美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q

☒根據證券條例第13或15(D)條提交的季度報告
1934年《交換法》

截至本季度末2024年3月31日
或

☐根據《證券條例》第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年《交換法》

對於從__

佣金文件編號0-13222

公民金融服務公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)

賓夕法尼亞州
 
23-2265045
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)
 
(國際税務局僱主身分證號碼)

南大街15號
曼斯菲爾德, 賓夕法尼亞州 16933
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：(570) 662‑2121

不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：

普通股，每股價值1.0美元
  
信使
  
納斯達克股票市場
每個班級的標題
  
交易
符號
每個交易所的名稱
在其上註冊的

通過勾選標記檢查註冊人（1）是否已在過去12年內提交了根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的所有報告 個月（或登記人被要求提交此類報告的較短期限），並且（2）在過去90天內一直遵守此類提交要求。 是 ☒不是☐

勾選註冊人是否已以電子方式提交了根據S-T法規第405條要求提交的所有互動數據文件 （本章第232.405條）在過去12個月內（或要求註冊人提交此類文件的較短期限內）。 是 ☒不是☐

通過勾選標記來確定註冊人是大型加速歸檔者、加速歸檔者、非加速歸檔者、小型報告公司還是新興的 成長型公司。請參閲《交易法》第12 b-2條中“大型加速備案人”、“加速備案人”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件夾 ☐
加速編報公司 ☐
   
非加速文件服務器     ☒
小型上市公司 ☒
   
新興成長型公司 ☐
  

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。@是☐不是的。☒

截至5月份註冊人普通股的流通股數 1, 2024年，是 4,706,992.

公民金融服務公司
表格10-Q

索引

   
頁
第一部分
財務信息
  
第1項。
財務報表(未經審計)：
  
 
截至2024年3月31日和2023年12月31日的合併資產負債表
1
 
截至2024年和2023年3月31日的三個月合併利潤表
2
 
截至2024年和2023年3月31日的三個月合併全面收益表
3
 
截至2024年和2023年3月31日止三個月合併股東權益變動表
4
 
截至2024年和2023年3月31日的三個月合併現金流量表
5
 
合併財務報表附註
6-29
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
30-51
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
51
第四項。
控制和程序
51-52
     
第II部
其他信息
  
第1項。
法律訴訟
52
第1A項。
風險因素
52
第二項。
未登記的股權證券銷售、收益的使用和發行人購買股權證券
52
第三項。
高級證券違約
53
第四項。
煤礦安全信息披露
53
第五項。
其他信息
53
第六項。
陳列品
53
 
簽名
54

索引
公民金融服務公司
已合併 平衡 片
(未經審計)

(除共享數據外，單位為千)
  
3月31日，
2024
    
十二月三十一日，
2023
  
資產：
            
現金和銀行到期款項：
            
不計息
  
$
14,047
    
$
37,733
  
計息
    
15,572
      
15,085
  
現金和現金等價物合計
    
29,619
      
52,818
  
在其他銀行的有息定期存款
    
3,820
      
4,070
  
股權證券
    
1,658
      
1,938
  
可供出售的證券
    
404,865
      
417,601
  
持有待售貸款
    
8,346
      
9,379
  
 
                
貸款（淨 信用損失備抵： 2024 $21,5982023年，美元21,153)
    
2,218,061
      
2,227,683
  
 
                
房舍和設備
    
21,083
      
21,384
  
應計應收利息
    
10,596
      
11,043
  
商譽
    
85,758
      
85,758
  
銀行自營人壽保險
    
49,418
      
49,897
  
其他無形資產
    
3,450
      
3,650
  
衍生工具的公允價值
    14,857       13,687  
遞延税項資產
     17,672       17,339  
其他資產
    
51,900
      
59,074
  
                 
總資產
  
$
2,921,103
    
$
2,975,321
  
 
                
負債：
                
存款：
                
不計息
  
$
523,844
    
$
523,784
  
計息
    
1,779,037
      
1,797,697
  
總存款
    
2,302,881
      
2,321,481
  
借入資金
    
283,565
      
322,036
  
應計應付利息
    
4,123
      
4,298
  
衍生工具的公允價值-負債
     8,698       7,922  
其他負債
    
39,162
      
39,918
  
總負債
    
2,638,429
      
2,695,655
  
股東權益：
                
優先股                
$1.00 面值;授權 3,000,000股票價格為3月31日, 2024和12月31日，2023; 無年發佈 2024或2023
    
-
      
-
  
普通股                
$1.00面值；授權25,000,000股票價格為3月31日, 2024和十二月 31, 2023；已發出5,160,754 在 3月31日, 2024 12月31日， 2023
    
5,161
      
5,161
  
額外實收資本
    
143,227
      
143,233
  
留存收益
    
177,693
      
172,975
  
累計其他綜合損失
    
(26,620
)
    
(24,911
)
國庫券，按成本計算： 453,763 股份 3月31日, 2024 和453,760截至12月31日， 2023
    
(16,787
)
    
(16,792
)
股東權益總額
    
282,674
      
279,666
  
總負債和股東權益
  
$
2,921,103
    
$
2,975,321
  

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

1
索引
公民金融服務公司
已合併 損益表
(未經審計)

 
截至三個月
3月31日，
  
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
  
2024
    
2023
  
利息收入：
            
貸款的利息和費用
  
$
35,133
    
$
22,549
  
銀行的有息存款
    
243
      
71
  
投資證券：
                
應税
    
1,624
      
1,556
  
免税
    
532
      
617
  
分紅
    
401
      
314
  
利息收入總額
    
37,933
      
25,107
  
利息支出：
                
存款
    
12,321
      
3,939
  
借入資金
    
4,654
      
3,088
  
總利息支出
    
16,975
      
7,027
  
淨利息收入
    
20,958
      
18,080
  
信貸損失準備金
    
785
      
-
  
扣除信貸損失準備後的淨利息收入
    
20,173
      
18,080
  
非利息收入：
                
服務費
    
1,372
      
1,211
  
托拉斯
    
244
      
230
  
經紀和保險
    
665
      
514
  
出售貸款的收益
    
417
      
45
  
股票證券收益（損失），淨
    
55
      
(218
)
出售Braavo部門的收益
     1,102       -  
銀行擁有的人壽保險收入
    
668
      
218
  
其他
    
448
      
174
  
非利息收入總額
    
4,971
      
2,174
  
非利息支出：
                
薪酬和員工福利
    
10,290
      
7,677
  
入住率
    
1,324
      
835
  
傢俱和設備
    
236
      
151
  
專業費用
    
703
      
381
  
FDIC保險
    
525
      
300
  
賓夕法尼亞州股票税
    
310
      
298
  
無形資產攤銷
    
149
      
31
  
併購
     -       244  
軟件費用
    
514
      
351
  
ORE（收入）費用
    
(13
)
    
26
  
其他
    
2,605
      
1,484
  
非利息支出總額
    
16,643
      
11,778
  
未計提所得税準備的收入
    
8,501
      
8,476
  
所得税撥備
    
1,477
      
1,609
  
淨收入
  
$
7,024
    
$
6,867
  
                 
每個公共共享數據：
                
淨收入--基本收入
  
$
1.49
    
$
1.71
  
淨收益--攤薄
  
$
1.49
    
$
1.71
  
支付的現金股利
  
$
0.490
    
$
0.480
  
                 
計算中使用的份額數-基本
    
4,701,853
      
4,005,370
  
計算中使用的股份數-稀釋
    
4,701,853
      
4,005,375
  

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

2
索引
公民金融服務公司
的合併聲明 全面的 收入
(未經審計)

 
  
截至三個月
3月31日，
  
(單位：千)
  
2024
    
2023
  
淨收入
  
$
7,024
    
$
6,867
  
其他綜合(虧損)收入：
                
可供出售證券未實現收益（損失）的變化
    
(2,319
)
    
8,977
  
所得税效應
    
488
      
(1,885
)
未確認養老金成本的變化
    
2
      
7
  
所得税效應
    
-
      
(1
)
利率互換未實現虧損變動
    
152
      
(910
)
所得税效應
    
(32
)
    
191
  
其他綜合(虧損)收入，税後淨額
    
(1,709
)
    
6,379
  
綜合收益
  
$
5,315
    
$
13,246
  

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

3
索引
公民金融服務公司
的合併聲明 中的變化 股東權益
(未經審計)

 
 		  


普通股
    
其他內容
已繳費
資本
    
保留
收益
    
累計
其他
全面
收入(虧損)
    
財務處
庫存
    
總計
  
(單位：千，共享數據除外)
     股票     金額
平衡，12月31日, 2023
    
5,160,754
    
$
5,161
    
$
143,233
    
$
172,975
    
$
(24,911
)
  
$
(16,792
)
  
$
279,666
  
                                                         
綜合收入：
                                                        
淨收入
                            
7,024
                      
7,024
  
淨其他綜合虧損
                                    
(1,709
)
            
(1,709
)
購買庫藏股（885股份)
                                             (45 )    
(45
)
限制性股票、高管和董事會獎勵（882股份)                     (9 )                     50       41  
限制性股票歸屬                     3                               3  
現金股息，$0.490每股
                            
(2,306
)
                    
(2,306
)
平衡，3月31日, 2024
    
5,160,754
    
$
5,161
    
$
143,227
    
$
177,693
    
$
(26,620
)
  
$
(16,787
)
  
$
282,674
  
 
                                                        
平衡，12月31日, 2022
    
4,427,687
    
$
4,428
    
$
80,911
    
$
164,922
    
$
(33,141
)
  
$
(16,973
)
  
$
200,147
  
                                                         
綜合收入：
                                                        
淨收入
                            
6,867
                      
6,867
  
其他綜合收益淨額
                                    
6,379
              
6,379
  
限制性股票歸屬
                     5                               5  
被沒收的限制性股票
                    10                       (10 )     -  
信用損失備抵會計政策變更
                            1,766      
              1,766  
現金股息，$0.480每股
                           
(1,926
)
                    
(1,926
)
平衡，3月31日, 2023
    
4,427,687
    
$
4,428
    
$
80,926
    
$
171,629
    
$
(26,762
)
  
$
(16,983
)
  
$
213,238
  

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

4
索引
公民金融服務公司
合併聲明 OF 現金 流動
(未經審計)

 
截至三個月
3月31日，
  
(單位：千)
  
2024
    
2023
  
經營活動的現金流：
            
淨收入
  
$
7,024
    
$
6,867
  
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
                
信貸損失準備金
    
785
      
-
  
折舊及攤銷
    
499
      
264
  
貸款和其他資產的攤銷和增加
    
(986
)
    
(528
)
投資證券的攤銷和增值
    
393
      
431
  
遞延所得税
    
122
      
(65
)
投資證券（收益）損失，淨
    
(55
)
    
218
  
銀行擁有的人壽保險收入
    
(668
)
    
(218
)
限制性股票的歸屬
     3       5  
持有以供出售的貸款的來源
    
(28,446
)
    
(1,629
)
出售持有以供出售的貸款所得款項
    
29,866
      
1,716
  
出售貸款的實現收益
    
(417
)
    
(45
)
出售Braavo實現收益
    (1,102 )     -  
應計應收利息增加
    
446
      
156
  
出售待售止贖資產的（收益）損失
     (119 )     (25 )
(減少)應計應付利息增加
    
(175
)
    
536
  
其他，淨額
    
6,286
      
2,725
  
經營活動提供的淨現金
    
13,456
      
10,408
  
投資活動產生的現金流：
                
可供出售的證券：
                
銷售收入
     -       -  
到期收益和本金償還
    
16,649
      
4,636
  
購買證券
    
(6,623
)
    
-
  
出售股本證券所得款項
    335       67  
人壽保險收益
     1,147       -  
其他銀行到期附息定期存款的收益
     250       -  
贖回監管股票所得
    
8,974
      
4,370
  
購買監管股票
    
(9,256
)
    
(5,899
)
貸款淨減少
    
4,157
      
2,199
  
購置房舍和設備
    
(99
)
    
(208
)
對低收入住房合作伙伴關係的投資
     -       (81 )
出售待售止贖資產的收益
    
392
      
139
  
出售Braavo資產的收益
    7,185       -  
投資活動提供的現金淨額
    
23,111
      
5,223
  
融資活動的現金流：
                
存款淨減少
    
(18,599
)
    
(44,521
)
償還長期借款
    
(5,000
)
    
-
  
短期借款淨額（減少）增加
    
(33,816
)
    
30,778
  
購買國庫券和限制性股票
    
(45
)
    
-
  
已支付的股息
    
(2,306
)
    
(1,926
)
融資活動使用的現金淨額
    
(59,766
)
    
(15,669
)
現金及現金等價物淨(減)增
    
(23,199
)
    
(38
)
期初現金及現金等價物
    
52,818
      
26,211
  
期末現金及現金等價物
  
$
29,619
    
$
26,173
  
                 
現金流量信息的補充披露：
                
支付的利息
  
$
17,150
    
$
6,491
  
已繳納的所得税
  
$
-
    
$
-
  
CESL調整
  $ -     $ 3,300  

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

5
索引
公民金融服務公司
注意事項 綜合財務報表
(未經審計)

注1--陳述依據


公民金融服務公司（單獨和集體與其直接和 間接子公司，“公司”）是賓夕法尼亞州的一家公司， 其全資子公司為Courier Acquisition Company，LLC。快遞收購公司，LLC是其全資子公司第一公民社區銀行(“銀行”)及其全資子公司第一公民保險代理公司(“第一公民保險”)的控股公司和1STPA LLC的Realty(“Realty”)。


隨附的合併財務報表是根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規章制度 並符合美國公認會計原則編制的。由於本報告以中期為基礎，根據美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。*前一年的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報。*此類重新分類對淨利潤或股東權益沒有影響。*所有重大公司間餘額和交易已在合併中註銷。

根據本公司管理層的意見，隨附的截至2024年3月31日及截至2024年和2023年3月31日的中期綜合財務報表包括所有調整，其中只包括正常經常性調整，這些調整是公平地列報所列日期和期間的財務狀況和經營結果所必需的 。在編制綜合財務報表時，管理層必須作出估計和假設，以影響截至資產負債表日期的資產和負債額以及綜合損益表所涵蓋期間的收入和費用。截至2024年3月31日的三個月期間，公司報告的財務業績不一定代表全年的預期結果。這些信息應與公司截至2023年12月31日的Form 10-K年度報告一併閲讀。

2023年通過的會計公告


2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量以及隨後的相關更新。本ASU取代了確認信貸損失的已發生損失方法，並要求企業和其他組織衡量以攤銷成本計量的金融資產的當前預期信貸損失(CECL)，包括貸款和持有至到期證券、租賃淨投資、表外信貸敞口(如未出資承諾)和其他金融工具。此外，ASC 326要求，當管理層不打算出售或認為不太可能要求出售時，可供出售債務證券的信用損失應作為津貼而不是減記。本指導意見於2023年1月1日起對公司生效。2023年1月1日之後報告的結果在美國會計準則第326項下列報，而上期金額則繼續按照以前適用的會計準則報告。


本公司採納本指引及隨後的相關更新，對所有按攤銷成本計量的金融資產，包括貸款及持有至到期的債務證券、可供出售的債務證券及無資金承擔的承諾，採用經修訂的追溯法。2023年1月1日，銀行記錄的留存收益累計增加了$1.8100萬美元，扣除税款，其中美元3.3與貸款有關的百萬美元和(美元1.1) 與未籌措資金的承付款有關的百萬美元。


本公司採納了ASC 326中有關以信用惡化(PCD)購買的金融資產的規定，這些資產以前被歸類為購買的信用減值(PCI)，並根據ASC 310-30採用預期過渡方法進行會計處理。根據該標準， 管理層沒有重新評估截至通過之日的PCI資產是否符合PCD資產的標準。

6
索引

該公司擴大了根據傳統已發生損失方法使用的集合，以包括基於風險的額外分段。從已發生損失模型更改為當前預期信用損失模型的影響詳述如下(單位：千)：


   
2023年1月1日
  
   
領養前
    
採用影響
    
如報道所述
  
資產
                  
信貸損失準備--貸款
                  
房地產貸款：
                  
住宅
  
$
1,056
    
$
79
    
$
1,135
  
商業廣告
    
10,120
      
(3,070
)
    
7,050
  
農耕
    
4,589
      
(1,145
)
    
3,444
  
施工
    
801
      
(103
)
    
698
  
消費者
    
135
      
1,040
      
1,175
  
其他商業貸款
    
1,040
      
(328
)
    
712
  
其他農業貸款
    
489
      
(219
)
    
270
  
國家和政治分部貸款
    
322
      
(280
)
    
42
  
未分配
    
-
      
726
      
726
  
總計
  
$
18,552
    
$
(3,300
)
  
$
15,252
  
                         
負債
                        
信貸損失準備--表外信貸風險
  
$
165
    
$
1,064
    
$
1,229
  


本公司採納了美國會計準則第326條有關在2023年1月1日前使用預期過渡方法對可供出售債務證券計提非臨時性減值的規定，但截至採納之日，本公司持有的證券並未記錄此類費用。

2022年3月，美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2022-02號文件，題為“金融工具--信貸損失(話題326)：問題債務重組和年份披露”。修正案取消了採用CECL的債權人對問題債務重組的會計指導，並加強了對借款人遇到財務困難時修改應收賬款的披露要求。此外，修訂要求在現有的年份披露中披露融資應收賬款和租賃投資淨額的本期總撇賬。本ASU於2023年1月1日對公司生效。採用該ASU後，我們的財務報表中披露了最新信息，但在其他方面並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。



貸款



當以本金減免、利率降低、非重大延遲付款或延長期限(或兩者的組合)的形式向現有的有財務困難的借款人提供合同貸款時，貸款被歸類為向有財務困難的借款人提供的經修改的貸款。 修改信用的目標是建立一個合理的時間段，以向遇到現金流動困難的客户提供現金流緩解。向遇到財務困難的借款人應計的經修改貸款主要包括根據經修訂條款應計利息的貸款，且貸款為現期貸款或逾期不足90天的貸款。



信貸損失準備--貸款



貸款和租賃的信貸損失準備(ACL)是一個估值賬户，用於表示預計從貸款或租賃中收取的淨金額 。貸款和租賃的摺合利率是通過計提信貸損失準備金作為收益的抵押品或貸方進行調整的。被視為無法收回的貸款和租賃在貸款和租賃中計入acl，隨後的任何收回都記入acl。管理層每季度評估一次ACL。當需要改變準備金時，應當進行調整。


7
索引

根據具有類似風險特徵的金融資產池的性質，本公司用來估計預期信貸損失的模型包括貼現現金流(“DCF”)模型和加權平均剩餘期限模型，該模型利用歷史損失信息對工具級別的合同現金流進行貼現，經預付款和削減調整後納入損失預期，以及加權平均剩餘期限模型，利用歷史損失信息考慮池級別的預期損失。本公司評估信貸損失準備的模型考慮了有關現金流可收集性的現有相關信息，包括關於過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測的信息。管理層將這一計算結果與攤銷成本基礎進行比較，以確定其信貸準備 損失餘額。

管理層使用來自內部和外部來源的與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的相關可用信息來計算其ACL。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。管理層通過監測某些因素來確定是否需要對歷史損失信息進行定性調整，這些因素包括當前貸款特定風險特徵的差異以及外部或環境條件的變化，或其他相關因素。



用於預測貸款現金流的合同條款以貸款到期日為基礎，並根據可能縮短該合同期限的提前還款或削減假設進行調整。管理層在確定合同期限時會考慮延長期限的選擇。



DCF模型的關鍵輸入是(1)違約概率，(2)違約造成的損失，(3)提前還款和削減利率，(4)合理和可支持的經濟預測，(5)預測返回期，(6)沖銷貸款的預期回收，和(7)貼現率。



違約概率(PD)



為了在貼現現金流模型中將經濟因素納入預測，管理層選擇使用虧損驅動因素 方法來生成損失率輸入。損失動因方法使用統計迴歸分析來分析一個或多個經濟因素如何改變違約率。管理層選擇了與 歷史違約率有很強相關性的經濟因素。



違約損失(LGD)



管理層選擇使用Frye Jacobs參數來確定LGD輸入，這是一種估計技術， 從將LGD與PD相關的細分市場特定風險曲線推導出LGD輸入。



提前還款和削減率



預付款率：貸款級交易數據用於計算半年一次的預付款率。這些半年利率 是年化的，年化利率的平均值用於固定付款或定期貸款的DCF計算。每個游泳池的費率都是計算出來的。



縮減率：貸款水平交易數據用於使用任何可用的 歷史貸款水平數據計算年度縮減率。歷史利率的平均值用於只支付利息或信用額度類型的貸款的貼現現金流模型中。每個游泳池的費率都是計算出來的。


合理和可支持的預測

8
索引

DCF模型中使用的預測數據是通過訂閲一家廣受認可和依賴的公司獲得的，該公司 發佈各種預測方案。管理層對各種方案進行評估，以確定合理且可支持的方案。



預測返回期



管理層使用預測來預測經濟因素將如何表現，並已決定使用四個季度預測期和四個季度直線迴歸歷史平均值的時期(也通常稱為平均迴歸時期)。



沖銷貸款的預期收回金額



管理層執行分析以估計基於 中的歷史經驗可合理預期的回收，以説明已完全沖銷且未包括在acl計算中的貸款的預期回收。



貼現率



本公司標的貸款和租賃的實際利率作為適用於預期定期現金流的貼現率。管理層調整用於貼現預期現金流的實際利率，以納入預期預付款。



個體評價



管理層評估個別工具的預期信貸損失時，這些工具與使用集體(集合)基礎評估的工具具有相似的風險 特徵。儀器不會同時列入集體分析和個人分析。個別分析將為範圍內的工具建立特定的準備金。


當債務人遇到財務困難時，管理層認為金融資產依賴抵押品，而根據管理層於報告日期的評估，預期主要透過出售或營運抵押品來提供還款。



應收貸款和租賃利息



為投資持有的貸款應計應收利息總額為#美元。8.2百萬美元和美元8.5分別於2024年3月31日及2023年12月31日 計提，並計入應計應收利息。這一數額被排除在預期信貸損失的估計之外。



未籌措資金承付款準備金



本公司在其他負債中為表外信貸風險保留了準備金，例如目前沒有資金來源的、有歷史虧損經驗的無資金來源的承諾 。管理層每年使用投資組合級別的貸款級別數據歷史來計算融資利率。然後，將適用的池級別損失率應用於 計算每個期間無資金來源的承付款負債準備金。

注2-收入確認


根據ASC 606，管理層確定貸款和投資的利息和股息收入以及投資證券收益、貸款服務、貸款銷售收益、銀行擁有的人壽保險收益、投資收益和損失的非利息收入的主要收入來源持有待售貸款的衍生工具和變動不在ASC 606的範圍內。該標準範圍內的非利息收入的主要類型如下：

•
存款賬户服務費-本公司與存款客户簽訂了合同，如果不滿足某些參數，就會收取費用。本公司或存款客户可隨時取消這些 協議。這些交易的收入按月確認，因為公司有權無條件獲得費用對價。本公司還收取與客户要求或活動引起的特定交易或活動有關的交易手續費，包括透支費、網上銀行費、交換費、自動取款機手續費和其他交易費。所有這些費用 歸因於公司的特定履約義務，其中收入在所請求的服務/交易完成後的規定時間點確認。

•
信託費用-信託服務的典型合同是基於在規定的期間內按規定的比率賺取的資產的固定百分比，並按月計費。 在公司履行合同規定的履約義務期間，向客户賬户收取的費用被確認為收入(即，將客户資產存放在管理的受託信託賬户中)。對於這些 帳户，公司的履約義務通常通過長期持有和管理客户資產來履行。與特定客户請求相關的其他費用可歸因於 公司的特定履約義務，其中收入在所請求的服務/交易完成後在規定的時間點確認。

•
出售其他房地產的損益於物業出售完成時確認，即買方取得對該房地產的控制權，且本公司的所有履約義務均已履行。買方獲得資產控制權的證據包括財產所有權的轉移、資產的實際佔有以及買方獲得與資產有關的風險和回報的控制權。在公司同意提供融資以促進銷售的情況下，將進行額外的分析，以確保銷售合同確定買方和賣方， 要轉讓的資產、付款條款，以及合同具有真實的商業實質，以及從買方收取應得金額是合理的。在融資條款不能反映當前市場條款的情況下，交易價格被折價，影響資產的損益和賬面價值。

•
經紀和保險費包括以交易日為基礎確認的投資和保險產品銷售的佣金，因為履行義務在交易進行的時間點已經履行。額外費用以客户賬户市值的百分比為基礎，按月或按季計費。本公司在與某些客户簽訂的合同下的履約義務 一般是通過公司對客户投資組合中的資產進行監控和管理而實現的，而不依賴於客户投資組合的某些回報或業績水平。這些服務的費用按月計費，並在提供財富管理服務的月底記錄為收入。其他履約義務(如向客户交付帳户 報表)通常被認為對整體交易價格無關緊要。

9
索引

下表描述了與客户合同產生的收入的細分，以描述 的性質、金額、時間和不確定性 截至2024年和2023年3月31日止三個月的收入和現金流（單位：千）。下表中的所有收入均與某個時間點轉移的商品和服務有關。

 
截至三個月
  
   
3月31日，
  
收入來源
  
2024
    
2023
  
存款賬户手續費
            
透支費
  
$
404
    

359
  
報表費用
    
42
      
52
  
交換收入
    
744
      
697
  
ATM收入
    
33
      
38
  
其他服務費
    
149
      
65
  
總服務費
    
1,372
      
1,211
  
托拉斯
    
244
      
230
  
經紀和保險
    
665
      
514
  
其他
    
132
      
115
  
總計
  
$
2,413
    
$
2,070
  

注3 -每股收益


下表列出每股收益的計算。

 
截至三個月
  
   
3月31日，
  
   
2024
    
2023
  
適用於普通股的淨收益
  
$
7,024,000
    
$
6,867,000
  
                 
基本每股收益計算
                
加權平均已發行普通股
    
4,701,853
      
4,005,370
  
每股收益-基本
  
$
1.49
    
$
1.71
  
                 
稀釋每股收益計算
                
基本每股收益的加權平均已發行普通股
    
4,701,853
      
4,005,370
  
添加：限制性股票的稀釋效應
    
-
      
5
  
每股稀釋收益的加權平均發行普通股
    
4,701,853
      
4,005,375
  
稀釋後每股收益
  
$
1.49
    
$
1.71
  


截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月內， 4,553和4,499分別與限制性股票計劃相關且被排除在 之外的股票 稀釋每股收益計算，因為它們具有反稀釋性。這些反稀釋股票的每股價格從58.20-$83.38截至2024年3月31日的三個月期間，每股價格從美元不等51.14-$74.27截至2023年3月31日的三個月。

附註4-投資


投資證券的攤銷成本、未實現損益總額以及公允價值2024年3月31日和2023年12月31日的情況如下（單位：千）：

3月31日, 2024
  
攤銷
成本
    
毛收入
未實現
收益
    
毛收入
未實現
損失
      
津貼
對於學分
損失
    
公平
價值
  
可供出售的證券：
                              
美國機構證券
  
$
63,572
    
$
2
    
$
(6,173
)
   $ -    
$
57,401
  
美國國債
    
143,534
      
-
      
(9,421
)
     -      
134,113
  
國家和政治分部的義務
    
106,054
      
12
      
(6,699
)
     -      
99,367
  
公司義務
    
13,409
      
234
      
(1,340
)
     -      
12,303
  
政府贊助實體中的抵押貸款支持證券
    
116,357
      
5
      
(14,681
)
     -      
101,681
  
可供出售證券總額
  
$
442,926
    
$
253
    
$
(38,314
)
   $ -    
$
404,865
  
                                         
12月31日, 2023
                                        
可供出售的證券：
                          
           
美國機構證券
  
$
66,569
    
$
1
    
$
(5,799
)
   $ -    
$
60,771
  
美國國債
    
152,485
      
-
      
(9,197
)
     -      
143,288
  
國家和政治分部的義務
    
107,945
      
32
      
(6,190
)
     -      
101,787
  
公司義務
    
13,394
      
245
      
(1,236
)
     -      
12,403
  
政府贊助實體中的抵押貸款支持證券
    
112,950
      
7
      
(13,605
)
     -      
99,352
  
可供出售證券總額
  
$
453,343
    
$
285
    
$
(36,027
)
   $
-    
$
417,601
  

10
索引

下表顯示了 公司的未實現虧損總額和公司未記錄信用損失撥備的未實現虧損投資的公允價值，按投資類別和時間長度彙總，哪些單個證券 2024年3月31日和2023年12月31日，一直處於持續未實現虧損狀態（以千計）。截至2024年3月31日，公司擁有 323 公允價值低於其成本基礎的證券。

3月31日, 2024
  
不到12個月
    
12個月或更長
    
總計
  
 
公平
價值
    
毛收入
未實現
損失
    
公平
價值
    
毛收入
未實現
損失
    
公平
價值
    
毛收入
未實現
損失
  
美國機構證券
  
$
-
    
$
-
 
$
55,384
    
$
(6,173
)
  
$
55,384
    
$
(6,173
)
美國國債
    
-
      
-
   
134,113
      
(9,421
)
    
134,113
      
(9,421
)
國家和政治分支機構的義務
    
881
      
(1
)
    
91,299
      
(6,698
)
    
92,180
      
(6,699
)
公司義務
    
1,494
      
(263
)
    
8,203
      
(1,077
)
    
9,697
      
(1,340
)
政府贊助實體中的抵押貸款支持證券
    
14,650
      
(188
)
    
85,547
      
(14,493
)
    
100,197
      
(14,681
)
總證券
  
$
17,025
    
$
(452
)
  
$
374,546
    
$
(37,862
)
  
$
391,571
    
$
(38,314
)
                                                 
12月31日, 2023
                                                
美國機構證券
  
$
-
    
$
-
 
$
58,753
    
$
(5,799
)
  
$
58,753
    
$
(5,799
)
美國國債
    -       -     143,288       (9,197 )     143,288       (9,197 )
國家和政治分區的義務
    
-
      
-
   
93,535
      
(6,190
)
    
93,535
      
(6,190
)
公司義務
    1,487       (265 )     8,320       (971 )     9,807       (1,236 )
政府贊助實體中的抵押貸款支持證券
    
9,203
      
(31
)
    
88,553
      
(13,574
)
    
97,756
      
(13,605
)
總證券
  
$
10,690
    
$
(296
)
  
$
392,449
    
$
(35,731
)
  
$
403,139
    
$
(36,027
)


信貸損失撥備-可用於出售證券



當本公司不打算出售，或當本公司不太可能需要出售時，本公司計量可供出售債務證券的預期信貸損失，在收回其攤銷成本基礎之前。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，證券的攤餘成本基礎將通過收入減記至公允價值。對於不符合上述標準的可供出售債務證券，本公司評估公允價值下降是否由信用損失或其他因素造成。在作出這項評估時，本公司會考慮公允價值低於攤銷成本的程度、評級機構對該證券評級的任何改變，以及與該證券具體有關的不利條件等因素。如果評估表明存在信用損失，則將預期從證券中收取的現金流的現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預計收回的現金流量現值低於攤餘成本基礎，則存在信用損失，併為信用損失計入信用損失準備，相當於公允價值低於攤餘成本基礎的金額。經濟預測數據用於計算預期現金流的現值。該公司通過訂閲一家廣受認可和依賴的發佈各種預測情景的公司來獲得其預測數據。管理層評估各種方案以確定合理且可支持的方案，並利用模型中的單個方案。未計入信貸損失準備的任何減值在其他全面收益中確認。


11
索引

可供出售債務證券的信貸損失準備計入綜合資產負債表中可供出售的投資證券。信貸損失準備的變動記錄在綜合損益表的信貸損失準備金內。當公司 認為可供出售證券的可收集性處於危險之中，或者當滿足有關出售意圖或要求的任何一項標準時。



可供出售債務證券的應計利息總額為#美元。1,987,000 及$2,202,000 在2024年3月31日和2023年12月31日，並計入應計項目應收利息在合併的資產負債表上。這一數額不包括在預期信貸損失的估計值中。可供出售債務證券通常被歸類為非應計債務證券，當合同中的本金或利息的支付已成為90逾期天數或管理層對本金或利息的進一步可收回性有嚴重懷疑。當可供出售的債務證券被置於非應計狀態時，記入收入的未付利息將被沖銷。



有幾個不是在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三個月內出售可供出售的證券。



下表列出了截至2024年、2024年和2023年3月31日止三個月期間在收益中確認的公司權益投資淨收益(虧損)，以及該期間與所持權益投資有關的未實現收益部分2024年3月31日和2023年3月31日(單位：千)：
 
截至三個月
3月31日，
  
股權證券
  
2024
    
2023
  
網絡得(損)利期內在股權證券中確認
  
$
59
    
$
(223
)
減：期內出售股權證券實現的淨（損失）收益
    
(4
)
    
5
  
網絡未實現收益（損失）
  
$
55
    
$
(218
)

12
索引

面值約為美元的投資證券349.6 百萬美元和$353.3分別於2024年3月31日和2023年12月31日承諾投入100萬美元以獲取公共資金、某些其他 存款和借款額度。


實際到期日可能與合同到期日不同，因為借款人可能有權在有或不有催付或提前償還債務或 預付款罰款。 按合同期限劃分的債務證券於2024年3月31日的攤銷成本和公允價值如下（單位：千）：

 
攤銷
成本
    
公允價值
  
可供出售 債務證券：
            
一年內到期 或更少
  
$
44,010
    
$
43,073
  
一後到期 一年到五年
    
151,832
      
140,532
  
五點後到期 年到十年
    
90,457
      
81,505
  
十點後到期 年
    
156,627
      
139,755
  
總計
  
$
442,926
    
$
404,865
  

注5 -貸款


該公司主要向 發放商業、工業、農業、住宅和消費貸款 客户遍佈賓夕法尼亞州中北部、中部和中南部、紐約州南部以及特拉華州威爾明頓和多佛。最近完成的HCBC收購將我們的貸款市場進一步擴展到賓夕法尼亞州東南部，包括 蒙哥馬利縣、雄鹿縣和費城縣以及新澤西州伯靈頓縣。儘管該公司在2024年3月31日和2023年12月31日擁有多元化的貸款組合，但其債務人很大一部分有能力償還其債務 合同取決於這些地區的經濟狀況。 下表總結了貸款組合的主要部分，以及如何在信用損失備抵範圍內分析這些部分-截至 2024年3月31日和2023年12月31日(單位：千)：


  
   3月31日, 2024
     2023年12月31日  
房地產貸款：
            
住宅
  
$
357,779
    
$
359,990
  
商業廣告
    
1,115,900
      
1,092,887
  
農耕
    
318,413
      
314,802
  
施工
    
184,506
      
195,826
  
消費者
    
53,101
      
61,316
  
其他商業貸款
    
129,438
      
136,168
  
其他農業貸款
    
24,345
      
30,673
  
國家和政治分部貸款
    
56,177
      
57,174
  
總計
    
2,239,659
      
2,248,836
  
信貸損失準備--貸款
    
21,598
      
21,153
  
淨貸款
  
$
2,218,061
    
$
2,227,683
  


信用損失備抵，2023年1月1日生效
 

如附註1“列報基準”所述，本公司採用CECL，自2023年1月1日起生效。CECL要求根據貸款的預期年限模型確定貸款的估計信貸損失，而不是已發生的損失模型(在2023年之前有效)。因此，2023年1月1日之後披露的損失準備並不總是與之前的日期相媲美。此外，CECL要求的某些新披露不適用於以前的時期。關於2023年1月1日採用CECL的影響的摘要，見附註1，“列報基礎”。

13
索引

根據CECL，評估減值的貸款包括非應計商業貸款和最近修改的貸款，這些貸款在修改時 正在經歷財務困難。


與貸款相關的信貸損失準備包括對預期信貸損失進行集體評估和單獨評估的貸款。它代表對截至資產負債表日期的貸款預期壽命的信貸損失的估計，並記錄為淨貸款的減值。表外信貸風險計提的信貸損失準備 包括無資金支持的貸款承諾、信用證和其他表外信貸風險的估計損失。信貸損失準備總額通過信貸損失準備金計入費用而增加，減去回收後的沖銷則減少。
 

下表列出了截至的信貸損失準備的構成部分2024年3月31日和2023年12月31日(單位：千)：

   
2024年3月31日
    
2023年12月31日
  
信貸損失準備--貸款
   $ 21,598    
$
21,153
  
信貸損失準備--表外信貸風險
     938      
1,265
  
信貸損失準備總額
   $ 22,536    
$
22,418
  
  

下表列出了這三家公司的信貸損失準備活動。截至的月份2024年3月31日和2023年3月31日(單位：千)：


  
學分津貼
損失--貸款
    
學分補貼
虧損-- 失衡
賬面信用風險敞口
   
總計
  
2023年12月31日的餘額   $ 21,153     $ 1,265     $ 22,418  
貸款沖銷     (674 )     -       (674 )
收回之前註銷的貸款     7       -       7  
註銷貸款淨額     (667 )     -       (667 )
信貸損失準備金     1,112       (327 )     785  
2024年3月31日的餘額   $ 21,598     $ 938     $ 22,536  

   
學分津貼
損失--貸款
    
預期信貸
損失-餘額外
表信貸風險
    
總計
  
2022年12月31日的餘額
  
$
18,552
    
$
165
    
$
18,717
  
採用CECL的影響
     (3,300 )     1,064       (2,236 )
貸款沖銷
    
(7
)
    
-
      
(7
)
收回之前註銷的貸款
    
5
      
-
      
5
  
註銷貸款淨額
    
(2
)
    
-
      
(2
)
信貸損失準備金
    
-
      
-
      
-
  
2023年3月31日的餘額
  
$
15,250
    
$
1,229
    
$
16,479
  

14
索引

下表按投資組合分部列出了截至2024年和2023年3月31日的三個月信用損失撥備活動-貸款（單位：千）：


 
  
截至2024年3月31日的三個月
  
 
  
餘額為
2023年12月31日
    
沖銷
    
復甦
    
規定
    
餘額為
2024年3月31日
  
房地產貸款：
                              
住宅
  
$
2,354
    
$
-
    
$
-
    
$
(7
)
  
$
2,347
  
商業廣告
    
9,178
      
-
      
-
      
563
      
9,741
  
農耕
    
3,264
      
-
      
-
      
408
      
3,672
  
施工
    
1,950
      
-
      
-
      
(355
)
    
1,595
  
消費者
    
1,496
      
(30
)
    
5
      
(205
)
    
1,266
  
其他商業貸款
    
2,229
      
(644
)
    
2
      
1,093
      
2,680
  
其他農業貸款
    
270
      
-
      
-
      
(96
)
    
174
  
國家和政治分部貸款
    
45
      
-
      
-
      
20
      
65
  
未分配
    
367
      
-
      
-
      
(309
)
    
58
  
總計
  
$
21,153
    
$
(674
)
  
$
7
    
$
1,112
    
$
21,598
  


 
  
截至2023年3月31日的三個月
  
 
  
餘額為
2022年12月31日
    
對.的影響
採用CESL
   
沖銷
    
復甦
    
規定
    
餘額為
2023年3月31日
  
房地產貸款：
                                    
住宅
  
$
1,056
     $ 79    
$
-
    
$
-
    
$
60
     $ 1,195  
商業廣告
    
10,120
       (3,070 )    
-
      
-
      
(303
)
     6,747  
農耕
    
4,589
       (1,145 )    
-
      
-
      
(35
)
     3,409  
施工
    
801
       (103 )    
-
      
-
      
153
       851  
消費者
    
135
       1,040      
(7
)
    
4
      
48
       1,220  
其他商業貸款
    
1,040
       (328 )    
-
      
1
      
(1
)
     712  
其他農業貸款
    
489
       (219 )    
-
      
-
      
(20
)
     250  
國家和政治分部貸款
    
322
       (280 )    
-
      
-
      
-
       42  
未分配
    
-
       726      
-
      
-
      
98
       824  
總計
  
$
18,552
     $ (3,300 )  
$
(7
)
  
$
5
    
$
-
     $ 15,250  


下表列出了信貸損失撥備-CMEL項下貸款和貸款的攤銷成本基礎 截至2024年3月31日和2023年12月31日的方法：
信貸損失準備--貸款


貸款
2024年3月31日
  
集體評估
    
單獨評估
    
總免税額
信用損失-貸款
    
集體評估
    
單獨評估
    
總計
貸款
  
房地產貸款：
                                    
住宅
  
$
2,291
    
$
56
    
$
2,347
    
$
356,185
    
$
1,594
    
$
357,779
  
商業廣告
    
9,600
      
141
      
9,741
      
1,113,415
      
2,485
      
1,115,900
  
農耕
    
3,655
      
17
      
3,672
      
315,805
      
2,608
      
318,413
  
施工
    
1,595
      
-
      
1,595
      
180,223
      
4,283
      
184,506
  
消費者
    
273
      
993
      
1,266
      
52,027
      
1,074
      
53,101
  
其他商業貸款
    
1,900
      
780
      
2,680
      
128,410
      
1,028
      
129,438
  
其他農業貸款
    
174
      
-
      
174
      
23,915
      
430
      
24,345
  
國家和政治分部貸款
    
65
      
-
      
65
      
56,177
      
-
      
56,177
  
未分配
    
58
      
-
      
58
      
-
      
-
      
-
  
總計
  
$
19,611
    
$
1,987
    
$
21,598
    
$
2,226,157
    
$
13,502
    
$
2,239,659
  
 

  
信貸損失準備--貸款
    
貸款
  
2023年12月31日
  
集體評估
    
單獨評估
    
總免税額
信用損失-貸款
    
集體評估
     單獨評估    
貸款總額
  
房地產貸款：
                                    
住宅
  
$
2,285
    
$
69
    
$
2,354
    
$
358,358
    
$
1,632
    
$
359,990
  
商業廣告
    
9,033
      
145
      
9,178
      
1,090,217
      
2,670
      
1,092,887
  
農耕
    
3,247
      
17
      
3,264
      
311,500
      
3,302
      
314,802
  
施工
    
1,664
      
286
      
1,950
      
193,469
      
2,357
      
195,826
  
消費者
    
557
      
939
      
1,496
      
60,377
      
939
      
61,316
  
其他商業貸款
    
1,713
      
516
      
2,229
      
134,472
      
1,696
      
136,168
  
其他農業貸款
    
270
      
-
      
270
      
30,388
      
285
      
30,673
  
國家和政治分部貸款
    
45
      
-
      
45
      
57,174
      
-
      
57,174
  
未分配     367       -       367       -       -       -  
總計
  
$
19,181
    
$
1,972
    
$
21,153
    
$
2,235,955
    
$
12,881
    
$
2,248,836
  
 
不良貸款



不良貸款包括那些被認為是非應計項目的貸款，下面將詳細描述，以及所有逾期90天或更長時間的貸款。貸款 在達到以下條件時被視為非應計項目90拖欠天數，儘管公司可能收到該等貸款的部分利息和部分本金償還，或者如果預計不會全額支付本金和利息。此外，如果管理層知道其他信息，包括破產、收回、死亡或法律程序，貸款可能被置於非應計狀態。如果一筆貸款是90逾期天數或更長時間，並且安全可靠，在收集過程中，它仍可被視為應計。

15
索引

下表反映了截至2024年3月31日和2023年12月31日的不良貸款應收賬款和非應計狀態的不良貸款應收賬款 。餘額按應收貸款類別列示(以千計)：

   
2024年3月31日
     2023年12月31日  
   
非應計項目
相關津貼
    
非應計項目
相關津貼
    
90天或
更偉大的過去
到期和
應計
    
總非-
表演
貸款
    
非應計 與
相關 津貼
    
非應計 沒有
a 相關津貼
    
90天
或更高
逾期及
應計
    
總非-
履行貸款
  
房地產貸款：
                                                
抵押貸款
  
$
311
    
$
2,580
    
$
565
    
$
3,456
     $ 315     $ 2,646     $ -     $ 2,961  
房屋淨值
    
-
      
119
      
-
      
119
       -       121       18       139  
商業廣告
    
1,265
      
1,220
      
243
      
2,728
       256       879       404       1,539  
農耕
    
181
      
2,427
      
-
      
2,608
       181       2,489       75       2,745  
施工
    
-
      
4,283
      
-
      
4,283
       2,357       -       -       2,357  
消費者
    
849
      
-
      
12
      
861
       701       -       13       714  
其他商業貸款
    
1,008
      
20
      
-
      
1,028
       588       1,162       6       1,756  
其他農業貸款
     -
       430
       -
       430
       -
       492       -
       492  
國家和政治分區
     -       -       -       -       -       -       -       -  
   
$
3,614
    
$
11,079
    
$
820
    
$
15,513
     $ 4,398     $ 7,789     $ 516     $ 12,703  
 

截至2024年3月31日，有美元11.1 數百萬筆不含相關信用損失備抵的非應計貸款。為這些貸款提供擔保的抵押品的估計公允價值超過了其公允價值，或者貸款之前已計入可變現金額 抵押品價值。因此，認為無需做出具體估值撥備。


下表 按貸款和租賃類別列出截至2024年3月31日和2023年12月31日依賴抵押品的非應計貸款和租賃的攤銷成本基礎以及抵押品類型（單位：千）：

2024年3月31日
  
房地產
    
企業資產
    
無
    
總計
  
房地產貸款：
                        
抵押貸款
  
$
2,891
    
$
-
    
$
-
    
$
2,891
  
房屋淨值
    
119
      
-
      
-
      
119
  
商業廣告
    
2,485
      
-
      
-
      
2,485
  
農耕
    
2,608
      
-
      
-
      
2,608
  
施工
    
4,283
      
-
      
-
      
4,283
  
消費者
    
-
      
-
      
849
      
849
  
其他商業貸款
    
-
      
1,028
      
-
      
1,028
  
其他農業貸款
    
-
      
430
      
-
      
430
  
   
$
12,386
    
$
1,458
     $
849
    
$
14,693
  
   
 
2023年12月31日
  
房地產
     業務資產    
無
    
總計
  
房地產貸款：
                        
抵押貸款
  
$
2,961
    
$
-
    
$
-
    
$
2,961
  
房屋淨值
    
121
      
-
      
-
      
121
  
商業廣告
    
1,135
      
-
      
-
      
1,135
  
農耕
    
2,670
      
-
      
-
      
2,670
  
施工
    
2,357
      
-
      
-
      
2,357
  
消費者
    
-
      
-
      
701
      
701
  
其他商業貸款
    
-
      
1,750
      
-
      
1,750
  
其他農業貸款
    
-
      
492
      
-
      
492
  
   
$
9,244
    
$
2,242
    
$
701
    
$
12,187
  
 
信用質量信息


適用於商業房地產、農業房地產、建築、其他商業、 其他農業、州和政治細分貸款，管理層使用內部風險評級系統來監控和評估信貸質量。期間 第三1/42023,該評級系統是從 九等級評級系統到a 十等級評級系統。的 第一 六修訂後製度下的類別 被認為沒有受到批評，並被彙總為“通過”評級。在先前的制度下， 第一 五 類別被認為未受到批評並彙總為“通過”評級。管理層使用的受到批評的評級類別通常遵循銀行監管定義。每個評級的定義定義如下：

16
索引

 •
經過（成績 1-6)- 這些貸款提供給信用質量從可接受到非常高質量的客户，並受到債務人當前淨值和支付能力的保護或受 基礎抵押品的價值。


•
特價提及（等級 7)- 該貸款等級符合監管指導，包括存在潛在弱點或風險的貸款，如果不糾正，可能會導致更嚴重的問題。


•
不合標準（年級 8)-此 貸款等級符合監管指導，包括基於客觀證據具有明確定義的弱點的貸款，其特徵是如果缺陷得不到糾正，銀行將遭受一些損失的明顯可能性 。


•
值得懷疑的(等級9)-此貸款 等級符合監管指導，包括具有不合標準資產固有缺陷的貸款。此外，根據現有情況，這些弱點使得完全收集或清算非常有問題和不太可能。


•
損失（年級 10)-此貸款 等級符合監管指導，包括被認為無法收回的貸款，或其價值不足以作為資產繼續存在的貸款。


為了幫助確保風險評級的準確性，並反映借款人目前和未來按協議償還貸款的能力，公司的貸款評級流程包括多層內部和外部監督。在管理層的監督下，公司的信貸員負責對其每個投資組合中的貸款進行及時和準確的風險評級。所有商業、農業、國家和政治關係超過$500每年審查1,000,000個，以確保貸款等級的適當性。此外，公司至少每年聘請一名外部顧問：1)審查至少50每年商業貸款組合美元金額的% ，2)總計超過$1,0003)選定的貸款關係超過$750超過30天的逾期貸款，或分類特別説明、不合格、可疑或 損失；4)管理層或顧問認為適當的其他貸款。
17
索引
 

下表顯示了截至2024年3月31日和2023年12月31日，按內部分配等級、起始年份和2023年12月31日的信用風險敞口(單位：千)：


                                       
旋轉
    
旋轉
        
         
貸款
    
貸款
        
                                       
攤銷
    
已轉換
        
2024年3月31日
  
2024
    
2023
    
2022
    
2021
    
2020
    
之前
    
成本基礎
    
至期滿
    
總計
  
商業地產
                                                      
風險評級
                                                      
經過
  
$
11,842
    
$
91,283
    
$
347,120
    
$
231,311
    
$
121,301
    
$
253,615
    
$
27,832
    
$
1,873
    
$
1,086,177
  
特別提及
    
-
      
572
      
7,695
      
226
      
1,543
      
14,864
      
836
      
59
      
25,795
  
不合標準
    
-
      
-
      
1,544
      
6
      
-
      
1,626
      
334
      
418
      
3,928
  
值得懷疑
     -       -       -       -       -       -       -       -       -  
總計
  
$
11,842
    
$
91,855
    
$
356,359
    
$
231,543
    
$
122,844
    
$
270,105
    
$
29,002
    
$
2,350
    
$
1,115,900
  
本期總沖銷
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  
                                                                         
農業房地產
                                                                        
風險評級
                                                                        
經過
  
$
6,028
    
$
25,309
    
$
50,854
    
$
28,383
    
$
31,267
    
$
140,902
    
$
10,703
    
$
460
    
$
293,906
  
特別提及
    
-
      
318
      
8,973
      
1,485
      
-
      
4,798
      
3,558
      
-
      
19,132
  
不合標準
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
5,077
      
75
      
223
      
5,375
  
值得懷疑
     -       -       -       -       -       -       -       -       -  
總計
  
$
6,028
    
$
25,627
    
$
59,827
    
$
29,868
    
$
31,267
    
$
150,777
    
$
14,336
    
$
683
    
$
318,413
  
本期總沖銷
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  
                                                                         
施工
                                    

                                 
風險評級
                                                                        
經過
  
$
7,011
    
$
59,252
    
$
88,283
    
$
13,312
    
$
1,937
    
$
-
    
$
884
    
$
122
    
$
170,801
  
特別提及
    
-
      
-
      
5,502
      
3,920
      
-
      
-
      
-
      
-
      
9,422
  
不合標準
    
-
      
-
      
-
      
4,283
      
-
      
-
      
-
      
-
      
4,283
  
值得懷疑
     -       -       -       -       -       -       -       -       -  
總計
  
$
7,011
    
$
59,252
    
$
93,785
    
$
21,515
    
$
1,937
    
$
-
    
$
884
    
$
122
    
$
184,506
  
本期總沖銷
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  
                                                                         
其他商業貸款
                                    

                                 
風險評級
                                                                        
經過
  
$
7,232
    
$
27,033
    
$
9,642
    
$
8,758
    
$
4,353
    
$
7,523
    
$
55,136
    
$
88
    
$
119,765
  
特別提及
    
-
      
260
      
235
      
1,464
      
3
      
784
      
1,520
      
36
      
4,302
  
不合標準
    
-
      
1,851
      
506
      
-
      
285
      
778
      
139
      
1,663
      
5,222
  
值得懷疑
    
-
      
51
      
-
      
-
      
-
      
-
      
78
      
20
      
149
  
總計
  
$
7,232
    
$
29,195
    
$
10,383
    
$
10,222
    
$
4,641
    
$
9,085
    
$
56,873
    
$
1,807
    
$
129,438
  
本期總沖銷
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
644
    
$
-
    
$
644
  
                                                                         
其他農業貸款
                                    

                                 
風險評級
                                                                        
經過
  
$
310
    
$
3,507
    
$
1,363
    
$
5,854
    
$
944
    
$
582
    
$
10,716
    
$
-
    
$
23,276
  
特別提及
    
31
      
-
      
444
      
16
      
40
      
-
      
33
      
29
      
593
  
不合標準
    
-
      
-
      
-
      
191
      
-
      
215
      
44
      
26
      
476
  
值得懷疑
     -       -       -       -       -       -       -       -       -  
總計
  
$
341
    
$
3,507
    
$
1,807
    
$
6,061
    
$
984
    
$
797
    
$
10,793
    
$
55
    
$
24,345
  
本期總沖銷
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  
                                                                         
國家和政治分部貸款
                                    

                                 
風險評級
                                                                        
經過
  
$
-
    
$
1,572
    
$
14,142
    
$
10,741
    
$
5,015
    
$
24,702
    
$
5
    
$
-
    
$
56,177
  
特別提及
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
不合標準
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
值得懷疑
     -       -       -       -       -       -       -       -       -  
總計
  
$
-
    
$
1,572
    
$
14,142
    
$
10,741
    
$
5,015
    
$
24,702
    
$
5
    
$
-
    
$
56,177
  
本期總沖銷
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  
                                                                         
總計
                                    

                                 
風險評級
                                                                        
經過
  
$
32,423
    
$
207,956
    
$
511,404
    
$
298,359
    
$
164,817
    
$
427,324
    
$
105,276
    
$
2,543
    
$
1,750,102
  
特別提及
    
31
      
1,150
      
22,849
      
7,111
      
1,586
      
20,446
      
5,947
      
124
      
59,244
  
不合標準
    
-
      
1,851
      
2,050
      
4,480
      
285
      
7,696
      
592
      
2,330
      
19,284
  
值得懷疑
    
-
      
51
      
-
      
-
      
-
      
-
      
78
      
20
      
149
  
總計
  
$
32,454
    
$
211,008
    
$
536,303
    
$
309,950
    
$
166,688
    
$
455,466
    
$
111,893
    
$
5,017
    
$
1,828,779
  

18
索引
 
                                      
旋轉
    
旋轉
        
 
        
貸款
    
貸款
        
 
                                      
攤銷
    
已轉換
        
2023年12月31日
  
2023
    
2022
    
2021
    
2020
    
2019
    
之前
    
成本基礎
    
至期滿
    
總計
  
商業地產
                                                      
風險評級
                                                      
經過
  
$
90,068
    
$
333,710
    
$
224,873
    
$
122,560
    
$
81,557
    
$
180,799
    
$
28,360
    
$
1,140
    
$
1,063,067
  
特別提及
    
672
      
7,963
      
227
      
1,552
      
7,442
      
8,159
      
96
      
60
      
26,171
  
不合標準
    
-
      
1,302
      
6
      
-
      
158
      
1,444
      
317
      
422
      
3,649
  
值得懷疑
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
總計
  
$
90,740
    
$
342,975
    
$
225,106
    
$
124,112
    
$
89,157
    
$
190,402
    
$
28,773
    
$
1,622
    
$
1,092,887
  
本期總沖銷
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  
 
                                                                        
農業房地產
                                                                        
風險評級
                                                                        
經過
  
$
22,632
    
$
47,479
    
$
28,990
    
$
32,058
    
$
25,406
    
$
118,700
    
$
10,495
    
$
460
    
$
286,220
  
特別提及
    
574
      
9,165
      
1,499
      
-
      
962
      
7,038
      
3,535
      
-
      
22,773
  
不合標準
    
-
      
-
      
-
      
-
      
102
      
5,394
      
75
      
238
      
5,809
  
值得懷疑
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
總計
  
$
23,206
    
$
56,644
    
$
30,489
    
$
32,058
    
$
26,470
    
$
131,132
    
$
14,105
    
$
698
    
$
314,802
  
本期總沖銷
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
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-
    
$
-
    
$
-
  
 
                                                                        
施工
                                    

                                 
風險評級
                                                                        
經過
  
$
54,973
    
$
102,562
    
$
22,508
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
839
    
$
1,166
    
$
182,048
  
特別提及
    
1,574
      
5,432
      
4,415
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
11,421
  
不合標準
    
-
      
-
      
2,357
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
2,357
  
值得懷疑
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
總計
  
$
56,547
    
$
107,994
    
$
29,280
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
839
    
$
1,166
    
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195,826
  
本期總沖銷
  
$
-
    
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-
    
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其他商業貸款
                                    

                                 
風險評級
                                                                        
經過
  
$
31,493
    
$
11,407
    
$
9,016
    
$
4,793
    
$
4,758
    
$
3,530
    
$
63,285
    
$
93
    
$
128,375
  
特別提及
    
51
      
52
      
1,510
      
184
      
223
      
629
      
1,652
      
36
      
4,337
  
不合標準
    
52
      
97
      
-
      
-
      
149
      
967
      
502
      
1,667
      
3,434
  
值得懷疑
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
22
      
22
  
總計
  
$
31,596
    
$
11,556
    
$
10,526
    
$
4,977
    
$
5,130
    
$
5,126
    
$
65,439
    
$
1,818
    
$
136,168
  
本期總沖銷
  
$
200
    
$
-
    
$
-
    
$
763
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
963
  
 
                                                                        
其他農業貸款
                                    

                                 
風險評級
                                                                        
經過
  
$
3,902
    
$
1,520
    
$
6,448
    
$
1,046
    
$
532
    
$
305
    
$
15,331
    
$
-
    
$
29,084
  
特別提及
    
-
      
473
      
16
      
42
      
-
      
-
      
488
      
29
      
1,048
  
不合標準
    
-
      
-
      
207
      
-
      
4
      
255
      
44
      
31
      
541
  
值得懷疑
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
總計
  
$
3,902
    
$
1,993
    
$
6,671
    
$
1,088
    
$
536
    
$
560
    
$
15,863
    
$
60
    
$
30,673
  
本期總沖銷
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  
 
                                                                        
國家和政治分部貸款
                                    

                                 
風險評級
                                                                        
經過
  
$
1,623
    
$
14,171
    
$
10,841
    
$
5,235
    
$
-
    
$
25,294
    
$
10
    
$
-
    
$
57,174
  
特別提及
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
不合標準
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
值得懷疑
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
總計
  
$
1,623
    
$
14,171
    
$
10,841
    
$
5,235
    
$
-
    
$
25,294
    
$
10
    
$
-
    
$
57,174
  
本期總沖銷
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  
 
                                                                        
總計
                                    

                                 
風險評級
                                                                        
經過
  
$
204,691
    
$
510,849
    
$
302,676
    
$
165,692
    
$
112,253
    
$
328,628
    
$
118,320
    
$
2,859
    
$
1,745,968
  
特別提及
    
2,871
      
23,085
      
7,667
      
1,778
      
8,627
      
15,826
      
5,771
      
125
      
65,750
  
不合標準
    
52
      
1,399
      
2,570
      
-
      
413
      
8,060
      
938
      
2,358
      
15,790
  
值得懷疑
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
22
      
22
  
總計
  
$
207,614
    
$
535,333
    
$
312,913
    
$
167,470
    
$
121,293
    
$
352,514
    
$
125,029
    
$
5,364
    
$
1,827,530
  


19
索引

對於住宅房地產抵押貸款、房屋淨值貸款和消費者貸款，信用質量根據貸款的不良或不良進行監控，這通常基於 的賬齡狀態 貸款和付款活動，除非為了提高對可能信用事件的認識而採取特定行動，例如破產、收回、死亡或付款嚴重延遲。不良貸款包括那些被考慮的貸款 非應計性（上文更詳細描述），以及所有逾期90天或以上且仍在應計的貸款。下表按發起年份列出了截至2024年3月31日根據付款活動對這些貸款類別的記錄投資 和2023年12月31日（以千計）：


                                       
旋轉
    
旋轉
        
         
貸款
    
貸款
        
                                       
攤銷
    
已轉換
        
2024年3月31日
  
2024
    
2023
    
2022
    
2021
    
2020
    
之前
    
成本基礎
    
至期滿
    
總計
  
住宅房地產
                                                      
支付執行
                                                      
表演
  
$
2,298
    
$
19,300
    
$
92,970
    
$
47,003
    
$
29,594
    
$
113,968
    
$
-
    
$
-
    
$
305,133
  
不良資產
    
-
      
566
      
392
      
752
      
388
      
1,358
      
-
      
-
      
3,456
  
總計
  
$
2,298
    
$
19,866
    
$
93,362
    
$
47,755
    
$
29,982
    
$
115,326
    
$
-
    
$
-
    
$
308,589
  
本期總沖銷
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  
                                                                         
房屋淨值
                                    

                                 
支付執行
                                                                        
表演
  
$
430
    
$
3,887
    
$
2,828
    
$
1,793
    
$
1,851
    
$
9,674
    
$
28,245
    
$
363
    
$
49,071
  
不良資產
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
53
      
66
      
-
      
119
  
總計
  
$
430
    
$
3,887
    
$
2,828
    
$
1,793
    
$
1,851
    
$
9,727
    
$
28,311
    
$
363
    
$
49,190
  
本期總沖銷
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  
                                                                         
消費者
                                    

                                 
支付執行
                                                                        
表演
  
$
1,051
    
$
1,592
    
$
855
    
$
493
    
$
407
    
$
2,986
    
$
44,853
    
$
3
    
$
52,240
  
不良資產
    
-
      
-
      
10
      
-
      
20
      
831
      
-
      
-
      
861
  
總計
  
$
1,051
    
$
1,592
    
$
865
    
$
493
    
$
427
    
$
3,817
    
$
44,853
    
$
3
    
$
53,101
  
本期總沖銷
  
$
-
    
$
-
    
$
18
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
12
    
$
-
    
$
30
  
                                                                         
總計
                                    

                                 
支付執行
                                                                        
表演
  
$
3,779
    
$
24,779
    
$
96,653
    
$
49,289
    
$
31,852
    
$
126,628
    
$
73,098
    
$
366
    
$
406,444
  
不良資產
    
-
      
566
      
402
      
752
      
408
      
2,242
      
66
      
-
      
4,436
  
總計
  
$
3,779
    
$
25,345
    
$
97,055
    
$
50,041
    
$
32,260
    
$
128,870
    
$
73,164
    
$
366
    
$
410,880
  


 
                                      
旋轉
    
旋轉
        
 
        
貸款
    
貸款
        
 
                                      
攤銷
    
已轉換
        
2023年12月31日
  
2023
    
2022
    
2021
    
2020
    
2019
    
之前
    
成本基礎
    
至期滿
    
總計
  
住宅房地產
                                                      
支付執行
                                                      
表演
  
$
19,082
    
$
93,706
    
$
47,774
    
$
29,940
    
$
18,923
    
$
97,813
    
$
-
    
$
-
    
$
307,238
  
不良資產
    
-
      
399
      
766
      
396
      
-
      
1,400
      
-
      
-
      
2,961
  
總計
  
$
19,082
    
$
94,105
    
$
48,540
    
$
30,336
    
$
18,923
    
$
99,213
    
$
-
    
$
-
    
$
310,199
  
本期總沖銷
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
1
    
$
-
    
$
-
    
$
1
  
                                                                         
房屋淨值
                                    

                                 
支付執行
                                                                        
表演
  
$
3,877
    
$
3,008
    
$
1,886
    
$
1,954
    
$
2,462
    
$
7,883
    
$
28,219
    
$
363
    
$
49,652
  
不良資產
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
72
      
67
      
-
      
139
  
總計
  
$
3,877
    
$
3,008
    
$
1,886
    
$
1,954
    
$
2,462
    
$
7,955
    
$
28,286
    
$
363
    
$
49,791
  
本期總沖銷
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  
 
                                                                        
消費者
                                    

                                 
支付執行
                                                                        
表演
  
$
1,803
    
$
979
    
$
539
    
$
477
    
$
557
    
$
2,988
    
$
53,254
    
$
5
    
$
60,602
  
不良資產
    
-
      
21
      
-
      
-
      
-
      
693
      
-
      
-
      
714
  
總計
  
$
1,803
    
$
1,000
    
$
539
    
$
477
    
$
557
    
$
3,681
    
$
53,254
    
$
5
    
$
61,316
  
本期總沖銷
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
1
    
$
341
    
$
23
    
$
-
    
$
365
  
 
                                                                        
總計
                                    

                                 
支付執行
                                                                        
表演
  
$
24,762
    
$
97,693
    
$
50,199
    
$
32,371
    
$
21,942
    
$
108,684
    
$
81,473
    
$
368
    
$
417,492
  
不良資產
    
-
      
420
      
766
      
396
      
-
      
2,165
      
67
      
-
      
3,814
  
總計
  
$
24,762
    
$
98,113
    
$
50,965
    
$
32,767
    
$
21,942
    
$
110,849
    
$
81,540
    
$
368
    
$
421,306
  

20
索引
逾期貸款應收賬款的賬齡分析


管理層通過分析由長度確定的投資組合年齡，進一步監控貸款組合的績效和信貸質量 記錄的付款逾期的時間。下表包括截至2024年3月31日和2023年12月31日已記錄的逾期應收貸款投資的賬齡分析（以千計）：

3月31日, 2024
  
30-59日數
逾期
    
60-89日數
逾期
    
90天
或更大
    
總計過去時
到期
    
當前
    
總計
貸款
應收賬款
    
90天或
更大和
應計
  
房地產貸款：
                                          
抵押貸款
  
$
1,412
    
$
576
    
$
2,345
    
$
4,333
    
$
304,256
    
$
308,589
    
$
565
  
房屋淨值
    
180
      
-
      
119
      
299
      
48,891
      
49,190
      
-
  
商業廣告
    
889
      
185
      
2,469
      
3,543
      
1,112,357
      
1,115,900
      
243
  
農耕
    
175
      
-
      
1,366
      
1,541
      
316,872
      
318,413
      
-
  
施工
    
-
      
-
      
4,283
      
4,283
      
180,223
      
184,506
      
-
  
消費者
    
209
      
125
      
861
      
1,195
      
51,906
      
53,101
      
12
  
其他商業貸款
    
2,344
      
879
      
888
      
4,111
      
125,327
      
129,438
      
-
  
其他農業貸款
    
29
      
-
      
191
      
220
      
24,125
      
24,345
      
-
  
治國理 細分貸款
    
-
      
-
      
-
      
-
      
56,177
      
56,177
      
-
  
總計
  
$
5,238
    
$
1,765
    
$
12,522
    
$
19,525
    
$
2,220,134
    
$
2,239,659
    
$
820
  
                                                         
被視為非應計貸款
  
$
296
    
$
396
    
$
11,702
    
$
12,394
    
$
2,299
    
$
14,693
          
貸款仍在累積
    
4,942
      
1,369
      
820
      
7,131
      
2,217,835
      
2,224,966
          
總計
  
$
5,238
    
$
1,765
    
$
12,522
    
$
19,525
    
$
2,220,134
    
$
2,239,659
          

十二月三十一日，2023
  
30-59日數
逾期
    
60-89日數
逾期
    
90天
或更大
    
總計過去時
到期
    
當前
    
總計
貸款
應收賬款
    
90天或
更大和
應計
  
房地產貸款：
                                          
抵押貸款
  
$
2,682
    
$
360
    
$
2,240
    
$
5,282
    
$
304,917
    
$
310,199
    
$
-
  
房屋淨值
    
145
      
67
      
71
      
283
      
49,508
      
49,791
      
18
  
商業廣告
    
1,151
      
245
      
1,380
      
2,776
      
1,090,111
      
1,092,887
      
404
  
農耕
    
72
      
-
      
1,440
      
1,512
      
313,290
      
314,802
      
75
  
施工
    
4,407
      
388
      
2,357
      
7,152
      
188,674
      
195,826
      
-
  
消費者
    
16
      
282
      
23
      
321
      
60,995
      
61,316
      
13
  
其他商業貸款
    
670
      
366
      
319
      
1,355
      
134,813
      
136,168
      
6
  
其他農業貸款
    
108
      
362
      
-
      
470
      
30,203
      
30,673
      
-
  
國家和政治分部貸款
    
-
      
-
      
-
      
-
      
57,174
      
57,174
      
-
  
總計
  
$
9,251
    
$
2,070
    
$
7,830
    
$
19,151
    
$
2,229,685
    
$
2,248,836
    
$
516
  
被視為非應計貸款
  
$
199
    
$
666
    
$
7,314
    
$
8,179
    
$
4,008
    
$
12,187
          
貸款仍在累積
    
9,052
      
1,404
      
516
      
10,972
      
2,225,677
      
2,236,649
          
總計
  
$
9,251
    
$
2,070
    
$
7,830
    
$
19,151
    
$
2,229,685
    
$
2,248,836
          


對遇到財務困難的借款人的修改



有時，公司會通過提供本金寬免、延長期限、微不足道的延遲付款或降低利率等方式，修改對陷入財務困境的借款人的貸款。當提供本金寬恕時，寬恕的金額將從信貸損失準備金中沖銷。



在某些情況下，公司為一筆貸款提供多種 類型的優惠。通常，最初會給予一種類型的特許權，例如延長期限。如果借款人繼續遇到財務困難，可能會給予另一項優惠，如本金減免。



有幾個不是在前三個月為遇到經濟困難的借款人進行的貸款修改。

21
索引
持有待售的止贖資產


為清償貸款而獲得的止贖資產按公允價值減去估計出售成本列賬，並計入綜合資產負債表中的其他資產。截至2024年3月31日和2023年12月31日，包括在其他資產中的資產為2003,000元和1,000元474分別喪失抵押品贖回權的資產。截至2024年3月31日，不是在期末前因代位契據交易而喪失抵押品贖回權或通過代位契據獲得的消費性住宅抵押貸款。截至2024年3月31日，該公司已啟動正式止贖程序，止贖金額為$612000,000的住房抵押貸款，抵押品財產尚未轉移到止贖資產。

附註6--商譽和其他無形資產


下表提供了截至2024年3月31日和2023年12月31日的無形資產賬面價值總額和累計攤銷(單位：千)：

 
2024年3月31日
    
2023年12月31日
  
   
毛收入
攜載
價值
    
累計
攤銷
    
網絡
攜載
價值
    
毛收入
攜載
價值
    
累計
攤銷
    
網絡
攜載
價值
  
攤銷無形資產（1）：
                                    
MSR
  
$
2,486
    
$
(1,582
)
  
$
904
    
$
2,457
    
$
(1,502
)
  
$
955
  
核心存款無形資產
    
4,713
      
(2,167
)
    
2,546
      
4,713
      
(2,018
)
    
2,695
  
已攤銷無形資產總額
  
$
7,199
    
$
(3,749
)
  
$
3,450
    
$
7,170
    
$
(3,520
)
  
$
3,650
  
未攤銷無形資產：
                                                
商譽
  
$
85,758
                    
$
85,758
                  
(1) 不包括全額攤銷的無形資產


下表提供了未來五年攤銷無形資產的本年度和估計未來攤銷費用（單位： 數千）。該公司根據2024年3月31日的現有資產餘額對攤銷費用的預測如下。未來攤銷費用可能與這些預測不同：

 
MSR
    
核心存款無形資產
    
總計
  
三個月結束 2024年3月31日（實際）
  
$
80
    
$
149
    
$
229
  
三個月 結束 2023年3月31日（實際）
    
73
      
31
      
104
  
年份估計 截至12月31日，
                        
剩餘的2024年
    
208
      
416
      
624
  
2025
    
233
      
478
      
711
  
2026
    
181
      
395
      
576
  
2027
    
124
      
339
      
463
  
2028
    
77
      
284
      
361
  
此後
    
81
      
634
      
715
  
總計
  
$
904
    
$
2,546
    
$
3,450
  

注7 -員工福利計劃


有關公司養老金和員工福利計劃的更多詳細披露，請參閲公司經審計合併表的註釋11 財務報表包含在2023年10-K表格年度報告中。


非繳費固定收益養老金計劃


世行發起了一項受託的非繳費固定收益養老金計劃(“退休金計劃”)，涵蓋了2007年1月1日之前聘用的幾乎所有員工和高級職員。世行的資金政策是，如果需要，根據計劃精算師制定的資金公式進行年度繳費。任何僱用日期為2007年1月1日或更晚的員工都沒有資格參加 養老金計劃。


僱傭日期為2007年1月1日或更晚的員工，在滿足一定的服務年限要求後，有資格從銀行獲得相當於員工基本薪酬百分比的年度可自由支配的401(K)計劃繳費，以取代養老金計劃。如果有繳費金額，則將放入401(K)計劃內的一個單獨賬户，並受歸屬要求的約束。

22
索引

對於有資格參加養老金計劃的員工，養老金計劃要求主要根據年齡和受僱期間的補償率向符合條件的員工支付福利。*在退休或其他僱傭終止時，員工可以選擇年金 福利或養老金計劃中既有福利的一次性分配。


以下分別列出養卹金計劃和綜合收益表項目的定期福利淨費用的構成部分，其中包括分別於2024年和2023年3月31日終了的三個月的這類數額(以千計)：

 
截至三個月
3月31日，
    
   
2024
    
2023
  
綜合損益表上受影響的項目
服務成本
  
$
81
    
$
78
  
工資和員工福利
利息成本
    
105
      
110
  
其他費用
計劃資產的預期回報
    
(200
)
    
(197
)
其他相關費用
淨攤銷和遞延
    
2
      
7
  
其他費用
定期淨收益成本
  
$
(12
)
  
$
(2
)
  


銀行並 不是預計不會在2024年為養老金計劃做出貢獻。


限制性股票計劃


本公司維持一項限制性股票計劃(“計劃”)，根據該計劃，僱員和非僱員公司董事有資格根據業績相關要求獲得 限制性股票獎勵。根據該計劃授予的獎勵以公司普通股的形式發放，並受某些歸屬要求的約束，包括在公司持續受僱或服務。- 2016年4月，公司股東共授權150,000根據本計劃提供的公司普通股股份。截至2024年3月31日，112,563根據該計劃仍可發行股份。該計劃協助本公司吸引、留住和激勵員工為本公司的成功作出重大貢獻，並更加重視將股權作為薪酬的關鍵組成部分。


下表詳細説明瞭截至2024年3月31日的三個月內限制性股票的歸屬、授予和沒收情況：

三個月
  
 
未歸屬的
股票
  
加權
平均值
市場價格
  
未清償，期初
    
6,707
    
$
71.94
  
獲獎
     -       -  
被沒收
     -       -  
既得
    
(56
)
    
(59.52
)
未清償，期末
    
6,651
    
$
72.04
  


與限制性股票有關的補償支出，根據授予日股票的市場價格，在歸屬期間確認。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，薪酬支出總計為$65000美元。截至2024年3月31日，與尚未確認的非既得賠償有關的總補償成本為 美元479000,000美元，預計將在未來幾年內得到承認三年.

23
索引
注8-累計其他綜合損失


下表列出了截至 的累計其他綜合收益的變化 截至三個月的部分（扣除税後） 2024年3月31日和2023年3月31日(單位：千):

 
截至2024年3月31日的三個月
  
   
未實現收益
（損失）可用
待售證券（a）
    
固定收益養老金項目
(a)
    
未實現虧損
對利率
交換（a）
    
總計
  
截止日期的餘額2023年12月31日
   $ (28,238 )   $ (972 )   $ 4,299     $ (24,911 )
其他 重新分類前的全面收益（虧損）（扣除税）     (1,831 )     -       624       (1,207 )
從累計其他全面收益（虧損）重新分類的金額（扣除税款）
     -       2       (504 )     (502 )
其他全面收益（虧損）淨額：
    (1,831 )     2       120       (1,709 )
截止日期的餘額2024年3月31日
   $ (30,069 )   $ (970 )   $ 4,419     $ (26,620 )

 
截至2023年3月31日的三個月
  
   
未實現收益
（損失）可用
待售證券（a）
    
固定收益養老金項目
(a)
    
未實現虧損
對利率
交換（a）
    
總計
  
截止日期的餘額2022年12月31日
   $ (37,514 )   $ (1,056 )   $ 5,429     $ (33,141 )
重新分類前的其他全面收益（虧損）（扣除税）
     7,092       -       (359 )     6,733  
從累計其他全面收益（虧損）重新分類的金額（扣除税款）
     -       6       (360 )     (354 )
本期淨其他綜合收益(虧損)
     7,092       6       (719 )     6,379  
截止日期的餘額2023年3月31日
   $ (30,422 )   $ (1,050 )   $ 4,710     $ (26,762 )

(a) 括號中的金額表示合併資產負債表上的借項。 

24
索引

下表列出了三個月累計其他全面損失各組成部分重新分類的大量金額 截至2024年3月31日和2023年3月31日（以千計）：

累計其他全面收益（虧損）詳情
  
重新分類的金額
累計綜合
收入（損失）（a）
  
合併利潤表中受影響的細目
 
  
截至3月31日的三個月，
  
 
 
  
2024
    
2023
  
 
可供出售證券的未實現損益
            
             
   
$
-
    
$
-
  
可供出售證券收益，淨值
     
-
      
-
  
所得税撥備
   
$
-
    
$
-
  
税後淨額
                        
固定收益養卹金項目
                                    
 
  
$
(2
)
  
$
(7
)
其他費用
 
    
-
      
1
  
所得税撥備
 
  
$
(2
)
  
$
(6
)
税後淨額

                                  
                        
利率互換未實現收益（損失）   $ 638     $ 456   利息支出
      (134 )     (96 ) 所得税撥備
    $ 504     $ 360   税後淨額
                                       
重新分類總數
  
$
502
    
$
354
  
 

(a) 括號中的金額 表示費用，其他金額表示綜合收益表上的收入

附註9-公允價值計量

本公司已建立與按公允價值計量資產和負債的定價可觀察性水平相關的分級披露框架。此層次結構定義的三個主要級別如下：
第I級：
截至報告日期，相同資產或負債的報價在活躍市場上可用。

第二級：
定價投入不同於活躍市場的報價，在報告日期可直接或間接觀察到。這些資產和負債的性質包括可獲得報價但交易頻率較低的項目，以及使用其他金融工具進行公允估值的項目，其參數可以直接觀察。

第三級：
截至報告日期很少或沒有定價可觀察性的資產和負債。該等項目並無雙向市場，並以管理層對公允價值的最佳估計計量，而釐定公允價值的投入需要管理層作出重大判斷或估計。


關於按公允價值計量的工具所使用的估值方法的説明，以及根據估值等級對此類工具進行的一般分類 如下。

一般而言，公允價值是以可得的市場報價為基礎。如果無法獲得此類報價市場價格，則公允價值以內部開發的模型為基礎，這些模型主要使用可觀察到的基於市場的參數作為輸入。可作出估值調整，以確保金融工具按公允價值入賬。這些調整可能包括反映交易對手信用質量、公司信譽等的金額，以及無法觀察到的參數。任何此類估值調整都會隨着時間的推移而持續適用。本公司的估值方法可能會產生公允價值計算，而該計算可能不能反映可變現淨值或反映未來的公允價值。雖然管理層認為本公司的估值方法恰當且與其他市場參與者一致，但使用不同的 方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期對公允價值的不同估計。公允價值層級之間的轉移在導致轉移的事件或情況的實際日期 確認，這通常與公司的月度和/或季度估值過程重合。
要求按公允價值經常性計量的資產和負債

股權證券和可供出售的證券的公允價值由活躍市場的報價確定，並被歸類為I級。如果沒有報價的市場價格，公允價值由矩陣定價確定。矩陣定價是一種數學技術，在業內廣泛使用，用於對債務證券進行估值，而不是完全依賴於特定證券的報價，而是依賴於證券與其他基準報價證券的關係，並被歸類為II級。公允價值考慮可觀察到的數據，可能包括交易商報價、市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。
25
索引

下表顯示了截至2024年3月31日和2023年12月31日在綜合資產負債表中按公允價值等級按公允價值(以千計)按經常性價值報告的資產和負債。金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。

3月31日, 2024
  
I級
    
II級
    
第三級
    
總計
  
經常性的公允價值計量：
                        
資產
                        
股權證券
  
$
1,658
    
$
-
    
$
-
    
$
1,658
  
可供出售的證券：
                                
美國機構證券
    
-
      
57,401
      
-
      
57,401
  
美國國債
    
134,113
      
-
      
-
      
134,113
  
國家和政治分部的義務
    
-
      
99,367
      
-
      
99,367
  
公司義務
    
-
      
12,303
      
-
      
12,303
  
政府贊助實體中的抵押貸款支持證券
    
-
      
101,681
      
-
      
101,681
  
持有待售貸款
 		    -       8,346       -       8,346  
其他資產
 		                               
衍生工具
    
-
      
14,291
      
566
      
14,857
  
負債
                                
衍生工具
    
-
      
(8,698
)
    
-
      
(8,698
)

十二月三十一日，2023
  
I級
    
II級
    
第三級
    
總計
  
經常性的公允價值計量：
                        
資產：
                        
股權證券
  
$
1,938
    
$
-
    
$
-
    
$
1,938
  
可供出售的證券：
                                
美國機構證券
    
-
      
60,771
      
-
      
60,771
  
美國國債證券
    
143,288
      
-
      
-
      
143,288
  
國家和政治分部的義務
    
-
      
101,787
      
-
      
101,787
  
公司義務
    
-
      
12,403
      
-
      
12,403
  
政府贊助實體中的抵押貸款支持證券
    
-
      
99,352
      
-
      
99,352
  
其他資產
                                
衍生工具
    
-
      
13,363
      
324
      
13,687
  
負債
                                
衍生工具
    
-
      
(7,922
)
    
-
      
(7,922
)


下表代表使用重大不可觀察輸入（第3級）按公允價值經常性計量的資產和負債的變化 截至2024年3月31日的三個月（以千計）：

 		  
IRLC-
資產
 
餘額：2023年12月31日
  
$
324
  
未實現虧損總額：
        
計入其他全面損失
    
-
  
計入收益並於報告日持有的總損失
    
242
採購、銷售和結算
    
-
  
調入和/或調出3級
    
-
  
期末餘額：2024年3月31日
  
$
566
  
計入截至2024年3月31日持有資產收益的本期未實現收益變化
  
$
242


於2024年3月31日和2023年12月31日，公司已被歸類為3級$5663,000元和1,000元324，000， 分別為與IRLC相關的衍生品淨資產和負債。IRLCs的公允價值基於從第三方獲得的具有類似特徵的貸款的價格，並根據代表 的退出率進行調整 公司對承諾貸款融資可能性的最佳估計。應用的加權平均週轉率範圍為 73.72% 到 95.002024年3月31日為%。
26
索引

按公允價值經常性計量的資產的重大不可觀察輸入數據 2024年3月31日和2023年12月31日（單位：千美元）:


    關於第3級公允價值計量的量化信息
  
2024年3月31日  
公允價值
  
估值
技術
意義重大
不可觀察輸入數據
  
射程
    
加權平均
  
按公允價值經常性計量：
                      
衍生資產和負債淨值：
                      
IRLC
  
$
566
  
貼現現金流
拉動率
    
73.72%-95.00
%
    
86.20
%
                             
2023年12月31日                            
測量 按經常性公允價值計算：
                            
淨 衍生資產和負債：
                            
IRLC   $ 324   貼現現金流
 拉動率    
63.63%-94.24
%
     85.43 %

資產和 要求以公允價值非經常性計量和報告的負債

截至2024年3月31日和12月，按非經常性公允價值計量的資產 2023年31日包含在下表中（(以千計):

3月31日, 2024
  
I級
    
II級
    
第三級
    
總計
  
抵押品依賴型貸款
 
$
-
    
$
-
    
$
1,668
    
$
1,668
  
                                 
十二月三十一日，2023
  
I級
    
II級
    
第三級
    
總計
  
抵押品依賴型貸款
 
$
-
    
$
-
    
$
3,885
    
$
3,885
  
擁有的其他房地產
    
-
      
-
      
97
      
97
  


•
抵押品依賴型貸款(根據ASC 326) – 本公司記錄了為投資而持有的抵押品依賴貸款的非經常性調整。此類金額通常基於支持貸款的基礎抵押品的公允價值。評估通常是為了支持抵押品的公允價值，並納入包括可比物業的最近銷售價格和建築成本在內的措施。定期地，在賬面價值超過抵押品的公允價值減去出售成本的情況下，減值費用以註銷的形式確認。超過公允價值的估計銷售成本為#美元。1453,000元和1,000元396分別在2024年3月31日和2023年12月31日。


•
其他擁有的房地產(OREO)-奧利奧是按成本或公允價值減去估計銷售成本的較低者列賬，這是在喪失抵押品贖回權之日計算的。如果抵押品的公允價值超過貸款的賬面價值，則不需要註銷或調整，貸款不被視為按公允價值入賬，因此不包括在上表中。如果抵押品的公允價值低於貸款的賬面價值，管理層將把貸款減記至其估計可變現價值。OREO的公允價值基於物業的評估價值，該評估價值通常不受管理層的調整，基於與主題物業相同地理區域的類似物業的可比銷售額 ，並作為II級衡量納入上表。在某些情況下，管理層可能會因評估的年齡、市場狀況的變化或自評估完成以來物業的明顯惡化而調整評估價值。在這些情況下，貸款在上表中被歸類為三級計量，因為這些調整被認為是 不可觀察的投入。業務收入和支出以及抵押品在喪失抵押品贖回權後公允價值的進一步下降計入OREO的淨支出。

27
索引

下表列出了公允價值計量過程中使用第三級技術進行估值的重大不可觀察投入(以千美元為單位)。
             關於第三級公允價值計量的量化信息
3月31日, 2024
  
公平
價值
  
估價技巧(S)
  
無法觀察到的輸入
  
射程
    
加權
平均值
  
抵押品依賴型貸款
 
$
1,668
  
評估抵押品價值
  
自評估以來的時間折扣
    
0-100
%
    
44.28
%
         
              
  
銷售成本
    
8%-10
%
    
8.67
%
         
              
  
持有期
  
0 - 12個月
    
8.95月份
  
                           
十二月三十一日，2023
  
公平
價值
  
估價技巧(S)
  
無法觀察到的輸入
  
射程
    
加權
平均值
  
抵押品依賴型貸款
    
3,885
  
評估抵押品價值
  
自評估以來的時間折扣
    
0-100
%
    
29.32
%
         
       
  
銷售成本
    
8%-12
%
    
10.20
%
         
       
  
持有期
  
3 - 12個月
    
6.65月份
  
         
 
  
 
                
擁有的其他房地產
    
97
  
評估抵押品價值
  
自評估以來的時間折扣
     32 %    
32.00
%

不要求以公允價值計量或報告的金融工具

無需在經常性上按公允價值計量或報告的公司金融工具的公允價值 基礎如下（以千計）：
3月31日， 2024
  
攜帶
金額
    
公允價值
    
I級
    
II級
    
第三級
  
金融資產：
                              
在其他銀行的有息定期存款
  
$
3,820
    
$
3,820
    
$
-
    
$
-
    
$
3,820
  
淨貸款
    
2,218,061
      
2,122,243
      
-
      
-
      
2,122,243
  
                                         
財務負債：
                                        
存款
    
2,302,881
      
2,295,953
      
1,850,572
      
-
      
445,381
  
借入資金
    
283,565
      
273,780
      
-
      
-
      
273,780
  
 
                                        
2023年12月31日
 		 
攜帶
金額
    
公平值 		   
一級 		   
二級 		   
三級 		 
金融資產：
                                        
在其他銀行的有息定期存款
  
$
4,070
    
$
4,070
    
$
-
    
$
-
    
$
4,070
  
淨貸款
    
2,227,683
      
2,126,237
      
-
      
-
      
2,126,237
  
                                         
財務負債：
                                        
存款
    
2,321,481
      
2,315,374
      
1,902,007
      
-
      
413,367
  
借入資金
    
322,036
      
313,217
      
-
      
-
      
313,217
  


現金和應收銀行款項、銀行自有人壽保險、監管股票、應計應收和應付利息的公允價值大致為 值並被視為一級測量。

28
索引
  
附註10--最近的會計聲明


2023年3月，FASB發佈了ASU 2023-02號，投資--權益法和合資企業(主題323)：使用比例攤銷法核算税收抵免結構中的投資(新興問題工作隊的共識)“。”ASU允許實體為符合會計準則編碼(ASC)323-740-25-1中的資格標準的税收抵免計劃中的所有股權投資選擇按比例攤銷的方法。雖然亞利桑那州沒有顯著改變現有的資格標準，但它確實提供了澄清，以解決現有的解釋問題。它還規定了報告實體必須在每個時期披露的有關税收抵免投資的具體信息。本ASU從2023年12月15日(對於公共業務實體)或2024年1月1日(對於本公司)之後的報告期開始有效。本公司預計採用該ASU不會對本公司的財務報表產生實質性影響。

2023年12月，FASB發佈ASU 2023—09， 所得税(主題740)：改進所得税披露，要求繳納聯邦税、州税和外國税的所得税淨額，以及支付給任何司法管轄區的税額。5%數量門檻。 修正案將要求披露按國內和國外分列的税前收入，以及按聯邦、州和國外分列的所得税費用。修正案還取消了與未確認的税收優惠和某些臨時差異有關的某些披露。*這一ASU在12月後開始的財政年度有效15, 2024.在尚未發佈財務報表的任何年度期間，允許提前採用。*修訂應在前瞻性基礎上應用，但允許追溯應用。*公司預計採用 標準不會對其合併財務報表產生實質性影響。


2024年3月，FASB發佈了ASU 2024-01，薪酬-股票薪酬(主題718)，修改了ASC 718中的指南，增加了一個示例，説明如何應用範圍指南來確定是否應將利潤利息和類似獎勵計入基於股份的支付安排。對於公共企業實體，該指南在2024年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的過渡期有效。對於所有其他實體，該指南在2025年12月15日之後的會計年度有效。以及這些財年 年內的過渡期。這一更新預計不會對公司的財務報表產生重大影響。


2024年3月，FASB發佈了ASU 2024-02，編碼化改進--刪除對概念語句的引用的修正。本ASU從FASB的會計準則編纂中刪除了對FASB概念聲明的各種引用。FASB預計這些更新不會對當前的會計實踐產生重大影響。 這是因為在大多數情況下，法典修正案刪除了對無關的概念陳述的引用，這些概念陳述對於理解或應用指導方針並不是必需的。但是，如果應用更新後的指導導致某些實體的會計變更，財務會計準則委員會已經提供了過渡指導。ASU 2024-02中的修正案在2024年12月15日之後的財政年度內對公共企業實體有效。對於所有其他實體， 修正案在2025年12月15日之後的財年生效。這一更新預計不會對公司的財務報表產生重大影響。

財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈的其他會計準則目前預計不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。

29
索引
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

前瞻性陳述

我們在本文件以及我們通過引用納入的文件中做出了前瞻性陳述，這些陳述受到風險和不確定因素的影響。前瞻性陳述包括有關公民金融服務公司、CZFS收購公司、第一公民社區銀行、第一公民保險代理公司可能或預期未來運營結果的信息。STPA LLC或合併後的公司的房地產。當我們使用諸如“相信”、“期望”、“期望”或類似的表達方式時，我們就是在做前瞻性陳述。由於各種原因，實際結果可能與前瞻性陳述中包含或暗示的結果存在實質性差異。*公司提醒讀者，以下重要因素可能會在未來影響公司的實際結果，並可能導致公司後續時期的實際結果與任何前瞻性陳述中所表達的結果大不相同：


 •
利率的變化可能比我們預期的更快或更顯着，或者收益率曲線可能會在比預期更長的時間內保持倒置。

•
經濟可能會以一種意想不到的方式發生重大變化，這將導致對新貸款的需求和借款人償還未償還貸款的能力以我們的模型沒有預料到的方式發生變化。

•
金融市場可能會遭受重大破壞，這可能會對我們和借款人的財務狀況以及我們通過發行新證券籌集資金的能力產生負面影響。

•
我們可能需要比預期更長的時間來實施旨在增加收入或管理支出的戰略計劃，包括擴張，或者我們可能根本無法實施這些計劃。

•
資產和公司的收購和處置可能會以管理層未曾預料到的方式影響我們。

•
我們可能會承擔新的法律義務，或者訴訟的解決可能會對我們的財務狀況或經營業績產生負面影響。

•
我們可能會受到新的和意想不到的會計、税務、監管或合規做法或要求的約束。如果不遵守其中任何一項或多項要求，可能會對我們的運營產生不利影響。

•
我們可能會經歷比預期更嚴重的貸款拖欠，對我們的收益和財務狀況產生不利影響。

•
由於影響我們的客户和銀行業的信息盜竊和欺詐性騙局的數量不斷增加，我們可能會經歷比預期更大的損失。

•
我們可能失去部分或全部關鍵人員的服務，這將對我們的業務產生負面影響，因為他們的業務發展技能、財務專長、貸款經驗、技術專長和市場領域知識 。

•
由於天氣原因，農業經濟受到資源成本和產品銷售價格的極端波動的影響。、政府法規、國際貿易協議和消費者品味，這些都可能對我們的某些客户產生負面影響。

•
如果財務業績或經濟狀況惡化，某些行業的貸款集中可能會對我們的業績產生負面影響。

•
提供與e有關的支援服務的公司我們市場地區天然氣儲量的開採和鑽探可能會受到聯邦、州和地方法律法規的影響，如生產限制、許可、税收變化和環境保護，這可能會對我們的客户造成負面影響，從而對我們的貸款額和存款額以及貸款質量產生負面影響。此外，提供天然氣儲量勘探和鑽探相關支持服務的公司的活動可能取決於天然氣的市場價格。因此，天然氣市場價格的下降 也可能對這些公司和我們的客户造成負面影響。

30
索引
可能影響我們業績的其他因素在本報告的“第II部分--第1A項--風險因素”和公司2023年年報“Form 10-K”的“第1.A項/風險因素”中進行了討論。除適用法律和法規要求的情況外，我們沒有義務在前瞻性陳述發表之日後對其進行更新或修訂。

關鍵會計政策

關於採用ASC 326的補充資料，見附註1，“列報基礎”，它改變了管理層計算貸款和投資證券準備金的方法，現稱為信貸損失準備金。管理層認為信貸損失準備的計量是一項重要的會計政策。

引言

以下是管理層對本公司在所附綜合財務報表中所列日期和期間的財務狀況和經營結果的討論和分析。我們的綜合財務狀況和經營結果幾乎完全由銀行的財務狀況和經營結果組成。管理層的討論和分析應與之前在第I部分中提交的財務報表以及公司在截至2023年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的公司經審計的綜合財務報表一起閲讀。截至2024年3月31日的三個月的運營結果不一定表明您可能預期的全年結果。

該公司在賓夕法尼亞州中北部的波特、蒂奧加、克林頓、布拉德福德、萊康姆縣和中心縣、黎巴嫩、伯克斯郡、斯庫爾基爾、蘭開斯特縣和切斯特縣以及紐約南部的阿勒格尼縣等我們的服務地區從事一般銀行業務，並通過收購中海岸收購特拉華州的威爾明頓和多佛市。我們在賓夕法尼亞州的聯合縣也有一個有限的分支機構，主要為賓夕法尼亞州中部市場的農業和商業客户提供服務。通過收購HVBC，我們擴大了業務範圍進一步進入賓夕法尼亞州東南部，包括蒙哥馬利、巴克斯縣和費城以及新澤西州的伯靈頓縣，收購了五家全方位服務分行、四家抵押貸款中心和一家商業銀行設施。我們的中心辦公室設在賓夕法尼亞州曼斯菲爾德。目前我們運營48個銀行設施，其中39個作為銀行分行運營。在賓夕法尼亞州，公司在曼斯菲爾德、布洛斯堡、尤利西斯、傑納西、韋爾斯伯勒、特洛伊、塞爾、坎頓、吉列、米勒頓、勒雷斯維爾、託安達、羅馬、曼斯菲爾德沃爾瑪超級中心、米爾霍爾大廳、威廉斯波特、斯庫爾基爾黑文、弗裏登斯堡、羅馬、曼斯菲爾德沃爾瑪超級中心設有全方位服務辦事處。埃特納、弗雷德裏克斯堡、喜悦山、埃弗拉塔、五點維爾、州立學院、肯內特廣場、沃靈頓、普盧姆斯特德維爾、費城、黎巴嫩市附近的兩個分校和亨廷頓山谷的兩個分校。有限的分支機構位於賓夕法尼亞州温菲爾德。在紐約，我們的辦公室在威爾斯維爾。在特拉華州，我們在威爾明頓有三家分支機構，在多佛有一家分支機構。作為收購的一部分，收購的抵押貸款中心位於賓夕法尼亞州蒙哥馬利維爾、賓夕法尼亞州亨廷頓谷、賓夕法尼亞州費城和新澤西州芒特勞雷爾。商業銀行設施位於賓夕法尼亞州費城。

風險管理

風險識別和管理是本公司成功管理的關鍵要素。在正常業務過程中，本公司面臨各種類型的風險，包括利率、信貸、流動性、聲譽和監管風險。

利率風險是指金融工具的淨利息收入和市值對市場利率變化的方向、頻率和幅度的敏感度。利率風險是由本公司擁有的金融工具的各種重新定價頻率和期限結構造成的。本公司利用其資產/負債和資金管理政策來控制和管理利率風險。

31
索引
信用風險是指客户可能不按照合同條款履行義務的可能性。信用風險源於向客户貸款和從發行人購買證券。*公司的主要信用風險存在於貸款組合中。公司通過遵守既定的信用政策並通過對信用損失準備的充分性進行有紀律的評估來管理信用風險。此外，投資政策限制了投資組合中可能承擔的信用風險量。

流動性風險是指無法以合理的利率產生或以其他方式獲得資金，以履行對借款人的承諾和對儲户的義務。本公司已在其 資產/負債和資金管理政策中建立了管理流動性風險的指導方針。這些指導方針包括或有資金替代方案等。

聲譽風險，或負面輿論對我們的業務、收益、流動性和資本造成的風險，可能源於我們在多個領域的實際或被指控的行為，包括法律和監管合規、貸款實踐、公司治理、訴訟、道德問題或對客户信息保護不足，包括公司控制之外的欺詐活動。我們花費大量資源來遵守 法規要求。不遵守可能會導致聲譽損害或鉅額法律或補救費用。聲譽受損可能會對我們留住和吸引新客户的能力產生不利影響，並對我們的收益和流動資金產生不利影響。

監管和合規風險是指法律、法規或監管政策的變化可能對公司的業務產生重大影響的可能性。我們無法預測可能會頒佈什麼法律，可能會通過什麼法規，或者如果通過，會對我們的運營產生什麼影響。

競爭

世行服務領域的銀行業在貸款和存款方面的競爭仍然非常激烈，無論是在商業銀行之間，還是與消費金融公司、儲蓄機構、投資公司、共同基金、保險公司、信用合作社、農業合作社和互聯網實體等其他金融服務提供商之間。由於其他金融機構尋求拓展新市場，賓夕法尼亞州中北部市場的競爭加劇。隨着賓夕法尼亞州中部、中南部和東南部市場以及特拉華州市場人口中心的擴大，我們在吸收存款和發放貸款方面面臨着更多競爭。 抵押貸款銀行公司、財務公司、工業公司的金融附屬公司、經紀公司、退休基金管理公司甚至政府機構對貸款、存款和其他金融服務構成了額外的競爭。 金融科技和提供加密服務的區塊鏈實體也在為公司的金融服務帶來日益激烈的競爭。在定期和儲蓄存款的利率、存款賬户的服務費和貸款利率方面，本行在其服務領域與所有競爭的金融機構普遍具有競爭力。

信託和投資服務；石油和天然氣租賃服務

我們的投資和信託服務部提供專業的信託管理、投資管理服務、遺產規劃和管理以及證券託管。除了提供傳統的信託和投資服務外，我們還通過各種石油和天然氣租賃事宜為客户提供幫助，從租賃談判到建立成功的個人財富管理方法。公司以受託或代理身份為客户持有的資產 不包括在綜合資產負債表中，因為這些項目不是公司的資產。信託部門的收入和手續費反映在 綜合收益表的信託收入中。截至2024年3月31日和2023年12月31日，信託部管理的資產分別為1.737億美元和1.679億美元。

32
索引
我們的投資代表在整個銀行的市場範圍內提供全方位的經紀服務和財務規劃。共同基金、年金、健康和人壽保險等產品通過我們的保險子公司First Citizens Insurance Agency，Inc.提供。與這些產品相關的資產不包括在綜合資產負債表中，因為這些資產不是本公司的資產。銀行客户通過銀行投資代表擁有和投資的資產從2023年12月31日的3.294億美元增加到2024年3月31日的3.624億美元。銷售這些產品的手續費收入反映在綜合收益表中的經紀和保險收入中。管理層認為，有機會通過這些產品和服務增加非利息收入，特別是在我們賓夕法尼亞州的中部、南部、中部和東南部市場。

經營成果

損益表概述

該公司2024年前三個月的淨收益為7,024,000美元，與去年同期的6,867,000美元相比，增加了157,000美元，增幅為2.3%。2024年前三個月的每股基本收益為1.49美元，而去年同期為1.71美元，降幅為12.9%。2024年前三個月的年化資產回報率和股本回報率分別為0.93%和9.10%，而去年同期為1.16%和11.49%。

淨利息收入

淨利息收入是公司收益中最重要的組成部分，是指產生利息的資產產生的利息收入超過計息負債所支付的利息費用的數額。

2024年前三個月的淨利息收入為20,958,000美元，比2023年同期增加2,878,000美元，增幅15.9%。*2024年前三個月的信貸損失準備金為785,000美元。在2023年的前三個月，我們沒有記錄信貸損失準備金。因此，扣除信貸損失撥備後的淨利息收入在2024年前三個月為20,173,000美元，而2023年前三個月為18,080,000美元。

下表列出了在税額等值基礎上為截至2024年和2023年3月31日的三個月創造的相關利率、淨利息收入和利差的平均餘額以及每一主要類別資產、負債和股東權益產生的利息收入或產生的利息(以千美元為單位)：

33
索引
   
平均餘額和利率分析
截至三個月
  
   
2024年3月31日
    
2023年3月31日
  
(千美元)
  
平均值
餘額(1)
$
    
利息
$
    
平均值
費率
%
    
平均值
餘額(1)
$
    
利息
$
    
平均值
費率
%
  
資產
                                    
短期投資：
                                    
銀行的有息存款
    
29,184
      
212
      
2.92
      
14,129
      
27
      
0.78
  
短期投資總額
    
29,184
      
212
      
2.92
      
14,129
      
27
      
0.78
  
銀行附息定期存款
    
4,054
      
31
      
3.08
      
6,055
      
44
      
3.00
  
投資證券：
                                                
應税
    
362,963
      
2,025
      
2.23
      
380,537
      
1,870
      
1.97
  
免税(3)
    
107,497
      
674
      
2.51
      
120,413
      
781
      
2.59
  
總投資證券
    
470,460
      
2,699
      
2.29
      
500,950
      
2,651
      
2.12
  
貸款（2）（3）（4）：
                                                
住宅按揭貸款
    
359,720
      
5,059
      
5.66
      
212,015
      
2,704
      
5.17
  
施工
    
189,898
      
3,491
      
7.39
      
85,432
      
1,139
      
5.41
  
商業貸款
    
1,236,308
      
19,519
      
6.35
      
935,212
      
12,325
      
5.34
  
農業貸款
    
344,468
      
4,405
      
5.14
      
344,291
      
4,253
      
5.01
  
向國家和政治分支機構提供貸款
    
56,648
      
550
      
3.90
      
59,318
      
543
      
3.71
  
消費貸款和其他貸款
    
110,140
      
2,217
      
8.10
      
97,833
      
1,692
      
7.01
  
貸款，扣除折扣
    
2,297,182
      
35,241
      
6.17
      
1,734,101
      
22,656
      
5.30
  
生息資產總額
    
2,800,880
      
38,183
      
5.48
      
2,255,235
      
25,378
      
4.56
  
現金和銀行到期款項
    
9,822
                      
7,039
                  
銀行房舍和設備
    
21,289
                      
17,617
                  
其他資產
    
178,841
                      
90,409
                  
非生息資產總額
    
209,952
                      
115,065
                  
總資產
    
3,010,832
                      
2,370,300
                  
負債和股東權益
                                          
計息負債：
                                                
Now帳户
    
799,968
      
5,223
      
2.63
      
510,198
      
1,517
      
1.21
  
儲蓄賬户
    
302,091
      
387
      
0.52
      
319,408
      
206
      
0.26
  
貨幣市場賬户
    
381,042
      
2,793
      
2.95
      
321,178
      
1,274
      
1.61
  
存單
    
422,420
      
3,918
      
3.73
      
279,244
      
942
      
1.37
  
有息存款總額
    
1,905,521
      
12,321
      
2.60
      
1,430,028
      
3,939
      
1.12
  
其他借入資金
    
375,972
      
4,654
      
4.98
      
299,119
      
3,088
      
4.19
  
計息負債總額
    
2,281,493
      
16,975
      
2.99
      
1,729,147
      
7,027
      
1.65
  
活期存款
    
370,951
                      
375,003
                  
其他負債
    
49,488
                      
27,064
                  
無息負債總額
    
420,439
                      
402,067
                  
股東權益
    
308,900
                      
239,086
                  
總負債和股東權益
    
3,010,832
                      
2,370,300
                  
淨利息收入
            
21,208
                      
18,351
          
淨息差(5)
                    
2.49
%
                    
2.91
%
淨利息收入，以百分比表示
                                                
平均有利息的資產
                    
3.05
%
                    
3.30
%
生息資產比率
                                                
至有息負債
                    
123
%
                    
130
%

(1)
平均數是根據日均數計算的。
(2)
包括貸款發放和承諾費。
(3)
免税利息收入在税收等值的基礎上顯示，以便使用21%的法定聯邦所得税税率進行適當的比較。
(4)
非權責發生制貸款的收入按現金收付制記賬，貸款餘額計入計息資產。
(5)
利差是指從有息資產賺取的平均利率與有息負債支付的平均利率之間的差額。

34
索引
免税收入按税額當量(非公認會計原則)顯示，以便使用截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月21%的聯邦法定所得税率進行適當的比較。為了進行比較，以及下面的討論，本演示文稿通過將免税收入增加相當於如果該收入在相應期間按公司的聯邦法定税率納税時應繳納的聯邦所得税的金額，促進了應税和免税資產之間的業績比較。下表列出了在全額應税等值基礎上將2024年3月31日和2023年3月31日終了期間的淨利息收入轉換為淨利息收入的調整(單位：千)：

   
這三個月
截至3月31日
  
   
2024
    
2023
  
投資證券的利息和股息收入
            
和銀行附息存款（不經税務調整）
  
$
2,800
    
$
2,558
  
税額調整
    
142
      
164
  
投資證券的利息和股息收入
                
和銀行生息存款（等值税基礎）
  
$
2,942
    
$
2,722
  
                 
貸款利息和費用（不含税調整）
  
$
35,133
    
$
22,549
  
税額調整
    
108
      
107
  
貸款利息和費用（税收等值基礎）
  
$
35,241
    
$
22,656
  
                 
利息收入總額
  
$
37,933
    
$
25,107
  
利息支出總額
    
16,975
      
7,027
  
淨利息收入
    
20,958
      
18,080
  
税收等值調整總額
    
250
      
271
  
淨利息收入（等值税基礎）
  
$
21,208
    
$
18,351
  

下表顯示了數量和利率變化對利息收入和費用的税收等值影響（單位：千）：

   
截至2024年3月31日的三個月vs 2023年（1）
  
   
更改中
卷
    
變化
速率
    
總計
變化
  
利息收入：
                  
短期投資：
                  
銀行的有息存款
  
$
52
    
$
133
    
$
185
  
銀行附息定期存款
    
(14
)
    
1
      
(13
)
投資證券：
                        
應税
    
(79
)
    
234
      
155
  
免税
    
(83
)
    
(24
)
    
(107
)
總投資
    
(162
)
    
210
      
48
  
貸款：
                        
住宅按揭貸款
    
2,079
      
276
      
2,355
  
施工
    
1,811
      
541
      
2,352
  
商業貸款
    
4,579
      
2,615
      
7,194
  
農業貸款
    
38
      
114
      
152
  
向國家和政治分支機構提供貸款
    
(12
)
    
19
      
7
  
其他貸款
    
244
      
281
      
525
  
貸款總額，扣除折扣
    
8,739
      
3,846
      
12,585
  
利息收入總額
    
8,615
      
4,190
      
12,805
  
利息支出：
                        
計息存款：
                        
Now帳户
    
1,214
      
2,492
      
3,706
  
儲蓄賬户
    
(9
)
    
190
      
181
  
貨幣市場賬户
    
286
      
1,233
      
1,519
  
存單
    
687
      
2,289
      
2,976
  
有息存款總額
    
2,178
      
6,204
      
8,382
  
其他借入資金
    
913
      
653
      
1,566
  
利息支出總額
    
3,091
      
6,857
      
9,948
  
淨利息收入
  
$
5,524
    
$
(2,667
)
  
$
2,857
  

(1)
可歸因於數量變化和匯率變化的總變化部分，不能分開，在分配之前已按比例分配給因數量變化和因匯率變化而產生的變化。

35
索引
在截至2024年3月31日的三個月期間，相當於税金的淨利息收入從18,351,000美元增加到截至2023年3月31日的三個月的21,208,000美元，增加了2,857,000美元。 收購HVBC對這一增長產生了重大影響。税項等值淨息差由2023年首三個月的3.30%降至2024年同期的3.05%。減少的主要原因是，與2023年相比，2024年的市場利率較高，導致計息負債成本增加。
 
與2023年同期相比，2024年三個月期間的税收等值利息收入總額增加了12,805,000美元。這一增長是由於平均計息資產增加5.456億美元，導致交易量變化而增加8,615,000美元。由於較高的市場利率環境，平均生息資產收益率由4.56%上升至5.48%，增加利息收入4,190,000美元。
 
截至2024年3月31日的三個月，税收等值投資收入比去年同期增加了4.8萬美元。增長的主要原因是投資證券的收益率上升了17個基點，達到2.29%。
 

 •
應税證券的平均餘額減少1760萬美元，導致投資收入減少7.9萬美元。由於收益率較低的證券到期，應税證券收益率從1.97%上升26個基點至2.23%。這導致投資收入增加234 000美元。
 

 •
免税證券的平均餘額減少了1290萬美元，導致投資收入減少了8.3萬美元。應税證券收益率下降8個基點，從2.59%降至2.51%。這導致投資收入減少了24,000美元。有關公司當前投資戰略的討論，請參閲“財務狀況--投資”。
 
截至2024年3月31日的三個月，貸款利息收入總額與去年同期相比增加了12,585,000美元，這是由於貸款數量和收益率增加的結果。
 

 •
住宅按揭貸款的利息收入增加2,355,000元。由於2023年下半年和2024年全年利率上升，住宅抵押貸款的平均收益率從5.17%上升到5.66%，因此利率變化為276,000美元。住宅抵押貸款的平均餘額增加了1.477億美元，這主要是由於對HVBC的收購。這導致總利息收入因數量增加了2,079,000美元 。
 

 •
由於對HVBC的收購，建築貸款的平均餘額增加了1.045億美元。這導致總利息收入因數量增加1,811,000美元。由於2023年下半年和2024年全年的較高利率環境，建築貸款的平均收益率從5.41%上升到7.39%，導致利率變化541,000美元。
 

 •
商業貸款平均餘額比一年前增加了3.011億美元。這一增長主要歸因於對HVCB的收購。由於數量原因，這對總利息收入產生了4,579,000美元的積極影響。由於2023年下半年和2024年全年的較高利率環境，收益率 增長了1.01%至6.35%。
 
36
索引

 •
其他貸款的平均餘額因未償還學生貸款而增加1,230萬美元。這導致總利息收入因數量而增加244,000美元。由於利率較高的環境，其他貸款的平均收益率上升109個基點 至8.10%，收入增加281,000美元。
 
與去年同期相比，截至2024年3月31日的三個月的總利息支出增加了9948,000美元，這是因為其他借款資金的數量增加以及計息負債的利率上升。利息支出增加3 091 000美元，原因是其他借款資金的平均餘額增加7690萬美元。有息負債的平均利率從1.65%上升到2.99%。這一增長是由美聯儲在2022年和2023年加息推動的，這導致利息支出增加了685.7萬美元。


 •
從2023年3月31日到2024年3月31日，平均計息存款餘額增加了4.755億美元。這一增長是由於對HVBC的收購。這些數量變化的影響是利息支出增加了2,178,000美元。2024年首三個月的計息存款平均利率為2.60%，而2023年同期的平均利率為1.12%。這導致利息支出增加了6,204,000美元。這一增長是由於美聯儲在2022年至2023年期間提高了利率。

•
其他借款資金的平均餘額增加了7690萬美元，為貸款增長以及作為收購的一部分獲得的借款提供資金。這導致利息支出增加了913,000美元。由於美聯儲加息增加了借款成本，導致利息支出增加653,000美元，其他借款資金的平均利率從4.19%提高到4.98%。

信貸損失準備

截至2024年3月31日的三個月，我們記錄了785,000美元的信貸損失準備金，由於2023年第一季度沒有記錄任何準備金，因此增加了785,000美元。撥備增加是由於不良貸款增加，其中一些不良貸款需要特定準備金，以及由於利率上升，估計的提前還款速度發生了變化。(見“財務狀況--信貸損失和信貸質量風險撥備”)。

非利息收入

下表顯示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的非利息收入細目(以千美元為單位)：

   
截至3月31日的三個月，
    
變化
  
   
2024
    
2023
    
金額
    
%
  
服務費
  
$
1,372
    
$
1,211
    
$
161
      
13.3
  
托拉斯
    
244
      
230
      
14
      
6.1
  
經紀和保險
    
665
      
514
      
151
      
29.4
  
出售貸款的收益
    
417
      
45
      
372
      
826.7
  
股票證券收益（損失），淨
    
55
      
(218
)
    
273
      
(125.2
)
出售Braavo部門的收益
    
1,102
      
-
      
1,102
    
北美
  
銀行擁有的人壽保險收入
    
668
      
218
      
450
      
206.4
  
其他
    
448
      
174
      
274
      
157.5
  
總計
  
$
4,971
    
$
2,174
    
$
2,797
      
128.7
  

截至2024年3月31日的三個月，非利息收入總計4,971,000美元，比2023年同期增加2,797,000美元。2024年前三個月，由於與一般銀行股票市場收益相關的市場收益，股權證券淨收益達到55,000美元，而2023年同期與市場狀況相關的可比虧損218,000美元。

37
索引
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月出售貸款的收益有所增加，這歸因於對HVBC的收購及其住宅貸款模式，該模式專注於發放和銷售住宅抵押貸款，其中包括使用利率鎖定和其他衍生活動，這些活動包括在其他收入中包括在內。銀行擁有的人壽保險收益的增加是由於收購了HBBC，以及一名前員工去世後獲得的死亡撫卹金。在2024年第一季度，該公司完成了作為HVB收購的一部分而收購的某些資產的出售，其中包括貸款和應計利息、軟件以及內部稱為Braavo的部門的某些合同、流程和員工的轉移。此次出售的收益總額約為720萬美元，税前收益約為110萬美元。

非利息支出

下表反映了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的非利息支出細目(以千美元為單位)：

   
截至3月31日的三個月，
    
變化
        
   
2024
    
2023
    
金額
    
%
  
薪酬和員工福利
  
$
10,290
    
$
7,677
    
$
2,613
      
34.0
  
入住率
    
1,324
      
835
      
489
      
58.6
  
傢俱和設備
    
236
      
151
      
85
      
56.3
  
專業費用
    
703
      
381
      
322
      
84.5
  
FDIC保險
    
525
      
300
      
225
      
75.0
  
賓夕法尼亞州股票税
    
310
      
298
      
12
      
4.0
  
無形資產攤銷
    
149
      
31
      
118
      
380.6
  
併購
    
-
      
244
      
(244
)
    
(100.0
)
軟件費用
    
514
      
351
      
163
      
46.4
  
礦石(回收)費用
    
(13
)
    
26
      
(39
)
    
(150.0
)
其他
    
2,605
      
1,484
      
1,121
      
75.5
  
總計
  
$
16,643
    
$
11,778
    
$
4,865
      
41.3
  

與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月的非利息支出增加了4865,000美元。工資和員工福利增加2,613,000美元或34.0%。增長 是由於2024年初生效的績效增長、增加了80.9名全職等值員工(FTE)，即增加了25.8%，以及由於對公司部分自籌資金計劃的索賠增加和增加了員工人數，導致醫療費用增加。

合併和收購費用減少是由於與收購HVBC相關的費用，該交易於2023年6月完成，2024年沒有相應的活動。入住率、傢俱和固定裝置、軟件費用和無形資產攤銷的增加是由於收購了HVBC。由於公司規模的擴大和銀行槓桿率的降低，FDIC的保險費增加了225,000美元。專業費用 因各種法律事務而增加，其中201,000美元與出售某些資產有關。其他支出增加主要是由於收購，訂閲、營銷和廣告、郵資、印刷、數據通信費用和FHLB信用證費用都出現了增長。與收購無關的是，由於2023年收到保險報銷以彌補之前支出的金額，其他費用增加。

38
索引
所得税撥備

截至2024年3月31日的三個月期間，所得税準備金為1,477,000美元，而2023年同期為1,609,000美元。這一減少是由於一名前員工去世時獲得的死亡撫卹金 以及2023年的某些費用不能扣税。*通過管理我們的市政貸款和債券投資組合，管理層專注於將我們的有效税率降至最低。截至2024年和2023年3月31日的三個月的有效税率分別為17.4%和19.0%，而法定税率為21%。

我們投資於七個有限合夥企業，它們已經在我們的市場領域建立了低收入住房項目，我們最近的一次投資是在2022年下半年。三個項目目前正處於建設階段，其中兩個項目的信用額度將於2023年首次得到確認，預計其餘一個項目將在2024年下半年產生信用額度。截至2023年12月31日，剩餘的四個合作伙伴積分已全部使用 。我們預計在未來12年內確認總計840萬美元的税收抵免。

財務狀況

截至2024年3月31日，總資產為29.2億美元，比2023年12月31日的29.8億美元減少5420萬美元，主要原因是現金、投資和未償還貸款減少。現金及現金等價物 減少2,320萬美元至2,960萬美元。截至2024年3月31日，由於學生貸款組合的減少，可供出售的證券減少了1270萬美元，淨貸款減少了960萬美元，至22.2億美元。自2023年底以來，存款總額減少了1860萬美元，至23億美元，借款資金減少了3850萬美元，至2.836億美元。

現金和現金等價物
 
截至2024年3月31日，現金和現金等價物總計2960萬美元，而2023年12月31日為5280萬美元。減少的原因是作為我們在美聯儲餘額的一部分的現金信函減少。 管理層通過我們的資產負債委員會積極衡量和評估公司的流動性狀況，並相信公司的流動性需求通過當前的現金和現金等價物餘額、隨時可以獲得的傳統資金來源來滿足，包括銀行的核心存款、聯邦住房貸款銀行融資、與代理銀行的聯邦資金額度，經紀存單以及投資和貸款組合中一年內到期的部分。管理層預計，這些資金來源將使我們能夠在現金義務和表外承諾到期時履行它們。
 
投資

下表顯示了截至2024年3月31日和2023年12月31日的投資組合(包括債務和股權證券)的構成(以千美元為單位)：

   
2024年3月31日
    
2023年12月31日
  
   
金額
    
%
    
金額
    
%
  
債務證券：
                        
聯合S.機構證券
  
$
57,401
      
14.1
    
$
60,771
      
14.5
  
聯合S.國債
    
134,113
      
33.0
      
143,288
      
34.1
  
國家和政治分支機構的義務
    
99,367
      
24.4
      
101,787
      
24.3
  
公司義務
    
12,303
      
3.0
      
12,403
      
3.0
  
政府贊助實體中的抵押貸款支持證券
    
101,681
      
25.0
      
99,352
      
23.6
  
股權證券
    
1,658
      
0.5
      
1,938
      
0.5
  
總計
  
$
406,523
      
100.0
    
$
419,539
      
100.0
  

39
索引
   
2024年3月31日/
2023年12月31日
變化
  
   
金額
    
%
  
債務證券：
            
聯合S.機構證券
  
$
(3,370
)
    
(5.5
)
聯合S.國債
    
(9,175
)
    
(6.4
)
國家和政治分支機構的義務
    
(2,420
)
    
(2.4
)
公司義務
    
(100
)
    
(0.8
)
政府贊助實體中的抵押貸款支持證券
    
2,329
      
2.3
  
股權證券
    
(280
)
    
(14.4
)
總計
  
$
(13,016
)
    
(3.1
)

從2023年12月31日到2024年3月31日，我們的投資組合減少了1300萬美元，或3.1%。2024年，我們在政府支持的實體中購買了660萬美元的抵押貸款支持證券。我們 經歷了310萬美元的本金償還以及1,350萬美元的催繳和到期。由於市場利率上升，可供出售投資組合的未實現虧損增加了230萬美元。不包括我們的 主要出於流動性目的而存放在美聯儲的資金組成的短期投資，我們截至2024年3月31日的三個月期間的投資組合收益率為2.29%，而2023年同期為2.12%，在 税額等值的基礎上。

2024年的投資戰略一直是利用投資組合中的現金流償還隔夜借款，同時對某些餘額進行再投資。我們不斷監測利率交易區間，並在利率處於交易區間的前三分之一時尋求投資證券購買的時間。本公司相信其投資策略已適當減低其在各種利率環境下的利率風險敞口，包括上升的利率環境，同時提供足夠的現金流以滿足流動資金需求。

管理層繼續定期監察投資組合的盈利表現及流動資金情況。通過積極的資產負債表管理及投資組合的分析，本公司 相信其維持充足的流動資金以滿足存户提款要求及客户的各種信貸需求。

持有待售貸款

截至2024年3月31日，持有的待售貸款比2023年12月31日減少了100萬美元，至830萬美元，原因是第一季度通常是住宅銷售最慢的季度。

貸款

下表顯示了截至2024年3月31日和2023年12月31日的貸款組合構成(以千美元為單位)：

   
3月31日，
2024
    
十二月三十一日，
2023
  
   
金額
    
%
    
金額
    
%
  
房地產：
                        
住宅
  
$
357,779
      
16.0
    
$
359,990
      
16.0
  
商業廣告
    
1,115,900
      
49.8
    
$
1,092,887
      
48.6
  
農耕
    
318,413
      
14.2
    
$
314,802
      
14.0
  
施工
    
184,506
      
8.2
    
$
195,826
      
8.7
  
消費者
    
53,101
      
2.4
      
61,316
      
2.7
  
其他商業貸款
    
129,438
      
5.8
      
136,168
      
6.1
  
其他農業貸款
    
24,345
      
1.1
      
30,673
      
1.4
  
國家和政治分部貸款
    
56,177
      
2.5
      
57,174
      
2.5
  
貸款總額
    
2,239,659
      
100.0
      
2,248,836
      
100.0
  
減貸款損失備抵
    
21,598
              
21,153
          
淨貸款
  
$
2,218,061
            
$
2,227,683
          

40
索引
   
2024年3月31日/
2023年12月31日
變化
  
   
金額
    
%
  
房地產：
            
住宅
  
$
(2,211
)
    
(0.6
)
商業廣告
    
23,013
      
2.1
  
農耕
    
3,611
      
1.1
  
施工
    
(11,320
)
    
(5.8
)
消費者
    
(8,215
)
    
(13.4
)
其他商業貸款
    
(6,730
)
    
(4.9
)
其他農業貸款
    
(6,328
)
    
(20.6
)
國家和政治分部貸款
    
(997
)
    
(1.7
)
貸款總額
  
$
(9,177
)
    
(0.4
)

世行的貸款努力歷來集中在賓夕法尼亞州中北部、黎巴嫩中南部、斯庫爾基爾、伯克斯郡和蘭開斯特縣，賓夕法尼亞州中部的克林頓和中心縣，以及紐約南部。我們在聯合縣有一個有限的分支機構，配備了一個貸款團隊，主要支持賓夕法尼亞州中部的農業機會。2020年4月，我們完成了對中海岸的收購，將我們的市場擴展到特拉華州，以特拉華州的威爾明頓和多佛為中心開展業務。自收購中海岸以來，我們在特拉華州市場增設了兩家分支機構，以更好地為威爾明頓市場以及賓夕法尼亞州切斯特縣周邊地區的客户提供服務。2023年6月，我們完成了對HVBC的收購，將市場擴展到賓夕法尼亞州東南部，包括蒙哥馬利縣、巴克斯縣和費城。它還包括新澤西州勞雷爾山的一部抵押貸款製作。2023年第四季度，我們在賓夕法尼亞州威廉斯波特開設了一個辦事處，以進一步推動我們在賓夕法尼亞州中部的努力。我們主要通過向現有客户提供直接貸款來發起貸款，通過我們的貸款團隊與客户和貸款人在某些領域的專業知識建立的牢固關係，以及通過房地產經紀人、建築承包商、律師、會計師、公司和顧問委員會成員、現有客户和銀行網站的推薦來產生新客户。世行提供各種貸款，儘管從歷史上講，我們的大多數貸款都集中在房地產貸款上，包括住宅、商業、農業、和建築貸款。所有貸款都受貸款政策管轄，該政策由管理層制定和管理，並由董事會批准。

2024年第一季度的貸款活動一直有限。完成了幾筆建築貸款，並將其轉移到商業和農業房地產投資組合。作為Braavo出售的一部分，我們出售了610萬美元的其他商業貸款。受時間因素影響，第一季學生貸款減少，導致消費貸款減少。
 
聯邦銀行監管機構已經對那些被認為集中在商業房地產貸款上的機構發佈了指導意見。根據《商業地產集中風險識別指導意見》中包含的監管標準，(1)報告的建設、土地開發和其他土地收購貸款總額佔機構基於風險的總資本的100%或以上的機構；或(2)商業房地產貸款總額佔該機構基於風險的資本總額的300%或以上，且該機構的商業房地產貸款組合在前36個月內增長50%或以上 被認定為具有潛在的商業房地產集中風險。被認為集中在商業房地產貸款的機構預計將對其商業房地產投資組合採用更高水平的風險管理，並可能被要求持有更高水平的資本。與許多社區銀行一樣，公司專注於商業房地產貸款，近年來，公司的商業房地產投資組合經歷了 增長。截至2024年3月31日，非業主自住型商業房地產貸款(包括建築、土地和土地開發貸款)佔綜合風險基礎資本的298.4%。 建築、土地和土地開發貸款佔綜合風險基礎資本的54.5%。管理層在商業房地產貸款方面擁有豐富的經驗，並已實施並將繼續保持其商業房地產投資組合的高度風險管理程序和嚴格的承保標準。由於我們的商業地產集中，我們可能需要保持更高的資本水平，這可能需要我們獲得額外的資本，並可能對股東回報產生不利影響。公司擁有廣泛的資本政策和資本計劃，其中包括形式上的預測，包括壓力測試，董事會在其中為超過良好資本充足率的監管資本比率設定了 內部最低目標。公司將繼續完善已審核的與商業房地產相關的信息，並對商業房地產貸款進行額外的監控和測試。

41
索引
雖然世行向在我們市場領域勘探天然氣的公司提供貸款，但世行沒有向進行實際鑽探和勘探活動的公司發放任何貸款。 世行向行業客户提供貸款，包括卡車運輸公司、石礦場和其他支持業務，支持在支持天然氣勘探之前與世行有關係的客户。 我們還向企業和個人提供貸款，用於餐館、酒店和公寓租賃，這些貸款已經開發和擴大，以滿足天然氣行業工人的住房和生活需求。由於我們對行業及其週期性的瞭解，為天然氣相關活動提供的貸款是根據向這些實體發放貸款的特定政策和程序發放的，這些政策和程序包括更嚴格的貸款價值比門檻、縮短的攤銷期限，以及擴大我們對與這一活動相關的貸款集中度的監控。
 
對於在二級市場上出售的貸款，本公司確認為某些已出售貸款提供服務的手續費收入，該收入包括在非利息收入中。

信貸損失準備--貸款

信貸損失撥備--貸款撥備維持在管理層判斷足以吸收貸款組合損失的水平。信貸損失撥備-貸款根據當前收入計提。被認為無法收回的貸款將從撥備中註銷，而隨後的收回會增加撥備。信貸損失撥備-截至2024年3月31日，貸款為21,598,000美元，佔總貸款的0.96%，而截至2023年12月31日，貸款為21,153,000美元，佔貸款的0.94%。增加445 000美元是由於為信貸損失撥備1112 000美元--貸款減去淨沖銷667 000美元。2024年的淨沖銷是由於抵押品問題而作為HVBC收購的一部分獲得的貸款推動的。下表顯示了截至2024年3月31日和2023年12月31日，信貸損失撥備的分佈情況--貸款以及貸款佔貸款總額的百分比(以千美元為單位)：
 
   
3月31日，
2024
    
12月31日
2023
  
   
金額
    
%
    
金額
    
%
  
房地產貸款：
                        
住宅
  
$
2,347
      
16.0
    
$
2,354
      
16.0
  
商業廣告
    
9,741
      
49.8
      
9,178
      
48.6
  
農耕
    
3,672
      
14.2
      
3,264
      
14.0
  
施工
    
1,595
      
8.2
      
1,950
      
8.7
  
消費者
    
1,266
      
2.4
      
1,496
      
2.7
  
其他商業貸款
    
2,680
      
5.8
      
2,229
      
6.1
  
其他農業貸款
    
174
      
1.1
      
270
      
1.4
  
國家和政治分部貸款
    
65
      
2.5
      
45
      
2.5
  
未分配
    
58
      
不適用
      
367
      
不適用
  
貸款損失準備總額
  
$
21,598
      
100.0
    
$
21,153
      
100.0
  

42
索引
下表提供了截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的年度與信用損失經歷和貸款質量相關的信息（以千美元計）。


2024年3月31日
  
信用損失
費用
(利益)
    
淨（收費-
關閉）恢復
    
平均值
貸款
    
淨比率
（沖銷）
恢復以
平均貸款
    
津貼
總計
貸款
    
非-
應計項目
貸款作為
百分比
貸款
    
津貼
總非
應計項目
貸款
  
房地產：
                                          
住宅
  
$
(7
)
  
$
-
    
$
359,720
      
0.00
%
    
0.66
%
    
0.84
%
    
77.97
%
商業廣告
    
563
      
-
      
1,103,287
      
0.00
%
    
0.87
%
    
0.22
%
    
391.99
%
農耕
    
408
      
-
      
317,985
      
0.00
%
    
1.15
%
    
0.82
%
    
140.80
%
施工
    
(355
)
    
-
      
189,898
      
0.00
%
    
0.86
%
    
2.32
%
    
37.24
%
消費者
    
(205
)
    
(25
)
    
110,140
      
(0.02
%)
    
2.38
%
    
1.60
%
    
149.12
%
其他商業貸款
    
1,093
      
(642
)
    
133,021
      
(0.48
%)
    
2.07
%
    
0.79
%
    
260.70
%
其他農業貸款
    
(96
)
    
-
      
26,483
      
0.00
%
    
0.71
%
    
1.77
%
    
40.47
%
國家和政治分部貸款
    
20
      
-
      
56,648
      
0.00
%
    
0.12
%
    
0.00
%
  
北美
  
未分配
    
(309
)
    
-
      
-
    
北美
    
北美
    
北美
    
北美
  
總計
  
$
1,112
    
$
(667
)
  
$
2,297,182
      
(0.03
%)
    
0.96
%
    
0.66
%
    
147.00
%
                                                         
2023年12月31日
                                                        
房地產：
                                                        
住宅
  
$
1,112
    
$
(1
)
  
$
290,971
      
0.00
%
    
0.65
%
    
0.86
%
    
76.38
%
商業廣告
    
2,089
      
-
      
986,188
      
0.00
%
    
0.84
%
    
0.10
%
    
808.63
%
農耕
    
(217
)
    
-
      
312,423
      
0.00
%
    
1.04
%
    
0.85
%
    
122.25
%
施工
    
1,252
      
-
      
135,315
      
0.00
%
    
1.00
%
    
1.20
%
    
82.73
%
消費者
    
(31
)
    
(325
)
    
94,519
      
(0.34
%)
    
2.44
%
    
1.14
%
    
213.41
%
其他商業貸款
    
1,643
      
(954
)
    
95,300
      
(1.00
%)
    
1.64
%
    
1.29
%
    
127.37
%
其他農業貸款
    
-
      
-
      
30,557
      
0.00
%
    
0.88
%
    
1.60
%
    
54.88
%
國家和政治分部貸款
    
3
      
-
      
59,308
      
0.00
%
    
0.08
%
    
0.00
%
  
北美
  
未分配
    
(359
)
    
-
      
-
    
北美
    
北美
    
北美
    
北美
  
總計
  
$
5,492
    
$
(1,280
)
  
$
2,004,581
      
(0.06
%)
    
0.94
%
    
0.54
%
    
173.57
%

本公司相信，它根據公司董事會批准的內部貸款政策，採用了嚴格和徹底的貸款審查程序。審查的目的是評估貸款質量，分析拖欠情況，識別問題貸款，評估潛在的沖銷和收回，並評估所服務市場的總體經濟狀況。公司至少每半年對我們的商業貸款組合進行一次外部獨立貸款審查。外部顧問受聘於1)每年審查商業貸款組合中至少50%的美元金額，2)總計超過1,000,000美元的大樣本關係，3)選擇逾期超過30天的超過750,000美元的貸款關係，或分類為特別提及、不合格、可疑或損失，以及4)管理層或顧問認為合適的其他貸款。作為審查的一部分，我們將評估我們的承保流程和貸款評級系統。

管理層認為，它使用可獲得的最佳信息來做出這樣的決定，截至2024年3月31日，信貸損失撥備-貸款是足夠的。然而，如果情況與作出初步決定時使用的假設和估計有很大不同，則可能需要進行未來的調整。經濟的長期低迷、我們農業和商業投資組合各個部分的經濟變化、高失業率、抵押品價值的重大變化以及從借款人那裏接收財務信息的延遲可能會導致不良資產水平上升、註銷、貸款損失撥備和收入減少。此外，銀行監管機構定期審查銀行的信貸損失撥備。銀行機構可以要求確認信貸損失撥備的增加--貸款是基於他們對審查時可獲得的信息的判斷 。

43
索引
每月主要使用內部準備的逾期報告來識別和更新問題貸款。*根據圍繞每筆已確定貸款的收集過程的數據，可以在每月的觀察名單中添加或刪除貸款。*觀察名單包括分級為特別提及、不合格、可疑和損失的貸款，以及管理層可能選擇納入的額外貸款。觀察名單中的貸款將持續監控，直到出現令人滿意的條件，允許管理層升級貸款並將其從觀察名單中刪除。*在某些情況下，可根據管理層對借款人支付能力的評估，將貸款置於非應計項目或予以註銷。所有商業貸款，包括商業房地產、農業房地產、州和政區貸款、其他商業貸款和其他農業貸款，每季度對非應計項目進行減值評估。

另見合併財務報表“附註5--貸款及相關的信貸貸款損失撥備--貸款”。

下表是我們截至2024年3月31日和2023年12月31日的不良資產摘要。
 
 
(千美元)
  
3月31日，
2024
    
十二月三十一日，
2023
  
不良貸款：
            
非應計項目貸款
  
$
14,693
    
$
12,187
  
應計貸款--逾期90天或以上
    
820
      
516
  
不良貸款總額
    
15,513
      
12,703
  
持有以待售的止贖資產
    
200
      
474
  
不良資產總額
  
$
15,713
    
$
13,177
  
 
下表按貸款類別確定了合同逾期30至90天的貸款金額和不良貸款，以及從2023年12月31日至2024年3月31日的不良貸款變化(單位：千)。不良貸款包括合同逾期90天或更長時間的應計貸款和非應計貸款。非權責發生制貸款不產生利息。隨後收到的現金付款將用於未償還的本金餘額或記為利息收入，這取決於管理層對其最終收回本金和利息能力的評估。
 
   
2024年3月31日
    
2023年12月31日
  
         
不良貸款
          
不良貸款
  
 
 
(單位：千)
  
30 - 89天
逾期
應計
    
90天
逾期
應計
    
非-
應計項目
    
總非-
表演
    
30 - 89天
逾期
應計
    
90天
逾期
應計
    
非-
應計項目
    
總非-
表演
  
房地產：
                                                
住宅
  
$
1,698
    
$
565
    
$
3,010
    
$
3,575
    
$
3,061
    
$
18
    
$
3,082
    
$
3,100
  
商業廣告
    
972
      
243
      
2,485
      
2,728
      
1,396
      
404
      
1,135
      
1,539
  
農耕
    
175
      
-
      
2,608
      
2,608
      
73
      
75
      
2,670
      
2,745
  
施工
    
-
      
-
      
4,283
      
4,283
      
4,795
      
-
      
2,357
      
2,357
  
消費者
    
334
      
12
      
849
      
861
      
298
      
13
      
701
      
714
  
其他商業貸款
    
3,103
      
-
      
1,028
      
1,028
      
826
      
6
      
1,750
      
1,756
  
其他農業貸款
    
29
      
-
      
430
      
430
      
7
      
-
      
492
      
492
  
不良貸款總額
  
$
6,311
    
$
820
    
$
14,693
    
$
15,513
    
$
10,456
    
$
516
    
$
12,187
    
$
12,703
  

44
索引
   
不良貸款變化
2024年3月31日/2023年12月31日
  
(單位：千)
  
金額
    
%
  
房地產：
            
住宅
  
$
475
      
15.3
  
商業廣告
    
1,189
      
77.3
  
農耕
    
(137
)
    
(5.0
)
施工
    
1,926
      
81.7
  
消費者
    
147
      
20.6
  
其他商業貸款
    
(728
)
    
(41.5
)
其他農業貸款
    
(62
)
    
(12.6
)
不良貸款總額
  
$
2,810
      
22.1
  

2024年，不良貸款增加了280萬美元。2024年第一季度，世行將一個大型商業關係和一個大型建築關係置於非應計狀態，這是自年底以來不良貸款變化的主要原因。截至2024年3月31日，該行約55.8%的不良貸款與以下六個 客户關係有關：
 

 •
截至2024年3月31日，由未開發土地、石礦場和設備擔保的583,000美元未償還的商業貸款關係和120萬美元的額外信用證處於非應計狀態。該公司為天然氣行業以及當地市政當局提供服務。因此，賓夕法尼亞州中北部天然氣勘探的減少嚴重影響了客户的現金流，客户為與這些活動相關的墊層建設提供挖掘服務 和石頭。2020年，公司對基礎設備抵押品進行了評估，2022年第一季度，公司對採石場進行了評估。評估顯示，抵押品價值與貸款發放的評估訂單相比下降了 ，但截至2024年3月31日，貸款仍被視為以貸款價值比為基礎得到了良好的擔保。在2022年和2023年，客户清算了一些多餘的設備 ，資金已用於償還部分貸款。管理層確定，截至2024年3月31日，不需要特別準備金。

•
截至2024年3月31日，一家總貸款關係為150萬美元、以房地產、設備和牛為抵押的農業貸款客户處於非權責發生狀態。該客户在2018年第四季度宣佈破產，並制定了一項鍛鍊計劃，該計劃於2019年第四季度獲得破產法院的批准，並導致2019年末恢復每月付款，並持續到2023年。客户在2023年確實有一部分未達到預期要求的付款， 然而，2024年1月，客户修改了破產計劃，以解決這些未達到預期的付款問題。這些貸款包括對該客户的貸款，其擔保金額超過70萬美元。 低迷的牛奶價格給該客户造成了現金流困難。如果牛奶價格沒有大幅和持續的上漲，這是不確定的，我們將需要依靠抵押品來償還利息和本金。於2023年，本公司對相關抵押品進行了評估。管理層確定，截至2024年3月31日，不需要特別準備金。

•
截至2024年3月31日，一家總貸款關係為120萬美元、以房地產為抵押的農業貸款客户處於非權責發生狀態。該客户於2023年第一季度申請破產，目前仍在制定健身計劃，其中可能包括出售石油和天然氣權利以及安裝太陽能發電場。我們預計我們將需要依靠抵押品來償還利息和本金。於2023年，本公司對相關抵押品進行了評估。管理層對抵押品進行了審查，並確定截至2024年3月31日不需要特別準備金。

45
索引

 •
截至2024年3月31日，一家總貸款關係為240萬美元、以部分開發的房地產為擔保的建築貸款客户處於非權責發生狀態。客户在開發轉售房地產方面遇到了延誤，導致融資困難。管理層審查了抵押品，並確定截至2024年3月31日不需要特別準備金。

•
截至2024年3月31日，一家總貸款關係為190萬美元、以部分開發的房地產為擔保的建築貸款客户處於非權責發生狀態。客户在開發轉售房地產方面遇到了延誤，導致融資困難。管理層審查了抵押品，並確定截至2024年3月31日不需要特別準備金。

•
截至2024年3月31日，一家由餐廳和住宅擔保的商業和住宅房地產客户的總關係為120萬美元，處於非應計狀態。客户經歷了餐廳業務的放緩，以及更高的運營成本，造成了現金流困難。管理層審查了抵押品，並確定截至2024年3月31日需要102,000美元的具體準備金。

管理層認為，2024年3月31日的信貸損失--貸款撥備在該日期是充足的，這是基於以下因素：

 •
六項貸款關係佔不良貸款餘額的55.8%，截至2024年3月31日，不良貸款餘額需要102,000美元的特定準備金。

•
這個該公司有較低的沖銷歷史，2024年和2023年的平均貸款年化沖銷率分別為0.12%和0.09%。

銀行擁有的人壽保險

該公司擁有銀行擁有的人壽保險，以抵消未來員工福利成本。這些保單為銀行提供了一種產生收益的資產，以部分抵消當前的福利成本， 最終(在投保人死亡時)提供與福利相關的部分現金流出。截至2024年3月31日和2023年12月31日，人壽保險的現金退保價值分別為4940萬美元和4990萬美元。現金退回價值的變化，扣除購買和通過收購獲得的金額，在經營業績中確認。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，記錄為非利息收入的金額分別為668,000美元和218,000美元。2024年第一季度，公司收到收益1,147,000美元，其中包括公司一名前僱員的死亡撫卹金326,000美元。該公司每年評估與人壽保險單相關的風險，包括對承保金額的限制和對各承運人的信用評級的評估。

直接從保險公司購買並作為HVBC收購的一部分獲得的公司保單的結構是，當被保險人是銀行的在職員工時，從保單獲得的任何死亡撫卹金將與保單的受益人平分。根據這些協議，僱員的受益人將有權從收益中獲得風險淨額的50%。風險淨額是應支付的死亡總撫卹金減去截至死亡之日保單的現金退還價值。作為收購FNB的一部分獲得的保單為受益人的遺產提供了固定的平分美元福利，這取決於幾個因素 ，包括承保個人是弗雷德裏克斯堡第一國民銀行(“FNB”)的前董事員工還是FNB的前僱員及其工資水平。截至2024年3月31日和2023年12月31日，綜合資產負債表上的其他負債中分別包括598,000美元和610,000美元的拆分美元福利協議下的債務。

房舍和設備

由於折舊，截至2024年3月31日的房地和設備價值比2023年12月31日減少了301,000美元，降至2,110萬美元。

其他資產

其他資產減少720萬美元至5190萬美元。下降的主要驅動因素是一種投資證券，該證券在2023年12月31日到期但尚未結算。它隨後於2024年落户

46
索引
存款

下表顯示了截至2024年3月31日和2023年12月31日的存款構成(以千美元為單位)：

   
3月31日，
2024
    
十二月三十一日，
2023
  
   
金額
    
%
    
金額
    
%
  
無息存款
  
$
523,844
      
22.7
    
$
523,784
      
22.6
  
Now帳户
    
624,328
      
27.1
      
670,712
      
28.9
  
儲蓄存款
    
301,489
      
13.1
      
307,357
      
13.2
  
貨幣市場存款賬户
    
400,911
      
17.4
      
400,154
      
17.2
  
存單
    
452,309
      
19.7
      
419,474
      
18.1
  
總計
  
$
2,302,881
      
100.0
    
$
2,321,481
      
100.0
  

   
2024年3月31日/
2023年12月31日
變化
  
   
金額
    
%
  
無息存款
  
$
60
      
0.0
  
Now帳户
    
(46,384
)
    
(6.9
)
儲蓄存款
    
(5,868
)
    
(1.9
)
貨幣市場存款賬户
    
757
      
0.2
  
存單
    
32,835
      
7.8
  
總計
  
$
(18,600
)
    
(0.8
)

自2023年12月31日以來，存款減少了1860萬美元。存款減少的原因是客户資金轉移到收益更高的投資選擇；以及市政存款季節性減少，如 以及用於資助市政內各種項目的提款。截至2024年3月31日和2023年12月31日，經紀存款總額分別為1.168億美元和1.093億美元。2024年3月31日，銀行估計，客户持有的餘額超過FDIC保險限額($250,000 每個投保賬户)總計10.7億美元，佔銀行存款總額的46.4%。這一餘額包括通過Intrafi持有的餘額，Intrafi通過將客户資金存放在Intrafi網絡內的投保銀行為客户提供FDIC保險，以及以證券為抵押的存款(幾乎完全是市政存款)。這些項目的總和曾經是5.413億美元，或23.5%在銀行的總存款中，截至2024年3月31日。

借入資金

截至2024年3月31日和2023年12月31日，借款資金分別為2.836億美元和3.22億美元。借入資金減少是由於貸款、投資和現金減少，這些資金用於償還未償還借款。

2020年4月，世行簽訂了兩項利率互換協議，將浮動利率債務轉換為固定利率債務，名義金額分別為1,500萬美元和1,000萬美元。利率互換工具涉及一項協議，即接受浮動利率，並按指定的間隔支付固定利率，該固定利率是根據商定的名義金額計算的。利率互換協議支付或收到的差額確認為當期利息支出的調整。利率互換協議於2020年4月1日簽訂，2025年4月1日和2027年4月1日到期。2020年4月，本公司簽訂利率互換協議，將浮動利率債務轉換為固定利率債務，名義金額為750萬美元。利率互換工具涉及一項協議，即接受浮動利率，並以指定的間隔支付固定利率，該固定利率是根據商定的名義金額計算的。利率掉期協議支付或收到的差額確認為當期利息支出的調整。利率互換協議於2020年4月13日簽訂，2027年6月17日到期。2020年5月，該行簽訂了三份兩年期遠期利率互換協議，將浮動利率債務轉換為固定利率債務，每份名義金額為600萬美元。利率互換工具涉及一項協議，即接受浮動利率，並以指定的間隔支付固定利率，按商定的名義金額計算。利率掉期協議支付或收到的差額確認為當期利息支出的調整。利率互換協議於2020年5月14日簽訂，分別於2027年5月14日、2029年5月14日和2032年5月14日到期。利率掉期於2024年3月31日的公允價值為5,333,000美元，計入綜合資產負債表中衍生工具的公允價值 。

47
索引
該公司目前的借款戰略是考慮條款和結構，以在利率上升的環境下管理利率風險和流動性。公司的日常現金需求或短期投資主要通過匹茲堡聯邦住房貸款銀行提供的金融工具來滿足。

股東權益

我們評估股東權益相對於總資產和與這些資產相關的風險。資本來源越大，公司越有可能履行其現金義務並吸收 不可預見的損失。因此，資本充足率一直是、並將繼續是公司最重要的因素。因此，該公司實施了政策和程序，以確保其擁有足夠的資本水平。作為這一過程的一部分，我們定期對我們的資本水平進行壓力測試，並在需要時確定潛在風險和額外資本的替代來源。

截至2024年3月31日，股東權益總額為2.827億美元，而2023年12月31日為2.797億美元，增加3,008,000美元，增幅1.1%。不包括累積的其他綜合虧損，股東權益增加470萬美元，增幅1.6%。累計綜合虧損增加170萬美元，這主要是由於較長期市場利率上升導致公司可供出售投資組合的公允價值減少所致。截至2024年的三個月，公司的淨收益為700萬美元，宣佈的現金股息為230萬美元，或每股0.49美元，現金股息支付率為32.8%。

公司的所有債務投資證券都被歸類為可供出售，使公司資產負債表的這一部分對因市場利率變化而發生的投資市值變化更加敏感。 由於較長期市場利率上升、固定收益計劃債務及於2020年達成的利率互換，自2023年12月31日起，累計其他綜合虧損增加約170萬美元。

該銀行受聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的--可能還會是 額外的酌情決定--行動，如果採取這些行動，可能會對公司的財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架，銀行必須 滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據美國公認會計準則、監管報告要求和監管資本標準計算的銀行資產、負債和某些表外項目的量化指標。銀行的資本數額和分類還取決於監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。

監管資本標準為確保資本充足性而制定的量化措施要求銀行維持總資本和一級資本(定義) 與風險加權資產(定義)、普通股一級資本(定義)與總風險加權資產(定義)以及一級資本(定義)與平均資產(定義)的最低金額和比率。在適用的聯邦法規允許的情況下，銀行選擇使用社區銀行槓桿率(CBLR)框架來確定其資本充足率。*在CBLR框架下，如果符合條件的社區銀行的槓桿率(一級資本 除以平均總合並資產)超過9%，則認為其資本充足。只要CBLR至少為8%，符合條件的社區銀行就有兩個季度的寬限期恢復到9%。如果符合條件的社區銀行未能在寬限期內維持適用的最低CBLR，或如果它無法在寬限期內恢復對CBLR的合規，則它將恢復到巴塞爾III資本框架，並將適用正常的迅速糾正行動資本類別。截至2024年3月31日，CBLR框架下的銀行槓桿率為8.74%，低於CBLR框架下被視為“資本充足”的9.0%的要求。因此，自2024年3月31日起，世行恢復到及時糾正 行動框架，在CBLR超過9%之前不再使用CBLR框架。下表提供了截至2024年3月31日銀行計算的基於風險的資本比率，反映了銀行在該日期的資本狀況良好 (以千美元為單位)：

48
索引
   
實際
    
出於資本充足率的目的
    
資本充足
及時糾正措施規定
  
2024年3月31日
  
金額
    
比率
    
金額
    
比率
    
金額
    
比率
  
總資本(to風險加權資產）：
  
公司
  
$
270,858
      
11.59
%
  
$
186,976
      
8.00
%
  
$
233,720
      
10.00
%
銀行
  
$
277,632
      
11.90
%
  
$
186,686
      
8.00
%
  
$
233,358
      
10.00
%
                                                 
第1級資本(to風險加權資產）：
  
公司
  
$
229,800
      
9.83
%
  
$
140,232
      
6.00
%
  
$
186,976
      
8.00
%
銀行
  
$
255,682
      
10.96
%
  
$
140,015
      
6.00
%
  
$
186,686
      
8.00
%
                                                 
普通股一級資本(to風險加權資產）：
  
公司
  
$
222,300
      
9.51
%
  
$
105,174
      
4.50
%
  
$
151,918
      
6.50
%
銀行
  
$
255,682
      
10.96
%
  
$
105,011
      
4.50
%
  
$
151,683
      
6.50
%
                                                 
第1級資本(to平均資產）：
  
公司
  
$
229,800
      
7.85
%
  
$
117,045
      
4.00
%
  
$
146,306
      
5.00
%
銀行
  
$
255,682
      
8.74
%
  
$
116,952
      
4.00
%
  
$
146,190
      
5.00
%

截至2023年12月31日，CBLR框架下的銀行槓桿率為8.54%。該比率使該銀行能夠在截至2023年12月31日的CBLR寬限期內。

表外活動

部分金融工具，如貸款承諾額、授信額度和信用證，是為滿足客户融資需求而發行的，但未計入公司資產負債表。具有表外風險的金融工具的合同金額如下：2024年3月31日和2023年12月31日(單位：千)：

   
2024年3月31日
    
2023年12月31日
  
提供信貸的承諾
  
$
479,177
    
$
546,006
  
備用信用證
    
16,366
      
18,682
  
   
$
495,543
    
$
564,688
  
                 
信貸損失準備--表外信貸風險
  
$
938
    
$
165
  

我們還提供有限的透支保護，作為一種非合同禮貌，可用於信譽良好的活期存款賬户。由於自動櫃員機取款和一次性銷售點(非經常性)交易而產生的透支費用需要事先獲得客户的批准。截至2024年3月31日和2023年12月31日，具有表外風險的金融工具的非合同金額分別為13,033,000美元和13,121,000美元。本公司 保留停止本服務的權利，恕不另行通知。

流動性

流動性是衡量公司有效滿足借款人和儲户正常現金流要求的能力的指標。為了保持適當的流動性，我們使用資金管理政策，包括流動性目標比率，以及我們的投資政策，以確保我們能夠履行對儲户、信貸客户和股東的財務義務。需要流動性來滿足儲户的取款需求，擴大信貸以滿足借款人的需求， 為正常運營費用和現金股息提供資金，併為其他資本支出提供資金。

49
索引
經營活動、投資活動和融資活動產生的現金影響流動性管理。我們公司在這一領域的歷史活動可以在綜合現金流量表 中看到。最重要的資金來源是核心存款。未償還貸款本金的償還和投資組合產生的現金流也是流動性管理的因素。其他資金來源包括經紀 存單和出售貸款或投資(如果需要)。

本公司的資金使用情況顯示在綜合現金流量表的投資活動部分，其中顯示了淨貸款活動。其他資金用途包括從匹茲堡聯邦住房貸款銀行購買股票，以及資本支出。2024年前三個月的資本支出(包括購買軟件)為99,000美元，而2023年同期為208,000美元。

FHLB的短期債務補充了世行的資金可獲得性。*世行主要通過對美聯儲和FHLB的臨時或短期投資來實現流動性。截至2024年3月31日，世行在FHLB的最大借款能力約為10.9億美元，其中3.56億美元未償還。截至2024年3月31日，世行還與第三方提供商有兩筆聯邦基金額度為3400萬美元，這兩筆資金是無擔保的 ，也未動用。該公司還有一個借款人在聯邦儲備銀行的託管額度約為1490萬美元，截至2024年3月31日，這筆錢也沒有動用。本公司在紐約賓夕法尼亞州社區銀行擁有1,500萬美元的信用額度，截至2024年3月31日，已使用其中的1,260萬美元。本公司繼續評估其流動資金需求，並在必要時尋找其他來源。

公民金融服務公司是一個獨立於銀行的法人實體，必須為自己的流動性提供資金。公民金融服務公司除了負責支付其運營費用外，還負責支付向其股東申報的任何股息。公民金融公司還回購了其普通股。公民金融服務公司的主要收入來源是從銀行獲得的股息。聯邦和州法律都對銀行支付股息的能力施加了 限制。特別是，作為聯邦儲備系統成員的州特許銀行，銀行不得在未經美聯儲批准的情況下宣佈股息，除非銀行董事會宣佈的股息不超過以下總和：(I)銀行本年度迄今的淨利潤，加上(Ii)前兩個當前年度的留存淨利潤，減去任何必要的盈餘轉移。聯邦儲備委員會和FDIC有正式和非正式的政策，規定投保銀行和銀行控股公司通常只應從當前運營收益中支付股息，但有一些例外。上述迅速糾正 行動規則進一步限制了銀行支付股息的能力，因為未被歸類為資本狀況良好或資本充足的銀行可能不支付股息，也不可能支付股息，這將使銀行在股息後資本不足。截至2024年3月31日，公民金融服務，Inc.(在未合併的基礎上)擁有約400萬美元的流動資產。

利率與市場風險管理

利率敏感度管理的目標是通過利率敏感度失衡和資產和負債的市場價值風險，在收入的穩定增長和與收入最大化相關的風險之間保持適當的平衡。

由於我們的業務性質，我們不受外匯兑換或大宗商品價格風險的影響，而且由於我們沒有交易組合，我們也不受交易風險的影響。截至2024年3月31日，該公司的股權證券僅佔其總資產的0.06%，因此股權風險不大。

50
索引
利率敏感型資產的主要組成部分包括可調利率貸款和投資、貸款償還、投資到期日和貨幣市場投資。利率敏感型負債的主要組成部分包括到期存單、個人退休帳户存單和短期借款。儲蓄存款、NOW賬户和貨幣市場投資者賬户被視為核心存款，不是短期利率敏感型 (頂級貨幣市場投資者賬户除外，通常由地方政府幫助，支付當前市場利率)。

差距分析是我們用來分析利率風險的方法之一，它不一定顯示特定利率變動對我們公司淨利息收入的準確影響，因為對某些資產和負債的重新定價是可自由決定的，受到競爭和其他壓力的影響。此外，同一時期內的資產和負債實際上可能會在不同的時間和不同的利率水平得到償還。我們 沒有經歷過差距分析可能表明的那種收益波動。

 
該公司目前使用計算機模擬模型，以更好地衡量利率變化對淨利息收入的影響。我們將該模型用作我們的風險管理和資產負債管理流程的一部分，我們相信這些流程將有效地識別、衡量和監控本公司的風險敞口。在本分析中，本公司通過對抵押貸款和抵押證券的提前還款速度所做的額外假設來檢驗利率變動的結果。假設利率同時變動且是即時的震盪情景，通常對淨利息收入的影響最大。以下是截至2024年3月31日的利率衝擊分析及其對淨利息收入的影響 (以千美元為單位)：
 
 
 
差餉的變動
  
預期一年期
淨利息收入
    
更改中
預期
淨利息收入
    
更改百分比
預期
淨利息收入
  
-400令人震驚
  
$
89,953
    
$
5,790
      
6.88
  
-300個衝擊
    
88,391
      
4,228
      
5.02
  
-200令人震驚
    
87,562
      
3,399
      
4.04
  
-100令人震驚
    
86,212
      
2,049
      
2.43
  
基座
    
84,163
      
-
      
-
  
+100衝擊
    
82,347
      
(1,816
)
    
(2.16
)
+200衝擊
    
79,821
      
(4,342
)
    
(5.16
)
+300衝擊
    
77,758
      
(6,405
)
    
(7.61
)
+400衝擊
    
75,694
      
(8,469
)
    
(10.06
)

該模型在利率變化的每個水平上對貸款和抵押貸款支持證券本金償還產生的現金流、其他投資證券的贖回活動以及存款 選擇、重新定價和期限結構進行估計。由於這些假設，實際結果可能與這些估計大不相同，這將導致計算的淨利息收入預測變化的重大差異。 此外，上述變化不一定代表管理層將採取具體措施重新調整其投資組合以降低預測變化水平的變化水平。上述淨利息收入的變化 符合公司的利率風險政策。

第3項--關於市場風險的定量和定性披露

在進行業務活動的正常過程中，本公司通過其銀行子公司的運營面臨市場風險，主要是利率風險。利率風險是由市場 利率波動引起的，影響金融工具的現金流、收入、費用和價值，本10-Q表已在前面討論過。公司管理層和董事會委員會管理利率風險(參見 另見《利率和市場風險管理》)。

項目4--控制和程序

(A)披露控制和程序

51
索引
本公司管理層，包括本公司主要行政人員及主要財務人員，已評估本公司的“披露控制及程序”的有效性，該詞由修訂後的1934年《證券交易法》(下稱《證券交易法》)頒佈的第13a-15(E)條所界定。根據他們的評估，本公司主要行政人員及主要財務人員的結論是，截至本報告涵蓋的 期末，本公司的披露控制和程序是有效的，以確保本公司根據交易法向美國證券交易委員會提交或提交的報告中要求披露的信息(1)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，以及(2)被積累並酌情傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務 管理人員，以便及時就所需披露做出決定。

(B)財務報告內部控制的變化

在截至2024年3月31日的季度內，公司財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或合理地可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分--其他資料

項目1--法律訴訟

管理層並不知悉任何會對本公司的綜合財務狀況產生重大不利影響的未決或受威脅的訴訟。*任何未決的訴訟均為與本公司及其附屬公司的業務有關的普通、例行訴訟。此外，政府當局並無任何重大訴訟待決，亦無政府當局威脅或計劃對本公司及其附屬公司進行任何重大訴訟。

項目1A--風險因素

除本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮我們截至2023年12月31日的10-K年度報告第I部分“1.A項風險因素”中討論的因素，這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。截至2024年3月31日，本公司的風險因素與我們在Form 10-K年度報告中報告的風險沒有實質性變化。然而，我們在Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。

項目2--未登記的股權證券銷售、收益的使用和發行人購買股權證券

發行人購買股權證券
        
                         
期間
  
總人數
股份(或單位)
購買）
    
每項支付的平均價格
共享(或單位)
    
股份總數(或
單位)作為以下項目的一部分購買
公開宣佈的計劃
計劃的數量
    
最大數量(或
近似美元值)的
那年5月的股票(或單位)
但仍可根據
計劃或計劃(1)
  
                         
1/1/24至1/31/24
    
-
    
$
0.00
      
-
      
149,997
  
2/1/24至2/29/24
    
780
    
$
51.97
      
780
      
149,217
  
3/1/24至3/31/24
    
105
    
$
46.24
      
105
      
149,112
  
總計
    
885
    
$
51.29
      
885
      
149,112
  

 
(1)
2023年4月22日，公司宣佈董事會授權公司以不超過1，500萬美元的總購買價格回購最多額外150，000股股票 為期36個月。回購將通過公開市場購買或私下談判交易進行，並將根據市場狀況和其他因素不時進行。 未設置時間限制 關於股份回購計劃的持續時間。 任何回購的股份將作為庫存股持有，並可用於一般企業用途。

52
索引
第3項-優先證券

不適用.

第4項-礦山安全披露

不適用.

項目5--其他信息

截至2024年3月31日的三個月內，公司無董事或執行人員 通過或已終止任何旨在滿足美國證券交易委員會規則10b5-1(C)或任何“非規則10b5-1交易安排”(該術語在美國證券交易委員會規則S-K第408項中定義)的購買或出售公司證券的合同、指令或書面計劃。無

項目6--展品

(A)以下文件作為本報告的一部分提交：
   
3.1
重述公民金融服務公司註冊章程。(1)
   
3.2
《公民金融服務公司註冊章程修正案》。(2)
 
3.3
公民金融服務公司章程。 (3)
   
3.4
公民金融服務公司章程修訂和重新調整的第1號修正案。(4)
   
4.1
普通股證書格式。(5)
 
31.1
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行幹事的證明
   
31.2
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的證明
   
32.1
第1350條對行政總裁及財務總監的證明
   
101
以下材料摘自本公司截至2024年3月31日的10-Q表格季度報告，格式為XBRL(可擴展商業報告語言)：(I)綜合資產負債表(未經審計)，(Ii)綜合收益表(未經審計)，(Iii)綜合全面收益表(未經審計)，(Iv)綜合股東權益變動表，(V)綜合現金流量表(未經審計)和(Vi)相關附註(未經審計)。
   
104
封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中)

(1)本公司於2018年8月9日向美國證券交易委員會提交的截至2018年6月30日的10-Q表格中引用了附件3.1。

(2)參考向委員會提交的公司當前報告8-K表格的附件3.1納入其中 2021年4月26日。

(3)參考公司當前報告表格8-K的附件3.1合併， 已於2020年12月17日向委員會提交。

(4)參考附件3.1納入公司的 關於表格8-K的當前報告，於2022年11月23日向委員會提交

(5)參考公司10-K表格年度報告的附件4合併為 截至2022年12月31日的財年，已於2023年3月9日向委員會提交。

53
索引
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

 
公民金融服務公司
 
(註冊人)
   
2024年5月9日
/s/ Randall E.黑色
 
作者：Randall E.黑色
 
總裁與首席執行官
 
(首席行政主任)
   
2024年5月9日
/s/斯蒂芬·J·紀堯姆
 
作者：斯蒂芬·J·紀堯姆
 
首席財務官
 
(首席財務會計官)


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