www.drillingtools.com 2024 年夏季投資者演講

綜述：國際鑽探工具公司（“DTI”）將在發佈截至2024年3月31日的三個月財務業績時發佈這份演示文稿。本演示文稿中包含的信息並不聲稱包羅萬象，也不包含潛在投資者可能需要的所有信息。鼓勵潛在投資者通過美國證券交易所委員會（“SEC”）的EDGAR系統（www.sec.gov和我們的網站www.drillingtools.com），對本演示文稿中包含的信息以及重要的其他信息進行自己的分析和審查。前瞻性陳述：本演示和與之相關的口頭陳述包括1995年《私人證券訴訟改革法》中 “安全港” 條款所指的 “前瞻性陳述”。DTI 的實際業績可能與其預期、估計和預測有所不同，因此，您不應依賴這些前瞻性陳述作為對未來事件的預測。“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將” 和類似的表述可以識別前瞻性陳述，但這些詞語的缺失並不意味着陳述不是前瞻性的看。這些前瞻性陳述包括但不限於有關DTI及其管理團隊對未來的期望、希望、信念、意圖或戰略的陳述。此外，任何涉及未來事件或情況的預測、預測或其他描述的陳述，包括任何基本假設，均為前瞻性陳述。例如，本演示文稿中的前瞻性陳述可能包括以下方面的陳述：（1）對DTI產品和服務的需求，受石油和天然氣行業總體水平活動的影響；（2）DTI留住客户的能力，尤其是那些為其收入做出貢獻的客户；（3）DTI保持Drill-N-Ream唯一北美分銷商的能力；（4） DTI 僱用和留住足夠數量的熟練和合格員工，包括其關鍵人員的能力；(5) DTI 的能力在競爭激烈的行業中推銷其服務；（9）DTI執行、整合和實現收購的收益以及管理由此產生的業務增長的能力；（6）對因DTI工具運行造成的損害或傷害或石油和天然氣行業固有的危險活動引起的索賠的潛在責任；（7）DTI獲得額外資本的能力；（8）DTI開展業務的國家可能出現的政治、監管、經濟和社會混亂，包括變化在税法或税税率方面；(9) DTI對其信息技術系統，尤其是客户訂單管理門户和支持系統的依賴，以實現DTI業務的有效運營；(10) DTI遵守適用法律、法規和規則的能力，包括與環境、温室氣體和氣候變化有關的法律、法規；(11) DTI維持有效的披露控制和內部控制系統的能力財務報告；（12）DTI普通股市場價格可能出現波動；（13）上市公司所產生的法律、會計、管理和其他費用增加的影響，包括可能的股東訴訟的影響；(14) 增發DTI普通股或其他股權證券的可能性；(15) DTI維持在納斯達克普通股上市的能力；以及 (16) 其他風險和不確定性單獨提供給您，並在申報中不時説明和 DTI 可能向美國證券交易委員會提交的文件。這些前瞻性陳述基於DTI管理層當前對未來事件的預期和假設，並基於有關未來事件結果和時間的當前可用信息。DTI警告説，上述因素清單並不是排他性的，不要過分依賴任何前瞻性陳述，包括預測，這些陳述僅代表截至發佈之日。這些文件或潛在文件可能會識別和解決其他重要的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際事件和結果與本文所述前瞻性陳述中包含的重大差異。除非法律要求，否則 DTI 沒有義務也沒有義務公開發布任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，也沒有義務反映其預期的任何變化或任何此類陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化。行業、市場數據和合作夥伴關係：在本演示中，DTI依賴並提及有關DTI競爭的市場和行業的某些信息和統計數據。此類信息和統計數據基於管理層的估計和/或從第三方來源獲得的，包括市場研究公司的報告和公司文件。儘管 DTI 認為此類第三方信息是可靠的，但無法保證所示信息的準確性或完整性。DTI 尚未獨立驗證第三方來源提供的信息的準確性或完整性。本演示文稿包含對 DTI 的某些關鍵業務合作伙伴關係的描述。這些描述基於 DTI 管理團隊與此類交易對手的討論、某些不具約束力的書面協議以及截至本演示之日的最新可用信息和估計。預測的使用：本演示文稿包含與DTI有關的預計財務信息。此類預計財務信息構成前瞻性信息，僅用於説明目的，不應作為未來業績的必然指標。此外，説明性列報不一定以管理層的預測、估計、預期或目標為基礎，只是為了説明目的。DTI 的獨立審計師沒有為了將預測納入本演示文稿而審計、審查、彙編或執行任何程序，因此，他們沒有就此發表意見或提供任何其他形式的保證。此類財務預測信息所依據的假設和估計本質上是不確定的，受各種重要業務、經濟、競爭和其他風險和不確定性的影響。請參閲上面的 “前瞻性陳述”。實際業績可能與本演示文稿中包含的財務預測信息所設想的結果存在重大差異，在本演示文稿中包含此類信息的意圖和不應被視為任何人表示此類預測中反映的結果將得以實現。此外，這份演示文稿中引用的有關 DTI 運營特定方面的指標是由 DTI 在主觀基礎上選擇的。此類指標僅用於説明目的，以證明DTI的業務要素，不完整，不一定表示DTI的業績或未來業績或整體運營。無法保證歷史趨勢會持續下去。對DTI普通股的任何投資都存在高度的風險。無法保證投資者將獲得資本回報，投資者可能會損失部分或全部投資。非公認會計準則財務指標：本報告包括某些未根據公認的會計原則（“GAAP”）列報的財務指標，包括但不限於：調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的自由現金流以及由此得出的某些比率和其他指標。請注意，其他公司可能以不同的方式計算這些非公認會計準則財務指標，因此，此類財務指標可能無法與其他公司的類似標題的指標直接比較。此外，這些非公認會計準則財務指標不是根據GAAP 衡量財務業績的指標，可能不包括對理解和評估DTI財務業績具有重要意義的項目。因此，不應孤立地考慮這些指標，也不得將其作為經營活動提供的淨收益（虧損）、淨現金（用於）或其他衡量公認會計原則下的盈利能力、流動性或業績指標的替代方案。您應該意識到，DTI對這些衡量標準的列報可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相提並論。DTI認為這些非公認會計準則指標為管理層和投資者提供了有關DTI經營業績的某些財務和業務趨勢的有用信息。DTI認為，使用這些非公認會計準則財務指標為投資者提供了額外的工具，可用於評估DTI的持續經營業績和趨勢，並將DTI的財務指標與其他類似公司的財務指標進行比較，其中許多公司向投資者提供了類似的非公認會計準則財務指標。這些非公認會計準則財務指標受到固有的限制，因為它們反映了管理層對在確定這些非公認會計準則財務指標時排除或包括哪些支出和收入項目的判斷。請參閲本演示文稿每頁的腳註或此處的表格，以將這些衡量標準與貿易和工業部認為是根據 GAAP 評估的最直接可比指標進行核對。附錄中提供了歷史非公認會計準則指標與可比公認會計準則指標的對賬。本演示文稿還包括對非公認會計準則財務指標的某些預測。這些項目與淨收益的對賬包括銷售或合併交易的收益或虧損、加速折舊、減值費用、債務報廢損益、有效税率的變化和淨營運資金的波動，這些波動很難預測和估計，主要取決於未來的事件。四捨五入：本列報中包含的某些貨幣金額、百分比和其他數字經過四捨五入調整。由於四捨五入，本演示文稿中出現的某些其他金額的總和可能不一致。商標：本演示文稿包含 DTI 和其他公司的商標、服務標誌、商品名稱和版權，它們是其各自所有者的財產。僅為方便起見，本演示文稿中提及的某些商標、服務標誌、商品名和版權可能不帶有 TM、SM、© 或® 符號，但是 DTI 將在適用法律的最大範圍內主張適用的所有者（如果有）對這些商標、服務標記、商品名稱和版權的權利。此外，本演示文稿中包含的第三方徽標可能代表過去或現在向 DTI 提供材料和/或產品的供應商或供應商，用於與其業務相關的用途，也可能僅用於説明目的。包含此類徽標並不一定意味着與此類公司或企業有聯繫或得到其認可。無法保證 DTI 將來會與任何包含此處徽標的公司或企業合作或繼續合作。1 前瞻性陳述

2 DTI 是關鍵任務鑽探工具的領先租賃提供商。該平臺的開發和設計旨在滿足不斷變化的客户需求 65,000 多臺 DTI 管理和維護超過 65,000 台租賃工具和鑽探設備 Global DTI 的銷售和分銷渠道遍及北美、歐洲和中東 Broad Footrint DTI 在北美擁有 16 個服務和支持中心，並擁有 7 個國際服務和支持中心 5 個產品線的差異化產品線包括定向工具租賃、井筒優化工具、高級工具、深層套管工具和其他產品約 40 年 DTI 的歷史始於 1984 年成立 Direction Rentals，一家為海上鑽探人員提供設備供應商 Permian DTI 在多產的二疊紀盆地擁有廣泛的業務 35,840 平方英尺。DTI 在 2023 年的收入反映了廣泛的範圍和規模

1) Baker Hughes2) 亞利桑那諮詢與情報3) Spears 定向鑽探市場報告 — 2024 年第一季度。僅包括在儲層巖石中鑽探的英尺數，不包括井的垂直部分 4) Evercore ISI 2024年全球勘探與生產支出展望 3 大宗商品價格、鑽機數量和資本支出相結合創造了極具建設性的市場背景重要的行業利好因素和支撐性宏觀背景歷史鑽機數量 (1) 勘探與生產資本支出 (4) 歷史鑽探英尺 (3) 鑽探工具市場從7.美元增長至 2023 年為 850 億美元，到 2029 年為 110.1 億美元。隨着石油和天然氣公司重塑市場擴張，對高性能鑽探工具的需求激增。-亞利茲頓諮詢與情報（十億美元）

調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後自由現金流是非公認會計準則財務指標。有關根據美國公認會計原則（“GAAP”）計算和列報的最直接可比財務指標的對賬情況，請參閲附錄中的 “非公認會計準則財務指標”。調整後的自由現金流定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤減去總資本支出 4 2024年財務展望有望持續實現有機和無機增長（千美元）2024財年指導收入17萬美元至18.5萬美元調整後息税折舊攤銷前利潤（1）50,000美元至58,500美元調整後淨收益（1）（1）20,000美元至25,500美元 DTI預計北美鑽機數量將保持相對平穩在整個2024年，在2023財年下降了20％之後，2024財年的指引包括深層套管工具指南的估計捐款，不包括高級套管工具指南鑽探產品。交易完成後，DTI將更新SDP的預計捐款指南。關鍵指南摘要

可持續增長——執行計劃5調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後的自由現金流是非公認會計準則財務指標。有關根據美國普遍公認會計原則（“GAAP”）計算和列報的最直接可比財務指標的對賬，請參閲附錄中的 “非公認會計準則財務指標”。2024E代表公司截至2024年5月9日的展望，見第4頁（百萬美元）（百萬美元）（百萬美元）收入調整後息税折舊攤銷前利潤（1）調整後自由現金流量 (1) 129.6 美元 152.0 美元 170.0 美元-185.0 美元 41.2 美元 51.0 美元 50.0 美元-58.5 美元 21.1 美元 19.2 美元 15.6 美元-21.9 美元 20.0 美元-25.5 美元 7.3 美元 16.5 美元（百萬美元）(2) (2) (2) (2) (2)

調整後息税折舊攤銷前利潤評論的6個組成部分（百萬美元）2023年資本支出增長現在支持2024年以上的調整後自由現金流強勁來源：公司財務和管理估計。2024E代表公司截至2024年5月9日的展望，見第4頁，調整後的自由現金流定義為 2024財年調整後的息税折舊攤銷前利潤減去總資本支出維持和增長百分比代表截至5月9日的當前預測分配，2024 年智能資本支出增長資本支出由公司出資，按照的百分比增加2023 年的收入支持了 2024 年以上的更強勁經調整自由現金流維護資本支出由工具回收收入提供資金，佔總收入的百分比相對穩定。自由現金流 (1) 可以直接受到增長資本支出策略的影響 2022 2023 2024E 維護資本支出佔收入的百分比 (2) 16% 13% ~ 8% 增長資本支出佔收入的百分比 (2) 3% 16% ~ 10% 調整後自由現金流% 的息税折舊攤銷前利潤 (1) 40% 14% 40%-44% $16.5 $3.6 $3.6 $7.3 $24.1 $19.1 $19.7 $20.0 — $25.5 $17.0-18.0 $13.0-$15.0

同行調整後自由現金流利潤率比較 7 同行羣體包括 BKR、BOOM、 OIS、RES、RNGR、WHD 和 XPRO 調整後的自由現金流利潤率的定義為調整後息税折舊攤銷前利潤減去總資本支出除以總收入使用DTI2024年指導方針和24財年對同行羣體共識估計的中點工具恢復收入（也稱為丟失或損壞的設備費用）允許DTI維持其機隊、維護相關的工具和技術，並在整個行業週期中產生正的調整後自由現金流。2023 年 2024 年實際估計 (1) (2)

同行領先的已動用資本回報率（ROCE）8 同行羣體包括 BKR、BOOM、 OIS、RES、RNGR、WHD 和 XPRO ROCE 定義為息税前利潤除以根據截至2024年9月5日的企業價值計算的已動用資本（總資產——流動負債總額）EV/EBITDA倍數以及2023財年報告的2023財年調整後息税折舊攤銷前利潤實際11.23x 3.88x 9.44x 5.44x 23x 9.96x 4.99x 3.45x EV/EBITDAMultiple

9 關於我們

10 一套極具競爭力的差異化產品石油和天然氣行業井下工具的市場領導者核心產品和服務佔2023年收入的61％ 2023年收入的17％用於鑽頭附近的底孔組件（“BHA”）的租賃工具超過30種類別工具 Drill-n-ReamTM，一種專有且獲得專利的井孔調節工具 2024 年的新興產品將包括 RotoSteerTM 管道調節工具鑽探、修井和完井作業所需的裝卸工具的完整清單跑步所需的裝卸工具 workstrings 防噴器和相關壓力控制配件佔2023年收入的 19% 定向工具租賃井筒優化工具高級工具市場領先的工具租賃在北美陸地鑽機中的份額超過 50%。墨西哥灣深水市場的領導者。擴大國際市場的地理機會。注意：其他產品和服務佔2023年收入的剩餘3％

布魯薩德和新伊比利亞，洛杉磯貝克斯菲爾德，加利福尼亞州威利斯頓，北達科他州卡斯珀，懷俄明州米德蘭和敖德薩，德克薩斯州休斯頓，俄克拉荷馬城，俄克拉荷馬州沙勒羅瓦，賓夕法尼亞州尼斯庫，阿爾伯塔西布利，洛杉磯弗納爾，猶他州 11 個分支機構擴大在歐洲、中東、北非和亞洲 DTI 公司總部 DTI 服務中心（DTR、DNR 和 DIS）Drill-n-ReamTM 高級工具部（PTD）庫存點（DTR 和 DNR）檢查和維修（DIS 和 DMS）生產產品、銷售和支持阿伯丁，蘇格蘭塞勒，德國迪拜，阿聯酋 65，000+ 工具租賃機隊全球服務足跡包括美國所有主要盆地 16 個北美服務和支持中心 7 個國際服務和支持中心 5 個差異化產品線 1) 除了上面地圖所示的國際地點外，DTI 還在澳大利亞、巴西、中國、意大利、馬來西亞和尼日利亞阿布扎比、阿聯酋達曼、沙特阿拉伯聯合酋長國達曼設有辦事處

勘探與採礦和石油儲運公司的藍籌客户羣 12 精選 DTI 客户北美領先油田服務提供商的首選供應商 DTI 已積極擴大其客户羣，以進一步實現客户組合的多元化//

13 執行我們的戰略計劃並取得更好的業績調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後的自由現金流是非公認會計準則財務指標。有關根據美國公認會計原則（“GAAP”）計算和列報的最直接可比財務指標的對賬情況，請參閲附錄中的 “非公認會計準則財務指標”。DTI 自 2023 年 6 月成為上市公司以來取得的成就

14 客户為什麼要租用井下工具？外包物流、檢查、存儲和維護可消除設備重新部署風險即時設備可用性填補設備供應缺口將資本支出集中在核心運營上為什麼要向 DTI 租房？我們的租賃服務為客户提供效率和增值解決方案複雜的鑽探、完井和修井計劃使大多數運營商和服務提供商專注於核心能力，同時更願意依靠第三方提供租賃工具支持。運營商更願意租用這些工具來獲得以下好處：

15 機器和維修設備可確保產品質量，延長產品壽命並提高機隊利用率製造我們的大多數租賃工具能夠降低成本並控制供應鏈關鍵運營差異化因素現代製造和維修設施獨一無二的專有軟件和支持系統工具和設備完整目錄加快訂單流程有效的定價控制為客户提供針對戰略機隊分析的定製、自動化、準確的報告交易數據管理專有的 COMPASS* 訂單管理系統 COMPASS 為 DTI 提供有價值的信息，用於做出基於數據的資本分配決策工廠的原材料 DTI 製造和維修設施工具添加和/或歸還給車隊的租賃工具* 客户訂單管理門户和支持系統

16 種有機增長驅動因素專有示例：RotoSteerTM/Drill-n-ReamTM/ SafeFloatTM DTI 規模，利用分銷和銷售渠道的全球足跡通過技術進步擴大現有產品線的工具和服務範圍進一步擴大客户滲透率，新工具和服務帶來的租金增長客户羣和增加市場份額的有利趨勢

17 併購增長戰略：重大整合上行既有的框架和穩健的渠道可以戰略性地整合油田服務租賃工具行業概述 DTI 的併購框架概述 DTI 的 325 多個 MSA（其中許多是與領先的服務公司和 E&P 運營商簽訂的）可以加速增長利用現有客户關係在所有主要市場的地理分佈可以快速部署 DTI 的產品/服務套件利用 DTI 經驗豐富的大型設施覆蓋平臺和團隊可以快速商業化原本上市路徑有限的新技術商業化 “好主意” 戰略重點是減少每口油井鑽機使用天數從而獲得高租金的產品創造鑽探效率繼續擴展到更高價值、更復雜的工具（例如增強型延伸井孔技術）提高產品複雜性繼續戰略審查國際市場和潛在的分銷合作伙伴擴大國際擴張大量潛在目標——主要是規模較小的專業化目標區域公司和個人產品大型分散的行業當前的併購目標管道中的活躍目標已確定約5~25 100多個潛在目標500+

18 個戰略理由：卓越的鑽探產品增強差異化技術的垂直整合 Drill-n-ReamTM 工具的成本節約成本協同效應-消除了重複的上市公司成本增加大量的精密製造能力增強橫向機會通過超過 10 項專利擴大 Drill-N-Ream 工具的全球版權加速 Drill-N-Ream 工具的全球增長機會進入鑽頭再製造和維修業務 Superior Drilling Products 宣佈合併上2024年3月7日

19 個戰略依據：Deep Casing Tools 增加了 DTI 的技術平臺通過超過 60 項專利擴大知識產權組合 ADNOC/ARAMCO/PEMEX/PETROBRAS/PETRONAS 增加了 DTI 的收益和調整後的自由現金流概況有機會將 Deep Casing 產品擴展到北美 Deep Casing Tools 合併於 2024 年 3 月 18 日結束

20 DTI 領導團隊——經驗很重要！經驗豐富、才華橫溢且具有成功歷史的忠誠的管理團隊

21 DTI的差異化增長戰略創造了引人注目的投資概況

22 補充信息

ESG + 安全是我們成功不可或缺的 23 就適用的納斯達克和證券交易委員會規則而言，我們的大多數董事都是獨立的。識別和控制風險以限制潛在傷害和生產中斷或損害持續為當地社區活動、慈善機構和員工活動捐款持續進行評估和控制措施，確保最大限度地減少浪費追求最高水平的操作熟練程度以減少返工、化學品和廢物的使用積極推廣回收利用，包括廣泛的租賃工具回收和翻新計劃以及為地熱、碳捕集等能源轉型市場重新部署設備的機會存儲 DTI 的領導層側重於通過以下方式為所有利益相關者創造長期價值：通過選舉獨立董事會實現執行問責（1）強有力的內部控制環境社會（+安全）治理 DTI 致力於環境管理

24 種提供典型工作所需的鑽探工具的廣泛產品 Out Preventer 鑽桿 Hevi-Wate 鑽桿交叉潛艇螺旋鑽環 Drill-n-ReamTM RotoSteerTM 穩定器鑽頭子代表了關鍵 DTI 租賃產品差異化且豐富的工具庫存，可滿足所有地區石油和天然氣客户的廣泛需求非磁性項圈

25 定向工具租賃概述關鍵設備穩定器減少鑽桿串的振動和扭矩... 鑽項圈增加 BHA 的重量以提高穿透率（“ROP”）並減少振動... 潛艇和其他設備鑽柱中使用的各種潛艇、交叉器和操控工具

DTI 根據與相關專利所有者 Superior Drilling Products, Inc. 簽訂的分銷協議分銷 Drill-N-Ream。26 提供的井筒優化工具產品概述 Drill-n-ReamTM (“DNR”) 井筒調節工具 (1) 專利技術使該工具能夠保持市場的領先地位為客户帶來眾多好處允許運營商以較低的成本延長井筒長度實質性改進 2023 年井口質量新興技術 “RotoSteerTM”：商業推出提高了 ROP，減少了 ROP扭矩和阻力並消除滑塊每年可能應用於數百口油井的特種工具部門由專門的現場銷售和服務專業人員提供鑽機現場訪問和客户服務，從而實現穩定的產品性能和客户滿意度

27 DTI 為鑽探、修井和完井作業提供各種優質管材、API 防噴器和壓力控制配件，以及全套相關操作工具高級工具概述關鍵設備管狀鑽桿 — 2 至 5 英寸 API 瓶頸、超薄孔、 API、專有的雙肩高扭矩連接 Hevi-Wate 鑽桿 — 3 至 5 英寸 API 瓶頸，細孔、API、專有的雙肩高扭矩連接鑽環 — 3 到 9 個鋼螺旋和光滑的 Kellys — 六角形或方形從 38 到 46 英寸 Pup 接頭 — 鑽桿和油管管 — 優質 PH-6、CS-8 和 API 8Rd，帶 2 至 4 個螺紋操作工具刺傷指南 — 適用於管道和鑽桿漂移 — 適用於所有管道尺寸（聚四氟乙烯、鋼和鋁）旋轉滑塊 — 適用於管道、套管、鑽桿和鑽環安全夾具 — 用於管道和項圈手動夾具 — K-25 至 K-25 70 個手動夾子和 HT-200 手動旋轉夾具升降機 — 防滑夾具、瓶頸和襯套類型 Subs — TDS、磨損、浮動、X-over、鑽頭、提升和泵入 API BOP 和壓力控制附件排氣防爆器 — 5M、10M 和 15M psi 蓄能器 — 柴油、電力和氣動軟管 — 高壓、阻燃劑和鋼製彈性線軸 — 墊片、適配器和分流器雙螺柱適配器閘閥 — 手動、液壓和氣動節流閥 — 手動可調和固定孔板歧管 — 按照規格組裝的撬裝式定製緩衝器法蘭附件 — 三通、十字架 (帶法蘭和螺柱）雙頭螺栓 — B7M H2S 服務 Chicksan Iron — 迴路、旋轉接頭和螺柱

28 種其他產品和服務提供的內部支持服務和新興產品井下檢測解決方案所有 DTI 部門和部分外部客户的獨立檢查服務設備對高效運營至關重要的北美服務包括由六個國內和一個加拿大檢查設施組成的網絡技術服務組持續工程性能分析產品開發質量保證的技術支持產品銷售按訂單生產的井下鑽具完工和生產產品銷售生產除砂刀具運營北達科他州威利斯頓的製造和分銷設施