附錄 99.1
財報發佈和
補充財務和運營信息
在已結束的三個月中
2024年3月31日
財報發佈及補充財務和運營信息
目錄
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頁面 |
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財報發佈 |
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1 |
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合併運營報表 |
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6 |
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補充非公認會計準則財務指標的對賬： |
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運營資金 (FFO) |
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7 |
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同中心淨營業收入 (NOI) |
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9 |
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合併和未合併債務的份額 |
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10 |
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合併資產負債表 |
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11 |
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簡明合併財務報表——未合併的關聯公司 |
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12 |
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調整後的息税折舊攤銷前利息支出與利息支出的比率以及調整後的息税折舊攤銷前利潤與運營現金流的對賬 |
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13 |
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租金收入的組成部分 |
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14 |
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抵押貸款和其他債務明細表 |
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15 |
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到期日表 |
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17 |
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房產清單 |
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19 |
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按抵押品池劃分的運營指標 |
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22 |
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CBL & Associates HoldCo I, LLC 財務報表 |
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24 |
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租賃活動和平均年基本租金 |
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25 |
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按年化總收入百分比計算的前 25 名租户 |
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26 |
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資本支出 |
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26 |
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開發活動 |
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27 |
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新聞發佈
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聯繫人：執行副總裁兼首席運營官凱蒂·雷因斯密特，423.490.8301，Katie.Reinsmidt@cblproperties.com
CBL 地產公佈了2024年第一季度的強勁業績
同中心淨資產淨值比去年同期增長了3.6％
田納西州查塔努加（2024年5月10日）——CBL Properties（紐約證券交易所代碼：CBL）公佈了截至2024年3月31日的第一季度業績。這些時期的合併財務報表中報告的經營業績是根據公認會計原則編制的。每項補充非公認會計準則財務指標的描述以及與可比GAAP財務指標的相關對賬載於本新聞稿的末尾。
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截至3月31日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
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歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益 |
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$ |
(0.01 |
) |
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$ |
0.06 |
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運營資金（“FFO”） |
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$ |
1.21 |
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$ |
1.86 |
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調整後的 FFO (1) |
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$ |
1.50 |
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$ |
1.56 |
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關鍵要點：
CBL首席執行官斯蒂芬·萊博維茨表示：“正如第一季度的業績所示，CBL在2024年有了一個良好的開端。”“我們對本季度同中心淨資產淨值強勁增長3.6％感到滿意。這種增長反映了CBL投資組合基本面和整體質量的改善。NOI的業績還包括實現了為期多年的降低某些市場的房地產税的努力，這是我們在上個季度提供的最初指導方針中所預料的。此外，業績還得益於與2023年第三季度簽署的新合同相關的第三方合同支出減少。本季度的維護和維修費用也有所下降，這主要是由於項目的時間安排預計將在今年晚些時候進行。
“本季度的租賃量保持強勁，我們簽署了超過22萬平方英尺的新租約，這突顯了Barnes & Noble的線上購物中心概念的新地點、快速增長的全球生活方式零售商MINISO、Five Below以及Popeye's的美食廣場門店。由於我們用低於市場的先前租金取代了幾個空間，可比的租賃利差顯著增長了10％以上。儘管我們對本季度的租賃利差感到滿意，但由於某些全國租户的入住成本較高，我們預計未來將面臨一些壓力。看到本季度投資組合租户的銷售額略有改善，我們感到鼓舞。儘管本季度入住率略有下降，但整體租户環境良好，我們仍然專注於利用租户對整個投資組合中新地點的需求，以促進入住率增長。
1
“利率波動及其對整個融資市場的影響仍然令人擔憂；但是，我們受益於我們完善的到期時間表，2024年只有三筆主要貸款到期。這三個方面的融資計劃正在積極進行中。我們還在探索各種途徑，包括可能出售定期貸款物業，以滿足我們在2025年的定期貸款延期測試，同時最大限度地減少公司現金儲備的使用。
“在今年剩餘時間裏，我們的重點是在第一季度產生的強勁勢頭基礎上再接再厲，同時努力改善我們的債務到期日狀況並增加我們強勁的現金狀況。”
同中心淨營業收入（“NOI”）(1)：
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截至3月31日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
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總收入 |
|
$ |
159,521 |
|
|
$ |
162,648 |
|
支出總額 |
|
$ |
(50,709 |
) |
|
$ |
(57,637 |
) |
投資組合總同中心 NOI |
|
$ |
108,812 |
|
|
$ |
105,011 |
|
同中心 NOI 變化總額百分比 |
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3.6 |
% |
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無法收回的收入估算（回收） |
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$ |
1,498 |
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|
$ |
(749 |
) |
2024年第一季度的同中心淨資產淨值增加了380萬美元。2024年第一季度的業績包括390萬澳元的房地產税支出補助金，與減少的評估和成功申訴後收到的退款，扣除應付給租户的相關報銷金額。運營、維護和維修費用減少了約220萬美元，這與維護和維修項目的時間以及第三方合同開支的減少有關。本季度保險費用增加了30萬美元。據估計，無法收回的收入對本季度造成了約220萬美元的負面影響。由於租户銷售減少，租金百分比下降了30萬美元。
投資組合運營業績
入住率 (1):
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截至3月31日， |
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2024 |
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2023 |
總投資組合 |
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89.4% |
|
89.9% |
購物中心、生活方式中心和直銷中心： |
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|
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|
購物中心總數 |
|
87.0% |
|
88.0% |
生活方式中心總數 |
|
90.5% |
|
90.9% |
直銷中心總數 |
|
90.5% |
|
87.3% |
同中心購物中心、生活中心和直銷中心總數 |
|
87.7% |
|
88.2% |
所有其他房產： |
|
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|
露天中心總數 |
|
95.1% |
|
96.0% |
其他總計 |
|
84.5% |
|
79.9% |
小於 10,000 平方英尺的相同小商店空間的新建和續租租賃活動：
每平方英尺平均總租金的變化百分比： |
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三個月已結束 |
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2024 |
所有房產類型 |
|
10.2% |
穩定的購物中心、生活方式中心和直銷中心 |
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9.8% |
新租約 |
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109.3% |
續訂租約 |
|
1.0% |
在線租户每平方英尺的同中心銷售額不超過 10,000 平方英尺：
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截至3月31日的過去十二個月中每平方英尺的銷售額 |
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2024 |
|
|
2023 |
|
|
% 變化 |
||
購物中心、生活中心和直銷中心每平方英尺同中心銷售額 |
|
$ |
417 |
|
|
$ |
433 |
|
|
(3.7)% |
2
分紅
2024 年 5 月 8 日，CBL 董事會宣佈 CBL 截至2024 年 6 月 30 日的三個月定期季度現金分紅為每股 0.40 美元。該股息相當於每股1.60美元的年度股息支付，將於2024年6月28日支付給截至2024年6月13日的登記股東。
融資活動
2024年2月，CBL撤銷了威斯康星州布魯克菲爾德的布魯克菲爾德廣場錨重建項目擔保的1,530萬美元追索權貸款。
CBL正在合作取消南卡羅來納州斯帕坦堡的WestGate購物中心（2870萬美元）和位於北卡羅來納州伯靈頓的阿拉曼斯十字路口東部（4,110萬美元）的止贖權或轉讓。
股票回購計劃活動
2023年8月10日，CBL宣佈，其董事會批准了一項股票回購計劃，要求該公司購買高達2500萬美元的普通股。可以在2024年8月10日之前通過該計劃進行購買。自啟動以來，CBL已根據該計劃以平均每股22.54美元的價格回購了452,910股股票，其中包括今年迄今為止以每股22.70美元的平均價格回購的400,944股股票。
處置
在第一季度，CBL完成了兩塊地塊的出售，CBL的股份總收益超過770萬美元。
開發和重建活動
詳細的項目信息可在CBL的2024年第一季度財務補編中找到，該補充文件可在CBL網站cblproperties.com的 “投資—財務報告” 部分找到。
展望和指導
根據2024年第一季度的業績，包括Express和rue21破產申請的任何預期影響，以及管理層對2024年剩餘時間的預期，CBL重申了以下調整後的FFO和2024年全年同中心NOI的指導方針。對每股金額進行了調整，以反映年初至今股票回購活動的影響。指導不包括任何未經宣佈的交易的影響。
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|
低 |
|
|
高 |
|
||
2024 年 FFO，經調整後（以百萬計） |
|
$ |
196.0 |
|
|
$ |
210.0 |
|
2024 年西澳大利亞州的股票數量 |
|
|
31.4 |
|
|
|
31.4 |
|
經調整後，2024 年每股 FFO |
|
$ |
6.24 |
|
|
$ |
6.69 |
|
2024 年同中心 NOI（“SC NOI”）（以百萬計） |
|
$ |
428.0 |
|
|
$ |
442.0 |
|
2024 年同中心 NOI 的變化 |
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(1.9 |
)% |
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|
1.3 |
% |
調整後的每股GAAP收益與2024 FFO的對賬：
|
|
低 |
|
|
高 |
|
||
普通股攤薄後的預期每股收益 |
|
$ |
0.18 |
|
|
$ |
0.63 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
4.78 |
|
|
|
4.78 |
|
股息可分配給未歸屬的限制性股票 |
|
|
0.03 |
|
|
|
0.03 |
|
減去：折舊財產的收益 |
|
|
(0.12 |
) |
|
|
(0.12 |
) |
添加：減值虧損 |
|
|
0.02 |
|
|
|
0.02 |
|
債務折扣增加，扣除非控股權益的份額 |
|
|
1.44 |
|
|
|
1.44 |
|
對投資為負的未合併關聯公司的調整 |
|
|
(0.09 |
) |
|
|
(0.09 |
) |
經調整後、每股攤薄後完全轉換的普通股的預期FFO |
|
$ |
6.24 |
|
|
$ |
6.69 |
|
2024 年資本項目估計（以百萬計）：
|
|
低 |
|
高 |
|
||
2024 年預計維護資金/租户補貼 |
|
$ |
40.0 |
|
$ |
55.0 |
|
2024 年估計的開發/重建支出 |
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|
10.0 |
|
|
15.0 |
|
2024 年預計本金攤銷（包括預計定期貸款 ECF） |
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|
70.0 |
|
|
80.0 |
|
總估計 |
|
$ |
120.0 |
|
$ |
150.0 |
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3
關於 CBL 房產
CBL Properties總部位於田納西州查塔努加，擁有並管理位於充滿活力和不斷增長的社區的全國市場佔主導地位的房產組合。CBL自有和管理的投資組合包括遍佈22個州的94處房產，總面積超過5,850萬平方英尺，包括56個高質量的封閉式購物中心、直銷中心和生活方式零售中心以及30多個露天中心和其他資產。CBL尋求通過積極的管理、積極的租賃和對其物業的盈利再投資來不斷加強其公司和投資組合。欲瞭解更多信息，請訪問 cblproperties.com。
非公認會計準則財務指標
運營資金
FFO是衡量房地產公司經營業績的廣泛使用的非公認會計準則指標，用於補充根據公認會計原則確定的淨收益（虧損）。全國房地產投資信託基金協會（“NAREIT”）將FFO定義為淨收益（虧損）（根據公認會計原則計算），不包括折舊經營物業的銷售損益和折舊財產的減值損失，加上折舊和攤銷，以及未合併的合夥企業和合資企業以及非控股權益的調整後的淨收益（虧損）。未合併的合夥企業和合資企業以及非控股權益的調整在相同的基礎上計算。我們按照上文 NAREIT 的定義定義 FFO 進行定義。該公司計算FFO的方法可能與其他房地產投資信託基金使用的方法不同，因此可能無法與其他房地產投資信託基金相提並論。
該公司認為，FFO在不影響房地產折舊和攤銷的情況下為其物業的經營業績提供了額外的指標，該指標假設房地產資產的價值會隨着時間的推移而出現可預見的下降。由於維護良好的房地產資產的價值歷來是隨着市場狀況而上漲的，因此該公司認為，FFO可以增強投資者對其經營業績的理解。使用FFO作為財務業績指標不僅受到公司房地產運營和利率的影響，還受其資本結構的影響。
該公司認為，可分配給運營合夥企業普通單位持有人的FFO是一種有用的績效衡量標準，因為該公司幾乎所有業務都是通過其運營夥伴關係開展的，因此，無論公司普通股股東的所有權利益比例和運營合夥企業中的非控股權益比率如何，它都以絕對值反映了物業的業績。
在本財報中對歸屬於公司普通股股東的淨收益（虧損）與可分配給運營合夥企業普通單位持有人FFO的對賬中，公司進行了調整，增加了運營合夥企業收益（虧損）中的非控股權益，以得出運營合夥企業普通單位持有人的FFO。
FFO不代表GAAP定義的運營現金流，不一定表示可用於為所有現金流需求提供資金的現金，不應將其視為評估公司經營業績的淨收益（虧損）的替代方案，也不應將其視為衡量流動性的現金流的替代方案。
該公司認為，確定某些重要項目對其FFO指標的影響非常重要，這樣讀者才能全面瞭解公司的經營業績。因此，該公司還提出了調整後的FFO指標，將這些項目排除在適用期限之外。有關這些調整的描述，請參閲本新聞稿第7頁上歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）與可分配給運營合夥企業普通單位持有人FFO的對賬。
同中心淨營業收入
NOI是衡量公司購物中心和其他物業經營業績的補充非公認會計準則指標。公司將NOI定義為房地產運營收入（租金收入、租户報銷和其他收入）減去物業運營費用（物業運營、房地產税以及維護和維修）。
公司根據運營合夥企業在合併和未合併財產中的比例份額來計算NOI。該公司認為，根據其運營合作伙伴關係在合併和未合併財產中的比例列報NOI和同中心NOI（如下所述）很有用，因為公司幾乎所有業務都是通過其運營合作伙伴關係開展的，因此，無論公司普通股股東的所有權益比例和運營合夥企業的非控股權益比例如何，它都以絕對值反映了房地產的業績。公司對NOI的定義可能與其他公司使用的定義不同，因此，公司對NOI的計算可能無法與其他公司的NOI進行比較。
由於NOI僅包括與公司購物中心物業運營相關的收入和支出，因此該公司認為，同中心NOI提供的衡量標準可以反映入住率、租金率、購物中心銷售和運營成本的趨勢以及這些趨勢對公司經營業績的影響。公司對同中心淨資產淨值的計算不包括租賃終止收入、直線租金調整、高於和低於市場水平的租賃無形資產的攤銷以及房東激勵資產的註銷，以提高一個時期與另一個時期業績的可比性。本財報末尾列出了同中心NOI與淨收益（虧損）的對賬情況。
4
按比例分攤的債務份額
公司根據其按比例所有權份額的賬面價值（包括公司在未合併關聯公司中按比例持有的賬面價值，不包括非控股權益在合併財產中的份額）列報債務，因為它認為這可以讓投資者更清楚地瞭解影響公司流動性的公司債務總額。公司按比例分攤的債務份額與公司簡明合併資產負債表上的債務金額的對賬見本財報末尾。
此處包含的信息包含聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”。此類陳述本質上受風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性無法準確預測，有些甚至可能無法預料。未來事件和實際事件，無論是財務事件還是其他事件，都可能與前瞻性陳述中討論的事件和結果存在重大差異。讀者將閲讀公司向美國證券交易委員會提交的各種文件，包括但不限於公司的10-K表年度報告以及其中包含的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”，以討論此類風險和不確定性。
5
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
合併運營報表
（未經審計；以千計，每股金額除外）
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
收入： |
|
|
|
|
|
|
||
租金收入 |
|
$ |
124,027 |
|
|
$ |
130,324 |
|
管理、開發和租賃費 |
|
|
1,905 |
|
|
|
2,434 |
|
其他 |
|
|
3,185 |
|
|
|
3,601 |
|
總收入 |
|
|
129,117 |
|
|
|
136,359 |
|
費用： |
|
|
|
|
|
|
||
物業運營 |
|
|
(23,827 |
) |
|
|
(24,614 |
) |
折舊和攤銷 |
|
|
(38,040 |
) |
|
|
(53,269 |
) |
房地產税 |
|
|
(9,269 |
) |
|
|
(14,788 |
) |
保養和維修 |
|
|
(9,938 |
) |
|
|
(11,524 |
) |
一般和行政 |
|
|
(20,414 |
) |
|
|
(19,229 |
) |
減值損失 |
|
|
(836 |
) |
|
|
— |
|
訴訟和解 |
|
|
68 |
|
|
|
44 |
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
(198 |
) |
支出總額 |
|
|
(102,256 |
) |
|
|
(123,578 |
) |
其他收入（支出）： |
|
|
|
|
|
|
||
利息和其他收入 |
|
|
4,004 |
|
|
|
2,665 |
|
利息支出 |
|
|
(39,812 |
) |
|
|
(43,524 |
) |
拆分的收益 |
|
|
— |
|
|
|
28,151 |
|
房地產資產銷售收益 |
|
|
3,721 |
|
|
|
1,596 |
|
所得税優惠 |
|
|
158 |
|
|
|
101 |
|
未合併關聯公司的收益（虧損）權益 |
|
|
4,594 |
|
|
|
(1,256 |
) |
其他支出總額 |
|
|
(27,335 |
) |
|
|
(12,267 |
) |
淨（虧損）收入 |
|
|
(474 |
) |
|
|
514 |
|
歸因於以下非控股權益的淨虧損（收益）： |
|
|
|
|
|
|
||
運營夥伴關係 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他合併子公司 |
|
|
524 |
|
|
|
1,745 |
|
歸屬於公司的淨收益 |
|
|
50 |
|
|
|
2,259 |
|
可分配給未歸屬限制性股票的收益 |
|
|
(259 |
) |
|
|
(280 |
) |
歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益 |
|
$ |
(209 |
) |
|
$ |
1,979 |
|
歸屬於普通股股東的基本和攤薄後的每股數據： |
|
|
|
|
|
|
||
每股基本收益 |
|
$ |
(0.01 |
) |
|
$ |
0.06 |
|
攤薄後的每股收益 |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
0.06 |
|
加權平均基本股 |
|
|
31,546 |
|
|
|
31,304 |
|
加權平均攤薄後股票 |
|
|
31,546 |
|
|
|
31,369 |
|
6
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
公司將歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益與可分配給運營合夥企業普通單位持有人FFO的對賬情況如下：
（以千計，每股數據除外）
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益 |
|
$ |
(209 |
) |
|
$ |
1,979 |
|
可分配給未歸屬限制性股票的收益 |
|
|
259 |
|
|
|
280 |
|
以下各項的折舊和攤銷費用： |
|
|
|
|
|
|
||
合併的屬性 |
|
|
38,040 |
|
|
|
53,269 |
|
未合併的關聯公司 |
|
|
3,989 |
|
|
|
4,638 |
|
非房地產資產 |
|
|
(259 |
) |
|
|
(148 |
) |
非控股權益在其他合併子公司的折舊和攤銷中所佔份額 |
|
|
(560 |
) |
|
|
(665 |
) |
減值虧損，扣除税款 |
|
|
619 |
|
|
|
— |
|
折舊財產的收益 |
|
|
(3,721 |
) |
|
|
— |
|
FFO 可分配給運營合夥企業普通單位持有人 |
|
|
38,158 |
|
|
|
59,353 |
|
債務折扣的增加，包括我們在未合併關聯公司中的份額和扣除非控股權益的份額 (1) |
|
|
11,795 |
|
|
|
16,616 |
|
對負投資的未合併關聯公司的調整 (2) |
|
|
(2,568 |
) |
|
|
1,591 |
|
訴訟和解 (3) |
|
|
(68 |
) |
|
|
(44 |
) |
非現金違約利息支出 (4) |
|
|
— |
|
|
|
494 |
|
拆分收益 (5) |
|
|
— |
|
|
|
(28,151 |
) |
經調整後，FFO可分配給運營合夥企業普通單位持有人 |
|
$ |
47,317 |
|
|
$ |
49,859 |
|
攤薄後每股FFO |
|
$ |
1.21 |
|
|
$ |
1.86 |
|
經調整後，攤薄後每股FFO |
|
$ |
1.50 |
|
|
$ |
1.56 |
|
已發行的加權平均普通股和潛在攤薄普通股，運營合夥企業單位已完全轉換 |
|
|
31,546 |
|
|
|
31,927 |
|
7
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益 |
|
$ |
(0.01 |
) |
|
$ |
0.06 |
|
添加 FFO 中包含的每股金額： |
|
|
|
|
|
|
||
未歸屬的限制性股票 |
|
|
0.01 |
|
|
|
0.01 |
|
去除 FFO 中不包括的每股金額： |
|
|
|
|
|
|
||
折舊和攤銷費用，包括來自的金額 |
|
|
1.31 |
|
|
|
1.79 |
|
減值虧損，扣除税款 |
|
|
0.02 |
|
|
|
— |
|
折舊財產的收益 |
|
|
(0.12 |
) |
|
|
— |
|
攤薄後每股FFO |
|
$ |
1.21 |
|
|
$ |
1.86 |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
補充 FFO 信息： |
|
|
|
|
|
|
||
租賃終止費 |
|
$ |
983 |
|
|
$ |
1,161 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
直線租金收入調整 |
|
$ |
(515 |
) |
|
$ |
1,633 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外包銷售收益 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,580 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
收購的高於和低於市場價格的租約的淨攤銷額 |
|
$ |
(3,492 |
) |
|
$ |
(5,322 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
所得税優惠 |
|
$ |
158 |
|
|
$ |
101 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
廢棄的項目費用 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(17 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
利息資本化 |
|
$ |
134 |
|
|
$ |
106 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
無法收回的收入估計 |
|
$ |
(6,192 |
) |
|
$ |
363 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|||||
|
|
截至3月31日， |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
應收直線租金 |
|
$ |
22,537 |
|
|
$ |
17,095 |
|
8
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
同中心淨營業收入
（千美元）
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
淨（虧損）收入 |
|
$ |
(474 |
) |
|
$ |
514 |
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
|
38,040 |
|
|
|
53,269 |
|
未合併關聯公司的折舊和攤銷 |
|
|
3,989 |
|
|
|
4,638 |
|
非控股權益在其他合併子公司的折舊和攤銷中所佔份額 |
|
|
(560 |
) |
|
|
(665 |
) |
利息支出 |
|
|
39,812 |
|
|
|
43,524 |
|
來自未合併關聯公司的利息支出 |
|
|
17,281 |
|
|
|
17,525 |
|
非控股權益在其他合併子公司的利息支出中所佔份額 |
|
|
(1,065 |
) |
|
|
(2,043 |
) |
廢棄的項目費用 |
|
|
— |
|
|
|
17 |
|
房地產資產銷售收益 |
|
|
(3,721 |
) |
|
|
(1,596 |
) |
未合併關聯公司房地產資產的銷售虧損 |
|
|
— |
|
|
|
16 |
|
對投資為負的未合併關聯公司的調整 |
|
|
(2,568 |
) |
|
|
1,591 |
|
拆分的收益 |
|
|
— |
|
|
|
(28,151 |
) |
減值損失 |
|
|
836 |
|
|
|
— |
|
訴訟和解 |
|
|
(68 |
) |
|
|
(44 |
) |
所得税優惠 |
|
|
(158 |
) |
|
|
(101 |
) |
租賃終止費 |
|
|
(983 |
) |
|
|
(1,161 |
) |
直線租金和高於市場和低於市場水平的租賃攤銷 |
|
|
4,007 |
|
|
|
3,689 |
|
歸因於其他合併子公司的非控股權益的淨虧損 |
|
|
524 |
|
|
|
1,745 |
|
一般和管理費用 |
|
|
20,414 |
|
|
|
19,229 |
|
管理費和非物業層面的收入 |
|
|
(6,447 |
) |
|
|
(4,980 |
) |
運營合夥企業的財產份額 NOI |
|
|
108,859 |
|
|
|
107,016 |
|
無可比的 NOI |
|
|
(47 |
) |
|
|
(2,005 |
) |
同中心總淨資產淨值 (1) |
|
$ |
108,812 |
|
|
$ |
105,011 |
|
同中心 NOI 變化總額百分比 |
|
|
3.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
購物中心 |
|
$ |
74,187 |
|
|
$ |
71,810 |
|
直銷中心 |
|
|
5,620 |
|
|
|
5,114 |
|
生活方式中心 |
|
|
9,184 |
|
|
|
8,967 |
|
露天中心 |
|
|
14,694 |
|
|
|
13,918 |
|
外包及其他 |
|
|
5,127 |
|
|
|
5,202 |
|
同中心總投資回報率 |
|
$ |
108,812 |
|
|
$ |
105,011 |
|
變化百分比： |
|
|
|
|
|
|
||
購物中心 |
|
|
3.3 |
% |
|
|
|
|
直銷中心 |
|
|
9.9 |
% |
|
|
|
|
生活方式中心 |
|
|
2.4 |
% |
|
|
|
|
露天中心 |
|
|
5.6 |
% |
|
|
|
|
外包及其他 |
|
|
(1.4 |
)% |
|
|
|
|
同中心總投資回報率 |
|
|
3.6 |
% |
|
|
|
|
9
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
公司在合併和未合併債務中的份額
（千美元）
|
|
截至 2024 年 3 月 31 日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
固定利率 |
|
|
變量 |
|
|
債務總額 |
|
|
未攤銷 |
|
|
未攤銷 |
|
|
共計，淨額 |
|
||||||
合併債務 |
|
$ |
906,438 |
|
|
$ |
1,003,255 |
|
|
$ |
1,909,693 |
|
|
$ |
(12,086 |
) |
|
$ |
(37,313 |
) |
|
$ |
1,860,294 |
|
非控股權益在合併債務中的份額 |
|
|
(24,919 |
) |
|
|
(11,718 |
) |
|
|
(36,637 |
) |
|
|
224 |
|
|
|
3,229 |
|
|
|
(33,184 |
) |
公司在未合併關聯公司債務中所佔的份額 |
|
|
618,640 |
|
|
|
56,619 |
|
|
|
675,259 |
|
|
|
(2,890 |
) |
|
|
— |
|
|
|
672,369 |
|
其他債務 (2) |
|
|
69,783 |
|
|
|
— |
|
|
|
69,783 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
69,783 |
|
公司在合併、未合併及其他債務中所佔的份額 |
|
$ |
1,569,942 |
|
|
$ |
1,048,156 |
|
|
$ |
2,618,098 |
|
|
$ |
(14,752 |
) |
|
$ |
(34,084 |
) |
|
$ |
2,569,262 |
|
加權平均利率 |
|
|
5.26 |
% |
|
|
8.42 |
% |
|
|
6.53 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
截至2023年3月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
固定利率 |
|
|
變量 |
|
|
債務總額 |
|
|
未攤銷 |
|
|
未攤銷 |
|
|
共計，淨額 |
|
||||||
合併債務 |
|
$ |
972,999 |
|
|
$ |
1,052,704 |
|
|
$ |
2,025,703 |
|
|
$ |
(15,903 |
) |
|
$ |
(63,371 |
) |
|
$ |
1,946,429 |
|
非控股權益在合併債務中的份額 |
|
|
(25,320 |
) |
|
|
(13,282 |
) |
|
|
(38,602 |
) |
|
|
294 |
|
|
|
6,051 |
|
|
|
(32,257 |
) |
公司在未合併關聯公司債務中所佔的份額 |
|
|
614,947 |
|
|
|
70,847 |
|
|
|
685,794 |
|
|
|
(2,916 |
) |
|
|
— |
|
|
|
682,878 |
|
其他債務 (2) |
|
|
41,122 |
|
|
|
— |
|
|
|
41,122 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
41,122 |
|
公司在合併、未合併及其他債務中所佔的份額 |
|
$ |
1,603,748 |
|
|
$ |
1,110,269 |
|
|
$ |
2,714,017 |
|
|
$ |
(18,525 |
) |
|
$ |
(57,320 |
) |
|
$ |
2,638,172 |
|
加權平均利率 |
|
|
4.83 |
% |
|
|
7.66 |
% |
|
|
5.99 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
10
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
合併資產負債表
（未經審計；以千計，股票數據除外）
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
房地產資產： |
|
|
|
|
|
|
||
土地 |
|
$ |
582,949 |
|
|
$ |
585,191 |
|
建築物和裝修 |
|
|
1,218,746 |
|
|
|
1,216,054 |
|
|
|
|
1,801,695 |
|
|
|
1,801,245 |
|
累計折舊 |
|
|
(247,387 |
) |
|
|
(228,034 |
) |
|
|
|
1,554,308 |
|
|
|
1,573,211 |
|
進展中 |
|
|
7,479 |
|
|
|
8,900 |
|
房地產資產的淨投資 |
|
|
1,561,787 |
|
|
|
1,582,111 |
|
現金和現金等價物 |
|
|
60,311 |
|
|
|
34,188 |
|
受限制的現金 |
|
|
66,946 |
|
|
|
88,888 |
|
可供出售證券——按公允價值計算（截至2024年3月31日和2023年12月31日，攤銷成本分別為235,072美元和261,869美元） |
|
|
234,998 |
|
|
|
262,142 |
|
應收賬款： |
|
|
|
|
|
|
||
租户 |
|
|
37,588 |
|
|
|
43,436 |
|
其他 |
|
|
7,246 |
|
|
|
2,752 |
|
對未合併關聯公司的投資 |
|
|
77,818 |
|
|
|
76,458 |
|
就地租賃，淨額 |
|
|
142,683 |
|
|
|
157,639 |
|
無形租賃資產和其他資產 |
|
|
154,439 |
|
|
|
158,291 |
|
|
|
$ |
2,343,816 |
|
|
$ |
2,405,905 |
|
負債和權益 |
|
|
|
|
|
|
||
抵押貸款和其他債務，淨額 |
|
$ |
1,860,294 |
|
|
$ |
1,888,803 |
|
應付賬款和應計負債 |
|
|
168,672 |
|
|
|
186,485 |
|
負債總額 |
|
|
2,028,966 |
|
|
|
2,075,288 |
|
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
||
截至2024年3月31日和2023年12月31日，普通股，面值0.001美元，已授權2億股，已發行和流通的32,033,939股和31,975,645股（不包括截至2024年3月31日的140,034股庫存股，不包括截至2023年12月31日的34股庫存股） |
|
|
32 |
|
|
|
32 |
|
額外的實收資本 |
|
|
716,706 |
|
|
|
719,125 |
|
累計其他綜合收益 |
|
|
726 |
|
|
|
610 |
|
累計赤字 |
|
|
(393,266 |
) |
|
|
(380,446 |
) |
股東權益總額 |
|
|
324,198 |
|
|
|
339,321 |
|
非控股權益 |
|
|
(9,348 |
) |
|
|
(8,704 |
) |
權益總額 |
|
|
314,850 |
|
|
|
330,617 |
|
|
|
$ |
2,343,816 |
|
|
$ |
2,405,905 |
|
11
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
簡明合併財務報表——未合併的關聯公司
（未經審計；以千計）
|
|
3月31日 |
|
|
十二月 31, |
|
||
資產： |
|
|
|
|
|
|
||
投資房地產資產 |
|
$ |
2,013,008 |
|
|
$ |
2,010,269 |
|
累計折舊 |
|
|
(901,569 |
) |
|
|
(886,712 |
) |
|
|
|
1,111,439 |
|
|
|
1,123,557 |
|
進展中 |
|
|
19,305 |
|
|
|
17,261 |
|
房地產資產的淨投資 |
|
|
1,130,744 |
|
|
|
1,140,818 |
|
其他資產 |
|
|
198,788 |
|
|
|
200,289 |
|
總資產 |
|
$ |
1,329,532 |
|
|
$ |
1,341,107 |
|
負債： |
|
|
|
|
|
|
||
抵押貸款和其他債務，淨額 |
|
$ |
1,359,302 |
|
|
$ |
1,368,031 |
|
其他負債 |
|
|
42,477 |
|
|
|
45,577 |
|
負債總額 |
|
|
1,401,779 |
|
|
|
1,413,608 |
|
所有者權益（赤字）： |
|
|
|
|
|
|
||
該公司 |
|
|
12,083 |
|
|
|
12,290 |
|
其他投資者 |
|
|
(84,330 |
) |
|
|
(84,791 |
) |
業主赤字總額 |
|
|
(72,247 |
) |
|
|
(72,501 |
) |
負債總額和所有者赤字 |
|
$ |
1,329,532 |
|
|
$ |
1,341,107 |
|
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
總收入 |
|
$ |
63,997 |
|
|
$ |
60,533 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
(18,399 |
) |
|
|
(16,863 |
) |
運營費用 |
|
|
(21,488 |
) |
|
|
(19,729 |
) |
利息和其他收入 |
|
|
612 |
|
|
|
544 |
|
利息支出 |
|
|
(18,458 |
) |
|
|
(15,272 |
) |
房地產資產銷售虧損 |
|
|
— |
|
|
|
(32 |
) |
淨收入 |
|
$ |
6,264 |
|
|
$ |
9,181 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
公司在該期間的份額 |
|
|||||
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
總收入 |
|
$ |
33,708 |
|
|
$ |
32,571 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
(10,802 |
) |
|
|
(12,100 |
) |
運營費用 |
|
|
(10,774 |
) |
|
|
(10,447 |
) |
利息和其他收入 |
|
|
361 |
|
|
|
390 |
|
利息支出 |
|
|
(17,281 |
) |
|
|
(17,525 |
) |
負投資調整 |
|
|
9,382 |
|
|
|
5,871 |
|
房地產資產銷售虧損 |
|
|
— |
|
|
|
(16 |
) |
淨收益（虧損） |
|
$ |
4,594 |
|
|
$ |
(1,256 |
) |
12
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
房地產息税折舊攤銷前利潤（“息税折舊攤銷前利潤”）是一項非公認會計準則財務指標，NAREIT將其定義為淨收益（虧損）（根據公認會計原則計算），加上利息支出、所得税支出、折舊和攤銷、處置折舊財產的虧損（收益）和折舊財產的減值減記，以及為反映公司在未合併關聯公司在息税折舊攤銷前所佔份額而進行的調整。公司還計算調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括合併實體在息税折舊攤銷前利潤中的非控股權益、放棄的項目支出、與未合併關聯公司相關的調整以及訴訟和解。
公司之所以列出調整後的息税折舊攤銷前利率與利息支出的比率，是因為公司認為，調整後的息税折舊攤銷前利率與利息覆蓋率以及來自經營活動、投資活動和融資活動的現金流為投資者提供了衡量公司承擔和償還債務能力的額外指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括非正常經營業績的項目，這些項目有助於公司和投資者區分與我們的物業業務增長或下降相關的變化。如所示，息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司計算的類似指標相提並論。不應將這種非公認會計準則指標視為淨收益（虧損）、經營活動現金或任何其他根據公認會計原則計算的衡量標準的替代方案。以下列出的按比例金額是根據公司在相應合資企業中的所有權百分比和任何其他適用條款計算得出的。
調整後的息税折舊攤銷前利率與利息支出的比率
（千美元）
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
淨（虧損）收入 |
|
$ |
(474 |
) |
|
$ |
514 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
38,040 |
|
|
|
53,269 |
|
未合併關聯公司的折舊和攤銷 |
|
|
3,989 |
|
|
|
4,638 |
|
利息支出 |
|
|
39,812 |
|
|
|
43,524 |
|
來自未合併關聯公司的利息支出 |
|
|
17,281 |
|
|
|
17,525 |
|
所得税 |
|
|
(158 |
) |
|
|
(55 |
) |
減值損失 |
|
|
836 |
|
|
|
— |
|
折舊財產的收益 |
|
|
(3,721 |
) |
|
|
— |
|
拆分的收益 |
|
|
— |
|
|
|
(28,151 |
) |
息税折舊攤銷前利潤 (1) |
|
|
95,605 |
|
|
|
91,264 |
|
訴訟和解 |
|
|
(68 |
) |
|
|
(44 |
) |
廢棄的項目費用 |
|
|
— |
|
|
|
17 |
|
對投資為負的未合併關聯公司的調整 |
|
|
(2,568 |
) |
|
|
1,591 |
|
歸因於其他合併子公司的非控股權益的淨虧損 |
|
|
524 |
|
|
|
1,745 |
|
非控股權益在其他合併子公司的折舊和攤銷中所佔份額 |
|
|
(560 |
) |
|
|
(665 |
) |
非控股權益在其他合併子公司的利息支出中所佔份額 |
|
|
(1,065 |
) |
|
|
(2,043 |
) |
公司在調整後息税折舊攤銷前利潤中所佔份額 |
|
$ |
91,868 |
|
|
$ |
91,865 |
|
13
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
利息支出： |
|
|
|
|
|
|
||
利息支出 |
|
$ |
39,812 |
|
|
$ |
43,524 |
|
來自未合併關聯公司的利息支出 |
|
|
17,281 |
|
|
|
17,525 |
|
債務折扣增加，扣除非控股權益的份額 |
|
|
(11,795 |
) |
|
|
(16,616 |
) |
非控股權益在其他合併子公司的利息支出中所佔份額 |
|
|
(588 |
) |
|
|
(647 |
) |
公司的利息支出份額 |
|
$ |
44,710 |
|
|
$ |
43,786 |
|
調整後的息税折舊攤銷前利率與利息支出的比率 |
|
|
2.1 |
x |
|
|
2.1 |
x |
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
公司在調整後息税折舊攤銷前利潤中所佔份額 |
|
$ |
91,868 |
|
|
$ |
91,865 |
|
利息支出 |
|
|
(39,812 |
) |
|
|
(43,524 |
) |
非控股權益在其他合併子公司的利息支出中所佔份額 |
|
|
1,065 |
|
|
|
2,043 |
|
所得税 |
|
|
158 |
|
|
|
55 |
|
遞延融資成本、可供出售證券折扣和債務折扣的淨攤銷 |
|
|
2,459 |
|
|
|
7,852 |
|
無形租賃資產和負債的淨攤銷 |
|
|
3,449 |
|
|
|
5,337 |
|
未合併關聯公司的折舊和利息支出 |
|
|
(21,270 |
) |
|
|
(22,163 |
) |
對投資為負的未合併關聯公司的調整 |
|
|
2,568 |
|
|
|
(1,591 |
) |
訴訟和解 |
|
|
68 |
|
|
|
44 |
|
非控股權益在其他合併子公司的折舊和攤銷中所佔份額 |
|
|
560 |
|
|
|
665 |
|
歸因於其他合併子公司的非控股權益的淨虧損 |
|
|
(524 |
) |
|
|
(1,745 |
) |
外包銷售收益 |
|
|
— |
|
|
|
(1,596 |
) |
未合併關聯公司（收益）虧損的權益 |
|
|
(4,594 |
) |
|
|
1,256 |
|
未合併關聯公司的收益分配 |
|
|
3,692 |
|
|
|
3,335 |
|
基於股份的薪酬支出 |
|
|
3,679 |
|
|
|
3,252 |
|
無法收回的收入估計值的變化 |
|
|
1,522 |
|
|
|
(138 |
) |
遞延所得税資產的變化 |
|
|
1,331 |
|
|
|
225 |
|
經營資產和負債的變化 |
|
|
(15,481 |
) |
|
|
(11,997 |
) |
經營活動提供的現金流 |
|
$ |
30,738 |
|
|
$ |
33,175 |
|
合併租金收入的組成部分
該公司認為，以下摘要對合並財務報表的用户很有用，因為它提供了有關合並財務報表中租金收入組成部分的更多詳細信息以及所示期間這些組成部分的趨勢。
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
最低租金 |
|
$ |
93,908 |
|
|
$ |
95,463 |
|
租金百分比 |
|
|
2,790 |
|
|
|
3,164 |
|
其他租金 |
|
|
1,832 |
|
|
|
1,696 |
|
租户補償 |
|
|
26,879 |
|
|
|
29,518 |
|
無法收回的金額的估計 |
|
|
(1,382 |
) |
|
|
483 |
|
租金收入總額 |
|
$ |
124,027 |
|
|
$ |
130,324 |
|
14
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
抵押貸款和其他債務明細表
（千美元）
財產 |
|
地點 |
|
原創 |
|
可選 |
|
利息 |
|
|
截至2024年3月31日的餘額 (1) |
|
|
平衡 |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已修復 |
|
|
變量 |
|
||||
運營特性： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
費耶特購物中心 (2) |
|
肯塔基州列剋星敦 |
|
5 月 24 日 |
|
5 月 26 日 |
|
|
4.25 |
% |
|
$ |
117,181 |
|
|
$ |
117,181 |
|
|
$ |
— |
|
克羅斯克裏克購物中心 |
|
北卡羅來納州費耶特維爾 |
|
6月25日 |
|
|
|
|
8.19 |
% |
|
|
90,732 |
|
|
|
90,732 |
|
|
|
— |
|
拉雷多的奧特萊斯購物中心 |
|
德克薩斯州拉雷多 |
|
6月25日 |
|
|
|
|
8.83 |
% |
|
|
33,480 |
|
|
|
— |
|
|
|
33,480 |
|
葛底斯堡的奧特萊斯購物中心 |
|
賓夕法尼亞州葛底斯堡 |
|
10 月 25 日 |
|
|
|
|
4.80 |
% |
|
|
20,563 |
|
|
|
20,563 |
|
|
|
— |
|
帕克代爾購物中心和十字路口 |
|
德克薩斯州博蒙特 |
|
3 月 26 日 |
|
|
|
|
5.85 |
% |
|
|
56,978 |
|
|
|
56,978 |
|
|
|
— |
|
諾斯伍德購物中心 |
|
南卡羅來納州北查爾斯頓 |
|
4 月 26 日 |
|
|
|
|
5.08 |
% |
|
|
53,223 |
|
|
|
53,223 |
|
|
|
— |
|
阿伯廣場 |
|
喬治亞州亞特蘭大（道格拉斯維爾） |
|
5 月 26 日 |
|
|
|
|
5.10 |
% |
|
|
92,462 |
|
|
|
92,462 |
|
|
|
— |
|
沃盧西亞購物中心 |
|
佛羅裏達州代託納比奇 |
|
5 月 26 日 |
|
|
|
|
4.56 |
% |
|
|
35,957 |
|
|
|
35,957 |
|
|
|
— |
|
漢米爾頓廣場 |
|
田納西州查塔努加 |
|
6 月 26 日 |
|
|
|
|
4.36 |
% |
|
|
91,046 |
|
|
|
91,046 |
|
|
|
— |
|
傑斐遜購物中心 |
|
肯塔基州路易斯 |
|
6 月 26 日 |
|
|
|
|
4.75 |
% |
|
|
52,965 |
|
|
|
52,965 |
|
|
|
— |
|
南方公園購物中心 |
|
弗吉尼亞州殖民地高地 |
|
6 月 26 日 |
|
|
|
|
4.85 |
% |
|
|
51,151 |
|
|
|
51,151 |
|
|
|
— |
|
露天中心和外包貸款 (3) |
|
|
|
6月27日 |
|
6月29日 |
|
|
8.19 |
% |
|
|
358,360 |
|
|
|
179,180 |
|
|
|
179,180 |
|
漢密爾頓廣場露天中心貸款 |
|
|
|
6 月 32 日 |
|
|
|
|
5.85 |
% |
|
|
65,000 |
|
|
|
65,000 |
|
|
|
— |
|
運營物業貸款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,119,098 |
|
|
|
906,438 |
|
|
|
212,660 |
|
|
加權平均利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6.33 |
% |
|
|
5.63 |
% |
|
|
9.33 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
公司債務： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
有擔保定期貸款 |
|
|
|
11 月 25 日 |
|
11月26日/11月27日 |
|
|
8.19 |
% |
|
|
790,595 |
|
|
|
— |
|
|
|
790,595 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合併債務總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,909,693 |
|
|
$ |
906,438 |
|
|
$ |
1,003,255 |
|
|
加權平均利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7.10 |
% |
|
|
5.63 |
% |
|
|
8.43 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加上CBL在未合併關聯公司債務中所佔的份額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
海岸大購物中心 |
|
南卡羅來納州默特爾比奇 |
|
8 月 24 日 |
|
|
|
|
4.09 |
% |
|
$ |
48,131 |
|
|
$ |
48,131 |
|
|
$ |
— |
|
海岸大購物中心快遞 |
|
南卡羅來納州默特爾比奇 |
|
8 月 24 日 |
|
|
|
|
4.09 |
% |
|
|
2,323 |
|
|
|
2,323 |
|
|
|
— |
|
海岸大購物中心——迪克體育用品 |
|
南卡羅來納州默特爾比奇 |
|
11 月 24 日 |
|
|
|
|
5.05 |
% |
|
|
3,361 |
|
|
|
3,361 |
|
|
|
— |
|
漢密爾頓廣場雅樂軒酒店 |
|
田納西州查塔努加 |
|
11 月 24 日 |
|
|
|
|
7.87 |
% |
|
|
8,055 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,055 |
|
藍草的奧特萊斯購物中心 |
|
肯塔基州辛普森維爾 |
|
12 月 24 日 |
|
|
|
|
4.05 |
% |
|
|
40,702 |
|
|
|
40,702 |
|
|
|
— |
|
西縣中心 |
|
密蘇裏州德斯佩雷斯 |
|
12 月 24 日 |
|
12 月 26 日 |
|
|
3.40 |
% |
|
|
75,615 |
|
|
|
75,615 |
|
|
|
— |
|
吊牀着陸——第一階段 |
|
佛羅裏達州西墨爾本 |
|
2 月 25 日 |
|
2 月 26 日 |
|
|
8.33 |
% |
|
|
17,455 |
|
|
|
— |
|
|
|
17,455 |
|
吊牀着陸——第二階段 |
|
佛羅裏達州西墨爾本 |
|
2 月 25 日 |
|
2 月 26 日 |
|
|
8.33 |
% |
|
|
5,455 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,455 |
|
奧蘭治港展館 |
|
佛羅裏達州奧蘭治港 |
|
2 月 25 日 |
|
2 月 26 日 |
|
|
8.33 |
% |
|
|
23,261 |
|
|
|
— |
|
|
|
23,261 |
|
鎮中心基礎設施改善大使 |
|
洛杉磯拉斐特 |
|
3 月 25 日 |
|
|
|
|
3.00 |
% |
|
|
4,361 |
|
|
|
4,361 |
|
|
|
— |
|
約克鎮中心 |
|
賓夕法尼亞州約克 |
|
3 月 25 日 |
|
|
|
|
4.75 |
% |
|
|
14,808 |
|
|
|
14,808 |
|
|
|
— |
|
橡樹園購物中心 |
|
堪薩斯州歐弗蘭公園 |
|
10 月 25 日 |
|
|
|
|
3.97 |
% |
|
|
127,853 |
|
|
|
127,853 |
|
|
|
— |
|
諾斯蓋特購物中心開發項目 |
|
田納西州查塔努加 |
|
11 月 25 日 |
|
|
|
|
8.25 |
% |
|
|
2,393 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,393 |
|
弗雷莫鎮中心 |
|
洛杉磯斯萊德爾 |
|
6 月 26 日 |
|
|
|
|
3.70 |
% |
|
|
37,293 |
|
|
|
37,293 |
|
|
|
— |
|
CoolSprings 畫廊 |
|
田納西州納什維 |
|
5 月 28 日 |
|
|
|
|
4.84 |
% |
|
|
69,760 |
|
|
|
69,760 |
|
|
|
— |
|
友好中心 |
|
北卡羅來納州格林斯伯勒 |
|
5 月 28 日 |
|
|
|
|
6.44 |
% |
|
|
73,120 |
|
|
|
73,120 |
|
|
|
— |
|
埃爾帕索的奧特萊斯購物中心 |
|
德克薩斯州埃爾帕索 |
|
10 月 28 日 |
|
|
|
|
5.10 |
% |
|
|
34,198 |
|
|
|
34,198 |
|
|
|
— |
|
大使鎮中心 |
|
洛杉磯拉斐特 |
|
6月29日 |
|
|
|
|
4.35 |
% |
|
|
26,517 |
|
|
|
26,517 |
|
|
|
— |
|
友好中心醫療辦公室 |
|
北卡羅來納州格林斯伯勒 |
|
6 月 30 日 |
|
|
|
|
6.11 |
% |
|
|
1,448 |
|
|
|
1,448 |
|
|
|
|
|
鷹角購物中心 |
|
田納西州庫克維爾 |
|
5 月 32 日 |
|
|
|
|
5.40 |
% |
|
|
19,485 |
|
|
|
19,485 |
|
|
|
— |
|
亞特蘭大奧特萊斯購物中心 |
|
喬治亞州伍德斯托克 |
|
10 月 33 日 |
|
|
|
|
7.85 |
% |
|
|
39,665 |
|
|
|
39,665 |
|
|
|
— |
|
|
|
小計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
675,259 |
|
|
|
618,640 |
|
|
|
56,619 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加上其他債務： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
阿拉曼斯十字路口 (4) |
|
北卡羅來納州伯靈頓 |
|
7 月 21 日 |
|
|
|
|
5.83 |
% |
|
|
41,122 |
|
|
|
41,122 |
|
|
|
— |
|
韋斯特蓋特購物中心 (4) |
|
南卡羅來納州斯帕坦堡 |
|
7 月 22 日 |
|
|
|
|
4.99 |
% |
|
|
28,661 |
|
|
|
28,661 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
69,783 |
|
|
|
69,783 |
|
|
|
— |
|
|
減去非控股權益在合併債務中的份額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
拉雷多奧特萊斯購物中心（35%） |
|
德克薩斯州拉雷多 |
|
6月25日 |
|
|
|
|
8.83 |
% |
|
|
(11,718 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(11,718 |
) |
葛底斯堡奧特萊斯購物中心 (50%) |
|
賓夕法尼亞州葛底斯堡 |
|
10 月 25 日 |
|
|
|
|
4.80 |
% |
|
|
(10,282 |
) |
|
|
(10,282 |
) |
|
|
— |
|
漢密爾頓廣場 (10%) |
|
田納西州查塔努加 |
|
6 月 26 日 |
|
|
|
|
4.36 |
% |
|
|
(9,104 |
) |
|
|
(9,104 |
) |
|
|
— |
|
15
財產 |
|
地點 |
|
原創 |
|
可選 |
|
利息 |
|
|
截至2024年3月31日的餘額 (1) |
|
|
平衡 |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已修復 |
|
|
變量 |
|
||||
漢密爾頓廣場露天中心貸款（8％-10％） |
|
|
|
6 月 32 日 |
|
|
|
|
5.85 |
% |
|
|
(5,533 |
) |
|
|
(5,533 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(36,637 |
) |
|
|
(24,919 |
) |
|
|
(11,718 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
公司在合併、未合併及其他債務中所佔的份額 (5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
2,618,098 |
|
|
$ |
1,569,942 |
|
|
$ |
1,048,156 |
|
|
加權平均利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6.53 |
% |
|
|
5.26 |
% |
|
|
8.42 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未合併關聯公司的債務總額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
海岸大購物中心 |
|
南卡羅來納州默特爾比奇 |
|
8 月 24 日 |
|
|
|
|
4.09 |
% |
|
$ |
96,263 |
|
|
$ |
96,263 |
|
|
$ |
— |
|
海岸大購物中心快遞 |
|
南卡羅來納州默特爾比奇 |
|
8 月 24 日 |
|
|
|
|
4.09 |
% |
|
|
4,645 |
|
|
|
4,645 |
|
|
|
— |
|
海岸大購物中心——迪克體育用品 |
|
南卡羅來納州默特爾比奇 |
|
11 月 24 日 |
|
|
|
|
5.05 |
% |
|
|
6,723 |
|
|
|
6,723 |
|
|
|
— |
|
漢密爾頓廣場雅樂軒酒店 |
|
田納西州查塔努加 |
|
11 月 24 日 |
|
|
|
|
7.87 |
% |
|
|
16,110 |
|
|
|
— |
|
|
|
16,110 |
|
藍草的奧特萊斯購物中心 |
|
肯塔基州辛普森維爾 |
|
12 月 24 日 |
|
|
|
|
4.05 |
% |
|
|
62,618 |
|
|
|
62,618 |
|
|
|
— |
|
西縣中心 |
|
密蘇裏州德斯佩雷斯 |
|
12 月 24 日 |
|
12 月 26 日 |
|
|
3.40 |
% |
|
|
151,230 |
|
|
|
151,230 |
|
|
|
— |
|
吊牀着陸——第一階段 |
|
佛羅裏達州西墨爾本 |
|
2 月 25 日 |
|
2 月 26 日 |
|
|
8.33 |
% |
|
|
34,909 |
|
|
|
— |
|
|
|
34,909 |
|
吊牀着陸——第二階段 |
|
佛羅裏達州西墨爾本 |
|
2 月 25 日 |
|
2 月 26 日 |
|
|
8.33 |
% |
|
|
10,909 |
|
|
|
— |
|
|
|
10,909 |
|
奧蘭治港展館 |
|
佛羅裏達州奧蘭治港 |
|
2 月 25 日 |
|
2 月 26 日 |
|
|
8.33 |
% |
|
|
46,523 |
|
|
|
— |
|
|
|
46,523 |
|
鎮中心基礎設施改善大使 |
|
洛杉磯拉斐特 |
|
3 月 25 日 |
|
|
|
|
3.00 |
% |
|
|
4,361 |
|
|
|
4,361 |
|
|
|
— |
|
約克鎮中心 |
|
賓夕法尼亞州約克 |
|
3 月 25 日 |
|
|
|
|
4.75 |
% |
|
|
29,616 |
|
|
|
29,616 |
|
|
|
— |
|
橡樹園購物中心 |
|
堪薩斯州歐弗蘭公園 |
|
10 月 25 日 |
|
|
|
|
3.97 |
% |
|
|
255,706 |
|
|
|
255,706 |
|
|
|
— |
|
諾斯蓋特購物中心開發項目 |
|
田納西州查塔努加 |
|
11 月 25 日 |
|
|
|
|
8.25 |
% |
|
|
4,787 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,787 |
|
弗雷莫鎮中心 |
|
洛杉磯斯萊德爾 |
|
6 月 26 日 |
|
|
|
|
3.70 |
% |
|
|
57,374 |
|
|
|
57,374 |
|
|
|
— |
|
CoolSprings 畫廊 |
|
田納西州納什維 |
|
5 月 28 日 |
|
|
|
|
4.84 |
% |
|
|
139,520 |
|
|
|
139,520 |
|
|
|
— |
|
友好中心 |
|
北卡羅來納州格林斯伯勒 |
|
5 月 28 日 |
|
|
|
|
6.44 |
% |
|
|
146,239 |
|
|
|
146,239 |
|
|
|
— |
|
埃爾帕索的奧特萊斯購物中心 |
|
德克薩斯州埃爾帕索 |
|
10 月 28 日 |
|
|
|
|
5.10 |
% |
|
|
68,396 |
|
|
|
68,396 |
|
|
|
— |
|
大使鎮中心 |
|
洛杉磯拉斐特 |
|
6月29日 |
|
|
|
|
4.35 |
% |
|
|
40,795 |
|
|
|
40,795 |
|
|
|
— |
|
友好中心醫療辦公室 |
|
北卡羅來納州格林斯伯勒 |
|
6 月 30 日 |
|
|
|
|
6.11 |
% |
|
|
1,448 |
|
|
|
1,448 |
|
|
|
— |
|
鷹角購物中心 |
|
田納西州庫克維爾 |
|
5 月 32 日 |
|
|
|
|
5.40 |
% |
|
|
38,971 |
|
|
|
38,971 |
|
|
|
— |
|
亞特蘭大奧特萊斯購物中心 |
|
喬治亞州伍德斯托克 |
|
10 月 33 日 |
|
|
|
|
7.85 |
% |
|
|
79,330 |
|
|
|
79,330 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,296,473 |
|
|
$ |
1,183,235 |
|
|
$ |
113,238 |
|
|
加權平均利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5.03 |
% |
|
|
4.72 |
% |
|
|
8.26 |
% |
|
16
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
抵押貸款和其他債務的到期日表
（千美元）
根據到期日，好像所有可用的延期期權都已行使：
年 |
|
合併 |
|
|
CBL 的份額 |
|
|
其他債務 (1) |
|
|
非控制性 |
|
|
CBL 的份額 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
加權 |
|
|||||||
2021 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
41,122 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
41,122 |
|
|
|
1.57 |
% |
|
|
5.83 |
% |
2022 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
28,661 |
|
|
|
— |
|
|
|
28,661 |
|
|
|
1.09 |
% |
|
|
4.99 |
% |
2024 |
|
|
— |
|
|
|
102,572 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
102,572 |
|
|
|
3.92 |
% |
|
|
4.40 |
% |
2025 |
|
|
144,775 |
|
|
|
149,415 |
|
|
|
— |
|
|
|
(22,000 |
) |
|
|
272,190 |
|
|
|
10.40 |
% |
|
|
5.86 |
% |
2026 |
|
|
550,963 |
|
|
|
159,079 |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,104 |
) |
|
|
700,938 |
|
|
|
26.76 |
% |
|
|
4.81 |
% |
2027 |
|
|
790,595 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
790,595 |
|
|
|
30.20 |
% |
|
|
8.19 |
% |
2028 |
|
|
— |
|
|
|
177,078 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
177,078 |
|
|
|
6.76 |
% |
|
|
5.55 |
% |
2029 |
|
|
358,360 |
|
|
|
26,517 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
384,877 |
|
|
|
14.70 |
% |
|
|
7.92 |
% |
2030 |
|
|
— |
|
|
|
1,448 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,448 |
|
|
|
0.06 |
% |
|
|
6.11 |
% |
2032 |
|
|
65,000 |
|
|
|
19,485 |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,533 |
) |
|
|
78,952 |
|
|
|
3.02 |
% |
|
|
5.74 |
% |
2033 |
|
|
— |
|
|
|
39,665 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
39,665 |
|
|
|
1.52 |
% |
|
|
7.85 |
% |
面對債務金額 |
|
$ |
1,909,693 |
|
|
$ |
675,259 |
|
|
$ |
69,783 |
|
|
$ |
(36,637 |
) |
|
$ |
2,618,098 |
|
|
|
100.00 |
% |
|
|
6.53 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
基於原始到期日： |
|
|||||||||||||||||||||||||||
年 |
|
合併 |
|
|
CBL 的份額 |
|
|
其他債務 (1) |
|
|
非控制性 |
|
|
CBL 的份額 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
加權 |
|
|||||||
2021 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
41,122 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
41,122 |
|
|
|
1.57 |
% |
|
|
5.83 |
% |
2022 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
28,661 |
|
|
|
— |
|
|
|
28,661 |
|
|
|
1.09 |
% |
|
|
4.99 |
% |
2024 |
|
|
117,181 |
|
|
|
178,187 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
295,368 |
|
|
|
11.28 |
% |
|
|
4.08 |
% |
2025 |
|
|
935,370 |
|
|
|
195,586 |
|
|
|
— |
|
|
|
(22,000 |
) |
|
|
1,108,956 |
|
|
|
42.36 |
% |
|
|
7.62 |
% |
2026 |
|
|
433,782 |
|
|
|
37,293 |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,104 |
) |
|
|
461,971 |
|
|
|
17.64 |
% |
|
|
4.83 |
% |
2027 |
|
|
358,360 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
358,360 |
|
|
|
13.69 |
% |
|
|
8.19 |
% |
2028 |
|
|
— |
|
|
|
177,078 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
177,078 |
|
|
|
6.76 |
% |
|
|
5.55 |
% |
2029 |
|
|
— |
|
|
|
26,517 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
26,517 |
|
|
|
1.01 |
% |
|
|
4.35 |
% |
2030 |
|
|
— |
|
|
|
1,448 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,448 |
|
|
|
0.06 |
% |
|
|
6.11 |
% |
2032 |
|
|
65,000 |
|
|
|
19,485 |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,533 |
) |
|
|
78,952 |
|
|
|
3.02 |
% |
|
|
5.74 |
% |
2033 |
|
|
— |
|
|
|
39,665 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
39,665 |
|
|
|
1.52 |
% |
|
|
7.85 |
% |
面對債務金額 |
|
$ |
1,909,693 |
|
|
$ |
675,259 |
|
|
$ |
69,783 |
|
|
$ |
(36,637 |
) |
|
$ |
2,618,098 |
|
|
|
100.00 |
% |
|
|
6.53 |
% |
17
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
按抵押品池劃分的運營指標
演示基礎
下表按財產類型和基於支持的債務類別提供了某些房地產級別的財務信息。物業類型包括購物中心、生活方式中心、直銷中心、露天中心、外包等，每種類型定義如下：
購物中心：購物中心是封閉的區域性或超級區域性購物中心，通常由兩個或更多的主播或初級主播以及各種各樣的線上商店主持。
生活方式中心：生活方式中心是大型的區域性或超級區域性的露天中心，通常由兩個或更多的主持人或初級主播以及各種各樣的商店主持，這些商店通常與購物中心商店的租賃情況類似。
直銷中心：奧特萊斯中心是露天中心，由一家或多家大型折扣店或折扣店以及精選的品牌折扣店或折扣店支撐。
露天中心：露天中心旨在吸引本地和區域客户。它們通常由超市、超值商店和大型零售商共同支撐，也可能以傳統百貨商店為特色。露天中心還設有一系列商店，其中可能包括傳統的零售商店、服務或便利設施。露天中心可能位於CBL現有的購物中心或生活方式中心附近。
外包地塊：外包地塊是位於我們的購物中心、生活中心、直銷中心或露天中心或其附近的經過細分的改良地塊。外包地塊通常是單租户或多租户建築，其結構要麼是地面租賃，要麼是建築物租約。
其他：其他包括其他非零售物業類型，例如辦公室、酒店或空置土地。
下表中提供的信息，包括歷史運營和財務信息，適用於截至2024年3月31日擁有的房產，如房地產清單表所列。信息是在 “同一個中心” 的基礎上提供的，在2024年3月31日之前收購或處置的財產中的任何財產或權益均被假定為已收購或處置的所有期限。
演示文稿中包含的淨營業收入（NOI）和其他財務信息是根據CBL的所有權份額反映的。
NOI是衡量我們購物中心和其他物業經營業績的補充非公認會計準則指標。我們將NOI定義為房地產運營收入（租金收入和其他收入）減去物業運營費用（物業運營、房地產税以及維護和維修）。NOI不包括直線租金、高於/低於市場租賃費率、房東激勵註銷、租賃收購和管理費。
由於上述例外情況，NOI只能用作衡量我們業績的補充指標，不能作為GAAP營業收入（虧損）或淨收益（虧損）的替代方案。
利息按公認會計原則計算，包括遞延融資成本的攤銷和債務折扣的增加。
18
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
房產清單：
財產 |
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地點 |
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截至過去十二個月的每平方英尺銷售額 (1) |
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|
在線入住率 (2) |
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|
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|
2024年3月31日 |
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2023年3月31日 |
|
|
2024年3月31日 |
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|
2023年3月31日 |
|
||||
定期貸款資產（HOLDCO I） |
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購物中心： |
|
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CherryVale 購物中心 |
|
伊利諾伊州羅克福德 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||
東城購物中心 |
|
威斯康星麥迪遜 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
||||
邊境購物中心 |
|
懷俄明州夏安 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
||||
哈內斯購物中心 |
|
北卡羅來納州温斯頓塞勒姆 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
帝國谷購物中心 |
|
加利福尼亞州埃爾森特羅 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
柯克伍德購物中心 |
|
北達科他州俾斯麥 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
||||
雷頓山購物中心 |
|
猶他州雷頓 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
北方購物中心 |
|
德克薩斯州拉雷多 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
諾斯蓋特購物中心 |
|
田納西州查塔努加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
波斯特奧克購物中心 |
|
德克薩斯州大學城 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
裏奇蘭購物中心 |
|
德克薩斯州韋科 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
日出購物中心 |
|
德克薩斯州布朗斯維爾 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
海龜溪購物中心 |
|
密西西比州哈蒂斯堡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
山谷景觀購物中心 |
|
弗吉尼亞州羅阿諾克 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
西城購物中心 |
|
威斯康星麥迪遜 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
威斯特摩蘭購物中心 |
|
賓夕法尼亞州格林斯堡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
購物中心總數 |
|
|
|
$ |
372 |
|
|
$ |
394 |
|
|
|
90.2 |
% |
|
|
90.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
生活方式中心： |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
||||
梅費爾鎮中心 |
|
北卡羅來納州威爾明頓 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
皮爾蘭鎮中心 |
|
德克薩斯州皮爾蘭 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
南海文鎮中心 |
|
密西西比州南海文 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Total 生活中心 |
|
|
|
$ |
388 |
|
|
$ |
406 |
|
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|
89.7 |
% |
|
|
92.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
||||
露天中心： |
|
|
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|
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||||
雷頓山便利中心 |
|
猶他州雷頓 |
|
|
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|
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|
|
|
||||
雷頓山廣場 |
|
猶他州雷頓 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
威斯特摩蘭十字路口 |
|
賓夕法尼亞州格林斯堡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
露天中心總數 |
|
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
98.8 |
% |
|
|
98.7 |
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他 |
|
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
86.9 |
% |
|
|
100.0 |
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
定期貸款資產總額（HoldCo I） |
|
|
|
$ |
375 |
|
|
$ |
396 |
|
|
|
90.7 |
% |
|
|
91.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合併後未支配 |
|
|
|
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|
||||
購物中心： |
|
|
|
|
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|
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|
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|
||||
布魯克菲爾德廣場 |
|
威斯康星布魯克菲爾德 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
達科他廣場購物中心 |
|
北達科他州邁諾特 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
伊斯特蘭購物中心 |
|
伊利諾伊州布盧明頓 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
勞雷爾公園廣場 |
|
密歇根州利沃尼亞 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
子午線購物中心 |
|
密歇根州蘭辛 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
中河購物中心 |
|
密蘇裏州聖彼得斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
門羅維爾購物中心 |
|
賓夕法尼亞匹茲堡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
諾斯帕克購物中心 |
|
密蘇裏州喬普林 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Old Hickory 購物中心 |
|
田納西州傑克遜 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
百匯廣場 |
|
阿拉巴馬州亨茨維爾 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
南部縣中心 |
|
密蘇裏州聖路易斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
聖克萊爾廣場 |
|
伊利諾伊州費爾維尤海茨 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
斯特勞德購物中心 |
|
賓夕法尼亞州斯特勞茲堡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
約克畫廊 |
|
賓夕法尼亞州約克 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
購物中心總數 |
|
|
|
$ |
309 |
|
|
$ |
336 |
|
|
|
77.9 |
% |
|
|
80.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
露天中心： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
門羅維爾附樓 |
|
賓夕法尼亞匹茲堡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
海濱長廊 |
|
密西西比州德伊伯維爾 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
99.8 |
% |
|
|
98.7 |
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外包及其他 |
|
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
82.2 |
% |
|
|
75.5 |
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合併未支配資金總額 |
|
|
|
$ |
309 |
|
|
$ |
336 |
|
|
|
81.0 |
% |
|
|
82.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合資資產 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
||||
購物中心： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
19
財產 |
|
地點 |
|
截至過去十二個月的每平方英尺銷售額 (1) |
|
|
在線入住率 (2) |
|
||||||||||
|
|
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
||||
海岸大購物中心 |
|
南卡羅來納州默特爾比奇 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
CoolSprings 畫廊 |
|
田納西州納什維 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
州長廣場 |
|
田納西州克拉克斯維爾 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
肯塔基橡樹購物中心 |
|
肯塔基州帕迪尤卡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
橡樹園購物中心 |
|
堪薩斯州歐弗蘭公園 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
西縣中心 |
|
密蘇裏州德斯佩雷斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
購物中心總數 |
|
|
|
$ |
545 |
|
|
$ |
554 |
|
|
|
89.8 |
% |
|
|
90.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
直銷中心： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
亞特蘭大奧特萊斯購物中心 |
|
喬治亞州伍德斯托克 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
埃爾帕索的奧特萊斯購物中心 |
|
德克薩斯州埃爾帕索 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
藍草的奧特萊斯購物中心 |
|
肯塔基州辛普森維爾 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
直銷中心總數 |
|
|
|
$ |
506 |
|
|
$ |
496 |
|
|
|
95.1 |
% |
|
|
93.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
生活方式中心： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
友好中心和友好商店 |
|
北卡羅來納州格林斯伯勒 |
|
$ |
598 |
|
|
$ |
598 |
|
|
|
91.0 |
% |
|
|
90.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
露天中心： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
大使鎮中心 |
|
洛杉磯拉斐特 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
海岸大十字路口 |
|
南卡羅來納州默特爾比奇 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
弗雷莫鎮中心 |
|
洛杉磯斯萊德爾 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總督廣場廣場 |
|
田納西州克拉克斯維爾 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
吊牀着陸 |
|
佛羅裏達州西墨爾本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
奧蘭治港展館 |
|
佛羅裏達州奧蘭治港 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
鷹角購物中心 |
|
田納西州庫克維爾 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
約克鎮中心 |
|
賓夕法尼亞州約克 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
露天中心總數 |
|
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
93.6 |
% |
|
|
95.7 |
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合資企業資產總額 |
|
|
|
$ |
539 |
|
|
$ |
541 |
|
|
|
92.3 |
% |
|
|
92.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合併設押資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
購物中心： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
阿伯廣場 |
|
喬治亞州亞特蘭大（道格拉斯維爾） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
克羅斯克裏克購物中心 |
|
北卡羅來納州費耶特維爾 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
費耶特購物中心 |
|
肯塔基州列剋星敦 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
漢米爾頓廣場 |
|
田納西州查塔努加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
傑斐遜購物中心 |
|
肯塔基州路易斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
諾斯伍德購物中心 |
|
南卡羅來納州北查爾斯頓 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
帕克代爾購物中心 |
|
德克薩斯州博蒙特 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
南方公園購物中心 |
|
弗吉尼亞州殖民地高地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
沃盧西亞購物中心 |
|
佛羅裏達州代託納比奇 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
購物中心總數 |
|
|
|
$ |
418 |
|
|
$ |
448 |
|
|
|
91.5 |
% |
|
|
93.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
直銷中心： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
葛底斯堡的奧特萊斯購物中心 |
|
賓夕法尼亞州葛底斯堡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
拉雷多的奧特萊斯購物中心 |
|
德克薩斯州拉雷多 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
直銷中心總數 |
|
|
|
$ |
293 |
|
|
$ |
268 |
|
|
|
80.9 |
% |
|
|
74.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
生活方式中心： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
阿拉曼斯西部十字路口 |
|
北卡羅來納州伯靈頓 |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
73.7 |
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
露天中心： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
冷泉十字路口 |
|
田納西州納什維 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Hickory Hollow 的庭院 |
|
田納西州納什維 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
邊境廣場 |
|
懷俄明州夏安 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
炮管尖頭 |
|
田納西州查塔努加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
漢密爾頓角 |
|
田納西州查塔努加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
漢密爾頓十字 |
|
田納西州查塔努加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
哈福德附樓 |
|
馬裏蘭州貝萊爾 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Arbor Place 着陸 |
|
喬治亞州亞特蘭大（道格拉斯維爾） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
帕克代爾十字路口 |
|
德克薩斯州博蒙特 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
費耶特廣場 |
|
肯塔基州列剋星敦 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
漢密爾頓廣場購物中心 |
|
田納西州查塔努加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
聖克萊爾廣場購物中心 |
|
伊利諾伊州費爾維尤海茨 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
日出下議院 |
|
德克薩斯州布朗斯維爾 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
露臺 |
|
田納西州查塔努加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
西城十字路口 |
|
威斯康星麥迪遜 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
20
財產 |
|
地點 |
|
截至過去十二個月的每平方英尺銷售額 (1) |
|
|
在線入住率 (2) |
|
||||||||||
|
|
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
||||
西門十字路口 |
|
南卡羅來納州斯帕坦堡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
露天中心總數 |
|
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
94.2 |
% |
|
|
94.7 |
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Outparcels |
|
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
99.4 |
% |
|
|
92.4 |
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合併設押資產總額 |
|
|
|
$ |
399 |
|
|
$ |
419 |
|
|
|
91.7 |
% |
|
|
91.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
同中心投資組合總額 |
|
|
|
$ |
417 |
|
|
$ |
433 |
|
|
|
87.7 |
% |
|
|
88.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
排除的屬性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
阿拉曼斯十字路口東部 |
|
北卡羅來納州伯靈頓 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
哈福德購物中心 |
|
馬裏蘭州貝萊爾 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
韋斯特蓋特購物中心 |
|
南卡羅來納州斯帕坦堡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
排除的房產總數 |
|
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
||||
21
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
經營指標——截至2024年3月31日的三個月，CBL份額 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||
（千美元） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
NOI |
|
|
資本 |
|
|
重建 |
|
|
無槓桿 |
|
|
利息支出 |
|
|
非現金 |
|
|
攤銷 |
|
|
現金流 |
|
||||||||
定期貸款資產（HOLDCO I） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
購物中心 |
$ |
27,668 |
|
|
$ |
(659 |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
27,009 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
27,009 |
|
生活方式中心 |
|
5,729 |
|
|
|
(339 |
) |
|
|
- |
|
|
|
5,390 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
5,390 |
|
露天中心 |
|
862 |
|
|
|
(29 |
) |
|
|
- |
|
|
|
833 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
833 |
|
其他 |
|
293 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
293 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
293 |
|
定期貸款債務服務 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(16,606 |
) |
|
|
100 |
|
|
|
(9,319 |
) |
|
|
(25,825 |
) |
定期貸款資產總額（HoldCo I） |
|
34,552 |
|
|
|
(1,027 |
) |
|
|
- |
|
|
|
33,525 |
|
|
|
(16,606 |
) |
|
|
100 |
|
|
|
(9,319 |
) |
|
|
7,700 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
合併後未支配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
購物中心 (2) |
|
15,053 |
|
|
|
(1,228 |
) |
|
|
- |
|
|
|
13,825 |
|
|
|
(136 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(150 |
) |
|
|
13,539 |
|
直銷中心 |
|
(6 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(6 |
) |
露天中心 |
|
2,767 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2,767 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2,767 |
|
Outparcels |
|
36 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
36 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
36 |
|
其他 |
|
449 |
|
|
|
(446 |
) |
|
|
- |
|
|
|
3 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
3 |
|
合併未支配資金總額 |
|
18,299 |
|
|
|
(1,674 |
) |
|
|
- |
|
|
|
16,625 |
|
|
|
(136 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(150 |
) |
|
|
16,339 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
合資資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
購物中心 |
|
10,295 |
|
|
|
(1,216 |
) |
|
|
- |
|
|
|
9,079 |
|
|
|
(3,467 |
) |
|
|
161 |
|
|
|
(2,039 |
) |
|
|
3,734 |
|
直銷中心 |
|
4,490 |
|
|
|
(437 |
) |
|
|
- |
|
|
|
4,053 |
|
|
|
(1,673 |
) |
|
|
36 |
|
|
|
(485 |
) |
|
|
1,931 |
|
生活方式中心 |
|
2,940 |
|
|
|
(163 |
) |
|
|
- |
|
|
|
2,777 |
|
|
|
(1,235 |
) |
|
|
41 |
|
|
|
(254 |
) |
|
|
1,329 |
|
露天中心 |
|
4,971 |
|
|
|
(217 |
) |
|
|
- |
|
|
|
4,754 |
|
|
|
(3,129 |
) |
|
|
79 |
|
|
|
(2,741 |
) |
|
|
(1,037 |
) |
其他 |
|
37 |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
- |
|
|
|
25 |
|
|
|
(158 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(30 |
) |
|
|
(163 |
) |
合資企業資產總額 |
|
22,733 |
|
|
|
(2,045 |
) |
|
|
- |
|
|
|
20,688 |
|
|
|
(9,662 |
) |
|
|
317 |
|
|
|
(5,549 |
) |
|
|
5,794 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
合併設押資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
購物中心 |
|
21,171 |
|
|
|
(2,406 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
18,760 |
|
|
|
(13,122 |
) |
|
|
4,281 |
|
|
|
(9,171 |
) |
|
|
748 |
|
直銷中心 |
|
1,136 |
|
|
|
(25 |
) |
|
|
- |
|
|
|
1,111 |
|
|
|
(945 |
) |
|
|
339 |
|
|
|
(237 |
) |
|
|
268 |
|
生活方式中心 |
|
515 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
515 |
|
|
|
(401 |
) |
|
|
28 |
|
|
|
- |
|
|
|
142 |
|
露天中心 |
|
6,094 |
|
|
|
(114 |
) |
|
|
- |
|
|
|
5,980 |
|
|
|
(4,018 |
) |
|
|
244 |
|
|
|
- |
|
|
|
2,206 |
|
Outparcels |
|
4,312 |
|
|
|
(107 |
) |
|
|
- |
|
|
|
4,205 |
|
|
|
(3,815 |
) |
|
|
269 |
|
|
|
- |
|
|
|
659 |
|
合併設押資產總額 |
|
33,228 |
|
|
|
(2,652 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
30,571 |
|
|
|
(22,301 |
) |
|
|
5,161 |
|
|
|
(9,408 |
) |
|
|
4,023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
同中心總數 |
$ |
108,812 |
|
|
$ |
(7,398 |
) |
|
$ |
(5 |
) |
|
$ |
101,409 |
|
|
$ |
(48,705 |
) |
|
$ |
5,578 |
|
|
$ |
(24,426 |
) |
|
$ |
33,856 |
|
22
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
經營指標——截至2023年3月31日的三個月，CBL份額 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||
（千美元） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
NOI |
|
|
資本 |
|
|
重建 |
|
|
無槓桿 |
|
|
利息支出 |
|
|
非現金 |
|
|
攤銷 |
|
|
現金流 |
|
||||||||
定期貸款資產（HOLDCO I） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
購物中心 |
$ |
26,165 |
|
|
$ |
(1,086 |
) |
|
$ |
(720 |
) |
|
$ |
24,359 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
24,359 |
|
生活方式中心 |
|
5,433 |
|
|
|
(319 |
) |
|
|
- |
|
|
|
5,114 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
5,114 |
|
露天中心 |
|
768 |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
- |
|
|
|
753 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
753 |
|
其他 |
|
209 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
209 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
209 |
|
定期貸款債務服務 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(15,089 |
) |
|
|
99 |
|
|
|
(12,713 |
) |
|
|
(27,703 |
) |
定期貸款資產總額（HoldCo I） |
|
32,575 |
|
|
|
(1,420 |
) |
|
|
(720 |
) |
|
|
30,435 |
|
|
|
(15,089 |
) |
|
|
99 |
|
|
|
(12,713 |
) |
|
|
2,732 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
合併後未支配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
購物中心 (2) |
|
12,847 |
|
|
|
(1,050 |
) |
|
|
- |
|
|
|
11,797 |
|
|
|
(345 |
) |
|
|
9 |
|
|
|
(225 |
) |
|
|
11,236 |
|
直銷中心 |
|
(7 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(7 |
) |
露天中心 |
|
2,090 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2,090 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2,090 |
|
Outparcels |
|
47 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
47 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
47 |
|
其他 |
|
510 |
|
|
|
(92 |
) |
|
|
- |
|
|
|
418 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
418 |
|
合併未支配資金總額 |
|
15,487 |
|
|
|
(1,142 |
) |
|
|
- |
|
|
|
14,345 |
|
|
|
(345 |
) |
|
|
9 |
|
|
|
(225 |
) |
|
|
13,784 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
合資資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
購物中心 |
|
10,117 |
|
|
|
(437 |
) |
|
|
- |
|
|
|
9,680 |
|
|
|
(3,399 |
) |
|
|
33 |
|
|
|
(3,903 |
) |
|
|
2,411 |
|
直銷中心 |
|
4,186 |
|
|
|
(206 |
) |
|
|
- |
|
|
|
3,980 |
|
|
|
(1,351 |
) |
|
|
50 |
|
|
|
(784 |
) |
|
|
1,895 |
|
生活方式中心 |
|
3,045 |
|
|
|
(531 |
) |
|
|
- |
|
|
|
2,514 |
|
|
|
(631 |
) |
|
|
9 |
|
|
|
(300 |
) |
|
|
1,592 |
|
露天中心 |
|
4,889 |
|
|
|
(144 |
) |
|
|
(281 |
) |
|
|
4,464 |
|
|
|
(3,036 |
) |
|
|
79 |
|
|
|
(2,418 |
) |
|
|
(911 |
) |
其他 |
|
66 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
66 |
|
|
|
(145 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(30 |
) |
|
|
(109 |
) |
合資企業資產總額 |
|
22,303 |
|
|
|
(1,318 |
) |
|
|
(281 |
) |
|
|
20,704 |
|
|
|
(8,562 |
) |
|
|
171 |
|
|
|
(7,435 |
) |
|
|
4,878 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
合併設押資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
購物中心 |
|
22,679 |
|
|
|
(1,861 |
) |
|
|
- |
|
|
|
20,818 |
|
|
|
(14,368 |
) |
|
|
5,982 |
|
|
|
(8,735 |
) |
|
|
3,697 |
|
直銷中心 |
|
935 |
|
|
|
(28 |
) |
|
|
- |
|
|
|
907 |
|
|
|
(2,639 |
) |
|
|
2,037 |
|
|
|
(237 |
) |
|
|
68 |
|
生活方式中心 |
|
490 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
490 |
|
|
|
(384 |
) |
|
|
28 |
|
|
|
- |
|
|
|
134 |
|
露天中心 |
|
6,172 |
|
|
|
(94 |
) |
|
|
(65 |
) |
|
|
6,013 |
|
|
|
(3,889 |
) |
|
|
245 |
|
|
|
- |
|
|
|
2,369 |
|
Outparcels |
|
4,370 |
|
|
|
(237 |
) |
|
|
(33 |
) |
|
|
4,100 |
|
|
|
(3,657 |
) |
|
|
270 |
|
|
|
- |
|
|
|
713 |
|
合併設押資產總額 |
|
34,646 |
|
|
|
(2,220 |
) |
|
|
(98 |
) |
|
|
32,328 |
|
|
|
(24,937 |
) |
|
|
8,562 |
|
|
|
(8,972 |
) |
|
|
6,981 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
同中心總數 |
$ |
105,011 |
|
|
$ |
(6,100 |
) |
|
$ |
(1,099 |
) |
|
$ |
97,812 |
|
|
$ |
(48,933 |
) |
|
$ |
8,841 |
|
|
$ |
(29,345 |
) |
|
$ |
28,375 |
|
23
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
CBL & Associates HoldCo I, LLC——合併資產負債表 |
|
|||||||
（未經審計，以千計） |
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
十二月 31, |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
房地產資產： |
|
|
|
|
|
|
||
土地 |
|
$ |
174,157 |
|
|
$ |
174,157 |
|
建築物和裝修 |
|
|
410,923 |
|
|
|
411,064 |
|
|
|
|
585,080 |
|
|
|
585,221 |
|
累計折舊 |
|
|
(92,723 |
) |
|
|
(85,464 |
) |
|
|
|
492,357 |
|
|
|
499,757 |
|
進展中 |
|
|
1,196 |
|
|
|
571 |
|
房地產資產的淨投資 |
|
|
493,553 |
|
|
|
500,328 |
|
現金 |
|
|
15,537 |
|
|
|
35,741 |
|
應收賬款： |
|
|
|
|
|
|
||
租户 |
|
|
14,110 |
|
|
|
16,464 |
|
其他 |
|
|
5,690 |
|
|
|
5,608 |
|
就地租賃，淨額 |
|
|
47,988 |
|
|
|
53,273 |
|
高於市場租金的淨租金 |
|
|
34,208 |
|
|
|
37,841 |
|
其他資產 |
|
|
7,856 |
|
|
|
6,344 |
|
|
|
$ |
618,942 |
|
|
$ |
655,599 |
|
負債和權益 |
|
|
|
|
|
|
||
扣除遞延融資成本後的優先擔保定期貸款 |
|
$ |
790,063 |
|
|
$ |
799,282 |
|
低於市場租約，淨額 |
|
|
22,566 |
|
|
|
24,358 |
|
應付賬款和應計負債 |
|
|
29,893 |
|
|
|
38,621 |
|
負債總額 |
|
|
842,522 |
|
|
|
862,261 |
|
所有者的赤字 |
|
|
(223,580 |
) |
|
|
(206,662 |
) |
|
|
$ |
618,942 |
|
|
$ |
655,599 |
|
CBL & Associates HoldCo I, LLC-合併損益表 |
|
|||||||
（未經審計，以千計） |
|
|||||||
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
收入： |
|
|
|
|
|
|
||
租金收入 |
|
$ |
48,693 |
|
|
$ |
49,785 |
|
其他 |
|
|
1,432 |
|
|
|
1,343 |
|
總收入 |
|
|
50,125 |
|
|
|
51,128 |
|
費用： |
|
|
|
|
|
|
||
物業運營 |
|
|
(9,045 |
) |
|
|
(9,445 |
) |
折舊和攤銷 |
|
|
(13,691 |
) |
|
|
(20,195 |
) |
房地產税 |
|
|
(4,801 |
) |
|
|
(5,089 |
) |
保養和維修 |
|
|
(3,810 |
) |
|
|
(4,703 |
) |
管理費 |
|
|
(2,250 |
) |
|
|
(2,250 |
) |
支出總額 |
|
|
(33,597 |
) |
|
|
(41,682 |
) |
其他收入（支出）： |
|
|
|
|
|
|
||
其他收入 |
|
|
246 |
|
|
|
121 |
|
利息支出 |
|
|
(16,606 |
) |
|
|
(15,097 |
) |
其他支出總額 |
|
|
(16,360 |
) |
|
|
(14,976 |
) |
淨收益（虧損） |
|
$ |
168 |
|
|
$ |
(5,530 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
修改後的現金 NOI (1) |
|
$ |
35,070 |
|
|
$ |
32,766 |
|
利息覆蓋率 (2) |
|
2.2x |
|
|
2.9x |
|
||
24
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
小於 10,000 平方英尺的相同小商店空間的新建和續租租賃活動
房產類型 |
|
正方形 |
|
|
之前的總收入 |
|
|
全新首字母 |
|
|
% 變化 |
|
|
新平均值 |
|
|
% 變化 |
|
||||||
截至2024年3月31日的三個月： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
所有房產類型 (2) |
|
|
774,632 |
|
|
$ |
31.64 |
|
|
$ |
33.90 |
|
|
|
7.1 |
% |
|
$ |
34.88 |
|
|
|
10.2 |
% |
購物中心、生活中心和直銷中心 |
|
|
732,688 |
|
|
|
31.82 |
|
|
|
34.04 |
|
|
|
7.0 |
% |
|
|
34.94 |
|
|
|
9.8 |
% |
新租約 |
|
|
87,387 |
|
|
|
21.79 |
|
|
|
41.81 |
|
|
|
91.9 |
% |
|
|
45.60 |
|
|
|
109.3 |
% |
續訂租約 |
|
|
645,301 |
|
|
|
33.18 |
|
|
|
32.99 |
|
|
|
(0.6 |
)% |
|
|
33.50 |
|
|
|
1.0 |
% |
租賃活動總額： |
|
|
|
|
小於10,000平方英尺的小型商店空間按物業類型劃分的每平方英尺平均年基本租金（3）： |
|
||||||||
|
|
平方英尺 |
|
|
|
|
||||||||
截至2024年3月31日的三個月： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
運營組合： |
|
|
|
|
|
|
截至3月31日， |
|
|
截至3月31日， |
|
|||
新租約 |
|
|
222,370 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
續訂租約 |
|
|
924,431 |
|
|
同中心購物中心、生活方式和直銷中心 |
|
$ |
31.07 |
|
|
$ |
30.04 |
|
開發組合： |
|
|
|
|
購物中心總數 |
|
|
31.42 |
|
|
|
30.45 |
|
|
新租約 |
|
|
— |
|
|
Total 生活中心 |
|
|
30.69 |
|
|
|
29.19 |
|
續訂租約 |
|
|
— |
|
|
直銷中心總數 |
|
|
29.12 |
|
|
|
27.78 |
|
租賃總額 |
|
|
1,146,801 |
|
|
購物中心、生活方式和奧特萊斯中心總數 |
|
|
31.07 |
|
|
|
30.04 |
|
|
|
|
|
|
露天中心 |
|
|
15.47 |
|
|
|
15.31 |
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
20.61 |
|
|
|
19.82 |
|
|
小於 10,000 平方英尺的相同小商店空間的新建和續租租賃活動
截至2024年3月31日的三個月，以生效日期為準
|
|
數字 |
|
|
正方形 |
|
|
任期 |
|
|
初始的 |
|
|
平均值 |
|
|
即將到期 |
|
|
初始租金 |
|
|
平均租金 |
|
||||||||||||||||
2024 年開學： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
全新 |
|
|
47 |
|
|
|
168,458 |
|
|
|
6.94 |
|
|
$ |
35.89 |
|
|
$ |
39.16 |
|
|
$ |
22.92 |
|
|
$ |
12.97 |
|
|
|
56.6 |
% |
|
$ |
16.24 |
|
|
|
70.9 |
% |
續訂 |
|
|
418 |
|
|
|
1,447,402 |
|
|
|
2.69 |
|
|
|
33.90 |
|
|
|
34.39 |
|
|
|
34.92 |
|
|
|
(1.02 |
) |
|
|
(2.9 |
)% |
|
|
(0.53 |
) |
|
|
(1.5 |
)% |
2024 年開學總計 |
|
|
465 |
|
|
|
1,615,860 |
|
|
|
3.12 |
|
|
|
34.10 |
|
|
|
34.88 |
|
|
|
33.67 |
|
|
|
0.43 |
|
|
|
1.3 |
% |
|
|
1.21 |
|
|
|
3.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
2025 年開始： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
全新 |
|
|
4 |
|
|
|
3,643 |
|
|
|
10.00 |
|
|
|
109.73 |
|
|
|
125.57 |
|
|
|
66.08 |
|
|
|
43.65 |
|
|
|
66.1 |
% |
|
|
59.49 |
|
|
|
90.0 |
% |
續訂 |
|
|
26 |
|
|
|
81,380 |
|
|
|
3.33 |
|
|
|
38.91 |
|
|
|
40.09 |
|
|
|
36.05 |
|
|
|
2.86 |
|
|
|
7.9 |
% |
|
|
4.04 |
|
|
|
11.2 |
% |
2025 年開學總計 |
|
|
30 |
|
|
|
85,023 |
|
|
|
4.22 |
|
|
|
41.94 |
|
|
|
43.75 |
|
|
|
37.34 |
|
|
|
4.60 |
|
|
|
12.3 |
% |
|
|
6.41 |
|
|
|
17.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
2024/2025 年總計 |
|
|
495 |
|
|
|
1,700,883 |
|
|
|
3.18 |
|
|
$ |
34.50 |
|
|
$ |
35.33 |
|
|
$ |
33.85 |
|
|
$ |
0.65 |
|
|
|
1.9 |
% |
|
$ |
1.48 |
|
|
|
4.4 |
% |
25
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
按年化總收入百分比計算的前 25 名租户
|
|
租户 |
|
的數量 |
|
|
正方形 |
|
|
百分比 |
|
|||
1 |
|
維多利亞的祕密公司 |
|
|
48 |
|
|
|
393,070 |
|
|
|
2.70 |
% |
2 |
|
Signet Jewelers Ltd. (2) |
|
|
108 |
|
|
|
165,455 |
|
|
|
2.68 |
% |
3 |
|
迪克體育用品有限公司 (3) |
|
|
26 |
|
|
|
1,662,221 |
|
|
|
2.39 |
% |
4 |
|
Foot Locker, Inc |
|
|
64 |
|
|
|
312,616 |
|
|
|
2.23 |
% |
5 |
|
American Eagle 服裝公司 |
|
|
60 |
|
|
|
363,615 |
|
|
|
2.14 |
% |
6 |
|
Bath & Body Works, Inc. |
|
|
57 |
|
|
|
235,092 |
|
|
|
1.92 |
% |
7 |
|
Finish Line, Inc. |
|
|
37 |
|
|
|
206,409 |
|
|
|
1.65 |
% |
8 |
|
Genesco 公司 (4) |
|
|
76 |
|
|
|
152,215 |
|
|
|
1.55 |
% |
9 |
|
The Buckle, Inc |
|
|
34 |
|
|
|
176,604 |
|
|
|
1.23 |
% |
10 |
|
Cinemark 公司 |
|
|
9 |
|
|
|
467,190 |
|
|
|
1.23 |
% |
11 |
|
Luxottica Group S.P.A. (5) |
|
|
78 |
|
|
|
174,559 |
|
|
|
1.23 |
% |
12 |
|
Gap Inc. |
|
|
42 |
|
|
|
513,428 |
|
|
|
1.18 |
% |
13 |
|
Sycamore 合作伙伴 (6) |
|
|
75 |
|
|
|
325,107 |
|
|
|
1.11 |
% |
14 |
|
Hot Topic, Inc. |
|
|
100 |
|
|
|
251,394 |
|
|
|
1.02 |
% |
15 |
|
TJX Companies, Inc. (7) |
|
|
19 |
|
|
|
542,607 |
|
|
|
0.95 |
% |
16 |
|
Shoe Show, Inc. |
|
|
28 |
|
|
|
357,714 |
|
|
|
0.89 |
% |
17 |
|
克萊爾百貨公司 |
|
|
68 |
|
|
|
85,302 |
|
|
|
0.85 |
% |
18 |
|
快遞時尚 |
|
|
27 |
|
|
|
219,691 |
|
|
|
0.85 |
% |
19 |
|
Barnes & Noble, Inc. |
|
|
16 |
|
|
|
457,337 |
|
|
|
0.84 |
% |
20 |
|
斯賓塞精神控股有限公司 |
|
|
47 |
|
|
|
110,033 |
|
|
|
0.83 |
% |
21 |
|
H & M Hennes & Mauritz AB |
|
|
38 |
|
|
|
803,797 |
|
|
|
0.80 |
% |
22 |
|
Ulta 沙龍、化粧品及香水公司 |
|
|
23 |
|
|
|
237,961 |
|
|
|
0.75 |
% |
23 |
|
Abercrombie & Fitch, Co. |
|
|
28 |
|
|
|
189,942 |
|
|
|
0.75 |
% |
24 |
|
福克斯品牌有限責任公司 (8) |
|
|
65 |
|
|
|
46,995 |
|
|
|
0.72 |
% |
25 |
|
Children's Place, Inc. |
|
|
32 |
|
|
|
139,992 |
|
|
|
0.65 |
% |
|
|
|
|
|
1,205 |
|
|
|
8,590,346 |
|
|
|
33.14 |
% |
資本支出
（以千計）
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
租户津貼 (1) |
|
$ |
1,982 |
|
|
$ |
3,574 |
|
延期維護：(2) |
|
|
|
|
|
|
||
停車場和停車場照明 |
|
|
280 |
|
|
|
331 |
|
更換屋頂 |
|
|
948 |
|
|
|
537 |
|
其他資本支出 |
|
|
4,189 |
|
|
|
1,658 |
|
延期維護支出總額 |
|
|
5,417 |
|
|
|
2,526 |
|
資本支出總額 |
|
$ |
7,399 |
|
|
$ |
6,100 |
|
26
CBL & Associates 地產公司
補充財務和運營信息
截至 2024 年 3 月 31 日正在開發的物業
（千美元）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CBL 的份額 |
|
|
|
|
|
||||||||||
財產 |
|
地點 |
|
CBL |
|
總計 |
|
|
總計 |
|
|
成本到 |
|
|
2024 |
|
|
預計開盤 |
|
初始的 |
||||
外包開發： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
梅費爾鎮中心-酒店開發 |
|
北卡羅來納州威爾明頓 |
|
49% |
|
|
83,021 |
|
|
$ |
15,435 |
|
|
$ |
4,065 |
|
|
$ |
867 |
|
|
25 年夏天 |
|
11.0% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
重建： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
漢密爾頓廣場-Crunch 健身 |
|
田納西州查塔努加 |
|
100% |
|
|
36,640 |
|
|
|
2,648 |
|
|
|
1,860 |
|
|
|
5 |
|
|
24 年夏天 |
|
23.3% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
在建物業總數 |
|
|
|
|
|
|
119,661 |
|
|
$ |
18,083 |
|
|
$ |
5,925 |
|
|
$ |
872 |
|
|
|
|
|
27
