西方銅金公司

（一家勘探階段的公司）
 

簡明的中期合併財務報表

在截至2024年3月31日的三個月中

（未經審計，以加元表示）

簡明的中期合併資產負債表

經董事會批准

簡明中期合併虧損和綜合虧損報表

簡明的中期合併現金流量表

股東權益變動簡明中期合併報表

1.操作性質

西部銅金公司（及其子公司，“西方” 或 “公司”）是一家勘探階段的公司，直接從事位於加拿大育空地區的Casino礦產（“賭場項目”）的勘探和開發。

該公司在加拿大不列顛哥倫比亞省註冊成立。其總部位於不列顛哥倫比亞省温哥華市艾伯尼街1200-1166號。

儘管Western過去成功地籌集了足夠的資金來為其運營提供資金，但該公司將需要籌集更多資金才能完成賭場項目的開發。無法保證它將來能夠籌集此類項目融資。

2.演示基礎

a. 合規聲明

這些簡明的中期合併財務報表是根據國際會計準則委員會發布的《國際財務報告準則》（“國際財務報告準則會計準則”）編制的，該準則適用於根據IAS 34 “中期財務報告” 編制中期財務報表。簡明的中期合併財務報表應與公司截至2023年12月31日止年度的年度合併財務報表一起閲讀，後者是根據國際財務報告準則編制的。

這些財務報表於 2024 年 5 月 9 日由公司董事會批准發佈。

b. 會計估計和判斷

按照《國際財務報告準則會計準則》編制財務報表要求管理層在適用其會計政策的過程中作出判斷，並作出影響財務報表之日報告的資產負債數額和或有資產和或有負債的披露以及該期間報告的收入和支出金額的估計。實際結果可能與這些估計有所不同。差異可能是實質性的。

在評估某些因素是否會被視為勘探和評估資產減值指標時需要作出判斷。我們會同時考慮內部和外部信息，以確定是否存在減值指標，從而確定是否需要進行減值測試。如果需要減值測試，則為非流動資產減值測試計算現金產生單位的估計可收回金額要求管理層對估計的可收回儲量或資源、估計的未來大宗商品價格、預期的未來運營和資本成本以及貼現率做出估算和假設。用於確定可收回金額的任何假設或估計值的變化都可能影響減值分析。在截至2024年3月31日的三個月中，管理層沒有確定任何減值指標。

在評估礦產是否處於勘探和評估階段並應將其歸類為勘探和評估資產，或者勘探和評估階段是否已完成且礦物財產應重新歸類為財產和設備時，需要作出判斷。我們確定，儘管賭場項目的可行性研究已經完成，但該公司尚未獲得認為勘探和評估階段已經完成所需的必要執照和許可證。

3.短期投資

截至2024年3月31日，該公司有11,073,973美元（2023年12月31日——500萬美元）投資於加元計價的擔保投資證書（“GIC”），外加總應計利息131,172美元（2023年12月31日——64,904美元）。擔保投資證由加拿大附表1的特許銀行發行。

4。有價證券

截至2024年3月31日，公司持有的有價證券總公允價值為1,308,400美元（2023年12月31日為1,030,880美元），包括公允價值為13萬美元（2023年12月31日為1,025,000美元）的250萬股Northisle Copper and Gold Inc.普通股和Granite Creek Copper Ltd.的16.8萬股普通股，公允價值為8,400美元（2023年12月31日——5,880美元））。有價證券的公允價值是參照活躍市場（在公允價值層次結構中歸類為第一級）中公佈的報價來確定的。

5。勘探和評估資產

a. 賭場（100%-加拿大育空地區）

賭場項目是一個銅金斑巖礦牀，位於加拿大育空地區。

根據2017年7月31日的特許權使用費轉讓和承付協議，8248567加拿大有限公司將其在2.75％的NSR中的所有權利、所有權和權益轉讓給了Osisko Gold，賭場物業的索賠受2.75％的NSR的約束。

b. 勘探和評估支出

6。股本

a. 法定股本

公司有權發行無限數量的無面值普通股和無限數量的無面值優先股。

b. 籌資

2024年3月25日，由於私募已於2024年3月1日完成，公司根據力拓的認購權完成了與加拿大力拓集團（“力拓”）的私募配售（見下文）。力拓以每股普通股1.35美元的價格收購了該公司的239,528股普通股，總收益為323,363美元。

2024年3月1日，公司與公司首席執行官桑迪普·辛格完成了私募配售。辛格先生以每股普通股1.35美元的價格購買了該公司的2,222,222股普通股，總收益約為300萬美元。該公司承擔了與兩次私募相關的106,037美元費用。

2023年12月12日，力拓以每股普通股1.73美元的價格認購了公司3,468,208股普通股，總收益為600萬美元。該公司承擔了與私募相關的58,121美元的成本。

2023年5月1日，在三菱材料公司（“三菱材料”）的戰略投資中，力拓以每股普通股2.63美元的價格認購了該公司的878,809股普通股，總收益為2,311,268美元。

2023年4月14日，作為戰略投資的一部分，三菱材料以每股普通股2.63美元的價格購買了公司8,091,390股普通股，總收益為21,280,356美元。該公司承擔了與兩次私募相關的費用247,132美元。

7。認股權證

公司未償認股權證的摘要，包括截至當時的期限的變動，如下所示：

未兑現的認股權證如下：

8。股權激勵計劃

公司有三項股權激勵計劃，包括股票期權計劃（“期權計劃”）、限制性股票單位計劃（“RSU計劃”）和遞延股份單位計劃（“DSU計劃”）（統稱為 “股權激勵計劃”）。根據公司於2021年6月17日舉行的年度股東大會，批准了股權激勵計劃下可發行的普通股的最大總數不得超過已發行和流通普通股數量的10％。

a. 股票期權

根據期權計劃，股票期權的行使價必須大於或等於公司普通股在授予之日前最後一個交易日的市場價值。除非董事另有決定，否則股票期權自授予之日起兩年內歸屬。股票期權的最長期限為10年。截至2024年3月31日，根據股票期權計劃的條款，公司可能再發行1,059,354份股票期權。

以下是公司未償還的股票期權和截至該期間的變動摘要：

在截至2024年3月31日的三個月中，公司在虧損和綜合虧損表（截至2023年3月31日的三個月-122,068美元）中確認了與股票期權有關的支出為523,807美元。在截至2024年3月31日的三個月中，與股票期權相關的勘探和評估資產的資本化為14,075美元（截至2023年3月31日的三個月，為120,200美元）。

未償還的股票期權如下：

在截至2024年3月31日的三個月中，行使期權的平均股價為1.99美元（截至2023年3月31日的三個月-2.49美元）。截至2024年3月31日，在已發行的股票期權總額中，有7,178,334份已歸屬和可行使。既得股票期權的加權平均行使價為1.57美元，平均剩餘合同期限為1.72年。

在截至2024年3月31日的三個月中，公司向員工、董事和顧問授予了300萬份（截至2023年3月31日的三個月，無）股票期權。授予的每種期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型在授予之日估算的。上一年度補助金的加權平均假設和由此產生的公允價值如下：

b. 限制性股票單位

公司根據2021年6月17日股東大會批准的RSU計劃授予限制性股票單位（“RSU”）。這些限制性股分為三個相等的部分：第一批——自撥款之日起12個月內完成；第二批——自撥款之日起十八個月內完成；第三批——自撥款之日起二十四個月內完成。這些限制性股票單位被歸類為股權結算，因為這些獎勵將通過發行股票來結算，並按授予之日公司股票的市場價格進行估值。截至2024年3月31日，公司可能根據RSU計劃再發行1,164,049份限制性股票單位。公司未償還的限制性股票單位和截至該期間的變動摘要如下：

關於限制性股票單位，公司在虧損和綜合虧損表中確認了截至2024年3月31日的三個月（截至2023年3月31日的三個月-84,943美元）的支出為119,154美元。在截至2024年3月31日的三個月中，勘探和評估資產的資本為58,416美元（截至2023年3月31日的三個月，為44,565美元）。

c. 遞延股份單位

只有公司的董事才有資格獲得遞延股份單位（“DSU”），每份DSU立即歸屬，並在董事停止擔任公司董事時兑換。DSU被歸類為股權結算，因為這些獎勵將通過發行股票來結算，並按授予之日公司股票的市場價格進行估值。截至2024年3月31日，公司可能根據DSU計劃再發行1,481,911份DSU。

在截至2024年3月31日的三個月（截至2023年3月31日的三個月，截至2023年3月31日的三個月-零美元）中，公司在虧損和綜合虧損表中確認了零美元的支出。

9。密鑰管理補償

公司的關鍵管理層由其董事和高級管理人員組成。密鑰管理人員的薪酬如下：

某些官員的工資和基於股份的付款計為勘探和評估資產，餘額在虧損和綜合虧損表中確認。

10。擔保債券

公司與第三方（“擔保人”）簽訂了擔保擔保協議，以滿足育空地區的擔保要求。擔保金的總價值為786,777美元，其中零美元是截至2024年3月31日（2023年12月31日——零美元）的資產負債表上的抵押品。

11。分段信息

該公司的業務分為一個部分：礦產資源資產的收購、勘探和未來開發。所有利息收入均在加拿大獲得，所有資產均在加拿大持有。

12。資本管理

公司將資本視為由股本、出資盈餘和赤字組成的權益。該公司的目標是維護其持續經營的能力，以便能夠繼續勘探和開發礦產資源財產。

公司定期監控其現金狀況，以確定是否有足夠的資金來實現其短期和長期的公司目標，並根據經濟狀況、資本市場和標的資產的風險特徵的變化調整計劃。

為了維持其目標，公司可能會嘗試發行新股、尋求債務融資、收購或處置資產或更改其計劃勘探和開發項目的時間。無法保證這些舉措會取得成功。

在此期間，公司的資本管理方針沒有變化。西方沒有債務，也不支付股息。公司不受任何外部施加的資本限制。

13。金融工具風險

董事會全面負責建立和監督公司的風險管理框架。公司因使用金融工具而面臨流動性、信貸和市場風險。金融工具包括現金和現金等價物、短期投資、有價證券、某些其他資產以及應付賬款和應計負債。

a. 流動性風險

流動性風險是指公司無法履行到期財務義務的風險。公司使用現金預測來努力確保手頭有足夠的現金來滿足短期業務需求。公司的部分現金投資於可贖回擔保投資證，這些擔保投資證是高流動性投資，可在債務到期時清償。公司不維持信貸額度。

b. 信用風險

可能使公司面臨信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物以及短期投資。這些金融工具存在風險，因為發行或持有這些工具的機構無法在到期或要求時贖回款項。為了限制其信用風險，公司使用限制性投資政策。現金和現金等價物以及短期投資由加拿大附表1的特許銀行持有。幾乎所有現金和現金等價物以及金融機構持有的短期投資都超過了政府的保險限額。我們已經制定了信貸政策，力求通過與信譽良好的投資級金融機構進行交易，將我們的信用風險降至最低。財務報表中記錄的除有價證券以外的金融資產的賬面金額代表了西方最大的信用風險敞口。

c. 市場風險

由於其公開交易的有價證券的價值波動，該公司面臨市場風險。該公司無法控制這些波動，也無法對衝其投資。有價證券在每個資產負債表日均按公允價值進行調整。其公開交易的有價證券利率的價值波動10％對公司的虧損和綜合虧損的影響微乎其微。

截至2024年3月31日，由於這些工具的短期性質，現金和現金等價物、短期投資以及應付賬款和應計負債的賬面金額被視為其公允價值的合理近似值。有價證券的公允價值是參照活躍市場（在公允價值層次結構中歸類為第一級）中公佈的報價來確定的。

14。後續事件

2024年4月30日，公司完成了公司24,210,526股普通股的收購交易，公開發行價格為每股普通股1.90美元，總收益為45,999,999美元。

2024年5月6日，由於收購交易的公開發行已於2024年4月30日完成，公司根據力拓的參與權完成了與力拓的私募配售。力拓以每股普通股1.90美元的價格收購了該公司的2,609,890股普通股，總收益為4,958,791美元。