附錄 4.5

註冊人證券的描述

根據第 12 條註冊

1934 年證券交易法

截至2023年12月31日，即本10-K表年度報告所涵蓋期末 ，Keen Vision Acquision Corporation（“公司”、“我們”、 或 “我們的”）擁有三類證券，根據經修訂的1934年《證券交易法》（ “交易法”）第12條註冊：公司的普通股，面值0.0001美元（“普通股”）、認股權證，每股可行使一股普通股 ，行使價為每股11.50美元（“認股權證”），以及由一股普通股和 一張可贖回認股權證組成的單位。

普通的

我們是一家於2021年6月18日在英屬維爾京羣島註冊成立的公司，原名為中央收購有限公司，是一家英屬維爾京羣島商業公司（公司編號為2066579）。 2021 年 9 月 8 日，我們更名為 Keen Vision Acquision Corporation。我們的事務受我們修訂和重述的備忘錄和 公司章程、《公司法》和英屬維爾京羣島普通法管轄。我們目前被授權發行最多5億股單一類別的股票 ，每股面值為0.0001美元。以下描述總結了我們股票的某些條款，特別是 在我們修訂和重述的備忘錄和公司章程中列出的條款。由於它只是一個摘要，因此它可能不包含對您很重要的所有 信息。

單位

每個單位由一股普通股和一份 可贖回認股權證組成。每份可贖回認股權證的持有人有權購買一股普通股。認股權證 的行使價為每股全股11.50美元，認股權證將在初始業務合併完成五週年之際到期。

我們的單位於2023年7月25日開始在納斯達克交易，股票代碼為 “KVACU”。2023年9月14日，公司宣佈，從2023年9月15日左右開始，其單位持有人可以選擇 單獨交易其單位中包含的普通股和認股權證。普通股和認股權證 分別以 “KVAC” 和 “KVACW” 的代碼在納斯達克開始交易。

普通股

我們登記在冊的股東有權就所有事項持有的每股獲得一票 票，以供股東表決。在為批准我們的初始業務 合併而舉行的任何投票中，我們的所有初始股東以及所有高級管理人員和董事均同意在本次發行前不久將他們各自擁有的普通股 股以及在本次發行或本次發行之後在公開 市場上購買的任何股份進行投票，以支持擬議的初始業務合併。

只有當我們在初始業務合併完成後擁有至少5,000,001美元的有形資產淨值時，我們才會着手進行初始業務合併 ，或者我們 不受證券法頒佈的第419條規定的約束，並且大多數普通股被投票贊成初始業務合併 。每次股東大會必須至少提前十天發出通知（儘管我們 將提供聯邦證券法要求的最低天數）。股東可以在會議上親自投票 或通過代理人投票。

我們董事會成員的任期至 下一次年度股東大會。董事選舉沒有累積投票，因此，有資格投票選舉董事的50％以上股份的持有人 可以選舉所有董事。

根據我們經修訂和重述的備忘錄 和公司章程，如果我們未在本次發行完成後的 9 個月（如果我們延長本招股説明書中更詳細描述的期限，則為 15 個月或最多 21 個月 ）完成初始業務合併，我們將盡快 ，但之後不超過十個工作日，然後將總金額存入信託賬户， 包括利息（扣除應付税款），通過贖回股票的方式按比例分配給我們的公眾股東並停止所有業務 ，除非是為了清理我們的事務。根據我們經修訂和重述的備忘錄和公司章程的要求，在開始任何自願清算之前，將公眾股東從信託賬户中贖回 。 我們的初始股東已同意在我們清盤、清算和隨後解散時，放棄從信託賬户中分享其內幕 股份的任何分配的權利。

我們的股東沒有轉換、先發制人 或其他認購權，也沒有適用於普通股的償債基金或贖回條款，除非公開 股東有權將其公開股票轉換為等於其公開股票的現金 按比例計算如果他們對擬議的初始業務合併進行投票且初始業務合併已完成，則信託 賬户的份額。將公開股票轉換為信託賬户部分的公眾股東 仍然有權行使他們作為信託賬户一部分獲得的 可贖回認股權證。

會員名冊

根據《公司法》，當股東姓名輸入我們的成員登記冊時， 普通股被視為已發行。我們的成員登記冊將由我們的過户代理大陸股票轉讓與信託公司保管 ，該公司將在本次發行結束時將Cede & Co的名稱作為每位公眾股東的被提名人輸入我們的成員名單 。如果 (1) 必須在成員登記冊中輸入的 信息被從登記冊中遺漏或在登記冊中輸入不正確，或 (2) 在登記冊中輸入信息時出現不合理的延遲，則公司的股東或任何因遺漏、 不準確或延遲而受到傷害的人可以向英屬維爾京羣島法院申請更正登記冊的命令，法院可以拒絕申請 或下令更正登記冊，並可以指示公司支付申請的所有費用，以及申請人 可能遭受的任何損失。

可贖回認股權證

每份可贖回認股權證使註冊的 持有人有權以每股全股11.50美元的價格購買一股普通股，但須進行如下所述的調整，從初始業務合併完成之日起的 開始，自本註冊聲明生效之日起一 (1) 年。 但是，除非我們擁有涵蓋認股權證行使時可發行的普通股的有效且有效的註冊聲明 以及與此類普通股相關的當前招股説明書，否則任何認股權證都不能以現金形式行使。儘管如此 有上述規定，如果涵蓋認股權證行使時可發行的普通股的註冊聲明在我們初始業務合併完成後 90 天內沒有生效，則認股權證持有人可以在註冊聲明生效之前以及在我們未能維持有效註冊聲明的任何時期，根據註冊豁免在無現金基礎上行使認股權證 《證券法》第3 (a) (9) 條規定 這樣豁免是可用的。如果沒有註冊豁免，則持有人將無法在 無現金基礎上行使認股權證。認股權證將在初始業務合併完成五週年之際到期。

我們可以按每份認股權證0.01美元的價格全部而不是部分贖回認股權證（不包括 私募認股權證）：

除非 在贖回通知中規定的日期之前行使認股權證，否則行使權將被沒收。在贖回之日及之後，認股權證的記錄持有者 除了在交出該認股權證後獲得該持有人認股權證的贖回價格外，將沒有其他權利。

我們認股權證的贖回標準已設定 ，其價格旨在為認股權證持有人提供初始行使價的合理溢價，並提供 當時的股價和認股權證行使價之間的足夠差額，這樣，如果股價因我們的贖回電話而下跌 ，贖回不會導致股價跌破認股權證的行使價。

如果我們按上文 所述要求贖回認股權證，則我們的管理層可以選擇要求所有希望行使認股權證的持有人在 “無現金基礎上” 行使認股權證。 在這種情況下，每位持有人將通過交出該數量普通股的全部認股權證來支付行使價，該權證等於 乘以（1）認股權證所依據普通股數量的乘積乘以認股權證行使價與 “公允市場價值”（定義見下文）之間的差額 乘以（2）公允市場價值。 “公允市場價值” 是指截至向認股權證持有人發出贖回通知之日前第三個交易日的10個交易日內 普通股報告的平均最後銷售價格。我們 是否會行使選擇權，要求所有持有人以 “無現金方式” 行使認股權證將取決於各種 因素，包括認股權證被贖回時我們的普通股價格、我們當時的現金需求 以及對稀釋性股票發行的擔憂。

認股權證將根據作為認股權證代理人的Continental Stock Transfer & Trust Company與我們之間的認股權證協議，以註冊形式 發行。認股權證協議規定 可以在未經任何持有人同意的情況下修改認股權證的條款，以糾正任何模稜兩可之處或更正任何缺陷條款， 但需要通過書面同意或投票獲得當時尚未履行的認股權證持有人的大多數持有人的書面同意或表決的批准，才能做出 任何對註冊持有人利益產生不利影響的變更。

在某些情況下，包括股本、特別 股息或我們的資本重組、重組、合併或合併，可能會調整行使認股權證時可發行的普通股 的行使價和數量。但是，認股權證不會針對以低於相應行使價的價格發行 普通股進行調整。

認股權證可在到期日當天或之前在認股權證代理人辦公室交出 認股權證後行使，認股權證反面 面的行使表如上所示填寫和執行，同時以支付給我們的經認證或 官方銀行支票全額支付行使價，以表明正在行使的認股權證數量。認股權證持有人在行使認股權證並獲得普通股之前，不具有普通股持有人的權利或特權 以及任何投票權。在行使認股權證後發行 普通股後，每位持有人將有權就記錄在案的所有事項 獲得一票表決，以供股東表決。

除上述情況外，任何認股權證均不可行使 ，我們沒有義務發行普通股，除非在持有人尋求行使此類認股權證時，與行使認股權證時可發行的普通股相關的招股説明書 是有效的，並且普通股已根據認股權證持有人居住州的證券法註冊或符合資格 或被視為豁免。根據認股權證 協議的條款，我們同意盡最大努力滿足這些條件，並在認股權證到期之前維持與行使認股權證時可發行的普通 股相關的當前招股説明書。但是，我們無法向您保證我們能夠 這樣做，如果我們不維持與行使認股權證時可發行的普通股有關的最新招股説明書，則持有人 將無法行使認股權證，我們也無需結算任何此類認股權證行使。如果與 行使認股權證時可發行的普通股相關的招股説明書不是最新的，或者如果普通股在認股權證持有人居住的司法管轄區沒有資格或豁免 的資格，則我們無需進行淨現金結算或現金 結算認股權證行使，認股權證可能沒有價值，認股權證的市場可能會受到限制，認股權證可能會到期一文不值。

認股權證持有人可以選擇在行使認股權證時受到 的限制，這樣，當選的認股權證持有人（及其關聯公司）將無法行使 其認股權證，在此種行使生效後，該持有人（及其關聯公司）將受益 擁有已發行和流通普通股的9.9％以上。儘管如此，任何以改變或影響我們公司控制權為目的或效果而獲得認股權證 的人，或與具有此類目的或效力的任何交易 有關或作為參與者，在此類收購後立即被視為標的普通 股的受益所有人，並且無法利用本條款。

私人認股權證

私人認股權證的條款和條款 與本次發行中作為單位出售的認股權證的條款和條款相同。私人認股權證（包括行使私人認股權證時可發行的普通 股）要等到我們初始業務合併完成 後30天才能轉讓、轉讓或出售（本文所述情況除外）。

分紅

迄今為止，我們尚未為普通股 股支付任何現金分紅，也不打算在初始業務合併完成之前支付現金分紅。未來現金分紅的支付將取決於我們的收入和收益（如果有）、資本要求和初始業務合併完成後的總體財務狀況 。初始業務合併 之後的任何股息的支付將由我們當時的董事會自行決定。董事會目前的意圖是保留所有收益（如有）用於業務運營，因此，董事會預計在可預見的 將來不會宣佈任何分紅。

我們的過户代理人和認股權證代理

我們的普通股過户代理人和認股權證的 認股權證代理人是位於州街 1 號 30 號的大陸證券轉讓與信託公司^第四樓層，紐約， NY 10004。

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