0001792581--12-312024Q1假的沒有125846012882351400022000P10YP24M0001792581美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310001792581美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001792581US-GAAP：留存收益會員2024-03-310001792581US-GAAP：額外實收資本會員2024-03-310001792581US-GAAP：留存收益會員2023-12-310001792581US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-310001792581US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001792581US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001792581US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001792581US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001792581US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 會員2024-03-310001792581US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 會員2024-01-310001792581美國公認會計準則：優先股成員2024-03-310001792581美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310001792581美國公認會計準則：優先股成員2023-12-310001792581美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310001792581美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001792581美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001792581KRBP：備用股權購買協議融資會員2023-06-020001792581KRBP：備用股權購買協議融資會員2023-05-240001792581US-GAAP：員工股權會員KRBP：2021 年股票激勵計劃成員2023-12-310001792581US-GAAP：員工股權會員KRBP：2017年股票激勵計劃成員2023-12-310001792581US-GAAP：員工股權會員KRBP：2021 年股票激勵計劃成員2022-12-310001792581US-GAAP：員工股權會員KRBP：2017年股票激勵計劃成員2022-12-310001792581US-GAAP：員工股權會員KRBP：2017年股票激勵計劃成員2023-01-012023-12-310001792581US-GAAP：員工股權會員KRBP：2021 年股票激勵計劃成員2024-03-310001792581US-GAAP：員工股權會員KRBP：2021 年股票激勵計劃成員2023-03-310001792581US-GAAP：員工股權會員KRBP：2017年股票激勵計劃成員2023-03-310001792581US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-03-310001792581US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員KRBP：2017年股票激勵計劃成員2023-01-012023-03-310001792581US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員KRBP：2017年股票激勵計劃成員2024-03-310001792581US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員KRBP：2021 年股票激勵計劃成員2023-12-310001792581US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員KRBP：2017年股票激勵計劃成員2023-12-310001792581US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員KRBP：2021 年股票激勵計劃成員2023-03-310001792581US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員KRBP：2017年股票激勵計劃成員2023-03-310001792581US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員KRBP：2021 年股票激勵計劃成員2022-12-310001792581US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員KRBP：2017年股票激勵計劃成員2022-12-310001792581SRT: 最低成員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-03-310001792581SRT: 最低成員KRBP：每月存款條件會員2024-01-012024-03-310001792581SRT: 最大成員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 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成員2024-03-310001792581美國通用會計準則：設備會員2024-03-310001792581US-GAAP：在建會員2024-03-310001792581KRBP：辦公傢俱用具和設備會員2024-03-310001792581US-GAAP：軟件和軟件開發成本會員2023-12-310001792581US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2023-12-310001792581美國通用會計準則：設備會員2023-12-310001792581US-GAAP：在建會員2023-12-310001792581KRBP：辦公傢俱用具和設備會員2023-12-310001792581KRBP：備用股權購買協議融資會員2023-06-022023-06-020001792581KRBP：備用股權購買協議融資會員2023-05-242023-05-240001792581KRBP：高級擔保可轉換本票25％會員US-GAAP：D 系列優先股會員2024-03-280001792581US-GAAP：D 系列優先股會員2024-03-280001792581KRBP：高級擔保可轉換本票25％會員US-GAAP：C 系列優先股會員2023-07-180001792581US-GAAP：C 系列優先股會員2023-07-180001792581KRBP：高級擔保可轉換本票25％會員US-GAAP：C 系列優先股會員2023-04-020001792581US-GAAP：C 系列優先股會員2023-04-020001792581US-GAAP：B系列優先股會員2024-03-310001792581US-GAAP：A系列優選股票會員2024-03-310001792581US-GAAP：B系列優先股會員2023-12-310001792581US-GAAP：A系列優選股票會員2023-12-310001792581US-GAAP：D 系列優先股會員2024-03-310001792581US-GAAP：C 系列優先股會員2024-03-310001792581US-GAAP：D 系列優先股會員2023-12-310001792581US-GAAP：C 系列優先股會員2023-12-310001792581US-GAAP：C 系列優先股會員2024-01-012024-03-310001792581US-GAAP：研發費用會員2024-01-012024-03-310001792581US-GAAP：一般和管理費用會員2024-01-012024-03-310001792581US-GAAP：研發費用會員2023-01-012023-03-310001792581US-GAAP：一般和管理費用會員2023-01-012023-03-310001792581US-GAAP：留存收益會員2024-01-012024-03-310001792581US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001792581KRBP: KarpandPodmore ClassActions會員SRT: 最大成員US-GAAP：已解決的訴訟成員2023-08-072023-08-070001792581KRBP: KarpandPodmore ClassActions會員US-GAAP：已解決的訴訟成員2023-12-310001792581KRBP: KarpandPodmore ClassActions會員US-GAAP：已解決的訴訟成員2023-09-290001792581KRBP: KarpandPodmore ClassActions會員US-GAAP：已解決的訴訟成員2023-09-292023-09-290001792581US-GAAP：員工股權會員KRBP：2017年股票激勵計劃成員2024-03-310001792581US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員KRBP：2021 年股票激勵計劃成員2024-03-310001792581美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310001792581美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001792581US-GAAP：D 系列優先股會員2024-01-012024-03-310001792581US-GAAP：D 系列優先股會員2023-01-012023-03-310001792581US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 會員2024-01-012024-01-310001792581KRBP：高級擔保可轉換本票25％會員2022-01-012024-03-310001792581KRBP：高級擔保可轉換本票25％會員2024-01-012024-03-310001792581KRBP：高級有擔保可轉換本票 25% 6.50轉換價格會員2024-03-310001792581KRBP：高級有擔保可轉換本票 25% 5.00 轉換價格會員2024-03-310001792581KRBP：高級有擔保可轉換本票 25% 2.50轉換價格Note1會員2024-03-310001792581KRBP：備用股權購買協議融資會員2022-10-130001792581KRBP：到期日為2025年10月14日的認股權證成員2024-03-310001792581KRBP：到期日為2026年7月1日的認股權證會員2024-03-3100017925812023-03-3100017925812022-12-310001792581US-GAAP：Warrant 會員2024-01-012024-03-310001792581US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-03-310001792581US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP：研發費用會員KRBP：2021 年股票激勵計劃成員2024-01-012024-03-310001792581US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP：研發費用會員KRBP：2017年股票激勵計劃成員2024-01-012024-03-310001792581US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP：一般和管理費用會員KRBP：2021 年股票激勵計劃成員2024-01-012024-03-310001792581US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP：一般和管理費用會員KRBP：2017年股票激勵計劃成員2024-01-012024-03-310001792581US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員KRBP：2021 年股票激勵計劃成員2024-01-012024-03-310001792581US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員KRBP：2017年股票激勵計劃成員2024-01-012024-03-310001792581US-GAAP：員工股權會員KRBP：2021 年股票激勵計劃成員2024-01-012024-03-310001792581US-GAAP：員工股權會員KRBP：2017年股票激勵計劃成員2024-01-012024-03-310001792581US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP：研發費用會員KRBP：2021 年股票激勵計劃成員2023-01-012023-03-310001792581US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP：一般和管理費用會員KRBP：2021 年股票激勵計劃成員2023-01-012023-03-310001792581US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員KRBP：2021 年股票激勵計劃成員2023-01-012023-03-310001792581US-GAAP：員工股權會員KRBP：2021 年股票激勵計劃成員2023-01-012023-03-310001792581US-GAAP：員工股權會員KRBP：2017年股票激勵計劃成員2023-01-012023-03-310001792581KRBP：到期日為2025年10月14日的認股權證成員2024-01-012024-03-310001792581KRBP：到期日為2026年7月1日的認股權證會員2024-01-012024-03-310001792581KRBP：備用股權購買協議融資會員2022-10-132022-10-130001792581美國公認會計準則：優先股成員2024-01-012024-03-310001792581US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-03-310001792581美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310001792581美國公認會計準則：優先股成員2024-03-310001792581KRBP：高級有擔保可轉換本票 25% 6.50轉換價格會員2024-01-012024-03-310001792581KRBP：高級有擔保可轉換本票 25% 5.00 轉換價格會員2024-01-012024-03-310001792581KRBP：高級有擔保可轉換本票 25% 2.50轉換價格Note1會員2024-01-012024-03-310001792581KRBP：高級擔保可轉換本票25％會員2024-03-282024-03-280001792581KRBP：高級擔保可轉換本票25％會員2023-07-182023-07-180001792581KRBP：高級擔保可轉換本票25％會員2023-04-022023-04-0200017925812024-03-280001792581KRBP：Jason Terrell2017 非僱員董事期權協議成員2021-03-222021-03-220001792581KRBP：傑森·特雷爾2014諮詢協議成員2021-03-222021-03-220001792581KRBP：傑森·特雷爾2014諮詢協議成員2024-01-312024-01-310001792581美國公認會計準則：優先股成員2024-01-012024-03-310001792581KRBP：將於 2025 年 5 月 1 日到期的高級有擔保可轉換本票會員US-GAAP：後續活動成員2024-05-010001792581KRBP：將於 2025 年 4 月 2 日到期的高級有擔保可轉換本票會員US-GAAP：後續活動成員2024-04-0200017925812022-01-012024-03-310001792581KRBP：將於 2025 年 4 月 2 日和 2025 年 5 月 1 日到期的高級擔保可轉換本票會員US-GAAP：後續活動成員2024-05-140001792581KRBP：將於 2025 年 4 月 2 日和 2025 年 5 月 1 日到期的高級擔保可轉換本票會員US-GAAP：後續活動成員2024-05-010001792581KRBP：將於 2025 年 4 月 2 日和 2025 年 5 月 1 日到期的高級擔保可轉換本票會員US-GAAP：後續活動成員2024-04-020001792581KRBP：高級擔保可轉換本票25％會員2024-03-310001792581KRBP：高級擔保可轉換本票25％會員2024-03-280001792581KRBP：高級擔保可轉換本票25％會員2023-07-310001792581KRBP：高級擔保可轉換本票25％會員2023-07-180001792581KRBP：高級擔保可轉換本票25％會員2023-04-300001792581KRBP：高級擔保可轉換本票25％會員2023-04-020001792581SRT: 最大成員KRBP：備用股權購買協議融資會員2022-10-130001792581US-GAAP：額外實收資本會員2024-01-012024-03-310001792581US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-3100017925812023-01-012023-03-3100017925812024-03-3100017925812023-12-3100017925812024-05-0800017925812024-01-012024-03-31xbrli: 股票iso421:USDxbrli: pureiso421:USDxbrli: 股票krbp: 協議krbp: 項目KRBP: 投票utr: sqftkrbp: 分段

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

（Mark One）


☒	根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2024年3月31日

要麼


☐	根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在過渡期內到

委員會檔案編號： 001-39619

Kiromic BioPharma, Inc.

（註冊人的確切姓名如其章程所示）


特拉華		46-4762913
（公司或組織的州或其他司法管轄區）		（美國國税局僱主識別號）


範寧街 7707 號, 200 套房, 休斯頓, TX		77054
（主要行政辦公室地址）		郵政編碼

(832) 968-4888

（註冊人的電話號碼）

根據該法第12（b）條註冊的證券：


每個班級的標題	交易符號	註冊的交易所名稱
普通股，面值每股0.001美元	KRBP	OTCQB 市場

用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。

是的 ☒沒有☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。

是的 ☒沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。


	大型加速文件管理器☐		加速文件管理器☐
	非加速文件管理器 ☒		規模較小的申報公司☒
			新興成長型公司 ☒

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有☒

截至 2024 年 5 月 8 日，有 1,288,235註冊人已發行普通股的股份。


第一部分
財務信息

第 1 項。	財務報表	5
	截至2024年3月31日（未經審計）和2023年12月31日的簡明合併資產負債表	5
	截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併運營報表（未經審計）	6
	截至2024年和2023年3月31日的三個月的股東赤字簡明合併報表（未經審計）	7
	截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表（未經審計）	9
	簡明合併財務報表附註	10
第 2 項。	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	25
第 3 項。	關於市場風險的定量和定性披露	36
第 4 項。	控制和程序	36

第二部分
其他信息

第 1 項。	法律訴訟	36
第 1A 項。	風險因素	36
第 2 項。	未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用	36
第 6 項。	展品	37
簽名		37

關於前瞻性陳述的警示説明

本10-Q季度報告中發表的各種陳述是前瞻性的，涉及風險和不確定性。根據經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的定義，所有涉及我們打算、預期或認為未來可能發生的活動、事件或發展的陳述均為前瞻性陳述。此類陳述給出了我們當前對未來事件的預期或預測，而不是對歷史或當前事實的陳述。除其他外，這些陳述包括有關以下內容的陳述：

●

我們的目標和戰略。

●

我們未來的業務發展、財務狀況和經營業績。

●

我們預期的人體臨牀試驗和其他相關里程碑的時間安排。

●

我們的收入、成本或支出的預期變化。

●

我們有能力獲得足以為我們的運營提供資金的融資，繼續經營並避免尋求美國破產法第 7 章或第 11 章的保護。

●

產品開發過程中的困難或延遲，包括臨牀前研究或臨牀試驗的結果。

●

監管批准過程遇到困難或延遲。

●

製造、銷售、營銷和分銷我們可能成功開發並獲準商業化的任何產品。

●

我們行業的增長和競爭趨勢。

●

我們對我們產品的需求和市場接受度的期望。

●

我們對與投資者、機構融資合作伙伴和我們合作的其他各方的關係的期望。

●

我們經營所在市場的總體經濟和商業狀況的波動；包括 COVID-19 引起的波動。

●

我們在需要時籌集資金的能力。

●

與我們行業相關的政府政策和法規。

●

任何未決或威脅訴訟的結果。

前瞻性陳述還包括當前或歷史事實陳述以外的陳述，包括但不限於與收入、支出、現金流、運營收益或虧損、維持當前和計劃運營所需的現金、資本或其他財務項目的任何預期、資本或其他財務項目相關的所有陳述；管理層未來運營的計劃、戰略和目標的任何陳述；與產品研究、開發和商業化有關的任何計劃或預期，包括監管部門的批准；任何其他關於期望、計劃、意圖或信念的陳述；以及任何前述內容所依據的假設陳述。儘管並非總是如此，我們經常使用諸如 “可能”、“可能”、“將”、“應該”、“將”、“期望”、“計劃”、“打算”、“預測”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力”、“項目” 或 “繼續” 等詞語或短語來識別前瞻性陳述。

以下是一些可能導致實際業績與我們的前瞻性陳述中表達、預期或暗示的預期業績或其他預期存在重大差異的因素：

●

我們的臨牀前研究和臨牀試驗的有效性和及時性，以及數據的有用性。

●

我們對候選產品的時機和臨牀開發的期望。

●

我們實現盈利運營和獲得所需資本的能力。

●

我們的經營業績波動。

●

當前和未來的許可和合作協議的成功。

●

我們對合同研究組織、供應商和調查人員的依賴。

●

競爭和其他事態發展影響產品開發的影響。

●

我們產品的市場接受度。

●

保護知識產權，避免知識產權侵權。

●

產品責任。

●

我們在向美國證券交易委員會提交的文件中描述的其他因素。

我們無法保證任何前瞻性陳述中表達、預期或暗示的結果和其他預期能夠實現。我們截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告第1A項以及隨後的10-Q表季度報告中列出的風險描述了我們業務面臨的主要風險，您應閲讀和解釋任何前瞻性陳述以及這些風險。包括這些風險在內的各種因素可能導致我們的實際業績和其他預期與前瞻性陳述中表達、預期或暗示的預期業績或其他預期存在重大差異。如果已知或未知風險出現，或者基本假設被證明不準確，則實際結果可能與過去的業績以及前瞻性陳述中的預期、估計或預測的業績存在重大差異。在考慮任何前瞻性陳述時，應牢記這一點。

我們的前瞻性陳述僅代表其發表之日。除非法律要求，否則即使經驗或未來的變化明確表明此類陳述中表達或暗示的任何預期業績都不會實現，我們也沒有義務公開更新或修改我們的前瞻性陳述。

第一部分 — 財務信息

第 1 項。財務報表

KIROMIC BIOPHARMA, INC.

簡明合併資產負債表

（未經審計）

（以千計，股票和每股金額除外）


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023

資產：
流動資產：
現金和現金等價物	$	3,676	$	3,204
預付費用和其他流動資產		1,892		1,226
流動資產總額		5,568		4,430
財產和設備，淨額		5,650		6,175
經營租賃使用權資產，淨額		1,389		1,543
其他資產		21		21
總資產	$	12,628	$	12,169

負債和股東赤字：
流動負債：
高級有擔保的可轉換期票	$	12,000	$	14,000
應付賬款		2,000		2,136
應計費用和其他流動負債		1,251		1,673
應付利息		3,008		1,938
應付票據		192		—
經營租賃負債——短期		642		631
流動負債總額		19,093		20,378
經營租賃負債——長期		747		912
負債總額		19,840		21,290
承諾和意外開支（注8）
股東赤字：
優先股，$0.0001面值： 60,000,000授權股份， 22,000和 14,000發行的和傑出的，清算優先權為美元25,095和 $16,206，分別截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日		—		—
普通股，$0.001面值： 300,000,000截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日授權的股份； 1,288,235和 1,258,460股份發行的和傑出的分別截至2024年3月31日和2023年12月31日		1		1
額外的實收資本		121,832		113,775
累計赤字		(129,045)		(122,897)
股東赤字總額		(7,212)		(9,121)
負債總額和股東赤字	$	12,628	$	12,169

見簡明合併財務報表的附註

KIROMIC BIOPHARMA, INC.

簡明合併運營報表

（未經審計）

（以千計，股票和每股金額除外）


	三個月已結束
	3月31日
	2024		2023
運營費用：
研究和開發	$	3,022	$	2,075
一般和行政		2,091		2,702
運營費用總額		5,113		4,777
運營損失		(5,113)		(4,777)
其他費用：
利息支出		(1,071)		(444)
債務發行攤銷		—		(79)
其他收入		36		—
其他支出總額		(1,035)		(523)
淨虧損	$	(6,148)	$	(5,300)
每股優先股淨虧損，基本和攤薄後	$	(405.61)	$	—
每股普通股淨虧損，基本虧損和攤薄後	$	(1.00)	$	(6.17)
已發行優先股、基本股和攤薄後優先股的加權平均值		14,352		—
已發行普通股、基本股和攤薄後加權平均值		1,304,548		872,818

見簡明合併財務報表的附註

KIROMIC BIOPHARMA, INC.

簡明合併股東赤字表

（未經審計）

（以千計，股票金額除外）


	優先股			普通股
	的數量			的數量			額外		累積的
	股份	金額		股份	金額		實收資本		赤字		總計
2023 年 12 月 31 日的餘額	14,000	$	—	1,258,460	$	1	$	113,775	$	(122,897)	$	(9,121)
普通股折扣攤銷	—		—	—		—		86		—		86
認股權證標的普通股發行	—		—	—		—		(86)		—		(86)
已發行的限制性股票單位	—		—	29,775		—		—		—		—
發行可轉換優先股	8,000		—	—		—		8,000		—		8,000
股票補償費用	—		—	—		—		57		—		57
淨虧損	—		—	—		—		—		(6,148)		(6,148)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額	22,000	$	—	1,288,235	$	1	$	121,832	$	(129,045)	$	(7,212)

見簡明合併財務報表的附註

KIROMIC BIOPHARMA, INC.

簡明合併股東赤字表

（未經審計）

（以千計，股票金額除外）


	普通股
	的數量			額外		累積的
	股份	金額		實收資本		赤字		總計
截至2022年12月31日的餘額	648,384	$	1	$	96,172	$	(101,948)	$	(5,775)
普通股折扣攤銷	—		—		85		—		85
認股權證標的普通股發行	—		—		(85)		—		(85)
已發行的限制性股票單位	1,773		—		—		—		—
將次級可轉換票據轉換為普通股	329,086		—		2,914		—		2,914
股票補償費用	—		—		21		—		21
淨虧損	—		—		—		(5,300)		(5,300)
2023 年 3 月 31 日的餘額	979,243	$	1	$	99,107	$	(107,248)	$	(8,140)

見簡明合併財務報表的附註

KIROMIC BIOPHARMA, INC.

簡明合併現金流量表

（未經審計）

（以千計）


	三個月已結束
	3月31日
	2024		2023
來自經營活動的現金流：
淨虧損	$	(6,148)	$	(5,300)
為將淨虧損與用於經營活動的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊		557		556
經營租賃非現金支出		154		132
股票補償費用		57		21
債務發行成本的攤銷		—		79
運營資產和負債的變化：
預付費用和其他流動資產		(666)		(419)
應付賬款		(147)		844
應付利息		1,070		431
應計費用和其他流動負債		(422)		(327)
經營租賃責任		(154)		(144)
用於經營活動的淨現金		(5,699)		(4,128)
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備		(21)		—
用於投資活動的淨現金		(21)		—
來自融資活動的現金流：
應付優先有擔保可轉換票據的收益		6,000		6,000
從應付票據借款		400		—
應付票據的還款		(208)		(163)
債務發行成本		—		(300)
融資活動提供的淨現金		6,192		5,537
現金和現金等價物的淨變化		472		1,409
現金和現金等價物：
期初		3,204		645
期末	$	3,676	$	2,054

現金流信息的補充披露：
為應付票據利息支付的現金	$	5	$	13
非現金投資和融資活動：
交換 25優先可轉換期票轉換為優先股的百分比	$	8,000	$	—
將次級可轉換本票轉換為普通股	$	—	$	(2,914)
應付賬款中的財產和設備	$	11	$	—

見簡明合併財務報表的附註

KIROMIC BIOPHARMA, INC.

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

組織

業務性質

Kiromic BioPharma, Inc.及其子公司（“公司” 或 “我們”）是一家臨牀階段、完全整合的生物治療公司，根據《德克薩斯州商業組織守則》於2012年12月成立。我們在德克薩斯州休斯敦設有辦事處。迄今為止，我們還沒有產生任何收入。

我們是一家異基因 Gamma Delta T 細胞療法公司，採用新穎的專有端到端生物信息、人工智能靶向和製造技術，以解決實體瘤問題。我們的端到端方法包括靶標發現和驗證、產品開發以及現場當前的良好生產規範（“cGMP”），我們相信這將使我們能夠利用新框架開發下一代細胞療法。

從開發的角度來看，我們利用創新的非工程和工程Gamma Delta T細胞（GDT）技術，並正在開發專有的無病毒細胞工程方法，以開發我們認為將有效且具有成本效益的實體瘤新療法。Deltacel ™️（Deltacel）是我們第一款基於異體的、現成的 GDT 細胞產品，目前正在進行一期臨牀試驗。我們的 Procel ™️ 和 Isocel ™️ 候選產品由異基因、工程化、現成的 CAR-GDT 細胞組成，它們目前處於臨牀前開發階段。我們的 Procel 候選產品包括針對 PD-L1 的精心設計的 GDT。我們的 Isocel 候選產品包括針對間皮素異構體 2（“Iso-Meso”）的精心設計的 GDT。我們的 Deltacel ™️ 候選產品由非設計的 GDT 組成，我們會對其進行擴展、豐富和激活 ex-vivo通過專有工藝，無論腫瘤抗原的表達如何，它都旨在治療實體瘤。Procel ™️ 由針對 PD-L1 陽性腫瘤的精製 GDT 組成，而 Isocel ™️ 則由針對表達美沙林（“Iso-Meso”）腫瘤特異變體（Isoform）的實體瘤的精製 GDT 組成。

我們共有五個臨牀項目來研究我們的關鍵候選產品：

Deltacel-01：這項1期臨牀試驗正在進行中，旨在評估Deltacel與低劑量靶向輻射聯合治療的4期非小細胞肺癌（NSCLC）患者。

Isocel組合：這項1期臨牀試驗預計將評估Isocel與低劑量輻射聯合用於Mesothelin Isoform 2陽性實體惡性腫瘤患者的治療。

Alexis-iso-1：這項1期臨牀試驗預計將評估Isocel在Mesothelin Isoform 2陽性實體惡性腫瘤患者中的應用。

Procel 組合：這項 1 期臨牀試驗預計將評估 Procel 與低劑量放射聯合用於 PD-L1 陽性實體惡性腫瘤患者的情況。

Alexis-pro-1：這項 1 期臨牀試驗預計將評估 PD-L1 陽性實體惡性腫瘤患者的 Procel。

根據臨牀前證據，我們可能會為Isocel提交1份IND，為Procel提交1份IND，總共在2025年提交2個新的IND，以研究我們的候選產品，無論是否有低劑量輻射。

持續關注— 這些合併財務報表是根據適用於持續經營企業的公認會計原則編制的，該原則考慮在正常業務過程中變現資產和清償負債。

自成立以來，該公司在運營中蒙受了鉅額虧損和負現金流，並預計將蒙受額外損失，直到它能夠通過候選產品的商業化產生可觀的收入。該公司的運營現金流為負數 $5.7截至2024年3月31日的三個月，為百萬美元，累計赤字為 $129截至 2024 年 3 月 31 日，百萬人。迄今為止，該公司一直依靠股權和債務融資為其運營提供資金。該公司的候選產品仍處於開發的初期階段，並且

在候選產品（如果有）商業化之前，公司將需要大量額外融資，為其運營和持續的研發工作提供資金。自簡明合併財務報表發佈之日起的十二個月內，公司沒有足夠的手頭現金或可用流動性來履行其債務。這一條件使人們對公司繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。

鑑於其預計的運營需求及其現有的現金和現金等價物，管理層的計劃包括評估不同的策略，以獲得未來運營所需的資金。這些計劃可能包括但不限於來自現有或新投資者的額外資金。但是，無法保證公司能夠獲得此類額外融資，如果有的話，也無法保證這筆資金足以滿足其需求或以優惠的條件提供。因此，不能認為這些計劃有可能付諸實施。因此，該公司得出結論，管理層的計劃並不能緩解人們對公司繼續經營能力的實質性懷疑。如果公司無法獲得足夠的融資以履行到期義務，則公司可能需要根據《美國破產法》自願提交救濟申請，以實施重組計劃或清算。

簡明合併財務報表不包括與記錄資產金額的可收回性和分類或負債金額和分類有關的任何調整，這些調整可能由這種不確定性導致的。

重要會計政策摘要

演示基礎

隨附的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國中期財務信息（“GAAP”）（會計準則編纂（“ASC”）270，中期報告）的公認會計原則（“GAAP”）以及第10-Q表和第S-X條例第10條的説明編制的。因此，它們不包括根據公認會計原則全面列報財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有信息。中期的經營業績不一定代表整個財年的預期業績。管理層認為，簡明的合併財務報表反映了為公允列報公司在所報告期間的業績而認為必要的所有調整（包括正常的經常性調整）。

根據公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。這些中期財務報表應與截至2023年12月31日止年度的10-K表中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。截至2024年3月31日的經營業績不一定代表全年預期的經營業績。截至2023年12月31日的合併資產負債表包含截至該日經審計的公司合併財務報表中的財務信息。

合併後，所有公司間餘額均已清除。

估算值的使用——根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估算和假設會影響財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。重要的估計包括確定普通股的公允價值和相關的股票薪酬、購買B系列優先股和公開發行普通股普通股的普通股標的認股權證，以及估算用於確認研發費用的第三方服務提供商產生的服務。

信用風險集中和其他不確定性——可能使公司受到信用風險集中的金融工具包括現金和現金等價物。該公司幾乎所有的現金和現金等價物都存入了少數國家金融機構的賬户。賬户餘額有時可能超過聯邦保險限額。公司沒有遭受與存放在金融機構的這些現金和現金等價物相關的損失，管理層認為，由於存放現金的存款機構的財務實力，公司沒有面臨重大的信用風險。

公司認為，以下任何領域的變化可能會對未來的財務狀況或經營業績產生重大不利影響，因此公司面臨某些風險和不確定性：公司候選產品獲得監管部門批准、市場接受和報銷的能力；第三方臨牀研究機構和製造商的業績；知識產權保護；基於知識產權、專利、產品、監管或對公司提起的訴訟或索賠其他因素；公司吸引和留住支持商業成功所必需的員工的能力；以及行業或客户要求的變化，包括具有新能力的競爭產品的出現。

財產和設備——財產和設備按成本入賬，並在資產的估計使用壽命範圍內使用直線法進行折舊1到8 年。主要的更換和裝修作為租賃權益改善記作資本，而一般維修和保養則在發生時記作支出。租賃權益改善的估計使用壽命是指特定資產剩餘租賃期限或估計的有用經濟壽命中的較短者。

內部使用軟件開發成本-公司將開發內部使用軟件產生的某些成本資本化。與開發的規劃和實施後階段有關的所有費用均按實際支出記作支出。通常，開發和實施階段產生的成本將資本化，並在軟件的估計壽命內攤銷五年。該公司將軟件開發成本資本化為約美元23千和 $0截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別記錄在財產和設備中，扣除隨附的簡明合併資產負債表。

長期資產減值——公司審查其長期資產，包括財產和設備，以確定減值指標。如果註明指標，公司將資產的賬面金額與其估計的未貼現現金流進行比較。如果賬面金額超過其估計的未貼現現金流，則確認減值損失，將長期資產調整為公允價值。曾經有不公司自成立以來的長期資產的減值損失。

綜合虧損—綜合虧損包括淨虧損以及由除與股東的交易和經濟事件之外的交易和經濟事件引起的股東權益的其他變化。在報告的所有期限中，淨虧損和綜合虧損之間沒有區別。

所得税-公司使用應計制提交聯邦和州所得税申報表。所得税是針對簡明合併財務報表中報告的交易的税收影響而規定的，包括當前到期的税款和遞延税。出於所得税目的，公司的某些交易可能受會計方法的約束，這與根據公認會計原則編制這些簡明合併財務報表時使用的會計方法不同。因此，公司出於所得税目的報告的淨收益或虧損可能與隨附的簡明合併財務報表中相同項目報告的餘額有所不同。

遞延所得税資產和負債是根據財務報表中現有資產和負債金額與其各自的納税基礎之間可歸因的未來税收後果而確認的。遞延所得税資產和負債是使用頒佈的税率來衡量的，預計這些税率將適用於預計收回或結算此類臨時差異的年份的應納税所得額。公司記錄估值補貼，以將遞延所得税資產減少到更有可能變現的金額。

根據會計準則編纂（“ASC 740”），公司記錄了不確定的税收狀況，所得税，基於兩個步驟的過程，其中（1）公司根據該立場的技術優勢確定税收狀況是否更有可能得以維持；（2）對於符合更有可能確認門檻的税收狀況，公司確認與相關税務機關最終和解後可能實現的超過50％的最大税收優惠。公司在隨附的簡明合併運營報表中確認與所得税支出項目中未確認的税收優惠相關的利息和罰款。沒有此類利息或罰款是在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三個月內確認的。

研發費用—公司按實際發生的研發費用支出。研發費用包括人事和人事相關成本、與公司臨牀前開發活動相關的成本，包括外部顧問和承包商的費用、提交和維護費用

監管文件、在市場批准之前用於開發產品的設備和用品，以及某些間接費用（例如設施和相關費用）的分配。

公司應計和支出合同研究機構提供的與臨牀前研究和從事臨牀試驗材料製造的合同製造組織相關的服務成本、技術許可成本以及研究機構和服務提供商提供的服務成本。如果該技術除了預期的具體研究和開發項目之外沒有其他未來用途，則為技術許可支付的預付款和里程碑款項將在研發期間記作研究和開發支出。將來收到的用於研發活動的商品或服務的不可退還的預付款記作預付費用。預付金額是在相關貨物交付或提供服務時記作支出，而不是在付款時記作支出。

非既得股票期權和限制性股票單位—根據公司的説法’s 2017 年股票激勵計劃（ “2017 年計劃”）和 2021 年綜合股權激勵計劃（ “2021 年計劃”），公司有能力通過授予非既得股票期權、限制性股票單位，向董事會成員、員工和非員工發放各種基於股份的付款和激勵措施（“RSU”）和限制性股票獎勵（“RSA”).

股票期權、RSU和RSA的歸屬條件包括年度和每月的歸屬。年度歸屬條件適用於四年。每月解鎖條件範圍為 10 到 48 個月。當非既得期權被歸屬時，它們就可以通過以下方式行使 10 年自授予之日起的期限。

RSU 的歸屬條件包括懸崖歸屬條件。某些 RSU 背心有一系列 6 到 12 個月在員工封鎖協議到期之後。某些限制性股票單位根據關鍵里程碑的實現或員工封鎖協議到期的較晚者歸屬。當非歸屬 RSU 被歸屬時，它們將在內部發放給受贈方六十天.

股票薪酬——公司根據ASC 718記錄了與2017年股權激勵計劃（“2017年計劃”）和2021年綜合股權激勵計劃（“2021年計劃”）相關的股票薪酬支出， 補償—股票補償。公司根據在必要服務期內使用懸崖歸屬法或直線法確認的估計公允價值來衡量和確認所有股票獎勵（包括股票期權）的股票薪酬支出。股票期權的公允價值是使用Black-Scholes期權估值模型（“Black-Scholes模型”）在授予之日估算的。股票薪酬支出的計算要求公司對Black-Scholes模型中使用的變量做出假設和判斷，包括公司普通股的公允價值、預期期限、標的普通股的預期波動率和無風險利率。沒收將在發生時予以核算。

公司使用Black-Scholes模型估算股票期權的授予日公允價值，用於對此類股票期權進行估值的假設確定如下：

預期期限。預期期限代表公司股票期權的預期到期時間。由於封鎖協議對出售或轉讓公司普通股的限制以及股票期權協議的市場僵局部分，公司認為其歷史行使模式並未表明其在限制期到期後將出現的模式。公司使用簡化的方法來計算預期期限，即合同期限和歸屬期的平均值。

無風險利率。該公司在Black-Scholes模型中使用的無風險利率基於美國國債零息債券的隱含收益率，其期限等於每個股票期權組股票期權的預期期限。

波動率。該公司根據行業同行的歷史波動率來確定價格波動率，因為其普通股價格的交易歷史有限。公司打算繼續使用相同或相似的上市公司持續採用這一流程，直到有足夠數量的有關其自身普通股價格波動性的歷史信息可用，或者除非情況發生變化導致所確定的同行公司不再相似，在這種情況下，將使用普通股價格公開的其他合適同行公司進行計算。

股息收益率。預期的股息假設基於公司目前對其預期股息政策的預期。迄今為止，公司尚未宣佈任何分紅，因此，公司使用的預期股息收益率為零.

普通股估值。授予之日公司普通股在OTCQB資本市場或之前在納斯達克資本市場上市的收盤價用作普通股估值。

分部數據 — 公司將其運營作為單一細分市場進行管理，目的是評估業績和制定運營決策。

最近發佈的會計公告——會計準則更新（“ASU”）不時由財務會計準則委員會（“FASB”）或其他準則制定機構發佈，並由公司自指定的生效日期起採用。

會計準則尚未通過

細分市場。2023 年 11 月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第 2023-07 號 “改進應報告的分部披露（主題 280）”。亞利桑那州立大學2023-07修改了應報告的分部披露要求，主要是通過加強對歸類為重大或定期向首席運營決策者（CODM）提供的分部支出進行披露。此外，修正案加強了中期披露要求，闡明瞭實體可以披露多個分部損益衡量標準的情況，幷包含其他披露要求。修正案的目的是使投資者能夠更好地瞭解實體的整體表現並評估潛在的未來現金流。該亞利桑那州立大學在 2023 年 12 月 15 日之後開始的年度期限內生效，以及從 2024 年 12 月 15 日之後開始的年度期限內的過渡期，允許提前採用。該公司目前的運營方式為一應報告的細分市場，並且認為不會對合並財務報表中的相關披露產生重大影響。

所得税。2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-09號 “所得税披露的改進（主題740）”。亞利桑那州立大學 2023-09 年要求加強對已繳所得税的披露，增加對所得税前持續經營業務的國外和國內收入的分類，並定義管轄區税率與有效税率對賬的具體類別。該亞利桑那州立大學對2024年12月15日之後的財政年度有效，可以預期適用。該公司目前正在評估這項新準則將對合並財務報表中相關披露產生的影響。

3.普通股每股淨虧損

普通股每股基本虧損和攤薄後的淨虧損是通過淨虧損減去認定股息除以該期間已發行普通股的加權平均值來確定。在所有公佈的時期內，股票期權所依據的普通股、限制性股票單位和認股權證都不在計算範圍內，因為它們的影響將是反稀釋的。因此，用於計算每股普通股基本虧損和攤薄虧損的加權平均已發行普通股是相同的。下表説明瞭每股基本虧損和攤薄虧損的計算：


	三個月已結束
	3月31日
（以千計）	2024		2023
淨虧損	$	(6,148)	$	(5,300)
減去：首次公開募股普通股折扣攤銷		(25)		(25)
減去：公開發行普通股折扣攤銷		(61)		(60)
減去：歸屬於優先股的未申報股息		(889)		—
歸屬於普通股股東的淨虧損	$	(7,123)	$	(5,385)


	三個月已結束				三個月已結束
	2024年3月31日				2023年3月31日
（以千計，股票和每股金額除外）	普通股		優先股		普通股		優先股
基本和攤薄後的每股淨虧損
未分配淨虧損的分配	$	(1,302)	$	(5,821)	$	(5,385)	$	—
基本和攤薄後已發行股票的加權平均值		1,304,548		14,352		872,818		—
基本和攤薄後的每股淨虧損	$	(1.00)	$	(405.61)	$	(6.17)	$	—

在截至2024年3月31日的三個月中，有 114,009限制性股票單位和 15,416由於具有反稀釋性而被排除在普通股攤薄後的加權平均股計算之外的認股權證。

在截至2024年3月31日的三個月中，公司簽訂了一項交換協議，根據該協議，未償還的期票總額為美元8,000,000被換成了 8,000D系列可轉換投票優先股（“D系列股票”）的股份。有關轉換價格的詳細信息，請參閲附註10-股東權益。D 系列股票每年累積一次 25股息百分比，無論是否申報，如果未申報，則將其添加到總清算優先權中。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，優先股股東的收入為美元889千和無分別是優先股息。由於未申報這些股息，截至2024年3月31日，股息尚未計入簡明合併資產負債表。

財產和設備，淨額

財產和設備，淨額包括以下各項：


（以千計）	2024年3月31日		2023年12月31日
裝備	$	3,135	$	3,126
租賃權改進		7,372		7,372
辦公傢俱、固定裝置和設備		137		137
軟件		360		360
在建工程		124		101
		11,128		11,097
減去：累計折舊		(5,478)		(4,921)
總計	$	5,650	$	6,175

折舊費用是$557一千和$556截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為千人。折舊費用在簡明合併運營報表中的研發費用以及一般和管理運營費用之間分配。

5.應計費用和其他流動負債

截至目前，應計費用和其他流動負債包括以下內容：


（以千計）	2024年3月31日		2023年12月31日
應計訴訟	$	—	$	448
應計補償		946		865
應計諮詢和外部服務		305		361
總計	$	1,251	$	1,673

6.應付票據

2024 年 1 月，公司為其董事和高級管理人員保險保單簽訂了融資安排。融資總額約為 $400千，年利率為4.93%，將在一段時間內支付十一個月。截至2024年3月31日，融資金額的剩餘應付餘額為美元192,000.

7.高級擔保可轉換本票

公司於2022年開始發行優先擔保可轉換期票（每張為 “CPN”，統稱為 “票據”），支付給私人合格投資者（“投資者”）。

截至2024年3月31日，公司已向投資者發行十三總計 $ 的票據34百萬，其中 $6在截至2024年3月31日的三個月中，發行了100萬張。每個備註都是25% 優先擔保可轉換本票，其條款基本一致，包括規定的利率為25每年百分比，受實益所有權限制的規定轉換價格和佔轉換時普通股已發行股份一定百分比的股份上限，以及一年成熟。截至 2024 年 3 月 31 日，有五未完成的筆記。兩個價值為 $ 的未償還票據2,400,000，每張發行的轉換價格均為美元6.50. 兩個價值為 $ 的未償還票據2,400,000每張發行的轉換價格均為 $5.00. 一個價值為美元的未清票據2,400,000發行的轉換價格為 $2.50.

這些票據的規定利率提高到27違約事件發生時的年利率百分比或當時適用法律允許的最高利率（以較低者為準），包括公司未能在相應的到期日支付相關票據下的應付本金或利息，以及公司根據任何適用的破產法或破產法提起訴訟。

2023 年 4 月、2023 年 7 月和 2024 年 3 月，公司簽署了兑換美元的交換協議8,000,000, $6,000,000和 $8,000,000本金為優先股的優先有擔保本票分別佔優先股的份額。有關進一步討論，請參閲附註10——股東權益。

優先擔保可轉換本票包括以下內容：


（以千計）	2024年3月31日		2023年12月31日
優先擔保可轉換本票，將於2024年6月26日到期		2,400		2,400
優先擔保可轉換本票，將於2024年7月25日到期		2,400		2,400
優先擔保可轉換本票，將於2024年8月25日到期		2,400		2,400
優先擔保可轉換本票，將於2024年9月27日到期		2,400		2,400
優先擔保可轉換本票，將於2024年11月2日到期		2,400		2,400
優先擔保可轉換本票，將於2024年12月12日到期		—		2,000
優先擔保可轉換本票總額	$	12,000	$	14,000

8.承付款和意外開支

許可協議——公司已就各種知識產權簽訂了多項許可協議，併為正在開發的商業銷售技術的許可專利權簽訂了多項許可協議。作為這些安排的一部分，公司將根據商定的發展目標支付或有里程碑式的款項，以及未來標的資產產品銷售的特許權使用費。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司尚未承擔與這些許可協議相關的任何里程碑或特許權使用費負債。

法律訴訟—

傑森·特雷爾索賠

2021年3月22日，公司前顧問兼董事傑森·特雷爾（“特雷爾”）在特拉華州財政法院對我們提起訴訟，編號為2021-0248-MTZ（“訴訟”）。在訴訟中，特雷爾尋求一項宣告性判決，即我們有義務向他（i）發放購買期權 16,667我們的普通股，價格為美元15.00根據所謂的2014年諮詢協議每股，以及 (ii) 額外購買的期權 16,667普通股，價格為 $5.10根據所謂的2017年1月非僱員董事期權協議，每股收益。特雷爾在申訴中還聲稱，根據我們的有效公司註冊證書，他有權向我們賠償他在訴訟中產生的律師費和費用，因為該訴訟與他作為前董事的職位有關。

我們對特雷爾在行動中的主張和指控提出異議，並打算對其進行有力辯護。2021年5月21日，公司提出動議，要求以偏見的方式駁回特雷爾在訴訟中的索賠，辯稱（i）特雷爾的期權相關索賠失敗，因為他在2014年和2017年1月的協議被後來的期權協議明確取代，根據該協議，特雷爾放棄了先前的期權；（ii）特雷爾無權獲得賠償，因為該訴訟涉及公司與特雷爾之間的個人合同身份，與特雷爾以前董事的官方身份開展的任何活動或職責無關。針對2021年6月提出的動議，特雷爾撤回了他的賠償申請，但反對要求駁回其宣告性判決索賠的部分。公司於2021年7月7日提交回復摘要後，對該議案進行了全面的通報。

2021年10月20日，在副校長面前進行了口頭辯論。在口頭辯論中，副校長邀請雙方提交補充信函摘要，説明鑑於特雷爾最近與公司簽訂的股票期權協議（“SOA”）已將權力下放給公司薪酬委員會，以解決與SOA解釋有關的所有爭議，財政法院是否有權對訴訟作出裁決。雙方於2021年11月15日就此問題同時提交了補充信函簡報。2022年1月20日，副校長就我們的駁回動議發佈了決定，裁定該行動將延期至薪酬委員會本身解決其是否擁有解決雙方合同解釋爭議的唯一權力。

隨後，雙方商定了協調向薪酬委員會提交和/或陳述的程序。雙方於2022年3月31日分別向薪酬委員會提交了書面陳述，2022年7月21日，薪酬委員會決定，（i）根據SOA，薪酬委員會擁有解決雙方合同解釋爭議的唯一權力，（ii）特雷爾的最新期權協議取代了特雷爾根據其先前協議可能擁有的任何期權權利，並宣佈其無效。2022年8月2日，副校長髮布命令，以缺乏屬事管轄權為由駁回該訴訟。

2022年8月23日，特雷爾就副校長的解僱令向特拉華州最高法院提交了上訴通知書。

特拉華州最高法院於2023年2月8日就特雷爾的上訴進行了口頭辯論。2023年5月4日，特拉華州最高法院發佈了一份書面意見（“意見”），推翻了副校長的解僱令，並將該意見發回衡平法院進行進一步的訴訟。特拉華州最高法院在其意見中確認了財政法院對駁回動議的幾項法律裁決，但得出結論，衡平法院本身應根據特拉華州法律獨立審查薪酬委員會的裁決。

特拉華州最高法院還駁回了特雷爾的論點，即第三份期權協議（據該公司稱，該協議取代並取消了先前期權協議中未行使的期權）中的豁免條款不合情理。

根據規定的排期令，雙方於2023年8月中旬向衡平法院提交了補充信函摘要，述及該意見對公司解僱動議的影響。此後，衡平法院通知當事各方，它已收到補充信函摘要，並將在不進行口頭辯論的情況下就此事進行審議。

2024年1月31日，衡平法院發佈了一份信函意見，駁回了特雷爾的索賠，理由是該公司最初在2021年提出的合同解釋理由，以及特拉華州最高法院認定第三份期權協議並非不合情理。2024年3月11日，大法官法院輸入了規定形式的最終命令和判決，駁回了特雷爾與大法官2024年1月31日的信函意見一致的主張。特雷爾隨後開始就解僱向特拉華州最高法院提出上訴。根據特拉華州最高法院下令的簡報時間表，特雷爾的開庭上訴摘要將於2024年5月9日當天或之前提交，公司的答覆摘要應到期 30 天在特雷爾的開場簡報送達之日之後.在上訴中，該公司打算極力爭辯説，應確認財政法院的解僱。

Karp 和 Podmore 集體訴訟

2022年8月5日，羅納德·卡普就公司於2021年7月2日左右結束的公開募股向美國紐約南區地方法院（“卡普集體訴訟”）提起集體訴訟，並指控公司和公司某些現任和前任高管和董事違反1933年《證券法》第11、12和15條的相關規定通過2021年7月2日結束的公司公開發行購買普通股，以及1934年《交易法》第10（b）條和根據該法頒佈的第10b-5條，涉及被告在2021年6月25日至2021年8月13日期間發表的某些言論和行為。2022年10月3日，約瑟夫·波德莫爾向美國紐約南區地方法院提起集體訴訟（“波德莫爾集體訴訟”），提出了類似的索賠。

卡普集體訴訟和波德莫爾集體訴訟已合併，統稱為 “集體訴訟”。請參閲下文詳述的《集體訴訟和解協議》。

集體訴訟的原則和解

2023 年 8 月 7 日，我們與集體訴訟的原告簽訂了一份條款表，原則上和解（並在全球範圍內解決）集體訴訟。隨後，我們在集體訴訟中與原告就所有和解材料和條款（包括最高付款）達成協議2,300,000而且，2023年9月29日，原告律師向法院提交了擬議的和解材料以供批准。在這筆金額中，保險涵蓋了美元570,000，結果淨結算額為美元1,730,000該公司欠款。截至2024年3月31日，我們已經向原告支付了全部和解金，其中$448,000已於 2023 年 12 月 31 日支付。

公司定期評估所有突發事件，並根據目前已知的信息，認為公司不參與任何其他可能對公司財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響的事項。

9.租賃

該公司根據不可取消的經營租約租賃租賃房地產作為辦公和倉庫空間，總可出租空間為 149,000平方英尺。公司打算使用現有租賃協議下的全部租賃期限，該協議目前定於2026年4月30日到期。截至2024年3月31日，公司無法確定是否會行使任何續訂期權。

租賃協議沒有可變付款，因為租金是按固定時間表預先確定的。

下表列出了資產負債表細列項目，其中包括我們經營租賃的使用權資產和租賃負債：



（以千計）	2024年3月31日			2023年12月31日
	經營租賃			經營租賃
使用權資產
經營租賃，淨額	$	1,389	$	1,543
使用權資產總額，淨額	$	1,389	$	1,543

租賃負債
經營租賃-短期	$	(642)	$	(631)
經營租賃-長期		(747)		(912)
租賃負債總額	$	(1,389)	$	(1,543)

在截至2024年3月31日的三個月中，租賃費用的組成部分如下：


	三個月已結束
（以千計）		2024年3月31日			2023年3月31日
運營租賃成本分配給研發費用	$	113		$	90
運營租賃成本分配給一般和管理費用		66			90
租賃費用總額	$	179		$	180
加權平均剩餘租賃期限		2.09			3.09
加權平均折扣率		7.12	%		7.12	%

截至2024年3月31日，公司經營租賃負債的到期日如下：


租賃負債到期日（以千計）		經營租賃
2024（剩餘）	$	538
2025		725
2026		243
租賃付款總額		1,506
減去：估算利息		(117)
租賃付款的現值	$	1,389

10.股東權益

股票— 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，公司獲準發行 60,000,000優先股（24,000,000被指定為A-1系列優先股的股票以及 16,500,000股票被指定為B系列優先股）和 300,000,000普通股。此外，自2024年3月31日起，公司授權發行 14,000C系列可轉換投票優先股（“C系列股票”）的股份以及 8,000D系列可轉換優先股（“D系列股票”，與C系列股票一起稱為 “優先股”）的股份。該公司發行了 8,0002023 年 4 月 2 日 C 系列股票的股票， 6,0002023 年 7 月 18 日 C 系列股票的股票，以及 8,0002024 年 3 月 28 日的 D 系列股票作為其中的一部分三下文討論的交換協議，其中 14,000C系列股票和 8,000截至2024年3月31日，D系列股票仍在流通。

優先股可轉換為公司普通股，面值美元0.001每股。優先股是有表決權的股票，持有人有權在AS-IF轉換為普通股的基礎上與普通股一起投票，其確定方法是將此類優先股的清算優先權除以其轉換價格。普通股持有人有權一就提交股東表決的所有事項對持有的每股普通股進行投票。因此，優先股的持有人有權一就所有提交股東投票的事項投票選出其優先股可兑換的每股普通股。

C系列和D系列股票股東的累積權利—優先股累積未申報的股息，年利率為 25%。未付股息和未申報的股息將添加到總清算優先權中，其中還包括已發行優先股的面值。在公司進行任何清算時，當時已發行優先股的持有人有權從可供分配給股東的公司資產中獲得清算優先權，然後再向任何其他資本股份的持有人支付任何款項。截至2024年3月31日和2023年12月31日，C系列股票和D系列股票的未償清算優先權為美元25,094,500和 $16,205,500，分別地。

C系列和D系列股票股東的參與權—如果公司宣佈分紅且所有累計股息均已分配，則C系列股票將參與任何剩餘的已申報股息，其支付額度等於（按轉換為普通股的計算方式），並以與普通股支付的股息相同的形式。

交換協議

2023年4月2日，公司與期票持有人簽訂了交換協議，交換本金總額為美元8該公司數百萬的 25優先擔保可轉換本票的百分比 8,000C系列股票的股票。美元8百萬張優先擔保可轉換本票的總額為四前幾個月發行的期票，價格為美元2每人一百萬。

2023年7月18日，公司與公司期票持有人（“持有人”）簽訂了交換協議（“7月18日交換協議”），根據該協議，持有人同意交換本金總額為美元6該公司數百萬的 25優先擔保可轉換本票（“7月18日交易所票據”）的百分比 6,000C系列股票的股票。美元6百萬張優先擔保可轉換本票的總額為三前幾個月發行的期票，價格為美元2每人一百萬。

2024年3月28日，公司與期票持有人簽訂了交換協議，交換本金總額為美元8該公司數百萬的 25優先擔保可轉換本票的百分比 8,000D系列股票的股票。這美元8百萬張優先擔保可轉換本票的總額為四前幾個月發行的期票，價格為美元2每人一百萬。

認股證—認股權證（“認股權證”）的持有人授予持有人以指定價格購買公司指定數量股份的權利，到期日為五年。認股權證持有人可以購買 2,083普通股，行使價為 $450.00到期日為 2025 年 10 月 14 日的每股股票，或更多 13,333普通股，行使價為 $187.50每股，到期日為2026年7月1日。截至2024年3月31日和2023年12月31日，所有認股權證均未償還。

備用股權購買協議融資

2022年10月13日，公司與YA II PN, Ltd.（“投資者”）簽訂了備用股權購買協議（“SEPA”）。根據SEPA，公司有權向投資者出售不超過$的股票8,000,000（“承諾金額”）的普通股，面值美元0.001每股（“普通股”），應公司的要求，在2022年10月13日開始的承諾期內隨時終止，最早於（i）次月的第一天終止24 個月SEPA週年紀念日或（ii）投資者支付等於承諾金額的普通股的日期。

2023年5月24日，我們行使了SEPA下增加的承諾金額，並向YA II PN, Ltd發行。 97,000普通股，收購價為 $3.89，預付金額為 $377,000.

2023年6月2日，我們根據SEPA行使了額外的承諾上調，並向YA II PN, Ltd發行。 100,000普通股，收購價為 $2.82，預付金額為 $282,100.

11.股票薪酬

2017 年股票激勵計劃——限制性股票單位

下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日2017年計劃下所有未償還的限制性股票單位的活動：


	2024			2023
		加權平均值			加權平均值
		授予日期			授予日期
		公允價值			公允價值
	股份	每股		股份	每股
期初的非歸屬限制性股票單位	605	$	285.36	650	$	259.50
已授予	—		—	—		—
既得	—		255.85	(35)		252.60
已取消並被沒收	(30)		260.10	—		—
截至3月31日的未歸屬限制性股票單位	575	$	285.36	615	$	258.88

從歸類為限制性股票單位的股票薪酬獎勵中確認的股票薪酬支出總額已在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併運營報表中確認，如下所示：


	3月31日
（以千計）	2024		2023
研究和開發	$	5	$	—
一般和行政		8		—
總計	$	13	$	—

2017 年股票激勵計劃— 股票期權

下表彙總了2017年計劃下截至2024年3月31日所有已發行股票期權的活動：


	2024			2023
		加權			加權
		平均值			平均值
		運動			運動
	股份	價格		股份	價格
期初未兑現的期權	5,853	$	285.36	11,286	$	254.40
已授予	—		—	—		—
已鍛鍊	—		—	—		—
已取消並被沒收	—		—	(5,185)		215.35
截至3月31日的餘額	5,853	$	285.36	6,101	$	287.58
3月31日可行使的期權：	5,853	$	285.36	6,083	$	286.20

此外，期權的加權平均剩餘合同期限為3.68年和3.93截至的年份 3 月 31 日分別是 2024 年和 2023 年 12 月 31 日。選項有不截至的內在價值 3 月 31 日分別為 2024 年或 2023 年 12 月 31 日。

有不在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月簡明合併運營報表中，股票薪酬獎勵中被歸類為股票期權的股票薪酬獎勵中確認的股票薪酬支出。

截至 2024 年 3 月 31 日，有不與未歸屬股票期權相關的未確認的股票補償費用。

2021 年股票激勵計劃——限制性股票單位

下表彙總了2021年計劃下截至2024年3月31日和2023年3月31日所有未償還的限制性股票單位的活動：


	2024			2023
		加權平均值			加權平均值
		授予日期			授予日期
		公允價值			公允價值
	股份	每股		股份	每股
期初的非歸屬限制性股票單位	89,206	$	1.56	684	$	133.20
已授予	54,000		2.34	—		—
既得	(29,775)		4.95	—		—
已取消並被沒收	—		—	(667)		126.60
截至3月31日的未歸屬限制性股票單位	113,431	$	1.76	17	$	126.60


	3月31日
（以千計）	2024		2023
研究和開發	$	11	$	8
一般和行政		33		13
總計	$	44	$	21

截至2024年3月31日尚未向受贈方發放的既得已發行限制性股票單位已計入已發行普通股、基本股和攤薄後的加權平均普通股（見附註3，每股普通股淨虧損）。該公司計劃在不久的將來向受贈方發行這些股票。由於這些股票的任何部分都有可能作為發行的一部分出售，因此在開放交易窗口且受贈方不擁有任何重要的非公開信息的情況下，股票將根據公司的內幕交易政策發行。

截至 2024 年 3 月 31 日，有 $344,700與未歸屬的限制性股票單位相關的未確認的股票補償費用。

2021 年股票激勵計劃 — 股票期權

下表彙總了2021年計劃下截至2024年3月31日所有已發行股票期權的活動：


	2024			2023
		加權			加權
		平均值			平均值
		運動			運動
	股份	價格		股份	價格
期初未兑現的期權	12,240	$	12.90	21,420	$	12.90
已授予	—		—	—		—
已鍛鍊	—		—	—		—
已取消並被沒收	—		—	(9,180)		—
12月31日的餘額	12,240	$	12.90	12,240	$	12.90
3月31日可行使的期權：	12,240	$	12.90	12,240	$	12.90

此外，股票期權的加權平均剩餘合同期為 3.68年份。曾經有不截至2024年3月31日或2023年3月31日的三個月中的股票薪酬支出。

12.所得税

該公司持續經營的有效税率為 0截至三個月的百分比 3 月 31 日，2024 年和 2023 年。公司錄製了不截至三個月的所得税準備金 3 月 31 日, 2024.

中期報告期的所得税準備金是通過將整個財政年度的年度有效税率的估計值應用於報告期的 “普通” 收入或虧損來計算的。每個季度，都會更新年度有效税率的估計值，如果估計的有效税率發生變化，則進行累積調整。由於多種因素，包括税前收入組合及其相關司法管轄區的變化、税法的變化、業務重組以及與税務機關的和解，有效税率有可能出現波動。

所得税税率與美國聯邦法定税率不同 21％主要是由於公司遞延所得税資產的全額估值補貼。公司根據對正面和負面證據的評估，包括最新的預測和近年來的累計虧損，記錄了全額估值備抵額。該公司得出的結論是，其遞延所得税資產很可能無法變現。

13.後續事件

發行優先擔保可轉換本票

2024 年 4 月 2 日，公司發佈了25向投資者提供的優先有擔保可轉換本票（“4月2日票據”）的百分比。該票據的本金為美元2,000,000，空頭利率為25年利率（“規定利率”），於2025年4月2日（“4月2日到期日”）到期，票據下的本金餘額和應計但未付的利息應在該日到期並支付。規定税率將提高到27發生違約事件時，包括公司未能在到期日支付票據下的應付本金或利息，以及公司根據任何適用的破產法或破產法啟動訴訟時，每年的百分比或適用法律允許的最高利率（以較低者為準）。

2024 年 5 月 1 日，公司發佈了25向投資者提供的優先有擔保可轉換本票（“5月2日票據”）的百分比。該票據的本金為美元2,000,000，空頭利率為25年利率（“規定利率”），於2025年5月1日到期，票據下的本金餘額和應計但未付的利息應到期並支付。規定税率將提高到27發生違約事件時，包括公司未能在到期日支付票據下的應付本金或利息，以及公司根據任何適用的破產法或破產法啟動訴訟時，每年的百分比或適用法律允許的最高利率（以較低者為準）。

4月2日票據和5月2日票據可轉換為公司普通股，面值美元0.001每股，初始轉換價格為美元2.50每股，受益所有權限制等同於 9.99%，這將增加到 19.992024 年 5 月 14 日的百分比。

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析提供了管理層認為與評估和理解我們的計劃和財務狀況相關的信息. 以下財務信息來自我們的財務報表，應與本文其他地方列出的此類財務報表及其附註一起閲讀。

我們的業務

概述

Kiromic BioPharma, Inc. 及其子公司（“公司”）是一家異體伽瑪三角洲T細胞療法公司，採用獨特的專有端到端生物信息、人工智能靶向和製造技術來應對實體瘤。我們的端到端方法包括靶標發現和驗證、產品開發以及現場當前的良好生產規範（“cGMP”），我們相信這將使我們能夠利用新框架開發下一代細胞療法。

從開發的角度來看，我們利用創新的非工程和工程GDT技術，並正在開發專有的無病毒細胞工程工具，以開發我們認為將有效且具有成本效益的實體瘤新療法。Deltacel^TM（Deltacel）是我們第一款處於1期臨牀階段的基於異體現成非工程GDT細胞的產品。我們的流程^TM（“Procel”）和 Isocel^TM（“Isocel”）候選產品由異基因、工程化、現成的 GDT 細胞組成，它們目前處於臨牀前開發階段。我們的 Deltacel 候選產品由非工程化的 GDT 組成，我們通過專有工藝對它們進行體外擴展、豐富和激活，無論腫瘤抗原的表達如何，它都旨在治療實體瘤。Procel 由針對 PD-L1 陽性腫瘤的精製 GDT 組成，而 Isocel 則由針對表達美沙林（“Iso-Meso”）腫瘤特異變體（Isoform）的實體瘤的精製 GDT 組成。

我們目前有三種候選產品：1) Deltacel^TM，非設計的 GDT，使用專有技術進行擴展和激活；2) Isocel^TM，使用抗間皮素異構體嵌合抗原受體設計的 GDT；以及 3) Procel^TM，採用 PD-1 開關接收器設計的 GDT。

該公司正在開發一種與病毒無關的新型工程方法，這將導致新的IND申請的提交。這些申請預計將在2025年上半年準備好提交給美國食品藥品管理局，前提是有足夠的資金來支持這些新增臨牀試驗候選藥物的開發進展。根據臨牀前研究的證據，我們可能會將新的IND提交限制為兩份而不是四份：一份針對Isocel，一份針對Procel。IND #1 名為 Deltacel-01 研究，正在評估 Deltacel^TMGDT 與低劑量輻射相結合。

迄今為止，我們尚未從銷售中產生任何收入，並且我們繼續承擔與持續運營相關的大量研發和其他費用。因此，自2012年開始主要業務運營以來，我們過去和現在都沒有盈利，並且在每個時期都蒙受了損失。如下文詳細討論的那樣，該公司目前正在與融資來源進行討論，以期確保短期融資，以便在年底之前繼續運營併為其他流動性需求提供資金。在缺乏此類融資的情況下，管理層預計，現有現金資源將不足以滿足2024年7月以後的運營和流動性需求。

最近的事態發展

持續經營和流動性

自簡明合併財務報表發佈之日起的十二個月內，我們沒有足夠的手頭現金和可用流動性來履行我們的債務。因此，這一條件使人們對公司繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。管理層的計劃已更新，以評估不同的戰略，以獲得未來運營所需的資金。這些計劃可能包括但不限於來自現有或新投資者的額外資金，包括可能的股票公開發行；但是，如果我們無法籌集額外資金來滿足營運資金需求，我們將被迫推遲或縮小研究計劃的範圍和/或限制或停止運營。負現金流和缺乏財政資源使人們嚴重懷疑我們是否有能力繼續經營下去，而這種重大疑慮並未得到緩解。因此，這一條件使人們對公司繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。更多詳情請參閲公司簡明合併財務報表附註1 “持續經營”。

截至2024年3月31日，該公司的現金及現金等價物為367.6萬美元。該公司目前正在與融資來源進行討論，以期在提交本10-Q表季度報告之日起的12個月內獲得短期融資，以繼續運營併為其他流動性需求提供資金。該公司正在與財務顧問合作，協助其努力獲得融資。在沒有此類融資的情況下，管理層預計，截至2024年3月31日的現有現金資源，加上額外融資的口頭非合同承諾，將不足以滿足2024年7月以後的運營和流動性需求。但是，管理層可能會進一步評估額外的成本削減措施，包括進一步裁減公司員工以及推遲對一種或多種候選產品的研發支出，以減少公司的經常支出並保留現金。我們無法預測任何此類降低成本的行動是否會成功。

由於公司目前的流動性狀況，管理層無法保證公司能夠以可接受的條件獲得融資（如果有的話）。如果有融資可用，則可能無法獲得優惠的條件，並可能對我們現有的股東產生重大的稀釋作用。如果我們無法獲得足夠的融資，使我們能夠在到期時履行義務，則我們可能需要根據《美國破產法》自願提交救濟申請，以實施重組計劃或清算。見第二部分，第 1A 項。“風險因素” 瞭解更多詳情。

融資最新情況

2024年3月28日，公司與期票持有人簽訂了交換協議，交換本金總額為800萬美元。有關更多信息，請參閲附註10——股東權益。

2024年4月2日和5月1日，公司每日發行200萬美元的優先有擔保本票。有關更多信息，請參閲附註7——優先擔保可轉換本票。

臨牀更新

2022年下半年，我們開始開發Deltacel，這是我們的新型非工程GDT細胞產品，基於擴增和激活來自健康捐贈者的GDT細胞的專有方法。我們於 2023 年 3 月提交了 Deltacel-01 試驗的 IND 申請。2023 年 4 月 28 日，美國食品藥品管理局授權我們繼續進行這項研究。我們在2023年第二季度開始了臨牀試驗的激活過程。2023年10月23日，我們與比佛利山癌症中心（BHCC）簽訂了臨牀試驗協議，對4期非小細胞肺癌（NSCLC）患者進行Deltacel-01 1期研究。

2023年12月13日，Deltacel-01試驗的第一位患者在BHCC接受了第一劑Deltacel。迄今為止，我們沒有報告劑量限制毒性，初步結果良好，顯示在為期6周的隨訪中疾病趨於穩定，在兩個月的隨訪中，腫瘤病變有所減少。截至為期4個月的後續訪問，這種有利條件依然存在。在我們繼續監測該患者的同時，我們在2024年1月至4月期間又在BHCC招收了四名患者。我們預計將在2024年5月再招收一名患者。我們的前三名患者的結果如下表所示：

早期結果


病人	安全	六週後期處理	兩個月後期處理	四個月後期處理
1	✓ 沒有劑量限制毒性	✓ 病情穩定	✓ 腫瘤大小減少了 6.6%	✓ 病情穩定（與兩個月的隨訪相比）
2	✓ 沒有劑量限制毒性	✓ 病情穩定 ✓ 完全解決腦部病變	✓ 病情穩定 ✓ 確認了乾淨的大腦成像 ✓ 沒有新的腦損傷	q 預計於 2024 年 6 月推出
3	✓ 沒有劑量限制毒性	✓ 病情穩定	✓ 病情穩定	q 預計於 2024 年 6 月推出

✓	2024 年 4 月，患者 4 完成治療，患者 5 入組

✓	患者 6 預計將於 2024 年 5 月入組

2024年2月28日，我們在Deltacel-01 1期研究中啟動了與弗吉尼亞腫瘤協會合作的第二個臨牀試驗地點。2024 年 4 月 8 日，我們在德克薩斯州泰勒啟動了 Deltacel-01 試驗的第三個試點——德州腫瘤學。2024 年 5 月 8 日，我們啟動了第四個臨牀試驗基地，即位於弗吉尼亞州匹茲堡的 UPMC 希爾曼癌症中心。我們預計在2024年5月將再增加一個臨牀試驗地點。

Deltacel-01研究包括長期隨訪，持續長達24個月。到預計將於2024年結束的中期隨訪中，我們預計將從大約15名患者那裏收集到臨牀獲益的大量證據。此時，我們可以考慮申請提前終止Deltacel-01的1期研究，前提是已證實的臨牀益處和沒有毒性。

為了推進Deltacel的臨牀開發，我們設想了兩種主要途徑，如下所示。

在進行中的Deltacel-01第一階段研究的同時尋求快速通道認證。隨後可能會進行關鍵的第二階段試驗，隨後提交生物製劑許可申請（BLA），或

選擇完成我們的第一階段試用，然後進行無縫的第 2-3 階段試用以支持 BLA 申請。無縫的第 2-3 階段設計將學習和確認階段整合到一項單一研究中，從而減少了樣本數量和開發時間。

到2024年6月，我們預計將獲得大量臨牀證據，以支持快速通道指定申請，預計美國食品藥品管理局將在申請後的六十天內做出迴應。根據令人信服的非臨牀和臨牀數據，Fast Track的指定加快了對有可能解決嚴重疾病或未滿足臨牀需求的藥物的審查過程。到目前為止，我們收集的早期臨牀數據對該應用非常有利。Fast Track 指定具有加速批准、滾動審查和優先審核等好處，這些優勢共同加快了批准流程。

在Deltacel ™️ 的中期發展軌跡中，只要持續沒有毒性，並且有希望的初步臨牀證據表明治療比當前護理標準取得了重大進展，我們就可以選擇在2025年Deltacel-01 1期試驗結束之前申請突破性療法認定（BTD）。美國食品和藥物管理局通常會在六十天內回覆BTD請求。值得注意的是，獲得 BTD 身份的藥物也有資格獲得 Fast Track 指定福利。

我們計劃繼續開發Isocel和Procel，並預計能夠在2025年上半年之前提交Isocel和Procel的IND，前提是獲得足夠的資金來支持這些其他臨牀試驗候選藥物的開發進展。

我們的內部審查結果

2021 年 8 月 17 日和 23 日左右，當時擔任首席財務官兼董事會（“董事會”）成員的託尼·湯塔特通過我們的投訴熱線提交了基本相同的報告（“投訴”）。除其他主題外，這些投訴涉及我們在證券申報中以及在向公眾、投資者和潛在投資者發表的聲明（i）美國食品藥品監督管理局（“FDA”）批准我們的研究性新藥（“IND”）申請的預期時間以及（ii）人體臨牀試驗的預期時間安排方面的公開披露相關的風險。這些投訴隨後提交給董事會審計委員會。

在收到投訴後，審計委員會建議董事會成立一個由三名獨立董事組成的特別委員會（“特別委員會”），負責審查投訴和其他相關問題（“內部審查”）。特別委員會聘請了一名獨立律師，以協助其進行內部審查。

2022年2月2日，內部審查結束後，特別委員會向董事會報告了內部審查的結果。董事會批准了某些行動，以解決我們在2021年6月16日和6月17日收到美國食品和藥物管理局的來文，即美國食品和藥物管理局正在將我們於2021年5月14日和5月17日分別提交給美國食品和藥物管理局的 ALEXIS-PRO-1 和 ALEXIS-ISO-1 候選產品的IND申請置於臨牀擱置狀態（“2021年6月16日和17日美國食品藥品管理局通訊”）。2021 年 7 月 13 日，我們收到了美國食品藥品管理局的正式臨牀封存函，要求我們解決與 IND 申請的化學、製造和控制部分相關的關鍵組成部分。2021年7月16日，我們發佈了一份新聞稿，披露已收到美國食品藥品管理局對我們的兩個IND的評論，但沒有使用 “臨牀擱置” 一詞。2021年8月13日，我們發佈了一份新聞稿，宣佈這些IND被臨牀擱置。我們沒有在 (i) 我們於2021年6月25日提交併於2021年6月29日宣佈生效的S-1表格（註冊號333-257427）的註冊聲明，也沒有在2021年6月29日發佈的最終招股説明書（統稱 “註冊聲明”）中披露2021年6月16日和17日的FDA通信；或（ii）我們向美國提交的截至2021年6月30日的財季10-Q表格美國證券交易委員會，2021 年 8 月 13 日。根據2021年7月2日的註冊聲明，我們完成了4000萬美元普通股的公開發行。

在內部審查過程中，特別委員會還發現，通塔特先生向我們提交了有關其教育背景的錯誤信息。具體而言，儘管湯塔特先生向我們表示他擁有哈佛大學經濟學學士學位，但已確定他實際上獲得了哈佛推廣學院授予的ALB學位。我們已經修改了對潛在董事和高級管理人員候選人的審查程序，包括進行全面的背景調查，以驗證這些候選人提供的背景信息。

內部審查完成後，我們自願聯繫了美國證券交易委員會，報告了有關內部審查的某些信息。從那時起，我們一直自願配合美國證券交易委員會的信息請求，並打算全力配合美國證券交易委員會提出的任何進一步請求。

2022年11月，我們收到了美國司法部的大陪審團傳票（“傳票”），要求該公司提供與聯邦大陪審團在德克薩斯州南區正在進行的調查有關的某些信息。該公司目前不是本次調查的目標。

內部審查產生的補救措施

董事會批准將某些風險因素納入其定期報告。見第二部分，第 1A 項。風險因素以獲取更多信息。此類風險因素已包含在截至2023年12月31日止年度的10-K表格中。

2022年1月10日，董事會批准成立一個由某些管理層成員組成的披露委員會，包括（i）其首席執行官；（ii）負責監督向FDA提交的任何性質文件的高管；（iii）其首席財務官（如果有）；（iv）其總法律顧問（如果有）；（v）其財務總監（如果有）；（vi）監督財務披露的任何其他財務高管；（vii）監督財務披露的任何其他財務高管；（vii）負責投資者關係的高管（如果有）；以及（viii）擔任董事長的首席財務官等其他員工披露委員會的成員，可能會不時邀請。披露委員會應負責準備和審查我們向證券持有人、證券交易委員會和/或更廣泛的投資界所作的所有公司披露，以確保此類披露 (i) 準確和完整；(ii) 應在所有重大方面公允地呈現我們的財務狀況、經營業績和現金流；(iii) 應按照 (A)《證券交易法》的所有適用要求及時披露經修訂的 1934 年的《規則》和根據該法頒佈的法規，（B）經修訂的1933年《證券法》以及根據該法頒佈的規章制度（C）納斯達克股票市場或可以交易我們證券的其他證券交易所以及（D）任何其他適用的法律或法律要求。董事會通過並批准了披露委員會章程。

在特別委員會的內部審查發現了董事會認為與公司政策不一致的行為證據後，董事會於2022年1月27日以有理由解僱了毛裏齊奧·奇裏瓦-因特納蒂首席執行官的職務。根據奇裏瓦博士與公司之間自2020年7月1日起生效的、經2021年10月21日修訂的高管僱傭協議的條款，奇裏瓦博士也被視為已辭去董事會董事職務，自2022年1月27日起生效。

董事會任命彼得羅·貝爾薩尼為臨時首席執行官，自2022年1月27日起生效。貝爾薩尼先生已辭去董事會所有委員會的職務。隨後，貝爾薩尼先生於2022年5月10日被任命為首席執行官。

董事會任命獨立董事邁克爾·內格爾為董事會主席，自2022年1月27日起生效。

董事會批准任命弗蘭克·蒂雷利為董事會成員以填補空缺，該任命自2022年1月28日起生效。董事會認定Tirelli先生是 “獨立的”，因為該術語的定義見納斯達克上市規則5605 (a) (2)。蒂雷利先生被任命為審計委員會主席，自2022年1月28日起生效。他還被提名並任命為提名和公司治理委員會成員，自2022年3月1日起生效。Tirelli先生在全面審查了他的所有背景、相關經驗以及專業和個人聲譽後，由我們的董事會提名和公司治理委員會提名。

2022年11月16日，弗蘭克·蒂雷利通知Kiromic BioPharma, Inc.（“公司”）董事會（“董事會”），他將辭去公司董事職務，立即生效。Tirelli先生還不再是董事會審計委員會及提名和公司治理委員會的成員，立即生效。Tirelli先生的辭職不涉及與公司在與公司運營、政策或做法有關的任何事項上出現分歧。

2022年2月10日，我們和斯科特·達爾貝克博士（“達爾貝克博士”）簽訂了截至2022年2月9日的就業協議修正案（“達爾貝克協議”）。達爾貝克協議修訂並取代了截至2020年1月1日公司與達爾貝克博士簽訂的僱傭協議的某些條款。根據自2022年2月9日起生效的達爾貝克協議，達爾貝克博士的頭銜改為辦公廳主任，他不再擔任我們的首席醫學官和臨牀主管。

2022年2月10日，我們和吉安盧卡·羅蒂諾先生（“羅蒂諾先生”）簽訂了截至2022年2月9日的過渡和諮詢協議（“羅蒂諾協議”）。根據自2022年2月9日起生效的羅蒂諾協議的條款，羅蒂諾先生作為我們首席戰略和創新官的任期終止，公司聘請羅蒂諾先生為公司提供諮詢服務，為期九個月（至2022年11月9日）。

10.

根據羅蒂諾先生與公司之間自2020年7月1日起生效的、經2020年10月21日修訂的高管僱傭協議的條款，由於羅蒂諾先生的聘用終止，羅蒂諾先生被視為已辭去董事會成員的職務，自2022年2月9日起生效。

11.

董事會批准任命凱倫·裏夫斯為董事會成員以填補空缺，該任命自2022年2月14日起生效。董事會已確定裏夫斯博士是 “獨立的”，因為該術語的定義見納斯達克上市規則5605 (a) (2)。裏夫斯博士被提名並任命為提名和公司治理委員會主席和薪酬委員會成員，自2022年3月1日起生效。Reeves博士在全面審查了她的所有背景、相關經驗以及專業和個人聲譽後，由我們的董事會提名和公司治理委員會提名。

12.

2022年12月6日，凱倫·裏夫斯博士通知Kiromic BioPharma, Inc.（“註冊人”）董事會（“董事會”），她將辭去註冊人董事的職務，立即生效。裏夫斯博士還不再是提名和公司治理委員會以及董事會薪酬委員會的成員。裏夫斯博士的辭職不涉及與註冊人就與註冊人的運營、政策或做法有關的任何事項發生分歧。

13.

2023年7月20日，Kiromic BioPharma, Inc.（“公司”）董事會任命帕姆·米薩洪和邁克·卡特林為董事會獨立成員。

影響我們財務業績的主要因素

我們的經營業績主要受以下因素影響：

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IND 申請速度緩慢或延遲。

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臨牀試驗註冊緩慢或延遲。

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專利強化和起訴。

●

影響我們公司的法律或監管環境的變化。

新興成長型公司

根據2012年《Jumpstart我們的商業初創企業法》（“JOBS法案”），我們有資格成為 “新興成長型公司”。因此，我們被允許並打算依賴某些披露要求的豁免。只要我們是一家新興的成長型公司，我們就不需要：

●

根據《薩班斯-奧克斯利法案》第 404 (b) 條，就我們的財務報告內部控制情況提交審計報告；

●

遵守上市公司會計監督委員會可能通過的關於強制性審計公司輪換的任何要求，或對審計師報告進行補充，提供有關審計和財務報表的更多信息（即審計師的討論和分析）；

●

將某些高管薪酬問題提交股東諮詢投票，例如 “按薪表決” 和 “按頻率發言”；以及

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披露某些與高管薪酬相關的項目，例如高管薪酬與績效之間的相關性，以及首席執行官薪酬與員工薪酬中位數的比較。

此外，《喬布斯法》第107條還規定，新興成長型公司可以利用經修訂的1933年《證券法》第7（a）（2）（B）條規定的延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。換句話説，新興成長型公司可以推遲某些會計準則的採用，直到這些準則適用於私營公司為止。我們選擇利用這一延長過渡期的好處。因此，我們的財務報表可能無法與遵守此類新會計準則或修訂後的會計準則的公司的財務報表進行比較。

我們將一直是一家新興成長型公司，直到 (i) 本財年 (a) 首次公開募股五週年後的最後一天，即2020年10月15日，(b) 我們的年總收入超過10.7億美元的日期，或 (c) 我們成為經修訂的1934年《證券交易法》第12b-2條所定義的 “大型加速申報人” 的日期（“交易法”），如果截至上次交易時我們由非關聯公司持有的普通股的市值超過7億美元，就會發生這種情況我們最近完成的第二財季的當天，或（ii）我們在過去三年中發行超過10億美元的不可轉換債務的日期。

運營結果的組成部分

收入

迄今為止，我們尚未從產品銷售中產生任何收入，預計在可預見的將來不會從產品銷售中產生任何收入。我們將記錄合作協議的收入，包括與預付款、知識產權許可年費和研發資金相關的金額。但是，截至本報告發布之日，這些協議均未得到執行。

研究和開發費用

研發費用主要包括我們的研究活動所產生的成本，包括我們的發現工作和候選產品的開發。其中包括以下內容：

●

從事研發職能的人員的工資、福利和其他相關成本，包括股票薪酬支出；

●

根據與第三方簽訂的協議產生的費用，包括合同研究機構和其他代表我們開展臨牀前研發活動和臨牀試驗的第三方；

●

開發和擴大我們的製造工藝以及製造用於臨牀前研究和未來臨牀試驗的藥物產品的成本，包括合同製造組織的成本，這些組織將生產我們的臨牀試驗材料，用於我們的臨牀前研究和未來的潛在臨牀試驗；

●

外部顧問的費用，包括他們的費用和相關的差旅費用；

●

實驗室用品以及獲取、開發和製造臨牀前研究和臨牀試驗材料的成本；

●

為研發活動中使用的知識產權支付的許可費；以及

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與設施相關的費用，包括直接折舊成本、設施租金和維護費用以及研究活動可確定的其他運營成本（如果具體而言）。

研發活動是我們商業模式的核心。隨着我們啟動Isocel和Procel候選產品的1期臨牀試驗，並繼續發現和開發更多候選產品，我們預計，我們的研發費用將佔總支出的更大比例。但是，管理層目前正在評估各種成本削減措施，包括暫停對一種或多種候選產品的研發支出，以減少公司的支出和保留現金。截至本季度報告發布之日，我們無法預測哪些候選產品以及我們計劃減少多少支出。但是，我們

預計，鑑於公司當前的流動性狀況，即使我們能夠在短期內成功降低成本以保留現金，我們的研發以及一般和管理成本仍將增加。

我們無法確定我們的Deltacel、Procel和Isocel候選產品或我們可能開發的任何其他候選產品的未來臨牀試驗的持續時間和成本，也無法確定我們是否、何時或在多大程度上將通過商業化和銷售我們獲得上市批准的任何候選產品的商業化和銷售來創造收入。我們可能永遠無法成功獲得任何候選產品的上市許可。我們的Isocel和Procel候選產品以及我們可能開發的任何其他候選試驗的臨牀試驗和開發的持續時間、成本和時間將取決於多種因素，包括:

●

臨牀試驗的範圍、進展率、費用和結果我們的 Isocel 和 Procel 的候選試驗，以及未來對其他候選產品的任何臨牀試驗以及我們可能進行的其他研發活動。

●

臨牀試驗設計和患者入組率的不確定性。

●

我們的候選產品的實際成功概率，包括其安全性和有效性、早期臨牀數據、競爭、製造能力和商業可行性；

●

重要且不斷變化的政府監管和監管指導。

●

任何營銷批准的時間和收據。

●

提出、起訴、辯護和執行任何專利索賠和其他知識產權的費用。

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我們有能力有效解決與關鍵化學品製造和控制組件相關的IND申請的臨牀封存函中闡明的缺陷。

與開發候選產品相關的任何變量的結果發生變化都可能意味着與開發該候選產品相關的成本和時間發生重大變化。例如，如果美國食品和藥物管理局或其他監管機構要求我們進行超出我們預期完成候選產品臨牀開發所需的臨牀試驗，或者如果由於患者入組速度慢或其他原因導致臨牀試驗嚴重延遲，我們將需要花費大量額外的財政資源和時間來完成臨牀開發。

一般和管理費用

一般和管理費用主要包括工資和其他相關費用，包括我們的行政、財務、業務發展、運營和管理職能人員的股票薪酬。一般和管理費用還包括與知識產權和公司事務有關的律師費；會計、審計、税務和諮詢服務的專業費用；保險費用；差旅費；以及與設施相關的費用，包括直接折舊費用和設施租金和維護費用以及其他不專門歸因於研究活動的運營成本。

我們預計，隨着我們增加員工人數，以支持我們持續的研究活動、開發和生產候選產品，未來我們的一般和管理費用將增加。我們還承擔了並預計將繼續增加與上市公司相關的費用，包括與維持OTCQB和SEC要求的遵守相關的會計、審計、法律、監管和税務相關服務的成本；董事和高級管理人員的保險費用；以及投資者和公共關係費用。

運營結果

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的比較

下表列出了我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月經營業績的關鍵組成部分。


	三個月已結束
	3月31日				增加（減少）
（以千計）	2024		2023		$		%
運營費用：
研究和開發	$	3,022	$	2,075	$	947	46	%
一般和行政		2,091		2,702		(611)	(23)	%
運營費用總額		5,113		4,777		336	7	%
運營損失		(5,113)		(4,777)		336	7	%
其他費用：
利息支出		(1,071)		(444)		627	141	%
債務發行攤銷		—		(79)		(79)	(100)	%
其他收入		36		—		36	NM
其他支出總額		(1,035)		(523)		512	98	%
淨虧損	$	(6,148)	$	(5,300)	$	848	16	%

NM — 沒有意義

研究和開發費用。

下表彙總了我們按候選產品或開發計劃劃分的研發費用變化：


	三個月已結束
	3月31日				增加（減少）
（以千計）	2024		2023		$		%
候選產品的直接研發費用：
AIDT-1 開發成本	$	20	$	548	$	(528)	(96)	%
平臺開發、早期研究和未分配費用：
與員工相關的成本		1,096		576		520	90	%
實驗室用品和服務		316		110		206	187	%
外包研發（扣除報銷款後）		810		107		703	656	%
實驗室設備和維護		558		584		(26)	(4)	%
與設施有關的成本		190		115		75	66	%
知識產權		4		(2)		6	(287)	%
其他研發費用		28		37		(9)	(24)	%
研發費用總額	$	3,022	$	2,075	$	947	46	%

與2023年3月31日相比，截至2024年3月31日的三個月，研發費用增加94.7萬美元，增長46％，主要驅動因素如下：

AIDT-1 的開發成本減少了528,200美元，這要歸因於員工人力而不是諮詢服務。

員工相關成本增加了519,400美元，主要與員工人數的增加和高管獎金有關。

實驗室用品和服務增加了206,100美元，這主要是由於開發Deltacel-01的優先次序。

外包研發增加了702,700美元，這主要是由於Deltacel-01開發的優先順序。

設施相關成本減少了75,200美元，這是由於在截至2024年3月31日的三個月中維修和維護費用增加。

一般和管理費用.與2023年3月31日相比，截至2024年3月31日的三個月，一般和管理費用減少了61.1萬美元，下降了23％，主要是由於：

由於與集體訴訟原則和解有關的費用大幅下降，法律服務減少了474,400美元。

專業費用減少了348,000美元，這要歸因於為全職僱員提供的顧問的減少。

其他開支.與2023年3月31日相比，截至2024年3月31日的三個月，其他支出增加了511,800美元，主要是由於：

在截至2023年3月31日的三個月之後發行的2800萬美元可轉換期票的推動下，利息支出增加了62.7萬美元。有關更多討論，請參閲附註7—優先擔保可轉換本票，但部分被其他收入的增加所抵消。

流動性和資本資源

截至2024年3月31日，我們的現金及現金等價物為367.6萬美元。我們目前沒有任何經批准的產品，也從未從產品銷售中產生任何收入。迄今為止，我們的運營資金主要來自出售可轉換期票、優先股、首次公開募股和後續發行的普通股。

截至2024年4月30日，我們的現金及現金等價物為4,073,000美元。我們有重要的合同義務，需要現金才能滿足他們的要求。這些適用義務包括我們的設施租賃協議、僱傭合同以及董事和高級管理人員保險單的融資安排。我們還計劃將現金用於其他研發以及一般和管理運營費用。我們繼續履行這些合同義務的能力將取決於我們獲得大量額外資本資金的能力。

如上所述 “持續經營和流動性，” 在缺乏融資的情況下，管理層預計，現有的現金資源加上口頭和非合同的額外融資承諾，將不足以滿足2024年7月以後的運營和流動性需求。管理層可能會進一步評估各種成本削減措施，包括公司可能的削減成本’員工隊伍，暫停對一種或多種候選產品的研發支出，以減少公司的規模’s 支出和保留現金。我們減少已知合同義務支出的能力有限。因此，我們無法預測任何削減成本的行動是否會成功，也無法預測任何此類行動將使公司在沒有融資的情況下繼續運營多長時間。

正如先前披露的那樣，自成立以來，我們已經蒙受了巨大的營業虧損，隨着我們推進候選產品的臨牀前和臨牀開發，我們預計在可預見的將來將產生鉅額支出和營業虧損。我們預計，即使我們能夠在短期內成功降低成本以保留公司的現金，我們的研發以及一般和管理成本仍將增加’s 當前的流動性狀況。這些成本包括為我們的候選產品進行臨牀前研究和臨牀試驗，與臨牀研究組織簽訂合同，建設內部能力，生產候選產品以支持臨牀前研究和臨牀試驗，擴大我們的知識產權組合，為我們的運營提供一般和行政支持。因此，我們簡明合併財務報表中的持續經營假設存在重大疑問。因此，這些條件使人們對我們繼續作為持續經營企業的能力產生了嚴重懷疑。

我們目前正在尋求短期融資，以便能夠繼續運營。如果我們成功獲得短期融資，為年底以後的運營提供資金，我們打算尋求大量額外資本資金，以開發我們的平臺，僱用科學專業人員和其他一般和管理員工，以及用於臨牀試驗。但是，無法保證此類努力將取得成功，也無法保證任何此類融資的條款和條件將是有利的。此外，還有其他因素可能使我們的業務融資更加困難，包括潛在的政府調查、與訴訟相關的法律和會計專業費用持續上漲，以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第1A項中列出的其他風險因素。考慮到我們的計劃，實質性的疑慮並未減輕。

現金流摘要

下表彙總了本報告所述期間的現金流量：


	截至3月31日的三個月
（以千計）	2024		2023
用於經營活動的淨現金	$	(5,699)	$	(4,128)
用於投資活動的淨現金		(21)		—
融資活動提供的淨現金		6,192		5,537
現金和現金等價物的淨變化		472		1,409
期初的現金和現金等價物		3,204		645
期末的現金和現金等價物	$	3,676	$	2,054

來自經營活動的現金流

截至2024年3月31日的三個月，用於經營活動的淨現金為570萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為410萬美元。增長約160萬美元的主要原因是Deltacel的開發導致的研發總支出的增加以及員工總數的增加。有關更多信息，請參閲我們在經營業績和現金流量表中的討論。

來自投資活動的現金流

截至2024年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為21,000美元，而截至2023年3月31日的三個月，淨現金為零。截至2024年3月31日的三個月，我們在投資活動中使用的淨現金主要包括為位於德克薩斯州休斯敦租賃設施中的cGMP設施購買房產和設備的現金流。

來自融資活動的現金流

截至2024年3月31日的三個月，融資活動提供的淨現金為620萬美元，而截至2023年3月31日的三個月，使用的淨現金為550萬美元。融資活動產生的現金流變化

在所示期間，推動因素是截至2024年3月31日的三個月中約40萬美元的應付票據和600萬美元的可轉換票據的發行，由20萬美元的應付票據償還額所抵消。

資產負債表外安排

在本報告所述期間，我們沒有任何資產負債表外安排。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。

根據經修訂的1934年《證券交易法》第12b-2條的定義，我們是一家規模較小的申報公司，無需提供本項下的信息。

第 4 項。控制和程序。

評估披露控制和程序

我們的管理層在首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官的參與下，評估了截至2024年3月31日我們的披露控制和程序的有效性。根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條的定義，“披露控制和程序” 一詞是指公司的控制措施和其他程序，旨在確保在公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在規定的時間內記錄、處理、彙總和報告美國證券交易委員會的規則和表格。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，旨在確保公司在其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給公司管理層，包括其主要執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼完善，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須作出判斷。在包括首席執行官和首席財務官在內的現任管理層的監督和參與下，我們評估了截至2024年3月31日交易法第13a-15（e）條和第15d-15（e）條規定的披露控制和程序的有效性。根據對披露控制和程序的評估，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論，我們的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。

財務報告內部控制的變化

截至2024年3月31日的季度，我們對財務報告的內部控制沒有變化。

第二部分 — 其他信息

第 1 項。法律訴訟。

與第 1 項相關的信息。法律訴訟包含在附註8——承諾和意外開支中。

第 1A 項。風險因素。

與我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表格中披露的風險因素相比，沒有任何實質性變化。

第 2 項。未經登記的股權證券銷售和所得款項的使用。

沒有。

第 6 項。展品。


展品編號		展品描述
3.1		日期為2024年4月1日的D系列可轉換投票優先股的優先權、權利和限制指定證書（參照2024年4月2日提交的8-K表附錄3.1納入）
10.1		公司與交易所證券持有人於2024年3月28日簽訂的交換協議表格（參照2024年4月2日提交的8-K表附錄10.1併入）
10.2		25% 優先擔保可轉換本票的表格（參照2024年4月5日提交的8-K表附錄10.1併入）
31.1		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條提交的首席執行官證書
31.2		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條提交的首席財務官證書
32.1		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條提供的首席執行官證書
32.2		根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條提供的首席財務官證書
101.INS		內聯 XBRL 實例文檔
101.SCH		內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL		內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF		內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB		內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE		內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
104		封面交互式數據文件 — 封面交互式數據文件未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。

5
日期：2024 年 5 月 10 日	KIROMIC BIOPHARMA, INC.

	/s/ 彼得羅·貝爾薩尼
	姓名：彼得羅·貝爾薩尼
	職務：首席執行官（首席執行官）

	/s/ 布萊恩·亨格福德
	姓名：布萊恩·亨格福德
	職位：首席財務官（首席財務和會計官）