附錄 99.1
scrippsimageupdateda.jpgscrippsimageupdated2a.jpg

斯克裏普斯公佈2024年第一季度財務業績
2024年5月9日 

辛辛那提——E.W. Scripps公司(納斯達克股票代碼:SSP)在2024年第一季度實現了5.61億美元的收入。歸屬於斯克裏普斯股東的虧損為1,280萬美元,合每股虧損15美分。該季度的經營業績包括1,810萬美元的税前投資收益和500萬美元的重組成本。

商業筆記:

•斯克裏普斯現在認為,其2024年大選年政治廣告收入將達到2.4億美元至2.7億美元之間。此前,該公司的出資範圍在2.1億美元至2.5億美元之間。前景的改善主要是由蒙大拿州和俄亥俄州的美國參議院競選以及多個州有爭議的投票問題所推動的。
•該公司已開始公開程序,探討出售其Bounce電視網絡的問題。Bounce的節目是為黑人觀眾製作的,通過空中、有線電視以及大多數主要的流媒體/快速平臺服務播出。自2017年斯克裏普斯將其收購為Katz網絡的一部分以來,Bounce的收視率和收入均增長了14%。
•在第一季度,我們的經營業績得益於強勁的本地媒體政治廣告和發行收入、斯克裏普斯網絡部門直接回應廣告的增加以及謹慎的支出管理。
•斯克裏普斯網絡於4月初在紐約、芝加哥和洛杉磯舉辦了多年來的首次重大前期活動,接待了數百家廣告公司和買家,在ION上展示斯克裏普斯的女子職業體育節目——WNBA和全國女子足球聯賽(NWSL);廣受歡迎的原創節目《Johnson on Bounce》;以及其全國網絡斯克裏普斯新聞製作的客觀、高質量的新聞報道。
•NWSL賽季於3月16日在ION拉開了序幕,該聯盟正在吸引大量新觀眾湧入該網絡。超過50%的NWSL觀眾是ION的新手,也比普通的ION觀眾更年輕,更富裕。5月17日在ION舉行的本賽季首場WNBA比賽將為每個聯賽的球迷提供充足的交叉營銷機會。

來自斯克裏普斯總裁兼首席執行官亞當·西姆森:

“在第一季度,由於我們的緊密支出管理,我們很高興實現了超出預期的強勁經營業績。地方政治勢頭強勁。我們還看到了全國直接響應廣告市場的綠芽,而2024年第一季度的分散市場定價比2023年第一季度有所改善。

“該公司高度關注我們的第一要務,即在年底之前將債務水平和槓桿率降低到更舒適的水平。我們對出售一項主要資產——Bounce TV網絡以及一些非戰略性房地產資產持樂觀態度。我們預計將受益於強勁的政治廣告、部分全國廣告市場復甦的早期跡象以及我們在付費電視生態系統中看到的穩定帶來的預期收入增長。通過謹慎的費用管理,我們堅定不移地相信今年將是實現目標的重要一年。

“在獲得潛在戰略買家的大量入境興趣後,我們決定探索出售Bounce。自2017年收購Bounce以來,我們一直非常喜歡擁有Bounce,而且我們知道該網絡在黑人社區中起着特殊的作用。在Scripps的管理下,該網絡的收入翻了一番,並繼續實現無與倫比的受眾增長。第一季度,Bounce在線性平臺上增長了14%,而大多數其他線性收視率下降了。目前,我們認為戰略買家可以進一步促進Bounce的增長。
picture1a.jpg



“我們很高興看到政治廣告走強,導致我們將全年指導區間提高至2.4億美元至2.7億美元,該區間的較高水平現在高於2020年的業績。強勁的支出來自蒙大拿州和俄亥俄州,美國參議員約翰·特斯特和謝羅德·布朗正在捍衞自己的席位免受共和黨全國委員會支出的影響。佛羅裏達州備受爭議的投票措施也為我們的指導範圍提供了上行空間。在接下來的幾個月中,我們將知道在包括亞利桑那州在內的其他六個擁有斯克裏普斯市場的州中,有多少州將在11月的選票上採取類似的措施。這些潛在的選票問題尚未納入我們的最新指南。”

經營業績
第一季度公司總收入為5.61億美元,比上年同期增長6.4%或3,370萬美元。細分市場、共享服務和企業的成本和支出為4.74億美元,高於去年同期的4.55億美元。

歸屬於斯克裏普斯股東的虧損為1,280萬美元,合每股虧損15美分。本年度季度包括1,810萬美元的投資收益和500萬美元的重組成本。這些項目加在一起後,股東應佔虧損減少了12美分。在上一季度,股東應佔虧損為3,110萬美元,合每股虧損37美分,其中包括1,650萬美元的重組成本,股東應佔虧損增加了15美分。

按細分市場劃分的2024年第一季度業績與上一時期的對比:

本地媒體
收入為3.53億美元,比上年同期增長13%。

•核心廣告收入下降了3.4%,至1.36億美元。

•政治收入為1,520萬美元,而去年同期(非選舉年)為350萬美元。

•分銷收入增長了21%,達到1.97億美元。

分部支出增長了8%,達到2.87億美元。2024年的分部支出反映了與全國曲棍球聯盟的拉斯維加斯金騎士隊和亞利桑那土狼隊的體育版權協議和比賽播出相關的額外節目支出和製作成本。

該分部利潤為6,560萬美元,而去年同期為4,580萬美元。

斯克裏普斯網絡
收入為2.09億美元,比上年同期下降3.3%。分部支出為1.6億美元,下降3.2%,這反映了我們在2023年第二季度開始停產的程序化產品的成本下降。

分部利潤為4,970萬美元,而去年同期為5,150萬美元。

財務狀況
3月31日,現金及現金等價物總額為3,020萬美元,債務總額為29億美元。

在2024年第一季度,我們將循環信貸額度的未清餘額減少了4000萬美元,並強制性支付了390萬澳元的定期貸款本金。

我們沒有申報或支付2024年第一季度的優先股股息。我們有足夠的流動性來支付優先股的定期股息;但是,這一行動為我們提供了更好的靈活性,可以加速去槓桿化和最大限度地償還傳統銀行債務。優先股的股息率按季度合併,提高到每年9%,並將保持該比率。截至3月31日,未申報和未付的累計股息總額為1,350萬美元。根據伯克希爾·哈撒韋公司對斯克裏普斯的優先股投資條款,在贖回所有優先股之前,我們不得分紅或回購普通股。

picture1a.jpg


展望未來
我們的細分市場與2023年同期的比較結果。
2024 年第二季度
本地媒體收入在低到中等的個位數百分比範圍內上升
本地媒體費用在低到中等的個位數百分比範圍內上升
斯克裏普斯網絡收入向下個位數百分比區間
斯克裏普斯網絡的費用向上低個位數百分比範圍
共享服務和企業大約 2200 萬美元

電話會議
E.W. Scripps公司的高級管理層將在明天,即5月10日美國東部時間上午9點30分的電話會議上討論該公司的季度業績。要觀看網絡直播,請訪問 http://ir.scripps.com 並在 “即將舉行的活動” 下找到鏈接。

要通過電話參加電話會議,請撥打 (844) 867-6169(美國)或 (409) 207-6975(國際)和
在通話開始前大約五分鐘提供接入碼 4832960。投資者和分析師將
需要電話名稱(Scripps 財報電話會議)才能獲得訪問權限。公眾有權訪問
電話會議僅限收聽。

重播熱線將於美國東部時間5月10日中午12點30分至6月11日午夜開放。觀看重播的國內號碼是(866)207-1041,國際號碼是(402)970-0847。這兩個號碼的接入碼都是 7110746。

電話會議的重播將存檔並在很長一段時間內在網上提供
打電話。要觀看音頻重播,請在通話結束大約四小時後訪問 http://ir.scripps.com/ 和鏈接
可以在該頁面的 “音頻/視頻鏈接” 下找到。

前瞻性陳述
本文件包含與公司業務相關的某些前瞻性陳述,這些陳述基於管理層當前的預期。前瞻性陳述受某些風險、趨勢和不確定性的影響,包括廣告需求和其他經濟狀況的變化,這些變化可能導致實際業績與前瞻性陳述中表達的預期存在重大差異。此類前瞻性陳述自本文件發佈之日起作出,評估時應瞭解其固有的不確定性。公司向美國證券交易委員會提交的10-K表中標題為 “風險因素” 的部分詳細討論了可能導致實際業績和事件與此類前瞻性陳述存在重大差異的主要風險和不確定性。公司沒有義務公開更新任何前瞻性陳述以反映此類陳述發表之日後的事件或情況。

媒體聯繫人:邁克爾·佩裏,E.W. Scripps 公司,(513) 259-4718,michael.perry@scripps.com
投資者聯繫人:投資者聯繫人:E.W. Scripps Company的卡羅琳·米歇利,(513) 977-3732,carolyn.micheli@scripps.com
scrippsimageupdated4a.jpg
關於斯克裏普斯
E.W. Scripps公司(納斯達克股票代碼:SSP)是一家多元化的媒體公司,致力於創造一個信息更充足的世界。作為美國最大的本地電視廣播公司之一,Scripps為社區提供優質、客觀的當地新聞,並在40多個市場運營60多個電視臺。斯克裏普斯通過全國新聞媒體斯克裏普斯新聞和法院電視以及流行的娛樂品牌ION、Bounce、Defy TV、Grit、ION Mystery和Laff向美國各地的家庭提供服務。斯克裏普斯是美國最大的廣播頻譜持有者。斯克裏普斯長期以來一直是斯克裏普斯全國拼字比賽的負責人。Scripps成立於1878年,其長期座右銘是:“給予光明,人們就會找到自己的出路。”
picture1a.jpg


E.W. SCRIPPS 公司
操作結果
 三個月已結束
3月31日
(以千計,每股數據除外)20242023
營業收入$561,464 $527,778 
分部、共享服務和公司支出(474,226)(455,346)
重組成本(5,015)(16,511)
無形資產的折舊和攤銷(38,688)(38,543)
處置財產和設備後的收益(虧損)淨額(147)(896)
運營費用(518,076)(511,296)
營業收入43,388 16,482 
利息支出(54,917)(48,838)
固定福利養老金計劃收入177 134 
其他,淨額16,821 (503)
所得税前運營收入(虧損)5,469 (32,725)
所得税福利(準備金)(3,843)14,185 
淨收益(虧損)1,626 (18,540)
優先股分紅(14,377)(12,576)
歸屬於E.W. Scripps公司股東的淨虧損$(12,751)$(31,116)
歸屬於E.W. Scripps公司股東的攤薄後每股普通股淨虧損:$(0.15)$(0.37)
加權平均攤薄後已發行股數84,891 83,751 
請參閲操作結果註釋。
E-1


經營業績附註
1。區段信息
我們根據我們的管理和內部報告結構以及我們的首席運營決策者做出資源分配決策的依據來確定業務領域。
我們的本地媒體部門包括60多家本地電視臺及其相關的數字業務。它由18家美國廣播公司附屬公司、11家NBC分支機構、9家哥倫比亞廣播公司附屬公司和4家福克斯分支機構組成。我們還有七個 CW 分支機構,其中四個位於全電站,三個採用多播電站;七個獨立電臺和另外十個低功率站。我們的本地媒體板塊的收入主要來自向地方、全國和政治廣告商出售廣告以及從有線電視運營商、電信公司、衞星運營商和頂級虛擬虛擬虛擬虛擬虛擬平臺收取的轉播費。

我們的Scripps Networks板塊包括全國新聞媒體Scripps News和Court TV以及知名娛樂品牌ION、Bounce、Defy TV、Grit、ION Mystery和Laff。Scripps Networks通過免費的空中廣播、有線/衞星、聯網電視和數字發行覆蓋幾乎所有的美國電視家庭。這些業務主要通過銷售廣告獲得收入。

我們各自的業務板塊業績反映了我們當地廣播電視臺與全國網絡之間的公司間運輸協議的影響。我們還將某些公司成本和支出的一部分分配給我們的業務部門,包括會計、人力資源、員工福利和信息技術。這些公司間協議和分配通常是管理層商定的金額,可能與正常金額不同。
另一個細分市場標題彙總了我們規模太小而無法單獨報告的運營細分市場。集中提供的服務的成本和未分配給業務部門的某些公司成本包含在共享服務和公司成本中。這些未分配的公司成本還將包括與上市公司相關的成本。公司資產主要是現金和現金等價物、主要用於公司目的的財產和設備以及遞延所得税。

我們的首席運營決策者評估我們業務部門的經營業績,並使用一種稱為分部利潤的衡量標準來做出有關向業務部門分配資源的決策。分部利潤不包括利息、固定福利養老金計劃金額、所得税、折舊和攤銷、減值費用、剝離的運營單位、重組活動、投資業績以及根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則確定的淨收益(虧損)中包含的某些其他項目。

E-2


有關我們業務部門經營業績的信息如下:
 三個月已結束
3月31日
(以千計)20242023改變
分部營業收入:
本地媒體$352,836 $311,923 13.1 %
斯克裏普斯網絡209,278 216,473 (3.3)%
其他4,113 3,756 9.5 %
分段間淘汰(4,763)(4,374)8.9 %
總營業收入$561,464 $527,778 6.4 %
分部利潤(虧損):
本地媒體$65,556 $45,843 43.0 %
斯克裏普斯網絡49,654 51,526 (3.6)%
其他(6,397)(1,532)
共享服務和企業(21,575)(23,405)(7.8)%
重組成本(5,015)(16,511)
無形資產的折舊和攤銷(38,688)(38,543)
處置財產和設備後的收益(虧損)淨額(147)(896)
利息支出(54,917)(48,838)
固定福利養老金計劃收入177 134 
其他,淨額16,821 (503)
所得税前運營收入(虧損)$5,469 $(32,725)
E-3


我們的本地媒體板塊的經營業績如下:
 三個月已結束
3月31日
(以千計)20242023改變
分部營業收入:
核心廣告$136,443 $141,313 (3.4)%
政治15,166 3,525 
分佈197,499 163,441 20.8 %
其他3,728 3,644 2.3 %
總營業收入352,836 311,923 13.1 %
分部成本和支出:
員工薪酬和福利106,726 105,714 1.0 %
編程130,744 118,052 10.8 %
其他開支49,810 42,314 17.7 %
成本和支出總額287,280 266,080 8.0 %
分部利潤$65,556 $45,843 43.0 %

我們的斯克裏普斯網絡板塊的經營業績如下:
三個月已結束
3月31日
(以千計)20242023改變
總營業收入$209,278 $216,473 (3.3)%
分部成本和支出:
員工薪酬和福利29,981 30,173 (0.6)%
編程89,162 87,406 2.0 %
其他開支40,481 47,368 (14.5)%
成本和支出總額159,624 164,947 (3.2)%
分部利潤$49,654 $51,526 (3.6)%


E-4


2。簡明的合併資產負債表
(以千計)截至
3月31日
2024
截至 2023 年 12 月 31 日
資產
流動資產:
現金和現金等價物$30,229 $35,319 
其他流動資產609,210 640,774 
流動資產總額639,439 676,093 
投資23,689 23,265 
財產和設備457,181 455,255 
經營租賃使用權資產101,676 99,194 
善意1,968,574 1,968,574 
其他無形資產1,704,532 1,727,178 
編程421,735 449,943 
雜項10,999 10,618 
總資產$5,327,825 $5,410,120 
負債和權益
流動負債:
應付賬款$90,969 $76,383 
未賺取的收入13,875 12,181 
長期債務的當前部分15,612 15,612 
應計費用和其他流動負債326,345 373,643 
流動負債總額446,801 477,819 
長期債務(減少流動部分)2,855,258 2,896,824 
其他負債(減去流動部分)863,804 879,294 
權益總額1,161,962 1,156,183 
負債和權益總額$5,327,825 $5,410,120 


E-5


3.每股收益(“每股收益”)

就計算每股收益而言,具有不可喪失的股息或股息等價物(例如我們的限制性股票)的未歸屬獎勵被視為參與性證券。根據兩類方法,我們將部分淨收入分配給這些參與證券,因此將該收入排除在普通股每股收益的計算之外。我們不將損失分配給參與證券。

下表顯示了有關基本和攤薄後的加權平均已發行股票的信息:
 三個月已結束
3月31日
(以千計)20242023
分子(用於基本和攤薄後的每股收益)
淨收益(虧損)$1,626 $(18,540)
減少優先股分紅(14,377)(12,576)
基本和攤薄後每股收益的分子$(12,751)$(31,116)
分母
基本加權平均已發行股票84,891 83,751 
稀釋性證券的影響— — 
攤薄後的加權平均已發行股票84,891 83,751 


E-6


4。非公認會計準則信息

除了根據公認會計原則編制的業績外,本財報還討論了調整後的息税折舊攤銷前利潤,這是管理層和公司董事會用來評估業務業績的非公認會計準則績效指標。我們還認為,非公認會計準則指標使投資者能夠通過管理層的眼光看待我們的業務,為他們提供了有用的信息,該指標經常被行業分析師、投資者和貸款機構用作廣播公司估值的衡量標準。

調整後的息税折舊攤銷前利潤計算為扣除税款後的持續經營收入(虧損)加上所得税支出
(收益)、利息支出、清償債務的損失(收益)、固定福利養老金計劃支出(收入)、基於股份的薪酬成本、折舊、無形資產攤銷、商譽減值、業務和資產處置損失(收益)、收購和整合成本、重組費用和某些其他雜項。我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們經營業績的指標。

根據公認會計原則,調整後的息税折舊攤銷前利潤指標與可比財務指標的對賬情況如下:

三個月已結束
3月31日
(以千計)20242023
淨收益(虧損)$1,626 $(18,540)
所得税準備金(福利)3,843 (14,185)
利息支出54,917 48,838 
固定福利養老金計劃收入(177)(134)
基於股份的薪酬成本4,606 3,475 
折舊15,120 15,053 
無形資產的攤銷23,568 23,490 
損失(收益),處置財產和設備後的淨額147 896 
重組成本5,015 16,511 
其他,淨額(16,821)503 
調整後 EBITDA$91,844 $75,907 


5。補充現金流信息

下表提供了有關某些現金來源和用途的更多信息:

三個月已結束
3月31日
(以千計)20242023
資本支出$(17,897)$(8,296)
已支付的優先股股息— (12,000)
已付利息(67,347)(61,973)
所得税已退還(已支付)(182)7,679 
對固定退休計劃的強制性繳款(297)(247)
E-7