sitm-20240331
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其他國家會員US-GAAP：地理集中度風險成員2024-01-012024-03-310001451809US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入SITM: 其他國家會員US-GAAP：地理集中度風險成員2023-01-012023-03-310001451809US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：地理集中度風險成員2024-01-012024-03-310001451809US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：地理集中度風險成員2023-01-012023-03-310001451809國家：美國2024-03-310001451809國家：美國2023-12-310001451809國家：我的2024-03-310001451809國家：我的2023-12-310001451809國家：臺灣2024-03-310001451809國家：臺灣2023-12-310001451809SITM: 其他國家會員2024-03-310001451809SITM: 其他國家會員2023-12-310001451809SITM: MegaChips會員SITM: SitimeCorporation會員US-GAAP：關聯黨成員2024-03-310001451809SITM: MegaChips會員SITM: SitimeCorporation會員US-GAAP：關聯黨成員2023-12-310001451809SITM: samsheerAhmad 會員2024-01-012024-03-310001451809SITM: samsheerAhmad 會員2024-03-31
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
________________________________________________________
表單 10-Q
________________________________________________________
（Mark One）
x根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024年3月31日
或者
o根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期內
委員會檔案編號： 001-39135
________________________________________________________
SiTime 公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
________________________________________________________
特拉華
02-0713868
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		（美國國税局僱主
證件號）
5451 帕特里克·亨利大道
聖克拉拉, 加州
95054
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號:(408) 328-4400
________________________________________________________
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.0001美元SITM納斯達克股票市場有限責任公司
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的  x沒有o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  x沒有o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器x加速過濾器o
非加速過濾器o規模較小的申報公司o
新興成長型公司o
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的o沒有x
截至 2024 年 5 月 1 日，註冊人已經 22,871,540普通股，每股面值0.0001美元，已發行。

目錄
目錄
頁面
風險因素摘要
1
第一部分
財務信息
3
第 1 項。
財務報表（未經審計）
3
簡明合併資產負債表
3
簡明合併運營報表和綜合虧損報表
4
股東權益簡明合併報表
5
簡明合併現金流量表
6
未經審計的簡明合併財務報表附註
7
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
18
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
25
第 4 項。
控制和程序
26
第二部分。
其他信息
第 1 項。
法律訴訟
27
第 1A 項。
風險因素
27
第 5 項。
其他信息
50
第 6 項。
展品
52
簽名
53
i
目錄
風險因素摘要
我們的業務面臨許多風險，詳見下文第二部分第1A項 “風險因素”。在投資我們的普通股之前，您應該閲讀這些風險。由於許多原因，包括我們無法控制的原因，我們可能無法實施或執行我們的業務戰略。特別是，與我們的業務相關的風險包括：
•全球宏觀經濟狀況已經損害並可能繼續損害我們的業務；
•我們受半導體行業週期性的影響；
•從歷史上看，我們的收入很大一部分依賴有限數量的客户；如果我們無法擴大或進一步分散客户羣，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到影響，包括大客户或終端客户在內的客户的訂單流失或大幅減少可能會大大減少我們的收入並對我們的經營業績產生不利影響；
•由於我們通常與客户沒有長期購買承諾，因此訂單可能會在很少或根本不通知的情況下取消、減少或重新安排，這反過來又使我們面臨庫存風險，並可能導致我們的業務和經營業績受到影響；
•我們的收入和經營業績可能會因宏觀經濟狀況、半導體市場的週期性波動、客户需求、產品生命週期、我們的分銷商或終端客户庫存的波動、重要客户的增減、供應鏈產能的可用性、研發成本、任何疫情、流行病或疾病爆發（包括 COVID-19 新變種的出現）對我們業務的影響等因素而有所波動以及我們的供應商和客户和產品保修索賠。這反過來可能導致我們的股價下跌；
•我們在原材料、工程材料、晶圓製造和供應、組裝、封裝和測試方面依賴的第三方可能無法保障原材料，減少我們和直接供應商的可用資源，無法達到令人滿意的產量或質量，或提高價格，這可能會損害我們按時按所需數量向客户交付解決方案的能力，從而導致我們的銷售額意外下降和客户流失；
•我們的很大一部分業務位於美國境外，這使我們面臨額外的風險，包括管理國際業務的複雜性和成本增加以及地緣政治的不穩定；
•我們的成功和未來的收入取決於我們實現設計勝利、説服現有和潛在客户將我們的產品設計到他們的產品組合中的能力，以及我們的客户開發獲得市場認可的產品的能力；
•我們的目標客户和產品市場可能無法像我們目前預期的那樣增長或發展，如果我們未能打入新市場並在這些市場中成功擴張，我們的收入和財務狀況將受到損害；
•如果我們無法成功推出和及時批量交付新產品，我們的業務和收入將受到影響；
•流行病、流行病或其他疾病疫情已經並可能在未來對我們的業務、經營業績和財務狀況以及供應商和客户的業務產生不利影響；
•我們的毛利率可能會因各種因素而波動，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響；
1
目錄
•我們在前幾個時期的收入可能不代表未來的表現，我們的收入可能會隨着時間的推移而波動；
•我們的客户要求我們的產品和第三方承包商經過漫長而昂貴的資格認證程序，這並不能保證產品的銷售。如果我們未能成功或延遲向客户認證我們的任何產品，我們的業務和經營業績將受到影響；
•我們為產品提供終身保修，並可能受到保修或產品責任索賠，這可能會損害我們的聲譽，導致意外開支並導致我們失去市場份額；
•我們產品的缺陷可能會損害我們與客户的關係並損害我們的聲譽；
•如果我們未能有效競爭，我們可能會失去或無法獲得市場份額，這可能會對我們的經營業績和業務產生負面影響；
•我們將來可能會進行收購，這可能會擾亂我們的業務，導致股東稀釋，減少我們的財務資源並損害我們的業務；
•我們可能無法準確預測我們未來的資本需求，也可能無法獲得額外的資金來為我們的運營提供資金；
•我們可能會尋求或被要求尋求債務融資；
•如果對我們的產品或第三方供應商徵收重大關税或其他貿易限制，我們的收入和經營業績可能會受到重大損害；
•不遵守與我們在美國境外的活動相關的法律可能會使我們受到處罰和其他不利後果；
•我們受政府監管，包括進口、出口和經濟制裁的法律法規，這些法律和法規可能會使我們承擔責任並增加我們的成本；
•美國和非美國税法的新變化或未來的變化，或者税務監管機構不同意我們關於某些税收狀況的立場和結論，可能會對我們產生重大不利影響；
•我們或第三方擁有或維護的信息技術系統的漏洞、網絡攻擊或其他中斷可能會干擾我們的運營，損害私人客户數據或知識產權的機密性，並對我們的業務、聲譽、運營和財務業績產生不利影響；
•我們可能無法充分保護我們的知識產權，並且已經收到並將來可能會收到有關知識產權侵權、挪用或其他索賠的索賠，這反過來又可能導致鉅額支出，導致重大權利的喪失，並損害我們與最終客户和分銷商的關係；
•我們可能會受到與MegaChips持有很大一部分股票相關的風險的影響，例如，只要MegaChips持有我們的大量股票，我們的其他股東影響需要股東批准的事項的能力就會受到限制，並且我們與MegaChips的關聯公司之間可能存在潛在的利益衝突，這可能會影響我們的業務和經營業績；
•未來大量出售普通股可能會導致我們普通股的市場價格下跌；以及
•我們的章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難，限制股東更換或罷免現任管理層的企圖，並限制普通股的市場價格。
2
目錄
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表。
SiTime 公司
簡明合併資產負債表
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
截至截至
2024年3月31日2023年12月31日
資產：
流動資產：
現金和現金等價物$96,275 $9,468 
對持有至到期證券的短期投資421,006 518,733 
應收賬款，淨額16,774 21,861 
庫存74,376 65,539 
預付費用和其他流動資產9,744 7,641 
流動資產總額618,175 623,242 
財產和設備，淨額53,394 54,685 
無形資產，淨額175,236 177,079 
使用權資產，淨額7,582 8,262 
善意87,098 87,098 
其他資產1,138 1,317 
總資產$942,623 $951,683 
負債和股東權益：
流動負債：
應付賬款$10,790 $8,690 
應計費用和其他流動負債108,607 112,704 
流動負債總額119,397 121,394 
其他非流動負債127,016 122,237 
負債總額246,413 243,631 
承付款和或有開支（注9）
股東權益：
普通股，$0.0001面值- 200,000授權股份； 22,872和 22,692截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份
2 2 
額外的實收資本813,312 796,450 
累計赤字(117,104)(88,400)
股東權益總額696,210 708,052 
負債和股東權益總額$942,623 $951,683 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
目錄
SiTime 公司
簡明合併運營報表和綜合虧損報表
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
截至3月31日的三個月
20242023
收入$33,022 $38,343 
收入成本15,361 15,302 
毛利17,661 23,041 
運營費用：
研究和開發25,544 24,457 
銷售、一般和管理23,913 20,733 
與收購相關的成本3,242 — 
運營費用總額52,699 45,190 
運營損失(35,038)(22,149)
利息收入6,560 5,629 
其他收入（支出），淨額(213)100 
所得税前虧損(28,691)(16,420)
所得税支出(13)(70)
淨虧損$(28,704)$(16,490)
歸屬於普通股股東的淨虧損和綜合虧損$(28,704)$(16,490)
歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本$(1.26)$(0.76)
攤薄後歸屬於普通股股東的每股淨虧損$(1.26)$(0.76)
用於計算每股基本淨虧損的加權平均股票22,765 21,794 
用於計算攤薄後每股淨虧損的加權平均股票22,765 21,794 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
目錄
SiTime 公司
簡明合併股東權益表
（以千計)
（未經審計)
普通股額外
付費
資本 		累積的
赤字 		總計
股東
公平
股份金額
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額22,692$2 $796,450 $(88,400)$708,052 
股票薪酬支出—— 22,894 — 22,894 
淨虧損—— — (28,704)(28,704)
與市場發行相關的普通股的發行，扣除承保折扣和佣金以及其他發行成本33— 2,706 — 2,706 
在限制性股票單位的歸屬後發行股票，扣除預扣税147— (8,738)— (8,738)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額22,872$2 $813,312 $(117,104)$696,210 
截至2022年12月31日的餘額21,702$2 $716,343 $(7,865)$708,480 
股票薪酬支出—— 19,136 — 19,136 
淨虧損—— — (16,490)(16,490)
與市場發行相關的普通股的發行，扣除承保折扣和佣金以及其他發行成本100— 12,749 — 12,749 
在限制性股票單位的歸屬後發行股票，扣除預扣税150— (10,215)— (10,215)
截至2023年3月31日的餘額21,952$2 $738,013 $(24,355)$713,660 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
目錄
SiTime 公司
簡明合併現金流量表
（以千計)
（未經審計)
截至3月31日的三個月
20242023
來自經營活動的現金流：
淨虧損$(28,704)$(16,490)
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整
折舊和攤銷費用5,601 3,824 
股票薪酬支出21,703 18,536 
持有至到期證券未實現利息的淨變動3,589 212 
基於銷售的收益負債公允價值的變化1,041 — 
應付收購對價公允價值的變動1,585 — 
庫存減記826 771 
資產和負債的變化：
應收賬款，淨額5,087 19,765 
庫存(9,182)(3,132)
預付費用和其他資產(1,923)(2,895)
應付賬款2,591 (6,430)
應計費用和其他負債(485)(2,212)
經營活動提供的淨現金1,729 11,949 
來自投資活動的現金流
購買持有至到期證券(294,393)(379,543)
持有至到期證券到期的收益388,531 371,007 
購買財產和設備(2,907)(2,094)
為無形資產支付的現金(121)(191)
由（用於）投資活動提供的淨現金91,110 (10,821)
來自融資活動的現金流
代表員工為淨股份結算支付的預扣税款(8,738)(10,215)
公開發行收益3,009 13,119 
支付報價費用(303)(370)
由（用於）融資活動提供的淨現金(6,032)2,534 
現金和現金等價物的淨增長86,807 3,662 
現金和現金等價物
期初9,468 34,603 
期末$96,275 $38,265 
現金流信息的補充披露
繳納的所得税12 104 
非現金投資和融資活動的補充披露
未付財產和設備375 486 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
目錄
SiTime 公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
注意事項 1。 公司和演示依據
SiTime 公司（“公司”）於 2003 年 12 月在特拉華州註冊成立。該公司是全球電子行業精密定時解決方案的領先提供商，提供電子產品可靠、正確運行所需的計時功能。該公司的產品旨在滿足各種終端市場的廣泛應用。該公司採用無晶圓廠的商業模式，並利用其全球分銷商網絡來應對其所服務的廣泛終端市場。
隨附的中期簡明合併財務報表是根據美國（美國）中期財務信息的公認會計原則（GAAP）以及10-Q表和S-X條例第10條的説明編制的，應與公司在截至2023年12月31日的財政年度10-K表中向美國證券交易委員會（SEC）提交的經審計的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。中期財務報表未經審計，但反映了所有調整，管理層認為，這些調整屬於正常、經常性質，是提供所列中期公允業績表所必需的。本報告中顯示的中期經營業績不一定代表截至2024年12月31日的財政年度、未來任何年度或任何其他未來中期的預期業績。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。
整合原則
簡明的合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。所有公司間往來交易和餘額均已在合併中清除。
重要會計政策
公司的重要會計政策在公司經審計的合併財務報表及其相關附註中披露，這些附註包含在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中。截至2024年3月31日，這些會計政策沒有變化。
最近的會計公告
目前，沒有對我們來説具有重要意義或可能具有重要意義的具有未來生效日期的新會計公告。
注意事項 2。 收購
2023 年 12 月 1 日，我們完成了對 Aura 計時業務和時鐘產品以及員工隊伍的收購。根據ASC 805的規定，此次收購符合企業合併資格， 業務合併因此，總對價首先按收購之日所購資產的公允價值進行分配，超出部分記作商譽。 收購日收購對價的公允價值為 $259.2百萬，其中包括以下內容：
估計公允價值
（以千計）
固定對價$139,946 
基於銷售的收益負債的公允價值102,278 
解決先前存在的安排16,974 
總購買對價$259,198 
根據截至收購之日各自的估計公允價值，收購資產的初步收購對價分配如下：
7
目錄
估計公允價值（初步）預計使用壽命財務報表細列項目
（以千計）（以年為單位）
已開發的技術$96,700 
5到 8年份
無形資產，淨額
正在進行的研究和開發69,500 無限期無形資產，淨額
假設的客户協議5,900 4年份無形資產，淨額
善意87,098 無限期善意
收購的資產總額$259,198 
以下是公司未經審計的補充合併財務業績，就好像收購已於2023年1月1日完成一樣：
三個月已結束
3月31日
未經審計的備考信息20242023
（以千計）
收入$33,022 $38,743 
淨虧損$(28,705)$(27,085)
補充預估信息顯示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的合併經營業績，就好像收購是在2023年1月1日，即2023財年的第一天完成一樣。上文提供的補充預計財務信息不一定表示如果在指定日期完成收購本應實現的財務狀況或經營業績。補充的預計財務信息並未反映可能實現的協同效應，也未表明未來的經營業績或財務狀況。形式財務信息包括 $6.5與收購成本相關的百萬次非經常性調整。
注意事項 3。 公允價值測量
現金等價物
2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，美元的高流動性貨幣市場基金93.7百萬和美元0.4分別使用公允價值層次結構的第一級估值，活躍市場上相同資產的報價，幷包含在現金等價物中。
對持有至到期證券的短期投資
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司已購買國庫券，到期日不等 3到 12月份，公司打算將其持有至到期，並已歸類為持有至到期的證券。持有至到期的證券按攤銷成本入賬，總額為 $421.0百萬美元，包括應計利息總額 $5.3截至 2024 年 3 月 31 日，百萬人。截至2024年3月31日，持有至到期證券的公允價值和未實現虧損總額為美元420.6百萬和美元0.4分別為百萬。
截至2023年12月31日，持有至到期證券的攤銷成本總額為美元518.7百萬美元，包括應計利息總額 $8.9百萬。截至2023年12月31日，持有至到期證券的公允價值和未實現虧損總額 $519.0百萬和美元0.3分別為百萬。
這些國庫券是使用公允價值層次結構的1級估值的，即相同資產在活躍市場的報價，幷包含在短期投資中。我們每季度對投資的賬面價值進行一次審查，以瞭解情況變化或是否發生表明投資可能無法完全收回的事件。
基於銷售的收益負債
基於銷售的收益負債的估計公允價值是使用蒙特卡羅模擬模型確定的，該模型使用大量不可觀測的公允價值投入，因此被歸類為三級衡量標準。 計算中使用的假設基於或有收益期內的收入預測、預期波動率和貼現率。公允價值的估計不確定，所用任何估計投入的變化都將導致公允價值的重大調整。截至2024年3月31日，該公司使用的波動率為 20%，折扣率範圍為 4.2% 至 5.4%，預期期限範圍為 0.13年到 4.63年份。
下表彙總了公司三級金融負債公允價值的變化：
8
目錄
金額
截至 2024 年 1 月 1 日的公允價值$103,461 
年內公允價值的變化1,041 
截至2024年3月31日的公允價值$104,502 
在所報告的任何時段內，一級、二級和三級類別之間均未發生轉移。

注意事項 4。 資產負債表組成部分
應收賬款，淨額
淨應收賬款包括以下內容：
截至
2024年3月31日2023年12月31日2022年12月31日
（以千計）
應收賬款，毛額$16,824 $21,911 $41,279 
信用損失備抵金(50)(50)(50)
應收賬款，淨額$16,774 $21,861 $41,229 
庫存
庫存包括以下內容：
截至截至
2024年3月31日2023年12月31日
（以千計）
原材料$24,066 $17,550 
工作進行中35,248 35,193 
成品15,062 12,796 
庫存總額$74,376 $65,539 
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容：
截至截至
2024年3月31日2023年12月31日
（以千計）
預付費用$3,309 $3,563 
其他流動資產6,435 4,078 
預付費用和其他流動資產總額$9,744 $7,641 
9
目錄
財產和設備，淨額
財產和設備，淨額包括以下各項：
截至
2024年3月31日2023年12月31日
（以千計）
實驗室和製造設備$85,422 $80,772 
計算機設備3,577 3,541 
傢俱和固定裝置1,002 969 
在建工程3,429 5,978 
租賃權改進7,833 7,847 
101,263 99,107 
累計折舊(47,869)(44,422)
財產和設備總額，淨額$53,394 $54,685 
與財產和設備相關的折舊費用為美元3.6百萬和美元3.2截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。
無形資產，淨額
淨無形資產包括以下內容：
截至截至
2024年3月31日2023年12月31日
（以千計）
總資產累計攤銷 淨資產總資產累計攤銷 淨資產
開發的技術$96,700 $(1,073)$95,627 $96,700 $(159)$96,541 
基於合同的特許權使用費資產$5,900 $(492)$5,408 $5,900 $(121)$5,779 
內部使用軟件$9,434 $(9,334)$100 $9,434 $(9,234)$200 
購買的軟件15,227 (10,626)4,601 15,110 (10,051)5,059 
可攤銷無形資產總額$127,261 $(21,525)$105,736 $127,144 $(19,565)$107,579 
正在進行的研究和開發$69,500 $— $69,500 $69,500 $— $69,500 
無形資產總額$196,761 $(21,525)$175,236 $196,644 $(19,565)$177,079 
無形資產的攤銷費用為 $2.0百萬和美元0.6截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。
截至2024年3月31日，應攤銷的無形資產的預計未來攤銷費用總額彙總如下：
（以千計）
2024 年（剩餘部分）$12,030 
202515,328 
202614,986 
202714,624 
202812,912 
2029 年及以後35,856 
$105,736 
10
目錄
應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下內容：
截至截至
2024年3月31日2023年12月31日
（以千計）
應計工資和相關福利$5,782 $6,358 
收入儲備2,585 2,954 
按銷售額計算的盈利負債，當前16,772 19,733 
應付收購對價，當前76,245 75,695 
延期的非經常性工程服務617 978 
短期租賃責任2,531 2,601 
應計的客户返利238 238 
其他應計費用3,837 4,147 
應計費用和其他流動負債總額$108,607 $112,704 
該公司在簡明的合併運營報表中記錄了與非經常性工程服務安排相關的研發費用削減額0.4百萬和美元1.2在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，分別為百萬人。
其他非流動負債
其他非流動負債包括：
截至截至
2024年3月31日2023年12月31日
（以千計）
基於銷售的盈利負債，非流動$87,730 $83,728 
應付收購對價，非當前34,500 33,086 
長期租賃責任4,786 5,423 
其他非流動負債總額$127,016 $122,237 
注意事項 5。 租賃
公司根據經營租賃租賃租賃不動產。該公司在加利福尼亞州、密歇根州、馬來西亞、日本、臺灣、荷蘭、芬蘭、烏克蘭和印度租賃辦公空間，所有租約均不可取消，到期日期各不相同，截止日期為2029年5月。
剩餘的租賃條款從幾個月到幾個月不等 6年份。對於某些租約，公司可以選擇延長租賃期限，期限從 一到 五年。除非可以合理確定公司將行使此類期權，否則在剩餘的租期內不考慮這些續訂期權。該公司還有可變的租賃付款，主要包括公共區域維護和公用事業費用。
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年12月31日簡明合併資產負債表中記錄的與租賃相關的資產和負債：
截至
2024年3月31日2023年12月31日
（以千計）
使用權資產$7,582 $8,262 
應計費用和其他流動負債中包含的租賃負債2,531 2,601 
其他非流動負債中包含的租賃負債4,786 5,423 
經營租賃負債總額$7,317 $8,024 
加權平均剩餘租賃期限（年）2.93.1
加權平均折扣率4.5 %4.5 %
11
目錄
下表列出了與截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月運營租賃租賃成本相關的某些信息：
三個月已結束
3月31日
20242023
（以千計）
運營租賃成本$748 $759 
短期租賃成本177 177 
可變租賃成本316 264 
總租賃成本$1,241 $1,200 
為經營租賃負債支付的現金為美元0.8百萬和美元0.7截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。
經營租賃現金流
下表將前五年每年的未貼現現金流和剩餘年度的總額與截至2024年3月31日簡明合併資產負債表中記錄的經營租賃負債進行了對賬：
（以千計）
2024 年的剩餘時間$2,256 
20252,714 
20262,183 
2027490 
2028134 
2029 年及以後45 
最低租賃付款總額7,822 
減去：代表利息的租賃付款金額(505)
未來最低租賃付款的現值7,317 
減去：租賃項下的當期債務(2,531)
長期租賃負債$4,786 
注意事項 6。 股東權益
在市場上提供的產品
2024年2月27日，公司與Stifel, Nicolaus & Company, Incorporated（“Stifel”）簽訂了銷售協議（“銷售協議”），根據該協議，公司可以自行決定不時要約和出售，總額不超過 1,200,000其普通股的股份，面值 $0.0001每股，通過Stifel充當其銷售代理。公司使用發行和出售普通股的淨收益來補充用於支付與股權激勵計劃下授予員工的限制性股票單位獎勵（“RSU”）歸屬後的淨結算相關的預期税收預扣和匯款義務的資金。公司已根據銷售協議提交了招股説明書補充文件，要約和出售總額不超過 1,200,000其普通股的股份。根據銷售協議的條款和條件，Stifel將根據公司的指示不時出售普通股。該公司同意向Stifel支付最高金額的佣金 3根據銷售協議通過Stifel出售的任何普通股的總銷售收益的百分比。
在截至2024年3月31日的三個月中，公司出售了 32,500根據銷售協議，通過Stifel發行其普通股，加權平均價格為美元92.57每股收益為美元2.7百萬，扣除承保折扣和佣金 $0.1百萬美元，發行成本為 $0.2百萬。
12
目錄
股權激勵計劃
下表彙總了截至2024年3月31日的三個月的RSU、基於績效的限制性股票單位（“PRSU”）和多年業績限制性股票單位（“MYPSU”）的活動：
RSU
數字
的
股份 		授予日期
公平
價值
每股		PRSU
數字
的
股份 		授予日期
公平
價值
每股		MYPSU
數字
的
股份		授予日期
公平
價值
每股
2023 年 12 月 31 日未歸屬1,238,417$103.8 108,622$145.5 285,880$88.6 
已授予391,669110.8 146,11677.4 —— 
既得(229,644)86.0 —— —— 
被沒收(13,170)126.0 (55,532)123.6 —— 
2024 年 3 月 31 日未歸屬1,387,272$108.5 199,206$101.5 285,880$88.6 
2024年3月，薪酬委員會根據2024財年收入和個人績效目標（“2024年目標”）的實現情況批准了目標獎金金額。實際支出獎勵將在業績期結束後的季度內發放。目標獎金是根據固定金額發放的，在歸屬之日以RSU結算，因此，在結算之前，這些獎勵被歸類為基於負債的獎勵。此類支出包含在簡明合併現金流量表的股票薪酬支出中的非現金調整中。美元的責任0.1截至2024年3月31日，2024年目標的百萬美元在簡明合併資產負債表中記錄為應計支出和其他流動負債。
2024年3月，公司薪酬委員會批准了2024財年的PRSU，其績效目標以實現相對總股東回報率為基礎 三年績效期（“2024 年 TSR PRSU 目標”）。每個PRSU的授予日期公允價值是使用蒙特卡羅模擬模型確定的。蒙特卡羅模擬中使用的假設包括預期波動率 74.7%，無風險率 4.5%, 不預期股息收益率和預期期限 2.8年份。公司在必要的績效期內按等級歸屬方法確認與2024年TSR PRSU目標相關的支出。這些補助金包含在上表中授予的PRSU獎勵中。
公司還為某些員工提供獎金計劃，該計劃以固定美元金額結算，以限制性股票單位結算。在結算之前，這些賠償被歸類為基於責任的賠償。一旦結算，這些獎勵將以上表中授予的RSU的形式反映。此類支出包含在簡明合併現金流量表的股票薪酬支出中的非現金調整中。美元的責任0.9截至2024年3月31日，百萬美元在簡明合併資產負債表中被記錄為應計支出和其他流動負債。
13
目錄
股票薪酬
下表詳細列出了每個時期的簡明合併運營報表中包含的股票薪酬支出金額：
三個月已結束
3月31日
20242023
（以千計）
基於股權的獎勵
收入成本$175 $628 
研究和開發8,614 7,505 
銷售、一般和管理11,878 9,480 
$20,667 $17,613 
基於負債的獎勵-以權益結算
收入成本$4 $11 
研究和開發563 526 
銷售、一般和管理469 386 
$1,036 $923 
股票薪酬總額——基於權益和負債$21,703 $18,536 
股票薪酬支出記入額外實收資本
基於股權的獎勵$20,667 $17,613 
基於負債的獎勵-以權益結算1,759 1,523 
股票補償費用資本化為庫存$468 $— 
計入額外實收資本的股票薪酬支出總額$22,894 $19,136 
下表顯示了截至2024年3月31日未確認的薪酬成本和相關的加權平均確認期：
截至截至
2024年3月31日
未確認的薪酬成本（以百萬計）加權平均識別期（以年為單位）
RSU$137.1 2.0
PRSU$16.0 1.5
myPSUS$6.9 1.2
基於責任的獎勵$4.2 0.6
注意事項 7。 所得税
所得税的季度準備金基於將估計的年度有效税率應用於年初至今的税前收入以及任何離散項目。公司在每個季度結束時更新其年度有效税率的估計。該估算考慮了所得税前的年度預測收入、所得税前收入的地域組合以及任何重要的永久税收項目。
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目錄
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的所得税準備金和有效税率：
三個月已結束
3月31日
20242023
（以千計）
所得税前收入損失$(28,691)$(16,420)
所得税支出(13)(70)
有效税率0 %0 %
公司的有效税率可能與美國聯邦法定税率有所不同，這是由於具有不同法定税率的税收管轄區的收益組合發生了變化，與税收抵免相關的福利和不可扣除費用的税收影響，其遞延所得税資產存在全額估值補貼，以及所得税前收入與應納税收入之間的其他永久性差異。
當根據目前可用的信息和其他因素很可能無法變現全部或部分遞延所得税資產時，即確定或維持估值補貼。公司定期按司法管轄區評估遞延所得税資產的估值補貼。公司考慮了所有可用的正面和負面證據，包括未來暫時性差異的逆轉、預計的未來應納税所得額、税收籌劃策略和最近的財務業績。根據管理層對遞延所得税資產可變現性的評估，截至2024年3月31日，公司繼續維持其遞延所得税資產的全額估值準備金。
所得税準備金低於 $0.1截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，均為百萬美元。有效税率低於 1截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，均為百分比。所得税的規定主要與外國子公司的當地國家義務有關。美國的有效税率低於 1%，應繳納最低州税。聯邦政府沒有所得税準備金，因為公司有足夠的淨營業虧損結轉額來抵消自成立以來的任何營業收入，並且預計本年度將出現營業虧損。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，該公司有 $2.3百萬和美元2.3未確認的税收優惠總額分別為百萬美元。如果公司最終能夠確認這些不確定的税收狀況，那麼由於公司遞延所得税資產的全額估值補貼，任何未確認的福利都不會降低公司的有效税率。
公司的政策是將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款記錄為所得税支出。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司記錄了與應計利息和罰款相關的非實質性金額。
注意事項 8。 細分市場、地理和客户信息
該公司在以下地區運營 一與向全球電子行業銷售精密計時解決方案相關的可報告的細分市場。
按地理區域劃分的收入是根據購買公司產品的客户的送貨地點列報的，該地點可能與最終最終客户的地理位置不同。 下表按國家列出了在所列任何時期內收入佔公司收入10％或以上的國家/地區的收入：
三個月已結束
3月31日
20242023
（以千計）
臺灣$9,559 $10,614 
香港10,452 6,308 
美國3,494 7,490 
新加坡2,210 3,782 
其他7,307 10,149 
總計$33,022 $38,343 
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目錄
下表列出了截至本報告所述期間公司按國家分列的歸因於運營的財產和設備總額：
截至截至
2024年3月31日2023年12月31日
（以千計）
美國$20,492 $22,540 
馬來西亞15,163 14,471 
臺灣6,884 6,520 
其他10,855 11,154 
$53,394 $54,685 
注意事項 9。 承付款和或有開支
法律事務
在正常業務過程中，公司可能不時成為各種訴訟索賠的當事方。與此類行動相關的律師費和其他費用按實際發生的費用記為支出。公司與法律顧問一起評估是否需要記錄訴訟和突發事件的責任。當確定訴訟和意外開支的此類負債既可能又可以合理估計時，應計估計數就記錄在案。
賠償
公司是各種協議的當事方，根據這些協議，公司可能有義務就某些事項向此類協議的其他當事方提供賠償。通常，這些義務是在公司簽訂的合同的背景下產生的，根據這些合同，公司通常同意使另一方免受因違反與其產品的銷售和/或交付、所售資產所有權、某些知識產權索賠、有缺陷的產品和特定環境問題相關的陳述、契約或條款和條件而造成的損失。此外，公司在這些協議下的義務可能在時間、金額或責任範圍方面受到限制，在某些情況下，公司可能會就根據這些協議支付的某些款項向第三方追索權。由於公司義務的條件性質以及每份特定協議所涉及的獨特事實和情況，無法預測這些協議下未來可能支付的最大金額。從歷史上看，公司沒有根據這些協議提出任何實質性賠償索賠。
注意事項 10。 關聯方交易
MegaChips Corporation是該公司最大的股東，持有大約 18.6% 和 20.7截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別佔公司已發行普通股的百分比。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，沒有與關聯方進行任何交易。
注意 11。 每股淨虧損
下表彙總了歸屬於公司普通股股東的基本和攤薄後每股淨虧損的計算結果：
截至3月31日的三個月
20242023
（以千計，每股數據除外）
歸屬於普通股股東的淨虧損$(28,704)$(16,490)
加權平均已發行股數
用於計算每股基本淨虧損的加權平均份額22,765 21,794 
員工股權激勵計劃的攤薄效應— — 
用於計算攤薄後每股淨虧損的加權平均份額22,765 21,794 
歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本$(1.26)$(0.76)
攤薄後歸屬於普通股股東的每股淨虧損$(1.26)$(0.76)
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目錄
潛在的稀釋性證券包括基於股票的獎勵中的稀釋性普通股，這歸因於假定使用庫存股法行使限制性股票單位獎勵。根據庫存股法，如果潛在的已發行普通股具有反稀釋作用，則不包括在攤薄後的每股淨收益的計算中。
如果股票獎勵中的反稀釋潛在股票的行使價超過該期間的平均市場價格，或者根據庫存股方法確定基於股票的獎勵具有反稀釋性，則該股票的攤薄後每股收益的計算不包括在攤薄後的每股收益的計算範圍內。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，該公司 932,535和 415,017分別是反稀釋性股票獎勵中的潛在股份。
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目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下討論應與簡明合併財務報表和本文件其他地方的相關附註一起閲讀。
本10-Q表季度報告中的信息包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述，這些陳述受這些條款規定的 “安全港” 的約束。在某些情況下，我們可能會使用諸如 “預測”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“目標”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將” 或這些術語的否定詞以及傳達未來事件或結果的不確定性的類似表述來識別這些前瞻性陳述。此處包含的任何非歷史事實陳述的陳述均可被視為前瞻性陳述。本報告中的前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述：
•我們計劃專注于振蕩器、時鐘IC、諧振器和時序同步解決方案，並積極擴大我們在這些市場的影響力；
•我們對我們滿足市場和客户需求以及及時開發新的或增強的解決方案以滿足這些需求的能力的期望；
•我們的業務和運營市場的預期趨勢、挑戰和增長，包括定價預期；
•我們對收入、平均銷售價格、毛利率和支出的預期；
•我們對2024年宏觀經濟事件影響的預期；
•我們對有限數量客户和終端客户依賴性的期望；
•我們的客户關係以及我們保留和擴大客户關係以及實現設計勝利的能力；
•我們對新產品的成功、成本和時機的期望；
•我們解決方案市場的規模和增長潛力，以及我們在這些市場服務和擴大業務的能力；
•我們計劃通過加強與分銷商和合同銷售代表的合作來擴大銷售和營銷工作，並計劃通過我們的自助在線商店增加在線直接銷售；
•我們期望通過數字營銷策略識別新客户並向他們提供差異化的精確計時解決方案；
•我們的目標是成為先進和具有挑戰性的應用的精密計時解決方案的領先提供商；
•我們的定位是設計到當前系統和未來產品中；
•我們相信我們的先進封裝設計可以實現業內最小的佔地面積；
•我們對現有和未來市場競爭的期望；
•我們對收購成功以及我們如何整合和創造收入的期望；
•疫情、流行病或其他疾病爆發未來可能對我們的業務、經營業績和財務狀況以及供應商和客户的業務產生的影響；
•我們對美國和國外監管發展的期望；
•我們對第三方供應商和製造商的業績以及我們與其關係的期望；
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目錄
•我們對我們和客户成功應對技術或行業發展的能力的期望；
•我們對我們吸引和留住關鍵人員的能力的期望；
•我們對知識產權和相關訴訟的期望；
•我們相信我們現有的現金和現金等價物以及短期投資基金足以滿足我們至少未來12個月的現金需求以及我們未來的長期資本需求；
•我們租賃設施的充足性和可用性；
•我們對資本要求和額外融資需求的估計的準確性。
這些前瞻性陳述反映了我們管理層對未來事件的信念和觀點，基於截至本報告發布之日的估計和假設，受風險和不確定性的影響。我們在本報告第二部分第1A項 “風險因素” 中更詳細地討論了其中許多風險。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險不時出現。我們的管理層無法預測所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。鑑於這些不確定性，您不應過分依賴這些前瞻性陳述。我們用這些警示性陳述來限定本報告中的所有前瞻性陳述
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來業績、活動水平、業績或事件和情況能夠實現或發生。此外，我們和任何其他人均不對前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。除非法律要求，否則在本報告發布之日之後，我們沒有義務出於任何原因公開更新任何前瞻性陳述，以使這些陳述符合實際業績或我們的預期變化。
此外，“我們相信” 的陳述和類似的陳述反映了我們對相關主題的信念和看法。這些陳述基於截至本報告發布之日我們獲得的信息，儘管我們認為此類信息構成了此類陳述的合理依據，但此類信息可能有限或不完整，不應閲讀我們的陳述以表明我們已經對所有可能可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒投資者不要過分依賴這些陳述。
概述
準確測量和參考時間的能力對人類最偉大的發明和技術進步至關重要。幾個世紀以來，計時技術一直在不斷髮展，構成了更廣泛技術演變的關鍵方面。定時是數字電子系統的心跳，通過向中央處理器、通信和接口 IC 以及射頻組件等各種關鍵組件提供和分配時鐘信號，確保系統平穩可靠地運行。隨着電子產品不斷髮展，即使在越來越具有挑戰性的環境中也能提供更高的性能水平，同時也越來越複雜和尺寸有限，我們相信它們將需要更復雜的基於半導體的定時解決方案，而傳統的石英晶體技術是無法開發的。 精確計時（“精確計時”）以這些新應用程序所需的性能、功率、尺寸和成本滿足了這一需求。
我們是全球電子行業精密計時解決方案的領先提供商。我們的精密定時解決方案是客户電子系統的心跳，提供電子設備可靠、正確運行所需的計時功能。我們提供的精密定時解決方案具有高性能、高彈性和高可靠性，以及可編程性、小尺寸和低功耗的特點。我們的產品已設計用於目標市場的300多種應用，包括通信、數據中心和企業、汽車、工業、航空航天、移動、物聯網（“IoT”）和消費品。我們目前的解決方案包括各種類型的振盪器，以及時鐘集成電路（“IC”）和諧振器。
我們的全硅解決方案基於三個基本專業領域：微機電系統（“MEMS”）、模擬混合信號設計能力和高級系統級集成專業知識。這些專業領域使我們能夠設計硅微機電系統諧振器、模擬電路以及系統和封裝，並將它們組合在一起，提供解決客户複雜時序問題的系統級解決方案。在這方面，我們認為我們與眾不同
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目錄
而不是石英供應商，後者通常具有設計和製造諧振器組件的專業知識，但通常將模擬和封裝外包。我們還對材料的機械、電氣和熱性能有深入的瞭解，這是開發我們專有微機電系統工藝的關鍵要求。為了最大限度地提高微機電系統首次硅的成功，我們還開發了自己的微機電系統仿真工具。我們的不同之處還在於我們的微機電系統諧振器是使用半導體技術製造的，該技術在功能、性能、製造和成本方面具有顯著的優勢，而石英供應商則使用石英晶體材料。與傳統的時鐘集成電路供應商相比，我們的不同之處在於我們在內部設計諧振器並可以將其集成到時鐘 IC 封裝中。我們的模擬/混合信號芯片採用行業標準工藝開發，並使用可編程鎖相環（“PLL”）、温度傳感器、穩壓器、數據轉換器、驅動器和其他構建模塊提供高水平的性能。與大多數時鐘 IC 供應商不同，我們不依賴石英供應商提供其時鐘 IC 運行所需的石英諧振器時鐘基準。我們的專業知識為我們創造了供應鏈優勢，最重要的是，使我們能夠設計和建造完整的計時系統，從而帶來性能優勢，為客户提供完整的解決方案。
我們的精密計時解決方案旨在抵禦惡劣的環境壓力。對於通信、數據中心和企業市場，我們的產品在經歷極端條件的密集、控制較少的環境中提供高性能和彈性。隨着5G的推出、雲化的快速擴展和超大規模數據中心的部署，設備置於密集、惡劣的環境中，並且越來越接近客户，我們產品的彈性成為越來越大的優勢。對於汽車市場，我們的解決方案可用於汽車電子設備，包括用於自動駕駛汽車的高級駕駛輔助系統（“ADAS”），這需要提高計時精度。對於工業市場，我們的產品為工業設備的各種運行條件（包括高温、機械衝擊和振動）提供可編程性和高可靠性。對於航空航天市場，我們的解決方案為在惡劣條件下運行的最終產品提供較低的加速靈敏度。對於移動、物聯網和消費市場，我們的定時解決方案具有在最佳功耗和尺寸下提供高性能的優勢，因為我們的客户可以在較小的設備中安裝更多功能。
我們認為，時機市場的總規模約為100億美元。 自成立以來，我們一直致力於通過解決棘手的時機問題的令人信服的解決方案來改造這個市場。從歷史上看，我們的收入主要來自目標終端市場的振盪器系統的銷售。自2019年11月首次公開募股（“IPO”）以來，我們的獨特產品已從60種增長到150種，最高價值振盪器的價格也增長了許多倍。除振盪器外，我們還擴展了產品組合，包括時鐘 IC 和定時同步解決方案。
2023年12月，我們完成了對Aura計時業務和時鐘產品的某些資產的收購以及對Aura計時業務和時鐘產品的某些知識產權的獨家許可，但須遵守某些契約和限制。通過此次收購，我們將我們的專業知識帶到了時鐘領域，在收購結束時增加了20個同類最佳時鐘，並從2024年下半年開始到2025年增加了大約20種產品。隨着包括網絡同步器、抖動清潔器、時鐘發生器和緩衝器在內的所有四類時鐘產品的加入，我們現在提供全面的定時解決方案組合。通過將新的SiTime時鐘產品與我們的微機電系統振盪器和/或諧振器配對，我們希望能夠提供更完整的時鐘樹，該時鐘樹更易於設計，性能更高，對環境壓力更具彈性，可靠性更高。 SiTime 現在是時序領域所有差異化產品的主要供應商，這些產品包括振盪器、時鐘和諧振器，再加上在精密定時解決方案方面的深厚工程專業知識。
我們主要通過分銷商銷售我們的產品，而分銷商反過來又向我們的終端客户銷售產品。我們還直接向一些終端客户銷售產品。我們利用我們的全球分銷商網絡來解決我們所服務的廣泛終端市場。對於我們最大的客户，專門的銷售人員與終端客户合作，確保我們的解決方案完全滿足終端客户的時間需求。我們的小型客户可以直接與我們的銷售人員或分銷商合作，或者在我們的在線商店SitimeDirect™ 上購物，選擇滿足其需求的最佳時機解決方案。
我們採用無晶圓廠的商業模式，將製造外包給半導體行業供應商，這使我們能夠專注於產品的設計、營銷和銷售，並在產品設計、營銷和銷售方面表現出色。與其他擁有晶圓廠的半導體公司相比，這種模式還使我們能夠以更低的資本支出投資進行運營。無晶圓廠基礎設施為我們提供了生產靈活性，並能夠快速擴大和縮小產能以滿足需求。我們的可編程架構在確保最佳生產靈活性方面也起着關鍵作用，因為它使我們能夠縮短交貨時間並能夠更輕鬆地滿足定製要求。
自2019年11月首次公開募股以來，儘管我們的收入有所增長，毛利率有所提高，業務出現了新的增長機會，但包括地緣政治緊張局勢和衝突在內的不利宏觀經濟事件卻大幅增加。在2020年和2021年，出現了許多全行業的供應限制，影響了包括臺灣半導體制造公司（“臺積電”）在內的某些代工廠生產的模擬電路的供應，並影響了外包的半導體組裝和測試提供商。我們認為，整個行業的影響
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目錄
其他計時設備供應商的供應限制在一定程度上推動了我們在2021年和2022年上半年的收入和毛利率增長。在2022年和2023年，宏觀經濟事件，例如通貨膨脹率上升、對衰退的恐懼、股市波動、地緣政治緊張局勢、戰爭、消費者支出減少、在 COVID-19 疫情期間需求強勁之後對電子產品的需求減少、供應鏈中斷以及在中國實施的 COVID-19 疫情措施，都損害了我們產品的銷售和經營業績。我們認為，我們的一些客户在2022年建立了我們的產品庫存，以克服之前出現的全行業供應限制，而2022年下半年和2023年的宏觀經濟事件導致對客户產品的需求減少，這導致我們的一些客户及其關聯公司、合作伙伴和合同製造商的庫存增加，這對我們產品的銷售產生了不利影響。我們認為，儘管到2023年下半年和2024年，庫存增加有所減少，但任何進一步的增長都可能對我們產品的銷售產生負面影響，並可能導致我們的銷售額和利潤率下降，並可能對我們的經營業績造成重大損害。宏觀經濟事件對我們業務和經營業績的未來影響，包括我們的客户及其關聯公司、合作伙伴和合同製造商的庫存水平以及對我們產品的需求，尚不確定且難以預測。有關更多討論，請參閲本報告第二部分第1A項 “風險因素”，尤其是標題為 “全球宏觀經濟狀況已經損害並可能繼續損害我們的業務” 和 “我們的收入和經營業績可能會隨時波動，這可能導致我們的股價波動” 的風險因素。
我們的員工分佈在芬蘭、法國、德國、日本、韓國、馬來西亞、荷蘭、臺灣、烏克蘭、印度和美國。
運營結果
收入
我們的收入主要來自向分銷商銷售Precision Timing解決方案，分銷商反過來又向我們的終端客户銷售產品。我們還直接向一些終端客户銷售產品。我們的銷售是根據標準採購訂單進行的，這些訂單可能會在很少或根本沒有通知的情況下取消、減少或重新安排。當我們履行履約義務時，我們會在發貨時確認產品收入，將產品控制權移交給客户即證明瞭這一點。我們根據我們預計有權獲得的產品換取的對價金額來衡量收入。
三個月已結束
3月31日		改變
20242023$ %
（以千計，百分比除外）
收入$33,022 $38,343 $(5,321)(14 %)
截至2024年3月31日的三個月，收入與去年同期相比下降了530萬美元，下降了14％。下降主要與我們產品的平均銷售價格（“ASP”）下降有關，這主要是由於我們出貨的產品組合的變化，但部分被銷量的增長所抵消。去年銷量下降的原因是我們的許多客户庫存過剩，包括我們最大的終端客户、分銷商及其分支機構、合作伙伴和合同製造商，以及宏觀經濟狀況導致對我們產品的需求減少。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，通過多個分銷商歸屬於我們最大的終端客户的銷售額分別佔我們收入的19％和3％。我們的終端客户主要從分銷商那裏購買我們的產品。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，按收入計算，我們的前三名客户，即分銷商，合計分別約佔我們收入的55％和45％。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，歸屬於我們最大的十大終端客户的收入分別佔52％和43％。
收入成本、毛利和毛利率
收入成本包括從第三方鑄造廠購買的晶圓、支付給第三方合同製造商的產品的組裝、封裝和測試成本、收購的無形資產和人員的攤銷以及與我們的製造業務相關的其他成本。收入成本還包括生產設備的折舊，庫存的註銷-
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目錄
欠款、內部開發軟件的攤銷、運輸和裝卸費用以及管理費用和設施成本的分配。我們還包括從鑄造廠獲得的收入成本返還抵免額。
三個月已結束
3月31日		改變
20242023$ %
（以千計，百分比除外）
收入成本$15,361 $15,302 $59 0.4 %
毛利$17,661 $23,041 $(5,380)(23 %)
毛利率53 %60 %
截至2024年3月31日的三個月中，毛利與去年同期相比減少了540萬美元。毛利減少了450萬美元，主要是由於收入減少，而120萬美元是由於股票薪酬支出增加所致。這一下降被30萬美元其他製造和管理費用減少所部分抵消。
在截至2024年3月31日的三個月中，毛利率與去年同期相比下降了7％。其中，5.2％的主要原因是銷售額下降導致我們的製造管理費用吸收不利，而1.4％的額外下降是由本季度ASP下降所致，這是由於出貨產品組合的變化導致的。
由於各種因素，毛利率可能會不時波動。有關更多討論，請參閲本報告第二部分第1A項 “風險因素”，尤其是標題為 “我們的毛利率可能會因各種因素而波動，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響” 的風險因素。
運營費用
我們的運營費用包括研發、銷售和市場營銷、一般和管理費用以及與收購相關的成本。人事成本是我們運營支出中最重要的組成部分，包括工資、福利、獎金、股票薪酬和佣金。我們的運營費用還包括諮詢費用、設施分配成本、信息技術和折舊。
三個月已結束
3月31日		改變
20242023$%
（以千計，百分比除外）
運營費用：
研究和開發$25,544 $24,457 $1,087 4 %
銷售、一般和管理23,913 20,733 3,180 15 %
與收購相關的成本3,242 — 3,242 不適用
運營費用總額$52,699 $45,190 $7,509 17 %
研究和開發
我們的研發工作側重於精密計時解決方案的設計和開發。我們的研發費用主要包括人員成本，包括庫存薪酬、預生產工程口罩成本、軟件許可和知識產權費用、設計工具和原型相關費用、設施成本、用品、專業和諮詢費用以及分配的管理費用，這些費用可能會被某些時期記錄的非經常性工程合同費用所抵消。無法保證我們每個時期都會有非經常性的工程反向支出。我們將研發費用按實際支出支出。我們認為，持續投資我們的產品和服務對於我們未來的增長和獲得新客户很重要，因此，我們預計我們的研發費用按絕對美元計算將繼續增加。但是，我們預計，我們的研發費用佔收入的百分比將根據這些支出的時間而有所波動。
截至2024年3月31日的三個月，研發費用與去年同期相比增加了110萬美元，增長了4％，這主要是由於確認的非經常性工程逆向支出減少了90萬美元，實驗室設備和許可證的折舊和攤銷增加了20萬美元，股票薪酬支出增加了110萬美元，但被持續新產品開發的工程支出減少60萬美元所抵消並將其他人事費用降低50萬美元.
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目錄
我們無法保證我們將在未來任何時期簽訂非經常性工程安排或確認此類反向支出。
銷售、一般和行政
銷售、一般和管理費用包括人事成本，包括股票薪酬、專業和諮詢費、會計和審計費用、法律費用、現場應用工程支持、差旅費用、廣告費用和分配的管理費用。我們預計，隨着我們增加人員和業務增長，銷售、一般和管理費用的絕對值將繼續增加，儘管根據這些支出的發生時間，銷售額、一般和管理費用佔收入的百分比可能會在不同時期之間波動。
截至2024年3月31日的三個月，銷售、一般和管理費用與去年同期相比增加了320萬美元，增長了15％，這主要是由於股票薪酬支出增加250萬美元，其他人員成本增加50萬美元，廣告成本增加40萬美元，但銷售佣金減少了30萬美元，諮詢費用減少了30萬美元，部分抵消了這一點。
與收購相關的成本
收購相關成本包括截至2023年12月31日止年度內完成的收購所產生的法律、監管、諮詢和其他費用，以及基於銷售的盈利負債和應付收購對價公允價值的變動。我們預計這些成本將取決於未來收購的發生，並且是非經常性的。截至2024年3月31日的三個月中產生的收購相關成本與Aura交易的完成有關。我們可能會在2024年及以後產生與Aura交易相關的增量成本。
利息收入
利息收入主要包括短期投資的利息收入。
三個月已結束
3月31日		改變
20242023$%
（以千計，百分比除外）
利息收入$6,560 $5,629 $931 17 %
由於本年度利率上升，截至2024年3月31日的三個月，利息收入與去年同期相比增加了90萬美元。
其他收入（支出），淨額
其他支出，淨額主要包括外匯收益和損失。
三個月已結束
3月31日		改變
20242023$%
（以千計，百分比除外）
其他收入（支出），淨額$(213)$100 $(313)(314 %)
截至2024年3月31日的三個月，其他收入（支出）淨額與去年同期相比增加了30萬美元，增長了314％，這主要是由於我們的外國子公司活動增加和不利的匯率波動導致的未實現外匯淨虧損增加。
所得税支出
所得税支出主要包括州所得税和我們開展業務的某些外國司法管轄區的所得税。我們對遞延所得税資產有全額估值補貼，因為我們的遞延所得税資產的全部變現尚不確定，包括NOL結轉以及主要與研究相關的税收抵免
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發展。我們預計將維持這筆全額估值補貼，直到遞延所得税資產變現的可能性更大。
三個月已結束
3月31日		改變
20242023$%
（以千計，百分比除外）
所得税支出$(13)$(70)$57 (81 %)
流動性和資本資源
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的現金和現金等價物分別為9,630萬美元和950萬美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們還分別持有4.21億美元和5.187億美元的短期投資，包括國庫券，包括持有至到期的證券。我們對現金的主要用途是為我們的運營提供資金，通過資本投資支持增長，以及在未來收購互補的業務、產品、服務或技術。
2024年2月，我們與Stifel、Nicolaus & Company, Incorporated（“Stifel”）簽訂了銷售協議（“銷售協議”），根據該協議，我們可以通過Stifel作為我們的銷售代理不時自行決定發行和出售總額為120萬股普通股，面值每股0.0001美元。在截至2024年3月31日的三個月中，我們根據銷售協議以每股92.57美元的加權平均價格出售了32,500股普通股，扣除承保折扣和佣金以及發行成本後，我們的淨收益為270萬美元。公司使用發行和出售普通股的淨收益來補充用於支付與股權激勵計劃下授予員工的限制性股票單位獎勵（“RSU”）歸屬後的淨結算相關的預期税收預扣和匯款義務的資金。
我們的購買義務主要包括設計和仿真許可證、與合同製造商簽訂的協議中不可取消的購買承諾，以及承諾根據協議購買最低數量的微機電系統晶圓以及研發、模具和樣品成本的多年期購買協議。有關我們合同義務的信息，請參閲截至2024年3月31日的簡明合併財務報表附註的 “附註5——租賃” 和公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中提交的合併財務報表附註的 “附註6——承諾和意外開支”。
我們預計將繼續開展投資活動以支持增長，主要是通過購買不動產和設備、知識產權許可證和資本化軟件，以支持研發、銷售和營銷、產品支持和管理人員。
我們認為，我們現有的現金和現金等價物以及我們的短期投資將足以滿足我們至少未來12個月的現金需求。從長遠來看，我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、銷售、營銷和研發支出的時間和範圍、收購或投資補充業務和技術的成本、基於實現某些里程碑的與完成收購相關的付款義務以及我們的解決方案的持續市場接受度。如果我們需要借款或發行額外股權，我們無法保證任何此類額外融資將以我們可接受的條件提供（如果有的話）。如果我們無法在需要時籌集額外資金，那將損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
下表彙總了我們在所述期間的現金流量：
截至3月31日的三個月
20242023
（以千計）
經營活動提供的淨現金$1,729 $11,949 
由（用於）投資活動提供的淨現金91,110 (10,821)
由（用於）融資活動提供的淨現金(6,032)2,534 
現金和現金等價物的淨增長$86,807 $3,662 
運營活動
在截至2024年3月31日的三個月中，經營活動提供的淨現金為170萬美元，主要是由於淨虧損2,870萬美元和運營資產負債的變動390萬美元，被非現金支出所抵消
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3430 萬美元。非現金支出主要與折舊和攤銷、股票薪酬支出、基於銷售的盈利負債和應付收購對價的公允價值變動以及持有至到期投資的未實現利息的淨變動有關。運營資產和負債的變化導致現金的使用，主要是由於我們在建立晶圓庫存水平時庫存增加，以及付款時機導致的預付費用和其他資產的增加，但部分抵消了因付款時機和收入減少而導致的應收賬款減少以及主要由於應計工資和相關福利支付時機導致的應付賬款和應計費用增加。
投資活動
我們的投資活動主要包括短期投資的購買和到期以及物業和設備購買的資本支出。我們的短期投資主要是國庫券以賺取利息。我們在財產和設備方面的資本支出主要用於一般商業用途，包括機械和設備、租賃權益改進、購置的軟件、內部使用的計算機設備以及用於製造產品的生產口罩。
在截至2024年3月31日的三個月中，投資活動提供的淨現金為9,110萬美元。我們支付了2.944億美元購買持有至到期證券的短期投資。我們支付了300萬美元，主要用於購買測試和其他製造設備和無形資產，以支持一般業務運營。所有此類付款被持有至到期投資到期的3.885億美元收益所抵消。
融資活動
我們的融資活動主要包括髮行股票的收益和支付限制性股票單位的預扣税。在截至2024年3月31日的三個月中，我們根據銷售協議出售了32,500股普通股，扣除10萬美元的承保折扣和佣金以及20萬美元的發行成本，淨收益為270萬美元。銷售協議的淨收益被代表員工支付的870萬澳元淨股結算的預扣税所抵消。
資產負債表外安排
在本報告所述期間，我們與未合併的實體或金融合作夥伴關係沒有任何關係，例如通常被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體，這些實體本來是為了促進資產負債表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的而成立的。
關鍵會計估計
我們的簡明合併財務報表是根據公認會計原則編制的。編制這些財務報表和所附披露要求我們做出估算和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表和附註中報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。美國證券交易委員會（“SEC”）將公司的關鍵會計估計定義為對描述公司財務狀況和經營業績最重要的估計，它要求公司做出最困難和最主觀的判斷，這通常是由於需要對本質上不確定的事項做出估計。根據這一定義，我們確定了最重要的會計估算如下：（1）收入確認；（2）業務合併；（3）庫存。儘管我們認為我們的估計、假設和判斷是合理的，但它們是基於目前無法獲得的信息。如果事實證明其所依據的假設、判斷和條件不準確，則實際結果可能與這些估計值有顯著差異。管理層認為，我們在2024年2月26日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中，我們在管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析中作為關鍵會計估計披露的項目沒有重大變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
外幣風險
我們幾乎所有的收入都是以美元計價的。我們的支出通常以我們業務所在的貨幣計價，主要在美國，在較小程度上，芬蘭、法國、日本、德國、韓國、馬來西亞、荷蘭、臺灣、烏克蘭和印度。因此，由於外幣匯率的變化，我們的經營業績和現金流會受到波動的影響，並且將來可能會由於外匯匯率的變化而受到不利影響。假設適用於我們業務的外幣匯率變動10％，其影響不會對我們的歷史合併財務報表產生重大影響。我們目前沒有針對外幣兑換風險的套期保值計劃。
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利率風險
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的現金和現金等價物分別為9,630萬美元和950萬美元，包括銀行存款、貨幣市場基金和國庫券。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們還對持有至到期證券進行了4.21億美元的短期投資，其中包括5.187億美元的國庫券。此類利息賺取工具存在一定程度的利率風險。在截至2024年3月31日的三個月中，由於投資餘額增加和利率上升，我們創造了660萬美元的利息收入。
我們不以交易或投機為目的進行投資，也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。截至2024年3月31日，假設市場利率上調或下降10％將使我們4.21億美元的利息收益工具的公允價值和相關利息收入在截至2024年3月31日的三個月中增加或減少約70萬美元。
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序
我們維護《交易法》第13a-15（e）條和第15d — 15（e）條中定義的 “披露控制和程序”，旨在合理保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並將此類信息收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官執行官（首席執行官）和首席財務官（首席財務官），酌情允許及時就所需的披露作出決定。
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席執行官，預計我們的披露控制和程序或內部控制不會防止所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論構思和操作多麼周密，都只能為控制系統的目標得到滿足提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映資源限制這一事實，並且必須考慮控制的效益與其成本的關係。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證檢測到 SiTime 內的所有控制問題和欺詐事件（如果有）。
根據截至本10-Q表季度報告所涉期末的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出的結論是，截至該日，我們的披露控制和程序是有效的。
修復先前披露的重大缺陷
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此很可能無法及時預防或發現公司年度或中期財務報表的重大錯報。管理層此前曾發現，根據截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的適用會計指導，我們對現金流量表中投資現金流分類的審查控制不足，因此我們的財務報告內部控制存在重大缺陷。
從2023年第四財季開始，我們對流程進行了變革，以改善對財務報告的內部控制，以彌補導致實質性弱點的控制缺陷。
具體而言，我們實施了以下更改和改進：
•實施了現金流量審查清單，以協助對現金流量表中的項目進行適當分類；以及
•加強了內部審查程序，確保對季度現金流量表進行更多審查；
在我們完成對這些新控制程序的設計和運行有效性的測試後，管理層得出結論，從2024年3月31日起，先前發現的重大缺陷已得到糾正。
財務報告內部控制的變化
除了前面討論的重大缺陷的補救措施外，在截至2024年3月31日的三個月中，我們的財務報告內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
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第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟。
本項目所要求的信息包含在本10-Q表季度報告第一部分第1項中簡明合併財務報表附註的附註9中，並以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素。
與我們的業務和行業相關的風險
全球宏觀經濟狀況已經損害並可能繼續損害我們的業務。
我們是一家跨國公司，因此我們的業務、經營業績和財務狀況受到全球宏觀經濟狀況的影響。宏觀經濟事件，例如通貨膨脹率上升、衰退、股市波動、地緣政治緊張局勢、戰爭、收入或資產價值下降、支出減少、燃料和其他能源成本變化、公共衞生危機、供應鏈中斷、貿易限制和制裁以及全球銀行業擔憂，已經並可能繼續損害我們的業務、財務狀況和經營業績，並可能導致全球經濟長期低迷，這將進一步損害我們的業務、財務狀況和運營結果。經濟波動和不利的經濟狀況已經影響並可能繼續影響對我們產品和客户產品的需求。對客户產品需求的減少導致我們的許多客户，包括分銷商及其附屬公司、合作伙伴和合同製造商，庫存積累，這已經並將繼續對我們產品的需求產生不利影響。對我們產品的需求減少可能導致我們的銷售額和利潤率大幅下降，並可能對我們的經營業績造成重大損害。宏觀經濟事件對我們業務和經營業績的未來影響，包括我們的客户及其關聯公司、合作伙伴和合同製造商的庫存水平以及對我們產品的需求，尚不確定且難以預測。
宏觀經濟事件導致的信貸市場惡化也可能限制我們獲得外部融資為我們的業務和資本支出提供資金的能力。由於金融機構和其他方面的倒閉，我們持有的現金和投資可能會蒙受損失。此外，由於信用違約，不利的經濟狀況還可能導致我們的應收賬款損失率上升。因此，全球宏觀經濟狀況已經並將繼續對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們受到半導體行業週期性的影響。
半導體行業具有很強的週期性，其特點是持續而快速的技術變革、快速的產品過時、價格的侵蝕、標準的演變、產品生命週期短以及產品供需波動劇烈。這些因素，加上宏觀經濟狀況的變化，可能導致半導體行業和我們的業務出現顯著的上升和衰退。半導體行業衰退的特點是產品需求減少、產能過剩、我們和客户的高庫存水平以及平均銷售價格的下跌。例如，在2023年，我們經歷了可能對我們的經營業績產生不利影響的客户庫存調整，將來我們可能會經歷這種調整。半導體行業的任何衰退都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。半導體行業的任何顯著回升都可能導致爭奪第三方代工和組裝能力的競爭加劇。我們依賴這種能力來製造和組裝我們的產品，我們無法保證將來會有足夠的產能。我們無法預測半導體行業任何衰退或回升的持續時間或時間。
從歷史上看，我們收入的很大一部分依賴於有限數量的客户。如果我們無法擴大或進一步分散客户羣，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到影響，而包括大型客户或最終客户在內的客户訂單的損失或大幅減少可能會大大減少我們的收入並對我們的經營業績產生不利影響。
從歷史上看，我們的收入中有很大一部分來自有限數量的客户。我們主要通過分銷商銷售我們的產品，而分銷商反過來又向我們的終端客户銷售產品。我們還直接向我們的終端客户銷售。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，按收入計算，我們的前三名分銷商加起來分別約佔我們收入的55％和45％。根據我們的出貨信息，我們認為，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，歸屬於我們十大終端客户的收入分別佔我們收入的52％和43％。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，歸屬於我們最大的終端客户蘋果公司的銷售額分別約佔我們收入的19％和3％。我們預計，歸屬於該客户的收入將逐期波動。儘管我們按採購訂單通過分銷商向該客户銷售產品，包括Pernas電子有限公司（“Pernas”）、艾睿電子有限公司（“Arrow”）和Quantek
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科技公司（“Quantek”），我們有一份開發和供應協議，該協議為與蘋果的某些交易提供了總體框架。該協議將持續到任何一方因重大違約而終止為止。根據本協議，我們同意應該終端客户的要求開發和交付新產品，前提是新產品也符合我們的業務目的，並同意就知識產權侵權或我們的產品造成的任何傷害或損害向其提供賠償。根據本協議，該最終客户對我們沒有任何最低或具有約束力的購買義務，可以在很少或根本沒有通知的情況下選擇停止向我們購買。我們預計，我們最大的終端客户的構成將因時期而異，在任何給定時期內，歸屬於我們最大的十大終端客户的收入都可能隨着時間的推移而下降。我們與現有客户的關係可能會阻止與這些客户競爭的潛在客户購買我們的精密計時解決方案。
我們認為，在可預見的將來，我們的經營業績將在很大程度上繼續取決於有限數量的客户和終端客户的銷售。如果我們無法擴大或進一步分散客户羣，可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
如果我們的終端客户選擇與其他製造商合作，或者我們與客户的關係因任何原因受到幹擾，都可能對我們的業務產生重大的負面影響。任何歸因於我們的大型客户和最終客户（包括我們最大的終端客户）的銷售額下降都將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大和不成比例的影響。地緣政治緊張局勢導致客户越來越多地尋求國產產品或減少對某些國家產品的依賴或使用，這可能會限制我們向這些客户進行銷售的能力。
我們的終端客户，或者我們向這些客户銷售產品的分銷商，可以選擇在產品之外使用其他產品，完全使用不同的產品，或者開發內部解決方案。此外，我們的客户或其合同製造商無法獲得與我們的產品一起使用的第三方組件的充足供應，可能會導致我們產品的需求下降和銷售損失。這些事件中的任何一個都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和經營業績。此外，如果我們的分銷商與終端客户（包括大型終端客户）的關係因無法交付足夠的產品或任何其他原因而中斷，則可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大的負面影響。
由於我們通常與客户沒有長期購買承諾，因此訂單可能會在很少或根本沒有通知的情況下取消、減少或重新安排，這反過來又使我們面臨庫存風險，並可能導致我們的業務和經營業績受到影響。
我們主要通過分銷商銷售我們的產品，通常他們或其最終客户沒有長期或最低購買量的承諾。迄今為止，我們幾乎所有的銷售都是以採購訂單為基礎進行的，這些訂單可能會在很少或根本沒有通知或處罰的情況下取消、更改或重新安排。因此，我們的收入和經營業績可能會發生重大波動，並可能受到客户（包括大客户）購買決策的重大和不成比例的影響。將來，我們的分銷商或其終端客户可能會決定購買比過去更少的單位，可能會隨時改變其購買模式，恕不另行通知或可能決定根本不繼續購買我們的Precision Timing解決方案，所有這些都可能導致我們的收入下降對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大損害。取消、減少或重新安排客户訂單也可能導致預期銷售損失，而我們沒有足夠的時間減少庫存和運營費用，因為我們的很大一部分支出至少在短期內是固定的。此外，客户、終端客户或其關聯公司或合同製造商提供的預測可能會發生變化，或者稍後可能被證明不準確，這可能會使我們難以預測對我們產品的需求，並可能使我們面臨庫存短缺或庫存過剩的風險，並對我們的經營業績造成重大損害。由於我們不再打算購買庫存來預先製造定製產品，因此短期內我們可能無法滿足不斷增長的需求。上述任何事件都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的收入和經營業績可能會隨時波動，這可能會導致我們的股價波動。
我們的收入和經營業績過去曾波動，未來可能會因各種因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的。我們預計，未來我們的收入將主要根據產品的出貨量和平均銷售價格（“ASP”）的變化而波動。可能導致我們經營業績波動的與我們的業務相關的因素包括以下因素，以及本報告其他地方描述的其他因素：
•宏觀經濟狀況;
•半導體市場的週期性波動；
•客户需求和產品生命週期；
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•客户接收、減少或取消訂單，或更改訂單的預測或時間；
•我們的分銷商或終端客户庫存水平的波動；
•重要客户的得失；
•我們的定價、產品成本和產品組合的變化；
•供應鏈中斷、延遲、短缺和產能限制；
•我們的產品和客户產品的市場接受度；
•我們及時開發、引入和銷售新產品和技術的能力；
•產品開發成本的時間和範圍；
•我們或我們的競爭對手發佈的新產品公告和介紹；
•我們的研發成本和相關的新產品支出以及我們及時或可預測地降低成本的能力；
•將我們的精密計時解決方案納入其產品的產品製造商的季節性和銷售波動；
•我們對終端市場需求的瞭解有限，包括週期性、季節性和競爭格局；
•我們開展業務或銷售或使用我們產品的國家的社會經濟或政治狀況；
•任何疫情、流行病或疾病爆發，包括 COVID-19 疫情新變種的出現，對我們的業務、供應商和客户的影響；
•我們製造業收益的波動；
•重大保修索賠，包括供應商未涵蓋的索賠；
•新的會計聲明或現行會計準則的變更；以及
•失去一名或多名執行官或其他關鍵員工；
由於這些因素和其他因素，您不應依賴之前任何季度或年度期間的業績，或此類業績中反映的任何歷史趨勢作為我們未來收入或經營業績的指標。我們的收入和經營業績的波動可能會導致我們的股價下跌，因此，您可能會損失部分或全部投資。
我們的晶圓製造、組裝、封裝和測試業務依賴第三方，這使我們面臨某些可能損害我們業務的風險。
我們採用外包製造業務模式。因此，我們的所有制造業務都依賴第三方，包括晶圓製造、組裝、封裝和測試。儘管我們使用多個第三方供應商來源，但我們依靠這些第三方及時向我們提供符合我們產量、成本和製造質量標準的所需數量的材料。我們產品的第三方供應商的製造過程需要專門的技術，需要某些原材料和工程材料。我們的第三方供應商為製造我們的產品而採購或分包的許多主要部件、產品設備、工程材料和原材料都是在單一或獨家來源的基礎上採購或分包的。除了我們與博世簽訂的微機電系統晶圓協議外，我們與任何其他製造供應商都沒有長期供應協議。這些第三方製造商通常為規模比我們大或需要更多服務的客户提供服務，這可能會降低我們的相對重要性以及與這些第三方的談判槓桿作用。
如果市場對晶圓或生產和組裝材料的需求增加，如果我們的晶圓供應商未能採購生產我們產品所需的材料，或者如果我們的晶圓供應商停止或暫停運營，我們的晶圓和其他材料的供應可能會受到限制。我們目前與博世簽訂了為期十年的供應協議，用於製造我們的微機電系統晶片。該供應協議的初始期限為2027年2月，並自動續訂。我們目前依賴博世進行微機電系統製造，主要依賴臺積電進行模擬電路製造，晶圓供應的任何中斷或晶圓或材料價格的任何上漲都可能對我們的毛利率和及時滿足客户需求的能力產生不利影響，甚至根本無法產生不利影響，並導致收入減少。在 2021 年和
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2022年上半年，出現了許多全行業範圍的供應限制，影響了包括臺積電在內的某些代工廠生產的模擬電路的供應，也影響了外包半導體組裝和測試提供商（“OSAT”），這限制了我們完全滿足對某些產品需求增長的能力。此外，晶圓佔我們產品成本的很大一部分。如果我們無法就批量折扣進行談判，也無法以優惠的價格及時購買足夠數量的晶圓，那麼我們按時按所需數量向客户交付解決方案的能力可能會受到不利影響，這反過來又可能導致我們的銷售額意外下降，客户關係受到損害，毛利率受到不利影響。
為了確保持續的晶圓供應，我們可能需要建立替代的晶圓供應來源，這可能需要大量支出並限制我們的談判槓桿作用。目前，我們分別依賴博世和臺積電作為我們的微機電系統定時設備和模擬電路的主要代工廠和供應商，只有少數幾家代工供應商有能力製造我們最先進的解決方案，尤其是我們的微機電系統解決方案。如果我們使用替代供應來源，我們可能會產生額外的成本，並在確認供應來源時遇到困難和/或延遲。例如，我們與博世簽訂了許可協議，根據該協議，博世授予我們使用某些專利的許可。根據該協議，如果我們在2024年3月31日之前聘請第三方製造或決定自己製造某些代的微機電系統晶圓，則需要向博世支付特許權使用費。此外，當這些來源符合批量生產條件時，發貨可能會嚴重延遲。如果我們無法維持與博世或臺積電的關係，我們生產高質量產品的能力可能會受到影響，這反過來又可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們目前主要依賴先進半導體工程有限公司（“ASE”）、Carsem（M）Sdn。Bhd。（“Carsem”）和聯合測試與裝配中心有限公司（“UTAC”）負責組裝和測試，以及大新株式會社（“Daishinku”）、UTAC、Hana半導體（大城）有限公司和ASE公司負責我們某些產品的陶瓷封裝。我們會不時與某些OSAT簽訂產能協議，如果我們不購買所需的最低數量，這可能會對我們的毛利率和經營業績產生不利影響。
我們的某些製造、包裝、組裝和測試設施位於美國以外，包括馬來西亞、臺灣和泰國，在這些地方，我們的政治和經濟不穩定、運營管理困難、難以執行合同和知識產權、惡劣天氣以及就業和勞動困難的風險增加。此外，公共衞生危機，例如 COVID-19 疫情等傳染病的爆發，可能會影響我們供應商的生產能力，包括隔離、生產設施關閉、供應短缺或旅行限制或在家辦公訂單造成的延誤。諸如此類的限制可能會限制我們的供應商運營其製造設施的能力。
這些因素中的任何一個都可能導致製造和供應問題，並延遲我們及時或根本向客户提供解決方案的能力。如果我們在特定地點遇到製造問題，我們可能需要將生產轉移到新的地點或供應商。將生產從主要地點或供應商轉移到備用設施可能很昂貴，可能需要幾個季度或更長時間。在這樣的過渡期間，我們將需要從當時的庫存以及任何可以修改為所需產品規格的部分成品中滿足客户的需求。此外，我們的終端客户可能需要向新的晶圓製造商重新認證。我們通常至少維持三個月的微機電系統晶圓供應，博世是我們的主要供應商。否則，我們無法保持足夠的庫存來應對漫長的過渡期。因此，在這樣的過渡期間，我們可能無法滿足客户需求，這可能會損害我們的客户關係。儘管我們維持業務中斷保險，但該保險可能不足以彌補我們可能因此類困難而遭受的任何損失。
如果我們在製造業務中依賴的一個或多個第三方終止了與我們的關係，或者如果我們在製造供應鏈中遇到任何問題，我們按時按所需數量向客户交付解決方案的能力將受到不利影響，這反過來又可能導致我們的銷售意外下降，損害我們的客户關係和客户流失。
我們的很大一部分業務位於美國境外，這使我們面臨額外的風險，包括管理國際業務的複雜性和成本增加以及地緣政治的不穩定。
我們將所有產品的製造和組裝外包給主要位於德國和亞洲的第三方。此外，我們在美國、日本、荷蘭、臺灣、烏克蘭、芬蘭和印度等地開展研發活動。我們還在美國、日本、荷蘭、中國、臺灣、馬來西亞、烏克蘭和印度履行營銷和管理職能。我們的銷售隊伍成員遍佈美國以外的各個地方。我們業務的某些關鍵職能是在美國以外的地點履行的。此外，儘管我們認為，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們分別約有89％和80％的收入來自在美國以外的配送地點的分銷商
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根據這些分銷商提供的銷售信息，我們的大多數終端客户都位於美國。由於我們的國際視野，我們面臨着許多挑戰和風險，包括：
•管理國際業務的複雜性和成本，包括我們產品的製造、組裝和測試以及相關成本；
•地緣政治和軍事衝突，包括俄羅斯入侵烏克蘭的影響；
•經濟不穩定，包括通貨膨脹率上升和利率上升的影響；
•對我們的知識產權（包括我們的商業祕密）的保護有限，並且容易被盜；
•遵守當地法律法規以及當地法律法規（包括税收法律法規）的意外變化；
•貿易和外匯限制以及更高的關税，包括中美之間持續的貿易緊張局勢，這種緊張局勢導致某些半導體產品的關税上調和貿易限制的增加；
•進出口許可證和其他政府批准、許可證和執照的時間和可用性，包括出口分類要求；
•與我們的國際經營活動有關的外幣波動和匯兑損失；
•由於國際政治衝突以及遵守這些限制的複雜性，美國政府或外國政府對我們與某些公司或某些國家開展業務的能力施加的限制；
•運輸延誤和當地基礎設施有限的其他後果，以及中斷，例如公用事業或電信提供商的大規模停電或服務中斷；
•在為國際行動配備人員方面遇到困難;
•移民政策的變化可能會影響我們僱用人員的能力；
•與我們的正常標準和做法不同的當地商業和文化因素；
•不同的僱用做法和勞資關係;
•可能影響人員可用性的外國要求，例如烏克蘭、臺灣和芬蘭等國家的強制性兵役；
•恐怖行為的風險增加；
•區域健康問題以及公共衞生流行病對員工和全球經濟的影響，例如全球 COVID-19 疫情；
•停電和自然災害；以及
•旅行、在家辦公或其他限制或停工，例如世界各地政府因疫情而實施的限制或停工。
這些風險可能會損害我們的國際業務，推遲新產品的發佈，增加我們的運營成本，阻礙我們發展業務和業務的能力，因此，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到影響。例如，我們依靠臺灣的臺積電來製造我們的模擬電路，在臺灣有工程人員，在中國有銷售人員。如果中國和臺灣之間的政治緊張局勢進一步加劇，可能會干擾我們的業務，對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，鑑於俄羅斯和烏克蘭當前的政治和軍事局勢，如果俄美關係進一步惡化，或者我們在烏克蘭受到限制或無法繼續開展業務，則可能會擾亂我們的業務，我們的成本可能會增加，我們的產品開發工作、業務、財務狀況和經營業績可能會受到嚴重損害。此外，COVID-19 疫情導致了旅行、在家辦公和其他限制，嚴重影響了我們的國內和國際業務以及供應商、分銷商、合作伙伴和客户的運營。
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我們的成功和未來的收入取決於我們實現設計勝利的能力，以及説服現有和潛在客户將我們的產品設計成他們的產品的能力。如果我們不能繼續贏得設計，或者我們的產品沒有設計到客户的產品中，我們的經營業績和業務就會受到損害。
我們向選擇我們的解決方案將其包含在產品組合中的客户銷售我們的精確計時解決方案。這種選擇過程通常很漫長，可能需要我們投入大量的設計和開發支出，並投入稀缺的工程資源來追求單一的設計勝利，而無法保證我們的解決方案會被選中。如果我們未能説服現有或潛在客户將我們的產品納入他們的產品或實現穩定的設計勝利，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到損害。
由於我們的銷售週期延長，我們未來幾年的收入在很大程度上取決於我們在前幾年獲得的設計獎項。通常，設計勝利不會在一年或更長時間內帶來有意義的收入。如果我們不能在短期內繼續取得設計勝利，那麼我們在接下來的幾年中的收入可能會惡化。
此外，在任何時期，我們收入的很大一部分都可能取決於與大客户的單一產品設計勝利。因此，失去任何關鍵設計勝利，或者客户產品設計產品的批量生產出現任何重大延遲，都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。我們可能無法 出於各種原因，維持對主要客户的銷售或繼續確保關鍵設計勝利，我們的客户可以在有限的時間內通知我們，停止將我們的產品納入他們的產品中，並且幾乎沒有受到任何處罰。
如果我們未能預測或應對技術變革或市場需求，或者未能及時開發新的或增強的產品或技術以應對這些變革或市場需求，則可能導致收入減少，我們的設計勝利流失給競爭對手。由於我們的產品和競爭對手產品的運行系統中各個組件相互依存，因此客户在採用下一代技術之前不太可能改用另一種設計。因此，如果我們未能推出滿足客户需求或及時打入新市場的新產品或增強型產品，並且我們的設計得不到認可，我們將失去市場份額和競爭地位。
失去關鍵客户或贏得設計勝利、對任何關鍵客户的銷售減少、客户產品開發計劃的重大延遲或負面發展，或者我們無法吸引新的重要客户或確保新的關鍵設計勝利，都可能嚴重影響我們的收入，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響.
如果客户認為現有解決方案足以滿足終端客户的期望，我們可能會遇到困難，向他們展示新解決方案的價值。如果我們無法銷售新一代的產品，我們的業務將受到損害。
在我們開發和推出新解決方案時，我們面臨的風險是，客户可能不重視或不願承擔將這些新解決方案納入其產品組合的成本，特別是如果他們認為客户對以前的產品感到滿意。無論新解決方案的功能有所改進或性能如何，由於設計或價格限制，客户可能不願採用我們的新解決方案。由於我們在開發新解決方案上投入了大量的時間和資源，如果我們無法銷售新一代的解決方案，我們的收入可能會下降，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到負面影響。
我們的一些客户協議和其他第三方協議規定了聯合和/或定製產品開發，這使我們面臨許多風險，任何不執行這些安排都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們已經與一些客户和其他第三方達成了開發、產品合作和技術許可協議，我們預計將來會不時達成此類的新安排。這些協議可能會增加我們的風險，例如與及時交付新產品相關的風險、與所開發知識產權的所有權相關的風險、此類活動可能無法產生商業成功或及時上市的產品的風險，以及相關第三方可能放棄或未能履行與此類協議相關的義務的風險。此外，此類安排可能規定獨家經營期，在此期間，我們只能向該特定客户銷售特定的產品或技術。由於上述任何挑戰和其他挑戰，未能在此類安排下及時開發出商業上成功的產品，都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們產品的成功取決於客户開發獲得市場認可的產品的能力，而我們的客户不這樣做可能會對我們的業務產生負面影響。
我們的 Precision Timing 解決方案的成功在很大程度上取決於採用我們解決方案的客户產品的及時推出、質量和市場接受度，這些產品受到我們無法控制的因素的影響。我們的
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客户的產品通常非常複雜，設計複雜性可能會導致設計缺陷以及潛在的缺陷、錯誤和錯誤。過去，由於客户開發的產品存在設計缺陷，不斷變化的市場需求，例如客户添加新功能，或者客户的產品未通過其最終客户的評估或現場試驗，我們曾遇到過延遲和項目取消的情況。在其他情況下，由於其他供應商的交付內容不兼容，客户產品會延遲。為最終可能無法獲得市場認可的客户產品設計我們的產品，我們會承擔鉅額的設計和開發成本。如果我們的客户發現其產品存在設計缺陷、缺陷、錯誤或錯誤，或者他們遇到不斷變化的市場需求、失敗的評估或現場試驗，或者來自其他供應商的交付成果不兼容，他們可能會延遲、更改或取消項目，並且我們可能承擔了大量的額外開發成本，可能無法收回成本，這反過來會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
我們的目標客户和產品市場可能無法像我們目前預期的那樣增長或發展，如果我們未能打入新市場並在這些市場中成功擴張，我們的收入和財務狀況將受到損害。
我們的目標市場包括通信、數據中心和企業、汽車、工業、航空航天以及移動、物聯網和消費市場。迄今為止，我們幾乎所有的收入都歸因於微機電系統振盪器的銷售。我們已將產品擴展到包括時鐘 IC 和定時同步解決方案。我們的目標客户或產品市場的任何惡化或支持這些市場的資本支出的減少都可能導致對我們產品的需求減少，這將對我們的收入和經營業績產生不利影響。此外，如果我們的目標客户市場沒有按照我們目前的預期增長或發展，對我們技術的需求可能無法按預期實現，這也將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。
我們可能無法準確地預測目標市場趨勢的時機或發展。如果我們無法準確預測這些解決方案的市場需求或市場需求，我們的業務將受到影響。市場向我們可能無法支持的行業標準的轉變可能會大大減少對我們解決方案的需求。
我們未來的收入增長（如果有的話）將部分取決於我們在現有市場中擴張的能力和進入新市場的能力。我們的每個終端市場都面臨着獨特而重大的挑戰和風險，在許多情況下，需要我們開發新的定製解決方案來滿足該市場的特定需求。要在這些新市場中滿足技術要求並確保未來的設計勝利，都需要我們投入大量的時間和資源。我們無法向您保證，我們將確保未來的設計成功來自這些或其他新市場，也無法向您保證，我們將從這些市場的銷售中獲得可觀的收入。如果新市場沒有像我們目前的預期那樣發展，或者我們無法成功地打入新市場並擴大其規模，我們的收入可能會下降。
我們開展業務的國家貨幣之間和貨幣之間的匯率波動可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的銷售額歷來以美元計價，即使出售給美國以外的客户也是如此。美元相對於客户運營所在國貨幣的價值上漲可能會增加客户產品的實際成本，削弱我們的客户以經濟實惠的方式購買我們的解決方案或將我們的解決方案集成到他們的產品組合中的能力，這可能會嚴重影響對我們解決方案的需求並導致這些客户減少訂單，或者可能會增加我們的壓力降低我們的產品價格，這在每種情況下都會對我們的收入和業務產生不利影響。
如果我們將來增加以其他貨幣進行的業務，則由於其他貨幣相對於美元的波動，我們可能會出現外匯收益或虧損。我們的某些員工分佈在馬來西亞、荷蘭、臺灣、日本、韓國、德國、芬蘭、法國、烏克蘭和印度。因此，我們的部分工資和某些其他運營費用以美元以外的貨幣支付。我們的經營業績以美元計價，一個時期與另一個時期的匯率差異可能會直接影響我們經營業績的同期比較。此外，最近貨幣匯率的波動尤其不穩定，這些貨幣波動可能使我們難以預測經營業績。
隨着時間的推移，我們個別產品的平均銷售價格在歷史上一直在波動，將來可能會波動，這可能會損害我們的收入和毛利率。
儘管隨着我們推出更高端的產品，我們產品的平均銷售價格隨着時間的推移而上漲，但我們個別產品的平均銷售價格通常會隨着時間的推移而下降。我們的客户可以隨時更改其採購訂單和需求預測，但通知有限，部分原因是終端市場需求的波動，這有時可能導致價格的重新談判。儘管這些價格重新談判有時會導致特定產品的平均銷售價格在短期內波動，但我們預計，隨着該產品和最終客户產品的成熟，單個產品的平均銷售價格在長期內通常會下降。
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我們力求通過提高製造產量和降低晶圓、組裝和測試成本、開發新產品、及時改進低成本產品以及增加單位銷售來降低產品成本，從而抵消單個產品平均銷售價格的預期下降。但是，如果我們無法抵消平均銷售價格的預期下降，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到負面影響。
如果我們無法成功推出和及時批量交付新產品，我們的業務和收入將受到影響。
我們開發的產品預計其產品生命週期將為十年或更長時間，還開發了位於波動性更大、增長率更高或變化迅速的領域的其他產品，這些領域的生命週期可能更短。我們未來的成功在一定程度上取決於我們開發和引入新技術和產品的能力，這些技術和產品能夠創造新的收入來源，以取代或鞏固現有收入來源。如果我們無法持續推出批量發貨的新產品，或者在先前產品的收入減少之前，我們沒有成功過渡到這些新產品，那麼我們的收入可能會急劇下降。
流行病、流行病或其他疾病疫情已經並可能在未來對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
未來的疫情、流行病、健康危機或其他疾病疫情，包括新的 COVID-19 變種的出現，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面和實質性影響，原因是：
•可能顯著降低我們產品的需求和/或價格的全球經濟衰退或蕭條；
•降低了我們的產品開發、運營、營銷、銷售和其他活動的生產力；
•有關關閉、關閉或其他限制的政府規定、指導或建議；
•我們的供應鏈中斷；
•由於信用違約，我們的應收賬款損失率更高；或
•我們股價的波動。
COVID-19 疫情在全球範圍內造成了不確定性，對全球經濟產生了重大負面影響，這給全球金融市場以及包括我們在內的科技公司的普通股的交易價格帶來了巨大的不確定性和波動。由於 COVID-19 疫情，政府當局不時實施封鎖和其他限制。 COVID-19 疫情影響了我們的員工隊伍以及客户和供應商的運營。 為了應對 COVID-19 疫情和相關的政府措施，我們實施了安全措施，以保護我們在世界各地的員工和承包商。
未來的疫情、疫情、健康危機或其他疾病爆發，包括新的 COVID-19 變種的出現，可能對我們的業務、經營業績和財務狀況以及本 “風險因素” 部分中描述的其他風險因素產生的潛在影響尚不清楚且難以預測。
我們的毛利率可能會因各種因素而波動，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。
我們的毛利率可能會因多種因素而波動，包括客户和產品組合、市場對我們新產品的接受程度、終端市場需求的時間和季節性、產量、晶圓定價、封裝和測試成本、競爭定價動態以及地域和市場定價策略。
為了吸引新客户或留住現有客户，我們過去和將來都將為某些客户提供優惠的價格，這將降低我們的平均銷售價格，並可能影響毛利率。此外，我們還可能向客户提供前幾代產品的定價激勵措施，這些產品本質上具有更高的成本結構，這將對我們的毛利率產生負面影響。此外，如果我們的客户，包括較大的終端客户，在定價和其他條款方面向我們施加更大的壓力，則可能會給我們的利潤帶來下行壓力。
由於我們不經營自己的製造、裝配或測試設施，因此我們可能無法像經營自己的設施的公司那樣快速降低成本，甚至我們的成本可能會增加，這可能會進一步降低我們的毛利率。例如，由於全行業成本的增加，我們在2023財年的製造成本繼續增加。我們主要依靠提高產量和降低產量成本來推動現有產品製造成本的降低，推出具有先進功能和優化芯片尺寸的新產品，以及其他價格和性能因素，使我們能夠在保持總收入的同時增加收入
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利潤。如果此類成本削減或收入增加不夠及時地發生，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
此外，我們在生產的各個階段維護產品的庫存，在某些情況下還會保持成品庫存。我們保留這些庫存是為了等待客户的訂單。如果這些客户的訂單不能及時兑現，我們可能會有過剩或過時的庫存，我們必須預留或減記這些庫存，我們的毛利率將受到不利影響。
我們在前幾個時期的收入可能無法預示未來的表現，我們的收入可能會隨着時間的推移而波動。
我們的收入隨着時間的推移而波動。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們的收入分別為3,300萬美元和3,830萬美元。您不應依賴我們之前任何季度或年度期間的收入作為我們未來財政期收入的任何指標。隨着我們業務的發展，我們的收入可能會在未來波動，原因有很多，其中可能包括宏觀經濟狀況、對我們產品的需求放緩、競爭加劇、整體市場增長或市場飽和度下降或我們未能抓住增長機會。
如果我們無法有效地管理增長，我們可能無法執行我們的業務計劃，我們的經營業績可能會受到影響。
為了成功執行我們的業務計劃，我們將需要有效地管理增長，同時我們在研發、銷售和營銷方面進行大量投資，並擴大我們在國內和國際上的運營和基礎設施。如果我們的收入沒有增加以抵消支出的增加，那麼我們可能無法在未來實現或維持盈利能力。
為了有效地管理我們的增長，我們必須繼續擴大我們的業務、工程、財務會計、內部管理以及其他系統、程序和控制。這可能需要大量的管理和財政資源，而我們的努力可能不會成功。如果未能成功實施系統增強和改進，都可能對我們管理預期增長的能力以及確保關鍵業務系統不間斷運營和遵守適用於上市公司的規章制度的能力產生負面影響。如果我們無法有效地管理增長，我們可能無法利用市場機會或開發新的Precision Timing解決方案，並且我們可能無法滿足客户的產品或支持需求，無法維持解決方案的質量，執行我們的業務計劃或應對競爭壓力，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。
我們的客户要求我們的產品和第三方承包商經過漫長而昂貴的資格認證程序，這並不能保證產品的銷售。如果我們未能成功或延遲向客户認證任何產品，我們的業務和經營業績就會受到影響。
在購買我們的 Precision Timing 解決方案之前，我們的客户要求我們的解決方案和第三方承包商都經過廣泛的認證流程，其中包括在客户系統中測試我們的產品，以及可靠性測試。此資格認證過程可能會持續幾個月。但是，客户對產品的認證並不能保證向該客户銷售該產品。即使在成功認證產品並向客户銷售產品之後，我們第三方承包商的製造流程的後續修訂或我們選擇新供應商可能需要對客户進行新的資格認證，這可能會導致延遲，並導致我們的庫存過剩或過時。我們的產品合格後，客户可能需要幾個月或更長時間才能開始批量生產包含我們產品的組件或系統。儘管存在這些不確定性，但我們投入了大量資源，包括設計、工程、銷售、營銷和管理工作，以滿足客户對銷售的期望。如果我們未能成功或延遲向客户認證我們的任何產品，則向客户銷售這些產品可能會被排除或延遲，這將導致我們的業務、財務狀況和經營業績受到影響。
我們為產品提供終身保修，可能會受到保修或產品責任索賠，這可能會導致意外開支和市場份額損失。
我們為產品提供終身保修，並普遍同意就我們的產品缺陷或產品不符合我們的產品規格向客户提供賠償。我們產品的缺陷可能會使我們的產品不安全，並造成財產損失或人身傷害的風險。如果將我們的產品整合到汽車、航空航天、國防和醫療設備等行業的專業終端產品中，這些風險可能會增加。我們可能會受到保修或產品責任索賠的約束。這些索賠可能需要我們投入大量開支來為這些索賠進行辯護、更換我們的解決方案、退款或支付損害賠償。我們產品的終身保修加劇了這種風險，這使我們在整個產品生命週期中面臨保修索賠。
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自 2008 年以來，我們的精密計時解決方案才被整合到最終產品中。因此，我們的產品和技術的運行在很長一段時間內尚未得到驗證。如果客户的產品無法使用，客户可能會遭受重大的金錢損失，包括產品召回或相關的更換費用以及收入損失。客户可以聲稱我們的產品缺陷導致了產品故障，並向我們提出索賠以彌補金錢損失。在某些情況下，如果客户合理依賴我們的產品並因設計或製造工藝缺陷而出現故障，我們可能會考慮承擔與召回我們的產品相關的成本或費用，以避免可能提出的索賠。此外，為這些索賠進行辯護和履行與這些索賠有關的任何仲裁裁決或判決的費用將導致意想不到的開支，這些開支可能巨大，並可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。儘管我們有產品責任保險，但該保險有大量的免賠額，可能不足以支付我們因產品缺陷或其他原因而產生的費用。
我們的產品缺陷或不符合產品規格可能會損害我們與客户的關係並損害我們的聲譽。
我們的產品必須滿足質量、性能和可靠性的嚴格規格。我們的產品缺陷或我們的產品未能滿足所需的產品規格可能會導致我們的客户不願購買我們的產品，這可能會損害我們留住現有客户和吸引新客户的能力，並對我們的聲譽產生不利影響。在已廣泛分發的系統中識別有缺陷或可能有缺陷的產品的過程可能很漫長，需要大量資源。此外，如果我們無法確定問題的根本原因或找到適當的解決方案，我們可能會延遲向買家發貨。因此，我們可能會承擔客户的鉅額重置費用和合同損害索賠，我們的聲譽、業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
儘管我們目前沒有發現任何事件，但我們的產品可能會不時脱離我們的供應鏈或授權的分銷渠道，在 “黑市” 或 “灰色市場” 上出售。在黑市或灰色市場上購買我們產品的客户可能會將我們的產品用於非預期目的，或者可能購買假冒或不合標準的產品，例如經過修改或損壞的產品，這可能會導致財產或人員損失，從而損害我們的業務並導致我們的聲譽受到不利影響。
如果我們無法準確預測和應對我們經營所在行業的快速技術變革，我們吸引和留住客户的能力可能會受到損害，我們的競爭地位可能會受到損害。
我們在以技術迅速變化和技術過時為特徵的行業開展業務。我們的競爭對手推出新產品、延遲或取消我們為其設計的Precision Timing解決方案所針對的任何產品供應、基於新技術或替代技術的產品的市場接受或新的行業標準的出現，都可能使我們現有或未來的產品失去競爭力、過時或無法銷售。無論是由於技術變革還是其他原因，我們未能及時預測或開發新的或增強的產品或技術以應對不斷變化的市場需求，都可能導致客户流失和收入減少，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果我們的產品不符合或不兼容現有或新興的行業標準，對我們現有解決方案的需求可能會減少，這反過來會損害我們的業務和經營業績。
我們設計的某些產品符合當前的行業標準。一些行業標準可能未被廣泛採用或統一實施，可能會出現競爭標準，這些標準可能會受到我們的分銷商或最終客户的青睞。
我們在未來的競爭能力將取決於我們識別和確保遵守目標市場以及計時集成電路行業不斷變化的行業標準的能力。新的行業標準的出現可能會使我們的產品與第三方供應商開發的產品不兼容，或者使我們的產品難以滿足某些原始設備製造商的要求。如果我們的客户或第三方供應商採用了與我們的解決方案不兼容的新或競爭行業標準，或者行業團體未能採用與我們的解決方案兼容的標準，那麼我們的產品將變得不那麼受當前或潛在客户的歡迎。結果，我們的銷售將受到影響，我們可能需要投入大量支出來開發新產品。儘管我們認為我們的產品符合適用的行業標準，但專有增強功能將來可能無法在所有情況下都符合現有的行業標準。如果我們的產品不符合或不兼容現有或新興標準，將損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
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我們可能無法進行保持業務競爭力所需的鉅額投資。
半導體行業需要大量持續的研發投資，以便向市場推出新的增強型解決方案。我們預計，未來我們的研發支出將增加，這是我們增加當前市場對解決方案的需求並擴展到其他市場的戰略的一部分。我們是一家資源有限的小公司，我們可能沒有足夠的資源來維持保持競爭力所需的研發投資水平。此外，我們無法向您保證，這些技術是我們研發支出的重點，它們將在商業上取得成功或產生任何收入。
如果我們未能有效競爭，我們可能會失去或無法獲得市場份額，這可能會對我們的經營業績和業務產生負面影響。
總體而言，全球半導體市場，尤其是計時市場，競爭激烈。我們預計，隨着更多公司進入我們的目標市場，以及大型原始設備製造商內部芯片設計資源的增長，競爭將加劇和加劇。競爭加劇可能導致價格壓力、毛利率下降和市場份額損失，所有這些都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。我們的競爭對手既有提供各種計時產品的大型國際公司，也有專門從事狹窄市場垂直領域的小型公司，包括初創企業。我們主要與之競爭的公司包括但不限於Abracon LLC、Daishinku公司、Diodes公司、京瓷公司、Microchip Technology Inc.、村田製造有限公司、日本電波工業有限公司、Rakon有限公司、瑞薩電子公司、精工愛普生公司、Skyworks Solutions公司、德州儀器公司和TXC公司。我們預計，隨着現有競爭對手改善或擴大其技術和產品供應，以及新的競爭對手進入這些市場，未來我們當前市場的競爭將加劇。此外，我們未來的增長將部分取決於我們成功進入新市場並在新市場中競爭的能力。其中一些市場可能只有少數幾家大型跨國原始設備製造商提供服務，這些原始設備製造商相對於我們而言具有相當大的談判和購買力，在某些情況下，還擁有內部開發的硅解決方案，這些解決方案可能對我們的產品具有競爭力。
我們成功競爭的能力在一定程度上取決於我們無法控制的因素，包括行業和總體經濟趨勢。我們的許多競爭對手規模要大得多，擁有更多的財務、技術、營銷、分銷、客户支持、政府支持和其他資源，比我們更成熟，品牌知名度要高得多，產品供應也更廣泛。這可能使他們能夠更好地抵禦我們競爭的時機市場的低迷以及不利的經濟或市場條件。我們成功競爭的能力將取決於許多因素，包括：
•我們有能力定義、設計和定期推出新產品，以預測客户下一代產品和應用程序的功能和集成需求；
•我們與客户和其他行業參與者建立牢固而持久的關係的能力；
•我們利用重要客户的縱向整合並防止其遭受損失的能力；
•與競爭產品相比，我們的解決方案的性能和成本效益；
•我們實現設計的能力是贏家；
•客户在競爭激烈的終端市場中使用我們的解決方案的產品的成效和成功；
•我們提供創新解決方案和維護產品路線圖的研發能力；
•我們的銷售和營銷工作的實力，包括分銷商的力量，以及我們的品牌知名度和聲譽；
•我們有能力確保我們的鑄造和裝配合作夥伴能夠製造和組裝我們的產品；
•我們能夠以具有競爭力的價格及時批量交付產品；
•我們抵禦或應對重大價格競爭的能力；
•我們以具有成本效益的方式建立和擴大國際業務的能力；
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•我們獲取、維護、保護和執行知識產權的能力，包括從第三方獲得滿足不斷變化的市場需求所必需的知識產權；
•我們為第三方提出的潛在專利侵權索賠進行辯護的能力；
•我們促進和支持客户將我們的解決方案納入其產品的能力；以及
•我們留住高層次人才的能力，包括我們的管理團隊和工程師。
我們的競爭對手也可能在彼此之間或與第三方建立合作關係，或者可能收購向我們提供類似產品的公司。結果，可能會出現新的競爭對手或聯盟，這些競爭對手或聯盟可能會佔據重要市場份額。此外，時序供應商，尤其是諧振器供應商，可以直接與我們的客户接觸，以幫助客户製造定時產品，從而無需在某些應用中使用外部時鐘供應商。這些因素中的任何一個，單獨或與其他因素結合使用，都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績，並導致市場份額的損失和定價壓力的增加。
我們依賴我們的執行官和其他關鍵員工，失去一名或多名員工或無法吸引或留住高技能員工可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們的執行官和其他高技能關鍵員工的持續服務，包括工程、產品開發、運營、銷售和營銷方面的服務。我們的執行管理團隊或其他關鍵人員可能會不時發生變化，這可能會干擾我們的業務。我們與我們的執行官或其他關鍵人員沒有僱傭協議，要求他們在任何特定時期內繼續為我們工作，因此，他們可以隨時終止在我們的工作。我們的一名或多名執行官或其他關鍵員工的流失，包括不利的業務狀況造成的損失，可能會對我們的業務產生不利影響。
此外，為了執行我們的增長計劃，我們必須吸引和留住高素質的人才。對這些人員的競爭非常激烈，對於具有微機電系統技術和高級時鐘集成電路設計專業知識的工程師來説尤其如此。在招聘和留住具有適當資格的員工方面，我們不時會遇到困難，預計還會繼續遇到困難。我們與之競爭的許多有經驗的員工的公司擁有比我們更多的資源。如果我們從競爭對手或其他公司僱用員工，他們的前僱主可能會試圖聲稱這些員工或我們違反了法律義務，從而轉移了我們的時間和資源。此外，求職者和現有僱員通常會考慮他們獲得的與就業相關的股權獎勵的價值。如果我們的股權獎勵的感知價值下降，可能會對我們招聘和留住高技能員工的能力產生不利影響。此外，移民政策的變化可能會對我們吸引和留住人員，包括具有專業技術專長的人才的能力產生負面影響。如果我們未能吸引新員工，或者未能留住或激勵現有員工，我們的業務和未來的增長前景可能會受到不利影響。
我們的公司文化為我們的成功做出了貢獻，如果我們不能維持這種文化，我們的業務可能會受到損害。
我們相信，促進創新、開放溝通和團隊合作的公司文化對我們的成功至關重要。我們面臨着許多挑戰，這些挑戰可能會影響我們維持企業文化的能力，包括：
•可能無法識別、吸引、獎勵和留住在我們組織中擔任領導職務、認同和促進我們的文化、價值觀和使命的人員；
•我們員工隊伍的規模和地域多樣性不斷擴大；
•朝着可能使我們偏離使命、願景和價值觀的方向前進的競爭壓力；
•快速發展的行業所面臨的持續挑戰；以及
•在影響我們的新業務領域培養專業知識的需求日益增加。
如果我們無法維持我們的文化，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們收購Aura的某些資產和對Aura某些知識產權的獨家許可涉及許多風險.
2023年12月1日，我們完成了對Aura某些資產的收購和對某些知識產權的獨家許可。與收購相關的付款義務已經並將繼續減少我們的流動性，並且可能會
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限制了我們在應對其他商機方面的靈活性，並增加了我們面對不利經濟和行業條件的脆弱性。
我們與Aura簽訂交易的初衷是該交易將給我們帶來各種好處，包括擴大我們的產品組合和業務的增長。為了實現收購的預期收益，Aura的產品必須成功完成，交付給我們，然後進行整合。產品完成可能既複雜又耗時，Aura可能無法按時交付產品或交付符合商定指定標準的產品。此外，我們在整合技術和產品方面可能面臨重大挑戰。如果產品未成功完成和整合，則交易的預期收益可能無法完全實現，或可能需要比預期更長的時間才能實現。此次收購可能無法像我們預期的那樣推進我們的業務戰略，我們可能會遇到與收購相關的意想不到的成本或負債，這可能會對我們的業務或經營業績產生不利影響，並可能對我們在收購中記錄的資產（包括無形資產和商譽）造成減值。此外，如果我們無法整合和留住在與Aura交易中加入我們的員工，我們可能無法充分利用這些好處。上述任何一項都可能減少我們預期從與Aura的協議中獲得的好處，並對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們將來可能會進行收購，這可能會擾亂我們的業務，導致股東稀釋，減少我們的財務資源，損害我們的業務。
將來，我們可能會收購其他業務、產品或技術。我們進行收購和成功整合任何收購業務的人員、技術或運營的能力尚未得到證實。如果我們完成收購，我們可能無法實現預期的合併收入、成本協同效應或其他收益，無法鞏固我們的競爭地位，也無法及時實現我們的其他戰略目標，也可能根本無法實現這些收購，而且我們的客户、金融市場或投資者可能會對這些收購持負面看法。此外，我們進行的任何收購都可能給整合收購企業的人員、技術和運營以及留住和激勵關鍵人員帶來困難。收購可能會干擾我們的持續運營，分散管理層的主要職責，導致我們放棄其他潛在的交易或內部項目，使我們承擔額外的負債，增加我們的開支，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。收購還可能減少我們可用於運營和其他用途的現金，並可能導致與收購的可識別資產、可能具有稀釋作用的股權證券發行或產生債務相關的攤銷費用增加，所有這些都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。此外，收購可能導致諸如收購相關費用、註銷、重組費用或未來商譽減值之類的費用，以及或有負債、不利的税收後果、額外的基於股份的薪酬支出以及其他可能對我們的經營業績產生不利影響的費用。
如果我們簽訂收購協議，則交易或部分交易可能由於以下因素而無法完成：未能獲得監管機構或其他必要的批准、爭議或訴訟，或者難以為交易獲得融資。即使我們未能完成收購，我們也可能為此類交易支付了鉅額費用，未能完成待處理的收購可能會導致負面宣傳和投資界對我們的負面看法。
出於上述原因，收購其他業務、產品或技術可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果我們簽約的鑄造廠沒有達到令人滿意的產量或質量，我們的聲譽和客户關係可能會受到損害。
我們依賴令人滿意的晶圓代工製造能力、晶圓價格和產量，以及及時的晶圓交付，以滿足客户需求並使我們能夠維持毛利率。我們產品的製造是一個複雜且技術要求高的過程。製造過程中的微小偏差可能導致產量大幅下降，在某些情況下，還會導致生產暫停。我們的鑄造廠商可能會不時遇到製造缺陷和製造產量降低。此外，我們僱用的任何新的鑄造廠商都可能帶來額外的意想不到的製造挑戰，這可能需要大量的管理時間和精力。製造過程的變化或我們僱用的鑄造廠無意中使用了有缺陷或受污染的材料，可能會導致我們的設備產量低於預期或性能不可接受。這些問題中有許多在製造過程的早期階段很難被發現，而且修復起來可能既耗時又昂貴。我們使用的鑄造廠產量不佳，或者我們的解決方案中存在缺陷、集成問題或其他性能問題，可能會嚴重損害我們的客户關係和財務業績，並給我們的客户帶來財務或其他損失。對我們提出的任何產品責任索賠，即使不成功，辯護也可能既耗時又昂貴。
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隨着我們完成產品開發和開始批量生產，新產品的製造產量最初往往會降低，通常隨着產品的全面生產，產量會增加。我們的商業模式包括提高製造業產量的假設，因此，預計和實際製造收益率之間的實質性差異將直接影響我們的毛利率和盈利能力。製造半導體產品的工藝複雜性不斷增加，將繼續加大準確預測製造產量和通過提高製造良率來保持成本競爭力的難度。
原材料和工程材料的供應和價格波動過去和將來都可能增加我們的產品成本，影響我們履行客户承諾的能力，並可能對我們的經營業績產生不利影響。
原材料和工程材料的成本是我們產品成本的關鍵要素。我們無法通過提高客户、供應商價格、提高生產率或通過大宗商品套期保值來抵消材料價格的上漲，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。許多主要部件、產品設備、工程材料和原材料都是在單一或獨家來源的基礎上採購或分包的。儘管我們維持認證和性能監控流程，而且我們認為工程材料、原材料和組件的供應來源通常充足，但很難預測有限或延遲供貨或價格上漲在未來可能產生什麼影響。我們無法滿足供應需求將危及我們按時按所需數量向客户交付解決方案的能力，這反過來又可能導致銷售和利潤減少，並損害我們的客户關係。
此外，硅晶片、測試成本和商品價格的上漲可能導致生產成本（主要是組裝和封裝成本）的增加，可能會導致我們的毛利率下降。此外，我們的供應商可能會將工程材料、原材料和大宗商品成本的上漲轉嫁給我們，這將進一步降低我們產品的毛利率。此外，由於我們是一家無晶圓廠公司，全球市場趨勢，例如滿足製造需求的產能短缺，也可能會增加我們的原材料成本，從而降低我們的毛利率。
我們依靠與行業和技術領導者的關係來增強我們的產品供應，而我們將來無法繼續發展或維持這種關係將損害我們保持競爭力的能力。
我們為通信和計算市場的行業和技術領導者推動的系統應用開發了許多精密定時解決方案。我們與分銷商、OEM 和系統製造商合作，在目標市場中定義行業慣例和標準。我們認為，這些關係增強了我們獲得市場認可和產品廣泛採用的能力。如果我們無法繼續發展或維持這些關係，我們的Precision Timing解決方案可能會變得不那麼受客户歡迎，我們的銷售可能會受到影響，我們的競爭地位可能會受到損害。
我們及時收到分銷商或終端客户付款的能力或財務狀況的惡化可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們及時收到分銷商或終端客户付款的能力或其財務狀況的惡化可能會對我們的應收賬款收取產生不利影響，從而對我們的收入產生不利影響。我們會定期審查客户的可收性和信譽度，以確定適當的信用損失備抵額。根據我們每年對客户的審查，截至2024年3月31日，幾乎所有客户都是大型分銷商、原始設備製造商和系統製造商，截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們分別有10萬美元和10萬美元的信貸損失備抵金。但是，如果我們的信用損失超過我們當前或未來的信貸損失備抵額，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。
我們可能無法準確預測未來的資本需求，也可能無法獲得額外的融資來為我們的運營提供資金。
將來我們可能需要籌集更多資金。任何所需的額外融資可能無法按照我們可接受的條款提供，或者根本無法提供。如果我們通過發行股票證券或可轉換債務籌集更多資金，則股東的所有權權益可能會大幅稀釋，而新發行的證券的權利可能會優先於普通股持有人的權利。如果我們通過向第三方獲得貸款來籌集額外資金，則這些融資安排的條款可能包括對我們業務的負面契約或其他限制，這可能會損害我們的運營靈活性，還會要求我們承擔額外的利息支出。如果在需要時無法獲得額外融資，或者無法以可接受的條件提供額外融資，我們可能不得不縮減運營規模或限制生產活動，並且我們可能無法擴大業務、開發或增強解決方案、利用商機或應對競爭壓力，這可能會對我們的收入和產品競爭力產生負面影響。
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如果我們持有現金和現金等價物的金融機構倒閉，我們的現金和現金等價物可能會受到不利影響。
我們定期在第三方金融機構維持超過聯邦存款保險公司（“FDIC”）保險限額的現金餘額。如果存款機構未能歸還我們的存款，或者存款機構在金融或信貸市場面臨其他不利條件，則無法保證美國財政部、聯邦存款保險公司或聯邦儲備委員會會提供未投保存款的渠道，這可能會限制我們獲得現金或現金等價物的渠道，並可能對我們的運營流動性、財務狀況和經營業績產生不利影響。截至2024年3月31日，我們的大部分現金和短期投資餘額都維持在富國銀行、摩根士丹利和美國萬國銀行。
我們可能會尋求或被要求尋求債務融資。
我們可能會尋求或被要求尋求債務融資。任何所需的融資可能無法按照我們可接受的條款提供，或者根本無法提供。任何融資安排的條款都可能包括對我們業務的負面契約或其他限制，這可能會損害我們的運營靈活性，還會要求我們產生額外的利息支出。如果在需要時無法獲得融資，或者無法以可接受的條件提供融資，則可能會損害我們的流動性狀況，我們可能不得不縮減運營規模或限制生產活動，這反過來又會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
如果對我們的產品或第三方供應商徵收重大關税或其他貿易限制，我們的收入和經營業績可能會受到重大損害。
我們的大部分收入來自向配送地點在美國以外的分銷商銷售產品。我們的許多第三方供應商都位於美國境外。如果對某些商品徵收重大關税或其他限制，提高現有關税，或者其他國家採取任何相關對策，我們的收入和經營業績可能會受到重大不利影響。例如，從2018年7月開始，美國貿易代表對來自中國的產品徵收關税，然後中國徵收某些報復性關税。目前尚不確定中美之間的貿易條件可能會發生什麼進一步的變化，包括限制與中國的貿易以及對從中國進口的商品徵收額外關税。如果未來對我們的產品進口或我們的第三方供應商徵收關税，或者中國或其他國家針對現有或未來的關税或其他貿易限制採取報復性貿易措施，或者美國對與中國的貿易施加進一步限制，我們的業務可能會受到影響，我們可能被要求提高價格或改變業務，或者我們可能無法向中國客户銷售我們的產品，其中任何一種可能會對我們的收入或經營業績造成重大損害。
不遵守與我們在美國境外的活動相關的法律可能會使我們受到處罰和其他不利後果。
如果我們不遵守反腐敗法和反賄賂法，包括但不限於經修訂的1977年《美國反海外腐敗法》（“FCPA”）、《美國旅行法》和《2010年英國賄賂法》，這些法律禁止我們為獲取或保留業務向外國政府和政黨不當付款或要約付款，我們將面臨重大風險。在許多國外，特別是在發展中國家，在這些國家經營的企業從事《反海外腐敗法》或其他適用法律法規所禁止的商業行為可能是當地的習俗。任何違反這些法律的行為都可能導致嚴重的刑事或民事制裁，如果是《反海外腐敗法》，則會被暫停或取消美國政府的合同，這可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們受政府監管，包括進口、出口和經濟制裁的法律法規，這些法律和法規可能會使我們承擔責任並增加我們的成本。
我們的產品和技術受美國出口管制，包括美國商務部的《出口管理條例》（“EAR”）和美國財政部外國資產控制辦公室管理的經濟和貿易制裁法規。這些法規可能會限制我們的產品和技術的出口，以及我們在美國境外提供的服務，或者可能要求出口許可，包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權和條件，包括年度或半年度報告。出口管制和經濟制裁法律還可能包括禁止向禁運或受制裁的國家、地區、政府、個人和實體銷售或供應我們的某些產品。例如，我們向亞洲市場銷售商品，在這些市場中，實體清單中增加了多家公司，需要許可證才能出口受 EAR 管制的物品。據我們所知，我們沒有向實體清單人員出售受EAR約束的產品。此外，各國通過進口許可和許可要求監管某些產品的進口，並頒佈了可能限制我們分銷產品能力的法律。我們的產品和技術的出口、再出口和進口以及提供的服務，包括由我們的合作伙伴提供的服務，必須遵守
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美國和其他法律或其他法律或其他方面我們可能會因聲譽損害、政府調查、處罰以及拒絕或削弱我們出口產品和技術的能力而受到不利影響。儘管我們採取了預防措施來防止在違反此類法律的情況下提供我們的產品和技術，但儘管我們採取了預防措施，但我們的產品和技術過去和將來都可能無意中違反此類法律。進出口法律或制裁政策的變化也可能對我們的業務產生不利影響，延遲我們的產品在國際市場的推出和銷售，或者在某些情況下，阻止我們的產品和技術向某些國家、地區、政府、個人或實體出口或進口，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們發現財務報告內部控制存在重大缺陷，未來我們可能會發現其他重大缺陷，這些缺陷可能導致我們未能履行報告義務或導致財務報表出現重大誤報。如果我們未能糾正任何重大缺陷，或者以其他方式未能建立和維持對財務報告的有效控制，我們準確、及時地報告財務業績的能力可能會受到不利影響。
正如我們在2024年2月26日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中其他地方所討論的那樣，我們發現財務報告內部控制存在重大缺陷，原因是在截至2023年3月31日、2023年6月30日和9月的相應簡明合併現金流量表中，將 “持有至到期證券到期時收到的利息” 錯誤歸類為投資活動，而不是運營活動 2023 年 30 日。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此很可能無法及時預防或發現我們的年度或中期財務報表的重大錯報。有效的內部控制是我們提供可靠的財務報告和防止欺詐的必要條件。管理層在審計委員會的監督下，實施了額外的審查程序，以加強我們對現金流量表財務報告的內部控制，以彌補重大缺陷。這些審查程序包括制定審查清單，以確保我們將適用會計準則編纂（“ASC”）230《現金流量表》中適用的會計指導。
由於上述重大缺陷或未來任何時期的重大缺陷，我們可能面臨不利的監管後果，包括美國證券交易委員會或納斯達克的調查、處罰或停職、訴訟或其他爭議，其中可能包括援引聯邦和州證券法的索賠、合同索賠或因財務報告和合並財務報表編制的內部控制存在重大缺陷而產生的其他索賠。任何此類監管後果、訴訟、索賠或爭議，無論成功與否，都可能使我們承擔額外費用，轉移管理層的注意力或損害我們的聲譽。所有這些後果都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們可能會發現未來的財務報告內部控制存在重大缺陷，或者未能滿足上市公司對我們的要求，包括2002年《薩班斯-奧克斯利法案》的要求，並且我們可能無法準確報告我們的財務業績，也無法在法律或證券交易所法規要求的時間範圍內報告財務業績。我們無法保證我們現有的重大缺陷將得到糾正，也無法保證不會存在或以其他方式發現其他重大缺陷，這些缺陷都可能對我們的聲譽、財務狀況和經營業績產生不利影響。
由於其固有的侷限性，包括人為錯誤、信息技術系統故障或中斷、規避或推翻控制措施或欺詐的可能性，我們對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。
即使有效的內部控制也只能為財務報表的編制和公允列報提供合理的保證。如果我們未能保持內部控制的充分性，包括未能實施所需的新控制措施或改進的控制措施，或者我們在實施過程中遇到困難，我們的業務和經營業績可能會受到損害，我們可能無法履行財務報告義務。
環境法律或法規以及環境、社會和治理舉措的變化可能會帶來鉅額成本，並可能對我們的業務產生不利影響。
我們的產品或製造標準可能會受到新的或修訂的環境規章制度或其他社會舉措的影響。例如，我們收入的很大一部分來自國際銷售。這些國家或我們最終客户所在國家的環境法律或法規可能會增加我們的經商成本，並對我們的業務和經營業績產生不利影響。
越來越多的客户、監管機構、投資者、員工和其他利益相關者將注意力集中在環境、社會和治理（“ESG”）問題上。儘管我們有某些ESG舉措，但無法保證客户、監管機構、投資者和員工會確定這些計劃是否足夠。任何實際或感知的缺點
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尊重我們的 ESG 計劃和報告可能會影響我們留住某些客户或增加客户羣、連任董事會、吸引和留住某些類型的投資者或僱用和留住員工的能力。收集、衡量和報告ESG信息和指標可能成本高昂、困難且耗時，受不斷變化的報告標準的影響，並可能帶來許多運營、聲譽、財務、法律和其他風險，其中任何風險都可能對我們的業務以及我們的聲譽和股價產生不利影響。
美國和非美國税法的新變化或未來變化可能會對我們產生重大不利影響。
除了已頒佈但尚未生效的税收法規、正在考慮的或與經濟合作與發展組織（“經合組織”）、税基侵蝕和利潤轉移項目（“BEPSP”）、歐盟委員會的國家援助調查和其他舉措相關的税收政策舉措和改革外，税法、法規和條約的新的或未來的變化或其解釋，都可能對國際企業的税收產生不利影響。此外，我們需要納税的國家，包括美國，正在獨立評估其税收政策，我們可能會看到有關税收的立法和法規發生重大變化。某些國家已經頒佈了立法，包括與BEPSP相關的立法，這可能會影響國際企業，而其他國家則在審計和執行適用的税法方面變得更加激進。此外，我們無法預測未來可能會提出或頒佈哪些税收改革，也無法預測這些變化將對我們的業務產生什麼影響，但是任何變革，只要將其納入税收立法、法規、政策或慣例，都可能提高我們在開展業務的國家的有效税率，並對我們的總體税率產生不利影響，同時增加税收合規的複雜性、負擔和成本，所有這些都可能影響我們的業務、財務、財務條件和操作結果。
如果我們不遵守政府合同法規，我們可能會遭受收入損失或其他處罰。
我們的部分收入來自與美國政府機構的合同以及與主要承包商簽訂的分包合同。因此，我們受聯邦合同法規的約束，包括《聯邦採購條例》。在我們與美國政府的業務方面，我們的政策、程序和內部控制也要接受審計、審查和批准，以確保其遵守採購法規和適用法律。在某些情況下，如果我們不遵守政府合同的條款或法規或法規，我們可能會受到向下的合同價格調整或退款義務，或者在極端情況下，我們可能會被處以民事和刑事處罰，或者在規定的時間內被禁止或暫停獲得未來的合同，這可能會對我們的業務產生不利影響。
税務監管機構可能不同意我們對某些税收狀況的立場和結論，這些立場和結論會導致意想不到的成本或無法實現預期收益。
税務機關可能不同意我們採取的税收立場。例如，美國國税局（“IRS”）或其他税務機關可能會質疑我們按税收管轄區劃分的收入分配以及我們的關聯公司之間根據我們的公司間安排和轉讓定價政策支付的金額，包括為與我們的公司間研發成本分攤安排和法律結構相關的知識產權支付的款項。税務機關可能會採取這樣的立場，即實質性所得税負債、利息和罰款應由我們支付，在這種情況下，我們預計我們可能會對此類評估提出異議。對這樣的評估提出異議可能漫長而代價高昂，如果我們未能成功地對評估提出異議，其影響可能會對我們產生重大不利影響，並影響我們預期的有效税率或營業收入，我們可能需要在適用的情況下支付鉅額罰款和利息。
災難性事件可能會擾亂我們的業務。
我們的公司總部以及一些供應商和鑄造廠商位於地震活躍地區或遭受停電、自然災害、政治、社會或經濟動盪以及其他潛在災難性事件影響的地區。如果發生重大地震、颶風、洪水或其他災難性事件，包括與氣候變化有關的災難性事件，例如火災、停電、電信故障、網絡攻擊、戰爭、恐怖襲擊、政治、社會或經濟動盪、疫情、健康危機或疾病爆發，例如 COVID-19 疫情，我們可能無法繼續運營，並可能承受系統中斷、聲譽損害、產品開發延遲，數據安全泄露或關鍵數據丟失，其中任何一項都可能產生不利影響對我們未來經營業績的影響。
州、聯邦和外國法律法規以及與隱私、數據保護和數據安全相關的其他法律義務可能會對我們產生不利影響。
我們受全球範圍內與隱私、數據保護和數據安全相關的各種法律和法規的約束，例如歐盟的《通用數據保護條例》(GDPR) 或加利福尼亞州的《2018年消費者隱私法》和《2020年隱私權法》。這些法律法規在不斷快速演變，其範圍和
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對適用於或可能適用於我們的法律和法規的解釋往往不確定，並且可能相互矛盾。因此，這些法律法規的解釋和適用可能與我們的做法或政策不一致，我們可能面臨罰款、訴訟、監管調查以及其他索賠和處罰，我們可能被要求從根本上改變我們的做法，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。遵守此類法律法規可能很耗時，需要額外的資源，因此可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。我們或我們的第三方服務提供商未能或被認為未能遵守我們的隱私、數據保護或數據安全政策或法律或合同義務，即使沒有根據，也可能導致政府採取執法行動、訴訟、責任或負面宣傳，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們或第三方（例如供應商或供應商）擁有或維護的信息技術系統的安全漏洞、網絡攻擊和其他中斷可能會干擾我們的運營，損害私人客户數據或知識產權的機密性，並對我們的業務、聲譽、運營和財務業績產生不利影響。
我們依靠我們的信息技術系統，以及我們的供應商、供應商和客户的信息技術系統，包括硬件、軟件、雲服務、基礎設施、網絡和系統，來有效運營我們的業務以及安全維護和存儲與我們的業務相關的機密數據。此外，在正常業務過程中，我們在數據中心和信息技術系統（包括可能由第三方控制或維護的系統）中收集和存儲敏感數據，包括知識產權和專有業務信息以及客户和員工的個人信息。這些信息技術系統的安全運行以及這些系統處理的信息的處理和維護對我們的業務運營至關重要。儘管我們和其他人已經實施了各種控制和防禦，但網絡安全攻擊和威脅繼續變得越來越普遍和複雜。這些威脅不斷演變，使得成功防禦或實施適當的預防措施變得越來越困難。地緣政治緊張局勢或衝突過去曾導致網絡安全攻擊的風險增加，並將來可能導致網絡安全攻擊的風險增加。儘管採取了防禦措施，但經驗豐富的程序員、黑客、國家行為者或其他人可能能夠通過諸如但不限於網絡釣魚或其他形式的社會工程學、冒充授權用户、勒索軟件、間諜軟件、病毒、蠕蟲和其他惡意軟件程序、軟件供應鏈攻擊、利用受損商業軟件、漏洞和其他安全漏洞等攻擊，穿透我們或我們的供應商、供應商或客户的安全控制措施 以及漏洞，暗中將惡意軟件引入計算機和網絡。對我們或我們的供應商、供應商或客户信息技術系統的任何攻擊都可能難以被發現，在觸發事件發生之前會保持休眠狀態，或者可能在很長一段時間內持續未被發現。此外，由於員工、承包商或其他有權訪問這些系統的人的錯誤、疏忽或不當行為，我們的信息技術系統以及我們的供應商、供應商和客户的信息技術系統可能容易受到損壞、中斷或關閉。
我們的信息技術系統或我們的供應商、供應商或客户的信息技術系統的安全漏洞、網絡攻擊和其他中斷可能會危及我們或我們的供應商、供應商或客户的信息技術系統的保密性、運行完整性和可訪問性，這可能導致專有數據、知識產權或個人信息遭到入侵、未經授權的發佈或丟失，以及我們的業務運營中斷或延遲、現有或未來客户的流失，以及對我們的傷害聲譽，這可能會對我們的業務、聲譽和財務業績產生不利影響。此外，如果攻擊者發起電匯或訪問我們的銀行或投資賬户，此類事件可能導致侵犯隱私或其他法律，增加訴訟或監管調查的風險，或者使我們蒙受直接損失。我們預計，與技術、控制、流程和實踐方面的投資相關的成本將持續增加，但是這些投資可能不足以保護我們在發生安全漏洞、網絡攻擊或其他信息技術系統中斷時免受重大損失或承擔責任。
我們的業務可能會受到信息技術系統故障或網絡中斷以及缺乏宂餘的影響。
我們經營業務的能力取決於內部和第三方信息技術系統的有效運營，包括雲計算、數據中心、硬件、軟件和應用程序，以管理我們的公司。我們努力使用質量和安全的系統，與信譽良好的系統供應商合作，並實施旨在保護我們系統的程序。
我們的信息技術系統和運營可能會由於自然或人為災害、極端天氣、地緣政治事件和安全問題、計算機病毒、網絡安全事件、電信故障和類似事件等事件而遭到破壞或中斷，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。我們的系統並非完全宂餘，根據損壞或中斷的嚴重程度，我們的災難恢復計劃可能不足或無效。這些事件還可能損害我們的聲譽，並導致成本增加或銷售損失。
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我們可能無法使用淨營業虧損結轉額和研發税收抵免結轉額的很大一部分。
截至2023年12月31日，我們的美國聯邦、州和國外淨營業虧損（“NOL”），結轉額分別約為2.133億美元、6,530萬美元和170萬美元，美國聯邦和州研發税收抵免結轉額分別約為390萬美元和360萬美元。美國聯邦、州和國外NOL結轉額將於2028年開始到期。美國聯邦研發税收抵免結轉期於2025年開始到期，州研發税收抵免結轉無限期結轉。這些淨營業虧損和美國聯邦税收抵免結轉額可能會到期，未使用和/或無法抵消未來的所得税負債。此外，根據經修訂的1986年《美國國税法》（以下簡稱 “《法典》”）第382條以及加利福尼亞州法律的相應條款，如果公司發生 “所有權變動”（通常定義為三年內其股權所有權按價值計算的變動超過50％），則公司使用其變更前的淨營業虧損結轉額和其他變更前税收屬性來抵消其變更後收入的能力可能受到限制。我們完成了第382條分析，確定所有權變更發生在2014年，並得出結論，該變更對美國聯邦和加利福尼亞州的淨營業虧損或對美國聯邦研發信貸沒有影響。根據第382條，我們在2019年11月的首次公開募股未導致超過50％的所有權變動。我們還在2020年6月16日進行了後續發行，這導致第382條下的變更超過50％。我們根據這一新的變更事件完成了更新的第 382 節分析，並確定這不會阻止我們最終使用結轉資金。我們在2023年12月31日之前更新了第382條的分析，得出的結論是，自2020年6月16日的後續發行以來，沒有發生任何其他第382條所定義的所有權變動。由於後續的股票所有權轉移，我們未來可能會經歷所有權變更，其中一些可能超出了我們的控制範圍。如果我們確定所有權發生了變更，並且我們使用歷史淨營業虧損和税收抵免結轉的能力受到重大限制，那麼實際上會增加我們未來的納税義務，從而損害我們未來的業務、財務狀況和經營業績。此外，根據《税法》，2018年和未來幾年產生的聯邦淨利潤可以無限期結轉，但通常不得結轉，此類NOL的可扣除性僅限於應納税收入的80％。根據2020年簽署成為法律的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》，從2018年、2019年或2020年的納税年度開始的NOL可以結轉五年，如果在五年結轉期內或2018、2019年或2020年期間用盡，則不受收入80％的限制。由於前幾年沒有應納税所得額，公司不會結轉任何NOL。
與知識產權相關的風險
我們未能充分保護我們的知識產權可能會損害我們有效競爭或為自己辯護免受訴訟的能力，這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們的成功在一定程度上取決於我們保護知識產權的能力。我們主要依靠專利、版權、商標和商業祕密法，以及保密和保密協議以及其他合同保護來保護我們的技術和專有知識，所有這些都僅提供有限的保護。我們為保護我們的知識產權而採取的措施可能不足以防止侵佔、侵害或以其他方式侵犯我們的專有信息或侵犯我們的知識產權，而且我們防止此類盜用、侵權或其他侵權行為的能力尚不確定，尤其是在美國以外的國家。截至2024年3月31日，我們有125項已頒發的美國專利，一般在2026年至2040年之間到期，還有40項待處理的美國專利申請（包括13項臨時申請）。我們還有四項外國頒發的專利將於2036年到期，還有四項待處理的外國專利申請。我們已頒發的專利和待處理的專利申請通常與我們的微機電系統製造工藝、微機電系統諧振器、電路、封裝和振盪器系統有關。我們無法向您保證，任何待處理的專利申請（或任何未來的專利申請）中的任何專利都將頒發，即使待處理的專利申請獲得批准，授予我們的權利範圍也可能沒有意義或給我們帶來任何商業優勢。例如，這些專利可能遭到反對、爭議、規避、由第三方設計，在司法或行政程序中被縮小範圍或宣佈無效或不可執行，包括複審、當事方間審查、授予後審查、干涉和推導程序以及外國司法管轄區的同等程序，或者受到第三方所有權主張的約束。我們的專利未能充分保護我們的技術，這可能會使我們的競爭對手更容易提供類似的產品或技術。我們的外國專利保護不如我們的美國專利保護那麼全面，在我們銷售或將來可能銷售產品的某些國家可能無法保護我們的知識產權。即使授予外國專利，也可能無法在國外進行有效的執法。此外，在某些我們沒有公司名稱商標的國家/地區，我們目前無法利用在線銷售產品的優勢。許多總部位於美國的公司在國外，包括我們銷售產品的國家，都遇到了嚴重的第三方知識產權侵權行為。如果發生這種不允許的使用我們的知識產權或商業祕密的行為，我們有能力在以下地址銷售我們的解決方案
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有競爭力的價格可能會受到不利影響，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準不確定且不斷變化。我們無法向您保證，其他人不會開發類似或卓越的技術或解決方案或為其申請專利，也無法向您保證我們的專利、商標和其他知識產權不會受到他人的質疑、失效或規避。
我們還擁有博世某些專利的許可，這些專利涉及基於MEMS的定時應用程序的設計和製造。根據許可協議獲得的專利權在2021年至2029年之間到期，許可協議將在根據該協議許可的最後一項專利到期時到期。我們認為這些專利到期後不會產生任何重大影響。
我們認為，我們業務的成功更多地取決於專有技術、信息和流程以及專有技術，而不是我們的專利或商標。我們與製造工藝相關的許多專有信息和技術都未獲得專利，可能無法獲得專利。
未經授權複製或以其他方式盜用我們的專有技術，可能會使第三方無需向我們付錢即可從我們的技術中受益，這可能會損害我們的業務。監控未經授權使用我們的知識產權既困難又昂貴。可能在我們不知情的情況下發生或可能發生未經授權使用我們的知識產權的情況。我們無法向您保證，我們所採取的措施將防止未經授權使用我們的知識產權，也無法向您保證，其他人不會開發與我們的技術相似或優越的技術，也不會圍繞我們的知識產權進行設計。我們未能有效保護我們的知識產權可能會降低我們的技術在許可安排或交叉許可談判中的價值。
此外，我們還依賴與客户、供應商、分銷商、員工和顧問的合同保護，並實施旨在保護我們的商業祕密和專有技術的安全措施。但是，我們無法向您保證，我們已經與所有此類方簽訂了此類協議，這些合同保護和安全措施不會被違反，我們將為任何此類違規行為提供足夠的補救措施，也無法向您保證，我們的客户、供應商、分銷商、員工或顧問不會主張知識產權或此類合同造成的損失。
將來，我們可能需要提起侵權索賠或訴訟，以保護或執行我們的知識產權。無論我們是原告還是被告，訴訟都可能既昂貴又耗時，並且可能會分散我們的管理層和其他人員的精力，這可能會損害我們的業務，無論此類訴訟是否導致對我們有利的裁決。訴訟還使我們的專利面臨失效或狹義解釋的風險，而我們的專利申請則面臨不予頒發的風險。此外，對我們的專利或其他知識產權的任何強制執行都可能促使第三方對我們提出反訴。如果我們無法切實保護我們的專有權利，或者如果第三方獨立開發或獲得我們的或類似技術的訪問權限，我們的業務、財務狀況、經營業績、聲譽和競爭地位可能會受到損害。
我們可能會面臨知識產權侵權、挪用或其他索賠，這些索賠的辯護或和解可能既耗時又昂貴，並且可能導致重大權利的喪失，損害我們與客户和分銷商的關係。
我們經營的半導體行業的特點是公司持有專利和其他知識產權，並積極追求、保護和執行知識產權。第三方可能會不時地對我們以及我們的客户和分銷商主張其對我們的業務至關重要的技術的專利和其他知識產權。任何訴訟，無論成功與否，都可能導致我們產生鉅額開支，減少銷售額，並分散管理層和其他人員的精力。如果我們在任何訴訟中獲得不利結果，我們可能需要支付鉅額賠償金，向第三方尋求許可（這些許可可能無法以合理的條件或根本無法獲得），停止銷售產品，花費大量資源開發替代技術，或停止使用需要相關技術的工藝。
此外，我們的商業成功取決於我們在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人知識產權的情況下製造和銷售產品的能力。有關我們的產品、流程或技術侵犯、盜用或以其他方式侵犯第三方知識產權的指控，無論其優點或解決辦法如何，都可能需要付出高昂的辯護或和解代價，並可能轉移我們的管理層和其他人員的精力和注意力。將來，尤其是作為一家知名度和知名度不斷提高的上市公司，我們可能會收到其他人指控我們侵權、挪用或以其他方式侵犯專利、商業祕密或其他知識產權的來文。我們無法向您保證，如果提出這些索賠，將不會成功，而由此類指控引發的訴訟，即使我們認為這些指控無效，也可能使我們承擔重大損害賠償責任，使我們的所有權失效，並阻止我們銷售特定產品。此外，可能會有公眾
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目錄
宣佈聽證會、議案或其他臨時程序或事態發展的結果，如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的，則可能會對我們的普通股價格產生重大的不利影響。
知識產權索賠還可能損害我們與客户或分銷商的關係，並可能阻止未來的客户與我們做生意。鑑於知識產權訴訟中存在複雜的技術問題和固有的不確定性，我們不知道我們是否會在任何此類訴訟中勝訴。如果未來的任何訴訟導致不利結果，我們可能被要求：
•停止製造、使用或銷售適用的產品、工藝或技術；
•為我們或客户的侵權行為支付鉅額賠償；
•花費大量資源開發非侵權產品、工藝或技術，但這可能不會成功；
•向聲稱侵權的第三方提供的技術許可，該許可可能無法以商業上合理的條款獲得，或者根本無法獲得；
•將我們的技術交叉許可給競爭對手以解決侵權索賠，這可能會削弱我們與該競爭對手競爭的能力；
•失去向他人許可我們的技術或在成功保護和主張我們對他人的知識產權的基礎上收取特許權使用費的機會；或
•向我們的客户或最終用户支付鉅額賠償，要求他們停止使用或用非侵權技術（如果有）替換出售給他們的侵權技術。
上述任何業績都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
任何涉及專利或其他知識產權的潛在爭議都可能影響我們的客户，這可能會觸發我們對他們的賠償義務，並給我們帶來鉅額費用。
在任何涉及專利或其他知識產權的潛在爭議中，我們的客户也可能成為訴訟的目標。我們與客户和其他第三方的協議通常包括賠償或其他條款，根據這些條款，對於因知識產權侵權索賠、我們對財產或人身造成的損失，或者與其產品中包含的解決方案有關或產生的其他責任，我們同意賠償他們或承擔其他責任。因合同違約而產生的鉅額賠償金或損害索賠可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。客户可能會不時要求我們賠償他們違反保密規定或未能對其知識產權和商業祕密採取適當的安全措施，或以其他方式承擔責任。儘管我們通常會根據合同限制我們對此類義務的責任，但我們仍可能承擔與之相關的重大責任。根據我們的某些協議，針對客户的任何訴訟都可能觸發技術支持和賠償義務，這可能會給我們帶來鉅額費用。
此外，其他客户或我們未與之簽訂正式協議要求我們賠償的最終客户，如果索賠是授予我們未來設計勝利的條件，則可以要求我們對他們進行賠償。由於我們的一些客户比我們大，並且擁有比我們更多的資源，因此他們可能比我們更有可能成為第三方侵權索賠的目標，這可能會增加我們參與未來訴訟的機會。如果任何此類索賠獲得成功，我們可能會被迫代表客户支付賠償金，這可能會增加我們的開支，破壞我們銷售解決方案的能力，減少我們的收入和利潤。與客户就此類義務發生的任何爭議都可能對我們與該客户以及其他現有和潛在客户的關係產生不利影響，並減少對我們解決方案的需求。除了我們向客户提供支持或賠償所需的時間和費用外，任何此類訴訟都可能嚴重幹擾或關閉客户的業務，這反過來又可能損害我們與客户的關係並導致我們產品的銷售減少。上述任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
與MegaChips公司在普通股中的所有權地位相關的風險
只要MegaChips持有我們的大量股票，我們的其他股東影響需要股東批准的事項的能力就會受到限制。
截至2024年3月31日，MegaChips擁有425萬股普通股，約佔我們已發行普通股的18.6％。只要MegaChips或其繼任者繼續持有我們已發行普通股的最大所有權，我們預計MegaChips將繼續持有我們的至少八個席位中的一個
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目錄
董事會，並在選舉董事會成員方面發揮影響力。只要MegaChips繼續成為我們最大的股東，它將繼續對我們產生重大影響。
例如，只要MegaChips繼續在我們的已發行普通股中持有大量或最大的所有權，MegaChips就可能有能力影響在此期間任何股東投票的結果。因此，MegaChips將有能力通過其董事會代表或作為股東對許多影響我們的事項施加重大影響，包括：
•對我們的業務計劃和政策的決定，包括我們高管的任命和免職；
•與合併和其他業務合併有關的任何決定；
•我們收購或處置資產；
•我們的融資活動；
•分配可能適合我們和MegaChips的商機；
•支付我們的普通股股息；以及
•根據我們的股票計劃可供發行的股票數量。
MegaChips的重要所有權地位可能會阻礙涉及我們控制權變更的交易，包括我們普通股的其他持有人可能獲得高於當時市場價格的股票溢價的交易。此外，由於這種投票控制和對董事會的陳述，我們想邀請的人員加入董事會可能會拒絕這樣做。
我們無法解決我們與MegaChips之間因我們過去和持續的關係而產生的任何爭議，可能會對我們的經營業績產生不利影響。
MegaChips和我們之間可能會在與我們過去和持續的關係有關的許多領域出現爭議，包括：
•MegaChips出售或分配其在我們的全部或任何部分所有權權益；以及
•這些商機可能對MegaChips和我們都有吸引力。
我們可能無法解決任何潛在的衝突，即使我們這樣做，解決方案也可能不如我們與無關聯方打交道時那麼有利。
我們已經與MegaChips簽訂了整合和購買協議，由我們向MegaChips出售諧振器。我們與MegaChips簽訂的協議可以根據雙方的協議進行修改。由於MegaChips是主要股東，在董事會中有代表，因此與與非關聯第三方談判的條款相比，我們可能沒有槓桿作用以對我們有利的條款談判這些協議的修訂。
我們與MegaChips的關聯公司之間可能存在潛在的利益衝突，這可能會影響我們的業務和經營業績。
我們的一些董事曾經或曾經與MegaChips有關聯。董事與MegaChips的關係可能會在涉及我們和MegaChips的事項上造成或似乎造成利益衝突。例如，可能會出現涉及我們兩項業務的企業機會，例如可能收購特定業務或與我們兩項業務互為補充的技術。我們的董事會通過了《關聯人員交易政策》，以根據具體情況解決董事、高級管理人員和超過5％的股東的實際或感知的利益衝突。如果出現任何公司機會，如果我們的董事和高級管理人員不代表我們尋求機會，我們可能不會意識到重大商機，也可能會失去重大的商機。
與我們的普通股相關的風險
未來大量出售普通股可能會導致普通股的市場價格下跌。
由於我們的普通股的大量出售，尤其是我們的董事、執行官和包括MegaChips在內的重要股東的出售，或者市場認為大量股票的持有人打算出售其股票，我們普通股的市場價格可能會下跌。
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目錄
我們的章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難，限制股東更換或罷免現任管理層的企圖，並限制普通股的市場價格。
我們的公司註冊證書和章程中的規定可能會延遲或防止控制權變更或管理層變更。我們經修訂和重述的公司註冊證書和章程包括以下條款：
•授權我方董事會在股東不採取進一步行動的情況下發行未指定優先股，其條款、權利和優惠由董事會決定，這些優先股可能優先於普通股；
•要求我們的股東採取的任何行動都是在正式召開的年度會議或特別會議上採取的，而不是書面同意；
•明確規定股東特別會議只能由董事會、董事會主席或首席執行官召開；
•制定向年會提交股東提案的預先通知程序，包括提名候選董事會的人選；
•確定董事會分為三類，每類董事會任期三年，錯開任期；
•禁止在董事選舉中進行累積投票；
•前提是我們的董事只能出於正當理由被免職；
•規定我們董事會的空缺可以由當時在職的多數董事填補，即使少於法定人數；以及
•需要獲得董事會或至少66 2/ 3％的已發行股本持有人的批准才能修改章程和公司註冊證書的某些條款。
這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員，從而阻礙或阻止股東更換或罷免我們現任管理層的任何嘗試。此外，由於我們在特拉華州註冊成立，因此我們受《特拉華州通用公司法》第203條的約束，該條通常禁止特拉華州公司在股東成為利益股東之日起的三年內與任何利益相關股東進行任何廣泛的業務合併。控制權變更交易或管理層變更的任何延遲或阻止都可能導致我們的股價下跌。
我們的章程將特拉華州財政法院指定為股東可能提起的某些類型的訴訟和程序的唯一和專屬的論壇，而聯邦地方法院將是審理《證券法》索賠的唯一和專屬的論壇，這可能會限制我們的股東為與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工的爭議獲得他們認為有利的司法論壇的能力。
我們的章程規定，除非我們以書面形式同意選擇替代法庭，否則在法律允許的最大範圍內，特拉華州財政法院應是審理 (a) 代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟，(b) 任何聲稱我們的董事、高級管理人員或其他僱員違反我們或股東應承擔的信託義務的訴訟的唯一和專屬的論壇，(c) 根據《特拉華州通用公司法》的任何條款提起的任何索賠的訴訟，我們的證明公司註冊或我們的章程，或（d）任何根據內政原則對我們提出索賠的訴訟。1934年《證券交易法》或《交易法》第27條對為執行《交易法》或其規則和條例規定的任何義務或責任而提起的所有訴訟規定了專屬的聯邦管轄權。因此，排他性法庭條款將不適用於為執行《交易法》規定的任何義務或責任而提起的訴訟或聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。我們的章程進一步規定，除非我們書面同意選擇替代法庭，否則聯邦地方法院是解決任何主張《證券法》引起的訴訟理由的投訴的唯一和專屬的論壇。
任何個人或實體購買或以其他方式收購我們股本的任何權益，均應被視為已注意到並同意我們上述章程的規定。這種法庭選擇條款可能會限制股東向其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工的爭議的司法論壇提出索賠的能力，這可能會阻礙對我們和我們的董事、高級管理人員或其他員工提起此類訴訟。或者，如果
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目錄
法院認定我們章程中的這些條款不適用於一項或多項特定類型的訴訟或訴訟或訴訟或不可執行，我們可能會在其他司法管轄區解決此類問題時產生額外費用，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響，並導致管理層和董事會的時間和資源分散。
我們的股價可能會波動並可能下跌，導致部分或全部股東投資損失。
我們普通股的交易價格和交易量可能會波動，並可能因多種因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括：
•宏觀經濟狀況，
•由於客户需求、產品生命週期、定價、訂購模式和不可預見的運營成本的變化等原因，我們的經營業績的實際或預期波動；
•我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化或我們未能實現這些預測；
•證券分析師未能啟動或維持對我們的報道，關注我們的任何證券分析師的財務估算或評級發生變化，或者我們未能達到這些估計或投資者的預期；
•我們的重要客户發佈的關於其產品供應、業務計劃或戰略變更的公告；
•我們或我們的競爭對手宣佈的重大技術創新、收購、戰略夥伴關係、合資企業或資本承諾；
•其他科技公司或半導體行業的總體經營業績和股票市場估值的變化；
•終端市場需求的時間和季節性；
•半導體市場的週期性波動；
•整個股票市場不時出現的價格和成交量波動，包括由於整體經濟趨勢而產生的波動；
•我們的業務或競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展；
•適用於我們業務的新法律或法規或對現有法律或法規的新解釋；
•我們管理層的任何重大變動；
•威脅或對我們提起的訴訟；以及
•其他事件或因素，包括地緣政治活動、戰爭、恐怖主義事件、自然災害、流行病或對這些事件的反應造成的事件或因素。
此外，科技股市場和整個股票市場都經歷了極端的價格和交易量波動。許多科技公司的股價波動與這些公司的經營業績無關或不成比例。過去，在市場波動一段時間之後，股東提起了證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟，可能會使我們承擔鉅額費用，轉移資源和管理層對業務的注意力，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
第 5 項。其他信息。
交易安排
在截至2024年3月31日的季度中，公司的後續高管（定義見《交易法》第16a-1（f）條） 採用要麼 終止下文描述的 “第10b5-1條交易安排”（定義見《交易法》第S-K條第408（a）項）：
開啟 2024 年 3 月 15 日, Samsheer Ahmad, 財務高級副總裁兼首席會計官, 採用旨在滿足《交易法》第10b5-1（c）條的肯定抗辯條件的交易安排。艾哈邁德先生的
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目錄
交易安排規定，在2024年12月31日之前出售不超過2024年12月31日的商品 12,000公司普通股。艾哈邁德先生的交易安排在以下日期終止：（i）2024年12月31日，（ii）交易安排中規定的所有交易的首次執行日期，或（iii）根據其條款以其他方式終止交易安排的日期，以較早者為準。
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目錄
第 6 項。展品。
下面列出的文件是作為本10-Q表季度報告的附錄提交（或如上所述提供）：
展覽
數字		描述
3.1
重述的SiTime公司（“公司”）公司註冊證書（參照公司於2019年11月26日提交的8-K表最新報告附錄3.1納入）。
3.2
經修訂和重述的公司章程（參照公司於2021年6月29日提交的8-K表最新報告附錄3.2納入）。
4.1
公司普通股證書表格（參照公司在表格S-1上的註冊聲明（文件編號333-234305）附錄4.1合併）。
4.2
根據1934年《證券交易法》第12條註冊的證券的描述（引用公司於2021年2月16日提交的10-K表年度報告）。
10.1
公司與Stifel, Nicolaus & Company, Incorporated於2024年2月27日簽訂的銷售協議（參照公司於2024年2月27日提交的8-K表最新報告附錄1.1合併）。
31.1*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。
31.2*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。
32.1*#
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。
32.2*#
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。
101.INS*行內 XBRL 實例-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。
101.SCH*內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL*內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB*內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE*內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）
____________________________________
*隨函提交。
#根據S‑K法規第601（b）（32）（ii）項和美國證券交易委員會第34-47986號新聞稿，本附錄32.1和32.2中提供的認證被視為本10-Q表格的附件，就交易法第18條而言，不會被視為 “已提交”，也不會被視為以提及方式納入1933年《交易法》或《證券法》下的任何文件中，除以下情況外公司特別通過引用將其納入。
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
SiTime 公司
日期：2024 年 5 月 9 日
來自：/s/ 伊麗莎白 A. 豪
伊麗莎白·豪威
執行副總裁、首席財務官
（正式授權官員兼首席財務官）
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