美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從 __到 __ 的過渡期內
委員會檔案編號：
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
（美國國税局僱主 |
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（主要行政辦公室地址） |
（郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號:(
根據該法第12（b）條註冊的證券：無
每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 |
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☐ |
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☒ |
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非加速過濾器 |
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☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有
在根據法院確認的計劃進行證券分發後，用複選標記表明註冊人是否提交了1934年《證券交易法》第12、13或15（d）條要求提交的所有文件和報告。是的 ☐沒有 ☐
截至 2024 年 5 月 7 日，有
目錄
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頁面 |
前瞻性陳述 |
2 |
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第一部分 |
財務信息 |
|
第 1 項。 |
財務報表（未經審計） |
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簡明合併中期資產負債表 |
3 |
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簡明合併中期運營報表和綜合虧損報表 |
4 |
|
權益變動簡明合併中期報表 |
5 |
|
現金流量簡明合併中期報表 |
6 |
|
簡明合併中期財務報表附註 |
7 |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
16 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
24 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
24 |
第二部分。 |
其他信息 |
25 |
第 1 項。 |
法律訴訟 |
25 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
25 |
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
25 |
第 3 項。 |
優先證券違約 |
25 |
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
25 |
第 5 項。 |
其他信息 |
25 |
第 6 項。 |
展品 |
25 |
簽名 |
28 |
|
i
前瞻性NG 聲明
本10-Q表季度報告包含有關Cannabist Company Holdings Inc.及其子公司（統稱為 “大麻公司”、“我們”、“我們”、“我們的” 或 “公司”）的 “前瞻性陳述”。我們發表與不確定的未來預期、估計和預測相關的前瞻性陳述，通常包含但不限於 “可能”、“將”、“可以”、“應該”、“將”、“打算”、“計劃”、“預測”、“相信”、“估計”、“期望” 或其他類似的詞語或短語。這些陳述不能保證未來的表現，並且受已知和未知的風險、不確定性以及難以預測的假設的影響。可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異的特定風險和不確定性包括以下所列的風險和不確定性：
上述因素清單是説明性的，絕非詳盡無遺。有關這些風險以及我們面臨的其他風險和不確定性的其他信息包含在本10-Q表季度報告和截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中。儘管公司試圖確定可能導致實際業績與前瞻性信息中包含的業績存在重大差異的重要因素，但可能還有其他因素導致業績與預期、估計或預期不符。
我們敦促讀者在評估我們的前瞻性陳述時考慮這些風險和不確定性。我們提醒讀者不要過分依賴任何此類前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至發佈之日。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
2
大麻公司控股公司
壓縮合並泰德中期資產負債表
（未經審計）
（以千美元表示，股票數據除外）
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金 |
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$ |
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$ |
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減去美元備抵後的應收賬款 |
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庫存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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持有待售資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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使用權資產——經營租賃，淨額 |
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使用權資產——融資租賃，淨額 |
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無形資產，淨額 |
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遞延税 |
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應收票據 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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$ |
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$ |
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負債和權益 |
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流動負債： |
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應付賬款 |
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$ |
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|
$ |
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應計費用和其他流動負債 |
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應繳所得税 |
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租賃負債的流動部分——經營租賃 |
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租賃負債的流動部分-融資租賃 |
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長期債務的流動部分，淨額 |
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待售負債 |
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流動負債總額 |
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$ |
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長期債務，淨額 |
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長期租賃負債——經營租賃 |
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||
長期租賃負債——融資租賃 |
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衍生責任 |
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其他長期負債 |
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負債總額 |
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股東權益： |
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普通股， |
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優先股， |
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比例的有表決權的股份， |
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額外的實收資本 |
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累計赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
歸屬於大麻公司控股公司的股權 |
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非控股權益 |
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( |
) |
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( |
) |
權益總額 |
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||
負債和權益總額 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
隨附的附註是這些簡明合併中期財務報表的組成部分。
3
大麻公司控股公司
的簡明合併中期報表運營和綜合損失
（未經審計）
（以千美元表示，股票數量和每股金額除外）
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
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2024年3月31日 |
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2023年3月31日 |
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||
扣除折扣後的收入 |
|
$ |
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$ |
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||
與庫存生產相關的銷售成本 |
|
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( |
) |
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( |
) |
毛利率 |
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$ |
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$ |
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銷售、一般和管理費用 |
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( |
) |
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( |
) |
運營損失 |
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( |
) |
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( |
) |
其他費用： |
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租賃的利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
其他（收入），淨額 |
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( |
) |
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|
( |
) |
其他支出總額 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
所得税準備金前的虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨虧損和綜合虧損 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
歸屬於非控股權益的淨虧損 |
|
|
|
|
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||
歸屬於股東的淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
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|
|
||
用於每股收益的加權平均股票數量——基本和攤薄後 |
|
|
|
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|
||
歸屬於股票的虧損（基本虧損和攤薄虧損） |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
隨附的附註是這些未經審計的簡明合併中期財務報表的組成部分。
4
大麻公司控股公司
簡短的合併臨時狀態權益變動情況
（未經審計）
（以千美元表示，股票數量除外）
|
常見 |
|
|
成比例 |
|
|
額外 |
|
|
累積的 |
|
|
道達爾：大麻公司控股有限公司 |
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|
非控制性 |
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總計 |
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|||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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基於股權的薪酬 (1) |
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— |
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— |
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— |
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||||
股票類別之間的轉換 |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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分拆子公司 |
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— |
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|
— |
|
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|
— |
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— |
|
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|
— |
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淨虧損 |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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截至2023年3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
|
常見 |
|
|
成比例 |
|
|
額外 |
|
|
累積的 |
|
|
道達爾：大麻公司控股有限公司 |
|
|
非控制性 |
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|
總計 |
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|||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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基於股權的薪酬 (1) |
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— |
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— |
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— |
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— |
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轉換可轉換票據 |
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— |
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— |
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股票類別之間的轉換 |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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分拆子公司 |
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— |
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— |
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— |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
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— |
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( |
) |
淨虧損 |
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— |
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— |
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— |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
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截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|||||
(1)
隨附的附註是這些未經審計的簡明合併中期財務報表的組成部分。
5
大麻公司控股公司
簡明合併中期股份現金流量表
（未經審計）
（以千美元表示）
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
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|
2024年3月31日 |
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2023年3月31日 |
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||
來自經營活動的現金流： |
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淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
為調節淨虧損與淨現金（用於）經營活動而進行的調整： |
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折舊和攤銷 |
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基於股權的薪酬 |
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債務攤銷費用 |
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||
子公司解散造成的損失 |
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為過時庫存品和其他資產編列經費 |
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衍生負債公允價值的變化 |
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遞延税 |
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( |
) |
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其他 |
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( |
) |
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扣除收購後的運營資產和負債的變化 |
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應收賬款 |
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( |
) |
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庫存 |
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( |
) |
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|
( |
) |
預付費用和其他流動資產 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
其他資產 |
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|
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|
||
應付賬款 |
|
|
|
|
|
|
||
應計費用和其他流動負債 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
應繳所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
其他長期負債 |
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|
( |
) |
|
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( |
) |
用於經營活動的淨現金 |
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( |
) |
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( |
) |
來自投資活動的現金流： |
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|
||
購買財產和設備 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
出售許可證的收益 |
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|
|
|
|
|
||
解散密組織實體的收益 |
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|
|
|
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|
||
出售猶他州業務的淨收益 |
|
|
|
|
|
|
||
存款支付的現金，淨額 |
|
|
|
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|
||
由（用於）投資活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
來自融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
發行可轉換債務的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
支付債務發行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
支付租賃負債 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
償還賣家票據 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
償還債務 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
償還抵押票據 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
根據權益薪酬繳納的税款 |
|
|
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由（用於）融資活動提供的淨現金 |
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( |
) |
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現金淨增加（減少） |
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( |
) |
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期初的現金和限制性現金 |
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期末現金和限制性現金 |
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$ |
|
|
$ |
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||
現金、現金等價物和限制性現金的對賬： |
|
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現金 |
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$ |
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|
$ |
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受限制的現金 |
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期末現金和限制性現金 |
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$ |
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|
$ |
|
||
現金流信息的補充披露： |
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為計量租賃負債所含金額支付的現金： |
|
|
|
|
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來自經營租賃的運營現金流 |
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$ |
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$ |
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來自融資租賃的運營現金流 |
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$ |
|
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$ |
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||
為來自融資租賃的現金流融資 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
為其他債務利息支付的現金 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
為所得税支付的現金 |
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|
$ |
|
||
因確認融資使用權資產而產生的租賃負債 |
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$ |
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|
$ |
|
||
因確認運營使用權資產而產生的租賃負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
非現金投資和融資活動的補充披露： |
|
|
|
|
|
|
||
在應付賬款和應計費用中增加非現金固定資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
發行可轉換債務的折扣 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
減少從債務轉換為股權的債務 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
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從債務轉換為股權的權益增加 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
持有待售資產 |
|
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( |
) |
|
$ |
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待售負債 |
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$ |
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|
$ |
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隨附的附註是這些未經審計的簡明合併中期財務報表的組成部分。
6
大麻公司控股公司
給濃縮公司的筆記合併的中期財務報表
對於 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（以千美元表示，股票和每股金額除外）
（未經審計）
Cannabist Company Holdings Inc.（“公司”、“母公司” 或 “大麻公司”），前身為哥倫比亞護理公司，於2018年8月13日根據安大略省法律註冊成立。該公司的主要使命是通過向合格的患者和消費者提供基於大麻的健康和保健解決方案及衍生產品來改善生活。該公司的總部和主要地址是紐約第五大道680號24樓，紐約10019。該公司的註冊和記錄辦公地址為不列顛哥倫比亞省温哥華市伯拉德街 #1700 666 號 V6C 2X8。
2019年4月26日，公司完成了反向收購（“RTO”）交易和私募配售。繼RTO之後，該公司的普通股在加拿大芝加哥期權交易所（前身為NEO交易所）上市，交易代碼為 “CCHW”。自2023年9月19日起，該公司將其名稱從 “哥倫比亞護理公司” 更名為 “大麻公司控股公司”。（“名稱變更”）。與更名相關的是，該公司的普通股和認股權證於2023年9月21日開始在加拿大芝加哥期權交易所分別以股票代碼 “CBST” 和 “CBST.WT” 進行交易。2023年9月26日，該公司的普通股開始在場外交易所最佳市場上交易，股票代碼為 “CBSTF”。該公司的普通股也在法蘭克福證券交易所上市，股票代碼為 “3LP”。
準備的基礎
隨附的公司未經審計的簡明合併中期財務報表是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則（“美國公認會計原則” 或 “GAAP”）以及美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的。
隨附的未經審計的簡明合併中期財務報表包含所有必要的正常和經常性調整，以公允地陳述公司在所列中期的合併財務狀況、經營業績、綜合收益、股東權益表和現金流量。除非另有披露，否則所有此類調整僅包含正常的經常性調整。截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2024年12月31日的本年度的預期業績。此處提供的財務數據應與截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2023年10-K表格”）中包含的截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。
根據美國公認會計原則編制這些未經審計的簡明合併中期財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估算和假設會影響截至財務報表日報告的資產和負債金額以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有重大差異。
根據美國證券交易委員會的規章制度和10-Q表的指示，通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。
除非另有説明，未經審計的簡明合併中期財務報表均以美元列報。 所有提及加元、加元和加元的內容均指加元。
重要的會計判斷、估計和假設
公司於2024年3月13日向美國證券交易委員會提交的2023年10-K表附註2描述了公司的重要會計政策。公司的重大會計政策沒有重大變化。
7
收入
該公司的收入參差不齊了門禁如下：
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三個月已結束 |
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2024年3月31日 |
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2023年3月31日 |
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藥房 |
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種植和批發 |
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其他 |
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$ |
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在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司的淨折扣為美元
公司庫存的詳細信息如下表所示：
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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配件和用品 |
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$ |
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處理中-治療中的大麻和最終保管庫 |
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製成品-幹大麻、濃縮物和可食用產品 |
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總庫存 |
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$ |
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庫存價值是扣除因過時或不可銷售而計入銷售成本的庫存減記後的淨值。由於某些重組工作，有一美元
本期和長期債務淨額見下表：
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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2026 年注意事項 |
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$ |
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2024 年注意事項 |
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2027 年可轉換票據 |
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2025 年可轉換票據 |
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抵押貸款票據 |
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與收購相關的期票 |
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未攤銷的債務折扣 |
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未攤銷的遞延融資成本 |
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債務總額，淨額 |
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減少流動部分，淨額* |
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長期部分 |
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*債務的流動部分包括抵押貸款票據、收購相關期票和收購相關應付票據的定期付款，扣除未攤銷債務折扣的相應部分和未攤銷的遞延融資成本。
截至2024年3月31日，公司遵守了所有財務契約，沒有違反任何債務安排的任何條款。
2026 年注意事項
2022年2月3日，公司完成了美元的私募配售（“2022年2月私募配售”）
8
在 管理2026年票據的第四份補充信託契約。在發行2026年票據方面，該公司交換了美元
保費和已付利息從2022年2月私募中籌集的資金中支付。未攤銷的債務和債務發行成本總額為美元
2024 年注意事項
正如公司截至2023年12月31日止年度的10-K表中以引用方式納入的財務報表 “定期債務” 副標題下的附註4所進一步描述的那樣，公司於2023年10月23日退回了美元
2024年票據要求在2024年5月14日之前純息付款，利率為
2027 年可轉換票據
2024年3月19日，公司完成了美元的私募配售（“2024年3月私募配售”）
2027年可轉換票據的本金和轉換價格以美元計價。由於公司的本位貨幣是加元，因此要結算的負債金額取決於結算之日的適用外匯匯率。因此，2027年可轉換票據代表有義務以可變的負債發行固定數量的股票。由於2027年可轉換票據中的這種轉換功能，公司無法獲得衍生品會計的例外情況。因此，該轉換特徵被視為嵌入式衍生負債，按公允價值計量美元
2025 年可轉換票據
2021 年 6 月 29 日，公司完成了股票的發行
2025年可轉換票據要求在2025年6月29日之前僅支付利息，利率為
9
轉換 作為2025年可轉換票據的特點，公司無法獲得衍生品會計的例外情況。因此，該轉換特徵被視為嵌入式衍生負債，按公允價值計量美元
2024 年 1 月債務交易所
2024 年 1 月 22 日， 公司與公司的某些持有人簽訂了交換協議
根據交易協議的條款，持有人應：
如果條件得到滿足，並且持有人未能根據交易協議的條款轉讓其2025年可轉換票據，則公司有權但沒有義務要求持有人轉讓持有者仍持有的2,500萬美元本金的部分或全部2025年可轉換票據。假設所有條件都得到滿足，並且2025年可轉換票據的全部2500萬美元本金將轉用於按交易協議中規定的最低價格發行的普通股，最高為
抵押
2021年12月，公司與一家銀行簽訂了定期貸款和擔保協議。該協議規定了美元
2022年6月，公司與一家銀行簽訂了定期貸款和擔保協議。該協議規定了美元
2023年8月10日，公司與一家銀行簽訂了兩份定期貸款和擔保協議，具體如下：
10
利息總額和在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司債務的攤銷費用如下：
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三個月已結束 |
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2024年3月31日 |
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2023年3月31日 |
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債務利息支出 |
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$ |
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債務折扣的攤銷 |
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債務溢價的攤銷 |
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債務發行成本的攤銷 |
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其他利息（支出）收入，淨額 |
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( |
) |
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利息支出總額，淨額 |
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$ |
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公司的加權平均利率 債務是
5。財產和裝備MENT
下表彙總了公司的財產和設備及相關折舊費用的詳細信息：
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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土地和建築物 |
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$ |
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傢俱和固定裝置 |
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裝備 |
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計算機和軟件 |
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租賃權改進 |
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施工中 |
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財產和設備總額，毛額 |
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減去：累計折舊 |
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( |
) |
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( |
) |
財產和設備總額，淨額 |
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$ |
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三個月已結束 |
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2024年3月31日 |
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2023年3月31日 |
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截至三個月的折舊費用總額 |
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$ |
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$ |
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包含在： |
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與庫存生產相關的銷售成本 |
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銷售、一般和管理費用 |
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$ |
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6. 預付費用和其他流動資產
下表彙總了公司的預付費用和其他流動資產的詳細信息：
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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預付費用 |
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短期存款 |
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其他流動資產 |
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應收消費税和銷售税 |
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預付税款 |
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預付費用和其他流動資產 |
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$ |
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11
7。其他非流動資產
下表彙總了公司其他非流動資產的詳細信息：
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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長期存款 |
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$ |
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$ |
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對關聯公司的投資 |
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受限制的現金 |
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應收票據 |
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其他非流動資產 |
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$ |
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$ |
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8。應計費用和其他流動負債
下表彙總了公司的應計費用和其他流動負債的詳細信息：
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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税收——財產和其他 |
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$ |
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$ |
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其他應計費用 |
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工資負債 |
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其他流動負債 |
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應計費用和其他流動負債 |
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$ |
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|
$ |
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9.
在截至2024年3月31日的三個月中，公司開展了以下活動：
10。認股權證
截至2024年3月31日和2023年12月31日，購買普通股的未償還股票分類認股權證包括以下內容：
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|
2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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到期 |
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股票數量 |
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行使價格 |
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股票數量 |
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行使價格 |
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2026 年 9 月 21 日 |
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||||||
2025年10月1日 |
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||||
2024年4月26日 |
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$ |
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$ |
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12
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的認股權證活動：
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加權平均值 |
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的數量 |
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行使價格 |
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認股證 |
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（加元） |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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已鍛鍊 |
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已過期 |
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( |
) |
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截至2023年3月31日的餘額 |
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截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 |
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已鍛鍊 |
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已過期 |
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截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
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11。每股虧損
歸屬於本公司的每股基本虧損和攤薄淨虧損計算如下：
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三個月已結束 |
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2024年3月31日 |
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2023年3月31日 |
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分子： |
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淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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減去：歸屬於非控股權益的淨虧損 |
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歸屬於股東的淨虧損 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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分母： |
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加權平均已發行股票——基本股和攤薄後股票 |
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每股虧損——基本虧損和攤薄後虧損 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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某些基於股票的股票獎勵被排除在每股攤薄虧損的計算範圍之外，因為納入這些獎勵會產生反稀釋作用。
12。承諾 和突發事件
在正常業務過程中，公司可能會就某些事項向供應商、出租人、業務合作伙伴和其他各方提供不同範圍和條款的賠償，包括但不限於因違反此類協議或第三方提出的知識產權侵權索賠而產生的損失。此外，公司已與董事會成員和高級管理層簽訂了賠償協議，除其他外，該協議將要求公司賠償他們因擔任董事或高級管理人員的身份或服務而可能產生的某些責任。在許多情況下，根據這些賠償協議，公司未來可能需要支付的最大可能付款金額是無限的。
此外，對於正常運營過程中附帶的其他索賠，公司可能承擔或有責任。管理層認為，根據管理層與法律顧問的磋商，此類其他事項的最終結果不會對公司產生重大不利影響。因此，這些合併財務報表中沒有為出現這些事項的最終處置可能產生的損失（如果有的話）編列經費。
13
13.
公允價值測量
下表列出了公司定期按公允價值計量的金融工具：
|
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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總計 |
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2024年3月31日 |
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衍生責任 |
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— |
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— |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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2023年12月31日 |
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衍生責任 |
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— |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
在這些財務報表所列期間，
下表彙總了第三級金融工具公允價值計量中使用的估值技術和關鍵輸入：
金融資產/金融 |
估值技巧 |
顯著無法觀察 |
不可觀察的關係 |
衍生責任 |
市場方法 |
轉換週期 |
轉換期的增加或減少將導致公允價值的增加或減少 |
由於這些項目的短期性質，截至2024年3月31日和2023年12月31日的現金和限制性現金、應收賬款和其他流動資產、應付賬款、應計費用和其他流動負債、長期債務和租賃負債的流動部分的賬面金額接近其公允價值，因此未包含在上表中。由於初始確認時使用的市場利率，該公司的其他長期負債和長期債務的公允價值接近公允價值。
除了要求在資產負債表日按公允價值計量的資產和負債的披露外，公司還必須披露所有金融工具的估計公允價值，即使這些工具沒有按公允價值在合併資產負債表上列報。金融工具的公允價值是根據截至2024年3月31日和2023年12月31日的市場狀況和感知風險估算得出的。這些估計需要管理層的判斷，可能無法代表資產和負債的未來公允價值。
14.
商譽和無形資產包括以下內容：
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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善意 |
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$ |
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減去：商譽累計減值 |
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商譽總額，淨額 |
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許可證 |
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商標 |
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客户關係 |
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無形資產總額 |
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減去：累計攤銷 |
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( |
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( |
) |
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無形資產總額，淨額 |
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$ |
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t 的攤銷費用截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月如下：
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三個月已結束 |
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2024年3月31日 |
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2023年3月31日 |
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攤銷費用 |
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14
15。銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用匯總在下表中：
|
|
三個月已結束 |
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2024年3月31日 |
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|
2023年3月31日 |
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工資和福利 |
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$ |
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|
$ |
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專業費用 |
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折舊和攤銷 |
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運營設施成本 |
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運營辦公室和一般開支 |
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廣告和促銷 |
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其他費用和開支 |
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銷售、一般和管理費用總額 |
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$ |
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|
$ |
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16。其他（收入）支出，淨額
其他支出，淨額彙總於下表：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
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2024年3月31日 |
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2023年3月31日 |
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衍生負債公允價值的變化 |
|
$ |
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|
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分拆造成的損失 |
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重組費用 |
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其他收入，淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
出售集團時蒙受的損失 |
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( |
) |
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租金收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他（收入）支出總額，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司記錄了美元
17。剝奪
猶他州業務剝離
2023年10月6日，公司簽訂了一項最終協議，以出售其在猶他州的業務（“猶他州業務”），這些業務被視為非核心業務，由一個藥房和一個種植設施組成，但須遵守成交條件。猶他州業務被剝離，總收益約為 $
截至2024年3月31日，我們的合併資產負債表上沒有已處置業務的資產或負債。
|
三個月已結束 |
|
||||
|
2024年3月31日 |
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2023年3月31日 |
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收入 |
$ |
|
$ |
|
||
開支 |
$ |
|
$ |
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||
18。隨後發生的事件
2024 年 5 月 6 日，公司解決了先前披露的與以下內容相關的訴訟： 綠葉交易，詳情見第二部分——其他信息，第1項。以下是法律程序。
15
第 2 項。管理層對以下問題的討論與分析財務狀況和經營業績。
該管理層對大麻公司控股公司（“大麻公司”、“公司”、“我們” 或 “我們”）財務狀況和經營業績的討論和分析（“MD&A”）是對大麻公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月未經審計的簡明合併中期財務報表及隨附附註的補充和一起閲讀。除歷史信息外，本節中的討論還包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。未來的業績可能與下文討論的結果存在重大差異，原因有很多，包括 “前瞻性陳述披露”、“第1A項風險因素” 以及公司於2024年3月13日向美國證券交易委員會提交的2023年10-K表格以及隨後的證券申報中其他內容中描述的風險。
大麻公司的財務報表是根據美利堅合眾國公認的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的。除非另有説明，否則本MD&A中提供的財務信息以千美元（“美元” 或 “美元”）列報。
大麻公司概述
我們的主要業務活動是大麻的生產和銷售。我們努力成為我們經營的每個市場中大麻相關產品的主要提供商。我們的使命是通過社區夥伴關係、研究、教育和負責任地使用我們的產品來提供基於大麻的健康和保健解決方案，從而改善生活，將其作為改善患者和客户生活質量的自然手段。
大麻公司的目標和影響我們業績的因素
作為大麻行業最大的完全整合運營商之一，我們發展業務的戰略包括以下關鍵組成部分：
我們的業績和未來的成功取決於幾個因素。這些因素也受到固有的風險和挑戰的影響，下文將討論其中一些風險和挑戰。
品牌推廣
我們已經在我們運營的每個司法管轄區制定了全國品牌戰略。保持和提高我們的品牌吸引力對我們的持續成功至關重要。自2023年9月起，該公司將其名稱從 “哥倫比亞護理公司” 更名為 “大麻公司控股公司”，這反映了該公司於2021年成立的 “大麻” 全國零售品牌。
規則
我們受我們運營所在司法管轄區的地方和聯邦法律的約束。我們持有在我們運營的司法管轄區生產和分銷產品所需的所有許可證，並持續監測法律、法規、條約和協議的變化。
產品創新和消費者趨勢
我們的業務受不斷變化的消費者趨勢和偏好的影響，這在一定程度上取決於消費者對新產品的持續興趣。新產品的成功取決於多種因素，包括我們（i）準確預測客户需求；（ii）開發滿足這些需求的新產品；（iii）成功地將新產品商業化；（iv）具有競爭力的產品定價；（v）及時生產和交付足夠數量的產品；（vi）將產品與競爭對手的產品區分開來。
增長和盈利策略
我們在收入增長方面有着成功的歷史，我們相信我們有一項旨在提高盈利能力的強有力的戰略。我們的未來在一定程度上取決於我們實施戰略的能力，包括（i）產品創新；（ii）滲透當前和新市場；（iii）通過第三方零售商和分銷商增加批發收入；（iv）電子商務和送貨上門分銷能力的未來發展；（v）擴大我們的種植和製造能力；（vi）控制成本。除其他外，我們實施這一戰略的能力取決於我們開發吸引消費者的新產品、維護和擴大品牌的能力
16
忠誠度，維持和提高產品質量和品牌知名度，保持和提高我們當前市場中的競爭地位，在新的地理區域和細分市場中識別併成功進入和銷售產品。
精選財務信息
下表列出了根據美國公認會計原則編制的未經審計的簡明合併中期財務報表和相應的附註中選出的合併財務信息。
在本文討論的時期內，我們的會計政策保持一致。以下選定和彙總的合併財務信息可能不代表我們的未來業績。
運營聲明：
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三個月已結束 |
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2024年3月31日 |
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2023年3月31日 |
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$ Change |
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% 變化 |
|
收入 |
|
$122,611 |
|
$124,535 |
|
$(1,924) |
|
(2)% |
|
與庫存生產相關的銷售成本 |
|
(80,074) |
|
(77,454) |
|
(2,620) |
|
3% |
|
毛利 |
|
$42,537 |
|
$47,081 |
|
$(4,544) |
|
(10)% |
|
銷售、一般和管理費用 |
|
(53,273) |
|
(55,350) |
|
2,077 |
|
(4)% |
|
運營損失 |
|
(10,736) |
|
(8,269) |
|
(2,467) |
|
30% |
|
其他費用，淨額 |
|
(14,964) |
|
(17,614) |
|
2,650 |
|
(15)% |
|
所得税支出 |
|
(8,868) |
|
(10,689) |
|
1,821 |
|
(17)% |
|
淨虧損 |
|
(34,568) |
|
(36,572) |
|
2,004 |
|
(5)% |
|
歸屬於非控股權益的淨虧損 |
|
505 |
|
768 |
|
(263) |
|
(34)% |
|
歸屬於大麻公司控股公司的淨虧損 |
|
$(35,073) |
|
$(37,340) |
|
$2,267 |
|
(6)% |
|
歸屬於Cannabist Company Holdings Inc.的每股虧損——基於和攤薄後 |
|
$(0.08) |
|
$(0.09) |
|
$0.01 |
|
(15)% |
|
已發行股票的加權平均數（基本和攤薄） |
|
445,633,865 |
|
401,438,546 |
|
|
|
|
|
資產負債表項目摘要：
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2024年3月31日 |
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|
2023年12月31日 |
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總資產 |
|
$ |
812,831 |
|
|
$ |
823,111 |
|
負債總額 |
|
$ |
769,923 |
|
|
$ |
757,759 |
|
長期負債總額 |
|
$ |
603,944 |
|
|
$ |
597,715 |
|
權益總額 |
|
$ |
42,908 |
|
|
$ |
65,352 |
|
操作結果
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的比較
下表彙總了我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的經營業績：
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在結束的三個月裏 |
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2024年3月31日 |
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|
2023年3月31日 |
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|
$ |
|
|
% |
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收入 |
|
$ |
122,611 |
|
|
$ |
124,535 |
|
|
$ |
(1,924 |
) |
|
|
(2 |
)% |
與庫存生產相關的銷售成本 |
|
|
(80,074 |
) |
|
|
(77,454 |
) |
|
|
(2,620 |
) |
|
|
3 |
% |
毛利 |
|
$ |
42,537 |
|
|
$ |
47,081 |
|
|
$ |
(4,544 |
) |
|
|
(10 |
)% |
銷售、一般和管理費用 |
|
|
(53,273 |
) |
|
|
(55,350 |
) |
|
|
2,077 |
|
|
|
(4 |
)% |
運營損失 |
|
|
(10,736 |
) |
|
|
(8,269 |
) |
|
|
(2,467 |
) |
|
|
30 |
% |
其他費用，淨額 |
|
|
(14,964 |
) |
|
|
(17,614 |
) |
|
|
2,650 |
|
|
|
(15 |
)% |
所得税準備金前的虧損 |
|
|
(25,700 |
) |
|
|
(25,883 |
) |
|
|
183 |
|
|
|
(1 |
)% |
所得税支出 |
|
|
(8,868 |
) |
|
|
(10,689 |
) |
|
|
1,821 |
|
|
|
(17 |
)% |
淨虧損 |
|
|
(34,568 |
) |
|
|
(36,572 |
) |
|
|
2,004 |
|
|
|
(5 |
)% |
歸屬於非控股權益的淨收益（虧損） |
|
|
505 |
|
|
|
768 |
|
|
|
(263 |
) |
|
|
(34 |
)% |
歸屬於大麻公司控股公司的淨虧損 |
|
$ |
(35,073 |
) |
|
$ |
(37,340 |
) |
|
$ |
2,267 |
|
|
|
(6 |
)% |
17
收入
截至2024年3月31日的三個月，收入與上年同期相比下降了1,924美元，這是由於我們現有零售和批發業務收入淨下降3,217美元，以及某些業務的出售或關閉減少了476美元。這在一定程度上被新零售設施的擴張所抵消，在截至2024年3月31日的三個月中，新零售設施的擴張使收入與前一時期相比增長了1,769美元。
銷售成本
與上年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，銷售成本增加了2620美元，這得益於我們現有零售和批發業務的銷售成本增長2616美元，包括庫存減值，以及新零售設施擴建帶來的601美元。在截至2024年3月31日的三個月中，出售或關閉某些業務與前一時期相比下降了598美元，部分抵消了這一點。
毛利
截至2024年3月31日的三個月，毛利與上年同期相比下降了4544美元，這直接歸因於上述收入下降和銷售成本的增加。毛利率（百分比）的下降主要是由為未來規模經濟和價格壓縮做好準備的生產設施推動的。
運營費用
截至2024年3月31日的三個月，運營費用與上年同期相比減少了2,077美元，這主要是由於工資和福利支出減少了2792美元，折舊和攤銷減少了1,509美元，專業費用減少了297美元，廣告和促銷費用減少了934美元，運營辦公室和一般費用減少了500美元。這被運營辦公室和一般費用增加3,159美元以及業務設施費用增加796美元所部分抵消。
其他費用，淨額
截至2024年3月31日的三個月，其他支出與去年同期相比減少了2650美元，這主要是由於債務利息支出減少了3,080美元，出售或關閉某些業務導致的解整虧損減少了2473美元，重組費用為602美元，債務折扣攤銷了162美元，債務發行成本攤銷了298美元，利息租金為158美元。這被衍生負債公允價值變動的增加2317美元、出售該集團的虧損811美元、所得租金收入減少785美元以及其他收入減少209美元所部分抵消。
所得税規定
截至2024年3月31日的三個月，公司記錄的所得税支出為8,868美元，而截至2023年3月31日的三個月的所得税支出為10,689美元。
非公認會計準則指標
我們使用本MD&A中提及的某些非公認會計準則指標。這些指標不是公認的GAAP指標，也沒有GAAP規定的標準化含義，因此可能無法與其他公司提出的類似指標進行比較。因此，不應將這些指標與我們根據公認會計原則報告的財務信息分開考慮，也不能將其作為替代品。我們使用非公認會計準則指標，包括息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率，其他公司的計算方式可能有所不同。這些非公認會計準則指標和指標用於為投資者提供衡量我們經營業績和流動性的補充指標，從而突出我們的業務趨勢，這些趨勢在僅依賴公認會計準則指標時可能不明顯。不應將這些補充性非公認會計準則財務指標視為優於、替代或替代所提出的公認會計準則財務指標，應將其與之結合考慮。我們還認識到，證券分析師、投資者和其他利益相關方經常使用非公認會計準則衡量我們行業內的公司。最後，我們使用非公認會計準則指標和指標來促進對不同時期的運營業績比較的評估，編制年度運營預算和預測，並確定高管薪酬的組成部分。
18
下表提供了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間淨虧損與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：
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三個月已結束 |
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2024年3月31日 |
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2023年3月31日 |
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||
淨虧損 |
|
$ |
(34,568 |
) |
|
$ |
(36,572 |
) |
|
所得税 |
|
|
8,868 |
|
|
|
10,689 |
|
|
折舊和攤銷 |
|
|
13,964 |
|
|
|
15,063 |
|
|
利息支出、淨額和債務攤銷 |
|
|
12,480 |
|
|
|
13,671 |
|
|
息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則指標） |
|
$ |
744 |
|
|
$ |
2,851 |
|
|
調整： |
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|
|
|
|
|
|
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基於股份的薪酬 |
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|
3,182 |
|
|
|
6,515 |
|
|
交易和其他非核心成本，包括與Cresco Labs Inc.交易相關的成本、訴訟費用和其他與重組相關的成本 |
|
|
— |
|
|
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1,317 |
|
|
衍生負債的公允價值變動 |
|
|
2,346 |
|
|
|
30 |
|
|
對收購和其他非核心成本的調整 |
|
|
6,245 |
|
|
|
— |
|
|
重組費用 |
|
|
2,576 |
|
|
|
3,178 |
|
|
分拆造成的損失 |
|
|
211 |
|
|
|
2,473 |
|
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則指標） |
|
$ |
15,304 |
|
|
$ |
16,364 |
|
|
收入 |
|
$ |
122,611 |
|
|
$ |
124,535 |
|
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則指標） |
|
|
15,304 |
|
|
|
16,364 |
|
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤率（非公認會計準則指標） |
|
|
12.5 |
% |
|
|
13.1 |
% |
|
收入 |
|
$ |
122,611 |
|
|
$ |
124,535 |
|
|
毛利 |
|
|
42,537 |
|
|
|
47,081 |
|
|
毛利率 |
|
|
34.7 |
% |
|
|
37.8 |
% |
|
調整後 EBITDA
與上年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤下降的主要原因是正在進行的批發和零售業務的毛利下降以及重組和處置活動，但部分被銷售、一般和管理費用（例如設施成本、工資成本和福利成本）收入槓桿率的提高所抵消。
我們未來的財務業績可能會受到重大潛在波動的影響，這些波動是由新市場和現有市場的銷量增長以及我們控制運營支出的能力等因素引起的。此外，我們的財務業績可能會受到地方、州和聯邦各級監管環境變化的重大影響。
流動性和資本資源
我們對流動性的主要需求是為業務的營運資金需求、資本支出和一般公司用途提供資金。從歷史上看，我們一直依賴外部融資作為我們的主要流動性來源。我們為運營提供資金和進行資本支出的能力取決於我們通過發行債務或股權成功獲得融資的能力，以及我們改善未來經營業績和現金流的能力，這取決於當前的經濟狀況以及金融、商業和其他因素，其中一些因素是我們無法控制的。
我們目前正在履行我們的義務，並正在從我們的運營中獲得收入。但是，自成立以來，我們一直遭受損失，將來可能需要額外的資金。我們估計，根據我們目前的業務運營和營運資金，我們將在短期內繼續履行我們的義務。在我們繼續關注盈利能力的同時，我們努力通過擴張或收購保持增長的機會主義，因此我們的現金流要求和義務可能會發生重大變化。截至2024年3月31日，我們沒有任何重大的外部資本要求。
最近的融資交易
2023 年 9 月發售
2023年9月18日，公司與2023年9月的投資者簽訂了認購協議，根據私募計劃，以2023年9月每單位1.52加元的價格購買和出售2023年9月的22,244,210個單位，總收益約為3,380萬加元或約2,500萬美元。2023 年 9 月的每個單位由一股普通股（或普通股等價物）和 2023 年 9 月認股權證的一半組成，該認股權證使持有人有權在初始批次完成後的三年內以每股普通股1.96加元（發行溢價29％）的價格收購一股普通股。
19
初始部分共包括21,887,240股普通股、2023年9月11,122,105份認股權證和2023年9月356,970份預融資認股權證，使持有人有權以每股普通股0.0001加元的行使價購買一股普通股。2023 年 9 月的發行於 2023 年 9 月 21 日結束。
該公司使用2023年9月發行的收益減少了未償債務。
2023年9月的投資者在2023年11月2日之前的任何時候向公司發出書面通知後，可以選擇以等於發行價的價格額外購買2023年9月的2500萬美元單位，但該通知未被行使。關於2023年9月的發行，公司與2023年9月的投資者簽訂了慣例註冊權協議，根據該協議，公司於2023年10月17日在S-1表格上提交了註冊聲明，登記2023年9月單位所依據的普通股的轉售。2023 年 9 月的單位受有限封鎖要求的約束。
2024 年 1 月債務交易所
2024年1月22日，公司與公司6.0％的2025年優先擔保可轉換票據的某些持有人（“持有人”）簽訂了交換協議（“交易協議”），根據該協議，公司同意回購（“回購”）高達2500萬美元的2025年可轉換票據本金以換取普通股。
根據交易協議的條款，持有人應：
如果條件得到滿足，並且持有人未能根據交易協議的條款轉讓其2025年可轉換票據，則公司有權但沒有義務要求持有人轉讓持有者仍持有的2,500萬美元本金的部分或全部2025年可轉換票據。假設所有條件都得到滿足，並且2025年可轉換票據的全部2500萬美元本金轉用於按交易協議中規定的最低價格發行的普通股，則最多將發行68,564,698股與回購相關的普通股。截至2024年3月31日，這座潛在的2500萬美元交易所已經完工，其中1000萬美元已經完成。
2027 年可轉換票據
2024年3月19日，公司完成了2027年到期的9.0％優先擔保第一留置權票據（“2027年票據”）的本金總額為25,750美元的私募配售（“2024年3月的私募配售”），總收益為15,600美元。2027年票據是公司的優先擔保債務，按面值的80.0％發行。2027年票據累計欠款利息，每半年支付一次，將於2027年3月19日到期。在發行2027年票據方面，公司交換了公司現有的2025年6.0％可轉換票據中的5,000美元。
公司確定，2027年票據是發行固定數量股票以支付固定負債的義務。根據ASC 480 — 區分負債和權益，金融工具中發行可變數量權益單位的轉換功能不符合權益的定義。因此，必須將這種轉換功能視為嵌入式衍生負債，並按公允價值計量，公允價值的變化在合併運營報表中予以確認。首次確認後，公司在合併資產負債表中記錄了其他長期負債中2,362美元的衍生負債，相應的債務溢價和債券發行成本為5,952美元，反映為賬面減少
20
2027年票據的價值。公司在每個資產負債表日對衍生負債進行公允估值。嵌入式衍生品公允價值的變化在簡明合併運營報表和綜合虧損報表中確認。債務溢價和債務發行成本將在2027年票據的期限內攤銷。
抵押
2023年8月10日，公司與一家銀行簽訂了兩份定期貸款和擔保協議，具體如下：
現金流
下表彙總了所列每個期間的現金來源和用途：
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三個月已結束 |
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2024年3月31日 |
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2023年3月31日 |
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用於經營活動的淨現金 |
|
$ |
(6,211 |
) |
|
$ |
(3,405 |
) |
由（用於）投資活動提供的淨現金 |
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2,403 |
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(2,552 |
) |
由（用於）融資活動提供的淨現金 |
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12,517 |
|
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(2,037 |
) |
現金淨增加（減少） |
|
$ |
8,709 |
|
|
$ |
(7,994 |
) |
運營活動
在截至2024年3月31日的三個月中，經營活動使用了6,211美元的現金，主要來自淨虧損34,568美元、遞延税款834美元和其他支出92美元；13,964美元的折舊和攤銷、3,182美元的股權薪酬支出、211美元的子公司解散虧損、1,857美元的債務攤銷費用、過期庫存準備金部分抵消了這一點其他資產為5,430美元，衍生負債的公允價值變動為2,347美元，運營資產和負債的淨變動為2,292美元。運營資產和負債的淨變化主要是由於應收賬款減少1,012美元，其他資產減少129美元，應付賬款增加7,351美元，應付所得税減少8,898美元；這被庫存增加5,297美元、預付費用和其他費用823美元、應計費用和其他流動負債減少7,391美元以及其他長期負債1,587美元所抵消。
在截至2023年3月31日的三個月中，經營活動使用了3,405美元的現金，主要來自淨虧損36,572美元，運營資產和負債的淨變動為5,280美元；15,063美元的折舊和攤銷、6,515美元的股票薪酬支出、2,473美元的子公司解散虧損以及2,2973美元的債務攤銷費用部分抵消了這一點 1。
21
投資活動
在截至2024年3月31日的三個月中，投資活動提供了2,403美元的現金，主要來自出售猶他州業務的收益2,999美元，以及出售許可證的收益329美元。購買的965美元不動產和設備部分抵消了這一點。
在截至2023年3月31日的三個月中，由於購買了5,724美元的房產和設備，投資活動使用了2552美元的現金。該公司密蘇裏州實體解散的收益為3,040美元，以及從132美元存款中獲得的現金，部分抵消了這一點。
融資活動
在截至2024年3月31日的三個月中，融資活動提供了12,517美元的現金，主要來自發行15,600美元可轉換債務的收益。這被支付的1762美元的租賃負債、802美元的債務發行成本、375美元的賣方票據的償還和144美元的抵押貸款票據的償還所部分抵消。
在截至2023年3月31日的三個月中，融資活動使用了2,037美元的現金，這主要是由於支付了1,588美元的租賃負債和償還了375美元的賣方票據。
合同義務和承諾
下表彙總了截至2024年3月31日的合同義務以及這些義務在未來時期預計將對我們的流動性和現金流產生的影響：
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|
按期到期的付款 |
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總計 |
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少於 1 年 |
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第 1 年 |
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第 2 年 |
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第 3 年 |
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第 4 年 |
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五年級及以後 |
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租賃承諾 |
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$ |
383,400 |
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|
$ |
27,753 |
|
|
$ |
33,042 |
|
|
$ |
30,414 |
|
|
$ |
29,984 |
|
|
$ |
27,813 |
|
|
$ |
234,394 |
|
|
售後回租承諾 |
|
|
218,805 |
|
|
|
7,588 |
|
|
|
10,407 |
|
|
|
10,743 |
|
|
|
11,090 |
|
|
|
11,449 |
|
|
|
167,528 |
|
|
2026 年注意事項 |
|
|
185,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
185,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
2024 年注意事項 |
|
|
13,228 |
|
|
|
13,228 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
2024年票據和2026年票據的利息 |
|
|
39,689 |
|
|
|
13,325 |
|
|
|
17,576 |
|
|
|
8,788 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
可轉換債務（本金） |
|
|
85,250 |
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|
— |
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59,500 |
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|
|
— |
|
|
|
25,750 |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
可轉換債務的利息 |
|
|
11,415 |
|
|
|
4,416 |
|
|
|
4,102 |
|
|
|
2,318 |
|
|
|
579 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
抵押貸款票據（本金） |
|
|
43,356 |
|
|
|
430 |
|
|
|
653 |
|
|
|
16,459 |
|
|
|
18,100 |
|
|
|
7,714 |
|
|
|
— |
|
|
抵押貸款票據（利息） |
|
|
15,384 |
|
|
|
3,545 |
|
|
|
4,640 |
|
|
|
4,564 |
|
|
|
2,005 |
|
|
|
630 |
|
|
|
— |
|
|
期末期票（本金） |
|
|
1,125 |
|
|
|
1,125 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
期末期票（利息） |
|
|
45 |
|
|
|
45 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
合同義務總額 |
|
$ |
996,697 |
|
|
$ |
71,455 |
|
|
$ |
129,920 |
|
|
$ |
258,286 |
|
|
$ |
87,508 |
|
|
$ |
47,606 |
|
|
$ |
401,922 |
|
|
22
上表不包括正常業務過程中的庫存採購訂單。
通貨膨脹的影響
迄今為止，通貨膨脹率上升對我們的財務表現產生了重大影響，並可能對我們未來的財務表現產生影響，因為我們轉嫁成本增長的能力並不完全在我們的控制範圍內。
關鍵會計估計
我們對未來做出判斷、估計和假設，這些判斷、估計和假設會影響資產和負債以及收入和支出。實際結果可能與這些估計值不同。持續審查估計數和基本假設。如果對會計估計數的修訂僅影響該期間，則在修訂估計數的期間內予以確認；如果審查同時影響本期和未來期間，則在修訂期間和未來各期予以確認。
對合並財務報表中確認的金額影響最大的判決、估計和假設如下所述。
金融工具和金融風險管理
我們的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應收票據、存款和其他流動資產、應付賬款、應計費用、當期應付税款和其他流動負債，如應付利息和工資負債、衍生負債、債務和租賃負債。現金和限制性現金、應收賬款和票據、存款、應付賬款和應計費用以及應付利息和工資負債、短期債務和租賃負債等其他流動負債的公允價值接近其賬面價值，因為到期時間相對較短，或者由於初始確認時使用的市場利率。大麻公司將其衍生負債歸類為公允價值計入損益（FVTPL）。
按公允價值記錄的金融工具使用公允價值層次結構進行分類，該層次結構反映了投入對公允價值計量的重要性。層次結構中包含的三個公允價值級別是：
第 1 級 — 相同資產或負債在活躍市場中未經調整的報價；
第 2 級 — 資產或負債可直接或間接觀察到的報價以外的投入；以及
第 3 級 — 不基於可觀察市場數據的資產或負債的輸入。
我們在非經常性基礎上以公允價值計量的資產包括投資、待售資產和負債、長期資產和無限期無形資產。每當事件或情況變化表明無限期無形資產的賬面金額可能無法收回或至少每年無法收回時，我們就會審查此類資產的賬面金額。由此產生的任何資產減值都將要求資產按其公允價值入賬。由此得出的資產公允價值衡量標準被視為三級衡量標準。
金融風險管理
我們在不同程度上面臨各種與金融工具相關的風險。我們的風險敞口及其對金融工具的影響總結如下：
信用風險
信用風險是指如果客户或金融工具的第三方未能履行其合同義務，我們可能遭受損失的風險。2024年3月31日和2023年12月31日的最大信用敞口是現金和現金等價物、應收認購、應收賬款和應收票據的賬面金額。我們對客户沒有重大的信用風險。所有現金存款均存入受監管的美國金融機構。
我們在正常業務過程中向客户提供信貸，並建立了信用評估和監控流程以降低信用風險，但風險有限，因為我們的大部分銷售都是用現金進行的。通過我們的大麻公司國家信貸計劃，我們向我們經營的某些市場的客户提供信貸。
流動性風險
流動性風險是指我們無法履行與金融負債相關的財務義務的風險。我們通過管理資本結構來管理流動性風險。我們管理流動性的方法是估算運營、資本支出和投資的現金需求，並確保我們有足夠的流動性來為正在進行的業務提供資金，並在到期時結清債務和負債。
迄今為止，我們已經蒙受了可觀的累計淨虧損，我們的業務尚未產生正現金流。因此，我們依靠出售股權和債務融資來為我們的運營提供資金。總的來説，我們不期望
23
我們的業務和投資的淨現金貢獻在短期內將為正數，因此，我們預計將依賴股權或債務融資。
市場風險
除了適用於在快速增長環境中運營的任何企業的商業機遇和挑戰外，我們的業務還涉及一個監管嚴格的多司法管轄區，該行業可能會發生我們無法控制的潛在重大變化，因為個別州和美國聯邦政府可能會限制我們實現業務盈利增長的能力或頒佈開拓新市場的新法律法規。
利率風險
利率風險是指我們的金融工具的公允價值或未來現金流因市場利率的變化而波動的風險。我們的現金存款按市場利率計息。
貨幣風險
我們的經營業績和財務狀況以千美元計。我們可能會進行以其他貨幣計價的金融交易，這將導致您的業務和財務狀況受到貨幣交易和折算風險的影響。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們還沒有關於外匯匯率的套期保值協議。目前，我們尚未簽訂任何協議或購買任何工具來對衝可能的貨幣風險。
價格風險
價格風險指股票或市場價格變動導致公允價值波動的風險。由於競爭或監管壓力，我們的產品面臨價格波動的風險。
第 3 項。定量和定性ve 關於市場風險的披露。
正如公司2023年10-K表中披露的那樣，市場風險沒有重大變化。另請參閲本表格10-Q第一部分第2項中的財務風險管理。
第 4 項。控件和程序。
披露控制和程序
截至本報告所涉期末，公司管理層在公司首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了公司披露控制和程序的有效性。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，公司的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）有效地為公司在經修訂的1934年《證券交易法》提交的報告中要求披露的信息提供了合理的保證在 SEC 規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告的規則和表格，並酌情將其彙總並傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
內部控制的變化
在截至2024年3月31日的季度中，公司對財務報告的內部控制（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（f）條）沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟程序。
2024年5月6日，該公司解決了馬裏蘭州法院的訴訟，該訴訟先前在公司截至2023年12月31日的10-K表中披露，該訴訟涉及公司收購私人控股的多州運營商綠葉醫療（“綠葉交易”）。作為該決議的一部分，在交換與綠葉交易有關的所有索賠的相互釋放的同時，公司將向前綠葉股東發行4,848,019股普通股。普通股將根據經修訂的1933年《證券法》第506（b）條發行。公司將依賴第506（b）條，因為發行不是通過一般招標或廣告進行的，並且僅向合格投資者發行。
第 1A 項。Ri天空因子
截至本文件提交之日，除下文所述外，我們的風險因素與公司2023年10-K表第一部分第1A項中披露的風險因素沒有實質性變化，該表格以引用方式納入此處。
第 2 項。S 的未註冊銷售證券和所得款項的使用
請參閲 “第 1 項。法律訴訟” 上文。
第 3 項。默認為高級證券。
不適用。
第 4 項。Mine SafTey 披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
在截至2024年3月31日的三名董事或執行官中，沒有一位董事或執行官
第 6 項。Exhibit 索引
展覽 數字 |
|
描述 |
2.1 |
|
Cresco Labs Inc. 和 Columbia Care Inc. 於2022年3月23日簽訂的安排協議（參照註冊人於2022年3月29日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄2.1納入） |
2.2 |
|
Cresco Labs Inc. 和 Columbia Care Inc. 於 2023 年 2 月 27 日簽訂的修訂協議（參照註冊人於 2023 年 2 月 28 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表最新報告的附錄 2.1 納入） |
3.1 |
|
2019 年 4 月 26 日的文章（參照註冊人於 2023 年 9 月 22 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表附錄 3.1 納入） |
3.2 |
|
日期為 2023 年 9 月 19 日的名稱變更證書（參考 2023 年 9 月 22 日向美國證券交易委員會提交的註冊人 8-K 表附錄 3.2 納入） |
4.1 |
|
Canaccord Genuity Growth Corp. 與奧德賽信託公司於2018年9月20日簽訂的認股權證代理協議（參照註冊人於2021年12月14日向美國證券交易委員會提交的表格10註冊聲明附錄4.1合併） |
4.2 |
|
Columbia Care Inc.與Canaccord Genuity Corp. 於2019年4月26日簽訂的認股權證協議（參照註冊人於2021年12月14日向美國證券交易委員會提交的表格10註冊聲明附錄4.2納入） |
4.3 |
|
截至2020年3月31日哥倫比亞護理公司和奧德賽信託公司之間簽訂的信託契約（參照註冊人於2021年12月14日向美國證券交易委員會提交的表格10註冊聲明附錄4.3合併） |
25
4.4 |
|
哥倫比亞護理公司和奧德賽信託公司於2020年3月31日簽訂的認股權證契約（參照註冊人於2021年12月14日向美國證券交易委員會提交的表格10註冊聲明附錄4.4合併） |
4.5 |
|
哥倫比亞護理公司和奧德賽信託公司自2020年5月14日起簽訂的信託契約（參照註冊人於2021年12月14日向美國證券交易委員會提交的表格10註冊聲明附錄4.5合併） |
4.6 |
|
哥倫比亞護理公司和奧德賽信託公司於2020年5月14日簽訂的認股權證契約（參照註冊人於2021年12月14日向美國證券交易委員會提交的表格10註冊聲明附錄4.6納入） |
4.7 |
|
哥倫比亞護理公司和奧德賽信託公司於2020年6月19日簽訂的第一份補充契約（參照註冊人於2021年12月14日向美國證券交易委員會提交的表格10註冊聲明附錄4.7納入其中） |
4.8 |
|
哥倫比亞護理公司和奧德賽信託公司於2020年7月2日簽訂的認股權證契約（參照註冊人於2021年12月14日向美國證券交易委員會提交的表格10註冊聲明附錄4.8納入） |
4.9 |
|
哥倫比亞護理公司和奧德賽信託公司於2020年10月29日簽訂的認股權證契約（參照註冊人於2021年12月14日向美國證券交易委員會提交的表格10註冊聲明附錄4.9納入） |
4.10 |
|
哥倫比亞護理公司和奧德賽信託公司於2021年6月29日簽訂的第二份補充契約（參照註冊人於2022年1月28日向美國證券交易委員會提交的經修訂的10表註冊聲明附錄4.10納入其中） |
4.11 |
|
哥倫比亞護理公司和奧德賽信託公司於2022年2月2日簽訂的第三份補充契約（參照註冊人於2022年2月15日向美國證券交易委員會提交的經修訂的10表註冊聲明附錄4.11納入其中） |
4.12 |
|
哥倫比亞護理公司和奧德賽信託公司於2022年2月3日簽訂的第四份補充契約（參照註冊人於2022年2月15日向美國證券交易委員會提交的經修訂的10表註冊聲明附錄4.12納入其中） |
4.13 |
|
哥倫比亞護理公司和奧德賽信託公司於2022年5月5日簽訂的第五份補充契約（參照註冊人於2022年5月11日向美國證券交易委員會提交的8-K表附錄4.13合併） |
4.14 |
|
2023年3月28日向奧德賽信託公司發出的延期通知（參照註冊人於2023年3月29日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告附錄4.14納入） |
4.15 |
|
大麻公司控股公司與奧德賽信託公司於2023年9月20日簽訂的第六份補充契約 |
4.16 |
|
大麻公司控股公司與奧德賽信託公司於2024年3月19日簽訂的第七份補充契約（參照註冊人於2024年3月20日向美國證券交易委員會提交的8-K表附錄4.16合併） |
31.1* |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。 |
31.2* |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。 |
32.1 |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 |
32.2 |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 |
101.INS* |
|
行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
101.SCH* |
|
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
101.CAL* |
|
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF* |
|
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB* |
|
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
101.PRE* |
|
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
104* |
|
封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中） |
* 隨函提交。
26
根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》，無論任何此類文件中包含何種一般公司註冊語言，文件均已提供，未被視為已歸檔，也不得以引用方式納入公司根據經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件中。
27
SIG本質
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
|
|
大麻公司控股公司 |
|
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|
|
日期：2024 年 5 月 9 日 |
|
來自： |
/s/ 大衞哈特 |
|
|
|
大衞哈特 |
|
|
|
首席執行官 |
|
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日期：2024 年 5 月 9 日 |
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來自： |
/s/ 德里克·沃森 |
|
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|
德里克·沃森 |
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|
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首席財務官 |
28