附錄 99.1
合併通信宣佈
2023 年第四季度和全年財務業績
伊利諾伊州馬頓——2024年3月5日——美國十大光纖提供商聯合通信控股公司(納斯達克股票代碼:CNSL)(“公司” 或 “合併”)今天公佈了第四季度和2023年全年業績。
2023 年第四季度業績
● | 總收入為2.752億美元 |
● | 消費者總收入為1.139億美元 |
● | 消費纖維收入為3,790萬美元 |
● | 消費者寬帶淨增總量為6,998個 |
● | 消費者寬帶收入為7,650萬美元 |
● | 商業數據服務收入為5,450萬美元 |
● | 運營商數據傳輸收入為3170萬美元 |
● | 淨虧損為(5,860萬美元)。調整後的息税折舊攤銷前利潤為8,670萬美元 |
● | 承諾的資本支出總額為9,150萬美元 |
與上年相比,服務和產品成本以及銷售、一般和管理費用共減少了1,260萬美元,這主要是由於堪薩斯城業務於2022年11月30日被剝離、視頻節目成本降低、廣告費用降低、訪問費用減少以及成本節約計劃推動的工資減少。
淨利息支出為4,160萬美元,比上年增加了840萬美元,這主要是由於定期貸款的利息增加。截至2026年9月,該公司總債務的77%按固定利率計算。截至2023年12月31日,加權平均債務成本為7.04%。
2023年第四季度的淨虧損為(5,860萬美元),而2022年第四季度的淨虧損為(4,550萬美元),其中包括來自已終止業務的580萬美元收入。2023年第四季度的每股淨虧損為(0.52美元),而2022年第四季度的每股淨虧損為0.41美元。調整後的攤薄後每股淨收益(虧損)不包括本新聞稿中提供的表格中列出的某些項目。調整後的持續經營業務攤薄後每股淨虧損為(0.26美元),而2022年第四季度(0.17美元)。
資本支出
承諾資本支出總額為9,150萬美元,這得益於49,132條新增光纖通道和第四季度光纖的增加,反映了現有庫存用於安裝和建造活動的使用情況。
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2023 年全年業績
● | 總收入為11.1億美元 |
● | 消費者總收入為4.51億美元 |
● | 消費纖維收入為1.277億美元 |
● | 消費者寬帶淨增總量為25,761個 |
● | 消費者寬帶收入為2.908億美元 |
● | 商業數據服務收入為2.147億美元 |
● | 運營商數據傳輸收入為1.272億美元 |
● | 淨虧損為(2.944億美元)。調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.192億美元 |
● | 承諾的資本支出總額為5.118億美元 |
資本結構
截至2023年12月31日,公司維持了流動性,現金和短期投資約為480萬美元,循環信貸額度的可用借款能力為2.14億美元,但須遵守某些契約。截至2023年12月31日的過去12個月中,淨負債槓桿率為6.73倍。
待處理交易
正如先前宣佈的那樣,合併於2023年10月16日簽訂了一項協議,由Searchlight和BCI以全現金交易收購,企業價值約為31億美元,包括承擔債務。2024年1月31日,在一次特別股東大會上,大約75%的無利益股東投票批准了通過合併協議的提案並批准了待處理的交易。該交易將使Consolidated成為一傢俬營公司,預計將於2025年第一季度完成,但須遵守慣例成交條件,包括獲得監管部門的批准。該交易不受融資條件的約束。交易結束後,合併普通股將不再在任何公共證券交易所交易或上市。
鑑於這筆交易,合併不會舉辦財報電話會議。
關於合併通訊
聯合通信控股公司(納斯達克股票代碼:CNSL)致力於通過提供最可靠的光纖通信解決方案來推動人們、企業和社區向前發展。消費者、企業以及無線和有線運營商依賴Consolidated提供各種高速互聯網、數據、電話、安全、雲和批發運營商解決方案。Consolidated 的網絡跨越 60,000 多英里的光纖路線,是美國排名前十的光纖提供商,將技術轉化為有卓越客户支持支持的解決方案。要了解更多信息,請訪問 consolidated.com。
非公認會計準則財務指標的使用
本新聞稿包括有關 “息税折舊攤銷前利潤”、“調整後息税折舊攤銷前利潤”、“淨負債槓桿率”、“調整後的攤薄後每股淨收益(虧損)” 和 “正常化收入” 的披露,所有這些都是非公認會計準則財務指標。因此,不應將其解釋為GAAP定義的運營或投資活動淨現金、現金和現金等價物、運營現金流、淨收益或每股淨收益的替代方案,其本身並不一定表示可用於滿足根據公認會計原則確定的現金需求的現金。此外,並非所有公司都使用相同的計算方法,非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司的其他類似標題的指標相提並論。下表列出了這些非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則列報的最直接可比財務指標的對賬。
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調整後的息税折舊攤銷前利潤由息税折舊攤銷前利潤組成,根據我們在所述期間的每個季度末簽訂的信貸協議,根據貸款機構允許或要求對某些項目進行了調整。下表解釋瞭如何計算每個期間的調整後息税折舊攤銷前利潤與持續經營淨收益(虧損)對賬。息税折舊攤銷前利潤定義為歷史基礎上扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷前的持續經營收入(虧損)。
我們公佈調整後的息税折舊攤銷前利潤有幾個原因。管理層認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤可用來評估我們為預計的現金用途(包括債務利息)提供資金的能力。此外,我們過去曾向投資者公佈調整後的息税折舊攤銷前利潤,因為投資者、證券分析師和其他利益相關方經常使用調整後的息税折舊攤銷前利潤,管理層認為,在此公佈調整後的息税折舊攤銷前利潤可以衡量我們的財務報告的一致性。調整後的息税折舊攤銷前利潤在信貸協議中被稱為可用現金,也是信貸協議中包含的限制性契約和財務比率的一部分,信貸協議要求我們保持對這些契約的遵守並限制某些活動,例如我們承擔債務的能力。這些契約和比率中的定義基於特定費用生效後的調整後息税折舊攤銷前利潤。此外,調整後的息税折舊攤銷前利潤為董事會提供有意義的信息以及其他數據、假設和注意事項,以衡量我們償還債務和償還債務的能力。我們提供相關的 “淨負債槓桿率” 主要是為了幫助投資者瞭解我們如何衡量槓桿率,並便於投資者、證券分析師和其他人進行比較。淨負債總額定義為債務和融資租賃債務的當前和長期部分,減去現金、現金等價物和短期投資、遞延債務發行成本和債務折扣。我們的淨負債槓桿率在某些方面不同於信貸協議中使用的類似比率或業內某些其他公司的可比衡量標準。這些衡量標準在某些方面與我們的優先票據契約中使用的比率不同。
這些非公認會計準則財務指標存在某些缺點。特別是,調整後的息税折舊攤銷前利潤並不代表可用於全權支出的剩餘現金流,因為債務償還和利息支付等項目未從此類衡量標準中扣除。此外,淨負債槓桿率還存在風險,即我們可能無法使用資產負債表上的現金以美元兑美元的方式減少債務。管理層認為,該比率可用來評估我們未來承擔額外債務的能力。
我們之所以採用非公認會計準則衡量標準 “調整後的攤薄後每股淨收益(虧損)”,是因為我們的淨收益(虧損)和每股淨收益(虧損)經常受到不定期發生的項目或非現金項目的影響。我們認為,披露這些指標有助於投資者、證券分析師和其他利益相關方評估我們公司的長期表現以及我們行業中公司的相對錶現。
前瞻性陳述
本新聞稿中的某些聲明,包括與當前預期、計劃、戰略以及到2025年第一季度完成與Searchlight和BCI的私下交易的時間表有關的聲明,均為前瞻性陳述,是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。除其他外,這些前瞻性陳述反映了我們當前的預期、計劃、戰略和預期的財務業績。有許多風險、不確定性和條件可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述所表達或暗示的業績存在重大差異,包括:我們所有業務部門和客户渠道之間的激烈競爭;我們適應快速技術變化的能力;可能導致運營盈利能力下降的產品組合的變化;繼續獲得根據聯邦和州法律設立的各種基金的支持;我們的網絡和基礎設施中斷以及任何相關內容服務延遲或中斷可能導致我們失去客户併產生額外費用;網絡攻擊可能導致未經授權訪問客户、人員和業務機密信息,這可能會對我們的業務產生不利影響;我們的運營需要大量資本支出,如果在需要時沒有資本支出資金,我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性可能會受到影響;我們獲得和維護網絡必要通行權的能力;我們的能力
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從第三方供應商那裏獲得必要的硬件、軟件和運營支持;大量視頻內容成本持續上升;我們簽訂新的集體談判協議或續訂現有協議的能力;我們未來吸引和/或留住某些關鍵管理人員和其他人員的能力;與收購相關的風險以及此類收購的預期收益的實現;對環境、社會和治理舉措的關注日益增加,對環境、社會和治理舉措的期望不斷變化;不利的財務變化市場可能會影響養老金計劃的投資;疲軟的經濟狀況;擬議交易可能無法及時完成或根本無法完成的風險;完成擬議交易的任何或全部條件可能得不到滿足或免除,包括未能獲得任何適用政府實體所需的監管批准(或對此類批准施加的任何條件、限制或限制);發生任何事件、變更或其他規避行為這可能會導致終止與擬議交易有關的最終交易協議,包括在需要公司支付終止費的情況下;擬議交易的公告或待定交易對公司吸引、激勵或留住主要高管和員工的能力、其與客户、供應商和其他業務對手維持關係的能力或其經營業績和總體業務的影響;與擬議交易相關的風險轉移管理層的注意力公司正在進行的業務運營;與擬議交易相關的成本、費用和支出金額;如果擬議交易未完成,公司股價可能大幅下跌的風險;與擬議交易相關的股東訴訟風險,包括由此產生的費用或延遲;以及我們在截至2023年12月31日的10-K表年度報告中風險因素第一部分第1A項中描述的其他風險因素以及已確定的其他風險因素不時在公司的另一邊向美國證券交易委員會提交的文件。向美國證券交易委員會提交的文件可在美國證券交易委員會的網站上查閲,網址為 http://www.sec.gov。其中許多情況超出了我們的控制或預測能力。此外,前瞻性陳述必然涉及我們的假設。這些前瞻性陳述通常由 “相信”、“期望”、“預期”、“估計”、“項目”、“打算”、“計劃”、“應該”、“可能”、“將”、“將”、“將是”、“將繼續下去” 或類似的表述來識別。本新聞稿中出現的警示性陳述明確限制了歸因於我們或代表我們行事的人的所有前瞻性陳述。此外,不應過分依賴前瞻性陳述,前瞻性陳述基於我們目前獲得的信息,僅代表其發表之日。除非聯邦證券法或美國證券交易委員會規章制度有要求,否則我們不打算或義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。
投資者和媒體聯繫人
Philip Kranz,投資者關係+1 217-238-8480
Philip.kranz@consolidated.com
詹妮弗·斯波德,媒體關係
+1 507-386-3765
Jennifer.spaude@consolidated.com
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簡明合併資產負債表
(以千美元計,股票和每股金額除外)
(未經審計)
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||
|
| 2023 |
| 2022 | ||
資產 | | | | | | |
流動資產: | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 4,765 | | $ | 325,852 |
短期投資 | | | — | | | 87,951 |
應收賬款,淨額 | | | 121,194 | | | 119,675 |
應收所得税 | | | 2,880 | | | 1,670 |
預付費用和其他流動資產 | | | 56,843 | | | 62,996 |
持有待售資產 | | | 70,473 | | | — |
流動資產總額 | | | 256,155 | | | 598,144 |
| | | | | | |
財產、廠房和設備,淨額 | | | 2,449,009 | | | 2,234,122 |
投資 | | | 8,887 | | | 10,297 |
善意 | | | 814,624 | | | 929,570 |
客户關係,網絡 | | | 18,616 | | | 43,089 |
其他無形資產 | | | 10,557 | | | 10,557 |
其他資產 | | | 70,578 | | | 61,315 |
總資產 | | $ | 3,628,426 | | $ | 3,887,094 |
| | | | | | |
負債、夾層權益和股東權益 | | | | | | |
流動負債: | | | | | | |
應付賬款 | | $ | 60,073 | | $ | 33,096 |
預付賬單和客户存款 | | | 44,478 | | | 46,664 |
應計補償 | | | 58,151 | | | 60,903 |
應計利息 | | | 18,694 | | | 18,201 |
應計費用 | | | 114,022 | | | 95,206 |
長期債務和融資租賃債務的流動部分 | | | 18,425 | | | 12,834 |
待售負債 | | | 3,402 | | | — |
流動負債總額 | | | 317,245 | | | 266,904 |
| | | | | | |
長期債務和融資租賃債務 | | | 2,134,916 | | | 2,129,462 |
遞延所得税 | | | 210,648 | | | 274,309 |
養老金和其他退休後債務 | | | 137,616 | | | 123,644 |
其他長期負債 | | | 48,637 | | | 47,326 |
負債總額 | | | 2,849,062 | | | 2,841,645 |
| | | | | | |
A系列優先股,面值每股0.01美元;截至2023年12月31日和2022年12月31日,已授權1,000,000股股票,已發行434,266和456,343股;截至2023年12月31日和2022年12月31日,清算優先權分別為520,957美元和477,047美元 | | | 372,590 | | | 328,680 |
| | | | | | |
股東權益: | | | | | | |
普通股,面值每股0.01美元;截至2023年12月31日和2022年12月31日,已授權1.5億股,已發行116,172,568股和115,167,1933股 | | | 1,162 | | | 1,152 |
額外的實收資本 | | | 681,757 | | | 720,442 |
累計赤字 | | | (262,380) | | | (11,866) |
累計其他綜合虧損,淨額 | | | (21,872) | | | (610) |
非控股權益 | | | 8,107 | | | 7,651 |
股東權益總額 | | | 406,774 | | | 716,769 |
負債總額、夾層權益和股東權益 | | $ | 3,628,426 | | $ | 3,887,094 |
第 5 頁,總共 15 頁
聯合通信控股有限公司
簡明合併運營報表
(千美元,每股金額除外)
(未經審計)
| | 三個月已結束 | | 年終了 | ||||||||
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||||||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
| | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 275,178 | | $ | 295,976 | | $ | 1,110,120 | | $ | 1,191,263 |
運營費用: | | | | | | | | | | | | |
服務和產品成本 | | | 120,539 | | | 133,652 | | | 511,866 | | | 546,661 |
銷售、一般和管理費用 | | | 80,575 | | | 80,035 | | | 340,252 | | | 301,667 |
交易成本 | | | 11,797 | | | — | | | 13,783 | | | — |
待售資產減值虧損 | | | — | | | — | | | 77,755 | | | 131,698 |
處置資產的虧損(收益) | | | (2,900) | | | 23,396 | | | 9,480 | | | 4,233 |
折舊和攤銷 | | | 78,321 | | | 79,614 | | | 315,162 | | | 300,166 |
運營收入(虧損) | | | (13,154) | | | (20,721) | | | (158,178) | | | (93,162) |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | | | |
扣除利息收入的利息支出 | | | (41,630) | | | (33,236) | | | (151,964) | | | (124,978) |
其他,淨額 | | | (3,200) | | | 3,953 | | | 8,477 | | | 13,378 |
所得税前持續經營的虧損 | | | (57,984) | | | (50,004) | | | (301,665) | | | (204,762) |
所得税優惠 | | | (10,699) | | | (9,244) | | | (51,607) | | | (27,058) |
持續經營造成的損失 | | | (47,285) | | | (40,760) | | | (250,058) | | | (177,704) |
| | | | | | | | | | | | |
已終止的業務: | | | | | | | | | | | | |
來自已終止業務的收入 | | | — | | | 839 | | | — | | | 23,467 |
出售已終止業務的收益(虧損) | | | — | | | (20) | | | — | | | 389,885 |
所得税支出(福利) | | | — | | | (4,974) | | | — | | | 94,999 |
來自已終止業務的收入 | | | — | | | 5,793 | | | — | | | 318,353 |
| | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | | (47,285) | | | (34,967) | | | (250,058) | | | 140,649 |
減去:A系列優先股的股息 | | | 11,314 | | | 10,352 | | | 43,910 | | | 40,104 |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | | | 15 | | | 171 | | | 456 | | | 564 |
歸屬於普通股股東的淨收益(虧損) | | $ | (58,614) | | $ | (45,490) | | $ | (294,424) | | $ | 99,981 |
| | | | | | | | | | | | |
普通股每股淨收益(虧損)——基本和攤薄: | | | | | | | | | | | | |
持續經營造成的損失 | | $ | (0.52) | | $ | (0.46) | | $ | (2.60) | | $ | (1.90) |
來自已終止業務的收入 | | | — | | | 0.05 | | | — | | | 2.77 |
歸屬於普通股股東的每股基本和攤薄普通股的淨收益(虧損) | | $ | (0.52) | | $ | (0.41) | | $ | (2.60) | | $ | 0.87 |
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聯合通信控股有限公司
簡明合併現金流量表
(千美元)
(未經審計)
| | 三個月已結束 | | 年終了 | ||||||||
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||||||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
經營活動 | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | (47,285) | | $ | (34,967) | | $ | (250,058) | | $ | 140,649 |
為將淨收益(虧損)與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | | 78,321 | | | 79,614 | | | 315,162 | | | 300,166 |
遞延所得税支出(福利) | | | (11,395) | | | (11,055) | | | (56,092) | | | 58,894 |
來自無線合作伙伴的現金分配超過收益 | | | — | | | 79 | | | — | | | 5,697 |
養老金和退休後繳款少於(超過)支出 | | | 3,414 | | | (5,214) | | | (5,827) | | | (29,205) |
非現金、基於股票的薪酬 | | | 2,165 | | | 2,784 | | | 7,613 | | | 10,755 |
遞延融資成本和折扣的攤銷 | | | 2,429 | | | 1,856 | | | 8,051 | | | 7,331 |
待售資產減值虧損 | | | — | | | — | | | 77,755 | | | 131,698 |
出售合夥權益的損失(收益) | | | — | | | 20 | | | — | | | (389,885) |
處置資產的虧損(收益) | | | (2,900) | | | 23,396 | | | 9,480 | | | 4,233 |
其他調整數,淨額 | | | 574 | | | 191 | | | (1,673) | | | (367) |
經營資產和負債的變動,淨額 | | | (13,329) | | | (51,125) | | | 10,176 | | | (16,256) |
經營活動提供的淨現金 | | | 11,994 | | | 5,579 | | | 114,587 | | | 223,710 |
投資活動 | | | | | | | | | | | | |
購買不動產、廠房和設備,淨額 | | | (90,838) | | | (123,022) | | | (515,035) | | | (619,981) |
購買投資 | | | — | | | (262,948) | | | — | | | (302,907) |
出售資產的收益(支出) | | | (135) | | | 1,661 | | | 5,954 | | | 22,918 |
業務處置收益,淨額 | | | — | | | 79,781 | | | — | | | 105,823 |
出售和到期投資的收益 | | | — | | | 175,859 | | | 91,623 | | | 327,419 |
出售合夥權益的收益,淨額 | | | — | | | (6,601) | | | — | | | 482,966 |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | | | (90,973) | | | (135,270) | | | (417,458) | | | 16,238 |
籌資活動 | | | | | | | | | | | | |
支付融資租賃債務 | | | (4,079) | | | (2,725) | | | (15,338) | | | (9,836) |
支付融資費用 | | | (500) | | | (2,603) | | | (500) | | | (2,603) |
回購股票以獲得最低預扣税 | | | (1,294) | | | (1,178) | | | (2,378) | | | (1,292) |
用於融資活動的淨現金 | | | (5,873) | | | (6,506) | | | (18,216) | | | (13,731) |
現金和現金等價物的淨變化 | | | (84,852) | | | (136,197) | | | (321,087) | | | 226,217 |
期初的現金和現金等價物 | | | 89,617 | | | 462,049 | | | 325,852 | | | 99,635 |
期末的現金和現金等價物 | | $ | 4,765 | | $ | 325,852 | | $ | 4,765 | | $ | 325,852 |
第 7 頁,總共 15 頁
聯合通信控股有限公司
按類別劃分的合併收入
(千美元)
(未經審計)
| | 三個月已結束 | | 年終了 | ||||||||
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||||||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
消費者: | | | | | | | | | | | | |
寬帶(數據和 VoIP) | | $ | 76,458 | | $ | 69,002 | | $ | 290,847 | | $ | 272,146 |
語音服務 | | | 29,935 | | | 34,314 | | | 125,166 | | | 144,853 |
視頻服務 | | | 7,460 | | | 11,876 | | | 34,957 | | | 54,153 |
| | | 113,853 | | | 115,192 | | | 450,970 | | | 471,152 |
商業: | | | | | | | | | | | | |
數據服務(包括 VoIP) | | | 54,473 | | | 56,662 | | | 214,707 | | | 228,466 |
語音服務 | | | 31,217 | | | 34,676 | | | 127,909 | | | 142,274 |
其他 | | | 10,521 | | | 10,320 | | | 39,883 | | | 43,100 |
| | | 96,211 | | | 101,658 | | | 382,499 | | | 413,840 |
承運人: | | | | | | | | | | | | |
數據和傳輸服務 | | | 31,713 | | | 33,752 | | | 127,248 | | | 137,378 |
語音服務 | | | 2,868 | | | 3,685 | | | 15,588 | | | 14,772 |
其他 | | | 243 | | | 338 | | | 1,168 | | | 1,688 |
| | | 34,824 | | | 37,775 | | | 144,004 | | | 153,838 |
| | | | | | | | | | | | |
補貼 | | | 6,902 | | | 13,078 | | | 27,888 | | | 33,382 |
網絡接入 | | | 22,217 | | | 26,308 | | | 90,250 | | | 104,644 |
其他產品和服務 | | | 1,171 | | | 1,965 | | | 14,509 | | | 14,407 |
總營業收入 | | $ | 275,178 | | $ | 295,976 | | $ | 1,110,120 | | $ | 1,191,263 |
第 8 頁,總共 15 頁
聯合通信控股有限公司
按類別劃分的合併收入趨勢
(千美元)
(未經審計)
| | 三個月已結束 | |||||||||||||
|
| Q4 2023 |
| Q3 2023 |
| Q2 2023 |
| Q1 2023 |
| Q4 2022 | |||||
消費者: | | | | | | | | | | | | | | | |
寬帶(數據和 VoIP) | | $ | 76,458 | | $ | 75,089 | | $ | 71,339 | | $ | 67,961 | | $ | 69,002 |
語音服務 | | | 29,935 | | | 31,616 | | | 31,352 | | | 32,263 | | | 34,314 |
視頻服務 | | | 7,460 | | | 8,541 | | | 9,362 | | | 9,594 | | | 11,876 |
| | | 113,853 | | | 115,246 | | | 112,053 | | | 109,818 | | | 115,192 |
商業: | | | | | | | | | | | | | | | |
數據服務(包括 VoIP) | | | 54,473 | | | 53,870 | | | 53,230 | | | 53,134 | | | 56,662 |
語音服務 | | | 31,217 | | | 31,825 | | | 32,236 | | | 32,631 | | | 34,676 |
其他 | | | 10,521 | | | 9,228 | | | 10,378 | | | 9,756 | | | 10,320 |
| | | 96,211 | | | 94,923 | | | 95,844 | | | 95,521 | | | 101,658 |
承運人: | | | | | | | | | | | | | | | |
數據和傳輸服務 | | | 31,713 | | | 31,388 | | | 31,224 | | | 32,923 | | | 33,752 |
語音服務 | | | 2,868 | | | 4,090 | | | 4,263 | | | 4,367 | | | 3,685 |
其他 | | | 243 | | | 262 | | | 313 | | | 350 | | | 338 |
| | | 34,824 | | | 35,740 | | | 35,800 | | | 37,640 | | | 37,775 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
補貼 | | | 6,902 | | | 6,878 | | | 7,072 | | | 7,036 | | | 13,078 |
網絡接入 | | | 22,217 | | | 20,842 | | | 22,747 | | | 24,444 | | | 26,308 |
其他產品和服務 | | | 1,171 | | | 10,025 | | | 1,646 | | | 1,667 | | | 1,965 |
總營業收入 | | $ | 275,178 | | $ | 283,654 | | $ | 275,162 | | $ | 276,126 | | $ | 295,976 |
第 9 頁,總共 15 頁
聯合通信控股有限公司
按類別劃分的歷史收入與按類別劃分的正常收入的對賬
(千美元)
(未經審計)
| | 三個月已結束 | | 年終了 | ||||||||||||||
| | 2022年12月31日 | | 2022年12月31日 | ||||||||||||||
|
| 歷史的 |
| 調整 (1) |
| 標準化 |
| 歷史的 | | 調整 (1) | | 標準化 | ||||||
消費者: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
寬帶(數據和 VoIP) | | $ | 69,002 | | $ | (1,138) | | $ | 67,864 | | $ | 272,146 | | $ | (6,732) | | $ | 265,414 |
語音服務 | | | 34,314 | | | (328) | | | 33,986 | | | 144,853 | | | (2,067) | | | 142,786 |
視頻服務 | | | 11,876 | | | (1,679) | | | 10,197 | | | 54,153 | | | (9,684) | | | 44,469 |
| | | 115,192 | | | (3,145) | | | 112,047 | | | 471,152 | | | (18,483) | | | 452,669 |
商業: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
數據服務(包括 VoIP) | | | 56,662 | | | (2,952) | | | 53,710 | | | 228,466 | | | (15,355) | | | 213,111 |
語音服務 | | | 34,676 | | | (818) | | | 33,858 | | | 142,274 | | | (4,864) | | | 137,410 |
其他 | | | 10,320 | | | (179) | | | 10,141 | | | 43,100 | | | (1,039) | | | 42,061 |
| | | 101,658 | | | (3,949) | | | 97,709 | | | 413,840 | | | (21,258) | | | 392,582 |
承運人: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
數據和傳輸服務 | | | 33,752 | | | (171) | | | 33,581 | | | 137,378 | | | (4,095) | | | 133,283 |
語音服務 | | | 3,685 | | | (2) | | | 3,683 | | | 14,772 | | | (14) | | | 14,758 |
其他 | | | 338 | | | (3) | | | 335 | | | 1,688 | | | (11) | | | 1,677 |
| | | 37,775 | | | (176) | | | 37,599 | | | 153,838 | | | (4,120) | | | 149,718 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
補貼 | | | 13,078 | | | — | | | 13,078 | | | 33,382 | | | (49) | | | 33,333 |
網絡接入 | | | 26,308 | | | (303) | | | 26,005 | | | 104,644 | | | (1,715) | | | 102,929 |
其他產品和服務 | | | 1,965 | | | (121) | | | 1,844 | | | 14,407 | | | (490) | | | 13,917 |
總營業收入 | | $ | 295,976 | | $ | (7,694) | | $ | 288,282 | | $ | 1,191,263 | | $ | (46,115) | | $ | 1,145,148 |
注意事項:
(1) | 這些調整反映了剝離後的營業收入的減少。我們分別於2022年1月31日和2022年11月30日完成了公司在俄亥俄州和堪薩斯州資產的出售。 |
第 10 頁,總共 15 頁
聯合通信控股有限公司
持續經營虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
(千美元)
(未經審計)
| | 三個月已結束 | | 年終了 | ||||||||
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||||||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
持續經營造成的損失 | | $ | (47,285) | | $ | (40,760) | | $ | (250,058) | | $ | (177,704) |
加(減): | | | | | | | | | | | | |
所得税優惠 | | | (10,699) | | | (9,244) | | | (51,607) | | | (27,058) |
利息支出,淨額 | | | 41,630 | | | 33,236 | | | 151,964 | | | 124,978 |
折舊和攤銷 | | | 78,321 | | | 79,614 | | | 315,162 | | | 300,166 |
EBITDA | | | 61,967 | | | 62,846 | | | 165,461 | | | 220,382 |
| | | | | | | | | | | | |
息税折舊攤銷前利潤調整 (1): | | | | | | | | | | | | |
其他,淨額 (2) | | | 20,697 | | | 11,902 | | | 57,534 | | | 29,656 |
養老金/OPEB 福利 | | | 4,751 | | | (3,412) | | | 1,356 | | | (12,309) |
處置資產的虧損(收益) | | | (2,900) | | | 23,396 | | | 9,480 | | | 4,233 |
減值損失 | | | — | | | — | | | 77,755 | | | 131,698 |
非現金補償 (3) | | | 2,165 | | | 2,784 | | | 7,613 | | | 10,755 |
來自持續經營業務的調整後息折舊攤銷前利潤 | | | 86,680 | | | 97,516 | | | 319,199 | | | 384,415 |
已終止業務的投資分配 | | | — | | | 4,142 | | | — | | | 29,165 |
調整後 EBITDA | | $ | 86,680 | | $ | 101,658 | | $ | 319,199 | | $ | 413,580 |
注意事項:
(1) | 這些調整反映了貸款人根據我們的信貸協議所要求或允許的調整。 |
(2) | 其他,淨額包括歸屬於非控股權益的收益、收購和非經常性相關成本以及某些雜項項目。 |
(3) | 代表與我們的限制性股票計劃相關的薪酬支出,由於費用的非現金性質,該計劃不包括在調整後的息税折舊攤銷前利潤中。 |
第 11 頁,總共 15 頁
聯合通信控股有限公司
持續經營業務中歸屬於普通股股東的虧損與持續經營的調整後虧損的對賬以及調整後每股普通股攤薄淨收益(虧損)的計算
(千美元,每股金額除外)
(未經審計)
| | 三個月已結束 | | 年終了 | ||||||||
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||||||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
持續經營造成的損失 | | $ | (47,285) | | $ | (40,760) | | $ | (250,058) | | $ | (177,704) |
減去:A系列優先股的股息 | | | 11,314 | | | 10,352 | | | 43,910 | | | 40,104 |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | |
| 15 | |
| 171 | |
| 456 | |
| 564 |
持續經營中歸屬於普通股股東的虧損 | |
| (58,614) | |
| (51,283) | |
| (294,424) | |
| (218,372) |
| | | | | | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的虧損調整: | | | | | | | | | | | | |
A系列優先股的股息 | | | 11,314 | | | 10,352 | | | 43,910 | | | 40,104 |
整合和遣散費相關成本,扣除税款 | | | 9,551 | | | 1,498 | | | 26,604 | | | 3,081 |
待售資產減值虧損 | | | — | | | — | | | 77,755 | | | 131,698 |
資產處置的虧損(收益),扣除税款 | | | (2,141) | | | 17,354 | | | 6,999 | | | 3,140 |
扣除税款的非現金養老金結算費用 | | | 4,727 | | | — | | | 4,727 | | | — |
掉期非現金利息支出,扣除税款 | | | — | | | (339) | | | (732) | | | (1,274) |
不可扣除的商譽的税收影響 | | | 2,618 | | | 2,931 | | | — | | | (8,187) |
遞延所得税率的變化 | | | 112 | | | (2,417) | | | 112 | | | (3,062) |
其他,税 | | | 1,749 | | | 622 | | | 1,749 | | | 622 |
非現金股票補償,扣除税款 | | | 1,598 | | | 2,065 | | | 5,621 | | | 7,977 |
調整後的持續經營淨虧損 | | $ | (29,086) | | $ | (19,217) | | $ | (127,679) | | $ | (44,273) |
| | | | | | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均數 | | | 113,338 | | | 111,929 | | | 113,096 | | | 111,754 |
| | | | | | | | | | | | |
調整後的攤薄後每股普通股淨收益(虧損): | | | | | | | | | | | | |
調整後的持續經營淨虧損 | | $ | (0.26) | | $ | (0.17) | | $ | (1.13) | | $ | (0.40) |
已終止業務的調整後收入,不包括出售合夥企業權益的收益,扣除税款 | | | — | | | 0.01 | | | — | | | 0.16 |
| | $ | (0.26) | | $ | (0.16) | | $ | (1.13) | | $ | (0.24) |
注意事項:
上述計算假設截至2023年12月31日的三個月和年度的有效税率為26.17%,截至2022年12月31日的三個月和年度的有效税率為25.83%。
第 12 頁,共 15 頁
聯合通信控股有限公司
淨負債總額與LTM調整後的息税折舊攤銷前利潤比率的對賬
(千美元)
(未經審計)
| | 十二月三十一日 | |
|
| 2023 | |
長期債務和融資租賃債務: | | | |
定期貸款,扣除折扣後的7,017美元 | | $ | 992,858 |
6.50% 2028年到期的優先擔保票據 | | | 750,000 |
5.00% 2028年到期的優先擔保票據 | | | 400,000 |
融資租賃 | | | 39,240 |
截至 2023 年 12 月 31 日的債務總額 | | | 2,182,098 |
減去:延期債務發行成本 | | | (28,757) |
減去:現金、現金等價物和短期投資 | | | (4,765) |
截至 2023 年 12 月 31 日的淨負債總額 | | $ | 2,148,576 |
| | | |
截至2023年12月31日的12個月調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | $ | 319,199 |
| | | |
過去 12 個月的淨負債總額調整後息税折舊攤銷前利潤 | | | 6.73x |
| | | |
第 13 頁,總共 15 頁
聯合通信控股有限公司
關鍵運營指標
(未經審計)
| | 2022 | | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
|
| Q1 |
| Q2 |
| Q3 |
| Q4 |
| FY |
| Q1 |
| Q2 |
| Q3 |
| Q4 |
| FY | ||||||||||
路過 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
支持 Gig+ 的總光纖傳輸次數 (1)(5)(6) | | | 689,406 | | | 831,779 | | | 947,974 | | | 1,008,660 | | | 1,008,660 | | | 1,062,518 | | | 1,119,956 | | | 1,187,076 | | | 1,236,208 | | | 1,236,208 |
DSL/Copper Passings 總數 (2)(3)(5)(6) | | | 2,059,025 | | | 1,920,214 | | | 1,807,381 | | | 1,617,077 | | | 1,617,077 | | | 1,564,889 | | | 1,509,875 | | | 1,447,539 | | | 1,401,535 | | | 1,401,535 |
傳球總數 (1)(2)(3)(5)(6) | | | 2,748,431 | | | 2,751,993 | | | 2,755,355 | | | 2,625,737 | | | 2,625,737 | | | 2,627,407 | | | 2,629,831 | | | 2,634,615 | | | 2,637,743 | | | 2,637,743 |
% Fiber Gig+ 覆蓋率/總通過率 | | | 25% | | | 30% | | | 34% | | | 38% | | | 38% | | | 40% | | | 43% | | | 45% | | | 47% | | | 47% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
消費者寬帶連接 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
支持 Fiber Gig+ (3) | | | 93,812 | | | 103,455 | | | 115,598 | | | 122,872 | | | 122,872 | | | 135,209 | | | 153,860 | | | 175,748 | | | 195,195 | | | 195,195 |
DSL/Copper (2)(3) | | | 286,338 | | | 277,758 | | | 266,314 | | | 244,586 | | | 244,586 | | | 234,653 | | | 222,969 | | | 210,473 | | | 198,024 | | | 198,024 |
消費者寬帶連接總數 (2)(3) | | | 380,150 | | | 381,213 | | | 381,912 | | | 367,458 | | | 367,458 | | | 369,862 | | | 376,829 | | | 386,221 | | | 393,219 | | | 393,219 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
消費者寬帶網絡添加 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
支持 Gig+ 光纖的總淨增量 (7) | | | 7,690 | | | 9,643 | | | 12,143 | | | 10,599 | | | 40,075 | | | 12,337 | | | 18,651 | | | 21,888 | | | 19,447 | | | 72,323 |
DSL/Copper Net 添加了 (7) | | | (8,544) | | | (8,580) | | | (11,444) | | | (10,783) | | | (39,351) | | | (9,933) | | | (11,684) | | | (12,496) | | | (12,449) | | | (46,562) |
消費者寬帶網絡增加總量 (7) | | | (854) | | | 1,063 | | | 699 | | | (184) | | | 724 | | | 2,404 | | | 6,967 | | | 9,392 | | | 6,998 | | | 25,761 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
消費者寬帶普及率% | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
支持光纖 Gig+(在光纖通道上) | | | 13.6% | | | 12.4% | | | 12.2% | | | 12.2% | | | 12.2% | | | 12.7% | | | 13.7% | | | 14.8% | | | 15.8% | | | 15.8% |
DSL/Copper(在 DSL/Copper 通道上) | | | 13.9% | | | 14.5% | | | 14.7% | | | 15.1% | | | 15.1% | | | 15.0% | | | 14.8% | | | 14.5% | | | 14.1% | | | 14.1% |
消費者寬帶總滲透率% | | | 13.8% | | | 13.9% | | | 13.9% | | | 14.0% | | | 14.0% | | | 14.1% | | | 14.3% | | | 14.7% | | | 14.9% | | | 14.9% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
消費者平均每單位收入 (ARPU) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
支持 Fiber Gig+ | | $ | 63.88 | | $ | 64.95 | | $ | 65.61 | | $ | 67.14 | | $ | 65.42 | | $ | 67.51 | | $ | 68.29 | | $ | 68.78 | | $ | 68.14 | | $ | 66.90 |
DSL/銅 | | $ | 50.78 | | $ | 52.36 | | $ | 53.87 | | $ | 53.55 | | $ | 53.36 | | $ | 53.21 | | $ | 55.88 | | $ | 57.18 | | $ | 56.27 | | $ | 55.83 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
攪拌 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
光纖消費者寬帶客户流失 (7) | | | 0.9% | | | 1.1% | | | 1.2% | | | 1.1% | | | 1.1% | | | 1.0% | | | 1.3% | | | 1.3% | | | 1.2% | | | 1.2% |
DSL/Copper 消費者寬帶客户流失 (7) | | | 1.3% | | | 1.6% | | | 1.8% | | | 1.7% | | | 1.6% | | | 1.5% | | | 1.7% | | | 2.0% | | | 2.0% | | | 1.8% |
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消費者寬帶收入 (以千美元計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
光纖寬帶收入 (4) | | $ | 17,242 | | $ | 19,218 | | $ | 21,558 | | $ | 24,016 | | $ | 82,034 | | $ | 26,136 | | $ | 29,613 | | $ | 34,004 | | $ | 37,916 | | $ | 127,668 |
銅和其他寬帶收入 | | | 48,669 | | | 48,374 | | | 48,083 | | | 44,986 | | | 190,112 | | | 41,825 | | | 41,726 | | | 41,085 | | | 38,542 | | | 163,179 |
消費者寬帶總收入 | | $ | 65,911 | | $ | 67,592 | | $ | 69,641 | | $ | 69,002 | | $ | 272,146 | | $ | 67,961 | | $ | 71,339 | | $ | 75,089 | | $ | 76,458 | | $ | 290,847 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
消費者語音連接 (3) | | | 316,634 | | | 306,458 | | | 294,441 | | | 276,779 | | | 276,779 | | | 267,509 | | | 258,680 | | | 249,081 | | | 239,587 | | | 239,587 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
視頻連接 (3) | | | 58,812 | | | 55,225 | | | 51,339 | | | 35,039 | | | 35,039 | | | 32,426 | | | 28,934 | | | 26,158 | | | 21,900 | | | 21,900 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
光纖路由網絡里程(長程、地鐵和 fTTP) | | | 54,239 | | | 56,093 | | | 57,498 | | | 57,865 | | | 57,865 | | | 57,569 | | | 58,836 | | | 59,915 | | | 60,438 | | | 60,438 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
網內建築 (3) | | | 15,446 | | | 15,618 | | | 15,715 | | | 14,427 | | | 14,427 | | | 14,520 | | | 14,735 | | | 14,928 | | | 15,105 | | | 15,105 |
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注意事項:
(1) | 2021年第一季度,公司啟動了一項為期多年的光纖建設計劃,將160萬條通道(佔我們服務區域的70%)升級為支持光纖Gig+的服務。截至2023年12月31日,2023年的227,548個通道升級為FTTP,光纖通道總數為1,236,208次,佔公司服務區域的47%。 |
(2) | 出售俄亥俄州非核心業務導致2022年第一季度減少了約5,658個DSL/Copper通道和3560個DSL/Copper寬帶連接。 |
(3) | 2022 年第四季度出售我們在堪薩斯城業務的淨資產導致減少了約 135,144 個 DSL/Copper 通道、3,325 個光纖寬帶連接、10,945 個 DSL/Copper 寬帶連接、6,670 個消費者語音連接、13,425 個視頻連接和 1,415 個網內建築。上期金額尚未調整以反映銷售情況。 |
(4) | 光纖寬帶收入包括截至2022年12月31日的季度我們在堪薩斯城的業務收入約30萬美元,以及截至2022年3月31日至2022年9月30日的每個季度約50萬美元的收入。金額尚未調整以反映銷售情況。 |
(5) | 通行人數是消費者、小型企業和企業中單個家庭單元、多住宅單元和多租户單元的估計值。這些計數基於目前可用的信息,並可能隨着更多信息的可用而更新。 |
(6) | 當傳遞同時支持光纖和 DSL/Copper 時,它被視為光纖傳遞。 |
(7) | 消費者寬帶淨增加量和流失率已正常化,以反映我們在堪薩斯城和俄亥俄州業務的剝離。 |
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