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SESTECHCOMSA 成員RDW: reduspaceServiceServicesanviceSanv2024-03-310001819810US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員RDW: SESTECHCOMSA 成員2024-01-012024-03-310001819810RDW: ReduOperationsServicesSanvMeber2024-01-012024-03-310001819810RDW: ReduOperationsServicesSanvMeber2024-03-310001819810US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2024-03-310001819810US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2023-12-310001819810RDW: reduspaceServiceServicesanviceSanv2024-01-012024-03-310001819810RDW: reduspaceServiceServicesanviceSanv2024-03-310001819810RDW: reduspaceServiceServicesanviceSanv2024-01-012024-03-310001819810RDW: reduspaceServiceServicesanviceSanv2023-01-012023-03-310001819810RDW：關聯方成員US-GAAP：關聯黨成員2024-03-310001819810RDW：關聯方成員US-GAAP：關聯黨成員2023-12-310001819810RDW: 關聯方 B 成員US-GAAP：關聯黨成員2024-03-310001819810RDW: 關聯方 B 成員US-GAAP：關聯黨成員2023-12-310001819810US-GAAP：關聯黨成員2024-03-310001819810US-GAAP：關聯黨成員2023-12-310001819810RDW：關聯方成員US-GAAP：關聯黨成員2024-01-012024-03-310001819810RDW：關聯方成員US-GAAP：關聯黨成員2023-01-012023-03-310001819810RDW: 關聯方 B 成員US-GAAP：關聯黨成員2024-01-012024-03-310001819810RDW: 關聯方 B 成員US-GAAP：關聯黨成員2023-01-012023-03-310001819810US-GAAP：關聯黨成員2024-01-012024-03-310001819810US-GAAP：關聯黨成員2023-01-012023-03-310001819810US-GAAP：後續活動成員US-GAAP：首選班級成員2024-05-012024-05-010001819810US-GAAP：後續活動成員美國通用會計準則：普通股成員2024-05-012024-05-01

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
☒
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024年3月31日
或者
☐
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在過渡期內 到
委員會檔案編號 001-39733
redwirebannerlogo.jpg
Redwire 公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華
98-1550429
（公司或組織的州或其他司法管轄區）
（美國國税局僱主識別號）
                      8226 飛利浦高速公路, 101 號套房
傑克遜維爾, 佛羅裏達
32256
（主要行政辦公室地址）
（郵政編碼）
(650) 701-7722
註冊人的電話號碼，包括區號
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.0001美元RDW紐約證券交易所
認股權證，每份認股權證用於購買一股普通股RDW WS紐約證券交易所
用勾號指明註冊人是否：(1) 在過去 12 個月內提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）；以及（2）在過去 90 天內一直遵守此類申報要求。是的  ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器
☐
加速過濾器
☐
非加速過濾器  
☒
規模較小的申報公司
☒
新興成長型公司
☒
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第 12b-2 條）。是的☐沒有☒
註冊人表現出色 65,578,724截至2024年5月3日的普通股。

目錄
REDWIRE 公司
10-Q 表季度報告
2024 年 3 月 31 日
目錄
項目頁面
第一部分財務信息
第 1 項。
財務報表（未經審計）
6
簡明合併資產負債表
6
簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）
8
簡明綜合權益變動表（赤字）
9
簡明合併現金流量表
10
簡明合併財務報表附註
11
附註 A — 業務描述
11
附註B — 重要會計政策摘要
11
附註C — 金融工具的公允價值
13
附註D — 應收賬款，淨額
15
附註 E — 庫存
16
附註 F — 債務
16
附註 G — 租賃
17
附註 H — 所得税
18
附註一——承付款和意外開支
19
附註 J — 可轉換優先股
20
附註 K — 收入
21
附註 L — 員工福利計劃
22
附註 M — 基於股權的薪酬
23
附註N — 普通股每股淨收益（虧損）
26
註釋 O — 合資企業
26
注 P — 關聯方
27
注 Q — 後續事件
28
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
29
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
36
第 4 項。
控制和程序
36
第二部分。其他信息
第 1 項。
法律訴訟
37
第 1A 項。
風險因素
38
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
38
第 3 項。
優先證券違約
38
第 4 項。
礦山安全披露
38
第 5 項。
其他信息
38
第 6 項。
展品
38
簽名
39
2
目錄
第一部分財務信息
除非另有説明，否則此處使用的 “公司”、“Redwire”、“我們”、“我們的” 和類似術語均指特拉華州的一家公司Redwire Corporation及其合併子公司。
關於前瞻性陳述的警示説明
根據1995年《私人證券訴訟改革法》，本10-Q表季度報告包含構成 “前瞻性陳述” 的陳述，涉及我們和其他事項。諸如 “將”、“期望”、“預測”、“打算”、“可能”、“應該”、“計劃”、“項目”、“預測”、“相信”、“估計”、“展望”、“趨勢”、“目標”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“潛力”、“預測”、“將” 等詞語以及類似的表述，通常識別這些前瞻性陳述，但沒有這些詞語並不意味着陳述不是前瞻性的。除其他外，前瞻性陳述包括與我們的未來財務狀況、經營業績和/或現金流以及我們的項目和相關時間表有關的陳述。前瞻性陳述基於假設、預期、計劃和預測，我們認為這些假設、預期、計劃和預測在作出時是合理的，但可能會隨着時間的推移而發生變化。這些陳述並不能保證未來的表現，本質上涉及難以預測的各種風險和不確定性。
Redwire認為，向證券持有人傳達其期望很重要。但是，將來可能會發生一些事件，即Redwire的管理層無法準確預測哪些事件，或者Redwire無法控制的事件。本報告以及Redwire向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他報告和文件中包含的風險因素和警示性措辭提供了可能導致實際業績與此類前瞻性陳述中描述的預期存在重大差異的風險、不確定性和事件的示例，其中包括：
•與持續的經濟不確定性相關的風險，包括高通脹、供應鏈挑戰、勞動力短缺、高利率、外幣匯率波動、對經濟放緩或衰退的擔憂，以及支出減少或暫停對新項目或增強項目的投資；
•金融機構或交易對手的倒閉可能會對我們當前和預計的業務運營以及我們的財務狀況和經營業績產生不利影響；
•我們在不斷變化的行業中的有限運營歷史和迄今為止的虧損歷史使得我們很難評估我們的未來前景以及我們可能遇到的風險和挑戰；
•如果我們無法成功整合最近完成的和未來的收購，或者無法成功地選擇、執行未來的收購或將未來的收購整合到業務中，我們的運營和財務狀況可能會受到重大不利影響；
•我們發展業務的能力取決於我們許多專有技術、產品和服務的成功開發和持續完善；
•與現有或新公司的競爭可能導致價格下行壓力、客户訂單減少、利潤率降低、無法利用新的商機以及市場份額的流失；
•有限數量的客户佔我們收入的很大比例；
•與我們的審計委員會調查有關或產生的事項，包括訴訟事項和潛在的額外費用，可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響；
•自然災害、地緣政治衝突或其他自然或人為災難性事件可能會干擾和影響我們的業務；
•任何涉及 Redwire 或我們的競爭對手的事件所引發的負面宣傳都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響；
•我們的業務涉及重大風險和不確定性，這些風險和不確定性可能不在保險或賠償範圍內；
•如果我們未能在成本結構、製造能力和/或人員需求方面應對商業行業週期，我們的業務可能會受到嚴重損害；
•我們核心產品的開發、設計、工程和製造方面的任何延誤都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響；
•由於太空環境挑戰、極端太空天氣事件或其他原因，我們的核心產品表現不佳，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響；
•我們的經營業績和現金流受到固定價格、成本加成和時間與材料類型合約組合的重大影響；
•如果在最終收到合同之前發生支出，我們的現金流和盈利能力可能會降低；
3
目錄
•將來，我們可能會投入大量資源開發新產品和探索將我們的技術應用於其他用途，而這些機會可能永遠無法實現；
•我們可能無法將積壓的訂單轉換為收入；
•我們可能會在我們的業務中使用人工智能，妥善管理其使用所面臨的挑戰可能會導致聲譽損害、競爭損害和法律責任，並對我們的經營業績產生不利影響；
•我們依賴第三方運載火箭將我們的航天器和客户有效載荷發射到太空；
•如果在發射時或進入太空期間發生事故，我們的技術和產品以及客户的有效載荷可能會完全損失，而且我們可能擁有的任何保險都可能不足以彌補我們的損失；
•我們的經營業績可能會大幅波動，這使得我們未來的經營業績難以預測，並可能導致我們的經營業績低於預期或我們可能提供的任何指導；
•網絡攻擊和其他安全威脅和中斷可能會對我們的業務產生重大不利影響；
•如果我們未能成功吸引或留住高素質的人員，我們可能無法成功實施我們的業務戰略；
•我們的業務、財務狀況和經營業績受到更廣泛地域運營帶來的風險的影響；
•我們的淨收益可能會受到商譽減值的重大影響；
•我們的養老金資金和成本取決於多種經濟假設，這些假設如果發生變化，可能會導致我們未來的經營業績和現金流隨着時間的推移而大幅波動；
•我們使用淨營業虧損結轉和某些其他税收屬性的能力可能受到限制；
•美國政府的預算赤字和國民債務，以及美國政府無法完成任何政府財政年度的預算程序，因此必須根據 “持續決議” 關閉或在與上一財年相當的資金水平上運營，都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響；
•我們在很大程度上依賴美國政府合同，這些合同通常只有部分資金，可以立即終止，並且受到嚴格監管和審計；
•我們的設施安全許可須遵守《國家工業安全計劃操作手冊》（“NISPOM”）的要求，這是我們履行美國政府機密合同能力的先決條件；
•我們受到嚴格的美國經濟制裁和貿易管制法律法規；
•如果我們未能充分保護我們的知識產權，我們的競爭地位可能會受到損害，我們的知識產權註冊申請可能無法簽發或登記；
•保護和抗辯知識產權索賠可能會對我們的業務產生重大不利影響；
•我們的債務水平以及可能需要大量資金來為我們的運營提供資金，而在我們需要時，這些資金可能無法按可接受的條件或根本無法獲得；
•我們可能需要大量的額外資金來為我們的業務提供資金，但在我們需要時，可能無法以可接受的條件或根本沒有足夠的額外資金；
•由於我們的A系列可轉換優先股的發行和出售，我們普通股持有人的相對投票權降低，股本持有人的所有權稀釋；
•AE Industrial Partners和貝恩資本對我們有重大影響力，這可能會限制其他投資者影響關鍵交易結果的能力；
•與我們的A系列可轉換優先股相關的指定證書條款可能會延遲或阻止我們被第三方收購，這也可能降低我們股本的市場價格；
•我們的A系列可轉換優先股擁有的權利、優惠和特權，這些權利、優惠和特權不由我們其他已發行股本的持有者持有，並且優先於其他已發行股本的持有人的權利；
•我們目前的股東可能會出售大量普通股，這些出售可能會導致我們的普通股價格下跌；
•無法預測我們將根據購買協議向B. Riley出售的股票的實際數量，也無法預測這些出售產生的實際總收益；
•我們的管理團隊管理上市公司的經驗有限；
•我們的普通股和認股權證的交易價格現在和可能繼續波動；以及
4
目錄
•如果我們發現其他重大弱點或其他缺陷，或者未能維持對財務報告的有效內部控制，我們可能無法準確、及時地報告財務業績，在這種情況下，我們的業務可能會受到損害，投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心。
不應過分依賴這些前瞻性陳述。本報告中包含的前瞻性陳述基於當前對未來發展及其對我們的潛在影響的預期和信念。無法保證影響我們的未來事態發展會是我們預期的。除非適用的證券法另有要求，否則我們不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
5
目錄
第 1 項。財務報表和補充數據

REDWIRE 公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
（以千美元計，股票數據除外）
 2024年3月31日2023年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物
$32,569 $30,278 
應收賬款，淨額
18,988 32,411 
合同資產
39,554 36,961 
庫存
1,612 1,516 
應收所得税
636 636 
預付保險687 1,083 
預付費用和其他流動資產
5,869 6,428 
流動資產總額
99,915 109,313 
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊 $7,463和 $6,538，分別地
15,899 15,909 
使用權資產12,350 13,181 
無形資產，扣除累計攤銷額 $20,247和 $18,509，分別地
62,004 62,985 
善意
65,310 65,757 
權益法投資3,589 3,613 
其他非流動資產
475 511 
總資產
$259,542 $271,269 
負債、可轉換優先股和股權（赤字）
流動負債：
應付賬款
$28,059 $18,573 
短期債務，包括長期債務的流動部分
780 1,378 
短期經營租賃負債3,624 3,737 
短期融資租賃負債451 439 
應計費用
30,734 32,902 
遞延收入
37,172 52,645 
其他流動負債
2,593 2,362 
流動負債總額
103,413 112,036 
長期債務，淨額
89,742 86,842 
長期經營租賃負債11,455 12,302 
長期融資租賃負債1,140 1,137 
認股證負債4,400 3,325 
遞延所得税負債
2,440 2,402 
其他非流動負債
416 400 
負債總額
$213,006 $218,444 
承諾和意外開支（附註一——承付款和意外開支）
6
目錄
REDWIRE 公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
（以千美元計，股票數據除外）
2024年3月31日2023年12月31日
可轉換優先股，$0.0001面值， 125,292.00授權股份； 93,890.20分別截至2024年3月31日和2023年12月31日已發行和未償還債務。美元的清算優先權187,780分別截至2024年3月31日和2023年12月31日(1).
$96,106 $96,106 
股東權益（赤字）：
優先股，$0.0001面值， 99,874,708授權股份； 不截至2024年3月31日和2023年12月31日分別已發行和未償還的淨額
— — 
普通股，$0.0001面值， 500,000,000授權股份； 65,578,724和 65,546,174分別截至2024年3月31日和2023年12月31日的已發行和未償還債務
7 7 
庫存股， 373,420和 353,470截至2024年3月31日和2023年12月31日的股票按成本計算
(1,007)(951)
額外的實收資本
190,858 188,323 
累計赤字
(241,886)(233,791)
累計其他綜合收益（虧損）
2,236 2,903 
股東權益總額（赤字）(49,792)(43,509)
非控股權益222 228 
權益總額（赤字）
(49,570)(43,281)
負債總額、可轉換優先股和權益（赤字）
$259,542 $271,269 
(1)有關更多信息，請參閲附註J——可轉換優先股。




























所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7
目錄
REDWIRE 公司
簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）
（未經審計）
（以千美元計，股票和每股數據除外）
三個月已結束
 2024年3月31日2023年3月31日
收入
$87,792 $57,605 
銷售成本
72,967 43,388 
毛利率
14,825 14,217 
運營費用：
銷售、一般和管理費用
17,362 16,038 
交易費用
— 9 
研究和開發
1,040 388 
營業收入（虧損）
(3,577)(2,218)
利息支出，淨額
2,918 2,644 
其他（收入）支出，淨額
1,492 2,427 
所得税前收入（虧損）
(7,987)(7,289)
所得税支出（福利）
109 (31)
淨收益（虧損）
(8,096)(7,258)
歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）(1)— 
歸屬於Redwire Corporation的淨收益（虧損）(8,095)(7,258)
減去：可轉換優先股的股息3,043 4,366 
普通股股東可獲得的淨收益（虧損）$(11,138)$(11,624)
普通股每股淨收益（虧損）：
基本款和稀釋版
$(0.17)$(0.18)
加權平均已發行股數：
基本款和稀釋版
65,572,286 64,280,631 
綜合收益（虧損）：
歸屬於Redwire Corporation的淨收益（虧損）$(8,095)$(7,258)
扣除税款的外幣折算收益（虧損）
(672)418 
扣除税款的其他綜合收益（虧損）總額
(672)418 
綜合收益總額（虧損）
$(8,767)$(6,840)















所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。
8
目錄
REDWIRE 公司
濃縮 權益（赤字）變動合併報表
（未經審計）
（以千美元計，股票數據除外）


截至2023年3月31日的三個月普通股國庫股額外
付費
資本		累積的
赤字		累積的
其他
全面
收入（虧損）		股東權益總額（赤字）非控股權益權益總額（赤字）
股份金額股份金額
截至2022年12月31日的餘額64,280,631 $6 141,811 $(381)$198,126 $(206,528)$2,076 $(6,701)$226 $(6,475)
基於股權的薪酬支出— — — — 1,958 — — 1,958 — 1,958 
外幣折算，扣除税款— — — — — — 416 416 2 418 
淨虧損— — — — — (7,258)— (7,258)— (7,258)
截至2023年3月31日的餘額
64,280,631 $6 141,811 $(381)$200,084 $(213,786)$2,492 $(11,585)$228 $(11,357)

截至2024年3月31日的三個月普通股國庫股額外
付費
資本		累積的
赤字		累積的
其他
全面
收入（虧損）		股東權益總額（赤字）非控股權益權益總額（赤字）
股份金額股份金額
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額65,546,174 $7 353,470 $(951)$188,323 $(233,791)$2,903 $(43,509)$228 $(43,281)
基於股權的薪酬支出— — — — 2,535 — — 2,535 — 2,535 
為基於股票的獎勵而發行的普通股32,550 — — — — — — — — — 
回購股份以結算基於股份的獎勵的員工預扣税— — 19,950 (56)— — — (56)— (56)
外幣折算，扣除税款— — — — — — (667)(667)(5)(672)
淨虧損— — — — — (8,095)— (8,095)(1)(8,096)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額65,578,724 $7 373,420 $(1,007)$190,858 $(241,886)$2,236 $(49,792)$222 $(49,570)











所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。

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目錄
REDWIRE 公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
（以千美元計）
三個月已結束
2024年3月31日2023年3月31日
來自經營活動的現金流：
淨收益（虧損）$(8,096)$(7,258)
為將淨收益（虧損）與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷費用
2,753 2,466 
債務發行成本和折扣的攤銷
170 146 
基於股權的薪酬支出
2,535 1,958 
承諾股權融資公允價值變動所致（收益）虧損— (106)
認股權證公允價值變動所致（收益）虧損1,075 2,784 
所得税遞延準備金（收益）
98 (131)
非現金租賃費用12 26 
非現金利息支出— 384 
其他397 94 
資產和負債的變化：
應收賬款（增加）減少
13,174 3,394 
合同資產（增加）減少
(2,981)(9,423)
庫存（增加）減少
(100)18 
預付保險（增加）減少
396 827 
預付費用和其他資產（增加）減少
427 (183)
應付賬款和應計費用的增加（減少）
7,929 (3,627)
遞延收入增加（減少）
(15,413)(4,844)
經營租賃負債增加（減少）
(84)(39)
其他負債增加（減少）
472 23 
應付給賣家的票據增加（減少）
— (557)
由（用於）經營活動提供的淨現金
2,764 (14,048)
來自投資活動的現金流：
不動產、廠房和設備購買量，淨額
(1,561)(787)
購買無形資產(806)(12)
由（用於）投資活動提供的淨現金
(2,367)(799)
來自融資活動的現金流：
從債務中獲得的收益
5,000 — 
償還債務
(2,793)(1,094)
償還融資租約(119)(77)
支付承諾股權融資交易費用— (571)
支付與可轉換優先股相關的發行成本— (52)
回購股份以結算基於股份的獎勵的員工預扣税
(56)— 
臨時收入的支付 — (443)
由（用於）融資活動提供的淨現金
2,032 (2,237)
外幣匯率變動對現金和現金等價物的影響
(138)41 
現金和現金等價物的淨增加（減少）
2,291 (17,043)
期初的現金和現金等價物
30,278 28,316 
期末的現金和現金等價物
$32,569 $11,273 







所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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REDWIRE 公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（表格金額以千美元計，百分比、單位、股份和認股權證金額除外）


附註 A — 業務描述
Redwire Corporation（“公司”）為下一代太空經濟提供關鍵任務空間解決方案和高可靠性太空基礎設施。該公司通過長期項目為政府和商業客户開發和提供核心空間基礎設施產品。這些核心產品包括航空電子設備和傳感器的技術和生產能力；發電；結構和機制；射頻系統；平臺、有效載荷和任務；以及微重力有效載荷。該公司通過這些具有民用空間、國家安全和商業應用的核心產品為美國和國際客户提供服務。

附註B — 重要會計政策摘要
演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據中期財務報表信息的美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）和美國證券交易委員會的規則編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和附註。截至2023年12月31日未經審計的簡明合併資產負債表來自經審計的財務報表，但不包括美國公認會計原則要求的所有披露。管理層認為，簡明合併財務報表包括公允列報此類財務報表所必需的所有調整，包括與收購會計相關的調整和正常的經常性調整。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。

這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司於2024年3月20日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的2023年10-K表年度報告中包含的信息一起閲讀。中期業績不一定代表全年預期的業績。

公司合併了所有受多數表決權益所有權控制的實體。此外，在某些情況下，儘管通常的合併條件不適用，但仍需要進行合併。通常，當一個實體持有另一個商業實體的權益，而該權益是通過不涉及投票權益的安排實現的，這會導致該實體在另一個商業實體中的投票權益及其面臨的經濟風險和潛在回報之間的關係不成比例。這種不成比例的關係產生了所謂的可變權益，公司持有可變權益的實體被稱為可變權益實體（“VIE”）。如果實體被確定為VIE的主要受益人，則必須將其合併。主要受益人既有（1）有權指導VIE開展對實體經濟業績影響最大的活動，又有（2）有義務吸收損失或有權從VIE獲得可能對VIE具有重大意義的利益。有關其他信息，請參閲註釋 O — 合資企業。

估算值的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響報告的資產和負債金額、截至財務報表之日的或有負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。

管理層使用最新和最佳可用信息編制了估計數，這些信息在當時情況下被認為是合理的。但是，實際結果可能與這些估計有重大差異。需要估算的會計政策包括但不限於商譽和無形資產的估值、收入確認、所得税、某些基於股票的薪酬獎勵、退休後福利計劃、實物分紅和認股權證負債。

細分信息
運營部門被定義為具有單獨財務信息的實體的組成部分，首席運營決策者（“CODM”）在決定如何分配資源和評估績效時定期審查這些信息。該公司的CODM是其首席執行官。該公司得出結論，其運營地是 一運營部門和 一可報告的細分市場，空間基礎設施，因為CODM審查合併提供的財務信息，以做出運營決策，分配資源和評估財務業績。

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REDWIRE 公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（表格金額以千美元計，百分比、單位、股份和認股權證金額除外）

外幣轉換
公司的簡明合併財務報表以美元（“美元”）列報，美元是公司的本位貨幣。公司在盧森堡和比利時業務的當地貨幣歐元被視為這些業務的本位貨幣。本位幣為當地貨幣的公司外國子公司的資產和負債按自資產負債表日起生效的匯率折算成美元。收入和支出使用所列期間的有效平均匯率進行折算。

資產負債表折算調整在累計其他綜合收益（虧損）中報告。外幣交易的已實現收益和虧損包含在其他（收益）支出中，扣除簡明的合併運營報表和綜合收益（虧損）。

現金和現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金、銀行和類似機構的現金餘額以及所有原定到期日為三個月或更短的高流動性投資。

下表顯示了以下時期的補充現金流信息：
三個月已結束
2024年3月31日2023年3月31日
補充現金流信息：
在此期間支付（收到）的現金，用於：
利息
$2,807 $2,069 
非現金投資和融資活動：
資本支出尚未支付
1,064 928 

新興成長型公司
2012年《Jumpstart Our Business Startups法》（“JOBS法”）第102（b）（1）條規定，在私營公司（即未根據經修訂的1933年《證券法》宣佈生效的註冊聲明或沒有根據經修訂的1934年《證券交易法》註冊的證券類別的公司）之前，新興成長型公司無需遵守新的或修訂後的財務會計準則（“交易所”）法案”) 必須遵守新的或修訂的財務會計準則。《喬布斯法案》規定，新興成長型公司可以選擇退出延長的過渡期並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何這樣的選擇都是不可撤銷的。公司已選擇不選擇退出此類延長的過渡期，這意味着當標準發佈或修訂且上市公司或私營公司的申請日期不同時，作為新興成長型公司，公司可以在私營公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂後的標準。

這可能會使公司的財務報表與另一家既不是新興成長型公司也不是新興成長型公司的上市公司進行比較變得困難或不可能，後者由於所使用的會計準則可能存在差異而選擇不使用延長的過渡期。

最近通過的會計公告
2020年1月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了第2020-04號會計準則更新（“ASU”）， 參考利率改革（主題848）：促進參考利率改革對財務報告的影響。 在亞利桑那州立大學2020-04發佈之後，有各種更新修改和澄清了亞利桑那州立大學2020-04的影響，其中包括2022年12月的更新，該更新將主題848的日落日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日。ASU 2020-04為美國GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供了臨時的可選權宜措施和例外情況，以減輕預期的市場從倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）和其他銀行同業拆借利率（LIBOR）向其他參考利率（例如擔保隔夜融資利率）過渡的財務報告負擔。如果滿足某些標準，實體可以選擇不對受 “參考利率改革” 影響的合同適用某些修改會計要求。做出這種選擇的實體不必在修改日期重新衡量合同或重新評估先前的會計決定。本亞利桑那州立大學的修正案適用於所有擁有合同、套期保值關係或其他參考利率的交易的實體（須滿足某些標準），這些交易預計將因參考利率改革而終止。公司選擇了在可用期限內向受參考利率改革影響的合同修改實體提供的臨時可選權宜措施和例外情況。這種影響沒有對公司的簡明合併財務報表或相關披露產生重大影響。
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目錄
REDWIRE 公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（表格金額以千美元計，百分比、單位、股份和認股權證金額除外）


最近發佈的會計公告
2023 年 11 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2023-07 號 分部報告（主題280）：對可報告的分部披露的改進，它要求公共實體每年和中期披露重要的分部支出和其他細分項目，在過渡期內提供目前每年要求的有關應申報板塊損益和資產的所有披露，並要求擁有單一應申報分部的公共實體提供亞利桑那州立大學修正案和主題280下現有要求所要求的所有披露。此外，它要求公共實體披露CODM的標題和地位。亞利桑那州立大學不會改變公共實體識別其運營細分市場、彙總運營細分市場的方式，也不會應用定量閾值來確定其應報告的細分市場。新指南對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效，允許提前採用。公共實體應追溯地將本亞利桑那州立大學中的修正案適用於財務報表中列報的所有先前時期。該公司目前正在評估採用的影響，預計這將對披露產生影響，而不會影響公司的經營業績、現金流和財務狀況。

2023 年 12 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2023-09 號 所得税（主題740）：所得税披露的改進。亞利桑那州立大學要求公共企業實體（“PBE”）每年披露使用百分比和貨幣金額的表格匯率對賬表，細分為特定類別，某些對賬項目在性質和管轄權範圍內進一步細分，前提是這些項目超過指定閾值。此外，如果金額至少佔所得税繳納總額的5％，則所有實體都必須披露已繳納的所得税，扣除收到的退款後，按聯邦、州/地方和外國以及司法管轄區分列。對於PBE，新指南自2024年12月15日之後的年度有效期內，允許提前採用。實體可以通過提供截至2025年12月31日的經修訂的披露並繼續提供前期的亞利桑那州立大學前期披露信息，來預期地適用本亞利桑那州立大學的修正案，也可以通過提供所列所有期限的修訂披露來追溯適用修正案。該公司目前正在評估採用的影響，預計這將對披露產生影響，而不會影響公司的經營業績、現金流和財務狀況。

附註C — 金融工具的公允價值
由於這些金融資產和負債的短期性質，現金和現金等價物、應收賬款、合同資產、庫存、預付費用和其他流動資產、應付賬款、應計費用、遞延收入和其他流動負債以接近公允價值的金額反映在簡明的合併資產負債表上。

公司債務的公允價值接近其賬面價值，在公允價值層次結構中被歸類為二級，因為它基於使用當前借款利率的貼現現金流。

承諾股權基金
2022年4月14日，公司與B. Riley Principal Capital, LLC（“B. Riley”）簽訂了普通股購買協議（“購買協議”）和註冊權協議。根據收購協議，公司有權但沒有義務指示B. Riley通過以下方式購買指定數量的股份（每股均為 “購買”） 24-自生效之日起的月期（定義見購買協議）。根據購買協議向B. Riley發行的股份不能超過 19.99購買協議執行前已發行股份的百分比。此外，B. Riley有資格在一次購買中購買的股票數量不得超過 (i) 中的較小值 50購買量參考金額的百分比，定義為公司股票在此期間在紐約證券交易所（“NYSE”）交易的總交易量 十購買日期之前的連續交易日除以十，以及 (ii) 20盤中購買期內公司在紐約證券交易所交易的股票總數的百分比，該買入期由B. Riley收到公司有效購買通知的交易日確定。

依照 與B. Riley簽訂的註冊權協議，公司於2022年4月22日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交了S-1表格的註冊聲明，該聲明經2023年6月8日提交的S-3表格S-1生效後第1號修正案修訂，該修正案首次註冊了 9,000,000普通股，允許隨後轉售根據承諾股權融資機制購買的股票。

公司控制向B. Riley進行任何出售的時間和金額，這取決於多種因素，包括市場狀況、公司普通股的交易價格以及公司對業務和運營適當資金來源的決定。但是，B. Riley購買股票的義務受某些條件的約束。在任何情況下，如果購買協議會導致B. Riley的受益持股超過，則公司不得根據購買協議出售其普通股 4.99任何一個時間點的普通股百分比。
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REDWIRE 公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（表格金額以千美元計，百分比、單位、股份和認股權證金額除外）


一開始，公司評估了與B. Riley的收購協議，並確定承諾的股權融資未與公司自己的普通股掛鈎，因此，根據轉讓給B. Riley的對價，以公允價值衡量衍生資產，以換取其不可撤銷的購買承諾，以換取其購買不超過1美元的不可撤銷的承諾80.0公司普通股的百萬股。衍生資產公允價值的後續變化除其他外，取決於公司普通股收盤價的變化、B. Riley在報告期內購買的股票的數量和購買價格、截至資產負債表日承諾權益機制下的未使用容量以及籌集其他形式資本的成本。由於某些投入在市場上不可觀察，因此該衍生資產在公允價值層次結構中被歸類為三級工具。公司根據B. Riley在此期間購買的股票的加權平均購買價格、承諾股權融資下的未使用容量、預期的股價波動以及其他影響可比形式資本籌集成本的宏觀經濟因素的變化，調整先前對承諾股權融資機制在每個報告期的公允價值估計。

根據購買協議，每股普通股的購買價格等於 97相應購買日期成交量加權平均價格（“VWAP”）的百分比，這導致 3購買公司普通股的費用百分比。該公司做到了 不在截至2024年3月31日的三個月內向B. Riley出售股票。

基於2024年3月31日的收盤價美元4.39根據承諾股權融資機制可供購買的每股和註冊股份 7,592,939，該公司有 $33.3截至2024年3月31日，承諾股權融資下的未使用容量為100萬個。

2024年4月14日，與B. Riley的購買協議根據其條款到期，沒有延期。

私人認股權證
2021 年 9 月，公司發行了 7,732,168根據證券法規免於註冊的交易中的私人認股權證。認股權證未在證券交易所上市交易，持有人有權購買 一行使價為美元的公司普通股股份11.50每股，視情況而定。認股權證將於紐約時間2026年9月2日下午 5:00 到期，或在贖回或清算後更早到期。私人認股權證在發行時被確定為負債。私人認股權證歸類為負債工具的依據是根據美國公認會計原則對指南的分析，以及美國證券交易委員會工作人員發佈的關於特殊目的收購公司發行的認股權證會計和報告注意事項的聲明，題為 “關於特殊目的收購公司發行的認股權證會計和報告注意事項的員工聲明”。該公司考慮了私人認股權證是否表現出衍生品的三個特徵，並得出結論，私募認股權證符合衍生品的定義。但是，私人認股權證不符合股權範圍的例外情況，因此被歸類為按公允價值計量的負債，每個報告期都需要進行重新評估。私人認股權證負債公允價值的變化增加了美元1.1百萬和美元2.8截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。這些公允價值的變化被認定為 其他（收入）支出，淨額在簡明的合併運營報表和綜合收益（虧損）報表中。

私人認股權證使用修改後的Black-Scholes期權定價模型（“OPM”）進行估值。由於市場上無法觀察到某些投入，因此私人認股權證在公允價值層次結構中被歸類為三級工具。 下表列出了每份認股權證的公允價值以及Black-Scholes OPM下的估值假設：
2024年3月31日2023年12月31日
每股公允價值$0.57 $0.43 
未履行的認股7,732,168 7,732,168 
行使價格$11.50 $11.50 
普通股價格$4.39 $2.85 
預期的期權期限2.42年份2.67年份
預期波動率59.80 %74.20 %
無風險回報率4.51 %4.00 %
預期的年度股息收益率— %— %

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簡明合併財務報表附註（未經審計）
（表格金額以千美元計，百分比、單位、股份和認股權證金額除外）

下表列出了公司定期按公允價值計量的金融工具：
 2024年3月31日
 資產負債表地點第 1 級第 2 級第 3 級總計
資產：
承諾股權融資預付費用和其他流動資產$— $— $— $— 
總資產$— $— $— $— 
負債：
私人認股權證認股證負債$— $— $4,400 $4,400 
負債總額$— $— $4,400 $4,400 
2023年12月31日
資產負債表地點第 1 級第 2 級第 3 級總計
資產：
承諾股權融資預付費用和其他流動資產$— $— $— $— 
總資產$— $— $— $— 
負債：
私人認股權證認股證負債$— $— $3,325 $3,325 
負債總額$— $— $3,325 $3,325 
在截至2024年3月31日的三個月中，三級金融資產的公允價值沒有變化。 第三級金融負債的公允價值變動如下：
負債：私人
認股證		總計
第 3 級
2023年12月31日$3,325 $3,325 
公允價值的變化
1,075 1,075 
2024年3月31日$4,400 $4,400 

附註D — 應收賬款，淨額
應收賬款、淨餘額如下：
2024年3月31日2023年12月31日
已收賬款
$18,935 $28,926 
未開單應收賬款
53 3,485 
應收賬款總額，淨額
$18,988 $32,411 

應收賬款按公司有權獲得並已向客户開具發票的金額入賬。上表中列出的未開票應收賬款包括時間和材料（“T&M”）合同下的未開單金額，在這些合同中，賬單和付款完全取決於時間的推移。

截至2024年3月31日，幾乎所有應收賬款預計將在2024年收到。該公司認為不存在大量的信用風險敞口，因為公司的大部分應收賬款來自美國和外國政府或此類政府實體的大型主承包商。因此，信貸損失備抵額為 不分別截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的材料。

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簡明合併財務報表附註（未經審計）
（表格金額以千美元計，百分比、單位、股份和認股權證金額除外）

附註 E — 庫存
庫存餘額如下：
2024年3月31日2023年12月31日
原材料$1,516 $1,452 
工作正在進行中96 64 
庫存$1,612 $1,516 

附註 F — 債務
下表詳細列出了公司截至以下時期的債務以及截至2024年3月31日的實際利率：
 有效利率2024年3月31日2023年12月31日
亞當斯街定期貸款
12.20 %$30,444 $30,522 
亞當斯街循環信貸額度
14.89 15,000 12,000 
亞當斯街延期提取定期貸款
12.19 14,731 14,769 
亞當斯街增量定期貸款
12.09 31,508 31,588 
D&O 融資貸款— — 598 
債務總額
91,683 89,477 
減去：未攤銷的折扣和發行成本
1,161 1,257 
債務總額，淨額
90,522 88,220 
減去：短期債務，包括長期債務的流動部分
780 1,378 
長期債務總額，淨額
$89,742 $86,842 
亞當斯街信貸協議
2020年10月28日，公司與亞當斯街資本簽訂了信貸協議（“亞當斯街信貸協議”），該協議的條款隨後通過各種修正進行了修改，直至2024年3月31日。經修訂後，《亞當斯街信貸協議》包括 (i) 一美元31.0百萬定期貸款承諾，(ii) a 美元15.0百萬美元延期提款定期貸款，(iii) a $32.0百萬增量定期貸款，以及（iv）一美元30.0百萬循環信貸額度承諾，全部於2026年10月28日到期。在截至2024年3月31日的三個月中，公司借入了美元5.0百萬美元並已償還 $2.0百萬美元用於循環信貸額度。截至 2024 年 3 月 31 日，該公司有 $15.0公司循環信貸額度下未償還的借款數百萬美元，剩餘容量為美元15.0百萬。

自2024年3月31日起，亞當斯街信貸協議中的未償本金將根據最優惠利率加上下表中列出的適用利率產生現金利息：

 歐元匯率基準利率
定期貸款
6.00 %5.00 %
循環信貸額度：
本金總額為 $5.0百萬或更少
6.00 5.00 
本金總額超過 $5.0百萬
7.50 6.50 

經2022年3月修訂，AE工業夥伴基金II，LP（“AEI”）及其某些關聯公司（“AEI擔保人”）為支付超過美元的未償循環貸款提供了有限擔保10.0百萬，加上一美元15.0總上限為百萬美元。如果要求AEI擔保人根據有限擔保條款根據亞當斯街信貸協議向貸款人付款，則每位AEI擔保人將被代位轉向貸款人的權利。關於有限擔保，公司同意向AEI擔保人支付相當於以下金額的費用 2此類擔保人在有限擔保下實際支付的任何金額的百分比。AEI擔保人可自行決定免除該費用。

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REDWIRE 公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（表格金額以千美元計，百分比、單位、股份和認股權證金額除外）

經2022年8月修訂，《亞當斯街信貸協議》下的定期貸款和循環貸款的未償本金將產生額外的實物支付利息（“PIK”） 2.00每年百分比，在公司達到合併總淨槓桿率之前，應計並添加到未償本金餘額中。遵守合併總淨槓桿率的要求已暫停至2023年9月30日，這種合規性在截至2023年12月31日的財政季度中恢復。此外，公司被要求維持美元的最低流動性契約5.0在每個財政月的最後一天計算的百萬美元 c從截至2022年9月30日的月份開始 直到 2023 年 9 月 30 日。在2023年第二季度，根據經修訂的亞當斯街信貸協議的規定，公司滿足了終止增量貸款的某些要求 2.00每年 PIK 利息百分比，自 2023 年 5 月 1 日起生效。如上所述，此前暫停的遵守合併總淨槓桿率的要求已不再有效，公司必須自2024年3月31日起遵守合併總淨槓桿比率。

有 不的應計PIK利息 亞當斯街信貸協議是在此期間記錄的截至2024年3月31日的三個月和美元0.4百萬 期間錄製截至 2023 年 3 月 31 日的三個月。

2023年6月，公司簽訂了亞當斯街信貸協議第六修正案，在該修正案中，在2023年6月30日倫敦銀行同業拆借利率停止之前，適用於亞當斯街信貸協議下借款的基於倫敦銀行同業拆借利率的利率被基於SOFR的利率所取代。

2023年12月，公司簽訂了亞當斯街信貸協議第七修正案，其中循環信貸額度下的承諾從美元增加25.0百萬到美元30.0百萬。

經修訂的亞當斯街信貸協議包含某些慣常陳述和擔保、肯定和其他違約承諾和事件，包括拖欠付款、違反陳述和擔保以及契約違約等。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司遵守了經修訂的契約要求。

D&O 融資貸款
2022年9月3日，公司簽訂了美元2.7向AFCO信貸公司提供100萬美元的貸款（“2022年D＆O融資貸款”），為公司的董事和高級管理人員保險費融資。2022年D&O融資貸款的利率為 4.59每年百分比，到期日為2023年6月3日。2023年6月，公司償還了2022年D&O融資貸款的全部未償本金和利息。

2023 年 9 月 3 日，公司簽訂了 $1.2向AFCO信貸公司提供100萬美元的貸款（“2023年D＆O融資貸款”），為公司的董事和高級管理人員保險費融資。2023 年 D&O 融資貸款的利率為 7.39每年百分比，到期日為2024年3月3日。2024年3月，公司償還了2023年D&O融資貸款的全部未償本金和利息。

附註 G — 租賃
公司已簽訂並獲得長期租賃安排，以獲得使用各種標的資產（包括設施、車輛和辦公設備）的權利。
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REDWIRE 公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（表格金額以千美元計，百分比、單位、股份和認股權證金額除外）


租賃總成本
下表彙總了以下時期的總租賃成本：
三個月已結束
2024年3月31日2023年3月31日
融資租賃成本：
ROU 資產的攤銷$131 $85 
租賃負債的利息31 20 
運營租賃成本1,058 955 
可變租賃成本3 — 
短期租賃成本89 81 
租賃費用總額$1,312 $1,141 
總租賃成本包含在簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中的銷售、一般和管理費用以及銷售成本中。

其他補充信息
下表列出了與公司以下時期的租賃相關的其他補充信息：
三個月已結束
2024年3月31日2023年3月31日
經營租賃融資租賃經營租賃融資租賃
為租賃負債支付的現金$1,139 $150 $973 $100 
為換取新的租賃負債而獲得的使用權資產35 168 577 300 
2024年3月31日2023年3月31日
經營租賃融資租賃經營租賃融資租賃
加權平均剩餘租賃期限（以年為單位）4.23.54.63.4
加權平均折扣率6.5 %8.3 %5.6 %8.9 %

附註 H — 所得税
下表列出了公司對以下時期持續經營的税前收入的有效所得税税率：
三個月已結束
2024年3月31日2023年3月31日
有效税率(1.4)%0.4 %

有效税率為 (1.4)% 和 0.4% 為 分別截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月。各期有效税率的差異主要與估值補貼的增加有關 在 截至2024年3月31日的三個月。

截至2024年3月31日的三個月的有效税率以及 2023,與美國聯邦所得税税率的21.0％不同，這主要是由於遞延所得税資產變現的估值補貼。

公司每季度評估遞延所得税資產的可收回性。在評估遞延所得税資產的可變現性時，公司會考慮部分或全部遞延所得税資產是否更有可能無法變現。遞延所得税資產的最終實現取決於在淨營業虧損（“NOL”）結轉可用期間未來應納税所得額的產生。在截至2024年3月31日的三個月中，以及 2023，該公司得出結論，幾乎所有遞延所得税資產都無法變現，因此很可能無法完全變現
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REDWIRE 公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（表格金額以千美元計，百分比、單位、股份和認股權證金額除外）

估值補貼。

附註一——承付款和意外開支
正常業務過程中的突發事件
根據與美國政府和某些政府實體簽訂的某些合同，合同成本，包括間接成本，將接受政府代表的審計，並通過與政府代表的談判進行調整。收入以任何此類審計最終結算後預計實現的金額入賬。
法律訴訟
在正常業務過程中，公司會不時受到訴訟、索賠、調查和審計。儘管法律訴訟本質上是不可預測的，但該公司認為，對於目前未決的任何事項，它都有有效的辯護，並打算大力為自己辯護。不包括下文披露的未決事項，這些事項的個別和總體結果預計不會對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。公司在簡明的合併運營報表和綜合收益（虧損）中將發生的法律費用確認為銷售、一般和管理費用。

2021年12月17日，在美國佛羅裏達中區地方法院提起的假定集體訴訟中，公司、我們的董事長兼首席執行官彼得·坎尼託以及當時的現任但現任前首席財務官威廉·雷德被指定為被告。那起訴訟有字幕 Lemen 訴 Redwire Corp. 等人， 案例編號 3:21-cv-01254-TJC-PDB（佛羅裏達州醫學博士）。2022年3月7日，法院任命了一名首席原告。2022年6月17日，首席原告提出了修改後的申訴。在修訂後的申訴中，首席原告指控公司及其某些董事和高級管理人員作出了誤導性陳述和/或未能披露有關公司業務、運營和前景的重大事實，據稱違反了《交易法》第10（b）條（以及根據該條頒佈的第10b-5條）和第20（a）條。作為救濟，除其他外，原告正在尋求補償性賠償。被告認為這些指控毫無根據，並打算大力為訴訟辯護。2022年8月16日，被告提出動議，要求完全駁回申訴，該動議於2023年3月22日被法院駁回。目前無法對任何可能的損失金額或損失範圍作出合理的估計。

2022年5月25日，原告代表公司在美國特拉華特區地方法院對彼得·坎尼託、萊斯·丹尼爾斯、雷吉兄弟、喬安妮·伊沙姆、柯克·科納特、喬納森·巴利夫和約翰·博爾頓提起衍生訴訟。那起訴訟有字幕 Yingling 訴 Cannito 等人，案例編號 1:22-cv-00684-mn（D. Del.）。該投訴的指控與2021年12月提起的集體訴訟的指控類似，即由於涉嫌公司財務報告內部控制存在重大缺陷，有關Redwire業務和運營的陳述具有誤導性。原告指控被告違反了《交易法》第10（b）條（以及據此頒佈的第10b-5條）和第20（a）條，允許進行誤導性披露，從而違反了信託義務，並導致公司多付了與公司財務業績相關的薪酬和獎金。作為救濟，除其他外，原告正在尋求補償性和懲罰性賠償。該訴訟一直延期至：（i）十五（以較早者為準）15) 在決定解決2021年12月17日提起的集體訴訟中要求作出即決判決或公開披露可能和解協議的決定發佈後的天數，或 (ii) 二十 (20）在任何一方就另一項待處理的衍生行動發出通知後的天內，且此類中止措施的持續可能會或將損害通知方的權利。被告認為這些指控毫無根據，並打算大力為訴訟辯護。但是，目前無法對任何可能的損失金額或損失範圍作出合理的估計。
業務合併
該公司已收購併計劃繼續收購具有先前運營歷史的企業。這些收購可能有未知或有負債，公司可能會對此負責，並可能對公司未來的經營業績和現金流產生重大影響。此外，無論收購最終是否完成，公司都可能產生收購成本，這可能對未來時期至關重要。

承諾
在截至2023年12月31日的年度中，公司簽訂了一項經濟發展協議，作為印第安納州弗洛伊德縣新的Novaparke創新與技術園區的主要租户，該園區預計將於2025財年完工。根據該協議，公司已承諾簽訂租約 30,000平方英尺的財產。截至2024年3月31日，公司尚未簽訂相關的租賃協議。

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REDWIRE 公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（表格金額以千美元計，百分比、單位、股份和認股權證金額除外）

附註 J — 可轉換優先股
下表顯示了公司A系列可轉換優先股的活動：
股份金額
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額
93,890.20 $96,106 
以實物支付的股息
— — 
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額
93,890.20 $96,106 

2022年10月28日，公司提交了指定證書，描述了公司新發行的面值A系列可轉換優先股的條款和條件 0.0001（“可轉換優先股”）， 88,000.00構成該系列的總股份。在同一天左右，公司與（i）AE工業夥伴基金II，LP（“AEI基金II”）和AE工業合作伙伴結構化解決方案I，LP（“AEI結構化解決方案”，以及AEI基金II（“AEI”））、（ii）BCC Redwire Aggregator，LP（“貝恩資本”）和（iii）各種投資者（統稱為 “AEI”）簽訂了投資協議其他投資者”，以及AEI和貝恩資本（“投資者”）。根據投資協議，公司共出售了 81,250.00可轉換優先股的股份（“購買的股份”），總收購價為美元81.25百萬，或 $76.4扣除發行成本後的百萬美元。

2023年10月31日，公司提交了公司指定證書修正證書（“指定證書修正案”），該證書的提交僅是為了增加指定為可轉換優先股的股票數量，面值美元0.0001每股，至 125,292.00.

投資協議包含公司和投資者的慣常陳述、擔保和承諾。

貝恩資本董事兼被提名人
只要貝恩資本擁有至少的記錄和實益所有權 50截至2022年11月3日，貝恩資本將有權指定一名成員加入公司董事會（“董事會”），佔已發行股份的百分比。

可轉換優先股的特點
任何可轉換優先股的持有人均不得將其任何股份轉讓給任何非關聯人士，期限為十二英鎊（12）適用投資協議截止日期後的幾個月，但某些例外情況除外，包括貝恩資本和AEI可能相互轉讓股份。貝恩資本和AEI已獲得可轉換優先股的慣常優先購買權，在各自截止日期七週年之後，只要每位持有人至少擁有以下股的記錄和實益所有權 50最初向他們發行的已購買股份的百分比可能導致公司聘請投資銀行家來確定並進行公司的潛在出售。

可轉換優先股可轉換為普通股，初始轉換價格為美元3.05每股，視慣例反稀釋和價格保護調整而定。

該公司此前已獲得必要的股東批准，可以將可轉換優先股轉換為高於普通股的普通股 19.99% 限制（定義見下文）。2023年6月20日，公司根據《交易法》第14（c）條向美國證券交易委員會提交了附表14C信息聲明，該聲明提供了批准通知，（i）將可轉換優先股轉換為超過以下金額的普通股 19.99% 的 63,852,690截至2022年10月28日此類轉換生效後立即發行的股份（“轉換上限”）以及（ii）所有可轉換優先股流通股持有人有權投票的總票數的投票權 19.99截至2022年10月28日，公司所有股東（包括優先股持有人）有權投票的總票數的百分比（“投票上限”，加上轉換上限，”19.99% 限制”）。

截至2024年3月31日， 93,890.20可轉換優先股的已發行股份可轉換為大約 30,783,671公司普通股的股份。可轉換優先股的持有人有權在轉換後的基礎上與普通股持有人一起投票。此外，可轉換優先股的持有人有權隨時選擇將其股票轉換為普通股。每股可轉換優先股在達到與公司市值和盈利能力指標相關的閾值後必須進行轉換，並且公司必須在發生根本性變化時提出回購已發行的可轉換優先股的要約。

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REDWIRE 公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（表格金額以千美元計，百分比、單位、股份和認股權證金額除外）

可轉換優先股的股息可以現金或以可轉換優先股的額外股份（例如實物支付，“PIK”）的形式以實物支付，由公司選擇，但有某些例外情況。如果以現金支付，則此類股息將按以下比率支付 13每年百分比，但有某些調整和例外情況，或者，如果公司發行PIK股息，則利率為 15每年百分比，但有某些調整和例外情況。根據2022年10月28日的《註冊權協議》，每位可轉換優先股的持有人都獲得了某些註冊權。截至2024年3月31日，可轉換優先股的累計但未申報或已支付的股息為美元5.1百萬。

根據對投資協議的評估，公司確定可轉換優先股是偶然或可選贖回的，因此不需要進行負債分類。但是，由於可轉換優先股可以由持有人選擇或在發生根本性變化（包括公司無法完全控制的事件）時贖回，因此決定應將可轉換優先股列為公司簡明合併資產負債表中臨時（夾層）股權中的一個細列項目。

清算偏好
可轉換優先股的排名高於公司普通股。在公司進行任何清算或清盤時，可轉換優先股的持有人有權優先獲得 (a) (i) 初始價值的兩倍（定義為美元）中較大者1,000每股以及（ii）初始價值加上應計和未付的股息，無論是否申報，以及（b）根據折換後的應計價值（定義為初始價值加上應計和未付股息，無論是否申報）本應收到的金額。截至2024年3月31日和2023年12月31日，可轉換優先股的清算優先權為美元187.8百萬。

附註 K — 收入
下表按客户分組顯示了以下時期的收入：
三個月已結束
 2024年3月31日2023年3月31日
民用空間
$22,926 $26,055 
國家安全
13,922 10,582 
商業及其他
50,944 20,968 
總收入
$87,792 $57,605 

下表根據公司客户的地理位置列出了以下時期的收入：
三個月已結束
2024年3月31日2023年3月31日
美國
$32,522 $43,783 
歐洲55,208 13,822 
其他62 — 
總收入
$87,792 $57,605 

佔收入10％或以上的客户在以下時間段列示如下：
三個月已結束
 2024年3月31日2023年3月31日
客户 A(1)
$— $9,036 
客户 B(1)
— 6,681 
客户 C(1)
— 5,903 
客户 D(1)
43,730 — 
總計$43,730 $21,620 
(1)雖然收入可能是在每個列報期內產生的，但僅披露收入佔總收入10％或以上的時段的金額。
21
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REDWIRE 公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（表格金額以千美元計，百分比、單位、股份和認股權證金額除外）


合約餘額
下表列出了以下時期簡明合併資產負債表中包含的合約資產和合同負債：
2024年3月31日2023年12月31日
合同資產
$39,554 $36,961 
 
合同負債$37,172 $52,645 

合同資產的增加主要是由收入增長以及在截至2024年3月31日的三個月內實現計費里程碑的時機所推動的。

2024年合同負債的減少主要是由截至2024年3月31日的三個月中確認的與接近2023年底的重大計費里程碑相關的績效義務的收入所致。截至2023年12月31日的合同負債餘額中包含的截至2024年3月31日的三個月中確認的收入為美元35.9百萬。截至2022年12月31日的合同負債餘額中包含的截至2023年3月31日的三個月中確認的收入為美元18.7百萬。

公司至少每季度評估合同完成時的合同價值和成本估算（“EAC”），並在情況發生重大變化時更頻繁地評估履約義務。由於公司許多履約義務所需完成的工作的性質，對總收入和竣工成本的估計很複雜，受許多變量的影響，需要管理層根據合同做出重大判斷。作為該流程的一部分，管理層審查信息包括但不限於勞動生產率、待完成工作的性質和技術複雜性、材料的可用性和成本波動性、分包商和供應商的業績、數量假設、通貨膨脹趨勢以及進度和績效延遲。

當公司對履行履約義務所產生的總成本的估計超過預期收入時，公司將立即確認損失。當公司確定估計值的變化對履行義務的相關利潤產生影響時，公司會記錄運營報表和綜合收益（虧損）的累計正值或負面調整。與某些長期合同狀況相關的估計和假設的變化可能會對公司的經營業績產生重大影響。

下表彙總了以下時期EAC淨調整的有利（不利）影響：
三個月已結束
 2024年3月31日2023年3月31日
所得税前 EAC 淨調整數$(3,931)$(1,610)
EAC 調整淨額，扣除所得税(3,986)(1,604)
攤薄後每股東非共同體調整淨額，扣除所得税(0.06)(0.02)

2024年的EAC淨調整主要是由於需要額外的計劃外設計和測試周期，以滿足客户對公司結構和機制以及發電空間基礎設施產品的要求。2023年東非共同體淨調整的變化主要是由於持續的供應鏈和勞動力市場壓力導致的生產成本增加。

剩餘的履約義務
截至2024年3月31日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為美元299.8百萬。該公司預計將確認大約 67其剩餘履約義務作為下一年度收入的百分比 12月及其後的餘額。

附註 L — 員工福利計劃
退休後福利計劃
該公司通過其全資子公司Redwire Space NV（“Space NV”）贊助各種退休後福利計劃，包括 三現金餘額計劃： 一固定福利養老金計劃，以風險為基礎的死亡和傷殘津貼保險
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簡明合併財務報表附註（未經審計）
（表格金額以千美元計，百分比、單位、股份和認股權證金額除外）

（統稱為 “基本計劃”）和 二提供與員工績效掛鈎的可變薪酬的補充養老金獎金計劃（“績效計劃”）。公司已採取行動，通過養老金風險轉移交易來降低與退休後福利計劃相關的風險，根據該交易，公司訂閲團體保險單，這些保單由每個計劃年度開始時確定的員工和僱主保費（繳款）提供資金。公司已確定記賬單位是保險合同，因此，在逐項計劃的基礎上，將淨資金狀況確認為記入其他非流動資產的資產，或記入簡明合併資產負債表中其他非流動負債的負債。淨負債在福利義務超過計劃資產公允價值的範圍內入賬，或者在計劃資產的公允價值超過福利義務的範圍內記錄淨資產。

損益表信息
下表提供了以下時期的定期淨收益成本和簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中確認的其他金額的組成部分：
三個月已結束
2024年3月31日2023年3月31日
基本計劃
績效計劃
基本計劃
績效計劃
淨定期福利成本：
服務成本$79 $57 $81 $388 
利息成本62 26 57 24 
計劃資產的預期回報率(64)(25)(57)(22)
定期福利淨成本$77 $58 $81 $390 

捐款
我們合格的固定福利養老金計劃所需的資金是根據比利時法規確定的。 下表列出了僱員和僱主在以下時期的繳款：
三個月已結束
2024年3月31日2023年3月31日
貢獻者：基本計劃
績效計劃
基本計劃
績效計劃
員工$41 $— $59 $— 
僱主79 57 99 386 

附註 M — 基於股權的薪酬
激勵單位
公司的前母公司AE Red Holdings, LLC（前身為Redwire Holdings, LLC）（“控股公司”）通過了一項書面補償福利計劃（“P類單位激勵計劃”），以控股公司的P類單位（“激勵單位”）的形式向公司或其子公司的現有或新員工、高級職員、經理、董事或其他服務提供商提供激勵。經修訂後，第一批和第三批激勵單位已於2021年完全歸屬。控股公司還修訂了P類單位激勵計劃，根據P類單位激勵計劃的定義，第二批激勵單位將歸屬於任何清算活動，而不是僅在持股出售完成後，但須遵守P類單位激勵計劃修訂前規定的市場條件。所有薪酬支出均在2021年和2022年期間確認，截至2024年3月31日，第一和第三部分已全部歸屬，第二部分仍受市場歸屬條件的約束。

2021 年綜合激勵計劃
股票期權
公司的2021年綜合激勵計劃（“計劃”）授權授予股票期權（激勵和非合格）以購買公司普通股，合同期限為 10年份。期權背心超過 三年術語如下： 33.3% 在撥款日一週年之內， 33.3撥款日兩週年時的百分比，以及 33.4撥款日三週年時的百分比。歸屬取決於是否繼續為公司工作或服務；如果公司停止僱用或服務，期權的既得部分和未歸屬部分都將立即被沒收和取消。公司在必要服務期內以直線方式確認等於獎勵公允價值的期權的股權薪酬支出，並在沒收時予以確認。根據該計劃授予的期權的公允價值是根據Black-Scholes OPM在授予之日估算的。
23
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REDWIRE 公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（表格金額以千美元計，百分比、單位、股份和認股權證金額除外）


下表列出了該計劃下股票期權的活動：
期權數量
加權平均授予日期每股公允價值每股加權平均行使價加權平均剩餘合同期限（年）
截至 2023 年 12 月 31 日的未繳税款2,102,591 $2.69 $7.20 7.42
已授予— — — 
已過期— — — 
被沒收(3,832)2.18 4.95 
截至 2024 年 3 月 31 日的未繳税款
2,098,759 $2.60 $7.20 7.16

截至2024年3月31日，與根據該計劃授予的未歸屬股票期權相關的未確認薪酬成本總額為美元1.1百萬，預計將在加權平均期內得到確認 0.9年份。截至 2024 年 3 月 31 日，有 1,185,319既得和可行使的股票期權。

基於績效的限制性股票單位
該計劃授權授予基於績效的限制性股票單位（“PSU”）。PSU 通常在完成後歸屬 三年週期（“績效期”）。最終授予的股票數量（如果有）取決於公司在業績期末的每股收盤價以及對公司的持續僱用或服務。績效份額的支付基於市場狀況，因此，獎勵在授予日使用蒙特卡羅模擬模型（“模型”）進行估值。該模型在授予之日生成獎勵的公允價值，然後在授予期內按直線方式將其確認為支出。公司在沒收行為發生時予以認可。

下表列出了該計劃下基於績效的限制性股票單位的活動：
PSU 數量
加權平均授予日期每股公允價值加權平均剩餘合同期限（以年為單位）聚合內在價值
截至 2023 年 12 月 31 日的未繳税款706,097 $3.15 2.0$2,012 
已授予— — 
既得
— — 
被沒收(10,000)3.15 
截至 2024 年 3 月 31 日的未繳税款
696,097 $3.15 1.8$3,056 

截至2024年3月31日，與根據該計劃授予的未歸屬PSU相關的未確認薪酬成本總額為美元1.5百萬，預計將在加權平均期內得到確認 1.8年份。

限制性股票單位
根據本計劃授予的限制性股票單位遵循與上述期權相同的歸屬條件，如果在歸屬日期之前終止僱用，通常將被沒收。公司確認限制性股票單位的股票薪酬支出在必要服務期內按直線計算等於獎勵公允價值，並在沒收時予以確認。

24
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REDWIRE 公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（表格金額以千美元計，百分比、單位、股份和認股權證金額除外）

下表列出了該計劃下限制性股票單位的活動：
RSU 數量
加權平均授予日期每股公允價值加權平均剩餘合同期限（以年為單位）聚合內在價值
截至 2023 年 12 月 31 日未歸屬2,851,215 $3.89 1.2$8,126 
已授予65,201 2.97 
既得(52,500)2.96 
被沒收(75,210)3.94 
截至 2024 年 3 月 31 日未歸屬
2,788,706 $3.88 1.0$12,242 

截至2024年3月31日，與根據該計劃授予的未歸屬限制性股票單位相關的未確認薪酬成本總額為美元6.8百萬，預計將在加權平均期內得到確認 1.6年份。

員工股票購買計劃
2021年9月2日，公司董事會通過了Redwire Corporation2021年員工股票購買計劃（“ESPP”），該計劃授權向公司的員工、高級管理人員和董事（如果他們是員工）授予購買公司普通股的權利。根據ESPP，每次發行都有一個註冊期，該發行期的每位符合條件的員工都可以選擇註冊該發行期，這允許符合條件的員工在發行期結束時購買公司的普通股。ESPP 下的每個發行期通常為 五個月，可以不時對其進行修改。在有限制的前提下，每位參與者將被允許購買一定數量的股票，方法是將員工在發行期內的累計工資扣除額除以適用的購買價格，該價格等於 85每個發行期開始或結束時公司普通股公允市場價值的百分比，以較低者為準。參與者必須在註冊包中指定百分比（如果有），最高為 15在該發行期內，根據ESPP購買股票將扣除的補償百分比，但須遵守某些限制。截至2024年3月31日，該公司有一個活躍的發行期。

ESPP 被視為一項補償計劃，相關的薪酬成本超過 五月發售期。該公司利用Black-Scholes OPM來計算每個發行期ESPP下股票的公允市場價值。截至2024年3月31日， 不股票已被購買並且 2,680,999根據ESPP，股票可供將來出售。

下表顯示了以下記錄的基於股票的薪酬支出 期:
三個月已結束
2024年3月31日2023年3月31日
銷售成本
特別是
$35 $— 
股票期權
9 46 
限制性庫存單位
606 673 
基於績效的限制性股票單位
4 — 
總銷售成本$654 $719 
銷售、一般和管理費用
特別是
$24 $— 
股票期權
412 361 
限制性庫存單位
1,235 878 
基於績效的限制性股票單位
210 — 
銷售、一般和管理費用總額$1,881 $1,239 
基於權益的薪酬支出總額$2,535 $1,958 

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REDWIRE 公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（表格金額以千美元計，百分比、單位、股份和認股權證金額除外）

附註N — 普通股每股淨收益（虧損）
下表顯示了以下時期計算的基本每股淨收益（虧損）和攤薄後每股淨收益（虧損）的對賬情況：
三個月已結束
 2024年3月31日2023年3月31日
分子：
歸屬於Redwire Corporation的淨收益（虧損）$(8,095)$(7,258)
減去：可轉換優先股的股息3,043 4,366 
普通股股東可獲得的淨收益（虧損）$(11,138)$(11,624)
分母：
已發行普通股的加權平均值：
基本款和稀釋版
65,572,286 64,280,631 
普通股每股淨收益（虧損）：
基本款和稀釋版$(0.17)$(0.18)
普通股基本和攤薄後的淨收益（虧損）的計算方法是，普通股股東可獲得的淨收益（虧損）（分子）除以該期間已發行普通股的加權平均數（分母）。普通股股東（分子）可獲得的淨收益（虧損）的計算方法是從簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中列報的歸屬於Redwire Corporation的淨收益（虧損）中扣除該期間申報和累計的股息，無論支付形式如何。

普通股每股基本淨收益（虧損）的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數。普通股攤薄後的每股淨收益（虧損）的計算方法是，普通股股東可獲得的淨收益（虧損）除以在稀釋性較強的期限內普通股和普通等價股的加權平均數，對於參與證券，採用折算法或雙類法。已發行普通等價股包括假定發行、行使或轉換認股權證、股票獎勵和可轉換優先股產生的稀釋影響，反稀釋性除外。
由於該公司在所有報告期內均有淨虧損，因此該公司確實虧損 不沒有任何稀釋性證券和/或其他合約，這些合約有可能被行使或轉換為普通股，然後分享公司的收益。因此，普通股攤薄後的每股淨收益（虧損）與本報告所述期間普通股每股基本淨收益（虧損）相同。有關公司認股權證、可轉換優先股和股票薪酬獎勵的更多信息，請參閲附註C——金融工具的公允價值、附註J——可轉換優先股和附註M——股權薪酬。

註釋 O — 合資企業
該公司通過其全資子公司Space NV參與與SES Techcom S.A.（“Techcom”）的合資業務，目的是為歐洲航天局（“ESA”）等提供維護和運營服務（“M＆O服務”）。根據2007年6月28日的股東協議，該合資企業以以下形式成立 二公司：Redu Space Service SA/NV（“RSS”）和ROS，這兩個公司都是根據比利時法律組建的。RSS和ROS的總授權股本為歐元250千。該公司擁有的RSS和ROS的所有權 48% 和 52分別為％，而Techcom擁有的RSS和ROS的所有權 52% 和 48分別為％。投票權、董事會代表權和剩餘回報的分配與這些股權成正比。

合資企業提供的M&O服務包括衞星通信系統和地面設施的開發、運營和維護，以及已交付基礎設施的在軌測試和教育支持服務。這些服務由作為RSS分包商的ROS共同提供。根據2022年4月1日的協議（“轉讓協議”），所有併購活動均從ROS轉移到RSS，包括人員，ROS和RSS之間的分包商關係於同日終止。

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REDWIRE 公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（表格金額以千美元計，百分比、單位、股份和認股權證金額除外）

公司對Space NV的收購併未導致合資企業或標的法人實體的所有權權益發生任何變化。合資企業在以下時間自動終止：（i）與ESA的M＆O服務協議到期，除非任一公司在到期時開展其他業務；（ii）完全撤回Space NV或Techcom持有的所有權，或（iii）股東一致同意解散RSS和ROS。

該公司對合資企業的運營具有重大影響力，並收取管理費以換取行政服務。由於沒有次級財務支持，風險股權投資不足以為運營融資，因此在VIE模型下都考慮了RSS和ROS。有關這些實體的補充資料見下文。

合併可變利息實體
ROS成立，初始發行股本為歐元0.1百萬代表 1,000歐元的股份100每個面值。股份在註冊時已全額支付，Space NV和Techcom擁有 52% 和 48分別為％。ROS 的董事會由以下人員組成 五當選的成員任期可連任 2年份。如前所述，合資企業下的董事會代表權與股權成正比，截至2024年3月31日和2023年12月31日，Space NV持有多數股權。

該公司評估了其在合資企業中的權益，並確定截至2024年3月31日和2023年12月31日，Space NV在ROS中持有可變權益。由於他們有權指導對經濟表現影響最大的VIE活動，Space NV被確定為主要受益者，因此，截至2024年3月31日和2023年12月31日合併的ROS被確定為主要受益者。ROS的總資產和總負債為美元0.5百萬和美元0.1截至2024年3月31日，分別為百萬和美元0.5百萬和美元0.1截至2023年12月31日，分別為百萬人。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，ROS的淨收益微乎其微，僅供披露。

非合併可變利息實體
RSS還成立，初始發行股本為歐元0.1百萬代表 1,000歐元的股份100每個面值。股份在註冊時已全額支付，Techcom和Space NV擁有 52% 和 48分別為％。RSS 的董事會由以下人員組成 五當選的成員任期可連任 2年份。如前所述，合資企業下的董事會代表權與股權成正比，截至2024年3月31日和2023年12月31日，Techcom持有多數股權。

該公司確定Space NV不是RSS的主要受益者，因為Techcom有權指導VIE的活動，這些活動對其經濟表現影響最大。由於所有權大於20％但低於50％，並且擁有五個董事會席位中的兩個，Space NV有能力對該實體施加重大影響。因此，RSS被視為權益法投資。

公司確認的RSS收入（虧損）為美元0.1百萬和 $ (0.1）截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元，計入其他（收益）支出，扣除簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）報表。權益法投資的賬面價值為美元3.6截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。

注 P — 關聯方
公司的客户關聯方A是關聯方，因為自2022年第二季度起，公司董事長、首席執行官兼總裁彼得·坎尼託和公司董事會成員柯克·科納特也在客户的董事會任職。

公司的客户關聯方B是關聯方，因為AEI在2022年第四季度收購了該客户的多數股權，而公司董事會成員柯克·科納特也在該客户的董事會任職。
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REDWIRE 公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（表格金額以千美元計，百分比、單位、股份和認股權證金額除外）


下表詳細列出了以下時期簡明合併資產負債表和簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中包含的公司關聯方交易的詳細信息：
截至截至
2024年3月31日2023年12月31日
應收賬款：
關聯方 A$532 $— 
關聯方 B603 4,849 
$1,135 $4,849 
三個月已結束
2024年3月31日2023年3月31日
收入：
關聯方 A$98 $394 
關聯方 B
2,004 2,971 
$2,102 $3,365 

在正常業務過程中，公司參與與某些供應商和客户的關聯方交易，在這些交易中，AEI持有重大所有權和/或可以對這些供應商和客户的運營產生重大影響。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，與AEI投資組合中其他公司的交易（未單獨披露）沒有對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。

有關與公司可轉換優先股相關的關聯方交易，請參閲附註J——可轉換優先股。

注 Q — 後續事件
2024年5月1日，根據可轉換優先股指定證書，公司發行了 7,022.45作為可轉換優先股的實物股息，向截至2024年4月15日的登記持有人出售A系列可轉換優先股的股份。因此， 100,912.65可轉換優先股的已發行股份可轉換為大約 33,086,123截至2024年5月1日的公司普通股股份。

截至2024年3月31日，公司對截至簡明合併財務報表發佈日期的合併資產負債表之後的後續事件進行了評估，並得出結論，沒有其他需要披露的後續事件。




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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論和分析應與本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表和附註一起閲讀。本討論和分析中包含的某些信息包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於許多因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。有關確定可能導致實際業績與前瞻性陳述中預期存在重大差異的重要因素的信息，請參閲第1A項。本10-Q表季度報告的 “風險因素” 和 “關於前瞻性陳述的警示説明” 部分。除非上下文另有要求，否則本節中提及 “公司”、“Redwire”、“我們” 或 “我們的” 的所有內容均指Redwire Corporation及其合併子公司。
業務概述
Redwire是下一代太空經濟關鍵任務空間解決方案和高可靠性太空基礎設施領域的全球領導者。我們的 “遺產加創新” 戰略使我們能夠將數十年的飛行傳統與敏捷和創新的文化相結合，創造新的創新技術，這些技術是政府和商業客户太空基礎設施的基石。

Redwire的主要商業模式是通過長期項目為政府和商業客户提供基於核心空間基礎設施產品的關鍵任務解決方案。這些核心產品包括航空電子設備和傳感器的領先技術和生產能力；發電；結構和機制；射頻（“RF”）系統；平臺、有效載荷和任務；以及微重力有效載荷。自 20 世紀 60 年代以來，我們的核心產品一直支持太空任務，並已在 200 多項太空飛行任務中得到飛行驗證，包括美國國家航空航天局（“NASA”）的阿耳忒彌斯計劃、新視野與毅力、太空部隊的全球定位系統以及歐洲航天局（“ESA”）的機載自主項目（“PROBA”）項目。我們還是創新技術的提供商，這些技術有可能幫助改變太空經濟，為太空探索和商業化創造新的市場。

以下討論應與本10-Q表格中包含的財務報表以及 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”、“流動性和資本資源” 和 “風險因素” 一起閲讀 包含在公司於2024年3月20日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度報告中，它提供了有關我們的業務、運營環境和經營業績的更多信息。
最近的事態發展
在2024年第一季度，公司實現了強勁的收入同比表現，並從經營活動中產生了正現金流。
•截至2024年3月31日的三個月，收入與2023年同期相比增長了52％。
•銷售、一般和管理費用佔收入的百分比下降至 20% 在截至2024年3月31日的三個月中期間為 28%2023 年的同一時期。
•截至2024年3月31日的三個月，淨虧損與2023年同期相比增長了12％。
•在截至2024年3月31日的三個月中，經營活動提供的淨現金為280萬美元，而2023年同期用於經營活動的淨現金為1,400萬美元。



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運營結果
截至2024年3月31日的三個月的經營業績與截至2023年3月31日的三個月的經營業績對比
下表顯示了截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月的經營業績對比：
三個月已結束$ 與上年同期相比的變化與上年同期相比的百分比變化
（以千計，百分比除外）2024年3月31日佔收入的百分比2023年3月31日佔收入的百分比
收入$87,792 100 %$57,605 100 %$30,187 52 %
銷售成本72,967 83 43,388 75 29,579 68 
毛利率14,825 17 14,217 25 608 4 
運營費用：
銷售、一般和管理費用17,362 20 16,038 28 1,324 8 
交易費用— — 9 — (9)(100)
研究和開發1,040 1 388 1 652 168 
營業收入（虧損）(3,577)(4)(2,218)(4)(1,359)61 
利息支出，淨額2,918 3 2,644 5 274 10 
其他（收入）支出，淨額1,492 2 2,427 4 (935)(39)
所得税前收入（虧損）(7,987)(9)(7,289)(13)(698)10 
所得税支出（福利）109 — (31)— 140 (452)
淨收益（虧損）(8,096)(9)(7,258)(13)(838)12 
歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）(1)— — — (1)100 
歸屬於Redwire Corporation的淨收益（虧損）$(8,095)(9)%$(7,258)(13)%$(837)12 %

收入
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月，收入增加了3,020萬美元，增長了52％。收入同比增長主要與平均合同規模的增加以及發電和結構與機制空間基礎設施產品的產量增加有關。截至2024年3月31日的三個月，東非共同體淨調整的影響部分抵消了這些增長。有關公司EAC淨調整的更多信息，請參閲附註K——簡明合併財務報表附註的收入。

銷售成本
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月，銷售成本增加了2960萬美元，增長了68％。銷售成本的同比增長主要是由該期間與收入增長相關的成本增加所推動的。

毛利率
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月，毛利率增長了60萬美元，增長了4％。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，毛利率佔收入的百分比分別為17％和25％。毛利率佔收入百分比的同比下降主要是由合同組合的變化以及截至2024年3月31日的三個月東非共同體淨調整的影響所致。有關公司EAC淨調整的更多信息，請參閲附註K——簡明合併財務報表附註的收入。

銷售、一般和管理（“SG&A”）費用
銷售和收購費用增加 130 萬美元，或 8%， 截至2024年3月31日的三個月，與截至2023年3月31日的三個月相比。 銷售和收購支出的同比增長主要是由基於股份的薪酬和法律費用分別增加60萬美元和70萬澳元推動的。銷售和收購費用 as 佔收入的百分比，降至 20% 在截至2024年3月31日的三個月中28% 起 在 2023 年的同一時期。這一下降反映了公司繼續關注成本紀律和精簡公司管理費用以提高運營槓桿率。
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目錄

交易費用
截至2024年3月31日的三個月，交易費用與2023年同期相比基本保持穩定。

研究和開發
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月的研發費用有所增加。增長的主要原因是作出戰略決策，投資於與微重力有效載荷、無線電頻率和發電技術有關的未來發展。

利息支出，淨額
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月，淨利息支出增加了30萬美元，增長了10％。這一增長主要與我們的資本成本增加有關，這是由於與2023年同期相比，公司債務的浮動利率發生了不利的變化，以及循環信貸額度的借款增加。有關公司債務的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註中的附註F——債務。

其他（收入）支出，淨額
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，其他（收益）支出淨減少了90萬美元，下降了39％。同比下降的主要原因是公司截至2024年3月31日的三個月中私人認股權證負債的公允價值增加，而2023年同期的虧損為280萬美元，虧損為110萬美元。有關私人認股權證的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註的附註C——金融工具的公允價值。下降的部分原因是截至2024年3月31日的三個月中，與2023年同期相比，外幣交易的影響較小。

所得税支出（福利）
下表提供了有關以下時期的所得税支出（收益）的信息：
三個月已結束
（以千計，百分比除外）
2024年3月31日2023年3月31日
所得税支出（福利）$109 $(31)
有效税率(1.4)%0.4 %
我們的有效税率的變化 截至 2024 年 3 月 31 日的三個月，如與 截至2023年3月31日的三個月主要是由於發生了變化估值補貼。請參閲附註中的附註H—所得税 簡明合併財務報表以獲取更多信息。

歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）
截至2024年3月31日的三個月，歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）與2023年同期相比基本保持穩定。

補充非公認會計準則信息
我們使用調整後息税折舊攤銷前利潤和預計調整後息税折舊攤銷前利潤來評估我們的經營業績，制定未來的運營計劃並做出戰略決策，包括與運營費用和內部資源分配相關的決策，這些決策未根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）計算，被視為非公認會計準則財務業績指標。這些非公認會計準則財務績效指標用於補充根據美國公認會計原則提供的財務信息，不應孤立地考慮，也不得作為相關的美國公認會計原則指標的替代品，應與根據美國公認會計原則提供的信息一起閲讀。由於並非所有公司都使用相同的計算方法，因此我們對非公認會計準則指標的列報可能無法與其他公司的其他類似標題的指標進行比較。

調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經利息支出調整後的淨收益（虧損）、淨額、所得税支出（收益）、折舊和攤銷、減值支出、收購整合成本、收購收益成本、與遞延收入相關的購買會計公允價值調整、遣散成本、資本市場和諮詢費、訴訟相關費用、長期資產註銷、股權補償、承諾股權融資交易成本、債務融資成本，以及認股權證責任的公允價值變動調整。預計調整後息税折舊攤銷前利潤定義為經進一步調整的調整後息税折舊攤銷前利潤
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目錄
如果此類收購發生在當年的1月1日，則收購企業的增量調整後息税折舊攤銷前利潤本應在本報告期內做出貢獻。因此，收購企業的歷史財務信息包括以符合第S-X條例第8條概念的方式計算的預計調整，這些調整最終添加到調整後的息税折舊攤銷前利潤的計算中。從2020年3月到2024年3月31日，公司已經完成了九次收購，因此，我們認為，預計調整後的息税折舊攤銷前利潤為戰略收購的影響以及公司未來經營業績的指示性運行率提供了有意義的見解。

下表顯示了根據美國公認會計原則計算的以下時期的調整後息税折舊攤銷前利潤和預計調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益（虧損）的對賬情況：
三個月已結束
（以千計）2024年3月31日2023年3月31日
淨收益（虧損）$(8,096)$(7,258)
利息支出，淨額2,918 2,644 
所得税支出（福利）109 (31)
折舊和攤銷2,753 2,466 
收購交易成本 (i)— 9 
收購整合成本 (i)— 306 
與遞延收入相關的購買會計公允價值調整 (ii)— 15 
遣散費 (iii)8 144 
資本市場和諮詢費 (iv)2,278 1,388 
訴訟相關費用 (v)701 25 
基於股權的薪酬 (vi)2,535 1,958 
承諾股權融資交易成本 (vii)— (106)
公允價值調整中的認股權證負債變動 (viii)1,075 2,784 
調整後 EBITDA4,281 4,344 
預計對調整後息税折舊攤銷前利潤的影響 (ix)
— — 
預計調整後的息税折舊攤銷前利潤$4,281 $4,344 
i.Redwire產生的收購成本包括盡職調查、整合成本和與收購前活動相關的額外費用。
ii。Redwire記錄了與確認遞延收入作為先前收購會計一部分的公允價值的影響相關的調整。
iii。Redwire承擔了與前僱員簽訂的離職協議相關的遣散費。
iv。Redwire承擔了與顧問相關的資本市場和諮詢費，這些顧問協助開展與成為上市公司相關的過渡活動，例如對財務報告實施內部控制，以及企業服務的內部化，包括但不限於實施增強的企業資源規劃系統。
v.正如簡明合併財務報表附註附註附註一所進一步描述的那樣，Redwire產生了與證券訴訟相關的費用。
vi。根據Redwire的股票薪酬計劃，Redwire產生了與股票薪酬相關的費用。
七。Redwire產生了與B. Riley的承諾股權融資相關的費用，其中包括為簽訂購買協議而支付的對價，以及在相應時期內被確認為收益或虧損的公允價值變動。
八。Redwire調整了私人認股權證負債，以反映相應時期內被認定為收益或虧損的公允價值的變化。
ix。預計影響力的計算方式符合第S-X條例第8條的概念，代表整個運營期的增量業績，假設在本報告所述期間收購的實體是從發生當年的1月1日起收購的。

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目錄
關鍵績效指標
管理層使用以下關鍵績效指標（“KPI”）來評估公司的財務業績，監控相關趨勢並支持財務、運營和戰略決策。管理層經常根據內部目標、核心業務目標以及行業同行監控和評估關鍵績效指標，有時還會更改關鍵績效指標的組合或計算方式，以更好地與業務、運營環境、標準行業指標或其他考慮因素保持一致。如果公司更改計算或列報關鍵績效指標的方法，則將重新編制前期披露內容以符合當前的列報方式。
從賬到賬單
在本報告所述期間，我們的賬面賬單比率如下：
三個月已結束最近十二個月
（以千計，比率除外）2024年3月31日2023年3月31日2024年3月31日2023年3月31日
授予的合同
$35,101 $29,665 $305,478 $326,273 
收入
87,792 57,605 273,987 185,287 
賬面與賬單比率
0.400.511.111.76
賬面與賬單是授予的合同總額與同期收入的比率。授予的合同餘額包括在此期間授予的公司合同訂單，包括時間和材料（“T&M”）合同，不包括未行使的合約期權或無限期交貨/無限數量合同下的潛在訂單。儘管授予的合同餘額反映了確定的合同訂單，但可能會終止、修改或取消合同，這可能會導致授予的合同餘額減少。
我們將賬面到賬單視為未來收入增長潛力的指標。為了推動未來的收入增長，我們的目標是使給定時期內授予的合同水平超過記錄的收入，從而使賬面賬單比率大於1.0。

截至2024年3月31日的三個月，我們的賬面賬單比率為0.40，而截至2023年3月31日的三個月，我們的賬面賬單比率為0.51。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，授予的合同餘額均與收購的合同價值無關。

截至2024年3月31日的LTM（“過去十二個月”），我們的賬面賬單比率為1.11，而截至2023年3月31日的LTM的賬面與賬單比率為1.76。在截至2024年3月31日的LTM中，授予的合同餘額均與收購的合同價值無關。在截至2023年3月31日的LTM中，授予的合同包括從Space NV收購中獲得的1.098億美元合同價值，該收購於2022年第四季度完成。

待辦事項
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年12月31日的合同積壓情況，以及截至2024年3月31日的三個月與截至2023年12月31日止年度相比的相關活動。
（以千計）2024年3月31日2023年12月31日
自然積壓、期初餘額$372,790 $313,057 
期間的有機添加物35,101 300,042 
在此期間確認的有機收入(87,792)(243,800)
外幣折算(2,135)3,491 
自然積壓，期末餘額317,964 372,790 
與收購相關的合同價值、期初餘額— — 
與收購相關的待辦事項、期末餘額— — 
合同積壓、期末餘額$317,964 $372,790 

我們將待辦事項的增長視為衡量我們業務增長的關鍵指標。合同積壓是指公司資助的已執行但尚未完成的合同（也稱為合同的剩餘履約義務）的估計美元價值。我們的積壓合同包括截至2024年3月31日和截至2023年12月31日的T&M合同的剩餘合同價值分別為1,810萬美元和1,930萬美元。

自然積壓變更不包括自實體收購之日以來前四個完整季度的收購積壓活動。自各實體收購之日以來的前四個完整季度的合同積壓活動已包含在收購相關內容中
33
目錄
合同積壓的變更。四個財政季度結束後，被收購的實體在本年度和可比歷史時期內被視為有機實體。

有機合同價值包括截至1月1日尚未確認為收入的剩餘合同價值以及在此期間為被視為有機合同的實體發放的額外訂單。與收購相關的合同價值包括截至收購之日尚未確認為收入的剩餘合同價值，以及在此期間為未被視為有機實體發放的額外訂單。自然收入包括被視為自然的實體在報告期內獲得的收入，而與收購相關的收入包括所有其他實體的相同收入，不包括該期間獲得的任何收購前收入。上表中沒有列出與收購相關的積壓活動，因為所有被收購的實體在收購後已經完成了四個財政季度。

儘管合同積壓反映了與被認為已簽訂的合同相關的業務，但可能會出現終止、修改或取消合同的情況，這可能會導致我們的待辦事項總數減少。此外，我們的一些多年期合同需要年度資助。管理層完全期望合同積壓中反映的所有款項最終都將得到充足的資金。截至2024年3月31日和2023年12月31日，盧森堡和比利時外國業務的積壓合同分別為9,660萬美元和1.060億美元。這些金額受歐元兑換美元的匯率影響，這可能會導致剩餘的積壓餘額隨着計算時的外匯匯率而波動。

流動性和資本資源
我們的運營資金主要來自 經營活動提供的現金流和獲得現有信貸額度的途徑。截至2024年3月31日，我們有3,260萬美元的現金和現金等價物以及來自現有信貸額度的1,500萬美元可用借款。
我們對流動性和資本的主要要求是公司的物質現金需求，包括營運資金需求、對債務和合同承諾的滿足、通過收購擴大我們的廣度和足跡的投資，以及投資於設施、設備、技術，以及為我們的增長計劃和一般企業需求而進行的研發投資。

我們為現金需求提供資金的能力取決於我們業務戰略的成功執行和未來的經營業績。除其他外，我們未來的經營業績受總體經濟狀況的影響，包括通貨膨脹加劇、利率上升和供應鏈壓力、目標市場的競爭動態以及我們可能無法控制的立法和監管因素。作為我們業務和債務管理戰略的一部分，我們將持續評估進一步加強我們的財務和流動性狀況的機會，包括髮行額外的股權或債務證券、再融資或以其他方式重組我們現有的信貸額度，或簽訂新的融資安排。無法保證這些行動中的任何一項都足以使我們能夠償還債務，履行債務契約，也無法保證此類行動不會對我們的業務造成不利影響。如果我們需要額外的融資，我們可能無法以我們可接受的條件或根本無法籌集此類融資。

我們認為，自發布簡明合併財務報表之日起，我們現有的流動性來源將足以滿足我們的營運資金需求並至少在未來十二個月內遵守我們的債務契約。

債務
有關公司債務的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註中的附註F——債務。

承諾股權基金
2022年4月14日，公司與B. Riley Principal Capital, LLC（“B. Riley”）簽訂了8000萬美元的普通股購買協議（“購買協議”）。該收購協議管轄一項承諾股權融資，該機制賦予公司在24個月內無義務向B. Riley全權酌情出售和發行最多8,000萬美元的普通股的權利，但須遵守某些限制和條件。有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註的附註C——金融工具的公允價值。

公司收購協議下的淨收益將取決於公司向B. Riley出售普通股的頻率和價格。公司打算將本收購協議的淨收益用於通過增值收購和內部投資等舉措進一步支持其增長戰略，以增加營運資金和/或用於一般公司用途。

在截至2024年3月31日的三個月中，該公司沒有向B. Riley出售股票。截至2024年3月31日，該公司在承諾股權融資機制下有7,592,939股註冊股票可供購買。
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目錄

2024年4月14日，與B. Riley的購買協議根據其條款到期，沒有延期。

合同義務
在截至2024年3月31日的三個月中，公司於2024年3月20日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中提出的公司合同義務沒有發生任何超出我們正常業務範圍的重大變化。
現金流
下表彙總了以下時期簡明合併現金流量表中的某些信息：
三個月已結束
（以千計）2024年3月31日2023年3月31日
年初的現金和現金等價物
$30,278 $28,316 
經營活動：
淨收益（虧損）(8,096)(7,258)
非現金調整7,040 7,621 
營運資金的變化3,820 (14,411)
由（用於）經營活動提供的淨現金
2,764 (14,048)
由（用於）投資活動提供的淨現金
(2,367)(799)
由（用於）融資活動提供的淨現金
2,032 (2,237)
外幣匯率變動對現金和現金等價物的影響
(138)41 
現金和現金等價物的淨增加（減少）
2,291 (17,043)
期末的現金和現金等價物
$32,569 $11,273 

經營活動
在截至2024年3月31日的三個月中，經營活動提供的淨現金為280萬美元，而2023年同期用於經營活動的淨現金為1,400萬美元，導致現金使用量同比減少1,680萬美元。這一變化主要是由於與2023年同期相比，營運資金提供的現金增加了1,820萬美元，部分抵消了與公司截至2024年3月31日的三個月淨虧損和非現金調整相關的140萬澳元現金的增加。營運資金提供的現金增加主要與應付賬款和應計費用增加790萬美元以及應收賬款減少1,320萬美元有關，但遞延收入減少1,540萬美元和合同資產增加300萬美元部分抵消。與2023年同期相比，合同資產、應收賬款和遞延收入的變化主要是由截至2024年3月31日的三個月中可計費里程碑的時機推動的。應付賬款和應計費用的增加主要是付款時間和發票收據造成的。
投資活動
用於投資活動的淨現金增加 160 萬美元 對於與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月。增長主要是由於與內部使用的許可軟件以及財產、廠房和設備相關的資本支出增加。
籌資活動
融資活動提供的淨現金為 200 萬美元在 截至2024年3月31日的三個月，相比之下，2023年同期用於融資活動的淨現金為220萬美元，導致現金使用量同比減少430萬美元。這一變化主要是由於在截至2024年3月31日的三個月中，債務淨收益增加了220萬美元，而2023年同期的淨還款額為110萬美元。與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月中，從債務中獲得的收益增加主要是由亞當斯街循環信貸額度的提款增加所推動的。

外匯敞口
我們在比利時和盧森堡的業務主要以歐元計價的交易，這限制了我們的外幣敞口。但是，匯率的變化將影響公司以美元表示的簡明合併財務報表。
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目錄

關鍵會計估計
正如我們在2024年3月20日向美國證券交易委員會提交的公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的那樣，我們的關鍵會計政策和估算沒有重大變化。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
該公司是一家規模較小的申報公司，無需提供本第 3 項所要求的信息。

第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性，這些控制和程序旨在確保在我們根據經修訂的1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，包括確保收集此類信息並將其傳達給管理層（包括負責人）酌情考慮執行官和首席財務官），以便及時就所需的披露做出決定。根據此類評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，由於下文所述的財務報告內部控制存在重大缺陷，此類披露控制和程序截至2024年3月31日尚未生效。

財務報告內部控制的重大弱點
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此很可能無法及時預防或發現我們的年度或中期合併財務報表的重大錯報。

在公司對財務報告內部控制的評估中，發現了以下重大缺陷：
•我們沒有維持有效的控制環境，因為某些高級管理層成員未能始終如一地傳達信息，也未能在某些方面為高層定下適當的基調。具體而言，某些高級管理層成員未能強調遵守公司某些會計和財務政策和程序的必要性，包括加強適當的溝通。
•我們在實現財務報告目標方面沒有一貫地建立適當的權力和責任，除其他外，我們的財務和會計職能的職責分工不足即表明了這一點。
•我們沒有為實現完整、準確和及時的財務會計、報告和披露而設計和維護正式的會計政策、程序和控制措施，包括對業務績效審查、賬户對賬、日記賬分錄和用於確定收入確認的合同估算的準備和審查的控制。
這些重大缺陷可能導致對幾乎所有賬目和披露的錯報，從而可能導致年度或中期合併財務報表出現無法預防或發現的重大錯報。

此外，我們沒有為與編制合併財務報表有關的信息系統設計和維持有效的信息技術（“IT”）總體控制措施。具體而言，我們沒有設計和維護：
•計劃變更管理控制，確保識別、測試、授權和適當實施影響財務信息技術應用程序和基礎會計記錄的信息技術計劃和數據變更；
•用户訪問控制，確保適當的職責分工，並充分限制相應的公司人員對財務應用程序、程序和數據的用户和特權訪問；
•計算機操作控制，確保關鍵批處理作業受到監控，數據備份得到授權和監控；以及
•對項目開發進行測試和批准控制，以確保新軟件開發符合業務和IT要求。
信息技術缺陷彙總後，可能會影響維持有效的職責分工，以及依賴於IT的控制措施的有效性（例如解決一項或多項斷言出現重大錯誤陳述風險的自動控制，以及
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目錄
IT控制和基礎數據（支持系統生成的數據和報告的有效性）可能會導致誤報，可能會影響所有無法預防或發現的財務報表賬目和披露。

上述重大缺陷並未導致截至2024年3月31日的簡明合併財務報表出現重大錯報，也沒有導致我們先前報告的任何財務報表的重報。

補救計劃
我們正在實施旨在改善對財務報告的內部控制和糾正導致重大弱點的缺陷的措施，包括高層的語氣和其他溝通培訓、設計和實施新的控制活動以及加強現有的控制活動。
•我們聘請了一家第三方全球諮詢公司來加快新控制措施的設計或加強現有控制措施，以確保及時準確的財務報告。
•我們已經制定了一項道德計劃，要求對所有員工進行培訓和認證，並提高對舉報渠道的認識。
•我們將繼續進行培訓並記錄我們的流程和程序，包括會計政策，並實施全面的財務結算流程清單，並進行額外的審查。我們還在對整個公司的控制、流程和政策進行標準化，以確保一致的應用，包括對業務績效審查、賬户對賬、日記賬分錄和用於確定收入確認的合同估算的準備和審查的控制。
•我們正在對所有為財務報告提供數據的IT系統進行評估，並酌情整合系統。作為評估的一部分，我們將設計、實施和記錄 IT 一般控制措施。
我們正在努力盡可能高效地修復重大缺陷，預計全面補救措施可能會持續到2024年12月31日之後。目前，我們無法估算實施該補救計劃預計會產生的成本；但是，這些補救措施將非常耗時，將導致公司承擔額外費用，並將投放廣告對我們的財政和業務資源的額外需求。

如果我們無法成功糾正財務報告內部控制中現有的或任何未來的重大缺陷，我們財務報告的準確性和時機可能會受到不利影響，投資者可能會對我們的財務報告失去信心，和/或我們可能會受到紐約證券交易所（“紐約證券交易所”）、美國證券交易委員會或其他監管機構的訴訟或調查。

財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的三個月中，財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。



第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中，我們會不時受到訴訟、索賠、調查和審計。儘管法律訴訟本質上是不可預測的，但我們認為，對於目前針對Redwire的任何未決事項，我們都有有效的辯護，我們打算大力為自己辯護。不包括下文提及的未決事項，這些事項的個別和總體結果預計不會對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。

有關未決事項的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註的附註一——承付款和意外開支。有關現有和未來調查、訴訟、仲裁、索賠、執法行動和其他法律程序相關風險的更多信息，請參閲第 1A 項。“風險因素”。

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目錄
第 1A 項。風險因素
截至2024年3月31日，與公司於2024年3月20日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的風險因素相比，沒有重大變化。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。

第 3 項。優先證券違約
沒有。

第 4 項。礦山安全披露
不適用。

第 5 項。其他信息
沒有。

第 6 項。展品
以下是作為本報告一部分提交或提供的所有證物清單：
展覽
數字		描述
31.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席執行官（首席執行官）進行認證。
31.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官（首席財務官）進行認證。
32.1*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官（首席執行官）進行認證。
32.2*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官（首席財務官）進行認證。
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
104封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）
*本附錄32.1和附錄32.2中提供的認證被視為本10-Q表季度報告的附件，就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言，除非註冊人特別以引用方式納入這些證書，否則不被視為 “已提交”。

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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
Redwire 公司
日期：2024年5月10日來自：/s/ 彼得·坎尼託
姓名：彼得·坎尼託
標題：
首席執行官、總裁兼董事長
(首席執行官)
日期：2024年5月10日來自：/s/ 喬納森·巴利夫
姓名：喬納森·巴利夫
標題：首席財務官兼董事
(首席財務官)
日期：2024年5月10日來自：/s/ 克里斯·埃德蒙茲
姓名：克里斯·埃德蒙茲
標題：高級副總裁兼首席會計官
(首席會計官)


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