日向CB Snowbird Holdings, L.P. Corporated. 簽發的普通股購買權證，日期為2021年2月26日，參照我們在2021年3月1日提交的8-K表附錄4.1。

 

 

 

  4.3

 

HCI Group, Inc.和紐約銀行梅隆信託公司於2022年5月23日簽訂的契約。根據我們在2022年8月9日提交的10-Q表中相應編號的附錄成立。

 

 

 

  4.6

 

根據經修訂的1934年《證券交易法》第12條註冊的證券的描述。參照我們於 2021 年 3 月 12 日提交的 10-K 表格的相應編號附錄。

 

  4.9

 

查看展品 3.1, 3.1.1, 3.1.2和 3.2本報告涉及經修訂的公司章程和經修訂的章程中定義證券持有人的某些權利的規定。

 

 

 

  4.10

 

HCI Group, Inc.與紐約銀行梅隆信託公司於2017年3月3日簽訂的契約，根據我們在2017年3月3日提交的8-K表附錄4.1註冊成立。

 

 

 

  4.11

 

2037年到期的全球4.25％可轉換優先票據的形式（包含在附錄4.1中）。參照我們 2017 年 3 月 3 日提交的 8-K 表附錄 4.1 納入。

 

 

 

10.1

 

TypTap Insurance Group, Inc.、HCI Group, Inc.和CB Snowbird Holdings, L.P. 於2021年2月26日簽訂的優先股購買協議，參考了我們在2021年3月1日提交的8-K表中相應編號的附錄。

 

 

 

10.2

 

TypTap Insurance Group, Inc.於2021年2月26日提交的經修訂和重述的公司章程。參照我們於 2021 年 3 月 1 日提交的 8-K 表格的相應編號附錄。

 

 

 

10.3

 

TypTap Insurance Group, Inc.、CB Snowbird Holdings, L.P.、HCI Group, Inc. 及其其他股東於2021年2月26日簽訂的股東協議。參照我們於 2021 年 3 月 1 日提交的 8-K 表格的相應編號附錄。

 

 

 

55

 

10.4

 

HCI Group, Inc. 與 CB Snowbird Holdings, L.P. 於2021年2月26日簽訂的《母公司擔保協議》，參照我們在2021年3月1日提交的8-K表中相應編號的附錄。

 

 

 

10.5**

 

HCI Group, Inc. 2012年綜合激勵計劃經2022年4月26日修訂。參照我們於2022年5月6日提交的10-Q表格的相應編號附錄。

 

 

 

10.7**

 

馬克·哈姆斯沃思與HCI Group, Inc.於2016年11月23日簽訂的高管僱傭協議是參照我們在2017年8月3日提交的10-Q表中相應編號的附錄而成的。

 

 

 

10.8

 

通過訂閲再保險公司向房主選擇財產和意外傷害保險公司簽發的多年工作層災難超額損失再保險合同，該合同於2022年6月1日生效。根據S-K法規第601 (b) (10) (iv) 項，本附件的部分內容已被省略。參照我們於2022年8月9日提交的10-Q表附錄10.131納入其中。

 

 

 

10.9

 

通過訂閲再保險公司向房主選擇財產和意外傷害保險公司簽發的財產災難超額損失再保險合同，於2022年6月1日生效。根據S-K法規第601 (b) (10) (iv) 項，本附件的部分內容已被省略。參照我們 2022 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表附錄 10.132 納入其中。

 

 

 

10.10

 

通過訂閲再保險公司向房主選擇財產和意外傷害保險公司簽發的2022年6月1日生效的恢復保費保障再保險合同。根據S-K法規第601 (b) (10) (iv) 項，本附件的部分內容已被省略。參照我們於2022年8月9日提交的10-Q表附錄10.133納入其中。

 

 

 

10.11

 

通過訂閲再保險公司向TypTap保險公司簽發的自2022年6月1日起生效的財產災難超額損失再保險合同。根據S-K法規第601 (b) (10) (iv) 項，本附件的部分內容已被省略。參照我們 2022 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表附錄 10.134 納入其中。

 

 

 

10.12

 

通過訂閲再保險公司向TypTap保險公司簽發的自2022年6月1日起生效的財產災難超額損失再保險合同。根據S-K法規第601 (b) (10) (iv) 項，本附件的部分內容已被省略。參照我們 2022 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表附錄 10.135 納入其中。

 

 

 

10.13

 

通過訂閲再保險公司向TypTap保險公司簽發的恢復保費保障再保險合同，該合同於2022年6月1日生效。根據S-K法規第601 (b) (10) (iv) 項，本附件的部分內容已被省略。參照我們 2022 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表附錄 10.136 納入其中。

 

 

 

10.14

 

通過訂閲再保險公司向TypTap保險公司簽發的恢復保費保障再保險合同，該合同於2022年6月1日生效。根據S-K法規第601 (b) (10) (iv) 項，本附件的部分內容已被省略。參照我們於2022年8月9日提交的10-Q表附錄10.137納入其中。

 

 

 

10.15

 

通過訂閲再保險公司向房主選擇財產和意外傷害保險公司和TypTap保險公司簽發的自2022年6月1日起生效的非佛羅裏達州財產災難超額損失再保險合同。根據S-K法規第601 (b) (10) (iv) 項，本附件的部分內容已被省略。參照我們 2022 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表附錄 10.138 納入其中。

 

 

 

56

 

10.16

 

通過訂閲再保險公司向房主選擇財產和意外傷害保險公司和TypTap保險公司簽發的自2022年6月1日起生效的非佛羅裏達州財產災難超額損失再保險合同。根據S-K法規第601 (b) (10) (iv) 項，本附件的部分內容已被省略。參照我們 2022 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表附錄 10.139 納入其中。

 

 

 

10.17

 

通過訂閲再保險公司向房主選擇財產和意外傷害保險公司和TypTap Insurance Company簽發的自2022年6月1日起生效的第六層非佛羅裏達州財產災難超額損失再保險合同。根據S-K法規第601 (b) (10) (iv) 項，本附件的部分內容已被省略。參照我們於2022年8月9日提交的10-Q表附錄10.140納入其中。

 

 

 

10.18

 

通過訂閲再保險公司向房主選擇財產和意外傷害保險公司和TypTap保險公司簽發的自2022年6月1日起生效的非佛羅裏達州恢復保費保障再保險合同。根據S-K法規第601 (b) (10) (iv) 項，本附件的部分內容已被省略。參照我們於2022年8月9日提交的10-Q表附錄10.141納入其中。

 

 

 

10.19

 

通過訂閲再保險公司向房主選擇財產和意外傷害保險公司和TypTap保險公司簽發的自2022年6月1日起生效的非佛羅裏達州恢復保費保障再保險合同。根據S-K法規第601 (b) (10) (iv) 項，本附件的部分內容已被省略。參照我們於2022年8月9日提交的10-Q表附錄10.142納入其中。

 

 

 

10.20

 

通過訂閲再保險公司，向房主選擇財產和意外傷害保險公司簽發的洪水財產災難超額損失再保險合同，自2022年6月1日起生效。根據S-K法規第601 (b) (10) (iv) 項，本附件的部分內容已被省略。參照我們於2022年8月9日提交的10-Q表附錄10.143納入其中。

 

 

 

10.21

 

財產災難共享多區域超額損失再保險合同於2022年6月1日生效，通過訂閲再保險公司向房主選擇財產和意外傷害保險公司和TypTap Insurance Company簽發。根據S-K法規第601 (b) (10) (iv) 項，本附件的部分內容已被省略。參照我們於2022年8月9日提交的10-Q表附錄10.144納入其中。

 

 

 

10.22

 

通過訂閲再保險公司向房主選擇財產和意外傷害保險公司和TypTap Insurance Company簽發的自2022年6月1日起生效的頂級洪水/風能財產災難超額損失再保險合同。根據S-K法規第601 (b) (10) (iv) 項，本附件的部分內容已被省略。參照我們於2022年8月9日提交的10-Q表附錄10.145納入其中。

 

 

 

10.23

 

TypTap 保險公司與管理佛羅裏達颶風災難基金的佛羅裏達州行政委員會簽訂的補償合同於2022年6月1日生效。參照我們於2022年8月9日提交的10-Q表附錄10.146納入其中。

 

 

 

10.24

 

房主選擇財產和意外傷害保險公司與管理佛羅裏達颶風災難基金的佛羅裏達州行政委員會簽訂的補償合同於2022年6月1日生效。參照我們於2022年8月9日提交的10-Q表附錄10.147納入其中。

 

 

 

10.25

 

通過訂閲再保險公司向房主選擇財產和意外傷害保險公司簽發的財產災難超額損失再保險合同，自2023年6月1日起生效。份量

57

 

 

 

根據第 S-K 條例第 601 (b) (10) (iv) 項，該證物已被省略。參照我們於 2023 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表格的相應編號附錄。

 

 

 

10.26

 

通過訂閲再保險公司向房主選擇財產和意外傷害保險公司簽發的財產災難超額損失再保險合同，自2023年6月1日起生效。根據S-K法規第601 (b) (10) (iv) 項，本附件的部分內容已被省略。參照我們於 2023 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表格的相應編號附錄。

 

 

 

10.27

 

通過訂閲再保險公司向房主選擇財產和意外傷害保險公司簽發的2023年6月1日生效的恢復保費保障再保險合同。根據S-K法規第601 (b) (10) (iv) 項，本附件的部分內容已被省略。參照我們 2023 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表格的相應編號附錄.

 

 

 

10.28

 

通過訂閲再保險公司向房主選擇財產和意外傷害保險公司簽發的2023年6月1日生效的恢復保費保障再保險合同。根據S-K法規第601 (b) (10) (iv) 項，本附件的部分內容已被省略。參照我們於 2023 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表格的相應編號附錄。

 

 

 

10.29

 

通過訂閲再保險公司向TypTap保險公司簽發的財產災難超額損失再保險合同，自2023年6月1日起生效。根據S-K法規第601 (b) (10) (iv) 項，本附件的部分內容已被省略。參照我們於 2023 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表格的相應編號附錄。

 

 

 

10.30

 

通過訂閲再保險公司向TypTap保險公司簽發的財產災難超額損失再保險合同，自2023年6月1日起生效。根據S-K法規第601 (b) (10) (iv) 項，本附件的部分內容已被省略。參照我們於 2023 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表格的相應編號附錄。

 

 

 

10.31

 

恢復訂閲再保險公司向TypTap保險公司簽發的自2023年6月1日起生效的保費保障再保險合同。根據S-K法規第601 (b) (10) (iv) 項，本附件的部分內容已被省略。參照我們於 2023 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表格的相應編號附錄。

 

 

 

10.32

 

恢復訂閲再保險公司向TypTap保險公司簽發的自2023年6月1日起生效的保費保障再保險合同。根據S-K法規第601 (b) (10) (iv) 項，本附件的部分內容已被省略。參照我們於 2023 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表格的相應編號附錄。

 

 

 

10.33

 

通過訂閲再保險公司向房主選擇財產和意外傷害保險公司簽發的財產災難超額損失再保險合同，自2023年6月1日起生效。根據S-K法規第601 (b) (10) (iv) 項，本附件的部分內容已被省略。參照我們於 2023 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表格的相應編號附錄。

 

 

 

10.34

 

通過訂閲再保險公司向房主選擇財產和意外傷害保險公司和TypTap Insurance Company簽發的自2023年6月1日起生效的財產災難超額損失再保險合同。根據S-K法規第601 (b) (10) (iv) 項，本附件的部分內容已被省略。參照我們於 2023 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表格的相應編號附錄。

 

 

 

10.35

 

通過訂閲再保險公司向房主選擇財產和意外傷害保險公司和TypTap Insurance Company簽發的自2023年6月1日起生效的財產災難超額損失再保險合同。根據S-K法規第601 (b) (10) (iv) 項，本附件的部分內容已被省略。參照我們於 2023 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表格的相應編號附錄。

 

 

 

58

 

10.36

 

房主選擇財產和意外傷害保險公司與管理佛羅裏達颶風災難基金的佛羅裏達州行政委員會簽訂的補償合同於2023年6月1日生效。參照我們於 2023 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表格的相應編號附錄。

 

 

 

10.37

 

TypTap Insurance Company, Inc. 與管理佛羅裏達颶風災難基金的佛羅裏達州行政委員會簽訂的補償合同於 2023 年 6 月 1 日生效。參照我們於 2023 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表格的相應編號附錄。

 

 

 

10.38

 

房主選擇財產和意外傷害保險公司與管理再保險援助計劃（“RAP 計劃”）的佛羅裏達州行政委員會簽訂的RAP報銷合同於2023年6月1日生效。參照我們於 2023 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表格的相應編號附錄。

 

 

 

10.39

 

TypTap 保險公司與負責管理再保險援助保單持有人計劃（“RAP 計劃”）的佛羅裏達州行政委員會簽訂的 RAP 報銷合同於 2023 年 6 月 1 日生效。參照我們於 2023 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表格的相應編號附錄。

 

 

 

10.40

 

HCI Group, Inc.、Truist Securities, Inc. 和 Citizens JMP 證券有限責任公司之間的股權分配協議。參照我們 2024 年 1 月 22 日提交的 S-3 表附錄 1.2 納入本公司。

 

 

 

10.41

 

參照我們在2024年1月22日提交的S-3表格的附錄4.17，修訂和重述了HCI集團和CB Snowbird Holdings, L.P. 公司之間的普通股購買權證。

 

 

 

10.42

 

HCI Group, Inc. 與 CB Snowbird Holdings, L.P. 之間的註冊權協議，參照我們於 2024 年 1 月 22 日提交的 S-3 表附錄 4.18 進行註冊。

 

 

 

10.43

 

TypTap Insurance Group, Inc.與CB Snowbird Holdings, L.P. 之間的股票贖回協議，參照我們於2024年1月22日提交的S-3表格附錄4.19，註冊成立。

 

 

 

10.44

 

房主選擇財產和意外傷害保險公司與公民財產保險公司之間的假設協議。參照我們於 2023 年 10 月 2 日提交的 8-K 表格附錄 99.1 納入。

 

 

 

10.45

 

TypTap保險公司與公民財產保險公司之間的假設協議。參照我們 2023 年 11 月 6 日提交的 8-K 表格附錄 99.1 納入其中。

 

 

 

10.48**

 

TypTap 保險集團有限公司 2021 年股權激勵計劃。參照我們於 2021 年 3 月 1 日提交的 8-K 表格附錄 10.5 納入。

 

 

 

10.49**

 

TypTap Insurance Group, Inc.的限制性股票獎勵協議表格參照我們於2021年3月1日提交的8-K表附錄10.6註冊成立。

 

 

 

10.51**

 

帕雷什·帕特爾與TypTap Insurance Group, Inc.於2021年10月1日簽訂的股票期權協議。參照我們 2021 年 10 月 7 日提交的 8-K 表格附錄 99.1 合併。

 

 

 

10.52**

 

TypTap Insurance Group, Inc. 2021 年綜合激勵計劃。參照我們於 2021 年 10 月 7 日提交的 8-K 表格附錄 99.2 納入。

 

 

 

10.53

 

HCI Group, Inc.、JMP Securities LLC和Truist Securities, Inc. 於2022年5月18日簽訂的收購協議，由其中提到的幾位購買者的代表簽訂。參照我們於2022年5月23日提交的8-K表附錄10.1納入其中。

 

 

 

59

 

10.54

 

帕雷什·帕特爾與HCI Group, Inc.於2023年9月15日簽訂的股票期權協議。

 

 

 

10.57**

 

執行限制性股票獎勵合同的形式。參照我們於 2014 年 5 月 1 日提交的 10-Q 表格的相應編號附錄。

 

 

 

10.58

 

收購協議於2017年2月28日由HCI集團公司與JMP證券有限責任公司和SunTrust Robinson Humphrey, Inc.簽訂並由該協議中提到的幾位初始購買者的代表簽訂。參照我們於2017年2月28日提交的8-K表附錄10.1納入本公司。

 

 

 

10.62

 

經修訂和重述的2023年6月2日HCI集團公司與第五三銀行之間的信貸協議。參照我們於 2023 年 8 月 9 日提交的 10-Q 表格的相應編號附錄。

 

 

 

10.63

 

2023年6月2日，HCI集團公司與第五三銀行簽訂的擔保和質押協議以及循環信貸本票。參照展品納入 99.2，以及 99.3轉到我們於 2023 年 6 月 8 日提交的 8-K 表格。

 

 

 

10.64

 

HCI Group, Inc.與第五三銀行於2023年11月3日簽訂的第二份經修訂和重述的信貸協議、第二次修訂和重述的擔保和質押協議，以及續訂、修訂和重述的循環信用本票。參照展品納入 99.1, 99.2，以及 99.3轉到我們於 2023 年 11 月 9 日提交的 8-K 表格。

 

 

 

10.65

 

HCI Group, Inc.和Citizens JMP Securities, LLC於2023年12月6日簽訂的承保協議。參照我們於 2023 年 12 月 7 日提交的 8-K 表格附錄 1.1 合併。

 

 

 

10.66**

 

帕雷什·帕特爾與HCI集團公司於2024年4月17日簽訂的高管僱傭協議。參照我們 2024 年 4 月 23 日提交的 8-K 表格附錄 99.1 合併。

 

 

 

10.67**

 

帕雷什·帕特爾與HCI集團公司簽訂的限制性股票獎勵合同，日期為2024年4月17日。參照我們 2024 年 4 月 23 日提交的 8-K 表格附錄 99.2 合併。

 

 

 

10.105**

 

帕雷什·帕特爾與HCI集團公司簽訂的限制性股票獎勵合同，日期為2020年1月16日。參照我們於2020年1月23日提交的8-K表格附錄99.1納入其中。

 

 

 

10.106**

 

帕雷什·帕特爾與HCI Group, Inc.於2020年1月16日簽訂的非合格股票期權協議。參照我們於2020年1月23日提交的8-K表格附錄99.2納入其中。

 

 

 

10.124

 

房主選擇財產和意外傷害保險公司向聯合財產和意外傷害保險公司簽發的財產配額股份再保險合同，於2020年12月31日生效。參照我們於2022年3月10日提交的10-K表格的相應編號附錄。

 

 

 

10.125

 

聯合財產和意外傷害保險公司、聯合保險控股公司、聯合保險管理有限責任公司和房主選擇財產和意外傷害保險公司於2021年1月18日生效的續訂權利協議。參照我們於2022年3月10日提交的10-K表格的相應編號附錄。

 

 

 

10.126

 

房主選擇財產與意外傷害保險公司和TypTap保險公司向聯合財產和意外傷害保險公司簽發的財產配額股份再保險合同，自2021年6月1日起生效。參照我們於2022年3月10日提交的10-K表格的相應編號附錄。

 

 

 

60

 

10.127

 

聯合財產和意外傷害保險公司、聯合保險控股公司、聯合保險管理有限責任公司和房主選擇財產和意外傷害保險公司於2021年12月30日生效的續訂權利協議。參照我們於2022年3月10日提交的10-K表格的相應編號附錄。

 

 

 

10.128

 

房主選擇財產與意外傷害保險公司向聯合財產和意外傷害保險公司簽發的2021年12月31日生效的財產配額股份再保險合同。參照我們於2022年3月10日提交的10-K表格的相應編號附錄。

 

 

 

10.129

 

TypTap Insurance Company向聯合財產和意外傷害保險公司簽發的財產配額股份再保險合同，自2022年6月1日起生效。參照我們於2022年8月9日提交的10-Q表格的相應編號附錄。

 

 

 

31.1

 

首席執行官的認證

 

 

 

31.2

 

首席財務官的認證

 

 

 

32.1

 

首席執行官根據18 U.s.ss.1350發表的書面聲明

 

 

 

32.2

 

首席財務官根據18 U.s.ss.1350發表的書面聲明

 

 

 

97**

 

HCI 集團有限公司的回扣政策。參照我們於 2024 年 3 月 8 日提交的 10-K 表格的相應編號附錄。

 

 

 

101.INS

 

內聯 XBRL 實例文檔

 

 

 

101.SCH

 

帶有嵌入式 Linkbase 文檔的內聯 XBRL 分類擴展架構

 

 

 

104

 

封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中）

 

** 管理合同或補償計劃.

61

 

信號圖雷斯

根據1934年《證券交易法》的要求，公司已正式安排下列經正式授權的簽署人代表公司簽署本報告，他們代表公司簽署了本報告。

 

HCI 集團有限公司

2024年5月9日

來自：

/s/ 帕雷什·帕特爾

帕雷什·帕特爾

首席執行官

（首席執行官）

2024年5月9日

來自：

/s/ 詹姆斯·馬克·哈姆斯沃思

詹姆斯·馬克·哈姆斯沃思

首席財務官

（首席財務和會計官）

 

本文件的簽名原件已提供給HCI Group, Inc.，並將由HCI Group, Inc.保留，並應要求提供給美國證券交易委員會或其工作人員。

 

 

62