美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
截至本季度末
或
的過渡期 至 .
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) |
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(國際税務局僱主身分證號碼) |
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(主要執行辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
|
交易代碼 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
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☒ |
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加速文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件服務器 |
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☐ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
通過勾選標記檢查註冊人是否是空殼公司(定義見《交易法》第12 b-2條)。 是的 沒有
截至2024年5月6日,登記人普通股已發行股份數為
二極管公司及其子公司
目錄表
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頁面 |
第一部分-財務信息 |
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項目1.財務報表*(未經審計) |
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3 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
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18 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
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25 |
項目4.控制和程序 |
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25 |
第II部分--其他資料 |
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項目1.法律訴訟 |
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26 |
第1A項。風險因素 |
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26 |
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 |
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26 |
項目3.高級證券違約 |
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26 |
項目4.礦山安全信息披露 |
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26 |
項目5.其他信息 |
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26 |
項目6.展品 |
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27 |
簽名 |
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28 |
第I部分-融資IAL信息
項目1.融資ALI聲明。
二極管公司及其子公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(未經審計)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
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3月31日, |
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十二月三十一日, |
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2024 |
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2023 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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受限現金 |
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短期投資 |
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應收賬款,扣除準備金淨額#美元 |
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盤存 |
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預付費用和其他 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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遞延税項資產 |
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商譽 |
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無形資產,淨額 |
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其他長期資產 |
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總資產 |
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$ |
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負債 |
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流動負債: |
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信用額度 |
$ |
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$ |
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應付帳款 |
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應計負債及其他 |
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應付所得税 |
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長期債務的當期部分 |
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流動負債總額 |
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長期債務,扣除當期部分 |
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遞延税項負債 |
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未確認的税收優惠 |
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其他長期負債 |
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總負債 |
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股東權益 |
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優先股--面值$ |
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普通股--面值$ |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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國庫股,按成本價計算, |
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( |
) |
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( |
) |
累計其他綜合損失 |
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( |
) |
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( |
) |
股東權益 |
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非控股權益 |
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總股本 |
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總負債和股東權益 |
$ |
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$ |
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||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。 |
|
-3-
二極管公司及其子公司
凝結C非索引化的操作報表
(未經審計)
(單位為千,每股數據除外)
|
截至三個月 |
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3月31日, |
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2024 |
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2023 |
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淨銷售額 |
$ |
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$ |
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銷貨成本 |
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毛利 |
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運營費用 |
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銷售、一般和行政 |
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研發 |
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與收購相關的無形資產攤銷 |
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處置固定資產收益 |
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( |
) |
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( |
) |
其他營業收入 |
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( |
) |
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總運營費用 |
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營業收入 |
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其他收入(費用) |
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利息收入 |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
外幣淨得(損) |
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( |
) |
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投資未實現收益 |
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其他收入 |
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其他收入(費用)合計 |
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所得税和非控制性利息前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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減歸屬於非控股權益的淨利潤 |
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( |
) |
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( |
) |
普通股股東應佔淨收益 |
$ |
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$ |
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普通股股東每股收益: |
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基本信息 |
$ |
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$ |
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||
稀釋 |
$ |
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|
$ |
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||
計算每股收益時使用的股份數量: |
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||
基本信息 |
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||
稀釋 |
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|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
-4-
二極管公司及其子公司
凝結C非索引化全面收益表
(未經審計)
(單位:千)
|
截至三個月 |
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3月31日, |
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2024 |
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2023 |
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淨收入 |
$ |
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$ |
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||
固定福利計劃未實現收益,扣除税款 |
|
|
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||
衍生工具未實現收益(虧損),税後淨額 |
|
|
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|
( |
) |
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未實現外幣(損失)收益,扣除税款 |
|
( |
) |
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|
綜合收益 |
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減去:可歸因於非控股權益的綜合收益 |
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( |
) |
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( |
) |
普通股股東應佔全面收益總額 |
$ |
|
|
$ |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
-5-
二極管公司及其子公司
簡明合併權益表
(未經審計)
(單位:千)
|
|
普通股 |
|
|
庫存股 |
|
|
其他內容 |
|
|
保留 |
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|
累計 |
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總二極管數 |
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非控制性 |
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總計 |
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股票 |
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|
金額 |
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|
股票 |
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|
金額 |
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|
資本 |
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|
收益 |
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損失 |
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股權 |
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|
利息 |
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股權 |
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平衡,2023年12月31日 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
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|||||||
全面收益(虧損)合計 |
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- |
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- |
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- |
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|
- |
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|
- |
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( |
) |
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非控制性權益淨變化 |
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- |
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為基於股份的計劃發行的普通股 |
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( |
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基於股份的薪酬 |
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與股份淨額結算有關的税項 |
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- |
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( |
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- |
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( |
) |
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- |
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( |
) |
餘額,2024年3月31日 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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||||||||||
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|
普通股 |
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|
庫存股 |
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|
其他內容 |
|
|
保留 |
|
|
累計 |
|
|
總二極管數 |
|
|
非控制性 |
|
|
總計 |
|
||||||||||||||||
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
損失 |
|
|
股權 |
|
|
利息 |
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|
股權 |
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||||||||||
平衡,2022年12月31日 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|||||||
全面收益(虧損)合計 |
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- |
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- |
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- |
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|
- |
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|
- |
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非控制性權益淨變化 |
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- |
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- |
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- |
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- |
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為基於股份的計劃發行的普通股 |
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( |
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基於股份的薪酬 |
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|||
與股份淨額結算有關的税項 |
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- |
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- |
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- |
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- |
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( |
) |
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- |
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( |
) |
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- |
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( |
) |
平衡,2023年3月31日 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
-6-
二極管公司及其子公司
凝結C非理想化現金流量表
(未經審計)
(單位:千)
|
截至三個月 |
|
|||||
|
3月31日, |
|
|||||
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2024 |
|
|
2023 |
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||
經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
$ |
|
|
$ |
|
||
調整淨利潤與經營活動淨現金流量(扣除收購影響) |
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|
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||
折舊 |
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無形資產攤銷 |
|
|
|
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基於股份的薪酬費用 |
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遞延所得税 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投資收益 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
處置財產、廠房和設備的收益 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
( |
) |
|
|
|
|
營運資產變動: |
|
|
|
|
|
||
應收賬款變動 |
|
( |
) |
|
|
|
|
庫存變動 |
|
( |
) |
|
|
|
|
其他營運資產變動 |
|
|
|
|
|
||
經營負債變動: |
|
|
|
|
|
||
應付帳款變動 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應計負債變動 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應付所得税的變動 |
|
|
|
|
|
||
其他經營負債變動 |
|
( |
) |
|
|
|
|
經營活動的現金流量淨額 |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||
投資活動產生的現金流 |
|
|
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||
購買房產、廠房和設備 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售財產、廠房和設備所得收益 |
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|
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||
短期投資收益 |
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購買短期投資 |
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( |
) |
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( |
) |
出售證券所得收益 |
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
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||
投資活動的現金流量淨額 |
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
|
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|
||
融資活動產生的現金流 |
|
|
|
|
|
||
信貸額度和短期債務預付款 |
|
|
|
|
|
||
償還信貸額度和短期債務 |
|
|
|
|
( |
) |
|
長期債務收益 |
|
|
|
|
|
||
償還長期債務 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資租賃債務的償還和收益 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
與股份淨額結算有關的已繳税款 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
非控制性權益淨變化 |
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
( |
) |
|
|
|
|
融資活動的現金流量淨額 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
( |
) |
|
|
|
|
現金和現金等價物的變化,包括限制性現金 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期初現金和現金等價物,包括受限現金 |
|
|
|
|
|
||
期末現金和現金等價物,包括受限現金 |
$ |
|
|
$ |
|
-7-
補充現金流信息 |
|
|
|
|
|
||
期內支付的利息 |
$ |
|
|
$ |
|
||
在該期間內繳付的税款 |
$ |
|
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$ |
|
||
非現金投資和融資活動: |
|
|
|
|
|
||
與採購有關的應付帳款餘額 |
$ |
|
|
$ |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
-8-
二極管公司及其子公司
NOTES到簡明合併財務報表
(未經審計)
注1--業務和重要會計政策摘要
操作摘要
二極管公司及其子公司(統稱為“公司”、“我們”或“我們的”(納斯達克代碼:DIOD))是標準普爾小盤600和羅素3000指數公司,是廣泛的分立、邏輯、模擬和混合信號半導體市場中高質量專用標準產品的全球領先製造商和供應商。該公司服務於工業、汽車、計算機、通信和消費市場。
該公司的產品包括二極管、整流器、晶體管、MOSFET、碳化硅二極管和MOSFET、保護器件、邏輯、光電耦合器、電壓轉換器、放大器和比較器、傳感器以及AC-DC轉換器、DC-DC開關、線性電壓調節器、基準電壓源、LED驅動器、電源開關和電壓監控器等電源管理器件。我們還擁有時序和連接解決方案,包括時鐘IC、晶體振盪器、PCIe分組交換機、多協議交換機、接口產品以及高速信號的信號完整性解決方案。
Diodes的公司總部和美洲銷售辦事處分別設在德克薩斯州的普萊諾和加利福尼亞州的米爾皮塔斯。設計、營銷和工程中心設在美國的普萊諾和米爾皮塔斯,臺灣的臺北和桃園市,上海和揚州的中國,英國的奧德姆和德國的紐豪斯。Diodes的晶片製造工廠位於美國緬因州的南波特蘭、英格蘭的奧德姆和蘇格蘭的格林諾克、上海和無錫的中國,以及臺灣的基隆和新竹。Diodes在上海、成都、無錫、中國、德國紐豪斯和臺灣中利設有組裝和測試設施。在德國法蘭克福和慕尼黑、香港、上海、北京、深圳、武漢、揚州和青島、中國、意大利米蘭、英國奧爾德姆、韓國城南寺、新加坡新加坡、臺灣台北和高雄以及日本東京設有其他工程、銷售、倉庫和物流辦事處,並在世界各地設有支持辦事處。
公司的製造設施已經通過了國際公認的ISO9001:2015、ISO 14001:2015以及汽車產品的IATF 16949:2016認證,公司還通過了C-TPAT認證。我們相信,這些質量獎反映了公司建立的卓越的質量控制技術,並進一步增強了我們作為越來越關注質量和一致性的原始設備製造商(OEM)選擇供應商的可信度。
我們的市場重點放在以下領域的高增長最終用户應用上:
陳述的基礎
截至2023年12月31日的簡明綜合財務數據源自我們於2024年2月9日向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的截至2023年12月31日的Form 10-K年度報告(“Form 10-K”)中的經審計財務報表。所附未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“GAAP”)及10-Q表格指示編制。它們不包括公平地列報財務狀況、經營結果和現金流量所需的所有信息和腳註,以符合完整財務報表的公認會計原則。這些簡明的合併財務報表應與我們的10-K表格中包含的合併財務報表和相關附註一起閲讀。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。管理層認為,為公平列報本報告所述期間的業務成果,所有被認為是必要的調整(包括正常經常性調整和應計項目)都已列入臨時期間。截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定代表其他中期或截至2024年12月31日的年度的預期業績。
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表和附註中報告的數額。實際結果可能與這些估計不同。在公認會計原則允許的情況下,某些費用(包括所得税)的中期會計是基於全年預測的。對於臨時客户
-9-
就財務報告而言,所得税是根據估計的年度有效所得税税率記錄的,並考慮到一個季度發生的離散項目。
注2 -每股收益
下表列出了淨利潤與用於計算基本和稀釋每股收益的加權平均股之間的對賬:
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截至三個月 |
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3月31日, |
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2024 |
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2023 |
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收入(分子) |
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普通股股東應佔淨收益 |
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股份(分母) |
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已發行普通股加權平均數(基本) |
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股票期權和未償還股票獎勵的稀釋效應 |
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調整後加權平均已發行普通股(稀釋後) |
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普通股股東應佔每股收益 |
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基本信息 |
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$ |
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稀釋 |
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$ |
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股票期權和股票獎勵不包括在每股收益中 |
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注3 -庫存
下表列出了以成本或可變現淨值中較低者列報的庫存:
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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成品 |
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$ |
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正在進行的工作 |
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原料 |
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總計 |
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$ |
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注4 -善意和無形資產
下表載列了善意的變化:
2023年12月31日的餘額 |
$ |
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採辦 |
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外幣折算調整 |
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( |
) |
2024年3月31日的餘額 |
$ |
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-10-
下表列出了除無形資產(善意除外)的價值:
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3月31日, |
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十二月三十一日, |
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2024 |
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2023 |
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應攤銷的無形資產: |
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總賬面金額 |
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$ |
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累計攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
外幣折算調整 |
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( |
) |
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( |
) |
攤銷的無形資產總額 |
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具有無限壽命的無形資產: |
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總賬面金額 |
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外幣折算調整 |
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) |
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) |
無限期無形資產合計 |
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無形資產總額,淨額 |
$ |
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$ |
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下表列出了與須攤銷的無形資產相關的攤銷費用:
攤銷費用 |
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2024 |
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2023 |
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截至3月31日的三個月, |
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$ |
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$ |
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注5 -所得税撥備
下表列出了與我們的所得税費用相關的信息:
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截至三個月 |
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3月31日, |
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2024 |
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2023 |
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國內税前收入 |
$ |
( |
) |
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$ |
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國外税前收入 |
$ |
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$ |
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所得税撥備 |
$ |
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$ |
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實際税率 |
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% |
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% |
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免税期對税收費用的影響 |
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( |
) |
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$ |
( |
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免税期的每股收益影響: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月的實際税率是一致的,這主要是由於不同税務管轄區的税前收入和虧損相對於公司的綜合税前收入的地理組合對估計的年度有效所得税税率的影響。
我們未分配的海外收益繼續無限期地再投資於海外業務,與歐洲和亞洲子公司的某些收益有關的例外情況有限。未來任何外國收入的分配將不需要繳納額外的美國所得税,但可能需要繳納非美國預扣税。
我們經營業務的幾個司法管轄區已頒佈或宣佈計劃頒佈與經濟合作與發展組織全球反基地侵蝕示範規則(“支柱二”)一致的立法,該規則引入了適用於每個司法管轄區的15%的全球最低有效税率。我們已經分析了已頒佈的法律,預計它不會對我們2024年的有效税率產生實質性影響;然而,我們繼續監測我們運營的司法管轄區未來的税收立法變化,以評估對綜合財務報表的影響。
-11-
附註6--基於股份的薪酬
下表列出了與我們基於股份的薪酬支出相關的信息:
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截至三個月 |
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3月31日, |
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2024 |
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2023 |
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銷貨成本 |
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$ |
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銷售、一般和行政 |
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研發 |
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基於股份的薪酬總支出 |
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$ |
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股票贈與公司。股票授予包括限制性股票獎勵、限制性股票單位(“RSU”)和績效股票單位(“PSU”)。限制性股票獎勵和RSU一般在四年內以等額的年度分期付款方式授予,並根據授予日標的股票的公平市場價值進行計量。薪酬費用在必要的四年服務期內以直線方式確認。所有新的贈款都是根據公司的2022年股權激勵計劃授予的。
PSU按授出日標的股票的公平市價計量,薪酬支出於三年履約期內確認,並對支出作出調整以確認可能的支付百分比。
截至2024年3月31日,與股票授予相關的未確認基於股票的薪酬支出總額約為$
庫存修改。在截至2023年3月31日的三個月裏,我們修改了之前授予兩名退休公司高管的股票獎勵。修改的結果導致了歸屬的加速
注7-企業範圍的細分市場信息和淨銷售額
分部報告。出於財務報告的目的,我們通過我們的各種製造和分銷設施,在單個細分市場--標準半導體產品中運營。我們聚集我們的產品是因為產品相似,具有相似的經濟特徵,使用相似的生產工藝,擁有相似的客户類型。我們的主要業務包括亞洲、美洲和歐洲的業務。截至2024年3月31日的三個月內,
淨銷售額細分。 我們按地理區域將客户的淨銷售分為對最終客户的直接銷售和對分銷商(“分銷商”)的分銷銷售。 直銷客户是指在製造過程中使用我們產品的客户,分銷商是指將我們產品轉售給第三方的客户。我們向世界各地的客户提供產品,供工業、汽車、計算、消費者和通信市場使用。此外,我們的大多數合同都是固定價格安排,並且是短期的,從幾天到幾個月不等。
自及自 |
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截至2024年3月31日的三個月 |
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亞洲 |
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美洲 |
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歐洲 |
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已整合 |
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總銷售額 |
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公司間淘汰 |
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( |
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( |
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淨銷售額 |
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不動產、廠房和設備、淨 |
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總資產 |
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自及自 |
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截至2023年3月31日的三個月 |
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亞洲 |
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美洲 |
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歐洲 |
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已整合 |
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總銷售額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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公司間淘汰 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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淨銷售額 |
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$ |
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不動產、廠房和設備、淨 |
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總資產 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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-12-
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截至3月31日的三個月, |
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按地區劃分的淨銷售額 |
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2024 |
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2023 |
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亞洲 |
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$ |
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$ |
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歐洲 |
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美洲 |
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總淨銷售額 |
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$ |
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按類型劃分的淨銷售額 |
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直銷 |
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$ |
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總代理商銷售額 |
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總淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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運往中國的產品淨銷售額為 $
注8—債務
截至2024年3月31日和2023年12月31日的未償借款如下表所示:
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3月31日, |
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十二月三十一日, |
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當期金額 |
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描述 |
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2024 |
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2023 |
利率 |
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成熟性 |
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短期債務 |
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$ |
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2024年期間的各種變化 |
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長期債務 |
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應付臺灣銀行票據 |
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2033年6月 |
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應付臺灣銀行票據 |
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2025年9月 |
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應付CTBC銀行的票據 |
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2026年3月 |
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應付CTBC銀行的票據 |
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2028年5月 |
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應付東方太陽銀行票據 |
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2027年7月 |
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應付東方太陽銀行票據 |
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2027年7月 |
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應付東方太陽銀行票據 |
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2026年9月 |
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長期債務總額 |
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減去:長期債務的當前部分 |
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( |
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( |
) |
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長期債務總額,扣除當期部分 |
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$ |
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$ |
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我們的亞洲子公司通過我們在世界各地的外國實體與幾家金融機構保持着短期信貸安排,總額為
本公司維持長期信貸安排(“信貸協議”)。信貸協議包括一項金額為#美元的循環信貸安排。
附註9--承付款和或有事項
購買承諾。我們已經為資本支出簽訂了不可取消的採購合同,主要是製造設備,金額約為#美元。
定義福利計劃。
-13-
意外情況。我們不時地涉及正常業務過程中出現的各種法律程序。雖然我們打算積極為任何訴訟辯護,但我們目前相信,任何未決法律訴訟的最終結果不會對我們的綜合財務狀況、現金流或經營業績產生任何實質性的不利影響。然而,訴訟受到內在不確定性的影響,可能會出現不利的裁決。不利的裁決可能包括金錢損害,這可能會影響我們在裁決發生期間和未來期間的業務和經營業績。根據現有信息,我們評估所有未決爭端的潛在結果的可能性。當與未決爭議相關的任何責任的金額被認為是可能的且合理地可估測時,我們記錄適當的責任。此外,我們不應計估計的法律費用和其他直接相關的成本,因為它們在發生時被計入費用。本公司目前並未參與任何我們認為具有重大意義的未決訴訟。
附註10-衍生金融工具
我們使用衍生品工具來管理與外幣、利率相關的風險,以及我們在外國子公司的淨投資風險。我們持有衍生品的目標包括儘可能有效地減少、消除和有效管理這些風險敞口的經濟影響。我們的衍生品計劃包括符合和不符合對衝會計處理條件的策略。
外匯風險套期保值。我們面臨着各種外幣對我們不同功能貨幣的波動。我們使用外幣遠期協議來管理這一風險敞口。截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們擁有
利率和淨投資風險的對衝。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司衍生金融工具的公允價值及其在我們的簡明綜合資產負債表中的分類:
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公允價值 |
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其他資產 |
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其他負債 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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交叉貨幣互換 |
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$ |
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$ |
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$ |
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外匯遠期合約 |
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附註11-租約
該公司租賃其業務中使用的某些資產,包括土地、建築物和設備。這些租賃資產用於運營和管理目的。
租賃費用的構成如下表所示:
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截至三個月 |
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3月31日, |
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2024 |
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2023 |
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經營租賃費用 |
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融資租賃費用: |
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資產攤銷 |
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租賃負債利息 |
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短期租賃費用 |
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可變租賃費用 |
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租賃總費用 |
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-14-
下表列出了與租賃相關的補充資產負債表信息。在我們的簡明綜合資產負債表中,使用權(“ROU”)資產計入其他長期資產,而租賃負債則位於流動部分的應計負債和其他,而非流動部分的其他長期負債:
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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經營租賃: |
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$ |
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$ |
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經營租賃負債總額 |
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融資租賃: |
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$ |
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$ |
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累計攤銷 |
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( |
) |
融資租賃淨資產收益率 |
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融資租賃負債總額 |
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加權平均剩餘租賃年限(年): |
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經營租約 |
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融資租賃 |
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加權平均貼現率: |
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經營租約 |
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% |
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% |
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融資租賃 |
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% |
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% |
下表列出了與租賃相關的補充現金流和其他信息:
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截至三個月 |
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2024年3月31日 |
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2023年3月31日 |
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為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
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經營性租賃的經營性現金流出 |
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$ |
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融資租賃的經營性現金流出 |
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融資租賃產生的現金流出 |
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為換取租賃負債而獲得的淨收益資產: |
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經營租約 |
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下表列出了有關租賃負債到期日的信息:
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2024年3月31日 |
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|||||||
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經營租約 |
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融資租賃 |
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||||
2024 |
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$ |
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|
|
$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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|
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2028 |
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2029 |
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2030年及其後 |
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租賃付款總額 |
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減去:推定利息 |
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( |
) |
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( |
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租賃債務總額 |
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減去:流動債務 |
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( |
) |
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( |
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長期租賃義務 |
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$ |
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$ |
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-15-
附註12--僱員福利計劃
注13–關聯方
我們與以下相關方開展業務:Keylink International(B.VI.)公司及其附屬公司和附屬公司(“Keylink”)、Nuvoton Technology Corporation(“Nuvoton”)、濟源水晶光電頻率技術有限公司(“JCP”)和Atlas Magnetics,Co.(“Atlas”)。
公司董事會成員Warren Chen擔任Nuvoton董事會成員。我們從Nuvoton購買晶圓,用於我們的生產過程。我們達成了一項協議,將購買大約$
JCP是一家頻率控制產品製造公司,我們從該公司採購材料,並對其進行股權投資,我們使用權益會計方法進行核算。
阿特拉斯是一家早期私人持股的無晶圓設計公司,該公司持有該公司的多數股權。本公司認定Atlas為可變權益實體(“VIE”),本公司無權指揮對Atlas影響最大的活動。因此,本公司已確定本公司不是主要受益人。因此,我們沒有在公司的財務報表中合併Atlas的資產和負債。欲瞭解與Atlas相關的更多信息,請參見下文附註14--股權投資--未合併VIE。
下表列出了我們與關聯方的收入、費用、應收賬款和應付賬款:
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截至三個月 |
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3月31日, |
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2024 |
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2023 |
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按鍵鏈接: |
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淨銷售額 |
$ |
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$ |
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購買 |
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電鍍、租金和諮詢費 |
$ |
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Nuvoton: |
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淨銷售額 |
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購買 |
$ |
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JCP: |
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購買 |
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地圖集: |
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購買 |
$ |
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$ |
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下表列出應收關聯方賬款和應付關聯方賬款:
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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按鍵鏈接: |
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應收賬款 |
$ |
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$ |
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應付帳款 |
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Nuvoton: |
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應收賬款 |
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應付帳款 |
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$ |
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JCP: |
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應付帳款 |
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$ |
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地圖集: |
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應付帳款 |
$ |
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$ |
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-16-
附註14--股權投資
本公司維持在根據ASC 321-10-35-2中所述的股權證券計量替代方案入賬的公司的股權投資,這些股權證券缺乏易於確定的公允價值。截至2024年3月31日,該公司擁有
未整合的VIE
於2021年7月,本公司收購了位於美國西部的一家早期私人擁有的無晶圓廠設計公司Atlas的權益。該公司在2021年7月的初始投資為#美元
-高級管理人員(即首席執行官、首席財務官等)的聘用和解僱-負責制定日常關鍵決策和執行戰略運營方向的人員的聘用和解僱將決定公司在其舉措中的成功,從而影響經濟表現;
-確定業務計劃和預算,包括招致額外的債務或發行額外的股權-由於Atlas的資本稀少,有關何時和如何獲得現金的決定將影響AM是否可以繼續運營;以及
確定Atlas的戰略運營方向-圍繞Atlas的重大運營方向所做的決定,將通過確定Atlas有限的資本在哪裏以及如何使用,而沒有重大收入來維持公司的運營,從而對公司的整體業績產生重大影響。
由於本公司並非Atlas的主要受益人,本公司並未在我們的財務報表中綜合Atlas的資產及負債,而是使用缺乏可隨時釐定公允價值的股權證券的現有計量替代方案,按ASC 321-10-35-2所述的計量替代方案計入投資。因此,本公司的投資按成本減去減值計量,並在同一發行人的相同或類似投資出現任何可見的價格變動時調整至公允價值。
阿特拉斯的資金來自債務和股權。該公司對損失的最大風險僅限於其對Atlas的投資以及阿特拉斯欠本公司的應收票據和應計利息。以下是公司在阿特拉斯公司的持股摘要,我們不是該公司的主要受益人:
以下是公司在阿特拉斯(VIE)的持股摘要,我們不是該公司的主要受益人:
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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VIE總資產 |
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$ |
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$ |
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VIE總負債 |
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二極管在VIE中的權益 |
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從VIE應收的二極管票據 |
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二極管應收VIE利息 |
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二極管的最大損耗暴露 |
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$ |
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$ |
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-17-
I項目2。管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
除本文包含的歷史信息外,本條款2中涉及的事項均為“前瞻性陳述”,符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節的含義,並在本文標題“就1995年私人證券訴訟改革法的”安全港“條款的目的發出的警示聲明”中確定。此類前瞻性聲明會受到各種風險和不確定性因素的影響,包括在本季度報告第II部分“風險因素”部分、本公司10-Q表季報第1A項及我們最新發布的10-K表年報第1A項中討論的內容,以及在本10-Q表季報以及我們不時提交給美國證券交易委員會的其他報告中有關此類討論的內容,這些風險和不確定性可能會導致實際結果與我們管理層的預期存在實質性差異。1995年的私人證券訴訟改革法(“PSLRA”)為前瞻性陳述提供了某些“安全港”條款。本季度報告中關於Form 10-Q的所有前瞻性陳述均根據PSLRA作出。我們沒有義務公開發布對我們的前瞻性陳述進行的任何修訂的結果,這些修訂可能是為了反映此後發生的事件或情況,或者是為了反映意外事件的發生。除文意另有所指外,“二極管”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指二極管公司及其子公司。除非另有説明,否則除每股金額外,美元金額和股份金額均以千計。
管理層的討論應與管理層在截至2023年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告(“Form 10-K”)中的討論一併閲讀,該報告已於2024年2月9日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)。
概述
我們是廣泛的分立、邏輯、模擬和混合信號半導體市場中高質量專用標準產品的全球領先製造商和供應商。該公司服務於工業、汽車、計算機、通信和消費市場。有關我們的產品和我們服務的市場的更多信息,請參閲注1-S業務和重要會計政策摘要,載於上文項目1的簡明合併財務報表。我們的產品主要銷往亞洲、美洲和歐洲。我們相信,我們專注於使用創新、高效的封裝和成本效益工藝技術的專用標準產品,再加上我們以客户為中心的協作式產品開發,為我們提供了相對於其他半導體公司的顯著競爭優勢。
截至2024年3月31日的三個月摘要
截至2024年3月31日,我們的現金、現金等價物和短期投資為2.76億美元,根據我們的美國信貸協議循環部分,我們可以獲得2.25億美元的額外借款能力。我們相信,我們的流動性和借款能力將使我們能夠管理最近行業挑戰對我們業務的影響,並至少在未來12個月滿足我們的營運資本、資本支出和收購的現金需求。
-18-
截至2024年和2023年3月31日的三個月經營業績
下表列出了簡明合併業務報表項目佔淨銷售額的百分比:
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淨銷售額百分比 |
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截至3月31日的三個月, |
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2024 |
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2023 |
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淨銷售額 |
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100 |
% |
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100 |
% |
銷貨成本 |
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(67 |
) |
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(58 |
) |
毛利 |
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33 |
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42 |
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總運營費用 |
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(29 |
) |
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(23 |
) |
營業收入 |
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4 |
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19 |
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其他收入(費用)合計 |
|
2 |
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- |
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所得税和非控制性利息前收入 |
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6 |
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19 |
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所得税撥備 |
|
(1 |
) |
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(4 |
) |
淨收入 |
|
5 |
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15 |
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普通股股東應佔淨收益 |
|
5 |
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15 |
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下表和討論更詳細地説明瞭與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月的綜合經營業績和財務狀況。本討論應與本季度報告10-Q表中其他部分的簡明合併財務報表及其附註一併閲讀。
|
截至三個月 |
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3月31日, |
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2024 |
|
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2023 |
|
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增加/(減少) |
|
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更改百分比 |
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淨銷售額 |
$ |
301,972 |
|
|
$ |
467,241 |
|
|
$ |
(165,269 |
) |
|
|
(35.4 |
%) |
銷貨成本 |
|
202,388 |
|
|
|
272,787 |
|
|
|
(70,399 |
) |
|
|
(25.8 |
%) |
毛利 |
|
99,584 |
|
|
|
194,454 |
|
|
|
(94,870 |
) |
|
|
(48.8 |
%) |
總運營費用 |
|
86,636 |
|
|
|
108,027 |
|
|
|
(21,391 |
) |
|
|
(19.8 |
%) |
利息收入 |
|
4,614 |
|
|
|
1,772 |
|
|
|
2,842 |
|
|
|
160.4 |
% |
利息支出 |
|
(532 |
) |
|
|
(2,132 |
) |
|
|
(1,600 |
) |
|
|
(75.0 |
%) |
外幣淨得(損) |
|
972 |
|
|
|
(1,893 |
) |
|
|
2,865 |
|
|
|
151.3 |
% |
投資未實現收益 |
|
370 |
|
|
|
3,889 |
|
|
|
(3,519 |
) |
|
|
(90.5 |
%) |
其他收入 |
|
434 |
|
|
|
530 |
|
|
|
(96 |
) |
|
|
(18.1 |
%) |
所得税撥備 |
|
3,537 |
|
|
|
16,616 |
|
|
|
(13,079 |
) |
|
|
(78.7 |
%) |
與去年同期相比,截至2024年3月31日的三個月的淨銷售額下降了約1.653億美元,降幅為35.4%。在截至2024年3月31日的三個月中,營收反映出消費者、計算機和通信市場的復甦慢於預期,加上由於中國春節假期而出現的典型的第一季度季節性。然而,在本季度末,公司開始經歷一些需求改善的跡象,分銷商的庫存水平開始穩定下來。在截至2024年3月31日的三個月內,汽車和工業終端市場的綜合產品收入仍高於公司40%的目標模式,但繼續受到庫存調整和某些領域疲軟的影響。更廣泛地説,本季度整體需求環境放緩導致我們製造設施的裝載量減少,包括內部生產和我們的製造服務協議,暫時影響了毛利率。
在截至2024年3月31日的三個月中,加權平均銷售價格與2023年同期相比下降了27.6%。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,我們的產品收入佔最終用户市場總產品收入的百分比:
|
截至三個月 |
||
|
3月31日, |
||
|
2024 |
|
2023 |
工業 |
23% |
|
29% |
汽車 |
18% |
|
18% |
計算 |
25% |
|
22% |
消費者 |
20% |
|
18% |
通信 |
14% |
|
13% |
與去年同期相比,截至2024年3月31日的三個月的銷售成本下降了約7040萬美元,這是由於截至2024年3月31日的三個月的淨銷售額下降。在截至2024年3月31日的三個月裏,銷售成本佔銷售額的百分比為67.0%,而去年同期為58.4%。平均單位成本下降
-19-
截至2024年3月31日的三個月,與去年同期相比,增幅約為16.9%。截至2024年3月31日的三個月,毛利潤與去年同期相比下降了約48.8%。截至2024年和2023年3月31日止三個月的毛利率分別為33.0%和41.6%。
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月的運營費用減少了2140萬美元。截至2024年和2023年3月31日的三個月,運營費用佔淨銷售額的百分比分別為28.7%和23.1%。與去年同期相比,SG&A減少了約1,730萬美元,主要是由於工資和銷售費用的下降。這些減少被SG&A運營費用的增加部分抵消。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,SG&A佔淨銷售額的百分比分別為17.8%和15.2%。與去年同期相比,由於專業服務和用品費用的增加,研究和開發費用(“R&D”)增加了約70萬美元。在截至2024年和2023年3月31日的三個月裏,研發佔淨銷售額的百分比分別為11.2%和7.1%。與截至2023年3月31日的三個月相比,在截至2024年3月31日的三個月中,固定資產處置收益增加了480萬美元。
在截至2024年3月31日的三個月裏,利息收入比去年同期增加了280萬美元,這是因為為對衝公司淨投資風險而通過金融工具獲得的收入,以及短期投資獲得的較高利率。與去年同期相比,截至2024年3月31日的三個月的利息支出減少了160萬美元,降幅為75.0%,原因是較低的債務水平部分被較高的利率所抵消。投資未實現收益比2023年有所下降,原因是2023年記錄的投資按市價進行了調整,2024年沒有重複。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,我們分別確認了約350萬美元和1660萬美元的所得税支出。與2023年相比,2024年所得税減少的主要原因是税前賬面收入減少。
財務狀況
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源是運營現金流。其他流動性來源是現金和現金等價物、短期投資和我們的信貸安排。我們的現金和現金等價物以及限制性現金從2023年12月31日的3.185億美元減少到2024年3月31日的2.706億美元。現金、現金等價物和限制性現金的減少反映了公司的正常運營。截至2024年3月31日,我們的短期投資總額為980萬美元。這些投資具有很高的流動性,到期日在購買之日超過三個月。我們通常可以在相對較短的時間內獲得這些投資,但在這樣做的過程中,我們通常會失去所有賺取的和未來的利息收入。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們的營運資本分別為8.24億美元和7.939億美元。我們預計,我們業務產生的現金加上現有的現金、現金等價物、短期投資和信貸安排下的可用借款,將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本、資本支出和收購的現金需求。
我們未分配的海外收益繼續無限期地再投資於海外業務,與某些歐洲和亞洲子公司的收益有關的例外情況有限。截至2024年3月31日,我們的海外子公司持有約1.973億美元的現金、現金等價物和投資,其中約5890萬美元如果分配到目前持有現金的國家以外的國家,將被徵收潛在的非美國預扣税。這筆5,890萬美元的資金集中在德國、中國、韓國和臺灣地區。
短期債務
我們的亞洲子公司通過我們在世界各地的外國實體與幾家金融機構保持着總計1.531億美元的短期信貸安排。除了兩項以資產為抵押的臺灣信貸安排外,我們的國外信貸額度是無擔保、無承諾的,也不包含限制性契約。這些信貸安排按SOFR或類似指數加特定保證金計息。信貸額度下的未償還金額按月支付利息。截至2024年3月31日,各項貸款項下的未使用和可用信貸約為1.037億美元,其中包括我國國外信貸額度下的4890萬美元預付款和用於進出口擔保的40萬美元信貸。
長期債務
本公司維持長期信貸安排(“信貸協議”)。信貸協議包括一項金額為2.25億美元的循環信貸安排,包括一筆相當於5,000,000,000美元較少者的循環信貸額度及循環信貸安排、一項相當於較小者100,000,000美元的信用證及循環信貸安排,以及一項相當於較小者4,000,000,000美元的替代貨幣提升貸款及循環信貸安排。本公司可選擇增加循環信貸安排及/或產生本金總額最高達3.5億美元的遞增定期貸款。信貸協議按期限SOFR或類似的其他指數計息,外加指定保證金,於2028年5月到期。截至2024年3月31日,信貸協議下並無未償還餘額。
-20-
由於我們的一些未償還債務需要支付浮動利率,最近利率的上升可能會增加我們的整體償債成本。如果全球利率繼續上升,我們未來的資金成本可能會上升。
關於現金流的探討
下表彙總了簡明合併現金流量表:
|
截至3月31日的三個月, |
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|||||
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2024 |
|
|
2023 |
|
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經營活動的現金流量淨額 |
$ |
(31,143 |
) |
|
$ |
99,811 |
|
投資活動的現金流量淨額 |
|
(18,279 |
) |
|
|
(48,131 |
) |
融資活動的現金流量淨額 |
|
3,182 |
|
|
|
(70,318 |
) |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
(1,683 |
) |
|
|
3,446 |
|
現金和現金等價物的變化,包括限制性現金 |
$ |
(47,923 |
) |
|
$ |
(15,192 |
) |
經營活動
截至2024年3月31日的三個月,用於經營活動的淨現金流為3,110萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中,用於經營活動的淨現金流量來自1530萬美元的淨收益、3480萬美元的無形資產折舊和攤銷以及510萬美元的基於股票的薪酬。業務資產和負債賬户減少7740萬美元,財產、廠房和設備處置收益490萬美元,抵消了增加的數額。截至2023年3月31日的三個月,經營活動提供的淨現金流為9980萬美元。截至2023年3月31日的三個月,經營活動提供的淨現金流量來自7200萬美元的淨收益、3360萬美元的無形資產折舊和攤銷以及980萬美元的基於股票的薪酬。營業資產和負債賬户減少1170萬美元和非現金投資收益380萬美元,部分抵消了增加的數額。
投資活動
截至2024年3月31日的三個月,用於投資活動的現金和現金等價物淨額為1830萬美元。截至2024年3月31日的三個月,用於投資活動的現金和現金等價物淨額主要是由於購買了2040萬美元的房地產、廠房和設備,佔淨銷售額的6.7%。我們預計截至2024年12月31日的12個月的資本支出將在我們的目標模式內,即淨銷售額的5%至9%。截至2023年3月31日的三個月,用於投資活動的現金和現金等價物淨額為4810萬美元。於截至2023年3月31日止三個月的投資活動中使用的現金及現金等價物淨額,主要是由於位於臺灣新竹科學園的晶圓製造廠擴建而購入物業、廠房及設備4,800萬美元,佔淨銷售額的10.3%。
融資活動
截至2024年3月31日的三個月,融資活動提供的現金和現金等價物淨額為320萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中,融資活動提供的淨現金主要包括我們債務淨增加的860萬美元,部分被540萬美元的股票淨結算所支付的税款所抵消。截至2023年3月31日的三個月,融資活動中使用的現金和現金等價物淨額為7030萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中,用於融資活動的淨現金主要包括6080萬美元的債務淨減少和970萬美元的股票淨結算所支付的税款。
衍生工具的使用和套期保值
我們使用利率互換、外匯遠期合約和交叉貨幣互換來提供一定程度的保護,以防範利率風險和外匯風險。
利率風險套期保值
該公司使用利率衍生工具的目標是增加利息支出的穩定性,並管理利率變動的風險敞口。為了實現這些目標,該公司主要使用利率掉期,包括利率項圈,作為其利率風險管理戰略的一部分。被指定為現金流對衝的利率掉期包括從交易對手那裏收取可變金額,以換取公司在協議有效期內支付固定利率,而不交換相關名義金額。
-21-
外匯風險的套期保值
我們面臨着各種外幣對我們不同功能貨幣的波動。我們使用外幣遠期協議來管理這一風險敞口,並保存以外幣計價的貨幣資產和負債的經濟價值。根據美國會計準則第815號,這些工具不被指定用於對衝會計處理。我們外匯套期保值的公允價值接近於零。
淨投資風險的套期保值
該公司利用交叉貨幣掉期和外幣遠期合約來降低公司在一些外國子公司的投資所固有的外匯風險。
表外安排
我們與未合併實體沒有任何交易、安排或其他關係,這將影響我們的流動性或資本資源。我們沒有提供表外融資、流動性或市場或信用風險支持的特殊目的實體,也不參與可能使我們承擔財務報表表面上未反映的責任的租賃、掉期協議或研發服務外包。
合同義務
我們在截至2023年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中披露的合同義務沒有實質性變化,該報告於2024年2月9日提交給美國證券交易委員會。
關鍵會計估計
我們的關鍵會計估計在第7項,管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,以及我們的合併財務報表的附註中,這些附註包含在我們於2024年2月9日提交給美國證券交易委員會的截至2023年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中。由於新的會計聲明而產生的任何新的會計估計或對現有會計估計的更新已在本季度報告的10-Q表格中的附註--經營摘要和重要會計政策--中對我們的精簡綜合財務報表的附註進行了討論。應用我們的關鍵會計估計可能需要管理層對簡明合併財務報表中反映的金額作出判斷和估計。管理層使用歷史經驗和所有可用信息來做出這些估計和判斷,並且可以使用不同的假設和估計來報告不同的金額。
近期發佈的會計公告
有關最近發佈的會計聲明的狀況的詳細信息,請參閲簡明合併財務報表附註的附註1--業務和重要會計政策摘要。
就1995年《私人證券訴訟改革法》的“安全港”條款而言的警示聲明
除本文包含的歷史信息外,本季度報告中關於Form 10-Q的事項均構成《1933年證券法》(經修訂)第27A節和《1934年交易法》第21E節所指的“前瞻性陳述”。我們通常通過使用“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“潛在”、“繼續”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”、“相信”等術語或類似短語或此類術語的否定來識別前瞻性陳述。此類前瞻性聲明會受到各種風險和不確定性因素的影響,包括在本公司呈送美國證券交易委員會的第II部分“風險因素”分節、本公司10-Q表格年度報告第1A項及本公司最新發布的10-K表格年度報告第I部分“風險因素”部分所討論的內容,以及在本10-Q表格其他地方以及我們不時提交給美國證券交易委員會的其他報告中有關此類討論的內容,這些風險和不確定性可能會導致實際結果與我們管理層的預期產生巨大差異。PSLRA為前瞻性陳述提供了某些“避風港”條款。本季度報告中關於Form 10-Q的所有前瞻性陳述均根據PSLRA作出。
本Form 10-Q季度報告中包含的所有前瞻性陳述,除了本Form 10-Q季度報告中描述的其他事項外,還會受到各種重大風險和不確定性的影響。以下討論重點介紹了其中的一些風險和不確定性。此外,我們提供的信息或我們員工的聲明可能不時包含前瞻性信息。不能保證實際結果或業務狀況不會因各種因素(包括下文討論的因素)而與這些前瞻性陳述中提出或建議的結果大不相同。
有關這些因素的更詳細討論,請參見我們提交給美國證券交易委員會的最新的10-K表年報第I部分第1A項以及本季度報告第II部分的第1A項。本季度報告中包含的前瞻性表述僅針對截至本季度報告發布之日,且我們沒有義務更新前瞻性表述,以反映後續事件或情況。
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可能影響前瞻性陳述的重大風險和不確定性
與我們的業務相關的風險
持續的新冠肺炎疫情可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
在上海,由於新冠肺炎病毒的捲土重來,中國經歷了政府強制的封鎖。
在市況困難時期,我們的固定成本加上較低的淨銷售額和較低的利潤率,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
高度週期性的半導體行業的不景氣或終端市場需求的變化可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
半導體業務競爭激烈,競爭加劇可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
由於實施新的生產技術或解決與技術設備故障相關的問題而導致工廠投產延遲,可能會對我們的製造效率、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們正在並將繼續承受來自客户和競爭對手的持續壓力,要求我們降低產品價格,這可能會對我們的增長和利潤率產生不利影響。
我們的客户要求我們的產品在沒有任何產品銷售保證的情況下經歷漫長而昂貴的鑑定過程,並可能不時要求對我們的運營進行審計。產品不合格或審計結果不合格可能會對我們的淨銷售額、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的客户訂單可能會被取消或修改,通常不會受到懲罰。大量訂單取消或訂單數量減少可能會對我們的淨銷售額、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們製造設施的生產可能會因各種原因而中斷,包括自然災害和其他非常事件,這可能會阻止我們生產足夠的產品來維持我們的銷售和滿足客户的需求,並可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
新技術可能會導致我們的競爭對手開發新產品,導致對我們產品的需求減少,我們可能無法開發新產品來滿足需求的變化,這將對我們的淨銷售額、市場份額、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們可能會受到侵犯第三方知識產權的索賠或要求我們許可第三方技術,這可能會導致鉅額費用、我們的知識產權減少,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
我們依賴第三方供應商及時交付原材料、製造服務、產品和工藝開發、零部件和設備以及來自其他製造商的成品,如果我們不能及時獲得足夠的供應,我們在客户中的聲譽、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們增長戰略的一個重要部分涉及收購公司和業務。我們可能無法確定合適的收購候選者或完成所需的收購,如果我們進行任何收購,我們可能無法將任何被收購的公司與我們的業務成功整合,這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們受到許多環境法律和法規的約束,這些法律和法規可能導致鉅額費用,並可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們可能會產生額外的成本,並面臨與影響我們運營的環境、社會和治理(“ESG”)因素相關的新風險。
我們的產品或我們從第三方購買轉售的產品可能被發現有缺陷,因此可能會向我們提出保修索賠和產品責任索賠,我們可能無法向我們的供應商追償,這可能會損害我們的業務、客户的聲譽、經營業績和財務狀況。
我們可能無法吸引或留住成功運營我們的業務所需的合格的技術、銷售、營銷、財務和管理/執行人員,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們可能無法實現未來的增長,任何這樣的增長都可能給我們的管理層以及我們的系統和資源帶來壓力,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
由於對我們產品的需求變化和產品生命週期的變化而導致的陳舊庫存可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
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如果我們的直銷客户或分銷商客户不根據他們的應用設計我們的產品,我們的淨銷售額可能會受到不利影響。
我們面臨利率風險,這可能會對我們的營運資金成本和利息支出產生不利影響,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的對衝策略可能無法成功降低我們與利率或外匯敞口相關的風險,或者我們的交易對手可能無法履行約定。
我們可能與世界各地的金融機構揹負着大量的債務。任何債務都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況以及我們履行此類債務下的付款義務的能力產生不利影響。
對我們信貸安排的限制可能會限制我們的業務和金融活動,包括我們未來獲得額外資本的能力。
我們的業務受益於中國政府的某些激勵措施。這些激勵措施到期或更改可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們通過眾多海外子公司經營全球業務,税務機關可能會挑戰我們的轉讓定價方法或法人結構,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們在英國的某些員工參加了公司贊助的固定收益計劃,該計劃使公司面臨與公司合併財務報表中記錄的計算費用和資金要求時使用的估計和假設相關的風險。這些估計數的不準確或變化可能需要對所需的費用和資金進行重大修改。
遵守政府法規和客户關於使用“衝突礦物”的要求可能會導致成本增加,並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
如果我們未能保持有效的內部控制系統,或在財務報告的內部控制中發現重大弱點,我們可能無法準確報告我們的財務結果或發現欺詐行為,這可能會損害我們的業務和我們普通股的交易價格。
與我們的國際業務相關的風險
我們的國際業務使我們面臨可能對我們的業務產生不利影響的風險。
中國經濟放緩可能會限制對含有我們產品的電子設備的需求增長,這將對我們的業務、經營業績和前景產生實質性的不利影響。
中國的經濟調控可能會對我們的業務、經營業績和前景產生實質性的不利影響。
我們可能會受到違反美國《反海外腐敗法》、英國《2010年S反賄賂法》、中國反腐運動以及類似的全球反賄賂法的不利影響。
由於我們的國際業務,我們受到外匯風險的影響。
中國正經歷着快速的社會、政治和經濟變化,這增加了勞動力成本和其他相關成本,可能會使在中國做生意的優勢不如前幾年。中國的人工成本增加可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們可能不會繼續在亞洲享受税收優惠,從而增加我們的所得税支出,減少我們的淨收入。
某些外國子公司的任何收益的分配可能需要繳納外國所得税,從而減少我們的淨收入。
如果我們的技術、專有技術、數據或知識產權受到損害或被盜,或要求我們讓出技術、專有技術、存儲在外國司法管轄區的數據或我們在此類外國司法管轄區使用的知識產權的權利,我們可能會受到不利影響。
與我們普通股相關的風險
我們季度經營業績的變化可能會導致我們的股票價格波動。
我們可能會進行未來的收購,並就此類收購採取可能對我們的普通股價格產生不利影響的某些行動。
特拉華州法律的某些條款以及我們的公司註冊證書和章程的反收購效果可能會阻礙收購嘗試。
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一般風險
俄羅斯入侵烏克蘭可能會對我們的業務產生負面影響。
我們業務的成功取決於全球經濟的實力和金融市場的穩定,這些領域的任何弱點都可能對我們的淨銷售額、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們可能會受到信息技術系統中斷的不利影響,這可能會對我們的現金流、經營業績和財務狀況產生不利影響。
恐怖襲擊或其他恐怖活動的威脅或發生,無論是在美國還是在國際上,都可能影響我們的普通股交易市場、我們經營的市場和我們的經營業績以及財務狀況。
系統安全風險、數據保護漏洞、網絡攻擊和其他相關網絡安全問題可能會擾亂我們的內部運營,任何此類擾亂都可能減少我們的預期淨銷售額,增加我們的費用,損害我們的聲譽,並對我們的股票價格產生不利影響。
I項目3.關於市場風險的定量和定性披露。
我們在2024年2月9日提交給美國證券交易委員會的截至2023年12月31日的財年10-K表格年度報告中披露,我們的市場風險沒有實質性變化。
I項目4.控制和程序
截至2024年3月31日,我們的首席執行官Lu和首席財務官佈雷特·R·惠特邁爾在我們管理層的參與下,對我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性進行了評估。基於這一評估,首席執行官和首席財務官認為,截至本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的,以確保本季度報告要求包括的信息如下:
披露控制和程序,無論設計和執行得多麼好,都只能為實現一個實體的披露目標提供合理的保證。實現這些目標的可能性受到披露控制和程序固有限制的影響。其中包括這樣一個事實,即人的決策判斷可能是錯誤的,內部控制的崩潰可能是由於人的失誤而發生的,例如簡單的錯誤、錯誤或對既定程序的故意規避。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的三個月內,我們的首席執行官或首席財務官所知的財務報告內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或很可能會對其產生重大影響。
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P第二條--其他資料
項目1.法律訴訟
本公司並不參與任何我們認為具有重大意義的未決訴訟。
我們不時地涉及正常業務過程中出現的各種法律程序。雖然我們打算積極為任何訴訟辯護,但我們目前相信,任何懸而未決的法律訴訟的最終結果不會對我們的財務狀況、現金流或經營業績產生任何實質性的不利影響。然而,訴訟受到內在不確定性的影響,可能會出現不利的裁決。不利的裁決可能包括金錢損害,這可能會影響我們在裁決發生期間或未來期間的業務和經營業績。
第1A項。風險因素。
與我們於2024年2月9日提交給美國證券交易委員會的截至2023年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素相比,我們的風險因素沒有實質性變化。
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
沒有。
I主題3。適用於高級證券。
沒有。
I主題4。礦山安全披露。
不適用。
I主題5。其他信息.
沒有。
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I主題6。展品
數 |
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描述 |
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表格 |
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首次提交日期 |
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展品 |
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已歸檔 |
3.1 |
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經修訂的公司註冊證書 |
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10-K |
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2018年2月20日 |
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3.1 |
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3.2 |
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截至2016年1月6日修訂的公司章程 |
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8-K |
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2016年1月11日 |
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3.1 |
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4.1 |
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普通股證書格式,每股票面價值0.66 2/3美元 |
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S-3 |
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2005年8月25日 |
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4.1 |
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10.1 |
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由香港上海滙豐銀行有限公司、Diodes Hong Kong Limited和Diodes Inc.簽署並於2023年12月30日生效的融資協議修訂契約 |
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X |
31.1 |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條進行的認證 |
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X |
31.2 |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條進行的認證 |
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X |
32.1* |
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根據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的認證 |
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X |
32.2* |
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根據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的認證 |
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X |
101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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X |
101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構 |
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X |
104 |
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封面交互數據文件,格式為內聯XBRL |
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X |
* 根據S-K法規第601(B)(32)項提供的證明,就修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第18條而言,不被視為已提交,也不受該條款責任的約束。除非註冊人通過引用明確地將其納入,否則此類認證不會被視為通過引用被納入根據1933年證券法(經修訂)或交易法提交的任何文件。
請注意:投資者不宜假設作為10-Q表格季度報告證物的協議或其他文件中可能包含的任何契諾、陳述或保證的準確性。在某些情況下,此類協議或文件的披露時間表包含修改、限定和創建陳述、保證和契諾的例外情況的信息。此外,某些陳述和擔保在某一特定日期可能不完整或不準確,因為這些陳述和擔保所遵守的重大合同標準不同於一般適用於股東的標準,和/或用於在當事人之間分攤風險,而不是將某些事項確定為事實。因此,您不應依賴陳述和保證作為對事實作出時或其他情況下的實際狀態的描述。
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S無知
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本季度報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
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集成二極管 |
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(註冊人) |
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2024年5月9日 |
撰稿:S/Lu |
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日期 |
Lu克秀 |
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董事長兼首席執行官 |
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(首席行政主任) |
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2024年5月9日 |
作者:S/佈雷特·R·惠特邁爾 |
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日期 |
佈雷特·R·惠特邁爾 |
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首席財務官 |
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(首席財務官) |
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