整合原則

簡明合併財務報表（“財務報表”）包括公司及其全資子公司Oncternal Oncology, Inc.和Oncternal, Inc.的賬目。在編制財務報表時，所有公司間賬目和交易均已刪除。

財務報表是在假設公司將繼續經營的情況下編制的，該財務報表考慮在正常業務過程中變現資產和清償負債。從一開始，公司就將大部分精力投入到藥物發現和開發以及進行臨牀前研究和臨牀試驗上。該公司的運營歷史有限，公司業務和市場的銷售和收入潛力尚未得到證實。成功過渡到實現盈利運營取決於達到足以支持公司成本結構的收入水平。

截至 2024 年 3 月 31 日，該公司有 $27.0百萬現金、現金等價物和短期投資，無債務，累計赤字為美元206.2百萬。從成立之初，公司就出現了經常性營業虧損和運營現金流負數。該公司得出結論，如果不籌集額外資金或修改運營計劃或計劃以減少開支，則現金、現金等價物和短期投資的餘額將不足以為其計劃支出提供資金，也無法履行財務報表發佈之日起十二個月的債務。因此，在這些財務報表發佈之日起的十二個月內，公司是否有能力繼續作為持續經營企業存在很大疑問。財務報表是在假設公司將繼續經營的情況下編制的，不包括因這種不確定性而可能產生的任何調整。

該公司預計，在可預見的將來，將繼續出現淨虧損，並認為需要籌集大量額外資金才能在未來幾年內完成其業務計劃。該公司計劃繼續通過公開或私募股權或債券發行或其他來源，包括短期和長期的潛在合作、戰略聯盟和其他類似的許可安排，為運營和資本融資需求造成的損失提供資金。如果公司無法獲得足夠的額外資金，公司可能被迫削減支出，包括可能推遲、縮減或取消其某些管道開發計劃，延長與供應商的付款期限，或儘可能清算資產。任何這些行為都可能對公司的業務、經營業績和未來前景造成重大損害。

截至2024年4月2日，該公司的市場上市（“ATM”）股票發行計劃已到期。截至2024年3月31日，該公司已售出 457,342普通股，淨收益為 $10.8在自動櫃員機計劃下有百萬美元。

該公司獲得額外融資的能力（包括通過合作和許可安排）將取決於許多因素，包括其從臨牀試驗和臨牀前研究中獲得積極數據的能力、資本市場狀況和其他風險，其中許多風險取決於其無法控制的因素。無法保證今後此類融資和資本的可用性或條件可用。

2023年4月4日，公司收到納斯達克股票市場有限責任公司（“納斯達克”）上市資格部門的書面通知，該通知表明，由於公司普通股的收盤價已收於美元以下1.00每

分享 公司連續30個工作日不再遵守納斯達克上市規則5550（a）（2）（“最低出價要求”）下的最低出價要求。

2024 年 1 月 8 日，公司實施了 1 比 20反向拆分已發行和流通普通股（“反向股票拆分”）。由於反向股票拆分，該公司恢復了對納斯達克上市規則的遵守。在反向股票拆分生效之前，該股東每持有20股普通股，公司的每位股東將獲得一股新的普通股。反向股票拆分同樣影響了公司所有已發行和流通的普通股。由於反向股票拆分，公司普通股的面值和法定股票未進行調整。反向拆分還影響了公司已發行的普通股期權和認股權證，並導致此類工具所依據的股票減少，行使價成比例上漲。除非另有説明，否則這些財務報表中包含的所有普通股、普通股每股數據、普通股期權和認股權證，包括此類股票工具的行使價格（如適用）均已進行了追溯性調整，以反映反向股票拆分對所有報告期的影響。

演示基礎

所附的中期財務報表未經審計。未經審計的財務報表是根據證券交易委員會（“SEC”）的規則和條例以及美利堅合眾國公認的會計原則（“GAAP”）編制的。這些未經審計的財務報表是在與經審計的合併財務報表相同的基礎上編制的，包括所有調整，僅包括正常的經常性應計費用，管理層認為，這對於公允列報公司截至中期的財務狀況和所列中期的經營業績是必要的。財務報表的編制要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債數額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的支出數額。實際結果可能與這些估計有重大差異。這些未經審計的財務報表應與公司於2024年3月7日在其10-K表年度報告中向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的經審計的合併財務報表一起閲讀。這些未經審計的財務報表中列出的業績不一定代表整個財年或任何其他中期或任何未來年份或期間的預期業績。

估算值的使用

公司的財務報表是根據公認會計原則編制的。財務報表和附註的編制要求公司做出估算和假設，以影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的披露。重要估算值包括用於確定臨牀試驗和研發成本應計費用的估算值。儘管這些估計是基於公司對時事及其未來可能採取的行動的瞭解，但實際結果最終可能與這些估計和假設存在重大差異。

現金和現金等價物

公司將購買時到期日為三個月或更短的所有高流動性投資視為現金等價物。現金和現金等價物包括公允價值層次結構中的第一級金融工具（見附註6——公允價值），包括現成支票賬户、貨幣市場賬户和商業票據中的現金。

短期投資

短期投資包括自資產負債表之日起不到一年的美國國庫券和票據、存款證、商業票據和美國政府贊助的企業證券，這些證券在公允價值層次結構中被視為一級和二級金融工具（見附註6——公允價值）。公司在購買時確定有價證券的適當分類，並在每個資產負債表日重新評估此類名稱。根據ASC 320投資——債務和股權證券，該公司已將其截至2024年3月31日和2023年12月31日的所有有價證券歸類為 “可供出售”。公司按公允價值記錄可供出售的證券，該公允價值由相同或相似證券的價格確定，未實現的損益作為累計綜合收益（虧損）的單獨組成部分包括在內。根據政策，公司不在其投資組合中投資或持有股權證券。

公司調整可供出售債務證券的成本，以攤銷保費或增加到期折扣。公司將歸類為可供出售的證券的利息和股息計入利息收入。此類攤銷和增值包含在利息收入中。出售證券的成本基於特定的識別方法。可供出售證券的已實現收益或虧損使用特定的識別方法確定，已實現淨收益和虧損包含在利息收入中。公司將可供出售有價證券的未實現損益記錄為經營報表和綜合虧損表中綜合收益（虧損）的一部分，並作為股東權益的單獨組成部分記錄在資產負債表上。

公司選擇了切實可行的權宜之計，將適用的應計利息排除在可供出售證券的公允價值和攤銷成本基礎上，以確定和衡量減值。可供出售證券的應計應收利息記入相應資產負債表中的短期投資。公司的會計政策是不計量應計應收利息的信用損失備抵金，而是及時註銷任何無法收回的應計應收利息作為利息收入的逆轉，公司認為這屬於公司確定不收取應計利息的時期。

公司在資產負債表日評估短期投資中是否存在非臨時減值。在確定虧損是否非暫時性時考慮的因素包括價值下降幅度佔原始成本的百分比有多大、公允價值低於成本基礎的時間長短和程度、發行人的財務狀況以及公司在攤銷成本基礎恢復之前持有投資的意圖和能力。在收回攤銷成本基礎之前，公司打算並且有能力在未實現虧損頭寸中持有任何投資。截至 2024 年 3 月 31 日，有 不短期投資的減值費用。

公司通過專業定價服務獲得可供出售的有價證券的公允價值。通過將專業定價服務機構報告的公允價值與報價市場價格或託管銀行獲得的公允價值進行比較來驗證可供出售的有價證券的公允價值。服務提供商使用分層證券定價模型對證券進行估值，該模型主要依賴於行業認可的估值服務或數學計算提供的估值。此類估值可以基於活躍市場中相同資產或負債（一級投入）的交易價格，或使用可直接或間接觀察到的投入（二級投入）的估值模型，例如類似資產或負債的報價、收益曲線、信用利差、標的工具或債務的當前市場和合同價格，以及其他相關的經濟指標。

遞延補償

遞延薪酬是指某些高管和某些其他高級管理人員應計的留用獎金。留用獎金的簽訂與豁免截至2023年12月31日的年度此類人員的年度現金績效獎金以及從2023年4月至2024年12月暫時減少首席執行官的工資有關。

信用風險的集中度

可能使公司面臨大量信用風險集中的金融工具主要包括現金、現金等價物和短期投資。公司在聯邦保險金融機構的存款超過聯邦保險限額。該公司在這些賬户中沒有遭受任何損失，並認為由於存放這些存款的存款機構的財務狀況，其現金餘額沒有面臨重大風險。此外，公司還制定了有關批准的投資和投資到期日的指導方針，旨在維護安全和流動性。

研發費用和應計費用

研發費用包括公司自身以及贊助和合作研發活動產生的費用。研發成本按發生時計費，包括製造過程和開發成本、與臨牀前研究和臨牀試驗相關的成本、監管和醫療事務活動、質量保證活動、工資和福利，包括股票薪酬、支付給第三方顧問的費用、許可費和管理費用。

該公司已與研究機構、臨牀研究組織、臨牀製造組織和其他公司簽訂了各種研發合同。這些活動的付款以個別協議的條款為基礎，這可能不同於所產生的成本模式，在履行之前支付的款項作為預付費用和其他資產或應計負債反映在附帶的資產負債表中。公司記錄正在進行的研發活動產生的估計成本的應計費用，所有臨牀試驗費用均包含在研發費用中。在評估應計負債的充足性時，公司會分析服務的進展，包括活動的階段或完成、收到的發票和合同成本。在任何報告期結束時，在確定預付餘額或應計餘額時，可以做出重大判斷和估計。實際業績可能與公司的估計有所不同。

公允價值測量

會計指導定義了公允價值，建立了衡量公允價值的一致性框架，並擴大了按經常性或非經常性公允價值計量的每種主要資產和負債類別的披露範圍。公允價值的定義是，在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的退出價格。會計指南建立了三級公允價值層次結構，要求實體在衡量公允價值時最大限度地使用可觀察的投入，並最大限度地減少不可觀察投入的使用。這些等級基於輸入的來源，如下所示：

級別 1：可觀察的輸入，例如相同資產或負債在活躍市場的報價。

級別 2：活躍市場中可直接或間接觀察到的報價以外的投入。

第 3 級：不可觀察的輸入，其中市場數據很少或根本沒有，這需要報告實體制定自己的假設。

公司的金融工具包括現金、現金等價物、短期投資、預付費用和其他資產、應付賬款、應計費用和應計薪酬。由於這些工具的短期性質，公司流動金融資產和負債的賬面金額被視為代表其各自的公允價值。該公司的短期投資以公允價值定期計量。在本報告所述期間，沒有發生級別間的轉賬（見附註6）。

每股淨虧損

每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數，不考慮潛在的稀釋性證券，並根據需要回購的已發行普通股的加權平均數進行調整。攤薄後的每股淨虧損的計算方法是將淨虧損除以使用國庫股和折算法確定的期間內已發行普通股和攤薄普通股等價物的加權平均數。在報告的所有期限內，用於計算基本和攤薄後已發行股票的數量沒有差異，因為納入潛在的稀釋證券將具有反稀釋作用。

會計準則尚未通過

2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年《分部報告——改進應申報分部披露》（主題280），旨在主要通過加強對重大分部支出的披露來改善財務報告。主題280包括修正案，其a）引入了定期向首席運營決策者（CODM）披露重大分部支出的新要求，b）將某些年度披露延長至中期，c）明確單一應申報分部實體必須全部適用ASC 280，d）允許在某些條件下報告多個分部損益指標，e) 要求披露CODM的所有權和地位。此更新對2023年12月15日之後開始的所有公共實體以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期內生效。該公司目前正在評估該指引對其財務報表的影響。

2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09《所得税——所得税披露的改進》，旨在主要通過加強對重大分部支出的披露來改善財務報告。該標準要求提供有關申報實體有效税率對賬的分類信息以及有關已繳所得税的信息。該標準旨在通過提供更詳細的所得税披露來使投資者受益，這將有助於做出資本配置決策。自 2024 年 12 月 15 日之後起，此更新對所有公共實體生效。該公司目前正在評估該指引對其財務報表的影響。

預付費用和其他費用包括以下內容：

應計負債包括以下內容：

根據租賃協議到期的租賃負債的到期日 2024 年 3 月 31 日，情況如下：

截至 2024年3月31日和2023年12月31日，以下公允價值層次結構表列出了公司按公允價值定期計量的金融資產：