附錄 99.1 財報發佈 1Q24 | |||||||||||||||||
財務數據(百萬雷亞爾) | 1Q24 | 4Q23 | Q-o-q | 1Q23 | Y-o-y | LTM 1Q24 | ||||||||||||||
淨收入 | 9,459 | 10,372 | -9% | 11,276 | -16% | 37,938 | ||||||||||||||
調整後的 EBITDA2 | 4,558 | 4,505 | 1% | 6,155 | -26% | 16,676 | ||||||||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤率2 | 48% | 43% | 5 個晚上 | 55% | -7 個晚上 | 44% | ||||||||||||||
淨財務業績 | (3,040) | 2,269 | - | 2,470 | - | 271 | ||||||||||||||
淨收入 | 220 | 4,515 | -95% | 5,243 | -96% | 9,084 | ||||||||||||||
營運現金產生3 | 2,499 | 2,779 | -10% | 4,689 | -47% | 9,377 | ||||||||||||||
淨負債/調整後 EBITDA2 (x)(雷亞爾) | 3.6 x | 3.0 x | 0.6 x | 1.9 x | 1.7 x | 3.6 x | ||||||||||||||
淨負債/調整後 EBITDA2 (x)(美元) | 3.5 x | 3.1 x | 0.4 x | 1.9 x | 1.6 x | 3.5 x |
運營數據('000 噸) | 1Q24 | 4Q23 | Q-o-q | 1Q23 | Y-o-y | LTM 1Q24 | ||||||||||||||
銷售 | 2,714 | 3,148 | -14% | 2,735 | -1% | 11,485 | ||||||||||||||
紙漿 | 2,401 | 2,761 | -13% | 2,455 | -2% | 10,161 | ||||||||||||||
第一篇論文 | 313 | 386 | -19% | 280 | 12% | 1,324 |
24 年第一季度財報發佈 |
執行摘要 | 3 | ||||
紙漿業務業績 | 4 | ||||
紙漿銷量和收入 | 4 | ||||
紙漿現金成本 | 6 | ||||
紙漿板塊息税折舊攤銷前 | 8 | ||||
來自紙漿板塊的運營現金流 | 9 | ||||
紙業業務業績 | 10 | ||||
紙張銷量和收入 | 10 | ||||
紙業板塊息税折舊攤銷前 | 13 | ||||
來自造紙板塊的運營現金流 | 14 | ||||
財務業績 | 15 | ||||
淨收入 | 15 | ||||
定期維護停機日曆 | 15 | ||||
銷售商品成本(齒輪) | 16 | ||||
銷售費用 | 16 | ||||
一般和管理費用 | 16 | ||||
調整後的息税折舊攤銷前 | 17 | ||||
財務業績 | 18 | ||||
衍生運算 | 19 | ||||
淨收益(虧損) | 23 | ||||
債務 | 23 | ||||
資本支出 | 26 | ||||
塞拉多項目 | 26 | ||||
運營現金創造 | 27 | ||||
自由現金流 | 28 | ||||
淨負債的演變 | 29 | ||||
ESG | 29 | ||||
總運營支出——紙漿 | 29 | ||||
資本市場 | 30 | ||||
固定收益 | 31 | ||||
評級 | 32 | ||||
即將舉行的活動 | 33 | ||||
附錄 | 34 | ||||
附錄 1 — 運行數據 | 34 | ||||
附錄2 —合併損益表和商譽攤銷表 | 36 | ||||
附錄 3 — 合併資產負債表 | 37 | ||||
附錄 4 — 合併現金流量表 | 38 | ||||
附錄 5 — 息税折舊攤銷前利潤 | 39 | ||||
附錄6 — 分段損益表 | 40 |
24 年第一季度財報發佈 |
24 年第一季度財報發佈 |
-2% | -13% | ||||||||||||||||||||||||||||
q |
24 年第一季度財報發佈 |
-14% | 9% | ||||||||||||||||||||||||||||
q |
-20% | -5% | ||||||||||||||||||||||||||||
q |
24 年第一季度財報發佈 |
-13% | 0% | ||||||||||||||||||||||||||||
q |
-15% | 1% | |||||||||||||||||||||||||
q |
24 年第一季度財報發佈 |
24 年第一季度財報發佈 |
紙漿板塊 | 1Q24 | 4Q23 | Q-o-q | 1Q23 | Y-o-y | LTM 1Q24 | ||||||||||||||
調整後息税折舊攤銷前利潤(百萬雷亞爾)¹ | 3,902 | 3,756 | 4% | 5,336 | -27% | 13,761 | ||||||||||||||
銷量 (k 噸) | 2,401 | 2,761 | -13% | 2,455 | -2% | 10,161 | ||||||||||||||
紙漿調整後¹ 息税折舊攤銷前利潤(雷亞爾/噸) | 1,625 | 1,360 | 19% | 2,174 | -25% | 1,354 |
24 年第一季度財報發佈 |
19% | -25% | ||||||||||||||||||||||||||||
q |
紙漿板塊(百萬雷亞爾) | 1Q24 | 4Q23 | Q-o-q | 1Q23 | Y-o-y | LTM 1Q24 | ||||||||||||||
調整後的 EBITDA1 | 3,902 | 3,756 | 4% | 5,336 | -27% | 13,761 | ||||||||||||||
維護 Capex2 | (1,894) | (1,531) | 24% | (1,338) | 42% | (6,584) | ||||||||||||||
運營現金流 | 2,008 | 2,225 | -10% | 3,998 | -50% | 7,177 |
24 年第一季度財報發佈 |
-49% | 4% | ||||||||||||||||||||||||||||
q |
24 年第一季度財報發佈 |
+12% | -19% | ||||||||||||||||||||||||||||
q |
24 年第一季度財報發佈 |
-9% | 0% | ||||||||||||||||||||||||||||
q |
+1% | -19% | ||||||||||||||||||||||||||||
q |
24 年第一季度財報發佈 |
紙張板塊 | 1Q24 | 4Q23 | Q-o-q | 1Q23 | Y-o-y | LTM 1Q24 | ||||||||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤(百萬雷亞爾)1 | 656 | 748 | -12% | 818 | -20% | 2,916 | ||||||||||||||
銷量 (k 噸) | 313 | 386 | -19% | 280 | 12% | 1,324 | ||||||||||||||
紙張調整後1 息税折舊攤銷前利潤(雷亞爾/噸) | 2,097 | 1,936 | 8% | 2,921 | -28% | 2,203 |
24 年第一季度財報發佈 |
-28% | 8% | ||||||||||||||||||||||||||||
q |
造紙板塊(百萬雷亞爾) | 1Q24 | 4Q23 | Q-o-q | 1Q23 | Y-o-y | LTM 1Q24 | ||||||||||||||
調整後的 EBITDA1 | 656 | 748 | -12% | 818 | -20% | 2,916 | ||||||||||||||
維護 Capex2 | (164) | (195) | -16% | (127) | 29% | (716) | ||||||||||||||
運營現金流 | 491 | 553 | -11% | 691 | -29% | 2,200 |
-36% | 10% | ||||||||||||||||||||||||||||
q |
24 年第一季度財報發佈 |
淨收入1(百萬雷亞爾) | |||||||||||||||||||||||||||||
-16% | -9% | ||||||||||||||||||||||||||||
q |
磨機 — 紙漿產能 | 2023 | 2024 | 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1Q23 | 2Q23 | 3Q23 | 4Q23 | 1Q24 | 2Q24 | 3Q24 | 4Q24 | 1Q25 | 2Q25 | 3Q25 | 4Q25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Aracruz-Mill A (ES) — 590 kt | 沒有停機時間 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aracruz-Mill B (ES) — 830 kt | 沒有停機時間 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aracruz-Mill C (ES) — 920 kt | 沒有停機時間 | 沒有停機時間 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
因佩拉特里斯(馬薩諸塞州)1 — 1,650 kt | 沒有停機時間 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jacareí (SP) — 1,100 kt | 沒有停機時間 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Limeira (SP) ² — 690 kt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mucuri-Mill 1 (BA) ² — 600 kt | 沒有停機時間 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mucuri-Mill 2 (BA) — 1,130 kt | 沒有停機時間 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
裏瓦斯杜裏奧帕爾多 (MS)-2,550 kt | 不適用 | 沒有停機時間 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Suzano (SP) ¹ — 520 kt | 沒有停機時間 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Très Lagoas-Mill 1 (MS) — 1,300 kt | 沒有停機時間 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Très Lagoas-Mill 2 (MS) — 1,950 kt | 沒有停機時間 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veracel (BA) ² — 560 kt |
24 年第一季度財報發佈 |
COGS(百萬雷亞爾) | 1Q24 | 4Q23 | Q-o-q | 1Q23 | Y-o-y | LTM 1Q24 | ||||||||||||||
COGS(損益表) | 5,700 | 6,776 | -16% | 5,969 | -5% | 24,808 | ||||||||||||||
(-) 折舊、損耗和攤銷 | 1,706 | 1,904 | -10% | 1,520 | 12% | 6,905 | ||||||||||||||
現金 COGS | 3,994 | 4,872 | -18% | 4,449 | -10% | 17,903 | ||||||||||||||
銷量 | 2,714 | 3,148 | -14% | 2,735 | -1% | 11,485 | ||||||||||||||
現金齒輪/噸(雷亞爾/噸) | 1,471 | 1,548 | -5% | 1,627 | -10% | 1,559 |
銷售費用(百萬雷亞爾) | 1Q24 | 4Q23 | Q-o-q | 1Q23 | Y-o-y | LTM 1Q24 | ||||||||||||||
銷售費用(損益表) | 653 | 712 | -8% | 604 | 8% | 2,645 | ||||||||||||||
(-) 折舊、損耗和攤銷1 | 239 | 239 | 0% | 238 | 0% | 953 | ||||||||||||||
現金銷售費用 | 414 | 473 | -12% | 367 | 13% | 1,692 | ||||||||||||||
銷量 | 2,714 | 3,148 | -14% | 2,735 | -1% | 11,485 | ||||||||||||||
現金銷售費用/噸(雷亞爾/噸) | 153 | 150 | 2% | 134 | 14% | 147 |
一般和管理費用(百萬雷亞爾) | 1Q24 | 4Q23 | Q-o-q | 1Q23 | Y-o-y | LTM 1Q24 | ||||||||||||||
一般和管理費用 | 503 | 615 | -18% | 390 | 29% | 2,036 | ||||||||||||||
(-) 折舊、損耗和攤銷1 | 34 | 33 | 3% | 27 | 26% | 127 | ||||||||||||||
現金、一般和管理費用 | 469 | 582 | -19% | 363 | 29% | 1,909 | ||||||||||||||
銷量 | 2,714 | 3,148 | -14% | 2,735 | -1% | 11,485 | ||||||||||||||
現金一般和管理費用/t(雷亞爾/噸) | 173 | 185 | -7% | 133 | 30% | 166 |
24 年第一季度財報發佈 |
合併 | 1Q24 | 4Q23 | Q-o-q | 1Q23 | Y-o-y | LTM 1Q24 | ||||||||||||||
調整後息税折舊攤銷前利潤(百萬雷亞爾)¹ | 4,558 | 4,505 | 1% | 6,155 | -26% | 16,676 | ||||||||||||||
調整後息税折舊攤銷前利潤¹ | 48% | 43% | 5 個點 | 55% | -6 個點 | 44% | ||||||||||||||
銷量 (k 噸) | 2,714 | 3,148 | -14% | 2,735 | -1% | 11,485 | ||||||||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤¹ /噸 (R$/噸) | 1,679 | 1,431 | 17% | 2,250 | -25% | 1,452 |
24 年第一季度財報發佈 |
財務業績(百萬雷亞爾) | 1Q24 | 4Q23 | Q-o-q | 1Q23 | Y-o-y | LTM 1Q24 | ||||||||||||||
財務費用 | (1,130) | (1,175) | -4% | (1,159) | -3% | (4,631) | ||||||||||||||
貸款和融資利息(當地貨幣) | (346) | (376) | -8% | (371) | -7% | (1,452) | ||||||||||||||
貸款和融資利息(外幣) | (885) | (884) | 0% | (781) | 13% | (3,423) | ||||||||||||||
資本化利息¹ | 378 | 344 | 10% | 233 | 62 | 1,305 | ||||||||||||||
其他財務費用 | (277) | (259) | 7% | (240) | 15% | (1,060) | ||||||||||||||
財務收入 | 424 | 610 | -30% | 386 | 10% | 1,864 | ||||||||||||||
金融投資利息 | 409 | 565 | -28% | 277 | 48% | 1,801 | ||||||||||||||
其他財務收入 | 15 | 45 | -67 | 109 | -86% | 63 | ||||||||||||||
貨幣和匯兑差異 | (1,699) | 1,343 | - | 1,248 | - | 140 | ||||||||||||||
外匯變動(債務) | (2,072) | 2,024 | - | 1,511 | - | 603 | ||||||||||||||
其他外匯變動 | 373 | (681) | - | (263) | - | (463) | ||||||||||||||
衍生收益(虧損),淨額2 | (635) | 1,492 | - | 1,995 | - | 2,897 | ||||||||||||||
運營現金流對衝 | (405) | 1,006 | - | 1,225 | - | 1,627 | ||||||||||||||
現金流-塞拉多項目對衝 | (64) | 125 | - | 273 | - | 110 | ||||||||||||||
債務對衝 | (258) | 299 | - | 484 | - | 790 | ||||||||||||||
其他³ | 92 | 62 | 48% | 12 | - | 370 | ||||||||||||||
淨財務業績 | (3,040) | 2,269 | - | 2,470 | - | 271 |
24 年第一季度財報發佈 |
Hedge1 | 名義(百萬美元) | 公允價值(百萬雷亞爾) | ||||||||||||
3 月 24 日 | 12 月 23 日 | 3 月 24 日 | 12 月 23 日 | |||||||||||
債務 | 4,191 | 4,939 | (835) | (487) | ||||||||||
現金流 — 運營(ZCC + NDF) | 5,607 | 4,844 | 1,330 | 1,958 | ||||||||||
現金流 — Cerrado² (ZCC + NDF) | 231 | 424 | 111 | 274 | ||||||||||
其他3 | 394 | 437 | 310 | 250 | ||||||||||
總計 | 10,423 | 10,644 | 916 | 1,994 |
24 年第一季度財報發佈 |
現金調整(百萬雷亞爾) | |||||||||||||||||
到期日(最多) | 攻擊範圍 | 名義上的 (百萬美元) | 實際的 | 匯率 24 年第 1 季度(5.00 雷亞爾) | 靈敏度為 R$ 0.10/ 美元 變體 (+/-) | ||||||||||||
零成本項圈 | |||||||||||||||||
1Q24 | — | — | 205 | — | — | ||||||||||||
2Q24 | 5.56 - 6.40 | 560 | — | 314 | 56 | ||||||||||||
3Q24 | 5.66 - 6.53 | 555 | — | 368 | 56 | ||||||||||||
4Q24 | 5.71 - 6.63 | 505 | — | 358 | 51 | ||||||||||||
1Q25 | 5.50 - 6.37 | 280 | — | 142 | 28 | ||||||||||||
2Q25 | 5.22 - 6.03 | 642 | — | 144 | 64 | ||||||||||||
3Q25 | 5.13 - 5.95 | 870 | — | 118 | 87 | ||||||||||||
4Q25 | 5.04 - 5.79 | 1,095 | — | 63 | 110 | ||||||||||||
1Q26 | 5.07 - 5.84 | 680 | — | 52 | 68 | ||||||||||||
總計 | 5.29 - 6.11 | 5,187 | 205 | 1,558 | 519 | ||||||||||||
NDF | |||||||||||||||||
1Q24 | — | — | 18 | — | — | ||||||||||||
2Q24 | 5.25 | 350 | — | 88 | 35 | ||||||||||||
3Q24 | 5.35 | 20 | – | 7 | 2 | ||||||||||||
4Q24 | 5.40 | 45 | — | 18 | 5 | ||||||||||||
2Q25 | 5.54 | 5 | — | 3 | 1 | ||||||||||||
總計 | 5.27 | 420 | 18 | 116 | 42 | ||||||||||||
零成本項圈 — 塞拉多項目 | |||||||||||||||||
1Q24 | — | — | 67 | — | — | ||||||||||||
2Q24 | 6.10 - 7.44 | 58 | — | 64 | 6 | ||||||||||||
3Q24 | 6.35 - 8.34 | 9 | — | 12 | 1 | ||||||||||||
總計 | 6.14 - 7.56 | 67 | 67 | 76 | 7 |
24 年第一季度財報發佈 |
現金調整(百萬雷亞爾) | |||||||||||||||||
到期日(最多) | 攻擊範圍 | 名義上的 (百萬美元)¹ | 實際的 | 24 年第一季度匯率(1.08 歐元) | 靈敏度為 0.10 歐元/美元變動 (+/-) | ||||||||||||
NDF — 塞拉多項目(歐元/美元) | |||||||||||||||||
1Q24 | — | — | 32 | — | — | ||||||||||||
2Q24 | 1.03 | 96 | — | 23 | 46 | ||||||||||||
3Q24 | 1.04 | 69 | — | 14 | 33 | ||||||||||||
總計 | 1.03 | 164 | 32 | 37 | 79 |
名義(百萬美元) | 公允價值(百萬雷亞爾) | |||||||||||||||||||
債務對衝 | 成熟度 (最多) | 貨幣 | 3 月 24 日 | 12 月 23 日 | 3 月 24 日 | 12 月 23 日 | ||||||||||||||
掉期(PRE x 美元) | 2024 | 美元 | — | 200 | — | (203) | ||||||||||||||
掉期(CDI x 美元) | 2030 | 美元 | 1,249 | 1,025 | (1,149) | (1,082) | ||||||||||||||
掉期(SOFR x 美元) | 2030 | 美元 | 1,598 | 2,556 | 453 | 741 | ||||||||||||||
交換(CDI x SOFR) | 2030 | 美元 | 350 | 125 | 16 | 26 | ||||||||||||||
交換 SOFR | 2029 | 美元 | 151 | 151 | (16) | (17) | ||||||||||||||
交換(IPCA x CDI) | 2038 | BRL | 843¹ | 883¹ | (138) | 48 | ||||||||||||||
總計 | 4,191 | 4,939 | (835) | (487) |
24 年第一季度財報發佈 |
現金調整(百萬雷亞爾) | ||||||||||||||
到期日(最多) | 名義上的 (百萬美元) | 實際的 | 雷亞爾/美元 = 5.00(第 1 季度 24) | 靈敏度為 0.10 雷亞爾/美元變化 (+/-) 1 | ||||||||||
1Q24 | — | 90 | — | — | ||||||||||
2Q24 | 91 | — | 146 | 1 | ||||||||||
3Q24 | 232 | — | 110 | — | ||||||||||
4Q24 | 226 | — | 121 | 2 | ||||||||||
2025 | 1,494 | — | (314) | 63 | ||||||||||
2026 | 960 | — | (439) | 62 | ||||||||||
2027 | 116 | — | 120 | 3 | ||||||||||
2028 | 47 | — | 149 | 15 | ||||||||||
>=2029 | 1,025 | — | (46) | 38 | ||||||||||
總計 | 4,191 | 90 | (153) | 184 |
名義(百萬美元) | 公允價值(百萬雷亞爾) | 現金調整 (百萬雷亞爾) | ||||||||||||||||||||||||
其他樹籬 | 到期日(最多) | 索引 | 3 月 24 日 | 12 月 23 日 | 3 月 24 日 | 12 月 23 日 | 3 月 24 日 | 12 月 23 日 | ||||||||||||||||||
嵌入式 衍生物 | 2038 | 固定美元 | 美元美國消費者價格指數 | 131 | 132 | 197 | 230 | — | — | ||||||||||||||||||
大宗商品 | 2025 | 布倫特/VLSFO/其他 | 263 | 306 | 112 | 19 | 32 | 49 | ||||||||||||||||||
總計 | 394 | 437 | 310 | 250 | 32 | 49 |
24 年第一季度財報發佈 |
債務對衝 | 現金流對衝 | 大宗商品對衝 | 嵌入式衍生 | 塞拉多對衝 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
債務(百萬雷亞爾) | 1Q24 | 4Q23 | Q-o-q | 1Q23 | Y-o-y | ||||||||||||
當地貨幣 | 15,381 | 15,868 | -3% | 13,536 | 14% | ||||||||||||
短期 | 649 | 1,155 | -44% | 3,087 | -79% | ||||||||||||
長期 | 14,733 | 14,713 | — | 10,449 | 41% | ||||||||||||
外幣 | 63,568 | 61,305 | 4% | 59,091 | 8% | ||||||||||||
短期 | 4,395 | 3,603 | 22% | 1,037 | — | ||||||||||||
長期 | 59,173 | 57,702 | 3% | 58,054 | 2% | ||||||||||||
債務總額 | 78,950 | 77,173 | 2% | 72,627 | 9% | ||||||||||||
(-) 現金 | 19,323 | 21,613 | -11% | 17,400 | 11% | ||||||||||||
淨負債 | 59,626 | 55,560 | 7% | 55,227 | 8% | ||||||||||||
淨負債/調整後息税折舊攤銷前利潤¹ (x)-雷亞爾 | 3,6 x | 3,0 x | 0,6 x | 1,9 x | 1,7 x | ||||||||||||
淨負債/調整後息税折舊攤銷前利潤¹ (x) — 美元 | 3,5 x | 3,1 x | 0,4 x | 1,9 x | 1,6 x |
24 年第一季度財報發佈 |
24 年第一季度財報發佈 |
3M23 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 年以後 | 總計 | |||||||||||||||||
貿易融資¹ | 62% | 47% | 45% | 50% | 42% | 4% | 23% | ||||||||||||||||
非貿易融資² | 38% | 53% | 55% | 50% | 58% | 96% | 77% |
24 年第一季度財報發佈 |
投資¹(百萬雷亞爾) | 1Q24 | 4Q23 | Q-o-q | 1Q23 | Y-o-y | LTM 1Q24 | 2024 年指南 | ||||||||||||||||
保養 | 2,058 | 1,726 | 19% | 1,465 | 40% | 7,300 | 7,677 | ||||||||||||||||
工業維護 | 290 | 432 | -33% | 209 | 39% | 1,410 | 1,263 | ||||||||||||||||
林業維護 | 1,753 | 1,221 | 44% | 1,237 | 42% | 5,716 | 6,177 | ||||||||||||||||
其他 | 15 | 72 | -79% | 20 | -23% | 174 | 238 | ||||||||||||||||
擴張和現代化 | 39 | 145 | -73% | 128 | -69% | 605 | 331 | ||||||||||||||||
土地和林業 | 470 | 152 | 209% | 377 | 25% | 2,703 | 3,296 | ||||||||||||||||
港口碼頭 | 1 | 0 | 553% | 3 | -78% | 4 | 6 | ||||||||||||||||
其他 | 0 | 12 | -98% | 11 | -98% | 37 | 538 | ||||||||||||||||
塞拉多項目 | 1,469 | 2,190 | -33% | 1,735 | -15% | 8,245 | 4,605 | ||||||||||||||||
總計 | 4,038 | 4,225 | -4% | 3,720 | 9% | 19,068 | 16,453 |
24 年第一季度財報發佈 |
運營現金流(百萬雷亞爾) | 1Q24 | 4Q23 | Q-o-q | 1Q23 | Y-o-y | LTM 1Q24 | ||||||||||||||
調整後的 EBITDA1 | 4,558 | 4,505 | 1% | 6,155 | -26% | 16,676 | ||||||||||||||
維護 Capex2 | (2,058) | (1,726) | 19% | (1,465) | 40% | (7,300) | ||||||||||||||
運營現金流 | 2,499 | 2,779 | -10% | 4,689 | -47% | 9,377 | ||||||||||||||
運營現金流(雷亞爾/噸) | 921 | 883 | 4% | 1,714 | -46% | 816 |
-46% | 4% | ||||||||||||||||||||||||||||
q |
24 年第一季度財報發佈 |
自由現金流(百萬雷亞爾) | 1Q24 | 4Q23 | Q-o-q | 1Q23 | Y-o-y | LTM 1Q24 | ||||||||||||||
調整後 EBITDA | 4,558 | 4,505 | 1% | 6,155 | -26% | 16,676 | ||||||||||||||
(-) 總資本支出¹ | (4,243) | (4,395) | -3% | (3,843) | 10% | (20,633) | ||||||||||||||
(-) 租賃合同 —《國際財務報告準則第16號》 | (321) | (348) | -8% | (293) | 10% | (1,246) | ||||||||||||||
(+/-) △ 營運資金2 | 146 | 810 | — | (442) | — | 4,085 | ||||||||||||||
(-) 淨利息3 | (1,521) | (627) | — | (1,429) | 6% | (4,140) | ||||||||||||||
(-) 所得税 | (56) | (53) | 6% | (43) | 30% | (321) | ||||||||||||||
(-) 股息和自有資本支付利息/股票回購計劃 | (1,619) | (190) | — | (87) | — | (2,606) | ||||||||||||||
(+/-) 衍生現金調整 | 444 | 1,174 | -62% | 366 | — | 3,638 | ||||||||||||||
自由現金流 | (2,612) | 876 | — | 384 | — | (4,547) | ||||||||||||||
(+) 維護前資本支出 | 2,782 | 2,763 | 1% | 2,487 | 12% | 14,026 | ||||||||||||||
(+) 自有資本支付的股息和利息/股票回購計劃 | 1,619 | 190 | — | 87 | — | 2,606 | ||||||||||||||
自由現金流 — 調整後4 | 1,789 | 3,829 | -53% | 2,958 | -40% | 12,085 |
24 年第一季度財報發佈 |
24 年第一季度財報發佈 |
24 年第一季度財報發佈 |
自由流通量分配 2024 年 3 月 31 日 (B3+紐約證券交易所) | 所有權結構 (03/31/2024) |
單元 | 3 月 24 日 | 12 月 23 日 | 3 月 23 | Q-o-q | Y-o-y | |||||||||||||||
Fibria 2025 — 價格 | 美元/K | 98.70 | 98.20 | 97.43 | 1% | 1% | ||||||||||||||
Fibria 2025 — 收益率 | % | 5.74 | 5.80 | 5.53 | -1% | 4% | ||||||||||||||
Suzano 2026 — 價格 | 美元/K | 100.20 | 101.30 | 100.44 | -1% | 0% | ||||||||||||||
Suzano 2026 — 收益率 | % | 5.66 | 5.20 | 5.60 | 9% | 1% | ||||||||||||||
Fibria 2027 — 價格 | 美元/K | 99.70 | 101.20 | 100.55 | -1% | -1% | ||||||||||||||
Fibria 2027 — 收益率 | % | 5.62 | 5.07 | 5.34 | 11% | 5% | ||||||||||||||
Suzano 2028 — 價格 | 美元/K | 88.20 | 87.93 | 85.58 | 0% | 3% | ||||||||||||||
Suzano 2028 — 收益率 | % | 5.52 | 5.44 | 5.61 | 1% | -2% | ||||||||||||||
Suzano 2029 — 價格 | 美元/K | 100.60 | 102.25 | 100.67 | -2% | 0% | ||||||||||||||
Suzano 2029 — 收益率 | % | 5.86 | 5.48 | 5.86 | 7% | 0% | ||||||||||||||
Suzano 2030 — 價格 | 美元/K | 96.10 | 96.81 | 95.31 | -1% | 1% | ||||||||||||||
Suzano 2030 — 收益率 | % | 5.80 | 5.63 | 5.85 | 3% | -1% | ||||||||||||||
Suzano 2031 — 價格 | 美元/K | 88.40 | 88.30 | 86.89 | 0% | 2% | ||||||||||||||
Suzano 2031 — 收益率 | % | 5.85 | 5.80 | 5.87 | 1% | 0% | ||||||||||||||
Suzano 2032 — 價格 | 美元/K | 83.10 | 83.16 | 81.84 | 0% | 2% | ||||||||||||||
Suzano 2032 — 收益率 | % | 5.85 | 5.77 | 5.79 | 1% | 1% | ||||||||||||||
Suzano 2047 — 價格 | 美元/K | 105.00 | 105.31 | 102.09 | 0% | 3% | ||||||||||||||
Suzano 2047 — 收益率 | % | 6.58 | 6.55 | 6.82 | 0% | -4% | ||||||||||||||
財政部 10 年 | % | 4.20 | 3.88 | 3.47 | 8% | 21% |
24 年第一季度財報發佈 |
中介機構 | 全國規模 | 全球規模 | 外表 | ||||||||
惠譽評級 | AAA | BBB- | 穩定 | ||||||||
標準普爾 | br.aaa | BBB- | 穩定 | ||||||||
穆迪 | aa.br | Baa3 | 積極 |
24 年第一季度財報發佈 |
葡萄牙語(同聲傳譯) | 英語 | ||||
上午 10:00(巴西利亞) | 上午 10:00(巴西利亞) | ||||
上午 9 點(紐約) | 上午 9:00(紐約) | ||||
下午 2:00(倫敦) | 下午 2:00(倫敦) |
24 年第一季度財報發佈 |
收入明細('000 雷亞爾) | 1Q24 | 4Q23 | Q-o-q | 1Q23 | Q-o-q | ||||||||||||
出口 | 7,399,944 | 7,946,224 | -7% | 9,125,564 | -19% | ||||||||||||
紙漿 | 6,873,678 | 7,316,042 | -6% | 8,534,778 | -19% | ||||||||||||
紙 | 526,266 | 630,182 | -16% | 590,786 | -11% | ||||||||||||
國內市場 | 2,058,658 | 2,425,321 | -15% | 2,150,819 | -4% | ||||||||||||
紙漿 | 486,168 | 453,846 | 7% | 666,301 | -27% | ||||||||||||
紙 | 1,572,501 | 1,971,475 | -20% | 1,484,518 | 6% | ||||||||||||
淨收入總額 | 9,458,602 | 10,371,545 | -9% | 11,276,383 | -16% | ||||||||||||
紙漿 | 7,359,846 | 7,769,888 | -5% | 9,201,079 | -20% | ||||||||||||
紙 | 2,098,756 | 2,601,657 | -19% | 2,075,304 | 1% |
銷量 ('000) | 1Q24 | 4Q23 | Q-o-q | 1Q23 | Q-o-q | ||||||||||||
出口 | 2,326,582 | 2,698,453 | -14% | 2,353,622 | -1% | ||||||||||||
紙漿 | 2,223,108 | 2,580,950 | -14% | 2,283,732 | -3% | ||||||||||||
紙 | 104,001 | 117,403 | -11% | 69,890 | 49% | ||||||||||||
紙板 | 7,829 | 5,468 | 43% | 5,245 | 49% | ||||||||||||
印刷與寫作 | 95,450 | 111,994 | -15% | 64,600 | 48% | ||||||||||||
其他論文¹ | 195 | 41 | 378% | 45 | 332% | ||||||||||||
國內市場 | 386,758 | 449,089 | -14% | 381,554 | 1% | ||||||||||||
紙漿 | 177,594 | 180,111 | -1% | 171,296 | 4% | ||||||||||||
紙 | 209,164 | 268,978 | -22% | 210,258 | -1% | ||||||||||||
紙板 | 34,314 | 37,343 | -8% | 37,669 | -9% | ||||||||||||
印刷與寫作 | 115,657 | 161,449 | -28% | 139,500 | -17% | ||||||||||||
其他論文¹ | 59,193 | 70,186 | -16% | 33,089 | 79% | ||||||||||||
總銷量 | 2,713,340 | 3,147,542 | -14% | 2,735,176 | -1% | ||||||||||||
紙漿 | 2,400,702 | 2,761,061 | -13% | 2,455,028 | -2% | ||||||||||||
紙 | 312,638 | 386,481 | -19% | 280,148 | 12 | ||||||||||||
紙板 | 42,143 | 42,811 | -2% | 42,914 | -2% | ||||||||||||
印刷與寫作 | 211,107 | 273,443 | -23% | 204,100 | 3% | ||||||||||||
其他論文¹ | 59,388 | 70,227 | -15% | 33,134 | 79% |
24 年第一季度財報發佈 |
平均淨價格(雷亞爾/噸) | 1Q24 | 4Q23 | Q-o-q | 1Q23 | Q-o-q | ||||||||||||
出口 | 3,181 | 2,945 | 8% | 3,877 | -18% | ||||||||||||
紙漿 | 3,092 | 2,835 | 9% | 3,737 | -17% | ||||||||||||
紙 | 5,086 | 5,363 | -5% | 8,453 | -40% | ||||||||||||
國內市場 | 5,323 | 5,401 | -1% | 5,637 | -6% | ||||||||||||
紙漿 | 2,738 | 2,520 | 9% | 3,890 | -30% | ||||||||||||
紙 | 7,518 | 7,330 | 3% | 7,060 | 6% | ||||||||||||
總計 | 3,486 | 3,295 | 6% | 4,123 | -15% | ||||||||||||
紙漿 | 3,066 | 2,814 | 9% | 3,748 | -18% | ||||||||||||
紙 | 6,713 | 6,732 | 0% | 7,408 | -9% |
平均淨價格(美元/噸) | 1Q24 | 4Q23 | Q-o-q | 1Q23 | Q-o-q | ||||||||||||
出口 | 642 | 594 | 8% | 746 | -14% | ||||||||||||
紙漿 | 624 | 572 | 9% | 719 | -13% | ||||||||||||
紙 | 1,027 | 1,082 | -5% | 1,627 | -37% | ||||||||||||
國內市場 | 1,075 | 1,090 | -1% | 1,085 | -1% | ||||||||||||
紙漿 | 553 | 509 | 9% | 749 | -26% | ||||||||||||
紙 | 1,518 | 1,479 | 3% | 1,359 | 12% | ||||||||||||
總計 | 704 | 665 | 6% | 793 | -11% | ||||||||||||
紙漿 | 619 | 568 | 9% | 721 | -14% | ||||||||||||
紙 | 1,356 | 1,359 | 0% | 1,426 | -5% |
外匯匯率雷亞爾/美元 | 1Q24 | 4Q23 | Q-o-q | 1Q23 | Q-o-q | ||||||||||||
關閉 | 5.00 | 4.84 | 3% | 5.08 | -2% | ||||||||||||
平均值 | 4.95 | 4.96 | 0% | 5.20 | -5% |
24 年第一季度財報發佈 |
損益表('000 雷亞爾) | 1Q24 | 4Q23 | Q-o-q | 1Q23 | Y-o-y | ||||||||||||
淨收入 | 9,458,602 | 10,371,545 | -9% | 11,276,383 | -16% | ||||||||||||
銷售商品的成本 | (5,699,870) | (6,775,564) | -16% | (5,968,674) | -5% | ||||||||||||
債務總額 | 3,758,732 | 3,595,981 | 5% | 5,307,709 | -29% | ||||||||||||
毛利率 | 40% | 35% | 5 個晚上 | 47% | -7 個晚上 | ||||||||||||
運營費用/收入 | (1,206,506) | (438,153) | — | (1,001,421) | 20% | ||||||||||||
銷售費用 | (653,415) | (711,641) | -8% | (604,353) | 8% | ||||||||||||
一般和管理費用 | (502,975) | (614,892) | -18% | (390,235) | 29% | ||||||||||||
其他營業收入(支出) | (40,209) | 901,929 | — | (21,304) | 89% | ||||||||||||
股權等價性 | (9,907) | (13,549) | -27% | 14,471 | — | ||||||||||||
息税前利潤 | 2,552,226 | 3,157,828 | -19% | 4,306,288 | -41% | ||||||||||||
折舊、攤銷和損耗 | 1,982,024 | 1,787,944 | 11% | 1,747,714 | 13% | ||||||||||||
EBITDA | 4,534,250 | 4,945,772 | -8% | 6,054,002 | -25% | ||||||||||||
息税折舊攤銷前利潤率 | 48% | 48% | — | 54% | -6 個晚上 | ||||||||||||
調整後息税折舊攤銷前利潤 | 4,557,906 | 4,504,505 | 1% | 6,154,515 | -26% | ||||||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤率¹ | 48% | 43% | 5 個晚上 | 55% | -7 個晚上 | ||||||||||||
淨財務業績 | (3,040,048) | 2,269,458 | — | 2,470,107 | — | ||||||||||||
財務費用 | 424,217 | 610,005 | -30% | 385,761 | 10% | ||||||||||||
財務收入 | (1,130,400) | (1,175,488) | -4% | (1,159,025) | -2% | ||||||||||||
匯率變動 | (634,537) | 1,492,094 | — | 1,995,253 | — | ||||||||||||
衍生品產生的淨收益 | (1,699,328) | 1,342,847 | — | 1,248,118 | — | ||||||||||||
税前收益 | (487,822) | 5,427,286 | — | 6,776,395 | — | ||||||||||||
所得税和社會繳款税 | 707,854 | (912,564) | — | (1,533,602) | — | ||||||||||||
淨收益(虧損) | 220,032 | 4,514,722 | -95% | 5,242,793 | -96% | ||||||||||||
淨利潤 | 2% | 44% | -42 個百分點 | 46% | -44 p.p. |
商譽攤銷-PPA(000雷亞爾) | 1Q24 | 4Q23 | Q-o-q | 1Q23 | Y-o-y | ||||||||||||
齒輪 | (115,740) | (148,443) | -22% | (145,598) | -21% | ||||||||||||
銷售費用 | (207,475) | (207,570) | 0% | (207,728) | 0% | ||||||||||||
一般和管理費用 | (7,967) | (7,610) | 0% | (5,022) | 59% | ||||||||||||
其他運營收入(支出) | 3,473 | 392,969 | -99% | 40,998 | -92% |
24 年第一季度財報發佈 |
資產('000 雷亞爾) | 03/31/2024 | 12/31/2023 | 03/31/2023 | ||||||||
流動資產 | |||||||||||
現金和現金等價物 | 4,203,126 | 8,345,871 | 4,761,264 | ||||||||
金融投資 | 14,671,943 | 12,823,886 | 12,206,095 | ||||||||
貿易應收賬款 | 6,634,735 | 6,848,454 | 9,403,901 | ||||||||
庫存 | 6,521,769 | 5,946,948 | 6,250,810 | ||||||||
可收回的税款 | 886,659 | 888,539 | 588,241 | ||||||||
衍生金融工具 | 1,961,643 | 2,676,526 | 3,694,528 | ||||||||
向供應商預付款 | 119,962 | 113,743 | 97,658 | ||||||||
應收股息 | — | — | 4,868 | ||||||||
其他資產 | 871,969 | 925,105 | 880,777 | ||||||||
流動資產總額 | 35,871,806 | 38,569,072 | 37,888,142 | ||||||||
非流動資產 | |||||||||||
金融投資 | 448,077 | 443,400 | 432,882 | ||||||||
可收回的税款 | 1,401,124 | 1,373,647 | 1,355,526 | ||||||||
遞延税 | 1,368,618 | 545,213 | 2,577,003 | ||||||||
衍生金融工具 | 1,544,010 | 1,753,928 | 1,647,760 | ||||||||
向供應商預付款 | 2,472,894 | 2,242,229 | 1,841,724 | ||||||||
司法存款 | 401,758 | 361,693 | 340,426 | ||||||||
其他資產 | 207,984 | 182,463 | 325,210 | ||||||||
生物資產 | 18,721,063 | 18,278,582 | 15,114,469 | ||||||||
投資 | 620,259 | 608,013 | 628,771 | ||||||||
不動產、廠房和設備 | 60,640,882 | 59,289,069 | 53,065,353 | ||||||||
租賃協議的使用權 | 5,146,347 | 5,196,631 | 5,188,991 | ||||||||
無形的 | 14,554,669 | 14,749,085 | 14,964,964 | ||||||||
非流動資產總額 | 107,527,685 | 105,023,953 | 97,483,079 | ||||||||
總資產 | 143,399,491 | 143,593,025 | 135,371,221 | ||||||||
負債和權益(千雷亞爾) | 03/31/2024 | 12/31/2023 | 03/31/2023 | ||||||||
流動負債 | |||||||||||
貿易應付賬款 | 4,942,766 | 5,572,219 | 6,655,038 | ||||||||
貸款、融資和債券 | 5,043,997 | 4,758,247 | 4,124,665 | ||||||||
租賃業務的應付賬款 | 759,368 | 753,399 | 708,567 | ||||||||
衍生金融工具 | 82,556 | 578,763 | 484,932 | ||||||||
應付税款 | 480,149 | 443,454 | 489,779 | ||||||||
工資和費用 | 534,263 | 766,905 | 447,750 | ||||||||
資產收購和子公司的負債 | 94,770 | 93,405 | 1,812,867 | ||||||||
應付自有資本的股息和利息 | 7,078 | 1,316,528 | 5,097 | ||||||||
來自客户的預付款 | 154,588 | 172,437 | 125,734 | ||||||||
其他負債 | 314,662 | 339,683 | 458,208 | ||||||||
流動負債總額 | 12,414,197 | 14,795,040 | 15,312,637 | ||||||||
非流動負債 | |||||||||||
貸款、融資和債券 | 73,905,644 | 72,414,445 | 68,502,299 | ||||||||
租賃業務的應付賬款 | 5,534,430 | 5,490,383 | 5,517,038 | ||||||||
衍生金融工具 | 2,507,363 | 1,857,309 | 3,200,874 | ||||||||
資產收購和子公司的負債 | 99,159 | 93,782 | 186,141 | ||||||||
司法責任準備金 | 2,876,590 | 2,860,409 | 3,214,209 | ||||||||
精算負債 | 839,185 | 833,683 | 695,964 | ||||||||
遞延税 | 12,596 | 11,377 | 11,377 | ||||||||
基於股份的薪酬計劃 | 320,806 | 268,489 | 170,758 | ||||||||
子公司投資損失準備金 | 938 | — | — | ||||||||
來自客户的預付款 | 74,715 | 74,715 | 136,161 | ||||||||
其他負債 | 89,269 | 83,093 | 121,969 | ||||||||
非流動負債總額 | 86,260,695 | 83,987,685 | 81,756,790 | ||||||||
負債總額 | 98,674,892 | 98,782,725 | 97,069,427 | ||||||||
股東權益 | |||||||||||
股本 | 9,235,546 | 9,235,546 | 9,235,546 | ||||||||
資本儲備 | 25,321 | 26,744 | 20,505 | ||||||||
庫存股 | (935,473) | (1,484,014) | (690,343) | ||||||||
留存收益儲備 | 34,522,473 | 35,376,198 | 22,690,645 | ||||||||
其他儲備 | 1,522,641 | 1,538,296 | 1,670,888 | ||||||||
留存收益 | 233,267 | — | 5,265,142 | ||||||||
控股股東 | 44,603,775 | 44,692,770 | 38,192,383 | ||||||||
非控股權益 | 120,824 | 117,530 | 109,411 | ||||||||
權益總額 | 44,724,599 | 44,810,300 | 38,301,794 | ||||||||
負債和權益總額 | 143,399,491 | 143,593,025 | 135,371,221 |
24 年第一季度財報發佈 |
現金流('000 雷亞爾) | 1Q24 | 1Q23 | ||||||
經營活動 | ||||||||
該期間的淨收益(虧損) | 220,032 | 5,242,793 | ||||||
折舊、損耗和攤銷 | 1,899,297 | 1,681,182 | ||||||
使用權的貶值 | 82,727 | 66,532 | ||||||
租賃負債的利息支出 | 109,806 | 111,966 | ||||||
出售和處置不動產、廠房和設備及生物資產的結果,淨額 | 47,554 | 42,748 | ||||||
來自關聯企業和合資企業的收入(支出) | 9,907 | (14,471) | ||||||
匯率和貨幣變化,淨額 | 1,699,328 | (1,248,118) | ||||||
融資、貸款和債券的利息支出 | 1,230,849 | 1,152,740 | ||||||
資本化貸款成本 | (377,560) | (233,418) | ||||||
有價證券的應計利息 | (312,425) | (196,013) | ||||||
交易成本的攤銷 | 17,308 | 16,206 | ||||||
衍生收益,淨額 | 634,537 | (1,995,253) | ||||||
遞延所得税和社會繳款 | (822,208) | 1,419,825 | ||||||
精算負債利息 | 18,963 | 17,307 | ||||||
司法負債準備金,淨額 | 29,015 | 33,728 | ||||||
税收訴訟減免計劃 | — | 14,031 | ||||||
可疑賬户準備金(沖銷),淨額 | (1,317) | 2,890 | ||||||
庫存損失準備金(沖銷),淨額 | 8,030 | (9,141) | ||||||
ICMS積分損失準備金(沖銷),淨額 | (23,763) | 77,674 | ||||||
其他 | 15,121 | 7,308 | ||||||
資產減少(增加) | 67,771 | (257,386) | ||||||
貿易應收賬款 | 373,116 | 74,816 | ||||||
庫存 | (298,050) | (371,738) | ||||||
可收回的税款 | 8,363 | (69,807) | ||||||
其他資產 | (15,658) | 109,343 | ||||||
負債增加(減少) | (299,562) | (397,913) | ||||||
貿易應付賬款 | (141,975) | (144,111) | ||||||
應付税款 | 90,822 | 88,148 | ||||||
工資和費用 | (232,642) | (226,775) | ||||||
其他負債 | (15,767) | (115,175) | ||||||
經營活動提供的現金 | 4,253,410 | 5,535,217 | ||||||
支付融資、貸款和債券的利息 | (1,749,517) | (1,597,534) | ||||||
已支付的資本化貸款成本 | 377,560 | 233,418 | ||||||
有價證券收到的利息 | 228,249 | 168,762 | ||||||
繳納所得税 | (55,574) | (42,653) | ||||||
經營活動提供的現金 | 3,054,128 | 4,297,212 | ||||||
投資活動 | ||||||||
增加不動產、廠房和設備 | (2,556,172) | (2,449,752) | ||||||
對無形資產的補充 | (55,110) | (17) | ||||||
增加生物資產 | (1,631,502) | (1,393,291) | ||||||
出售不動產、廠房和設備以及生物資產的收益 | 26,719 | 24,941 | ||||||
增加附屬公司的資本 | (18,908) | (20,263) | ||||||
有價證券,淨額 | (1,566,266) | (4,734,298) | ||||||
從與開發和夥伴關係合作的業務中購置(收到)木材的預付款 | (235,775) | (261,018) | ||||||
用於投資活動的現金 | (6,037,014) | (8,833,698) | ||||||
籌資活動 | ||||||||
貸款、融資和債券的收益 | 4,244,874 | 50,691 | ||||||
衍生品交易的收據 | 444,112 | 365,724 | ||||||
貸款、融資和債券的支付 | (4,038,400) | (59,053) | ||||||
租賃的支付 | (320,643) | (292,682) | ||||||
用自有資本支付利息 | (1,309,450) | 5 | ||||||
資產收購和子公司的負債 | — | (16,929) | ||||||
回購的股票 | (309,952) | (87,244) | ||||||
融資活動提供(使用)的現金 | (1,289,459) | (39,488) | ||||||
現金和現金等價物的匯率變動 | 129,600 | (168,712) | ||||||
現金及現金等價物的增加(減少),淨額 | (4,142,745) | (4,744,687) | ||||||
在時期開始時 | 8,345,871 | 9,505,951 | ||||||
在期末 | 4,203,126 | 4,761,264 | ||||||
現金及現金等價物的增加(減少),淨額 | (4,142,745) | (4,744,687) |
24 年第一季度財報發佈 |
(除非另有説明,否則為 '000 雷亞爾) | 1Q24 | 1Q23 | ||||||
淨收入 | 220,032 | 5,242,793 | ||||||
淨財務業績 | 3,040,048 | (2,470,107) | ||||||
所得税和社會繳款税 | (707,854) | 1,533,602 | ||||||
息税前利潤 | 2,552,226 | 4,306,288 | ||||||
折舊、攤銷和損耗 | 1,982,024 | 1,747,714 | ||||||
息税折舊攤銷前利潤 | 4,534,250 | 6,054,002 | ||||||
息税折舊攤銷前利潤率 | 48% | 54% | ||||||
權益法 | 9,907 | (14,471) | ||||||
終止包裝子公司 | 1,190 | — | ||||||
巴西金伯利·克拉克組織手術 | — | 6,354 | ||||||
開發合同預付計劃的實際損失 | 10 | — | ||||||
ICMS積分損失的應計額 | (23,763) | 77,673 | ||||||
處置和註銷財產、廠房和設備及生物資產的收入 | 36,311 | 30,957 | ||||||
調整後 EBITDA | 4,557,906 | 6,154,515 | ||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 48% | 55% |
24 年第一季度財報發佈 |
分段財務報表('000 雷亞爾) | 1Q24 | 1Q23 | ||||||||||||||||||||||||
紙漿 | 紙 | 非分段 | 合併總額 | 紙漿 | 紙 | 非分段 | 合併總額 | |||||||||||||||||||
淨收入 | 7,359,846 | 2,098,756 | — | 9,458,602 | 9,201,079 | 2,075,304 | — | 11,276,383 | ||||||||||||||||||
銷售商品的成本 | (4,374,903) | (1,324,967) | — | (5,699,870) | (4,808,051) | (1,160,623) | — | (5,968,674) | ||||||||||||||||||
毛利 | 2,984,943 | 773,789 | — | 3,758,732 | 4,393,028 | 914,681 | — | 5,307,709 | ||||||||||||||||||
毛利率 | 41% | 37% | 40% | 48% | 44% | — | 47% | |||||||||||||||||||
運營費用/收入 | (872,594) | (333,912) | — | (1,206,506) | (766,979) | (234,442) | — | (1,001,421) | ||||||||||||||||||
銷售費用 | (446,409) | (207,006) | — | (653,415) | (468,807) | (135,546) | — | (604,353) | ||||||||||||||||||
一般和管理費用 | (362,973) | (140,002) | — | (502,975) | (275,655) | (114,580) | — | (390,235) | ||||||||||||||||||
其他營業收入(支出) | (45,844) | 5,635 | — | (40,209) | (17,709) | (3,595) | — | (21,304) | ||||||||||||||||||
股權等價性 | (17,368) | 7,461 | — | (9,907) | (4,808) | 19,279 | — | 14,471 | ||||||||||||||||||
息税前利潤 | 2,112,349 | 439,877 | — | 2,552,226 | 3,626,049 | 680,239 | — | 4,306,288 | ||||||||||||||||||
折舊、攤銷和損耗 | 1,751,690 | 230,334 | — | 1,982,024 | 1,591,875 | 155,839 | — | 1,747,714 | ||||||||||||||||||
EBITDA | 3,864,039 | 670,211 | — | 4,534,250 | 5,217,924 | 836,078 | — | 6,054,002 | ||||||||||||||||||
息税折舊攤銷前利潤率 | 53% | 32% | — | 48% | 57% | 40% | — | 54% | ||||||||||||||||||
調整後息税折舊攤銷前利潤 | 3,902,250 | 655,656 | — | 4,557,906 | 5,336,202 | 818,313 | — | 6,154,515 | ||||||||||||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤率¹ | 53% | 31% | — | 48% | 58% | 39% | — | 55% | ||||||||||||||||||
淨財務業績 | — | — | (3,040,048) | (3,040,048) | — | — | 2,470,107 | 2,470,107 | ||||||||||||||||||
税前收益 | 2,112,349 | 439,877 | (3,040,048) | (487,822) | 3,626,049 | 680,239 | 2,470,107 | 6,776,395 | ||||||||||||||||||
所得税和社會繳款税 | — | — | 707,854 | 707,854 | — | — | (1,533,602) | (1,533,602) | ||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | 2,112,349 | 439,877 | (2,332,194) | 220,032 | 3,626,049 | 680,239 | 936,505 | 5,242,793 | ||||||||||||||||||
淨利潤 | 29% | 21% | — | 2% | 39% | 33% | — | 46% |
24 年第一季度財報發佈 |